华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投
资基金
2018 年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2019年3月27日华泰柏瑞量化智慧混合 2018年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立
董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月26日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了
无保留意见的审计报告。
本报告期自2018年1月1日起至 2018年12月31日止。
华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金于2018年6月19日根据收费方式分不同，
新增C类份额，C类相关指标从2018年6月19日开始计算。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 华泰柏瑞量化智慧混合
基金主代码
001244
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年6月3日
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,297,202,004.02份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 华泰柏瑞量化智慧混合A 华泰柏瑞量化智慧混合 C
下属分级基金的交易代码：
001244 006104
报告期末下属分级基金的份额总额 1,293,789,491.37份 3,412,512.65份
2.2 基金产品说明
投资目标 利用定量投资模型，在有效控制风险的前提下，追求资产的长期增值，力争
实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略 本基金投资策略如下：
1、股票投资策略
本基金主要通过定量投资模型，选取并持有预期收益较好的股票构成投资组
合，在有效控制风险的前提下，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。但
在极端市场情况下，为保护投资者的本金安全，股票资产比例可降至0%。
2、固定收益资产投资策略
本基金固定收益资产投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上，有效利
用基金资产，提高基金资产的投资收益。
3、资产支持证券投资策略
在对市场利率环境深入研究的基础上，本基金投资于资产支持证券将采用久
期配置策略与期限结构配置策略，结合定量分析和定性分析的方法，综合分
析资产支持证券的利率风险、提前偿付风险、流动性风险、税收溢价等因素，
选择具有较高投资价值的资产支持证券进行配置。
4、权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具，其投资原则为有利于基金资产增值，有利于
加强基金风险控制。本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研
究，同时综合考虑权证定价模型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素
对权证进行定价。
5、其他金融衍生工具投资策略
在法律法规允许的范围内，本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融
衍生工具对基金投资组合进行管理，以套期保值为目的，对冲系统性风险和
某些特殊情况下的流动性风险，提高投资效率。本基金主要采用流动性好、
交易活跃的衍生品合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
若法律法规或监管机构以后允许基金投资如期权、互换等其他金融衍生品种，
本基金将以风险管理和组合优化为目的，根据届时法律法规的相关规定参与
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投资。
业绩比较基准 95%*中证500指数收益率+5%*银行活期存款利率（税后）
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，
低于股票型基金。
华泰柏瑞量化智慧混合A 华泰柏瑞量化智慧混合C
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华泰柏瑞基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 陈晖 郭明
联系电话
021-38601777 010-66105798
信息披露负责
人
电子邮箱
cs4008880001@huatai-pb.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-888-0001 95588
传真
021-38601799 010-66105799
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.huatai-pb.com
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场
1号楼17层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数
据和指
标
2018年 2017年 2016年
华泰柏瑞量化智慧
混合A
华泰柏瑞量化
智慧混合C
华泰柏瑞量化智
慧混合A
华泰
柏瑞
量化
智慧
混合
C
华泰柏瑞量化智
慧混合A
华
泰
柏
瑞
量
化
智
慧
混
合C
本期已
实现收
益
-276,613,222.91 -229,754.23 99,097,533.15 - 40,208,119.39 -
本期利
润
-383,806,372.24 -191,989.51 84,143,879.99 - 1,714,638.12 -
加权平
均基金
份额本
期利润
-0.3368 -0.1560 0.1276 - 0.0033 -
本期基
金份额
净值增
长率
-27.07% -15.68% 17.82% - 0.41% -
3.1.2
期末数
据和指
标
2018年末 2017年末 2016年末
期末可
供分配
基金份
额利润
-0.1581 -0.1158 0.1834 - 0.0261 -
期末基
金资产
净值
1,089,294,566.45 3,017,412.48 854,187,542.53 - 365,404,895.35 -
期末基
金份额
0.8419 0.8842 1.2089 - 1.0261 -
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净值
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、本基金于2018年6月19日新增C类份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华泰柏瑞量化智慧混合A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
-12.54% 1.63% -12.52% 1.74% -0.02% -0.11%
过去六个月
-17.52% 1.47% -19.15% 1.50% 1.63% -0.03%
过去一年
-27.07% 1.39% -31.85% 1.43% 4.78% -0.04%
过去三年
-13.72% 1.38% -43.35% 1.43% 29.63% -0.05%
自基金合同
生效起至今
-11.83% 1.61% -59.49% 1.81% 47.66% -0.20%
华泰柏瑞量化智慧混合C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
-12.45% 1.63% -12.52% 1.74% 0.07% -0.11%
过去六个月
-17.32% 1.47% -19.15% 1.50% 1.83% -0.03%
自基金合同
生效起至今
-15.68% 1.46% -18.01% 1.50% 2.33% -0.04%
注：C级份额业绩计算期间为2018年6月19日至2018年12月31日。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：A级图示日期为2015年6月3日至2018年12月31日。C级图示日期为2018年6月19日
至2018年12月31日。
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3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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注：A类份额2015年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。C类份额2018年度的相关数据
