鹏 华价值 优势 混合型 证券 投资基 金（LOF ）
2018 年年 度报告
2018 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 建 设银 行股 份有 限公司
送 出 日期 ：2019 年 03 月 28 日 鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
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§1 重 要 提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以
上独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托 管人中国 建设银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定 ，于 2019 年 3 月 27 日复核 了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管 理人承诺 以诚实信 用 、 勤勉 尽责的原 则管 理和运用基 金资产 ， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不 代表其未来表现 。投资有风 险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读 本
基金的招募 说明书及 其更新。
普华永 道中天会 计师事务 所 （特 殊普通 合伙） 注册 会计师对本 基金出具 了“标准 无保留意 见”
的审计报告 。
本报告 期自 2018 年01 月01 日起 至 12 月 31 日。
鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................ 2
1.1 重要提 示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .................................................................. 5
2.1 基金基 本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产 品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管 理人和基 金托管人 ...................................................... 5
2.4 信息披 露方式 ................................................................ 6
2.5 其他相 关资料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润 分配情况 .................................... 6
3.1 主要会 计数据和 财务指标 ...................................................... 6
3.2 基金净 值表现 ................................................................ 7
3.3 其他指 标 .................................................................... 9
3.4 过去三 年基金的 利润分配 情况 .................................................. 9
§4 管理人报告 ................................................................ 9
4.1 基金管 理人及基 金经理情 况 .................................................... 9
4.2 管理人 对报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ............................... 10
4.3 管理人 对报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ..................................... 10
4.4 管理人 对报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ............................. 12
4.5 管理人 对宏观经 济、证 券 市场及行 业走势的 简要 展望 ............................. 12
4.6 管理人 内部有关 本基金的 监察稽核 工作情况 ..................................... 12
4.7 管理人 对报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 ................................... 13
4.8 管理人 对报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ..................................... 14
4.9 管理人 对会计师 事务所出 具非标准 审计报告 所涉 相关事项的 说明 ................... 14
4.10 报告期 内管理人 对本基金 持有人数 或基金 资产 净值预警情 形的说明 ................ 14
§5 托管人报告 ............................................................... 14
5.1 报告期 内本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ....................................... 14
5.2 托管人 对报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ..... 14
5.3 托管人 对本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ............... 15
§6 审计报告 ................................................................. 15
6.1 审计报 告基本信 息 ........................................................... 15
6.2 审计报 告的基本 内容 ......................................................... 15
§7 年度财务报表 ............................................................. 17
7.1 资产负 债表 ................................................................. 17
7.2 利润表 ..................................................................... 18
7.3 所有者 权益（基 金净值） 变动表 ............................................... 19
7.4 报表附 注 ................................................................... 20
§8 投资组合报告 ............................................................. 46 鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
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8.1 期末基 金资产组 合情况 ....................................................... 46
8.2 报告期 末按行业 分类的股 票投资组 合 ........................................... 46
8.3 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................. 47
8.4 报告期 内股票投 资组合的 重大变动 ............................................. 48
8.5 期末按 债券品种 分类的债 券投资组 合 ........................................... 49
8.6 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............... 49
8.7 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细 ......... 49
8.8 报告期 末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ......... 49
8.9 期末按 公允价值 占基金资 产净值 比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ............... 49
8.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况 说明 .................................. 50
8.11 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况 说明 .................................. 50
8.12 投资组 合报告附 注 .......................................................... 50
§9 基金份额持有人信息 ........................................................ 52
9.1 期末基 金份额持 有人户数 及持有人 结构 ......................................... 52
9.2 期末上 市基金前 十名持有 人 ................................................... 53
9.3 期末基 金管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 ................................... 53
9.4 期末基 金管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 情况 ................... 53
§10 开放式基金份额变动 ....................................................... 53
§11 重大事件揭示 ............................................................ 54
11.1 基金份 额持有人 大会决议 .................................................... 54
11.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管 部门 的重大人事 变动 .................... 54
11.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业 务的 诉讼 .............................. 54
11.4 基金投 资策略的 改变 ........................................................ 54
11.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 .......................................... 54
11.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查 或处 罚等情况 .......................... 54
11.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 ........................................ 54
11.8 其他重 大事件 .............................................................. 58
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 64
12.1 报告期 内单一投 资者持有 基金份额 比例达 到或 超过 20%的情 况 ..................... 64
12.2 影响投 资者决策 的其他重 要信 息 .............................................. 64
§13 备查文件目录 ............................................................ 64
13.1 备查文 件目录 .............................................................. 64
13.2 存放地 点 .................................................................. 64
13.3 查阅方 式 .................................................................. 64 鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称
鹏华价值优 势混合型 证券投资 基金（LOF ）
基金简称
鹏华价值优 势混合
场内简称
鹏华价值
基金主代码
160607
基金运作方 式
上市契约型 开放式（LOF ）
基金合同生 效日
2006 年 7 月18 日
基金管理人
鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人
中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额
2,747,716,160.79 份
基金合同存 续期
不定期
基金份额上 市的证券 交
易所
深圳证券交 易所
上市日期
2006 年 9 月18 日
2.2 基金 产品说明
投资目标
依托严格的 研究流程 和投资纪 律，强调 运用相对 估值 分析方法， 发
掘我国资本 市场国际 接轨趋势 下具备相 对价值优 势的 中国企业， 谋
求基金资产 的长期稳 定增值。
投资策略
（1） 股票投 资 ： 首先 按照既有 的研究流 程和投资 纪律 进行行业配 置
和个股选择 ，再运用 相对估值 分析方法 ，进行多 维估 值比较，分 析
行业、个股 的合理估 值区间， 深入发掘 行业和个 股层 面由于具备 相
对价值优势 而存在的 投资机会 ，以此作 为基金经 理的 投资线索以 及
权重调整的 重要依据 。 （2） 债券投资 ：以降低 组合 总体波动性 从
而改善组合 风险构成 为目的， 采取积极 主动的投 资策 略，进而谋 取
超额收益。
业绩比较基 准
沪深 300 指 数收益率 ×70%+中 证综合债 指数收益 率×30%
风险收益特 征
本基金属于 混合型基 金，其预 期的风险 和收益高 于货 币型基金、 债
券基金，低 于股票型 基金，为 证券投资 基金中具 有中 高风险、中 高
收益的投资 品种。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
鹏华基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露
负责人
姓名
张戈 田青
联系电话
0755-82825720 010-67595096
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电 话
4006788999 010-67595096
传真
0755-82021126 010-66275853
注册地址
深圳市福田 区福华三 路 168 号深
圳国际商会 中心第 43 楼
北京市西城 区金融街25 号 鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
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办公地址
深圳市福田 区福华三 路 168 号深
圳国际 商会 中心第 43 楼
北京市西城 区闹市口 大街1 号院
1 号楼
邮政编码
518048 100033
法定代表人
何如 田国立
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称
《中国证券 报》 、 《上 海证券报》 、 《证券 时报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网
址
http://www.phfund.com
基金年度报 告备置地 点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第
43 层鹏华基 金管理有 限公司
2.5 其他 相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务 所
普华永道中 天会计师 事务所
（特殊普通 合伙）
上海市湖滨 路 202 号 领展企业 广场 2 座 普华永
道中心 11 楼
注册登记机 构
中国证券登 记结算有 限责任公
司
北京市西城 区太平桥 大街 17 号
