南方产业活力股票型证券投资基金
2018年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2019年3月27日南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月26日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2018年1月1日起至12月31日止。南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 南方产业活力股票
基金主代码 000955
交易代码 000955
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 1月 27日
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,074,107,744.79份
基金合同存续期 不定期
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方产业活力”
。
2.2 基金产品说明
投资目标
以上市公司基本面研究作为基础，通过专业化研究分析，积极挖掘符合
产业发展趋势的行业和企业所蕴含的投资机会，在严格控制风险的前提
下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健
增值。
投资策略
本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势，
评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据此合理制定和
调整股票、债券等各类资产的比例，在保持总体风险水平相对稳定的基
础上，力争投资组合的稳定增值。此外，本基金将持续地进行定期与不
定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×80%＋上证国债指数
收益率×20%。
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品
种，其预期风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市
场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
南方基金管理股份有限
公司
中国银行股份有限公司
姓名 常克川 王永民
联系电话 0755-82763888 010-66594896
信息披露负责人
电子邮箱
manager@southernfund.
com
fcid@bankofchina.com南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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客户服务电话 400-889-8899 95566
传真 0755-82763889 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的住所南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年 2017年 2016年
本期已实现收益 -299,030,440.52 -110,980,508.37 -216,075,786.08
本期利润 -337,479,212.00 -60,199,996.48 -518,820,978.15
加权平均基金份额本期利润 -0.3059 -0.0360 -0.2539
本期基金份额净值增长率 -27.58% -3.64% -21.56%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利润 -0.2841 -0.0041 0.0607
期末基金资产净值 905,534,171.01 1,472,904,346.12 2,316,141,306.74
期末基金份额净值 0.843 1.164 1.208
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -13.80% 1.68% -9.65% 1.31% -4.15% 0.37%
过去六个月 -20.25% 1.61% -10.90% 1.20% -9.35% 0.41%
过去一年 -27.58% 1.50% -19.66% 1.07% -7.92% 0.43%
过去三年 -45.26% 1.56% -13.44% 0.94% -31.82% 0.62%
自基金合同
生效起至今
-15.70% 2.08% -9.13% 1.27% -6.57% 0.81%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率
的比较南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基
金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
2018年1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人
民币。目前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国
际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、
深圳、南京等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公
司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金
公司获批成立的第一家境外分支机构。南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模近8,300亿
元，旗下管理178只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投
资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
张旭
本基金
基金经
理
2015年
1月 27日
- 10年
中山大学金融学博士学位，注册金融分
析师（CFA），具有基金从业资格。
2008年加入南方基金，曾任金融及地产
行业研究员、高级策略研究员、南方盛
元基金经理助理；2012年 3月至
2014年 12月，任南方消费基金经理；
2012年 11月至今，任南方盛元基金经
理；2015年 1月至今，任南方产业活力
基金经理；2016年 8月至今，任南方转
型混合基金经理。
汪径尘
本基金
基金经
理助理
2017年
5月 15日
-
4年
清华大学物理学专业博士，具有基金从
业资格。2014年 7月加入南方基金，历
任助理研究员、研究员，负责传媒行业
研究。2017年 5月至今，任南方盛元、
南方产业活力、南方转型混合基金经理
助理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
3、2019年3月15日，张旭离任本基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律
法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基
金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资
组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规
的规定，针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研
究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、
债券、基金等证券池管理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交
易操作指引，异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决
策、交易执行的内部控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相
关的报告和信息披露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护
投资者合法权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向
交易价差专项分析。本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢
价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，
未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组
合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的
