交银施罗德环球精选价值证券投资基金
2018年年度报告摘要
2018年 12月 31日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月二十七日交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 2 页 共 45 页
§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)根据本基金合
同规定，于 2019年 3月 26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正
文。
本报告期自 2018年 1月 1日起至 12月 31日止。交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 3 页 共 45 页
§2
基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 交银环球精选混合(QDII)
基金主代码 519696
交易代码 519696
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年 8月 22日
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 62,907,239.77份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
通过全球资产配置和灵活分散投资，在有效分散和控制
风险的前提下，实现长期资本增值。
投资策略
自上而下配置资产，通过对全球宏观经济和各经济体的
基本面分析，在不同区域间进行有效资产配置，自下而
上精选证券，挖掘定价合理、具备持续竞争优势的上市
公司股票进行投资，并有效控制下行风险。
业绩比较基准
70%×标准普尔全球大中盘指数(S&P Global
LargeMidCap Index)+30%×恒生指数
风险收益特征
本基金是一只混合型基金，其风险和预期收益高于债券
型基金和货币市场基金，低于股票型基金。属于承担较
高风险、预期收益较高的证券投资基金品种。此外，本
基金在全球范围内进行投资，除了需要承担国际市场的
市场波动风险之外，还面临汇率风险、国别风险、新兴
市场风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 交银施罗德基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公
司
信息披露 姓名 王晚婷 田青交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 4 页 共 45 页
联系电话 （021）61055050 010-67595096 负责人
电子邮箱
xxpl@jysld.com,disclosure@jys
ld.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-700-5000，021-61055000 010-67595096
传真 （021）61055054 010-66275853
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
英文
Schroder Investment
Management Limited
JPMorgan Chase Bank，
National Association
名称
中文 施罗德投资管理有限公司 摩根大通银行
注册地址 英国伦敦
1111 Polaris Parkway,
Columbus, OH43240,
U.S.A.
办公地址 31 Gresham Street London
270 Park Avenue, New
York, New York 10017
邮政编码 EC2V 7QA 10017
2.5 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人
互联网网址
www.fund001.com
基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年 2017年 2016年
本期已实现收益 11,503,270.47 8,566,609.20 -2,028,238.47
本期利润 -5,405,610.46 20,462,376.95 6,396,541.93
加权平均基金份额本期
利润
-0.0846 0.2970 0.1077交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 5 页 共 45 页
本期基金份额净值增长
率
-4.57% 19.20% 7.08%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额
利润
0.711 0.604 0.547
期末基金资产净值 108,535,328.77 121,139,671.12 100,793,987.15
期末基金份额净值 1.725 1.875 1.642
注：1、本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际
收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三
个月
-10.81% 1.11% -11.10% 1.09% 0.29% 0.02%
过去六
个月
-5.38% 0.88% -9.79% 0.86% 4.41% 0.02%
过去一
年
-4.57% 0.84% -11.64% 0.80% 7.07% 0.04%
过去三
年
21.81% 0.73% 15.79% 0.71% 6.02% 0.02%
过去五
年
29.77% 0.85% 12.69% 0.72% 17.08% 0.13%
自基金
合同生
效起至
今
133.07% 0.94% 40.75% 1.08% 92.32% -0.14%
注：本基金的业绩比较基准为 70%×标准普尔全球大中盘指数(S&P Global LargeMidCap
Index)+30%×恒生指数，每日进行再平衡过程。交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 6 页 共 45 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至建仓期结束，本基金各项资
产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 7 页 共 45 页
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分
配合计
备注
2018年 0.700 1,387,169.56 3,127,412.94 4,514,582.50 -
2017年 0.700 1,361,071.04 3,091,911.21 4,452,982.25 -
2016年 0.600 1,060,257.52 2,388,623.66 3,448,881.18 -
合计 2.000 3,808,498.12 8,607,947.81
12,416,445.9
3
-
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
交银施罗德基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[2005]128号文批准，由
交通银行股份有限公司、施罗德投资管理有限公司、中国国际海运集装箱（集团）股
份有限公司共同发起设立。公司成立于 2005年 8月 4日，注册地在中国上海，注册资
本金为 2亿元人民币。其中，交通银行股份有限公司持有 65%的股份，施罗德投资管
理有限公司持有 30%的股份，中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司持有 5%的股
份。公司并下设交银施罗德资产管理（香港）有限公司和交银施罗德资产管理有限公
司。
截至报告期末，公司管理了包括货币型、债券型、保本混合型、普通混合型和股
票型在内的 77只基金，其中股票型涵盖普通指数型、交易型开放式（ETF）、QDII 等
不同类型基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经
理（助理）期限
姓名 职务
任职日期
离任
日期
证券
从业
年限
说明
陈俊
华
交银环球精选混合
(QDII)、交银全球
资源混合(QDII)、
交银沪港深价值精
选混合的基金经理，
2015-11-21 - 13年
陈俊华女士，中国国籍，
上海交通大学金融学硕士。
历任国泰君安证券研究部
研究员、中国国际金融有
限公司研究部公用事业组交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 8 页 共 45 页
公司跨境投资副总
监
负责人。2015年加入交
银施罗德基金管理有限公
司。
周中
交银环球精选混合
(QDII)、交银全球
资源混合(QDII)、
交银创新成长混合
的基金经理
2015-12-12 - 9年
周中先生，中国国籍，复
旦大学金融学硕士。历任
野村证券亚太区股票研究
部研究助理，中银国际证
券研究部研究员、高级经
理，瑞银证券研究部行业
分析师、董事。2015年
加入交银施罗德基金管理
有限公司。
注：1、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作
出决定并公告(如适用)之日为准；
2、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协
会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；
3、基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公
告。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
姓名
在境外投资顾问所
任职务
证券从业年限 说明
Simon Webber
施罗德集团多区域
（全球及国际）股
票投资主管、全球
和国际股票基金经
理、全球气候变化
股票基金经理
19年
Simon Webber 先生，
英国曼彻斯特大学
物理学学士，
CFA。1999 年加入
施罗德投资管理有
限公司，历任全球
技术团队分析员。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基
金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大
利益。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度和控制方法
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下所管理的所有交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 9 页 共 45 页
资产组合投资运作的公平。旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客
户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。制度中包含的主要控制方法如下：
（1）公司建立资源共享的投资研究信息平台，所有研究成果对所有投资组合公平
开放，确保各投资组合在获得研究支持和实施投资决策方面享有公平的机会。
（2）公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易制度，建立了合
理且可操作的公平交易分配机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交
易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系