根据当年的实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
华泰柏瑞量化智慧混合A
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2018 0.4800 22,985,986.53 38,323,061.33 61,309,047.86
2017 - - - -
2016 - - - -
合计
0.4800 22,985,986.53 38,323,061.33 61,309,047.86
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司。华泰柏瑞基金管理有限公司是经中国证监会批
准，于2004年11月18日成立的合资基金管理公司，注册资本为2亿元人民币。目前的股东构
成为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司（原AIGGIC）和苏州新区高新技术产业股
份有限公司，出资比例分别为49%、49%和2%。目前公司旗下管理华泰柏瑞盛世中国混合型证券
投资基金、华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资
基金、华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金、华泰柏
瑞货币市场证券投资基金、华泰柏瑞行业领先混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化先行混合型证
券投资基金、华泰柏瑞亚洲领导企业混合型证券投资基金、上证中小盘交易型开放式指数证券投
资基金、华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞信用增利债券
型证券投资基金、华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞沪深300交易型
开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化增强
混合型证券投资基金、华泰柏瑞丰盛纯债债券型证券投资基金、华泰柏瑞季季红债券型证券投资
基金、华泰柏瑞创新升级混合型证券投资基金、华泰柏瑞丰汇债券型证券投资基金、华泰柏瑞量
化优选灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞创新动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏
瑞量化驱动灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞积极优选股票型证券投资基金、华泰柏瑞新
利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞中证500交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞
中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞消费成长灵活配置混合型证券投资
基金、华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞健康生活灵活配置混合型证券
投资基金、华泰柏瑞量化绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、华泰柏瑞交易型货
币市场基金、华泰柏瑞中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞激励动力灵活配
置混合型证券投资基金、华泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化对冲稳
健收益定期开放混合型发起式证券投资基金、华泰柏瑞天添宝货币市场基金、华泰柏瑞多策略灵
活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞睿利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞新经济沪港
深灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞享利灵
活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞兴利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值精选
30灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化创优灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞
生物医药灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞富利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏
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瑞量化阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞港股通量化灵活配置混合型证券投资基金、
华泰柏瑞战略新兴产业混合型证券投资基金、华泰柏瑞新金融地产灵活配置混合型证券投资基金、
华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交易型开放式指数基金、华泰柏瑞国企整合精选混合型证券投资
基金、华泰柏瑞医疗健康混合型证券投资基金、华泰柏瑞现代服务业混合型证券投资基金、华泰
柏瑞MSCI中国A股国际通指数基金联接基金、华泰柏瑞中证红利低波动交易型开放式指数证券
投资基金。截至2018年12月31日，公司基金管理规模为980.05亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
田汉卿
副总经理、
本基金的
基金经理
2015年6月
3日
-
16年
副总经理。曾在美国
巴克莱全球投资管理
有限公司（BGI ）担
任投资经理，
2012年8月加入华
泰柏瑞基金管理有限
公司，2013年 8月
起任华泰柏瑞量化增
强混合型证券投资基
金的基金经理，
2013年10月起任公
司副总经理，
2014年12月起任华
泰柏瑞量化优选灵活
配置混合型证券投资
基金的基金经理，
2015年3月起任华
泰柏瑞量化先行混合
型证券投资基金的基
金经理和华泰柏瑞量
化驱动灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理，2015 年
6月起任华泰柏瑞量
化智慧灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理和华泰柏瑞量
化绝对收益策略定期
开放混合型发起式证
券投资基金的基金经
理。2016年5 月起
任华泰柏瑞量化对冲
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稳健收益定期开放混
合型发起式证券投资
基金的基金经理。
2017年3月至
2018年11月任华泰
柏瑞惠利灵活配置混
合型证券投资基金的
基金经理。2017年
5月起任华泰柏瑞量
化创优灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理。2017 年
9月起任华泰柏瑞量
化阿尔法灵活配置混
合型证券投资基金的
基金经理。2017年
12月起任华泰柏瑞
港股通量化灵活配置
混合型证券投资基金
的基金经理。本科与
研究生毕业于清华大
学, MBA毕业于美国
加州大学伯克利分校
哈斯商学院。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投
资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及本基金
的《基金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金管理职责，为基金份额持有人
谋求最大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定，不
存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，建
立了科学完善的公平交易管理制度，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能发生
的利益输送。投资部和研究部通过规范的决策流程公平对待不同投资组合。交易部对投资指令的
合规性、有效性及合理性进行独立审核，对于场内交易的非组合指令启用投资管理系统中的公平
交易模块；对于场外交易按照时间优先价格优先的原则公平对待不同帐户。风险管理部对报告期
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内的交易进行日常监控和分析评估， 同时对投资组合的交易价差在不同时间窗（如日内、3 日、
5 日)进行分析，综合判断各基金之间是否存在不公平交易或利益输送的可能，确保公平交易的