5%的交易次数为7次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及投资组合的投
资策略需要所致。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上证综指下跌25.3%，创业板指跌28.7%，市场呈现普跌的状态。所有行业板
块均下跌，行业收益率中位数下跌29.6%，全市场个股收益率中位数下跌33.5%，全年市场
持续下行，机会较少。报告期内，面对经济增速放缓、中美贸易摩擦升级、市场羸弱的整
体环境，本基金在围绕改革红利的投资主线布局的同时重点布局逆经济周期的行业板块、
估值处于历史低位的白马龙头公司，以及业绩持续高增长的优质成长股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为0.843元，报告期内，份额净值增长率为-27.58%，
同期业绩基准增长率为-19.66%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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国内经济在经历了2017年的复苏后2018年开始走弱，各项经济指标增速持续下行，
GDP同比增长6.6%，规模以上工业企业利润总额同比增长10.3%，PPI上涨3.5%，社会消
费品零售总额增长9%，创下历史新低，油价钢价煤价等大宗商品价格持续回落，汽车行业
历史上首次负增长。我们预计经济下行的趋势短期难以改变，2019年上半年经济仍将继续
探底，有望在三季度企稳。
宏观政策上，美联储政策进入加息和缩表周期，持续的加息和缩表导致美股大幅度调
整，对A股市场造成负面影响。中美贸易摩擦贯穿全年，发展超出市场预期，也成为市场
走弱的重要因素。展望2019年这些不利因素都将弱化，国内经济政策更加积极托底意图明
显、美联储释放鸽派信号可能停止加息、中美谈判取得阶段性进展。同时，央行一月实施
全面降准，地方债发行超预期，政府不断出台稳定经济政策，我们认为2019年国内外政策
环境将显著优于去年，有利于股市企稳回升。
资本市场制度完善和创新持续推进，科创板有望在今年出台，一批创新型公司将登陆
内地资本市场，5G、芯片、人工智能、新能源、高端制造、生物医药等都是我国未来重点
发展和扶持的行业，众多优秀的硬核科技公司上市助力我国经济转型升级将成为资本市场
重要任务。今年内地资本市场继续深度国际化，MSCI纳入比例有望上调至20%，外资持续
流入，有望成为一支重要的力量，对A股生态带来重大改变。
新的一年，我们认为资本市场表现将会好于2018年，投资机会更多。我们将继续拥抱
改革红利的投资主线，同时围绕创新发展、低估值龙头、经济托底政策相关板块等思路进
行投资，努力为广大持有人创造合理的风险调整后收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、
中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本
基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；
建立了估值委员会，组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总
经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用
可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程
中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化
在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的
专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机
构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估
值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多
为12次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额
可供分配利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；本基金收益分
配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基
金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益
分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基
金份额收益分配金额后不能低于面值；每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机
关另有规定的，从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。
4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在南方产业活力股票型
证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他
有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托
管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金
管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告
中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、
准确和完整。南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§6 审计报告
审计报告基本信息本基金2018年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特
殊普通合伙)审计，注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2019)第23079号“标准无保
留意见的审计报告”，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：南方产业活力股票型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末2018年12月
31日
上年度末2017年12月
31日
资产：
银行存款
19,613,194.37 15,057,264.28
结算备付金
10,102,544.07 8,913,530.67
存出保证金
516,186.30 630,357.50
交易性金融资产
793,473,264.29 1,330,845,995.18
其中：股票投资
733,281,264.29 1,239,127,595.18
基金投资
- -
债券投资
60,192,000.00 91,718,400.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
80,000,000.00 120,000,000.00
应收证券清算款
22,628,326.17 9,574,399.22
应收利息
946,141.78 1,432,229.18
应收股利
- -
应收申购款
195,780.56 426,127.17
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
927,475,437.54 1,486,879,903.20南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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负债和所有者权益 附注号
本期末2018年12月
31日
上年度末2017年12月
31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
16,905,803.69 6,892,367.57
应付赎回款
1,087,608.91 1,799,933.50
应付管理人报酬
1,181,735.47 1,945,016.55
应付托管费
196,955.92 324,169.43
应付销售服务费
- -
应付交易费用
2,173,856.70 2,616,645.25
应交税费
34.62 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
395,271.22 397,424.78
负债合计
21,941,266.53 13,975,557.08
所有者权益：
实收基金
1,074,107,744.79 1,265,313,833.95
未分配利润
-168,573,573.78 207,590,512.17
所有者权益合计
905,534,171.01 1,472,904,346.12
负债和所有者权益总计
