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南方H股联接A(005554)

南方H股联接:2018年年度报告摘要查看PDF公告

南方恒生中国企业交易型开放式指数证券
投资基金联接基金 2018年年度报告(摘
要)
2018年12月31日 
基金管理人:南方基金管理股份有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2019年03月27日南方H股联接2018年年度报告(摘要)
第 2页 共 35页 
重要提示
1.1 重要提示 
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。






基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年3月25日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。  





基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。





本报告期自2018年2月12日(基金合同生效日)起至2018年12月31日止。 南方H股联接2018年年度报告(摘要) 第 3页 共 35页 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 南方H股联接 基金主代码 005554 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年2月12日 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 70,114,542.24份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 南方H股联接A 南方H股联接C 下属分级基金的交易代码 005554 005555 报告期末下属分级基金的份额总额 28,979,314.07份 41,135,228.17份 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方H股联接”。 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 159954 基金运作方式 交易型开放式(ETF) 基金合同生效日 2018-02-08 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2018-03-15 基金管理人名称 南方基金管理股份有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“H股ETF”。 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过投资于目标ETF,紧密跟踪标的指数,追求与业绩比较 基准相似的回报。 投资策略 本基金以目标ETF作为其主要投资标的,方便特定的客户群通过本 基金投资目标ETF。本基金并不参与目标ETF的管理。在正常市场 情况下,本基金力争净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏南方H股联接2018年年度报告(摘要) 第 4页 共 35页 离度不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。因指数编制规则调整或 其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应 采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 业绩比较基准 本基金的标的指数为恒生中国企业指数。本基金业绩比较基准为经 估值汇率调整的标的指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率 (税后)×5% 风险收益特征 本基金为目标ETF的ETF联接基金,通过投资于目标ETF跟踪标的 指数表现,具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的 风险收益特征。本基金可投资于港股通标的股票,需承担汇率风险 以及境外市场的风险。 2.2.1 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 本基金为被动式指数基金,采用指数复制法。本基金按照成份股在 标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份 股及其权重的变化进行相应调整,在保持基金资产的流动性前提下, 达到有效复制标的指数的目的。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准为经估值汇率调整的标的指数收益率,本基金 标的指数为恒生中国企业指数。 风险收益特征 本基金属于股票型基金,其长期平均风险与预期收益高于混合型基 金、债券型基金与货币市场基金。本基金采用完全复制法跟踪标的 指数的表现,具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相 似的风险收益特征。本基金主要投资香港证券市场上市的股票,需 承担汇率风险以及境外市场的风险。 注:- 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 常克川 郭明 联系电话 0755-82763888 010-66105798 信息披露 负责人 电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-889-8899 95588 传真 0755-82763889 010-66105799 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址南方H股联接2018年年度报告(摘要) 第 5页 共 35页 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2018年02月12日(基金合同生效日)-2018年12月 31日 南方H股联接A 南方H股联接C 本期已实现收益 -37,962.84 690,026.46 本期利润 -2,972,411.40 -3,036,050.22 加权平均基金份额本期利润 -0.0821 -0.0491 本期基金份额净值增长率 -9.09% -9.41% 3.1.2 期末数据和指标 2018年末 期末可供分配基金份额利润 -0.0909 -0.0941 期末基金资产净值 26,344,772.79 37,264,119.34 期末基金份额净值 0.9091 0.9059 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


2.期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 (为期末余额,不是当期发生数)。


3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方H股联接A 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -8.12% 1.40% -8.06% 1.41% -0.06% -0.01% 过去六个月 -3.53% 1.23% -4.67% 1.23% 1.14% 0.00% 自基金合同 生效起至今 -9.09% 1.15% -7.02% 1.24% -2.07% -0.09% 南方H股联接2018年年度报告(摘要) 第 6页 共 35页 南方H股联接C 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -8.21% 1.40% -8.06% 1.41% -0.15% -0.01% 过去六个月 -3.72% 1.23% -4.67% 1.23% 0.95% 0.00% 自基金合同 生效起至今 -9.41% 1.15% -7.02% 1.24% -2.39% -0.09% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:1、基金合同生效时间是 2018年 2月 12日。 2、本基金建仓期为 6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 3、本基金投资于目标 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%。南方H股联接2018年年度报告(摘要) 第 7页 共 35页 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 1998年3月6日,经中国证监会批准,南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管 理公司正式成立,成为我国“新基金时代”的起始标志。


