南方利众灵活配置混合型证券投资基金
2018 年年度报告 摘要
2018年12月31日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2019年03月27日南方利众灵活配置混合2018年年度报告 摘要
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重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月25日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2018年01月01日起至2018年12月31日止。 南方利众灵活配置混合2018年年度报告 摘要
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 南方利众灵活配置混合
基金主代码
001335
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年5月21日
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 83,556,245.37份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 南方利众A类 南方利众C类
下属分级基金的交易代码
001335 001505
报告期末下属分级基金的
份额总额
83,556,245.37份 -份
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方利众”。
2.2 基金产品说明
投资目标 在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通过专业化研究
分析及投资，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展
趋势，评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据此
合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例，在保持总体风险水
平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。此外，本基金将
持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的
调整。
业绩比较基准 人民币三年期定期存款利率（税后）+2%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型
基金，高于债券型基金、货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 常克川 郭明
联系电话
0755-82763888
（010）66105799
信息披露
负责人
电子邮箱
manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn南方利众灵活配置混合2018年年度报告 摘要
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客户服务电话
400-889-8899 95588
传真
0755-82763889
（010）66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公地址
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期
间数据和
指标
报告期(2018年01月01日-
2018年12月31日)
报告期(2017年01月01日-
2017年12月31日)
报告期(2016年01月01日-
2016年12月31日)
南方利众A类 南方利众C类 南方利众A类 南方利众C类 南方利众A类 南方利众C类
本期已实
现收益
-1,586,035.84 -57,937.92 8,599,350.14 2,671,277.22 27,162,905.15 11,036,053.98
本期利润
-233,287.09 1,000,227.03 8,866,140.84 4,407,059.83 18,492,807.53 4,715,286.25
加权平均
基金份额
本期利润
-0.0014 0.0379 0.0198 0.0223 0.0673 0.0198
本期基金
份额净值
增长率
-1.95% 1.04% 1.77% 1.42% 10.65% 5.25%
3.1.2 期
末数据和
指标
2018年末 2017年末 2016年末
期末可供
分配基金
份额利润
0.0809 - 0.1433 0.1335 0.1322 0.1297 南方利众灵活配置混合2018年年度报告 摘要
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期末基金
资产净值
90,339,061.65 - 323,270,244.24 165,139,320.74 546,344,930.39 87,361,874.01
期末基金
份额净值
1.081 - 1.152 1.146 1.132 1.130
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
4、C类份额曾出现赎空，本报告期末，无c类份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方利众A类
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
-3.14% 0.59% 1.03% 0.02% -4.17% 0.57%
过去六个月
-2.17% 0.49% 2.08% 0.01% -4.25% 0.48%
过去一年
-1.95% 0.36% 4.22% 0.01% -6.17% 0.35%
过去三年
10.42% 0.27% 13.83% 0.01% -3.41% 0.26%
自基金合同
生效起至今
12.96% 0.25% 17.38% 0.01% -4.42% 0.24%
南方利众C类
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
-% -% -% -% -% -%
过去六个月
-% -% -% -% -% -%
过去一年
1.04% 0.12% 1.42% 0.01% -0.38% 0.11%
过去三年
7.85% 0.14% 9.53% 0.01% -1.68% 0.13%
自基金合同
生效起至今
8.38% 0.13% 10.25% 0.01% -1.87% 0.12% 南方利众灵活配置混合2018年年度报告 摘要
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注:C类份额曾出现赎空，净值表现计算不连续。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注:C类份额曾出现赎空，净值表现计算不连续 南方利众灵活配置混合2018年年度报告 摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注:基金合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：元
南方利众A类
年度
每10份基金份
额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2018年
0.5000 8,982,336.07 1,072,889.79 10,055,225.86 -
2017年
- - - - -
2016年
- - - - -
合计
0.5000 8,982,336.07 1,072,889.79 10,055,225.86南方利众灵活配置混合2018年年度报告 摘要
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南方利众C类
