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兴全轻资(163412)

兴全轻资:2018年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
兴 全轻资 产投 资混合 型证 券投资 基金
(LOF ) 
2018 年年 度报告 摘要 
 
2018 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 兴全 基 金管 理有 限公 司 
基 金 托管 人: 招商 银 行股 份有 限公 司 
送 出 日期 :2019 年 3 月 28 日 兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 
第 2 页 共 36 页


§1


重要 提示 1.1 重要 提示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以 上独立董事 签字同意 ,并由董 事长签发 。 基金托管人 招商银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定,于 2019 年 3 月 27 日复核 了本报告 中的财务指标、净值表现 、利润分配情况 、财务会计 报告、投资组合报告等内 容,保证复核内 容 不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。 基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产, 但 不保证 基金一定 盈利 。 基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险, 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本 基金的招募 说明书及 其更新。 本报告期自 2018 年 01 月 01 日 起至 12 月 31 日 止。 本年度报告 摘要摘自 年度报告 正文,投 资者欲了 解详 细内容,应 阅读年度 报告正文 。 兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 第 3 页 共 36 页


§2 基 金 简介 2.1 基金 基本情况 基金简称 兴全轻 资产 混合(LOF ) 场内简称 兴全轻资 基金主代码 163412 前端交易代 码 163412 后端交易代 码 163413 基金运作方 式 上市契约型 开放式(LOF ) 基金合同生 效日 2012 年4 月5 日 基金管理人 兴全基金管 理有限公 司 基金托管人 招商银行股 份有限公 司 报告期末基 金份额总 额 1,832,225,489.21 份 基金合同存 续期 不定期 基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易所 上市日期 2012 年5 月31 日


2.2 基金 产品说明 投资目标 本基 金以挖掘 “轻资产 公司”为 主要投 资 策略,力 求 获取当前收 益及实现 长期资本 增值。 投资策略 在大 类资产配 置上,本 基金采取 定性与定 量研究相 结 合, 在股票与 债券等资 产类别之 间进行资 产配置; 本 基金 运用多重 指标因子 ,综合评 估判断, 选择优秀 的 轻资 产公司进 行投资; 在行业配 置上,除 积极配置 于 那些 在产品、 服务以及 业务属性 上具有轻 资产特征 的 行业。 业绩比较基 准 80%× 沪深 300 指数+ 20%×中 证国债指 数 风险收益特 征 本基 金为混合 型基金产 品,属于 较高风险 、较高收 益 的基 金品种, 其预期风 险收益水 平高于债 券型基金 及 货币 市场基金 。投资者 可在二级 市场买卖 基金份额 , 受市 场供需关 系等各种 因素的影 响,投资 者买卖基 金 份额有可能 面临相应 的折溢价 风险。


2.3 基金 管理人和基金 托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 兴全基金管 理有限公 司 招商银行股 份有限公 司 信息披露负 责人 姓名 杨卫东 张燕 联系电话 021-20398888 0755-83199084 电子邮箱 yangwd@xqfunds.com yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电 话


4006780099 , 021-38824536 95555 兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 第 4 页 共 36 页


传真 021-20398858 0755-83195201


2.4 信息 披露方式


登 载 基金 年度 报告 正文 的管 理人 互联 网网 址 http://www.xqfunds.com 基金年度报 告备置地 点 基金管理人 、基金托 管人的办 公场所


兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 第 5 页 共 36 页


§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况 3.1 主要 会计数据和财 务指标 金额单位: 人民币元 3.1.1


期间 数据和指 标 2018 年 2017 年 2016 年 本期已实现 收益 97,158,435.90 473,885,154.79 119,707,191.38 本期利润 -920,237,828.51 1,155,582,409.86 -70,321,197.37 加权平均基 金份额本 期利润 -0.5225 0.6161 -0.0388 本期基金份 额净值增 长率 -15.30% 27.48% -7.55% 3.1.2


期末 数据和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末 期末可供分 配基金份 额利润 1.5962 1.5089 1.1899 期末基金资 产净值 5,061,489,380.64 5,093,239,835.51 5,573,546,087.78 期末基金份 额净值 2.762 3.261 2.558 注:1 、 上述财务 指标采用 的计算公 式, 详 见中国证 券 监督管理委 员会发布 的 《证 券投资基 金信息 披露编报规 则第 1 号<主要财务 指标的计 算及披 露>》 、 《证券投资 基金会计 核算业务 指引》等 相关 法规。





2 、 本期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、 投 资收 益、 其他 收入 (不含公 允价值变 动收益 ) 扣 除相关费用 后的余额 ,本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。





3 、 上述基 金业绩指 标不包括 持有人认 购或交易 基 金的各项费 用 (例如: 开放 式基金的 申购赎 回费、红利 再投资费 、基金转 换费等) , 计入费 用后 实际收益水 平要低于 所列 数字 。 3.2 基金 净值表现 3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -7.99% 1.49% -9.35% 1.31% 1.36% 0.18% 过去六个月 -7.75% 1.41% -10.70% 1.20% 2.95% 0.21% 过去一年 -15.30% 1.31% -19.20% 1.07% 3.90% 0.24% 过去三年 -0.18% 1.32% -13.53% 0.94% 13.35% 0.38% 过去五年 176.94% 1.68% 32.67% 1.23% 144.27% 0.45% 自基金合同 生效起至今 286.89% 1.65% 27.85% 1.18% 259.04% 0.47% 注:本基金 业绩比较 基准为: 8 0%× 沪深 300 指 数+ 2 0%× 中证国 债指数, 在业绩比 较基准的 选取 上主要基于 如下考虑 :沪深 300 指 数和中证 国债指数 具有较强的 代表性。 沪深 300 指数 选择中国 A 股市场 市值规模 最大、流 动性强和 基本因素 良好的 300 家上 市公司作 为样本股 ,充分反 映了 A兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 第 6 页 共 36 页


股市场的行 业代表性 ,描述了 沪深 A 股市场的总 体趋 势,是目前 市场上较 有影响力 的股票投 资业 绩比较基准。中证国债指 数反映了交易所 国债整体走 势,是目前市场上较有影 响力的债券投资 业 绩比较基准 。





本基金 的业绩基 准指数按 照构建公 式每交易 日进 行计算,按 下 列公式 计算:





Return t =80 %×(沪深 300 指数 t / 沪深 300 指数 t-1 -1)+20 % ×(中证国 债指数 t / 中证国 债指数 t-1 -1)








Benchmark t = (1+Return t )× (1+Benchmark t-1 )-1





其中,t =1 ,2,3,…T,T 表示时 间截至日 。 3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收益 率变动的比较 注:1 、净值 表现所取 数据截至 到 2018 年 12 月 31 日。








2 、按照《兴全轻 资产投资混合型证 券投资基金 (LOF)基金合同》的规 定,本基金建 仓期 为 2012 年 4 月 5 日至 2012 年 10 月 4 日。 建仓期结束 时本基金各 项资产配 置比例符 合本基金 合同 规定的比例 限制及投 资组合的 比例范围 。 兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 第 7 页 共 36 页


3.2.3 过去 五年基金每年 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较


3.3 过去 三年基金的利 润分配情况 本基金过往 三年未进 行利润分 配。 兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 第 8 页 共 36 页


