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银华通胀(161815)

银华通胀:2018年年度报告查看PDF公告

 
 
银 华抗通 胀主 题证券 投资 基金(LOF ) 
2018 年年 度报告 
 
2018 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 银华 基 金管 理股 份有 限公司 
基 金 托管 人: 中国 建 设银 行股 份有 限公司 
送 出 日期 :2019 年 3 月 28 日 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 
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§1 重 要 提示 及目 录 1.1 重要 提示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以 上独立董事 签字同意 ,并由董 事长签发 。 基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定, 于 2019 年 3 月 26 日 复核了本 报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容,保证复 核 内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重 大遗漏。基 金管理人承诺以诚实信用 、勤勉尽责的原 则 管理和运用 基金资产 ,但不保 证基金一 定盈利。


基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险, 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本 基金的招募 说明书及 其更新。 本报告财务 资料已经 审计。 本报告期自 2018 年1 月1 日起 至 12 月31 日止 。 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 3 页 共 66 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理 人和基 金托管人 .......................................................................................................... 6 2.4 境外投资 顾问和 境外资产 托管人 .............................................................................................. 7 2.5 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 7 2.6 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润 分配情况 ............................................................................. 8 3.1 主要会计 数据和 财务指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 8 3.3 过去三年 基金的 利润分配 情况 ................................................................................................ 10 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11 4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .................................................................................................... 11 4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ............................................................ 14 4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ........................................................................ 14 4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................ 16 4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................ 16 4.6 管理人内 部有关 本基金的 监察稽核 工作情况 ........................................................................ 17 4.7 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .................................................................... 17 4.8 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ........................................................................ 18 4.9 报告期内 管理人 对本基金 持有人数 或基金资 产净 值预警情形 的说明 ................................ 18 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19 5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ............................................................................ 19 5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........ 19 5.3 托管人对 本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ............................ 19 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 20 6.1 审计报告 基本信 息 .................................................................................................................... 20 6.2 审计报告 的基本 内容 ................................................................................................................ 20 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 23 7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 23 7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 24 7.3 所有者权 益(基 金净值) 变动表 ............................................................................................ 26 7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 27 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 51 8.1 期末基金 资产组 合情况 ............................................................................................................ 51 8.2 期末在各 个国家 (地区) 证券市场 的权益投 资分 布 ............................................................ 52 8.3 期末按行 业分类 的权益投 资组合 ............................................................................................ 52 8.4 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................................ 52 8.5 报告期内 权益投 资组合的 重大 变动 ........................................................................................ 52 8.6 期末按债 券信用 等级分类 的债券投 资组合 ............................................................................ 52 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 4 页 共 66 页


8.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............................ 52 8.8 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序所 有资产支持 证券投资 明细 .................... 52 8.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名金融 衍生品投 资明细 ................ 52 8.10 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前十名基金 投资明细 .......................... 52 8.11 投资组合报 告附注 .................................................................................................................. 54 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 55 9.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 ................................................................................ 55 9.2 期末上市 基金前 十名持有 人 .................................................................................................... 55 9.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 .................................................................... 55 9.4 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 的情况 ................................ 55 § 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 56 § 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 57 11.1 基金份额持 有人大 会决议 ...................................................................................................... 57 11.2 基金管理人 、基金 托管人的 专门基金 托管部门 的 重大人事变 动 ...................................... 57 11.3 涉及基金管 理人、 基金财产 、基金托 管业务的 诉 讼 .......................................................... 57 11.4 基金投资策 略的改 变 .............................................................................................................. 57 11.5 为基金进行 审计的 会计师事 务所情况 .................................................................................. 57 11.6 管理人、托 管人及 其高级管 理人员受 稽查或处 罚 等情况 .................................................. 57 11.7 基金租用证 券公司 交易单元 的有关情 况 .............................................................................. 57 11.8 其他重大事 件 .......................................................................................................................... 59 § 12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 65 12.1 报告期 内单一投 资者持有 基金份额 比例达到 或超 过 20% 的 情况 ...................................... 65 12.2 影响投 资者决策 的其他重 要信息 .......................................................................................... 65 § 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 66 13.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 66 13.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 66 13.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 66 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 5 页 共 66 页


§2 基 金 简介 2.1 基金 基本情况 基金名称 银华抗通胀 主题证券 投资基金 (LOF) 基金简称 银华抗通胀 主题(QDII-FOF-LOF ) 场内简称 银华通胀 基金主代码 161815 基金运作方 式 上市契约型 开放式(LOF ) 基金合同生 效日 2010 年12 月 6 日 基金管理人 银华基金管 理股份有 限公司 基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司 报告期末基 金份额总 额 120,374,642.09 份 基金合同存 续期 不定期 基金份额上市 的证券 交易所 深圳证券交 易所 上市 日期 2010 年12 月 20 日


2.2 基金 产品说明 投资目标 在有效控制 组合风险 的前提下 ,通过在 全球范围 内精 选抗通胀主 题的基金 ,为投资 者实现基 金资产的 长期 稳定增值。 投资策略 本基金为在 全球范围 内精选跟 踪综合商 品指数的 ETF ,跟踪单 个或大类 商品价格 的 ETF, 业绩比较 基准 90% 以上是商 品指数的 共同基金 , 以及主 要投资于 通货 膨 胀挂钩债 券的 ETF 或债券型 基金的主 题投资基 金, 主要采用 “ 自上而下 ”的多因 素分析决 策系统, 综合 定性分析和 定量分析 进行大类 资产配置 ,同时结 合 “ 自下而上 ”的精选 抗通胀主 题的基金 的投资策 略优 化组合收益 ,实现基 金资产的 长期稳定 增值。 本基金还将 通过投资 固定收益 类证券和 货币市场 工具 有效管理资 金头寸, 并适时地 利用金融 衍生品进 行套银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 6 页 共 66 页


期保值和汇 率避险。 本基金的投 资组合比 例为:投 资于基金 的资产合 计不 低于本基金 基金资产 的 60%, 其 中不低于80% 投资 于抗 通胀主题的 基金,现 金或者到 期日在一 年以内的 政府 债券投资比 例合计不 低于基金 资 产净值 的 5% 。抗 通胀 主题的基金 指跟踪综 合商品指 数的 ETF ,跟踪单 个或 大类商品价 格的 ETF, 业绩比较 基准 90% 以上是商 品指 数的共同基 金,以及 主要投资 于通货膨 胀挂钩债 券的 ETF 或债券型 基金。 本 基金所投 资的商品 类基金以 跟踪 商品指数或 商品价格 为投资目 标,通常 情况下不 采用 卖空策略, 也不使用 资金杠杆 。 业绩比较基 准 标普高盛商 品总指数 收益率(S&P GSCI Commodity Total Return Index)。 风险收益特 征 本基金为投 资全球抗 通胀主题 基金的基 金中基金 ,在 证券投资基 金中属于 较高预期 风险和 预 期收益的 基金 品种。


2.3


基金 管理人和基 金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管 理股份有 限公司 中国建设银 行股份有 限公司 信息披露负 责人 姓名 杨文辉 田青 联系电话 (010)58163000 (010)67595096 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话


4006783333,(010)85186558 (010)67595096 传真 (010)58163027 (010)66275853 注册 地址 广东省深圳 市深南大 道 6008 号特区 报业大厦19 层 北京市西城 区金融大 街 25 号 办公地址 北京市东城 区东长安 街 1 号 东方广场东 方经贸城C2 办 北京市西城 区闹市口 大街 1 号 院1 号楼长 安兴融中 心 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 7 页 共 66 页


公楼 15 层 邮政编码 100738 100033 法定代表人 王珠林 田国立


2.4


境外 投资顾问和 境外资产托 管人 项目 境外投资顾 问 境外资产托 管人 名称 英文 - The Bank of New York Mellon Corporation 中文 - 纽约梅隆银 行股份有 限公司 注册地址 - One Wall Street New York 办公地址 - One Wall Street New York 邮政编码 - NY10286


2.5 信息 披露方式


本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《中国证券 报》 登 载基金年 度报告 正文的 管理人互 联网 网 址 http://www.yhfund.com.cn 基金年度报 告备置地 点 基金管理人 及基金托 管人住所


2.6 其他 相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务 所 安永华明会 计师事务 所(特殊 普通 合伙) 北京市东城 区东长安 街 1 号东 方广 场安永大楼 17 层 01-12 室 注册 登记机 构 中国证券登 记结算有 限责任公 司 北京市西城 区太平桥 大街 17 号


银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 8 页 共 66 页


§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况 3.1 主要 会计数据和财 务指标 金额单位: 人民币元 3.1.1 期间数 据和指标 2018 年 2017 年 2016 年 本期已实现 收益 -8,423,640.23 -6,655,945.02 -16,426,335.88 本期利润 -4,659,333.52 -1,997,771.75 9,829,375.13 加权平均基 金份额本 期利润 -0.0354 -0.0109 0.0419 本期加权平 均净值利 润率 -7.35% -2.42% 9.47% 本期基金份 额净值增 长率 -8.69% -1.05% 10.42% 3.1.2 期末数 据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末 期末可供分 配利润 -68,436,364.07 -82,291,415.02 -103,365,454.73 期末可供分 配基金份 额利润 -0.5685 -0.5284 -0.5226 期末基金资 产净值 51,938,278.02 73,456,474.86 94,441,875.68 期末基金份 额净值 0.431 0.472 0.477 3.1.3 累计期 末指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末 基金份额累 计净值增 长率 -56.90% -52.80% -52.30% 注:1 、 本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 ( 不含公允 价值变动 收益) 扣 除相关费用 后的余额 ,本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。


2、期末可供 分配利润 采用期末 资产负债 表未分 配利 润与未分配 利润中已 实现部分 的孰低数 。


3、本报告所 列示的基 金业绩指 标不包括 持有人 认购 或交易基金 的各项费 用,例如 :基金的 认购、 申购 、赎回 费等,计 入费用后 实际收益 水平要低 于所 列数字。 3.2 基金 净值表现 3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -17.59% 0.72% -22.94% 1.51% 5.35% -0.79% 过去六 个月 -13.80% 0.72% -21.91% 1.29% 8.11% -0.57% 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 9 页 共 66 页


过去一 年 -8.69% 0.68% -13.82% 1.14% 5.13% -0.46% 过去三 年 -0.23% 0.61% 1.51% 1.22% -1.74% -0.61% 过去五 年 -44.96% 0.64% -54.37% 1.25% 9.41% -0.61% 自基金 合同生 效起至 今 -56.90% 0.63% -53.95% 1.22% -2.95% -0.59%


3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收 益率 变动的比较 注:按基金合同规定,本 基金自基金合同 生效起六个 月内为建仓期。截至建仓 期末本基金的各 项 投资比例已 达到基金 合同第十 三条: 投 资于基金 的资 产合计不低 于本基金 基金资产 的 60%, 其 中不银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 10 页 共 66 页


低于 80% 投资于抗通胀 主题的基金;现金 或者到期日 在一年以内的政府债券投 资比例合计不低 于 本基金资产 净值的 5% 。 3.2.3 过去 五年基金每年 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较 注:合同生 效当年按 实际存续 期计算, 不按整个 自然 年度进行折 算。


3.3 过去 三年基金的利 润分配情况 注:本基金 于过去三 年均未进 行利润分 配。 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 11 页 共 66 页


§4 管 理 人报 告 4.1 基金 管理人及基金 经理情况 4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验 银华基金管 理有限公 司成立 于 2001 年 5 月 28 日 ,是 经中国证监 会批准(证 监基金字[2001]7 号文) 设立的 全国性资 产管理公 司。 公司 注册 资本为 2.222 亿元人 民币 , 公司的 股东及其 出资比例 分别为: 西南证 券股份有 限公司 44.10% , 第一 创业证 券股份有限 公司 26.10% , 东北证 券股份有 限 公司 18.90%, 山西海鑫 实业股份 有限公司0.90% , 杭 州银华聚义 投资合伙 企业 (有限 合伙)3.57% , 杭州银华致 信投资合 伙企业 (有限合 伙)3.20% , 杭州 银华汇玥投 资合伙企 业 (有 限合伙 )3.22% 。 公司的主要业务是基金募 集、基金销售 、 资产管理及 中国证监会许可的其他业 务。公司注册地 为 广东省深圳 市。 银华基 金管理有 限公司的 法定名 称已 于 2016 年 8 月 9 日起 变更为 “ 银华 基金 管理 股份有限公 司 ”。 截至 2018 年12 月 31 日, 本基金管 理人管理 着 111 只 证券投资基 金, 具 体包括 银华优势 企业 证券投资基 金、银华 保本增值 证券投资 基金、银 华- 道琼斯 88 精选证券投 资基金、 银华货币 市场 证券投资基金、银华核心 价值优选混合型 证券投资基 金、银华优质增长混合型 证券投资基金、 银 华富裕主题混合型证券投 资基金、银华领 先策略混合 型证券投资基金、银华全 球核心优选证券 投 资基金、 银华 内 需精选混 合型证券 投资基 金(LOF) 、 银 华增强收益 债券型证 券投资基 金、 银华和 谐 主题灵活配 置混合型 证券投资 基金、银 华沪深 300 指 数分级 证券 投资基金 、银华深证 100 指数分 级证券投资基金、银华信 用债券型证券投 资基金(LOF ) 、银华成长先锋混合型证 券投资基金、 银 华信用双利 债券型证 券投资基 金、 银华抗 通胀主题 证 券投资基金 (LOF ) 、 银华中 证等权重90 指数 分级证券投资基金、银华 永祥灵活配置混 合型证券投 资基金、银华消费主题分 级混合型证券投 资 基金、银华中证内地资源 主题指数分级证 券投资基金 、银华中小盘精选混合型 证券投资基金、 银 华纯债信用 主题债券 型证券投 资基金 (LOF ) 、 上证 50 等权重交易 型开放式 指数证券 投资基金、 银 华上证 50 等 权重交易 型开放式 指数证券 投资基 金联 接基金、 银华 永兴纯债 债券型发 起式证券 投资 基金(LOF ) 、银华交易型 货币市场基金、 银华信用四 季红债券型证券投资基金 、银华中证转债 指 数增强分级 证券投资 基金、银 华信用季 季红债券 型证 券投资基金 、银华中证 800 等 权重指数 增强 分级证券投资基金、银华 恒生中国企业指 数分级证券 投资基金、银华多利宝货 币市场基金、银 华 活钱宝货币市场基金、银 华双月定期理财 债券型证券 投资基金、银华高端制造 业灵活 配置混合 型 证券投资基金、银华惠增 利货币市场基金 、银华回报 灵活配置定期开放混合型 发起式证券投资 基 金、 银华泰利灵 活配置混 合型证券 投资基 金、 银 华中 国梦 30 股票 型证券投 资基金、 银 华恒利灵 活 配置混合型证券投资基金 、银华聚利灵活 配置混合型 证券投资基金、银华汇利 灵活配置混合型 证银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 12 页 共 66 页


