鹏 华丰润 债券 型证券 投资 基金(LOF)2018
年 年度报 告摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 建 设银 行股 份有 限公司
送 出 日期 ：2019 年 03 月 28 日 鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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§1 重 要 提示
基金管理 人的董事 会 、 董事 保证本报 告所载资 料不 存在虚假记 载 、 误导性 陈述或 重大遗漏 ，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以
上独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托 管人中国 建设银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定 ，于 2019 年 3 月 27 日复核 了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管 理人承诺 以诚实信 用 、 勤勉 尽责的原 则管 理和运用基 金资产 ， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不 代表其未来表现 。投资有风 险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读 本
基金的招募 说明书及 其更新。
本年度报告 摘要摘自 年度报告 正文，投 资者欲了 解详 细内容，应 阅读年度 报告正文 。
普华永 道中天会 计师事务 所 （特 殊普通 合伙） 注册 会计师对本 基金出具 了“标准 无保留意 见”
的审计 报告 。
本报告 期自 2018 年01 月01 日起 至 12 月 31 日。
鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金简称
鹏华丰润债 券(LOF)
场内简称
鹏华丰润
基金主代码
160617
基金运作方 式
上市契约型 开放式（LOF ）
基金合同生 效日
2010 年 12 月 2 日
基金管理人
鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人
中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额
2,254,627,502.33 份
基金合同存 续期
不定期
基金份额上 市的证券 交
易所
深圳证券交 易所
上市日期
2010 年 12 月 16 日
2.2 基金 产品说明
投资目标
在严格控制 投资风险 的基础上 ，通过积 极的投资 策略 ，力争为基 金
持有人创造 较高的当 期收益。
投资策略
基金管理人 将采取积 极的投资 策略，寻 找各种可 能的 价值增长机
会 ， 力争实现超越 基准的投 资收益 。 1 、 资产配 置策 略 在大类资 产
配置方面， 本基金通 过对宏观 经济形势 及利率变 化趋 势的重点分
析，结合对 股票市场 趋势的研 判及新股 申购收益 率的 预测，比较 未
来一定时间 内债券市 场和股票 市场的相 对预期收 益率 ，在债券、 股
票一级市场 及现金之 间进行动 态调整。 2、资产 流动 性纵向分配 策
略 鉴于投资 人对投资 标的流动 性需求随 时间呈 递增 分布的规律 ， 本
基金在成立 后初期将 在以最小 成本确保 合理流动 性水 平的前提下 ，
适当降低资 产组合的 流动性水 平，争取 累积较高 的投 资收益。当 预
期投资人对 流动性的 边际需求 上升到一 定程度（ 本基 金界定为基 金
合同生效后 三年） ， 本 基金将调 高投资组 合的流动 性水 平并开放基 金
的申购 、 赎回 ， 以优 化投资 回报及流 动性给投 资人带来 的整体收益 。
业绩比较基 准
中债综合指 数收益率
风险收益特 征
本基金属于 债券型基 金，其预 期风险和 预期收益 高于 货币市场基
金，低于混 合型基金 及股票型 基金，为 证券投资 基金 中的低风 险品
种。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
鹏华基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露
负责人
姓名
张戈 田青
联系电话
0755-82825720 010-67595096
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电 话
4006788999 010-67595096
传真
0755-82021126 010-66275853 鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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2.4 信息 披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网
址
http://www.phfund.com
基金年度报 告备置地 点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第
43 层鹏华基 金管理有 限公司
§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期
间数据和
指标
2018 年 2017 年 2016 年
本期已实
现收益
33,663,165.58 -316,822,711.16 66,105,653.94
本期利润
44,318,396.19 -75,265,347.52 -179,323,726.01
加权平均
基金份额
本期利润
0.0757 -0.0143 -0.0691
本期基金
份额净值
增长率
8.03%
-0.40%
2.13%
3.1.2 期
末数据和
指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供
分配基金
份额利润
0.0322 -0.0537 0.0080
期末基金
资产净值
2,445,300,518.44 2,081,187,259.83 9,313,221,598.11
期末基金
份额净值
1.0846 1.0040 1.0080
注: （1）本期已实现收益 指基金本期利息收 入、投资 收益、其他收入（不含 公允价值变动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
（2 ） 所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金 的各项费用 （例 如 ， 开放式 基金的申 购赎回
费、基金转 换费等） ， 计入费用 后实际收 益水平 要低 于所列数字 。
表中的“期 末”均指 报告期最 后一日 ， 即 12 月 31 日 ， 无 论该日是 否为开放 日或交 易所的交 易日 。 鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
（%）
份额净值增
长率标准差
②（%）
业绩比较基
准收益率③
（%）
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去三个月 2.83 0.09 2.67 0.05 0.16 0.04
过去六个月 4.89 0.07 4.19 0.06 0.70 0.01
过去一年 8.03 0.09 8.22 0.07 -0.19 0.02
过去三年 9.89 0.13 10.49 0.08 -0.60 0.05
过去五年 44.24 0.27 31.85 0.09 12.39 0.18
自基金成立
起至今
63.32 0.23 43.86 0.08 19.46 0.15
注: 业绩比较 基准= 中 债综合指 数收益率 鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准
收益 率变动的比较
注：1 、本基 金基金合 同于 2010 年12 月 02 日生 效。
2 、截至 建仓期结 束，本基 金的各项 投资比 例已 达到基金合 同中规定 的各项比 例。
3.2.3 过去 五年基金每年 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
注: 合同生效 当年按照 实际存续 期计算， 不按整 个自 然年度进行 折算。
3.3 其他 指标
无。
鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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3.4 过去 三年基金的利 润分配情 况
单位：元
年度
每10 份基金 份额分
红数
现金 形式发 放总额
再投资形式 发放总
额
年度利润分 配 合计
备注
2018 年 - - - - -
2017 年 - - - - -
2016 年 3.2940 813,982,686.70 1,121,801.27 815,104,487.97 -
合计
