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泰信400A(150094)

泰信400A:2018年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
泰信中证锐联基本面 400 指数分级证券 
投资基金 2018 年年度报告 
摘要 
 
2018 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:泰信基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
送出日期:2019 年 3 月 28 日 泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 
第 2 页 共 47 页


§1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏, 并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上 独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 3 月 27 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告。 本报告期自 2018 年1月1 日起至 12月31 日止。 泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 3 页 共 47 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 泰信基本面 400 指数分级 场内简称 泰信 400 基金主代码 162907 基金运作方式 上市契约型开放式(LOF) 基金合同生效日 2012 年9 月7日 基金管理人 泰信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 45,891,373.84 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2012 年9 月21 日 下属分级基金的基金简称 泰信基本面 400A 泰信基本面 400B 泰信基本面 400 下属分级基金的场内简称 泰信 400A 泰信 400B 泰信 400 下属分级基金的交易代码 150094 150095 162907 报告期末下属分级基金份额 总额 905,303.00份 905,303.00份 44,080,767.84 份


2.2 基金产品说明 投资目标 本基金采用指数化投资策略,通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管 理手段,追求对中证锐联基本面 400 指数的有效跟踪。 投资策略 本基金主要采用完全复制法,按照在中证锐联基本面400 指数中的成份股 的构成及其基准权重构建股票投资组合,以拟合和跟踪中证锐联基本面 400指数的收益表现,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应 调整。 业绩比较基准 95%×中证锐联基本面 400 指数收益率+5%×商业银行人民币活期存款利 率(税后) 泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 4 页 共 47 页


风险收益特征 本基金为股票型基金,具有较高风险、较高预期收益的特征。 下属分级基金的风 险收益特征 低风险、收益相对稳定。 高风险、高预期收 益。 较高风险、较高预期 收益。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 泰信基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 胡囡 郭明 联系电话 021-20899098 (010)66105799 电子邮箱 xxpl@ftfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话


400-888-5988 95588 传真 021-20899008 (010)66105798


2.4 信息披露方式


登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.ftfund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所


泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 5 页 共 47 页


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2018 年 2017 年 2016年 本期已实现收益 -458,482.68 -69,463.76 -8,177,490.64 本期利润 -16,247,330.19 1,623,120.98 -9,422,454.73 加权平均基金份额本期利润 -0.2706 0.0235 -0.1490 本期基金份额净值增长率 -29.70% 2.03% -16.23% 3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末 期末可供分配基金份额利润 0.1462 0.2830 0.2950 期末基金资产净值 38,119,756.43 56,778,325.95 43,949,667.13 期末基金份额净值 0.831 0.754 0.764 注:1、本基金合同于 2012年9 月7日正式生效。 2、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金 的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等) ,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。





3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


4、期末可供分配利润是指未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -11.31% 1.69% -11.10% 1.72% -0.21% -0.03% 过去六个月 -16.65% 1.46% -16.67% 1.47% 0.02% -0.01% 过去一年 -29.70% 1.41% -29.62% 1.42% -0.08% -0.01% 过去三年 -39.91% 1.38% -36.37% 1.38% -3.54% 0.00% 过去五年 6.53% 1.73% 20.83% 1.72% -14.30% 0.01% 自基金合同 生效起至今 21.29% 1.63% 33.99% 1.65% -12.70% -0.02% 注:本基金业绩比较基准为:95%×中证锐联基本面 400 指数收益率+5%×商业银行人民币活期存泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 6 页 共 47 页


款利率(税后) 中证锐联基本面 400 指数以沪深 A股为样本空间,挑选基本面价值排列第 201 至第 600 家的 上市公司作为样本,基本面价值由四个财务指标来衡量:营业收入、现金流、净资产和分红;样 本股的权重配置由基本面价值决定,在一定程度上打破了样本市值与其权重之间的关联,避免了 传统市值指数中过多配置高估股票的现象。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:1、本基金基金合同于 2012 年9月7 日正式生效。 2、本基金的建仓期为六个月。建仓期满,基金投资组合各项比例符合基金合同的约定。本基 金投资于中证锐联基本面 400 指数成份股及备选成份股的资产不低于基金资产净值的 90%;现金 以及到期日在 1年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 7 页 共 47 页


3.2.3


过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


3.3 过去三年基金的利润分配情况 在基金存续期内,本基金(包括泰信基本面 400份额、泰信基本面 400A 份额、泰信基本面 400B 份额)不进行收益分配。 泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 8 页 共 47 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人:泰信基金管理有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区浦东南路 256 号华夏银行大厦 37层 办公地址:中国(上海)自由贸易试验区浦东南路 256 号华夏银行大厦 36-37 层 成立日期:2003 年5月23 日 法定代表人:万众 总经理:葛航 电话:021-20899188 传真:021-20899008 联系人:姚慧 发展沿革: 泰信基金管理有限公司(First-Trust Fund Management Co.,Ltd.)是原山东省国际信托投 资有限公司(现更名为山东省国际信托股份有限公司)联合江苏省投资管理有限责任公司、青岛 国信实业有限公司共同发起设立的基金管理公司。公司于 2002 年 9 月 24 日经中国证券监督委员 会批准正式筹建,2003 年5月8 日获准开业,是以信托投资公司为主发起人而发起设立的基金管 理公司。 公司目前下设上海锐懿资产管理有限公司、市场部、产品部、营销部(分华东、华北、华南 三大营销中心) 、理财顾问部、深圳分公司、北京分公司、电子商务部、客服中心、基金投资部、 研究部、专户投资部、清算会计部、集中交易部、计划财务部、信息技术部、风险管理部、监察 稽核部、综合管理部。截至 2018 年 12 月底,公司有正式员工 100 人,多数具有硕士以上学历。 所有人员在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部门的处罚。 截至 2018年12月 31日,泰信基金管理有限公司旗下共有泰信天天收益货币、泰信先行策略 混合、泰信双息双利债券、泰信优质生活混合、泰信优势增长混合、泰信蓝筹精选混合、泰信债 券增强收益、泰信发展主题混合、泰信债券周期回报、泰信中证 200 指数、泰信中小盘精选混合、 泰信行业精选混合、泰信中证基本面 400 指数分级、泰信现代服务业混合、泰信鑫益定期开放债 券、泰信国策驱动混合、泰信鑫选混合、泰信互联网+混合、泰信智选成长、泰信鑫利混合、泰信 竞争优选混合共 21 只开放式基金及 8个资产管理计划。 泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 9 页 共 47 页


