银 华沪 深 300 指 数分级证 券投资 基金
2018 年年 度报告
2018 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 银华 基 金管 理股 份有 限公司
基 金 托管 人： 中国 建 设银 行股 份有 限公司
送 出 日期 ：2019 年 3 月 28 日 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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§1 重 要 提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以
上独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2019 年 3 月 26 日 复核了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
本报告财务 资料已经 审计。
本报告期自 2018 年1 月1 日起 至 12 月31 日止 。 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润 分配情况 ............................................................................. 8
3.1 主要会计 数据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过去三年 基金的 利润分配 情况 ................................................................................................ 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ............................................................ 14
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ........................................................................ 15
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................ 16
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................ 17
4.6 管理人内 部有关 本基金的 监察稽核 工作情况 ........................................................................ 17
4.7 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .................................................................... 18
4.8 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ........................................................................ 18
4.9 报告期内 管理人 对本基金 持有人数 或基金资 产净 值预警情形 的说 明 ................................ 18
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ............................................................................ 19
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配 等 情况的说 明 ........ 19
5.3 托管人对 本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ............................ 19
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 20
6.1 审计报告 基本信 息 .................................................................................................................... 20
6.2 审计报告 的基本 内容 ................................................................................................................ 20
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 23
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 23
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 24
7.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ............................................................................................ 26
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 28
§8 投资 组合报告 ..................................................................................................................................... 54
8.1 期末基金 资产组 合情况 ............................................................................................................ 54
8.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ............................................................................................ 54
8.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股 票投 资明细 ................................ 56
8.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 ........................................................................................ 63
8.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 .................................................................................... 67
8.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例 大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............................ 67
8.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序所 有资产支持 证券投资 明细 .................... 67 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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8.8 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ................ 67
8.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ............................ 67
8.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况说 明 .................................................................. 67
8.11 报告期末本 基金投 资的国债 期货交易 情况说明 .................................................................. 67
8.12 投资组 合报告附 注 .................................................................................................................. 67
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 69
9.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 ................................................................................ 69
9.2 期末上市 基金前 十名持有 人 .................................................................................................... 69
9.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 .................................................................... 70
9.4 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 的情况 ................................ 70
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 71
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 72
11.1 基金份额持 有人大 会决议 ...................................................................................................... 72
11.2 基金管理人 、基金 托管人的 专门基金 托管部门 的 重大人事变 动 ...................................... 72
11.3 涉及基金管 理人、 基金财产 、基金托 管业务的 诉 讼 .......................................................... 72
11.4 基金投资策 略的改 变 .............................................................................................................. 72
11.5 为基金进行 审计的 会计师事 务所情况 .................................................................................. 72
11.6 管理人、托 管人及 其高级管 理人员受 稽查或处 罚 等情况 .................................................. 72
11.7 基金租用证 券公司 交易单元 的有关情 况 .............................................................................. 72
11.8 其他重大事 件 .......................................................................................................................... 82
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 89
12.1 报告期 内单一投 资者持有 基金份额 比例达到 或超 过 20% 的 情况 ...................................... 89
12.2 影响投 资者决策 的其他重 要信息 .......................................................................................... 89
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 90
13.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 90
13.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 90
13.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 90
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称 银华沪深 300 指数分 级证券投 资基金
基金简称 银华沪深 300 指数分 级
场内简称 300 分级
基金主代码 161811
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2014 年 1 月7 日
基金管理人 银华基金管 理股份有 限公司
基金托管 人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 150,801,393.53 份
基金合同存 续期 不定期
基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易所
上市日期 2014 年 1 月21 日
下属分级基 金的基金 简称 银华 300A 银华 300B 300 分级
下属分级基 金的交易 代码 150167 150168 161811
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 份 额
总额
20,327,476.00 份 20,327,476.00 份 110,146,441.53 份
2.2 基金 产品说明
投资目标 本基金运用 指数化投 资方法， 通过严格 的投资流 程约 束和数量化
风险管理手 段，追求 跟踪误差 最小化， 力争控制 本基 金的净值增
长率与业绩 比较基准 之间的日 均跟踪偏 离度的绝 对值 不超过
0.35%，年跟 踪误差不 超过 4％。
投资策略 本基金采用 最优化抽 样复制标 的指数。 最优化抽 样依 托银华量化
投资平台， 使用组合 优化方法 创建投资 组合，从 而实 现对标的指
数的紧密跟 踪。
本基金所持 有的股票 市值和买 入、卖出 股指期货 合约 价值，合计
（轧差计算） 占基金资 产的比例 为 85%－100% ， 投 资于 股票的资产银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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不低于基金 资产的 85% ， 投资于 沪深 300 指数成份 股和 备选成份股
的资产不低 于非现金 资产的 90% ； 每个交 易日日终 在扣 除股指期货
合约需缴纳 的交易保 证金后， 应当保持 不低于基 金资 产净值 5% 的
现金或到期 日在一年 以内的政 府债券。
业绩比较基 准 95 ％×沪深300 指数收 益率＋ 5% × 商业银 行活期存 款 利率 （税后） 。
风险收益特 征 本基金为复 制指数的 股票型基 金，具有 较高风险 、较 高预期收益
的特征，其 风险和预 期收益高 于混合型 基金、债 券型 基金和货币
市场基金 。 从本基 金所分拆 的两类 基金份额 来看， 银 华 300A 份额
具有低风险 、收益相 对稳定的 特征；银 华 300B 份额 具有高风险、
高预期收益 的特征。
下属分 级 基 金 的 风 险 收 益
特征
低风险、 收益 相对稳
定。
高风险、高 预期收
益。
较高风险、 较高 预期
收益。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管 理股份有 限公司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 杨文辉 田青
联系电话 (010)58163000 （010）67595096
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电 话
4006783333,(010)85186558 （010）67595096
传真 (010)58163027 （010）66275853
注册地址
广东省深圳 市深南大 道
6008 号特区 报业大厦19 层
北京市西城 区金融大 街 25 号
办公地址
北京市东城 区东长安 街 1 号
东方广场东 方经贸城C2 办
公楼 15 层
北京市西城 区闹市口 大街 1 号
院1 号楼长 安兴融中 心
邮政编码 100738 100033
法定代表人 王珠林 田国立
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2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《上海证券 报》
登 载 基金 年度 报告 正文 的管 理人 互联 网网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 及基金托 管人住所
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所
安永华明会 计师事务 所（特殊 普通
合伙）
北京市东城 区东长安 街 1 号东 方广
场安永大楼 17 层 01-12 室
注册登记机 构 中国证券登 记结算有 限责任公 司 北京市西城 区太平桥 大街 17 号
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§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已实现 收益 -3,144,398.04 5,364,334.01 -3,581,339.60
本期利润 -31,150,588.27 26,842,212.30 -17,070,257.01
加权平均基 金份额本 期利润 -0.2299 0.1805 -0.1021
本期加权平 均净值利 润率 -25.82% 19.73% -12.34%
本期基金份 额净值增 长率 -23.59% 21.68% -10.83%
3.1.2 期末数 据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分 配利润 -15,411,120.32 17,213,930.36 -8,022,202.45
期末可供分 配 基金份 额利润 -0.1022 0.1267 -0.0503
期末基金资 产净值 110,131,937.06 133,973,170.49 132,539,318.35
期末基金份 额净值 0.730 0.986 0.831
3.1.3 累计期 末指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
基金份额累 计净值增 长率 25.98% 64.87% 35.49%
注：1 、 本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价 值变动 收益。
2、期末可供 分配利润 采用期末 资产负债 表未分 配利 润与未分配 利润中已 实现部分 的孰低数 。
3、本报告所 列示的基 金业绩指 标不包括 持有人 认购 或交易基金 的各项费 用，例如 ：基金的 认购、
申购、赎回 费等，计 入费用后 实际收益 水平要低 于所 列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -13.40% 1.56% -11.83% 1.56% -1.57% 0.00%
过去六个月 -15.35% 1.47% -13.52% 1.42% -1.83% 0.05%
过去一年 -23.59% 1.30% -24.12% 1.27% 0.53% 0.03% 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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过去三年 -17.09% 1.14% -18.19% 1.12% 1.10% 0.02%
过去五年 21.30% 1.47% 28.57% 1.46% -7.27% 0.01%
自基金合同
生效起至今
25.98% 1.47% 33.55% 1.46% -7.57% 0.01%
注：本基金 的业绩比 较基准 为 ：沪深 300 指数 收益 率 ×95%+ 商 业银行活 期存款利 率(税后 ) ×5%
由于本基金 的投资标 的为沪深 300 指数 ， 且本基 金现 金或者到期 日在一年 以内的政 府债券不 低于
基金资产净 值 5% ， 因此 ， 本基 金将业绩 比较基准 定为95％× 沪深 300 指数 收益率 ＋5%× 商 业银
行活期存款 利率（税 后） 。
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
注：按基金合同的规定， 本基金自基金合 同生效起六 个月内为建仓期，建仓期 结束时本基金的 各
项投资比例已达到基金合 同的规定：本基 金所持有的 股票市值和买入、卖出股 指期货合约价值 ，
合计（轧差 计算）占 基金资产 的比例为 85%-100% ，投 资于股票的 资产不低 于基金资 产的 85%，投
资于沪深 300 指数 成分股和 备选成分 股的资 产不低于 非现金资产的 90% ；每个 交易日日 终在扣 除
股指期货合 约需缴纳 的交易保 证金后， 应当保持 不低 于基金资产 净值 5%的现 金或到 期日在一 年以
内的政府债 券。 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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3.2.3
自基 金合同生效 以来基金每 年净值增长率 及其与 同期业绩比较 基准收益率 的
比较
3.3 过去 三年基金的利 润分配情况
注： 根据 银华沪 深 300 指 数分级证 券投资基 金合同的 约定， 本 基金 （包括 300 分级份 额、 银华 300A