年度
每10份基金份
额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2018年
0.5000 - - - -
2017年
- - - - -
2016年
- - - - -
合计
0.5000 - - -
注:权益登记日C类无份额。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998年 3月 6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管
理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
2018年 1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金 3亿元人民币。目前
股权结构：华泰证券股份有限公司 45%、深圳市投资控股有限公司 30%、厦门国际信托有限公
司 15%及兴业证券股份有限公司 10%。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳、南京等
地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和
南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外
分支机构。
截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模近 8,300亿元，旗下
管理 178只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金
经理（助理）期
限 姓名 职务
任职日
期
离任日
期
证券从
业年限
说明
吴剑
毅
本基金
基金经
理
2015
年
5月
21日
- 10
清华大学金融学硕士，具有基金从业资格。
2009年7月加入南方基金，任南方基金研究部金
融行业研究员；2012年3月至2014年7月，担
任南方避险、南方保本基金经理助理；2015年
11月至2017年12月，任南方顺康保本基金经理；
2014年7月至2018年1月，任南方恒元基金经
理；2015年9月至2018年11月，任南方消费活
力基金经理；2015年10月至2018年11月，任
南方顺达保本基金经理；2015年5月至今，任南南方利众灵活配置混合2018年年度报告 摘要
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方利众基金经理；2015年7月至今，任南方利达
基金经理；2015年11月至今，任南方利安基金
经理；2016年12月至今，任南方安颐混合基金
经理；2017年8月至今，任南方金融混合基金经
理；2017年11月至今，任南方安福混合基金经
理；2017年12月至今，任南方顺康混合基金经
理；2018年2月至今，任南方安养混合基金经理；
2018年11月至今，任南方中小盘成长股票基金
经理。
姚万
宁
本基金
基金经
理助理
2015
年
11月
23日
- 6
深圳大学金融学硕士，具有基金从业资格。
2012年7月加入南方基金，担任投资部投资账户
助理；2015年11月至今，任南方恒元、南方利
众、南方利达、南方利安、南方顺达、南方顺康
的基金经理助理；2016年12月至今，任南方安
颐养老基金经理助理。
注:1. 对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决
定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，
没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金
合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定，
针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决
策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管
理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制
度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投
资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管
理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。南方利众灵活配置混合2018年年度报告 摘要
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4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项
分析。本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢
价率均值显著不为0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合
或组合间相互利益输送的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数
为7次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及投资组合的投资策略需要所致。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年, 国内经济下行压力加大，GDP同比增长6.6%，并呈现逐季回落趋势；在经济增速
放缓、中美贸易摩擦加剧、债券违约事件频发以及股权质押风险暴露等多因素影响下，股票市场
在1月短暂上扬后，步入单边下跌行情，报告期内上证综指下跌24.59%，创业板指下跌
28.65%，沪深300指数下跌25.31%。 报告期内,本基金运作坚持以获取绝对收益为目标，但市
场的全面下跌为获取绝对收益增加了难度，我们在控制回撤的前提下，在市场下跌过程中逐步提
升了股票仓位，重点在低估值或者估值相比国际水平有提升空间的板块中选择优质个股。 固定
收益投资方面，随着长端利率债收益率的下行，我们对当前长债持谨慎态度，组合整体固收资产
配置以获取持有到期收益为主。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金A份额净值为1.081元，报告期内，份额净值增长率为-1.95%，同期
业绩基准增长率为4.22%；本基金C级份额期末无份额，本报告期份额净值增长率为1.04%，同
期业绩比较基准增长率为1.42%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年，经济仍然存在下行压力，贸易战的影响也将延续和反复，但在中美双方均面
临经济放缓的情况下，双方仍有较强动力在谈判中达成协议。政策方面，国内政策定向宽松持续
推进，而美联储加息和收表态度在松动，给国内信用扩张提供了政策空间；减税方案也有望逐步
落地，预计较长时间内政策将维持友好态势。最后，从资金面上看，以外资为首的增量资金仍在南方利众灵活配置混合2018年年度报告 摘要
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源源不断进入市场，有利于优质个股持续企稳上涨。 尽管经济及盈利增长压力增大，不确定性
因素仍较多，但我们应该看到，当前A 股整体市盈率估值已经回落至历史较低位置，众多指标均
指向市场处于底部区域。虽然低估值并不必然意味着市场将上涨，但往往是获取高回报的基础。
一直以来我们都坚持绝对收益选股需要寻找收敛机制，而最确定的收敛机制恰恰是时间，市盈率
正是时间的代表，它代表了我们的投资回收年限，更是获取高股息的基础。低估值的公司，只要
业绩保持稳定，最终每年业绩的增长将会体现到公司价值的提升，进而反应到股价的上涨。 在
系统性风险不大的前提下，我们认为市场的结构性行情仍将持续，配置上重点考虑两个方面的思