§4 管 理 人报 告 4.1 基金 管 理人及基金 经理情况 4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验 兴全基金管理有限公司( 成立时名为“兴 业基金管理 有限公司” ,以下简称“公 司” )经证监 基金字[2003]100 号文批 准于 2003 年9 月 30 日成立。2008 年 1 月,中国证监 会批复( 证监许可 [2008]6 号) ,同意全球人 寿保险国际公司(AEGON International B.V )受让公司股权并 成为公 司股东。 2008 年4 月9 日, 公司完成 股权转 让、 变更 注 册资本等相 关手续后 , 公司注 册资本 由 9800 万元变更为 人民币 1.2 亿元 ,其中兴 业证券 股份有限 公司的出资 占注册资 本的 51% ,全 球人寿 保 险国际公司 的出资占 注册资本 的 49%。 2008 年 7 月, 经中国证监 会批准 (证 监许可[2008]888 号) , 公司于 2008 年 8 月 25 日完成 变更公司 名称、注 册资 本等相关手 续后,公 司名称变 更为 “兴 业全 球基金管理 有限公司 ”, 注册资本 增加为 1.5 亿元 人 民币, 其中两股 东出资比 例不变。2016 年12 月28 日,因 公司发展 需要,公 司名称变 更为 “ 兴全 基金管理有 限公司 ” 。 截止 2018 年12 月 31 日, 公司旗下 管理着二 十二只基 金, 分别 为兴全可 转债混 合型证券 投资 基金、兴全趋势投资混合 型证券投资基金 (LOF ) 、兴 全货币市 场证券投资基金 、兴全全球视野 股 票型证券投资基金 、兴全 社会责任混合型 证券投资基 金、兴全有机增长灵活配 置混合型证券投 资 基金、兴全 磐稳增利 债券型证 券投资基 金、兴全 合润 分级混合型 证券投资 基金、兴 全沪深 300 指 数增强型证券投资基金(LOF) 、兴全绿色 投资混合型 证券投资基金(LOF) 、兴 全精选混合型证 券 投资基金、兴全轻资产投 资混合型证券投 资基金(LOF ) 、兴全商业模式优选混合 型证券投资基 金 (LOF ) 、兴全添利宝货币 市场基金、兴全 新视野灵活 配置定期开放混合型发起 式证券投资基金 、 兴全稳益定期开放债券型 发起式证券投资 基金、兴 全 天添益货币市场基金、兴 全稳泰债券型证 券 投资 基金、兴全兴泰定期 开放债券型发起 式证券投资 基金、兴全恒益债券型证 券投资基金、兴 全 合宜灵活配 置混合型 证券投资 基金、兴 全祥泰定 期开 放债券型发 起式证券 投资基金 。 4.1.2 基金 经理(或基金 经理小组) 及基金经理 助理简介 姓名 职务 任本基金的 基金经理 (助理) 期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 董理 本基金、 兴全社会 责任混合 型证券投 资基金基 金经理 2017 年11 月 23 日 - 10 年 数学博士,历任国信智 能有限公司技术部系统 工程师,嘉实基金管理 有限公司分析师、基金 经理,华夏久盈资产管 理有限公司 投资经理 。 谢治宇 基金管理 2014 年12 月 2018 年 5 月3 日 11 年 经济学硕士 ,2007 年加兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 第 9 页 共 36 页


部投资总 监兼本基 金、兴全 合润分级 混合型证 券投资基 金、兴全 合宜灵活 配置混合 型证券投 资基金基 金经理 8 日 入兴全基金管理有限公 司,历任行业研究员、 专户投资部投资经理、 基 金 管 理 部 投 资 副 总 监。 注:1 、职务 指截止报 告期末的 职务(报 告期末 仍在 任的)或离 任前的职 务(报告 期内离任 的) 。





2 、 任职 日期指基 金合同生 效之日 (基金成 立时即担 任基金经理 ) 或公 司作出聘 任决定之 日 (基 金成立后担 任基金经 理) ;离任 日期指公 司作出 解聘 决定之日。





3 、 “证券 从业年限 ”按其从 事证券投 资、研 究等 业务的年限 计算。 4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明 本报告期内 , 本基 金管理人 严格遵循 了 《证 券投资基 金法》 及 其各项实 施细则、 《兴全轻 资产 投资混合型 证券投资 基金 (LOF) 基金合 同》 和 其他相 关法律法规 的规定 , 本着诚 实信用 、 勤勉 尽 责、取信于市场、取信于 社会的原则管理 和运用基金 资产,为基金份额持有人 谋求最大利益。 本 报告期内,基金投资管理 符合有关法规和 基金合同的 规定,无违法违规、未履 行基金合同承诺 或 损害基金份 额持有人 利益的行 为。 4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明 4.3.1 公平 交易制度和控 制方法 本基金管理 人制定了 《兴 全基金管 理有限 公司公平 交 易制度》 , 并将 不时进行 修订。 本基金 管 理人主要从研究的公平、 决策的公平、交 易的公平、 公平交易的监控评估、公 平交易的报告和 信 息披露等方面对公平交易 行为进行规范, 从而达到保 证本基金管理人管理的不 同投资组合得到 公 平对待、保 护投资者 合法权益 的目的。 4.3.2 公平 交易制度的执 行情况 本报告期内,本基金管理 人严格按照《证 券投资基金 法》 、 《证券投资基金管理公 司公平交易 制度指导意见》及公司相 关制度等规定, 从投资 授权 、研究分析、投资决策、 交易执行、业绩 评 估等环节严 格把关, 确保各投 资组合之 间得到公 平对 待,保护投 资者的合 法权益。 4.3.3 异常 交易行为的专 项说明 本报告期内 ,未发现 可能导致 不公平交 易和利益 输送 的异常交易 情况。 兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 第 10 页 共 36 页