份额、银华 300B 份额 ）不进行 收益分配 。 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
银华基金管 理有限公 司成立 于 2001 年 5 月 28 日 ，是 经中国证监 会批准(证 监基金字[2001]7
号文) 设立的 全国性资 产管理公 司。 公司注册 资本为 2.222 亿元人 民币 ， 公司的 股东及其 出资比例
分别为： 西南证 券股份有 限公司 44.10% ， 第一 创业证 券股份有限 公司 26.10% ， 东北证 券股份有 限
公司 18.90%， 山西海鑫 实业股份 有限公司0.90% ， 杭 州银华聚义 投资合伙 企业 （有限 合伙）3.57% ，
杭州银华致 信投资合 伙企业 （有限合 伙）3.20% ， 杭州 银华汇玥投 资合伙企 业 （有 限合伙 ）3.22% 。
公司的主要业务是基金募 集、基金销售 、 资产管理及 中国证监会许可的其他业 务。公司注册地 为
广东省深圳 市。 银华基 金管理有 限公司的 法定名 称已 于 2016 年 8 月 9 日起 变更为 “ 银华基金 管理
股份有限公 司 ”。
截至 2018 年12 月 31 日， 本基金管 理人管理 着 111 只 证券投资基 金， 具 体包括 银华优势 企业
证券投资基 金、银华 保本增值 证券投资 基金、银 华- 道琼斯 88 精选证券投 资基金、 银华货币 市场
证券投资基金、银华核心 价值优选混合型 证券投资基 金、银华优质增长混合型 证券投资基金、 银
华富裕主题混合型证券投 资基金、 银华领 先策略混合 型证券投资基金、银华全 球核心优选证券 投
资基金、 银华 内 需精选混 合型证券 投资基 金(LOF) 、 银 华增强收益 债券型证 券投资基 金、 银华和 谐
主题灵活配 置混合型 证券投资 基金、银 华沪深 300 指 数分级证券 投资基金 、银华深证 100 指数分
级证券投资基金、银华信 用债券型证券投 资基金（LOF ） 、银华成长先锋混合型证 券投资基金、 银
华信用双利 债券型证 券投资基 金、 银华抗 通胀主题 证 券投资基金 （LOF ） 、 银华中 证等权重90 指数
分级证券投资基金、银华 永祥灵活配置混 合型证券投 资基金、银华消费主题分 级混合型证券投 资
基金、银华中证内地 资源 主题指数分级证 券投资基金 、银华中小盘精选混合型 证券投资基金、 银
华纯债信用 主题债券 型证券投 资基金 （LOF ） 、 上证 50 等权重交易 型开放式 指数证券 投资基金、 银
华上证 50 等 权重交易 型开放式 指数证券 投资基 金联 接基金、 银华 永兴纯债 债券型发 起式证券 投资
基金（LOF ） 、银华交易型 货币市场基金、 银华信用四 季红债券型证券投资基金 、银华中证转债 指
数增强分级 证券投资 基金、银 华信用季 季红债券 型证 券投资基金 、银华中证 800 等 权重指数 增强
分级证券投资基金、银华 恒生中国企业指 数分级证券 投资基金、银华多利宝货 币市场基金、银 华
活钱宝货币市 场基金、银 华双月定期理财 债券型证券 投资基金、银华高端制造 业灵活 配置混合 型
证券投资基金、银华惠增 利货币市场基金 、银华回报 灵活配置定期开放混合型 发起式证券投资 基
金、 银华泰利灵 活配置混 合型证券 投资基 金、 银华中 国梦 30 股票 型证券投 资基金、 银 华恒利灵 活
配置混合型证券投资基金 、银华聚利灵活 配置混合型 证券投资基金、银华汇利 灵活配置混合型 证银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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券投资基金、银华稳利灵 活配置混合型证 券投资基金 、银华战略新兴灵活配置 定期开放混合型 发
起式证券投资基金、银华 逆向投资灵活配 置定期开放 混合型发起式证券投资基 金、银华互联网 主
题灵活配置混合型证 券投 资基金、银华生 态环保主题 灵活配置混合型证券投资 基金、银华 合利 债
券型证券投资基金、银华 添益定期开放债 券型证券投 资基金、银华远景债券型 证券投资基金、 银
华双动力债券型证券投资 基金、银华大数 据灵活配置 定期开放混合型发起式证 券投资基金、银 华
多元视野灵活配置混合型 证券投资基金、 银华惠添益 货币市场基金、银华鑫锐 定增灵活配置混 合
型证券投资 基金、 银华通 利灵活配 置混合型 证券投资 基金、 银 华沪港深 增长股 票型证券 投资基金、
银华鑫盛灵活配置混合型 证券投资基金（LOF） 、银华 添泽定期开放债券型证券 投资基金、银华 体
育文化灵活 配置混合 型 证券投 资基金 、 银华 上证 5 年 期国债指数 证券投资 基金 、 银华上 证 10 年期
国债指数证券投资基金、 银华盛世精选灵 活配置混合 型发起式证券投资基金、 银华惠安定期开 放
混合型证券投资基金、银 华添润定期开放 债券型证券 投资基金、银华惠丰定期 开放混合型证券 投
资基金、银 华中债-5 年期 国债期货 期限匹配 金融债指 数证券投资 基金、银 华中债-10 年 期国债期
货期限匹配金融债指数证 券投资基金、银 华万物互联 灵活配置混合型证券投资 基金、银华中 证 5
年期地方政府债指数证券 投资基金、银华 中证 10 年 期地方政府债指数证券投 资基金、银华中 债
AAA 信用债指数证券投 资基金、银华明择 多策略定期 开放混合型证券投资基金 、银华智 能汽车 量
化优选股票型发起式证券 投资基金、银华 信息科技量 化优选股票型发起式证券 投资基金、银华 新
能源新材料量化优选股票 型发起式证券投 资基金、银 华农业产业股票型发起式 证券投资基金、 银
华智荟内在价值灵活配置 混合型发起式证 券投资基金 、银华中证全指医药卫生 指数增强型发起 式
证券投资基金、银华食品 饮料量化优选股 票型发起式 证券投资基金、银华医疗 健康量化优选股 票
型发起式证券投资基金、 银华文体娱乐量 化优选股票 型发起式证券投资基金、 银华估值优势混 合
型证券投资基金、银华多 元动力 灵活配置 混合型证券 投资基金、银华稳健增利 灵活配置混合型 发
起式证券投资基金、银华 多元收益定期开 放混合型证 券投资基金、银华瑞泰灵 活配置混合型证 券
投资基金、银华岁丰定期 开放债券型发起 式证券投资 基金、银华智荟分红收益 灵活配置混合型 发
起式证券投 资基金 、 银华 心诚灵活 配置混合 型证券投 资基金、 银华积极 成长混 合型证券 投资基金、
银华瑞和灵活配置混合型 证券投资基金、 银华中小市 值量化优选股票型发起式 证券投资基金、 银
华混改红利灵活配置混合 型发起式证券投 资基金、银 华华茂定期开放债券型证 券投资基金、银 华
国企改革混合型发起式证 券投资基金、 银 华岁盈定期 开放债券型证券投资基金 、银华心怡灵活 配
置混合型证券投资基金、 银华可转债债券 型证券投资 基金、银华中短期政策性 金融债定期开放 债
券型证券投资基金、银华 中证央企结构调 整交易型开 放式指数证券投资基金、 银华中证央企结 构
调整交易型开放式指数证 券投资基金联接 基金、银华 行业轮动混合型证券投资 基金、银华信用 精银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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选一年定期 开放债券 型发起式 证券投资 基金、 银 华安 丰中短期政 策性金融 债债券型 证券投资 基金、
银华安盈短债债券型证券 投资基金、银华 裕利混合型 发起式证券投资基金、银 华尊和养老目标 日
期2035 三年 持有期混 合型基金 中基金 （FOF） 、 银华盛 利混合型发 起式证券 投资基金 。 同时 ， 本 基
金管理人管 理着多个 全国社保 基金、企 业年金和 特定 客户资产管 理投资组 合。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金
经理 （助理） 期限 证券从
业年限
说明
任职日期
离任
日期
张凯
先生
本基金的
基金经理
2018 年3
月7 日
- 9 年
硕士学位。 毕业于清 华大学 。2009 年 7 月加盟 银华
基金管理有 限公司 ， 曾担任 公司量化 投资部金 融工
程助理分析 师及基金 经理助理 职务，自2012 年 11
月14 日起担任 银华中证 等权重90 指 数分级证 券投
资基金基金 经理， 自 2013 年 11 月 5 日起兼任 银华
中证800 等权重指 数增强分 级证券投 资基金基 金经
理，自 2016 年 1 月 14 日至 2018 年 4 月2 日兼 任
银华全球核 心优选证 券投资基 金基金经 理， 自2016
年4 月7 日起兼任 银华大数 据灵活配 置定期开 放混
合型发起式 证券投资 基金基金 经理，自2016 年4
月25 日起兼 任银华量 化智慧动 力灵活配 置混合 型
证券投资基 金基金经 理，自 2018 年 3 月7 日起 兼
任银华沪深 300 指数 分级证券 投资基金 基金经理 。
具有从业资 格。国籍 ：中国。
周大
鹏先
生
本基金的
基金经理
2014 年1
月7 日
2018
年3
月7
日
10 年
硕士学位。 毕业于中 国人民大 学。2008 年7 月 加盟
银华基金管 理有限公 司， 曾 担任银华 基金管理 有限
公司量化投 资部研究 员及基金 经理助理 等职，自
2011 年9 月26 日 起至2014 年1 月6 日期间担 任银
华沪深 300 指数证券 投资基金 （LOF ）基 金经理 ，
自2012 年 8 月 23 日 起兼任上 证 50 等权 重交易 型
开放式指数 证券投资 基金基金 经理， 自2012 年8银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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月29 日起兼任 银华上证50 等权重交 易型开放 式指
数证券投资 基金联接 基金基金 经理，自2013 年5
月22 日至 2016 年 4 月 25 日兼 任银华中 证成长 股
债恒定组合 30/70 指 数证券投 资基 金基 金经理 ， 自
2014 年 1 月7 日至 2018 年 3 月 7 日兼 任银华沪 深
300 指数分级 证券投 资基 金（ 由银华沪 深 300 指数
证券投资基 金 （LOF） 转 型） 基金经 理， 自 2016 年
1 月14 日至2018 年3 月 7 日 兼任银华 恒生中国 企
业指数分级 证券投资 基金基金 经理。自2017 年9
月15 日至2018 年 12 月 26 日兼任银 华新能源 新材
料量化优选 股票型发 起式证券 投资基金 、 银华 信息
科技量化优 选股票型 发起式证 券投资基 金基金经
理，自 2017 年 11 月9 日至 2018 年 12 月26 日 兼
任银华文体 娱乐量化 优选股票 型发起式 证券投资
基金基金经 理， 自2018 年1 月 18 日 起兼任银 华沪
港深增长股 票型证券 投资基金 基金经理 ，自2018
年10 月22 日起兼 任银华中 证央企结 构调整交 易型
开放式指数 证券投资 基金基金 经理，自2018 年 11
月15 日起兼 任银华中 证央企结 构调整交 易型开 放
式指数证券 投资基金 联接基金 基金经理 ，自 2019
年3 月 19 日起 兼任银 华 MSCI 中国 A 股交易型 开放
式指数证券 投资基金 基金经理。 具有从业 资格。 国
籍：中国。
注：1 、此处 的任职日 期和离任 日期均指 基金合 同生 效日或公司 作出决定 之日。
2、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。
4.2 管理 人对 报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本基金管理人在本报告期 内严格遵守《中 华人民共和 国证券法》 、 《中华人民共和 国证券投资
基金法》 、 《公开募集证券 投资基金运作管 理办法》 、 《 证券投资基金销售管理 办法》 、 《证券投资 基
金信息披露 管理办法》 及 其各项实 施准则、 《 银华沪 深 300 指数 分级证券 投资基金 基金合同》 和其
他有关法律法规的规定, 本着诚实信用、勤 勉尽责的 原则管理和运用基金资 产,在严格控制风险 的银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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基础上,为基金份额持有 人谋求最大利益,无 损害基金 份额持有人利益的行为 。本基金无违法、 违
规行为。本 基金投资 组合符合 有关法规 及基金合 同的 约定。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法
根据中国证 监会颁布 的 《 证券投资 基金管理 公司公平 交易制度指 导意见》 ， 本基 金管理人 制定
了公司层面的《银华基金 管理股份有限公 司公平交易 制度》, 对投资部、固定 收益部、量化投 资
部、研究部、交易管理部 、监察稽核部等 相关所有业 务部门进行了制度上的约 束。该制度适用 于
本基金管理人所管理的公 募基金、社保组 合、企业年 金及特定客户资产管理组 合等，规范的范 围
包括但不限于境内上市股 票、债券的一级 市场申购、 二级市场交易等投资管理 活动，同时包括 授
权、研究分 析、投 资 决策、交 易执行、 业绩评估 等投 资管理活动 相关的各 个环节。
为了规范本基金管理人各 投资组合的证券投 资指令的 执行过程，完善公平交易 制度，确保各
投资组合享有公平的交易 执行机会，本基 金管理人根 据《证券投资基金管理公 司公平交易制度 指
导意见》 及 《银华 基金管 理股份有 限公司公 平交易制 度》 ， 制定 了 《银 华基金管 理股份有 限公司公
平交易执行制度 》 ，规定 了公平交易的执行 流程及特 殊情况的审批机制；明 确了交易执行环节 的
集中交易制 度，并对 交易执行 环节的内 部控制措 施进 行了完善。
此外，为了加强对异常交 易行为的日常监控 ，本基金 管理人还制定了 《银华基 金管理股份有
限公司异常 交易监控 实施细则》 ，规定了 异常交 易监 控的范围以 及异常交 易发生后 的分析、 说明、
报备流程。
对照 2011 年 8 月份新 修订的《 证券投资 基金管 理公 司公平交易 制度指导 意见》 ，本 基金管理
人又对上述制度进行了修 改完善，进一步 修订了公平 交易的范围，修订了对不 同投资组合同日 反
向交易的监 控重点 ， 并强调 了本基金 管理人内 部控制 的要求， 具体控制 方法为 ：1、 交 易所市场 的
公平交易均通过恒生交易 系统实现，不掺 杂任何的人 为判断，所有交易均通过 恒生投资系统公 平
交易模块电 子化强制 执行， 公平交易 程序自动 启动；2 、 一般情 况下， 场 外交易 指令以组 合的名义
下达，执行交易员以组合 的名义进行一级 市场 申购投 标及二级市场交易，并确 保非集中竞价交 易
与投资组合 一一对应 ， 且各 投资组合 获得公平 的交易 机会；3 、 对于部 分债券一 级市场申 购、 非 公
开发行股票申购等以基金 管理人名义进行 的交易，各 投资组合经理在交易前独 立地确定各投资 组
合的交易价 格和数量 ， 交易 管理部按 照价格优 先、 比 例分配的原 则对交易 结果进行 分配；4 、 本基
金管理人使 用恒生 O3.2 系统的 公平交易 稽核分 析模 块， 定期 及不定期 进行报 告分析 ， 对公平 交易
的情况进行 检查，以 规范操作 流程，适 应公平交 易的 需要。
综上所述，本基金管理人 通过事前构建控制 环境、事 中强化落实执行、事后进 行双重监督，银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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来确保公平 交易制度 得到切实 执行。
4.3.2 公平 交易制度的执 行情况
4.3.2.1 整体 执行情 况说明
报告期内， 本基 金管理人 根据 《银华 基金管理 股份有 限公司公平 交易制度》 及 相关配套 制度，
在研究分析 、 投资 决策、 交易执行 、 业绩 评估等各 个 环节， 建 立了健全 有效的公 平交易执 行体系，
公平对待旗 下的每一 个投资组 合。具体 执行情况 如下 ：
在研究分析环节，本基金 管理人构建了统一 的研究平 台，为旗下所有投资组合 公平地提供研
究支持。
在投资决策环节，各基金 经理、投资经 理严 格遵守本 基金管理人的各项投资管 理制度和投资
授权制度， 保证各投 资组合的 独立投资 决策机制 。
在交易执行 环节， 本基金管 理人实行 集中交 易制度 ， 按照 “时 间优先 、 价格 优先、 比例分配 、
综合平衡” 的原则， 确保各投 资组合享 有公平的 交易 执行机会。
在事后监控环节，本基金 管理人定期对股票 交易情况 进行分析，并出具公平交 易执行情况分
析报告；另外，本基金管 理人还对公平交 易制度的遵 守和相关业务流程的执行 情况进行定期和 不
定期的检查 ，并对发 现的问题 进行及时 报告。
本基金管理人在本报告期 内严格执行了公平 交易制度 的相关规定，未出现违反 公平交 易制度
的情况。
4.3.2.2 同向 交易价 差专项分 析
本基金管理 人对旗下 所有投资 组合过去 四个季度 不同 时间窗内 （1 日 内、3 日内 及 5 日内） 同
向交易的交 易价差从 T 检验 （置信度为 95%）和 溢价 率占优频率 等方面进 行了专项 分析，未 发现
违反公平交 易制度的 异常情况 。
4.3.3 异常 交易行为的专 项说明
本报告期内 ，本基金 未发现存 在可能导 致不公平 交易 和利益输送 的异常交 易行为。
本报告期内，本基金管理 人所有投资组合参 与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单
边交易量超 过该证券 当日成交 量的 5%的 情况有 3 次， 原因是指数 型投资组 合投资策 略需要， 未 导
致不公平交 易和利益 输送。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
在报告期内，我们积极改 进自行开发的量化 投资管理 系统，采用系统管理和人 工管理相结合
的方式处理基金日常运作 中所碰到的申购 赎回处理、 结构配比校验、风险优化 等一系列事件。 除银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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此之外运用 自行开发 的量化投 资模型精 选个股， 力争 实现超越行 业的阿尔 法收益。
在 2018 年中 ， 随 着贸易战 的持续发 酵叠加去 杠杆带来 的信用收缩 ， 股票 市场呈 现出持续 缩量
下跌的走势 。 宏观 经济层面 ，PPI 、 信 贷等数据 持续走 低， 企业 盈利水平 相应下行 。 市 场中 的避 险
情绪较为明显，主要宽基 指数均为全年负 收益。行业 层面，餐饮旅游、银行、 石油石化相对收 益
靠前，电子 元器件 、 有色金属 、传媒等 行业排名 靠后 。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末本基 金份额净 值为 0.730 元 ； 本报告 期基金份额 净值增长 率为-23.59% ， 业绩
比较基准收 益率为-24.12% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
展望 2019 年我们 认为，市 场有望逐 步改变 2018 年的 单边下行趋 势，在年 内从磨底 状态转向
活跃。外部市场方面，随 着美国经济转入 下行周期， 短期内会增加国内投资者 的避险情绪；而 国
内方 面，从政策放松到企 业利润的修复需 要一定的时 间周期。但长期来看，中 美贸易战正在逐 步
走向缓和，国内经济的新 旧更替也正在发 生。经济复 苏的酝酿过程，将渐进的 提升投资者风险 偏
好，进而为市场带来活跃 度和投资机会。 而在此过程 中，龙头类公司仍将以其 较强的经营能力 和
现金流水平 ，成为市 场中获取 超额收益 的潜在品 种。
4.6 管理 人内部有关本 基金的监察 稽核工作情 况
本报告期内，本基金管理 人进一步健全了风 险控制和 监察稽核机制，根据不同 基金的特点与
发展情况，及时界定新的 风险点，评价风 险级别，并 纳入稽核计划。首先，本 基金管理人以中 国
证监会“季度 监察稽核项 目表”为基础， 对本基金的 投资、研究、交易、基金 会计、注册登记 、
营销、 宣传推介 等重要业 务进行每 季度的 风险自查， 并对其他业 务环节进 行不定期 抽查。 “季度 监
察稽核项目表”由各部门 风险控制管理员 组织关键岗 位业务人员填报自查结果 ，部门总监签字 确
认后将稽核结果报督察长 及公司总经理。 在持续关注 对“季度监察稽核项目” 表中识别的风险 点
进行自查的同时，还定期 进行有重点的检 查。在投资 研究交易环节，持续进行 对研究报告合规 性
的检查、对股票库建立及 完善的跟踪检查 ，并对基金 的投资比例进行日常监控 ，对关联交易的 日
常维护，对基金持仓 流动 性风险定期关注 ，并对公平 交易执行情况进行检查等 等；在营销与销 售
方面，本基金管理人定期 对本基金宣传推 介材料的合 规性和费率优惠业务等进 行检查；在基金 的
运作保障方面，本基金管 理人通过加强对 注册登记业 务、基金会计业务、基金 清算业务以及基 金
估值业务的检查来确保本 基金财务数据的 准确性。上 述检查中发现问题的会通 过口头改进建议 、
不符合事项书面跟踪检查 报告或警示报告 的形式，及 时将潜在风险通报部门总 监、督察长及公 司
总经理，督 促改进并 跟踪改进 效果。 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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与此同时，本基金管理人 严格按照信息披露 管理办法 的规定，认真做好本基金 的信息披 露工
作，确保信 息披露的 真实、完 整、准确 、及时。
4.7 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《企业 会计准则》 、 《证券投资基金会计核算 业务指引》以
及中国证监会相关规定和 基金合同的约定 ，日常估值 由基金管理人同基金托管 人一同进行，基 金
份额净值由基金管理人完 成估值后，经基 金托管人复 核无误后由基金管理人对 外公布。月末、 年
中和年末估 值复核与 基金会计 账目的核 对同时进 行。
本基金管理人设立估值委 员会（委员包括估 值业务分 管领导以及投资部、研究 部、监察稽核
部、 运作 保障部等 部门负责 人及相关 业务骨干） ， 负责 研究、 指 导基金估 值业务 。 估值委 员会委员
和负责基金日常估值业务 的基金会计均具 有专业胜任 能力和相关工作经历。基 金经理不介入基 金
日常估值业务；估值委员 会决议之前会与 涉及基金的 基金经理进行充分沟通。 运作保障部负责 执
行估值委员 会制定的 估值政策 及决议。
参与估值流程各方之间不 存在任何重大利益 冲突；本 基金管理人未签约与估值 相关的任何定
价服务。
4.8 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
根据银华沪 深 300 指 数分级证 券投资基 金合同的 约定 ， 本基金 （包括 300 分级份额、 银华 300A
份额、银华 300B 份额 ）不进行 收益分配 。
4.9 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
报告期内，本基金不存在 连续二十个工作日 基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净
值低于五千 万元的情 形。 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期，中国建设银行 股份有限公司在本 基金的托 管过程中，严格遵守了《 证券投资基金
法》 、 基金 合同、 托管协议 和其他有 关规定 ， 不存在 损 害基金份额 持有人利 益的行为 ， 完全 尽职尽