券投资基金、银华稳利灵 活配置混合型证 券投资基金 、银华战略新兴灵活配置 定期开放混合型 发 起式证券投资基金、银华 逆向投资灵活配 置定期开放 混合型发起式证券投资基 金、银华互联网 主 题灵活配置混合型证券投 资基金、银华生 态环保主题 灵活配置混合型证券投资 基金、银华 合利 债 券型证券投资基金、银华 添益定期开放债 券型证券投 资基金、银华远景债券型 证券投资基金、 银 华双动力债券型证券投资 基金、银华大数 据灵活配置 定 期开放混合型发起式证 券投资基金、银 华 多元视野灵活配置混合型 证券投资基金、 银华惠添益 货币市场基金、银华鑫锐 定增灵活配置混 合 型证券投资 基金、 银华通 利灵活配 置混合型 证券投资 基金、 银 华沪港深 增长股 票型证券 投资基金、 银华鑫盛灵活配置混合型 证券投资基金(LOF) 、银华 添泽定期开放债券型证券 投资基金、银华 体 育文化灵活 配置混合 型证券投 资基金 、 银华 上证 5 年 期国债指数 证券投资 基金 、 银华上 证 10 年期 国债指数证券投资基金、 银华盛世精选灵 活配置混合 型发起式证券投资基金、 银华惠安定期开 放 混合型证券投资基金、银 华添润定期开放 债券型证券 投 资基金、银华惠丰定期 开放混合型证券 投 资基金、银 华中债-5 年期 国债期货 期限匹配 金融债指 数证券投资 基金、银 华中债-10 年 期国债期 货期限匹配金融债指数证 券投资基金、银 华万物互联 灵活配置混合型证券投资 基金、银华中 证 5 年期地方政府债指数证券 投资基金、银华 中证 10 年 期地方政府债指数证券投 资基金、银华中 债 AAA 信用债指数证券投 资基金、银华明择 多策略定期 开放混合型证券投资基金 、银华智 能汽车 量 化优选股票型发起式证券 投资基金、银华 信息科技量 化优选股票型发起式证券 投资基金、银华 新 能源新材料量化优选股票 型发起式证券投 资基金、银 华农 业产业股票型发起式 证券投资基金、 银 华智荟内在价值灵活配置 混合型发起式证 券投资基金 、银华中证全指医药卫生 指数增强型发起 式 证券投资基金、银华食品 饮料量化优选股 票型发起式 证券投资基金、银华医疗 健康量化优选股 票 型发起式证券投资基金、 银华文体娱乐量 化优选股票 型发起式证券投资基金、 银华估值优势混 合 型证券投资基金、银华多 元动力灵活配置 混合型证券 投资基金、银华稳健增利 灵活配置混合型 发 起式证券投资基金、银华 多元收益定期开 放混合型证 券投资基金、银华瑞泰灵 活配置混合型证 券 投资基金、银华岁丰定期 开放债券型发起 式证券投资 基金、银华智 荟分红收益 灵活配置混合型 发 起式证券投 资基金 、 银华 心诚灵活 配置混合 型证券投 资基金、 银华积极 成长混 合型证券 投资基金、 银华瑞和灵活配置混合型 证券投资基金、 银华中小市 值量化优选股票型发起式 证券投资基金、 银 华混改红利灵活配置混合 型发起式证券投 资基金、银 华华茂定期开放债券型证 券投资基金、银 华 国企改革混合型发起式证 券投资基金、银 华岁盈定期 开放债券型证券投资基金 、银华心怡灵活 配 置混合型证券投资基金、 银华可转债债券 型证券投资 基金、银华中短期政策性 金融债定期开放 债 券型证券投资基金、银华 中证央企结构调 整交易型开 放式指数证券投资基 金、 银华中证央企结 构 调整交易型开放式指数证 券投资基金联接 基金、银华 行业轮动混合型证券投资 基金、银华信用 精银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 13 页 共 66 页


选一年定期 开放债券 型发起式 证券投资 基金、 银 华安 丰中短期政 策性金融 债债券型 证券投资 基金、 银华安盈短债债券型证券 投资基金、银华 裕利混合型 发起式证券投资基金、银 华尊和养老目标 日 期2035 三年 持有期混 合型基金 中基金 (FOF) 、 银华盛 利混合型发 起式证券 投资基金 。 同时 , 本 基 金管理人管 理着多个 全国社保 基金、企 业年金和 特定 客户资产管 理投资组 合。 4.1.2 基金 经理(或基金 经理小组) 及基金经理 助理简介 姓名 职务 任本基金的 基金 经理 (助理) 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任 日期 马君女 士 本基金的基 金经理 2016 年1 月14 日 - 10 年 硕士学位。2008 年 7 月至2009 年 3 月 任职大成 基 金管理有限 公司助理 金融工程 师。 2009 年3 月加盟 银华基金管 理有限公 司, 曾担任研 究员及基 金经理 助理职务。 自 2012 年9 月4 日 起担任银 华中证 内 地资源主题 指数分级 证券投资 基金基金 经理,2013 年 12 月 16 日至 2015 年7 月16 日 兼任银华 消费主 题分级股票 型证券投 资基金基 金经理 , 2015 年 8 月 6 日至2016 年8 月5 日兼 任银华中 证国防安 全指数 分级证券投 资基金基 金经理,2015 年 8 月13 日至 2016 年8 月5 日 兼任银华 中证一带 一路主题 指数分 级证券投资 基金基金 经理, 自 2016 年 1 月 14 日起 兼任银华抗 通胀主题 证券投资 基金(LOF )基金 经 理。 自 2017 年9 月 15 日 起兼任银 华智能汽 车量化 优选股票型 发起式证 券投资基 金基金经 理, 自 2017 年 11 月9 日 起兼任银 华食品饮 料量化优 选股票 型 发起式证券 投资基金、 银 华医疗健 康量化优 选股票 型发起式证 券投资基 金基金经 理, 自 2017 年 12 月 15 日起兼任 银华稳健 增利灵活 配置混合 型发起式 证券投资基 金基金经 理,2018 年 5 月 11 日起兼 任 银华中小市 值量化优 选股票型 发起式证 券投资基 金基金经理 。具有从 业资格。 国籍:中 国。 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 14 页 共 66 页


李宜璇 女士 本基金的基 金经理 2017 年12 月25 日 - 5 年 博士学位。 曾 就职于华 龙证券有 限责任公 司,2014 年 12 月加入 银华基金 ,历任量 化投资部 量化研 究 员、 基金经 理助理 , 现任量 化投资部 基金经理 。 自 2017 年12 月25 日起担任 银华抗通 胀主题证 券投资 基金基金经 理,自 2018 年3 月 7 日起兼 任银华 新 能源新材料 量化优选 股票型发 起式证券 投资基金、 银华信息科 技量化优 选股票型 发起式证 券投资基 金、 银华全球 核心优选 证券投资 基金、 银华 恒生中 国企业指数 分级证券 投资基金、 银 华文体娱 乐量化 优选股票型 发起式全 投资基金 基金经理。 具 有从业 资格。国籍 :中国。 注:1 、此处 的任职日 期和离任 日期均指 基金合 同生 效日或公司 作出决定 之日。 2、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。 3、本基金管 理人 于 2019 年 2 月 13 日发 布公告, 马 君女士已结 束休假( 产假) , 自 2019 年 2 月 11 日起恢复 履行本基 金基金经 理职务。 4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明 本基金管理人在本报告期 内严格遵守《中 华人民共和 国证券法》 、 《中华人民共和 国证券投资 基金法》 、 《公开募集证券 投资基金运作管 理办法》 、 《 证券投资基金销售管理 办法》 、 《证券投资 基 金信息披露管理办法》及 其各项实施准则、 《银华抗 通胀主题证券投资基金(LOF)基金合同 》和 其他有关法律法规的规 定,本着诚实信用、 勤勉尽责 的原则管理和运用基金 资产,在严格控制风 险 的基础上,为基金份额持 有人谋求最大利益, 无损害基 金份额持有人利益的行 为。本基金无违法 、 违规行为。 本基金投 资组合符 合有关法 规及基金 合同 的约定。 4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明 4.3.1 公平 交易制度和控 制方法 根据中国证 监会颁布 的 《 证券投资 基金管理 公司 公平 交易制度指 导意见》 , 本基 金管理人 制定 了公司层面的《银华基金 管理股份有限公 司公平交易 制度》, 对投资部、固定 收益部、量化投 资 部、研究部、交易管理部 、监察稽核部等 相关所有业 务部门进行了制度上的约 束。该制度适用 于 本基金管理人所管理的公 募基金、社保组 合、企业年 金及特定客户资产管理组 合等,规范的范 围 包括但不限于境内上市股 票、债券的一级 市场申购、 二级市场交易等投资管理 活动,同时包括 授 权、研究分 析、投资 决策、交 易执行、 业绩评估 等投 资管理活动 相关的各 个环节。 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 15 页 共 66 页


为了规范本基金管理人各 投资组合的证券投 资指令的 执行过程,完善 公平交易 制度,确保各 投资组合享有公平的交易 执行机会,本基 金管理人根 据《证券投资基金管理公 司公平交易制度 指 导意见》 及 《银华 基金管 理股份有 限公司公 平交易制 度》 , 制定 了 《银 华基金管 理股份有 限公司公 平交易执行制度 》 ,规定 了公平交易的执行 流程及特 殊情况的审批机制;明 确了交易执行环节 的 集中交易制 度,并对 交易执行 环节的内 部控制措 施进 行了完善。 此外,为了加强对异常交 易行为的日常监控 ,本基金 管理人还制定了《银华基 金管理股份有 限公司异常 交易监控 实施细则》 ,规定了 异常交 易监 控的范围以 及异常交 易发生后 的分析、 说明、 报备流程。 对照 2011 年 8 月份新 修订的《 证券投资 基金管 理公 司公平交易 制度指导 意见》 ,本 基金管理 人又对上述制度进行了修 改完善,进一步 修订了公平 交易的范围,修订了对不 同投资组合同日 反 向交易的监 控重点 , 并强调 了本基金 管理人内 部控制 的要求, 具体控制 方法为 :1、 交 易所市场 的 公平交易均通过恒生交易 系统实现,不掺 杂任何的人 为判断,所有交易均通过 恒生投资系统公 平 交易模块电 子化强制 执行, 公平交易 程序自动 启动;2 、 一般情 况下, 场 外交易 指令以组 合的名义 下达,执行交易员以组合 的名义进行一级 市场 申购投 标及二级市场交易,并确 保非集中竞价交 易 与投 资组合 一一对应 , 且各 投资组合 获得公平 的交易 机会;3 、 对于部 分债券一 级市场申 购、 非 公 开发行股票申购等以基金 管理人名义进行 的交易,各 投资组合经理在交易前独 立地确定各投资 组 合的交易价 格和数量 , 交易 管理部按 照价格优 先、 比 例分配的原 则对交易 结果进行 分配;4 、 本基 金管理人使 用恒生 O3.2 系统的 公平交易 稽核分 析模 块, 定期 及不定期 进行报 告分析 , 对公平 交易 的情况进行 检查,以 规范操作 流程,适 应公平交 易的 需要。 综上所述,本基金管理人 通过事前构建控制 环境、事 中强化落实执行、事后进 行双重监督, 来确保公平 交易制度 得到切实 执行。 4.3.2 公平 交易制度的执 行情况 4.3.2.1 整体 执行情 况说明 报告期内, 本基 金管理人 根据 《银华 基金管理 股份有 限公司公平 交易制度》 及 相关配套 制度, 在研究分析 、 投资 决策、 交易执行 、 业绩 评估等各 个 环节, 建 立了健全 有效的公 平交易执 行体系, 公平对待旗 下的每一 个投资组 合。具体 执行情况 如下 : 在研究分析环节,本基金 管理人构建了统一 的研究平 台,为旗下所有投资组合 公平地提供研 究支持。 在投资决策环节,各基金 经理、投资经理严 格遵守本 基金管理人的各项投资管 理制度和投资 授权制度, 保证各投 资组合的 独立投资 决策机制 。 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 16 页 共 66 页