927,475,437.54 1,486,879,903.20
注：报告截止日2018年12月31日，基金份额净值0.843元，基金份额总额
1,074,107,744.79份。
7.2 利润表
会计主体：南方产业活力股票型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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项目 附注号
本期2018年1月1日
至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
一、收入
-297,400,597.05 -2,157,872.86
1.利息收入
5,125,049.43 7,445,610.38
其中：存款利息收入
362,951.39 565,661.44
债券利息收入
2,640,068.68 3,426,294.99
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
2,122,029.36 3,453,653.95
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-
”填列）
-264,319,220.68 -61,386,141.75
其中：股票投资收益
-274,278,837.28 -75,426,410.82
基金投资收益
- -
债券投资收益
598,736.86 517,216.33
资产支持证券投资
收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
9,360,879.74 13,523,052.74
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
-38,448,771.48 50,780,511.89
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-
”号填列）
242,345.68 1,002,146.62
减：二、费用
40,078,614.95 58,042,123.62
1.管理人报酬
17,501,527.84 29,940,870.72
2.托管费
2,916,921.28 4,990,145.09
3.销售服务费
- -
4.交易费用
19,206,235.39 22,649,076.62南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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5.利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6.税金及附加
3.71 -
7.其他费用
453,926.73 462,031.19
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
-337,479,212.00 -60,199,996.48
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以
“-”号填列）
-337,479,212.00 -60,199,996.48
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方产业活力股票型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元
本期2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,265,313,833.95 207,590,512.17 1,472,904,346.12
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -337,479,212.00 -337,479,212.00
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“－”号
填列）
-191,206,089.16 -38,684,873.95 -229,890,963.11
其中：1.基金申购款
101,209,260.42 4,788,898.73 105,998,159.15
2.基金赎回款
-292,415,349.58 -43,473,772.68 -335,889,122.26
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“－”号填列）
- - -南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第15页共35页
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,074,107,744.79 -168,573,573.78 905,534,171.01
上年度可比期间2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,917,592,838.88 398,548,467.86 2,316,141,306.74
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -60,199,996.48 -60,199,996.48
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“－”号
填列）
-652,279,004.93 -130,757,959.21 -783,036,964.14
其中：1.基金申购款
182,267,237.63 33,707,821.50 215,975,059.13
2.基金赎回款
-834,546,242.56 -164,465,780.71 -999,012,023.27
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“－”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,265,313,833.95 207,590,512.17 1,472,904,346.12
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4财务报表由下列负责人签署：
杨小松 徐超 徐超
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
南方产业活力股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]第1134号《关于准予南方产业活力股票型证券
投资基金注册的批复》核准，由南方基金管理有限公司(原南方基金管理有限公司，已于
2018年1月4日办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《南南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第16页共35页
方产业活力股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续
期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,851,503,182.97元，业经普华永道
中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第064号验资报告予以验证。
经向中国证监会备案，《南方产业活力股票型证券投资基金基金合同》于2015年1月
27日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,852,449,534.09份，其中认购资金
利息折合946,351.12份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理股份有限公司，基
金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方产业活力股票型证券投资基金基金
合同》的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板
及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行
票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债
券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、资产支持证券、中小企业私募债券、
可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券或票据)、债券回购、银行存款(包括协议
存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许
基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为：股