统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、
比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。
（3）公司建立了清晰的投资授权制度，明确各层级投资决策主体的职责和权限划
分，组合投资经理充分发挥专业判断能力,不受他人干预,在授权范围内独立行使投资决
策权，维护公平的投资管理环境，维护所管理投资组合的合法利益,保证各投资组合交
易决策的客观性和独立性，防范不公平及异常交易的发生。
（4）公司建立统一的投资对象备选库和交易对手备选库，制定明确的备选库建立、
维护程序。在全公司适用股票、债券备选库的基础上，根据不同投资组合的投资目标、
投资风格、投资范围和关联交易限制等，按需要建立不同投资组合的投资对象风格库
和交易对手备选库，组合经理在此基础上根据投资授权构建投资组合。
（5）公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责
对各投资组合公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资
组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易
价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.4.2 公平交易制度的执行情况
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公
平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格
遵循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，
建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比
例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义
进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交
易结果进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各
账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整
体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行
分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 10 页 共 45 页
报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何
违反公平交易的行为。
4.4.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资
组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日
总成交量 5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、
3日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年全球大部分资产录得负收益，尤其四季度，全球股市波动加大，投资者对
于全球宏观的不确定预期在攀升，避险情绪不断加大。尽管在 2018年初，我们已预计
到投资难度会加大，但本基金在 2018年度录得负收益，仍是一件非常遗憾和值得反思
的事情。总结我们对于 2018年的操作的思考主要体现在两方面：第一，我们预计到海
外波动加大，对于港股有影响。但四季度海外市场的剧烈下调，也的确超出了我们的
预期。第二，在市场波动下，我们进行了结构调整，但仍没有完全避免下跌。这也体
现我们在仓位调整时，不够坚决。给投资人带来损失，我们表示深刻的反省。2018年，
在吸取教训的同时，也有一些好的经验值得我们去记录和应用。
回顾 2018年，海外市场风格集中更体现在宏观波动，每个季度都有新的宏观热点
受到市场的关注和放大：从年初的投资过热，到汇率波动、贸易摩擦、去杠杆、美元
加息以及经济增速放缓。每一次宏观热点的讨论，都会引发股价的放大效应，而这种
放大，更多体现在投资者的担忧和规避，在港股反映尤为明显，股价出现超跌。欧美
市场在一季度震荡下跌后，在二、三季度出现回升和震荡，在四季度，也发生了加速
下跌。到了 2018年末：避险成为全球投资者一致的选择。回顾我们的操作，一直维持
高仓位运行，在欧美股市不断优化板块结构，港股进行了阶段性的减仓。全年来看，
仓位较大部分集中在可选消费和共用事业领域，虽然我们跑赢了市场，但是仍没有完
全规避下跌，这值得我们深入反思。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1 主要会计数据和财务指标” 及
“3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2019年，我们认为机遇与挑战并存，总体向上空间大于 2018年，我们仍将
坚守自下而上个股筛选的投资策略。分市场而言，我们认为美股短期仍有回调压力，交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 11 页 共 45 页
但全年周期来看，预计仍有可能获取正收益。港股则波动加大，需要密切关注结构性
机会，主要原因仍是来自海外流动性的不确定性。2019年，美联储加息进程是否变化，
成为影响美股流动性的关键因素。由此引发投资者对于美元，以及其他跟随美元货币
的利率预期的不稳定。在全球经济增速尚未出现提速的阶段，美元加息进程很有可能
发生变化，这必然会引发美股和港股的短期波动。但从绝对估值而言，美股经过了剧
烈回调，估值仍在历史正常范围内，如果未来加息放缓，风险偏好有提升的空间。而
港股估值在历史较低水平，尽管流动性有波动，但国内较为稳健的经济环境，给港股
上市公司业绩提供了支撑。我们认为，港股在轨交、医疗、消费和科技领域的细分行
业龙头，业绩仍有望超预期，为投资人带来正收益。我们将继续坚守在看好的相关行
业里，“自下而上”筛选个股。与此同时，我们将深刻吸取 2018年的经验教训，预估安
全边际，稳健投资。我们将继续勤勉尽责地积极调研，努力为投资人赚取回报。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，
并成立了估值委员会，估值委员会成员由研究部、基金运营部、风险管理部等人员和
固定收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，
保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的研究部成
员按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，
进行测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面审批，
一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的
有效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证
其持续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值
委员会成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向
估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方
之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和基金合同要求，本基金本报告期内对上一年度应分配的可分
配利润进行了收益分配，具体情况参见年度报告正文 7.4.11利润分配情况。
本基金未对本报告期内利润进行分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内无需预警说明。交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 12 页 共 45 页
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证
券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，
对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的
投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为 4,514,582.50元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计
报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏。
§6
审计报告
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）对交银施罗德环球精选价值证券投
资基金 2018年 12月 31日的资产负债表，2018年度的利润表、所有者权益(基金净值)
变动表以及财务报表附注出具了标准无保留意见的审计报告【普华永道中天审字
(2019)第 21562 号】。投资者可通过本基金年度报告正文查看该审计报告全文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：交银施罗德环球精选价值证券投资基金交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 13 页 共 45 页
报告截止日：2018年 12月 31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018年 12月 31日
上年度末
2017年 12月 31日
资产：
银行存款
7.4.7.1
18,195,744.60 11,168,166.57
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产
7.4.7.2
91,423,894.33 110,741,034.83
其中：股票投资 91,423,894.33 110,741,034.83
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
- -
应收证券清算款 - -
应收利息
7.4.7.5
1,455.39 929.46
应收股利 139,325.51 99,252.08
应收申购款 181,562.16 309,327.37
递延所得税资产 - -
其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计 109,941,981.99 122,318,710.31
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年 12月 31日
上年度末
2017年 12月
31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 1,130,445.18 887,478.03
应付管理人报酬 169,760.24 184,684.52交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 14 页 共 45 页
应付托管费 33,008.93 35,910.87
应付销售服务费 - -
应付交易费用
7.4.7.7
- -
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债
7.4.7.8
73,438.87 70,965.77
负债合计 1,406,653.22 1,179,039.19