责地履行了 基金托管 人应尽的 义务。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
本报告期，本托管人按照 国 家有关规定、基 金合同、 托管协议和其他有关规定 ，对本基金的
基金资产净值计算、基金 费用开支等方面 进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了 监
督，未发现 基金管理 人有损害 基金份额 持有人利 益的 行为。
报告期内， 本基金未 实施利润 分配。
5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、 净值表现 、利润分配情况、财务会 计报告、投资
组合报告等 内容，保 证复核内 容不存在 虚假记载 、误 导性陈述或 者重大遗 漏。 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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§6 审 计 报告
6.1 审计 报告基本信息
财务报表是 否经过审 计 是
审计意见类 型 标准无保留 意见
审计报告编 号 安永华明（2019 ）审 字第 60468687_A12 号
6.2 审计 报告的基本内 容
审计报告标 题 审计报告
审计报告收 件人 银华沪深 300 指数分 级证券投 资基金全 体基金份 额持 有人：
审计意见 我们审计了 银华沪深300 指数 分级证券 投资基金 的财 务报表， 包括
2018 年 12 月 31 日 的资产负 债表，2018 年度 的利润 表、所有者 权
益（基金净 值）变动 表以及相 关财务报 表附注。
我们认为 ， 后附的 银华沪深300 指数 分级证券 投资基 金的财务报 表
在所有重大 方面按照 企业会计 准则的规 定编制 ， 公允 反映了银华 沪
深 300 指数分 级证券投 资基 金 2018 年12 月 31 日的 财务状况以 及
2018 年度的 经营成果 和净值变 动情况。
形成审计意 见的基础 我们按照中 国注册会 计师审计 准则的规 定执行了 审计 工作。 审 计报
告的 “注册会计 师对财务 报表审计 的责任” 部 分进一 步阐述了我 们
在这些准则 下的责任。 按 照中国注 册会计 师职业道 德 守则， 我们独
立于银华沪 深 300 指 数分级证 券投资基 金， 并 履行了 职业道德方 面
的其他责任 。 我们 相信， 我们获取 的审计 证据是充 分 、 适当的 ， 为
发表审计意 见提供了 基础。
强调事项 无。
其他事项 无。
其他信息 银华沪深 300 指数分 级 证券投 资基金管 理层对其 他信 息负责。 其他
信息包括年 度报告中 涵盖的信 息， 但 不包括财 务报表 和我们的审 计
报告。
我们对财务 报表发表 的审计意 见不涵盖 其他信息 ， 我 们也不对其 他
信息发表任 何形式的 鉴证结论 。
结合我们对 财务报表 的审计， 我们 的责任 是阅读其 他 信息， 在此过
程中， 考 虑其他信 息是否与 财务报表 或我们在 审计过 程中了解到 的
情况存在重 大不一致 或者似乎 存在重大 错报。
基于我们已 执行的工 作， 如果我们 确定其 他信息存 在 重大错报， 我
们应当报告 该事实。 在这方面 ，我们无 任何事项 需要 报告。
管理层和治 理层对财 务报表的
责任
管理层负责 按照企 业 会计准则 的规定编 制财务报 表， 使其实现公 允
反映， 并设计、 执行和维 护必要的 内部控制， 以使财 务报表不存 在
由于舞弊或 错误导致 的重大错 报。 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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在编制财务 报表时 ， 管理层 负责评估 银华沪深300 指 数分级证券 投
资基金的持续经营能力，披露与持续 经营相关的事项 （如适用） ，
并运用持续 经营假设， 除 非计划进 行清算、 终 止运营 或别无其他 现
实的选择。
治理层负责监督银华沪深 300 指 数分级证券投资基 金的财务报告
过程。
注册会计师 对财务报 表审计的
责任
我 们 的 目 标是 对 财 务报 表 整体 是 否 不存 在 由于 舞 弊或 错 误 导 致的
重大错报获 取合理保 证， 并出具包 含审计 意见的审 计 报告。 合理保
证是高水平 的保证 ， 但并不 能保证按 照审计准 则执行 的审计在某 一
重大错报存 在时总能 发现。 错报可 能由于 舞弊或错 误 导致， 如果合
理 预 期 错 报单 独 或 汇总 起 来可 能 影 响财 务 报表 使 用者 依 据 财 务报
表作出的经 济决策， 则通常认 为错报是 重大的。
在按照审计 准则执行 审计工作 的过程中， 我们运用 职 业判断， 并保
持职业怀疑 。同时， 我们也执 行以下工 作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致 的财务报表重 大错报风险，
设计和实施 审计程序 以 应对这 些风险， 并 获取充分、 适当的审计 证
据， 作为 发表审计 意见的基 础。 由 于舞弊 可能涉及 串 通、 伪造 、 故
意 遗漏、 虚假陈 述或凌驾 于内部控 制之上， 未 能发现 由于舞弊导 致
的重大错报 的风险高 于未能发 现由于错 误导致的 重大 错报的风险 。
（2）了解与审计相关的内部控制，以 设计恰当的审 计程序，但目
的并非对内 部控制的 有效性发 表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当 性和作出会计 估计及相关披
露的合理性 。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰 当性得出结论 。同时，根据
获取的审计 证据， 就可能导 致对银华 沪深 300 指数分 级证券投资 基
金持续 经 营能 力 产 生重 大 疑虑 的 事 项或 情 况是 否 存在 重 大 不 确定
性得出结论。 如 果我们得 出结论认 为存在 重大不确 定 性， 审计准 则
要 求 我 们 在审 计 报 告中 提 请报 表 使 用者 注 意财 务 报表 中 的 相 关披
露； 如果披露 不充分， 我 们应当发 表非无保 留意见。 我们的结论 基
于截至审计 报告日可 获得的信 息。 然而， 未来 的事项 或情况可能 导银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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致银华沪深 300 指数 分级证券 投资基金 不能持续 经营 。
（5） 评价 财务报 表的总体 列报、 结构和内 容 （包 括披 露） ， 并评 价
财务报表是 否公允反 映相关交 易和事项 。
我们与治理 层就计划 的审计范 围、 时 间安排和 重大审 计发现等事 项
进行沟通 ， 包括沟 通我们在 审计中识 别出的值 得关注 的内部控制 缺
陷。
会计师事务 所的名称 安永华明会 计师事务 所（特殊 普通合伙 ）
注册 会计师 的姓名 王珊珊
贺
耀
会计师事务 所的地址 中国
北京
审计报告日 期 2019 年3 月26 日
银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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§7 年 度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 银华沪深300 指数 分级证券 投资基金
报告截止日 ： 2018 年12 月 31 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 8,062,176.32 7,679,877.08
结算备付金
- -
存出保证金
14,638.24 3,809.97
交易性金 融 资产 7.4.7.2 102,655,973.49 127,199,127.71
其中：股票 投资
102,655,973.49 127,199,127.71
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清 算款
- 186,798.95
应收利息 7.4.7.5 1,685.26 1,827.58
应收股利
- -
应收申购款
109,858.15 26,265.52
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
110,844,331.46 135,097,706.81
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- -
应付赎回款
48,250.53 554,834.79
应付管理人 报酬
95,426.37 115,734.64
应付托管费
20,993.80 25,461.60
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 7.4.7.7 148,586.56 28,183.20
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 399,137.14 400,322.09
负债合计
712,394.40 1,124,536.32
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 125,543,057.38 116,759,240.13
未分配利润 7.4.7.10 -15,411,120.32 17,213,930.36
所有者权益 合计
110,131,937.06 133,973,170.49
负债和所有 者权益总 计
110,844,331.46 135,097,706.81
注：报告截 止日 2018 年 12 月 31 日，300 分级份 额 净值为人民币 0.730 元，银华 300A 份 额净值
为人民币 1.004 元 ， 银华 300B 份额 净值为人 民币 0.456 元； 基金份额 总额为 150,801,393.53 份，
其中 300 分 级份额为110,146,441.53 份 ， 银 华 300A 份额为 20,327,476.00 份 ， 银华 300B 份额为
20,327,476.00 份。
7.2 利润 表
会计主体： 银华沪深300 指数 分级证券 投资基金
本报告期：2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位：人民 币元 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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项 目 附注号
本期
2018 年1 月 1 日至
2018 年12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017
年 12 月 31 日
一、收入
-27,964,822.85 29,290,547.37
1.利息收入
68,515.78 56,551.69
其 中：存款 利息收入 7.4.7.11 68,515.78 56,551.69
债券利息收 入
- -
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
- -
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “- ” 填列）
-58,357.68 7,731,678.50
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 -2,587,594.24 5,242,454.40
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 - -
资产支持证 券投资收 益
- -
贵金属投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收 益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 2,529,236.56 2,489,224.10
3.公允价值变 动收益 （损失以
“- ”号填 列）
7.4.7.17
-28,006,190.23 21,477,878.29
4. 汇兑收益 （损失以"-"号填
列）
- -
5.其他收入（ 损失以 “- ”号 填
列）
7.4.7.18
31,209.28 24,438.89
减： 二、费用
3,185,765.42 2,448,335.07
1．管理人报 酬 7.4.10.2.1 1,207,091.04 1,359,156.07
2．托管费 7.4.10.2.2 265,560.03 299,014.36
3．销售服务 费
- -
4．交易费用 7.4.7.19 1,105,431.54 163,962.65 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 26 页 共 90 页
5．利息支出
- -
其中：卖出 回购金融 资产支出
- -
6． 税金及附 加
- -
7．其他费用 7.4.7.20 607,682.81 626,201.99
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
-31,150,588.27 26,842,212.30
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
-31,150,588.27 26,842,212.30
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 银华沪深300 指数 分级证券 投资基金
本报告期：2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
116,759,240.13 17,213,930.36 133,973,170.49
二、 本期经 营活动产 生的
基金净值变 动数 （本 期利
润）
- -31,150,588.27 -31,150,588.27
三、 本期基 金份额交 易产
生的基金净 值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
8,783,817.25 -1,474,462.41 7,309,354.84
其中：1.基 金申购款 35,334,585.20 1,151,789.08 36,486,374.28
2. 基金赎回 款 -26,550,767.95 -2,626,251.49 -29,177,019.44
四、 本期向 基金份额 持有 - - - 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ”号填列 ）
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
125,543,057.38 -15,411,120.32 110,131,937.06
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
140,561,520.80 -8,022,202.45 132,539,318.35
二、 本期经 营活动产 生的
基金净值变 动数 （本 期利
润）
- 26,842,212.30 26,842,212.30
三、 本期基 金份额交 易产
生的基金净 值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-23,802,280.67 -1,606,079.49 -25,408,360.16
其中：1.基 金申购款 9,838,843.11 717,534.48 10,556,377.59
2. 基金赎回 款 -33,641,123.78 -2,323,613.97 -35,964,737.75
四、 本期向 基金份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
116,759,240.13 17,213,930.36 133,973,170.49
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
______ 王立 新______
______ 凌宇翔______
____ 伍军 辉____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情况
银华沪深 300 指 数分级证 券投资基 金（以下 简称 “ 本 基金 ”）由 银华沪深 300 指数证券 投资
基金 （LOF ） 转型而 成。 依 据中国证 券监督管 理委员会 （以下简称 “中国证 监会 ” ） 基金监 管部 《关
于 银 华 沪 深 300 指 数 证 券 投 资 基 金(LOF) 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 备 案 的 回 函 》 （ 证 监 许 可 字
[2013]1061 号） ， 银华 沪深 300 指数证 券投资基 金(LOF) 终止上市 ， 采用分 级运作， 并修订基 金合
同。 自 2014 年1 月7 日起， 《银华 沪深 300 指数证券 投资基金(LOF) 基金合 同》 失 效且 《 银华沪深
300 指数分级 证券投 资基金基 金合同》 生效， 同 时 “ 银华沪深 300 指数证 券投资基 金 (LOF)” 更名
为“ 银华沪深 300 指 数分级证 券投资基 金 ”。本 基金 为契约 型开 放式，存 续期限不 定。于基 金合
同生效日 ， 本基金 规模为 249,941,223.01 份 基金份额 。 本基金 的基金管 理人为 银华基金 管理股份
有限公司，注册登记机构 为中国证券登记 结算有限责 任公司，基金托管人为中 国建设银行股份 有
限公司。
本 基 金的 基金 份额 包括 银华 沪深 300 指数 分级 证券投 资 基金 之基 础份 额（ 即 “300 分 级份
额” ） 、银华 沪深 300 指数 分级证券 投资基 金之稳健 收益类份额 （即 “银华 300A 份额 ” ）与银 华
沪深 300 指数分级证券 投资基金 之积极 收益类份 额（ 即“银华 300B 份额 ”） 。其中， 银华 300A
份额、银华 300B 份额的 基 金份额配 比始终 保持 1∶1 的比例不变 。基金管 理人进行 分级运作 起始
折算， 将 在分级运 作起始 折算基准 日登记在 册的 300 分级份额 ， 以折算 前的基 金份额净 值为基础，
折算成基金 份额净值 为 1.00 元的 300 分 级份额，300 分级份额数 按折算比 例相应调 整。 在基 金合
同生效日， 在分级运 作自动分 离日对折 算后的场内 300 分级份额按照 1:1 的比例 自动分离 为银华
300A 份额和 银华 300B 份额。 基金 合同生效 后，300 分 级份额保留 原有基金 代码 ， 只可以 进行场 内
与场外的申 购和赎回 ，但不上 市交易。 银华 300A 份 额与银华 300B 份 额交易代 码不同， 只可在深
圳证券交易 所上市交 易，不可 单独进行 申购或赎 回。
在银华 300A 份 额、300 分 级份额存 续期内的 每个会 计年度 12 月第 一个工作 日，本基 金将按
照以下规则进行基金的定 期份额折算。第 一个定期折 算期间指基金合同生效日 至基金合同生效 日
之后最近一 个 11 月 30 日， 第二 个及之后 的定期 折算 期间指每个 会计年度 的 12 月 1 日至下一 会计
年度的 11 月 30 日。银 华 300A 份额和 银华 300B 份额 按照基金合 同规定的 净值计算 规则进行 净值
计算， 对银 华 300A 份额的 应得收益 进行定期 份额折 算，每 2 份 300 分级份 额将 按 1 份银 华 300A
份额获得约 定应得收 益的新增 折算份额 。对于银华 300A 份额期末的 约定应得 收益，即 银华 300A
份额每个定 期折算期 间期末 即 11 月 30 日份 额净值超 出 1.000 元部 分，将折 算为场 内 300 分级份
额分配给银华300A 份额 持有人。 300 分级份 额持有人 持有的每2 份300 分级份 额将按1 份 银华300A银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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份额获得新增 300 分级份 额的分配 。持有场外 300 分 级份额的基 金份额持 有人将按 前述折算 方式
获得新增场外 300 分级份 额的分配 ；持有场内 300 分 级份额 的基 金份额持 有人将按 前述折算 方式
获得新增场 内 300 分 级份额的 分配 。 经过上 述份额折 算， 银 华 300A 份 额和 300 分级份额 的基金份
额净值将相应调整。每个 会计年度 12 月 第一个工作 日为基金份额折算基准日 ，本基金将对银 华
300A 份额和300 分级 份额进行 定期份额 折算。
除以上定期 份额折算 外，本基 金还将在 以下两种 情况 进行份额折 算，即：当 300 分 级份额的
基金份额净 值达到 1.500 元及 以上；当 银华 300B 份 额的基金份 额参考净 值达到 0.250 元及 以下。
在份额折算 期间的份 额净值计 算保留小 数位以份 额折 算相关公告 为准。
当 300 分级 份额的基 金份额净 值达到 1.500 元及 以上 后， 本基 金将分别 对银华 300A 份额 、 银
华300B 份额 和 300 分 级份额 进 行份额折 算， 份额 折算 后本基金将 确保银华300A 份额 和银华 300B
份额的比例 为 1：1， 份额折算 后银华 300A 份额 、 银 华 300B 份额 的基金份 额参考净 值和 300 分级
份额的基金 份额净值 均调整为1 元 。 当银华300B 份额 的基金份额 参考净值 达到0.250 元 及以下 后，
本基金将分 别对银 华 300A 份额、银 华 300B 份额 和 300 分级份额 进行份额 折算，份 额折算后 本基
金将确保银 华 300A 份 额和银 华 300B 份 额的比例 为 1 ：1， 份额折 算后 300 分级份额 的基金份 额净
值、银华 300A 份额和 银华 300B 份额的 基金份额 参考 净值均调整 为 1 元。
本基金投资 于具有良 好流动性 的金融工 具，包括 沪深 300 指数的成份股 、备选 成份股、 新股
（含首次公 开发行和 增发） 、 债券、 债 券回购、 股 指期 货以及法律 法规或中 国证监会 允许本基 金投
资的其他金 融工具 （但须 符合中国 证监会 的相关规 定） 。 本基金所持有 的股票市 值和买入、 卖出股
指期货合约价值，合计（ 轧差计算）占基金 资产的比 例为 85% －100%，投 资于股票的资产不 低于
基金资产的 85% ， 投资于沪 深 300 指 数成份 股和备选 成份股 的资 产不低于 非现金资 产的 90% ； 每 个
交易日日终 在扣除股 指期货合 约需缴纳 的交易保 证金 后， 应当保持 不低于 基金资产 净值 5%的 现金
或到期日在一年以内的政 府债券。其中， 现金不包括 结算备付金、存出保证金 、应收申购款等 。
如法律法规或中国证监会 以后允许基金投 资其他金融 工具，基金管理人在履行 适当程序后，可 以
将其纳入投 资范围。 本基金的 业绩比较 基准选定 为： 95%×沪深 300 指数收 益率 +5% × 商业银 行活
期存款利率 （税后） 。
7.4.2 会计 报表的编制基 础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计 准则 — 基 本准则》以及其后颁布及 修订的具体会
计准则、 应用指南 、 解 释以及其 他相关规 定 （ 以下统 称 “企业 会计准则 ” ） 编制， 同时 ， 对于在 具
体会计核算和信息披露方 面，也参考了 中 国证券投资 基金业协会修订并发布的 《证券投资基金 会