4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明 4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析 2018 年随着 经济的见 顶回落、 政策性去 杠杆的延 续, 股票市场出 现了较深 幅度的调 整。 本着 对于经济基本面的判断, 组合在股票选择 上更为侧重 安全边际的考量,行业配 置上偏向消费等 抗 周期板块,结构上做出了 正确的选择。但 是对于流动 性收缩幅度的估 计不足, 全年来看组合维 持 了中性偏高的仓位,使得 净值依然受到了 不小的损失 。不过就本基金的整体运 作策略而言,过 于 极致的市场或者宏观判断 是基金经理极力 避免的,在 下半年市场深度调整后, 买入价值被低估 的 股票是基金 的长期策 略, 为此牺牲 短期的波 动性是我 们需要承担 的代价 。 整体 而言 2018 年组合的 运作较为平 稳,表现 上也基本 实现了配 置目标。 4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现 截至本报告 期末本基 金份额净 值为 2.762 元 ; 本报告 期基金份额 净值增长 率为-15.30% , 业绩 比较基准收 益率为-19.20% 。 4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的 简要展 望 度过了灰暗的 2018 年,2019 年是充满 希望的一 年, 挑战与机遇 并存。经 济基本面 寻底,但 是相应的, 政策 上的对冲 则会给流 动性带 来明显改 善 , 因此 2019 年 是基本面 和流动性 的博弈。 基 于对 2019 年经济 增速快速 回落的强 烈预期,2018 年 大部分的周 期行业和 部分消费 行业都经 历了 惨烈的估值 收缩, 部 分行业和 个股的估 值已经隐 含了 极度悲观的 预期。 因 此,2019 年基本面 的萎 靡对于部分行业和个股来 说将不再是主要 矛盾,随着 汇率压力减轻后流动性的 宽松,无风险利 率 的回落, 市场对 回报率要 求的下降, 被低估的 资产在2019 年将表 现出足 够 的进攻 性, 这类资产 将 成为我们组 合进攻的 主方向 。 同时 , 那些 长期成 长空 间巨大的优 秀公司也 会在流动 性改善中 受益, 这类投资更多是点而非面 的机会,筛选真 正优质的成 长股,规避灰犀牛,这对 投资能力提出了 较 高的要求,组合会审慎的 参与此类机会。 在乐观的同 时我们也深刻认识到,在 经济筑底过程中 股 票市场的高 波动性和 复杂性 , 回调 会成为市 场常态 , 不能盲目乐 观。 总体而言 ,2019 年我们 希望 能够给投资 者带来合 理的正向 回报。 4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明 本基金管理人按照最新的 估值准则、证监会 相关规定 和基金合同关于估值的约 定, 对基金投 资品种进行 估值。 具体估值 流程为 :1、 估 值委员会 制 定旗下基金 的估值政 策和流程 , 选取 适当的 估值方法、定期对估值政 策和程序进行评 价。采用的 基金估值方法、政策和程 序应经估值委员 会 审议, 并 报管理层 批准后方 可实施 。2、 估 值方法确 立 后, 由 IT 人员或 IT 人员协 助估值系 统开发 商及时对系 统中的参 数或模型 作相应的 调整或对 系统 进行升级, 以适应新 的估值方 法的需要 。3、兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 第 11 页 共 36 页


基金会计具体负责执行估 值委员会确定的 估值策略, 并通过与托管行核对等方 法确保估值准确 无 误;4 、 投资人员 (包括 基金经理 ) 积极 关注市场 环境 变化及证券 发行机构 有关影响 证 券价格 的重 大事件等可 能对给估 值造成影 响的因素, 并就可能 带 来的影响提 出建议和 意见;5、 监察稽 核人员 参与估值方案的制定,确 保估值方案符合 相关法律法 规及基金合同的约定,定 期对估值流程、 系 统估值模型及估值结果进 行检查,确保估 值委员会决 议的有效执行,负责基金 估值业务的定期 和 临时信息披 露。 上述参与估值流程人员均 具备估值业务所需 的专业胜 任能力。上述参与估值流 程各方之间不 存在重大利 益冲突。 4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明 根据 《基 金法》 、 《兴全 轻资产投 资混合型 证券投资 基 金 (LOF ) 基金 合同 》 及其他 相关法律 法 规的规 定, 本报告期 内,本基 金未实施 利润分配 ,符 合本基金基 金合同的 相关规定 。 4.8 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明 无。 兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 第 12 页 共 36 页


§5 托 管 人报 告 5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明 托管人声明,在本报告期 内,基金托管人—— 招商银 行股份有限公司不存在任 何损害基金份 额持有人利益的行为,严 格遵守了《中华 人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、 基 金合同,完 全尽职尽 责地履行 了应尽的 义务。 5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明 本报告期内基金管理人在 投资运作、基金资 产净值的 计算、利润分配、基金份 额申购赎回价 格的计算、 基金 费用开 支等问题 上, 不存在 任何损害 基金份额持 有人利益 的行为, 严 格遵守了 《 中 华人民共和国证券投资基 金法》等有关法 律法规,在 各重要方面的运作严格按 照基金合同的规 定 进行。 5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见 本年度报告中财务指标、 净值表现、财务会 计报告、 利润分配、投资组合报告 等内容真实、 准确和完整 ,不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大 遗漏。 §6 审 计 报告 本报告期基金财务报告经 德勤华永会计师 事务所(特 殊普通合伙)审计,注册会 计师(汪芳) 、 (侯 雯)签 字出具了 (标准无 保留意见) ( 德师 报(审)字(19) 第 P01811 号 )标准无 保留意见 的审 计报告。投 资者可通 过本基金 年度报告 正文查看 审计 报告全文。 兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 第 13 页 共 36 页


§7 年 度 财务 报表 7.1 资产 负债表 会计主体: 兴全轻资 产投资混 合型证券 投资基金 (LOF ) 报告截止日 : 2018 年12 月 31 日 单位:人民 币元 资 产 附注号 本期末 2018 年12 月 31 日 上年度末 2017 年12 月 31 日 资 产:





银行存款 7.4.7.1 168,440,587.02 477,460,283.70 结算备付金


5,261,217.40 9,815,659.80 存出保证金


1,614,586.09 1,357,883.08 交易性金融 资产 7.4.7.2 4,855,390,781.49 4,626,505,900.10 其中:股票 投资


4,592,221,303.79 4,402,382,842.06 基金投资


- - 债券投资


263,169,477.70 224,123,058.04 资产支持证 券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资 产 7.4.7.3 - - 买入返售金 融资产 7.4.7.4 - 99,750,269.63 应收证券清 算款


17,741,265.34 - 应收利息 7.4.7.5 7,680,121.51 4,161,933.90 应收股利


- - 应收申购款


19,349,819.84 14,474,789.50 递延所得税 资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


5,075,478,378.69 5,233,526,719.71 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018 年12 月 31 日 上年度末 2017 年12 月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融 负债


- - 衍生金融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回购金 融资产款


- - 应付证券清 算款


- 109,084,630.47 应付赎回款


3,843,552.75 18,653,641.38 应付管理人 报酬


6,553,387.58 6,355,966.12 应付托管费


1,092,231.26 1,059,327.70 应付销售服 务费


- - 应付交易费 用 7.4.7.7 2,130,907.26 4,754,315.52 应交 税费


99.68 - 应付利息


- - 兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 第 14 页 共 36 页


应付利润


- - 递延所得税 负债


- - 其他负债 7.4.7.8 368,819.52 379,003.01 负债合计


13,988,998.05 140,286,884.20 所有者权益:





实收基金 7.4.7.9 1,832,225,489.21 1,561,978,868.35 未分配利润 7.4.7.10 3,229,263,891.43 3,531,260,967.16 所有者权益 合计


5,061,489,380.64 5,093,239,835.51 负债和所有 者权益总 计


5,075,478,378.69 5,233,526,719.71 注:报告截 止日 2018 年 12 月 31 日 ,基金份 额净值 2.762 元, 基金份额 总额 1,832,225,489.21 份。


7.2 利润 表 会计主体: 兴全轻资 产投资混 合型证券 投资基金 (LOF ) 本报告期: 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日 单位:人民 币元 项 目 附注号 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月31 日 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 一、 收入


-796,944,229.24 1,271,283,217.41 1. 利息收入


14,720,641.08 8,905,342.01 其中:存款 利息收入 7.4.7.11 3,778,863.88 3,886,770.97 债券利息收 入


10,909,027.61 4,409,317.60 资产支持证 券利息收 入


- - 买入返售金 融资产收 入


32,749.59 609,253.44 其他利息收 入


- - 2. 投资收益 (损失以 “-”填列 )