路。一是当前股息收益率高的股票，只要盈利及分红比例能够保持稳定，那么就将吸引理财等固
收类资金持续买入。另一类是估值相比国际水平低估或者稀缺的品种，它们将吸引大量的外资持
续买入。随着沪港通、MSCI资金的流入，A股原本相对封闭的估值体系被打破，逐步融入国际市
场中的一员，投资者结构逐步成熟，估值水平相对国际偏低的板块将继续获得估值提升的机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、中国证
监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已
制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立了估值委员会，
组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、
风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟
悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金
管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假
设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及
净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则
和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为
12次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分
配利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：
现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若
投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后基金份额净值不能低于
面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；南方利众灵活配置混合2018年年度报告 摘要
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由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别
对应的可分配收益将有所不同。本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管
机关另有规定的，从其规定。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本基金于2018年
6月11日进行了收益分配（A类每10份基金份额派发红利0.5元，C类每10份基金份额派发红
利0.5元）
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对南方利众灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格
遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有
人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，南方利众灵活配置混合型证券投资基金的管理人——南方基金管理股份有限公
司在南方利众灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回
价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面
的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，南方利众灵活配置混合型证券投资基金对基
金份额持有人进行了1次利润分配，分配金额为10,055,225.86元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的南方利众灵活配置混合型证券投资
基金2018年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
本基金2018年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计，注册会计
师签字出具了普华永道中天审字(2019)第23093号“标准无保留意见的审计报告”，投资者可通
过年度报告正文查看审计报告全文。南方利众灵活配置混合2018年年度报告 摘要
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：南方利众灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12 月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
1,530,247.39 34,361,555.51
结算备付金
2,478,493.14 10,433,691.20
存出保证金
25,166.49 1,312,386.52
交易性金融资产
81,870,355.69 244,048,855.45
其中：股票投资
24,756,255.69 46,911,356.65
基金投资
- -
债券投资
57,114,100.00 197,137,498.80
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- 200,000,000.00
应收证券清算款
3,992,697.45 3,897,296.28
应收利息
885,438.65 5,505,916.41
应收股利
- -
应收申购款
4,876.98 27,904.14
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
90,787,275.79 499,587,605.51
负债和所有者权益
本期末
2018年12 月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 1,848,250.91
应付赎回款
24,305.40 8,264,101.42
应付管理人报酬
77,676.03 431,147.90
应付托管费
15,535.19 86,229.54
应付销售服务费
- 14,030.65
应付交易费用
43,856.33 143,342.81
应交税费
1,806.82 -
应付利息
- -南方利众灵活配置混合2018年年度报告 摘要
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
285,034.37 390,937.30
负债合计
448,214.14 11,178,040.53
所有者权益：
实收基金
83,556,245.37 424,790,001.48
未分配利润
6,782,816.28 63,619,563.50
所有者权益合计
90,339,061.65 488,409,564.98
负债和所有者权益总计
90,787,275.79 499,587,605.51
注: 报告截止日2018年12月31日，基金份额总额83,556,245.37份，其中南方利众灵活配置
混合型证券投资基金A类基金份额总额为83,556,245.37份，基金份额净值1.081元；无南方利
众灵活配置混合型证券投资基金C类基金份额。
7.2 利润表
会计主体：南方利众灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
一、收入
4,243,789.22 24,078,003.17
1.利息收入
7,004,993.18 22,737,698.57
其中：存款利息收入
226,900.87 7,727,499.14
