东 方 红 信 用债 债 券 型 证券 投 资 基 金
2018 年 年度 报 告 摘 要
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 上海东方证 券资产管理有限公 司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2019 年3 月27 日 东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。本 年度 报告由 董事 长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 22 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、 利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2018 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 东方红 信用 债债 券
基金主 代码 001945
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 11 月 16 日
基金管 理人 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 107,938,905.34 份
基金合 同存 续期 无固定 存续 期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 东方红 信用 债债 券 A 东方红 信用 债债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001945 001946
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 73,437,521.44 份 34,501,383.90 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 以信 用债 券为 主要 投 资对 象 ， 合 理控 制信 用 风险 ， 在 追求 本金 安全 的 基
础上谨 慎投 资， 力争 为投 资者提 供高 于业 绩比 较基 准的长 期稳 定投 资回 报。
投资策 略 本基金 充分 发挥 基金 管理 人的投 研能 力， 采 取自 上 而下的 方法 对基 金的 大 类 资
产配置 进行 动态 管理 。 综 合信用 分析 、 久 期控 制、 收益率 曲线 配置 等策 略 对 个
券进行 精选 ， 同时 关注 一 级市场 投资 机会 ， 力争 在 严格控 制基 金风 险的 基础 上，
获取长 期稳 定超 额收 益。
业绩比 较基 准 中债企 业债 总全 价指 数。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 其 预期 风险 与 预
期收益 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型 基 金和 股票 型基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有
限公司
招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李云亮 张燕
联系电 话 021-63325888 0755-83199084
电子邮 箱 service@dfham.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
4009200808 95555
传真 021-63326981 0755-83195201
东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互 联 网 网
址
www.dfham.com
基金年 度报 告备 置地 点 上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司 上 海 市 中 山 南 路
318 号2 号楼 31 层
招商银 行股 份有 限公 司 深 圳市深 南大 道 7088 号招
商银行 大厦
东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指
标
2018 年 2017 年 2016 年
东方红 信
用债债 券A
东方红 信
用债债 券
C
东方红 信
用债债 券
A
东方红 信
用债债 券
C
东方红 信
用债债 券
A
东方红 信
用债债 券
C
本期已 实现 收益 2,258,768
.37
873,855.
85
-3,094,04
5.80
-2,296,59
1.12
13,586,4
24.10
8,566,98
9.76
本期利 润 5,106,838
.86
2,080,11
5.77
3,900,148
.86
2,211,539
.30
-3,946,2
45.92
5,084,81
8.74
加权平 均基 金份 额
本期利 润
0.0642 0.0566 0.0177 0.0152 -0.0065 0.0168
本期基 金份 额净 值
增长率
6.30% 5.96% 1.91% 1.41% 1.89% 1.60%
3.1.2 期末 数据 和指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配基 金
份额利 润
0.0220 0.0096 -0.0069 -0.0159 -0.0027 -0.0074
期末基 金资 产净 值 79,292,42
8.16
36,809,2
59.34
132,754,9
95.34
41,590,93
4.54
505,725,
671.00
229,380,
122.60
期末基 金份 额净 值 1.080 1.067 1.016 1.007 0.997 0.993
注：1 、 表 中的 “期末 ” 均 指报告 期最 后一 日 ， 即12 月 31 日； “ 本期 ” 指2018 年 1 月 1 日-2018
年12 月31 日。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
4、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3.2 基金 净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
东方红 信用 债债 券A 东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.22% 0.12% 1.42% 0.04% -0.20% 0.08%
过去六 个月 3.25% 0.12% 2.41% 0.05% 0.84% 0.07%
过去一 年 6.30% 0.14% 2.35% 0.05% 3.95% 0.09%
过去三 年 10.38% 0.12% -15.01% 0.09% 25.39% 0.03%
自基金 合同
生效起 至今
12.25% 0.11% -14.69% 0.09% 26.94% 0.02%
东方红 信用 债债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.14% 0.13% 1.42% 0.04% -0.28% 0.09%
过去六 个月 3.09% 0.13% 2.41% 0.05% 0.68% 0.08%
过去一 年 5.96% 0.15% 2.35% 0.05% 3.61% 0.10%
过去三 年 9.17% 0.12% -15.01% 0.09% 24.18% 0.03%
自基金 合同
生效起 至今
10.91% 0.12% -14.69% 0.09% 25.60% 0.03%
注：1 、本 基金 合同 于2015 年 11 月 16 日 生效 。
2、自 基金 合同 生效 日起 至 今指 2015 年11 月 16 日-2018 年12 月 31 日。
3、根 据基 金合 同中 的有 关 规定， 本基 金业 绩比 较基 准为中 债企 业债 总全 价指 数。
本基金 每个 交易 日对 业绩 比较基 准进 行再 平衡 处理 ，t 日收 益率 （ ）按 下列 公 式计 算 ：
=100% *[t 日 中债 企业 债 总全价 指数/(t-1 日 中债 企业债 总全 价指 数)-1]
其中，t=1,2,3, ．． ．T ，T 表示 时间 截至 日；
t 日至T 日 的期 间收 益率 （ ）按 下列 公式 计算 ：
=[ (1+ )]-1
其中，T=2,3,4, ．． ．； (1+ )表示 t 日至T 日的(1+ ) 数学连 乘。
东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：截 止日 期 为2018 年12 月 31 日。
东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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注：1 、本 基金 合同 生效 日 期为 2015 年11 月 16 日。
2、本 图所 示时 间区 间为2015 年11 月16 日至2018 年 12 月31 日。
3、合 同生 效当 年期 间的 相 关数据 和指 标按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