§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期
间数据和
指标
2018 年 2017 年 2016 年
本期已实
现收益
-106,184,820.42 202,085,129.93 -150,428,717.91
本期利润
-678,990,428.42 551,611,811.94 -300,292,003.71
加权平均
基金份额
本期利润
-0.2286 0.1893 -0.1013
本期加权
平均净值
利润率
-31.98%
25.53%
-15.52%
本期基金
份额净值
增长率
-29.18%
28.08%
-7.23%
3.1.2 期
末数据和
指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供
分配利润
616,051,092.07 1,417,534,564.26 894,816,494.82
期末可供
分配基金
0.2242 0.5085 0.3214 鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
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份额利润
期末基金
资产净 值
1,563,531,394.26 2,378,770,662.37 1,854,676,418.56
期末基金
份额净值
0.569 0.853 0.666
3.1.3 累
计期末指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
基金份额
累计净值
增长率
280.01%
436.59%
318.96%
注: （1）本期已实现收益 指基金本期利息收 入、投资 收益、其他收入（不含 公允价值变动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
（2 ） 所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金 的各项费用 （例 如 ， 开放式 基金的申 购赎回
费、基金转 换费等） ， 计入费用 后实际收 益水平 要低 于所列数字 。
（3 ） 期 末可供分 配利润 ， 采用 期末资产 负债表中 未分 配利润期末 余额和未 分配利润 中已实现 部分
的期末余额 的孰低数 。
表中的“期 末”均指 报告期最 后一日 ， 即 12 月 31 日 ， 无 论该日是 否为开放 日或交 易所的交 易日 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
（%）
份额净值增
长率标准差
②（%）
业绩比较基
准收益率③
（%）
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去三个月 -10.68 1.59 -8.03 1.15 -2.65 0.44
过去六个月 -21.95 1.57 -8.88 1.05 -13.07 0.52
过去一年 -29.18 1.48 -16.14 0.93 -13.04 0.55
过去三年 -15.85 1.32 -10.30 0.82 -5.55 0.50
过去五年 46.65 1.61 41.15 1.07 5.50 0.54 鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
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自基金成立
起至今
280.01 1.57 169.07 1.24 110.94 0.33
注: 业绩比较 基准=沪深 300 指 数收益率*70%+ 中 证综 合债指数收 益率*30%
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准
收益 率变动的比较
注：1 、本基 金基金合 同于 2006 年7 月18 日生 效。
2 、截至 建仓期结 束,本基 金的各项 投资比例 已达 到基金合同 中规定的 各项比例 。
3.2.3 过去 五年基金每年 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
注: 合同生效 当年按照 实际存续 期计算， 不按整 个自 然年度进行 折算。
鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
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3.3 其他 指标
注: 无。
3.4 过去 三年基金的利 润分配情况
单位：元
年度
每10 份基金 份额分
红数
现金 形式发 放总额
再投资形式 发放总
额
年度利润分 配 合计
备注
2018 年 0.5100 79,607,907.33 65,684,327.35 145,292,234.68 -
2017 年 - - - - -
2016 年 4.5670 659,666,533.47 387,966,091.48 1,047,632,624.95 -
合计
5.0770 739,274,440.80 453,650,418.83 1,192,924,859.63 -
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
鹏华基金管 理有限公 司成立于1998 年12 月22 日 ， 业务范围包 括基金募 集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国证监会许可 的其他业务。截 止本报告期 末，公司股东由国信证券 股份有限公司、 意
大利欧利盛 资本资产 管理股份 公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市北融 信投资发 展有限
公司组成， 公司性质 为中外合 资企业。 公司原注 册资 本 8,000 万元 人民币， 后于 2001 年 9 月完
成增资扩股 ，增至 15,000 万 元人民币 。截至 2018 年 12 月， 公司管 理资产总 规模达 到 5,164.62
亿元 ， 管 理 146 只 公募基金 、10 只 全国社保 投资组合 、4 只基本 养老保险 投资组合 。 经 过 20 年投
资管理基金 ，在基金 投资、风 险控制等 方面积累 了丰 富经验。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理 （助理）
期限
证券从业年 限
说明
任职日期
离任日期
谢书英
本基金基
金经理
2015-06-10 - 10
谢书英女士 ， 国籍中
国 ， 经济 学硕士 ，10
年证券基金从业经
验 。 曾任职于 高盛高
华证券有限公司投
资银行部 ；2009 年 4
月加盟鹏华基金管
理有限公司 ， 历任研
究部高级研 究员 、 投
资经理助理 ， 现担任
权益投资一部副总
经理、基金经理。
2014 年04 月至2017鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
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年 03 月担任鹏华金
刚保本混合基金基
金经理，2015 年06
月担任鹏华价值优
势混合（LOF ）基金
基金经理，2016 年
01 月担任鹏华文化
传媒娱乐股票基金
基金经理，2016 年
09 月至 2018 年 09
月担任鹏华增瑞混
合基金基金经理，
2017 年07 月 担任鹏
华精选成长混合基
金 基 金 经 理 ，2018
年 09 月担任鹏华增
瑞混合（LOF ）基金
基金经理 。 谢 书英女
士具备基金从业资
格 。 本报告期 内本基
金基金经理未发生
变动。
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理
的，任职日 期为基金 合同生效 日。
2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会关 于从业 人员 资格管理办 法的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券投 资基金法 》等法律法规、中国证监 会的有关规定
以及基金合同的约定，本 着诚实守信、勤 勉尽责的原 则管理和运作基金资产， 在严格控制风险 的
基础上，为基金份额持有 人谋求最大利益 。本报告期 内，本基金运作合规，不 存在违反基金合 同
和损害基金 份额持 有 利益的行 为。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法
根据中国证 监会 《证券投 资基金管 理公司 公平交易 制 度指导意见》 ， 公司制定 了 《鹏华基金 管
理有限公司 公平交易 管理规定》 ， 将公 司所管理 的封 闭式基金 、 开放式 基金 、 社保组合 、 特定 客户
资产管理组合等不同资产 组合的授权、研 究分析、投 资决策、交易执行、业绩 评估等投资管理 活
动均纳入公平交易管理， 在业务流程和岗 位职责中制 定公平交易的控制规则和 控制活动，建立 对
公平交易的 执行 、 监 督及审核 流程 ， 严禁在不 同投资 组合之间进 行利益输 送 。 在投 资研究环 节 ：1 、鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
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公司 使用唯一的研究报告 发布平台“研究 报告管理平 台”，确保各投资组合在 获得投资信息、 研
究支持 、 投 资建议和 实施投资 决策方面 享有公 平的机 会 ；2 、 公 司严格按 照 《股 票库管理 规定》 、 《信
用债券投资 与风险控 制管理规 定》 ， 执行股票 及信用产 品出入库及 日常维护 工作 ， 确保相 关证券入
库以内容严 谨 、 观 点明确的 研究报告 作为依据 ；3 、 在 公司股票库 基础上 ， 各涉及 股票投资 的资产
组合根据各 自的投资 目标 、 投 资风格 、 投 资范围和 防 范关联交易 的原则分 别建立资 产组合股 票库 ，
基金经理在 股票库基 础上根据 投资授权 以及基金 合同 择股方式构 建具体的 投资组合 ；4 、 严格 执 行
投资授权制度，明确投资 决策委员会、分 管投资副总 裁、基金经理等各主体的 职责和权限划分 ，
合理确定 基 金经理的 投资权限 ， 超过 投资权限 的操 作 ， 应严 格履行审 批程序 。 在交 易执 行 环 节：
1 、 所有 公司管理 的资产组 合的交易 必须通过 集中交易 室完成 ， 集中交易 室负责 建立和执 行交易分
配制度， 确保各投资组 合享有公平的交易 执行机会 ；2、针对交易所公开竞 价交易，集中交易 室
应严格启用 恒生交易 系统中的 公平交易 程序 ， 交易系 统则自动启 用公平交 易功能 ， 由系统 按照“ 未
委托数量” 的比例对 不同资产 组合进行 委托量 的公 平分配 ； 如果 相关基金 经理坚持 以不同的 价格
进行交易 ， 且当前 市场价格 不能同时 满足多 个资产组 合的指令价 格要求时 ， 交易 系统自动 按照“ 价
格优先” 原 则进行委 托 ； 当市场价 格同时满 足多个资 产组合的指 令价格要 求时 ， 则交易 系统自动
按照“同一 指令价格 下的公平 交易”模 式 ， 进 行公平 委托和交易 量分配 ；3 、 银 行间市场 交易 、 交
易所大宗交易等非集中竞 价交易需依据公 司《股票投 资交易流程》和《固定收 益投资管理流程 》
的规定执行；银行间市场 交易、交易所大 宗交易等以 公司名义进行的交易，各 投资组合经理应 在
交易前独立确定各投资组 合的交易价格和 数量，公司 按照价格优先、比例分配 的原则对交易结 果
进行分配 ；4 、 新股 、 新债申 购及非公 开定向增 发交易 需依据公司 《新股 申购流程 》 、 《固定收益 投
资管理流程 》 和 《非公开 定向增发 流程》 的规定执 行 ， 对新股 和新债申 购方案和 分配过程 进行审
核和监控 。 在交易 监控 、 分析与 评估环节 ：1 、 为加 强 对日常投资 交易行为 的监控和 管理 ， 杜绝利
益输送、不公平交易等违 规交易行为，防 范日常交易 风险，公司明确了关注类 交易的界定及对 应
的监控和评估措施机制； 所监控的交易包 括但不限于 ：交易所公开竞价交易中 同日同向交易的 交
易时机和交易价差、不同 投资组合临近交 易日的同向 交易和反向交易的交易时 机和交易价差、 关
联交易 、 债券交易 收益率偏 离度 、 成交量 和成交价 格 异常 、 银行间债券 交易对手 交易等 ；2 、 将公
平交易作为投资组合业绩 归因分析和交易 绩效评价的 重要关注内容，发现的异 常情况由投资监 察
员进行分析；3、监察稽 核部分别于每季度 和每年度 编写《公平交易执行情 况检查报告》 ，内容 包
括关注类交 易监控执 行情况 、 不同 投资组合 的整体收 益率差异分 析和同向 交易价差 分析 ； 《公平交
易执行情况 检查报告 》需经公 司基金经 理、督察 长和 总经理签署 。 鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
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4.3.2 公平 交易制度的执 行情况
报告期内，本基金管理人 严格执行公平交易 制度，确 保不同投资组合在研究、 交易、分配等
各环节得到公平对待。同 时，根据《证券 投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》的要求， 公
司对所管理组合的不同时 间窗的同向交易 进行了价差 专项分析，未发现存在违 反公平交易原则 的
现象。
4.3.3 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 本基金未 发生违法 违规且对 基金财产 造成 损失的异常 交易行为 。
本报告期内未发生 基金管理人管理的 所有投资组 合参与的交易所公开竞价 同日反向交易成 交
较少的单边 交易量超 过该证券 当日成交 量的 5% 的 情况 。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2018 年国内 权益市场 跌幅 显著 。 上证综 指 2018 年累 计跌幅达到 24.59% ， 创历史第 二差表现 ；
深成指全年 跌幅 34.42% 。以上两 个指数均为 2008 年 以来最大年 度跌幅。 创业板全 年跌幅仅 次于
2011 年。从板 块看，申 万行业分类 28 个行业全 部下 跌，其中， 跌幅最小 的为银行 板块，跌 幅超
过 11% ；而传媒 、挖掘、 建筑材 料等 12 个板块 跌幅 均处于 30%以上 。从个股 看，剔除 2017 年 12
月份以来上 市的新股 ，2018 年A 股实现 上涨的个 股数 量仅 214 只 ， 占比仅 6.23% ，2018 年下 跌个
股超过了九成。本基金组 合调整不多，主 要是增加了 在光伏设备板块上的配置 ，同 时降低了在 传
媒、PPP 、 食品饮料板块 的配置 。 在经 济下行的 压力下 ， 上市公司业绩变 脸也频频 出现 ， 使得组 合
管理的难度 显著增加 。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
报告期内，本基金净值增长率-29.18%。同 期上证综 指涨跌幅为-24.59% ， 深证成指涨跌幅为
-34.42% ，沪 深 300 指 数涨跌幅 为-25.31% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
展望 2019 ， 尽管受制 于宏观经 济的下行 压力 ， 未 来上 市公司的盈 利还存在 着一定的 下修的可
能 ， 但是当前 市场估值 已经回 落到了历 史极低的 水平 ， 往 后未来估 值进一步 下降的 空 间非常 有限 。
同时在四季度已经可以看 到宏观政策的调 整，对冲经 济下行的政策正在逐步推 出与落实。在这 样
的宏观背景 下，我们 对于市场 的看法偏 向乐观。
4.6 管理 人内部有关本 基金的监察 稽核工作情 况
本报告期内 ， 基 金管理人 继续完善 内部控 制 、 提升风 险管理水平, 着重开展 了以下各 项 工 作 ：
1 、继续 完善内部 控制体系 鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 13 页 共 65 页
公司根据法律法规 、监管要求及业务 发展需求， 不断优化现有的标准化业 务流程体系，强 调
业务流程服务于加强风险 防范和提升运营 效率，通过 信息技术手段持续提升业 务操作的系统化 程
度，并不断 优化。
2 、持续 改进投资 监控的方 法 与手段 ，保证 基金 投资业务的 合法合规 性
报告期内，在投资 日常合规监控工作 方面，公司 根据法律法规和产品特点 进一步完善了投 资
监控系统以提升投资监控 效率；在实现交 易价差分析 、银行间交易分析、研究 报告检查等专项 检
查工作定期化、日常化的 基础上，公司加 强了内幕交 易风险的检查和防范，多 次开展有关内幕 交
易的合规培 训，进一 步强化全 体投研人 员对内幕 交易 行为和结果 的认识。
3 、规范 基金销售 业务，保 证基金销 售业务 的合 法合规性
报告期内，在基金 募集和持续营销活 动中，公司 严格规范基金销售业务， 按照《证券投资 基
金销售管理办法》 及相关 法规规定审查宣 传推介材料 ，逐步落实反洗钱法律法 规各项要求，并 督
促销售部门 做好投资 者教育工 作，本报 告期内没 有出 现主动违规 行为。
4 、开展 以风险为 导向的内 部稽核
报告期内，监察稽 核部开展了对市场 营销管理、 财务费用管理、反洗钱业 务、子公司管理 和
公司日常运作的定期监察 稽核与专项监察 稽核。监察 稽核人员开展了以风险为 导向的内部稽核 ，
通过稽核发现，提高了公 司标准化操作流 程手册的执 行效力，优化了标准化操 作流程手册。报 告
期内，公司 未发生重 大风险事 件。
4.7 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
1 、有关参与 估值流程 各方及人 员的职责 分工、 专业 胜任能力和 相关工作 经历的描 述
（1） 日常估值 流程
基金的 估值由基 金会计负 责 ， 基金会计 对公司所 管理的基金 以基金为 会计核算 主体 ， 独立建
账 、 独立 核算 ， 保证不 同基金 之间在名 册登记 、 账户 设置 、 资 金划拨 、 账簿 记录等 方面相互独 立 。
基金会计核算独立于公司 会计核算。基金 会计核算采 用专用的财务核算软件系 统进行基金核算 及
帐务处理；每日按时接收 成交数据及权益 数据，进行 基金估值。基金会计核算 采用基金管理公 司