在交易执行 环节, 本基金管 理 人实行 集中交 易制度 , 按照 “时 间优先 、 价格 优先、 比例分配 、 综合平衡” 的原则, 确保各投 资组合享 有公平的 交易 执行机会。 在事后监控环节,本基金 管理人定期对股票 交易情况 进行分析,并出具公平交 易执行情况分 析报告;另外,本基金管 理人还对公平交 易制度的遵 守和相关业务流程的执行 情况进行定期和 不 定期的检查 ,并对发 现的问题 进行及时 报告。 本基金管理人在本报告期 内严格执行了公平 交易制度 的相关规定,未出现违反 公平交易制度 的情况。 4.3.2.2 同向 交易价 差专项分 析 本基金管理 人对旗下 所有投资 组合过去 四个季度 不同 时间窗内 (1 日 内、3 日内 及 5 日内) 同 向交易的交 易价差从 T 检验 (置信度为 95%)和 溢价 率占优频率 等方面进 行了专项 分析,未 发现 违反公平交 易制度的 异常情况 。 4.3.3 异常 交易行为的专 项说明 本报告期内 ,本基金 未发现存 在可能导 致不公平 交易 和利益输送 的异常交 易行为。 4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明 4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析 2018 年, 国际 大宗 商品 方面 ,高 盛标 普商 品指 数下跌 13.8%, 其中 高盛 标普 能源 指数 下跌 17.1% , 高盛标 普农产品 指数下跌8.1% , 高盛 标普工 业金属指数 下跌 18.0% , 高盛标普 贵金属指 数 下跌 3.6% 。 1-10 月 份受美国 对伊制裁 、OPEC 减 产及 其他地缘政 治的影响 , 原油价 格不断震 荡上 行,11 月份 , 由于美 国对伊朗 制裁的力 度低于预 期, 使原油供需 失衡 , 市场对 原油供应 过剩的担 忧加重,油 价不断下 行,布伦 特原油跌 至 50 美元/ 桶,WTI 原油跌至 42 美元/桶 。全球股 票市场 在年初上涨之后,受到美 联储加息回收流 动性,中美 贸易战持 续发酵的影响, 投资者对全球经 济 增速下降担 忧,风险 资产遭到 抛售,市 场遭遇持 续的 回调。报告 期内,标 普 500 指 数下跌 6.2% , 纳斯达克指 数下跌 3.9% ; MSCI 新兴市 场指数下 跌 16.6% ,香港恒 生国企指 数下跌 13.5% 。 4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现 截止报告期 末,本基 金份额净 值为 0.431 元,本 报告 期份额净值 增长率为-8.69% , 同期业绩 比较基准收 益率为-13.82% 。 4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望 展望 2019 年 , 在原油 需求增速 基本稳定 的情况下 , 决 定油价的核 心因素依 然为供给 侧, 目前, 美国、沙特、俄罗斯三大 产油国原油产量 处在记录高 位,市场担忧供应过剩而 需求趋弱,油价 一 季度仍面临 着较大下 行压力 。 以沙特 为首的 OPEC 、 以 俄罗斯为首 的非 OPEC 、 美国 三方的博 弈, 以银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 17 页 共 66 页


及伊朗问题等地缘政治问 题,依然是决定 市场 的关键 因素。叠加全球经济增速 放缓,贸易战和 中 国去杠杆过程的影响,市 场波动率将加大 。密切关注 地缘政治变化及贸易战发 展情况。本基金 将 坚持稳健审慎的投资风格 ,关注全球政治 经济变化的 信号,在做好风险控制的 基础上,积极 挖掘 资产配置的 结构性投 资机会, 以动态配 置和均衡 的投 资组合来应 对市场变 化。 4.6 管理 人内部有关本 基金的监察 稽核工作情 况 本报告期内,本基金管理 人进一步健全了风 险控制和 监察稽核机制,根据不同 基金的特点与 发展情况,及时界定新的 风险点,评价风 险级别,并 纳入稽核计划。首先,本 基金管理人以中 国 证监会“季度监察稽核项 目表 ”为基础, 对本基金的 投资、研究、交易、基金 会计、注册登记 、 营销、 宣传推介 等重要业 务进行每 季度的 风险自查, 并对其他业 务环节进 行不定期 抽查。 “季度 监 察稽核项目表”由各部门 风险控制管理员 组织关键岗 位业务人员填报自查结果 ,部门总监签字 确 认后将稽核结果报督察长 及公司总经理。 在持续关注 对“季度监察稽核项目” 表中识别的风险 点 进行自查的同时,还定期 进行有重点的检 查。在投资 研究交易环节,持续进行 对研究报告合规 性 的检查、对股票库建立及 完善的跟踪检查 ,并对基金 的投资比例进行日常监控 ,对关联交易的 日 常维护,对基金持仓流动 性风险定期 关注 ,并对公平 交易执行情况进行检查等 等;在营销与销 售 方面,本基金管理人定期 对本基金宣传推 介材料的合 规性和费率优惠业务等进 行检查;在基金 的 运作保障方面,本基金管 理人通过加强对 注册登记业 务、基金会计业务、基金 清算业务以及基 金 估值业务的检查来确保本 基金财务数据的 准确性。上 述检查中发现问题的会通 过口头改进建议 、 不符合事项书面跟踪检查 报告或警示报告 的形式,及 时将潜在风险通报部门总 监、督察长及公 司 总经理,督 促改进并 跟踪改进 效果。 与此同时,本基金管理人 严格按照信息披露 管理办法 的规定,认真做好本基金 的信息披露工 作,确保信 息披露的 真实、完 整、准确 、及时。 4.7 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明 报告期内,本基金管理人 严格遵守《企业 会计准则》 、 《证券投资基金会计核算 业务指引》以 及中国证监会相关规定和 基金合同的约定 ,日常估值 由基金管理人同基金托管 人一同进行,基 金 份额净值由基金管理人完 成估值后,经基 金托管人复 核无误后由基金管理人对 外公布。月末、 年 中和年末估 值复核与 基金会计 账目的核 对同时进 行。 本基金管理人设立估值委 员会(委员包括估 值业务分 管领导以及投资部、研究 部、监察稽核 部、 运作 保障部等 部门负责 人及相关 业务骨干) , 负责 研究、 指 导 基金估 值业务 。 估值委 员会委员 和负责基金日常估值业务 的基金会计均具 有专业胜任 能力和相关工作经历。基 金经理不介入基 金 日常估值业务;估值委员 会决议之前会与 涉及基金的 基金经理进行充分沟通。 运作保障部负责 执银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 18 页 共 66 页


行估值委员 会制定的 估值政策 及决议。


参与估值流程各方之间不 存在任何重大利益 冲突;本 基金管理人未签约与估值 相关的任何定 价服务。 4.8 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明 本基金本报 告期未进 行利润分 配。 4.9 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明 报告期内,本基金不存在 连续二十个工作日 基金份额 持有人数量 不满二百人或 者基金资产净 值低于五千 万元的情 形。 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 19 页 共 66 页


§5 托 管 人报 告 5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明 本报告期,中国建设银行 股份有限公司在本 基金的托 管过程中,严格遵守了《 证券投资基金 法》 、 基金 合同、 托管协议 和其他有 关规定 , 不存在 损 害基金份额 持有人利 益的行为 , 完全 尽职尽 责地履行了 基金托管 人应尽的 义务。 5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明 本报告期,本托管人按照 国家有关规定、基 金合同、 托管协议和其他有关规定 ,对本基金的 基金资产净值计算、基金 费用开支等方面 进行了认真 的复核,对本基 金的投资 运作方面进行了 监 督,未发现 基金管理 人有损害 基金份额 持有人利 益的 行为。 报告期内, 本基金未 实施利润 分配。 5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见 本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、 净值表现 、利润分配情况、财务会 计报告、投资 组合报告等 内容,保 证复核内 容不存在 虚假记载 、误 导性陈述或 者重大遗 漏。 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 20 页 共 66 页


§6 审 计 报告 6.1 审计 报告基本信息 财务报表是 否经过审 计 是 审计意见类 型 标准无保留 意见 审计报告编 号 安永华明(2019 )审 字第 60468687_A16 号


6.2 审计 报告的基本内 容 审计 报告标 题 审计报告 审计报告收 件人 银华抗通胀 主题证券 投资基金(LOF) 全体 基金份 额持 有人: 审计意见 我们审计了银华抗通胀主题证券投资基 金(LOF)的 财务报表,包 括 2018 年 12 月 31 日 的资产负 债表,2018 年 度的利 润表、 所有 者 权益(基金 净值)变 动表以及 相关财务 报表附注 。 我们认为,后附的银华抗通胀主题证券 投资基金(LOF )的财务报 表在所有重 大方面按 照企业会 计准则的 规定编制 , 公 允反映了银 华 抗通胀主题 证券投资 基金 (LOF )2018 年 12 月 31 日 的财务状况 以 及 2018 年度 的经营成 果和净值 变动情况 。 形成 审计意 见的基础 我们按照中 国注册会 计师审计 准则的规 定执行了 审计 工作。 审 计报 告的 “注册会计 师对财务 报表审计 的责任” 部 分进一 步阐述了我 们 在这些准则 下的责任。 按 照中国注 册会计 师职业道 德 守则, 我们独 立于银华抗 通胀主题 证券投资 基金 (LOF) , 并 履行了 职业道德方 面 的其他责任 。 我们 相信, 我们获取 的审计 证据是充 分 、 适当的 , 为 发表审计意 见提供了 基础。 强调事项 无。 其他事项 无。 其他信息 银华抗通胀主题证券投资基金(LOF )管理层对其他 信息负责。其 他信息包括 年度报告 中涵盖的 信息, 但不包括 财务报 表和我们的 审 计报告。 我们对财务 报表发表 的审计意 见不涵盖 其他信息 , 我 们也不对其 他 信息发表任 何形式的 鉴证结论 。 结合我们对 财务报表 的审计, 我们 的责任 是阅读其 他 信息, 在此过 程中, 考 虑其他信 息是否与 财务报表 或我们在 审计过 程中了解到 的 情况存在重 大不一致 或者似乎 存在重大 错报。 基于我们已 执行的工 作, 如果我们 确定其 他信息存 在 重大错报, 我 们应当报告 该事实。 在这方面 ,我们无 任何事项 需要 报告。


管理层和治 理层对财 务报表的 责任 管理层负责 按照企业 会计准则 的规定编 制财务报 表, 使其实现公 允 反映, 并设计、 执行和维 护必要的 内部控制, 以使财 务报表不存 在银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 21 页 共 66 页


由于舞弊或 错误导致 的重大错 报。 在编制财务 报表时 , 管理层 负责评估 银华抗通 胀主题 证券投资基 金 (LOF)的持 续经营能 力,披露 与持续经 营相关 的事 项(如适用) , 并运用持续 经营假设, 除 非计划进 行清算、 终 止运营 或别无其他 现 实的选择。 治理层负责监督银华抗通胀主题证券投 资基金(LOF )的财务报告 过程。 注册会计师 对财务报 表审计的 责任 我 们 的 目 标是 对 财 务报 表 整体 是 否 不存 在 由于 舞 弊或 错 误 导 致的 重大错报获 取合理保 证, 并出具包 含审计 意见的审 计 报告。 合理保 证是高水平 的保证 , 但并不 能保证按 照审计准 则执行 的审计在某 一 重大错报存 在时总 能 发现。 错报可 能由于 舞弊或错 误 导致, 如果合 理 预 期 错 报单 独 或 汇总 起 来可 能 影 响财 务 报表 使 用者 依 据 财 务报 表作出的经 济决策, 则通常认 为错报是 重大的。 在按照审计 准则执行 审计工作 的过程中, 我们运用 职 业判断, 并保 持职业怀疑 。同时, 我们也执 行以下工 作: (1)识别和评估由于舞弊或错误导致 的财务报表重 大错报风险, 设计和实施 审计程序 以应对 这 些风险, 并 获取充分、 适当的审计 证 据, 作为 发表审计 意见的基 础。 由 于舞弊 可能涉及 串 通、 伪造 、 故 意遗漏、 虚假陈 述或凌驾 于内部控 制之上, 未 能发现 由于舞弊导 致 的重大错报 的风险高 于未能发 现由于错 误导致 的 重大 错报的风险 。 (2)了解与审计相关的内部控制,以 设计恰当的审 计程序,但目 的并非对内 部控制的 有效性发 表意见。 (3)评价管理层选用会计政策的恰当 性和作出会计 估计及相关披 露的合理性 。 (4)对管理层使用持续经营假设的恰 当性得出结论 。同时,根据 获 取 的 审 计 证 据 , 就 可 能 导 致 对 银 华 抗 通 胀 主 题 证 券 投 资 基 金 (LOF)持续经营能力 产生重大疑虑 的事项或情况是 否存在重大不 确定性得出 结论。 如果我 们得出结 论认为 存在重大 不 确定性, 审计 准 则 要 求 我们 在 审 计报 告 中提 请 报 表使 用 者注 意 财务 报 表 中 的相 关披露; 如果 披露不充 分, 我们应 当发表非 无 保留意 见。 我们的结银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 22 页 共 66 页