3.2940 813,982,686.70 1,121,801.27 815,104,487.97 -
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
鹏华基金管 理 有限公 司成立于1998 年12 月22 日 ， 业务范围包 括基金募 集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国证监会许可 的其他业务。截 止本报告期 末，公司股东由国信证券 股份有限公司、 意
大利欧利盛 资本资产 管理股份 公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市北融 信投资发 展有限
公司组成， 公司性质 为中外合 资企业。 公司原注 册资 本 8,000 万元 人民币， 后于 2001 年 9 月完
成增资扩股 ，增至 15,000 万 元人民币 。截至 2018 年 12 月， 公司管 理资产总 规模达 到 5,164.62
亿元 ， 管 理 146 只 公募基金 、10 只 全国社保 投 资组合 、4 只基本 养老保险 投资组合 。 经 过 20 年投
资管理基金 ，在基金 投资、风 险控制等 方面积累 了丰 富经验。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理 （助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
周恩源
本基金基
金经理
2018-12-13 - 6
周 恩 源先 生 ，国 籍中 国 ，经 济学 博
士，6 年证 券 基金 从 业经 验 。2012
年 6 月 加 盟 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 从事 债 券投 资研 究 工作 ，历 任
固定收益部基金经理助理/ 高级债
券 研 究员 ， 现担 任固 定 收益 部基 金
经理 。2016 年 02 月担 任鹏华丰 泽债
券（LOF ） 基金 基 金经 理 ，2016 年
02 月担任鹏 华弘泽混 合基金基 金经
理，2016 年 09 月担任 鹏华丰饶 债券
基金基金经 理 ，2016 年09 月至2018鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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年07 月担任 鹏华弘康 混合基金 基金
经理，2016 年 09 月至 2018 年 06
月担任鹏华弘腾混合基金基金经
理，2016 年 10 月至 2018 年 07 月担
任鹏华弘尚混合基金基金经理，
2017 年 03 月担任鹏 华丰玉债 券基
金基金经理 ，2017 年03 月担任 鹏华
丰享债券基 金基金经 理 ，2017 年05
月担任鹏华弘泰混合基金基金经
理，2017 年 07 月至 2018 年 03 月担
任鹏华丰玺债券基金基金经理，
2017 年 07 月担任鹏 华丰源债 券基
金基金经理 ，2018 年02 月担任 鹏华
永 泽 定期 开 放债 券基 金 基金 经理 ，
2018 年 05 月担任鹏 华尊悦发 起式
定开债券基 金基金经 理 ，2018 年10
月担任鹏华 3 个月中 短债基金 基金
经理 ，2018 年 12 月担 任鹏华丰 润债
券（LOF ） 基金 基金经理 。 周恩 源先
生 具 备基 金 从业 资格 。 本报 告期 内
本 基 金基 金 经理 发生 变 动， 增聘 孙
柠、周恩源 为本基金 基金经理 。
祝松
本基金基
金经理
2014-02-22 - 12
祝松先生 ， 国籍 中国 ， 经济 学硕士，
12 年证券基 金从业经 验。曾任 职于
中 国 工商 银 行 深 圳市 分 行资 金营 运
部 ， 从事 债 券投 资及 理 财产 品组 合
投 资 管理 ； 招商 银行 总 行金 融市 场
部 ， 担任 代 客理 财投 资 经理 ，从 事
人 民 币理 财 产品 组合 的 投资 管理 工
作。2014 年 1 月加盟 鹏华基金 管理
有限公司，从事债券投资管理工
作。2014 年 02 月担任 鹏华丰润 债券
（LOF）基金 基金经理 ，2014 年 02
月至 2018 年 04 月担 任鹏华普 天债
券基金基金 经理 ，2014 年 03 月 担任
鹏华产业债 基金基金 经理，2015 年
03 月至 2018 年 03 月 担任鹏华 双债
加利债券基 金基金经 理 ，2015 年12
月至 2018 年 04 月担 任鹏华丰 华债
券基金基金 经理，2016 年 02 月至
2018 年 04 月担任鹏 华弘泰混 合基
金基金经理 ，2016 年 06 月至 2018
年04 月担任 鹏华金城 保本混合 基金
基金经理 ，2016 年 06 月担任鹏 华丰
茂 债 券 基 金基 金 经 理，2016 年 12鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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月担任鹏华丰惠债券基金基金经
理，2016 年 12 月至 2018 年 07 月担
任鹏华丰盈债券基金基金经理，
2016 年 12 月担任鹏 华永盛定 期开
放 债 券 基 金基 金 经 理，2017 年 03
月 担 任鹏 华 永安 定期 开 放债 券基 金
基金经理 ，2017 年 05 月担任鹏 华永
泰定期开放债券基金基金经理，
2018 年 01 月担任鹏 华永泽定 期开
放 债 券 基 金基 金 经 理，2018 年 02
月担任鹏华丰达债券基金基金经
理 。 祝松 先 生具 备基 金 从业 资格 。
本 报 告期 内 本基 金基 金 经理 发生 变
动 ， 增聘 孙 柠、 周恩 源 为本 基金 基
金经理。
孙柠
本基金基
金经理
2018-02-03 - 6
孙柠先生 ， 国籍 中国 ， 经济 学硕士，
6 年证券基金 从业经 验 。 曾任中 国工
商 银 行总 行 资产 管理 部 资本 市场 投
资 处 投资 经 理， 从事 债 券投 资研 究
工作；2016 年 5 月加 盟鹏华基 金管
理 有 限公 司 ，历 任固 定 收益 部基 金
经 理 助理 ， 现担 任固 定 收益 部基 金
经理。2017 年 02 月至 2018 年 12
月担任鹏华丰华债券基金基金经
理，2017 年 02 月至 2018 年 12 月担
任鹏华丰茂债券基金基金经理，
2018 年02 月至2019 年01 月担 任鹏
华丰达债券 基金基金 经理，2018 年
02 月至 2019 年 01 月 担任鹏华 丰润
债券（LOF ） 基 金 基 金 经 理 ，2018
年03 月至2019 年01 月担任鹏 华永
安定期开放债券基金基金经理，
2018 年07 月至2019 年01 月担 任鹏
华 丰 惠债 券 基金 基金 经 理。 孙柠 先
生 具 备基 金 从业 资格 。 本报 告期 内
本 基 金基 金 经理 发生 变 动， 增聘 孙
柠、周恩源 为本基金 基金经理 。
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理
的，任职日 期为基金 合同生效 日。
2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会关 于从业 人员 资格管理办 法的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券投 资基金法 》等法律法规、中国证监 会的有关规定鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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以及基金合同的约定，本 着诚实守信、勤 勉尽责的原 则管理和运作基金资产， 在严格控制风险 的
基础上，为基金份额持有 人谋求最大利益 。本报告期 内，本基金运作合规，不 存在违反基金合 同
和损害基金 份额持有 利益的行 为。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法
根据中国证 监会 《证券投 资基金管 理公司 公平交易 制 度指导意见》 ， 公司制定 了 《鹏华基金 管
理有限公司 公平交易 管理规定》 ， 将公 司所管理 的封 闭式基金 、 开放式 基金 、 社保组合 、 特定 客户
资产管理组合等不同资产 组合的授权、研 究分析、投 资决策、交易执行、业绩 评估等投资管理 活
动均纳入公平交易管理， 在业务流程和岗 位职责中制 定公平交易的控制规则和 控制活动，建立 对
公平交易的 执行 、 监 督及审核 流程 ， 严禁在不 同投资 组合之间进 行利益输 送 。 在投 资研究环 节 ：1 、
公司使用唯一的研究报告 发布平台“研究 报告管理平 台”，确保各投资组合在 获得投资信息、 研
究支持 、 投 资建议和 实施投资 决策方面 享有公 平的机 会 ；2 、 公 司严格按 照 《股 票库管理 规定》 、 《信
用债券投资 与风险控 制管理规 定》 ， 执行股票 及信用产 品出入库及 日常维护 工作 ， 确保相 关证券入
库以内容严 谨 、 观 点明确的 研究报告 作为依据 ；3 、 在 公司股票库 基础上 ， 各涉及 股票投资 的资产