东 方红 信用 债债 券 A
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2018 - - - -
2017 - - - -
2016 0.4000 32,071,455.22 4,114,054.65 36,185,509.87
合计 0.4000 32,071,455.22 4,114,054.65 36,185,509.87
单位： 人民 币元
东方 红信 用 债债 券 C
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2018 - - - -
2017 - - - -
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2016 0.4000 12,762,705.45 1,154,013.26 13,916,718.71
合计 0.4000 12,762,705.45 1,154,013.26 13,916,718.71
东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 成立 于 2010 年 7 月 28 日 ，是 国内 首家 获中 国证监 会批 准设
立的券商系资 产管理公 司 。公司经中国 证券监督 管 理委员会《关 于核准东 方 证券股份有 限公司设
立证券 资产 管理 子公 司的 批复 》 （证 监许 可[2010]518 号 ） 批准 ， 由 东方 证券 股份有 限公 司出 资 3
亿元在 原东 方证 券资 产管 理业务 总部 的基 础上 成立 。2013 年8 月， 公司 成为 首家获 得 “ 公开 募 集
证券投资基金 管理业务 资 格 ”的证券公 司。公司 主 要业务为证券 资产管理 业 务和公开募 集证券投
资基金 业务 。 截 至2018 年12 月 31 日 ， 本 基金 管理 人 共管理 东方 红新 动力 灵活 配 置混 合型 证券 投
资基金、东方 红产业升 级 灵活配置混合 型证券投 资 基金、东方红 睿丰灵活 配 置混合型证 券投资基
金（LOF ）、 东方红睿 阳灵 活配置混合型 证券投资 基 金（LOF）、 东方红睿 元三 年定期开放灵 活配
置混合型发起 式证券投 资 基金、东方红 中国优势 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、东方红 领先精选
灵活配置混合 型证券投 资 基金、东方红 稳健精选 混 合型证券投资 基 金、东 方 红睿逸定期 开放混合
型发起式证券 投资基金 、 东方红策略精 选灵活配 置 混合型发起式 证券投资 基 金、东方红 京东大数
据灵活配置混 合型证券 投 资基金、东方 红优势精 选 灵活配置混合 型发起式 证 券投 资基金 、东方红
收益增强债券 型证券投 资 基金、东方红 纯债债券 型 发起式证券投 资基金、 东 方红信用债 债券型证
券投资 基金 、 东 方红 睿轩 沪港深 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 东 方红 汇阳 债券型 证券 投资 基金 、
东方红稳添利 纯债债券 型 发起式证券投 资基金、 东 方红汇利债券 型证券投 资 基金、东方 红睿满沪
港深灵活配置 混合型证 券 投资基金、东 方红沪港 深 灵活配置混合 型证券投 资 基金、东方 红睿华沪
港深灵活配置 混合型证 券 投资基金、东 方红战略 精 选沪港深混合 型证券投 资 基金、东方 红价值精
选混合型证券 投资基金 、 东方红优享红 利沪港深 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、东方红 益鑫纯债
债券型证券投 资基金、 东 方红智逸沪港 深定期开 放 混合型发起式 证券投资 基 金、东方红 货币市场
基金、东方红 睿玺三年 定 期开放灵活配 置混合型 证 券投资基金、 东方红目 标 优选三年定 期开放混
合型证券投资 基金、东 方 红睿泽三年定 期开放灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、东方红创 新优选三
年定期开放混 合型证券 投 资基金、东方 红配置精 选 混合型证券投 资基金、 东 方红核 心优 选一年定
期开放混合型 证券投资 基 金、东方红恒 元五年定 期 开放灵活配置 混合型证 券 投资基金三 十五只证
券投资 基金 。
东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
纪文静
上 海 东 方
证 券 资 产
管 理 有 限
公 司 公 募
固 定 收 益
投 资 部 副
总 经 理 、
兼 任 东 方
红 领 先 精
选 混 合 型
证 券 投 资
基 金 、 东
方 红 稳 健
精 选 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
东 方 红 睿
逸 定 期 开
放 混 合 型
发 起 式 证
券 投 资 基
金 、 东 方
红 6 个月
定 期 开 放
纯 债 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 东
方 红 收 益
增 强 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
东 方 红 信
用 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
东 方 红 稳
添 利 纯 债
债 券 型 发
起 式 证 券
投资基
2015 年11 月
16 日
- 12 年
硕 士 ，曾 任东 海证 券
股 份 有限 公司 固定 收
益 部 投资 研究 经理 、
销 售 交易 经理 ，德 邦
证 券 股份 有限 公司 债
券 投 资与 交易 部总 经
理 ， 上海 东方 证券 资
产 管 理有 限公 司固 定
收 益 部副 总监 ；现 任
上 海 东方 证券 资产 管
理 有 限公 司公 募固 定
收 益 投资 部副 总经 理
兼 任 东方 红领 先精 选
混 合 、东 方红 稳健 精
选 混 合、 东方 红睿 逸
定 期 开放 混合 、东 方
红 6 个 月定 开纯 债、
东 方 红 收 益 增 强 债
券 、 东方 红信 用债 债
券 、 东方 红稳 添利 纯
债 、 东方 红战 略精 选
混 合 、东 方红 价值 精
选 混 合、 东方 红益 鑫
纯 债 债券 、东 方红 智
逸 沪 港深 定开 混合 基
金 经 理。 具有 基金 从
业资格 ，中 国国 籍。 东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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金 、 东 方
红 战 略 精
选 沪 港 深
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 东 方
红 价 值 精
选 混 合 型
证 券 投 资
基 金 、 东
方 红 益 鑫
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
东 方 红 智
逸 沪 港 深
定 期 开 放
混 合 型 发
起 式 证 券
投 资 基 金
基金经
理。
李家春
曾 任 上 海
东 方 证 券
资 产 管 理
有 限 公 司
基金经
理。
2016 年10 月
18 日
2018 年 6 月 22 日 20 年
硕 士 ，曾 任长 江证 券
有 限 责任 公司 债券 基
金 事 业部 投资 经理 ，
汉 唐 证券 有限 责任 公
司 债 券业 务管 理总 部
投 资 主管 ，泰 信基 金
管 理 有限 公司 投资 管
理 部 高级 研究 员、 投
资 管 理部 副经 理， 交
银 施 罗德 基金 管理 公
司 固 定收 益部 副总 经
理 、 基金 经理 ，富 国
基 金 管理 有限 公司 固
定 收 益 部 投 资 副 总
监 ， 上海 东方 证券 资
产 管 理有 限公 司执 行
董 事 、公 募固 定收 益
投 资 部总 经理 。具 有
基 金 从业 资格 ，中 国
国籍。
注：1 、 上述 表格 内基 金首 任基金 经理 “任 职日 期 ” 指基金 合同 生效 日 ， “ 离 任日期 ”指 根据 公司
决定确定的解 聘日期； 对 此后非首任基 金经理， 基 金经理的 “任 职日期 ” 和 “离任日期 ”均指根东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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据公司 决定 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期。
2、证 券从 业的 涵义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定等。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期，上 海东方证 券 资产管理有限 公司作为 本 基金管理人， 严格按照 遵 守《中华人民 共
和国证券投资 基金法》 、 《中华人民共 和国证券 法 》、《东方红 信用债债 券 型证券投资 基金基金
合同》以及其 它有关法 律 法规的规定， 本着诚实 信 用、勤勉尽责 的原则管 理 和运用基金 资产，为