计核算业务 指引》 、 中国证 监会制定 的 《 中国证券 监督 管理委员会 关于证券 投资基金 估值业务 的指银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 30 页 共 90 页
导意见》 、 《 证券投资 基金信息 披露管理 办法》 、 《 证券 投资基金信 息披露内 容与格式 准则》第 2 号
《年度报告 的内容与 格式》 、 《 证券投资 基金信息 披露 编报规则》第 3 号《 会计报表 附注的编 制及
披露》 、 《 证券投资 基金信 息披露 XBRL 模板 第 3 号<年 度报告和半 年度报告> 》 及 其他中国 证监会及
中国证券投 资基金业 协会颁布 的相关规 定。
本财务报表 以本基金 持续经营 为基础列 报。
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规 定的声明
本财务报表 符合企业 会计准则 的要求 ， 真实 、 完 整地 反映了本基 金于 2018 年 12 月31 日的财
务状况以及 2018 年度 的经营成 果和净值 变动情 况。
7.4.4 重要 会计政策和会 计估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金会计 年度采用 公历年度 ，即每年1 月1 日 起至12 月31 日止 。
7.4.4.2 记账 本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用 的货币均 为人民币。除有特别说明 外，均以人民
币元为单位 表示。
7.4.4.3 金融 资产和金融负 债的分类
金融工具是 指形成本 基金的金 融资产 （或负债） ， 并形 成其他单位 的金融负 债 （或 资产） 或权
益工具的合 同。
(1) 金融资产 分类
本基金的金融资 产于初始 确认时分为以下两 类：以公 允价值计量且其变动计入 当期损益的金
融资产、贷 款和应收 款项；
本基金持有的以公允价值 计量且其变动计入 当期损益 的金融资产主要包括股票 投资、债券投
资和衍生工 具等；
(2) 金融负债 分类
本基金的金融负债于初始 确认时归类为以公 允价值计 量且其变动计入当期损益 的金融负债和
其他金融负 债。本基 金目前持 有的金融 负债划分 为其 他金融负债 。
7.4.4.4 金融 资产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止 确认
本基金于成 为金融工 具合同的 一方时确 认一项金 融资 产或金融负 债。 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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划分为以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融 资 产的股票、债券等，以 及不作为有效
套期工具的衍生工具，按 照取得时的公允 价值作为初 始确认金额，相关的交易 费用在发生时计 入
当期损益；
在持有以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融 资产期间取得的利息或现 金股利，应当
确认为当期收益。每日， 本基金将以公允 价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产或金融负 债
的公允价值 变动计入 当期损益 ；
处置该金融资产或金融负 债时，其公允价值 与初始入 账金额之间的差额应确认 为投资收益，
同时调整公 允价值变 动收益；
当收取该金融资产现金流 量的合同权利终止 ，或该收 取金融资产现金流量的权 利已转移，且
符合金融资 产转移的 终止确认 条件的， 金融资产 将终 止确认；
当金融负债 的现时义 务全部或 部分已经 解除的， 该金 融负债或其 一部分将 终止确认 ；
本基金已将 金融资产 所有权上 几乎所有 的风险和 报酬 转移给转入 方的， 终止 确认该金 融资产；
保留了金融资产所有权上 几乎所有的风险 和报酬的， 不终止确认该金融资产； 本基金既没有转 移
也没有保留金融资产所有 权上几乎所有的 风险和报酬 的，分别下列情况处理： 放弃了对该金融 资
产控制的，终止确认该金 融资产并确认产 生的资产和 负债；未放弃对该金融资 产控制的，按照 其
继续涉入所 转移金融 资产的程 度确认有 关金融资 产， 并 相应确认 有关负债 ；
本基金主要 金融工具 的成本计 价方法具 体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为 股票投资，股票投 资成本， 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费
用入账；
卖出股票于 成交日确 认股票投 资收益， 卖出股票 的成 本按移动加 权平均法 于成交日 结转；
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为 债券投资。债券投 资成本， 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费
用入账，其 中所包含 的债券应 收利息单 独核算， 不构 成债券投资 成本；
买入零息债券视同到期一 次性还本付息的附 息债券， 根据其发行价、到期价和 发行期限按直
线法推算内 含票面利 率后 ，按 上述会计 处理方法 核算 ；
卖出债券于 成交日确 认债券投 资收益， 卖出债券 的成 本按移动加 权平均法 结转；
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为 权证投资。权证投 资成本按 成交日应支付的全部价款 扣除交易费用
后入账； 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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卖出权证于 成交日确 认衍生工 具投资收 益， 卖出 权证 的成本按移 动加权平 均法于成 交日结转 ；
(4) 分离交易 可转债
申购新发行的分离交易可 转债于获得日，按 可分离权 证公允价值占分离交易可 转债全部公允
价值的比例将购买分离交 易可转债实际支 付全部价款 的一部分确认为权证投资 成本，按实际支 付
的全部价款 扣减可分 离权证确 定的成本 确 认债券 成本 ；
上市后，上 市流通的 债券和权 证分别按 上述(2) 、(3) 中相关原则 进行计算 ；
(5) 回购协议
本基金持有 的回购协 议 （封 闭式回购） ， 以成 本列示 ， 按实际利率 （当实 际利率与 合同利率 差
异较小时， 也可以用 合同利率 ）在实际 持有期间 内逐 日计提利息 。
7.4.4.5 金融 资产和金融负 债的估值原 则
公允价值，是指市场参与 者在计量日发生的 有序交易 中，出售一项资产所能收 到或者转移一
项负债所需支付的价格。 本基金以公允价 值计量相关 资产或负债，假定出售资 产或者转移负债 的
有序交易在相关资产或负 债的主要市场进 行；不存在 主要市场的，本基金假定 该交 易在相关资 产
或负债的最有利市场进行 。主要市场（或 最有利市场 ）是本基金在计量日能够 进入的交易市场 。
本基金采用 市场参与 者在对该 资产或负 债定价时 为实 现其经济利 益最大化 所使用的 假设。
在财务报表中以公允价值 计量或披露的资产 和负债， 根据对公允价值计量整体 而言具有重要
意义的最低层次输入值， 确定所属的公允 价值层次： 第一层次输入值，在计量 日能够取得的相 同
资产或负债在活跃市场上 未经调整的报价 ；第二层次 输入值，除第一层次输入 值外相关资产或 负
债直接或间 接可观察 的输入值 ；第三层 次输入值 ，相 关资产或负 债的不可 观察输入 值。
每个资产负 债表日，本基 金对在财务报表中 确认的持 续以公允价值计量的资产 和负债进行重
新评估，以 确定是否 在公允价 值计量层 次之间发 生转 换。
本基金持有 的股票投 资、债券 投资和权 证投资等 投资 按如下原则 确定公允 价值并进 行估值：
(1) 存在活跃 市场的金 融工具， 按照估值 日能够取 得的 相同资产或 负债在活 跃市场上 未经调整
的报价作为公允价值；估 值日无报价且最 近交易日后 未发生影响公允价值计量 的重大事件的， 应
采用最近交易日的报价确 定公允价值。有 充足证据表 明估值日或最近交易日的 报价不能真实反 映
公允价值的 ，应对报 价进行调 整，确定 公允价值 。
与上述投资 品种相同，但 具有不同特征的， 应以相同 资产或负债的公允价值为 基础，并在估
值技术中考虑不同特征因 素的影响。特征 是指对资产 出售或使用的限制等，如 果该限制是针对 资
产持有者的，那么在估值 技术中不应将该 限制作为特 征考虑。此外，基金管理 人不应考虑因大 量
持有相关资 产或负债 所产生的 溢价或折 价； 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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(2) 不存在活跃市场的 金融工具，应采用 在当前情况 下适用并且有足够可利用 数据和其他信
息支持的估值技术确定公 允价值。采用估 值技术确定 公允价值时，应优先使用 可观察输入值， 只
有在无法取 得相关资 产或负债 可观察输 入值或取 得不 切实可行的 情况下， 才 使用不可 观察输入 值；
(3) 如有确凿 证据表明 按上述方 法进行估 值不能 客观 反映其公允 价值的， 基 金管理人 可根据具
体情况与基 金托管人 商定后， 按最能适 当反映公 允价 值的方法估 值；
(4) 如有新增 事项，按 国家最新 规定估值 。
7.4.4.6 金融 资产和金融负 债的抵销
当本基金具 有抵销已 确认金融 资产和金 融负债的 法定 权利， 且该种 法定权利 现在是可 执行的，
同时本基金计划以净额结 算或同时变现该 金融资产和 清偿该金融负债时，金融 资产和金融负债 以
相互抵销后的金额在资产 负债表内列示。 除此以外， 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别 列
示，不予相 互抵销。
7.4.4.7 实收 基 金
实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应 的金额。 由于申购和赎回引起的实 收基金份额变
动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认 日确认。上 述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的 转
入基金的实 收基金增 加和转出 基金的实 收基金减 少。
7.4.4.8 损益 平准金
损益平准金包括已实现损 益平准金和未实现 损益平准 金。已实现损益平准金指 在申购或赎回
基金份额时， 申 购或赎回 款项中包 含的按 累计未分 配 的已实现收 益/ （损失） 占基 金净值比 例计算
的金额。未实现损益平准 金指在申购或赎 回基金份额 时，申购或赎回款项中包 含的按累计未实 现
利得/ （损失） 占基金 净值比例 计算 的金 额。 损益 平准 金于基金申 购确认日 或基金赎 回确认日 确认。
未实现损益平准金与已实 现损益平准金均在 “损益平 准金”科目中核算，并于 期末全额转入
“未分配利 润/（累计 亏损） ” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
(1) 存款利息 收入按存 款的本金 与适用的 利率逐 日计 提的金额入 账。 若 提前支 取定期存 款， 按
协议规定的利率及持有期 重新计算存款利 息收入，并 根据提前支取所实际收到 的利息收入与账 面
已确认的利 息收入的 差额确认 利息损失 ，列入利 息收 入减项，存 款利息收 入以净额 列示；
(2) 债券 利息 收入按 债券 票面 价值 与票 面利率 或内 含票 面利 率计 算的 金额 扣除应 由债 券发 行
企业代扣代 缴的个人 所得税后 的净额确 认，在债 券实 际持有期内 逐日计提 ； 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 34 页 共 90 页
(3) 资产支持 证券利息 收入按证 券票面价 值与票 面利 率计算的金 额， 扣除应 由资产支 持证券发
行企业代扣 代缴的个 人所得税 后 的净额 确认，在 证券 实际持有期 内逐日计 提；
(4) 买入返售 金融资产 收入 ， 按买入 返售金融 资产的成 本及实际利 率 （当 实际利 率与合同 利率
差异较小时 ，也可以 用合同利 率） ，在回 购期内 逐日 计提；
(5) 股票投资收益/（损失 ）于卖出股票成交 日确认， 并按卖出股票成交金额与 其成本的差额
入账；
(6) 债券投资 收益/（ 损失）于 成交日确 认，并 按 成交 总额与其成 本、应收 利息的差 额入账；
(7) 衍生工具收益/（损失 ）于卖出权证成交 日确认， 并按卖出权证成交金额与 其成本的差额
入账；
(8) 股利收益 于除息日 确认， 并 按上市公 司宣告的 分红 派息比例计 算的金额 扣除应由 上市公司
代扣代缴的 个人所得 税后的净 额入账；
(9) 公允价 值变动收 益/ （ 损失 ） 系本基 金持有的 以公 允价值计量 且其变动 计入当期 损益的金
融资产、以公允价值计量 且其变动计入当 期损益的金 融负债等公允价值变动形 成的应计入当期 损
益的利得或 损失；
(10) 其他收入在主要风 险和报酬已经转移 给对方，经 济利益很可能流入且金 额 可以可靠计量
的时候确认 。
7.4.4.10 费用 的确认和计量
本基金的管理人报酬和托 管费等在费用涵盖 期间按基 金合同或相关公告约定的 费率和计算方
法逐日确认 。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按 实际利率 法计算，实际利率法与直 线法差异较小
的则按直线 法计算。
7.4.4.11 基金 的收益分配政 策
根据《银华 沪深 300 指数 分级证券 投资基金 基金合同 》和《银华 沪深 300 指数 分级证券 投资
基金招募说 明书》 的有 关规定， 在 存续期 内， 本基金 （包括 300 分 级份额、 银 华 300A 份额、 银华
300B 份额） 不进行收 益分配。
7.4.4.12 其他 重要的会计政 策和会计估 计
无。 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 35 页 共 90 页
7.4.5 会计 政策和 会计估 计变更以及 差错更正的 说明
7.4.5.1 会计 政策变更的说 明
无。
7.4.5.2 会计 估计变更的说 明
无。
7.4.5.3 差错 更正的说明
无。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务院批 准， 财 政部 、 国家税 务总局研 究决定 ， 自2008 年4 月24 日起 ， 调整 证券 （股票）
交易印花税 税率，由 原先的 3‰ 调整为 1‰ ；
经国务院批 准，财政 部、国家 税务总局 研究决定 ，自 2008 年9 月 19 日起， 调整由出 让方按
证券（股票 ）交易印 花税税率 缴纳印花 税，受让 方不 再征收，税 率不变。
7.4.6.2 增 值税
根据财政部 、国家税 务总局财 税[2016]36 号文《 关于 全面推开营 业税改增 值 税试点 的通知》
的规定，对证券投资基金 （封闭式证券投 资基金，开 放式证券投资基金）管理 人运用基金买卖 股
票、债券的转 让收入免征 增值税；国债、 地方政府债 利息收入以及金融同业往 来利息收入免征 增
值税；存款 利息收入 不征收增 值税；
根据财政部 、 国家税 务总局财 税[2016]46 号文 《 关于 进一步明确 全面推开 营改增试 点金融业
有关政策的通知》的规定 ，金融机构开展 的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债 券
取得的利息 收入属于 金融同业 往来利息 收入；
根据财政部 、 国家税 务总局财 税[2016]70 号文 《 关于 金融机构同 业往来等 增值税政 策 的补充
通知》的规定，金融机构 开展的买断式买 入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有 金
融债券取得 的利息收 入属于金 融同业往 来利息收 入；
根据财政部、国家税务总局财 税[2016]140 号文《关 于明确金融、房地产开发、教 育辅助服
务等增值税政策的通知》 的规定，资管产 品运营过程 中发生的增值税应税行为 ，以资管产品管 理
人为增值税 纳税人；
根据财政部 、 国家税 务总局财 税[2017]56 号文 《 关于 资管产品增 值税有关 问题的通 知》 的规
定， 自 2018 年1 月 1 日 起， 资管产品 管理人 运营资管 产品过程中 发生的增 值税应税 行为 （以下 简银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 36 页 共 90 页
称“ 资 管产品运营业务 ”） ，暂适用简易计 税方法， 按照 3% 的征收率缴纳增 值税，资管产品 管理
人未分别核算资管产品运 营业 务和其他业 务的销售额 和增值税应纳税额的除外 。资管产品管理 人
可选择分别 或汇总核 算资管产 品运营业 务销售额 和增 值税应纳税 额。 对资 管产品在 2018 年 1 月1
日前运营过程中发生的增 值税应税行为， 未缴纳增值 税的，不再缴纳；已缴纳 增值税的，已纳 税
额从资管产 品管理人 以后月份 的增值税 应纳税额 中抵 减；
根据财政部 、 国家税 务总局财 税[2017]90 号文 《 关于 租入固定资 产进项税 额抵扣等 增值税政
策的通知 》 的规定 ， 自 2018 年1 月1 日起 ， 资管产 品 管理人运营 资管产品 提供的贷 款服务 、 发生
的部分金融 商品转让 业务， 按照以 下规定 确定销售 额 ： 提供 贷款服务， 以 2018 年 1 月 1 日 起产生
的利息及利 息性质的 收入为销 售额；转 让 2017 年 12 月 31 日前 取得的 股票（不 包括限售 股） 、债
券、 基金 、 非货物 期货， 可以选 择按照实 际买入价 计 算销售额 ， 或者以 2017 年最 后一个交 易日的
股票收盘价（2017 年 最后一个交易日处 于停牌期间 的股票，为停牌前最后一 个交易日收盘价） 、
债券估值 （中债 金融估值 中心有限 公司或 中证指数 有 限公司提供 的债券估 值） 、 基金份 额净值、 非
货物期货结 算价格作 为 买入价 计算销售 额；
增值税附加税包括城市维 护建设税、教育费 附加和地 方教育费附加，以实际缴 纳的增值税税
额为计税依 据，分别 按规定的 比例缴纳 。
7.4.6.3 企 业所得税
根据财政部 、 国家 税务总局 财税[2004]78 号文 《关 于 证券投资基 金税收政 策的通知 》 的规 定，
自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投资基 金 （封 闭式证券 投资基金 ， 开放式 证券投资 基金） 管理人运
用基金买卖 股票、债 券的差价 收入，继 续免征企 业所 得税；
根据财政部、国家税务总局 财税[2008]1 号文《关于 企业所得税若干优惠政策的 通知》的规
定，对证券投资基金从证 券市场 中取得的 收入，包括 买卖股票、债券的差价收 入，股权的股息 、
红利收入， 债券的利 息收入及 其他收入 ，暂不征 收 企 业所得税。
7.4.6.4 个 人所得税
根据财政部、国家税务总局财 税[2008]132 号文《财 政部、国家税务总局关于储蓄 存款利息
所得有关个 人所得税 政策的通 知》的规 定，自 2008 年 10 月 9 日起 ，对储蓄 存款利息 所得暂免 征
收个人所得 税；
根据财政部 、 国家税 务总局、 中国证监 会财税[2012]85 号文 《关 于实施上 市公司股 息红利差
别化个人所 得税政策 有关问题 的通知》 的 规定， 自 2013 年1 月 1 日起， 证券 投资基金 从公开发 行
和转让市场 取得的上 市公司股 票，持股 期限在 1 个月 以内（含 1 个月 ）的，其 股息红利 所得全额
计入应纳税 所得额 ； 持股 期限在 1 个月以上 至 1 年 （ 含1 年 ） 的 ， 暂减按 50% 计入应 纳税所 得额；银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 37 页 共 90 页
持股期限超 过 1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应纳 税所得额 。 上述所得统 一适用 20% 的税率 计征个人 所得
税；
根据财政部、国家税务总局、 中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司 股息红利差别
化个人所得 税政策有 关问题的 通知》 的规 定， 自 2015 年9 月 8 日 起， 证券投资 基金从公 开发行 和
转让市场取 得的上市 公司股票 ，持股期 限超过 1 年的 ，股息红利 所得暂免 征收个 人 所得税。
7.4.7 重要 财务报表项目 的说明
7.4.7.1 银行 存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
活期存款 8,062,176.32 7,679,877.08
定期存款 - -
其中：存款 期限 1 个 月以内 - -
存款期限1-3 个月 - -
存款 期限 3 个 月以上 - -
其他存款 - -
合计： 8,062,176.32 7,679,877.08
7.4.7.2 交易 性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 111,867,188.85 102,655,973.49 -9,211,215.36
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - - 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 38 页 共 90 页
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 111,867,188.85 102,655,973.49 -9,211,215.36
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 108,404,152.84 127,199,127.71 18,794,974.87
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 108,404,152.84 127,199,127.71 18,794,974.87
7.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
注：无。
7.4.7.4 买入 返售金融资产
注：无。
7.4.7.5 应收 利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月31 日
应收活期 存 款利息 1,674.06 1,737.68
应收定期存 款利息 - -
应收其他存 款利息 - - 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 39 页 共 90 页
应收结算备 付金利息 - -
应收债券利 息 - -
应收资产支 持证券利 息 - -
应收买入返 售证券利 息 - -
应收申购款 利息 4.05 88.03
应收黄金合 约拆借孳 息 - -
其他 7.15 1.87
合计 1,685.26 1,827.58
7.4.7.6 其他 资产
注：无。
7.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
交易所市场 应付交易 费用 148,586.56 28,183.20
银行间市场 应付交易 费用 - -
合计 148,586.56 28,183.20
