南方平衡配置混合型证券投资基金
2018 年年度报告 摘要
2018年12月31日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2019年03月27日南方平衡配置混合2018年年度报告 摘要
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重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月25复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2018年1月1日起至 12月31日止。南方平衡配置混合2018年年度报告 摘要
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 南方平衡配置混合
基金主代码
202212
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年7月15日
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 184,650,174.44份
基金合同存续期 不定期
注:1.本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方平衡配置”。
2.本基金转型日期为2017年7月15日，该日起原南方保本混合型证券投资基金正式转型为南方
平衡配置混合型证券投资基金。
2.2 基金产品说明
投资目标 根据对宏观经济形势的研究，判断经济所处的经济周期阶段、景气
循环状况和未来运行趋势，积极把握股票、债券等市场发展趋势，
重点挖掘企业的核心竞争力，在适度控制风险的前提下，追求基金
资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金将通过对资本市场发展趋势的积极把握，实现主动资产配置
策略，并且在资产配置基础上，精选出具有核心竞争力的企业进行
投资。本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险为主要
目标，同时根据需要进行积极操作，以提高基金收益。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%
风险收益特征 该基金为混合型证券投资基金，其预期收益和风险高于货币市场基
金、债券型基金，而低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理股份有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 常克川 贺倩
联系电话
0755-82763888 010-66060069
信息披露
负责人
电子邮箱
manager@southernfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-889-8899 95599
传真
0755-82763889 010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
http://www.nffund.com南方平衡配置混合2018年年度报告 摘要
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址
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公地址
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据
和指标
2018年
2017年07月15日（基金合同生效日）
-2017年12月31日
本期已实现收益
-46,810,991.08 1,846,934.98
本期利润
-64,012,384.53 3,552,813.43
加权平均基金份
额本期利润
-0.3201 0.0153
本期基金份额净
值增长率
-21.98% 0.98%
3.1.2 期末数据
和指标
2018年末 2017年末
期末可供分配基
金份额利润
0.1813 0.5133
期末基金资产净
值
217,597,860.58 325,187,113.55
期末基金份额净
值
1.1784 1.5104
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④ 南方平衡配置混合2018年年度报告 摘要
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过去三个月
-8.66% 1.51% -4.88% 0.82% -3.78% 0.69%
过去六个月
-14.02% 1.41% -5.08% 0.74% -8.94% 0.67%
过去一年
-21.98% 1.24% -9.32% 0.67% -12.66% 0.57%
自基金合同
生效起至今
-21.21% 1.03% -5.51% 0.58% -15.70% 0.45%
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注:1. 本基金转型日期为2017年7月 15日。
2. 本基金建仓期为自基金合同生效之日起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合
同约定。 南方平衡配置混合2018年年度报告 摘要
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3.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注:无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998年 3月 6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管
理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
2018年 1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金 3亿元人民币。目前
股权结构：华泰证券股份有限公司 45%、深圳市投资控股有限公司 30%、厦门国际信托有限公
司 15%及兴业证券股份有限公司 10%。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳、南京等
地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和
南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外
分支机构。
截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模近 8,300亿元，旗下
管理 178只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。南方平衡配置混合2018年年度报告 摘要
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经
理（助理）期限 姓
名
职务
任职日
期
离任日
期
证券从
业年限
说明
黄
春
逢
本基金
基金经
理
2017年
7月
15日
- 7
上海交通大学金融学硕士，具有基金从业资格。
2011年7月至2014年12月，任职于国泰君安研
究所，担任银行业分析师；2015年1月加入南方
基金研究部，任金融行业高级研究员；2015年
4月至2015年12月，任南方避险、南方保本、南
方利淘的基金经理助理；2015年5月至2015年
12月，任南方利鑫的基金经理助理；2015年6月
至2015年12月，任南方丰合的基金经理助理；
2015年12月至今，任南方成份基金经理；
2017年7月至今，任南方平衡配置基金经理；
2017年8月至今，任南方金融混合基金经理。
注:
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据
