鹏 华丰泽 债券 型证券 投资 基金(LOF)2018
年 年度报 告摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 邮 政储 蓄银 行股 份有限 公 司
送 出 日期 ：2019 年 03 月 28 日 鹏华 丰泽 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 2 页 共 33 页
§1 重 要 提示
基金管理 人的董事 会 、 董事 保证本报 告所载资 料不 存在虚假记 载 、 误导性 陈述或 重大遗漏 ，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以
上独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托 管人中国 邮政储蓄 银行股份 有限公司 根据 本基金合同 规定， 于 2019 年 3 月 27 日 复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、利润 分配情况、 财务会计报告、投资组合 报告等内容，保 证
复核内容不 存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏 。
基金管 理人承诺 以诚实信 用 、 勤勉 尽责的原 则管 理和运用基 金资产 ， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不 代表其未来表现 。投资有风 险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读 本
基金的招募 说明书及 其更新。
本年度报告 摘要摘自 年度报告 正文, 投资 者欲了 解详 细内容,应阅 读年度报 告正文。
普华永 道中天会 计师事务 所 （特 殊普通 合伙） 注册 会计师对本 基金出具 了“标准 无保留意 见”
的审计报告 。
本报告 期自 2018 年01 月01 日起 至 12 月 31 日 止。
鹏华 丰泽 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 3 页 共 33 页
§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金简称
鹏华丰泽债 券(LOF)
场内简称
鹏华丰泽
基金主代码
160618
基金运作方 式
上市契约型 开放式（LOF ）
基金合同生 效日
2011 年 12 月 8 日
基金管理人
鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人
中国邮政储 蓄银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总额
814,352,870.09 份
基金合同存 续期
不定期
基金份额上 市的证券 交
易所
深圳证券交 易所
上市日期
2014 年 12 月 25 日
2.2 基金 产品说明
投资目标
在适度控制 风险的基 础上，通 过严格的 信用分析 和对 信用利差变 动
趋势的判断 ，力争获 取信用溢 价，以最 大程度上 取得 超越基金业 绩
比较基准的 收益。
投资策略
本基金债券 投资将主 要采取信 用策略， 同时辅之 以久 期策略、收 益
率曲线策略 、收益率 利差策略 、息差策 略、债券 选择 策略等积极 投
资策略，在 适度控制 风险的基 础上，通 过严格的 信用 分析和对信 用
利差变动 趋 势的判断 ，力争获 取信用溢 价，以最 大程 度上取得超 越
基金业绩比 较基准的 收益。
业绩比较基 准
中债总指数 收益率
风险收益特 征
本基金是债 券型证券 投资基金 ，属于具 有中低风 险收 益特征的基 金
品种，其长 期平均风 险和预期 收益率低 于股票基 金、 混合基金， 高
于货币市场 基金。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
鹏华基金管 理有限公 司 中国邮政储 蓄银行股 份有限公
司
信息披露
负责人
姓名
张戈 田东辉
联系电话
0755-82825720 010-68858113
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn tiandonghui@psbc.com
客户服务电 话
4006788999 95580
传真
0755-82021126 010-68858120
2.4 信息 披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网
址
http://www.phfund.com
基金年度报 告备置地 点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第鹏华 丰泽 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 4 页 共 33 页
43 层鹏华基 金管理有 限公司
§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期
间数据和
指标
2018 年 2017 年 2016 年
本期已实
现收益
15,556,547.05 427,297.68 24,686,748.68
本期利润
21,964,204.74 4,359,558.70 20,982,299.18
加权平均
基金份额
本期利润
0.1215 0.0214 0.0381
本期基金
份额净值
增长率
10.79%
1.86%
3.87%
3.1.2 期
末数据和
指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供
分配基金
份额利润
0.4699 0.3872 0.3883
期末基金
资产净值
1,036,322,016.59 182,537,376.60 301,498,221.50
期末基金
份额净值
1.2730 1.1490 1.1280
注: （1）本期已实现收益 指基金本期利息收 入、投资 收益、其他收入（不含 公允价值变动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
（2 ） 所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金 的各项费用 （例 如 ， 开放式 基金的申 购赎回
费、基金转 换费等） ， 计入费用 后实际收 益水平 要低 于所列数字 。
（3 ） 表中的“ 期末”均 指报告期 最后一日 ， 即 12 月31 日 ， 无论该日 是否为 开放日或 交易所的 交
易日。
鹏华 丰泽 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 5 页 共 33 页
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
（%）
份额净值增
长率标准差
②（%）
业绩比较基
准收益率③
（%）
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去三个月 5.12 0.13 3.43 0.09 1.69 0.04
过去六个月 7.34 0.11 4.47 0.10 2.87 0.01
过去一年 10.79 0.10 9.63 0.11 1.16 -0.01
过去三年 17.22 0.08 9.73 0.11 7.49 -0.03
过去五年 44.70 0.26 31.86 0.12 12.84 0.14
自基金成立
起至今
61.36 0.23 32.82 0.11 28.54 0.12
注: 业绩比较 基准= 中 债总指数 收益率。
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准
收益 率变动的比较
注：1 、本基 金基金合 同于 2011 年12 月 8 日生 效； 鹏华 丰泽 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 6 页 共 33 页
2 、截至 建仓期结 束，本基 金的各项 投资比 例已 达到基金合 同中规定 的各项比 例。
3.2.3 过去 五年基金每年 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
3.3 其他 指标
注: 无。
3.4 过去 三年基金的利 润分配情况
注: 截至本报 告期末， 本基金未 进行利润 分配。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
鹏华基金管 理有限公 司成立于1998 年12 月22 日 ， 业务范围包 括基金募 集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国证监会许可 的其他业务。截 止本报告期 末，公司股东由国信证券 股份有限公司、 意
大利欧利盛 资本资产 管理股份 公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.） 、深 圳市北融 信投资发 展有限
公司组成， 公司性质 为中外合 资企业。 公司原注 册资 本 8,000 万元 人民币， 后于 2001 年 9 月完
成增资扩股 ，增至 15,000 万 元人民币 。截至 2018 年 12 月， 公司管 理资产总 规模达 到 5,164.62
亿元 ， 管 理 146 只 公募基金 、10 只 全国社保 投资组合 、4 只基本 养老保险 投资组合 。 经 过 20 年投