实施。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司将投资管理职能和交易执行职能完全隔离，实行集中交易制度，由交易部
为公募基金、专户理财和海外投资等业务统一交易服务，为公平交易的实施提供了较好的保障。
目前公司公募基金、专户理财和海外投资业务的基金经理不存在兼任其它投资管理部门业务的情
况，不同业务类别的投资经理之间互不干扰，独立做出投资决策。公司机构设置合理，公平交易
的相关管理制度健全，投资决策流程完善，各项制度执行情况良好。交易价差分析表明公司旗下
各基金均得到了公平对待，不存在非公平交易和利益输送的行为。经过对不同基金之间交易相同
证券时的同向交易价差进行分析发现，报告期内基金之间的买卖交易价差总体上处于正常的合理
水平。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金管理人根据《异常交易监控与管理办法》对投资交易过程中可能发生的异常交易行为
进行监督和管理。投资部负责对异常交易行为进行事前识别和检查，交易部负责对异常交易行为
的事中监督和控制，风险管理部及异常交易评估小组负责异常交易行为的事后审查和评估。本报
告期内，该制度执行情况良好，无论在二级市场还是在大宗交易或者一级市场申购等交易中，均
没有发现影响证券价格或者严重误导其他投资者等异常交易行为。
本报告期本基金与公司所管理的其他投资组合参与交易所公开竞价单边交易量超过该证券当
日成交量5%的同日反向交易共12次。为量化投资因投资策略需要，与其他组合发生反向交易，
不存在利益输送行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年，受国内去杠杆，中美贸易摩擦的不断升级，质押爆仓、个股财务造假、商誉大幅
减值，以及一系列事件叠加的影响，中国A股市场出现了较大幅度的震荡下行。其中贸易战的演
变一波三折，其他事件的影响也几乎贯穿A股全年。市场风险偏好降低，大市值因子本报告期表
现较好。
本报告期内，针对市场大小“黑天鹅”事件频发的情况，我们采取了比较稳健的投资策略，
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比较严格地控制了一些风险暴露， 例如较早地限制了对质押和商誉风险较高股票的买入。收紧
了个别行业的暴露，同时控制对一些负面事件的暴露等等。策略运行比较平稳。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，华泰柏瑞量化智慧A份额净值为0.8419元，华泰柏瑞量化智慧C份额净
值为0.8842元。本报告期内华泰柏瑞量化智慧A基金份额净值增长率为-27.07% ，华泰柏瑞量
化智慧C基金份额净值增长率为-15.68%。华泰柏瑞量化智慧A同期业绩比较基准增长率为-
31.85%，华泰柏瑞量化智慧C同期业绩比较基准增长率为-18.01%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
当前经济和企业盈利仍存在下滑的趋势，质押、商誉等问题还有可能对市场产生影响。贸易
战和去杠杆等方面均有可能出现正向的超预期，质押问题由于政府的纾困措施也得到了有效的缓
解。开年以来市场大幅上涨，可能是对此前过度悲观预期的纠正。目前看来市场短期仍有进一步
波动的可能，但我们对2019年接下来的股市预期并不悲观。目前A股估值仍处于历史低位附近。
从3-5年的时间窗口来看，A股市场在国内所有可投资资产中，应该也是风险收益性价比最高的
资产。
本基金还是坚持利用量化选股策略，在有效控制主动投资风险的前提下，力求继续获得超越
市场的超额收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将
估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研
究、风险控制和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工作经历均在
五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定价服务均来
自独立第三方。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的规定，在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多12次；
每次分配比例不低于基金期末可分配利润的25％；基金收益分配后每份基金份额的净值不能低
于面值。本基金于2018年6月27日实施了本年度收益分配，每10份基金份额获得0.48元红利。
利润分配合计61,309,047.86元，其中现金形式发放总额为22,985,986.53元，再投资形式发放
总额为38,323,061.33元。
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4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
注：无。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金的托管过程
中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金的管理人——华泰柏瑞基金管
理有限公司在华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、
基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行
为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，华泰柏瑞量化智慧灵活配
置混合型证券投资基金对基金份额持有人进行了1次利润分配，分配金额为61,309,047.86元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对华泰柏瑞基金管理有限公司编制和披露的华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型
证券投资基金2018年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2019)第21850号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持
有人
审计意见 (一) 我们审计的内容
我们审计了华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金(以下
简称“华泰柏瑞量化智慧基金”)的财务报表，包括2018年
12月31日的资产负债表，2018年度的利润表和所有者权益(基金
净值)变动表以及财务报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和
在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基
金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公
允反映了华泰柏瑞量化智慧基金2018年12月31日的财务状况以
及2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计
报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了
我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于华泰柏瑞量化智
慧基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
管理层和治理层对财务报表的
责任
华泰柏瑞量化智慧基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司
(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国
证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必
要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大
错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估华泰柏瑞量化智
慧基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，
华泰柏瑞量化智慧混合 2018年年度报告摘要
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并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算华泰柏瑞
量化智慧基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督华泰柏瑞量化智慧基金的财务报告过
程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理
保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，