公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据
公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格
管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，
没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金
合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定，
针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决
策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管
理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制
度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投
资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管
理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。南方平衡配置混合2018年年度报告 摘要
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4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项
分析。本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢
价率均值显著不为0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合
或组合间相互利益输送的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数
为7次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及投资组合的投资策略需要所致。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年国内外的宏观形势复杂多变，A股市场持续走低。上证综指全年下跌了24.59%，跌
幅仅次于全球金融危机爆发时的2008年。2018年A股市场的表现既反应了在去杠杆背景下投资
者对于宏观经济和流动性的担忧，也反映了中美贸易摩擦对市场风险偏好的负面冲击，这些内外
部因素都给2018年的A股投资带来了挑战。 回顾2018年宏观经济，PMI从年初1月的51.5%一
路下行至12月的49.7%，投资、出口、消费三驾马车在四季度均出现疲态。海外市场，美联储
在12月完成了年内最后一次加息，但对未来加息节奏的态度却出现了偏鸽派的变化，以美国股
市为代表的海外市场在四季度出现大幅调整，原油价格大幅跳水，避险资产黄金价格稳步走高，
某种程度上也反应了海外市场对于2019年全球经济增长不确定性的担忧。 回顾2018年组合的
操作，一季度我们保持了相对中性的仓位，二季度中美贸易摩擦升级后，基于对系统性风险的担
忧，我们迅速将组合仓位降至低位，三季度市场估值持续下行，许多板块估值创出新低，我们认
为当时的估值对经济下行和贸易摩擦的悲观预期已反应较为充分，许多标的已经进入中长期的价
值投资区间，因而将仓位稳步提升至相对较高水平。四季度市场继续下探，组合净值出现了一定
程度的回撤。在行业配置上，基于经济下行的判断，我们对医药等弱周期板块进行了超配，取得
了一定的超额收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2018年，本基金净值增长-21.98%，同期业绩比较基准增长-9.32%。 南方平衡配置混合2018年年度报告 摘要
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年，我们认为宏观经济依然面临较强的不确定因素，从宽货币到宽信用的传导依
然需要一个较长的时间。尽管如此，我们认为市场依然存在结构性的投资机会:一方面货币政策
已进入宽松通道，利率中枢的持续下行将使得高股息率的权益资产在大类资产配置中更具有吸引
力；另一方面随着科创板相关政策的持续推进，符合经济转型方向的科技创新及新兴消费领域的
优质公司及细分领域的龙头企业有望迎来估值体系的重构，从而带来新的投资机遇。未来我们将
在这些领域重点挖掘优质投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、中国证
监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已
制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立了估值委员会，
组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、
风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟
悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金
管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假
设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及
净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则
和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为
12次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分
配利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：
现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若
投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后基金份额净值不能低于
面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
同一类别每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 根据上
述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。南方平衡配置混合2018年年度报告 摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—南方基金管理
股份有限公司2018年1月1日至2018 年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计
核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行
为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本托管人认为, 南方基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基
金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利
益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作
严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，南方基金管理股份有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管
理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、
净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损