组合根据各 自的投资 目标 、 投 资风格 、 投 资范围和 防 范关联交易 的原则分 别建立资 产组合股 票库 ，
基金经理在 股票库基 础上根据 投资授权 以及基金 合同 择股方式构 建具体的 投资组合 ；4 、 严格 执行
投资授权制度，明确投资 决策委员会、分 管投资副总 裁、基金经理等各主体的 职责和权限划分 ，
合理确定 基 金经理的 投资权限 ， 超过 投资权限 的 操 作 ， 应严 格履行审 批程序 。 在交 易执 行 环 节：
1 、 所有 公司管理 的资产组 合的交易 必须通过 集中交易 室完成 ， 集中交易 室负责 建立和执 行交易分
配制度， 确保各投资组 合享有公平的交易 执行机会 ；2、针对交易所公开竞 价交易，集中交易 室
应严格启用 恒生交易 系统中的 公平交易 程序 ， 交易系 统则自动启 用公平交 易功能 ， 由系统 按照“ 未
委托数量” 的比例对 不同资产 组合进行 委托量 的公 平分配 ； 如果 相关基金 经理坚持 以不同的 价格
进行交易 ， 且当前 市场价格 不能同时 满足多 个资产组 合的指令价 格要求时 ， 交易 系统自动 按照“ 价
格优先” 原 则进行委 托 ； 当市场价 格同时满 足多个资 产组合的指 令价格要 求时 ， 则交易 系统自动
按照“同一 指令价格 下的公平 交易”模 式 ， 进 行公平 委托和交易 量分配 ；3 、 银 行间市场 交易 、 交
易所大宗交易等非集中竞 价交易需依据公 司《股票投 资交易流程》和《固定收 益投资管理流程 》
的规定执行；银行间市场 交易、交易所大 宗交易等以 公司名义进行的交易，各 投资组合经理应 在
交易前独立确定各投资组 合的交易价格和 数量，公司 按照价格优先、比例分配 的原则对交易结 果
进行分配 ；4 、 新股 、 新债申 购及非公 开定向增 发交易 需依据公司 《新股 申购流程 》 、 《固定收益 投
资管理流程 》 和 《非公开 定向增发 流程》 的 规定执 行 ， 对新股 和新债申 购方案和 分配过程 进行审鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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核和监控 。 在交易 监控 、 分析与 评估环节 ：1 、 为加 强 对日常投资 交易行为 的监控和 管理 ， 杜绝利
益输送、不公平交易等违 规交易行为，防 范日常交易 风险，公司明确了关注类 交易的界定及对 应
的监控和评估措施机制； 所监控的交易包 括但不限于 ：交易所公开竞价交易中 同日同向交易的 交
易时机和交易价差、不同 投资组合临近交 易日的同向 交易和反向交易的交易时 机和交易价差、 关
联交易 、 债券交易 收益率偏 离度 、 成交量 和成交价 格 异常 、 银行间债券 交易对手 交易等 ；2 、 将公
平交易作为投资组合业绩 归因分析和交易 绩效评 价的 重要关注内容，发现的异 常情况由投资监 察
员进行分析；3、监察稽 核部分别于每季度 和每年度 编写《公平交易执行情 况检查报告》 ，内容 包
括关注类交 易监控执 行情况 、 不同 投资组合 的整体收 益率差异分 析和同向 交易价差 分析 ； 《公平交
易执行情况 检查报告 》需经公 司基金经 理、督察 长和 总经理签署 。
4.3.2 公平 交易制度的执 行情况
报告期内，本基金管理人 严格执行公平交易 制度，确 保不同投资组合在研究、 交易、分配等
各环节得到公平对待。同 时，根据《证券 投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》的要求， 公
司对所管理组合的不同时 间窗的同向交易 进行了价差 专 项分析，未发现存在违 反公平交易原则 的
现象。
4.3.3 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 本基金未 发生违法 违规且对 基金财产 造成 损失的异常 交易行为 。
本报告期内未发生 基金管理人管理的 所有投资组 合参与的交易所公开竞价 同日反向交易成 交
较少的单边 交易量超 过该证券 当日成交 量的 5% 的 情况 。"
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2018 年以来，国 内经济基 本面出现 下行压力 ，央行货 币政策维持 中性偏宽 松的格局 ，连续 4
次降准，货币市场资金利 率维持低位，叠 加中美贸易 摩擦的影响，通胀预期的 降 温，国内债券 收
益率大幅回 落。
本基金在一季度基 于债市熊转牛的判 断，积极调 仓，拉长组合久期，并且 结合部分仓位的 波
段操作不断 增厚收益 ，全年基 金总体获 得稳健收 益。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
报告期内， 本基金的 净值增长 率为 8.03% ，同期 业绩 基准增长率 为 8.22% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
展望 2019 年 ， 我们认为 债市总体 处于牛市 格局之中 。 经济下行大 方向确立 ， 压 力主要来 自于鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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两方面：一 是出口产 业链由于 受到 2018 年赶 工影响 ，即使贸易 战出现缓 和，2019 年 出口数据 也
会由于订单 提前生产 而出 现确 定性的增 速下滑 。 二是 房地产新开 工由于 2018 年三季 度开发商 为了
快速取得预 售证尽早 卖房 ， 提 前赶工 ，2019 年房 地产 新开工投资 增速出现 下滑的概 率较大 。 从经
济的领先指标社融增速的 持续下滑也预示 着经济下行 存在较大的确定性。在经 济存在明显压力 的
情况下，预计货币政策总 体会延续中性偏 宽松的格局 ，货币政策会保持流动性 的合理充裕，总 体
呵护市场。 因此，在 资金供需 格局相对 宽裕的环 境下 ，2019 年债 市大概率 延续牛市 。
2019 年 债市是利 差压缩行 情 。 由于 资金利率 已接 近政策利率 ， 并且在 几次低于 政策利率 时央
行也采取了定向正回购的 操作，因此，大 概率资金利 率和短端收益率基本会维 持在当前中枢水 平
小幅波动，大幅上行和大 幅下行的概率均 不大。而在 短端利率持续处于低位， 且波动率下降的 环
境下，由于长短利差、中 高等级信用利差 均有压缩空 间，配置资金、套利资金 会持续进入纯债 市
场，未来债市行情主要体 现为中段利率债 、长段利率 债和中高等级信用债利差 压缩、收益率下 行
的特征。
4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
1 、有关参与 估值流程 各方及人 员的职责 分工、 专业 胜任能力和 相关工作 经历的描 述
（1） 日常估值 流程
基金的 估值由基 金会计负 责 ， 基金会计 对公司所 管理的基金 以基金为 会计核算 主体 ， 独立建
账 、 独立 核算 ， 保证不 同基金 之间在名 册登记 、 账户 设置 、 资 金划拨 、 账簿 记录等 方面相互独 立 。
基金会计核算独立于公司 会计核算。基金 会计核算采 用专用的财务核算软件系 统进行基金核算 及
帐务处理；每日按时接收 成交数据及权益 数据，进行 基金估值。基金会计核算 采用基金管理公 司
与托管银行双人同步独立 核算、相互核对 的方式，每 日就基金的会计核算、基 金估值等与托管 银
行进行核对；每日估值结 果必须与托管行 核对一致后 才能对外公告。基金会计 除设有专职基金 会
计核算岗外，还设有基金 会计复核岗位， 负责基金 会 计核算的日常事后复核工 作，确保基金净 值
核算无误。
配备的 基金会计 具备会计 资格和基 金从业 资格 ， 在基金核算 与估值方 面掌握了 丰富的知 识和
经验，熟悉 及了解基 金估值法 规、政策 和方法。
（2） 特殊业务 估值流程
根据中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监会 关于证券投资基金估值业务 的指导意见》的
相关规定 ， 本公 司成立 停牌股票 等没有市 价的投资 品 种估值小组 ， 成 员由基 金经理 、 行业 研究员、
监察稽核部 、金融工 程师、登 记结算部 相关人员 组成 。
2、基 金经理参 与或决定 估值的程 度 鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 13 页 共 33 页
基金经 理不参与 或决定基 金日 常估 值。
基金经 理参与估 值小组对 停牌股票 估值的 讨论 ， 发表相关意 见和建议 ， 与 估值小组 成员共同
商定估值原 则和政策 。
3、本 公司参与 估值流程 各方之间 不存在任 何重 大利益冲突 。
4.定价 服务机构 按照商业 合同约定 提供定 价服 务。
4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
1 、 截止本报 告期末 ， 本 基金期末 可供分配 利润为72,681,964.06 元 ， 期末基金 份额净 值1.0846
元。
2 、本基 金本报告 期内未进 行利润分 配。