与托管银行双人同步独立 核算、相互核对 的方式，每 日就基金的会计核算、基 金估值等与托管 银
行进行核对；每日估值结 果必须与托管行 核对一致后 才能对外公告。基金会计 除设有专职基金 会
计核算岗外，还设有基金 会计复核岗位， 负责基金会 计核算的日常事后复核工 作，确保基金净 值
核算无误。
配备的 基金会计 具备会计 资格和基 金从业 资格 ， 在基金核算 与估值方 面掌握了 丰富的知 识和
经验，熟悉 及了解基 金估值法 规、政策 和方法。 鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 14 页 共 65 页
（2） 特殊业务 估值流程
根据中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监会 关于证券投资基金估值业务 的指导意见》的
相关规定 ， 本公 司成立 停牌股票 等没有市 价的投资 品 种估值小组 ， 成 员由基 金经理 、 行业 研究员、
监察稽核部 、金融工 程师、登 记结算部 相关人员 组成 。
2、基 金经理参 与或决定 估值的程 度
基金经 理不参与 或决定基 金日常估 值。
基金经 理参与估 值小组对 停牌股票 估值的 讨论 ， 发表相关意 见和建议 ， 与 估值小组 成员共同
商定估值原 则和政策 。
3、本 公司参与 估值流程 各方之间 不存在任 何重 大利益冲突 。
4.定价 服务机构 按照商业 合同约定 提供定 价服 务。
4.8 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
1 、 截止本报 告期末 ， 本 基金期末 可供分配 利润为616,051,092.07 元 ， 期末基 金份额净 值0.569
元。
2 、本基金于2018 年1 月 15 日 进行利润 分配， 分配 金额为 145,292,234.68 元。
4.9 管理 人对会计师事 务所出具非 标准审计报 告所涉相 关事项的说明
无。
4.10 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
无。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期，中国建设银行 股份有限公司在本 基金的托 管过程中，严格遵守了《 证券投资基金
法》 、 基金 合同 、 托管协议 和其他有 关规定 ， 不存在 损 害基金份额 持有人利 益的行为 ， 完全 尽职尽
责地履行了 基金托管 人应尽的 义务。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、 净值 计算、 利润 分配等情况 的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基 金合同、 托管协议和其他有关规定 ，对本基金的
基金资产净值计算、基金 费用开支等方面 进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了 监
督，未发现 基金管理 人有损害 基金份额 持有人利 益的 行为。
报告期 内，本基 金实施利 润分配的 金额为 145,292,234.68 元。 鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 15 页 共 65 页
5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、 净值表现 、利润分配情况、财务会 计报告、投资
组合报告等 内容，保 证复核内 容 不存在 虚假记载 、误 导性陈述或 者重大遗 漏。
§6 审 计 报告
6.1 审计 报告基本信息
财务报表是 否经过审 计
是
审计意见类 型
标准无保留 意见
审计报告编 号
普华永道中 天审字(2019) 第22957 号
6.2 审计 报告的基本内 容
审计报告标 题
审计报告
审计报告收 件人
鹏华价值优势混合型证券投资基金(LOF) 全体基金份额持有
人
审计意见
(一)我们审 计的内容
我们审计了鹏华价值优势混合型证券投资基金(LOF)( 以下简
称 “鹏华价 值优势混 合基金 ”)的财 务报表， 包括 2018 年12
月 31 日的资 产负债表 ，2018 年度的 利润表 和所有者 权益(基
金净值)变动 表以及财 务报表附 注。
(二)我们的 意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业 会计准
则和在财务报表附注中所列 示的中国证券监督 管理 委员会
(以下简称 “中 国证监会 ”)、 中国证 券投资 基金业协 会(以下
简称 “中国 基金业协 会”) 发布的有 关规定及 允许的基 金行业
实务操作编制，公允反映了鹏华价值优势混合基金 2018 年
12 月31 日的财务状 况以及2018 年 度的经营 成果和基 金净值
变动情况。
形成审计意 见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计 工作。
审计报告的“注册会计师对 财务报表审计的责任”部 分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们 获取的
审计证据是 充分、适 当的，为 发表审计 意见提供 了基 础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于鹏华 价值优
势混合基金 ，并履行 了职业道 德方面的 其他责任 。
强调事项
无
其他事项
无
其他信息
无
管理层和治理层对财务报表的责
任
鹏华价值优势混合基金的基金管理人鹏华基金管理有 限公司
(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计 准则和
中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许 的基金
行业实务操作编制财务报表，使其实 现公允反映，并 设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由 于舞弊
或错误导致 的重大错 报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估鹏华 价值优鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 16 页 共 65 页
势混合基金 的持续经 营能力 ， 披露与 持续经 营相关的 事项(如
适用)， 并 运用持续 经营假设 ， 除非 基金管理 人管理层 计划清
算鹏华价值优势混合基金、 终止运营或别无其 他现 实的选
择。
基金管理人治理层负责监督鹏华价值优势混合基金的 财务报
告过程。
注册会计师对财务报表审计的责
任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或 错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的 审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审 计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可 能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来 可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则 通常认
为错报是重 大的。
在按照审计 准则执行 审计工作 的过程中 ， 我 们运用职 业判断，
并保持职业 怀疑。同 时，我们 也执行以 下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重 大错报
风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取 充分、
适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞 弊可能
涉及串通、伪造、故意遗 漏、虚假陈述或凌驾于内部 控制之
上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未 能发现
由于错误导 致的重大 错报的风 险。
(二) 了解 与审计相 关的内部 控制， 以设计 恰当的审 计程序，
但目的并非 对内部控 制的有效 性发表意 见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性 和作出
会计估计及 相关披露 的合理性 。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当 性得出
结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对鹏 华价值
优势混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情 况是否
存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为 存在重
大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报 表使用
者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我 们应当
发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日 可获得
的信息。然而，未来的事项或情况可能导致鹏华价值 优势混
合基金不能 持续经营 。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括 披露)，
并评价财务 报表是否 公允反映 相关交易 和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安 排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中 识别出
的值得关注 的内部控 制缺陷。
会计师事务 所的名称
普华永道中 天会计师 事务所(特 殊普通合 伙)
注册会计师 的姓名
许康玮 陈熹
会计师事务 所的地址
上海市湖滨 路 202 号 领展企业 广场 2 座 普华永道 中心11 楼
审计报告日 期
2019 年3 月22 日 鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
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§7 年 度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 鹏华价值 优势混合 型证券投 资基金（LOF ）
报告截止日 ：2018 年12 月31 日
单位：人民 币元
资 产
附注号
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
411,732,657.66 136,031,970.65
结算备付金
146,678.64 4,944,942.67
存出保证金
246,903.98 651,890.04
交易性金融 资产
7.4.7.2
1,166,097,982.40 2,181,123,774.25
其中：股票 投资
1,166,097,982.40 2,181,123,774.25
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产
7.4.7.3
- -
买入返售金 融资产
7.4.7.4
- -
应收证券清 算款
- 59,019,361.43
应收利息
7.4.7.5
94,111.80 7,925.43
应收股利
- -
应收申购款
601,263.32 5,725,102.92
递延所得税 资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计
1,578,919,597.80 2,387,504,967.39
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债
7.4.7.3
- -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
11,608,672.06 -
应付赎回款
426,888.05 1,936,833.09
应付管理人 报酬
2,043,290.27 2,958,743.70
应付托管费
340,548.39 493,123.94
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用
7.4.7.7
402,752.83 2,516,766.55
应交税费
165,701.20 165,701.20
应付利息
- - 鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 18 页 共 65 页
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债
7.4.7.8
400,350.74 663,136.54
负债合计
15,388,203.54 8,734,305.02
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
947,480,302.19 961,236,098.11
未分配利润
7.4.7.10
616,051,092.07 1,417,534,564.26
所有者权益 合计
1,563,531,394.26 2,378,770,662.37
负债和所有 者权益总 计
1,578,919,597.80 2,387,504,967.39
注: 报告截 止日 2018 年 12 月 31 日 ，基金份 额净值 0.569 元， 基金份额 总额 2,747,716,160.79
份。
7.2 利润 表
会计主体： 鹏华价值 优势混合 型证券投 资基金（LOF ）
本报告期：2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位：人民 币元
项 目
附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月 31 日
一、收入
-633,447,323.34 601,513,911.11
1.利息收入
2,934,335.10 3,700,564.32
其中：存款 利息收入
7.4.7.11
2,317,364.90 2,187,429.76
债券利息收 入
- 53.48
资产支持证 券利息
收入
- -
买入返售金 融资产
收入
616,970.20 1,513,081.08
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “-”
填列）
-64,706,489.31 247,621,774.19
其中：股票 投资收益
7.4.7.12
-86,582,770.43 225,339,988.46
基金投资收 益
- -
债券投资收 益
7.4.7.13
- 93,100.12
资产支持证 券投资
收益
7.4.7.13.5
- -
贵金属投资 收益
7.4.7.14
- -
衍生工具收 益
7.4.7.15
- -
股利收益
7.4.7.16
21,876,281.12 22,188,685.61
3.公允价值 变动收益( 损失以
“-”号 填列)
7.4.7.17
-572,805,608.00 349,526,682.01
4.汇兑收益( 损失以 “-” 号填
列)
-
-
鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 19 页 共 65 页
5.其他收入( 损失以 “-” 号填
列)
7.4.7.18
1,130,438.87 664,890.59
减： 二、费 用
45,543,105.08 49,902,099.17
1．管理人报 酬
7.4.10.2.1
31,960,427.15 32,278,399.17
2．托管费
7.4.10.2.2
5,326,737.96 5,379,733.15
3．销售服务 费
7.4.10.2.3
- -
4．交易费用
7.4.7.19
7,742,936.49 11,721,527.26
5．利息支出
- -
其中： 卖出回 购金融资 产支
出
- -
6．税金及附 加
- -
7．其他费用
7.4.7.20
513,003.48 522,439.59
三、 利润 总额( 亏损总额 以 “- ”
号填列)
-678,990,428.42 551,611,811.94
减：所得税 费用
- -
四、 净利 润 （净 亏损以 “-”
号填列）
-678,990,428.42 551,611,811.94
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 鹏华价值 优势混合 型证券投 资基金（LOF ）
本报告期：2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一 、期初所 有者
权益 （基金净 值）
961,236,098.11 1,417,534,564.26 2,378,770,662.37
二 、本期经 营活
动 产生的基 金净
值 变动数（ 本期
利润）
- -678,990,428.42
-678,990,428.42
三 、本期基 金份
额 交易产生 的基
金净值变动 数
（净值减少以
“- ”号填列 ）
-13,755,795.92 22,799,190.91 9,043,394.99
其 中：1. 基 金申
购款
447,754,550.92 593,427,819.64 1,041,182,370.56
2. 基金赎
回款
-461,510,346.84 -570,628,628.73 -1,032,138,975.57
四 、本期向 基金
份 额持有人 分配
利 润产生 的 基金
- -145,292,234.68 -145,292,234.68 鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
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净 值变动（ 净值
减少以 “-” 号 填
列）
五 、期末所 有者
权益 （基金净 值）
947,480,302.19 616,051,092.07 1,563,531,394.26
项目
上年度可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一 、期初所 有者