论基于截至 审计报告 日可获得 的信息。 然 而, 未来的 事项或情况 可 能导致银华 抗通胀主 题证券投 资基金(LOF )不 能持 续经营。 (5) 评价 财务报 表的总体 列报、 结构和内 容 (包 括披 露) , 并评 价 财务报表是 否公允反 映相关交 易和事项 。 我们与治理 层就计划 的审计范 围、 时 间安排和 重大审 计发现等事 项 进行沟通 , 包括沟 通我们在 审计中识 别出的值 得关注 的内部控制 缺 陷。 会计师事务 所的名称 安永华明会 计师事务 所(特殊 普通合伙 ) 注册会计师 的姓名 王珊珊





耀 会计师事务 所的地址 中国


北京 审计报告日 期 2019 年3 月26 日


银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 23 页 共 66 页


§7 年 度 财务 报表 7.1 资产 负债表 会计主体: 银华抗通 胀主题证 券投资基 金(LOF ) 报告截止日 :2018 年12 月31 日 单位:人民 币元 资 产 附注号 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 资 产:





银行存款 7.4.7.1 6,736,278.65 5,389,259.47 结算备付金


- - 存出保证金


- - 交易性金融 资产 7.4.7.2 43,302,999.75 69,162,406.75 其中:股票 投资


- -








基金 投资


43,302,999.75 69,162,406.75 债券投资


- - 资产支持证 券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资 产 7.4.7.3 - - 买入返售金 融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清 算款


- - 应收利息 7.4.7.5 104.18 178.55 应收股利


205,705.39 - 应收申购款


23,170.49 - 递延所得税 资产


- - 其他资产 7.4.7.6 2,175,497.14 - 资产总计


52,443,755.60 74,551,844.77 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 负 债:





银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 24 页 共 66 页


短期借款


- - 交易性金融 负债


- - 衍生金融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回购金 融资产款


- - 应付证券清 算款


- - 应付赎回款


61,489.79 614,496.09 应付管理人 报酬


82,687.94 111,875.10 应付托管费


16,078.17 21,753.51 应付销售服 务费


- - 应付交 易费 用 7.4.7.7 - - 应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税 负债


- - 其他负债 7.4.7.8 345,221.68 347,245.21 负债合计


505,477.58 1,095,369.91 所有者权益:





实收基金 7.4.7.9 120,374,642.09 155,747,889.88 未分配利润 7.4.7.10 -68,436,364.07 -82,291,415.02 所有者权益 合计


51,938,278.02 73,456,474.86 负债和所有 者权益总 计


52,443,755.60 74,551,844.77 注: 报告截止日2018 年12 月31 日, 基金 份额净值 人 民币0.431 元, 基 金份额总额120,374,642.09 份。


7.2 利润 表 会计主体: 银华抗通 胀主题证 券投资基 金(LOF ) 本报告期:2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日 单位:人民 币元 项 目 附注号 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年 12 月31 日 上年度可比期间 2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 25 页 共 66 页


一、收入


-2,883,444.70 209,541.12 1.利息收入


33,137.51 10,989.92 其中:存款 利息收入 7.4.7.11 33,137.51 10,989.92 债券利息收 入


- - 资产支持证 券利息收 入


- - 买入返售金 融资产收 入


- - 其他利息收 入


- - 2.投资收益 ( 损失以 “-” 填列)


-7,127,421.63 -3,887,856.46 其中:股票 投资收益 7.4.7.12 - -








基金 投资收益 7.4.7.13 -7,333,997.90 -4,015,827.95 债券投资收 益 7.4.7.14 - - 资产支持证 券投资收 益


- - 贵金属投资 收益 7.4.7.15 - - 衍生工具收 益 7.4.7.16 - - 股利收益 7.4.7.17 206,576.27 127,971.49 3.公允价值 变动收益 (损失以 “- ”号填列 ) 7.4.7.18 3,764,306.71 4,658,173.27 4.汇兑收益 (损失以 “-”号填 列) 416,769.04 -586,962.58 5.其他收入 (损失以 “-”号填 列) 7.4.7.19 29,763.67 15,196.97 减: 二、费用


1,775,888.82 2,207,312.87 1.管理人报 酬 7.4.10.2.1 1,140,898.00 1,491,759.02 2.托管费 7.4.10.2.2 221,841.20 290,064.22 3.销售服务 费


- - 4.交易费用 7.4.7.20 6,329.62 16,827.02 5.利息支出


- - 其中:卖出 回购金融 资产支出


- - 6. 税金及附 加


- - 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 26 页 共 66 页


7.其他费用 7.4.7.21 406,820.00 408,662.61 三、 利润总额 (亏损总额以 “-” 号填列) -4,659,333.52 -1,997,771.75 减:所得税 费用


- - 四、净利润(净亏损以“- ”号 填列) -4,659,333.52 -1,997,771.75


7.3 所有 者权益(基金 净值)变动 表 会计主体: 银华抗通 胀主题证 券投资基 金(LOF ) 本报告期:2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者 权益 (基 金净值) 155,747,889.88 -82,291,415.02 73,456,474.86 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期净利润) - -4,659,333.52 -4,659,333.52 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的基金 净值变动 数 (净值减少 以 “- ” 号填 列) -35,373,247.79 18,514,384.47 -16,858,863.32 其中:1.基 金申购款 16,475,658.12 -8,193,874.60 8,281,783.52 2.基金赎回 款 -51,848,905.91 26,708,259.07 -25,140,646.84 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“-”号填 列) - - - 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 27 页 共 66 页


五、 期末所有者 权益 (基 金净值) 120,374,642.09 -68,436,364.07 51,938,278.02 项目 上年度可比期间 2017 年 1 月1 日至 2017 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者 权益 (基 金净值) 197,807,330.41 -103,365,454.73 94,441,875.68 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期净利润) - -1,997,771.75 -1,997,771.75 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的基金 净值变动 数 (净值减少 以 “- ” 号填 列) -42,059,440.53 23,071,811.46 -18,987,629.07 其中:1.基 金申购款 - - - 2.基金赎回 款 -42,059,440.53 23,071,811.46 -18,987,629.07 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金净值变动 ( 净 值 减 少 以“-”号填 列) - - - 五、 期末所有者 权益 (基 金净值) 155,747,889.88 -82,291,415.02 73,456,474.86 报表附注为 财务报表 的组成部 分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表 由下列负 责人签署 : ______ 王立 新______














______ 凌宇翔______














____ 伍军 辉____ 基金管理人 负责人














主管会计 工作负责 人














会 计机构负 责人 7.4 报表 附注 7.4.1 基金 基本情况 银华抗通胀主题证券投资基金(LOF)(以 下简称 “本 基金 ”) ,系经中国证券监 督管理委员会 (以下简称 “中国证 监会 ”) 证监许可[2010]873 号 《 关于核准银 华抗通胀 主题证券 投资基金(LOF)银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 28 页 共 66 页


募集的批复 》 的核 准, 由银华基 金管理股 份有限 公司 于 2010 年 11 月 1 日至 2010 年 11 月 30 日向 社会公开募 集,基金 合同于 2010 年 12 月 6 日正式 生效,首次 设立募集 规模为 690,933,251.87 份基金份额。本基金为契 约型开放式,存 续期限不定 。本基金的基金管理人为 银华基金管理股 份 有限公司,注册登记机构 为中国证券登记 结算有限责 任公司,基金托管人为中 国 建设银行股份 有 限公司,境 外托管人 为纽约梅 隆银行股 份有限公 司(The Bank of New York Mellon Corporation) 。 本基金的投资范围包括法 律法规允许的、在 已与中国 证监会签署双边监管合作 谅解备忘录的 国家或地区 证券监管 机构登记 注册的公 募基金 ( 包括ETF) 、 债券、 货币市 场工具以 及中国证 监会 允许本基金投资的其他金 融工具。如法律 法规或监管 机构以后允许基金投资其 它品种,基金管 理 人在履行适当程序后,可 以将其纳入投资 范围。本基 金的投资组合比例为:投 资于基金的资产 合 计不低 于本 基金基金 资产的 60% , 其 中不低 于 80%投资 于抗通胀主 题的基金 , 现 金或者到 期日在一 年以内的政 府债券投 资比例合 计不低于 基金资产 净值 的 5%。 其中 , 现金不 包括结算 备付金、 存出 保证金、应收申购款等。 抗通胀主题的基 金指跟踪综 合商品指数的 ETF,跟踪 单个或大类商品 价 格的 ETF ,业绩比较基 准 90%以上是商 品指数的共同 基金,以及主要投资于通 货膨胀挂钩债券 的 ETF 或债券型基金。本 基金所投资的商品 类基金以跟 踪商品指数或商品价格为 投资目标,通常 情 况下不采用卖空策略,也 不使用资金杠杆 。为了便于 本基金所投资相关基金的 清算和托 管业务 , 本基金投资范围中所涉 及的 非场内交易的基金仅 通过 美国存托与清算公司(DTCC )的 Fund/SERV 系统或者比 利时欧洲 清算银行 有限公司 (Euroclear Bank)的 Fundsettle 系统购买 。 本基金 的业 绩比较基准 为:标普 高盛商品 总指数收 益率(S&P GSCI Commodity Total Return Index) 。


7.4.2 会计 报表的编制基 础 本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计 准则 — 基 本准则》以及其后颁布及 修订的具体会 计准则、 应用指南 、 解 释以及其 他相关规 定 ( 以下统 称 “企业 会计准则 ” ) 编制, 同时 , 对于在 具 体会计核算和信息披 露方 面,也参考了中 国证券投资 基金业协会修订并发布的 《证券投资基金 会 计核算业务 指引》 、 中国证 监会制定 的 《 中国证券 监督 管理委员会 关于证券 投资基金 估值业务 的指 导意见》 、 《 证券投资 基金信息 披露管理 办法》 、 《 证券 投资基金信 息披露内 容与格式 准则》第 2 号 《年度报告 的内容与 格式》 、 《 证券投资 基金信息 披露 编报规则》第 3 号《 会计报表 附注的编 制及 披露》 、 《 证券投资 基金信 息披露 XBRL 模板 第 3 号<年 度报告和半 年度报告> 》 及 其他中国 证监会及 中国证券投 资基金业 协会颁布 的相关规 定。 本财务报表 以本基金 持续经营 为基础列 报。 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 29 页 共 66 页


7.4.3 遵循 企业会计准 则 及其他有关 规定的声明 本财务报表 符合企业 会计准则 的要求 , 真实 、 完 整地 反映了本基 金于 2018 年 12 月31 日的财 务状况以及 2018 年度 的经营成 果和净值 变动情 况。 7.4.4 重要 会计政策和会 计估计 7.4.4.1 会计 年度 本基金会计 年度采用 公历年度 ,即每年1 月1 日 起至12 月31 日止 。 7.4.4.2 记账 本位币 本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用 的货币均 为人民币。除有特别说明 外,均以人民 币元为单位 表示。 7.4.4.3 金融 资产和金融负 债的分类 金融工具是 指形成本 基金的金 融资产 (或负债) , 并形 成其他单位 的金融负 债 (或 资产) 或权 益工具的合 同。 (1) 金融资产 分类 本基金的金融资产于初始 确认时分为以下两 类:以公 允价值计量且其变动计入 当期损益的金 融资产、贷 款和应收 款项; 本基金持有 的以公允 价值计量 且其变动 计入当期 损益 的金融资产 主要包括 基金投资 ; (2) 金融负债 分类 本基金的金融负债于初始 确认时归类为以公 允价值计 量且其变动计入当期损益 的金融负债和 其他金融负 债。本基 金目前持 有的金融 负债划分 为其 他金融负债 。 7.4.4.4 金融 资产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止 确认 本基金于成 为金融工 具合同的 一方时确 认一项金 融资 产或金融负 债。 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金 融资产, 取得时发生的 相关交易费 用计入当期损 益;支付的价款中包含已 宣告但尚未发放 的现金股利 或债券或资产支持证券起 息日或上次除息 日 至购买日止的利息,单独 确认为应收项目 。应收款项 和其他金融负债的相关交 易费用计入初始 确 认金额; 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金 融资产及 金融负债按照公允价值进 行后续计量, 应收款项和 其他金融 负债采用 实际利率 法,以摊 余成 本进行后续 计量; 处置该金融资产或金融负 债时,其公允价值 与初始入 账金额之间的差额应确认 为投资收益, 同时调整公 允价值变 动收益; 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 30 页 共 66 页