199,266,105.67 571,138,263.13 其中:股票 投资收益 7.4.7.12 131,433,450.55 502,729,873.09 基金投资收 益


- - 债券投资收 益 7.4.7.13 3,986,401.91 14,494,080.49 资产支持证 券投资收 益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资 收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收 益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 63,846,253.21 53,914,309.55 3. 公允价值 变动收益 (损失以 “-” 号填列) 7.4.7.17 -1,017,396,264.41 681,697,255.07 4.汇兑收益 (损失以 “- ” 号填 列)


- - 5. 其他收入 (损失 以 “- ” 号填 列) 7.4.7.18 6,465,288.42 9,542,357.20 减: 二、费用


123,293,599.27 115,700,807.55 1.管理人报 酬 7.4.10.2.1 80,951,441.07 75,843,894.78 2.托管费 7.4.10.2.2 13,491,906.86 12,640,649.01 3. 销售服务 费 7.4.10.2.3 - - 兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 第 15 页 共 36 页


4.交易费用 7.4.7.19 28,351,001.49 26,688,883.60 5.利息支出


- - 其中:卖出 回购金融 资产支出


- - 6. 税金及附 加


72.03 - 7.其他费用 7.4.7.20 499,177.82 527,380.16 三、利润总额 (亏损总额以“- ” 号填列) -920,237,828.51 1,155,582,409.86 减:所得税 费用


- - 四、 净利润 (净亏损以 “-” 号填 列) -920,237,828.51 1,155,582,409.86


7.3 所有 者权益(基金 净值)变动 表 会计主体: 兴全轻资 产投资混 合型证券 投资基金 (LOF ) 本报告期:2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 1,561,978,868.35 3,531,260,967.16 5,093,239,835.51 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -920,237,828.51 -920,237,828.51 三、本期基金份额交易产 生的基金净 值变动数 (净值减少 以 “-” 号 填列) 270,246,620.86 618,240,752.78 888,487,373.64 其中:1.基 金申购款 1,144,552,778.52 2,512,435,569.28 3,656,988,347.80 2.基金赎回 款 -874,306,157.66 -1,894,194,816.50 -2,768,500,974.16 五、期末所有者权益(基 金净值) 1,832,225,489.21 3,229,263,891.43 5,061,489,380.64 项目 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 2,178,447,320.55 3,395,098,767.23 5,573,546,087.78 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 - 1,155,582,409.86 1,155,582,409.86 兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 第 16 页 共 36 页


润) 三、本期基金份额交易产 生的基金净 值变动数 (净值减少 以 “-” 号 填列) -616,468,452.20 -1,019,420,209.93 -1,635,888,662.13 其中:1.基 金申购款 910,612,799.77 1,672,932,631.73 2,583,545,431.50 2.基金赎回 款 -1,527,081,251.97 -2,692,352,841.66 -4,219,434,093.63 五、期末所有者权益(基 金净值) 1,561,978,868.35 3,531,260,967.16 5,093,239,835.51


报表附注 为 财务报表 的组成部 分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表 由下列负 责人签署 : ______ 兰荣______














______ 庄 园芳______














____ 詹鸿飞____ 基金管理人 负责人














主管会计 工作负责 人














会 计机构负 责人 7.4 报表 附注 7.4.1 基金 基本情况 兴全轻资产投资混合型证券投资基金(LOF) ( 原名兴全轻资产投资股票型证券投资基金 (LOF) ,以下简称“ 本 基金 ”),系经中 国证券监督管 理委员会(以下简称“ 中国 证监会 ”) 证监 许 可[2011]2161 号 文《关于核准兴全 轻资产投资股票 型证券投资基金(LOF) 募 集的批复》的核准 , 由兴全基金 管理有限 公司作为 管理人向 社会公开 发行 募集, 基金合 同于2012 年4 月5 日正式生 效, 首次设立募 集规模为993,929,233.72 份 基金份 额。 本基金为契 约型上市 开放式, 存续期限 不定。 本基金的基 金管理人 为兴全基 金管理有 限公司, 注册 登记 机构为 中国证券 登记结算 有限责任 公司, 基金托管人 为招商银 行股份有 限公司。 本 基金于 2015 年8 月 7 日 起更名为 兴全轻资 产投资混 合型 证券投资基 金(LOF) 。 本基金投资 范围是具 有良好流 动性的金 融工具, 包括 依 法公开发 行上市的 股票(包括 创业板、 中小板以及 其他经中 国证监会 批准上市 的股票) 、 债 券、 货币 市场工具 、 权证 、 资产 支持证券 以及 经中国证监 会批准允 许基金投 资的其它 金融工具(但 需符合中国 证监会的 相关规定) 。 本基金为混合型基金,股票 投资比例为基金资产 的 60%-95%,其中,符合轻 资产理念的股票 合计投资比 例不低于 股票资产的 80% ;债券 投资比例 为基金资产的 5%-40% ,其 中本基金 保留不低 于基金资产 净值的 5% 的现金或 到期日在 一年以内 的政 府债券; 其 中, 现金 不包括结 算备付金 、 存 出保证金、 应收申购 款等。 本基金的业 绩比较基 准为: 80% × 沪深 300 指数 + 20% × 中证国债 指数。 7.4.2 会计 报表的编制基 础 本基金的财务报表按照财 政部颁布的企业会 计准则及 相关规定(以下简称 “企业 会计准则 ”)兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 第 17 页 共 36 页


以及中国证监会发布的基 金行业实务操作 的有关规定 编制,同时在具体会计核 算和信息披露方 面 也参考了中 国证券投 资基金业 协会发布 的若干基 金行 业实务操作 。 7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明 本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和 中国证监 会发布的关于基金行业实 务操作有关规 定的要求, 真实、完 整地反映 了本基 金 2018 年 12 月 31 日的财 务状况以 及 2018 年 度的经营 成果 和基金净 值 变动情况 。 7.4.4 本报 告期所采用的 会计政策、 会计估计与 最近一期 年度报告相一 致的说明 本基金本报 告期所采 用的会计 政策、会 计估计与 最近 一期年度报 告一致。 7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明 7.4.5.1 会计 政策变更的说 明 本基金本报 告期无会 计政策变 更。 7.4.5.2 会计 估计变更的说 明 本基金本报 告期无会 计估计变 更。 7.4.5.3 差错 更正的说明 本基金在本 报告期间 无重大会 计差错更 正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财 税[2005]103 号文《关 于股权分置试点改革有关税收 政策问题 的通知》 、财税[2008]1 号《财政部、 国家税务总局 关于企业所得税若干 优惠 政策的通知》 、2008 年 9 月 18 日《上海、 深圳证券 交易所关 于做好 证券 交易印花税 征收方式 调整工作 的通知》 、 财税 [2012]85 号 《关于实 施上市公 司股息红 利差别化 个人 所得税政策 有关问题 的通知》 、 财税[2014]48 号《关于实施全国中小企 业股份转让系统 挂牌公司股 息红利差别化个人所得税 政策有关问题的 通 知》 、财税[2015]101 号《关于上市 公司股息红利差 别化个人所得税政策有关 问题的通知》 、财 税 [2016]36 号 《关 于全面 推开营业 税改征增 值税试点 的 通知》 、 财税[2016]140 号 《关于明确 金融房 地产开发教育辅助服 务等增 值税政策的通知》 、 财税[2017]56 号《关于 资管产品增值税有 关问题 的通知》 、财税[2017]90 号《关于租 入固定资产进项 税额抵扣等增值税政策的 通知》及其他相 关 税务法规和 实务操作 ,主要税 项列示如 下: (1) 证券投资 基金(封 闭式证券 投资基金 , 开 放式证券 投资基金)管 理人运用 基金买卖 股票 、 债 券免征增值 税;2018 年1 月1 日起, 公 开募集证 券投 资基金运 营 过程中发 生的其他 增值税应 税行 为,以基金 管理人为 增值税纳 税人,暂 适用简易 计税 方法,按照 3% 的征收 率缴纳增 值税。 兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 第 18 页 共 36 页