基金份额持有 人谋求最 大 利益，无损害 基金持有 人 利益的行为， 本基金投 资 组合符合有 关法规及
基金合 同的 约定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 、 《证 券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制 度 指导 意见 》
等相关法律法 规关于公 平 交易的规定， 公司建立 了 与公平交易相 关的控制 制 度、流程以 及信息披
露程序等，保 证公司在 投 资管理活动中 公平对待 各 投资组合，防 范不同投 资 组合之间进 行利益输
送，并定期对 同向交易 、 反向交易和异 常交易行 为 进行监控和分 析。交易 部 使用恒生交 易系统中
的公平交易模 块进行交 易 执行和分配， 合规与风 险 管理部对公司 各投资组 合 及组合之间 的交易行
为进行事后分 析，校验 公 平交易执行情 况。对于 同 向交易，合规 与风险管 理 部侧重于对 公司管理
的不同产品（ 包含了公 募 产品、私募产 品）的整 体 收益率差异、 投资类别 （ 股票、债券 ）的 收益
率差异进行分 析，对连 续 四个季度期间 内交易所 竞 价交易的所有 交易记录 ， 在不同时间 窗下（日
内、3 日内、5 日 内） 的 同 向交易 价差 按两 两组 合进 行显著 性检 验， 并根 据显 著性检 验结 果， 对符
合异常交易筛 选条件并 超 过规定阀值的 交易记录 ， 通过逐笔检查 或抽样分 析 的方法，分 析相应交
易行为的公平 性。对同 一 投资人员管理 的不同产 品 ，则持续监控 和跟踪其 同 向交易价差 ，如价差
显著不为零， 则在逐笔 分 析相关交易记 录的基础 上 ，对投资人员 进行访谈 ， 要求其进行 相关的解
释和说明，以 更为审慎 地 判断其合理性 。对于反 向 交易，除程序 化交易外 原 则上禁止组 合内部及
组合之间的日 内反向交 易 ，如有投资策 略或流动 性 等特殊需要的 ，需由投 资 经理提供投 资依据，
经投资决策委 员会审慎 审 批后留档备查 。本年度 未 发现公司管理 的投资组 合 间存在违反 公平交易
原则的 交易 行为 。
东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系统和人 工等方式 在 各环节严格控 制交易公 平 执行。报告期 内，本公 司 严格执行了 《证券投
资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见 》和《上 海 东方证券资产 管理有限 公 司公平交易 制度》的
规定。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内未发 现本基 金 存 在异常交易行 为。报告 期 内，未出现涉 及本基金 的 交易所公开竞 价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的 情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年市 场主 线由 年初 的 金融监 管切 换到 信用 环境 收缩、 经济 基本 面持 续下 滑、 中 美贸 易摩
擦持续；货币 政策则全 面 转向宽松，年 内多次降 准 。全年来看， 债券市场 强 劲上涨，无 风险利率
大幅下 行 ； 但 在 “ 紧信 用 ” 政策 影响 下 ， 企 业再 融 资难度 加大 、 违约 事件 不 断， 信用 债表 现分 化、
信用利 差大 幅走 扩。 全 年10 年 国债 收益 率下 行达70BP ， 回 落 至 3.2% 附 近，10 年国开 收益 率下 行
超 120BP ， 回落 至 3.6% 附 近。本 产品 在债 券配 置上 精选个 券， 有效 防范 信用 风险， 调整 组合 久 期
和杠杆 ，努 力获 取稳 定的 收益。
转债市 场 在2018 年 经历 了 较大的 变化 。 历 史上 转债 市场一 直属 于小 众市 场， 品种相 对较 少，
且估值 水平 整体 偏高 。 而 经过 2018 年新 转债 的不 断 发行 ， 存 量的 转债 市场 规 模大幅 扩容 ， 大幅 增
加的转债数量 给投资者 带 来了更多的挑 选余地。 而 供给的增加以 及股票市 场 的低迷表现 ，也使得
转债市场的估 值水平不 断 压缩，目前估 值水平已 经 处于较低的位 置。操作 上 主要以自下 而上、精
选优质 个券 、把 握结 构性 机会为 主。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金 A 类份额 净值 为 1.080 元， 份额累 计净 值为 1.120 元，C 类份 额净 值
为 1.067 元 ，份 额累 计净 值为 1.107 元； 本报 告期 内 A 类份额 净值 增长 率为 6.30% ，同 期业 绩比
较基准 收益 率 为2.35% ，C 类份额 净值 增长 率 为 5.96% ，同 期业 绩比 较基 准收 益 率为2.35% 。
东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们认 为2019 年基 本面 及 货币政 策环 境对 债券 市场 仍然有 利， 较为 宽松 资金 面 以及较 低的 回
购利率使得债 券票息收 益 更为确定，杠 杆票息 策 略 将可能继续提 供丰厚的 回 报。利率债 下行趋势
不变，但在 “ 稳增长” 政 策不断的情况 下，市场 就 政策面和经济 基本面的 博 弈持续，从 而导致利
率债下行空间 缩窄、波 动 加大。信用债 方面，虽 然 信用环境改善 、市场风 险 偏好有所提 升、信用
利差有 所压 缩， 但宽 信用 短期的 传导 效果 仍有 待观 察， 且2019 年 基本 面下 行 风险或 将取 代杠 杆风
险，成 为信 用债 市场 更需 要关注 的核 心因 素。 因此 操作上 仍需 维持 个券 精细 化操作 。
转债市 场 ， 展 望2019 年 ， 转债市 场的 低估 值 、 标 的 扩容以 及权 益市 场预 期收 益率的 提升 使得
转债市场具备 较高的配 置 价值。在操作 中，我们 将 结合对转 债公 司基本面 的 研究，以及 对股票及
转债自 身估 值、 条款 的考 量，精 选性 价比 高的 转债 进行配 置。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《企 业会 计准 则》 、 《 证券 投资 基金 会 计核算 业务 指引 》
以及中国证监 会发布的 《 中国证监会关 于证券投 资 基金估值业务 的指导意 见 》等相关规 定和基金
合同的约定， 对基金所 持 有的投资品种 进行估值 ， 本基金托管人 根据法律 法 规要求履行 估值及净
值计算的复核 责任。基 金 份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后 由基金管
理人对 外公 布。
本基金管理人 对投资品 种 进行估值 时原 则上应保 持 估值程序和技 术的一致 性 ，对旗下管理 的
不同产品持有 的具有相 同 特征的同一投 资品种的 估 值调整原则、 程序及技 术 应当一致（ 中国证监
会规定的特殊 品种除外 ） 。为了保障基 金能真实 、 准确地反映投 资品种的 公 允价值，本 基金管理
人授权估值委 员会负责 建 立健全估值决 策体系， 估 值委员会成员 由投资、 研 究、运营、 合规、风
控等相关业务 分管领导 组 成，运营业务 分管领导 为 估值委员会主 任委员， 运 营部是估值 委员会的
日常办事机构 ，运营部 的 估值人员均具 有专业会 计 学习经历，具 有基金从 业 人员资格。 对于基金
特殊估 值调 整事 项， 由估 值 委员会 下设 的估 值业 务工 作小组 提出 调整 方案 并提 交估值 委员 会审 议，
保证基 金估 值的 公平 合理 ，保持 估值 政策 和程 序的 一贯性 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
1 、本基金的同 一类别的 每 份基金份额享 有同等分 配 权,由于本基金 各类基金 份 额收取销售 服
务费情 况不 同， 各基 金份 额类别 对应 的可 供分 配利 润将有 所不 同；
2 、本基金收益 分配方式 分 两种：现金分 红与红利 再 投资，投资人 可选择现 金 红利或将现 金东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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红利按 除权 日的 基金 份额 净值自 动转 为同 一类 别的 基金份 额进 行 再投 资； 若 投资人 不选 择， 本基
金默认 的收 益分 配方 式是 现金 分 红；
3 、基金收益分 配基准日 的 某类基金份额 净值减去 每 单位该类基金 份额收益 分 配金额后不 能
低于面 值；
4 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的 ， 从其 规定 。
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
本基金 将严 格按 照法 律法 规及基 金合 同约 定进 行收 益分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
招商银行具备 完善的公 司 治理结构、内 部稽核监 控 制度和风险 控 制制度， 招 商银行在履行 托