2018年1月,公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民币。目 前股权结构:华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公 司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前,公司在北京、上海、合肥、成都、深圳、南京等地 设有分公司,在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司(香港子公司)和南 方资本管理有限公司(深圳子公司)。其中,南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分南方H股联接2018年年度报告(摘要) 第 8页 共 35页 支机构。


截至报告期末,南方基金管理股份有限公司(不含子公司)管理资产规模近8,300亿元,旗下 管理178只开放式基金,多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 (助理)期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 孙伟 本基金 基金经 理 2018年 2月12日 - 8 管理学学士,具有基金从业资格、金融分析师 (CFA)资格、注册会计师(CPA)资格。曾任 职于腾讯科技有限公司投资并购部、德勤华永 会计师事务所深圳分所审计部。2010年2月 加入南方基金,历任运作保障部基金会计、数 量化投资部量化投资研究员;2014年12月至 2015年5月,担任南方恒生ETF的基金经理 助理;2015年5月至2016年7月,任南方 500工业ETF、南方500原材料ETF基金经理; 2015年7月至今,任改革基金、高铁基金、 500信息基金经理;2016年5月至今,任南方 创业板ETF、南方创业板ETF联接基金经理; 2016年8月至今,任500信息联接、深成 ETF、南方深成基金经理;2017年3月至今, 任南方全指证券ETF联接、南方中证全指证券 ETF基金经理;2017年6月至今,任南方中证 银行ETF、南方银行联接基金经理;2018年 2月至今,任H股ETF、南方H股联接基金经 理。 罗文 杰 本基金 基金经 理 2018年 2月12日 - 13 女,美国南加州大学数学金融硕士、美国加州 大学计算机科学硕士,具有基金从业资格。曾 任职于摩根士丹利投资银行,从事量化分析工 作。2008年9月加入南方基金,任南方基金 数量化投资部基金经理助理;2013年4月起 担任数量化投资部基金经理;现任指数投资部 总经理。2013年5月至2015年6月,任南方 策略基金经理;2013年4月至今,任南方 500、南方500ETF基金经理; 2013年5月至 今,任南方300、南方开元沪深300ETF基金 经理;2014年10月至今,任500医药基金经 理;2015年2月至今,任南方恒生ETF基金 经理;2016年12月至今,任南方安享绝对收 益、南方卓享绝对收益基金经理;2017年 7月至今,任恒生联接基金经理;2017年8月 至今,任南方房地产联接、南方房地产ETF基 金经理;2017年11月至今,任南方策略、南南方H股联接2018年年度报告(摘要) 第 9页 共 35页 方量化混合基金经理;2018年2月至今,任 H股ETF、南方H股ETF联接基金经理; 2018年4月至今,任MSCI基金基金经理; 2018年6月至今,任MSCI联接基金经理。 注:1. 对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决 定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决 定确定的聘任日期和解聘日期。