4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 张彦先生 本基金经 理兼泰信 中证 200 指数基 金、泰信 智选成长 混合基金 经理 2015年1月6 日 - 12年 研究生硕士。具有基金从业 资格。曾任职于国金证券研 究所、上海从容投资管理有 限公司、万家基金管理有限 公司。2011年 6 月加入泰信 基金管理有限公司,担任高 级研究员。自 2011年 10月 至 2014 年5月任泰信中小盘 精选基金经理助理。2012 年 4 月至 2015年 1 月任泰信优 势增长混合基金经理助理。 自 2015年1月 6 日起同时担 任泰信中证 200 指数基金经 理;自 2017 年 11月15日起 担任泰信智选成长混合基金 经理。 注:1、以上日期均是指公司公告的日期。








2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理 办法》 、 《泰信中证锐联基本面 400指数分级证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人 在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为, 本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 (中国证监会公告[2011]18号) ,公司泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 10 页 共 47 页


制定了《泰信基金管理有限公司公平交易制度》 ,主要控制方法如下: 1、建立统一的研究平台,所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放。 2、建立全公司投资对象备选库和各投资组合的投资对象备选库。 3、投委会作为公司受托资产投资的最高决策机构,主要负责对公司所管理的受托资产进行投 资决策。投资总监在其权限范围内审批超出投资组合经理权限的投资计划。投资组合经理在其权 限范围内进行投资决策。 4、投资组合经理同时管理多个投资组合时,必须公平公正的对待管理的所有投资组合,除申 购赎回、个股投资比例超标等客观因素之外,同一交易日投资同一交易品种时,应尽可能使他们 获得相同或相近的交易价格。 严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同 日反向交易。 5、集中交易室负责所有投资指令的执行,必须确保所有同向指令的公平公正,平等对待所有 投资组合。发现异常指令或者涉嫌利益输送的指令,交易室应立即停止执行指令,并向投资总监 和风险管理部报告。对非竞争竞价指令,不同投资组合也必须公平对待,主要采取成交结果按比 例分配和轮侯方式处理。 6、风险管理部通过交易系统监控指标设置,实时监控交易指令,禁止同一投资组合内部的同 日反向交易,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益 输送的同日反向交易。 7、公司在交易系统中设置强制公平委托参数,强制交易系统对符合要求的同一交易品种的同 向指令执行公平委托。 8、风险管理部定期与不定期对交易指令的公平性和交易委托的公平性进行分析,对强制公平 委托的执行过程与结果进行检查;对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机 和交易价差进行分析,并完成定期分析报告。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 公司公平交易制度适用于所有投资品种,以及所有投资管理活动,涵盖授权、研究分析、投 资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动各环节,从研究、投资、交易合规性监控,发现可 疑交易立即报告,并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。 公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放,投资经理严格遵守公平、公正、独立 的原则下达投资指令,所有投资指令在集中交易室集中执行,投资交易过程公平公正,投资交易 监控贯穿于整个投资过程。 泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 11 页 共 47 页


本报告期内,投资交易监控与价差分析未发现基金之间存在利益输送行为,公平交易制度整 体执行情况良好。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输 送的同日反向交易。本报告期内,本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易,未出现成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年,我国 A 股市场整体处于下跌态势。沪指在 1 月 29 日创 3587.03 点年内新高, 随后震荡下行,随着中美贸易战的加剧和国内经济形势的下滑,年度跌幅 24.59%,深证成指年度 跌幅 34.42%,在全球重要指数中跌幅居前。 从板块来看,年内所有行业均出现下跌。休闲服务、 银行、食品饮料跌幅最少,而电子、有色、传媒跌幅最大。 报告期内,本基金作为被动操作的指数基金,严格执行基金合同规定的投资策略,按照规定的 投资策略和方法进行投资操作,努力拟合标的指数,减小跟踪误差,报告期内跟踪误差控制在 0.99%。报告期跟踪误差主要是由于基金申购赎回和标的指数成分股定期调整等因素所造成。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.831 元;本报告期基金份额净值增长率为-29.70%,业绩 比较基准收益率为-29.62%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2019年,经济形势依然严峻,但是由于去年的大跌,市场估值整体处于底部区域,伴随 着货币政策的放松,市场具有结构性行情。 2018 年美国GDP 强劲,欧洲经济增长不及预期及贸易摩擦避险情绪等推升美元走强。强美元 带来全球资产价格的重估。中美分歧对 A股风险偏好的压制贯穿 2018 年,对基本面的影响也逐渐 显现。展望 2019 年,变化在于 “中美贸易战”在 G20 后有望通过谈判实现软平衡,而围绕科技 主线的长期博弈依然继续。 2019 年A股主导力量从外部转向内部,最大的看点是经济何时见底, 政策如何演绎。 2019 年经济增长压力将加速释放,而另一个方面,稳增长政策更值得期待。我们认为 2019 年政策展望上主要可以集中在两个方面。一方面是宏观减税政策。近期的中央经济工作会议提出, “宏观调控要强化逆周期调节”,“积极的财政政策要加力提效,实施更大规模的减税降费,较泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 12 页 共 47 页