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
62,907,239.77 64,619,702.83
未分配利润
7.4.7.10
45,628,089.00 56,519,968.29
所有者权益合计 108,535,328.77 121,139,671.12
负债和所有者权益总计 109,941,981.99 122,318,710.31
注：1、报告截止日 2018年 12月 31日，基金份额净值 1.725元，基金份额总额
62,907,239.77份。
2、本摘要中资产负债表和利润表所列附注号为年度报告正文中对应的附注号，投
资者欲了解相应附注的内容，应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正文。
7.2 利润表
会计主体：交银施罗德环球精选价值证券投资基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间
2017年 1月 1日
至 2017年 12月
31日
一、收入 -2,589,886.60 23,458,925.32
1.利息收入 43,126.54 35,712.01
其中：存款利息收入
7.4.7.11
43,126.54 35,712.01
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 15 页 共 45 页
2.投资收益（损失以“-”填列） 13,600,965.03 12,064,443.91
其中：股票投资收益
7.4.7.12
11,726,434.98 10,097,690.01
基金投资收益
7.4.7.13
- -
债券投资收益
7.4.7.14
- -
资产支持证券投资收益
7.4.7.15
- -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益
7.4.7.16
- -
股利收益
7.4.7.17
1,874,530.05 1,966,753.90
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.18
-16,908,880.93 11,895,767.75
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
639,399.26 -582,107.93
5.其他收入（损失以“-”号填列）
7.4.7.19
35,503.50 45,109.58
减：二、费用 2,815,723.86 2,996,548.37
1．管理人报酬 2,107,497.40 2,147,783.44
2．托管费 409,791.09 417,624.49
3．销售服务费 - -
4．交易费用
7.4.7.20
225,227.97 358,706.09
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．税金及附加 - -
7．其他费用
7.4.7.21
73,207.40 72,434.35
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
-5,405,610.46 20,462,376.95
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-5,405,610.46 20,462,376.95
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：交银施罗德环球精选价值证券投资基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
单位：人民币元
项目 本期交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 16 页 共 45 页
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权
益（基金净值）
64,619,702.83 56,519,968.29 121,139,671.12
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -5,405,610.46 -5,405,610.46
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-1,712,463.06 -971,686.33 -2,684,149.39
其中：1.基金申购
款
17,107,972.25 14,486,112.86 31,594,085.11
2.基金赎回款 -18,820,435.31 -15,457,799.19 -34,278,234.50
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（净值减少以“-
”号填列）
- -4,514,582.50 -4,514,582.50
五、期末所有者权
益（基金净值）
62,907,239.77 45,628,089.00 108,535,328.77
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权
益（基金净值）
61,370,048.29 39,423,938.86 100,793,987.15
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 20,462,376.95 20,462,376.95
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“-”号填列）
3,249,654.54 1,086,634.73 4,336,289.27
其中：1.基金申购
款
30,177,792.24 20,773,316.05 50,951,108.29
2.基金赎回款 -26,928,137.70 -19,686,681.32 -46,614,819.02交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 17 页 共 45 页
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（净值减少以“-
”号填列）
- -4,452,982.25 -4,452,982.25
五、期末所有者权
益（基金净值）
64,619,702.83 56,519,968.29 121,139,671.12
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：谢卫，主管会计工作负责人：夏华龙，会计机构负责人：单江
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 (以下简称“本基金”)经中国证券监督管理
委员会 (以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]第 635号《关于核准交银施罗德环球精
选价值证券投资基金募集的批复》核准，由交银施罗德基金管理有限公司依照《中华
人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德环球精选价值证券投资基金基金合同》
负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资
金利息共募集人民币 508,068,907.66元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华
永道中天验字(2008)第 130号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《交银施罗德
环球精选价值证券投资基金基金合同》于 2008年 8月 22日正式生效，基金合同生效
日的基金份额总额为 508,425,627.85份基金份额，其中认购资金利息折合 356,720.19份
基金份额。本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司，基金托管人为中国
建设银行股份有限公司，境外资产托管人为摩根大通银行 (JPMorgan &Chase Bank,
N.A.)，境外投资顾问为施罗德投资管理有限公司 (Schroder Investment Management
Limited)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资
管理试行办法》和《交银施罗德环球精选价值证券投资基金基金合同》的有关规定，
本基金的投资范围为在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证
券市场挂牌交易的股票 (包括股票存托凭证)，在已与中国证监会签署双边监管合作谅
解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金、债券、货币市场工具以及
中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合为：股票资产占基金
资产的 60%-100%，债券、货币市场工具以及中国证监会允许本基金投资的其他金融工
具占基金资产的 0%-40%。本基金的业绩比较基准为：70%×标准普尔全球大中盘指数
(S&P Global LargeMidCap Index)+30%×恒生指数。交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 18 页 共 45 页
本财务报表由本基金的基金管理人交银施罗德基金管理有限公司于 2019年 3月
25日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计
准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证
监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、
中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》、《交银施罗德环球精选价值证券投资基金基金合同》和在财务报表附注
7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年 12 月 31日的财务状况以及 2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号
《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号
《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 19 页 共 45 页
融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品
增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题
的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》
及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方
法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生
的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管
产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品
提供的贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管
产品管理人运营资管产品转让 2017年 12月 31日前取得的基金、非货物期货，可以选
择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货