债券利息收入
4,354,698.67 10,054,084.56
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
2,423,393.64 4,956,114.87
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-5,367,263.95 -1,715,307.48
其中：股票投资收益
-5,883,313.20 1,203,451.55
基金投资收益
- -
债券投资收益
-382,554.53 49,680.30
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
280,252.43 -4,227,060.00
股利收益
618,351.35 1,258,620.67
3.公允价值变动收益(损失以“-
”号填列)
2,410,913.70 2,002,573.31
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号填列)
195,146.29 1,053,038.77
减：二、费用
3,476,849.28 10,804,802.50
1．管理人报酬
2,185,992.46 7,408,623.71南方利众灵活配置混合2018年年度报告 摘要
第 15页 共 33页
2．托管费
437,198.38 1,481,724.70
3．销售服务费
30,996.90 226,097.74
4．交易费用
475,993.14 803,166.50
5．利息支出
15,338.20 470,183.85
其中：卖出回购金融资产支出
15,338.20 470,183.85
6．税金及附加
7,451.01 -
7．其他费用
323,879.19 415,006.00
三、利润总额(亏损总额以“-”号填
列)
766,939.94 13,273,200.67
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
766,939.94 13,273,200.67
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方利众灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
424,790,001.48 63,619,563.50 488,409,564.98
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 766,939.94 766,939.94
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-341,233,756.11 -47,548,461.30 -388,782,217.41
其中：1.基金申
购款
60,493,181.69 9,395,272.83 69,888,454.52
2.基金赎
回款
-401,726,937.80 -56,943,734.13 -458,670,671.93
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号
- -10,055,225.86 -10,055,225.86南方利众灵活配置混合2018年年度报告 摘要
第 16页 共 33页
填列）
五、期末所有者
权益（基金净值）
83,556,245.37 6,782,816.28 90,339,061.65
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
559,875,100.20 73,831,704.20 633,706,804.40
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 13,273,200.67 13,273,200.67
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-135,085,098.72 -23,485,341.37 -158,570,440.09
其中：1.基金申
购款
534,888,589.59 71,510,145.96 606,398,735.55
2.基金赎
回款
-669,973,688.31 -94,995,487.33 -764,969,175.64
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
424,790,001.48 63,619,563.50 488,409,564.98
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4财务报表由下列负责人签署：
杨小松 徐超 徐超
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 南方利众灵活配置混合2018年年度报告 摘要
第 17页 共 33页
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
7.4.1.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.1.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.1.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税
政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值
税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵
减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年12月31日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年
最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴南方利众灵活配置混合2018年年度报告 摘要
第 18页 共 33页
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限
售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁
前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征
个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理股份有限公司(“南方基金”
)
基金管理人、登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商
银行”)
基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东
南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司
南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注:1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2.根据《南方基金管理有限公司法定名称变更的公告》，公司名称由“南方基金管理有限公司”
变更为“南方基金管理股份有限公司”，公司股权结构等事项未发生变化，并已于2018年1月
4日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。
7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.4.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%） 南方利众灵活配置混合2018年年度报告 摘要