如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据
财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并
保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计
证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊
导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的
风险。(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对华泰柏瑞量化智慧基
金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定
性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准
则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关
披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结
论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况
可能导致华泰柏瑞量化智慧基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价
华泰柏瑞量化智慧混合 2018年年度报告摘要
第 20 页 共46 页
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审
计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关
注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 单峰 曹阳
会计师事务所的地址
中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中心
11楼
审计报告日期 2019年3月26日
华泰柏瑞量化智慧混合 2018年年度报告摘要
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12 月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1
30,876,509.68 18,130,230.44
结算备付金
2,271,746.06 1,969,338.64
存出保证金
265,140.31 388,263.21
交易性金融资产 7.4.7.2
1,045,804,504.34 813,321,826.36
其中：股票投资
1,015,750,504.34 783,465,826.36
基金投资
- -
债券投资
30,054,000.00 29,856,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3
- -
买入返售金融资产 7.4.7.4
- -
应收证券清算款
17,131,687.80 -
应收利息 7.4.7.5
929,130.10 512,930.31
应收股利
- -
应收申购款
488,908.04 50,440,533.21
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6
- -
资产总计
1,097,767,626.33 884,763,122.17
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12 月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
2,048,694.52 27,412,467.11
应付赎回款
109,651.24 623,175.90
应付管理人报酬
1,431,429.91 1,101,180.68
应付托管费
238,571.62 183,530.07
应付销售服务费
649.38 -
应付交易费用 7.4.7.7
1,226,529.87 888,561.75
应交税费
- -
应付利息
- -
华泰柏瑞量化智慧混合 2018年年度报告摘要
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8
400,120.86 366,664.13
负债合计
5,455,647.40 30,575,579.64
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9
1,297,202,004.02 706,581,155.48
未分配利润 7.4.7.10
-204,890,025.09 147,606,387.05
所有者权益合计
1,092,311,978.93 854,187,542.53
负债和所有者权益总计
1,097,767,626.33 884,763,122.17
注：报告截止日2018年12月31日，基金份额总额1,297,202,004.02份，其中A类基金份额总
额为1,293,789,491.37份，A类基金份额净值0.8419元； C类基金份额总额为
3,412,512.65份，C类基金份额净值0.8842元。
7.2 利润表
会计主体：华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月 1日至
2017年12月31日
一、收入
-353,654,859.36 104,898,163.56
1.利息收入
1,864,780.07 897,135.08
其中：存款利息收入 7.4.7.11
804,656.80 463,929.14
债券利息收入
1,039,049.31 375,671.20
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
21,073.96 57,534.74
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-249,635,485.61 116,906,498.36
其中：股票投资收益 7.4.7.12
-263,241,307.14 106,232,134.73
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13
88,590.00 71,708.49
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5
- -
贵金属投资收益 7.4.7.14
- -
衍生工具收益 7.4.7.15
-4,460,981.75 3,271,640.00
股利收益 7.4.7.16
17,978,213.28 7,331,015.14
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.17
-107,155,384.61 -14,953,653.16
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.18
1,271,230.79 2,048,183.28
华泰柏瑞量化智慧混合 2018年年度报告摘要
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列）
减：二、费用
30,343,502.39 20,754,283.57
1．管理人报酬 7.4.10.2.1
17,616,017.00 11,645,979.45
2．托管费 7.4.10.2.2
2,936,002.80 1,940,996.37
3．销售服务费 7.4.10.2.3
1,530.06 -
4．交易费用 7.4.7.19
9,361,764.05 6,759,946.88
5．利息支出
- 946.92
其中：卖出回购金融资产支出
- 946.92
6．税金及附加
2,815.41 -
7．其他费用 7.4.7.20
425,373.07 406,413.95
三、利润总额 （亏损总额以
“-”号填列）
-383,998,361.75 84,143,879.99
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
-383,998,361.75 84,143,879.99
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
706,581,155.48 147,606,387.05 854,187,542.53
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -383,998,361.75 -383,998,361.75
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
590,620,848.54 92,810,997.47 683,431,846.01
其中：1.基金申购款
1,154,051,501.03 147,951,940.27 1,302,003,441.30
2.基金赎回款
