南方开元沪深300交易型开放式指数证
券投资基金联接基金2018年年度报告
摘要
2018年12月31日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2019年3月27日南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月25日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2018年1月1日起至12月31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 南方开元沪深 300ETF 联接
交易代码 202015
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 3月 25日
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 887,363,151.28份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 南方 300联接 南方 300联接 C
下属分级基金的交易代码 202015 004342
下属分级基金的前端交易代
码
202015
下属分级基金的后端交易代
码
202016
报告期末下属分级基金的份
额总额
873,233,715.60份 14,129,435.68份
本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方300联接”
。南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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2.1.1 目标基金基本情况
基金名称
南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投
资基金
基金主代码 159925
基金运作方式 交易型开放式（ETF）
基金合同生效日 2013年 2月 18日
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2013年 4月 11日
基金管理人名称 南方基金管理股份有限公司
基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司
本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方300”。
2.2 基金产品说明
投资目标
通过投资于目标 ETF，紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪
误差最小化。
投资策略
本基金以目标 ETF 作为其主要投资标的，方便特定的客户群通过本基金
投资目标 ETF。为实现紧密跟踪标的指数的投资目标，本基金将以不低
于基金资产净值 90%的资产投资于目标 ETF。其余资产可投资于标的指
数成份股、备选成份股、非成份股、新股、权证、债券资产、资产支持
证券、固定收益类资产、现金资产、货币市场工具、衍生工具及中国证
监会允许基金投资的其他金融工具，其目的是为了使本基金在应付申购
赎回的前提下，更好地跟踪标的指数。在正常市场情况下，本基金力争
净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过 0.3%，年跟踪
误差不超过 4%。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
风险收益特征
本基金属股票型联接基金，预期风险与预期收益水平高于混合基金、债
券基金与货币市场基金。同时本基金为指数型基金，具有与标的指数、
以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金为被动式指数基金，采用指数复制法，按照成份股在标的指数中的
基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进
行相应调整。 基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，从
而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。
本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本基金
力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪
误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为标的指数：沪深 300指数。
风险收益特征
本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。
本基金为指数型基金，主要采用指数复制法跟踪标的指数的表现，具有与
标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
南方基金管理股份有限
公司
中国工商银行股份有限公司
姓名 常克川 郭明
联系电话 0755-82763888 010-66105799
信息披露负责人
电子邮箱
manager@southernfund.
com
custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公地
址南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
1、南方300联接
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年 2017年 2016年
本期已实现收益
-5,877,117.57 8,261,500.72 -32,731,789.52
本期利润
-230,397,709.80 180,257,917.39 -74,685,175.36
加权平均基金份额本期利润
-0.3305 0.2815 -0.1001
本期基金份额净值增长率
-22.65% 23.65% -8.05%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利润
0.1366 0.4694 0.1884
期末基金资产净值
992,502,073.30 915,341,715.49 786,743,854.24
期末基金份额净值
1.1366 1.4694 1.1884
2、南方300联接C
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年 2017年
本期已实现收益
-114,407.14 17,418.53
本期利润
-3,015,137.06 136,338.09
加权平均基金份额本期利润
-0.3066 0.0727
本期基金份额净值增长率
-22.96% 19.80%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末
期末可供分配基金份额利润
0.1423 0.4827
期末基金资产净值
16,140,436.90 14,558,852.16
期末基金份额净值
1.1423 1.4827
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于
本基金采用摊余成本法核算，所以，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润
的金额相等；
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数；南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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4、本基金从2017年2月23日起新增C类份额，C类份额自2017年2月27日起存续。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方300联接
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
-11.84% 1.56% -11.83% 1.56% -0.01% 0.00%
过去六个月
-12.59% 1.43% -13.52% 1.42% 0.93% 0.01%
过去一年
-22.65% 1.28% -24.12% 1.27% 1.47% 0.01%
过去三年
-12.06% 1.14% -18.19% 1.12% 6.13% 0.02%
过去五年
38.41% 1.47% 28.57% 1.46% 9.84% 0.01%
自基金合同
生效起至今
29.60% 1.45% 26.44% 1.44% 3.16% 0.01%
南方300联接C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