7.4.7.8 其他 负债
单位 ：人民币 元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应付券商交 易单元保 证金 - -
应付赎回费 173.89 1,358.84
其他应付款 其他 3,963.25 3,963.25
预提费用 345,000.00 345,000.00
指数使用费 50,000.00 50,000.00
合计 399,137.14 400,322.09 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 40 页 共 90 页
7.4.7.9 实收 基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年12 月 31 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 135,892,077.90 116,759,240.13
本期申购 37,962,902.13 32,616,883.06
本期赎回 （ 以“-”号 填列） -29,302,916.01 -25,177,044.45
2018 年12 月3 日 基金 拆分/ 份
额折算前
144,552,064.02 124,199,078.74
基金拆分/份 额折 算变 动份额 4,634,850.78 -
本期申购 3,265,003.91 2,717,702.14
本期赎回 （ 以“-”号 填列） -1,650,525.18 -1,373,723.50
本期末 150,801,393.53 125,543,057.38
注：(1) 如有 相应情况 ，申购含 红利再投 、转换 入份 额及金额， 赎回含转 换出份额 及金额；
(2) 根据本基 金的基金 合同、 招募 说明书及 深圳证券 交 易所 （以下简称 “深交所 ”） 和中国 证券登
记结算有限 责任公司 （以下简 称 “中登 结 ”）的 规定 ，本基金 以 2018 年 12 月 3 日 为份额折 算基
准日， 对 300 分级 份额以 及银华 300A 份额实 施了定期 份额折算 。 具体情 况详见 本基金管 理人的相
关公告。
(3) 根据本 基金基金 合同规定 ，投资者 可申购、 赎回 300 分级份额 ，银华 300A 份额和银华 300B
份额只可在 深圳证券 交易所上 市交易， 因此上表 不再 单独披露 银华 300A 份额和 银华 300B 份 额的
情况。
7.4.7.10 未分 配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 20,497,758.78 -3,283,828.42 17,213,930.36
本期利润 -3,144,398.04 -28,006,190.23 -31,150,588.27 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 41 页 共 90 页
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动 数
2,011,034.44 -3,485,496.85 -1,474,462.41
其中：基金 申购款 7,327,233.69 -6,175,444.61 1,151,789.08
基金赎回款 -5,316,199.25 2,689,947.76 -2,626,251.49
本期已分配 利润 - - -
本期末 19,364,395.18 -34,775,515.50 -15,411,120.32
7.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
活期存款利 息收入 63,650.41 55,977.65
定期存款利 息收入 - -
其他存款利 息收入 - -
结算备付金 利息收入 4,686.37 504.50
其他 179.00 69.54
合计 68,515.78 56,551.69
7.4.7.12 股票 投资收益
7.4.7.12.1 股票 投资收益 —— 买卖股票差 价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
卖出股票成 交总额 372,183,494.72 65,182,175.05
减：卖出股 票成本总 额 374,771,088.96 59,939,720.65
买卖股票差 价收入 -2,587,594.24 5,242,454.40
银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 42 页 共 90 页
7.4.7.13 债券 投资收益
注：无。
7.4.7.14 贵金 属投资收益
注：无。
7.4.7.15 衍生 工具收益
注：无。
7.4.7.16 股利 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年 12
月31 日
股票投资产 生的股利 收益 2,529,236.56 2,489,224.10
基金投资产 生的股利 收益 - -
合计 2,529,236.56 2,489,224.10
7.4.7.17 公允 价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2018 年1 月1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日
1.交易性金 融资产 -28,006,190.23 21,477,878.29
—— 股票投 资 -28,006,190.23 21,477,878.29
—— 债 券投 资 - -
—— 资产支 持证券投 资 - -
—— 贵金属 投资 - -
—— 其他 - -
2.衍生工具 - -
—— 权证投 资 - -
3.其他 - - 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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减 ：应税 金融商品 公允价 值
变动产生的 预估增值 税
- -
合计 -28,006,190.23 21,477,878.29
7.4.7.18 其他 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月31 日
基金赎回费 收入 31,209.28 24,438.89
合计 31,209.28 24,438.89
7.4.7.19 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
交易所市场 交易费用 1,105,431.54 163,962.65
银行间市场 交易费用 - -
交易基金产 生的费用
-
-
其中：申购 费
-
-
赎回 费
-
-
合计 1,105,431.54 163,962.65
7.4.7.20 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年
12 月31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
审计费用 45,000.00 45,000.00 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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信息披露费 300,000.00 300,000.00
银行费用 2,682.81 3,201.99
指数使用费 200,000.00 200,000.00
上市费 60,000.00 60,000.00
账户服务费 - 18,000.00
合计 607,682.81 626,201.99
7.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明
7.4.8.1 或有 事项
无。
7.4.8.2 资产 负债表日后事 项
截至财务报 表批准日 ，本基金 无 其他需 要说明的 重大 资产负债表 日后事项 。
7.4.9 关联 方关系
关联方名称 与本基金的 关系
西南证券股 份有限公 司 (“西南 证券 ”) 基金管理人 股东、基 金代销机 构
第一创业证 券股份有 限公司 (“ 第一创
业”)
基金管理人 股东、基 金代销机 构
东北证券股 份有限公 司 (“东北 证券 ”) 基金管理人 股东、基 金代销机 构
山西海鑫实 业股份有 限公司 基金管理人 股东
杭州银华聚 义投资合 伙企业（ 有限合伙 ） 基金管理人 股东
杭州银华致 信投资合 伙企业（ 有限合伙 ） 基金管理人 股东
杭州银华汇 玥投资合 伙企业（ 有限合伙 ） 基金管理人 股东
银 华基金管 理股份有 限公司 基金管理人 、基金销 售机构
中国建设银 行股份有 限公司 (“ 中国建设
银行”)
基金托管人 、基金代 销机构
银华资本管 理(珠海横 琴) 有限 公司(注 1) 基金管理人 子公司
银华国际资 本管理有 限公司 基金管理人 子公司
深圳银华永 泰创新投 资有限公 司 基金管理人 子公司的 子公司 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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注：以下关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
注1 ： 由原银 华财富资 本管理( 北京) 有限 公司于 2019 年3 月 4 日 更名为银 华资本管 理(珠海横 琴)
有限公司。
7.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
7.4.10.1 通过 关联方交易单 元进 行的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
西南证券 2,583,813.83 0.34% 395,992.00 0.38%
第一创业 85,250,660.55 11.38% 19,396,756.45 18.77%
东北证券 - - 2,163,169.20 2.09%
7.4.10.1.2 债券 交易
注：无。
7.4.10.1.3 债券 回 购交易
注：无。
7.4.10.1.4 权证 交易
注：无。
7.4.10.1.5 应支 付关联方的佣 金
金额 单位：人 民币元
关联方名称
本期
2018年1月1 日至2018 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
西南证券 1,889.37 0.28% - - 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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第一创业 79,394.83 11.91% 131.09 0.09%
关联方名称
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
东北证券 2,014.85 2.24% - -
西南证券 289.58 0.32% 289.58 1.03%
第一创业 18,064.58 20.07% 12,390.02 43.96%
注：上述佣金按市场佣金 率计算，以扣除 由中国证券 登记结算有限责任公司收 取证管费和经手 费
后的净额列示。该类佣金 协议的服务范围 还包括佣金 收取方为本基金提供的证 券投资研究成果 和
市场信息服 务。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,207,091.04 1,359,156.07
其中： 支付销 售机构的 客
户维护费
164,180.32 157,146.52
注：基金管理费每日计提 ，按月支付。基金 管理费按 前一日的基金资产净值 的 1.00%的年费 率计
提。计算方 法如下：
H=E×1.00%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基 金管理费
E 为前一日的 基金资 产净值
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目 本期 上年度可比 期间 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
265,560.03 299,014.36
注：基金托管费每日计提 ，按月支付。基金 托管费按 前一日的基金资产净值 的 0.22%的年费 率计
提。计算方 法如下：
H=E×0.22%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基 金托管费
E 为前一日的 基金资 产净值
7.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
注：无。
7.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况
注：无。
7.4.10.5 由关 联方保管的银 行 存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国建设银 行 8,062,176.32 63,650.41 7,679,877.08 55,977.65
7.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
注：无
7.4.10.7 其他 关联交易事项 的说明
无
7.4.11 利润 分配情况
注：无。 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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7.4.12 期末 （2018 年 12 月 31 日）本基金持 有的流通受限 证券
7.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证 券而于 期末持有的流 通受限证 券
金额单位： 人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类 别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601860
紫金
银行
2018 年
12 月 20
日
2019
年1 月
3 日
新股未
上市
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
7.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
金额单位： 人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量（股 ）
期末
成本总额
期末估值总 额 备注
600030
中信证
券
2018 年
12 月
25 日
重大
事项
16.01
2019 年
1 月 10
日
17.15 263,662 4,477,843.47 4,221,228.62 -
000540
中天金
融
2017 年
8 月 21
日
重大
事项
4.87
2019 年
1 月2
日
4.38 51,312 298,271.21 249,889.44 -
600485
信威集
团
2016 年
12 月
26 日
重大事
项
10.03 - - 23,121 546,492.33 231,903.63 -
7.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
无。 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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7.4.13 金融 工具风险及管 理
7.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主 要包括信 用风险、流动性风险及市 场风险。本基
金管理人制定了政策和程 序来识别及分析 这些风险， 并设定适当的风险限额及 内部控制流程， 通
过可靠的管 理及信息 系统持续 监控上述 各类风险 。
本基金管理人建立了以董 事会风险控制委员 会为核心 的，由董事会风险控制委 员会、经营管
理层及各具体业务部门组 成的三道风险监 控防线；并 在后两道监控防线中，由 独立于公司管理 层
和其 他业务部门的督察长 和监察稽核部对 公司合规风 险状况及各部门风险控制 措施进行检查、 监
督及报告。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任，或者基金所投资 证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期 本息，导致基金 资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良 好
信用等级的证券，且通过 分散化投资以分 散信用风险 。本基金投资于一家公司 发行的证券市值 不
超过基金资产净值的 10% ，且本基金与由 本基金管理 人管理的其他基金共同持 有一家公司发行 的
证券，不得 超过该证 券的 10% 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登 记结算 有 限责任公司完成证券交收 和款项清算，
因此违约风 险发生的 可能性很 小； 基金在 进行银 行间 同业市场交 易前均对 交易对手 进行信用 评估，
以控制相应 的信用风 险。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难 易程度。 本基金的流动性风险一方 面来自于基金
份额持有人可随时要求赎 回其持有的基金 份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活 跃
而带来的变 现困难。
7.4.13.3.1 报告 期内本基金组 合资产的流 动性风险分 析
本基金的基金管理人严格 按照《公开募集证 券投资基 金运作管理办法》及《公 开募集开放式
证券投资基 金流动性 风险管理 规定》 等有 关法规 的要 求对 本基金 组合资产 的流动性 风险进行 管理。
本基金的基金管理人采用 监控流动性受限 资产比例及 压力测试等方式防范流动 性风险，并于开 放
日对本基金的申购赎回情 况进行监控，保 持基金投资 组合中的可用现金头寸与 之相匹配，使得 本
基金资产的变现能力与投 资者赎回需求的 匹配与平衡 。本基金的基金管理人在 基金合同中设计 了
巨额赎回条款，约定在非 常情况下赎回申 请的处理方 式，控制因开放申购赎回 模式带来的流动 性银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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风险，有效 保障基金 持有人利 益。
本基金主要 投资于上 市交易的 证券， 除在 附注 7.4.12 中列示的部 分基金资 产流通暂 时受限制
外 （如有） ， 在正 常市场 条 件下其余 均能及时 变现。 此 外， 本基 金可通过 卖出回购 金融资产 方式借
入 短 期 资 金 应 对 流 动 性 需 求 ， 其 上 限 一 般 不 超 过 基 金 持 有 的 债 券 资 产 的 公 允 价 值 。 除 附 注
7.4.12.3 中 列示的卖 出回购金 融资产款 余额 （如有） 将在 1 个月 内到期且 计息外， 本基 金于资 产
负债表日所持有的金融负 债的合约约定剩 余到期日均 为一年以内且一般不计息 ，可赎回基金份 额
净值无固定到期日且不计 息，因此账面余 额一般即为 未折现的合约 到期现金流 量。本报告期内 ，
本基金未发 生重大流 动性风险 事件。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各 类价 格因素的变动
而发生波动 的风险， 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指基金的公允 价值和未来现金流 量因市场 利率变动而发生波动的风 险。利率敏感
性金融工具均面临由于市 场利率上升而导 致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还 面
临每个付息期间结束根据 市场利率重新定 价时对于未 来现金流影响的风险。本 基金的基金管理 人
定期对本基金面临的利率 敏感性缺口进行 监控，并通 过调整投资组合的久期等 方法对上述利率 风
险进行管理 。
7.4.13.4.1.1 利率 风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2018 年 12 月31 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
8,062,176.32 - - - - - 8,062,176.32
存出保证金
14,638.24 - - - - - 14,638.24
交易性金融 资产
- - - - - 102,655,973.49 102,655,973.49
应收利息
- - - - - 1,685.26 1,685.26
应收申购款
596.42 - - - - 109,261.73 109,858.15
其他资产
- - - - - - -
资产总计 8,077,410.98 - - - - 102,766,920.48 110,844,331.46
负债
应付赎回款 - - - - - 48,250.53 48,250.53
应付管理人 报酬 - - - - - 95,426.37 95,426.37
应付托管费 - - - - - 20,993.80 20,993.80 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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应付交易费 用 - - - - - 148,586.56 148,586.56
其他负债 - - - - - 399,137.14 399,137.14
负债总计 - - - - - 712,394.40 712,394.40
利率敏感度 缺口 8,077,410.98 - - - - 102,054,526.08 110,131,937.06
上年度末
2017 年 12 月31 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 7,679,877.08 - - - - - 7,679,877.08
存出保证金 3,809.97 - - - - - 3,809.97
交易性金融 资产 - - - - - 127,199,127.71 127,199,127.71
应收证券清 算款 - - - - - 186,798.95 186,798.95
应收利息 - - - - - 1,827.58 1,827.58
应收申购款 99.40 - - - - 26,166.12 26,265.52
资产总计 7,683,786.45 - - - - 127,413,920.36 135,097,706.81
负债
应付赎回款 - - - - - 554,834.79 554,834.79
应付管理人 报酬 - - - - - 115,734.64 115,734.64
应付托管费 - - - - - 25,461.60 25,461.60
应付交易费 用 - - - - - 28,183.20 28,183.20
其他负债 - - - - - 400,322.09 400,322.09
负债总计 - - - - - 1,124,536.32 1,124,536.32
利率敏感度 缺口 7,683,786.45 - - - - 126,289,384.04 133,973,170.49
注：表中所示为本基金资 产及负债的账面 价值，并按 照合约规定的重新定价日 或到期日孰早者 进
行了分类。