-563,430,652.49 -55,140,942.80 -618,571,595.29
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -61,309,047.86 -61,309,047.86
五、期末所有者权益
1,297,202,004.02 -204,890,025.09 1,092,311,978.93
华泰柏瑞量化智慧混合 2018年年度报告摘要
第 24 页 共46 页
（基金净值）
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
356,094,970.68 9,309,924.67 365,404,895.35
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 84,143,879.99 84,143,879.99
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
350,486,184.80 54,152,582.39 404,638,767.19
其中：1.基金申购款
1,104,383,642.48 212,820,694.47 1,317,204,336.95
2.基金赎回款
-753,897,457.68 -158,668,112.08 -912,565,569.76
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
706,581,155.48 147,606,387.05 854,187,542.53
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______韩勇______
______房伟力______
____赵景云____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2015]第439号《关于准予华泰柏瑞量化智慧灵活
配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由华泰柏瑞基金管理有限公司依照《中华人民共和
国证券投资基金法》和《华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募
集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
906,808,361.90元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字
(2015)第664号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型
华泰柏瑞量化智慧混合 2018年年度报告摘要
第 25 页 共46 页
证券投资基金基金合同》于2015年6月3日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
906,942,174.07份基金份额，其中认购资金利息折合133,812.17份基金份额。本基金的基金管
理人为华泰柏瑞基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于2018年6月15日发布的《华泰柏瑞基金管理
有限公司关于华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金增加C类份额并修改基金合同的公
告》，经与基金托管人协商一致并报中国证监会备案，本基金自2018年6月19日起增加C类基
金份额。根据修改后的《华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金基金合同》，本基金根
据申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申购基金份额时
收取申购费用而不计提销售服务费的，称为A类基金份额；在投资者申购基金份额时不收取申购
费用，且从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。本基金A类基金份额和
C类基金份额分别设置代码，分别计算基金份额净值并分别公告。投资者可自行选择申购的基金
份额类别，但不同基金份额类别之间不得互相转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行
的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票)、债券(国债、金融债、企业/公
司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期
票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、权证以及法律法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票资产的投资比例占
基金资产的0%-95%；在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金（不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等）和到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的
5%。本基金的业绩比较基准为：95% X 中证500指数收益率+5% X 银行活期存款利率(税后)。
本财务报表由本基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于2019年3月26日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 华泰柏瑞量化智慧灵
活配置混合型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基
金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
华泰柏瑞量化智慧混合 2018年年度报告摘要
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本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年
12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税
政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在2018年 1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
华泰柏瑞量化智慧混合 2018年年度报告摘要
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债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限
售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁
前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征
个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华泰柏瑞基金管理有限公司(“华泰柏瑞
基金”)
基金管理人、登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商
银行”)
基金托管人、基金销售机构
PineBridge Investment LLC
基金管理人的股东
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
苏州新区高新技术产业股份有限公司 基金管理人的股东
华泰联合证券有限责任公司(“华泰联合
证券”)
基金管理人的股东华泰证券的控股子公司、基金
销售机构
柏瑞爱建资产管理(上海)有限公司 基金管理人的控股子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
华泰柏瑞量化智慧混合 2018年年度报告摘要
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7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
华泰证券
13,578,358.38 0.21% 177,022,906.56 3.85%
7.4.8.1.2 债券交易
注：无。
7.4.8.1.3 债券回购交易
注：无。
7.4.8.1.4 权证交易
注：无。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
华泰证券
12,374.21 0.21% 12,374.21 1.01%
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
华泰证券
164,874.92 3.90% - -
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记