物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相
关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。
(3) 目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相
关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳
增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司(“交银施罗德基
金公司”)
基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金管理人的股东、基金销售机构
摩根大通银行(JPMorgan &Chase Bank, N.A.) 境外资产托管人
施罗德投资管理有限公司(Schroder Investment
Management Limited)
基金管理人的股东、境外投资顾问
中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司 基金管理人的股东
交银施罗德资产管理有限公司 基金管理人的子公司
上海直源投资管理有限公司 受基金管理人控制的公司
交烨投资管理（上海）有限公司 受基金管理人控制的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 20 页 共 45 页
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
当期发生的基金应支付的
管理费
2,107,497.40 2,147,783.44
其中：支付销售机构的客
户维护费
318,520.81 333,255.99
注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.80%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.80% ÷ 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
当期发生的基金应支付的
托管费
409,791.09 417,624.49
注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.35%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.35%÷当年天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
无。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 21 页 共 45 页
易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
报告期初持有的基金份额 26,054,355.51 24,959,634.69
报告期间申购/买入总份额 970,108.98 1,094,720.82
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总
份额
- -
报告期末持有的基金份额 27,024,464.49 26,054,355.51
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
42.96% 40.32%
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务。
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
3、基金管理人投资本基金适用的申购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 6,620,501.50 35,152.41 5,074,677.25 35,658.60
摩根大通银行 11,575,243.10 7,954.08 6,093,489.32 -9.74
注：本基金的银行存款分别由基金境内托管人和境外资产托管人保管，按适用利率或
约定利率计息。交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 22 页 共 45 页
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2018年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入
值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于 2018年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产中属于第一层次的余额为 91,423,894.33元，无属于第二或第三层次的余额
(2017年 12月 31日：第一层次 110,741,034.83元，无第二或第三层次)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃
日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；
并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和
债券公允价值应属第二层次或第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 23 页 共 45 页
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产
(2017年 12月 31日：同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面
价值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 91,423,894.33 83.16
其中：普通股 90,174,028.60 82.02
存托凭证 1,249,865.73 1.14
优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 24 页 共 45 页
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 18,195,744.60 16.55
8 其他各项资产 322,343.06 0.29
9 合计 109,941,981.99 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
美国 54,331,346.83 50.06
香港 15,007,885.62 13.83
瑞士 5,008,031.19 4.61
日本 4,099,100.32 3.78
法国 4,003,731.45 3.69
加拿大 3,172,501.89 2.92
英国 1,770,438.84 1.63
德国 1,493,790.14 1.38
澳大利亚 899,869.37 0.83
荷兰 868,612.06 0.80
巴西 768,586.62 0.71
合计 91,423,894.33 84.23
注：1、国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定；
2、ADR、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
8.3 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
保健 15,443,615.86 14.23
金融 12,786,315.95 11.78
电信服务 12,281,348.39 11.32
信息技术 11,796,400.14 10.87
非必需消费品 9,252,815.40 8.53
工业 9,122,423.86 8.41
必需消费品 8,721,395.56 8.04
能源 5,143,052.72 4.74
材料 4,604,900.72 4.24
房地产 1,652,768.79 1.52
公共事业 618,856.94 0.57交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 25 页 共 45 页
合计 91,423,894.33 84.23
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
金额单位：人民币元
序号
公司名
称 (英
文)
公司名
称(中文)
证券代码
所在证
券市场
所属国
家(地区)
数量
（股）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（％）
1
Alphabe
t Inc
Alphabet
公司
GOOGL
US
美国证
券交易
所
美国 365 2,617,695.86 2.41
2
Unitedh
ealth
Group
Inc
美国联合
健康集团
UNH US
美国证
券交易
所
美国 1,406 2,403,923.10 2.21
3
Danaher
Corporat
ion
丹纳赫 DHR US
美国证
券交易
所
美国 3,322 2,351,089.64 2.17
4
Comcast
Corporat
ion
康卡斯特
公司
CMCSA
US
美国证
券交易
所
美国 9,826 2,296,257.20 2.12
5 Visa Inc维萨公司 V US
美国证
券交易
所
美国 2,480 2,245,715.91 2.07
6
Amazon
.Com
Inc
亚马逊公
司
AMZN US
美国证
券交易
所
美国 216 2,226,597.23 2.05
7
T-
Mobile
US Inc
T-Mobile
US 有限
公司
TMUS US
美国证
券交易
所
美国 4,980 2,174,109.40 2.00
8
Thermo
Fisher
Scientifi
c Inc
赛默飞世
尔科技公
司
TMO US
美国证
券交易
所
美国 1,411 2,167,176.81 2.00
9
Johnson
&
Johnson
强生公司 JNJ US
美国证
券交易
所
美国 2,408 2,132,755.87 1.97
10
Bank of
America
Corporat
ion
美国银行 BAC US
美国证
券交易
所
美国 12,478 2,110,145.20 1.94交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 26 页 共 45 页
注：1、此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
2、投资者欲了解本报告期末基金投资的所有权益明细，应阅读登载于基金管理人
网站的年度报告正文。
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动
8.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比例
（％）
1
Bank of America
Corporation
BAC US 2,506,496.90 2.07
2 The Walt Disney Co. DIS US 2,230,879.91 1.84
3 Danaher Corporation DHR US 2,130,727.17 1.76
4 Novartis AG NOVN SW 2,096,329.14 1.73
5 the Nestlé Group NESN SW 2,025,788.46 1.67
6 UBS Group AG UBSG SW 1,948,247.21 1.61
7 Microsoft Corp. MSFT US 1,920,412.37 1.59
8
The PNC Financial
Services Group, Inc.