管职责中，严 格遵守有 关 法律法规、托 管协议的 规 定，尽职尽责 地履行托 管 义务并安全 保管托管
资产。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
招商银行根据 法律法规 、 托管协议约定 的投资监 督 条款，对托管 产品的投 资 行为进行监督 ，
并根据 监管 要求 履行 报告 义务。
招商银行按照 托管协议 约 定的统一记账 方法和会 计 处理原则，独 立地设置 、 登录和保管本 产
品的全 套账 册， 进行 会计 核算和 资产 估值 并与 管理 人建立 对账 机制 。
本年度 报告 未发 生利 润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真 实、 准确 和完整 发表 意见
本年度报告中 财务指标 、 净值表现、财 务会计报 告 、投资组合报 告内容真 实 、准确，不存 在
虚假记 载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
本报告期基金 财务报告 经 普华永道中天 会计师事 务 所（特殊普通 合伙）审 计 ，注册会计师 陈
熹、叶 尔甸 签字 出具 了普 华永道 中天 审字(2019)第 21679 号标 准无 保留 意见 的审计 报告 。
投资者 可通 过本 基金 年度 报告正 文查 看审 计报 告全 文 。
东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 东方 红信 用债 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 1,808,410.83 1,062,321.29
结算备 付金 4,389,611.58 5,631,627.67
存出保 证金 8,222.46 21,875.39
交易性 金融 资产 140,425,603.10 214,968,242.00
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 140,425,603.10 214,968,242.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 498,440.10 9,792,146.19
应收利 息 1,986,651.97 4,727,711.27
应收股 利 - -
应收申 购款 1,027,460.71 -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 150,144,400.75 236,203,923.81
负债和所有者权益
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 31,200,000.00 50,300,000.00
应付证 券清 算款 1,796,581.27 9,778,053.53
应付赎 回款 788,943.49 1,474,147.12
应付管 理人 报酬 67,719.71 107,998.56
应付托 管费 14,511.36 23,142.55
应付销 售服 务费 11,542.11 14,853.45
应付交 易费 用 1,571.30 1,275.00
应交税 费 10,223.17 - 东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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应付利 息 -8,458.91 -21,476.85
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 160,079.75 180,000.57
负债合 计 34,042,713.25 61,857,993.93
所有者权益：
实收基 金 107,938,905.34 172,014,709.40
未分配 利润 8,162,782.16 2,331,220.48
所有者 权益 合计 116,101,687.50 174,345,929.88
负债和 所有 者权 益总 计 150,144,400.75 236,203,923.81
注：报 告截 止日2018 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额107,938,905.34 份， 其中 东方红 信用 债债 券
型证券 投资 基金 东方 红信 用债 A 基金 份额 净值 1.080 元，东 方红 信用 债债 券 型证券 投资 基金 东方
红信用 债 A 基金 份 额 73,437,521.44 份 ；东 方红 信 用债债 券型 证券 投资 基金 东方红 信用 债 C 基金
份额净 值 1.067 元 ，东 方 红信用 债债 券型 证券 投资 基金东 方红 信用 债 C 基 金 份额 34,501,383.90
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 东方 红信 用债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日 至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年12
月 31 日
一、收入 9,725,249.96 12,423,972.06
1.利息 收入 6,358,314.78 18,396,098.68
其中： 存款 利息 收入 70,337.33 159,067.32
债券利 息收 入 6,282,168.10 18,220,886.76
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 5,809.35 16,144.60
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） -754,540.63 -17,570,170.52
其中： 股票 投资 收益 -62,065.62 -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -847,377.93 -16,991,970.52
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 154,902.92 -578,200.00
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 4,054,330.41 11,502,325.08 东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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“- ”号填列 ）
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
67,145.40 95,718.82
减： 二、费用 2,538,295.33 6,312,283.90
1．管 理人 报酬 856,650.92 2,620,706.81
2．托 管费 183,567.99 561,579.99
3．销 售服 务费 153,349.31 590,215.26
4．交 易费 用 10,200.36 11,300.59
5．利 息支 出 1,107,987.97 2,295,850.95
其中： 卖出 回 购 金融 资产 支出 1,107,987.97 2,295,850.95
6．税 金及 附加 19,627.45 -
7．其 他费 用 206,911.33 232,630.30
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
7,186,954.63 6,111,688.16
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
7,186,954.63 6,111,688.16
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 东方 红信 用债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
172,014,709.40 2,331,220.48 174,345,929.88
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 7,186,954.63 7,186,954.63
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-64,075,804.06 -1,355,392.95 -65,431,197.01
其中 ：1. 基 金申 购款 110,402,469.89 6,135,477.88 116,537,947.77
2. 基金 赎回 款 -174,478,273.95 -7,490,870.83 -181,969,144.78 东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
107,938,905.34 8,162,782.16 116,101,687.50
项目
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日