2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、 中国证监会和本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规, 没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金 合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定, 针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动,以及授权、研究分析、投资决 策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,建立了股票、债券、基金等证券池管 理制度和细则,投资管理制度和细则,集中交易管理办法,公平交易操作指引,异常交易管理制 度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制,完善对投 资交易行为的日常监控和事后分析评估,以及履行相关的报告和信息披露义务,切实防范投资管 理业务中的不公平交易和利益输送行为,保护投资者合法权益。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完 善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待 旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项 分析。本报告期内,两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢 价率均值显著不为0的情况不存在,并且交易占优比也没有明显异常,未发现不公平对待各组合 或组合间相互利益输送的情况。南方H股联接2018年年度报告(摘要) 第 10页 共 35页 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数 为7次,是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及投资组合的投资策略需要所致。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金于2018年2月12日成立。截至报告期末,本基金已完成建仓操作。 建仓完成后, 我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等, 将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运 作。我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下: (1) 大额申购赎回带来的成份股权重偏差, 对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化; (2) 港股通的交易风控资金的安排,导致基 金实际仓位和基准的偏离; (3) 我们根据恒生中国企业指数的优化调整进行了基金调仓,事前 我们制定了详细的调仓方案,在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生,从实施结果来看, 效果良好,跟踪误差控制在理想范围内。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金A份额净值为0.9091元,报告期内,份额净值增长率为-9.09%,同 期业绩基准增长率为-7.02%;本基金C 份额净值为0.9059元,报告期内,份额净值增长率为- 9.41%,同期业绩基准增长率为-7.02%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2018年市场波动较大有内外两方面原因:内部主要矛盾在于经济增长和金融风险释放的预 期,外部重要因素在于中美贸易摩擦升级和人民币汇率贬值。我们认为,经济自身仍将保持良好 的增长韧性,且管理层在财政和货币政策上会有适当的预调微调;人民币汇率下行压力有限,中 美贸易摩擦常态化仍然是未来较长时间需要关注的重要变量。 在“新结构市场”以及“新增资 金机构化”的大背景下,预计基本面优秀和估值具有安全边际的公司将继续受到投资者青睐。 港股市场在16年2月中估值触及历史低位后,开启了近两年的强势反弹,截至18年1月26日, 恒生中国企业指数累计上涨82.86%,涨幅远超A股市场及美股市场的主流大盘指数。此后国指 随美股急跌开启震荡调整模式,并于6 月中旬随中美贸易摩擦升级破位下跌,此后整体走势与 A股市场较为同步。 恒生中国企业指数于18年3月开始优化,成分股在原有仅包含H股的基础 上,新增红筹和民营企业股,整个优化进程预计将于19年12月完成。优化后的新国指更全面地 代表了在港上市的内地股整体表现,并提升了新兴行业占比。当前,港股市场整体估值仍处于历南方H股联接2018年年度报告(摘要) 第 11页 共 35页 史平均水位以下,且相比美股和A股更具估值吸引力,我们坚定看好国指未来中长期表现。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定,本基金管理人应严格按照企业会计准则、中国证 监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已 制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度,明确基金估值的程序和技术;建立了估值委员会, 组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、 风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统,估值人员熟 悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金 管理人改变估值技术,导致基金资产净值的变化在0.25%以上的,对所采用的相关估值技术、假 设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及 净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则 和方法的讨论,但不参与估值价格的最终决策。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益 冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定,在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为 12次,每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分 配利润的10%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;本基金收益分配方式分两种: 现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为同一类别的基金份额进行 再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;基金收益分配后基金份额净 值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不 能低于面值;本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权;法律法规或监管机关另有规定的, 从其规定。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况,本报告期本基金未有分配事项。 4.8 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 无。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,本基金托管人在对南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金南方H股联接2018年年度报告(摘要) 第 12页 共 35页 的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任 何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 报告期内,南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的管理人——南方基 金管理股份有限公司在南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的投资运作、 基金资产净值计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各 重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的南方恒生中国企业交易型开放式指 数证券投资基金联接基金2018年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报 告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 本基金2018年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计, 注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2019)第23137号“标准无保留意见的审计报告” ,投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 报告截止日:2018年12月31日 单位:人民币元 资 产 本期末 2018年12月31日 资 产: 银行存款 4,145,002.60 结算备付金 - 存出保证金 103.74 交易性金融资产 60,526,334.61 其中:股票投资 199,986.50 基金投资 59,327,648.11 债券投资 998,700.00南方H股联接2018年年度报告(摘要) 第 13页 共 35页 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 - 买入返售金融资产 - 应收证券清算款 - 应收利息 11,294.12 应收股利 - 应收申购款 - 递延所得税资产 - 其他资产 - 资产总计 64,682,735.07 负债和所有者权益 本期末 2018年12月31日 负 债: 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 1,009,253.65 应付赎回款 11,764.38 应付管理人报酬 1,672.29 应付托管费 334.44 应付销售服务费 12,825.70 应付交易费用 -4,181.54 应交税费 - 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 42,174.02 负债合计 1,073,842.94 所有者权益: 实收基金 70,114,542.24 未分配利润 -6,505,650.11 所有者权益合计 63,608,892.13 负债和所有者权益总计 64,682,735.07 注:1.报告截止日2018年12月31日,基金份额总额70,114,542.24份,其中南方恒生中国企业 交易型开放式指数证券投资基金联接基金A类基金份额总额为28,979,314.07份,基金份额净值 0.9091元;南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金C类基金份额总额为 41,135,228.17份,基金份额净值0.9059元。