PNC US 1,731,464.78 1.43
9
Adobe Systems
Incorporated
ADBE US 1,687,882.01 1.39
10
Semiconductor
Manufacturing
International
Corporation
981 HK 1,663,776.81 1.37
11 TOTAL SA FP FP 1,634,819.00 1.35
12 Diageo plc DGE LN 1,617,663.62 1.34
13
China Oriental Group
Company Limited
581 HK 1,560,336.31 1.29
14
Longfor Group
Holdings Limited
960 HK 1,516,676.36 1.25
15
China Jinmao Holdings
Group Limited
817 HK 1,478,941.40 1.22
16
Livzon Pharmaceutical
Group Inc.
1513 HK 1,406,120.56 1.16
17
China Communications
Construction Company
Limited
1800 HK 1,402,954.02 1.16
18 United Technologies UTX US 1,327,007.18 1.10
19 China Conch Venture 586 HK 1,322,874.82 1.09交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 27 页 共 45 页
Holdings Limited
20
Shanghai
Pharmaceuticals
Holding Co.,Ltd.
2607 HK 1,261,056.10 1.04
注：1、“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用；
2、此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
8.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文）
证券代
码
本期累计卖
出金额
占期初基金
资产净值比例
（％）
1 Tencent Holdings Limited 700 HK 2,405,379.71 1.99
2 New China Life Insurance Company Ltd. 1336 HK 2,386,046.25 1.97
3 Salesforce.com Inc CRM US 2,309,910.48 1.91
4 Citigroup Inc C US 2,092,402.02 1.73
5 Longfor Group Holdings Limited 960 HK 2,067,090.65 1.71
6 Zhongsheng Group Holdings Limited 881 HK 2,040,091.65 1.68
7 US Bancorp USB US 1,764,070.73 1.46
8
YiChang HEC ChangJiang Pharmaceutical
Co., Ltd.
1558 HK 1,583,066.14 1.31
9 Man Wah Holdings Limited 1999 HK 1,582,970.53 1.31
10
Ping An Insurance (Group) Company Of
China,Ltd.
2318 HK 1,579,550.50 1.30
11 the Nestlé Group
NESN
SW
1,534,867.39 1.27
12
China Yongda Automobiles Services
Holdings Limited
3669 HK 1,516,133.55 1.25
13 Amgen Inc
AMGN
US
1,440,922.92 1.19
14 KWG Group Holdings Limited 1813 HK 1,411,596.50 1.17
15 Infineon Technologies AG IFX GR 1,402,279.62 1.16
16
China Communications Construction
Company Limited
1800 HK 1,368,325.59 1.13
17 Angang Steel Company Limited 347 HK 1,346,111.17 1.11
18 MMG Limited 1208 HK 1,345,228.02 1.11
19
Sunny Optical Technology (Group) Company
Limited
2382 HK 1,306,666.30 1.08
20 Bayer AG
BAYN
GR
1,306,531.80 1.08交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 28 页 共 45 页
注：1、“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用；
2、此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 77,394,990.60
卖出收入（成交）总额 91,472,341.33
注：“买入成本”或“卖出收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
8.11.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 29 页 共 45 页
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 139,325.51
4 应收利息 1,455.39
5 应收申购款 181,562.16
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 322,343.06
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
9,883 6,365.20 27,123,292.52 43.12% 35,783,947.25 56.88%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 70.03 0.00%交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 30 页 共 45 页
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本开
放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式
基金
0
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2008年 8月 22日)基金份额总额 508,425,627.85
本报告期期初基金份额总额 64,619,702.83
本报告期基金总申购份额 17,107,972.25
减：本报告期基金总赎回份额 18,820,435.31
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 62,907,239.77
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§11
重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动：
（1）本基金管理人于 2018年 6月 30日发布公告，经公司第四届董事会第三十二
次会议审议通过，同意苏奋先生辞去公司督察长职务，并于 2018年 9月 28日发布公
告，经公司第四届董事会第三十三次会议审议通过，同意佘川女士担任公司督察长职交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 31 页 共 45 页
务；
（2）本基金管理人于 2018年 10月 20日发布公告，经公司第五届董事会第一次
会议审议通过，选举阮红女士担任公司董事长（法定代表人），并于 2019年 2月
28日发布公告，经公司第五届董事会第五次会议审议通过，选举谢卫先生担任公司总
经理，阮红女士不再担任公司总经理。期后变动敬请关注基金管理人发布的相关公告。
2、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动：本基金托管人的专门基金托管部
门本报告期内未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内投资策略未发生改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所为普华永道中天会计师事务
所（特殊普通合伙），本期审计费用为 40,000.00元。自本基金合同生效以来，本基金
未改聘为其审计的会计师事务所。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
1、管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金管理人及其高级管理人员本报告期内未受监管部门稽查或处罚。
2、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金托管人及其高级管理人员本报告期内未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
UOB Kay
Hian(Hong
- 34,916,917.89 20.68% 41,900.28 36.61% -交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 32 页 共 45 页
Kong) Limited
China
Merchants
Securities(HK)
Co.Ltd.