害基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
本基金2018年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计，注册会计
师签字出具了普华永道中天审字(2019)第23130号“标准无保留意见的审计报告”，投资者可通
过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：南方平衡配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产 本期末 上年度末 南方平衡配置混合2018年年度报告 摘要
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2018年12月31日 2017年12月31日
资 产：
银行存款
33,352,529.62 10,423,128.51
结算备付金
2,996,419.65 6,462,528.71
存出保证金
206,595.39 94,374.89
交易性金融资产
164,498,798.17 282,943,913.50
其中：股票投资
144,448,798.17 132,835,913.50
基金投资
- -
债券投资
20,050,000.00 150,108,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
41,300,000.00 24,000,000.00
应收证券清算款
- -
应收利息
715,747.94 2,946,915.05
应收股利
- -
应收申购款
4,052.61 16,241.25
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
243,074,143.38 326,887,101.91
负债和所有者权益
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
24,028,406.97 -
应付赎回款
154,916.80 662,509.88
应付管理人报酬
286,709.03 418,820.54
应付托管费
47,784.86 69,803.43
应付销售服务费
- -
应付交易费用
603,457.64 167,850.80
应交税费
1.70 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
355,005.80 381,003.71
负债合计
25,476,282.80 1,699,988.36
所有者权益：
实收基金
184,115,138.15 214,679,725.00
未分配利润
33,482,722.43 110,507,388.55
所有者权益合计
217,597,860.58 325,187,113.55南方平衡配置混合2018年年度报告 摘要
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负债和所有者权益总计
243,074,143.38 326,887,101.91
注: 报告截止日2018年12月31日，基金份额净值1.1784元，基金份额总额
184,650,174.44份。
7.2 利润表
会计主体：南方平衡配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年7月15日（基金合
同生效日）至2017年
12月31日
一、收入
-54,840,630.55 6,967,909.62
1.利息收入
3,142,303.90 5,017,155.41
其中：存款利息收入
171,340.50 150,101.43
债券利息收入
1,399,205.63 2,682,179.74
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,571,757.77 2,184,874.24
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-40,807,795.01 210,779.56
其中：股票投资收益
-41,490,051.67 19,839.83
基金投资收益
- -
债券投资收益
-31,248.76 116,810.13
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
713,505.42 74,129.60
3.公允价值变动收益(损失以“-
”号填列)
-17,201,393.45 1,705,878.45
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号填列)
26,254.01 34,096.20
减：二、费用
9,171,753.98 3,415,096.19
1．管理人报酬
4,094,951.61 2,431,064.01
2．托管费
682,492.00 405,177.31
3．销售服务费
- -
4．交易费用
3,985,580.15 367,531.88
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
1,429.17 -
7．其他费用
407,301.05 211,322.99
三、利润总额(亏损总额以“-”号填
-64,012,384.53 3,552,813.43南方平衡配置混合2018年年度报告 摘要
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列)
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-64,012,384.53 3,552,813.43
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方平衡配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权
益（基金净值）
214,679,725.00 110,507,388.55 325,187,113.55
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -64,012,384.53 -64,012,384.53
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数
（净值减少以“-
”号填列）
-30,564,586.85 -13,012,281.59 -43,576,868.44
其中：1.基金申购
款
25,420,450.54 10,765,986.32 36,186,436.86
2.基金赎回
款
-55,985,037.39 -23,778,267.91 -79,763,305.30
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
184,115,138.15 33,482,722.43 217,597,860.58
上年度可比期间
2017年7月15日（基金合同生效日）至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权
益（基金净值）
272,709,346.63 136,352,309.42 409,061,656.05
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 3,552,813.43 3,552,813.43南方平衡配置混合2018年年度报告 摘要
第 14页 共 31页
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数
（净值减少以“-
”号填列）
-58,029,621.63 -29,397,734.30 -87,427,355.93
其中：1.基金申购
款
6,599,388.56 3,397,741.98 9,997,130.54
2.基金赎回
款
-64,629,010.19 -32,795,476.28 -97,424,486.47