第 19页 共 33页
华泰证券
127,677,854.06 41.06 245,613,311.59 47.61
7.4.4.1.2 权证交易
注:无。
7.4.4.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
华泰证券
116,317.93 41.06 19,934.78 45.99
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
华泰证券
223,819.04 47.37 59,678.66 41.73
注: 1. 上述佣金按市场佣金率计算。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
2,185,992.46 7,408,623.71
其中：支付销售机构的客户维护费
467,998.41 1,191,434.59
注:支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.00%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值× 1.00%/ 当年天数。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
上年度可比期间
2017年1月1日至南方利众灵活配置混合2018年年度报告 摘要
第 20页 共 33页
12月31日 2017年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
437,198.38 1,481,724.70
注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值× 0.20%/ 当年天数。
7.4.4.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关联
方名称
南方利众A类 南方利众C类 合计
南方基金
- 28,496.73 28,496.73
合计
- 28,496.73 28,496.73
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关联
方名称
南方利众A类 南方利众C类 合计
南方基金
- 220,514.73 220,514.73
合计
- 220,514.73 220,514.73
注: 根据《南方基金关于旗下部分混合型基金销售服务费优惠的公告》和《南方基金关于继续开
展旗下部分基金销售服务费优惠的公告》，自2015年6月25日起，销售服务费率调整为
0.10%，调整后，支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金份额基金资产净值的约定年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给南方基金，再由南方基金计算并支付给各基金销售
机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日C类基金资产净值X 0.10%/ 当年天数。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注:无。
7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注:无。南方利众灵活配置混合2018年年度报告 摘要
第 21页 共 33页
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注:无。
7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
1,530,247.39 39,711.45 4,361,555.51 106,368.87
注:本基金由基金托管人中国工商银行保管的银行存款，按银行约定利率计息。
7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注:无。
7.4.4.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.5 期末(2018年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注:无。
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注:无。
7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
注:无。
7.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层
次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。南方利众灵活配置混合2018年年度报告 摘要
第 22页 共 33页
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为24,756,255.69元，属于第二层次的余额为57,114,100.00元，无属于第三层
次的余额(2017年12月31日：第一层次39,031,838.04元，第二层次205,017,017.41元，无
第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31日：
同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值
相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
24,756,255.69 27.27
其中：股票
24,756,255.69 27.27
2
基金投资
- -南方利众灵活配置混合2018年年度报告 摘要
第 23页 共 33页
3
固定收益投资
57,114,100.00 62.91
其中：债券
57,114,100.00 62.91
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
4,008,740.53 4.42
8
其他各项资产
4,908,179.57 5.41
9
合计
90,787,275.79 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
501,255.00 0.55
C
制造业
15,591,390.69 17.26
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
949,264.00 1.05
F
批发和零售业
1,080,226.00 1.20
G
交通运输、仓储和邮政业
617,844.00 0.68
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J
金融业
4,485,269.00 4.96
K
房地产业
149,733.00 0.17
L
租赁和商务服务业
964,684.00 1.07
M
科学研究和技术服务业
416,590.00 0.46
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
24,756,255.69 27.40南方利众灵活配置混合2018年年度报告 摘要
第 24页 共 33页
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 601009
南京银行
269,600 1,741,616.00 1.93
2 601166
兴业银行
115,600 1,727,064.00 1.91
3 600066
宇通客车
121,300 1,437,405.00 1.59
4 600741
华域汽车
63,100 1,161,040.00 1.29
5 600056
中国医药
84,700 1,064,679.00 1.18
6 000333
美的集团
27,500 1,013,650.00 1.12
7 603589
口子窖