(2) 对证券投 资基金从 证券市场 中取得的 收入, 包 括买 卖股票、 债券 的差价收 入, 股权 的股息、 红利收入, 债券的利 息收入及 其他收入 ,暂不缴 纳企 业所得税。 (3) 对基金取 得的股票 股息 、 红利收 入, 由上市公 司在 收到相关扣 收税款当 月的法定 申报期内 向主管税务 机关申报 缴纳;从 公开发行 和转让市 场取 得的上市公 司股票, 持股期限在 1 个月 以内 (含 1 个月) 的 ,其股息 红利所得 全额计入 应纳税所 得 额;持股期 限在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的,暂减按 50% 计入应纳 税所得额 ;持股 期限超过 1 年的,股息 红利所得 暂免征收 个人所得 税。 上述所得统 一适用 20% 的税率 计征个人 所得税。 (4) 对基金取 得的债券 利息收入 , 由发行 债券的企 业在 向基金支付 上述收入 时代扣代 缴 20%的 个人所得税 ,暂不缴 纳企业所 得税。 (5) 对于基金 从事 A 股 买卖, 出 让方按 0.10% 的税 率缴 纳证券( 股票)交易印 花税, 对 受让方不 再缴纳印花 税。 7.4.7 关联 方关系 关联方名称 与本基金的 关系 兴 全 基 金管 理有 限 公司 ( 以下 简称 “ 兴全 基金 ”) 基金管理人 ,基金销 售机构 招 商 银 行股 份有 限 公司 ( 以下 简称 “ 招商 银行 ”) 基金托管人 ,基金销 售机构 兴 业 证 券股 份有 限 公司 ( 以下 简称 “ 兴业 证券 ”) 基金管理人 的股东, 基金销售 机构 全球人寿保险国际公司(AEGON International B.V ) 基金管理人 的股东 上海兴全睿 众资产管 理有限公 司 基金管理人 控制的公 司 注:以下关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。 7.4.8 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易 7.4.8.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易 7.4.8.1.1 股票 交易 金额单位: 人民币元 关联方名称 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度可比 期间 2017年1月1 日至2017 年12月31 日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的 比 例 兴业证券 2,175,203,365.63 9.82% 2,141,064,279.73 10.70%


兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 第 19 页 共 36 页


7.4.8.1.2 债券 交易


金额单位 :人民币 元 关联方名称 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度可比 期间 2017年1月1 日至2017 年12月31 日 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 成交金额 占当期债券 成交总额的 比 例 兴业证券 - - 18,469,219.10 4.10%


7.4.8.1.3 债券 回购交易 本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 通过关联 方交 易单元进行 债券回购 交易。 7.4.8.1.4 权证 交易 本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 通过关联 方交 易单元进行 权证交易 。 7.4.8.1.5 应支 付关联方的佣 金 金额单位: 人民币元 关联方名称 本期 2018年1月1 日至2018 年12月31 日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣 金余额 占期末应付 佣 金总额的比 例 兴业证券 2,025,769.71 12.82% 355,320.37 16.68% 关联方名称 上年度可比 期间 2017年1月1 日至2017 年12月31 日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣 金余额 占期末应付 佣 金总额的比 例 兴业证券 2,005,033.49 14.25% 975,644.66 20.52% 注:上述佣金按市场佣金 率计算,扣除证 券公司需承 担的费用(包括但不限于 买(卖)经手费 、 证券结算风 险基金和 买 (卖 ) 证管 费等) 。 管理人因 此 从关联方获 取的其他 服务主要 包括: 为本基 金提供的证 券投资研 究成果和 市场信息 服务。 7.4.8.2 关联 方报酬 7.4.8.2.1 基金 管理费 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月31 日 上年度可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 80,951,441.07 75,843,894.78 兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 第 20 页 共 36 页


其中: 支付销 售机构的 客 户维护费 26,525,454.59 26,619,098.15 注: 基金管 理费按前 一日的基 金资产净 值的 1.5% 的年 费率计提。 计算方法 如下: 每 日应支付 的基 金管理费=前 一日的基 金资产净 值 ×1.5% / 当年天 数。 7.4.8.2.2 基金 托管费 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月31 日 上年度可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 13,491,906.86 12,640,649.01 注:基金托管费按前一日 的基金资产净值 的 0.25% 的 年费率计提。计算方法如 下:每日应 支付 的 基金托管费= 前一日的 基金资产 净值 ×0. 25%/ 当 年天 数。 7.4.8.2.3 销售服务费 无。 7.4.8.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易 单位:人民 币元 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日 银行间市场 交 易的 各关联方名 称 债券交易金 额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 招商银行 20,273,097.81 - - - - - 上年度可比 期间 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 银行间市场 交 易的 各关联方名 称 债券交易金 额 基金逆回 购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 招商银行 - - - - - -


7.4.8.4 各关 联方投资本基 金的情况 7.4.8.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况 份额单位: 份 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日 上年度可比 期间 2017 年 1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 第 21 页 共 36 页


期初持有的 基金份额 4,772,792.36 4,772,792.36 期间申购/买 入总份额 - - 期间因拆分 变动份额 - - 减:期间赎 回/卖出总 份额 4,772,792.36 - 期末持有的 基金份额 0.00 4,772,792.36 期末持有的 基金份额 占基金总份 额比例 0.0000% 0.3056% 注:1 、如果 本报告期 间发生转 换入、红 利再投 业务 ,则总申购 份额中包 含该业务 。





2 、如果 本报告期 间发生转 换出业务 ,则总 赎回 份额中包含 该业务。





3 、关联 方投资本 基金的费 率按照基 金合同 和招 募说明书规 定的确定 ,符合公 允性要求 。 7.4.8.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况 份额单位: 份 关联 方名 称 本期末 2018 年12 月31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 持有的 基金份额 持有的基 金份额 占基金总 份额的比 例 持有的 基金份额 持有的基金 份额 占基金总份 额的比例 兴全 睿众 4,792,536.80 0.2616% - -