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
214,679,725.00 110,507,388.55 325,187,113.55
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4财务报表由下列负责人签署：
杨小松 徐超 徐超
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
7.4.1.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.1.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.1.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等南方平衡配置混合2018年年度报告 摘要
第 15页 共 31页
增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税
政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值
税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵
减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限
售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁
前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征
个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理股份有限公司(“南方基金”
)
基金管理人、登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司(“中国农业
银行”)
基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
兴业证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构南方平衡配置混合2018年年度报告 摘要
第 16页 共 31页
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东
南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司
南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注:1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2.根据《南方基金管理有限公司法定名称变更的公告》，公司名称由“南方基金管理有限公司”
变更为“南方基金管理股份有限公司”，公司股权结构等事项未发生变化，并已于2018年1月
4日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。
7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.4.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年7月15日（基金合同生效日）
至2017年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
华泰证券
1,306,885,481.00 48.78 55,288,660.34 19.23
7.4.4.1.2 权证交易
注:无。
7.4.4.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
华泰证券
1,190,966.52 48.78 380,228.30 63.01
上年度可比期间
2017年7月15日（基金合同生效日）至2017年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
华泰证券
50,384.58 19.23 29,566.18 17.61
注: 1. 上述佣金按市场佣金率计算。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服南方平衡配置混合2018年年度报告 摘要
第 17页 共 31页
务等。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年7月15日（基金合
同生效日）至2017年
12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
4,094,951.61 2,431,064.01
其中：支付销售机构的客户维护费
1,195,616.61 814,212.64
注:支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值× 1.50%/ 当年天数。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月 31日
上年度可比期间
2017年7月15日（基金
合同生效日）至2017年
12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
682,492.00 405,177.31
注:支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值× 0.25%/ 当年天数。
7.4.4.2.3 销售服务费
注:无。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注:无。
7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注:无。南方平衡配置混合2018年年度报告 摘要
第 18页 共 31页
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注:无。
7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年7月15日（基金合同生效日）至
2017年12月31日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行
33,352,529.62 80,728.31 10,423,128.51 75,636.94
注:本基金由基金托管人中国农业银行保管的银行存款，按银行约定利率计息。
7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注:无。
7.4.4.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.5 期末(2018年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601860
紫金
银行
2018-12-202019-01-03
新股未
上市
3.14 3.14 15,97050,145.8050,145.80 -
注:基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基
金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配
日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位： 人民币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌日期
停
牌
原
因
期末
估值
单价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
600030
中
信
证
券
2018-12-25
重
要
事
项
16.012019-01-10 17.15330,0005,792,137.195,283,300.00 -南方平衡配置混合2018年年度报告 摘要