权益 （基金净 值）
959,859,923.74 894,816,494.82 1,854,676,418.56
二 、本期经 营活
动产 生的基 金净
值 变动数（ 本期
利润）
- 551,611,811.94
551,611,811.94
三 、本期基 金份
额 交易产生 的基
金净值变动 数
（净值减少以
“- ”号填列 ）
1,376,174.37 -28,893,742.50 -27,517,568.13
其 中：1. 基 金申
购款
345,181,615.33 397,180,013.41 742,361,628.74
2. 基金赎
回款
-343,805,440.96 -426,073,755.91 -769,879,196.87
四 、本期向 基金
份 额持有人 分配
利 润产生的 基金
净 值变动（ 净值
减少以 “-” 号 填
列）
- - -
五 、期末所 有者
权益 （基金净 值）
961,236,098.11 1,417,534,564.26 2,378,770,662.37
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至7.4 财务 报表由下 列负责人 签署：
邓召明
苏波
郝文高
基金管理人 负责人
主管会计工 作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情况
鹏 华 价 值 优 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金(LOF)( 原 名 为 “ 鹏 华 价 值 优 势 股 票 型 证 券 投 资 基 金
(LOF) ”，以下简称“ 本基金”) 经中国 证券监督管理 委员会(以下简称“中国证 监会”) 证监基 金鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
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字[2006] 第105 号 《关于 同意鹏华 价值优 势股票型 证 券投资基金(LOF) 募集 的批复》 核 准 ， 由鹏华
基金管理有限公司依照《 中华人民共和国 证券投资基 金法》和《鹏华价值优势 股票型证券投资 基
金(LOF) 基金 合同》 负责公开 募集 。 本基金为 上市契约 型开放式 ， 存续期 限不定 ， 首次设 立募集不
包括认购资 金利息共 募集人民 币 1,875,734,450.63 元 ， 业经德勤 华永会计 师事务所 有限公司 德师
(上海)报验 字(06) 第SZ002 号 验资报告 予以验证 。 经 向 中国证监 会备案 ， 《鹏华 价值优势 股票型证
券投资基金(LOF) 基金 合同》于 2006 年 7 月 18 日正 式生效，基 金合同生 效日的基 金份额总 额为
1,876,753,992.72 份基 金份额， 其中认购 资金利息 折 合 1,019,542.09 份基金份 额。本基 金的基
金管理人为 鹏华基金 管理有限 公司 ， 基金 托管人 为中 国建设银行 股份有限 公司(以下 简称“中 国建
设银行”)。
经 深 圳 证 券 交 易 所( 以 下 简 称 “ 深 交 所 ”) 深证上字[2006] 第 109 号 文 审 核 同 意 ， 本 基 金
237,446,762.00 份基 金份额于2006 年9 月18 日 在深 交所挂牌交 易 。 未上 市交 易的 基金份额 托管
在场外，基 金份额持 有人可通 过本基金 跨系统转 托管 业务将其转 至深交所 场内后即 可上市流 通。
根据《鹏华价值优势股票 型证券投资基金招 募说明书 》和《鹏华价值优势股票 型证券投资基
金(LOF) 实施 基金 份额 拆分和 限量 持续 销售活 动及 修改 基金 合同 的公告 》的 有关 规定， 本基 金 于
2007 年8 月15 日为进行了基金 份额拆分 ，拆分 比例 为 1：2.900599868 ，并于 2007 年 8 月 16 日
进行了变更 登记。
根据 2014 年中国 证监会令 第 104 号《公 开募集 证券 投资基金运 作管理办 法》 ，鹏华 价值优势
股票型证券 投资基金(LOF) 于2015 年7 月31 日公告 后自 2015 年8 月 3 日起更名为鹏华 价值优 势
混合型证券 投资基金(LOF) 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》 和《鹏华 价值优势混合型证券投资 基金(LOF) 基金 合
同》的有关规定，本基金 的投资范围为具 有良好流动 性的金融工具，包括国内 依法发行的各类 股
票、债券、央行票据、权 证、资产证券化 产品以及中 国证监会允许基金投资的 其他金融工具。 如
有投资需要可参与有价值的 新股配售和增发。 在正常 市场状况下，股票投资比 例为 60%-95% ，债
券投资比例为 0%-35%， 权证的投 资比例为 0%-3%。现 金或到期日在 1 年以内的 政府债券 投资比例
不低于 5% ， 其中现金 不包括结 算备付金 、 存出保 证金 、 应收申购款 等 。 本基 金的业绩 比较基准 为：
沪深 300 指 数收益率 ×70%+中 证综合债 指数收益 率×30%。
本财务报表 由本基金 的基金管 理人鹏华 基金管理 有限 公司于本基 金的审计 报告日批 准报出。
7.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本
准则》 、 各项具 体会计准 则及相关 规定(以 下合称“ 企 业会计准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《证券投鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 22 页 共 65 页
资基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国 证券投资 基金业协 会( 以下 简称
“中国基金 业协会”) 颁布的 《证券 投资基金 会计核算 业务指引》 、 《鹏华 价值优 势混合型 证券投资
基金(LOF) 基 金合同 》 和在 财务报表 附注中所 列示的中 国证监会 、 中国基 金业协 会发布的 有关规定
及允许的基 金行业实 务操作编 制。
本财务 报表以持 续经营为 基础编制 。
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金 2018 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求 ， 真 实 、 完整 地反映 了本基金 2018 年12
月31 日的财 务状况以 及 2018 年度的经 营成果和 基金 净值变动情 况等有关 信息。
7.4.4 重要 会计政策和会 计估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金会计 年度为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记账 本位币
本基金的记 账本位币 为人民币 。
7.4.4.3 金融 资产和金融负 债的分类
(1) 金融资 产的分类
金融资产于初始确 认时分类为：以公 允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融资产、应收 款
项、可供出售金融资产及 持有至到期投资 。金融资产 的分类取决于本基金对金 融资产的持有意 图
和持有能力 。本基金 现无金融 资产分类 为可供出 售金 融资产及持 有至到期 投资。
本基金 目前以交 易目的持 有的股票 投资 、 债券投 资 、 资产 支持证券 投资和 衍生工具( 主要为权
证投资)分类 为以公允 价值计量 且 其变动 计入当 期损 益的金融资 产 。 除衍生 工具所产 生的金融 资产
在资产负债表中以衍生金 融资产列示外， 以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融资产在 资
产负债表中 以交易性 金融资产 列示。
本基金持有的其他 金融资产分类为应 收款项，包 括银行存款、买入返售金 融资产和其他各 类
应收款项等 。应收款 项是指在 活跃市场 中没有报 价、 回收金额固 定或可确 定的非衍 生金融资 产。
(2) 金 融负债的 分类
金融负债于初始确 认时分类为：以公 允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融负债及其他 金
融负债。本基金目前暂无 金融负债分类为 以公允价值 计量且其变 动计入当期损 益的金融负债。 本
基金持有的 其他金融 负债包括 卖出回购 金融资产 款和 其他各类应 付款项等 。
7.4.4.4 金融 资产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资产负债表内确鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 23 页 共 65 页
认。以公允价值计量且其 变动计入当期损 益的金融资 产，取得时发生的相关交 易费用计入当期 损
益；对于支付的价款中包 含的债券或资产 支持证券起 息日或上次除息日至购买 日止的利息，单 独
确认为应收 项目。应 收款项和 其他金融 负债的相 关交 易费用计入 初始确认 金额。
对于以公允价值计 量且其变动计入当 期损益的金 融资产，按照公允价值进 行后续计量；对 于
应收款项和 其他金融 负债采用 实际利率 法，以摊 余成 本进行后续 计量。
金融资 产满足下 列条件之 一的 ， 予以终 止确认 ：(1) 收取该 金融资产 现金流量 的合同权 利终
止；(2) 该 金融 资产 已转移 ，且 本基 金将金 融资 产所 有权 上几 乎所有 的风 险和 报酬转 移给 转 入
方 ； 或者(3) 该 金融资产 已转移 ， 虽然 本基金既 没有 转移也没有 保留金融 资产所有 权上几乎 所有
的风险和报 酬，但是 放弃了对 该金融资 产控制。
金融资 产终止确 认时，其 账面价值 与收到的 对价 的差额，计 入当期损 益。
当金融负债的现时 义务全部或部分 已 经解除时， 终止确认该金融负债或义 务已解除的部分 。
终止确认部 分的账面 价值与支 付的对价 之间的差 额， 计入当期损 益。
7.4.4.5 金融 资产和金融负 债的估值原 则
本基金持有的股票投资、 债券投资、资产 支持证券投 资和衍生工具(主要为权证 投资)按如下
原则确定公 允价值并 进行估值 ：
(1) 存在活 跃市场的 金融工具 按其估值 日的市 场交 易价格确定 公允价值 ； 估值日无 交易且最 近交
易日后未发生影响公允价 值计量的重大事 件的，按最 近交易日的市场交易价格 确定公允价值。 有
充足证据表明估值日或最 近交易日的市场 交易价格不 能真实反映公允价值的， 应对市场交易价 格
进行调整，确定公允价值 。与上述投资品 种相同，但 具有不同特征的，应以相 同资产或负债的 公
允价值为基 础 ， 并在估 值技术 中考虑不 同特征因 素的 影响 。 特征是 指对资产 出售或 使用的限 制等 ，
如果该限制是针对资产持 有者的，那么在 估值技术中 不应将该限制作为特征考 虑。此外，基金 管
理人不应考 虑因大量 持有相关 资产或负 债所产生 的溢 价或折价。
(2) 当金融 工具不存 在活跃市 场 ， 采用 在当前情 况下 适用并且有 足够可利 用数据和 其他信息 支持
的估值技术确定公允价值 。采用估值技术 时，优先使 用可观察输入值，只有在 无法取得相关资 产
或负债可观 察输入值 或取得不 切 实可行 的情况下 ，才 可以使用不 可观察输 入值。
(3) 如经济 环境发生 重大变化 或证券发 行人发 生影 响金融工具 价格的重 大事件 ， 应 对估值进 行调
整并确定公 允价值。
7.4.4.6 金融 资产和金融负 债的抵销
本基金持有的资产和承担的 负债基本为金融资 产和金 融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法 定权利现在是可 执行的； 且 2) 交易双方准备按 净额结算时，金 融资产鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 24 页 共 65 页
与金融负债 按抵销后 的净额在 资产负债 表中列示 。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金 额在扣除 损益平准金分摊部分后的 余额。由于基
金份额拆分引起的实收基 金份 额变动于基 金份额拆分 日根据拆分前的基金份额 数及确定的拆分 比
例计算认列。由于基金份 额折算引起的实 收基金份额 变动于基金份额折算日根 据折算前的基金 份
额数及确定的折算比例计 算认列。由于申 购和赎回引 起的实收基金变动分别于 基金申购确认日 及
基金赎回确认日认列。上 述申购和赎回分 别包括基金 转换所引起的转入基金的 实收基金增加和 转
出基金的实 收基金减 少。
7.4.4.8 损益 平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准 金。已实 现平准金指在申购或赎回 基金份额时，
申购或赎回款项中包含的 按累计未分配的 已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准 金
指在申购或赎回基金份额 时，申购或赎回 款项中包含 的按累计未实现损益占基 金净值比例计算 的
金额。损益平准金于基金 申购确认日或基 金赎回确认 日认列，并于期末全额转 入未分配利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除 由上市公 司代扣代缴的个人所得税 后的净额确认
为投资收益。债券投资在 持有期间应取得 的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况 下
由债券发行企业代扣代缴 的个人所得税及 由基金管理 人缴纳的增值税后的净额 确认为利息收入 。
基金投资在持有期间应取 得的红利于除权 日确认为投 资收益 。资产支持证券在 持有期间收到的 款
项，根据资产支持证券的 预计收益率区分 属于资产支 持证券投资本金部分和投 资收益部分，将 本
金部分冲减资产支持证券 投资成本，并将 投 资收益部 分扣除在适用情况下由基 金管理人缴纳的 增
值税后的净 额确认为 利息收入 。
以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资 产在持有期间的公允价值 变动扣除在适用 情
况下公允价值变动产生的 预估增值税后的 净额确认为 公允价值变动损益；于处 置时，其处置价 格
与初始确认金额之间的差 额扣除在适用情 况下由基金 管理人缴纳的增值税后的 净额确认为投资 收
益，其中包 括从公允 价值变动 损益结转 的公允价 值累 计变动额。
应收款项在持有期 间确认的利息收入 按实际利率 法计算，实际利率法与直 线法差异较小的 则
按直线法计 算。
7.4.4.10 费用 的确认和计量
本 基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费 （如有） 在费用涵盖期间按基金合 同约定的费率鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 25 页 共 65 页
和计算方法 逐日确认 。
其他金融负债在持 有期间确认的利息 支出按实际 利率法计算，实际利率法 与直线法差异较 小
的则按直线 法计算。
7.4.4.11 基金 的收益分配政 策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益 以现金形 式分配，其中场外基金份 额持有人可选
择现金红利或将现金红利 按分红除权日的 基金份额净 值自动转为基金份额进行 再投资，场内基 金
份额持有人只能选择现金 分红。若期末未 分配利润中 的未实现部分为正数，包 括基金经营活动 产
生的未实现损益以及基金 份额交易产生的 未 实现平准 金等，则期末可供分配利 润的金额为期末 未
分配利润中的已实现部分 ；若期末未分配 利润的未实 现部分为负数，则期末可 供分配利润的金 额
为期末未分 配利润， 即已实现 部分相抵 未实现部 分后 的余额。
经宣告 的拟分配 基金收益 于分红除 权日从所 有者 权益转出。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报 告制度为 依据确定经营分部，以经 营分部为基础
确定报告分 部并披露 分部信息 。 经 营分部是 指本基金 内同时满足 下列条件 的组成部 分 ：(1) 该组
成部分能够 在日常活 动中产生 收入 、 发生费 用 ；(2) 本基金的基 金管理人 能够定期 评价该组 成部
分的经营成 果 ， 以决定向其配 置资源 、 评价其 业绩 ；(3) 本基金能 够取得该 组成部分 的财务状 况 、
经营成果和现金流量等有 关会计信息。如 果两个或多 个经营分部具有相似的经 济特征，并且满 足
一定条件的 ，则合并 为一个经 营分部。
本基金 目前以一 个单一的 经营分部 运作，不 需要 披露分部信 息。
7.4.4.13 其他 重要的会计政 策和会计估 计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的 基金行业 估值实务操作，本基金确 定以下类别股
票投资和债 券投资的 公允价值 时采用的 估值方法 及其 关键假设如 下：
(1) 对于证 券交易所上市的股 票和债券，若出 现重大事项停牌或交 易不 活跃(包括涨跌停 时
的交易不活跃)等情况，本基 金根据中国证监会 公告[2017]13 号《中国 证监会关于证券投 资基金
估值业务的 指导意见》 ， 根 据具体情 况采用 《关于 发布 中基协(AMAC) 基金行 业股票估 值指数的 通知》
提供的指数 收益法、 市盈率法 、现金流 量折现法 等估 值技术进行 估值。
(2) 于 2017 年 12 月 25 日前，对 于在锁定 期内 的非公开发 行股票， 根据中国 证监会证 监会
计字[2007]21 号 《关 于证券投 资基金执 行<企业 会计 准则>估值业 务及份额 净值计价 有关事项 的通
知》 之附件 《非公 开发行有 明确锁定 期股票的 公允价 值的确定 方 法》 ， 若在证 券交易所 挂牌的同 一
股票的市场交易收盘价低 于非公开发行股 票的初始投 资成本，按估值日证券交 易所挂牌的同一 股鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 26 页 共 65 页
票的市场交易收盘价估值 ；若在证券交易 所挂牌的同 一股票的市场交易收盘价 高于非公开发行 股
票的初始投资成本，按锁 定期内已经过交 易天数占锁 定期内总交易天数的比例 将两者之间差价 的