7.4.8.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入 单位:人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日 上年度可比 期间 2017 年 1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入 招商银行 168,440,587.02 3,546,618.38 477,460,283.70 3,739,454.94 注:本基金 的银行存 款由基金 托管人招 商银行保 管, 按银行同业 利率计息 。 7.4.8.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况 本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 在承销期 内直 接购入关联 方承销证 券。 7.4.8.7 其他 关联交易事项 的说明 本基金本报 告期及上 年度可比 期间无其 他关联交 易事 项。 兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 第 22 页 共 36 页


7.4.9 期末 ( 2018 年 12 月 31 日 )本基 金持有的流通 受限证券 7.4.9.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券 金额单位: 人民币元 7.4.12.1.1 受 限证券类 别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 002120 韵达 股份 2018 年 4 月 20 日 2019 年 4 月23 日 非公 开发 行流 通受 限 39.75 28.80 1,081,570 42,992,407.50 31,149,216.00 - 002120 韵达 股份 2018 年 8 月 16 日 2019 年 4 月23 日 非公 开发 行流 通受 限-转 增 - 28.80 324,471 - 9,344,764.80 注1 002120 韵达 股份 2018 年 4 月 20 日 2020 年 4 月23 日 非公 开发 行流 通受 限 39.75 27.23 1,081,571 42,992,447.25 29,451,178.33 - 002120 韵达 股份 2018 年 8 月 16 日 2020 年 4 月23 日 非公 开发 行流 通受 限-转 增 - 27.23 324,471 - 8,835,345.33 注1 601860 紫金 银行 2018 年 12 月 20 日 2019 年 1 月 3 日 新股 流通 受限 3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 - 1.本基金持 有的非公 开发行股 票韵达股 份,于 2018 年 8 月 16 日 实施 2017 年年度 权益分配 方案, 向全体股东 每 10 股派发现 金股利人 民币 2.38 元( 含 税) ,同时, 以资本公 积向全体 股东每 10 股 转增 3 股。 本基金新 增 648,942.00 股。 2.流通受限 证券可流 通日系本 基金根据 上市公司 公告 暂估确定, 最终日期 以上市公 告为准。 7.4.9.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票 金额单位: 人民币元 股票代 股票 停牌 停牌 期末 复牌 复牌 数量(股) 期末 期末估值总 额 备兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 第 23 页 共 36 页


码 名称 日期 原因 估值单 价 日期 开盘单 价 成本总额 注 600030 中信 证券 2018 年 12 月 25 日 筹划 重 大 事项 16.01 2019 年1 月 10 日 17.15 7,000,000 115,345,793.98 112,070,000.00 -


7.4.9.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券 7.4.9.3.1 银行 间市场债券正 回购 本基金本期 末无从事 银行间市 场债券正 回购交易 形成 的卖出回购 证券款余 额。 7.4.9.3.2 交易 所市场债券正 回购 本基金本期 末未持有 交易所市 场债券正 回购交易 中作 为抵押的债 券。 7.4.10 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项 (1) 公允价值 (a) 不以公允 价值计量 的金融工 具 不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包 括应收款 项和其他金融负债 ,其账 面价值与公允 价值接近。 (b) 以公允价 值计量的 金融工具 (i) 各层次 金融工具 公允价值 于 2018 年 12 月 31 日 , 本基金 持有的以 公允价值 计量 且其变动计 入当期损 益的金融 工具中属 于第一层次 的余额为4,413,103,131.23 元 , 第二层 次的余额 442,287,650.26 元 , 无属 于第三 层 次的余额 (2017 年 12 月31 日 : 第 一层次 3,873,407,442.97 元 , 第二层 次的余 额 753,098,457.13 元,无属于 第三层次 的余额)。 (ii) 公允价 值所属层 次间的重 大变动 对于证券交 易所上市 的股票和 债券 , 若出现 重大事项 停牌、 交 易不活跃(包括涨 跌停时的 交易 不活跃)、 或属 于非公开 发行等情 况, 本基金 分别于停 牌日至交易 恢复活跃 日期间、 交易 不活跃 期 间及限售期间根据估值调 整中采用的不可 观察输入值 对于公允价值的影响程度 ,确定相关股票 和 债券公允价 值应属第 二层次或 第三层次 。 本基金交易 所上市交 易或挂牌 转让的固 定收益品 种( 可转换债券、 资产支持 证券和私 募债除外) 本期采用第三方估值机构 提供的估值数据 进行估值, 相 关固定收益品种的公允 价值层次归入第 二 层次。 兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 第 24 页 共 36 页


(iii) 第三 层次公允 价值余额 和本期变 动金额 无 (2) 除公允价 值外, 截 至资产负 债表日本 基金无 需要 说明的其他 重要事项 。 §8 投 资 组合 报告 8.1 期末 基金资产组合 情况 金额单位: 人民币元 序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 (% ) 1 权益投资 4,592,221,303.79 90.48 其中:股票 4,592,221,303.79 90.48 2 基金投资 - - 3 固定收益投 资 263,169,477.70 5.19 其中:债券 263,169,477.70 5.19








资产 支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品 投资 - - 6 买入返售金 融资产 - - 其中:买断 式回购的 买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和 结算备付 金合计 173,701,804.42 3.42 8 其他各项资 产 46,385,792.78 0.91 9 合计 5,075,478,378.69 100.00


8.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合 8.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合


金额单位 :人民币 元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) A 农、林、牧 、渔业 52,207,384.80 1.03 B 采矿业 - - C 制造业 1,335,822,676.15 26.39 D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供 应业 134,764,386.25 2.66 E 建筑业 175,689,300.22 3.47 F 批发和零售 业 379,517,998.73 7.50 G 交通运输、 仓储和邮 政业 79,082,292.46 1.56 兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 第 25 页 共 36 页


H 住宿和餐饮 业 - - I 信息传输、 软件和信 息技术服 务 业 563,421,947.00 11.13 J 金融业 1,178,343,050.66 23.28 K 房地产业 401,382,981.99 7.93 L 租赁和商务 服务业 - - M 科学研究和 技术服务 业 116,639,366.70 2.30 N 水利、环境 和公共设 施管理业 - - O 居民服务、 修理和其 他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会 工作 - - R 文化、体育 和娱乐业 175,349,918.83 3.46 S 综合 - - 合计 4,592,221,303.79 90.73


8.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合 无。 8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 十名股票 投资 明细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产 净值 比例(%) 1 002643 万润股份 44,289,885 448,213,636.20 8.86 2 600406 国电南瑞 20,013,010 370,841,075.30 7.33 3 601601 中国太保 12,644,704 359,488,934.72 7.10 4 601318 中国平安 6,399,927 359,035,904.70 7.09 5 601336 新华保险 6,981,496 294,898,391.04 5.83 6 002271 东方雨虹 20,499,483 265,468,304.85 5.24 7 601933 永辉超市 32,499,674 255,772,434.38 5.05 8 600048 保利地产 19,699,845 232,261,172.55 4.59 9 000002 万


科A 7,099,992 169,121,809.44 3.34 10 002511 中顺洁柔 16,999,357 144,834,521.64 2.86 注:投资者欲了解本报告 期末基金投资的 所有股票明 细,应阅读登载于管理人 网站的年度报告 正 文。 8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动 8.4.1


累计 买入金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期初基金 资产净值兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 第 26 页 共 36 页