2.本财务报表的实际编制期间为2018年2月12日(基金合同生效日)至2018年12月31日。南方H股联接2018年年度报告(摘要) 第 14页 共 35页 7.2 利润表 会计主体:南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 本报告期:2018年2月12日(基金合同生效日)至2018年12月31日 单位:人民币元 项 目 本期 2018年2月12日(基金合同生效日) 至2018年12月31日 一、收入 -5,191,194.59 1.利息收入 563,204.99 其中:存款利息收入 126,901.99 债券利息收入 199.73 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 436,103.27 其他利息收入 - 2.投资收益 871,066.71 其中:股票投资收益 1,996,069.19 基金投资收益 -1,125,098.48 债券投资收益 - 资产支持证券投资收益 - 贵金属投资收益 - 衍生工具收益 - 股利收益 96.00 3.公允价值变动收益 -6,660,525.24 4.汇兑收益 - 5.其他收入 35,058.95 减:二、费用 817,267.03 1.管理人报酬 129,075.81 2.托管费 25,815.16 3.销售服务费 216,553.48 4.交易费用 403,136.90 5.利息支出 - 其中:卖出回购金融资产支出 - 6.税金及附加 - 7.其他费用 42,685.68 三、利润总额 -6,008,461.62 减:所得税费用 - 四、净利润 -6,008,461.62 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 本报告期:2018年2月12日(基金合同生效日)至2018年12月31日南方H股联接2018年年度报告(摘要) 第 15页 共 35页 单位:人民币元 本期 2018 年 2月12日(基金合同生效日)至2018年12月 31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 248,498,101.76 - 248,498,101.76 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -6,008,461.62 -6,008,461.62 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) -178,383,559.52 -497,188.49 -178,880,748.01 其中:1.基金申购款 13,305,985.00 -602,060.95 12,703,924.05 2.基金赎回款 -191,689,544.52 104,872.46 -191,584,672.06 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“- ”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 70,114,542.24 -6,505,650.11 63,608,892.13 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:


杨小松 徐超 徐超 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“本基金”)经中国证 券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]256号《关于准予南方恒生中国企 业交易型开放式指数证券投资基金联接基金注册的批复》及机构部函[2017]2999号《关于同意 南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金延期募集备案的函》核准,由南方基 金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方恒生中国企业交易型开放 式指数证券投资基金联接基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定, 首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币248,463,254.11元,业经普华永道中天会计师 事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2018)第0125号验资报告予以验证。经向中国证监会 备案,《南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》于2018年2月南方H股联接2018年年度报告(摘要) 第 16页 共 35页 12日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为248,498,101.76份基金份额,其中认购资金 利息折合34,847.65份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理股份有限公司,基金托管 人为中国工商银行股份有限公司。





根据《南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》的有关规定, 本基金根据认购/申购费用、销售服务费收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。在投资 人认购/申购时收取前端认购/申购费用并在赎回时根据持有期限收取赎回费用、不从本类别基金 资产中计提销售服务费的基金份额,称为A类基金份额;从本类别基金资产中计提销售服务费、 不收取认购/申购费用的基金份额并在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额,称为C类 基金份额。本基金A类基金份额、C类基金份额单独设置基金代码,分别计算和公告基金份额净 值和基金份额累计净值。





本基金为南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“目标ETF”)的联接 基金。目标ETF是采用完全复制法实现对恒生中国企业指数紧密跟踪的被动指数基金,本基金主 要通过投资于目标ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪,力争净值增长率与业绩比较基准之间的 日均跟踪偏离度不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。