票投资占基金资产的比例范围为80-95%；债券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定
期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资
的其他金融工具不低于基金资产净值的5%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需
缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政
府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基
准为：沪深300指数收益率×80%＋上证国债指数收益率×20%。
本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司于2019年3月25日批
准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投
资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》
、《南方产业活力股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国
证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第17页共35页
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
会计年度本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》
、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于
进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发
教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问
题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规
和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照
3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行
为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份
的增值税应纳税额中抵减。南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第18页共35页
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地
方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的
贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内
(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得
额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.6.1 资产负债表日后事项
无。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理股份有限公司(“南方基金”)
基金管理人、登记机构、基金销售
机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东
南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司
南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第19页共35页
2. 根据《南方基金管理有限公司法定名称变更的公告》，公司名称由“南方基金管理
有限公司”变更为“南方基金管理股份有限公司”，公司股权结构等事项未发生变化，并
已于2018年1月4日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
无。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期 2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间 2017年
1月 1日至 2017年 12月
31日
当期发生的基金应支付的管
理费
17,501,527.84 29,940,870.72
其中：支付销售机构的客户
维护费
6,762,176.35 11,030,593.67
注：支付基金管理人南方基金管理股份有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
×1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期 2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间 2017年
1月 1日至 2017年 12月
31日
当期发生的基金应支付的托
管费
2,916,921.28 4,990,145.09
注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第20页共35页
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 2018年 1月 1日至 2018年
12月 31日
上年度可比期间 2017年 1月 1日
至 2017年 12月 31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 19,613,194.37 169,901.33 15,057,264.28 322,721.65
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按银行约定利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.9 期末（2018年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券代码 证券名称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单位：
股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
601860 紫金银行
2018
年
12月
20日
2019
年 1月
3日
新股未
上市
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。
其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的
规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配
的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第21页共35页
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量（股） 期末成本总额 期末估值总额 备注
000540
中天
金融
2017年
8 月 21日
重大
资产
重组
2.72
2019
年
1月
2日
4.38 142 800.44 386.24 -
注：本基金截至2018年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂
时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无因债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所
属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为733,230,732.25元，属于第二层次的余额为60,242,145.80元，
属于第三层次的余额为386.24元(2017年12月31日：第一层次1,007,336,036.75元，
第二层次323,509,958.43元，无第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第22页共35页
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整
中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第
二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
上述第三层次资产变动如下：
交易性金融资产 合计
债券投资 权益工具投资
2018年1月1日 - - -
购买 - - -
出售 -
- -
转入第三层次 - 386.24 386.24
转出第三层次 - - -