7.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析
注：本基金本报告期及上 年度末未持有债 券投资或持 有的债券投资占比并不重 大，因而市场利 率
的变动对本 基金资产 净值无重 大影响。
7.4.13.4.2 其他 价格风险
其他价格风险主要为市场 价格风险，市场价 格风险是 指基金所持金融工具的公 允价值或未来
现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的 市场价格因 素变动而发生波动的风险 。本基金主要投 资
于上市交易的证券，所面 临的其他价格风 险来源于单 个证券发行主体自身经营 情 况或特殊事项 的
影响，也可能来源于证券 市场整体波动的 影响。本基 金严格按照基金合同中对 投资组合比例的 要
求进行资产配置，通过投 资组合的分散化 降低其他价 格风险。并且，基金管理 人每日对本基金 所
持有的证券价格实施监控 ，定期运用多种 定量方法对 基金进行风险度量，动态 、及时地跟踪和 控
制其他价格 风险。 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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7.4.13.4.2.1 其他 价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融 资产-股票 投资 102,655,973.49 93.21 127,199,127.71 94.94
交易性金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性金融 资产 －债 券投资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金融资 产－权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 102,655,973.49 93.21 127,199,127.71 94.94
7.4.13.4.2.2 其他 价格风险的敏 感性分析
假设
假定本基金 的业绩比 较基准变 化 5% ，其 他变量不 变；
用期末时点 比较基准 浮动 5%基 金资产净 值相应变 化来 估测组合市 场价格风 险；
Beta 系数是根据 过去一个 年度的基 金资产净 值和基 准指数数据 回归得出 ，反映了
基金和基准 的相关性 。
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （ 2018 年12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2017 年12 月
31 日 ）
+5% 5,535,999.33 6,534,553.46
-5% -5,535,999.33 -6,534,553.46
银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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7.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
7.4.14.1 公 允价值
本基金非以 公允价值 计量的金 融工具， 因其剩余 期限 不长，公允 价值与账 面价值相 若。
(1) 各层次金 融工具公 允价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
97,902,806.00 元， 属 于第二 层次的余 额为人民 币 4,753,167.49 元， 属于 第三层次 的余额为 人民
币0.00 元。 （上 年度末： 第 一层次人 民币 123,798,237.27 元， 第二层 次人民 币 3,277,686.34 元，
第三层次人 民币 123,204.10 元 ） 。
(2) 公允价值 所属层次 间的重大 变动
对于证券交易所上市的股 票和可 转换债券等 证券，若 出现重大事项停牌、交易 不活跃、或属
于非公开发行等情况，本 基金分别于停牌 日至交易恢 复活跃日期间、交易不活 跃期间及限售期 间
不将相关证券的公允价值 列入第一层次， 并根据估值 调整中采用的对公允价值 计量整体而言具 有
重要意义的输入值所属的 最低层次，确定 相关证券公 允价值应属第二层次或第 三层次。本基金 政
策为以报告期初作为确定 金融工具公允价 值层次之间 转换的时点。本基金持有 的以公允价值计 量
的 金 融 工 具 第 三 层 次 公 允 价 值 本 期 未 发 生 变 动 （ 上 年 度 ： 转 入 第 三 层 次 的 金 额 为 人 民 币
506,749.00 元） 。
7.4.14.2 承 诺事项
无。
7.4.14.3 其 他事项
无。
7.4.14.4 财 务报表的 批准
本财务报表 已于 2019 年3 月 26 日经本 基金的基 金管 理人批准。 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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§8 投 资 组合 报告
8.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产的
比例（%）
1 权益投资 102,655,973.49 92.61
其中：股票 102,655,973.49 92.61
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
7 银行存款和 结算备付 金合计 8,062,176.32 7.27
8 其他各项资 产 126,181.65 0.11
9 合计 110,844,331.46 100.00
8.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合
8.2.1 期末 指数投资按行 业分类的境内 股票投资 组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
A
农、林、牧 、渔业 - -
B
采矿业 2,462,767.93 2.24
C
制造业 45,723,524.54 41.52
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 331,306.56 0.30 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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应业
E
建筑业 1,688,182.65 1.53
F
批发和零售 业 2,997,064.62 2.72
G
交通运输、 仓储和邮 政业 1,768,488.25 1.61
H
住宿和餐饮 业 - -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务
业
556,889.96 0.51
J
金融业 35,582,931.71 32.31
K
房地产业 2,208,557.55 2.01
L
租赁和 商务 服务业 1,338,855.96 1.22
M
科学研究和 技术服务 业 354,911.26 0.32
N
水利、环境 和公共设 施管理业 61,976.35 0.06
O
居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会 工作 116,219.70 0.11
R
文化、体育 和娱乐业 3,078,724.10 2.80
S
综合 - -
合计 98,270,401.14 89.23
8.2.2 期末 积极投资按行 业分类的境内 股票投资 组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
A
农、林、牧 、渔业 114,156.02 0.10
B
采矿业 64,000.00 0.06
C
制造业 2,465,321.40 2.24
D
电力、热力 、燃气及 水生产和 供
应业
89,556.00 0.08
E
建筑业 - - 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
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F
批发和零售 业 21,168.00 0.02
G
交通运输、 仓储和邮 政业 27,677.00 0.03
H
住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输、 软件和信 息技术服 务
业
162,474.32 0.15
J
金融业 50,145.80 0.05
K
房地产业 1,010,286.03 0.92
L
租赁和商务 服务业 - -
M
科学研究和 技术服务 业 - -
N
水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O
居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会 工作 - -
R
文化、体育 和娱乐业 380,787.78 0.35
S
综合 - -
合计 4,385,572.35 3.98
8.2.3 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合
注：本基金 本报告期 末未持有 港股通股 票投资。
8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值 比例大小 排序的所 有股票投资明 细
8.3.1 期末 指数投资按公 允价值占基 金资产净值 比例大小 排序的所有股 票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净
值比例（%）
1 601318 中国平安 128,294 7,197,293.40 6.54
2 600104 上汽集团 244,989 6,533,856.63 5.93
3 600031 三一重工 727,056 6,063,647.04 5.51
4 601288 农业银行 1,564,041 5,630,547.60 5.11 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 57 页 共 90 页
5 000568 泸州老窖 111,028 4,514,398.48 4.10
6 600585 海螺水泥 153,691 4,500,072.48 4.09
7 600030 中信证券 263,662 4,221,228.62 3.83
8 000858 五粮液 80,273 4,084,290.24 3.71
9 601818 光大银行 925,946 3,426,000.20 3.11
10 601166 兴业银行 212,002 3,167,309.88 2.88
11 600036 招商银行 123,866 3,121,423.20 2.83
12 300144 宋城演艺 110,078 2,350,165.30 2.13
13 000651 格力电器 54,794 1,955,597.86 1.78
14 600028 中国石化 368,240 1,859,612.00 1.69
15 000333 美的集团 49,130 1,810,931.80 1.64
16 601229 上海银行 149,987 1,678,354.53 1.52
17 600519 贵州茅台 2,669 1,574,736.69 1.43
18 601601 中国太保 52,099 1,481,174.57 1.34
19 600352 浙江龙盛 143,310 1,382,941.50 1.26
20 600867 通化东宝 94,260 1,310,214.00 1.19
21 600153 建发股份 173,400 1,222,470.00 1.11
22 002304 洋河股份 12,564 1,190,062.08 1.08
23 002146 荣盛发展 139,202 1,106,655.90 1.00
24 601992 金隅集团 278,900 976,150.00 0.89
25 600660 福耀玻璃 41,054 935,210.12 0.85
26 600739 辽宁成大 86,000 899,560.00 0.82
27 600518 康美药业 91,356 841,388.76 0.76
28 600516 方大炭素 46,500 777,015.00 0.71
29 601998 中信银行 139,574 760,678.30 0.69
30 300251 光线传媒 95,863 728,558.80 0.66
31 601009 南京银行 107,740 696,000.40 0.63
32 601688 华泰证券 40,410 654,642.00 0.59 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 58 页 共 90 页
33 600741 华域汽车 34,479 634,413.60 0.58
34 601888 中国国旅 10,000 602,000.00 0.55
35 601333 广深铁路 186,676 589,896.16 0.54
36 600332 白云山 16,181 578,632.56 0.53
37 600009 上海机场 11,300 573,588.00 0.52
38 002027 分众传媒 107,861 565,191.64 0.51
39 600061 国投资本 61,400 551,986.00 0.50
40 000002 万科 A 22,809 543,310.38 0.49
41 601668 中国建筑 94,960 541,272.00 0.49
42 603858 步长制药 21,300 538,464.00 0.49
43 000898 鞍钢股份 103,692 531,939.96 0.48
44 002024 苏宁易购 52,234 514,504.90 0.47
45 600919 江苏银行 81,326 485,516.22 0.44
46 601618 中国中冶 144,923 450,710.53 0.41
47 600050 中国联通 84,792 438,374.64 0.40
48 601336 新华保险 9,976 421,386.24 0.38
49 002294 信立泰 18,994 396,784.66 0.36
50 601088 中国神华 22,000 395,120.00 0.36
51 000786 北新建材 28,528 392,545.28 0.36
52 002456 欧菲科技 42,432 389,950.08 0.35
53 600999 招商证券 28,800 385,920.00 0.35
54 300003 乐普医疗 18,049 375,599.69 0.34
55 600309 万华化学 13,253 370,951.47 0.34
56 600019 宝钢股份 56,400 366,600.00 0.33
57 603259 药明康德 4,741 354,911.26 0.32
58 600606 绿地控股 57,900 353,769.00 0.32
59 601117 中国化学 55,600 298,016.00 0.27
60 600346 恒力股份 21,600 286,200.00 0.26 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 59 页 共 90 页
61 603260 合盛硅业 6,039 264,508.20 0.24
62 000157 中联重科 72,900 259,524.00 0.24
63 601838 成都银行 32,147 258,783.35 0.23
64 601398 工商银行 48,898 258,670.42 0.23
65 600498 烽火通信 8,400 239,148.00 0.22
66 600221 海航控股 121,806 228,995.28 0.21
67 601006 大秦铁路 27,541 226,662.43 0.21
68 600704 物产中大 47,780 218,832.40 0.20
69 600900 长江 电力 13,462 213,776.56 0.19
70 601186 中国铁建 19,566 212,682.42 0.19
71 600276 恒瑞医药 3,406 179,666.50 0.16
72 600089 特变电工 26,133 177,443.07 0.16
73 600887 伊利股份 7,476 171,050.88 0.16
74 000709 河钢股份 56,000 159,040.00 0.14
75 601066 中信建投 16,447 143,253.37 0.13
76 603288 海天味业 2,000 137,600.00 0.12
77 600016 民生银行 23,627 135,382.71 0.12
78 601857 中国石油 18,203 131,243.63 0.12
79 002252 上海莱士 15,970 127,919.70 0.12
80 601788 光大证券 14,500 127,165.00 0.12
81 600926 杭州银行 16,771 124,105.40 0.11
82 600688 上海石化 23,600 117,764.00 0.11
83 600886 国投电力 14,600 117,530.00 0.11
84 601628 中国人寿 5,729 116,814.31 0.11
85 300015 爱尔眼科 4,419 116,219.70 0.11
86 601211 国泰君安 7,100 108,772.00 0.10
87 601169 北京银行 18,294 102,629.34 0.09
88 002081 金螳螂 12,577 101,873.70 0.09 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 60 页 共 90 页
89 601877 正泰电器 4,200 101,808.00 0.09
90 601828 美凯龙 9,053 99,945.12 0.09
91 600383 金地集团 9,800 94,276.00 0.09
92 601198 东兴证券 9,700 92,732.00 0.08
93 002475 立讯精密 6,500 91,390.00 0.08
94 600170 上海建工 27,600 83,628.00 0.08
95 601607 上海医药 4,844 82,348.00 0.07
96 600115 东方航空 16,700 79,325.00 0.07
97 000415 渤海租赁 19,922 71,719.20 0.07
98 002572 索菲亚 4,210 70,517.50 0.06
99 600705 中航资本 16,497 69,947.28 0.06
100 601018 宁波港 20,374 68,049.16 0.06
101 600398 海澜之家 7,900 66,992.00 0.06
102 600588 用友网络 3,091 65,838.30 0.06
103 000826 启迪桑德 5,965 61,976.35 0.06
104 002142 宁波银行 3,712 60,208.64 0.05
105 601933 永辉超市 7,400 58,238.00 0.05
106 300124 汇川技术 2,800 56,392.00 0.05
107 601225 陕西煤业 6,800 50,592.00 0.05
108 002624 完美世界 1,800 50,130.00 0.05
109 601155 新城控股 2,100 49,749.00 0.05
110 000776 广发证券 3,821 48,450.28 0.04
111 000961 中南建设 8,100 45,441.00 0.04
112 600522 中天科技 5,500 44,825.00 0.04
113 600909 华安证券 7,544 35,607.68 0.03
114 300408 三环集团 1,800 30,456.00 0.03
115 600703 三安光电 2,690 30,423.90 0.03
116 603993 洛阳 钼业 6,751 25,383.76 0.02 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 61 页 共 90 页
117 601988 中国银行 5,189 18,732.29 0.02
118 600219 南山铝业 8,700 18,357.00 0.02
119 002007 华兰生物 500 16,400.00 0.01
120 002202 金风科技 1,530 15,284.70 0.01
121 002602 世纪华通 640 13,216.00 0.01
122 000069 华侨城 A 1,818 11,544.30 0.01
123 603799 华友钴业 300 9,033.00 0.01
124 601238 广汽集团 680 6,997.20 0.01
125 600340 华夏幸福 121 3,079.45 0.00
126 600570 恒生电子 49 2,547.02 0.00
127 601021 春秋航空 62 1,972.22 0.00
128 002008 大族激光 59 1,791.24 0.00
129 300136 信维通信 74 1,599.14 0.00
130 000963 华东医药 42 1,111.32 0.00
131 002236 大华股份 92 1,054.32 0.00
132 600188 兖州煤业 93 816.54 0.00
133 601328 交通银行 125 723.75 0.00
134 600015 华夏银行 97 716.83 0.00
135 600837 海通证券 58 510.40 0.00
136 600048 保利地产 43 506.97 0.00
137 600176 中国巨石 40 386.80 0.00
138 601901 方正证券 50 265.50 0.00
139 001979 招商蛇口 13 225.55 0.00
140 600196 复星医药 8 186.16 0.00
141 000338 潍柴动力 10 77.00 0.00
142 600535 天士力 4 76.80 0.00
143 000100 TCL 集团 1 2.45 0.00
银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 62 页 共 90 页
8.3.2 期末 积极投资按公 允价值占基 金资产净值 比例大小 排序的所有股 票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净
值比例（%）
1 000623 吉林敖东 44,805 646,536.15 0.59
2 600376 首开股份 65,200 468,788.00 0.43
3 000540 中天金融 51,312 249,889.44 0.23
4 600485 信威集团 23,121 231,903.63 0.21
5 002739 万达电影 8,956 195,509.48 0.18
6 601369 陕鼓动力 28,100 170,005.00 0.15
7 002373 千方科技 14,611 162,474.32 0.15
8 002815 崇达技术 10,000 146,100.00 0.13
9 000656 金科股份 20,300 125,657.00 0.11
10 603225 新凤鸣 6,600 123,750.00 0.11
11 600325 华发股份 18,200 112,840.00 0.10
12 300130 新国都 9,300 105,276.00 0.10
13 600373 中文传媒 7,931 103,182.31 0.09