一部分确认 为估值增 值 。 自 2017 年 12 月 25 日起 ， 对 于在锁定期 内的非公 开发行股 票 、 首次公 开
发行股票时公司股东公开 发售股份、通过 大宗交易取 得的带限售期的股票等流 通受限股票，根 据
中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布< 证券投资基金投资流通受限股票估值指引( 试
行)> 的通知》之附件《 证券投资基金投 资流通受限股 票估值指引(试行)》(以下 简称“指引”) ，
按估值日在证券交易所上 市交易的同一股 票的公允价 值扣除中证指数有限公司 根据指引所独立 提
供的该流通 受限股票 剩余限售 期对应的 流动性折 扣后 的价值进行 估值。
(3) 对于在 证券交易所上市或 挂牌转让的固定 收益品种(可转换债券、资 产支持证券和私 募
债券除外)及在银行间同业市 场交易的固定收益 品种 ，根据中国证监会公告[2017]13 号 《中国证
监会关于证券投资基金估 值业务的指导意 见》及《中 国证券投资 基金业协会估 值核算工作小组 关
于2015 年1 季度固定 收益品种 的估值处 理标准 》 采用 估值技术确 定公允价 值 。 本基金持 有的证券
交易所上市或挂牌转让 的固定收益品种(可 转换债券 、资产支持证券和私募 债券除外)，按照中 证
指数有限公司所独立提供 的估值结果确定 公允价值。 本基金持有的银行间同业 市场固定收益品 种
按照中债金 融估值中 心有限公 司所独立 提供的估 值结 果确定公允 价值。
7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明
7.4.5.1 会计 政策变更的说 明
无。
7.4.5.2 会计 估计变更的说 明
无。
7.4.5.3 差错 更正的说明
无。
7.4.6 税项
根 据财 政部 、国 家税 务总 局财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别 化个 人所得 税 政策 有关 问题 的通 知 》 、 财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确 全面推开
营改增试点金融业有关政策 的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往 来等增值税政策 的
补 充通 知》 、财 税[2016]140 号《 关于 明确 金融 房地 产开 发 教育 辅助 服务 等增 值税 政策的通
知》 、财税[2017]2 号《关 于资管产 品增值税 政策有关 问题的补充 通知》 、财 税[2017]56 号《关于鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
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资管产品增值税有关问题的 通知》 、财税[2017]90 号 《关于租入固定资产进项 税额抵扣等增值 税
政策的通知 》及其他 相关财税 法规和实 务操作， 主要 税项列示如 下：
(1) 资 管产品运 营过程中 发生的增 值税应 税行 为 ， 以资 管产品管 理人为 增值税纳 税人 。 资管
产品管理人 运营资管 产品过程 中发生的 增值税应 税行 为 ， 暂适用 简易计税 方法 ， 按 照 3% 的征 收率
缴纳增值税 。 对资 管产品 在 2018 年1 月1 日 前运营过 程中发生的 增值税应 税行为 ， 未缴 纳增值税
的 ， 不再缴纳 ； 已 缴纳增值 税的 ， 已纳 税额从资 管产品 管理人以后 月份的增 值税应纳 税额中抵 减。
对证券投资基金管 理人运用基金买卖 股票、债券 的转让收入免征增值税， 对国债、地方政 府
债以及金融同业往来利息 收入亦免征增值 税。资管产 品管理人运营资管产品提 供的贷款服务， 以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息 性质的收 入为 销售额。资 管产品管 理人运营 资管产品 转让
2017 年12 月31 日前 取得的基 金 、 非 货物期货 ， 可以 选 择按照实际 买入价计 算销售额 ， 或者 以 2017
年最后一个 交易日的 基金份额 净值、非 货物期货 结算 价格作为买 入价计算 销 售额。
(2) 对 基金从证 券市场中 取得的收 入 ， 包 括买 卖股票 、 债券的差 价收入 ， 股票的 股息 、 红利
收入，债券 的利息收 入及其他 收入，暂 不征收企 业所 得税。
(3) 对基 金取得的 企业债券 利息收入 ， 应由发 行债 券的企业在 向基金支 付利息时 代扣代缴20%
的个人所得 税。对基 金从上市 公司取得 的股息红 利所 得，持股期 限在 1 个月以 内(含 1 个月) 的，
其股息红利 所得全额 计入应纳 税所得额 ；持股期 限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年)的，暂 减按 50%
计入应纳税 所得额 ； 持 股期限超 过 1 年的 ， 暂免征收 个人所得税 。 对 基金持 有的上市 公司限售 股，
解禁后取得的 股息、红利 收入，按照上述 规定计算纳 税，持股时间自解禁日起 计算；解禁前取 得
的股息 、 红利收入 继续暂 减按 50% 计 入应纳 税所得额 。 上述所得统 一适用 20% 的税率 计征个人 所得
税。
(4) 基 金卖出股 票按 0.1% 的税率 缴纳股票 交易 印花税，买 入股票不 征收股票 交易印花 税。
(5) 本 基金的城 市维护建 设税 、 教 育费附加 和地 方教育费附 加等税费 按照实际 缴纳增值 税额
的适用比例 计算缴纳 。
7.4.7 重要 财务报表项目 的说明
7.4.7.1 银行 存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
活期存款
411,732,657.66 136,031,970.65
定期存款
- -
其中：存款 期限 1 个 月以
内
- - 鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
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存款期限 1-3 个月
- -
存款期限 3 个月以上
- -
其他存款
- -
合计
411,732,657.66 136,031,970.65
7.4.7.2 交易 性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本
公允价值
公允价值变 动
股票
1,407,282,491.74 1,166,097,982.40 -241,184,509.34
贵金属投资- 金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
合计
- - -
资产支持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
1,407,282,491.74 1,166,097,982.40 -241,184,509.34
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
成本
公允价值
公允价值变 动
股票
1,849,502,675.59
2,181,123,774.25
331,621,098.66
贵金属投资- 金交
所黄金合约
-
-
-
债
券
交易所市场
-
-
-
银行间市场
-
-
-
合计
-
-
-
资产支持证 券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
1,849,502,675.59
2,181,123,774.25
331,621,098.66
7.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
注: 无。
7.4.7.4 买入 返售金融资产
7.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额
注: 无。
鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 29 页 共 65 页
7.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券
注: 无 。
7.4.7.5 应收 利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存 款利息
93,916.99 40,020.73
应收定期存 款利息
- -
应收其他存 款利息
- -
应收结算备 付金利息
72.60 2,447.83
应收债券利 息
- -
应收资产支 持证券利 息
- -
应收买入返 售证券利 息
- -34,865.76
应收申购款 利息
- -
应收黄金合 约拆借孳 息
- -
其他
122.21 322.63
合计
94,111.80 7,925.43
7.4.7.6 其他 资产
注: 无。
7.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
交易所市场 应付交易 费用
402,752.83 2,516,766.55
银行间市场 应付交易 费用
- -
合计
402,752.83 2,516,766.55
7.4.7.8 其他 负债
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应付券商交 易单元保 证金
- -
应付赎回费
350.74 3,136.54
预提费用 400,000.00 660,000.00
合计
400,350.74 663,136.54
7.4.7.9 实收 基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份额（ 份）
账面金额
上年度末 2,787,753,455.43
961,236,098.11 鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 30 页 共 65 页
本期申购
1,298,448,146.69
447,754,550.92
本期赎回（ 以“- ”号 填列）
-1,338,485,441.33
-461,510,346.84
- 基金拆分/ 份额折算 前
-
-
基金拆分/份 额折算调 整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（ 以“- ”号 填列）
-
-
本期末
2,747,716,160.79
947,480,302.19
注: 申购含红 利再投、 转换入份 额，赎回 含转换 出份 额。
7.4.7.10 未分 配利润
单位：人民 币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润 合计
上年度末 1,591,258,971.15 -173,724,406.89 1,417,534,564.26
本期 利润
-106,184,820.42 -572,805,608.00 -678,990,428.42
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动 数
-20,525,175.86 43,324,366.77 22,799,190.91
其中：基金 申购款
701,473,112.19 -108,045,292.55 593,427,819.64
基金赎回款
-721,998,288.05 151,369,659.32 -570,628,628.73
本期已分配 利润
-145,292,234.68 - -145,292,234.68
本期末
1,319,256,740.19 -703,205,648.12 616,051,092.07
7.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
活期存款利 息收入
2,204,452.96 2,066,097.03
定期存款利 息收入
- -
其他存款利 息收入
- -
结算备付金 利息收入
48,914.08 75,863.22
其他
63,997.86 45,469.51
合计
2,317,364.90 2,187,429.76
7.4.7.12 股票 投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年12 月 31
日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至2017 年12
月31 日
卖出股票成 交总额
2,734,323,516.65
3,946,833,931.16
减： 卖出股票 成本总
额
2,820,906,287.08
3,721,493,942.70
买卖股票差 价收入
-86,582,770.43
225,339,988.46
鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 31 页 共 65 页
7.4.7.13 债券 投资收益
7.4.7.13.1 债券 投资收益项目 构成
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年12月31
日
上年度可比 期间
2017年1 月1 日至2017 年12月31
日
债 券投 资收 益—— 买卖
债 券（ 、债 转股 及债 券
到期兑付） 差价收入
- 93,100.12
债 券投 资收 益—— 赎回
差价收入
- -
债 券投 资收 益—— 申购
差价收入
- -
合计
- 93,100.12
7.4.7.13.2 债券 投资收益 —— 买卖债券差 价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年12月31
日
上年度可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年12 月
31日
卖出债券 （ 、 债转 股及债
券到期兑付 ）成交总 额
- 626,153.60
减： 卖出债券 （、 债转股
及债券到期 兑付） 成本总
额
- 533,000.00
减：应收利 息总额
- 53.48
买卖债券差 价收入
- 93,100.12
7.4.7.13.3 债券 投资收益 —— 赎回差价收 入
注: 无。
7.4.7.13.4 债券 投资收益 —— 申购差价收 入
注: 无。
7.4.7.13.5 资产 支持证券投资 收益
注: 无。
鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 32 页 共 65 页
7.4.7.14 贵金 属投资收益
7.4.7.14.1 贵金 属投资收益项 目构成
注: 无。
7.4.7.14.2 贵金 属投资收益—— 买卖贵金 属差价收 入
注: 无。
7.4.7.14.3 贵金 属投资收益—— 赎回差价 收入
注: 无。
7.4.7.14.4 贵金 属投资收益—— 申购差价 收入
注: 无。
7.4.7.15 衍生 工具收益
7.4.7.15.1 衍生 工具收益 —— 买卖权证差 价收入
注: 无。
7.4.7.15.2 衍生 工具收益 —— 其他投资收 益
注: 无。
7.4.7.16 股利 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
股 票 投 资 产 生 的 股 利 收
益
21,876,281.12 22,188,685.61
基 金 投 资 产 生 的 股 利 收
益
- -
合计
21,876,281.12 22,188,685.61
7.4.7.17 公允 价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017
年 12 月 31 日
1.交易性金 融资产
-572,805,608.00 349,526,682.01 鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 33 页 共 65 页
股票投资
-572,805,608.00 349,526,682.01
债券投资
- -
资产支持证 券投资
- -
基金投资
- -
贵金属投资
- -
其他
- -
2.衍生工具
- -
权证投资
- -
3.其他
- -
减： 应 税金融商 品公允价 值
变动产生的 预估增值 税
- -
合计
-572,805,608.00 349,526,682.01
7.4.7.18 其他 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12 月
31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日
基金赎回费 收入
948,857.19 657,892.80
转换费收入
181,581.68 6,997.79
其他
- -
合计
1,130,438.87 664,890.59
7.4.7.19 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月
31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月31 日
交易所市场 交易费用
7,742,936.49 11,721,527.26
银行间市场 交易费用
- -
合计
7,742,936.49 11,721,527.26
7.4.7.20 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月
31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月31 日
审计费用
100,000.00 100,000.00
信息披露费
300,000.00 300,000.00
银行汇划费 用 15,603.48 25,039.59
账户维护费 36,000.00 36,000.00
上市年费 60,000.00 60,000.00
其他 1,400.00 1,400.00
合计
513,003.48 522,439.59
鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 34 页 共 65 页
7.4.7.21 分部 报告
无。
7.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明
7.4.8.1 或有 事项
无。
7.4.8.2 资产 负债表日后事 项
无。
7.4.9 关联 方关系
关联方名称
与本基金的 关系
鹏华基金管 理有限公 司(“鹏华 基金公司 ”) 基金管理人 、基金销 售机构
中国建设银 行股份有 限公司(“ 中国建设 银行”) 基金托管人 、基金代 销机构