- 27,902,853.52 16.52% 27,902.86 24.38% -
Shenyin
Wanguo
Securities(H.K.
)Ltd
- 18,379,703.40 10.88% 27,569.56 24.09% -
Investment
Technology
Group Ltd
Dublin(DMA)
- 14,941,665.87 8.85% 2,988.32 2.61% -
Morgan
Stanley &
Co.Internationa
l PLC
- 3,267,112.73 1.93% 1,960.28 1.71% -
ITG Inc. New
York (DMA)
- 12,258,850.66 7.26% 1,751.14 1.53% -
Investment
Technology
Group Limited
- 7,810,438.00 4.63% 1,562.14 1.37% -
UBS Securities
LLC Stamford
- 9,547,594.91 5.65% 1,255.19 1.10% -
ITG Inc. - 5,518,590.61 3.27% 969.09 0.85% -
Merrill Lynch
Pierce Fenner
and Smith Inc.
New York
- 3,682,867.00 2.18% 1,144.00 1.00% -
Two Sigma
Securities LLC
New York
- 8,115,971.55 4.81% 835.57 0.73% -
Societe
Generale
London Branch
- 1,202,935.54 0.71% 721.73 0.63% -
Morgan
Stanley & Co.
International
Plc London
- 2,884,637.39 1.71% 669.94 0.59% -
Instinet Europe
Limited
London
- 455,140.29 0.27% 636.84 0.56% -
Haitong
International
- 2,877,078.52 1.70% 341.13 0.30% -交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 33 页 共 45 页
Securities
(USA) Inc
UBS Securities
Asia Limited
Hong Kong
- 1,993,443.22 1.18% 307.72 0.27% -
Instinet Pacific
Ltd Hong Kong
- 1,504,358.43 0.89% 300.81 0.26% -
Credit Suisse
Securities
(Europe) Ltd
- 1,471,930.09 0.87% 295.39 0.26% -
Macquarie
Securities
(Australia)
Limited
- 813,795.78 0.48% 244.16 0.21% -
Cowen and
Company LLC
- 2,677,786.35 1.59% 200.39 0.18% -
Cowen &
Company LLC
New York
(DMA)
- 1,923,711.44 1.14% 167.61 0.15% -
Citigroup
Global Markets
Limited
London
- 806,944.38 0.48% 161.38 0.14% -
Citigroup
Global Markets
Inc. NY
(DTC418)
- 705,740.25 0.42% 153.10 0.13% -
Liquidnet
Europe Limited
London
(International
trades)
- 1,100,061.64 0.65% 133.06 0.12% -
Credit Suisse
(Hong Kong)
Ltd Hong Kong
- 612,745.66 0.36% 122.54 0.11% -
Citigroup
Global Markets
Inc.
- 939,795.56 0.56% 52.81 0.05% -
Goldman Sachs
& Co.LLC
New York
- 339,836.54 0.20% 47.11 0.04% -
Merrill Lynch
International
London
- 214,825.07 0.13% 42.92 0.04% -交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 34 页 共 45 页
Panmure
Gordon
Limited
- - - - - -
Investment
Technology
Group Ltd
Dublin
- - - - - -
Credit Suisse
Securities(Euro
pe) Ltd
- - - - - -
Liquidnet
Europe Limited
London
(International
trades)
- - - - - -
Credit
Suisse(Hong
Kong) Ltd
- - - - - -
BOCI
Securities
Limited
- - - - - -
KCG Americas
LLC New York
- - - - - -
UBS Limited
London
- - - - - -
UBS Securities
Canada Inc
Toronto
- - - - - -
Nordea Bank
Danmark A/S
Copenhagen
- - - - - -
Goldman Sachs
& Co New
York
- - - - - -
Morgan
Stanley & Co.