当收取该金融资产现金流 量的合同权利终止 ,或该收 取金融资产现金 流量的权 利已转移,且 符合金融资 产转移的 终止确认 条件的, 金融资产 将终 止确认; 当金融负债 的现时义 务全部或 部分已经 解除的, 该金 融负债或其 一部分将 终止确认 ; 本基金已将 金融资产 所有权上 几乎所有 的风险和 报酬 转移给转入 方的, 终止 确认该金 融资产; 保留了金融资产所有权上 几乎所有的风险 和报酬的, 不终止确认该金融资产; 本基金既没有转 移 也没有保留金融资产所有 权上几乎所有的 风险和报酬 的,分别下列情况处理: 放弃了对该金融 资 产控制的,终止确认该金 融资产并确认产 生的资产和 负债;未放弃对该金融资 产控制的,按照 其 继续涉入所 转移金融 资产的程 度确认有 关金融资 产, 并相应确认 有关负债 。 7.4.4.5 金融 资产和金融负 债的估值原 则 公允价值,是指市场参与 者在计量日发生的 有序交易 中,出售一项资产所能收 到或者转移一 项负债所需支付的价格。 本基金以公允价 值计量相关 资产或负债,假定出售资 产或者转移负债 的 有序交易在相关资产或负 债的主要市场进 行;不存在 主要市场的,本基金假定 该交易在相关资 产 或负债的最有利市场进 行。主要市场(或最 有利市场) 是本基金在计量日能够 进入的交易市场。 本 基金采用市 场参与者 在对该资 产或负债 定价时为 实现 其经济利益 最大化所 使用的假 设。 在财务报表中以公允价值 计量或 披露的资产 和负债, 根据对公允价值计量整体 而言具有重要 意义的最低层次输入值, 确定所属的公允 价值层次: 第一层次输入值,在计量 日能够取得的相 同 资产或负债在活跃市场上 未经调整的报价 ;第二层次 输入值,除第一层次输入 值外相关资产或 负 债直接或间 接可观察 的输入值 ;第三层 次输入值 ,相 关资产或负 债的不可 观察输入 值。 每个资产负债表日,本基 金对在财务报表中 确认的持 续以公允价值计量的资产 和负债进行重 新评估,以 确定是否 在公允价 值计量层 次之间发 生转 换。 本基金持有 的投资按 如下原则 确定公允 价值并进 行估 值: (1) 存在活跃 市场的金 融工具, 按照估值 日能够取 得的 相同资产或 负债在活 跃市场上 未经调整 的报价作为公允 价值;估 值日无报价且最 近交易日后 未发生影响公允价值计量 的重大事件的, 应 采用最近交易日的报价确 定公允价值。有 充足证据表 明估值日或最近交易日的 报价不能真实反 映 公允价值的 ,应对报 价进行调 整,确定 公允价值 。 与上述投资品种相同,但 具有不同特征的, 应以相同 资产或负债的公允价值为 基础,并在估 值技术中考虑不同特征因 素的影响。特征 是指对资产 出售或使用的限制等,如 果该限制是针对 资 产持有者的,那么在估值 技术中不应将该 限制作为特 征考虑。此外,基金管理 人不应考虑因 大量 持有相关资 产或负债 所产生的 溢价或折 价; (2) 不存在活 跃市场的 金融工具 , 应采用 在当前情 况下 适用并且有 足够可利 用数据和 其他信息银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 31 页 共 66 页


支持的估值技术确定公允 价值。采用估值 技术确定公 允价值时,应优先使用可 观察输入值,只 有 在无法取得 相关资产 或负债可 观察输入 值或取得 不切 实可行的情 况下,才 使用不可 观察输入 值; (3) 如有确凿 证据表明 按上述方 法进行估 值不能 客观 反映其公允 价值的, 基 金管理人 可根据具 体情况与基 金托管人 商定后, 按最能反 映公允价 值的 方法估值; (4) 如有新增 事项,按 国家最新 规定估值 。 7.4.4.6 金融 资产和金融负 债的抵销 当本 基金具 有抵销已 确认金融 资产和金 融负债的 法定 权利, 且该种 法定权利 现在是可 执行的, 同时本基金计划以净额结 算或同时变现该 金融资产和 清偿该金融负债时,金融 资产和金融负债 以 相互抵销后的金额在资产 负债表内列示。 除此以外, 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别 列 示,不予相 互抵销。 7.4.4.7 实收 基金 实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应 的金额。 由于申购和赎回引起的实 收基金份额变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认 日确认。上 述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的 转 入基金的实 收基金增 加和转出 基金的实 收基金减 少。 7.4.4.8 损益 平准金 损益平准金包 括已实现损 益平准金和未实现 损益平准 金。已实现损益平准金指 在申购或赎回 基金份额时, 申 购或赎回 款项中包 含的按 累计未分 配 的已实现收 益/ (损失) 占基 金净值比 例计算 的金额。未实现损益平准 金指在申购或赎 回基金份额 时,申购或赎回款项中包 含的按累计未实 现 利得/ (损失) 占基金 净值比例 计算的金 额。 损益 平准 金于基金申 购确认日 或基金赎 回确认日 确认。 未实现损益平准金与已实 现损益平准金均在 “损益平 准金”科目中核算,并于 期末全额转入 “未分配利 润/(累计 亏损) ” 。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量 (1) 存款利息 收入按存 款的本金 与适用的 利率逐 日计 提的金额入 账。 若 提前支 取定期存 款, 按 协议规定的利率及持有期 重新计算存款利 息收入,并 根据提前支取所实际收到 的利息收入与账 面 已确认的利 息收入的 差额确认 利息损失 ,列入利 息收 入减项,存 款利息收 入以净额 列示; (2) 买入返售 金融资产 收入 , 按买入 返售金融 资产的成 本及实际利 率 (当 实际利 率与合同 利率 差异较小时 ,也可以 用合同利 率) ,在回 购期内 逐日 计提; (3) 基金投资收益/(损失 )于卖出/赎回基 金成交日 确认,并按卖出/ 赎回基金 成交金额与其 成本的差额 入账; 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 32 页 共 66 页


(4) 公允价值变动收 益/( 损失)系本基金持 有的以公 允价值计量且其变 动计入 当期损益的金 融资产、以公允价值计量 且其变动计入当 期损益的金 融负债等公允价值变动形 成的应计入当期 损 益的利得或 损失; (5) 其他收入 在主要风 险和报酬 已经转移 给对方, 经济 利益很可能 流入且金 额可以可 靠计量的 时候确认。 7.4.4.10 费用 的确认和计量 本基金的管理人报酬和托 管费等在费用涵盖 期间按基 金合同或相关公告约定的 费率和计算方 法逐日确认 。 其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按 实际利率 法计算,实际利率法与直 线法差异较小 的则按直线 法计算。 7.4.4.11 基金 的收益分配政 策 (1) 本基金的 每份基金 份额享有 同等分配 权; (2) 收益分配 时所发 生 的银行转 账或其他 手续费 用由 投资人自行 承担。 当投 资人的现 金红利小 于一定金额,不足以支付 银行转账或其他 手续费用时 ,基金登记结算机构可将 投资人的现金红 利 按红利再投 日的基金 份额净值 自动转为 基金份额 ; (3) 本基金收 益每年最 多分配 6 次,每次 基金收 益分 配比例不低 于期末可 供分配利 润的 25% ; (4) 若基金合 同生效不 满 3 个 月则可不 进行收益 分配 ; (5) 登记在注 册登记系 统的基金 份额, 其收 益分配方 式 分为两种: 现金 分红与红 利再投资, 投 资人可选择现金红利或将 现金 红利按红利 再投日的基 金份额净值自动转为基金 份额进行再投资 , 红利再投 资方式免收再投 资的费用;若投 资人不选择 ,本基金默认的收益分配 方式是现金分红 ; 登记在证券登记结算系统 的基金份额的分 红方式为现 金分红,投资人不能选择 其他的分红方式 , 具体收益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所 及中国证券登记结算有限责任公司的相关规 定; (6) 基金红利 发放日距 离收益分 配基准日 (即 期末可供 分配利润计 算截至日 ) 的 时间不得 超过 15 个工作日 ; (7) 基金收益 分配基准 日的基金 份额净值 减去每 单位 基金份额收 益分配金 额后不能 低于面值 ; (8) 法律法规 或监管机 构另有规 定的从其 规定。 7.4.4.12 外币 交易 外币交易按 交易发生 日的 即期 汇率将外 币金额折 算为 人民币金额 。 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 33 页 共 66 页


于估值日,外币货币性项 目采用估值日的即 期汇率折 算为人民币,所产生的折 算差额直接进 入当期损益。以公允价值 计量的外币非货 币性项目, 采用公允价值确定日的即 期汇率折算为人 民 币,所产生 的折算差 额,作为 公允价值 变动的一 部分 直接计入当 期损益。 7.4.4.13 分部 报告 经营分部是 指本基金 内同时满 足下列条 件的组成 部分 : (1) 该组成部 分能够在 日常活动 中产生收 入、发 生费 用; (2) 能够定期 评价该组 成部分的 经营成果 ,以决 定向 其配置资源 、评价其 业绩;


(3) 能够取得 该组成部 分的财务 状况、经 营成果 和现 金流量 等有 关会计信 息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特 征,并且 满足一定条件的,则合并 为一个经营分 部。 本基金目前 以一个经 营分部运 作。 7.4.4.14 其他 重要的会计政 策和会计估 计 无。 7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明 7.4.5.1 会计 政策变更的说 明 无。 7.4.5.2 会计 估计变更的说 明 无。 7.4.5.3 差错 更正的说明 无。 7.4.6 税项 根据财政部 、国家税 务总局财 税[2016]36 号文《 关于 全面推开营 业税改增 值税试点 的通知》 的规定,对证券投资基金 (封闭式证券投 资基金,开 放式证券投资基金)管理 人运用基金买卖 股 票、债券的转让收入免征 增值税;国债、 地方政府债 利息收入以及金融同业往 来利息收入免征 增 值税;存款 利息收入 不征收增 值税; 根据财政部 、 国家税 务总局财 税[2016]46 号文 《 关于 进一步明确 全面推开 营改增试 点金融业 有关政策的通知》的规定 ,金融机构开展 的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债 券 取得的利息 收入属于 金融同业 往来利息 收入; 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 34 页 共 66 页


根据财政部 、 国家税 务总局财 税[2016]70 号文 《 关于 金融机构同 业往来等 增值税政 策的补充 通知》的规定,金融机构 开展的买断式买 入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有 金 融债券取得 的利息收 入属于金 融同业往 来利息收 入; 根据财 政部、国家税务总局财 税[2016]140 号文《关 于明确金融、房地产开发、教 育辅助服 务等增值税政策的通知》 的规定,资管产 品运营过程 中发生的增值税应税行为 ,以资管产品管 理 人为增值税 纳税人; 根据财政部 、 国家税 务总局财 税[2017]56 号文 《 关于 资管产品增 值税有关 问题的通 知》 的规 定, 自 2018 年1 月 1 日 起, 资管产品 管理人 运营资管 产品过程中 发生的增 值税应税 行为 (以下 简 称“ 资管产品运营业务 ”) ,暂适用简易计 税方法, 按照 3% 的征收率缴纳增 值税,资管产品 管理 人未分别核算资管产品运 营业务和其他业 务的销售额 和增值税应纳税额的 除外 。资管产品管理 人 可选择分别 或汇总核 算资管产 品运营业 务销售额 和增 值税应纳税 额。 对资 管产品在 2018 年 1 月1 日前运营过程中发生的增 值税应税行为, 未缴纳增值 税的,不再缴纳;已缴纳 增值税的,已纳 税 额从资管产 品管理人 以后月份 的增值税 应纳税额 中抵 减; 根据财政部 、 国家税 务总局财 税[2017]90 号文 《 关于 租入固定资 产进项税 额抵扣等 增值税政 策的通知 》 的规定 , 自 2018 年1 月1 日起 , 资管产 品 管理人运营 资管产品 提供的贷 款服务 、 发生 的部分金融 商品转让 业务, 按照以 下规定 确定销售 额 : 提供贷款服务, 以 2018 年 1 月 1 日 起产生 的利 息及利 息性质的 收入为销 售额;转 让 2017 年 12 月 31 日前 取得的 股票(不 包括限售 股) 、债 券、 基金 、 非货物 期货, 可以选 择按照实 际买入价 计 算销售额 , 或者以 2017 年最 后一个交 易日的 股票收盘价(2017 年 最后一个交易日处 于停牌期间 的股票,为停牌前最后一 个交易日收盘价) 、 债券估值 (中债 金融估值 中心有限 公司或 中证指数 有 限公司提供 的债券估 值) 、 基金份 额净值、 非 货物期货结 算价格作 为买入价 计算销售 额; 增值税附加税包括城市维 护建设税、教育费 附加和地 方教育费附加,以实际缴 纳的增值税税 额为计税依 据,分别 按规定的 比例缴纳 ; 基金取 得的源自境外的差 价收入,其涉及的 境外所得 税税收政策,按照相关国 家或地区税收 法律和法规 执行,在 境内暂免 征营业税 或增值税 和企 业所得税;


基金取得的源自境外的股 利收益,其涉及的 境外所得 税税收政策,按照相关国 家或地区税收 法律和法规 执行,在 境内暂未 征收个人 所得税和 企业 所得税。 7.4.7 重要 财务报表项目 的说明


7.4.7.1 银行 存款 单位:人民 币元 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 35 页 共 66 页


项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 活期存款 6,736,278.65 5,389,259.47 定期存款 - - 其中:存款期限1 个月以内 - - 存款期限1-3 个月 - - 存款期限3 个月以上 - - 其他存款 - - 合计: 6,736,278.65 5,389,259.47


7.4.7.2 交易 性金融资产 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变 动 股票 - - - 贵金属投资- 金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证 券 - - - 基金 57,737,560.90 43,302,999.75 -14,434,561.15 其他 - - - 合计 57,737,560.90 43,302,999.75 -14,434,561.15 项目 上年度末 2017 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变 动 股票 - - - 贵金属投资- 金交所 - - - 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 36 页 共 66 页


黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证 券 - - - 基金 87,361,274.61 69,162,406.75 -18,198,867.86 其他 - - - 合计 87,361,274.61 69,162,406.75 -18,198,867.86


7.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债


注:无。 7.4.7.4 买入 返售金融资产 注:无。 7.4.7.5 应收 利息 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 应收活期存 款利息 97.02 178.55 应收定期存 款利息 - - 应收其他存 款利息 - - 应收结算备 付金利息 - - 应收债券利 息 - - 应收资产支 持证券利 息 - - 应收买入返 售证券利 息 - - 应收申购款 利息 7.16 - 应收黄金合 约拆借孳 息 - - 其他 - - 合计 104.18 178.55