14 600808 马钢股份 27,600 95,496.00 0.09
15 601928 凤凰传媒 10,300 81,782.00 0.07
16 002299 圣农发展 4,600 76,084.00 0.07
17 603658 安图生物 1,500 73,335.00 0.07
18 601233 桐昆股份 7,500 73,200.00 0.07
19 600132 重庆啤酒 2,300 70,679.00 0.06
20 002110 三钢闽光 5,194 66,431.26 0.06
21 000603 盛达矿业 6,400 64,000.00 0.06
22 600160 巨化股份 8,600 57,018.00 0.05
23 603185 上机数控 1,109 54,451.90 0.05
24 000537 广宇发展 7,091 53,111.59 0.05 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 63 页 共 90 页
25 600875 东方电气 6,700 52,863.00 0.05
26 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.05
27 601003 柳钢股份 7,400 48,618.00 0.04
28 600426 华鲁恒升 4,000 48,280.00 0.04
29 600578 京能电力 16,200 47,466.00 0.04
30 600929 湖南盐业 5,696 46,878.08 0.04
31 603013 亚普股份 2,573 45,387.72 0.04
32 603348 文灿股份 2,011 45,227.39 0.04
33 601718 际华集团 12,900 43,215.00 0.04
34 600323 瀚蓝环境 3,000 42,090.00 0.04
35 601100 恒立液压 2,000 39,620.00 0.04
36 002696 百洋股份 4,200 37,632.00 0.03
37 002115 三维通信 3,500 34,545.00 0.03
38 603590 康辰药业 1,051 33,737.10 0.03
39 300529 健帆生物 800 33,200.00 0.03
40 002129 中环股份 4,114 29,744.22 0.03
41 000716 黑芝麻 10,100 28,179.00 0.03
42 600897 厦门空港 1,300 27,677.00 0.03
43 002020 京新药业 2,500 21,500.00 0.02
44 002416 爱施德 3,600 21,168.00 0.02
45 601118 海南橡胶 98 440.02 0.00
46 000793 华闻传媒 63 187.11 0.00
47 603025 大豪科技 13 144.95 0.00
48 000156 华数传媒 16 126.88 0.00
8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
8.4.1
累计 买入金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细
金额单位： 人民币元 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 64 页 共 90 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净
值比例（％ ）
1 601318 中国平安 10,806,821.00 8.07
2 600104 上汽集团 10,465,688.24 7.81
3 000858 五粮液 8,181,620.98 6.11
4 601166 兴业银行 7,792,248.00 5.82
5 601288 农业银行 7,620,486.32 5.69
6 600585 海螺水泥 7,198,655.54 5.37
7 600031 三一重工 7,103,479.00 5.30
8 000568 泸州老窖 7,038,527.23 5.25
9 000333 美的集团 6,818,560.92 5.09
10 002027 分众传媒 6,465,963.00 4.83
11 600030 中信证券 6,183,654.00 4.62
12 600036 招商银行 6,034,779.42 4.50
13 600519 贵州茅台 5,966,332.00 4.45
14 600276 恒瑞医 药 5,854,351.81 4.37
15 601818 光大银行 5,821,627.00 4.35
16 600741 华域汽车 5,486,831.80 4.10
17 600028 中国石化 4,745,895.00 3.54
18 601988 中国银行 4,624,564.68 3.45
19 601888 中国国旅 4,455,557.06 3.33
20 601668 中国建筑 4,066,585.20 3.04
21 002475 立讯精密 3,981,488.50 2.97
22 600887 伊利股份 3,922,494.00 2.93
23 000651 格力电器 3,677,193.00 2.74
24 600867 通化东宝 3,653,923.12 2.73
25 601229 上海银行 3,591,144.05 2.68
26 300122 智飞生物 3,373,940.98 2.52 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 65 页 共 90 页
27 600660 福耀玻璃 3,348,187.00 2.50
28 300144 宋城演艺 3,276,332.00 2.45
29 002415 海康威视 3,203,894.43 2.39
30 601006 大秦铁路 3,161,559.00 2.36
31 300251 光线传媒 3,145,217.60 2.35
32 600089 特变电工 3,076,640.41 2.30
33 601225 陕西煤业 3,008,116.66 2.25
34 600196 复星医药 3,003,021.00 2.24
35 601601 中国太保 2,997,614.00 2.24
36 601688 华泰证券 2,962,999.00 2.21
37 600516 方大炭素 2,822,851.00 2.11
38 600068 葛洲坝 2,814,354.00 2.10
39 300003 乐普医疗 2,705,484.00 2.02
注：“买入 金额”按 成交金额 （成交单 价乘以成 交数 量）填列， 不考虑交 易费用。
8.4.2
累计 卖出金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净
值比例（％ ）
1 601318 中国平安 10,417,749.60 7.78
2 600519 贵州茅台 7,994,278.00 5.97
3 600276 恒瑞医药 6,835,879.05 5.10
4 601166 兴业银行 6,550,514.93 4.89
5 002027 分众传媒 5,672,155.07 4.23
6 000333 美的集团 5,503,070.54 4.11
7 601988 中国银行 5,363,796.08 4.00
8 000858 五粮液 5,129,476.65 3.83
9 600887 伊利股份 4,884,312.00 3.65
10 601668 中国建筑 4,859,046.40 3.63 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 66 页 共 90 页
11 601888 中国国旅 4,672,577.11 3.49
12 600016 民生银行 4,383,952.62 3.27
13 002475 立讯精密 4,144,239.99 3.09
14 600741 华域汽车 4,005,067.00 2.99
15 000651 格力电器 3,877,873.72 2.89
16 600015 华夏银行 3,840,104.34 2.87
17 600104 上汽集团 3,811,050.07 2.84
18 600036 招商银行 3,800,977.63 2.84
19 601328 交通银行 3,746,718.74 2.80
20 601818 光大银行 3,711,784.00 2.77
21 300122 智飞生物 3,507,819.02 2.62
22 002415 海康威视 3,506,385.27 2.62
23 601006 大秦铁路 3,342,735.00 2.50
24 600030 中信证券 3,312,888.00 2.47
25 601225 陕西煤业 3,309,000.50 2.47
26 601398 工商银行 3,267,186.31 2.44
27 600068 葛洲坝 3,155,313.88 2.36
28 600089 特变电工 3,097,123.56 2.31
29 000001 平安银行 3,062,911.53 2.29
30 601288 农业银行 2,972,030.32 2.22
31 601998 中信银行 2,939,780.87 2.19
32 600690 青岛海尔 2,897,261.50 2.16
33 000002 万科A 2,868,082.84 2.14
34 000338 潍柴动力 2,818,394.03 2.10
35 600028 中国石化 2,816,274.00 2.10
36 600048 保利地产 2,711,060.85 2.02
37 601186 中国铁建 2,692,559.00 2.01
38 600585 海螺水泥 2,687,755.21 2.01 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 67 页 共 90 页
39 600660 福耀玻璃 2,686,514.00 2.01
注： “卖 出金 额”按成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑交 易费用。
8.4.3
买入 股票的成本 总额及卖出 股票的收入总 额
单位：人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额 378,234,124.97
卖出股票收 入（成交 ）总额 372,183,494.72
注： “买入股 票成本总 额”和“ 卖出股票 收入总 额” 均按买卖成 交金额（ 成交单价 乘以成交 数量）
填列，不考 虑交易费 用。
8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
注：本基金 本报告期 末未持有 债券。
8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前 五名债券投资 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 债券。
8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序所有 资产支持证券 投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。
8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 贵金属。
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前 五名权证投资 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 权证。
8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
注：本基金 本报告期 末未持有 股指期货 。
8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
注：本基金 本报告期 末未持有 国债期货 。
8.12 投资 组合报告附注
8.12.1
本基 金投资的前 十名证券 的 发行主体本期 不存在 被监管部门立 案调查，或 在
报告 编制日前一年 内受到公开 谴责、处罚 的情形。
8.12.2
本基 金投资的前 十名股票没 有超出基金合 同规定 的备选股票库 之外的情形 。
8.12.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 14,638.24 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 68 页 共 90 页
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,685.26
5 应收申购款 109,858.15
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 126,181.65
8.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
注：本 基金 本报告期 末未持有 处于转股 期的可转 换债 券。
8.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
8.12.5.1 期末 指数投资前十 名股票中存 在流通受限 情况的说 明
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部 分的公允 价值
占基金资产
净值比例 （%）
流通受限情 况说明
1 600030 中信证券 4,221,228.62 3.83 重大事项
8.12.5.2 期末 积极投资前五 名股票中存 在流通受限 情况的说 明
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部 分的公允 价值
占基金资产
净值比例 （%）
流通受限情 况说明
1 000540 中天金融 249,889.44 0.23 重大事项
2 600485 信威集团 231,903.63 0.21 重大事项
8.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，各比例 的分项之 和与合计 可能 有尾差。 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 69 页 共 90 页
§9 基 金 份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
银华 300A 200 101,637.38 16,422,341.00 80.79% 3,905,135.00 19.21%
银华 300B 675 30,114.78 0.00 0.00% 20,327,476.00 100.00%
300 分级 7,311 15,065.85 4,253,335.28 3.86% 105,893,106.25 96.14%
合计 8,186 18,421.87 20,675,676.28 13.71% 130,125,717.25 86.29%
注：对于分级基金，下属 分级份额比例的 分母采用各 自级别的份额；对于合计 数，比例的分母 采
用下 属分级 基金份额 的合计数 。
9.2 期末 上市基金前十 名持有人
银华 300A
序号
持有人名称 持有份额（ 份）
占上市总份 额
比例
1
中国太平洋 人寿保险 股份有限 公司
－传统－普 通保险产 品
9,855,411.00 48.48%
2
中量投资产 管理有限 公司－中 量投
优选 1 号私 募基金
2,149,318.00 10.57%
3
招商证券股 份有限公 司客户信 用交
易担保证券 账户
1,854,033.00 9.12%
4
长江证券股 份有限公 司客户信 用交
易担保证券 账户
1,422,493.00 7.00%
5
海通资管－ 上海银行 －海通赢 家系
列－月月赢 集合资产 管理计划
1,060,791.00 5.22%
6 中国银河证 券股份有 限公司 680,000.00 3.35%
7 广发证券股 份有限公 司客户信 用交 412,553.00 2.03% 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 70 页 共 90 页
易担保证券 账户
8
恒安标准人 寿保险有 限公司－ 传统
分红险
404,936.00 1.99%
9 沈盛杰 376,800.00 1.85%
10 方春娣 347,300.00 1.71%
银华 300B
序号
持有人名称 持有份额（ 份）
占上市总份 额
比例
1 许文广 2,500,000.00 12.30%
2 花波 2,206,813.00 10.86%
3 李祖平 1,440,891.00 7.09%
4 覃贵良 1,072,500.00 5.28%
5
国泰君安证 券股份有 限公司客 户信
用交易担保 证券账户
1,013,200.00 4.98%
6 陈淑芬 628,492.00 3.09%
7 娄湖山 451,565.00 2.22%
8 黄月梅 372,100.00 1.83%
9 符安民 306,661.00 1.51%
10 赫崐 298,359.00 1.47%
注：以上信 息中持有 人名称及 持有份额 数量由中 国证 券登记结算 有限责任 公司提供 。
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目
份额级别 持有份额总 数（份）
占基金总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本基金
银华 300A 0.00 0.00%
银华 300B 0.00 0.00%
300 分级 546,331.42 0.50%
合计 546,331.42 0.36%
注：对于分级基金，下属 分级份额比例的 分母采用各 自级别的份额，合计数比 例的分母采用期 末
基金份额总 额。
9.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况
注：截至本报告期末，本 基金管理人高级 管理人员、 基金投资和 研究部门负责 人持有本基金份 额
总量的数量 区间为 0 ；本基金 的基金经 理持有本 基金 份额总量的 数量区间 为 0。
银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 71 页 共 90 页
§10 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目 银华 300A 银华 300B 300 分级
基金合同生 效日 （2014 年1 月7 日）
基金份额总 额
8,326,722.00 8,326,722.00 233,287,779.01
本报告期期 初基金份 额总额 21,313,226.00 21,313,226.00 93,265,625.90
本报告期期 间基金总 申购份额 - - 41,227,906.04
减: 本报告期期 间基 金总 赎回份额 - - 30,953,441.19
本 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额减少 以"-" 填列）
-985,750.00 -985,750.00 6,606,350.78
本报告期期 末基金份 额总额 20,327,476.00 20,327,476.00 110,146,441.53
注：拆分变 动份额含 本基金三 级份额之 间的配对 转换 份额和基金 份额折算 后的调整 份额。 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 72 页 共 90 页
§11 重 大 事件 揭示
11.1 基金 份额持有人大 会决议
本报告期内 ，无基金 份额持有 人大会决 议。
11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的 重 大人事变动
11.2.1 基金 管理人的 重大人事 变动
本基金管理 人于 2018 年6 月 23 日发布 关于副总 经理 任职的公告 ， 经本 基金管理 人董事会 审
议通过，苏 薪茗先生 自 2018 年 6 月21 日起担任 本基 金管理人副 总经理职 务。
11.2.2 基金 托管人的 专门基金 托管部门 的重大 人事 变动
本报告期内 ，本基金 托管人未 发生重大 人事变动 。
11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期内 ，无涉及 基金管理 人、基金 财产、基 金托 管业务的诉 讼。
11.4
基金 投资策略的 改变
本报告期内 ，基金投 资策略未 发生改变 。
11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本 基金的审 计机构是 安永华 明会计师 事务所（ 特殊普通 合伙） ， 报告期 内本基金 应支付给 聘
任会计师事 务所的报 酬共计人 民币 45,000.00 元。 目前的审计 机构已连 续为本基 金提供 10 年的
审计服务。
11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本报告期内， 基 金管理人、 托管人的 托管业务 部门及 其相关高级 管理人员 无受稽查 或处罚等
情况。
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券 商名称 交易单元 股票交易 应支付该券 商的佣金 备注 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 73 页 共 90 页
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中国国际金
融有限公司
2 194,846,600.61 26.02% 181,461.01 27.21% -
新时代证券
有限责任公
司
2 117,875,119.93 15.74% 109,777.31 16.46% -
东兴证券股
份有限公司
3 95,593,438.34 12.76% 85,120.82 12.77% -
第一创业证
券股份有限
公司
2 85,250,660.55 11.38% 79,394.83 11.91% -
方正证券股
份有限公司
5 76,076,774.96 10.16% 61,382.53 9.21% -
华泰证券股
份有限公司
5 61,674,310.64 8.23% 47,296.20 7.09% -
光大证券股
份有限公司
2 32,694,358.51 4.37% 30,447.75 4.57% -
兴业证券股
份有限公司
3 29,879,314.17 3.99% 27,826.56 4.17% -
东方证券股
份有限公司
3 19,925,525.69 2.66% 14,640.69 2.20% -
国泰君安证
券股份有限
公司
2 18,045,613.41 2.41% 16,806.16 2.52% -
西部证券股
份有限公司
3 12,678,477.05 1.69% 9,271.79 1.39% -
西南证券股 4 2,583,813.83 0.34% 1,889.37 0.28% - 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 74 页 共 90 页
份有限公司
太平洋证券
股份有限公
司
4 1,030,798.92 0.14% 753.84 0.11% -
上海华信证
券有限责任
公司
1 411,810.36 0.05% 383.50 0.06% -
民生证券股
份有限公司
2 253,829.83 0.03% 236.37 0.04% -
华创证券股
份有限公司
2 119,909.00 0.02% 111.72 0.02% -
申万宏源集
团股份有限
公司
2 - - - - -
国都证券股
份有限公司
2 - - - - -