国信证券股 份有限公 司（“国 信证券” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公
司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人 的股东
深圳市北融 信投资发 展有限公 司 基金管理人 的股东
鹏华资产管 理有限公 司 基金管理人 的子公司
注:1 、本报 告期存在 控制关系 或其他重 大利害关 系的 关联方没有 发生变化 。
2、 下述关联 交易均在 正常业务 范围内按 一般商 业条 款订立。
7.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
7.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的 比例
（%）
成交金额
占当期股票
成交总额的 比例 （%）
国信证券 377,409,481.89 7.40
- -
7.4.10.1.2 债券 交易
注: 无。
7.4.10.1.3 债券 回购交易
金额单位： 人民币元
鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 35 页 共 65 页
关联方名称
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年 12 月 31
日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
成交金额
占当期债券 回购
成交总额的 比例
（%）
成交金额
占当期债券 回购
成交总额的 比例
（%）
国信证券 61,200,000.00 4.17
- -
7.4.10.1.4 权证 交易
注: 无。
7.4.10.1.5 应支 付关联方的佣 金
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金 总量
的比例（%）
期末应付佣 金余
额
占期末应付 佣金
总额的比例 （%）
国信证券 343,935.86 7.55
- -
关联方名称
上年度可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金 总量
的比例（%）
期末应付佣 金余
额
占期末应付 佣金
总额的比例 （%）
国信证券 - -
- -
注:1 、佣金 的计算公 式
上海/ 深 圳证券 交易所 的交易 佣金=股票买(卖)成交 金额 ×1 ‰-买(卖) 经手费-买(卖) 证管费 等 由
券商承担的 费用
(佣金比率按 照与一般 证券公司 签订的协 议条款 订立) 。
2 、本 基金 与关联 方已 按同 业 统一 的基金 佣金 计算方式 和佣 金比例 签订 了《证 券交 易单元 租用 协
议》 。 根据协议 规定 ， 上述单 位定期或 不定期 地为鹏华 基金公司提 供研究服 务以及其 他研究 支持 。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费
31,960,427.15 32,278,399.17
其中： 支付销 售机构 的客户维 护费
5,830,080.73
5,971,381.13
鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 36 页 共 65 页
注:1 、支付基金管理人鹏 华基金公司的管理 人报酬年 费率为 1.50%，逐日 计提，按月支付。 日管
理费＝前一 日基金资 产净值×1.50% ÷当 年天数 。
2、根据《开放式证券投 资基金销售费用管 理规定》 ， 基金管理人依据销售机 构销售基金的保有 量
提取一定比例的客户维护 费，用以向基金 销售机构支 付客户服务及销售活动中 产生的相关费用 ，
客户维护费 从基金管 理费中列 支。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日
当期发生的 基金 应支 付的托管 费
5,326,737.96 5,379,733.15
注: 支付基金 托管人中 国建设银 行的托管 费年费 率为 0.25% ， 逐日 计提 ， 按 月支付 。 日托管费 ＝前
一日基金资 产净值×0.25% ÷当 年天数。
7.4.10.2.3 销售 服务费
注: 无。
7.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券(含 回购)交易
注: 无。
7.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
注: 无。
7.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
注: 无。
7.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人 民币元
关联 方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12月31 日
期末余额
当期利息收 入
期末余额
当期利息收 入
中国建设银 行
411,732,657.66
2,204,452.96
136,031,970.65
2,066,097.03
鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 37 页 共 65 页
7.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
金额单位： 人民币元
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日
关联方名称
证券代码
证券名称
发行方式
基金在承销 期内 买入
数量（单位 ：
张
）
总金额
国信证券 601138 工业富联 网下申购 117,177 1,613,527.29
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日
关联方名称
证券代码
证券名称
发行方式
基金在承销 期内买入
数量（单位 ：
张
）
总金额
国信证券 002839 张家港行 网下申购 14,352 62,718.24
国信证券 002882 金龙羽 网下申购 2,966 18,389.20
7.4.10.7 其他 关联交易事项 的说明
无。
7.4.11 利 润 分配情况
单位：人民 币元
序
号
权益
登记
日
除息日
每 10
份基金
份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分 配合
计
备
注
场内
场外
1
2018
年01
月15
日
2018
年01
月16
日
2018
年01
月15
日
0.5100 79,607,907.33 65,684,327.35 145,292,234.68 -
合
计
-
-
-
0.5100 79,607,907.33 65,684,327.35 145,292,234.68 -
7.4.12 期末(2018 年 12 月 31 日)本基金持 有的流通受限证 券
7.4.12.1 因认 购新发/增 发证券而于期 末持有的流 通受限证 券
金额单位： 人民币元
7.4.12.1.1 受限证券 类别：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总 额
备注
002048
宁波
华翔
2017
年12
月27
日
2019
年12
月30
日
非公开
流通受
限
21.25 9.52 588,235 12,499,993.75 5,599,997.20 -
002341
新纶
科技
2018
年06
2019
年06
非公开
流通受
12.95 11.00 385,892 4,997,301.40 4,244,812.00 - 鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 38 页 共 65 页
月25
日
月27
日
限
002341
新纶
科技
2018
年06
月25
日
2020
年06
月29
日
非公开
流通受
限
12.95 10.56 385,892 4,997,301.40 4,075,019.52 -
601138
工业
富联
2018
年05
月28
日
2019
年06
月10
日
老股流
通受限
13.77 10.97 82,024 1,129,470.48 899,803.28 -
601860
紫金
银行
2018
年12
月20
日
2019
年01
月03
日
新股流
通受限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
注:1 、基金可作为特定投 资者，认购由中 国证监会《 上市公司证券发行管理办 法》规范的非公 开
发行股份 ， 所认购 的股份自 发行结束 之日起 12 个月 内不得转让 。 根据 《上市 公司股东 、 董监 高减
持股份的若 干规定 》 及 《 深圳/上海 证券交易 所上市公 司股东及董 事、 监 事、 高 级管理人 员减持股
份实施细则》 ，本基 金 持有的上 市公司非 公开发 行股 份，自股份 解除限售 之日起 12 个月内， 通过
集中竞价交 易减持的 数量不得 超过其持 有该次非 公开 发行股份数 量的 50% ； 采取大宗 交易方式 的，
在任意连续 90 日 内，减持 股份的总 数不得超 过公司 股份总数的 2% 。此外， 本基金通 过大宗交 易
方式受让的 原上市公 司大股东 减持或者 特定股东 减持 的股份，在 受让后 6 个月内， 不得转让 所受
让的股份。
2、 基金还可作 为特定投 资者， 认购首 次公开 发行股票 时公司股东 公开发售 股份， 所认购 的股份 自
发行结束之 日起 12 个 月内不得 转让。
7.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
注: 无。
7.4.12.3 期末 债券 正回购交 易中作为抵 押的债券
7.4.12.3.1 银行 间市场债券正 回购
注: 无。
7.4.12.3.2 交易 所市场债券正 回购
无。 鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 39 页 共 65 页
7.4.13 金融 工具风险及管 理
7.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构
本基金为混合型证券投资 基金。本基金投资 的金融工 具主要包括股票投资、债 券投资及权证
投资等。
本基金在日常经营 活动中面临的与这 些金融工具 相关的风险主要包括信用 风险、流动性风 险
及市场风险。本基金的基 金管理人从事风 险管理的主 要目标是争取将以上风险 控制在限定的范 围
之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡 以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目
标。
本基金的基金管理 人致力于 全面内部 控制体系的 建设，建立了从董事会层 面到各业务部门 的
风险管理组织架构。本基 金的基金管理人 在董事会下 设风险控制和合规审计委 员会，主要负责 制
定基金管理人风险控制战 略和控制政策、 协调突发重 大风险等事项；督察长负 责对基金管理人 各
业务环节合法合规运作进 行监督检查，组 织、指导基 金管理人内部监察稽核工 作，并可向董事 会
和中国证监会直接报告； 在公司内部设立 独立的监察 稽核部，专职负责对基金 管理人各部门、 各
业务的风险 控制情况 进行督促 和检查， 并适时提 出整 改建议。
本基金的基金管理 人对于金融工具的 风险管理方 法主要是通过定性 分析和 定量分析的方法 去
估测各种风险产生的可能 损失。从定性分 析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类 风
险损失的频度。而从定量 分析的角度出发 ，根据本基 金的投资目标，结合基金 资产所运用金融 工
具特征通过 特定的风 险量化指 标 、 模型 ， 日 常的量化 报告 ， 确定风险 损失的 限度和相 应置信程 度，
及时可靠地 对各种风 险进行监 督 、 检查和 评估 ， 并通过 相应决策 ， 将风 险控制在 可承受的 范围内 。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任，或者基金所投资 证券的发行人
出现违约、 拒绝支付 到期本息 等情况， 导致基金 资产 损失和收益 变化的风 险。
本基金的基金管理 人在交易前对交易 对手的资信 状况进行了充分的评估。 本基金的银行存 款
存放在本基 金的托管 行中国建 设银行， 与该银行 存款 相关的信用 风险不重 大。
本基金在交易所进 行的交易均以中国 证券登记结 算有限责任公司为交易对 手完成证券交收 和
款项清算，违约风险可能 性很小；在银行 间同业市场 进行交易前均对交易对手 进行信用评估并 对
证券交割方 式进行限 制以控制 相应的信 用风险。
本基金的基金管理 人建立了信用风险 管理流程， 通过对投资品种信用等级 评估来控制证券 发
行人的信用 风险，且 通过分散 化投资以 分散信用 风险 。
于 2018 年12 月31 日，本 基金未持 有信用 类债 券（2017 年12 月 31 日:未持 有） 。
鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 40 页 共 65 页
7.4.13.2.1 按短 期信用评级列 示的债券投 资
注: 无。
7.4.13.2.2 按短 期信用评级列 示的资产支 持证券投资
注: 无。
7.4.13.2.3 按短 期信用评级列 示的同业存 单投资
注: 无。
7.4.13.2.4 按长 期信用评级列 示的债券投 资
注: 无。
7.4.13.2.5 按长 期信用评级列 示的资产支 持证券投资
注: 无。
7.4.13.2.6 按长 期信用评级列 示的同业存 单投资
注: 无。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难 易程度。 本基金的流动性风险一方 面来自于基金
份额持有人可随时要求赎 回其持有的基金 份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活 跃
而带来的变 现困难或 因投资集 中而无法 在市场出 现剧 烈波动的情 况下以合 理的价格 变现。
针对兑付赎回资金 的流动性风险，本 基金的基金 管理人每日对本基金的申 购赎回情况进行 严
密监控并预测流动性需求 ，保持基金投资 组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管 理
人在基金合同中设计了巨 额赎回条款，约 定在非常情 况下赎回申请的处理方式 ，控制因开放申 购
赎回模式带 来的流动 性风险， 有效保障 基金持有 人利 益。
针对投资品种变现 的流动性风险，本 基金的基金 管理人通过独立的风险管 理职能部门设 定流
动性比例要求，对流动性 指标进行持续的 监测和分析 ，包括组合持仓集中度指 标、组合在短时 间
内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投 资品种比例以及流通受限制的投资品种比例
等。本基金所持大部分证 券在证券交易所 上市，其余 亦可在银行间同业市场交 易，因此除附注 中
列示的部分基金资产流通 暂时受限制不能 自由转让的 情况外，其余金融资产均 能以合理价格适 时
变现。此外，本基金可通 过卖出回购金融 资产方式借 入短期资金应对流动性需 求，其上限一般 不鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 41 页 共 65 页
超过基金持 有的债券 投资的公 允价值。
本基金所持有的全 部金融负债的合约 约定到期日 均为一个 月以内且不计息 ，可赎回基金份 额
净值（所有 者权益） 无固定到 期日且不 计息，因 此账 面余额即为 未折现的 合约到期 现金流量 。
7.4.13.3.1 金融 资产和金融负 债的到期期 限分析
注: 无。
7.4.13.3.2 报告 期内本基金组 合资产的流 动性风险分 析
本基金的基金管理人在基 金运作过程中严格 按照《公 开募集证券投资基金运作 管理办法》及
《公开募集 开放式证 券投资基 金流动性 风险管理 规定 》 （自 2017 年 10 月 1 日起 施行 ） 等法规 的要
求对本基金组合资产的流 动性风险进行管 理，通过独 立的风险管理部门对本基 金的组合持仓集 中
度指标、流通受限制的投 资品种比例以及 组合在短时 间内变现能力 的综合指标 等流动性指标进 行
持续的监测 和分析。
本基金投资于一家 公司发行的证券市 值不超过基 金资产净值的 10%，且 本基金与由本基金 的
基金管理人管理的其他基 金共同持有一家 公司发行的 证券不得超过该证券的 10%。本基金与 由本
基金的基金管理人管理的 其他开放式基金 共同持有一 家上市公司发行的可流通 股票不得超过该 上
市公司可流通股票的 15% ，本基金与由本 基金的基金 管理人管理的全部投资组 合持有一家上市 公
司发行的可 流通股票 ， 不得超 过该上市 公司可流 通股 票的 30%( 完 全按照有 关指数构 成比例进 行证
券投资的开 放式基金 及中国证 监会认定 的特殊投 资组 合不受该比 例限制)。
本基金所持部分证 券在证券交易所上 市，其余亦 可在银行间同业市场交易 ，部分基金资产 流
通暂时受限制不能自由转 让的情况参见附 注“期末本 基金持有的流通受限证券 ”。此外，本基 金
可通过卖出回购金融资产 方式借入短期资 金应对流动 性需求，其上限一般不超 过基金持有的债 券
投 资 的 公 允 价 值 。 本 基 金 主 动 投 资 于 流 动 性 受 限 资 产 的 市 值 合 计 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的
15% 。 本基 金的基金 管理人每 日对基金 组合资产 中 7 个工作日可 变现资产 的可变现 价值进行 审慎
评估与测算 ，确保每 日确认的 净赎回申 请不得超 过 7 个工作日可 变 现资产 的可变现 价值。
同时，本基金的基 金管理人通过合理 分散逆回购 交易的到期日与交易对手 的集中度；按照 穿
透原则对交易对手的财务 状况、偿付能力 及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理 ，
以及对不同的交易对手实 施交易额度管理 并进行动态 调整等措施严格管理本基 金从事逆回购交 易
的流动性风险和交易对手 风险。此外，本 基金的基金 管理人建立了逆回购交易 质押品管理制度 ：
根据质押品的资质确定质 押率水平；持续 监测质押品 的风险状况与价值变动以 确保质押品按公 允