LLC New York
- - - - - -
JP Morgan
Securities LLC
New York
- - - - - -
Scotia Capital
(USA) Inc
- - - - - -
PIPER
JAFFRAY
- - - - - -交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 35 页 共 45 页
ASIA
SECURITIES
LIMITED
RBC Capital
Markets Corp
- - - - - -
RBC Dain
Rauscher Inc
Minneapolis
- - - - - -
Redburn
Partners
- - - - - -
Redburn
Partners LLP
(DMA) London
- - - - - -
Royal Bank of
Scotland Plc
London
- - - - - -
S J
LEVINSON
- - - - - -
Samsung
Securities Asia
Limited
- - - - - -
SG Securities
(London) Ltd
- - - - - -
Southern Cross
Equities
Limited
- - - - - -
UBS Securities
Ltd
- - - - - -
UBS Singapore
DMA
- - - - - -
WALL ST
ACCESS
- - - - - -
Wall Street
Access
Corporation
- - - - - -
Yuanta
Securities(HO
NG
KONG)Compa
ny Limited
- - - - - -
Guosen
Securities(HK)
Brokerage
Company,
- - - - - -交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 36 页 共 45 页
Limited
Instinet Pacific
Limited
- - - - - -
Jefferies and
Company Inc
New York
- - - - - -
BTIG LLC - - - - - -
Imperial
Capital LLC
- - - - - -
Deutsche Bank
AG
- - - - - -
Instinet LLC
New York
(DMA)
- - - - - -
Goldman Sachs
International
London
- - - - - -
Citigroup
Global Markets
Ltd
- - - - - -
J.P. Morgan
Securities plc
London
- - - - - -
Deutsche Bank
Securities Inc
New York
- - - - - -
Royal Bank of
Canada London
Branch
- - - - - -
Morgan
Stanley & Co
Inc New York
- - - - - -
State Street
Global Markets
LLC (DMA)
- - - - - -
Jefferies LLC
DMA
- - - - - -
Barclays
Capital Inc
New York
- - - - - -
Daiwa Capital
Markets Hong
Kong Limited
- - - - - -
J.P. Morgan - - - - - -交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 37 页 共 45 页
Securities LLC
Banco Di
Investimentos
CSFB Garantia
SA
- - - - - -
Goldman Sachs
Execution and
Clearing DMA
- - - - - -
CCB
International
Securities
Limited
- - - - - -
Nomura
International
Plc London
(Offshore)
- - - - - -
Macquarie
Bank Limited
- - - - - -
CLSA Ltd - - - - - -
RBC Capital
Markets Inc
Toronto DMA
- - - - - -
Macquarie
Equities Ltd
London
- - - - - -
Barclays Bank
Plc London
- - - - - -
Sanford C.
Bernstein &
Co. LLC NY
- - - - - -
J.P. Morgan
Securities (Asia
Pacific)
Limited HK
- - - - - -
HSBC Bank
Plc London
(equities)
- - - - - -
Oriental Patron
Securities
Limited
- - - - - -
UBS Securities
Hong Kong Ltd
- - - - - -
DBS Vickers
Securities
- - - - - -交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 38 页 共 45 页
(Singapore) Pte
Ltd Singapore
UBS Securities
Ltd London
- - - - - -
Credit Suisse
Securities
(USA) LLC
New York
- - - - - -
Mizuho
Securities Asia
Limited Hong
Kong
- - - - - -
BNP Paribas
Peregrine HK
- - - - - -
Exane Ltd
London
- - - - - -
Deutsche
Securities Asia
Ltd Singapore
- - - - - -
Itau BBA USA
Securities Inc
- - - - - -
Redburn
(Europe)
Limited
London
- - - - - -
Goldman Sachs
(ASIA)
Securities
Limited
- - - - - -
Merrill Lynch
Pierce Fenner
& Smith New
York
- - - - - -
Citigroup
Global Markets
New York
- - - - - -
Morgan
Stanley Hong
Kong
- - - - - -
Redburn
Partners LLP
- - - - - -
J.P. Morgan
Securities LLC
NY (DMA)
- - - - - -交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 39 页 共 45 页
RBC Capital
Markets
Corporation
New York
- - - - - -
Cormark
Securities Inc
- - - - - -
China
Securities(Inter
national)Broker
age Company
Limited
- - - - - -
Mitsubishi UFJ
Securities
International
Plc London
- - - - - -
Leerink Swann
& Co
- - - - - -
Macquarie
Securities
(USA) Inc
- - - - - -
ITG Australia
Limited
Sydney
- - - - - -
HSBC
Securities Inc
- - - - - -
Macquarie
Equities Ltd
Sydney
- - - - - -
DB UK Bank
Ltd London
- - - - - -
Kempen & Co
NV Amsterdam
- - - - - -
UBS Securities
Singapore Ltd
- - - - - -
Deutsche
Securities
Australia Ltd
Sydney
- - - - - -
Merrill Lynch
Equities
(Australia) Ltd
Sydney
- - - - - -
CIMB
Securities
- - - - - -交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 40 页 共 45 页
(Australia)
Limited
Sydney
Credit Suisse
(Seoul) Ltd
Seoul
- - - - - -
JP Morgan
Securities (Asia
Pacific)
Ltd.Hong Kong
- - - - - -
JP Morgan
Securities
Australia Ltd
Sydney
- - - - - -
UBS Securities
Australia
Equities Ltd
Sydney
- - - - - -
ABN Amro
Australia
Limited
- - - - - -
ABN Amro
Bank N.V.
- - - - - -
ABS Sundal
Collier
- - - - - -
Albert Fried &
Company LLC
- - - - - -
Anglo Irish
Bank
- - - - - -
Barclays
Capital Group
- - - - - -
Barclays
Capital Inc.
- - - - - -
Barclays
Capital
Securities
Thailand
- - - - - -
BNP Paribas
Securities(Asia
)Ltd.