根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资 基金联接基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为目标ETF基金份额、恒生中国企业指数成 份股和备选成份股(包括沪港通允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票及包括深港 通允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票),本基金可少量投资于非成份股(包括中 小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、 央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、 政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的 债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业 存单、货币市场工具、权证、股指期货及以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但需 符合中国证监会的相关规定)。本基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%。每个 交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券的 投资比例不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金的业绩比较基准为:恒生中国企业指数收益率(使用估值汇率调整)×95%+银行人民币活 期存款利率(税后)×5%。





本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司于2019年3月25日批准报出。 南方H股联接2018年年度报告(摘要) 第 17页 共 35页 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券 投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下 简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《南方恒生中国企业交 易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。





本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2018年2月12日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间的财务报表符合企 业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及2018年 2月12日(基金合同生效日)至2018年 12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关 信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为 2018年2月12日(基金合同生效日)至 2018年12月31日。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持 有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。





本基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中 以交易性金融资产列示。





本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。


(2)金融负债的分类南方H股联接2018年年度报告(摘要) 第 18页 共 35页





金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益; 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应 收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。





对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对 于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。





金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终 止;(2)该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方; 或者(3)该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。





金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。





当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、基金投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值: (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最近交 易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有 充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价格 进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公 允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等, 如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管 理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。


(2)当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支 持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资 产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。南方H股联接2018年年度报告(摘要) 第 19页 共 35页


(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进行 调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投资收益。债券投资在持有期间 应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所 得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。





以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人 缴纳的增值税后的净额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动 额。





应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方南方H股联接2018年年度报告(摘要) 第 20页 共 35页 法逐日确认。





其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额 持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交 易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期 末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部 分相抵未实现部分后的余额。





经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足 一定条件的,则合并为一个经营分部。





本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股 票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1)对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃) 等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指 导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指 数收益法等估值技术进行估值。 (2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗 交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发 布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受南方H股联接2018年年度报告(摘要) 第 21页 共 35页 限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”),按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公 允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折 扣后的价值进行估值。 (3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)及在银行间 同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基 金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固 定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌 转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外),按照中证指数有限公司所独立提供的估值结 果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所 独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本报告期无会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。


7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政 策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进 一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业 往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票 市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产 开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问 题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号 《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要南方H股联接2018年年度报告(摘要) 第 22页 共 35页 税项列示如下:





(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收 率缴纳增值税。





对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 产生的利息及利息性质的收入为销售额。





(2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。





(3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限 售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁 前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征 个人所得税。





对基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利,H股公司应向中国证 券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请,由中国结算向H股公司提供内地个 人投资者名册,H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通或深港通投资香港联 交所上市的非H股取得的股息红利,由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。基金通 过沪港通或深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票,按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印 花税。





(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额 的适用比例计算缴纳。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理股份有限公司(“南方基金”) 基金管理人、登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行” ) 基金托管人、基金销售机构南方H股联接2018年年度报告(摘要) 第 23页 共 35页 华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东 深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东 南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司 南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司 南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投 资基金(“目标ETF”) 本基金的基金管理人管理的其他基金 注:1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2.根据《南方基金管理有限公司法定名称变更的公告》,公司名称由“南方基金管理有限公司” 变更为“南方基金管理股份有限公司”,公司股权结构等事项未发生变化,并已于2018年1月 4日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 本期 2018年2月 12日(基金合同生效日)至2018年 12月31日 关联方名称 成交金额 占当期股票 成交总额的比例(%) 华泰证券 199,528,687.82 99.42 7.4.8.1.2 基金交易 无。 7.4.8.1.3 权证交易 无。 7.4.8.1.4 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2018年2月12日(基金合同生效日)至2018年12月31日南方H股联接2018年年度报告(摘要) 第 24页 共 35页 当期 佣金 占当期佣金总量 的比例(%) 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例(%) 华泰证券 175,283.10 102.44 - - 兴业证券 -1.01 -0.00 -1.01 0.02 注:1.上述佣金按市场佣金率计算。 2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务 等。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费