价值计算足额；并在与私 募类证券资管产 品及中国证 监会认定的其他主体为交 易对手开展逆回 购鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 42 页 共 65 页
交易时，可 接受质押 品的资质 要求与基 金合同约 定的 投资范围保 持一致。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动
而发生波动 的风险， 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流 量受市场 利率变动而发生波动的风 险。利率敏感
性金融工具均面临由于市 场利率上升而导 致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还 面
临每个付息 期间结束 根据市场 利率重新 定价时对 于未 来现金流影 响的风险 。
本基金持有的利率 敏感性资产主要 为 银行存款、 结算备付金及债券投资等 ，其余大部分金 融
资产和金融负债不计息， 因此本基金的收 入及经营活 动的现金流量在很大程度 上独立于市场利 率
变化。本基 金的基金 管理人定 期对本基 金面临的 利率 敏感性缺口 进行监控 。
7.4.13.4.1.1 利率 风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2018 年12 月31 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 411,732,657.66 - - - 411,732,657.66
结算备付金 146,678.64 - - - 146,678.64
存出保证金 246,903.98 - - - 246,903.98
交易性金融 资产 - - - 1,166,097,982.40 1,166,097,982.40
应收利息 - - - 94,111.80 94,111.80
应收申购款 - - - 601,263.32 601,263.32
资产总计
412,126,240.28 - - 1,166,793,357.52 1,578,919,597.80
负债
应付赎回款 - - - 426,888.05 426,888.05
应付管理人 报酬 - - - 2,043,290.27 2,043,290.27
应付托管费 - - - 340,548.39 340,548.39
应付证券清 算款 - - - 11,608,672.06 11,608,672.06
应付交易费 用 - - - 402,752.83 402,752.83
应付税费 - - - 165,701.20 165,701.20
其他负债 - - - 400,350.74 400,350.74
负债总计
- - - 15,388,203.54 15,388,203.54
利率敏感度 缺口
412,126,240.28 - - 1,151,405,153.98 1,563,531,394.26
上年度末
2017 年12 月31 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 136,031,970.65 - - - 136,031,970.65 鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
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结算备付金 4,944,942.67 - - - 4,944,942.67
存出保证金 651,890.04 - - - 651,890.04
交易性金融 资产 - - - 2,181,123,774.25 2,181,123,774.25
应收利息 - - - 7,925.43 7,925.43
应收申购款 - - - 5,725,102.92 5,725,102.92
应收证券清 算款 - - - 59,019,361.43 59,019,361.43
资产总计
141,628,803.36
-
-
2,245,876,164.03
2,387,504,967.39
负债
应付赎回款 - - - 1,936,833.09 1,936,833.09
应付管理人 报酬 - - - 2,958,743.70 2,958,743.70
应付托管费 - - - 493,123.94 493,123.94
应付交易费 用 - - - 2,516,766.55 2,516,766.55
应付税费 - - - 165,701.20 165,701.20
其他负债 - - - 663,136.54 663,136.54
负债总计
- -
-
8,734,305.02
8,734,305.02
利率敏感度 缺口
141,628,803.36
-
-
2,237,141,859.01
2,378,770,662.37
注: 表中所示 为本基金 资产及负 债的账面 价值 ， 并 按照 合约规定的 利率重新 定价日或 到期日孰 早者
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析
于 2018 年 12 月 31 日，本基金持 有的交易性债券 投资公允价值占基金资产净值 的比例为
0.00%。（ 2017 年 12 月 31 日： 未持有）,因此当 利率 发生合理、 可能的变 动时，对 于本基金 资产
净值无重大 影响（2017 年12 月 31 日： 同） 。
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现 金流量因 外汇汇率变动而发生波 动 的风险。本基
金的所有资 产及负债 以人民币 计价，因 此无重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允 价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而 发生波动的风险 。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市 场
交易的股票和债券，所面 临的其他价格风 险来源于单 个证券发行主体自身经营 情况或特殊事项 的
影响，也可 能来源于 证券市场 整体波动 的影响。
本基金的基金管理 人在构建和管理投 资组合的过 程中，采用“自上而下” 的策略，通过对 宏
观经济情况及政策的分析 ，结合证券市场 运行情况， 做 出资产配置及组合构建 的决定；通过对 单
个证券的定性分析及定量 分析，选择符合 基金合同约 定范围的投资品种进行投 资。本基金的基 金鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 44 页 共 65 页
管理人定期结合宏观及微 观环境的变化， 对投资策略 、资产配置、投资组合进 行修正，来主动 应
对可能发生 的市场价 格风险。
本基金 通过投资 组合的分 散化降低 其他价格 风险 。
本基金 在正常市 场状况下 ，股票投 资比例为 60% ～95%，债券 投资比例为 0% ～35%， 权证的投
资比例为 0～3%。
此外，本基金的基 金管理人每日对本 基金所持有 的证券价格实施监控，定 期运用多种定量 方
法对基金进 行风险度 量， 包 括 VaR （Value at Risk ） 指标等 来测试本 基金面临 的潜在价 格风险，
及时可靠地 对风险进 行跟踪和 控制。
7.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年12月31 日
公允价值
占基金资产 净值比
例（%）
公允价值
占基金资产 净值
比例（%）
交易性金融资产
-股票投资
1,166,097,982.40
74.58
2,181,123,774.25
91.69
交易性金融资产
－基金投资
- - - -
交易性金融资 产
－债券投资
- - - -
交易性金融资产
－贵金属投 资
- - - -
衍生金融资 产
－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
1,166,097,982.40 74.58
2,181,123,774.25 91.69
7.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析
假设
除业绩比较 基准中权 益部分外 的其他市 场变量保 持不 变
相关风险变 量的变
动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （2018 年12 月31 日）
上年度末 （2017 年 12 月
31 日 ）
分析
业 绩 比 较 基 准 上 升
5%
79,871,264.63 101,825,378.76
业 绩 比 较 基 准 下 降
5%
-79,871,264.63 -101,825,378.76
鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
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7.4.13.4.4 采用 风险价值法管 理风险
注: 无。
7.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
(1) 公允价值
(a)
金融 工具公允 价值计量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允 价值计量整 体而言具有重要意义的输 入值所属的最低 层
次决定：
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上未经调 整的 报价。
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。
(b)
持续 的以公允 价值计量 的金融工 具
(i)
各层 次金融工 具公允价 值
于2018 年 12 月31 日 ， 本基金 持有的以 公允价值 计量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产中属 于第
一层次的余 额为 1,151,228,204.60 元 ， 属于 第二层次 的余额为 14,869,777.80 元 ， 无属 于第三层
次的余额(2017 年 12 月 31 日 ：第一层 次 2,055,843,229.40 元 ，第二层 次 125,280,544.85 元，
无第三层次) 。
(ii)
公 允价值所 属层次间 的重大变 动
本基金以导 致各层次 之间转换 的事项发 生日为确 认各 层次之间转 换的时点 。
对于证券交 易所上市 的股票和 债券 ， 若出现 重大事项 停牌 、 交 易不活跃(包括涨 跌停时的 交易不活
跃) 、 或属于非 公开发行 等情况 ， 本基 金不会 于停牌日 至交易恢复 活跃日期 间 、 交易不活 跃期间 及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列 入第一层次 ；并根据估值调整中采用 的不可观察输入 值
对于公允价 值的影响 程度，确 定相关股 票和债券 公允 价值应属第 二层次还 是第三层 次。
(iii)
第 三层次公 允价值余 额和本期 变动金 额
无。
(c)
非持 续的以公 允价值计 量的金融 工具
于2018 年 12 月31 日 ，本基金 未持有非 持续的 以公 允价值计量 的金融资 产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。
(d)
不以 公允价值 计量的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要 包括应收款 项和其他金融负债，其账 面价值与公允价 值
相差很小。
鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
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(2) 其他
除公允价值 外，截至 资产负债 表日本基 金无需要 说明 的其他重要 事项。
§8 投 资 组合 报告
8.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号
项目
金额
占基金总资 产的比例 （%）
1
权益投资
1,166,097,982.40 73.85
其中：股票
1,166,097,982.40 73.85
2 基金投资
- -
3
固定收益投 资
- -
其中：债券
- -
资产支持 证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融资产
- -
其中：买断式回购的买 入返售金融资
产
- -
7
银行存款和 结算备付 金合计
411,879,336.30 26.09
8
其他各项资 产
942,279.10 0.06
9
合计
1,578,919,597.80 100.00
8.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
8.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
金额单位： 人民币元
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例 （％）
A
农、林、牧 、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
659,494,006.66 42.18
D
电力、热力 、燃气及 水生产和
供应业
- -
E
建筑业
46,913,921.76 3.00
F
批发和零售 业
47,596,965.10 3.04
G
交通运输、 仓储和邮 政业
- -
H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输、 软件和信 息技术服
务业
61,401,145.65 3.93
J
金融业
37,183,126.23 2.38
K
房地产业
203,052,427.68 12.99
L
租赁和商务 服务业
210.16 0.00
M
科学研究和 技术服务 业
- - 鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
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N
水利、环境 和公共设 施管理业
1,121,789.36 0.07
O
居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
51,880,088.00 3.32
R
文化、体育 和娱乐业
57,454,301.80 3.67
S
综合
- -
合计
1,166,097,982.40 74.58
8.2.2 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
注: 无。
8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
（％）
1 600048 保利地产 9,528,103 112,336,334.37 7.18
2 000651 格力电器 2,759,142 98,473,777.98 6.30
3 601155 新城控股 3,829,299 90,716,093.31 5.80
4 002050 三花智控 4,853,382 61,589,417.58 3.94
5 002624 完美世界 2,204,709 61,401,145.65 3.93
6 300144 宋城演艺 2,691,068 57,454,301.80 3.67
7 600566 济川药业 1,651,733 55,382,607.49 3.54
8 002044 美年健康 3,470,240 51,880,088.00 3.32
9 002078 太阳纸业 8,888,282 50,663,207.40 3.24
10 300724 捷佳伟创 1,769,278 50,389,037.44 3.22
11 002419 天虹股份 4,338,830 47,596,965.10 3.04
12 002310 东方园林 6,740,506 46,913,921.76 3.00
13 000568 泸州老窖 1,144,305 46,527,441.30 2.98
14 002705 新宝股份 4,626,135 42,467,919.30 2.72
15 000661 长春高新 228,946 40,065,550.00 2.56
16 002572 索菲亚 2,226,183 37,288,565.25 2.38
17 601398 工商银行 7,019,467 37,132,980.43 2.37
18 600176 中国巨石 3,018,907 29,192,830.69 1.87
19 002396 星网锐捷 1,212,728 20,883,176.16 1.34
20 002341 新纶科技 1,633,845 18,561,116.20 1.19
21 300751 迈为股份 136,900 16,389,668.00 1.05
22 600887 伊利股份 697,000 15,947,360.00 1.02
23 002851 麦格米特 726,372 15,399,086.40 0.98
24 002614 奥佳华 946,556 15,097,568.20 0.97
25 002048 宁波华翔 1,176,470 11,735,288.25 0.75
26 600201 生物股份 705,700 11,714,620.00 0.75
27 300003 乐普医疗 546,800 11,378,908.00 0.73 鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
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28 603806 福斯特 349,920 9,377,856.00 0.60
29 000888 峨眉山Ａ 198,196 1,121,789.36 0.07
30 601138 工业富联 82,024 899,803.28 0.06
31 603185 上机数控 1,345 66,039.50 -
32 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 -
33 002812 恩捷股份 64 3,162.24 -
34 002400 省广集团 71 210.16 -
8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