3 、 根据相 关法律法 规及本基 金基金合 同的规定 ， 本基金管理 人将会综 合考虑各 方 面因素 ， 在
严格遵守规 定前提下 ，对本报 告期内可 供分配利 润适 时作出相应 安排。
4.8 管理 人对会计师事 务所出具非 标准审计报 告所涉相 关事项的说明
无。
4.9 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
无。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期，中国建设银行 股份有限公司在本 基金的托 管过程中，严格遵守了《 证券投资基金
法》 、 基金 合同 、 托管协议 和其他有 关规定 ， 不存在 损 害基金份额 持有人利 益的行为 ， 完全 尽职尽
责地履行了 基金托管 人应尽的 义务。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、 净值 计 算、 利润 分配等情况 的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基 金合同、 托管协议和其他有关规定 ，对本基金的
基金资产净值计算、基金 费用开支等方面 进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了 监
督，未发现 基金管理 人有损害 基金份额 持有人利 益的 行为。
报告期 内，本基 金未实施 利润分配 。 鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 14 页 共 33 页
5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、 净值表现 、利润分配情况、财务会 计报告、投资
组合报告等 内容，保 证复核内 容不存在 虚假记载 、误 导性陈述或 者重大遗 漏。
§6 审 计 报告
普华永道中 天会计师 事务所 （特殊 普通合 伙） 注册会 计师对本基 金出具了 “标 准无保留 意见”
的审计报告 。投资者 可通过年 度报告正 文查看审 计报 告全文。
§7 年 度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 鹏华丰润 债券型证 券投资基 金(LOF)
报告截止日 ：2018 年12 月31 日
单位：人民 币元
资 产
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
6,984,266.07 3,292,632.27
结算备付金
749,966.23 2,978,440.56
存出保证金
5,457.52 43,743.90
交易性金融 资产
2,419,841,400.00 2,046,792,400.00
其中：股票 投资
- -
基金投资
- -
债券投资
2,419,841,400.00 2,046,792,400.00
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产
- -
买入返售金 融资产
- -
应收证券清 算款
- - 鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 15 页 共 33 页
应收利息
40,766,255.94 33,564,926.20
应收股利
- -
应收申购款
15,546.43 -
递延所得税 资产
- -
其他资产
- -
资产总计
2,468,362,892.19 2,086,672,142.93
负债和所有者权益
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债
- -
卖出回购金 融资产款
18,000,000.00 -
应付证券清 算款
22,561.57 -
应付 赎回款
300.49 -
应付管理人 报酬
281,396.02 353,099.84
应付托管费
140,697.99 176,549.94
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用
21,296.55 26,600.00
应交税费
4,248,633.32 4,248,633.32
应付利息
-4,512.33 -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债
352,000.14 680,000.00
负债合计
23,062,373.75 5,484,883.10
所有者权益：
实收基金
2,254,627,502.33 2,073,421,963.59
未分配利润
190,673,016.11 7,765,296.24
所有者权益 合计
2,445,300,518.44 2,081,187,259.83
负债和所有 者权益总 计
2,468,362,892.19 2,086,672,142.93
注: 报告截 止日 2018 年12 月31 日 ， 基 金份额净 值 1.0846 元 ， 基 金份额总 额 2,254,627,502.33
份。
7.2 利润 表
会计主体： 鹏华丰润 债券型证 券投资基 金(LOF)
本报告期：2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位：人民 币元
项 目
附注号
本期
2018 年1 月1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月 31 日
一、收入
49,216,780.77 -51,967,983.54
1.利息收入
30,283,778.10 180,046,767.64 鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 16 页 共 33 页
其中：存款 利息收入
190,945.44 1,053,263.18
债券利息收 入
30,004,094.33 177,984,231.55
资产支持证 券利息
收入
68,944.90 -
买入返售金 融资产
收入
19,793.43 1,009,272.91
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “-”
填列）
7,765,022.89 -475,606,375.57
其中：股票 投资收益
- -
基金投资收 益
- -
债券投资收 益
7,703,619.47 -475,606,375.57
资产支持证 券投资
收益
61,403.42 -
贵金属投资 收益
- -
衍生工具收 益
- -
股利收益
- -
3.公允价值 变动收益( 损失以
“-”号填列)
10,655,230.61 241,557,363.64
4.汇兑收益( 损失以 “- ” 号 填
列)
-
-
5.其他收入( 损失以 “- ” 号 填
列)
512,749.17 2,034,260.75
减： 二、费 用
4,898,384.58 23,297,363.98
1．管理人报 酬
7.4.7.2.1
1,239,427.88 10,704,540.53
2．托管费
7.4.7.2.2
619,714.03 5,352,270.26
3．销售服务 费
7.4.7.2.3
- -
4．交易费用
51,105.11 85,228.09
5．利息支出
2,459,775.15 6,607,900.59
其中： 卖 出回购金 融资产支
出
2,459,775.15 6,607,900.59
6．税金及附 加
63,010.29 -
7．其他费用
465,352.12 547,424.51
三、 利润总 额( 亏 损总额以 “- ”
号填列)
44,318,396.19 -75,265,347.52
减：所得税 费用
- -
四、 净利 润 （ 净亏损以 “-”
号填列）
44,318,396.19 -75,265,347.52
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 鹏华丰润 债券型证 券投资基 金(LOF)
本报告期：2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位：人民 币元
鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一 、期初所 有者
权益 （基金净 值）
2,073,421,963.59 7,765,296.24 2,081,187,259.83
二 、本期经 营活
动 产生的基 金净
值 变动数（ 本期
利润）
- 44,318,396.19
44,318,396.19
三 、本期基 金份
额 交易产生 的基
金净值变动 数
（净值减少以
“- ”号填列 ）
181,205,538.74 138,589,323.68 319,794,862.42
其 中：1. 基 金申
购款
2,233,105,294.23 174,950,500.72 2,408,055,794.95
2. 基金赎
回款
-2,051,899,755.49 -36,361,177.04 -2,088,260,932.53
四 、本期向 基金
份 额持有人 分配
利 润产生的 基金
净 值变动（ 净值
减少以 “-” 号 填
列）
- - -
五 、期末所 有者
权益 （基金净 值）