-11.93% 1.56% -11.83% 1.56% -0.10% 0.00%
过去六个月
-12.77% 1.42% -13.52% 1.42% 0.75% 0.00%
过去一年
-22.96% 1.27% -24.12% 1.27% 1.16% 0.00%
自基金合同
生效起至今
-7.70% 1.03% -12.07% 1.03% 4.37% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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注：1、本基金从2017年2月23日起新增C类份额，C类份额自2017年2月27日起存续。
3.2.3 过去五年以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基
金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
2018年1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人
民币。目前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国
际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、
深圳、南京等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公
司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金
公司获批成立的第一家境外分支机构。南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模近8,300亿
元，旗下管理178只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投
资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
罗文杰
本基金
基金经
理
2013年
5月 17日
- 13年
女，美国南加州大学数学金融硕士、美
国加州大学计算机科学硕士，具有基金
从业资格。曾任职于摩根士丹利投资银
行，从事量化分析工作。2008年 9月加
入南方基金，任南方基金数量化投资部
基金经理助理；2013年 4月起担任数量
化投资部基金经理；现任指数投资部总
经理。2013年 5月至 2015年 6月，任
南方策略基金经理；2013年 4月至今，
任南方 500、南方 500ETF 基金经理；
2013年 5月至今，任南方 300、南方开
元沪深 300ETF 基金经理；2014 年
10月至今，任 500医药基金经理；
2015年 2月至今，任南方恒生 ETF 基
金经理；2016年 12月至今，任南方安
享绝对收益、南方卓享绝对收益基金经
理；2017年 7月至今，任恒生联接基金
经理；2017年 8月至今，任南方房地产
联接、南方房地产 ETF 基金经理；
2017年 11月至今，任南方策略、南方
量化混合基金经理；2018年 2月至今，
任 H 股 ETF、南方 H 股 ETF 联接基金
经理；2018年 4月至今，任 MSCI 基金
基金经理；2018年 6月至今，任
MSCI 联接基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律
法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基
金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资
组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规
的规定，针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研
究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、
债券、基金等证券池管理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交
易操作指引，异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决
策、交易执行的内部控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相
关的报告和信息披露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护
投资者合法权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向
交易价差专项分析。本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢
价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，
未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组
合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的
5%的交易次数为7次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及投资组合的投
资策略需要所致。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，沪深300指数跌25.31%。期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日
内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好
水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。
我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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(1) 大额申购赎回带来的成份股权重偏差，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差
最小化；
(2) 报告期内指数成份股（包括调出指数成分股）的长期停牌，引起的成份股权重偏
离及基金整体仓位的微小偏离；
(3) 股指期货和现货之间的基差波动带来的本基金与基准的偏离；
(4) 报告期内，我们根据指数每半年度成份股调整进行了基金调仓，事前我们制定了
详细的调仓方案，在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生，从实施结果来看，效果
良好，跟踪误差控制在理想范围内。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金A类份额净值增长率为-22.65%，同期业绩基准增长率为-24.12%，
C类份额净值增长率为-22.96%，同期业绩基准增长率为-24.12%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018年全球经济基本面分化严重，美国经济一枝独秀，联储持续加息，美元强势导致
新兴市场经济雪上加霜，中美贸易战更是给全球经济笼罩了一层阴霾。展望2019年，预计
美联储的持续加息将对消费和投资均有较大抑制作用，对经济增长的负向作用将越来越明
显。国内经济方面， "投资、消费、进出口”三驾马车均面临较大的下行压力。 同时A股
市场估值接近历史底部， 凸显长期配置价值。
本基金为指数基金，作为基金管理人，我们将通过严格的投资管理流程、精确的数量
化计算、精益求精的工作态度、恪守指数化投资的宗旨，力求实现对标的指数的有效跟踪，
为持有人提供与之相近的收益。投资者可以根据自身对证券市场的判断及投资风格，借助
投资本基金参与市场。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人根据法律法规、监管要求和业务发展情况，坚持从保护基
金持有人利益出发，树立并坚守“全员合规、合规从高层做起、合规创造价值、合规是公
司生存基础”的合规理念，继续致力于合规与内控机制的完善，积极推动主动合规风控管
理，持续加强业务风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得
到严格履行。
本报告期内，本基金管理人结合新法规的实施、新的监管要求和公司业务发展实际情
况，积极推动监管新规落实，持续完善内部控制体系和内部控制制度、业务流程，并积极
开展形式丰富的合规培训与考试，加强员工行为规范检查、加大合规问责力度，强化全员