资管理基金 ，在基金 投资、风 险控制等 方面积累 了丰 富经验。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理 （助理）
期限
证券从业年 限
说明
鹏华 丰泽 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 7 页 共 33 页
任职日 期
离任日期
周恩源
本基金基
金经理
2016-02-04 - 6
周恩源先生 ， 国籍中
国，经济学博士，6
年证券基金从业经
验。2012 年 6 月加
盟鹏华基金管理有
限公司 ， 从事 债券投
资研究工作 ， 历任固
定收益部基金经理
助理/高级债券研究
员 ， 现担任固 定收益
部 基 金 经 理 。2016
年 02 月担任鹏华丰
泽债券（LOF ）基金
基金经理，2016 年
02 月担任鹏华弘泽
混合基金基金经
理，2016 年 09 月担
任鹏华丰饶债券基
金 基 金 经 理 ，2016
年 09 月至 2018 年
07 月担任鹏华弘康
混合基金基金经
理，2016 年 09 月至
2018 年06 月 担任鹏
华弘腾混合基金基
金经理，2016 年10
月至2018 年07 月担
任鹏华弘尚混合基
金 基 金 经 理 ，2017
年 03 月担任鹏华丰
玉债券基金基金经
理，2017 年 03 月担
任鹏华丰享债券基
金 基 金 经 理 ，2017
年 05 月担任鹏华弘
泰混合基金基金经
理，2017 年 07 月至
2018 年03 月 担任鹏
华丰玺债券基金基
金经理，2017 年07
月担任鹏华丰源债
券基金基金经理，
2018 年02 月 担任鹏
华永泽定期开放债鹏华 丰泽 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 8 页 共 33 页
券基金基金经理，
2018 年05 月 担任鹏
华尊悦发起式定开
债券基金基金经
理，2018 年 10 月担
任鹏华 3 个月中短
债基金基金经理，
2018 年12 月 担任鹏
华丰润债券（LOF）
基金基金经 理 。 周恩
源先生具备基金从
业资格 。 本报 告期内
本基金基金经理未
发生变动。
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理
的，任职日 期为基金 合同生效 日。
2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会关 于从业 人员 资格管理办 法的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券投 资基金法 》等法律法规、中国证监 会的有关规定
以及基金合同的约定，本 着诚实守信、勤 勉尽责的原 则管理和运作基金资产， 在严格控 制风险 的
基础上，为基金份额持有 人谋求最大利益 。本报告期 内，本基金运作合规，不 存在违反基金合 同
和损害基金 份额持有 利益的行 为。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法
根据中国证 监会 《证券投 资基金管 理公司 公平交易 制 度指导意见》 ， 公司制定 了 《鹏华基金 管
理有限公司 公平交易 管理规定》 ， 将公 司所管理 的封 闭式基金 、 开放式 基金 、 社保组合 、 特定 客户
资产管理组合等不同资产 组合的授权、研 究分析、投 资决策、交易执行、业绩 评估等投资管理 活
动均纳入公平交易管理， 在业务流程和岗 位职责中制 定公平交易的控制规则和 控制活动，建立 对
公平交易的 执行 、 监 督及审核 流程 ， 严禁在不 同投资 组合之间进 行利益输 送 。 在投 资研究环 节 ：1 、
公司使用唯一的研究报告 发布平台“研究 报告管理平 台”，确保各投资组合在 获得投资信息、 研
究支持 、 投 资建议和 实施投资 决策方面 享有公 平的机 会 ；2 、 公 司严格按 照 《股 票库管理 规定》 、 《信
用债券投资 与风险控 制管理规 定》 ， 执行股票 及信用产 品出入库及 日常维护 工作 ， 确保相 关证券入
库以内容严 谨 、 观 点明确的 研究报告 作为依据 ；3 、 在 公司股票库 基础上 ， 各涉及 股票投资 的资产
组合根据各 自的投资 目标 、 投 资风格 、 投 资范围和 防 范关联交易 的原则 分 别建立资 产组合股 票库 ，
基金经理在 股票库基 础上根据 投资授权 以及基金 合同 择股方式构 建具体的 投资组合 ；4 、 严格 执行鹏华 丰泽 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 9 页 共 33 页
投资授权制度，明确投资 决策委员会、分 管投资副总 裁、基金经理等各主体的 职责和权限划分 ，
合理确定 基 金经理的 投资权限 ， 超过 投资权限 的操 作 ， 应严 格履行审 批程序 。 在交 易执 行 环 节：
1 、 所有 公司管理 的资产组 合的交易 必须通过 集中交易 室完成 ， 集中交易 室负责 建立和执 行交易分
配制度， 确保各投资组 合享有公平的交易 执行机会 ；2、针对交易所公开竞 价交易，集中交易 室
应严格启用 恒生交易 系统中的 公平交易 程序 ， 交易系 统则自动启 用公 平交 易功能 ， 由系统 按照“ 未
委托数量” 的比例对 不同资产 组合进行 委托量 的公 平分配 ； 如果 相关基金 经理坚持 以不同的 价格
进行交易 ， 且当前 市场价格 不能同时 满足多 个资产组 合的指令价 格要求时 ， 交易 系统自动 按照“ 价
格优先” 原 则进行委 托 ； 当市场价 格同时满 足多个资 产组合的指 令价格要 求时 ， 则交易 系统自动
按照“同一 指令价格 下的公平 交易”模 式 ， 进 行公平 委托和交易 量分配 ；3 、 银 行间市场 交易 、 交
易所大宗交易等非集中竞 价交易需依据公 司《股票投 资交易流程》和《固定收 益投资管理流程 》
的规定执行；银行间市场 交易、交易所大 宗交易等以 公司名义进行 的交易，各 投资组合经理应 在
交易前独立确定各投资组 合的交易价格和 数量，公司 按照价格优先、比例分配 的原则对交易结 果
进行分配 ；4 、 新股 、 新债申 购及非公 开定向增 发交易 需依据公司 《新股 申购流程 》 、 《固定收益 投
资管理流程 》 和 《非公开 定向增发 流程》 的规定执 行 ， 对新股 和新债申 购方案和 分配过程 进行审
核和监控 。 在交易 监控 、 分析与 评估环节 ：1 、 为加 强 对日常投资 交易行为 的监控和 管理 ， 杜绝利
益输送、不公平交易等违 规交易行为，防 范日常交易 风险，公司明确了关注类 交易的界定及对 应
的监控和评估措施机制； 所监控的交易包 括但不限于 ：交易所公开 竞价交易中 同日同向交易的 交
易时机和交易价差、不同 投资组合临近交 易日的同向 交易和反向交易的交易时 机和交易价差、 关
联交易 、 债券交易 收益率偏 离度 、 成交量 和成交价 格 异常 、 银行间债券 交易对手 交易等 ；2 、 将公
平交易作为投资组合业绩 归因分析和交易 绩效评价的 重要关注内容，发现的异 常情况由投资监 察
员进行分析；3、监察稽 核部分别于每季度 和每年度 编写《公平交易执行情 况检查报告》 ，内容 包
括关注类交 易监控执 行情况 、 不同 投资组合 的整体收 益率差异分 析和同向 交易价差 分析 ； 《公平交
易执行情况 检查报告 》需经公 司基金经 理、督察 长和 总经理签署 。
4.3.2 公平 交易制度的执 行情况
报告期内，本基金管理人 严格执行公平交易 制度，确 保不同投资组合在研究、 交易、分配等
各环节得到公平对待。同 时，根据《证券 投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》的要求， 公
司对所管理组合的不同时 间窗的同向交易 进行了价差 专项分析，未发现存在违 反公平交易原则 的
现象。
4.3.3 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 本基金未 发生违法 违规且对 基金财产 造成 损失的异常 交易行为 。 鹏华 丰泽 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 10 页 共 33 页
本报告期内未发生 基金管理人管理的 所有投资组 合参与的交易所公开竞价 同日反向交易成 交
较少的单边 交易量超 过该证券 当日成交 量的 5% 的 情况 。"
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2018 年以来，国 内经济基 本面出现 下行压力 ，央行货 币政策维持 中性偏宽 松的格局 ，连续 4
次降准，货币市场资金利 率维持低位，叠 加中美贸易 摩擦的影响，通胀预期的 降温，国内债券 收
益率大幅回 落。
本基金在一季度基 于债市熊转牛的判 断，积极调 仓，拉长组合久期，并在 年内通过中高等 级
信用债的稳 健配置、 长期利率 债波段操 作不断增 厚收 益，全年基 金总体获 得稳健收 益。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
报告期内， 本基金的 净值增长 率为 10.79% ，同期 业绩 基准增长率 为 9.63% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
展望 2019 年 ， 我们认为 债市总体 处于牛市 格局之中 。 经济下行大 方向确立 ， 压 力主要来 自于