银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 37 页 共 66 页


7.4.7.6 其他 资产 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 其他应收款 2,175,497.14 - 待摊费用 - - 合计 2,175,497.14 -


7.4.7.7 应付 交易费用 注:无。 7.4.7.8 其他 负债











单位 :人民币 元 项目 本期末 2018 年12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 应付券商交 易单元保 证金 - - 应付赎回费 221.68 2,245.21 预提费用 345,000.00 345,000.00 合计 345,221.68 347,245.21


7.4.7.9 实收 基金 金额单位: 人民币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至2018 年12 月 31 日 基金份额( 份) 账面金额 上年度末 155,747,889.88 155,747,889.88 本期申购 16,475,658.12 16,475,658.12 本期赎回 ( 以“-”号 填列) -51,848,905.91 -51,848,905.91 - 基金拆分/ 份额折算 前 - - 基金拆分/份 额折算变 动份额 - - 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 38 页 共 66 页


本期申购 - - 本期赎回( 以“-”号 填列) - - 本期末 120,374,642.09 120,374,642.09 注:如有相 应情况, 申购含红 利再投、 转换入份 额及 金额,赎回 含转换出 份额及金 额。 7.4.7.10 未分 配利润 单位:人民 币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计 上年度末 -66,733,812.53 -15,557,602.49 -82,291,415.02 本期利润 -8,423,640.23 3,764,306.71 -4,659,333.52 本期基金份额交易 产生的变动 数 15,994,746.12 2,519,638.35 18,514,384.47 其中:基金 申购款 -7,790,274.75 -403,599.85 -8,193,874.60 基金赎回款 23,785,020.87 2,923,238.20 26,708,259.07 本期已分配 利润 - - - 本期末 -59,162,706.64 -9,273,657.43 -68,436,364.07


7.4.7.11 存款 利息收入 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 上年度可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 活期存款利 息收入 33,130.35 10,989.92 定期存款利 息收入 - - 其他存款利 息收入 - - 结算备付金 利息收入 - - 其他 7.16 - 合计 33,137.51 10,989.92


银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 39 页 共 66 页


7.4.7.12 股票 投资收益 注:无。 7.4.7.13 基金 投资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度可比 期间 2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月31 日 卖出/ 赎回基 金 成交总 额 22,289,715.81 33,236,851.80 减: 卖出/ 赎 回基金 成 本总额 29,623,713.71 37,252,679.75 基金投资收 益 -7,333,997.90 -4,015,827.95


7.4.7.14 债券 投资收益 注:无。 7.4.7.15 贵金 属投资收益


注:无。 7.4.7.16 衍生 工具收益 注:无。 7.4.7.17 股利 收益 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日 上年度可比 期间 2017 年 1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 股票投资产 生的股利 收益 - - 基金投资产 生的股利 收益 206,576.27 127,971.49 合计 206,576.27 127,971.49


7.4.7.18 公允 价值变动收益 单位:人民 币元 项目名称 本期 上年度可比 期间 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 40 页 共 66 页


2018 年 1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日 2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月31 日 1.交易性金 融资产 3,764,306.71 4,658,173.27 —— 股票投 资 - - —— 债券投 资 - - —— 资产支 持证券投 资 - -


—— 基金 投资 3,764,306.71 4,658,173.27 —— 贵金属 投资 - - —— 其他 - - 2.衍生工具 - - —— 权证投 资 - - 3.其他 - - 减: 应税 金融商品 公允价值 变动 产生的预估 增值税 - - 合计 3,764,306.71 4,658,173.27


7.4.7.19 其他 收入 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31 日 上年度可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 基金赎回 费 收入 29,763.67 15,196.97 合计 29,763.67 15,196.97


7.4.7.20 交易 费用 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年 12 月31 日 上年度可比 期间 2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 41 页 共 66 页


交易所 市场 交易费用 6,329.62 16,827.02 银行间市场 交易费用 - - 交易基金产 生的费用 - - 其中:申购 费 - -








赎回 费 - -


合计 6,329.62 16,827.02


7.4.7.21 其他 费用 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年 12 月31 日 上年度可比 期间 2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月31 日 审计费用 45,000.00 45,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 上 市月费 60,000.00 60,000.00 银行汇划费 1,820.00 3,662.61 合计 406,820.00 408,662.61


7.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明 7.4.8.1 或有 事项 无。 7.4.8.2 资产 负债表日后事 项 截至财务报 表批准日 ,本基金 无需要说 明的重大 资产 负债表日后 事项。 7.4.9 关联 方关系


关联方名称 与本基金的 关系 西南证券股 份有限公 司( “ 西 南证券 ” ) 基金管理人 股东、基 金代销机 构 第一创业证 券股份有 限公司( “第一创 业”) 基金管理人 股东、基 金代销机 构 东北证券股 份有限公 司( “ 东 北证券 ” ) 基金管理人 股东、基 金代销机 构 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 42 页 共 66 页


山西海鑫实 业股份有 限公司 基金管理人 股东 杭州银华聚 义投资合 伙企业( 有限合伙 ) 基金管理人 股东 杭州银华致 信投资合 伙企业( 有限合伙 ) 基金管理人 股东 杭州银华汇 玥投资合 伙企业( 有限合伙 ) 基金管理人 股东 银华基金管 理股份有 限公司 基金管理人 、基金销 售机构 中国建设银 行股份有 限公司( “中国建 设 银行”) 基金托管人 、基金代 销机构 纽约梅隆银 行股份有 限公司( “纽约梅 隆 银行”) 基金境外托 管人 银华资本管 理(珠海横 琴) 有限 公司(注 1) 基金管理人 子公司 银华国际 资 本管理有 限公司 基金管理人 子公司 深圳银华永 泰创新投 资有限公 司 基金管理人 子公司的 子公司 注:以下关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。 注1 : 由原银 华财富资 本管理( 北京) 有限 公司于 2019 年3 月 4 日 更名为银 华资本管 理(珠海横 琴) 有限公司。 7.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易 7.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易 注:无。 7.4.10.2 关联 方报酬 7.4.10.2.1 基金 管理费


单位:人 民币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日 上年度可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 1,140,898.00 1,491,759.02 其中: 支付 销 售机构的 客 户维护费 362,932.05 436,520.23 注:基金管理费每日计提 ,按月支付。基金 管理费按 前一日的基金资产净值 的 1.80%的年费 率计银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 43 页 共 66 页


提。计算方 法如下: H=E×1.80%/ 当年天数 H 为每日应计 提的基 金管理费 E 为前一日的 基金资 产净值 7.4.10.2.2 基金 托管费 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日 上年度可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 221,841.20 290,064.22 注:基金托管费每日计提 ,按月支付。基金 托管费按 前一日的基金资产净值 的 0.35%的年费 率计 提。计算方 法如下: H=E×0.35%/ 当年天数 H 为每日应计 提的基 金托管费 E 为前一日的 基金资 产净值 7.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易 注:无。 7.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况 注:无。 7.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入


单位:人 民币元 关联方 名称 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年12 月 31 日 上年度可比 期间 2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日 期 末余额 当期 利息收 入 期末余额 当期利息收 入 纽约梅隆银 行 6,427,456.53 27,244.59 3,944,748.60 3,794.37 中国建设银 308,822.12 5,885.76 1,444,510.87 7,195.55 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 44 页 共 66 页





7.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况 注:无。 7.4.10.7 其他 关联交易事项 的说明 无。 7.4.11 利润 分配情况 注:无。 7.4.12 期末 (2018 年 12 月 31 日)本基金 持有的流通受 限证券 注:无。 7.4.13 金融 工具风险及管 理 7.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构 本基金在日常经营 活动中 涉及的财务风险主 要包括信 用风险、流动性风险及市 场风险。本基 金管理人制定了政策和程 序来识别及分析 这些风险, 并设定适当的风险限额及 内部控制流程, 通 过可靠的管 理及信息 系统持续 监控上述 各类风险 。 本基管理人建立了以董事 会风险控制委员会 为核心的 ,由董事会风险控制委员 会、经营管理 层及各具体业务部门组成 的三道风险监控 防线;并在 后两道监控防线中,由独 立于公司管理层 和 其他业务部门的督察长和 监察稽核部对公 司合规风险 状况及各部门风险控制措 施进行检查、监 督 及报告。 7.4.13.2 信用 风险 信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责 任,或者基金所投资 证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期 本息,导致基金 资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良 好 信用等级的证券,且通过 分散化投资以分 散信用风险 。本基金投资于每只境外 基金的比例不超 过 本基金基金资产净值的 20%,且本基金与 由本基金管 理人管理的其他基金共同 持有任何一只境 外 基金,不得 超过该境 外基金总 份额的 20% 。 本基金在交易所进行的交易均通过有资格的经纪商 及资产托管机构完成证券交收和款项清 算,因此违 约风险发 生的可能 性很小。 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 45 页 共 66 页


7.4.13.3 流动 性风险 流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难 易程度。 本基金的流动性 风险一方 面来自于基金 份额持有人可随时要求赎 回其持有的基金 份额,另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活 跃 而带来的变 现困难。 7.4.13.3.1 报告 期内本基金组 合资产的流 动性风险分 析 本基金的基金管理人严格 按照《公开募集证 券投资基 金运作管理办法》及《公 开募集开放式 证券投资基 金流动性 风险管理 规定》 等有 关法规 的要 求对本基金 组合资产 的流动性 风险进行 管理。 本基金的基金管理人采用 监控流动性受限 资产比例及 压力测试等方式防范流动 性风险,并于开 放 日对本基金的申购赎回情 况进行监控,保 持基金投资 组合中的可用现金头寸与 之相匹配,使得 本 基金资产的变现 能力与投 资者赎回需求的 匹配与平衡 。本基金的基金管理人在 基金合同中设计 了 巨额赎回条款,约定在非 常情况下赎回申 请的处理方 式,控制因开放申购赎回 模式带来的流动 性 风险,有效 保障基金 持有人利 益。 本基金主要 投资于上 市交易的 证券, 除在 附注 7.4.12 中列示的部 分基金资 产流通暂 时受限制 外 (如有) , 在正 常市场条 件下其余 均能及时 变现。 此 外, 本基 金可通过 卖出回购 金融资产 方式借 入 短 期 资 金 应 对 流 动 性 需 求 , 其 上 限 一 般 不 超 过 基 金 持 有 的 债 券 资 产 的 公 允 价 值 。 除 附 注 7.4.12.3 中 列示的卖 出回购金 融资产款 余额 (如有) 将在 1 个月 内到期且 计 息外, 本基 金于资 产 负债表日所持有的金融负 债的合约约定剩 余到期日均 为一年以内且一般不计息 ,可赎回基金份 额 净值无固定到期日且不计 息,因此账面余 额一般即为 未折现的合约 到期现金流 量。本报告期内 , 本基金未发 生重大流 动性风险 事件。 7.4.13.4 市场 风险 市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动 而发生波动 的风险, 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。 7.4.13.4.1 利率 风险 利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受 市场利率 变动而发生波动的风险, 特别是因债券 投资的市场 价格变动 ,从而影 响基金投 资收益的 风险 。 本基 金管理人定期对组合 中债券投资部分面 临的利率 风险进行监控,并通过调 整投资组合的 久期等方法 对利率风 险进行管 理。 7.4.13.4.1.1 利率 风险敞口 单位:人民 币元 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 46 页 共 66 页


本期末


2018 年 12 月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产











银行存款 308,822.12 - - - - 6,427,456.53 6,736,278.65 交易性金融 资产 - - - - - 43,302,999.75 43,302,999.75 应收利息 - - - - - 104.18 104.18 应收股利 - - - - - 205,705.39 205,705.39 其他资产 - - - - - 2,175,497.14 2,175,497.14 应收申购款 993.64 - - - - 22,176.85 23,170.49 资产总计 309,815.76 - - - - 52,133,939.84 52,443,755.60 负债











应付赎回款 - - - - - 61,489.79 61,489.79 应付管理人 报酬 - - - - - 82,687.94 82,687.94 应付托管费 - - - - - 16,078.17 16,078.17 其他负债 - - - - - 345,221.68 345,221.68 负债总计 - - - - - 505,477.58 505,477.58 利率敏感度 缺口 309,815.76 - - - - 51,628,462.26 51,938,278.02 上年度末


2017 年 12 月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产











银行存款 1,570,820.21 - - - - 3,818,439.26 5,389,259.47 交易性金融 资产 - - - - - 69,162,406.75 69,162,406.75 应收利息 - - - - - 178.55 178.55 资产总计 1,570,820.21 - - - - 72,981,024.56 74,551,844.77 负债











应付赎回款 - - - - - 614,496.09 614,496.09 应付管理人 报酬 - - - - - 111,875.10 111,875.10 应付托管费 - - - - - 21,753.51 21,753.51 其他负债 - - - - - 347,245.21 347,245.21 负债总计 - - - - - 1,095,369.91 1,095,369.91 利率敏感度 缺口 1,570,820.21 - - - - 71,885,654.65 73,456,474.86 注:表中所示为本基金资 产及负债的账面 价值,并按 照合约规定的重新定价日 或到期日孰早者 进 行了分类。 7.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析 注:本基金于本报告期末 及上年度末未持 有债券投资 ,因此市场利率的变动对 本基金资产净值 无 重大影响。 7.4.13.4.2 外汇 风险 外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现 金流量因 外汇汇率变动而发生波动 的风险。本基银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 47 页 共 66 页