合规、主动合规理念；对公司投研交易、市场销售、后台运营及人员管理等业务开展了定南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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期稽核、专项稽核及多项自查，检查业务开展的合规性和制度执行的有效性，排查业务中
的风险点并完善内控措施，促进公司业务合规运作、稳健经营；采取事前防范、事中控制
和事后监督等三阶段工作，持续完善投资合规风控制度流程和系统，加强流动性指标等重
要指标的监控和内幕交易防控，有效确保投研交易业务合规运作；积极参与新产品、新业
务合规评估工作，保障新产品、新业务合规开展；严格审查基金宣传推介材料，及时检查
基金销售业务的合法合规情况，督促落实投资者适当性管理制度；完成各项信息披露工作，
保障所披露信息的真实性、准确性和完整性；继续按照风险为本的原则积极开展各项反洗
钱工作，进一步升级反洗钱业务系统，优化其他反洗钱资源配置，重点推进《法人金融机
构洗钱和恐怖融资风险管理指引（试行）》的具体落实工作，加强业务部门反洗钱风险评
估频率，将反洗钱工作贯穿于公司各项业务流程；监督客户投诉处理，重视媒体监督和投
资者关系管理。
本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，积极健全
内部管理制度，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，切实保护
基金资产的安全与利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、
中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本
基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；
建立了估值委员会，组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总
经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用
可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程
中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化
在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的
专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机
构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估
值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，当基金份额净值增长率超过标的指数同期增长率达到1%以上时，可
进行收益分配。基金管理人对基金份额净值增长率和标的指数同期增长率的计算方法参见
《招募说明书》；本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增
长率为原则进行收益分配。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补亏损为
前提，收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值；在符合基金收益分配条件的南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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前提下，本基金收益分配每年最多12次，基金份额每次基金收益分配比例由基金管理人根
据上述原则确定。基金收益分配基准日即期末可供分配利润计算截止日；本基金收益分配
采取现金分红方式；《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；每一基金份额享有
同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。
4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对南方开元沪深300交易型开放式指数证券投资基金联
接基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规
定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽
的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本报告期内，南方开元沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金的管理人—
—南方基金管理股份有限公司在南方开元沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基
金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规
定进行。本报告期内，南方开元沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金未进行
利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的南方开元沪深300交易型开
放式指数证券投资基金联接基金2018年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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本基金2018年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计，
注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2019)第23133号“标准无保留意见的审计报告”
，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：南方开元沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资产 本期末2018年12月31日 上年度末2017年12月31日
资产：
银行存款
53,849,409.96 20,300,979.24
结算备付金
2,259,893.18 3,688,111.41
存出保证金
460,379.19 1,570,155.96
交易性金融资产
953,642,328.72 911,222,015.22
其中：股票投资
43,371,694.82 29,266,685.06
基金投资
910,261,633.90 844,463,429.16
债券投资
9,000.00 37,491,901.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- -
应收利息
12,261.37 926,615.36
应收股利
- -
应收申购款
700,783.50 1,110,342.24
递延所得税资产
- -
其他资产
22,158.62 -
资产总计
1,010,947,214.54 938,818,219.43
负债和所有者权益 本期末2018年12月31日 上年度末2017年12月31日
负债：
短期借款
- -南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
第15页共37页
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 7,154,194.23
应付赎回款
1,833,445.85 1,343,855.39
应付管理人报酬
43,525.16 39,041.79
应付托管费
8,705.06 7,808.36
应付销售服务费
4,996.50 4,612.53
应付交易费用
5,106.37 -11,596.95
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
408,925.40 379,736.43
负债合计
2,304,704.34 8,917,651.78
所有者权益：
实收基金
887,363,151.28 632,764,598.08
未分配利润
121,279,358.92 297,135,969.57
所有者权益合计
1,008,642,510.20 929,900,567.65
负债和所有者权益总计
1,010,947,214.54 938,818,219.43
注：报告截止日2018年12月31日，南方300联接A份额净值1.1366元，基金份额总额
873,233,715.60份；南方300联接C份额净值1.1423元，基金份额总额
14,129,435.68份；总份额合计887,363,151.28份。