实收基金 未分 配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
738,183,449.83 -3,077,656.23 735,105,793.60
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 6,111,688.16 6,111,688.16
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-566,168,740.43 -702,811.45 -566,871,551.88
其中：1. 基 金申 购款 126,278,243.93 824,116.81 127,102,360.74
2. 基金 赎回 款 -692,446,984.36 -1,526,928.26 -693,973,912.62
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
172,014,709.40 2,331,220.48 174,345,929.88
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 潘鑫 军______
______任莉______
____詹朋____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
东方红信用债债券型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国证 监会 ”)证 监 许可[2015]2212 号《 关于 准予东方红信 用债债券型 证券投资基金 注册东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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的批复》 核准， 由上 海东 方 证券资 产管 理有 限公 司依 照 《中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法》 和 《东
方红信用债债 券型证券 投 资基金基金合 同》负责 公 开募集。本基 金为契约 型 开放式基金 ，存续期
限不定 ， 首 次设 立募 集不 包 括认购 资金 利息 共募 集602,532,839.93 元， 业 经立 信会计 师事 务所(特
殊普通 合伙) 信 会师 报字(2015) 第115523 号验 资报 告予以 验证 。 经向 中国 证 监会备 案 ， 《 东方 红
信用债 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于2015 年 11 月 16 日 正式 生效， 基金 合同生 效日 的基 金 份
额总额 为 602,640,755.54 份基金 份额 ，其 中认 购资 金利息 折合 107,915.61 份 基金份 额， 其中 东
方红信 用债 债 券A 的 基金 份额总 额 为 294,713,286.06 份 ，包 含认 购资 金利 息 折合51,820.56 份，
东方红 信用 债债 券C 基金 份额总 额 为 307,927,469.48 ， 包 含认 购资 金利 息折 合56,095.05 份 。 本
基金的 基金 管理 人为 上海 东方证 券资 产管 理有 限公 司， 基 金托 管人 为招 商银 行 股份有 限公 司( 以下
简称“ 招商 银行 ”) 。
根据《东方红 信用债债 券 型证券投资基 金基金合 同 》和《东方红 信用债债 券 型证券投资基 金
招募说明书》 ，本基金 自 募集期起根据 认购费用 、 申购费用、销 售服务费 收 取方式的不 同，将基
金份额分为不 同的类别 。 在投资人认购 、申购基 金 时收取认购费 、申购费 ， 而不计提销 售服务费
的，称 为 A 类 基金 份额 ； 不收取 认购 费、 申购 费， 而是从 本类 别基 金资 产中 计提销 售服 务费 的，
称为 C 类 基金 份额 。 本 基 金 A 类、C 类两 种收费 模 式并存 ， 由于 基金 费用 的 不同 ， 各 类别 基金 份
额分别计算基 金份额净 值 ，计算公式为 计算日各 类 别基金资产净 值除以计 算 日发售在外 的该类 别
基金份 额总 数。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》 和《东 方 红信用债债券 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具， 包括国内 依 法发行上市 的国债、
地方政府债、 金融债券 、 次级债券、中 央银行票 据 、企业债券、 中小企业 私 募债券、公 司债券、
中期票据、短 期融资券 、 证券公司发行 的短期公 司 债券、质押及 买断式回 购 、协议存款 、通知存
款、定期存款 、资产支 持 证券、可转换 债券、可 分 离债券、可交 换债券、 国 债期货等金 融工具以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益证券品种( 但须符合中国证监会相关规
定) 。 本 基金 不可 以直 接从 二级市 场买 入股 票 、 权 证 等权益 类资 产 ， 但 可参 与 股票公 开增 发 ， 还 可
持有因可转换 债券转股 所 形成的股票、 因所持股 票 进行股票配售 及派发所 形 成的股票和 因投资分
离交易可转债 所形成的 权 证。如法律法 规或监管 机 构以后允许基 金投资其 他 品种，基金 管理人在
履行适当程序 后，可以 将 其纳入投资范 围。本基 金 投资于债券的 比例不低 于 基金资产的 80%；投
资于信用债的 比例不低 于 非现金基金资 产的 80% ； 每个交易日日 终在扣除 国 债期货合约需 缴纳的
交易保 证金 后， 现金 或者 到期日 在一 年以 内 的 政府 债券不 低于 基金 资产 净值 的5% ， 其 中现 金不包
括结算 备付 金 、 存 出保 证 金和应 收申 购款 等 。 本 基 金的业 绩比 较基 准为 ： 中 债企业 债总 全价 指数 。 东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》、各项 具体会计 准 则及相关规定( 以下合称 “ 企业会计准则 ”)、中 国证 监会颁布的 《证券
投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 、中 国证 券投 资 基金业 协会(以下
简称“ 中国 基金 业协 会”)颁布的 《 证券 投资 基金 会 计核算 业务 指引 》 、 《 东 方红信 用债 债券 型证
券投资 基金 基金 合同 》和 在财务 报表 附 注 7.4.4 所 列示 的 中国 证监 会、 中国 基金业 协会 发布 的 有
关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2018 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2018 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策和 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策和 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号《关于 企业所得税若 干优惠政策 的通知》、财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《关于上市 公司股息红利差 别化个人 所得税政策有关 问题的通 知》、财税[2016]36
号 《关 于全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进一 步 明确 全面 推 开东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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营改增 试点 金融 业有 关政 策的通 知》 、 财 税[2016]70 号 《 关于 金融 机构 同业 往来等 增值 税政 策的
补充通 知》 、 财 税[2016]140 号 《 关于 明确 金融 房地 产开发 教 育辅 助服 务等 增 值税政 策的 通知 》 、
财税[2017]2 号 《关 于资 管产品 增值 税政 策有 关问 题的补 充通 知》 、财 税[2017]56 号《 关于 资管
产品增 值税 有关 问题 的通 知》 、 财税[2017]90 号 《 关于租 入固 定资 产进 项税 额抵扣 等增 值税 政 策
的通知 》及 其他 相关 财税 法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 资管产 品运营过 程中 发生的增值税 应税行为 ， 以资管产品管 理人为增 值 税纳税人。资 管
产品管 理人 运营 资管 产品 过程中 发生 的增 值税 应税 行为， 暂适 用简 易计 税方 法， 按 照 3% 的 征收 率
缴纳增 值税 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税 应税 行为， 未缴 纳增 值税