当期利得或损失总额 - - -
——计入损益的利得或损失 - - -
2018年12月31日 - 386.24 386.24
- -312.01 -312.01
2018年12月31日仍持有的资产计入2018年度损益的未实现利得或损失的变动
——公允价值变动损益
计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益等项目。
于2017年度，本基金无第三层次资产变动。
使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的相关信息如下：
2018年12月31日
公允价值 估值
技术 不可观察输入值
名称 范围/加权平均值 与公允价值之间的关系南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第23页共35页
交易性金融资产——股票投资 386.24 情景分析法、市场法 情景分析法：收购成
功概率；
市场法：市净率倍数" 情景分析法：0.5
市场法：1.41" 正相关
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年
12月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值
与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 733,281,264.29 79.06
其中：股票 733,281,264.29 79.06
2 固定收益投资 60,192,000.00 6.49
其中：债券 60,192,000.00 6.49
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 80,000,000.00 8.63
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 29,715,738.44 3.20
7 其他资产 24,286,434.81 2.62
8 合计 927,475,437.54 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 2,094.40 0.00
B 采矿业 12,100,000.00 1.34
C 制造业 444,548,562.13 49.09
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 9,528,000.00 1.05
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 12,604,735.00 1.39
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 110,455,672.07 12.20
J 金融业 19,594,145.80 2.16
K 房地产业 114,099,054.89 12.60
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 10,349,000.00 1.14
S 综合 - -
合计 733,281,264.29 80.98
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值
（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 600872 中炬高新 1,600,050
47,137,473.0
0
5.21
2 002511 中顺洁柔 5,000,070
42,600,596.4
0
4.70
3 601155 新城控股 1,680,000
39,799,200.0
0
4.40
4 600048 保利地产 3,000,000
35,370,000.0
0
3.91
5 300559 佳发教育 970,298
33,426,766.1
0
3.69
6 600887 伊利股份 1,380,000 31,574,400.0 3.49南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第25页共35页
0
7 002376 新北洋 1,800,000
27,612,000.0
0
3.05
8 000002 万科Ａ 1,100,000
26,202,000.0
0
2.89
9 600519 贵州茅台 40,000
23,600,400.0
0
2.61
10 000895 双汇发展 989,600
23,344,664.0
0
2.58
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于
http://www.nffund.com的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 000651 格力电器 143,257,021.72 9.73
2 000063 中兴通讯 133,485,547.07 9.06
3 600030 中信证券 119,706,476.25 8.13
4 601601 中国太保 114,725,136.27 7.79
5 601155 新城控股 105,039,726.34 7.13
6 300618 寒锐钴业 99,551,550.58 6.76
7 600068 葛洲坝 99,229,493.84 6.74
8 300571 平治信息 81,031,422.47 5.50
9 600887 伊利股份 75,814,966.17 5.15
10 002410 广联达 74,661,966.67 5.07
11 600048 保利地产 70,939,016.19 4.82
12 000333 美的集团 70,062,078.99 4.76
13 000932 华菱钢铁 67,848,179.31 4.61
14 601288 农业银行 62,345,858.41 4.23
15 601939 建设银行 61,458,490.20 4.17
16 300122 智飞生物 58,298,513.67 3.96
17 600585 海螺水泥 57,533,925.42 3.91
18 601398 工商银行 56,510,888.04 3.84
19 000977 浪潮信息 54,832,865.56 3.72
20 002236 大华股份 54,582,503.14 3.71
21 600309 万华化学 54,251,991.03 3.68
22 600872 中炬高新 52,485,858.32 3.56
23 002511 中顺洁柔 52,474,288.66 3.56
24 000661 长春高新 52,045,566.55 3.53
25 600519 贵州茅台 51,483,520.98 3.50南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第26页共35页
26 300142 沃森生物 48,679,165.58 3.30
27 601186 中国铁建 48,139,634.66 3.27
28 002460 赣锋锂业 47,926,996.82 3.25
29 600271 航天信息 46,926,720.33 3.19
30 300559 佳发教育 46,213,500.57 3.14
31 601012 隆基股份 46,198,391.11 3.14
32 603019 中科曙光 45,689,981.81 3.10
33 601088 中国神华 45,498,199.95 3.09
34 600028 中国石化 45,308,287.46 3.08
35 002376 新北洋 45,212,258.09 3.07
36 002153 石基信息 44,852,731.41 3.05
37 000910 大亚圣象 44,721,064.00 3.04
38 300451 创业软件 43,952,537.51 2.98
39 000768 中航飞机 43,295,310.92 2.94
40 600570 恒生电子 43,267,675.02 2.94
41 300296 利亚德 42,869,002.31 2.91
42 300347 泰格医药 41,628,654.75 2.83
43 600340 华夏幸福 41,518,979.32 2.82
44 600845 宝信软件 41,337,485.23 2.81
45 603008 喜临门 41,066,978.84 2.79
46 000786 北新建材 40,565,782.59 2.75
47 601318 中国平安 40,298,073.07 2.74
48 600760 中航沈飞 40,063,788.59 2.72
49 600132 重庆啤酒 38,960,532.58 2.65
50 600038 中直股份 38,305,361.70 2.60
51 300418 昆仑万维 38,058,600.59 2.58
52 300319 麦捷科技 37,451,596.26 2.54
53 000002 万科Ａ 36,881,024.35 2.50
54 300476 胜宏科技 36,508,579.07 2.48
55 002419 天虹股份 36,455,438.38 2.48