两方面：一 是出口产 业链由于 受到 2018 年赶 工影响 ，即使贸易 战出现缓 和，2019 年 出口数据 也
会由于订单 提前生产 而出现确 定性的增 速下滑 。 二是 房地产新开 工由于 2018 年三季 度开发商 为了
快速取得预 售证尽早 卖房 ， 提 前赶工 ，2019 年房 地产 新开工投资 增速出现 下滑的概 率较大 。 从经
济的领先指标社融增速的 持续下滑也预示 着经济下行 存在较大的确定性。在经 济存在明 显压力 的
情况下，预计货币政策总 体会延续中性偏 宽松的格局 ，货币政策会保持流动性 的合理充裕，总 体
呵护市场。 因此，在 资金供需 格局相对 宽裕的环 境下 ，2019 年债 市大概率 延续牛市 。
2019 年 债市是利 差压缩行 情 。 由于 资金利率 已接 近政策利率 ， 并且在 几次低于 政策利率 时央
行也采取了定向正回购的 操作，因此，大 概率资金利 率和短端收益率基本会维 持在当前中枢水 平
小幅波动，大幅上行和大 幅下行的概率均 不大。而在 短端利率持续处于低位， 且波动率下降的 环
境下，由于长短利差、中 高等级信用利差 均有压缩空 间，配置资金、套利资金 会持续进入纯债 市
场，未来债市行情主要体 现为中段利率债 、长段利率 债和中高等级信用债利差 压缩、收益率下 行
的特征。
鹏华 丰泽 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 11 页 共 33 页
4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
1 、有关参与 估值流程 各方及人 员的职责 分工、 专业 胜任能力和 相关工作 经历的描 述
（1） 日常估值 流程
基金的 估值由基 金会计负 责 ， 基金会计 对公司所 管理的基金 以基金为 会计核算 主体 ， 独立建
账 、 独立 核算 ， 保证不 同基金 之间在名 册登记 、 账户 设置 、 资 金划拨 、 账簿 记录等 方面相互独 立 。
基金会计核算独立于公司 会计核算。基金 会计核算采 用专用的财务核算软件系 统进行基金核算 及
帐务处理；每日按时接收 成交数据及权益 数据，进行 基金估值。基金会计核算 采用基金管理公 司
与托管银行双人同步独立 核算、相互核对 的方式，每 日就基金的会计核算、基 金估值等与托管 银
行进行核对；每日估值结 果必须与托管行 核对一致后 才能对外公告。基金会计 除设有专职基金 会
计核算岗外 ，还设有基金 会计复核岗位， 负责基金会 计核算的日常事后复核工 作，确保基金净 值
核算无误。
配备的 基金会计 具备会计 资格和基 金从业 资格 ， 在基金核算 与估值方 面掌握了 丰富的知 识和
经验，熟悉 及了解基 金估值法 规、政策 和方法。
（2） 特殊业务 估值流程
根据中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监会 关于证券投资基金估值业务 的指导意见》的
相关规定 ， 本公 司成立 停牌股票 等没有市 价的投资 品 种估值小组 ， 成 员由基 金经理 、 行业 研究员、
监察稽核部 、金融工 程师、登 记结算部 相关人员 组成 。
2、基 金经理参 与或决定 估值的程 度
基金经 理不参与 或决定基 金日常估 值。
基金经 理参与估 值小组对 停牌股票 估值的 讨论 ， 发表相关意 见和建议 ， 与 估值小组 成员共同
商定估值原 则和政策 。
3、本 公司参与 估值流程 各方之间 不存在任 何重 大利益冲突 。
4.定价 服务机构 按照商业 合同约定 提供定 价服 务。
4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
1 、 截止本报 告期末 ， 本 基金期末 可供分配 利润为382,672,428.18 元 ， 期末基 金份额净 值1.273
元。
2、本基金本 报告期内 未进行利 润分配。
3 、 根据相关法 律法规及 本基金基 金合同的 规定 ， 本基 金管理人将 会综合考 虑各方面 因素 ， 在严 格
遵守规定前 提下，对 本报告期 内可供分 配利润适 时作 出相应安排 。 鹏华 丰泽 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 12 页 共 33 页
4.8 管理 人对会计师事 务所出具非 标准审计报 告所涉相 关事项的说明
无。
4.9 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
无。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期内，中国邮政储 蓄银行股份有限公 司（以下 称“本托管人”）在鹏华 丰泽债券型证
券投资基金(LOF) （以下称 “本基金 ”） 的托管过 程中 ， 严格遵守 《 证券投资 基金法 》 及其他 有关
法律法规、基金合同和托 管协议的有关规 定，不存在 损害基金份额 持有人利益 的行为，完全尽 职
尽责地履行 了应尽的 义务。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、 净值 计算、 利润 分配等情况 的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金 法》及其 他有关法律法规、基金合 同和托管协议
的规定，对本基金管理人 的投资运作进行 了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申 购
赎回价格的计算以及基金 费用开支等方面 进行了认真 地复核，未发现本基金管 理人存在损害基 金
份额持有人 利益的行 为。
本报告期内 ，本基金 未进行利 润分配。
5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见
本报告中的 财务 指标 、 净值表现 、 收益分配 情况 、 财 务会计报告 、 投资组合 报告等数 据真实 、
准确和完整 。
§6 审 计 报告
普 华永 道中 天会计 师事 务所 （ 特殊普 通合 伙） 注册会 计师 对本 基金出 具了 “标 准无保 留 意
见”的审计 报告。投 资者可通 过年度报 告正文查 看审 计报告全文 。
§7 年 度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 鹏华丰泽 债券型证 券投资基 金(LOF)
报告截止日 ：2018 年12 月31 日
单位：人民 币元
资 产
附注号
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
鹏华 丰泽 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 13 页 共 33 页
银行存款
3,322,884.58 3,426,408.84
结算备付金
4,476,804.01 1,468,101.00
存出保证金
7,872.65 31,035.00
交易性金融 资产
1,172,752,856.00 158,838,119.00
其中：股票 投资
- -
基金投资
- -
债券投资
1,172,752,856.00 158,838,119.00
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产
- -
买入返售金 融资产
- 17,689,262.49
应收证券清 算款
10,100,000.00 -
应收利息
11,153,108.91 2,259,640.15
应收股利
- -
应收申购款
12,290,588.41 20.00
递延所得税 资产
- -
其他资产
- -
资产总计
1,214,104,114.56 183,712,586.48
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债
- -
卖出回购金 融资产款
154,060,144.06 -
应付证券清 算款
- 295,854.33
应付赎回款
22,402,270.59 49,153.27
应付管理人 报酬
417,204.00 109,742.01
应付托管费
119,201.13 31,354.86
应付销售服 务费
208,601.99 54,870.97
应付交易费 用
20,208.50 2,287.49
应交税费
54,941.02 -
应付利息
120,723.68 9,946.87
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债
378,803.00 622,000.08
负债合计
177,782,097.97 1,175,209.88
所有者权益：
实收基金
595,128,602.77 116,149,285.63
未分配利润
441,193,413.82 66,388,090.97
所有者权益 合计
1,036,322,016.59 182,537,376.60
负债和所有 者权益总 计
1,214,104,114.56 183,712,586.48
注: 报告截 止日 2018 年12 月31 日 ， 基 金份额净 值 1.273 元 ， 基 金份额总 额 814,352,870.09 份。 鹏华 丰泽 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 14 页 共 33 页
7.2 利润 表
会计主体： 鹏华丰泽 债券型证 券投资基 金(LOF)
本报告期：2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位：人民 币元