28,200 988,974.00 1.09
8 600519
贵州茅台
1,661 980,006.61 1.08
9 002027
分众传媒
184,100 964,684.00 1.07
10 600068
葛洲坝
150,200 949,264.00 1.05
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于
http://www.nffund.com的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 601166
兴业银行
4,052,499.00 0.83
2 601009
南京银行
3,363,052.00 0.69
3 002027
分众传媒
3,174,690.00 0.65
4 000651
格力电器
2,886,258.70 0.59
5 600066
宇通客车
2,663,348.00 0.55
6 000568
泸州老窖
2,514,020.55 0.51
7 000786
北新建材
2,183,507.00 0.45
8 601288
农业银行
2,131,279.00 0.44
9 600176
中国巨石
2,126,239.40 0.44
10 601229
上海银行
2,116,621.00 0.43
11 600048
保利地产
1,899,739.00 0.39
12 000932
华菱钢铁
1,724,698.00 0.35
13 600887
伊利股份
1,665,594.16 0.34
14 601318
中国平安
1,642,113.00 0.34
15 600028
中国石化
1,630,046.00 0.33
16 601668
中国建筑
1,609,308.00 0.33
17 601328
交通银行
1,585,951.00 0.32南方利众灵活配置混合2018年年度报告 摘要
第 25页 共 33页
18 000333
美的集团
1,540,347.70 0.32
19 002304
洋河股份
1,475,583.00 0.30
20 600068
葛洲坝
1,470,766.00 0.30
注:买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金
额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600030
中信证券
3,207,218.85 0.66
2 002344
海宁皮城
2,926,975.97 0.60
3 600016
民生银行
2,134,299.00 0.44
4 002029
七 匹 狼
2,085,497.00 0.43
5 601229
上海银行
2,057,248.00 0.42
6 600015
华夏银行
2,027,384.80 0.42
7 601988
中国银行
1,988,558.00 0.41
8 600223
鲁商置业
1,960,936.06 0.40
9 600109
国金证券
1,953,480.00 0.40
10 601288
农业银行
1,944,405.00 0.40
11 000932
华菱钢铁
1,918,139.99 0.39
12 000651
格力电器
1,886,667.00 0.39
13 601788
光大证券
1,879,868.00 0.38
14 600048
保利地产
1,874,850.00 0.38
15 600176
中国巨石
1,820,472.80 0.37
16 601166
兴业银行
1,819,629.00 0.37
17 002027
分众传媒
1,759,569.53 0.36
18 600378
天科股份
1,689,569.04 0.35
19 000568
泸州老窖
1,681,977.00 0.34
20 300336
新文化
1,647,982.33 0.34
注:卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
147,689,713.15
卖出股票收入（成交）总额
163,416,213.04
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元 南方利众灵活配置混合2018年年度报告 摘要
第 26页 共 33页
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
10,011,000.00 11.08
其中：政策性金融债
10,011,000.00 11.08
4
企业债券
23,928,700.00 26.49
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
23,174,400.00 25.65
9
其他
- -
10
合计
57,114,100.00 63.22
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
1 180201
18国开01
100,000 10,011,000.00 11.08
2 136256
16南航01
80,000 7,986,400.00 8.84
3 136702
16华润02
80,000 7,949,600.00 8.80
4 111813158
18浙商银行
CD158
80,000 7,730,400.00 8.56
5 111889463
18杭州银行
CD086
80,000 7,727,200.00 8.55
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量（买
/卖）
合约市值 公允价值变动 风险说明
- - - - - -
公允价值变动总额合计 -南方利众灵活配置混合2018年年度报告 摘要
第 27页 共 33页
股指期货投资本期收益 280,252.43
股指期货投资本期公允价值变动 87,780.00
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性
好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模
型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值
操作。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
无。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:无。
8.11.3 本期国债期货投资评价
无。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
报告期内基金投资的前十名证券除16南航01（证券代码136256）、18浙商银行CD158（证
券代码111813158）、兴业银行（证券代码601166）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案
调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1、16南航01（证券代码136256）
南方航空股份有限公司涉及行政处罚有：1、中南局罚决政法字2018年5号，未就客户投诉在规
定时间内予以实质性回复，处警告处罚，并处人民币10000元罚款。2、华北局罚决北京字
2018年3号：飞机未完成17年适航性检查却于18年投入运行，处警告处罚，责令15日内改正
违法行为。3、中南局罚决广东字2018 年3号，未就新调入飞行员进行注册以及年度复训记录，
处罚款29000元人民币。
2、18浙商银行CD158（证券代码111813158）
2018年11月9日，中国银保监会对浙商银行进行行政处罚，违规原因为：（一）投资同业理财
产品未尽职审查；（二）为客户缴交土地出让金提供理财资金融资；（三）投资非保本理财产品南方利众灵活配置混合2018年年度报告 摘要
第 28页 共 33页
违规接受回购承诺；（四）理财产品销售文本使用误导性语言；（五）个人理财资金违规投资；
（六）理财产品相互交易，业务风险隔离不到位；（七）为非保本理财产品提供保本承诺。