单位:人民币元 项目 本期 2018年2月12 日(基金合同生效日)至2018年12月 31日 当期发生的基金应支付的管理费 129,075.81 其中:支付销售机构的客户维护费 74,652.41 注:本基金基金财产中投资于目标ETF的部分不收取管理费,支付基金管理人南方基金的管理人 报酬按前一日基金资产净值扣除所持有目标ETF基金份额部分的基金资产后的余额(若为负数, 则取零)的0.50%年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=(前一日基金资产净值-前一日所持有目标ETF基金份额部分的基金资产) X0.50%/当年天数。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年2月12日(基金合同生效日)至2018年12月 31日 当期发生的基金应支付的托管费 25,815.16 注:本基金基金财产中投资于目标ETF的部分不收取托管费,支付基金托管人中国工商银行的托 管费按前一日基金资产净值扣除所持有目标ETF基金份额部分的基金资产后的余额(若为负数, 则取零)的0.10%年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=(前一日基金资产净值-前一日所持有目标ETF基金份额部分的基金资产)X0.10%/当年 天数。南方H股联接2018年年度报告(摘要) 第 25页 共 35页 7.4.8.2.3 销售服务费 单位:人民币元 本期 2018年2月12日(基金合同生效日)至2018年12月 31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的各关联方名称 南方H股联接C 合计 华泰证券 13,277.00 13,277.00 中国工商银行 5,572.24 5,572.24 南方基金 4,124.93 4,124.93 合计 22,974.17 22,974.17 注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金资产净值0.40%的年费率计提,逐日累计 至每月月底,按月支付给南方基金,再由南方基金计算并支付给各基金销售机构。A类基金份额 不收取销售服务费。其计算公式为: 日销售服务费=前一日C类基金份额基金资产净值X 0.40% / 当年天数。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 无。 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入


单位:人民币元 本期 2018年2月12日(基金合同生效日)至2018年12月 31日 关联方名称 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 4,145,002.60 112,609.98 注:本基金由基金托管人中国工商银行保管的银行存款,按银行约定利率计息 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。南方H股联接2018年年度报告(摘要) 第 26页 共 35页 7.4.8.7 其他关联交易事项的说明 7.4.8.7.1 其他关联交易事项的说明 (1)于2018年12月31日,本基金持有64,725,778份目标ETF基金份额,占其总份额的比 例为37.39%。 (2)于2018年12月31日,本基金持有4,000股中国工商银行的H股普通股,成本总额为人民币 18,306.53元,估值总额为人民币19,591.83元,占基金资产净值的比例为0.03%。 (3)于2018年12月31日,本基金持有400股华泰证券的H股普通股,成本总额为人民币 3,795.60元,估值总额为人民币4,345.95元,占基金资产净值的比例为0.01%。 7.4.9 期末(2018年12月31日)本基金持有的流通受限证券 无。 7.4.9.1 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 无。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况