项 目
附注号
本期
2018 年1 月1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月 31 日
一、收入
26,277,263.90 8,199,119.83
1.利息收入
10,590,096.12 12,638,585.43
其中：存款 利息收入
105,140.10 91,523.21
债券利息收 入
10,347,789.20 12,147,681.86
资产支持证 券利息收
入
- -
买入返售金 融资产收
入
137,166.82 399,380.36
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “-”填
列）
9,169,917.64 -8,385,398.55
其中：股票 投资收益
- -
基金投资收 益
- -
债券投资收 益
9,169,917.64 -8,385,398.55
资产支持证 券投资收
益
- -
贵金属投资 收益
- -
衍生工具收 益
- -
股利收益
- -
3.公允价值 变动收益( 损失以
“-”号填列)
6,407,657.69 3,932,261.02
4.汇兑收益( 损失以“-”号填
列)
-
-
5.其他收入( 损失以“-”号填
列)
109,592.45 13,671.93
减： 二、费 用
4,313,059.16 3,839,561.13
1．管理人报 酬
7.4.7.2.1
1,525,686.45 1,632,503.23
2．托管费
7.4.7.2.2
435,910.48 466,429.45
3．销售服务 费
7.4.7.2.3
762,843.23 816,251.62
4．交易费用
30,406.96 7,062.57
5．利息支出
1,081,528.86 469,889.26
其中：卖出 回购金融 资产支
出
1,081,528.86 469,889.26
6．税金及附 加
29,283.18 -
7．其他费用
447,400.00 447,425.00
三、利润总 额( 亏损 总额以 “- ” 21,964,204.74 4,359,558.70 鹏华 丰泽 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 15 页 共 33 页
号填列)
减：所得税 费用
- -
四、净利润 （净亏损 以“- ”
号填列）
21,964,204.74 4,359,558.70
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 鹏华丰泽 债券型证 券投资基 金(LOF)
本报告期：2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一 、期初所 有者
权益 （基金净 值）
116,149,285.63 66,388,090.97 182,537,376.60
二 、本期经 营活
动 产生的基 金净
值 变动数（ 本期
利润）
- 21,964,204.74
21,964,204.74
三 、本期基 金份
额 交易产生 的基
金净值变动 数
（净值减少以
“- ”号填列 ）
478,979,317.14 352,841,118.11 831,820,435.25
其 中：1. 基 金申
购款
644,723,990.73 470,129,461.03 1,114,853,451.76
2. 基金赎
回款
-165,744,673.59 -117,288,342.92 -283,033,016.51
四 、本期向 基金
份 额持有人 分配
利 润产生的 基金
净 值变动（ 净值
减少以 “-” 号 填
列）
- - -
五 、期末所 有者
权益 （基金净 值）
595,128,602.77 441,193,413.82 1,036,322,016.59
项目
上年度可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合 计
一 、期初所 有者
权益 （基金净 值）
195,318,317.80 106,179,903.70 301,498,221.50
二 、本期经 营活
动 产生的基 金净
- 4,359,558.70
4,359,558.70 鹏华 丰泽 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 16 页 共 33 页
值 变动数（ 本期
利润）
三 、本期基 金份
额 交易产生 的基
金净值变动 数
（净值减少以
“- ”号填列 ）
-79,169,032.17 -44,151,371.43 -123,320,403.60
其 中：1. 基 金申
购款
53,719,702.66 29,940,598.18 83,660,300.84
2. 基金赎
回款
-132,888,734.83 -74,091,969.61 -206,980,704.44
四 、本期向 基金
份 额持有人 分配
利 润产生的 基金
净 值变动（ 净值
减少以 “-” 号 填
列）
- - -
五 、期末所 有者
权益 （基金净 值）
116,149,285.63 66,388,090.97 182,537,376.60
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至7.4 财务 报表由下 列负责人 签署：
邓召明
苏波
郝文高
基金管理人 负责人
主管会计工 作负责人
会计 机构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情况
鹏 华丰 泽分级 债券 型证 券投资 基金( 以 下简称 “本 基金 ”) 经中 国证券 监督 管理 委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许 可[2011]1707 号《关于 核准鹏华丰泽分级债券型证 券投资基金募集
的批复》核准，由鹏华基 金管理有限公司 依照《中华 人民共和国证券投资基金 法》和《鹏华丰 泽
分级债券型证券投资基金 基金合同》公开 募集。本基 金为契约型证券投资基金 ，存续期限不定 。
本基金自 2011 年 11 月2 日至 2011 年12 月 2 日期间 公开发售， 首次设立 募集不包 括认购资 金利
息共募集 2,897,311,225.52 元 ， 本 基金设立 募集期内 认购资金产 生的利息 收入 1,100,365.38 元，
经普华永道 中天会计 师事务所 有限公司 普华永道 中天 验字(2011) 第 448 号 验资报告 予以验证 。经
向中国证监 会备案 ， 《鹏华丰 泽分级债 券型证券 投资基 金基金合同 》 于 2011 年 12 月8 日正 式生效 ，
基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 2,898,411,590.90 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
1,100,365.38 份基金 份额 。 本 基金的基 金管理人 为鹏 华基金管理 有限公司 ， 基金托 管人为中 国邮
政储蓄银行股份有限公司 。 根据《鹏华 丰泽分级债 券型证券投资基金 基金合 同》的相关规定 ，鹏华 丰泽 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 17 页 共 33 页
本基金《基 金合同》 生效之日起 3 年内 ，本基金 通过 基金收益分 配的安排 ，将基金 份额分成 预期
收益与风险 不同的两 个级别 ， 即丰泽 A 基金 份额 （基金份额 简称“丰 泽 A”） 和 丰泽 B 基金份
额 （基金份 额简称“ 丰泽 B”） 。 除收益 分配 、 基 金合 同终止时的 基金清算 财产分配 和基金转 换运
作方式时的 基金份额 折算外， 每份丰泽 A 和 每份丰 泽 B 享有同等的 权利和义 务。丰泽 A 和 丰泽 B
分别募集并按照基金合同 约定的比例进行 初始配比， 所募集的两级基金的基金 资产合并运作。 其
中，丰泽 A 根据 《基金合 同》的规 定获取约 定收益， 并自基金合 同生效之 日 起每满 6 个 月开放一
次 ， 接受申 购与赎回, 在丰泽A 的每次开 放日 ， 基 金 管理人将对 丰泽 A 进 行基金份 额折算 ， 丰泽 A
的基金份额 净值调整为 1.000 元， 基金份额 持有人持 有的丰泽 A 份额 数按折算 比例相应 增减；本
基金在扣除 丰泽 A 的应计收 益后的全 部剩余收 益归丰 泽 B 享有 ，亏损以 丰泽 B 的资产 净值为限 由
丰泽 B 承担；丰泽 B 在 《基金合 同》生 效后封闭 运作 ，封闭期为 3 年。3 年届满后 ，本基金 转换
为上市开放 式基金 (LOF) 。 经深圳证 券交易所 深 证上[2011]383 号文 审核同意 ， 丰泽 B 基金份
额于 2011 年12 月 26 日在深交 所挂牌交 易 。 未上市交 易 的基金份 额托管在 场外 ， 基金份 额持有人
可通过跨系统转托管业务 将其转至深交所 场内后即可 上市流通。 根据基金合 同的规定及本基 金
的基金管理人发布的《鹏华丰泽分级债券型证券投 资基金分级运作期届满与基金份额转换的公
告》 ，本基金 的封闭期 自 2011 年 12 月 8 日(基金合 同 生效日)起至 2014 年 12 月 8 日止 。自 2014
年 12 月 9 日起，鹏华 丰泽分级 债券型证 券投资 基金 自动转为上 市开放式 基金(LOF) ，并更名 为鹏
华丰泽债券 型证券投 资基金(LOF)( 以下 简称“鹏 华丰 泽债券基金(LOF) ”) 。于 2014 年12 月8 日，