- - - - - -
BNP Paribas
UK Ltd
London
- - - - - -
BRADESCO - - - - - -交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 41 页 共 45 页
SEC
BSCH New
York
- - - - - -
Calyon
Securities
(New York)
- - - - - -
CITIC
Securities
Brokerage
(HK) Limited
- - - - - -
Citigroup
Global Markets
Australia Pty
- - - - - -
Citigroup
Global Markets
UK Equity
- - - - - -
CSFB
Singapore
Securities PTE
Limited
- - - - - -
Daiwa
Securities (HK)
Ltd Hong Kong
- - - - - -
DBS Vickers
Securities
(Singapore) Pte
- - - - - -
Deutsche Bank
Alex Brown
Inc
- - - - - -
Deutsche
Securities Asia
Ltd
- - - - - -
Evolution
Group Plc
- - - - - -
Goldman Sachs
Australia Pty
Ltd Melbourne
- - - - - -
Goldman Sachs
International
Limited
- - - - - -
Goldman Sachs
JB Were Pty
Ltd Melbourne
- - - - - -
Guoyuan - - - - - -交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 42 页 共 45 页
Securities
Brokerage(Hon
g Kong) Ltd
Haitong
International
Securities
Company
Limited
- - - - - -
ICAP CORP
LLC
- - - - - -
Instinet
Corporation
- - - - - -
Instinet
Corporation
New York
(DMA)
- - - - - -
Investec
Securities
London
- - - - - -
ITG Australia
Ltd Melbourne
- - - - - -
ITG EUROPE
LTD
- - - - - -
ITG Ltd - Hong
Kong
- - - - - -
ITG Triton - - - - - -
ITG Triton
(US)
- - - - - -
J P Morgan
Securities Inc
N.Y.
- - - - - -
J P Morgan
Securities Ltd
- - - - - -
J P Morgan
Securities Ltd
London
- - - - - -
J. & E.Davy - - - - - -
Jefferies & Co
Inc
- - - - - -
Jefferies
International
Limited
- - - - - -
JP Morgan
Chase Bank -
- - - - - -交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 43 页 共 45 页
London (TRS)
JP Morgan
Securities (Asia
Pacific) Korea
- - - - - -
JP Morgan
Securities.
(Asia Pacific)
Ltd
- - - - - -
Lehman
Brothers
International
(Europe)
- - - - - -
LIQUIDNET - - - - - -
Liquidnet
(International
Trades)
- - - - - -
Liquidnet
Australia Pty
Ltd
- - - - - -
LIQUIDNET
EURO
- - - - - -
Liquidnet Inc
New York
(US$ Trades)
- - - - - -
Macquarie
Equities New
Zealand Ltd
- - - - - -
Macquarie
Securities(Sing
apore)Pte Ltd
- - - - - -
Macquarie
Securities HK
- - - - - -
Merrill Lynch
Far East
Limited
- - - - - -
Merrill Lynch
Fund Managers
- - - - - -
Merrill Lynch
London
- - - - - -
Merrill Lynch
Singapore
DMA
- - - - - -
Mitsubishi
Securities
- - - - - -交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 44 页 共 45 页
International
Mizuho
Securities Asia
Ltd
(HongKong)
- - - - - -
Mizuho
Securities Co
(Tokyo)
- - - - - -
Morgan
Grenfell & Co
- - - - - -
Morgan
Stanley
- - - - - -
Morgan
Stanley
International
Ltd
- - - - - -
Morgan
Stanley N Co
Intl Ltd ( Seoul
)
- - - - - -
Nomura
International
Ltd London
- - - - - -
Nomura
International
PLC.
- - - - - -
注：1、本公司从事境外投资业务时，将需要委托境外券商代理或协助进行交易操作。
公司作为基金管理人将勤勉尽责地承担受信责任，挑选、委托合适的境外券商以取得
有益于基金持有人利益的最佳执行；
2、本公司投资海外市场，遵循公平分配、最佳执行的原则。公司挑选券商并开户
均主要遵循以下原则：券商基本面评价，包括财务状况和经营状况； 券商研究及服务
质量，包括其研究报告质量、数量和及时性，包括券商在股票配售等公司行为发生时
所提供的服务；券商的交易执行能力，即是否对投资指令进行了有效的执行以及能否
取得较高质量的成交结果。衡量券商交易执行能力的指标主要有：是否完成交易、成
交的及时性、成交价格、对市场价格及流动性的影响等。能够及时准确高效地提供结
算等后台业务支持。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
无。交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 45 页 共 45 页
12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构
1
2018/1/1-
2018/12/31
26,054
,355.5
1
970,10
8.98
-
27,024,464.
49
42.96%
产品特有风险
本基金本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例超过基金总份额20%的情况。如该类投资者集
中赎回，可能会对本基金带来流动性冲击，从而影响基金的投资运作和收益水平。基金管理人将
加强流动性管理，防范相关风险，保护持有人利益。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、本基金管理人依据国家税收法律、法规、规章及税收规范性文件的规定，对管理的基金产
品运营过程中产生的应税收入，计提及缴纳增值税及附加税费，该部分税费由基金资产承担。详情
请见有关公告。
2、根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的有关规定及相关监管要求，
经与基金托管人协商一致并报监管机构备案，基金管理人对本基金基金合同等法律文件作相应修改。
请投资者关注基金合同中“对持续持有期少于7日的基金份额持有人收取不低于1.5%的赎回费并
全额计入基金财产”的条款已于2018年3月31日起正式实施。欲知详情请查阅本基金管理人于
2018年3月22日发布的有关公告及法律文件。
交银施罗德基金管理有限公司
二〇一九年三月二十七日