比例(%) 1 600029 南方航空 635,693,713.79 12.48 2 601601 中国太保 531,947,665.99 10.44 3 002643 万润股份 514,416,899.94 10.10 4 000998 隆平高科 460,384,274.12 9.04 5 601318 中国平安 448,726,659.72 8.81 6 601336 新华保险 384,759,477.52 7.55 7 600048 保利地产 350,381,601.48 6.88 8 002475 立讯精密 331,828,180.87 6.52 9 002271 东方雨虹 327,635,115.46 6.43 10 601398 工商银行 302,283,588.55 5.93 11 600030 中信证券 278,141,082.14 5.46 12 002027 分众传媒 255,276,152.97 5.01 13 601933 永辉超市 242,713,843.32 4.77 14 601111 中国国航 229,395,639.81 4.50 15 002202 金风科技 215,389,939.87 4.23 16 600887 伊利股份 200,764,805.94 3.94 17 601939 建设银行 197,700,097.17 3.88 18 601233 桐昆股份 195,954,606.11 3.85 19 600406 国电南瑞 187,531,539.90 3.68 20 600028 中国石化 171,757,414.06 3.37 21 000002 万


科A 169,517,477.60 3.33 22 300124 汇川技术 164,674,926.66 3.23 23 603156 养元饮品 142,288,971.99 2.79 24 002511 中顺洁柔 137,498,691.85 2.70 25 601186 中国铁建 133,190,130.56 2.62 26 300413 芒果超媒 132,835,249.97 2.61 27 600585 海螺水泥 124,730,061.31 2.45 28 600398 海澜之家 121,739,772.03 2.39 29 000008 神州高铁 120,427,269.99 2.36 30 603056 德邦股份 119,960,778.42 2.36 31 000910 大亚圣象 118,115,075.50 2.32 32 300251 光线传媒 116,880,936.68 2.29 33 002456 欧菲光 107,224,371.53 2.11 34 300136 信维通信 106,401,014.30 2.09 35 002174 游族网络 105,844,106.81 2.08 兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 第 27 页 共 36 页


36 600062 华润双鹤 103,415,676.73 2.03 37 600027 华电国际 102,849,626.00 2.02 注:“买入 金额”按 买卖成交 金额(成 交单价乘 以成 交数量)填 列,不考 虑相关交 易费用。 8.4.2


累计 卖出金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净值 比例(%) 1 600029 南方航空 599,267,450.84 11.77 2 600887 伊利股份 487,116,965.51 9.56 3 601318 中国平安 485,106,256.78 9.52 4 601398 工商银行 408,228,566.49 8.02 5 000858 五 粮 液 375,938,935.71 7.38 6 002475 立讯精密 358,646,169.02 7.04 7 601939 建设银行 342,174,633.86 6.72 8 601601 中国太保 309,232,284.88 6.07 9 300251 光线传媒 303,107,790.94 5.95 10 000998 隆平高科 297,931,464.52 5.85 11 002027 分众传媒 289,975,239.17 5.69 12 600048 保利地产 271,843,695.58 5.34 13 603589 口子窖 261,114,262.56 5.13 14 002507 涪陵榨菜 227,338,963.94 4.46 15 601111 中国国航 207,041,002.36 4.07 16 601233 桐昆股份 179,340,954.81 3.52 17 300124 汇川技术 163,220,013.43 3.20 18 002202 金风科技 162,076,402.97 3.18 19 600028 中国石化 158,864,194.57 3.12 20 300308 中际旭创 151,025,010.18 2.97 21 601012 隆基股份 142,296,614.23 2.79 22 601933 永辉超市 142,195,644.95 2.79 23 603056 德邦股份 136,894,746.18 2.69 24 000008 神州高铁 136,239,460.67 2.67 25 600030 中信证券 133,597,183.04 2.62 26 603707 健友股份 121,926,729.26 2.39 27 300009 安科生物 121,651,817.42 2.39 28 002236 大华股份 120,643,951.36 2.37 29 600585 海螺水泥 119,801,862.05 2.35 30 002643 万润股份 113,695,189.06 2.23 兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 第 28 页 共 36 页


31 601336 新华保险 110,697,692.12 2.17 32 000063 中兴通讯 103,623,439.90 2.03 33 603899 晨光文具 103,478,511.61 2.03 注: “卖出金 额”按买 卖成交金 额(成交 单价乘 以成 交数量)填 列,不考 虑相关交 易费用。 8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖 出股 票的收入总 额 单位:人民 币元 买入股票成 本(成交 )总额 11,657,363,200.79 卖出股票收 入(成交 )总额 10,582,814,037.18 注: “买入股票 成本” 、 “ 卖出股票 收入” 按买 卖成交金 额 (成交单价 乘以成交 数量) 填列 , 不考虑 相关交易费 用。 8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合 金额单位: 人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 251,387,000.00 4.97 其中:政策 性金融债 251,387,000.00 4.97 4 企业债券 - - 5 企业短期融 资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 (可 交换债) 11,782,477.70 0.23 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 263,169,477.70 5.20


8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前 五名债券投资 明细 金额单位: 人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产 净值 比例(%) 1 140303 14 进出 03 600,000 60,126,000.00 1.19 2 091718001 17 农发绿债 01 500,000 50,725,000.00 1.00 3 140402 14 农发 02 500,000 50,080,000.00 0.99 4 160402 16 农发 02 500,000 50,000,000.00 0.99 5 140227 14 国开 27 400,000 40,456,000.00 0.80


兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 第 29 页 共 36 页


8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 十名资产支持 证券投资明 细 本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。 8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净 值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细 本基金本报 告期末未 持有贵金 属。 8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前 五名权证投资 明细 本基金本报 告期末未 持有权证 。 8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明 8.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细 本基金本报 告期末未 持有股指 期货。 8.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策 股指期货暂 不属于本 基金的投 资范围, 故此项不 适用 。 8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 8.11.1 本期 国债期货投资 政策 国债期货暂 不属于本 基金的投 资范围, 故此项不 适用 。 8.11.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细 本基金本报 告期末未 持有国债 期货。 8.11.3 本期 国债期货投资 评价 国债期货暂 不属于本 基金的投 资范围, 故此项不 适用 。 8.12 投资 组合报告附注 8.12.1 本基 金投资的前十 名证券的发 行主体本期 受到调查 以及处罚的情 况的说明 本基金投资的前十名证券 的发行主体本期未 出现被监 管部门立案调查,并且未 在报告编制日 前一年内受 到公开谴 责、处罚 的情形。 8.12.2 基金 投资的前十名 股票超出基 金合同规定 的备选股 票库情况的说 明 本基金投资 的前十名 股票中没 有投资于 超出基金 合同 规定备选库 之外的股 票。 8.12.3 期末 其他各项资产 构成 单位:人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,614,586.09 2 应收证券清 算款 17,741,265.34 3 应收股利 - 4 应收利息 7,680,121.51 5 应收申购款 19,349,819.84 兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 第 30 页 共 36 页