大幅度增加地方政府专项债券规模”,2019 年个税的减税已经全面开始施行,而未来随着经济下 行压力加大,稳增长政策出台节奏也会加快。另一方面,资本市场改革的战略高度前所未有,特 别是在助力加速经济转型方面。近期资本市场改革成效已经开始渐渐显现,政策落地在全面提速。 第一,并购重组在政策松绑下迎来回暖。第二,股权质押风险有所缓解。10 月份以来,地方政府 到金融机构的政策出台不断,股权质押规模从 11 月份显现下行,证监会在 12 月已提出股权质押 风险大致可控,第三,长线资金入场股市在加速。第四,科创板和试点注册制也有望加速推进。 按照“高标准、快推进、稳起步、强功能、控风险、渐完善”的工作思路,加快制定业务规则和 配套制度,努力建设一个充满生机和活力的科创板市场,推动注册制形成可复制可推广的典型样 本。 从股市破净、估值、换手率、市值分布等指标及科创板预期看,A 股具备底部特征,从稳增 长政策和宽松的货币政策组合变化来看,19 年是权益市场修复之年,具有估值修复微观基础,个 股的机会优于指数的投资机会。 作为指数分级型基金产品,我们将坚持指数化投资策略,严格控制基金相对目标指数(基本 面 400 指数)的偏离度,跟踪市场趋势,使得投资者可以清晰地把握分级子基金的交易情况,把 握住投资时机。本基金将继续规范运作,审慎投资,勤勉尽责地维护基金份额持有人利益。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、泰信基金管理有限公司估值程序等事项的说明 委员会主席 韩波先生,本科学历。2002 年加入泰信基金管理公司,现任公司副总经理。 委员会成员: 张敬燕女士,硕士。2017 年加入泰信基金管理有限公司,曾任公司风险管理部副总监。 蔡海成先生,硕士。2013 年加入泰信基金管理有限公司,现任公司清算会计部总监。 朱志权先生,学士。2008 年 6月加入泰信基金管理有限公司,现任基金投资部总监兼投资总 监,泰信优势增长混合基金、泰信智选成长混合基金经理。 梁剑先生,硕士。2004 年7 月加入泰信基金管理有限公司,现任研究部副总监兼研究副总监。 2、本基金基金经理不参与本基金估值。 3、参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 在基金存续期内,本基金(包括泰信基本面 400 份额、泰信基本面 400A 份额、泰信基本面泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 13 页 共 47 页


400B 份额)不进行收益分配。 4.8 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 无。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期本基金于2018年6月19日至2018年12 月28 日有连续六十个工作日基金资产净值 低于五千万元的情况。本公司向中国证监会报告并提出解决方案,转换运作方式并修改基金合同。 泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 14 页 共 47 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,本基金托管人在对泰信中证锐联基本面 400 指数分级证券投资基金的托管过程 中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金 份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,泰信中证锐联基本面 400 指数分级证券投资基金的管理人——泰信基金管理有 限公司在泰信中证锐联基本面 400 指数分级证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金 份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为, 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对泰信基金管理有限公司编制和披露的泰信中证锐联基本面 400 指数分级证券 投资基金 2018 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。 泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 15 页 共 47 页


§6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2019)第 21238 号


6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 泰信中证锐联基本面 400 指数分级证券投资基金全体基金份额持 有人 审计意见 (一)我们审计的内容 我们审计了泰信中证锐联基本面 400 指数分级证券投资基金(以下 简称“泰信基本面 400 指数分级基金”)的财务报表,包括 2018 年 12月 31日的资产负债表,2018年度的利润表和所有者权益(基 金净值)变动表以及财务报表附注。 (二)我们的意见 我们认为, 后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中 国证监会”)、 中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协 会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制,公允反映 了泰信基本面 400 指数分级基金 2018 年 12 月 31 日的财务状况以 及 2018年度的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适 当的,为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于泰信基本面 400 指数分级基金,并履行了职业道德方面的其他责任。 管理层和治理层对财务报表的 责任 泰信基本面 400 指数分级基金的基金管理人泰信基金管理有限公 司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中 国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务 操作编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要 的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错 报。 泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 16 页 共 47 页


在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估泰信基本面 400 指数分级基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适 用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层计划清算泰信 基本面 400指数分级基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督泰信基本面 400 指数分级基金的财务 报告过程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证, 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保 持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险; 设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证 据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估 计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时,根据获取的审计证据,就可能导致对泰信基本面 400 指数分 级基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不 确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计 准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相 关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 17 页 共 47 页


论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可 能导致泰信基本面 400 指数分级基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通, 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 许康玮


周祎 会计师事务所的地址 上海市卢湾区湖滨路202 号企业天地 2号楼普华永道中心 11楼 审计报告日期 2019 年3 月26 日


泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 18 页 共 47 页


§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:泰信中证锐联基本面 400指数分级证券投资基金 报告截止日: 2018年12月 31 日 单位:人民币元 资 产 本期末 2018 年 12月 31 日 上年度末 2017 年12 月 31 日 资 产:


银行存款 3,258,492.88 2,313,768.87 结算备付金 - 41,499.87 存出保证金 428.57 11,570.18 交易性金融资产 35,087,668.86 53,563,048.13 其中:股票投资 35,087,668.86 53,563,048.13 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - 1,093,599.16 应收利息 648.76 695.18 应收股利 - - 应收申购款 3,795.44 - 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 38,351,034.51 57,024,181.39 负债和所有者权益 本期末 2018 年 12月 31 日 上年度末 2017 年12 月 31 日 负 债:


泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 19 页 共 47 页


短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 - 2,333.73 应付管理人报酬 33,545.18 49,330.02 应付托管费 7,379.95 10,852.61 应付销售服务费 - - 应付交易费用 322.76 8,599.13 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 190,030.19 174,739.95 负债合计 231,278.08 245,855.44 所有者权益:


实收基金 31,408,921.19 32,997,977.88 未分配利润 6,710,835.24 23,780,348.07 所有者权益合计 38,119,756.43 56,778,325.95 负债和所有者权益总计 38,351,034.51 57,024,181.39 注:报告截止日 2018 年 12 月31 日,泰信中证锐联基本面 400 指数分级证券投资基金之基础份额 净值为 0.831 元, 泰信中证锐联基本面 400 指数分级证券投资基金之 A份额参考净值为 1.026 元, 泰信中证锐联基本面 400 指数分级证券投资基金之 B份额参考净值为 0.636 元;基金份额总额为 45,891,373.84 份,其中泰信中证锐联基本面 400 指数分级证券投资基金之基础份额为 44,080,767.84 份,泰信中证锐联基本面 400 指数分级证券投资基金之 A份额为 905,303.00份, 泰信中证锐联基本面400指数分级证券投资基金之 B份额为 905,303.00 份。 7.2 利润表 会计主体:泰信中证锐联基本面 400指数分级证券投资基金 本报告期:2018 年 1月1日至2018 年 12 月31日 泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 20 页 共 47 页


单位:人民币元 项 目 本期 2018 年 1月 1 日至 2018 年 12 月 31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12 月 31 日 一、收入 -15,316,414.86 2,650,103.98 1.利息收入 23,286.95 32,512.78 其中:存款利息收入 23,286.95 32,512.78 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) 442,939.85 870,949.59 其中:股票投资收益 -317,709.35 404,830.64 基金投资收益 - - 债券投资收益 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 760,649.20 466,118.95 3.公允价值变动收益(损失以“-”号 填列) -15,788,847.51 1,692,584.74 4. 汇兑收益(损失以"-"号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6,205.85 54,056.87 减:二、费用 930,915.33 1,026,983.00 1.管理人报酬 477,131.98 521,061.76 2.托管费 104,969.06 114,633.61 3.销售服务费 - - 4.交易费用 42,692.06 105,250.46 5.利息支出 - - 泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 21 页 共 47 页


其中:卖出回购金融资产支出 - - 6.税金及附加





- - 7.其他费用 306,122.23 286,037.17 三、利润总额 (亏损总额以“-”号 填列) -16,247,330.19 1,623,120.98 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) -16,247,330.19 1,623,120.98


7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:泰信中证锐联基本面 400指数分级证券投资基金 本报告期:2018 年 1月1日至2018 年 12 月31日 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至 2018年 12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 32,997,977.88 23,780,348.07 56,778,325.95 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -16,247,330.19 -16,247,330.19 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -1,589,056.69 -822,182.64 -2,411,239.33 其中:1.基金申购款 1,350,935.78 584,946.57 1,935,882.35 2.基金赎回款 -2,939,992.47 -1,407,129.21 -4,347,121.68 五、期末所有者权益(基 金净值) 31,408,921.19 6,710,835.24 38,119,756.43 泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 22 页 共 47 页


项目 上年度可比期间 2017 年 1 月1 日至 2017年 12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 26,069,783.67 17,879,883.46 43,949,667.13 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 1,623,120.98 1,623,120.98 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) 6,928,194.21 4,277,343.63 11,205,537.84 其中:1.基金申购款 32,847,451.50 23,956,083.26 56,803,534.76 2.基金赎回款 -25,919,257.29 -19,678,739.63 -45,597,996.92 五、期末所有者权益(基 金净值) 32,997,977.88 23,780,348.07 56,778,325.95


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______葛航______














______韩波______














____蔡海成____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 泰信中证锐联基本面 400 指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理 委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]第 252 号《关于核准泰信中证锐联基本面 400 指数分级证券投资基金募集的批复》核准,由泰信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券 投资基金法》和《泰信中证锐联基本面 400 指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。本 基金为契约开放型,存续期限不定。首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 300,797,873.45 元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第346 号泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 23 页 共 47 页


验资报告予以验证。经向中国证监会备案, 《泰信中证锐联基本面 400 指数分级证券投资基金基金 合同》于 2012年 9 月7 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 300,843,720.90 份,其 中认购资金利息折合 45,847.45 份。本基金的基金管理人为泰信基金管理有限公司,基金托管人 为中国工商银行股份有限公司。


本基金的基金份额包括泰信中证锐联基本面 400 指数分级证券投资基金之基础份额(以下简 称“泰信基本面 400份额”)、 泰信中证锐联基本面 400 指数分级证券投资基金之稳健收益类份额 (以下简称 “泰信基本面 400A 份额”)与泰信中证锐联基本面 400指数分级证券投资基金之积极收 益类份额(以下简称“泰信基本面 400B份额”)。其中,泰信基本面 400A份额、泰信基本面 400B 份额的基金份额配比始终保持1:1 的比率不变。