56 300253 卫宁健康 36,381,941.67 2.47
57 600809 山西汾酒 35,844,866.57 2.43
58 002371 北方华创 35,700,953.89 2.42
59 603986 兆易创新 34,838,970.56 2.37
60 002007 华兰生物 34,010,496.41 2.31
61 002456 欧菲科技 33,808,244.23 2.30
62 600406 国电南瑞 33,435,779.20 2.27
63 603156 养元饮品 33,283,819.34 2.26
64 000066 中国长城 32,928,484.46 2.24
65 002019 亿帆医药 32,823,023.48 2.23
66 300284 苏交科 32,616,354.98 2.21
67 600741 华域汽车 31,982,722.89 2.17
68 600606 绿地控股 30,748,096.85 2.09南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第27页共35页
69 002851 麦格米特 30,383,193.67 2.06
70 600498 烽火通信 30,363,944.87 2.06
71 002049 紫光国微 30,307,218.59 2.06
72 300059 东方财富 30,287,845.85 2.06
73 300348 长亮科技 30,045,112.18 2.04
74 600383 金地集团 29,763,491.25 2.02
75 601003 柳钢股份 29,740,145.41 2.02
76 002507 涪陵榨菜 29,707,151.68 2.02
77 600867 通化东宝 29,499,130.04 2.00
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 000063 中兴通讯 179,397,027.18 12.18
2 000651 格力电器 161,080,411.25 10.94
3 600030 中信证券 140,612,772.00 9.55
4 000932 华菱钢铁 133,986,768.00 9.10
5 601601 中国太保 102,890,460.69 6.99
6 300618 寒锐钴业 101,200,648.64 6.87
7 300143 星普医科 92,430,123.22 6.28
8 600068 葛洲坝 88,277,545.73 5.99
9 601003 柳钢股份 80,497,893.10 5.47
10 600036 招商银行 77,404,375.13 5.26
11 000333 美的集团 76,758,424.88 5.21
12 002410 广联达 75,794,965.23 5.15
13 000830 鲁西化工 75,438,188.87 5.12
14 600507 方大特钢 72,577,196.84 4.93
15 000786 北新建材 69,053,030.84 4.69
16 601600 中国铝业 64,260,031.00 4.36
17 600581 八一钢铁 61,529,933.06 4.18
18 601939 建设银行 57,569,218.54 3.91
19 600585 海螺水泥 57,538,524.94 3.91
20 601288 农业银行 57,320,581.24 3.89
21 600487 亨通光电 55,578,650.40 3.77
22 300142 沃森生物 53,541,733.17 3.64
23 601155 新城控股 53,367,793.96 3.62
24 000977 浪潮信息 53,053,899.30 3.60
25 300122 智飞生物 52,947,813.89 3.59
26 000001 平安银行 52,165,495.44 3.54南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第28页共35页
27 002236 大华股份 49,769,349.56 3.38
28 600745 闻泰科技 48,607,622.35 3.30
29 601186 中国铁建 48,533,506.76 3.30
30 600271 航天信息 48,017,602.09 3.26
31 300347 泰格医药 47,573,432.53 3.23
32 300571 平治信息 47,392,534.65 3.22
33 000725 京东方Ａ 46,857,887.36 3.18
34 000661 长春高新 46,682,369.02 3.17
35 600782 新钢股份 46,517,888.44 3.16
36 002460 赣锋锂业 45,517,998.03 3.09
37 002146 荣盛发展 45,284,683.01 3.07
38 002153 石基信息 44,543,548.28 3.02
39 600309 万华化学 43,901,514.70 2.98
40 603019 中科曙光 43,720,490.70 2.97
41 300308 中际旭创 42,959,671.04 2.92
42 601398 工商银行 42,894,400.00 2.91
43 600570 恒生电子 42,888,430.52 2.91
44 000513 丽珠集团 42,324,659.61 2.87
45 601012 隆基股份 40,889,607.16 2.78
46 600028 中国石化 40,739,608.04 2.77
47 601088 中国神华 40,280,763.60 2.73
48 000768 中航飞机 39,986,375.61 2.71
49 600741 华域汽车 39,358,807.29 2.67
50 601318 中国平安 38,798,560.58 2.63
51 002110 三钢闽光 38,632,549.39 2.62
52 600760 中航沈飞 38,086,083.05 2.59
53 600038 中直股份 37,113,754.41 2.52
54 300476 胜宏科技 36,851,957.57 2.50
55 600887 伊利股份 36,588,200.98 2.48
56 603008 喜临门 36,528,202.94 2.48
57 600867 通化东宝 35,832,850.07 2.43
58 002304 洋河股份 35,793,287.86 2.43
59 600845 宝信软件 35,712,578.21 2.42
60 000066 中国长城 35,095,367.09 2.38
61 000910 大亚圣象 34,295,386.51 2.33
62 300319 麦捷科技 33,337,057.66 2.26
63 002007 华兰生物 33,140,254.22 2.25
64 300418 昆仑万维 32,591,852.51 2.21
65 600406 国电南瑞 32,301,434.26 2.19
66 600498 烽火通信 32,127,602.06 2.18
67 002419 天虹股份 32,057,271.50 2.18
68 600606 绿地控股 31,453,059.98 2.14
69 600809 山西汾酒 31,134,906.36 2.11南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第29页共35页
70 300348 长亮科技 30,376,163.26 2.06
71 002049 紫光国微 29,627,206.52 2.01
72 002377 国创高新 29,562,832.25 2.01
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，
卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 6,275,820,906.20
卖出股票收入（成交）总额 6,468,349,573.12
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的
股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的
股票；
2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 60,192,000.00 6.65
其中：政策性金融债 60,192,000.00 6.65
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 60,192,000.00 6.65
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币
序号 债券代码 债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 180209 18国开 09 600,000 60,192,000.00 6.65
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第30页共35页