6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 46,385,792.78


8.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细 本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。 8.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明 本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 的情 况。 8.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分 由于 四舍五 入的原因 ,分项之 和与合计 项之间可 能存 在尾差。 §9 基 金 份额 持有 人信 息 9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构 份额单位: 份 持有人户数 ( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 412,616 4,440.51 248,040,460.56 13.54% 1,584,185,028.65 86.46%


9.2 期末 上市基金前十 名持有人 序号 持有人名称 持有份额( 份) 占上市总份 额 比例 1 蒋剑松 1,462,270.00 1.47% 2 谭静 1,243,933.00 1.25% 3 方劲戎 1,224,672.00 1.23% 4 李海英 882,307.00 0.88% 5 陈翠芳 732,906.00 0.73% 6 张鸣达 714,829.00 0.72% 7 刘宝文 696,593.00 0.70% 8 贾建军 670,000.00 0.67% 9 顾培培 616,000.00 0.62% 10 陈荣新 606,920.00 0.61% 兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 第 31 页 共 36 页


注:持有人 为 LOF 基 金场内持 有人。 9.3 期末 基金管理人的 从业 人员持 有本基金的 情况 项目 持有份额总 数(份) 占基金总份 额比例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本基金 1,563,228.11 0.0853%


9.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况 项目 持有基金份 额总量的 数量区间 (万份 ) 本公司高级 管理人员 、 基金 投资和 研究部 门负责人 持 有本开放 式基金 10~50 本基金基金 经理 持有 本开放式 基金 10~50


§10 开 放 式基 金份 额变 动 单位:份 基金合同生 效日( 2012 年4 月 5 日 ) 基金份额 总额 993,929,233.72 本报告期 期 初基金份 额总额 1,561,978,868.35 本报告期期 间基金总 申购份额 1,144,552,778.52 减: 本报告期期 间基金总 赎回份额 874,306,157.66 本报告期期 末基金份 额总额 1,832,225,489.21 注:总申购 份额含红 利再投资 、转换入 份额,总 赎回 份额含转换 出份额。 兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 第 32 页 共 36 页


§11 重 大 事件 揭示 11.1 基金 份额持有人大 会决议 报告期内本 基金未召 开基金份 额持有人 大会。








11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动 (1)报告期 内本基金 基金管理 人重大人 事变动 。


1)2018 年 3 月21 日公告, 自 2018 年 3 月 21 日起 ,傅鹏博先 生离任公 司副总经 理。


2)2018 年 5 月11 日公告, 自 2018 年 5 月 11 日起 ,陈锦泉先 生担任公 司副总经 理。


3)2018 年 6 月 13 日公告, 自 2018 年 6 月 12 日起 , 杨卫东先 生担任公 司督察长 , 离任公 司副总经理 ;冯晓莲 女士离任 公司督察 长。 (2)报告期 内托管人 的专门基 金托管部 门无重 大人 事变动。





11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼 报告期内无 涉及本基 金管理人 、基金财 产、基金 托管 业务的诉讼 事项。





11.4 基金 投资策略的改 变 报告期内本 基金投资 策略未发 生改变。





11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况 本基金自 2015 年起连续 4 年聘请德 勤华永会 计师事 务所(特殊 普通合伙 )为本基 金提供审 计服务。本 年度支付 给所聘任 的会计师 事务所 7 万元 人民币。





11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况 报告期内本 基金管理 人、 基 金托管人 的托管业 务部门 及其相关高 级管理人 员未受到 监管部门 的稽查或处 罚。





11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况 11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况 金额单位: 人民币元 券商名称 交易单元 数 量 股票交易 应支付该券 商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的 比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 兴业证券 2 2,175,203,365.63 9.82% 2,025,769.71 12.82% - 兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 第 33 页 共 36 页


广发证券 4 2,160,317,315.99 9.75% 1,448,949.87 9.17% - 安信证券 2 2,119,925,345.91 9.57% 1,550,308.20 9.81% - 中信证券 3 1,893,422,621.53 8.55% 1,347,983.48 8.53% - 银河证券 1 1,701,718,123.09 7.68% 1,244,458.10 7.88% - 华泰证券 2 1,678,913,376.54 7.58% 1,059,908.68 6.71% - 国信证券 2 1,650,933,138.07 7.45% 1,202,659.42 7.61% - 招商证券 2 1,576,204,426.02 7.12% 1,152,685.50 7.29% - 中金公司 2 1,511,376,819.98 6.82% 955,116.92 6.04% - 中信建投 3 1,040,690,886.15 4.70% 761,059.92 4.82% - 长江证券 2 973,360,872.82 4.39% 614,481.73 3.89% - 国泰君安 2 943,887,575.51 4.26% 690,263.57 4.37% - 太平洋证券 2 588,327,243.90 2.66% 371,414.78 2.35% - 天风证券 2 445,069,343.80 2.01% 280,973.11 1.78% - 东方证券 1 441,793,785.06 1.99% 323,079.82 2.04% - 国盛证券 2 319,810,394.33 1.44% 201,895.30 1.28% - 西藏东方财 富 2 272,926,966.12 1.23% 117,715.79 0.74% - 国金证券 2 267,397,569.23 1.21% 168,808.25 1.07% - 信达证券 2 245,615,500.69 1.11% 179,617.18 1.14% - 华创证券 1 132,144,002.32 0.60% 96,639.02 0.61% - 南京证券 1 11,617,052.44 0.05% 7,333.92 0.05% - 华福证券 1 - - - - - 国都证券 2 - - - - - 东吴证券 2 - - - - - 渤海证券 2 - - - - - 爱建证券 2 - - - - - 德邦证券 2 - - - - - 中泰证券 2 - - - - - 兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 第 34 页 共 36 页


中投证券 2 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 注:根据中国证监会的有 关规定, 我司在 综合考量证 券经营机构的财务状况、 经营状况、研究 能 力、客户服 务质量的 基础上, 选择基金 专用交易 席位 。 11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况 金额单位: 人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交 易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的 比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 兴业证券 - - - - - - 广发证券 15,347,172.44 11.92% - - - - 安信证券 28,425,984.00 22.07% - - - - 中信证券 19,613,617.10 15.23% - - - - 银河证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 招商证券 14,135,084.68 10.98% - - - - 中金公司 48,393,544.40 37.57% - - - - 中信建投 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 国泰君安 2,878,059.99 2.23% - - - - 太平洋证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 西藏东方财 富 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 兴全 轻资 产投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF )2018 年 年度 报告 摘要 第 35 页 共 36 页


信达证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 南京证券 - - - - - - 华福证券 - - - - - - 国都证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 渤海证券 - - - - - - 爱建证券 - - - - - - 德邦证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - -


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§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息 12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况 投资者类 别 报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况 序号 持有基金份 额比 例达到或者 超过 20%的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比








- - - - - - - - 产品特有风 险 本基金本报 告期内未 出现单一 投资者持 有基金份 额比 例达到或超 过 20%的 情况, 故不涉 及 本项特有 风 险。 注:1 、 “申购金 额 ”包 含份额申 购、 转 换转入 、 分 红再投资等 导致投资 者持有份 额增加的 情形。





2 、 “ 赎回份额 ”包含份 额赎回、 转换转出 等导 致投资者持 有份额减 少的情形 。 12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息 无。





兴全 基金管理有限 公司 2019 年 3 月 28 日