本基金的基 金管理人 将 根据丰泽 A 和丰泽 B 基金 份额 转换比例对 基金份额 持有人基 金份额转 换日
登记在册的 基金份额 实施转换 。以份额 转换后 1.000 元的基金份 额净值为 基准，丰 泽 A、 丰泽 B
按照各自的 基金份额 净值转换 成鹏华丰 泽债券基 金(LOF) 份额 。 丰 泽 A 、丰泽 B 的场 外份额将 转换
为鹏华丰泽 债券基金(LOF) 场外 份额，丰泽 B 的 场内 份额将转换 为鹏华丰 泽债券基 金(LOF) 场 内份
额 。 转换后 ， 基金 份额持有 人持有的 基金份额 数将按 照转换规则 相应增加 或减少 。 《鹏 华丰泽分 级
债券型证券投资基金基金 合同》中除仅适 用于鹏华丰 泽分级债券型证券投资基 金的条款外，继 续
适用于 转换 后的鹏华 丰泽债券 基金(LOF) 。 根据深交 所深证上[2014]454 号 《终 止上市同 意书》 ，
原鹏华丰泽 分级债券 型证券投 资基金 于 2014 年 12 月 8 日终止上 市权利登 记。根据 深交所深 证上
[2014]476 号文审 核同意， 鹏华丰泽 债券基金(LOF)362,169,362.00 份额 2014 年 12 月 25 日在深
交所挂牌交易。未上市交 易的基金份额托 管在场外， 基金份额持有人可通过本 基金代销机构赎 回
或通过跨系统转托管业务 将其转至深交所 场内后即可 上市流通。 本基金的投 资范围主要为固 定
收益类品种，包括国债、 央行票据、金融 债、企业债 、公司债、短期融资券、 可转债、分离交 易
可转债、资产支持证券、 债券回购等。本 基金不直接 买入股票、权证等权益类 金融工具，因所 持鹏华 丰泽 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 18 页 共 33 页
可转换公司债券转股形成 的股票、因投资 于分离交易 可转债而产生的权证，在 其可上市交易后 不
超过 10 个交 易日的时 间内卖出 。 如 法律法规 或中国证 监会以后允 许基金投 资其他品 种 ， 基金管理
人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资 范围。基金 的投资组合比例为：本基 金对包含金融债 、
企业债、公司债、短期融 资券、可转债、 分离交易可 转债、资产支持证券等在 内的非国家信用 债
券的投资比 例不低于 基金资产的 80% ；分级 运作期内 对主 体信用 评级为 AA+ 、AA 、AA-级 别的金融
债、企业债、公司债、短 期融资券、可转 债、分离交 易可转债、资产支持证券 等在内的非国家 信
用债券的投资比例不低于 基金投资上述债 券资产的 80% （分级运作期届满后不 受此限制） ；现
金或到期日 在一年以 内的政府 债券的投 资比例不 低于 基金资产净 值的 5% ， 其中现金 不包括结 算备
付金、存出保证金、应收 申购款等。如法 律法规或中 国证监会变更投资品种的 投资比例限制， 基
金管理人在 履行适当 程序后 ， 可以调整 上述投资 品种 的投资比例 。 本基金整 体的业 绩比较基 准为 ：
中债总指数 收益率。
本财务报表 由本基金 的基 金管 理人鹏华 基金管理 有限 公司于本基 金的审计 报告日批 准报出。
7.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本
准则》 、 各项具 体会计准 则及相关 规定(以 下合称“ 企 业会计准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《证券投
资基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国 证券投资 基金业协 会( 以下 简称
“中国基金 业协会”) 颁布的 《证券 投资基金 会计核算 业务指引》 、 《鹏华 丰泽债 券型证券 投资基金
(LOF) 基金合 同》 和在财务 报表附注 中所列示 的中国证 监会 、 中 国基金业 协会发 布的 有关 规定及允
许的基金行 业实务操 作编制。
本财务 报表以持 续经营为 基础编制 。
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金 2018 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求 ， 真 实 、 完整 地反映 了本基金 2018 年12
月31 日的财 务状况以 及 2018 年度的经 营成果和 基金 净值变动情 况等有关 信息。
7.4.4 本报 告期所采用的 会计政策、 会计估计与 最近一期 年度报告相一 致的说明
7.4.4.1 会计 政策变更的说 明
无。
7.4.4.2 会计 估计变更的说 明
无。
7.4.4.3 差错 更正的说明
无。
鹏华 丰泽 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 19 页 共 33 页
7.4.5 税项
根 据财 政部 、国 家税 务总 局财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别 化个 人所得 税 政策 有关 问题 的通 知 》 、 财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确 全面推开
营改增试点金融业有关政策 的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往 来等增值税政策 的
补 充通 知》 、财 税[2016]140 号《 关于 明确 金融 房地 产开 发 教育 辅助 服务 等增 值税 政策的 通
知》 、财税[2017]2 号《关 于资管产 品 增值税 政策有关 问题的补充 通知》 、财 税[2017]56 号《关于
资管产品增值税有关问题的 通知》 、财税[2017]90 号 《关于租入固定资产进项 税额抵扣等增值 税
政策的通知》 及 其他相关 财税法规 和实务 操作 ， 主要 税项列示如 下 ：
(1) 资 管产品运 营
过程中发生的增值税应税 行为，以资管产 品管理人为 增值税纳税人。资管产品 管理人运营资管 产
品过程中发 生的增值 税应税行 为 ， 暂适 用简易计 税方 法 ， 按照 3% 的征收率 缴纳增值 税 。 对资 管产
品在 2018 年1 月 1 日 前运营过 程中发生 的增值 税应 税行为 ， 未缴纳 增值税的 ， 不再缴纳 ； 已 缴纳
增值税的， 已纳 税额 从资管产 品管理人 以后月份 的增 值税应纳税 额中抵减 。
对证券投 资基金管理人运用 基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值 税，对国债、地 方
政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服
务，以 2018 年1 月 1 日起 产生的利 息及利息 性质的收 入为销售额 。 资管 产品管 理人运营 资管产品
转让 2017 年12 月 31 日前取得 的基金 、 非 货物期货 ， 可以选择按 照实际买 入价计算 销售额 ， 或 者
以2017 年最 后一个交 易日的基 金份额净 值、非 货物 期货结算价 格作为买 入价计算 销售额。
(2) 对基金 从证券市 场中取得 的收入 ， 包 括买卖股票 、 债券 的差价收 入 ， 股票 的 股 息、
红利收入， 债券的利 息收入及 其他收入 ，暂不征 收企 业所得税。
(3) 对基金取 得的企业 债券利息 收入 ， 应 由发 行债券的企 业在向基 金支付利 息时代扣 代缴
20% 的个人所 得税。对 基金从上 市公司取 得的股 息红 利所得，持 股期限 在 1 个 月以内( 含 1 个月)
的，其股息 红利所得 全额计入 应纳税所 得额；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年)的，暂 减按
50% 计入应纳 税所得额 ； 持股期限 超过 1 年 的 ， 暂免征 收个人所得 税 。 对基金持 有的上市 公司限 售
股，解禁后取得的股息、 红利收入，按照 上述规定计 算纳税，持股时间自解禁 日起计算；解禁 前
取得的股息 、 红利 收入继 续暂减按 50% 计入 应纳税所 得额 。 上 述所得统 一适用 20% 的税率 计征个 人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股 票 交易印花税，买入股票不征收 股票交易印花
税。 鹏华 丰泽 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 20 页 共 33 页
(5) 本基金 的城市维 护建设税 、 教育费 附加 和地方教育 费附加等 税费按照 实际缴纳 增值
税额的适用 比例计算 缴纳。
7.4.6 关联 方关系
关联方名称
与本基金的 关系
鹏华基金管 理有限公 司(“鹏华 基金公司 ”) 基金管理人 、基金销 售机构
中国邮政储蓄银行股 份有限公司( “中 国 邮 政 储
蓄银行 ”)
基金托管人 、基金代 销机构
国信证券股 份有限公 司（“国 信证券” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公
司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人 的股东
深圳市北融 信投资发 展有限公 司 基金管理人 的股东
鹏华资产管 理有限公 司 基金管理人 的子公司
注:1 、本报 告期存在 控制关系 或其他重 大利害关 系的 关联方没有 发生变化 。