金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 199,986.50 0.31 其中:股票 199,986.50 0.31 2 基金投资 59,327,648.11 91.72 3 固定收益投资 998,700.00 1.54 其中:债券 998,700.00 1.54 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 4,145,002.60 6.41 8 其他各项资产 11,397.86 0.02 9 合计 64,682,735.07 100.00 注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币199,986.50元,占净值比 0.31%。南方H股联接2018年年度报告(摘要) 第 27页 共 35页 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有股票。 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%) 能源 28,949.65 0.05 材料 - 0.00 工业 - 0.00 非必需消费 - 0.00 必需消费品 - 0.00 医疗保健 - 0.00 金融 140,264.71 0.22 科技 27,512.68 0.04 通讯 - 0.00 公用事业 3,259.46 0.01 政府 - 0.00 合计 199,986.50 0.31 注:以上分类采用彭博行业分类标准(BICS)。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 2318 HK 中国平安保险(集团) 股份有限公司 500 30,294.62 0.05 2 700 HK 腾讯控股有限公司 100 27,512.68 0.04 3 939 HK 中国建设银行股份有 限公司 4,000 22,641.01 0.04 4 1398 HK 中国工商银行股份有 限公司 4,000 19,591.83 0.03 5 3988 HK 中国银行股份有限公 司 5,000 14,807.78 0.02 6 883 HK 中国海洋石油有限公 司 1,000 10,602.02 0.02 7 386 HK 中国石油化工股份有 限公司 2,000 9,795.92 0.02 8 857 HK 中国石油天然气股份 有限公司 2,000 8,551.71 0.01 9 998 HK 中信银行股份有限公 司 2,000 8,341.42 0.01 10 1658 HK 中国邮政储蓄银行股 份有限公司 2,000 7,237.41 0.01南方H股联接2018年年度报告(摘要) 第 28页 共 35页 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于 http://www.nffund.com 的 年度报告正文。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值比例(%) 1 1398 HK 中国工商银行股份有限公 司 9,997,485.83 15.72 2 2318 HK 中国平安保险(集团)股份 有限公司 9,936,714.42 15.62 3 939 HK 中国建设银行股份有限公 司 9,817,178.28 15.43 4 3988 HK 中国银行股份有限公司 9,581,799.93 15.06 5 2628 HK 中国人寿保险股份有限公 司 4,884,644.70 7.68 6 386 HK 中国石油化工股份有限公 司 4,552,044.75 7.16 7 3968 HK 招商银行股份有限公司 3,716,994.34 5.84 8 1288 HK 中国农业银行股份有限公 司 3,388,118.55 5.33 9 857 HK 中国石油天然气股份有限 公司 3,223,075.19 5.07 10 2601 HK 中国太平洋保险(集团)股 份有限公司 2,845,403.70 4.47 11 1088 HK 中国神华能源股份有限公 司 2,090,746.59 3.29 12 2328 HK 中国人民财产保险股份有 限公司 2,047,803.90 3.22 13 700 HK 腾讯控股有限公司 2,032,038.65 3.19 14 941 HK 中国移动有限公司 1,684,012.35 2.65 15 3328 HK 交通银行股份有限公司 1,559,392.02 2.45 16 998 HK 中信银行股份有限公司 1,545,732.56 2.43 17 914 HK 安徽海螺水泥股份有限公 司 1,442,415.46 2.27 18 1988 HK 中国民生银行股份有限公 司 1,435,418.55 2.26 19 1211 HK 比亚迪股份有限公司 1,327,329.89 2.09 20 2202 HK 万科企业股份有限公司 1,303,061.72 2.05 21 728 HK 中国电信股份有限公司 1,287,249.20 2.02 注:买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,买入金南方H股联接2018年年度报告(摘要) 第 29页 共 35页 额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值比例(%) 1 2318 HK 中国平安保险(集团)股份有 限公司 10,275,294.44 16.15 2 1398 HK 中国工商银行股份有限公司 10,223,305.66 16.07 3 939 HK 中国建设银行股份有限公司 10,184,820.51 16.01 4 3988 HK 中国银行股份有限公司 9,821,844.68 15.44 5 2628 HK 中国人寿保险股份有限公司 4,867,647.29 7.65 6 386 HK 中国石油化工股份有限公司 4,595,957.34 7.23 7 3968 HK 招商银行股份有限公司 3,825,987.17 6.01 8 1288 HK 中国农业银行股份有限公司 3,650,085.53 5.74 9 857 HK 中国石油天然气股份有限公 司 3,180,943.98 5.00 10 2601 HK 中国太平洋保险(集团)股份 有限公司 2,917,888.06 4.59 11 2328 HK 中国人民财产保险股份有限 公司 2,123,310.20 3.34 12 700 HK 腾讯控股有限公司 2,102,764.51 3.31 13 1088 HK 中国神华能源股份有限公司 2,098,047.16 3.30 14 941 HK 中国移动有限公司 1,674,201.56 2.63 15 3328 HK 交通银行股份有限公司 1,561,517.34 2.45 16 998 HK 中信银行股份有限公司 1,541,276.44 2.42 17 914 HK 安徽海螺水泥股份有限公司 1,516,899.15 2.38 18 1988 HK 中国民生银行股份有限公司 1,420,263.11 2.23 19 1211 HK 比亚迪股份有限公司 1,360,494.05 2.14 20 2202 HK 万科企业股份有限公司 1,280,211.81 2.01 注:卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,卖出 金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本(成交)总额 99,451,821.79 卖出股票收入(成交)总额 101,244,692.01 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)南方H股联接2018年年度报告(摘要) 第 30页 共 35页 1 国家债券 998,700.00 1.57 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 998,700.00 1.57 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 1 019544 16国债16 10,000 998,700.00 1.57 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 金额单位:人民币元 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 1 南方恒生中国 企业ETF 股票型 交易型开发 式 南方基金 管理股份 有限公司 59,327,648.11 93.27南方H股联接2018年年度报告(摘要) 第 31页 共 35页 8.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.11.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期内未投资股指期货。 8.11.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性 好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定价模 型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值 操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统 性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;对冲因其他原因导致无法有效跟踪 标的指数的风险;利用金融衍生品的杠杆作用,降低股票和目标ETF仓位频繁调整的交易成本, 达到有效跟踪对标的指数的目的 8.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 8.13 投资组合报告附注 8.13.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在 报告编制日前一年收到公开谴责、处罚的情形