的， 不再 缴纳 ； 已 缴纳 增 值税的 ， 已纳 税额 从资 管 产品管 理人 以后 月份 的增 值税应 纳税 额中 抵减 。
对证券投资基 金管理人 运 用基金买卖股 票、债券 的 转让收入免征 增值税， 对 国债、地方政 府
债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务，以
2018 年 1 月 1 日起 产生 的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额。 资管 产 品 管理 人运营 资管 产品 转 让
2017 年 12 月 31 日 前取 得 的非货 物期 货， 可以 选择 按照实 际买 入价 计算 销售 额，或 者以 2017 年
最后一 个交 易日 的非 货物 期货结 算价 格作 为买 入价 计算销 售额 。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内( 含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳 税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后 取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(5) 本基金 的城市维 护建 设税、教育费 附加和地 方 教育费附加等 税费按照 实 际缴纳增值税 额
的适用 比例 计 算 缴纳 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司 (“ 东证 基金管 理人 、基 金销 售机 构 东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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资管”)
招商银 行股 份有 限公 司(“ 招商银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
东方证 券股 份有 限公 司(“ 东方证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
上海东 证期 货有 限公 司(“ 东证期 货”) 受东方 证券 控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
东方证 券 1,191,981.46 70.81% - -
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
东方证 券 270,029,797.66 70.05% 774,037,744.43 82.36%
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
东方证 券 6,609,400,000.00 97.01% 13,088,700,000.00 92.91%
东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未有 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证 交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年1月1 日至2018 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
东方证 券 871.74 71.38% 871.74 71.38%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
东方证 券 - - - -
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 和经
手费的 净额 列示 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
856,650.92 2,620,706.81
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
257,723.99 850,949.58
注：1 、本 基金 的管 理费 按 前一日 基金 资产 净值 的0.7% 的年 费率 计提 。管 理费 的计算 方法 如下 ：
H＝ E× 0.7% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 。 若 遇法 定节 假日 、 公休日 等, 支付 日期 顺
延。 东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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2、实 际支 付销 售机 构的 客 户维护 费以 本基 金管 理人 和各销 售机 构对 账确 认的 金额为 准。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期 间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
183,567.99 561,579.99
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.15% 的年 费率 计提 。托 管费 的 计算方 法如 下：
H＝ E× 0.15 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 。 若 遇法 定节 假日 、 公休日 等, 支付 日期 顺
延。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
东方红 信用 债债 券
A
东方红 信用 债债 券C 合计
上海东 方证 券资 产管 理
有限公 司
0.00 33,043.39 33,043.39
招商银 行 0.00 89,882.71 89,882.71
东方证 券 0.00 14,214.56 14,214.56
合计 0.00 137,140.66 137,140.66
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
东 方 红 信 用 债 债 券
A
东方红 信 用 债债 券C 合计
上海东 方证 券资 产管 理
有限公 司
0.00 179,760.96 179,760.96
招商银 行 0.00 363,176.71 363,176.71
东方证 券 0.00 29,388.09 29,388.09
合计 0.00 572,325.76 572,325.76
注： 东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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本基 金C 类 份额 的销 售服 务费率 按前 一 日 C 类 基金 资产净 值 的 0.40% 的 年费 率计提 。 C 类基 金份 额
的销售 服务 费计 提的 计算 公式如 下：
H＝ E× 0.40 %÷ 当年 天数
H 为每 日C 类基 金份 额应 计提的 基金 销售 服务 费
E 为前一日 C 类 基金 份额 的基金 资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，逐日 累计 至每 月月 末， 按月支 付。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的基 金管 理人 于本 基金本 报告 期内 及上 年度 可比期 间未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人以 外的 其他关 联方 未投 资本 基金 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 1,808,410.83 13,878.01 1,062,321.29 26,289.75
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金支付给 东证期货 的 期货交易手续 费参考市 场 价格经本基金 的基金管 理 人与对方协商 确
定， 以包 括中 国金 融期 货 交易所 收取 的上 交手 续费 的全额 列示 。 于2018 年 12 月 31 日 ， 本 基金 无
应付交 易手 续费 余额(2017 年 12 月 31 日 ： 同)。于 2018 年度 ， 本 基金 当期 交 易手续 费支 出 806.4
元(2017 年 度：658.5 元) 。
本基金用于期 货交易结 算 的资金分别存 放于东证 期 货的结算账户 和保证金 账 户中，结算备 付
金按银 行同 业利 率计 息 ， 存出保 证金 不计 息 。 于2018 年 12 月 31 日 ， 本基 金的 结算备 付金 余额 为东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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1,101,780.93 元， 无 存 出 保证金 余额(2017 年12 月31 日： 无结 算备 付金 和存 出保证 金)。于 2018