2,254,627,502.33 190,673,016.11 2,445,300,518.44
项目
上年度可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一 、期初所 有者
权益 （基金净 值）
9,239,694,067.31 73,527,530.80 9,313,221,598.11
二 、本期经 营活
动 产生的基 金净
值 变动数（ 本期
利润）
- -75,265,347.52
-75,265,347.52
三 、本期基 金份
额 交易产生 的基
金净值变动 数
（净值减少以
“- ”号填列 ）
-7,166,272,103.72 9,503,112.96 -7,156,768,990.76
其 中：1. 基 金申
购款
2,001,838,108.71 466.65 2,001,838,575.36
2. 基金赎 -9,168,110,212.43 9,502,646.31 -9,158,607,566.12 鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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回款
四 、本期向 基金
份 额持有人 分配
利 润产生的 基金
净 值变动（ 净值
减少以 “-” 号 填
列）
- - -
五 、期末所 有者
权益 （基金净 值）
2,073,421,963.59 7,765,296.24 2,081,187,259.83
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至7.4 财务 报表由下 列负责人 签署：
邓召明
苏波
郝文高
基金管理人 负责人
主管会计工 作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情况
鹏 华丰 润债券 型证 券投 资基金(以 下简 称 “本 基金 ”)经 中国 证券监 督管 理委 员会( 以下 简 称
“中国证监 会”) 证 监许可[2010]1378 号关于 核准 《鹏华丰润债 券型证 券投资基 金募集的 批复》
核准，由鹏华基金管理有 限公司依照《中 华人民共和 国证券投资基金法》和《 鹏华丰润债券型 证
券投资基金合同》负责公 开募集。本基金 为契约型， 在基金合同生效后三年内 （含三年）封闭 运
作，在深圳证券交易所上 市交易，封闭期 结束后转为 上市开放式基金（LOF ） ， 存续期限不定， 首
次设立募集 不包括认 购资金利 息共募集 人民币 1,335,072,301.75 元 ， 业经 普华永道 中天会计 师事
务所有限公 司普 华永 道中天验 字(2010) 第 351 号 验资 报告予以验 证 。 经 向中国 证监会备 案 ， 《 鹏华
丰润债券型 证券投资 基金合同 》于 2010 年 12 月2 日 正式生效， 基金合同 生效日的 基金份额 总额
为 1,335,591,800.74 份基 金份额， 其中认 购资金利 息折合 519,498.99 份基金 份额。本 基金的 基
金管理人为 鹏华基金 管理有限 公司，基 金托管人 为中 国建设银行 股份有限 公司。
经 深 圳 证 券 交 易 所( 以 下 简 称 “ 深 交 所 ”) 深 证 上 【2010 】407 号 文 审 核 同 意 ， 本 基 金
595,646,018.00 份基金 份额于 2010 年 12 月 16 日在 深交所挂牌 交 易。未 上市交易 的基金份 额托
管在场外，基金份额持有 人可通过本基金 代销机构赎 回或通过跨系统转托管业 务将其转至深交 所
场内后进行 上市交易 。
本基金 封闭期已于 2013 年 12 月 1 日结 束，自 2013 年 12 月 2 日起，本 基金的运 作方式由"
创新型封闭 式"转换为"上市契 约型开放 式"，并 开放 申购、赎回 、转换及 定期定额 投资业务 。
根据《证券投资基 金法》及相关法律 法规以及《 鹏华丰润债券型证券投资 基金合同》的有 关鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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规定 ， 本基金的 投资范 围为具有 良好流动 性的金融 工 具 ， 主要投资于 固定收 益类品种 ， 包 括国债、
央行票据、金融债、企业 债、公司债 、短 期融资券、 可转债、分离交易可转债 、资产支持证券 、
债券回购等金融工具以及 法律、法规或中 国证监会允 许基金投资的其他固定收 益类金融工具。 本
基金也可投资于股票、权 证以及法律法规 或监管部门 允许基金投资的其他权益 类金融工具。本 基
金不直接从二级市场买入 股票、权证等权 益类金融工 具，但可以参与一级市场 股票首次公开发 行
或新股增发，并可持有因 所持可转换公司 债券转股形 成的股票、因持有股票被 派发的权证、因 投
资于分离交易可转债而产 生的权证。如法 律法规或中 国证监会以后允许基金投 资其他品种，基 金
管理人在履行适当程序后 ，可以将其纳入 投资 范围。 本基金对债券等固定收益 类品种的投资比 例
不低于基金 资产的 80% ； 股 票等权益 类品种 的投资比 例不超过基 金资产的20% ； 基金转为 上市开 放
式基金 （LOF ） 后 ， 本 基金将保 持不低于 基金资产 净值5%的现金或 到期日在 一年以内 的政府 债券 ，
其中现金不包括结算备付 金、存出保证金 、应收申购 款等。本基金的业绩比较 基准为：中债综 合
指数收益率 。
本财务 报表由本 基金的基 金管理人 鹏华基金 管理 有限公司于 本基金的 审计报告 日批准报 出。
7.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基 本
准则》 、 各项具 体会计准 则及相关 规定(以 下合称“ 企 业会计准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《证券投
资基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国 证券投资 基金业协 会( 以下 简称
“中国基金 业协会”) 颁布的 《证券 投资基金 会计核算 业务指引》 、 《鹏华 丰润债 券型证券 投资基金
(LOF) 基金合 同》 和在财务 报表附注 中所列示 的中国证 监会 、 中 国基金业 协会发 布的有关 规定及允
许的基金行 业实务操 作编制。
本财务 报表以持 续经营为 基础编制 。
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金 2018 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要 求 ， 真 实 、 完整 地反映 了本基金 2018 年12
月31 日的财 务状况以 及 2018 年度的经 营成果和 基金 净值变动情 况等有关 信息。
7.4.4 本报 告期所采用的 会计政策 、 会计估计与 最近一期 年度报告相一 致的说明
7.4.4.1 会计 政策变更的说 明
无。
7.4.4.2 会计 估计变更的说 明
无。
鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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7.4.4.3 差错 更正的说明
无。
7.4.5 税项
根 据财 政部 、国 家税 务总 局财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别 化个 人所得 税 政策 有关 问 题 的通 知 》 、 财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确 全面推开
营改增试点金融业有关政策 的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往 来等增值税政策 的
补 充通 知》 、财 税[2016]140 号《 关于 明确 金融 房地 产开 发 教育 辅助 服务 等增 值税 政策的 通
知》 、财税[2017]2 号《关 于资管产 品增值税 政策有关 问题的补充 通知》 、财 税[2017]56 号《关于
资管产品增值税有关问题的 通知》 、财税[2017]90 号 《关于租入固定资产进项 税额抵扣等增值 税
政策的通知 》 及其他 相关财税 法规和实 务操作， 主要 税项列示如 下：
(1) 资 管产品运 营过程中 发生的增 值税应 税行 为 ， 以资 管产品管 理人为 增值税纳 税人 。 资管
产品管理人 运营资管 产品过程 中发生的 增值税应 税行 为 ， 暂适用 简易计税 方法 ， 按 照 3% 的征 收率
缴纳增值税 。 对资 管产品 在 2018 年1 月1 日 前运营过 程中发生的 增值税应 税行为 ， 未缴 纳增值税
的 ， 不再缴纳 ； 已 缴纳增值 税的 ， 已纳 税额从资 管产品 管理人以后 月份的增 值税应纳 税额中抵 减。
对证券投资基金管 理人运用基金买卖 股票、债券 的转让收入免征增值税， 对国债、地方政 府