根据《泰信中证锐联基本面 400指数分级证券投资基金基金合同》的规定,每个会计年度(除 基金合同生效日所在会计年度外)的第一个工作日为基金份额折算基准日, 本基金将对泰信基本面 400A 份额和泰信基本面 400 份额进行应得收益的定期份额折算。泰信基本面 400A 份额和泰信基 本面 400B 份额按照基金合同规定的参考净值计算规则进行参考净值计算,对泰信基本面 400A份 额的应得收益进行定期份额折算, 每 2份泰信基本面 400 份额将按1份泰信基本面 400A 份额获得 约定应得收益的新增折算份额。在基金份额折算前与折算后,泰信基本面 400A份额和泰信基本面 400B 份额的份额配比保持 1:1 的比例。对于泰信基本面 400A 份额期末的约定应得收益,即泰信 基本面 400A份额每个会计年度 12月31日份额参考净值超出 1.000 元部分, 将折算为场内泰信基 本面 400份额分配给泰信基本面 400A份额持有人。 泰信基本面 400 份额持有人持有的每 2 份泰信 基本面 400份额将按1份泰信基本面 400A 份额获得新增泰信基本面 400份额的分配。 持有场外泰 信基本面400份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场外泰信基本面400份额的分配; 持有场内泰信基本面 400 份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场内泰信基本面 400 份额的分配。经过上述份额折算,泰信基本面 400A 份额的基金份额参考净值和泰信基本面 400 份额的基金份额净值将相应调整。


除以上定期份额折算外, 本基金根据基金合同规定, 还将在以下两种情况进行份额折算, 即: 当泰信基本面 400 份额的基金份额净值达到 2.000 元; 当泰信基本面 400B份额的基金份额参考净 值达到 0.250 元。当泰信基本面 400 份额的基金份额净值达到 2.000 元后,本基金将分别对泰信 基本面 400A 份额、泰信基本面 400B 份额和泰信基本面 400 份额进行份额折算,份额折算后本基 金将确保泰信基本面400A份额和泰信基本面 400B 份额的比例为 1:1, 份额折算后泰信基本面400 份额的基金份额净值、泰信基本面 400A 份额和泰信基本面 400B 份额的基金份额参考净值均调整 为1 元。当泰信基本面 400B 份额的基金份额参考净值达到 0.250元后,本基金将分别对泰信基本泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 24 页 共 47 页


面 400A 份额、泰信基本面 400B 份额和泰信基本面 400 份额进行份额折算,份额折算后本基金将 确保泰信基本面 400A份额和泰信基本面 400B 份额的比例为 1:1,份额折算后泰信基本面 400 份 额的基金份额净值、泰信基本面 400A 份额和泰信基本面 400B 份额的基金份额参考净值均调整为 1.000 元。


泰信基本面 400份额设置单独的基金代码,但不上市交易。泰信基本面 400A 份额与泰信基 本面 400B份额交易代码不同,只可在深圳证券交易所(以下简称“深交所”)上市交易,不可单独 进行申购或赎回。投资者可在场内申购和赎回泰信基本面 400 份额,投资者可选择将其场内申购 的泰信基本面 400 份额按 1:1 的比例分拆成泰信基本面 400A 份额和泰信基本面 400B 份额,投资 者可按 1:1 的配比将其持有的泰信基本面 400A 份额和泰信基本面 400B 份额申请合并为泰信基本 面400 份额后赎回。 投资者可在场外申购和赎回泰信基本面 400份额。 场外申购的泰信基本面 400 份额不进行分拆。投资者可将其持有的场外泰信基本面 400 份额跨系统转登记至场内并申请将其 分拆成泰信基本面 400A 份额和泰信基本面 400B 份额后上市交易。投资者可按 1:1 的配比将其持 有的泰信基本面 400A份额和泰信基本面 400B 份额合并为泰信基本面 400份额后赎回。


根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰信中证锐联基本面 400 指数分级证券投资基 金基金合同》的有关规定,本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括股票(包括中小板、创 业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、 债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他 金融工具。其中,中证锐联基本面 400 指数成份股及其备选成份股的投资比例不低于基金资产净 值的 90%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,其中,现金不包括 结算备付金、存出保证金、应收申购款等。其它金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的 规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以 将其纳入投资范围。本基金的标的指数是中证锐联基本面 400 指数。本基金的业绩比较基准是 95%×中证锐联基本面 400指数收益率+5%×商业银行人民币活期存款利率(税后)。 本财务报表由本基金的基金管理人泰信基金管理有限公司于 2019年 3 月 26 日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露 XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《泰信中证锐联基本面 400 指数 分级证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 25 页 共 47 页


布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定,开放式基金在基金合同生效后, 连续 60个工作日出现基金份额持有人数量不满 200人或者基金资产净值低于 5,000 万元情形的, 基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案,如转换运作方式、与其他基金合并或者终止 基金合同等,并召开基金份额持有人大会进行表决。于 2018 年 12 月 31 日,本基金出现连续 60 个工作日基金资产净值低于 5,000 万元的情形,本基金的基金管理人已向中国证监会报告并在评 估后续处理方案, 故本财务报表仍以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2018年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2018 年12 月31 日的财务状况以及 2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税 [2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开 营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的 补充通知》 、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、 财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56 号《关于资管产泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 26 页 共 47 页