金持有以非记账本位币人 民币计价的资产 和负债,因 此存在相应的外汇风险。 本基金的基金管 理 人每日对本 基金的外 汇头寸进 行监控。 7.4.13.4.2.1 外汇 风险敞口 单位:人民 币元 项目


本期末 2018 年12 月31 日 美元 折合人民 币


港币 折合人民 币


其他币种 折合人民 币


合计 以外币计价 的资产





银行存款 6,428,447.85 - - 6,428,447.85 交易性金融 资产 38,044,327.73 5,258,672.02 - 43,302,999.75 应收股利 159,813.39 - - 159,813.39 其它资产 2,175,497.14 - - 2,175,497.14 资产合计 46,808,086.11 5,258,672.02 - 52,066,758.13 以外币计价 的负债





负债合计 - - - - 资产负债表 外汇风险 敞口净额 46,808,086.11 5,258,672.02 - 52,066,758.13 项目 上年度末 2017 年12 月31 日 美元 折合人民币 港币 折合人民币 其他币种 折合人民币 合计 以外币计价 的资产





银行存款 3,819,264.59 126,309.34 - 3,945,573.93 交易性金融 资产 59,841,324.81 9,321,081.94 - 69,162,406.75 应收利息 3.66 - - 3.66 资产合计 63,660,593.06 9,447,391.28 - 73,107,984.34 以外币计价 的负债





负债合计 - - - - 资产负债表 外汇风险 敞口净额 63,660,593.06 9,447,391.28 - 73,107,984.34 注:本基金 于本报告 期末及上 年度末均 无以外币 计价 的负债。 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 48 页 共 66 页


7.4.13.4.2.2 外汇 风险的敏感性 分析 假设 假设本基金 的单一外 币汇率变 化 5%, 其 他变量不 变 此项影响并 未考虑管 理层为减 低汇率风 险而可能 采取 的风险管理 活动 分析 相关风险变 量的变动 对资产负债 表日基金 资产净值 的 影响金额( 单位:人 民币元) 本期末 ( 2018 年12 月31 日 ) 上年度末( 2017 年 12 月 31 日 ) 港币 5% 262,933.60 472,369.56 港币-5% -262,933.60 -472,369.56 美元 5% 2,340,404.31 3,183,029.65 美元-5% -2,340,404.31 -3,183,029.65


注: 上表为外汇 风险的敏 感性分析,反映了 在其他变 量 不变的假设 下, 汇率发生 合理、 可能 的变动 时,将对基 金资产净 值产生的 影响。 7.4.13.4.3 其他 价格风险





其他价格风险主 要为市场价格风险 ,市场价格风 险是指基金所持金融工具 的公允价值或未 来 现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的 市场价格因 素变动而发生波动的风险 。本基金的投资 范 围包括在已与中国证监会 签署双边监管合 作谅解备忘 录的国家或地区证券监管 机构登记注册的 公 募基金(包括 ETF) 、债 券、货币市场工具 以及中国证 监会允许本基金投资的其 他金融工具,所 面 临的最大市场价格风险由 所持有的金融工 具的公允价 值决定。本基金通过投资 组合的分散化降 低 市场价格风 险,并且 本基金管 理人每日 对本基金 所持 有的证券价 格实施监 控。 本基金的投 资组合比 例为 : 投资于 基金的资 产合计不 低于本基金 基金资产 的 60% , 其中不 低于 80% 投资于抗通胀 主题的基金 ,现金或者到期 日在一年以 内的政府债券投资比例合 计不低于基金资 产 净值的 5%。 于本报告 期末,本 基金面临 的整体其 他价 格风险列示 如下: 7.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口 金额单位: 人民币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 公允价值 占基金 资产净 公允价值 占基金资 产净值比银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 49 页 共 66 页


值比例 (%) 例 (%) 交易性金融 资产-股票 投资 - - - - 交易性金融 资产 -基金 投资 43,302,999.75 83.37 69,162,406.75 94.15 交易性金融 资产 -债 券投资 - - - - 交易性金融 资产-贵 金属投 资 - - - - 衍生金融资 产 -权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 43,302,999.75 83.37 69,162,406.75 94.15


7.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析 假设 本基金业绩 比较基准 变动 5%, 且其他市 场变量保 持不 变; 根据期末时 点基金净 资产相对 于业绩比 较基准的Beta 系数计算资 产变动 幅度; Beta 系数是根据 本报告期 所有交易 日的基金 资产净 值和基准指 数数据回 归得出, 反映了基金 和基准的 相关性。 分析 相关风险变 量的 变动 对资产负债 表日基金 资产净值 的 影响金额( 单位:人 民币元) 本期末 ( 2018 年12 月 31 日 ) 上年度末 ( 2017 年12 月 31 日 ) 5% 1,162,351.12 1,131,189.85 -5% -1,162,351.12 -1,131,189.85


注: 上表为市 场价格风 险的敏感 性分析, 反映了在 其他 变量不变的 假设下,证 券投资价 格发生合 理、 可能的变动 时,将对基 金资产净 值产生的 影响。 7.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项





7.4.14.1 公允价 值


"本基金 非以 公允价值 计量的金 融工具, 因其剩 余期 限不长,公 允价值与 账面价值 相若。 (1) 各层次金 融工具公 允价值 本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 50 页 共 66 页


43,302,999.75 元 ,属于第 二层次的 余额为人 民币 0.00 元,属 于第三层 次的余额 为人民 币 0.00 元(上年度 末:第一 层次人民 币 69,162,406.75 元, 第二层次人 民币 0.00 元 ,第三层 次人民币 0.00 元) 。 (2) 公允价值 所属层次 间的重大 变动 对于证券交易所上市的股 票和可转换债券 等证券,若 出现重大事项停牌、交易 不活跃、或属于 非 公开发行等情况,本基金 分别于停牌日至 交易恢复活 跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间不 将 相关证券的公允价值列入 第一层次,并根 据估值调整 中采用的对公允价值计量 整体而言具有重 要 意义的输入值所属的最低 层次,确定相关 证券公允价 值应属第二层次或第三层 次。本基金政策 为 以报告期初作为确定金融 工具公允价值层 次之间转换 的时点。本基金持有的以 公允价值计量的 金 融工具第三 层次公允 价值本期 未发生变 动(上年 度: 无) 。" 7.4.14.2 承 诺事项 无。 7.4.14.3 其 他事项 无。 7.4.14.4 财 务报表的 批准 本财务报表 已于 2019 年3 月 26 日经本 基金的基 金管 理人批准。 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 51 页 共 66 页


§8 投 资 组合 报告 8.1 期末 基金资产组合 情况


金额单位: 人民币元 序号 项目 金额 占基金总资 产 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:普通 股 - - 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 凭证 - - 2 基金投资 43,302,999.75 82.57 3 固定收益投 资 - - 其中:债券 - -








资产 支持证券 - - 4 金融衍生品 投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金 融资产 - - 其 中 :买 断式 回购 的买 入返 售金 融 资 产 - - 6 货币市场工 具 - - 7 银行存款和 结算备付 金合计 6,736,278.65 12.84 8 其他各项资 产 2,404,477.20 4.58 9 合计 52,443,755.60 100.00


银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 52 页 共 66 页


8.2 期末 在各个国家( 地区)证券 市场的权益 投资分布 8.3 期末 按行业分类的 权益投资组 合 注:本基金 本报告期 末未持有 权益投资 。 8.4 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细 注:本基金 本报告期 末未持有 权益投资。 8.5 报告 期内权益投资 组合的重大 变动 8.5.1


累计 买入金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的权益投 资明细 注:本基金 本报告期 未持有权 益投资。 8.5.2


累计 卖出金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的权益投 资明细 注:本基金 本报告期 未持有权 益投资。 8.5.3 权益 投资的买入成 本总额及卖 出收入总额 注:本基金 本报告期 未持有权 益投资。 8.6 期末 按债券信用等 级分类的债 券投资组合 注:本基金 本报告期 末未持有 债券。 8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值 比例大小 排序 的前 五名债券投资 明细 注:本基金 本报告期 末未持有 债券。 8.8 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例 大小 排序所有 资产支持证券 投资明细 注:本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。


8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值 比例大小 排序 的前 五名金融衍生 品投资明细 注:本基金 本报告期 末未持有 金融衍生 品。


8.10 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 十名基金投资 明细


































































































金额单 位: 人民 币元 序号 基金名称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 1 SPDR GOLD TRUST 商品型 开放式 State Street Bank and Trust Company 7,489,467.00 14.42 2 POWERSHARES DB 商品型 开放式 Invesco 6,265,209.38 12.06 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 53 页 共 66 页


COMMODITY IND PowerShares Capital Mgmt LLC 3 GSSI-GSQ MOD BB TR PORT-C 商品型 开放式 FundRock Management Co SA 5,486,253.88 10.56 4 POWERSHARES DB OIL FUND 商品型 开放式 Invesco PowerShares Capital Mgmt LLC 4,941,160.84 9.51 5 UNITED STATES BRENT OIL FUND 商品型 开放式 United States Commodity Funds 4,334,769.67 8.35 6 ISHARES A50 CHINA TR 股票型 开放式 Black Rock Asset Management North Asi 4,167,277.30 8.02 7 FSP DJUBS DIVERSIFIED BACKWARDATED FUND 商品型 开放式 FundLogic SAS/France 3,936,488.17 7.58 8 FGS-BACKWARDATED BASKET E-ROLL COMMODITITES TRUST 商品型 开放式 Fund logic Global Solutions Ltd 2,773,758.73 5.34 9 POWERSHARES DB AGRICULTURE F 商品型 开放式 Invesco PowerShares Capital Mgmt LLC 1,662,555.29 3.20 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 54 页 共 66 页


10 ISHARES S&P GSCI COMMODITY I 商品型 开放式 BlackRock Fund Advisors 1,154,664.77 2.22 注: 本基 金所投资 的上述 基金以及 上述基金 的基金管 理人均不是 、 亦不 得被视 为本基金 的发起人、 分销商或发 行者。 8.11 投资 组合报告附注





8.11.1


本基 金投资的前 十名证券的 发行主体本期 不存在 被监管部门立 案调查,或 在 报告 编制日前一年 内受到公开 谴责、处罚 的情形。 8.11.2


本基 金本报告期 末未 持有股 票,因此不存 在投资 的前十名股票 超出基金合 同 规定 的备选股票库 之外的情形 。 8.11.3 期末 其他各项资产 构成


单位:人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清 算款 - 3 应收股利 205,705.39 4 应收利息 104.18 5 应收申购款 23,170.49 6 其他应收款 2,175,497.14 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,404,477.20 8.11.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细 注:本基金 本报告期 末未持有 处于转股 期的可转 换债 券。


8.11.5 期末 前十 名股票中 存在流通受 限情况的说 明 注:本基金 本报告期 末未持有 股票。 8.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分 由于四舍五 入的原因 ,比例的 分项之和 与合计可 能有 尾差。 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 55 页 共 66 页


§9 基 金 份额 持有 人信 息 9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构 份额单位: 份 持有人户数 ( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 6,156 19,554.04 5,300.00 0.00% 120,369,342.09 100.00% 注:由于四 舍五入的 原因,比 例的分项 之和 与合 计可 能有尾差。 9.2 期末 上市基金前十 名持有人 序号 持有人名称 持有份额( 份) 占上市总份 额比例 1 王艳蓉 1,077,300.00 2.46% 2 招商证券股 份有限公 司客 户信用交易 担保证券 账户 1,020,600.00 2.33% 3 宣善刚 865,628.00 1.97% 4 常海霞 835,000.00 1.90% 5 邵常红 833,501.00 1.90% 6 周永昌 709,700.00 1.62% 7 杜俭平 650,800.00 1.48% 8 邵春明 643,000.00 1.47% 9 刘玉芹 630,000.00 1.44% 10 潘少萍 543,500.00 1.24% 注:以上信 息中持有 人名称及 持有份额 数量由中 国证 券登记结算 有限责任 公司提供 。 9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况 注:截至本 报告期末 ,本基金 管理人的 从业人员 未持 有本基金。 9.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况 注:截至本报告期末,本 基金管理人高级 管理人员、 基金投资和研究部门负责 人持有本基金份 额 总量的数量 区间为 0 ;本基金 的基金经 理持有本 基金 份额总量的 数量区间 为 0。 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 56 页 共 66 页


§10 开 放 式基 金份 额变 动 单位:份 基金合同生 效日(2010 年12 月 6 日) 基金份额 总额 690,933,251.87 本报告期期 初基金份 额总额 155,747,889.88 本报告期期 间基金总 申购份额 16,475,658.12 减: 本报告期 期间基金 总赎回份 额 51,848,905.91 本报告期期 间基金拆 分变动份 额(份额 减少以"-"填 列) - 本报告期期 末基金份 额总额 120,374,642.09