7.2 利润表
会计主体：南方开元沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元
项目
本期2018年1月1日
至2018年12月31日
上年度可比期间2017年1月
1日至2017年12月31日
一、收入
-232,315,507.31 181,359,932.19
1.利息收入
752,268.53 722,577.38
其中：存款利息收入
372,522.00 709,699.86南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
第16页共37页
债券利息收入
379,746.53 12,877.52
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-
”填列）
-5,883,433.34 8,257,839.12
其中：股票投资收益
-7,982,766.77 3,732,288.29
基金投资收益
3,295,129.23 2,650,149.01
债券投资收益
125,490.18 1,387.03
资产支持证券投资
收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
-1,952,262.52 1,551,120.00
股利收益
630,976.54 322,894.79
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
-227,421,322.15 172,115,336.23
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-
”号填列）
236,979.65 264,179.46
减：二、费用
1,097,339.55 965,676.71
1.管理人报酬
454,345.99 376,384.99
2.托管费
90,869.31 75,277.05
3.销售服务费
52,790.32 8,956.47
4.交易费用
111,946.42 129,794.20
5.利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6.税金及附加
2,071.51 -
7.其他费用
385,316.00 375,264.00
三、利润总额（亏损总额
-233,412,846.86 180,394,255.48南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
第17页共37页
以“-”号填列）
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以
“-”号填列）
-233,412,846.86 180,394,255.48
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方开元沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元
本期2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
632,764,598.08 297,135,969.57 929,900,567.65
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -233,412,846.86 -233,412,846.86
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“－”号
填列）
254,598,553.20 57,556,236.21 312,154,789.41
其中：1.基金申购款
435,637,999.86 127,251,557.30 562,889,557.16
2.基金赎回款
-181,039,446.66 -69,695,321.09 -250,734,767.75
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“－”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
887,363,151.28 121,279,358.92 1,008,642,510.20
上年度可比期间2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
662,036,304.72 124,707,549.52 786,743,854.24
二、本期经营活动产生
- 180,394,255.48 180,394,255.48南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
第18页共37页
的基金净值变动数（本
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“－”号
填列）
-29,271,706.64 -7,965,835.43 -37,237,542.07
其中：1.基金申购款
233,035,365.34 83,777,311.02 316,812,676.36
2.基金赎回款
-262,307,071.98 -91,743,146.45 -354,050,218.43
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“－”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
632,764,598.08 297,135,969.57 929,900,567.65
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
____杨小松___
____徐超______
____徐超____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说
明
本报告期所采用的会计估计与最近一期年度报告不一致。
7.4.1.2 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.1.3 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.1.4 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
第19页共37页
、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于
进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发
教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问
题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规
和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照
3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行
为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份
的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地
方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的
贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人
运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入
价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为
买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内
(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得
额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.3 关联方关系南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
第20页共37页
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理股份有限公司(“南方基金”)
基金管理人、登记机构、基金销售
机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
兴业证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东