本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.13.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库


本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流程 上要求股票必须先入库再买入。 8.13.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 103.74 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 11,294.12 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 11,397.86南方H股联接2018年年度报告(摘要) 第 32页 共 35页 8.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 份额级别 持有人 户数(户) 户均持有 的基金份 额 持有份额 占总份额 比例(%) 持有份额 占总份额比 例(%) 南方H股联接A 818 35,427.03 - - 28,979,314.07 100.00 南方H股联接C 1,334 30,836.00 - - 41,135,228.17 100.00 合计 2,152 32,581.11 - - 70,114,542.24 100.00 注:分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采 用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总 额)。户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例(%) 南方H股联接A 9.87 0.0000 基金管理人所有从业人 员持有本基金 南方H股联接C 2,974.30 0.0072 合计 2,984.17 0.0043 注::分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的 分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金 份额总额)。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 注:本公司的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理均未持有本基金份额。 §10 开放式基金份额变动 单位:份 项目 南方H股联接A 南方H股联接 C 南方H股联接2018年年度报告(摘要) 第 33页 共 35页 基金合同生效日(2018年2月12日)基金 份额总额 52,568,000.78 195,930,100.98 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购 份额 1,711,637.02 11,594,347.98 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总 赎回份额 25,300,323.73 166,389,220.79 本报告期末基金份额总额 28,979,314.07 41,135,228.17 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,基金管理人未发生重大人事变动。。


本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内,无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。


11.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。


11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未更换会计师事务所,本年度支付给普华永道中天会计师事务所(特殊 普通合伙)审计费用40000.00元,该审计机构已提供审计服务的连续年限为1年。


11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单 元数量 成交金额 占当期股票成 交总额的比例 佣金 占当期佣 金 总量的比 例 备注 华泰证券 3 199,528,687.82 99.42% 175,283.10 102.44% - 南方H股联接2018年年度报告(摘要) 第 34页 共 35页 国信证券 1 1,167,825.98 0.58% -4,180.53 -2.44% - 兴业证券 1 - - -1.01 -0.00% - 注:交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题 的通知》(证监基金字[2007]48号)的有关规定,我公司制定了租用证券公司交易单元的选择 标准和程序: A:选择标准 1、公司经营行为规范,财务状况和经营状况良好; 2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市 场走向、个股分析报告和专门研究报告; 3、公司内部管理规范,能满足基金操作的保密要求; 4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B:选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比,并根据评比的结果 选择席位: 1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有 关专题提供研究报告和讲座; 2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实,投资建议是否准确; 3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的 渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 券商 名称 成交金额 占当期 债券 成交总 额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期 权证 成交总 额的比 例 成交金额 占当期 基金 成交总 额的比 例 国信 证券 - - - - - - 137,306,126.95100.00% 华泰 证券 - - - - - - - - 兴业 证券 999,000.00100.00% 359,000,000.00 100.00% - - - - 南方H股联接2018年年度报告(摘要) 第 35页 共 35页 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。