银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 57 页 共 66 页


§11 重 大 事件 揭示 11.1 基金 份额持有人大 会决议 本报告期内 ,无基金 份额持有 人大会决 议。 11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动 11.2.1 基金 管理人的 重大人事 变动 本基金管理 人于 2018 年6 月 23 日发布 关于副总 经理 任职的公告 , 经本 基金管理 人董事会 审 议通过,苏 薪茗先生 自 2018 年 6 月21 日起担任 本基 金管理人副 总经理职 务。 11.2.2 基金 托管人的 专门基金 托管部门 的重大 人事 变动 本报告期内 ,本基金 托管人未 发生重大 人事变动 。 11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼 本报告期内 ,无涉及 基金管理 人、基金 财产、基 金托 管业务的诉 讼。 11.4 基金 投资策略的改 变 本报告期内 ,基金投 资策略未 发生改变 。 11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况 本报告期由 安永华明 会计师事 务所 (特殊普 通合伙 ) 为本基金提 供审计服 务,报 告期内 本基 金应支付给 安永华明 会计师事 务所(特 殊普通合 伙) 的报酬共计 人民币 45,000 元。目前 的审计 机构已连续 为本基金 提供 8 年 的审计服 务。 11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况 本报告期内 ,基金管 理人、托 管人及其 高级管理 人员 无受稽查或 处罚等情 况。 11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况


11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况 金额单位: 人民币元 券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券 商的佣金 备注 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 58 页 共 66 页


数量 成交金额 占当期股票 成交总额的 比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 GOLDMAN SACHS(ASIA)L.L. - - - 994.16 16.38% - BOCI SECURITIES - - - 307.75 5.07% - 其他 - - - - - - CLSA ASIA PACIFIC MARKETS - - - 4,767.64 78.55% - 注:1 、 基金专用 交易单元 的选择标 准为该证 券经营机 构具有较强 的研究服 务能力, 能 及时、 全面、 定期向 基金管理人提供高 质量的咨询服务 ,包括宏观 经济报告、行业报告、市 场走向分析报告 、 个股分析报 告、市场 服务报告 以及全面 的信息服 务。


2、 基金专用交 易单元的 选择程序 为根据标 准进行考 察 后, 确定证券经 营机构的 选择。 经公 司批准 后与被选择 的证券经 营机构签 订协议。


3、本基金本 报告期未 进行股票 投资,应 支付上 述券 商的佣金是 由基金交 易产生的 。 11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况 金额单位: 人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交 易 权证交易 基金交易 成交 金 额 占当 期债 券 成交 总额 的比 例 成交金 额 占当期债 券回购 成交 总额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的比 例 成交金额 占当期基 金 成交总额 的比例 GOLDMAN SACHS(ASIA)L.L. - - - - - - 662,771.42 2.97% BOCI SECURITIES - - - - - - 205,164.64 0.92% 其他 - - - - - - 17,658,546.51 79.22% 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 59 页 共 66 页


CLSA ASIA PACIFIC MARKETS - - - - - - 3,763,233.19 16.88%


11.8 其他 重大事件 序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期 1 《银华基金 管理股份 有限公司 旗 下银华全球 优选(QDII-FOF) 、 银华 抗通胀主题 (QDII-FOF-LOF) 基金 2017 年12 月31 日基 金净值公 告》 三大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 1 月3 日 2 《银华基金 管理股份 有限公司 关 于证券投资 基金执行 增值税政 策 的公告》 四大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 1 月3 日 3 《关于网上 直销开通 中国建设 银 行快捷支付 业务的公 告》 四大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 1 月3 日 4 《银华抗通 胀主题证 券投资基 金 恢复办理10 万元以 下 (含10 万元) 申购 (含定 期定额投 资) 业务 的公 告》 三大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 1 月9 日 5 《银华抗通 胀主题证 券投资基 金 (LOF)因境 外交易所 休市暂停 及 恢复申购、 赎回及定 期定额投 资业 务的公告》 三大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 1 月12 日 6 《银华抗通 胀主题证 券投资基 金 (LOF )2017 年第 4 季度报告 》 三大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 1 月19 日 7 《银华抗通 胀主题证 券投资基 金 (LOF) 更新 招募说明 书摘要 (2018 年第 1 号) 》 三大证券报 及本基 金管理人网站 2018 年 1 月20 日 8 《银华抗通 胀主题证 券投资基 金 (LOF)更新 招募说明 书(2018 年 本基金管理 人网站 2018 年 1 月20 日 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 60 页 共 66 页


第1 号) 》 9 《银华基金 管理股份 有限公司 关 于旗下部分 基金参加 北京恒天 明 泽基金销售 有限公司 费率优惠 活 动的公告》 四大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 3 月9 日 10 《银华基金 管理股份 有限公司 关 于调整旗下 部分公开 募集开放 式 证券投资基 金赎回费 的提示性 公 告》 四大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 3 月27 日 11 《银华抗通 胀主题证 券投资基 金 (LOF)因境 外交易所 休 市暂停 及 恢复申购、 赎回及定 期定额投 资业 务的公告》 本基金管理 人网站 2018 年 3 月28 日 12 《银华基金 管理股份 有限公司 关 于修订公司 旗下部分 基金基金 合 同有关条款 及调整赎 回费的公 告》 四大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 3 月28 日 13 《银华抗通 胀主题证 券投资基 金 (LOF)托管 协议(2018 年 3 月修 订) 》 本基金管理 人网站 2018 年 3 月28 日 14 《银华抗通 胀主题证 券投资基 金 (LOF)基金 合同(2018 年 3 月修 订) 》 本基金管理 人网站 2018 年 3 月28 日 15 《银华基金 管理股份 有限公司 关 于在交通银 行参加手 机银行渠 道 费率优惠活 动的公告 》 四大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 3 月30 日 16 《银华基金 管理股份 有限公司 关 于旗下部分 基金参加 中国工商 银 行个人电子 银行基金 申购费率 优 惠活动的公 告》 四大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 3 月30 日 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 61 页 共 66 页


17 《银华抗通 胀主题证 券投资基 金 (LOF )2017 年年度 报告摘要 》 三大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 3 月30 日 18 《银华抗通 胀主题证 券投资基 金 (LOF )2017 年年度 报告》 本基金管理 人网站 2018 年 3 月30 日 19 《银华抗 通 胀主题证 券投资基 金 (LOF )2018 年第 1 季度报告 》 三大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 4 月23 日 20 《银华基金 管理股份 有限公司 关 于旗下部分 基金参加 中国国际 金 融股份有限 公司费率 优惠活动 的 公告》 四大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 4 月24 日 21 《银华基金 管理股份 有限公司 关 于旗下部分 基金参加 东海证券 股 份有限公司 费率优惠 活动的公 告》 四大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 4 月24 日 22 《银华基金 管理股份 有限公司 关 于旗下部分 基金在浙 江同花顺 基 金销售有限 公司参加 其申购、 定期 定额投资业 务费率优 惠活动的 公 告》 四大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 5 月12 日 23 《银华抗通 胀主题证 券投资基 金 (LOF)因境 外交易所 休市暂停 及 恢复申购、 赎回及定 期定额投 资业 务的公告》 三大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 5 月17 日 24 《关于旗下 部分基金 在中国银 河 证券股份有 限公司开 通定期定 额 投资业务并 参加费率 优惠活动 的 公告》 四大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 5 月18 日 25 《银华抗通 胀主题证 券投资基 金 (LOF)因境 外交易所 休市暂停 及 恢复申购、 赎回及定 期定额投 资业 三大证券报 及 本基 金管理人网 站 2018 年 5 月23 日 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 62 页 共 66 页


务的公告》 26 《银华基金 管理股份 有限公司 关 于调整旗下 部分基金 定期定额 投 资的最低金 额的公告 》 四大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 6 月11 日 27 《银华基金 管理股份 有限公司 关 于调整旗下 部分基金 在招商银 行 股份有限公 司定期定 额投资业 务 起点的公告 》 四大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 6 月13 日 28 《银华基金 管理股份 有限公司 关 于暂停及恢 复网上交 易相关业 务 的公告》 四大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 6 月23 日 29 《银华基金 管理股份 有限公司 关 于开通超级 生利 宝赎 回转购业 务 并实施费率 优惠的公 告》 四大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 6 月23 日 30 《银华抗通 胀主题证 券投资基 金 (LOF)因境 外交易所 休市暂停 及 恢复申购、 赎回及定 期定额投 资业 务的公告》 三大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 6 月27 日 31 《银华基金 管理股份 有限公司 关 于在中泰证 券开通旗 下部分基 金 定期定额投 资业务并 参加费率 优 惠活动的公 告》 四大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 6 月29 日 32 《银华基金 管理股份 有限公司 关 于在交通银 行参加手 机银行渠 道 费率优惠活 动的公告 》 四大证券报 及本 基 金管理人网 站 2018 年 6 月30 日 33 《银华基金 管理股份 有限公司 旗 下银华全球 优选(QDII-FOF) 、 银华 抗通胀主题 (QDII-FOF-LOF) 基金 2018 年 6 月30 日基 金净值公 告》 三大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 7 月3 日 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 63 页 共 66 页


34 《银华抗通 胀主题证 券投资基 金 (LOF)因境 外交易所 休市暂停 及 恢复申购、 赎回及定 期定额投 资业 务的公告》 三大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 7 月3 日 35 《银华基金 管理股份 有限公司 关 于调整旗下 部分基金 在中泰证 券 股份有限公 司定期定 额投资业 务 起点的公告 》 三大 证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 7 月16 日 36 《银华抗通 胀主题证 券投资基 金 (LOF )2018 年第 2 季度报告 》 三大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 7 月19 日 37 《银华抗通 胀主题证 券投资基 金 (LOF)更新 招募说明 书(2018 年 第2 号) 》 本基金管理 人网站 2018 年 7 月20 日 38 《银华抗通 胀主题证 券投资基 金 (LOF) 更新 招募说明 书摘要 (2018 年第 2 号) 》 三大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 7 月20 日 39 《银华基金 管理股份 有限公司 关 于基金经理 暂停履行 职务的公 告》 四大证券 报 及本基 金管理人网 站 2018 年 8 月17 日 40 《银华抗通 胀主题证 券投资基 金 (LOF)2018 年半年 度报告摘 要》 三大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 8 月28 日 41 《银华抗通 胀主题证 券投资基 金 (LOF )2018 年半年 度报告》 本基金管理 人网站 2018 年 8 月28 日 42 《银华抗通 胀主题证 券投资基 金 (LOF)因境 外交易所 休市暂停 及 恢复申购、 赎回及定 期定额投 资业 务的公告》 三大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 8 月29 日 43 《银华抗通 胀主题证 券投资基 金 (LOF)因境 外交易所 休市暂停 及 恢 复申购、 赎回及定 期定额投 资业 三大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 9 月19 日 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 64 页 共 66 页


务的公告》 44 《银华抗通 胀主题证 券投资基 金 (LOF)因境 外交易所 休市暂停 及 恢复申购、 赎回及定 期定额投 资业 务的公告》 三大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 10 月 12 日 45 《银华抗通 胀主题证 券投资基 金 (LOF )2018 年第 3 季度报告 》 三大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 10 月 24 日 46 《银华抗通 胀主题证 券投资基 金 (LOF)因境 外交易所 休市暂停 及 恢复申购、 赎回及定 期定额投 资业 务的公告》 三大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 12 月 4 日 47 《银华抗通 胀主题证 券投资基 金 (LOF)因境 外交易所 休市暂停 及 恢复申购、 赎回及定 期定额投 资业 务的公告》 三大证券报 及本基 金管理人网 站 2018 年 12 月 20 日


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§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息 12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况 注:本基金 本报告期 内不存在 持有基金 份额比例 达到 或者超过 20% 的单一 投资者的 情况。 12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息 1、 本基金 管理人于2018 年3 月 28 日 披露了 《关于修 订公司旗下 部分基金 基金合同 有关条 款及调整赎 回费的公 告》 , 修订后 的 《基金合同》 自本 公告发布之 日起生效, 但 为不影响 原有基 金份额持有 人的利益, 《 基金合同》 中 “本基 金对持续 持有期少于7 日的投 资者收取 不低于 1.5% 的赎回费, 并将上述 赎回费全 额计入基 金财产 ” 的条 款将于 2018 年 4 月1 日起正 式实施。 2、 本基金 管理人于2018 年6 月 11 日 披露了 《银华基 金管理股份 有限公司 关于调整 旗下部 分基金定期 定额投资 的最低金 额的公告》 , 自 2018 年6 月 12 日起 调整本基 金定期定 额投资的最 低金额为 10 元。 银华 抗通 胀主 题(QDII-FOF-LOF )2018 年年 度 报告 第 66 页 共 66 页


§13 备 查 文件 目录 13.1 备查 文件目录 13.1.1 中国 证监会核 准银华抗 通胀主题 证券投 资基 金 (LOF)设 立的文件


13.1.2 《银 华抗通胀 主题证券 投资基金 (LOF) 招募 说明书》


13.1.3 《银 华抗通胀 主题证券 投资基金 (LOF) 基金 合同》


13.1.4 《银 华抗通胀 主题证券 投资基金 (LOF) 托管 协议》


13.1.5 《银 华基金管 理股份有 限公司开 放式基金 业务 规则》


13.1.6 本基 金管理人 业务资格 批件和营 业执照 13.1.7 本基 金托管人 业务资格 批件和营 业执照 13.1.8 报告 期内本基 金管理人 在指定媒 体上披 露的 各项公告 13.2 存放 地点 上述备查文本存放在本基 金管理人或基金托 管人的办 公场 所。本报告存放在本 基金管理人及 托管人住所 ,供公众 查阅、复 制。 13.3 查阅 方式 投资者可免费查阅,在支 付工本费后,可在 合理时间 内取得上述文件的复制件 或复印件。相 关公开披露 的法律文 件,投资 者还可在 本基金管 理人 网站(www.yhfund.com.cn )查 阅。 银华 基金管理股份 有限公司 2019 年 3 月 28 日