品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的 通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率 缴纳增值税。对资管产品在 2018 年1月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税 的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017 年 最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收 入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50% 计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股, 解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得 的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得 税。 (4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (5)本基金的城市维护建设税、 教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 泰信基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商 银行”) 基金托管人、基金销售机构 上海锐懿资产管理有限公司 基金管理人的子公司 泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 27 页 共 47 页


山东省国际信托股份有限公司(“山东国 托”) 基金管理人的股东 江苏省投资管理有限责任公司 基金管理人的股东 青岛国信实业有限公司 基金管理人的股东 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的股票交易。 7.4.8.1.2 债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的债券交易。 7.4.8.1.3 债券回购交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 7.4.8.1.4 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内及上年度可比期间未有应支付关联方的佣金。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018 年1月1日至 2018 年12 月 31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 477,131.98 521,061.76 其中: 支付销售机构的客 户维护费 54,100.59 52,646.72 注:支付基金管理人泰信基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.00%的年费率泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 28 页 共 47 页


计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 × 1.00%/ 当年天数。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018 年1月1日至 2018 年12 月 31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 104,969.06 114,633.61 注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.22%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 × 0.22%/ 当年天数。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 项目 本期 2018 年 1 月1日至 2018 年12月 31 日 泰信基本面 400A 泰信基本面 400B 泰信基本面 400 期初持有的基金份额 - - 24,010,861.29 期间因拆分变动份额 - - -8,637,270.40 期末持有的基金份额 - - 15,373,590.89 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 - - 33.50% 项目 上年度可比期间 2017 年 1月1 日至 2017 年 12月 31 日 泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 29 页 共 47 页


泰信基本面 400A 泰信基本面 400B 泰信基本面 400 期初持有的基金份额 - - 11,611,612.90 期间申购/买入总份额 - - 12,010,284.02 期间因拆分变动份额 - - 388,964.37 期末持有的基金份额 - - 24,010,861.29 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 - - 31.89% 注:本基金的基金管理人泰信基金管理有限公司在上年度申购本基金的交易委托管理人直销中心 办理,交易费用共 12,952.19元,交易费率按照本基金招募说明书的规定执行。 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位:份 泰信基本面 400 关联方名称 本期末 2018 年12月31 日 上年度末 2017 年 12月 31日 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 山东国托 18,634,755.83 40.61% 29,104,230.83 38.65%


7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2018 年1月1 日至 2018年 12月 31日 上年度可比期间 2017 年1 月1 日至 2017 年12月31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 3,258,492.88 22,512.15 2,313,768.87 31,608.73 注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 30 页 共 47 页


7.4.8.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无其他关联交易事项。 7.4.9 期末(2018 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票代 码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末 估值单 价 复牌日期 复牌 开盘单 价 数量 (股) 期末 成本总额 期末估值总 额 备 注 002183 怡亚通 2018 年12 月 25日 重大事项 5.01 2019年1月 2日 4.96 33,955 326,348.15 170,114.55 - 600270 外运发展 2018 年12 月 13日 重大事项 20.99 - - 4,497 88,817.95 94,392.03 - 600485 信威集团 2016 年12 月 26日 重大事项 14.59 - - 4,762 88,204.18 69,477.58 - 000987 越秀金控 2018 年12 月 25日 重大事项 7.97 2019年1月 10日 8.77 2,561 33,897.13 20,411.17 - 注: 1.根据中外运空运发展股份有限公司(以下简称“外运发展”)于2018年11 月3日公布的 《中 国外运股份有限公司换股吸收合并中外运空运发展股份有限公司暨关联交易报告书》和中国外运 股份有限公司(以下简称“中国外运”)于 2019 年 1月 15 日公布的《中国外运发行 A 股股份换股 吸收合并中外运空运发展股份有限公司上市公告书暨 2018 年第三季度财务报表》 ,中国外运向外 运发展除中国外运以外的股东发行 A股股票, 以换股比例 1:3.8225 取得外运发展股东持有的外运 发展全部股票,吸收合并外运发展;外运发展自 2018年12 月 13日起连续停牌。换股合并后新增 的中国外运股票于 2019 年1月 18日上市流通,当日开盘单价为 5.30 元。外运发展自 2018年12 月28 日起终止上市并摘牌。 2.本基金截至2018年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的 股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 31 页 共 47 页


7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金本报告期末无从事正回购交易作为抵押的债券。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)


金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)


持续的以公允价值计量的金融工具 (i)


各层次金融工具公允价值 于 2018年 12 月 31日, 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为34,733,273.53 元,属于第二层次的余额为 284,917.75 元,属于第三层次的 余额为 69,477.58 元 (2017年12 月31日:第一层次51,021,398.65 元,第二层次 2,541,649.48 元,无第三层次)。 (ii)


公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输 入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)


第三层次公允价值余额和本期变动金额

























































































交易性金融资产


权益工具投资





2018年 1月 1日





- 购买





- 出售





- 转入第三层次





69,477.58 转出第三层次





- 泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 32 页 共 47 页


当期利得或损失总额





- 计入损益的利得或损失





- 2018年 12月 31日





69,477.58





- 2018 年 12 月 31 日仍持 有的资产计入 2018 年度 损益的未实现利得或损失 的变动 ——公允价值变动损益


计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益等项目。 2017年 12月 31日本基金无第三层次余额, 2017年度本基金未发生第三层次金额变 动。 使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的相关信息如下: 2018 年 12月 31 日 公允价值 估值技术 不可观察输入值 名称 范围/加权平均 值 与公允价 值之间的 关系 交易性金融资 产——股票投 资 69,477.58 市场法 市净率 3.1 正相关