债以及金融同业往来利息 收入亦免征增值 税。资管产 品管理人运营资管产品提 供的贷款服务， 以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息 性质的收 入为 销售额。资 管产品管 理人运营 资管产品 转让
2017 年12 月31 日前 取得的基 金 、 非 货物期货 ， 可以 选 择按照实际 买入价计 算销售额 ， 或者 以 2017
年最后一个 交易日的 基金份额 净值、非 货物期货 结算 价格作为买 入价计算 销售额。
(2) 对 基金从证 券市场中 取得的收 入 ， 包 括买 卖股票 、 债券的差 价收入 ， 股票的 股息 、 红利
收入，债券 的利息收 入及其他 收入，暂 不征收企 业所 得税。
(3) 对基 金取得的 企业债券 利息收入 ， 应由发 行债 券 的企业在 向基金支 付利息时 代扣代缴20%
的个人所得 税。对基 金从上市 公司取得 的股息红 利所 得，持股期 限在 1 个月以 内(含 1 个月) 的，
其股息红利 所得全额 计入应纳 税所得额 ；持股期 限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年)的，暂 减按 50%
计入应纳税 所得额 ； 持 股期限超 过 1 年的 ， 暂免征收 个人所得税 。 对 基金持 有的上市 公司限售 股，
解禁后取得的股息、红利 收入，按照上述 规定计算纳 税，持股时间自解禁日起 计算；解禁前取 得
的股息 、 红利收入 继续暂 减按 50% 计 入应纳 税所得额 。 上述所得统 一适用 20% 的税率 计征个人 所得
税。 鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 21 页 共 33 页
(4) 基 金卖出股 票按 0.1% 的税率 缴纳股票 交易 印花税，买 入股票不 征收股票 交易印花 税。
(5) 本 基金的城 市维护建 设税 、 教 育费附加 和地 方教育费附 加等税费 按照实际 缴纳增值 税额
的适用比例 计算缴纳 。
7.4.6 关联 方关系
关联方名称
与本基金的 关系
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司( “ 鹏 华 基 金 公
司”)
基金管理人 、基金销 售机构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司( “ 中 国 建 设
银行”)
基金托管人 、基金代 销机构
国信证券股 份有限公 司（“国 信证券” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人 的股东
深圳市北融 信投资发 展有限公 司 基金管理人 的股东
鹏华资产管 理有限公 司 基金管理人 的子公司
注:1. 本报告 期存在控 制关系或 其他重大 利害关 系的 关联方没有 发生变化 。
2.下述关联 交易均在 正常业务 范围内按 一般商业 条款 订立。
7.4.7 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
7.4.7.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
7.4.7.1.1 股票 交易
无。
7.4.7.1.2 债券 交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 12 月31
日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
成交金额
占当期债券
成交总额的 比例
（%）
成交金额
占当期债券
成交总额的 比例
（% ）
国信证券 95,892,867.70 52.19
1,448,626,878.21 93.21
7.4.7.1.3 债券 回购交易
无。 鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 22 页 共 33 页
7.4.7.1.4 权证 交易
无。
7.4.7.1.5 应支 付关联方的佣 金
无。
7.4.7.2 关联 方报酬
7.4.7.2.1 基金 管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费
1,239,427.88 10,704,540.53
其中： 支付销售 机构的客 户维护费
9,724.25
14,274.96
注:1 、支付基金管理人鹏 华基金公司的管理 人报酬年 费率为 0.20%，逐日 计提，按月支付。 日管
理费＝前一 日基金资 产净值×0.20% ÷当 年天数 。
2、根据《开放式证券投 资基金销售费用管 理规定》 ， 基金管理人依据销售机 构销售基金的保有 量
提取一定比例的客户维护 费，用以向基金 销售机构支 付客户服务及销售活动中 产生的相关费用 ，
客户维护费 从基金管 理费中列 支。
7.4.7.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费
619,714.03 5,352,270.26
注: 支付基金 托管人中 国建设银 行的托管 费年费 率为 0.10% ， 逐日 计提 ， 按 月支付 。 日托管费 ＝前
一日基金资 产净值×0.10% ÷当 年天数。
7.4.7.2.3 销售 服务费
无。
7.4.7.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券(含 回购)交易
无。
鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 23 页 共 33 页
7.4.7.4 各关 联方投资本基 金的情况
7.4.7.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
无。
7.4.7.4.2 报告 期末 除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
无。
7.4.7.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人 民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12月31 日
期末余额
当期利息收 入
期末余额
当期利息收 入
中国建设银 行
6,984,266.07
134,161.51
3,292,632.27
567,459.72
7.4.7.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
无。
7.4.7.7 其他 关 联交易事项 的说明
无。
7.4.8 期末(2018 年 12 月 31 日)本基金持 有的流通受限证 券
7.4.8.1 因认 购新发/增 发证券而于期 末持有的流 通受限证 券
无。
7.4.8.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
无。
7.4.8.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
7.4.8.3.1 银行 间市场债券正 回购
无。
7.4.8.3.2 交易 所市场债券正 回购
截至本报告 期末 2018 年12 月31 日止 ， 基金从事 证券 交易所债券 正回购交 易形成的 卖出回购
证券款余额 18,000,000.00 元 ， 于 2019 年 01 月02 日 到期 。 该 类交易要 求本基 金转入质 押库的债
券，按证券 交易所规 定的比例 折算为标 准券 后， 不低 于债券回购 交易的余 额。 鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 24 页 共 33 页
7.4.9 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
(1) 公允价 值
(a)
金融 工具公允 价值计量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价 值计量整 体而言具有重要意义的输 入值所属的最
低层次决定 ：
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上未经调 整的 报价。
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。
(b)
持续 的以公允 价值计量 的金融工 具
(i)
各层 次金融工 具公允价 值
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本基金 持有的以 公允价值 计量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产中属
于第二层次 的余额 为 2,419,841,400.00 元， 无属于 第一或第三 层次的余 额(2017 年 12 月 31
日：第二层 次 2,046,792,400.00 元，无 第一或 第三 层次)。
(ii)
公 允价值所 属层次间 的重大变 动
本基金以导 致各层次 之间转换 的事项发 生日为确 认各 层次之间转 换的时点 。
对于证券交 易所上市 的股票和 债券 ， 若出现 重大事项 停牌 、 交 易不活跃(包括涨 跌停时的 交易