结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
华泰柏瑞量化智慧混合 2018年年度报告摘要
第 29 页 共46 页
务等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的管理费
17,616,017.00 11,645,979.45
其中：支付销售机构的
客户维护费
2,727,794.39 3,434,775.87
注：支付基金管理人华泰柏瑞基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的托管费
2,936,002.80 1,940,996.37
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
华泰柏瑞量化智慧
混合A
华泰柏瑞量化智慧
混合C
合计
华泰柏瑞基金管理有限
公司
0.00 59.30 59.30
合计
- 59.30 59.30
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
获得销售服务费的
各关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
华泰柏瑞量化智慧混合 2018年年度报告摘要
第 30 页 共46 页
华泰柏瑞量化智慧
混合A
华泰柏瑞量化智慧
混合C
合计
华泰柏瑞基金管理有限
公司
- - -
合计
- - -
注：本基金A类基金份额不计提销售服务费，C类基金份额应支付销售机构的销售服务费，按前
一日基金资产净值的0.25%的年费率计提，计算方法如下：
H = E ×0.25% ÷ 当年天数
H为每日C类基金份额应支付的销售服务费
E为前一日的C类基金份额的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日
内从基金资产中一次性支付给基金管理人，由基金管理人支付给各基金销售机构。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月1日至 2018年12月31日
华泰柏瑞量化智慧混合A 华泰柏瑞量化智慧混合C
基金合同生效日（
2015年6月3日 ）持有的
基金份额
0.00 0.00
期初持有的基金份额
20,375,235.66 0.00
期间申购/买入总份额
0.00 0.00
期间因拆分变动份额
0.00 0.00
减：期间赎回/卖出总份额
20,375,235.66 0.00
期末持有的基金份额
0.00 0.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.0000% 0.0000%
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
华泰柏瑞量化智慧混合A 华泰柏瑞量化智慧混合C
基金合同生效日（
0.00 -
华泰柏瑞量化智慧混合 2018年年度报告摘要
第 31 页 共46 页
2015年 6月3日 ）持有的
基金份额
期初持有的基金份额
0.00 -
期间申购/买入总份额
20,375,235.66 -
期间因拆分变动份额
0.00 -
减：期间赎回/卖出总份额
0.00 -
期末持有的基金份额
20,375,235.66 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
2.8836% -
注：1. 期间申购/买入总份额含转换入份额；期间赎回/卖出总份额含转换出份额。
2. 基金管理人投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本报告期及上年度，除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
30,876,509.68 537,083.67 18,130,230.44 335,065.54
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
注：无。
7.4.9 期末（2018年12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601860
紫金
银行
2018年
12月
20日
2019
年
1月
3日
新股未
上市
3.14 3.14 15,970 50,145.8050,145.80 -
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注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基
金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配
日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量（股） 期末
成本总额
期末估值总额 备注
000708
大冶
特钢
2018
年
12月
25日
重大
资产
重组
8.77
2019
年
1月
3日
9.651,286,33712,337,874.4311,281,175.49 -
注：本基金截至2018年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停
牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
注：无。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
注：无。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
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(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第一层次的余额为1,004,419,183.05元，属于第二层次的余额为41,385,321.29元，无属
于第三层次的余额(2017年12月31日：第一层次732,224,083.39元，第二层次
81,097,742.97元，无第三层次)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活
跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观
察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月
31日：同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
1,015,750,504.34 92.53
其中：股票
1,015,750,504.34 92.53
2
基金投资
- -
3 固定收益投资
30,054,000.00 2.74
其中：债券
30,054,000.00 2.74
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
33,148,255.74 3.02
8 其他各项资产
18,814,866.25 1.71
9 合计
1,097,767,626.33 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A
农、林、牧、渔业
44,500,858.76 4.07
B
采矿业
31,947,613.00 2.92
C
制造业
589,153,563.26 53.94
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
35,431,126.80 3.24
E
建筑业
43,725,588.37 4.00
F
批发和零售业
36,887,165.84 3.38
G
交通运输、仓储和邮政业
24,665,773.44 2.26
H
住宿和餐饮业
870,672.30 0.08
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
60,033,158.41 5.50
J
金融业
54,983,381.37 5.03
K
房地产业
45,431,099.86 4.16
L
租赁和商务服务业
22,065,445.31 2.02
M
科学研究和技术服务业
2,511,058.00 0.23
华泰柏瑞量化智慧混合 2018年年度报告摘要
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N
水利、环境和公共设施管理业
9,546,460.20 0.87
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
13,997,539.42 1.28
S
综合
- -
合计
1,015,750,504.34 92.99
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未通过港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600782
新钢股份
4,453,000 22,665,770.00 2.08
2 600585
海螺水泥