(c)


非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2018年12 月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月31 日:同)。 (d)


不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 价值相差很小。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 33 页 共 47 页


§8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 35,087,668.86 91.49 其中:股票 35,087,668.86 91.49 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 3,258,492.88 8.50 8 其他各项资产 4,872.77 0.01 9 合计 38,351,034.51 100.00


8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 216,244.50 0.57 B 采矿业 1,951,456.07 5.12 C 制造业 19,046,731.68 49.97 D 电力、热力、燃气及水生产和供 966,455.92 2.54 泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 34 页 共 47 页


应业 E 建筑业 1,136,621.23 2.98 F 批发和零售业 2,637,582.32 6.92 G 交通运输、仓储和邮政业 1,814,534.29 4.76 H 住宿和餐饮业 25,900.80 0.07 I 信息传输、软件和信息技术服务 业 1,077,490.61 2.83 J 金融业 2,264,572.73 5.94 K 房地产业 2,494,215.99 6.54 L 租赁和商务服务业 540,481.67 1.42 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 142,012.77 0.37 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 617,539.50 1.62 S 综合 86,351.20 0.23 合计 35,018,191.28 91.86


8.2.2 期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 69,477.58 0.18 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - 泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 35 页 共 47 页


F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 69,477.58 0.18 注:积极投资股票为停牌等原因造成的被动持有非当前成分股。 8.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 报告期末本基金未持有港股通股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 601555 东吴证券 39,543 264,938.10 0.70 2 601168 西部矿业 39,168 227,957.76 0.60 3 600489 中金黄金 26,000 223,080.00 0.59 4 600522 中天科技 26,626 217,001.90 0.57 5 601997 贵阳银行 19,551 208,804.68 0.55 泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 36 页 共 47 页


6 000059 华锦股份 34,500 204,930.00 0.54 7 600535 天士力 10,612 203,750.40 0.53 8 000728 国元证券 29,115 203,222.70 0.53 9 000543 皖能电力 42,426 203,220.54 0.53 10 600266 北京城建 24,600 194,832.00 0.51 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于管理人网站的年度报告正 文。 8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 600485 信威集团 4,762 69,477.58 0.18 注:积极投资股票为停牌等原因造成的被动持有非当前成分股。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1


累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 000878 云南铜业 281,059.00 0.50 2 600875 东方电气 267,537.00 0.47 3 000059 华锦股份 266,340.00 0.47 4 000425 徐工机械 256,445.00 0.45 5 600266 北京城建 247,968.00 0.44 6 600489 中金黄金 216,580.00 0.38 7 600348 阳泉煤业 215,156.00 0.38 8 000703 恒逸石化 214,254.00 0.38 9 600694 大商股份 201,203.00 0.35 10 600649 城投控股 188,375.00 0.33 泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 37 页 共 47 页


11 600157 永泰能源 186,660.00 0.33 12 601699 潞安环能 181,608.00 0.32 13 000600 建投能源 169,675.00 0.30 14 601179 中国西电 169,454.00 0.30 15 000550 江铃汽车 167,403.00 0.29 16 300226 上海钢联 160,767.00 0.28 17 000792 盐湖股份 150,060.00 0.26 18 600269 赣粤高速 146,395.00 0.26 19 000413 东旭光电 143,280.00 0.25 20 603858 步长制药 140,532.00 0.25 注:本项的“买入金额”均按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费 用。 8.4.2


累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 000830 鲁西化工 433,585.47 0.76 2 600596 新安股份 297,668.00 0.52 3 600703 三安光电 275,922.77 0.49 4 600705 中航资本 254,299.26 0.45 5 600406 国电南瑞 242,455.58 0.43 6 600729 重庆百货 223,859.20 0.39 7 002422 科伦药业 222,080.00 0.39 8 600276 恒瑞医药 220,248.47 0.39 9 000878 云南铜业 220,144.00 0.39 10 600315 上海家化 214,237.80 0.38 11 601233 桐昆股份 211,002.00 0.37 12 600867 通化东宝 182,591.86 0.32 泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 38 页 共 47 页


13 002230 科大讯飞 173,140.71 0.30 14 600782 新钢股份 167,993.40 0.30 15 600369 西南证券 164,798.79 0.29 16 300003 乐普医疗 161,041.36 0.28 17 000690 宝新能源 158,769.30 0.28 18 002081 金螳螂 154,505.13 0.27 19 600004 白云机场 144,119.00 0.25 20 002027 分众传媒 143,796.18 0.25 注:本项 “卖出金额”均按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3


买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 12,597,374.82 卖出股票收入(成交)总额 14,937,894.78 注:本项“买入股票成本” 、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列, 不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末本基金未持有债券。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 报告期末本基金未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末本基金未投资贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本报告期末本基金未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 截至报告期末本基金未投资股指期货。 泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 39 页 共 47 页


8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 截至报告期末本基金未投资股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 截至报告期末本基金未投资国债期货。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 截至报告期末本基金未投资国债期货。 8.11.3 本期国债期货投资评价 截至报告期末本基金未投资国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的证券。 8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 428.57 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 648.76 5 应收申购款 3,795.44 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,872.77


泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 40 页 共 47 页


8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 8.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末本基金投资前十名股票中无流通受限情况。 8.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产 净值比例(%) 流通受限情况说明 1 600485 信威集团 69,477.58 0.18 重大事项 注:积极投资股票为停牌等原因造成的被动持有非当前成分股。 8.12.6 本报告涉及合计数相关比例的,均以合计数除以相关数据计算,而不是对不 同比例进行合计。 泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 41 页 共 47 页