南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司
南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司
南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金
(“目标 ETF”)
本基金的基金管理人管理的其他基
金
1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2.根据《南方基金管理有限公司法定名称变更的公告》，公司名称由“南方基金管理
有限公司”变更为“南方基金管理股份有限公司”，公司股权结构等事项未发生变化，并
已于2018年1月4日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。
7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.4.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期 2018年 1月 1日至 2018年
12月 31日
上年度可比期间 2017年 1月 1日
至 2017年 12月 31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
华泰证券 98,779,934.43 28.20% 43,747,480.29 31.81%
7.4.4.2 基金交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的基金交易。
7.4.4.2.1 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.4.2.2 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
华泰证券 9,878.54 28.20% 5,650.01 110.65%
关联方名称 上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
第21页共37页
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
华泰证券 4,375.45 31.81% 1,493.16 -12.88%
注：1.上述佣金按市场佣金率计算。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
7.4.4.3 关联方报酬
7.4.4.3.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期 2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间 2017年
1月 1日至 2017年 12月
31日
当期发生的基金应支付的管
理费
454,345.99 376,384.99
其中：支付销售机构的客户
维护费
897,775.82 891,376.19
本基金基金财产中投资于目标ETF的部分不收取管理费，支付基金管理人南方基金的
管理人报酬按前一日基金资产净值扣除所持有目标ETF基金份额部分的基金资产后的余额
(若为负数，则取零)的0.5%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝(前一日基金资产净值–前一日所持有目标ETF基金份额部分的基金资产)
X0.5%/当年天数。
7.4.4.3.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期 2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间 2017年
1月 1日至 2017年 12月
31日
当期发生的基金应支付的托
管费
90,869.31 75,277.05
注:本基金基金财产中投资于目标ETF的部分不收取托管费，支付基金托管人中国工商银行
的托管费按前一日基金资产净值扣除所持有目标ETF基金份额部分的基金资产后的余额(若
为负数，则取零)的0.10%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝(前一日基金资产净值–前一日所持有目标ETF基金份额部分的基金资产) X
0.10% / 当年天数。
7.4.4.3.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的 本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
第22页共37页
当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称
南方 300联接 南方 300联接 C 合计
中国工商银行 - 5,349.43 5,349.43
南方基金 - 37,882.16 37,882.16
华泰证券 - 598.14 598.14
合计 - 43,829.73 43,829.73
上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
南方 300联接 南方 300联接 C 合计
南方基金 - 7,929.15 7,929.15
中国工商银行 - 73.07 73.07
华泰证券 - 64.36 64.36
合计 - 8,066.58 8,066.58
本基金基金财产中投资于目标ETF的部分不收取销售服务费，支付销售机构的C类基
金份额销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值0.40%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付给南方基金，再由南方基金计算并支付给各基金销售机构。A类基
金份额不收取销售服务费。其计算公式为：日销售服务费＝前一日C类基金份额基金资产
净值 X 0.40%/ 当年天数。
7.4.4.4 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。
7.4.4.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.4.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
项目
南方 300联接 南方 300联接 C
基金合同生效日（2009年
3月 25日）持有的基金份额
- -
报告期初持有的基金份额 35,833,870.85 -
报告期间申购/买入总份额 0.00 -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
0.00 -
报告期末持有的基金份额 35,833,870.85 -
报告期末持有的基金份额占
基金总份额比例
4.04% -
份额单位：份
上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
项目
南方 300联接 南方 300联接 C南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
第23页共37页
基金合同生效日（2009年
3月 25日）持有的基金份额
- -
报告期初持有的基金份额 35,833,870.85 -
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
- -
报告期末持有的基金份额 35,833,870.85 -
报告期末持有的基金份额占
基金总份额比例
5.66% -
7.4.4.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.4.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 2018年 1月 1日至 2018年
12月 31日
上年度可比期间 2017年 1月 1日
至 2017年 12月 31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
工商银行 53,849,409.96 307,366.36 20,300,979.24 138,798.32
本基金由基金托管人中国工商银行保管的银行存款，按银行约定利率计息。
7.4.4.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.4.8 其他关联交易事项的说明
7.4.4.8.1 其他关联交易事项的说明
(1)于2018年12月31日，本基金持有706,944,419份目标ETF基金份额，占其总份
额的比例为79.15%(2017年12月31日：本基金持有498,944,419份目标ETF基金份额，
占其总份额的比例为72.19%)。
(2)于2018年12月31日，本基金持有99,500股中国工商银行的A 股普通股，成本
总额为人民币538,235.79元，估值总额为人民币526,355.00元，占基金资产净值的比例