610,272 17,868,764.16 1.64
3 002035
华帝股份
1,775,400 15,712,290.00 1.44
4 002038
双鹭药业
617,884 15,329,702.04 1.40
5 000049
德赛电池
532,030 15,258,620.40 1.40
6 002746
仙坛股份
1,113,710 15,235,552.80 1.39
7 603993
洛阳钼业
3,957,800 14,881,328.00 1.36
8 600031
三一重工
1,765,219 14,721,926.46 1.35
9 603338
浙江鼎力
253,017 14,249,917.44 1.30
10 600598
北大荒
1,629,992 13,952,731.52 1.28
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于www.huatai-pb.com的年
度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600782
新钢股份
40,725,424.28 4.77
2 600585
海螺水泥
34,015,239.36 3.98
3 002146
荣盛发展
26,815,052.51 3.14
4 601800
中国交建
24,906,085.44 2.92
5 300113
顺网科技
24,288,264.95 2.84
华泰柏瑞量化智慧混合 2018年年度报告摘要
第 36 页 共46 页
6 000789
万年青
24,147,931.30 2.83
7 600426
华鲁恒升
23,707,033.51 2.78
8 002373
千方科技
23,652,635.23 2.77
9 000528
柳
工
23,466,705.57 2.75
10 002626
金达威
22,353,306.63 2.62
11 600801
华新水泥
22,312,653.36 2.61
12 601006
大秦铁路
22,112,795.00 2.59
13 603993
洛阳钼业
21,596,297.00 2.53
14 601318
中国平安
20,172,284.00 2.36
15 000651
格力电器
19,713,848.87 2.31
16 600050
中国联通
19,559,278.88 2.29
17 601238
广汽集团
19,346,073.62 2.26
18 000823
超声电子
19,269,015.09 2.26
19 300137
先河环保
19,025,276.67 2.23
20 300274
阳光电源
18,972,399.19 2.22
21 600216
浙江医药
18,883,349.95 2.21
22 601233
桐昆股份
18,618,480.97 2.18
23 002233
塔牌集团
18,582,476.94 2.18
24 000425
徐工机械
18,557,396.07 2.17
25 002038
双鹭药业
18,432,009.04 2.16
26 600741
华域汽车
17,924,220.21 2.10
27 000537
广宇发展
17,923,861.14 2.10
28 002001
新 和 成
17,563,302.92 2.06
29 300349
金卡智能
17,535,174.35 2.05
30 000951
中国重汽
17,289,081.50 2.02
31 601222
林洋能源
17,283,015.85 2.02
注：不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601006
大秦铁路
32,993,248.76 3.86
2 300274
阳光电源
26,959,191.08 3.16
3 000528
柳
工
26,512,586.30 3.10
4 000338
潍柴动力
24,081,453.38 2.82
5 002449
国星光电
23,487,465.25 2.75
华泰柏瑞量化智慧混合 2018年年度报告摘要
第 37 页 共46 页
6 600585
海螺水泥
22,054,055.23 2.58
7 002626
金达威
21,198,146.61 2.48
8 000002
万
科Ａ
20,796,847.07 2.43
9 002373
千方科技
19,524,271.64 2.29
10 002146
荣盛发展
18,799,026.21 2.20
11 000789
万年青
18,583,540.57 2.18
12 000688
建新矿业
18,298,405.24 2.14
13 600801
华新水泥
17,504,994.93 2.05
14 002233
塔牌集团
17,366,115.02 2.03
15 300349
金卡智能
17,250,323.41 2.02
16 601318
中国平安
17,187,407.96 2.01
17 600028
中国石化
16,880,606.93 1.98
18 601238
广汽集团
16,821,249.30 1.97
19 600688
上海石化
16,665,905.91 1.95
20 600761
安徽合力
16,535,313.19 1.94
注：不考虑相关交易费用。
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
3,498,714,908.35
卖出股票收入（成交）总额
2,896,473,245.62
注：不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券
- -
2 央行票据
- -
3 金融债券
30,054,000.00 2.75
其中：政策性金融债
30,054,000.00 2.75
4 企业债券
- -
5 企业短期融资券
- -
6 中期票据
- -
7 可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
30,054,000.00 2.75
华泰柏瑞量化智慧混合 2018年年度报告摘要
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8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 180201
18国开01
200,000 20,022,000.00 1.83
2 180209
18国开09
100,000 10,032,000.00 0.92
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：按照股指期货每日无负债结算的结算规则、《基金股指期货投资会计业务核算细则(试行)
》及《企业会计准则-金融工具列报》的相关规定，“其他衍生工具-股指期货投资”与“证券清
算款-股指期货每日无负债结算暂收暂付款”，符合金融资产与金融负债相抵销的条件，故将
“其他衍生工具-股指期货投资“的期末公允价值以抵销后的净额列报,净额为零。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据公募基金相关法规和本基金合同，我们可以使用股指期货进行加减仓位的投资操作。本
报告期间，市场流动性逐渐下降，我们根据基金申赎情况灵活使用股指期货进行套保，对冲了一
小部分市场风险。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
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8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
265,140.31
2 应收证券清算款
17,131,687.80
3 应收股利
-
4 应收利息
929,130.10
5 应收申购款
488,908.04
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
18,814,866.25
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：无。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：无。
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人
户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
华泰
柏瑞
量化
智慧
混合A
17,565 73,657.24 925,271,660.69 71.52% 368,517,830.68 28.48%
华泰
柏瑞
量化
智慧
混合C
99 34,469.82 0.00 0.00% 3,412,512.65 100.00%
合计
17,651 73,491.70 925,271,660.69 71.33% 371,930,343.33 28.67%
注：机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自
级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
华泰柏瑞
量化智慧
混合A