国金证券股
份有限公司
2 - - - - -
国信证券股
份有限公司
3 - - - - -
红塔证券股
份有限公司
1 - - - - -
华宝证券有
限责任公司
3 - - - - -
华融证券股
份有限公司
1 - - - - -
南京证券股
份有限公司
1 - - - - -
瑞银证券有 1 - - - - - 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 75 页 共 90 页
限责任公司
上海证券有
限责任公司
1 - - - - -
首创证券有
限责任公司
2 - - - - -
天风证券股
份有限公司
4 - - - - -
湘财证券股
份有限公司
1 - - - - -
招商证券股
份有限公司
2 - - - - -
中国民族证
券有限责任
公司
1 - - - - -
中国银河证
券股份有限
公司
1 - - - - -
中信证券股
份有限公司
3 - - - - -
中银国际证
券有限责任
公司
2 - - - - -
中国中投证
券有限责任
公司
1 - - - - -
中信建投证
券股份有限
公司
1 - - - - -
广发证券股 2 - - - - - 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 76 页 共 90 页
份有限公司
东莞证券股
份有限公司
1 - - - - -
东吴证券股
份有限公司
2 - - - - 撤销1 个
交易单元
东北证券股
份有限公司
4 - - - - -
长江证券股
份有限公司
2 - - - - -
长城证券股
份有限公司
3 - - - - -
渤海证券股
份有限公司
1 - - - - -
北京高华证
券有限责任
公司
1 - - - - -
安信证券股
份有限公司
3 - - - - -
中泰证券股
份有限公司
1 - - - - -
中原证券股
份有限公司
2 - - - - -
平安证券有
限责任公司
2 - - - - -
江海证券有
限公司
1 - - - - 撤销1 个
交易单元
华安证券股
份有限公司
1 - - - - -
海通证券股 2 - - - - - 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 77 页 共 90 页
份有限公司
中信证券 （山
东） 有限责任
公司
1 - - - - -
宏信 证券有
限责任公司
2 - - - - -
华福证券有
限责任公司
1 - - - - -
广州证券股
份有限公司
1 - - - - -
注：1 、 基金专用 交易单元 的选择标 准为该证 券经营机 构具有较强 的研究服 务能力， 能 及时、 全面、
定期向基金管理人提供高 质量的咨询服务 ，包括宏观 经济报告、行业报告、市 场走向分析报告 、
个股分析报 告、市场 服务报告 以及全面 的信息服 务。
2、 基金专用交 易单元的 选择程序 为根据标 准进行考 察 后， 确定证券经 营机构的 选择。 经公 司批准
后与被选择 的证券经 营机构签 订协议。
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行 其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中国国际金
融有限公司
- - - - - -
新时代证券
有限责任公
司
- - - - - -
东兴证券股
份有限公司
- - - - - -
第一创业证
券股份有限
- - - - - - 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 78 页 共 90 页
公司
方正证券股
份有限公司
- - - - - -
华泰证券股
份有限公司
- - - - - -
光大证券股
份有限公司
- - - - - -
兴业证券股
份有限公司
- - - - - -
东方证券股
份有限公司
- - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
- - - - - -
西部证券股
份有限公司
- - - - - -
西南证券股
份有限公司
- - - - - -
太平洋证券
股份有限公
司
- - - - - -
上海华信证
券有限责任
公司
- - - - - -
民生证券股
份有限公司
- - - - - -
华创证券股
份有限公司
- - - - - -
申万宏源集 - - - - - - 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 79 页 共 90 页
团股份有限
公司
国都证券股
份有限公司
- - - - - -
国金证券股
份有限公司
- - - - - -
国信证券股
份有限公司
- - - - - -
红塔证券股
份有限公司
- - - - - -
华宝证券有
限责任公司
- - - - - -
华融证券股
份有限公司
- - - - - -
南京证券股
份有限公司
- - - - - -
瑞银证券有
限责任公司
- - - - - -
上海证券有
限责任公司
- - - - - -
首创证券有
限责任公司
- - - - - -
天风证券股
份有限公司
- - - - - -
湘财证券股
份有限公司
- - - - - -
招商证券股
份有限公司
- - - - - -
中国民族证 - - - - - - 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 80 页 共 90 页
券有限责任
公司
中国银河证
券股份有限
公司
- - - - - -
中信证券股
份有限公司
- - - - - -
中银国际证
券有限责任
公司
- - - - - -
中国中投证
券有限责任
公司
- - - - - -
中信建投证
券股份有限
公司
- - - - - -
广发证券股
份有限公司
- - - - - -
东莞证券股
份有限公司
- - - - - -
东吴证券股
份有限公司
- - - - - -
东北证券股
份有限公司
- - - - - -
长江证券股
份有限公司
- - - - - -
长城证券股
份有限公司
- - - - - -
渤海证券股 - - - - - - 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 81 页 共 90 页
份有限公司
北京高华证
券有限责任
公司
- - - - - -
安信证券股
份有限公司
- - - - - -
中泰证券股
份有限公司
- - - - - -
中原证券股
份有限公司
- - - - - -
平安证券有
限责任公司
- - - - - -
江海 证券有
限公司
- - - - - -
华安证券股
份有限公司
- - - - - -
海通证券股
份有限公司
- - - - - -
中信证券 （山
东） 有限责任
公司
- - - - - -
宏信证券有
限责任公司
- - - - - -
华福证券有
限责任公司
- - - - - -
广州证券股
份有限公司
- - - - - -
注：本基金 本报告期 未通过交 易单元进 行债券交 易、 债券回购交 易及权证 交易。 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 82 页 共 90 页
11.8 其他 重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1
《银华基金 管理股份 有限公
司 2017 年 12 月 31 日 基金净
值公告》
四大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 1 月2 日
2
《银华基金 管理股份 有限公
司关于证券 投资基金 执行增
值税政策的 公告》
四大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 1 月3 日
3
《关于网上 直销开通 中国建
设银行快捷 支付业务 的公告 》
四大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 1 月3 日
4
《银华沪深 300 指数 分级证
券投资基金 2017 年第 4 季度
报告》
三大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 1 月19 日
5
《银华基金 管理股份 有限公
司关于旗下 部分基金 持有的
永泰能源估 值方法调 整的公
告》
三大 证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 1 月30 日
6
《银华基金 管理股份 有限公
司关于旗下 部分基金 持有的
万华化学 、 中粮生 化估值方 法
调整的公告 》
三大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 2 月10 日
7
《银华沪深 300 指数 分级证
券投资基金 更新招募 说明书
摘要（2018 年第 1 号 ） 》
三大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 2 月14 日
8
《银华沪深 300 指数 分级证
券投资基金 更新招募 说明书
（2018 年第1 号） 》
本基金管理 人网站 2018 年 2 月14 日
9
《银华基金 管理股份 有限公
司关于银华 沪深 300 指数分
三大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 3 月9 日 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 83 页 共 90 页
级证券 投资 基金基金 经理变
更的公告》
10
《银华基金 管理股份 有限公
司关于旗下 部分基金 参加北
京恒天明泽 基金销售 有限公
司费率优惠 活动的公 告》
四大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 3 月9 日
11
《银华基金 管理股份 有限公
司关于调整 旗下部分 公开募
集开放式证 券投资基 金赎回
费的提示性 公告》
四大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 3 月27 日
12
《银华基金 管理股份 有限公
司关于修订 公司旗下 部分基
金基金合同 有关条款 及调整
赎回费的公 告》
四大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 3 月28 日
13
《银华沪深 300 指数 分级证
券投资基金 托管协议 （2018
年 3 月修订） 》
本基金管理 人网站 2018 年 3 月28 日
14
《银华沪深 300 指数 分级证
券投资基金 基金合同 （2018
年 3 月修订） 》
本基金管理 人网站 2018 年 3 月28 日
15
《银华基金 管理股份 有限公
司关于在交 通银行参 加手机
银行渠道费 率优惠活 动的公
告》
四大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 3 月30 日
16
《银华基金 管理股份 有限公
司关于旗下 部分基金 参加中
国工商银行 个人电子 银行基
金申购费率 优惠活动 的公告 》
四大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 3 月30 日
17 《银华沪深 300 指数 分级证 三大证券报 及本基 2018 年 3 月30 日 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 84 页 共 90 页
券投资基金 2017 年年 度报告
摘要》
金管理人网 站
18
《银华沪深 300 指数 分级证
券投资基金 2017 年年 度报
告》
本基金管理 人网站 2018 年 3 月30 日
19
《银华基金 管理股份 有限公
司关于旗下 部分基金 持有的
中兴通讯估 值方法调 整的公
告》
四大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 4 月20 日
20
《银华沪深 300 指数 分级证
券投资基金 2018 年第 1 季度
报告》
三大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 4 月23 日
21
《银华基金 管理股份 有限公
司关于旗下 部分基金 参加中
国国际金融 股份有限 公司费
率优惠活动 的公告》
四大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 4 月24 日
22
《银华基金 管理股份 有限公
司关于旗下 部分基金 参加东
海证券股份 有限公司 费率优
惠活动的公 告》
四大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 4 月24 日
23
《关于网上 直销开通 中国农
业银行快捷 支付业务 的公告 》
四大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 5 月3 日
24
《银华基金 管理股份 有限公
司关于旗下 部分基金 在浙江
同花顺基金 销售有限 公司参
加其 申购 、 定期定 额投资业 务
费率优惠活 动的公告 》
四大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 5 月12 日
25
《关于旗下 部分基金 在中国
银河证券股 份有限公 司开通
四大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 5 月18 日 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 85 页 共 90 页
定期定额投 资业务并 参加费
率优惠活动 的公告》
26
《银华基金 管理股份 有限公
司关于调整 旗下部分 基金定
期定额投资 的最低金 额的公
告》
四大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 6 月11 日
27
《银华基金 管理股份 有限公
司关于调整 旗下部分 基金在
招商银行股 份有限公 司定期
定额投资业 务起点的 公告》
四大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 6 月13 日
28
《银华基金 管理股份 有限公
司关于旗下 部分基金 持有的
万达电影估 值方法调 整的公
告》
三大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 6 月16 日
29
《银华基金 管理股份 有限公
司关于旗下 部分基金 持有的
天齐锂业、 永清 环保、 楚江 新
材估值方法 调整的公 告》
四大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 6 月20 日
30
《银华基金 管理股份 有限公
司关于公司 旗下部分 基金持
有中兴通讯 估值调整 情况的
公告》
四大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 6 月21 日
31
《银华基金 管理股份 有限公
司关于旗下 部 分基金 持有的
世纪华通估 值方法调 整的公
告》
四大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 6 月21 日
32
《银华基金 管理股份 有限公
司关于暂停 及恢复网 上交易
相关业务的 公告》
四大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 6 月23 日 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 86 页 共 90 页
33
《银华基金 管理股份 有限公
司关于开通 超级生利 宝赎回
转购业务并 实施费率 优惠的
公告》
四大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 6 月23 日
34
《银华基金 管理股份 有限公
司关于在交 通银行参 加手机
银行渠道费 率优惠活 动的公
告》
四大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 6 月30 日
35
《银华 基金 管理股份 有限公
司2018 年6 月30 日基金净 值
公告》
四大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 7 月2 日
36
《银华基金 管理股份 有限公
司关于调整 旗下部分 基金在
中泰证券股 份有限公 司定期
定额投资业 务起点的 公告》
三大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 7 月16 日
37
《银华沪深 300 指数 分级证
券投资基金 2018 年第 2 季度
报告》
三大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 7 月19 日
38
《银华基金 管理股份 有限公
司关于旗下 部分基金 持有的
上海莱士估 值方法调 整的公
告》
三大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 7 月25 日
39
《银华沪深 300 指数 分级证
券投资基金 更新招募 说明书
摘要（2018 年第 2 号 ） 》
三大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 8 月21 日
40
《银华沪深 300 指数 分级证
券投资基金 更新招募 说明书
（2018 年第2 号） 》
本基金管理 人网站 2018 年 8 月21 日
41 《银华沪深 300 指数 分级证 三大证券报 及本基 2018 年 8 月28 日 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 87 页 共 90 页
券投资基金 2018 年半 年度报
告摘要》
金管理人网 站
42
《银华沪深 300 指数 分级证
券投资基金 2018 年半 年度报
告》
本基金管理 人网站 2018 年 8 月28 日
43
《银华基金 管理股份 有限公
司关于旗下 部分基金 持有的
美的集团估 值方法调 整的公
告》
四大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 9 月22 日
44
《银华基金 管理股份 有限公
司关于在交 通银行参 加手机
银行渠道费 率优惠活 动的公
告》
四大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 9 月29 日
45
《银华基金 管理股份 有限公
司关于旗下 部分基金 持有的
康得新估值 方法调整 的公告 》
四大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 10 月 13 日
46
《银华沪深 300 指数 分级证
券投资基金 2018 年第 3 季度
报告》
三大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 10 月 24 日
47
《关于银华 沪深 300 指数分
级基金办理 定期份额 折算业
务期间暂停 及恢复申 购、 赎 回
及定期定额 投资业务 的公告 》
三大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 11 月 28 日
48
《关于银华 沪深 300 指数分
级证券投资 基金办理 定期份
额折算业务 的公告》
三大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 11 月 28 日
49
《关于银华 沪深 300 指数分
级证券投资 基金之银 华 300A
份额本次定 期折算期 间约定
三大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 12 月 4 日 银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 88 页 共 90 页
年基准收益 率的公告 》
50
《关于银华 沪深 300 指数分
级证券投资 基金办理 定期份
额折算业务 期间银华300A 份
额停复牌的 公告》
三大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 12 月 4 日
51
《银华基金 管理股份 有限公
司关于银华 沪深 300 指数分
级证券投资 基金定期 份额折
算前收盘价 调整的公 告》
三大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 12 月 5 日
52
《关于银华 沪深 300 指数分
级证券投资 基金定期 份额折
算结果及恢 复交易的 公告》
三大证券报 及本基
金管理人网 站
2018 年 12 月 5 日
银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 89 页 共 90 页
§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
注：本基金 本报告期 内不存在 持有基金 份额比例 达到 或者超过 20% 的单一 投资者的 情况。
12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
1、 本基金 管理人于2018 年3 月 28 日 披露了 《关于修 订公司旗下 部分基金 基金合同 有关条
款及调整赎 回费的公 告》 ， 修订后 的 《基金合同》 自本 公告发布之 日起生效， 但 为不影响 原有基
金份额持有 人的利益， 《 基金合同》 中 “本基 金对持续 持有期少于7 日的投 资者收取 不低于 1.5%
的赎回费， 并将上述 赎回费全 额计入基 金财产 ” 的条 款将于 2018 年 4 月1 日起正 式实施。
2、 本基金 管理人于2018 年6 月 11 日 披露了 《银华基 金管理股 份 有限公司 关于调整 旗下部
分基金定期 定额投资 的最低金 额的公告》 ， 自 2018 年6 月 12 日起 调整本基 金定期定 额投资的最
低金额为 10 元。
银华 沪深 300 指数 分级 2018 年年 度报 告
第 90 页 共 90 页
§13 备 查 文件 目录
13.1 备查 文件目录
13.1.1 中国 证监会核 准银华沪 深 300 指 数证券 投资 基金（LOF） 募集的文 件
13.1.2 《银 华沪深 300 指数分 级证券投 资基金招 募说 明书》
13.1.3 《银 华沪深 300 指数分 级证券投 资基金基 金合 同》
13.1.4 《银 华沪深 300 指数分 级证券投 资基金托 管协 议》
13.1.5 《银 华沪深 300 指数证 券投资基 金（LOF ）招 募说明书》
13.1.6《银 华沪深 300 指数证 券投资基 金（LOF ）基 金合同》
13.1.7 《银 华沪深 300 指数证 券投资基 金（LOF ）托 管协议》
13.1.8 《银 华基金管 理股份有 限公司开 放式基金 业务 规则》
13.1.9 本基 金管理人 业务资格 批件和营 业执照
13.1.10 本 基金托管 人业务资 格批件和 营业执照
13.1.11 报告 期内本 基金管理 人在指定 媒体上披 露的 各项公告
13.2 存放 地点
上述备查文本存放在本基 金管理人或基金托 管人的办 公场所。本报告存放在本 基金管理人及
托管人住所 ，供公众 查阅、复 制。
13.3 查阅 方式
投资者可免费查阅，在支 付工本费后， 可在 合理时间 内取得上述文件的复制件 或复印件。相
关公开披露 的法律文 件，投资 者还可在 本基金管 理人 网站（www.yhfund.com.cn ）查 阅。
银华 基金管理股份 有限公司
2019 年 3 月 28 日