为0.05%(2017年12月31日：本基金持有52,800股中国工商银行的A 股普通股，成本总
额为人民币303,525.02元，估值总额为人民币327,360.00元，占基金资产净值的比例为
0.04%)。
(3)于2018年12月31日，本基金持有15,100股华泰证券的A 股普通股，成本总额
为人民币238,988.76元，估值总额为人民币244,620.00元，占基金资产净值的比例为
0.02%(2017年12月31日：本基金持有8,000股华泰证券的A 股普通股，成本总额为人民
币161,704.68元，估值总额为人民币138,080.00元，占基金资产净值的比例为0.01%)。南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
第24页共37页
(4)于2018年12月31日，本基金持有21,600股兴业证券的A 股普通股，成本总额
为人民币100,912.32元，估值总额为人民币100,224.00元，占基金资产净值的比例为
0.01%(2017年12月31日：本基金持有11,400股兴业证券的A 股普通股，成本总额为人
民币91,063.63元，估值总额为人民币82,992.00元，占基金资产净值的比例为0.01%)。
7.4.5 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.6 期末（2018年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.6.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券代码 证券名称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单位：
张）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
110049 海尔转债
2018
年
12月
19日
2019
年 1月
18日
新债未
上市
100.0
0
100.0
0
90 9,000.00 9,000.00 -
7.4.6.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量（股） 期末成本总额 期末估值总额 备注
600030
中信
证券
2018年
12月
25日
重大
事项
停牌
16.01
2019
年
1月
10
日
17.15 33,969 554,202.83 543,843.69 -
600485
信威
集团
2016年
12月
26日
重大
事项
停牌
8.11
尚未
复牌
- 9,947 118,945.83 80,670.17 -
本基金截至2018年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂
时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.6.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.6.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.6.3.2 交易所市场债券正回购南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
第25页共37页
无。
7.4.7 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所
属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为953,008,814.86元，属于第二层次的余额为552,843.69元，
属于第三层次的余额为80,670.17元(2017年12月31日：第一层次872,849,388.82元，
第二层次38,319,841.40元，第三层次52,785.00元)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整
中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第
二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
上述第三层次资产变动如下：南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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交易性金融资产 合计
债券投资 权益工具投资
2018 年 1 月 1 日 - 52,785.00 52,785.00
购买 - - -
出售 -
26,600.00 26,600.00
转入第三层次 - 109,592.00 109,592.00
转出第三层次 - 52,785.00 52,785.00
当期利得或损失总额 - -2,321.83 -2,321.83
——计入损益的利得或损
失 - -2,321.83 -2,321.83
2018 年 12 月 31 日 - 80,670.17 80,670.17
2018 年 12 月 31 日仍持有
的资产计入 2018 年度损益
的未实现利得或损失的变
动
——公允价值变动损益 - -64,456.56 -64,456.56
计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益等项
目。
交易性金融资产 合计
债券投资 权益工具投资
2017 年 1 月 1 日 - - -
购买 - - -
出售 -
- -
转入第三层次 - 143,168.00 143,168.00
转出第三层次 - - -
当期利得或损失总额 - -90,383.00 -90,383.00
——计入损益的利得或损
失 - -90,383.00 -90,383.00
2017 年 12 月 31 日 - 52,785.00 52,785.00
于 2017 年 12 月 31 日仍持有的第三层次金融资产中计入 2017 年度损益的损
失为 150,214.02 元。
使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的相关信息如下：
不可观察输入值 2018 年 12 月
31 日
公允价值
估值技
术 名称 范围/加权平均值
与公允价值
之间的关系
交易性金融资产
——股票投资 80,670.17 市场法
市净率
倍数 2.5 正相关
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
第27页共37页
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年
12月31日：同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值
与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 43,371,694.82 4.29
其中：股票 43,371,694.82 4.29
2 基金投资 910,261,633.90 90.04
3 固定收益投资 9,000.00 0.00
其中：债券 9,000.00 0.00
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 56,109,303.14 5.55
8 其他资产 1,195,582.68 0.12
9 合计 1,010,947,214.54 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 82,225.00 0.01
B 采矿业 1,593,037.00 0.16
C 制造业 17,019,582.91 1.69
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,331,913.00 0.13
E 建筑业 1,702,184.87 0.17
F 批发和零售业 722,223.60 0.07
G 交通运输、仓储和邮政业 1,378,648.00 0.14
H 住宿和餐饮业 - -南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
第28页共37页
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,517,921.65 0.15
J 金融业 14,875,720.63 1.47
K 房地产业 2,071,033.00 0.21
L 租赁和商务服务业 539,631.76 0.05
M 科学研究和技术服务业 37,430.00 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 103,116.40 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 244,589.00 0.02