第 19页 共 31页
未
公
告
注:本基金截至2018年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
注:无。
7.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层
次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为139,115,352.37元，属于第二层次的余额为25,383,445.80元，无属于第三
层次的余额(2017年12月31日：第一层次132,835,913.50元，第二层次150,108,000.00元，
无第三层次)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输南方平衡配置混合2018年年度报告 摘要
第 20页 共 31页
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。"
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31日：
同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值
相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
144,448,798.17 59.43
其中：股票
144,448,798.17 59.43
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
20,050,000.00 8.25
其中：债券
20,050,000.00 8.25
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
41,300,000.00 16.99
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
36,348,949.27 14.95
8
其他各项资产
926,395.94 0.38
9
合计
243,074,143.38 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元 南方平衡配置混合2018年年度报告 摘要
第 21页 共 31页
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
3,450,000.00 1.59
B
采矿业
3,630,000.00 1.67
C
制造业
87,546,576.02 40.23
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
2,310,000.00 1.06
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
2,216,800.00 1.02
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
12,280,300.00 5.64
J
金融业
8,616,445.80 3.96
K
房地产业
4,581,076.35 2.11
L
租赁和商务服务业
2,408,000.00 1.11
M
科学研究和技术服务业
4,865,900.00 2.24
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
3,438,500.00 1.58
R
文化、体育和娱乐业
9,105,200.00 4.18
S
综合
- -
合计
144,448,798.17 66.38
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 600276
恒瑞医药
215,000 11,341,250.00 5.21
2 603986
兆易创新
160,040 9,973,692.80 4.58
3 300684
中石科技
310,000 9,538,700.00 4.38
4 300725
药石科技
100,000 5,383,000.00 2.47
5 600030
中信证券
330,000 5,283,300.00 2.43
6 603259
药明康德
65,000 4,865,900.00 2.24
7 002912
中新赛克
60,000 4,863,600.00 2.24
8 600305
恒顺醋业
450,000 4,680,000.00 2.15
9 000681
视觉中国
200,000 4,664,000.00 2.14南方平衡配置混合2018年年度报告 摘要
第 22页 共 31页
10 603486
科沃斯
100,019 4,603,874.57 2.12
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于
http://www.nffund.com的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600030
中信证券
35,250,560.95 10.84
2 300684
中石科技
24,819,835.80 7.63
3 600276
恒瑞医药
24,509,934.91 7.54
4 002371
北方华创
23,574,109.37 7.25
5 000063
中兴通讯
22,983,201.01 7.07
6 601888
中国国旅
20,640,027.30 6.35
7 601318
中国平安
20,456,310.78 6.29
8 603986
兆易创新
17,736,514.40 5.45
9 603658
安图生物
16,997,120.70 5.23
10 600519
贵州茅台
16,927,856.16 5.21
11 002044
美年健康
16,903,921.30 5.20
12 600585
海螺水泥
16,677,747.29 5.13
13 600340
华夏幸福
16,389,002.90 5.04
14 601012
隆基股份
16,352,379.93 5.03
15 300347
泰格医药
16,065,741.40 4.94
16 000651
格力电器
15,605,319.00 4.80
17 000001
平安银行
15,469,554.00 4.76
18 600809
山西汾酒
14,770,691.00 4.54
19 002341
新纶科技
14,420,928.64 4.43
20 601225
陕西煤业
13,985,718.74 4.30
21 300059
东方财富
13,922,516.00 4.28
22 601166
兴业银行
13,642,948.56 4.20
23 300078
思创医惠
13,610,611.00 4.19
24 600048
保利地产
12,834,556.50 3.95
25 600958
东方证券
12,695,345.10 3.90
26 600887
伊利股份
12,402,780.00 3.81
27 002008
大族激光
12,258,942.00 3.77
28 603259
药明康德
11,810,640.00 3.63
29 002821
凯莱英
11,574,473.42 3.56
30 002234
民和股份
11,513,315.37 3.54
31 603659
璞泰来
11,336,962.00 3.49
32 002916
深南电路
11,296,596.45 3.47
33 300474
景嘉微
11,272,259.00 3.47南方平衡配置混合2018年年度报告 摘要
第 23页 共 31页
34 601009
南京银行
11,267,398.12 3.46
35 002507
涪陵榨菜
11,012,112.80 3.39
36 002912
中新赛克
10,961,609.40 3.37
37 600547
山东黄金
10,780,518.15 3.32
38 000002
万 科Ａ
10,722,087.00 3.30
39 002146
荣盛发展
10,719,673.00 3.30
40 300146
汤臣倍健