不活跃) 、 或属 于非公开 发行等情 况 ， 本基金 不会于停 牌日至交易 恢复活跃 日期间 、 交易 不活
跃期间及限售期间 将相关 股票和债券的公允 价值列入 第一层次；并根据估值调 整中采用的不
可观察输入值对于公允价 值的影响程度，确 定相关股 票和债券公允价值应属第 二层次还是第
三层次。
(iii)
第 三层次公 允价值余 额和本期 变动金 额
无。
(c)
非持 续的以公 允价值计 量的金融 工具
于 2018 年12 月31 日，本基金未持有非 持续的 以公 允价值计量 的金融资 产(2017 年 12 月31
日：同)。
(d)
不以 公允价值 计量的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包 括应收款 项和其他金融负债，其账 面价值与公允
价值相差很 小。
(2)
其他
除公 允价值 外，截至 资产负债 表日本基 金无需要 说明 的其他重要 事项。 鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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§8 投 资 组合 报告
8.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号
项目
金额
占基金总资 产的比例 （%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投 资
2,419,841,400.00 98.03
其中：债券
2,419,841,400.00 98.03
资产支持 证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融 资产
- -
其中：买断式回购的买 入返售金融资
产
- -
7
银行存款和 结算备付 金合计
7,734,232.30 0.31
8
其他各项资 产
40,787,259.89 1.65
9
合计
2,468,362,892.19 100.00
8.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
8.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
无。
8.2.2 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
无。
8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 十名 股票投资 明细
无。
8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
8.4.1 累计 买入金额超出 期 初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
无。
8.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
无。
鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 26 页 共 33 页
8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
无。
8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产 净值比例 （％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
2,419,841,400.00 98.96
其中：政策 性金融债
2,419,841,400.00 98.96
4
企业债券
- -
5
企业短期融 资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可 交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
2,419,841,400.00 98.96
8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名债券投资 明细
金额单位 ：人民币 元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产
净值比例 （%）
1 180209 18 国开 09 6,600,000 662,112,000.00 27.08
2 180212 18 国开 12 5,700,000 576,270,000.00 23.57
3 180312 18 进出 12 5,400,000 541,242,000.00 22.13
4 180205 18 国开 05 2,000,000 217,920,000.00 8.91
5 180208 18 国开 08 1,600,000 162,928,000.00 6.66
8.7 期 末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 十名 资产支持 证券投资明 细
无。
8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
无。
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名权证投资 明细
无。
8.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
8.10.1 本期 国债期货投资 政策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
8.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。 鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 27 页 共 33 页
8.10.3 本期 国债期货投资 评价
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
8.11 投资 组合报告附注
8.11.1
本基金投资的前十名证券 中本期没有发行主 体被监管 部门立案调查的、或在报 告编制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。
8.11.2
本基金投资 的前十名 证券没有 超出基金 合同规定 的证 券备选库。
8.11.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
5,457.52
2
应收证券清 算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
40,766,255.94
5
应收申购款
15,546.43
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
40,787,259.89
8.11.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
无。
8.11.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
无。
8.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍 五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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§9 基 金 份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户
数( 户)
户均持有的 基
金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比
例（%）
723 3,118,433.61 2,243,388,524.63 99.50
11,238,977.70 0.50
9.2 期末 上市基金前十 名持有人
序号
持有人名称
持有份额（ 份）
占上市总份 额比 例（% ）
1
北京艾迪尔 建筑装饰
工程股份有 限公司
1,000,000.00 31.20
2 黄贤民 240,856.00 7.52
3
云南能源投 资股份有
限公司企业 年金计划
－中国光大 银行股份
有限
184,400.00 5.75
4 彭光亚 150,033.00 4.68
5 周宇峰 110,024.00 3.43
6 陈玉萍 106,260.00 3.32
7 施建新 90,000.00 2.81
8 詹康林 87,621.00 2.73
9 陈佩莉 70,003.00 2.18
10 单莉英 60,005.00 1.87
注: 持有人为 场内持有 人。
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
截止本报告 期末，本 基金管理 人所有从 业人员未 持有 本基金份额 。
9.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间情况
截止本报告期末，本公司 高级管理人员、基 金投资和 研究部门负责人及本基金 的基金经理未