R 文化、体育和娱乐业 152,438.00 0.02
S 综合 - -
合计 43,371,694.82 4.30
8.2.2 期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值
（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 601318 中国平安 50,013 2,805,729.30 0.28
2 600519 贵州茅台 2,300 1,357,023.00 0.13
3 600036 招商银行 47,600 1,199,520.00 0.12
4 601166 兴业银行 57,500 859,050.00 0.09
5 000651 格力电器 22,200 792,318.00 0.08
6 000333 美的集团 21,400 788,804.00 0.08
7 601328 交通银行 126,800 734,172.00 0.07
8 600016 民生银行 114,540 656,314.20 0.07
9 600887 伊利股份 28,096 642,836.48 0.06
10 601288 农业银行 176,800 636,480.00 0.06
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于
http://www.nffund.com的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 601318 中国平安 22,636,255.84 2.43
2 600036 招商银行 9,888,575.68 1.06南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
第29页共37页
3 600519 贵州茅台 8,629,495.30 0.93
4 000651 格力电器 6,626,196.89 0.71
5 601166 兴业银行 6,435,601.00 0.69
6 600016 民生银行 5,783,478.00 0.62
7 601328 交通银行 5,243,129.39 0.56
8 600887 伊利股份 5,207,700.00 0.56
9 601288 农业银行 4,754,170.00 0.51
10 600276 恒瑞医药 4,357,742.76 0.47
11 600030 中信证券 4,181,180.38 0.45
12 600000 浦发银行 4,064,596.39 0.44
13 601398 工商银行 4,027,023.00 0.43
14 000002 万科Ａ 3,848,910.00 0.41
15 601668 中国建筑 3,761,814.00 0.40
16 000333 美的集团 3,735,701.16 0.40
17 000858 五粮液 3,729,745.00 0.40
18 601601 中国太保 3,577,584.16 0.38
19 600900 长江电力 3,507,675.00 0.38
20 002415 海康威视 3,459,684.92 0.37
1.买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的
股票；2.基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交
金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 601318 中国平安 1,874,739.00 0.20
2 600519 贵州茅台 987,587.34 0.11
3 600036 招商银行 601,118.00 0.06
4 000333 美的集团 482,652.00 0.05
5 600016 民生银行 474,315.00 0.05
6 000651 格力电器 455,861.00 0.05
7 601166 兴业银行 404,070.00 0.04
8 600887 伊利股份 358,365.00 0.04
9 601319 中国人保 337,461.61 0.04
10 601328 交通银行 320,264.00 0.03
11 000002 万科Ａ 299,660.00 0.03
12 002415 海康威视 286,762.00 0.03
13 601288 农业银行 282,185.00 0.03
14 600030 中信证券 277,995.00 0.03
15 600000 浦发银行 269,204.00 0.03
16 600276 恒瑞医药 267,862.00 0.03南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
第30页共37页
17 000858 五粮液 254,484.00 0.03
18 000725 京东方Ａ 251,869.00 0.03
19 601668 中国建筑 251,073.00 0.03
20 601398 工商银行 251,002.00 0.03
1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的
股票；2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交
金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 326,916,250.08
卖出股票收入（成交）总额 23,585,956.00
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的
股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的
股票；2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交
金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 9,000.00 0.00
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 9,000.00 0.00
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 110049 海尔转债 90 9,000.00 0.00南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
第31页共37页
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
金额单位：人民币元
代码 名称
持仓量（买
/卖）
合约市值
（元）
公允价值变
动（元）
风险说明
IF1901 IF1901 4 3,604,320.00 -134,100.00 -
公允价值变动总额合计（元） -134,100.00
股指期货投资本期收益（元）
-
1,952,262.52
股指期货投资本期公允价值变动（元） -131,940.00
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在股指期货投资中主要遵循有效管理投资策略，根据风险管理的原则，以套期
保值为目的，主要采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对现货和期货市场运行趋势
的研究，结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或
空头套期保值等策略进行套期保值操作，利用金融衍生品的杠杆作用，降低股票和目标
ETF仓位频繁调整的交易成本，达到有效跟踪标的指数的目的。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
8.11.3 本期国债期货投资评价南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
第32页共37页
本基金本报告期未持有国债期货合约。
8.12 本报告期投资基金情况
8.12.1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人
公允价值
（人民币
元）
占基金资
产净值比
例（%）
1
南方开元
沪深
300ETF
股票型
交易型开
放式
南方基金
管理股份
有限公司
910,261,63
3.90
90.25
8.13 投资组合报告附注
8.13.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相
关证券的投资决策程序做出说明
报告期内基金投资的前十名证券除交通银行（证券代码601328）、民生银行（证券代
码600016）、兴业银行（证券代码601166）、招商银行（证券代码600036）外其他证券