2、下述关联 交易均在 正常业务 范围内按 一般商 业条 款订立。
7.4.7 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
7.4.7.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
7.4.7.1.1 股票 交易
注: 无。
7.4.7.1.2 债券 交易
注: 无。
7.4.7.1.3 债券 回购交易
注: 无。
7.4.7.1.4 权证 交易
注: 无。
7.4.7.1.5 应支 付关联方的佣 金
注: 无。
鹏华 丰泽 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 21 页 共 33 页
7.4.7.2 关联 方报酬
7.4.7.2.1 基金 管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费
1,525,686.45 1,632,503.23
其中： 支付 销售机构 的客户维 护费
253,365.87
134,606.14
注:1 、支付基金管理人鹏 华基金公司的管理 人报酬年 费 率为 0.70%，逐日 计提，按月支付。 日管
理费＝前一 日基金资 产净值×0.70% ÷当 年天数 。
2、根据《开放式证券投 资基金销售费用管 理规定》 ， 基金管理人依据销售机 构销售基金的保有 量
提取一定比例的客户维护 费，用以向基金 销售机构支 付客户服务及销售活动中 产生的相关费用 ，
客户维护费 从基金管 理费中列 支。
7.4.7.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费
435,910.48 466,429.45
注: 支付基金 托管人中 国邮政储 蓄银行的 托管费 年费 率为 0.20% ， 逐日计提 ， 按月支 付 。 日托 管费
＝前一日基 金资产净 值×0.20% ÷当年天 数。
7.4.7.2.3 销售 服务费
单位：人民 币元
获得销售服 务费的各 关联方
名称
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年12 月31 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
鹏华丰泽债 券(LOF)
鹏华基金公 司 348,172.84
国信证券 543.24
中国邮政储 蓄银行 76,874.22
合计
425,590.30
获得销售服 务费的各 关联方
名称
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年12 月31 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
鹏华丰泽债 券(LOF)
鹏华基金公 司 546,996.13 鹏华 丰泽 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 22 页 共 33 页
国信证券 89.94
中国邮政储 蓄银行 95,890.55
合计
642,976.62
注: 支付基金销售机构的销 售服务费年费率 为 0.35% ，逐日计提，按月支付。 日销售服务费=前一
日基金资产 净值×0.35% ÷当年 天数。
7.4.7.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券(含 回购)交易
注: 无。
7.4.7.4 各关 联方投资本基 金的情况
7.4.7.4.1 报告 期内基金管理 人运用 固有 资金投资本 基金的情 况
份额单位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日
基金合同生
效日（2011
年12 月8 日）
持有的基金
份额
- -
报告期初持
有的基金份
额
27,085,662.92 27,085,662.92
报告期间申
购/ 买入总份
额
- -
报告期间因
拆分变动份
额
- -
减： 报告期间
赎回/ 卖出总
份额
- -
报告期末持
有的基金份
额
27,085,662.92 27,085,662.92
报告期末持
有的基金份
额
占基金总份
额比例
3.3260%
17.0421%
鹏华 丰泽 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 23 页 共 33 页
注: 本基金管 理人投资 本基金的 费率标准 与其他 相同 条件的投资 者适用的 费率标准 相一致。
7.4.7.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
注: 本基金本 报告期末 及上年度 末除基金 管理人 之外 的其他关联 方没有投 资及持有 本基金份 额。
7.4.7.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人 民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12月31 日
期末余额
当期利息收 入
期末余额
当期利息收 入
中 国 邮 政 储 蓄 银
行
3,322,884.58
61,760.37
3,426,408.84
48,036.19
7.4.7.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
注: 本基金在 本报告期 内及上年 度可比期 间内未 参与 本管理人 、 管理 人控股股 东 、 托管人 、 委 托人
及委托人控 股股东承 销的证券 。
7.4.7.7 其他 关联交易事项 的说明
无。
7.4.8 期末(2018 年 12 月 31 日)本基金持 有的流通受限证 券
7.4.8.1 因认 购新发/增 发证券而于期 末持有的流 通受限证 券
金额单位： 人民币元
7.4.8.1.1 受限证券 类别：股 票
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流通日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总 额
备
注
7.4.8.1.2 受限证券 类别：债 券
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流通日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总 额
备
注
155974
18
中
电
Y1
2018-12-27 2019-01-11
新
债
流
通
受
100.00 100.00 500,000 50,000,000.00 50,000,000.00 - 鹏华 丰泽 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 24 页 共 33 页
限
155979
18
化
学
Y1
2018-12-24 2019-01-08
新
债
流
通
受
限
100.00 100.00 300,000 30,000,000.00 30,000,000.00 -
7.4.8.1.3 受限证券 类别：权 证
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流通日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
份）
期末
成本总额
期末估值总 额
备
注
7.4.8.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
注: 无。
7.4.8.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
7.4.8.3.1 银行 间市场债券正 回购
截至本报告 期末 2018 年12 月31 日止 ， 本基金从 事银 行间市场债 券正回购 交易形成 的卖出回 购证
券款余额 143,960,144.06 元， 是以如下 债券作 为质 押：
金额单位： 人民币元
债券代码
债券名称
回购到期日
期末估值单
价
数量（张）
期末估值总 额
011801630
18 中航资
本SCP003
2019-01-03 100.40 351,000 35,240,400.00
011801904
18 苏国信
SCP017
2019-01-03 100.15 500,000 50,075,000.00
101800492
18 广核电
力MTN002
2019-01-02 102.55 204,000 20,920,200.00
101801557
18 海国鑫
泰MTN005
2019-01-02 100.44 270,000 27,118,800.00
180209 18 国开 09 2019-01-02 100.32 100,000 10,032,000.00
180312 18 进出 12 2019-01-02 100.23 75,000 7,517,250.00
合计
1,500,000 150,903,650.00
7.4.8.3.2 交易 所市场债券正 回购
截至本报告 期末 2018 年12 月31 日止 ， 基金从事 证券 交易所债券 正回购交 易形成的 卖出回购
证券款余额 10,100,000.00 元 ， 于 2019 年 1 月 2 日到 期 。 该类 交易要求 本基金 在回购期 内持有的鹏华 丰泽 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 25 页 共 33 页