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
无
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
报告期内基金投资的前十名证券除新北洋（证券代码002376）、新城控股（证券代码
601155）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的情形。
1、新北洋（证券代码002376）
2018年12月11日新北洋公告，中国证券监督管理委员会山东监管局依据《关于上市
公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》对公司出具警示函。
2、新城控股（证券代码601155）
2018年1月24日新城控股公告，中国证券监督管理委员会江苏监管局依据《上市公
司信息披露管理办法》对公司出具警示函。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第31页共35页
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 516,186.30
2 应收证券清算款 22,628,326.17
3 应收股利 -
4 应收利息 946,141.78
5 应收申购款 195,780.56
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 24,286,434.81
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
人户
数
（户）
户均持有的基金份
额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
47,0
50
22,829.07 431,881.64 0.04% 1,073,675,863.15 99.96%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）
基金管理人所
有从业人员持
503,567.35 0.0469%南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第32页共35页
有本基金
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
本公司的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理均未持有本基
金份额。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2015 年 1月 27日)基金份
额总额
1,852,449,534.09
本报告期期初基金份额总额 1,265,313,833.95
本报告期基金总申购份额 101,209,260.42
减：报告期基金总赎回份额 292,415,349.58
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 1,074,107,744.79
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金的基金管理人未发生重大人事变动。
报告期内，2018年8月，刘连舸先生担任中国银行股份有限公司行长职务。上述人事
变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人的诉讼。
本报告期内，无涉及基金财产、本基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第33页共35页
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的审计事务所无变化，目前普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)已
为本基金提供审计服务4年，本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)的
报酬为人民币95,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
本报告期内，基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
长江证券 1 2,553,570,593.98 20.05% 2,326,969.57 20.05% -
东吴证券 1 1,867,544,251.80 14.66% 1,701,896.69 14.66% -
中信建投 2 1,373,246,619.29 10.78% 1,251,429.43 10.78% -
中信证券 2 875,294,005.64 6.87% 797,659.33 6.87% -
中原证券 1 826,791,027.23 6.49% 753,445.37 6.49% -
西部证券 1 785,858,262.20 6.17% 716,153.96 6.17% -
英大证券 1 781,519,331.97 6.14% 712,198.42 6.14% -
万和证券 1 655,272,192.49 5.14% 597,151.69 5.14% -
东北证券 1 651,964,039.54 5.12% 594,130.27 5.12% -
国信证券 1 600,834,550.68 4.72% 547,540.83 4.72% -
广州证券 1 567,998,090.08 4.46% 517,617.61 4.46% -
天风证券 1 470,105,696.63 3.69% 428,408.49 3.69% -
中银国际 1 295,868,225.41 2.32% 269,628.07 2.32% -
长城证券 1 173,809,140.16 1.36% 158,392.64 1.36% -
广发证券 2 159,298,864.37 1.25% 145,169.65 1.25% -
财富证券 1 98,357,557.19 0.77% 89,633.79 0.77% -
银河证券 2 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
爱建证券 1 - - - - -
大通证券 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第34页共35页
东方证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
华泰联合 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
注:交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有
关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易
单元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行
业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据
评比的结果选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、
以及就有关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提
供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
长江证券 2,573,513.43 63.99% - - - -
东吴证券 - - - - - -
中信建投 - - 2,853,000,000.00 19.03% - -
中信证券 - - - - - -
中原证券 776,540.10 19.31% 2,884,000,000.00 19.24% - -
西部证券 - - - - - -南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第35页共35页
英大证券 - - 895,000,000.00 5.97% - -
万和证券 - - 1,170,000,000.00 7.80% - -
东北证券 - - 1,248,000,000.00 8.32% - -
国信证券 - - 2,780,000,000.00 18.54% - -
广州证券 671,552.20 16.70% 1,241,000,000.00 8.28% - -
天风证券 - - - - - -
中银国际 - - 1,891,000,000.00 12.61% - -
长城证券 - - - - - -
广发证券 - - 30,000,000.00 0.20% - -
财富证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
爱建证券 - - - - - -
大通证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
华泰联合 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