5,980,638.31 0.4623%
华泰柏瑞
量化智慧
混合C
11.44 0.0000%
基金管理人所有从业人员
持有本基金
合计
5,980,649.75 0.4610%
注：基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额
总额）。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基 华泰柏瑞量化智慧混
>100
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合A
华泰柏瑞量化智慧混
合C
0
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
合计
>100
华泰柏瑞量化智慧混
合A
10~50
华泰柏瑞量化智慧混
合C
0
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计
10~50
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
华泰柏瑞量化智慧
混合A
华泰柏瑞量化智慧
混合C
基金合同生效日（2015 年6 月3 日）基金
份额总额
906,942,174.07 -
本报告期期初基金份额总额
706,581,155.48 -
本报告期期间基金总申购份额
1,148,490,263.17 5,561,237.86
减:本报告期期间基金总赎回份额
561,281,927.28 2,148,725.21
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额
1,293,789,491.37 3,412,512.65
注：A类份额变动区间为2018年1月1日至2018年12月31日，C类份额变动区间为2018年
6月19日至2018年12月31日。
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2018年8月20日，公司任命李晓西先生为公司副总经理，李晓西先生已通过高级管理人员
证券投资法律知识考试，其任命已在中国证券投资基金业协会备案。上述人事变动已按相关规
定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内基金未改聘为其审计的会计师事务所。本报告期基金应支付给普华永道中天会计
师事务所（特殊普通合伙）的报酬为100,000.00元人民币，该事务所已向本基金提供了4年的
审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门稽查或
处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
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方正证券
3 1,815,593,132.41 28.41% 1,676,876.99 28.52% -
中泰证券
2 966,513,367.82 15.12% 891,880.91 15.17% -
长江证券
2 822,494,993.09 12.87% 749,545.45 12.75% -
申万宏源
3 774,710,029.71 12.12% 711,814.16 12.11% -
东兴证券
2 435,864,978.51 6.82% 400,829.31 6.82% -
招商证券
2 322,245,184.80 5.04% 293,666.29 4.99% -
瑞银证券
2 242,150,243.21 3.79% 225,521.86 3.84% -
东方证券
2 220,385,338.83 3.45% 203,116.69 3.45% -
平安证券
1 211,028,601.89 3.30% 196,533.65 3.34% -
兴业证券
1 180,800,556.83 2.83% 164,764.64 2.80% -
广发证券
3 139,728,361.62 2.19% 128,376.90 2.18% -
安信证券
1 135,523,020.39 2.12% 123,503.03 2.10% -
上海证券
2 111,093,772.32 1.74% 101,241.08 1.72% -
华泰证券
2 13,578,358.38 0.21% 12,374.21 0.21% -
中信证券
1 - - - - -
中投证券
1 - - - - -
国泰君安
1 - - - - -
爱建证券
1 - - - - -
国都证券
1 - - - - -
山西证券
1 - - - - -
华宝证券
1 - - - - -
中金公司
1 - - - - -
德邦证券
1 - - - - -
中信建投
1 - - - - -
注：1、选择代理证券买卖的证券经营机构的标准：
1）资金雄厚，信誉良好。
2）财务状况良好，经营行为规范，最近一年未因重大违规行为而受到有关管理机关的处罚。
3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度保密的要求。
4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要，
并能为基金提供全面的信息服务。
5）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为基金提供宏观
经济、行业情况、市场走向、股票分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定
要求，提供专题研究报告。
2、选择代理证券买卖的证券经营机构的程序 基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券经营
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机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营机构签订交易单元租用协议和证券研究服务协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
方正证券
- - - - - -
中泰证券
- - - - - -
长江证券
- - - - - -
申万宏源
- - - - - -
东兴证券
- - - - - -
招商证券
- - - - - -
瑞银证券
- - - - - -
东方证券
- - - - - -
平安证券
- - - - - -
兴业证券
- - - - - -
广发证券
- - 20,000,000.00 100.00% - -
安信证券
- - - - - -
上海证券
- - - - - -
华泰证券
- - - - - -
中信证券
- - - - - -
中投证券
- - - - - -
国泰君安
- - - - - -
爱建证券
- - - - - -
国都证券
- - - - - -
山西证券
- - - - - -
华宝证券
- - - - - -
中金公司
- - - - - -
德邦证券
- - - - - -
中信建投
- - - - - -
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20180531-20180830 109,512,952.56 232,745,998.82 99,730,727.04 242,528,224.34 18.70%
2 20180404-20181231 0.00 355,181,344.97 0.00 355,181,344.97 27.38%
- - - - - - -
个
人
- - - - - - - -
产品特有风险
本基金报告期内有单一机构持有基金份额超过20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资者赎回，可能导
致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理赎回申请或暂停赎回的风险。
当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。（2）基金净值大幅波
动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进行资产变现，这将对基金资产净值产生不利影响，同
时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产
净值的较大波动。（3）基金投资目标偏离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面
临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。（4）
基金合同提前终止的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根
据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向，审慎评估大额申赎对
基金持有集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：无
华泰柏瑞基金管理有限公司
2019年3月27日