证券交易所 交易的债 券和/或在 新质押式 回购下 转入 质押库的债 券 ， 按证券 交易所规 定的比例 折算
为标准券后 ，不低于 债券回购 交易的余 额。
7.4.9 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具 公允价值 计量的方 法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允 价值计量整 体而言具有重要意义的输 入值所属的最低 层
次决定：
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上未经调 整的 报价。
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。
(b) 持续的以 公允价值 计量的金 融工具
(i) 各层次金 融工具公 允价值
于2018 年 12 月31 日 ， 本基金 持有的以 公允价值 计量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产中属 于第
二层次 的余 额为 1,172,752,856.00 元 ， 无属于第 一 或第三层次 的余额(2017 年 12 月 31 日 ： 第二
层次 158,838,119.00 元，无第 一或第三 层次) 。
(ii) 公允价 值所属层 次间的重 大变动
本基金以导 致各层次 之间转换 的事项发 生日为确 认各 层次之间转 换的时点 。
对于证券交 易所上市 的股票和 债券 ， 若出现 重大事项 停牌 、 交 易不活跃(包括涨 跌停时的 交易不活
跃) 、 或属于非 公开发行 等情况 ， 本基 金不会 于停牌日 至交易恢复 活跃日期 间 、 交易不活 跃期间 及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列 入第一层次 ；并根据估值调整中 采用 的不可观察输入 值
对于公允价 值的影响 程度，确 定相关股 票和债券 公允 价值应属第 二层次还 是第三层 次。
(iii) 第三层 次公允价 值余额和 本期变动 金额
无。
鹏华 丰泽 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 26 页 共 33 页
(c) 非持续的 以公允价 值计量的 金融工具
于2018 年 12 月31 日 ，本基金 未持有非 持续的 以公 允价值计量 的金融资 产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公允 价值计量 的金融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要 包括应收款 项和其他金融负债，其账 面价值与公允价 值
相差很小。
(2) 其他
除公允价值 外，截至 资产负债 表日本基 金无需要 说明 的其他重要 事项 。
§8 投 资 组合 报告
8.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号
项目
金额
占基金总资 产的比例 （%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投 资
1,172,752,856.00 96.59
其中：债券
1,172,752,856.00 96.59
资产支持 证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融资产
- -
其中：买断式回购的买 入返售金融资
产
- -
7
银行存款和 结算备付 金合计
7,799,688.59 0.64
8
其他各项资 产
33,551,569.97 2.76
9
合计
1,214,104,114.56 100.00
8.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
8.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
注: 无。
8.2.2 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
注: 无。 鹏华 丰泽 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 27 页 共 33 页
8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 十名 股票投资 明细
注: 无。
8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
8.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
注: 无。
8.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
注: 无。
8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
注: 无。
8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产 净值比例 （％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
139,209,556.00 13.43
其中：政策 性金融债
139,209,556.00 13.43
4
企业债券
209,898,300.00 20.25
5
企业短期融 资券
441,119,000.00 42.57
6
中期票据
382,526,000.00 36.91
7
可转债（可 交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
1,172,752,856.00 113.16
8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名债券投资 明细
金额单位 ：人民币 元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产
净值比例 （%）
1 180210 18 国开 10 800,000 82,504,000.00 7.96
2 101801552
18 苏州高新
MTN003
500,000 50,425,000.00 4.87
3 101801568
18 大唐集
MTN003
500,000 50,235,000.00 4.85
4 041800318
18 宁河西
CP002
500,000 50,230,000.00 4.85
5 101801557
18 海国鑫泰
MTN005
500,000 50,220,000.00 4.85
8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 十名 资产支持 证券投资明 细
注: 无。
鹏华 丰泽 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 28 页 共 33 页
8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注: 无。
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名权证投资 明细
注: 无。
8.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
8.10.1 本期 国债期货投资 政策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
8.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注: 本基金基 金合同的 投资范围 尚未包含 国债期 货投 资。
8.10.3 本期 国债期货投资 评价
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
8.11 投资 组合报告附注
8.11.1
中航资本 近日，中航资本 控股股份有限公 司（以下 简称“公 司” ）控股子公司 中航信托股份
有限公司 （以下简 称 “ 中航信托” ） 收 到中国银 行业监 督管理委员 会江西监 管局 （ 以下简称 “江 西
银监局” ）出 具的《行 政处罚决 定书》 （ 赣银监罚 决字[2018]25 号） 。主要 内容如下 ：
因中航 信托存在 个别固有 资金投资 信托计 划受 托人为唯一 受益人； 固 有资金受 让劣后信 托受
益权， 成为信托 计划劣后 受益人； 优 先委托人 与劣后 委托人投资 资金比例 超过 2：1 的 结构化股 票
投资信托计划屡次延期且 比例不断扩大的 问题，江西 银监局根据《中华人民共 和国银行业监督 管
理法》 第 四十六条 的相关规 定， 对 中航信托 合计处以80 万元罚款 。 另依 据 《中 华人民共 和国银行
业监督管理 法》 第四十 八条第 （二） 项的规定， 决定对 中航信托相 关责任人 作出行政 处罚决定 （ 另
案处罚） 。
对该证 券的投资 决策程序 的说明 ： 本基 金管理人 长期跟踪研 究该公司 ， 认 为公司的 上述违规
行为对公司并不产生实质 性影响。上述通 告对该公司 债券的投资价值不产生重 大影响。该证券 的
投资已执行 内部严格 的投资决 策流程， 符合法律 法规 和公司制度 的规定。
8.11.2