持有本基金 份额。
鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 29 页 共 33 页
§10 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日（2010 年12 月 2 日）
基金份额总 额
1,335,591,800.74
本报告期期 初基金份 额总额
2,073,421,963.59
本报告期 基 金总申购 份额
2,233,105,294.23
减：本报告 期 基金总 赎回份额
2,051,899,755.49
本报告期 基 金拆分变 动份额 （份 额减少
以“- ”填列 ）
-
本报告期 期 末基金份 额总额
2,254,627,502.33
注: 总申购份 额含红利 再投、转 换入份额 ；总赎 回份 额含转换出 份额。
§11 重 大 事件 揭示
11.1 基金 份额持有人大 会决议
本基金本报 告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
基金管理人 的 重大人 事变动： 报告期内 ，基金管 理人 无重大人事 变动。
基金托 管人的专 门基金托 管部门的 重大人事 变动 ： 报告期内 ， 基金托管 人的专门 基金托管
部门无重大 人事变动 。
11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本 报 告 期 无涉 及 对 公司 运 营 管理 及 基 金运 作 产 生重大 影 响 的 ，与 本 基 金管 理 人 、基 金 财
产、基金托 管业务相 关的诉讼 事项。
11.4 基金 投资策略的改 变
无。
11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本报告期内 未改聘为 本基金审 计的会计 师事务所 。 本 年度应支付 给普华永 道中天会 计师事
务所（特殊 普通合伙 ）审计费用 52,000.00 元 ，该审 计机构为本 基金提供 审计服务 的年限为 8
年。
鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 30 页 共 33 页
11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本基金管理 人 、 基金托 管人涉及 托管业务 机构及 其高 级管理人员 在报告期 内未受到 任何稽
查或处罚。
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票 成
交总额的比 例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
安信证券
1
-
-
-
-
-
中信建投
1
-
-
-
-
-
东方证券
1
-
-
-
-
-
东海证券
1
-
-
-
-
-
东莞证券
1
-
-
-
-
本报
告期
新增
方正证券
1
-
-
-
-
-
国金证券
1
-
-
-
-
-
国泰君安
1
-
-
-
-
-
国信证券
2
-
-
-
-
-
海通证券
1
-
-
-
-
-
华融证券
1
-
-
-
-
本报
告期
新增
平安证券
1
-
-
-
-
-
申万宏源
1
-
-
-
-
-
新时代证券
1
-
-
-
-
本报
告期
新增
鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 31 页 共 33 页
中航证券
1
-
-
-
-
-
中金公司
2
-
-
-
-
-
中泰证券
1
-
-
-
-
-
德邦证券
1
-
-
-
-
-
注: 交易单元 选择的标 准和程序 ：
1) 基金管 理人负责 选择代理 本基金证 券买卖的 证券 经营机构， 使用其交 易单元作 为基金的 专用
交易单元， 选 择的标 准是：
（1 ）实力雄 厚，信誉 良好，注 册资本不 少于 3 亿元 人民币；
（2 ）财务状 况良好， 各项财务 指标显示 公司经 营状 况稳定；
（3 ）经营行 为规范， 最近二年 未发生因 重大违 规行 为而受到中 国证监会 处罚；
（4 ）内部管 理规范、 严格，具 备健全的 内控制 度， 并能满足基 金运作高 度保密的 要求；
（5 ） 具备基 金运作所 需的高效 、 安全的 通讯条件 ， 交 易设施符合 代理本基 金进行证 券交易的 需要，
并能为本基 金提供全 面的信息 服务；
（6 ） 研究实力 较强， 有固定 的研究机 构和专 门的研究 人员， 能及时为 本基金提 供高质量 的咨询 服
务。
2) 选择交 易单元 的 程序：
我公司根据 上述标准 ，选定符 合条件的 证券公司 作为 租用交易单 元的对象 。我公司 投研部门 定期
对所选定证 券公司的 服务进行 综合评比 ，评比内 容包 括：提供研 究报告质 量、数量 、及时性 及提
供研究服务 主动性和 质量等情 况，并依 据评比结 果确 定交易单元 交易的具 体情况。 我公司在 比较
了多家证券 经营机构 的财务状 况、经营 状况、研 究水 平后，向券 商租用交 易单元作 为基金专 用交
易单元。
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交 易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交 总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
安信证券 - -
- -
- -
中信建投 - -
- -
- -
东方财富
证券
- -
- -
- -
鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 32 页 共 33 页
东方证券 - -
- -
- -
东海证券 - -
- -
- -
东莞证券 - -
- -
- -
方正证券 - -
- -
- -
国金证券 - -
- -
- -
国泰君安 - -
- -
- -
国信证券 95,892,867.70 52.19%
- -
- -
海通证券 - -
- -
- -
华融证券 - -
- -
- -
平安证券 - -
- -
- -
申万宏源 67,913,167.90 36.97%
1,902,200,000.00 96.98%
- -
新时代证
券
- -
- -
- -
中航证券 - -
- -
- -
中金公司 19,914,836.94 10.84%
59,278,000.00 3.02%
- -
中泰证券 - -
- -
- -
德邦证券 - -
- -
- -
§ 12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投资 者类
别
报告 期内 持有 基金 份额 变化 情况
报告 期末 持有 基金 情
况
序号
持有 基金 份额 比例 达
到或 者超过20%的时
间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有 份额
份额 占比
（%）
机构
1
20180101~20180319
1,999,999,
000.00
-
1,999,99
9,000.00
-
-
2
20180320~20181119
45,828,597
.62
-
45,828,5
97.62
-
-
3
20181120~20181129
9,999,700.
00
-
-
9,999,70
0.00
0.44
4
20181130~20181212
-
278,990,
979.26
-
278,990,
979.26
12.37
5
20181213~20181213
-
323,474,
122.00
-
323,474,
122.00
14.35
鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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6
20181225~20181231
-
462,533,
765.03
-
462,533,
765.03
20.51
7
20181130~20181231
-
464,985,
585.42
-
464,985,
585.42
20.62
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品 特有 风险
基金 份额 持有 人持 有的 基金 份额 所占 比例 过于 集中 时， 可能 会 因某 单一 基金 份额 持有 人大 额赎 回而 引起 基金 净
值剧 烈波 动， 甚至 可能 引发 基金 流动 性风 险， 基金 管理 人 可 能 无法 及时 变现 基金 资产 以应 对基 金份 额持 有人 的
赎回 申请 ，基 金份 额持 有人 可能 无法 及时 赎回 持有 的全 部基 金 份额 。
注:1 、申购份额包含基金 申购份额、基金 转换入份额 、强制调增份额、场内买 入份额、指数分 级
基金合并份 额和红利 再投；
2、 赎回份 额包含基 金赎回份 额、 基 金转换出 份额、 强 制调减份额 、 场内 卖出份额 和指数分 级基金
拆分份额。
12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
鹏华 基金管理有限 公司
2019 年 03 月 28 日