年度， 本基 金当 期结 算备 付金利 息收 入6,419.47 元(2017 年度 ：16,080.00 元)。
7.4.9 期 末（2018 年 12 月 31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额 单位 ：人 民币 元
7.4.9.1.2 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估 值
单价
数量
（单位 ：张 ）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
11004
9
海尔
转债
2018 年
12 月 20
日
2019 年
1 月 18
日
新债未 上
市
100.00 100.00 390 39,000.00
39,000.
00
-
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额31,200,000.00 元 ， 截 至2019 年1 月2 日先 后到 期。 该类 交易 要 求本基 金转 入质 押
库的债 券， 按证 券交 易所 规定的 比例 折算 为标 准券 后，不 低于 债券 回购 交易 的余额 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a)
金融 工具 公允 价值 计 量的方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)
持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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(i)
各层 次金 融工 具公 允 价值
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为32,110,333.10 元， 第二 层次 的 余额 为 108,315,270.00 元 ， 无属 于第 三层 次
的余额(2017 年 12 月 31 日：第 一层 次 8,366,840.00 元， 第二 层次 206,601,402.00 元， 无第 三
层次) 。
(ii)
公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。
对于证 券 交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的 公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii)
第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额
无。
(c)
非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
于 2018 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31
日：同)。
(d)
不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 140,425,603.10 93.53
其中： 债券 140,425,603.10 93.53
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,198,022.41 4.13
8 其他各 项资 产 3,520,775.24 2.34
9 合计 150,144,400.75 100.00
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过港 股通 交易 机制 投资的 港股 。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持 有 股票投 资。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 通过港 股通 交易 机制 投资 的港股 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元 东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601128 常熟银 行 1,222,221.44 0.70
2 002131 利欧股 份 523,254.60 0.30
注：“本期累 计买入金 额 ”按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601128 常熟银 行 1,191,981.46 0.68
2 002131 利欧股 份 491,428.96 0.28
注：“本期累 计卖出金 额 ”按卖出成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股 票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,745,476.04
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,683,410.42
注：“买入股 票成本（ 成 交）总额”和 “卖出股 票 收入（成交） 总额”按 买 卖成交金额 （成交单
价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 24,976,830.00 21.51
其中： 政策 性金 融债 16,690,940.00 14.38
4 企业债 券 69,328,100.00 59.71
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 46,120,673.10 39.72
8 同业存 单 - -
9 其他 - - 东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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10 合计 140,425,603.10 120.95
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 180210 18 国开 10 100,000 10,313,000.00 8.88
2 143789 18 中车 G1 100,000 10,261,000.00 8.84
3 143571 18 南水 01 100,000 10,188,000.00 8.78
4 143826 18 粤电 02 100,000 10,097,000.00 8.70
5 136442 16 国盛 01 83,000 8,285,890.00 7.14
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基 金本 报告 期末 未持 有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 对国 债期 货的 投资 以套期 保值 ，回 避市 场风 险为主 要目 的。 结合 国债 交易市 场和 期货
市场的 收益 性、 流动 性等 情况， 通过 多头 或空 头套 期保值 等策 略进 行套 期保 值操作 ，获 取超 额收
益。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
（元）
公允价 值变
动（元 ）
风险指 标说 明
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） -
国债期 货投 资本 期收 益（ 元） 154,902.92 东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ） -
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 国债 期货 投资在 一定 程度 上对 冲了 利率波 动的 风险 ，符 合既 定的投 资政 策和
投资目 标。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本基金持有的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
8.11.2
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 8,222.46
2 应收证 券清 算款 498,440.10
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,986,651.97
5 应收申 购款 1,027,460.71
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,520,775.24
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 132013 17 宝武 EB 2,979,600.00 2.57 东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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2 132006 16 皖新 EB 2,560,250.00 2.21