3、兴业银行（证券代码601166）
2018年5月4日兴业银行公告，中国银行保险监督管理委员会依据《中华人民共和国银行业监
督管理法》;《中华人民共和国商业银行法》等法规对公司进行行政处罚，罚款5870万元。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公
司制度的要求。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程
上要求股票必须先入库再买入。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
25,166.49
2
应收证券清算款
3,992,697.45
3
应收股利
-
4
应收利息
885,438.65
5
应收申购款
4,876.98
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
4,908,179.57
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构 份
额
级
别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额 机构投资者 个人投资者 南方利众灵活配置混合2018年年度报告 摘要
第 29页 共 33页
持有份额
占总份额比例
（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
南
方
利
众
A
类
18,383 4,545.30 1,526,137.97 1.83 82,030,107.40 98.17
南
方
利
众
C
类
- - - - - -
合
计
18,383 4,545.30 1,526,137.97 1.83 82,030,107.40 98.17
注:1.分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额
总额）。户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
2. 本报告期末，无C类份额。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）
南方利众A类
203,237.40 0.2432
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
南方利众C类
- -
合计
203,237.40 0.2432
注:分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金
份额总额）。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
南方利众A类
-
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
南方利众C类
-南方利众灵活配置混合2018年年度报告 摘要
第 30页 共 33页
合计
-
南方利众A类
-
本基金基金经理持有
本开放式基金
南方利众C类
-
合计
-
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 南方利众A类 南方利众C类
基金合同生效日
（2015年5月21日）
基金份额总额
2,353,448,264.32 -
本报告期期初基金份
额总额
280,709,814.11 144,080,187.37
本报告期基金总申购
份额
8,725,278.33 51,767,903.36
减：本报告期基金总
赎回份额
205,878,847.07 195,848,090.73
本报告期基金拆分变
动份额（份额减少以
“-”填列）
- -
本报告期期末基金份
额总额
83,556,245.37 -
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金的基金管理人没有发生重大人事变动。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
南方利众灵活配置混合2018年年度报告 摘要
第 31页 共 33页
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)。本年度支付给普华永道中
天会计师事务所(特殊普通合伙)审计费用55,000.00元。该审计机构已提供审计服务的连续
年限为4年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
备注
华泰证券
1 127,677,854.06 41.06% 116,317.93 41.06% -
瑞银证券
1 108,190,477.36 34.79% 98,588.07 34.80% -
海通证券
2 66,387,970.19 21.35% 60,458.11 21.34% -
安信证券
1 8,690,242.44 2.79% 7,918.66 2.80% -
银河证券
1 - - - - -
招商证券
1 - - - - -
中金公司
1 - - - - -
国泰君安
1 - - - - -
国金证券
1 - - - - -
国海证券
1 - - - - -
中信证券
2 - - - - -
注:交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题
的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择
标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市南方利众灵活配置混合2018年年度报告 摘要
第 32页 共 33页
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果
选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有
关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的
渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
安信证券
- - 341,000,000.00 9.24% - -
国海证券
- - - - - -
国金证券
- - - - - -
国泰君安
- - - - - -
海通证券
36,545,480.00 92.53% 581,000,000.00 15.74% - -
华泰证券
896,021.71 2.27% - - - -
瑞银证券
2,054,176.64 5.20% 2,770,000,000.00 75.03% - -
银河证券
- - - - - -
招商证券
- - - - - -
中金公司
- - - - - -
中信证券
- - - - - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有
基金情况 南方利众灵活配置混合2018年年度报告 摘要
第 33页 共 33页
类
别
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额
占比
（%）
1
20180101-
20180312
85,961,401.95 - 85,961,401.95 - -
2
20180101-
20180730
88,416,445.62 - 88,416,445.62 - -
机
构
3
20180518-
20180606
- 51,767,903.36 51,767,903.36 - -
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金
管理人未能以合理价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
注:申购份额包含红利再投和份额折算。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