10,292,150.48 3.16
41 600029
南方航空
10,274,871.30 3.16
42 002456
欧菲科技
10,210,990.06 3.14
43 000852
石化机械
10,160,895.21 3.12
44 603156
养元饮品
9,955,957.95 3.06
45 300073
当升科技
9,938,104.26 3.06
46 300014
亿纬锂能
9,897,680.84 3.04
47 600383
金地集团
9,759,726.00 3.00
48 600867
通化东宝
9,695,990.36 2.98
49 300308
中际旭创
9,622,838.00 2.96
50 300559
佳发教育
9,176,703.73 2.82
51 600570
恒生电子
9,107,933.18 2.80
52 603486
科沃斯
9,078,010.42 2.79
53 300747
锐科激光
9,046,255.73 2.78
54 601398
工商银行
8,968,821.00 2.76
55 600740
山西焦化
8,869,947.00 2.73
56 002714
牧原股份
8,865,713.35 2.73
57 601155
新城控股
8,663,567.11 2.66
58 601939
建设银行
8,571,021.60 2.64
59 601233
桐昆股份
8,568,901.70 2.64
60 300571
平治信息
8,379,971.18 2.58
61 603939
益丰药房
8,276,013.16 2.55
62 000333
美的集团
8,165,658.14 2.51
63 001979
招商蛇口
8,157,218.20 2.51
64 300015
爱尔眼科
7,701,318.61 2.37
65 300618
寒锐钴业
7,589,705.00 2.33
66 300596
利安隆
7,205,450.07 2.22
67 601336
新华保险
7,062,706.20 2.17
68 300451
创业慧康
7,004,540.00 2.15
69 000725
京东方Ａ
6,959,955.00 2.14
70 002192
融捷股份
6,840,255.50 2.10
71 002410
广联达
6,761,272.78 2.08
72 601636
旗滨集团
6,732,207.00 2.07
73 300003
乐普医疗
6,724,912.00 2.07
74 000963
华东医药
6,604,995.91 2.03
75 600845
宝信软件
6,584,629.61 2.02南方平衡配置混合2018年年度报告 摘要
第 24页 共 31页
76 600711
盛屯矿业
6,566,804.00 2.02
77 600690
青岛海尔
6,531,127.28 2.01
注:买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金
额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600030
中信证券
34,813,609.26 10.71
2 000063
中兴通讯
23,536,143.12 7.24
3 601318
中国平安
21,786,541.99 6.70
4 002371
北方华创
20,359,708.87 6.26
5 600519
贵州茅台
20,189,180.96 6.21
6 600585
海螺水泥
19,636,321.94 6.04
7 601888
中国国旅
18,488,178.77 5.69
8 600809
山西汾酒
17,938,734.58 5.52
9 603658
安图生物
17,933,643.80 5.51
10 300684
中石科技
16,650,663.15 5.12
11 000651
格力电器
16,479,641.37 5.07
12 300347
泰格医药
16,279,767.55 5.01
13 601012
隆基股份
15,726,861.06 4.84
14 601009
南京银行
15,516,430.16 4.77
15 601166
兴业银行
15,206,280.80 4.68
16 000001
平安银行
14,891,270.43 4.58
17 600887
伊利股份
14,764,899.54 4.54
18 600958
东方证券
14,674,004.00 4.51
19 300059
东方财富
13,883,703.53 4.27
20 300078
思创医惠
13,528,629.50 4.16
21 002234
民和股份
12,852,207.48 3.95
22 601225
陕西煤业
12,504,073.76 3.85
23 002341
新纶科技
12,410,651.65 3.82
24 600048
保利地产
12,165,376.00 3.74
25 601233
桐昆股份
12,035,185.08 3.70
26 002916
深南电路
11,993,263.77 3.69
27 000002
万 科Ａ
11,294,485.03 3.47
28 600276
恒瑞医药
11,226,321.50 3.45
29 002821
凯莱英
10,868,602.24 3.34
30 002044
美年健康
10,832,016.08 3.33
31 300559
佳发教育
10,718,461.49 3.30
32 300747
锐科激光
10,503,174.20 3.23
33 002008
大族激光
10,420,362.76 3.20南方平衡配置混合2018年年度报告 摘要
第 25页 共 31页
34 002507
涪陵榨菜
10,406,764.86 3.20
35 000725
京东方Ａ
10,365,495.00 3.19
36 603659
璞泰来
10,081,089.52 3.10
37 000786
北新建材
9,646,465.24 2.97
38 600487
亨通光电
9,412,491.54 2.89
39 000852
石化机械
9,379,586.14 2.88
40 600570
恒生电子
9,312,521.31 2.86
41 603156
养元饮品
9,293,074.79 2.86
42 002146
荣盛发展
9,260,860.44 2.85
43 600383
金地集团
9,248,482.30 2.84
44 600340
华夏幸福
9,219,186.89 2.84
45 600740
山西焦化
9,159,663.28 2.82
46 600029
南方航空
8,892,701.06 2.73
47 002456
欧菲科技
8,703,271.29 2.68
48 601336
新华保险
8,373,234.00 2.57
49 300014
亿纬锂能
8,241,553.24 2.53
50 300073
当升科技
8,124,754.82 2.50
51 300015
爱尔眼科
8,002,839.89 2.46
52 601155
新城控股
7,902,019.57 2.43
53 002027
分众传媒
7,889,356.00 2.43
54 300308
中际旭创
7,790,594.29 2.40
55 001979
招商蛇口
7,756,799.73 2.39
56 000860
顺鑫农业
7,673,107.63 2.36
57 600438
通威股份
7,597,412.71 2.34
58 300003
乐普医疗
7,454,195.00 2.29
59 601939
建设银行
7,350,990.00 2.26
60 603939
益丰药房
7,122,463.36 2.19
61 000671
阳 光 城
7,072,389.00 2.17
62 601398
工商银行
7,026,077.00 2.16
63 300618
寒锐钴业
7,020,180.24 2.16
64 000963
华东医药
7,002,016.00 2.15
65 000333
美的集团
6,931,178.53 2.13
66 601636
旗滨集团
6,828,978.00 2.10
67 600867