3 120001 16 以岭 EB 2,501,000.00 2.15
4 132012 17 巨化 EB 2,423,250.00 2.09
5 127005 长证转 债 1,475,550.00 1.27
6 110040 生益转 债 1,441,440.00 1.24
7 128027 崇达转 债 1,367,470.00 1.18
8 113019 玲珑转 债 1,293,500.00 1.11
9 113011 光大转 债 1,261,440.00 1.09
10 132011 17 浙报 EB 1,199,900.00 1.03
11 110043 无锡转 债 1,162,920.00 1.00
12 128015 久其转 债 1,021,680.00 0.88
13 113015 隆基转 债 1,007,900.00 0.87
14 110041 蒙电转 债 993,200.00 0.86
15 127006 敖东转 债 959,300.00 0.83
16 123006 东财转 债 927,920.00 0.80
17 128032 双环转 债 912,300.00 0.79
18 113504 艾华转 债 832,000.00 0.72
19 113509 新泉转 债 772,560.00 0.67
20 110042 航电转 债 641,580.00 0.55
21 113009 广汽转 债 607,740.00 0.52
22 113508 新凤转 债 578,040.00 0.50
23 128021 兄弟转 债 383,480.00 0.33
24 123007 道氏转 债 382,782.40 0.33
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通 受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中市 值占 净值 比例的 分项 之和 与合 计项 之间可 能存 在尾 差。 东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
东方
红信
用债
债券A
537 136,755.16 38,149,958.33 51.95% 35,287,563.11 48.05%
东方
红信
用债
债券C
674 51,189.00 9,523,809.52 27.60% 24,977,574.38 72.40%
合计 1,211 89,132.04 47,673,767.85 44.17% 60,265,137.49 55.83%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额）。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
东方红 信
用债债 券
A
101,049.98 0.1376%
东方红 信
用债债 券
C
0.00 0.0000%
合计 101,049.98 0.0936%
注：从业人员 持有基金 占 基金总份额比 例的计算 中 ，对下属分级 基金，比 例 的分母采用 各自级别
的份额 ，对 合计 数， 比例 的分母 采用 下属 分级 基金 份额的 合计 数（ 即期 末基 金份额 总额 ）。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 东方红 信用 债债 券A 0~10 东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
东方红 信用 债债 券C 0
合计 0~10
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
东方红 信用 债债 券A 0
东方红 信用 债债 券C 0
合计 0
东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
东方红 信用 债债
券 A
东方红 信用 债债
券 C
基金合 同生 效日 （2015 年 11 月 16 日 ）基 金
份额总 额
294,713,286.06 307,927,469.48
本报告 期期 初基 金份 额总 额 130,700,355.90 41,314,353.50
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 52,896,709.58 57,505,760.31
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 110,159,544.04 64,318,729.91
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少以
"-" 填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 73,437,521.44 34,501,383.90
东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内没 有召 开基金 份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 管理 人 于2018 年3 月8 日 发布 公告 ， 陈 光明 同志辞 去公 司董 事长 职务 ， 由潘 鑫军 同志
担任公 司董 事长 ；于 2018 年 5 月 11 日发 布公 告， 同意林 鹏同 志担 任公 司副 总经理 ；于 2018 年
11 月 14 日 发布 公告 ，同 意汤琳 同志 担任 公司 副总 经理。
本基金 管理 人于 2018 年 7 月 21 日发 布公 告， 唐涵 颖 同志离 任公 司督 察长 职务 ，由任 莉同 志
代为履 行公 司督 察长 职务 ， 于 2018 年12 月12 日发 布公告 ， 同 意李 云亮 同志 担任公 司督 察长 ， 公
司总经 理任 莉不 再代 行督 察长职 务。
本基金 本报 告期 内基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 无重大 人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 内投 资策 略无改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
为本基金进 行审计 的会计 师事务所示 普华永 道中天 会计师事务 所（特 殊普通 合伙）。该 会计
师事务 所 自2017 年 度起 为 本基金 提供 审计 服务 至今 ， 本基金 本报 告期 应支 付给 该事务 所审 计报 酬
为6 万 元人 民币 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理 人 员无 受稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元数
量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东方证 券 2 1,191,981.46 70.81% 871.74 71.38% -
国盛证 券 1 491,428.96 29.19% 349.56 28.62% -
天风证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
宏信证 券 1 - - - - -
注：1 、 此处 的佣 金指 通过 单一券 商的 交易 单元 进行 股票 、 权 证等 交易 而合 计 支付该 券商 的佣 金合
计，不 单指 股票 交易 佣金 。
2、交易单元 的选择标 准和 程序：（1 ） 选择标准 ：券 商财务状况 良好、经 营行 为规范，最 近一年
无重大 违规 行为 ； 具 有较 强的研 究服 务能 力； 交易 佣金收 费合 理。 （2 ） 选 择 程序： 基金 管理 人根
据以上 标准 对不 同券 商进 行综合 评价 ，然 后根 据评 价选择 券商 ，与 其签 订协 议租用 交易 单元 。
3、 截 至本 报告 期末， 本公 司因作 为证 券公 司子 公司 尚未获 得在 上海 交易 所租 用其他 券商 交易 单 元
的资格；本公 司已在深 圳 交易所获得租 用券商交 易 单元的资格， 并已按公 司 相关制度与 流程开展
交易单 元租 用事 宜。
4、 本基 金本 报告 期内 租用 交易单 元的 变更 情况 ： 新 增天风 证券 、 国盛 证券 、 招商证 券 3 个交 易单
元。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
成交金
额
占当期 权证
成交总 额的
比例
东方证 券 270,029,797.66 70.05% 6,609,400,000.00 97.01% - -
国盛证 券 17,353,341.91 4.50% 26,100,000.00 0.38% - -
天风证 券 - - - - - -
招商证 券 667,082.58 0.17% 3,000,000.00 0.04% - -
宏信证 券 97,445,967.44 25.28% 174,300,000.00 2.56% - -
上 海东 方证券 资产 管理有 限公 司 东方红信用债债券 2018 年年度 报告摘要
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2019 年 3 月 27 日