本基金投资 的前十名 证券没有 超出基金 合同规定 的证 券备选库。 鹏华 丰泽 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 29 页 共 33 页
8.11.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
7,872.65
2
应收证券清 算款
10,100,000.00
3
应收股利
-
4
应收利息
11,153,108.91
5
应收申购款
12,290,588.41
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
33,551,569.97
8.11.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
注: 无。
8.11.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
注: 无。
8.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
§9 基 金 份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比 例
（%）
29,876 27,257.76 81,667,192.28 10.03
732,685,677.81 89.97
9.2 期末 上市基金前十 名持有人
序号
持有人名称
持有份额（ 份）
占上市总份 额比例（% ）
1
工银瑞信基 金公司－
农行－中国 农业银行
离退休人员 福利负债
5,821,345.00 26.27
2
中国工商银 行股份有
限公司企业 年金计划
－中国建设 银行股份
有限
5,479,012.00 24.72
3 黄志毅 1,906,766.00 8.60
4 张敏 939,162.00 4.24
鹏华 丰泽 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 30 页 共 33 页
5 石崇清 700,000.00 3.16
6 陈伟丰 411,043.00 1.85
7 万宁 402,700.00 1.82
8 高勤 396,300.00 1.79
9 江韩全 328,305.00 1.48
10 张红 兵 300,000.00 1.35
注: 持有人为 场内持有 人。
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目
持有份额总 数（份 ）
占基金总份 额比例（% ）
基金管理人 所有从业 人员持有 本基金
99,442.76 0.0122
注: 截至本报 告期末 ， 本 基金管理 人从业人 员投资 、 持 有本基金符 合相关法 律法规 、 中国 证监会 规
定及相关管 理制度的 规定。
9.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间情况
注: 截止本报 告期末 ， 本公 司高级管 理人员 、 基金 投资 和研究部门 负责人及 本基金的 基金经理 未持
有本基金份 额。
§10 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日（2011 年12 月 8 日）
基金份额总 额
2,898,411,590.90
本报告期期 初基金份 额总额
158,934,032.72
本报告期 基 金总申购 份额
882,206,765.39
减：本报告 期 基金总 赎回份额
226,787,928.02
本报告期 基 金拆分变 动份额 （份 额减少
以“- ”填列 ）
-
本报告期 期 末基金份 额总额
814,352,870.09
注: 总申购份 额含红利 再投、转 换入份额 ；总赎 回份 额含转换出 份额。
§11 重 大 事件 揭示
11.1 基金 份 额持有人大 会决议
本基金本报 告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
基金管理人 的重大人 事变动： 报告期内 ，基金管 理人 无重大人事 变动。
基金托管人 的专门基 金托管部 门的重大 人事变动 ： 本 报告期内 ， 基金托 管人的 专门基金 托管部
门无重大人 事变动。
鹏华 丰泽 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 31 页 共 33 页
11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本 报 告 期 无涉 及 对 公司 运 营 管理 及 基 金运 作 产 生重大 影 响 的 ，与 本 基 金管 理 人 、基 金 财
产、基金托 管业务相 关的诉讼 事项。
11.4 基金 投资策略的改 变
无。
11.5 为基 金进行审计的 会计师 事务 所情况
本报告期内 未改聘为 本基金审 计的会计 师事务所 。 本 年度应支付 给普华永 道中天会 计师事
务所（特殊 普通合伙 ）审计费用 50,000.00 元 ，该审 计机构为本 基金提供 审计服务 的期间为 8
年。
11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本基金管理 人 、 基金托 管人涉及 托管业务 机构及 其高 级管理人员 在报告期 内未受到 任何稽
查或处罚。
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票 成
交总额的比 例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
银河证券
2
-
-
-
-
-
注: 交易单元 选择的标 准和程序 ：
1) 基金管 理人负责 选择代理 本基金证 券买卖的 证券 经营机构， 使用其交 易单元作 为基金的 专用
交易单元， 选择的标 准是：
（1 ）实力雄 厚，信誉 良好，注 册资本不 少于 3 亿元 人民币；
（2 ）财务状 况良好， 各项财务 指标显示 公司经 营状 况稳定；
（3 ）经营行 为规范， 最近二年 未发生因 重大违 规行 为而受到中 国证监会 处罚；
（4 ）内部管 理规范、 严格，具 备健全的 内控 制 度， 并能满足基 金运作高 度保密的 要求；
（5 ） 具备基 金运作所 需的高效 、 安全的 通讯条件 ， 交 易设施符合 代理本基 金进行证 券交易的 需要，
并能为本基 金提供全 面的信息 服务；
（6 ） 研究实力 较强， 有固定 的研究机 构和专 门的研究 人员， 能及时为 本基金提 供高质量 的咨询 服鹏华 丰泽 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 32 页 共 33 页
务。
2) 选择交 易单元的 程序：
我公司根据 上述标准 ，选定符 合条件的 证券公司 作为 租用交易单 元的对象 。我公司 投研部门 定期
对所选定证 券公司的 服务进行 综合评比 ，评比内 容包 括：提供研 究报告质 量、数量 、及时性 及提
供研究服务 主动性和 质量等情 况，并依 据评比结 果确 定交易单元 交易的 具 体情况。 我公司在 比较
了多家证券 经营机构 的财务状 况、经营 状况、研 究水 平后，向券 商租用交 易单元作 为基金专 用交
易单元。
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交 易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
银河证券 202,104,437.46 100.00%
6,827,110,000.00 100.00%
- -
§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投资 者类
别
报告 期内 持有 基金 份额 变化 情况
报告 期末 持有 基金 情
况
序号
持有 基金 份额 比例 达
到或 者超过20%的时
间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有 份额
份额 占比
（%）
机构
1
20180101~20181125
43,342,651
.67
-
43,342,6
51.67
-
-
2
20180820~20181031,
20181126~20181128,
20181106~20181106
27,085,662
.92
-
-
27,085,6
62.92
3.33
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品 特有 风险
基金 份额 持有 人持 有的 基金 份额 所占 比例 过于 集中 时， 可能 会 因某 单一 基金 份额 持有 人大 额赎 回而 引起 基金 净
值剧 烈波 动， 甚至 可能 引发 基金 流动 性风 险， 基金 管理 人可 能 无法 及时 变现 基金 资产 以应 对基 金份 额持 有人 的
赎回 申请 ，基 金份 额持 有人 可能 无法 及时 赎回 持有 的全 部基 金 份额 。
注:1 、申购份额包含基金 申购份额、基金 转换入份额 、强制调增份额、场内买 入份额、指数分 级
基金合并份 额和红利 再投； 鹏华 丰泽 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 33 页 共 33 页
2、 赎回份 额包含基 金赎回份 额、 基 金转换出 份额、 强 制调减份额 、 场内 卖出份额 和指数分 级基金
拆分份额。
12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
鹏华 基金管理有限 公司
2019 年 03 月 28 日