§9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额级别 持有人户 数(户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份额 比例 泰信基本 面 400A 53 17,081.19 0.00 0.00% 905,303.00 100.00% 泰信基本 面 400B 381 2,376.12 108.00 0.01% 905,195.00 99.99% 泰信基本 面 400 539 81,782.50 34,011,199.72 77.16% 10,069,568.12 22.84% 合计 973 47,164.82 34,011,307.72 74.11% 11,880,066.12 25.89%


9.2 期末上市基金前十名持有人 泰信基本面 400A











































































































序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额 比例 1 谢孟春 242,821.00 26.82% 2 张殿刚 122,800.00 13.56% 3 吴益群 84,860.00 9.37% 4 余志胜 81,350.00 8.99% 5 张蓉 55,592.00 6.14% 6 黄英 54,900.00 6.06% 7 张鹏 54,567.00 6.03% 8 刘辉荣 53,900.00 5.95% 泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 42 页 共 47 页


9 吕谷城 42,400.00 4.68% 10 沈月海 29,600.00 3.27% 泰信基本面 400B








































































































序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额 比例 1 韩莉颍 214,020.00 23.64% 2 马宏贵 80,733.00 8.92% 3 吉庆伍 38,094.00 4.21% 4 张仁仓 27,103.00 2.99% 5 崔文涛 22,428.00 2.48% 6 王方 19,539.00 2.16% 7 孙丽君 16,713.00 1.85% 8 杨一木 15,943.00 1.76% 9 包素芹 15,700.00 1.73% 10 张敏红 15,484.00 1.71%


9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 注:报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金。 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持 有本开放式基金 泰信基本面 400A 0 泰信基本面 400B 0 泰信基本面 400 0 合计 0 本基金基金经理持有本开 放式基金 泰信基本面 400A 0 泰信基本面 400B 0 泰信基本面 400 0 合计 0 注:基金份额总量的数量区间为 0、0 至 10 万份(含) 、10 万份至 50 万份(含) 、50 万份至 100 万份(含) 、100万份以上。 泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 43 页 共 47 页


§10 开放式基金份额变动 单位:份 项目 泰信基本面400A 泰信基本面 400B 泰信基本面 400 基金合同生效日(2012 年9 月7 日) 基金份额总额 - - 300,843,720.90 本报告期期初基金份额总额 3,736,353.00 3,736,353.00 67,828,585.40 本报告期期间基金总申购份额 - - 2,210,978.13 减:本报告期期间基金总赎回份额 - - 4,946,150.31 本报告期期间基金拆分变动份额(份 额减少以"-"填列) -2,831,050.00 -2,831,050.00 -21,012,645.38 本报告期期末基金份额总额 905,303.00 905,303.00 44,080,767.84


泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 44 页 共 47 页


§11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。








11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期基金管理人、基金托管人的专门托管部门无重大人事变动。





11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内,无涉基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。





11.4


基金投资策略的改变 报告期内基金投资策略未发生改变。





11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费为人民币 6 万元。该审计 机构从基金合同生效日(2012年 9月7日)开始为本基金提供审计服务。





11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,本基金管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门的稽查或处罚。





11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 川财证券 1 15,114,207.75 55.06% 14,076.12 55.59% - 中国银河证 1 12,310,058.32 44.84% 11,218.31 44.31% - 泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 45 页 共 47 页


券 广发证券 2 27,048.00 0.10% 24.65 0.10% - 东北证券 1 - - - - - 渤海证券 1 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 国盛证券 1 - - - - - 高华证券 1 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 国信证券 2 - - - - - 新时代证券 2 - - - - - 华创证券 2 - - - - - 天风证券 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 申万宏源 2 - - - - - 东兴证券 1 - - - - - 中泰证券 1 - - - - - 中山证券 1 - - - - - 广州证券 1 - - - - - 华泰证券 1 - - - - - 浙商证券 1 - - - - - 注:1、根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位有关问题的通知》 (证监基金字【2007】 48号)中关于“一家基金公司通过一家证券经营机构买卖证券的年交易佣金,不得超过其当年所 有基金买卖证券交易佣金 30%”的要求,本基金管理人在选择租用交易单元时,注重所选证券公 司的综合实力、市场声誉。对证券公司的研究能力,由公司研究人员对其提供的研究报告、研究 成果的质量进行定期评估。公司将根据内部评估报告,对交易单元租用情况进行总体评价,决定 是否对交易单元租用情况进行调整。 2、本报告期新增交易单元:新时代证券上海 41828;国盛证券深圳 006813;退租交易单元:瑞银 证券深圳 390981。





























。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 46 页 共 47 页


成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 川财证券 - - - - - - 中国银河证 券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 渤海证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 高华证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 新时代证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 中山证券 - - - - - - 广州证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - -


泰信基本面 400指数分级 2018年年度报告摘要 第 47 页 共 47 页


§12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20180101-20181231 29,104,230.83 981,431.85 11,450,906.85 18,634,755.83 40.61% 2 20180101-20181231 24,010,861.29 809,676.94 9,446,947.34 15,373,590.89 33.50% 个人 - - - - - - -








产品特有风险 本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形, 本基金管理人已经采取措 施,审慎确认大额申购与大额赎回,防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注 意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。


12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无影响投资者决策的其他重要信息。





泰信基金管理有限公司 2019 年 3 月 28 日