的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的
情形。
1、交通银行（证券代码601328）
2018年12月8日交通银行公告，中国银行保险监督管理委员会依据《中华人民共和
国银行业监督管理法》、《商业银行内部控制指引》等法规对公司公开处罚，罚款690万
元。
2、民生银行（证券代码600016）
2018年12月8日民生银行公告，中国银行保险监督管理委员会依据《商业银行授信
工作尽职指引》、《流动资金贷款管理暂行办法》等法规对公司公开处罚，罚款200万元。
3、兴业银行（证券代码601166）
2018年5月4日兴业银行公告，中国银行保险监督管理委员会依据《中华人民共和国
银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等法规对公司进行行政处罚，罚款
5870万元。
4、招商银行（证券代码600036）
2018年5月4日招商银行公告，中国银行保险监督管理委员会依据《中国银监会中资
商业银行行政许可事项实施办法》；《中华人民共和国票据法》；《中华人民共和国商业
银行法》；《中华人民共和国银行业监督管理法》等法规对公司进行行政处罚，罚款
6570万元。南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
第33页共37页
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。
8.13.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
8.13.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 460,379.19
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 12,261.37
5 应收申购款 700,783.50
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 22,158.62
9 合计 1,195,582.68
8.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人户
数（户）
户均持有
的基金份
额 持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
南方
300联接
52,530 16,623.52
162,838,82
8.81
18.65%
710,394,88
6.79
81.35%
南方
300联接 C
1,279 11,047.25 - -
14,129,435.
68
100.00%
合计 53,809 16,490.98
162,838,82
8.81
18.35%
724,524,32
2.47
81.65%南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期
末基金份额总额）。户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合
计。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例
南方 300联接 4,641,809.74 0.5316%
南方 300联接 C 80,627.43 0.5706%
基金管理人所有从
业人员持有本基金
合计 4,722,437.17 0.5322%
注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比
例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数
（即期末基金份额总额）。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
南方 300联接 >100
南方 300联接 C 0
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持有
本开放式基金 合计 >100
南方 300联接 0
南方 300联接 C 0
本基金基金经理持有本开放
式基金
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 南方 300联接
南方 300联接
C
基金合同生效日(2009 年 3月 25日)基金份额总额 1,580,754,997.47 -
本报告期期初基金份额总额 622,945,361.13 9,819,236.95
本报告期基金总申购份额 414,295,645.82 21,342,354.04
减：报告期基金总赎回份额 164,007,291.35 17,032,155.31
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
- -南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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本报告期期末基金份额总额 873,233,715.60 14,129,435.68
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金的基金管理人未发生重大人事变动。
本基金本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人的诉讼。
本报告期内，无涉及基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的审计事务所无变化，目前普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)已
为本基金提供审计服务10年，本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合
伙)的报酬为人民币85,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
成交金额 占当期股票成 佣金 占当期佣金总
备
注南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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数量 交总额的比例 量的比例
中投证券 1 251,530,697.23 71.80% 25,153.92 71.80% -
华泰证券 3 98,779,934.43 28.20% 9,878.54 28.20% -
银河证券 4 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
中信建投 2 - - - - -
平安证券 2 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
注:交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有
关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易
单元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行
业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据
评比的结果选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、
以及就有关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提
供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交
金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交
金额
占当期权
证成交总
额的比例
成交金额
占当期基
金成交总
额的比例
中投证券 6,162.80 12.31% - - - - 318,123,734.50 50.00%
华泰证券 43,915.52 87.69% - - - - - -
银河证券 - - - - - - - -
国泰君安 - - - - - - - -
国信证券 - - - - - - - -
中信建投 - - - - - - - -
平安证券 - - - - - - - -
申万宏源 - - - - - - - -
湘财证券 - - - - - - - -
兴业证券 - - - - - - - -
长江证券 - - - - - - - -
方正证券 - - - - - - - -
光大证券 - - - - - - - -
广发证券 - - - - - - 318,123,734.50 50.00%
广州证券 - - - - - - - -
中银国际 - - - - - - - -
浙商证券 - - - - - - - -