通化东宝
6,711,372.26 2.06
68 300146
汤臣倍健
6,695,329.05 2.06
69 300596
利安隆
6,684,660.43 2.06
70 603127
昭衍新药
6,680,446.00 2.05
71 002410
广联达
6,668,596.50 2.05
注:卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 南方平衡配置混合2018年年度报告 摘要
第 26页 共 31页
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
1,375,736,230.74
卖出股票收入（成交）总额
1,305,390,804.80
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
20,050,000.00 9.21
其中：政策性金融债
20,050,000.00 9.21
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
20,050,000.00 9.21
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
1 180404
18农发04
200,000 20,050,000.00 9.21
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。南方平衡配置混合2018年年度报告 摘要
第 27页 共 31页
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:无。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性
好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模
型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值
操作。
基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、
对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投
资组合的整体风险的目的。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
无。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:无。
8.11.3 本期国债期货投资评价
无。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程
上要求股票必须先入库再买入。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
206,595.39
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-南方平衡配置混合2018年年度报告 摘要
第 28页 共 31页
4
应收利息
715,747.94
5
应收申购款
4,052.61
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
926,395.94
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1 600030
中信证券
5,283,300.00 2.43
重大事项
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
5,333 34,624.07 22,646,907.26 12.26 162,003,267.18 87.74
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金
609,031.29 0.3298
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
注: 本公司的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理均未持有本基金份额
。南方平衡配置混合2018年年度报告 摘要
第 29页 共 31页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2017年7月15日）
基金份额总额
273,498,399.64
本报告期期初基金份额总额
215,304,224.28
本报告期基金总申购份额
25,493,755.42
减：本报告期基金总赎回份额
56,147,805.26
本报告期基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
184,650,174.44
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本期管理人未有重大人事变动；
本报告期内，农业银行聘任刘琳同志、李智同志为农行托管业务部高级专家。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)审计费用55,000.00元，该审计机构提供南方平衡配置混合型证券投资基金审计服
务的连续年限为2年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元 南方平衡配置混合2018年年度报告 摘要
第 30页 共 31页
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
备注
华泰证券
1 1,306,885,481.00 48.78% 1,190,966.52 48.78% -
瑞银证券
1 543,505,878.82 20.29% 495,294.71 20.29% -
国泰君安
1 424,992,702.23 15.86% 387,299.56 15.86% -
中泰证券
1 186,923,305.71 6.98% 170,340.55 6.98% -
东兴证券
1 95,925,495.69 3.58% 87,416.05 3.58% -
招商证券
1 72,512,702.85 2.71% 66,080.86 2.71% -
东方证券
1 45,171,676.95 1.69% 41,164.35 1.69% -
江海证券
1 3,262,871.00 0.12% 2,973.41 0.12% -
中天证券
1 - - - - -
川财证券
1 - - - - -
英大证券
1 - - - - -
注:交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题
的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择
标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果
选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有
关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的南方平衡配置混合2018年年度报告 摘要
第 31页 共 31页
渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
川财证券
- - - - - -
东方证券
- - 46,000,000.00 0.48% - -
东兴证券
189,764.54 100.00% 751,000,000.00 7.79% - -
国泰君安
- - 2,593,200,000.00 26.90% - -
华泰证券
- - - - - -
江海证券
- - - - - -
瑞银证券
- - 4,488,400,000.00 46.56% - -
英大证券
- - - - - -
招商证券
- - - - - -
中泰证券
- - 1,762,000,000.00 18.28% - -
中天证券
- - - - - -