8.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值 比例(%)
1 600340 华夏幸福 155,607,433.11 6.54
2 002078 太阳纸业 150,288,115.50 6.32
3 601111 中国国航 118,139,656.07 4.97
4 002027 分众传媒 99,476,939.12 4.18
5 000568 泸州老窖 86,310,900.05 3.63
6 600028 中国石化 84,919,212.00 3.57
7 600048 保利地产 81,435,305.18 3.42
8 002572 索菲亚 77,774,272.01 3.27
9 300070 碧水源 76,243,321.73 3.21
10 600176 中国巨石 66,815,551.32 2.81
11 600887 伊利股份 66,405,276.20 2.79
12 600115 东方航空 61,738,945.30 2.60
13 601398 工商银行 60,944,449.00 2.56
14 002705 新宝股份 58,277,225.08 2.45
15 002044 美年健康 54,038,444.32 2.27
16 300144 宋城演艺 52,998,117.90 2.23
17 600029 南方航空 52,894,775.80 2.22
18 601155 新城控股 52,289,724.74 2.20
19 601998 中信银行 49,518,561.70 2.08
20 300724 捷佳伟创 49,365,213.00 2.08
注: 买入金额 按买入成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净 值 比例(%)
1 601111 中国国航 180,587,418.96 7.59
2 002027 分众传媒 174,813,098.86 7.35
3 600115 东方航空 150,778,091.84 6.34
4 600340 华夏幸福 131,825,738.15 5.54
5 000858 五 粮 液 108,963,534.74 4.58 鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
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6 600298 安琪酵母 101,376,805.63 4.26
7 600176 中国巨石 90,626,517.89 3.81
8 600028 中国石化 86,234,230.61 3.63
9 601288 农业银行 83,179,985.09 3.50
10 601155 新城控股 78,463,322.28 3.30
11 002343 慈文传媒 70,864,813.50 2.98
12 600201 生物股份 69,878,612.64 2.94
13 300070 碧水源 66,430,442.62 2.79
14 002310 东方园林 65,908,560.80 2.77
15 300413 芒果超媒 65,201,539.49 2.74
16 002048 宁波华翔 61,155,159.01 2.57
17 002624 完美世界 59,831,080.80 2.52
18 002508 老板电器 56,905,898.89 2.39
19 600887 伊利股份 56,477,370.18 2.37
20 601998 中信银行 53,345,180.71 2.24
21 600029 南方航空 52,338,717.74 2.20
22 600703 三安光电 50,771,451.73 2.13
注: 卖出金额 按卖出成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位: 人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额
2,378,686,103.23
卖出股票收 入（成交 ）总额
2,734,323,516.65
注: 买入股票 成本 、 卖出股票 收入均按 买卖成交 金额 （ 成交单价乘 以成交数 量） 填 列 ， 不 考虑相关
交易费用。
8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
注: 无。
8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名债券投资 明细
注: 无。
8.7 期末 按公允 价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有资产支持证 券投资明细
注: 无。
8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注: 无。
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名权证投资 明细
注: 无。 鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 50 页 共 65 页
8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
8.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注: 本基金基 金合同的 投资范围 尚未包含 股指期 货投 资。
8.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含股 指期货投 资。
8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
8.11.1 本期 国债期货投资 政策
本基金基金 合 同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
8.11.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注: 本基金基 金合同的 投资范围 尚未包含 国债期 货投 资。
8.11.3 本期 国债期货投资 评价
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
8.12 投资 组合报告附注
8.12.1
美年健康
美年健康本次公告原因为收到此前广州市天河区卫生和计划生育局出具的《责令整改通知
书》 ，具体情 况说明如 下。
2018 年7 月30 日-8 月 2 日，广州 市天河区 卫生 和计划生育 局对公司 门诊现场 执业情况 进行
监督检查 ， 发现存 在问题如 下：1 、 部分 B 超检查报 告 未经医生陈 飞雪审核 ， 由其 他 医生以 陈飞雪
名义发出报 告；2 、 检査报 告无医师 手写签名 ；3 、 在 未取得放射 诊疗许可 前擅自开 展 CT 放射 诊疗
活动。放射科使用未按规 定进行职业健康 体检复査的 人员肖浩、卢玉萍从事放 射诊疗工作。以 上
行为，违反了《医疗机 构管理条例实施 细则》 、 《医疗 质量管理办法》 、 《放射诊 疗管理规定》等 文
件有关规定 。
针对上 述情况 ， 责令公 司立即进 行以下整 改：1 、 规范医生执 业行为管 理， 医 生应亲自 审核并
发出体检报告；2、加强 医疗文书管理，完 善医生手 写签名；3、依法依规开 展放射诊疗服务。 放
射科按要求 使用职业 健康体检 合格人员 。
美年健康在收 到以 上《责令整改通知 书》后，第 一时间派驻专项工作小组 进驻广州美年富 海
门诊部，进行深度自查， 并逐项落实整改 。同时，美 年健康已在全集团开展了 医疗质量管理自 查
工作，要求全体人员认 真学习《医疗机 构管理条例实 施细则》 、 《医疗质量管理 办法》 、 《中华人 民鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 51 页 共 65 页
共和国执业医师法》 、 《放 射诊疗管理规定》 和集团下 发的医疗质量管理系列 规章制度，要求各 门
诊部对医生执业管理、医 疗文书管理及放 射诊疗服务 等行为进行全面自查并严 格规范。再次强 调
体检报告的 管理规范， 根据 《病历 书写基 本规范》 、 《 电子病历基 本规范 （试 行） 》 的要 求， 进一步
规范签名的备案 及合规性 ；再次强调门诊 部放射诊疗 执业人员加强职业健康体 检管理。要求全 集
团各级管理人员将医疗质 量列入门诊部第 一考核要务 ，将依法合规作为经营红 线重申，坚决做 到
医疗合规无 死角，零 容忍。
广州美年富海门诊 部按照广州天河区 卫计局提出 的具体要求按时整改，整 改完毕后，公司 根
据进展情况 及时履行 信息披露 义务。
对该股票的投资决 策程序的说明：本 基金管理人 长期跟踪研究该公司，其 门诊部已执行严 格
的医生执业管理制度，符 合法律法规和公 司制度的规 定。认为公司积极面对并 解决问题的态度 使
得目前舆论逐渐平息，市 场情绪逐渐回归 理性，长期 来看，规范化管理后有利 于公司长期健康 发
展。
济川药 业
济川药业本次公告 原因为收到此前泰 州市环境保 护局出具的《泰州市环境 保护局责令改正 违
法行为决定 书（泰环 责改字[2018]2-57 号） 》 ，具 体情 况说明如下 。
2018 年7 月 3-4 日， 泰州 市环境保 护局对公 司废 水、 废渣及废 气的处理 情况进行 了现场 检查。
根据 《泰兴市 环境监测 站监测报 告 （环监 （气） 字 （2018）第（074） 号） 》 ， 济 川药业集 团有限公
司废气排放 口 （西 厂） 非 甲烷总烃 排放浓度 均值超标0.08 倍。 针对上述 情况， 泰州市环 境保护局
于7 月 10 日 出具了 《 泰 州市环 境保护局 责令改正 违 法行为决定 书 （泰环 责改字[2018]2-57 号） 》 ，
指出：公司开发区分厂污 水处理设施废气 处理装置排 放口非甲烷总烃因子超过 了国家规定的大 气
污染综合排 放标准， 责令公司 立即停止 超标排放 大气 污染物行为 。
公司获知上述情况 后，立即进行整改 并委托江苏 泰洁检测技术有限公司常 州分公司进行了 相
关结果检测 ，根据其 2018 年 7 月 17 日出具的 《检测 报告（TCH（2018）1066 号） 》 ， 公司开发 区
分厂污水处理设施废气处 理装置排放口非 甲烷总烃的 排放浓度和排放速率均符 合国家相关标准 。
2018 年 7 月 31 日， 泰 州市环 境保护局 针对公司 整改 情况进行了 进一步检 查，根据 《泰兴市 环境
监测站监测 报告 （环 监 （气 ） 字 （2018 ） 第 （089 ） 号 ） 》 ， 公司上 述排放口 的非甲烷 总烃排放 浓度
符合国家标准要求。另外 ，泰州市环境保 护局在现场 检查中提出：公司中药车 间两套乙醇回收 装
置的不凝性尾气经收集后，未使用污染防治设施直 接高空排放以及出渣室无组织废气未收集处
理。
对该股票的投资决 策程序的说明：本 基金管理人 长期跟踪研究该公司，认 为公司的上述违 规鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
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行为涉及的开发区分厂主 要为中药提取车 间和原料药 车间，主要进行蒲地蓝消 炎口服液等产品 的
中药提取以及 蛋白琥珀酸 铁原料药生产。 泰州市环境 保护局对公司出具的责令 改正决定不属于 重
大行政处罚，不涉及停工 停产，也未影响 公司正常生 产经营，对公司并不产生 实质性影响。上 述
通告对该公司股票的投资 价值不产生重大 影响。该公 司的废气排放设施已进行 安装调整，严格 执
行国家规定 的大气污 染综合排 放标准， 符合法律 法规 和公司制度 的规定。
8.12.2
本基金投资 的前十名 证券没有 超出基金 合同规定 的证 券备选库。
8.12.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
246,903.98
2
应收证券清 算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
94,111.80
5
应收申购款
601,263.32
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
942,279.10
8.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
注: 无。
8.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
注: 无。
8.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
§9 基 金 份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比 例
（%）
118,843 23,120.56 128,422,654.94 4.67
2,619,293,505.85 95.33
鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
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9.2 期末 上市基金前十 名持有人
序号
持有人名称
持有份额（ 份）
占上市总份 额比例（% ）
1 徐慧均 4,000,000.00 3.29
2 郑育兵 3,587,551.00 2.95
3 鲁立权 2,522,138.00 2.08
4 张宝林 1,668,910.00 1.37
5 胡永远 1,637,406.00 1.35
6 丁萍 1,266,849.00 1.04
7 廖素琴 1,097,328.00 0.90
8 俞春娇 1,000,256.00 0.82
9 熊欣 865,584.00 0.71
10 林悦燕 806,594.00 0.66
注: 持有人为 场内持有 人。
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目
持有份额总 数（份 ）
占基金总份 额比例（% ）
基金管理人 所有从 业 人员持有 本基金
527,902.55 0.0192
注: 截至本报 告期末 ， 本 基金管理 人从业人 员投资 、 持 有本基金符 合相关法 律法规 、 中国 证监会 规
定及相关管 理制度的 规定。
9.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间情况
项目
持有基金份 额总量的 数量区间 （万份）
本公司高级 管理人员 、基金投 资和研究 部
门负责人持 有本开放 式基金
10~50
本基金基金 经理持有 本开放式 基金
-
注:1 、截至本报告期末， 本公司高级管理人 员、基金 投资和研究部门负责人 投资、持有本基金 符
合相关法律 法规、中 国证监会 规定 及相 关管理制 度的 规定。
2、截至本报 告期末， 本基金的 基金经理 未持有 本基 金份额。
§ 10 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日（2006 年7 月 18 日）
基金份额总 额
1,876,753,992.72
本报告期期 初基金份 额总额
2,787,753,455.43
本报告期 基 金总申购 份额
1,298,448,146.69
减：本报告 期 基金总 赎回份额
1,338,485,441.33
本报告期 基 金拆分变 动份额 （份 额减少
以“- ”填列 ）
-
本报告期 期 末基金份 额总额
2,747,716,160.79
注: 总申购份 额含红利 再投、转 换入份额 ；总赎 回份 额含转换出 份额。
鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
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§11 重 大 事件 揭示
11.1 基金 份额持有人大 会决议
本基金本报 告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
基金管理人 的重大人 事变动： 报告期内 ，基金管 理人 无重大人事 变动。
基金托 管人的专 门基金托 管部门的 重大人事 变动 ：无。
11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本 报 告 期 无涉 及 对 公司 运 营 管理 及 基 金运 作 产 生重大 影 响 的 ，与 本 基 金管 理 人 、基 金 财
产、基金托 管业务相 关的诉讼 事项。
11.4 基金 投资 策略的改 变
本基金投资 策略未改 变。
11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本报告期内 未改聘为 本基金审 计的会计 师事务所 。 本 年度应支付 给普华永 道中天会 计师事
务所（特殊 普通合伙 ）审计费 用 100,000.00 元 ，该 审计机构已 提供审计 服务的年 限为 12 年。
11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本基金管理 人 、 基金托 管人涉及 托管业务 机构及 其高 级管理人员 在报告期 内未受到 任何稽
查或处罚。
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券 商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
东方财富
证券
2
1,432,903,415.65
28.11%
1,214,298.79
26.65%
-
兴业证券
2
598,459,178.78
11.74%
545,373.83
11.97%
-
海通证券
1
427,674,413.96
8.39%
389,741.56
8.55%
-
国信证券
1
377,409,481.89
7.40%
343,935.86
7.55%
-
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方正证券
2
273,468,488.32
5.37%
249,213.07
5.47%
-
天风证券
1
270,870,484.43
5.31%
246,842.65
5.42%
-
银河证券
2
235,567,597.71
4.62%
214,673.02
4.71%
-
中信建投
1
233,020,275.66
4.57%
212,349.08
4.66%
-
光大证券
0
189,391,842.00
3.72%
172,590.90
3.79%
本期
减少1
个
长城证券
1
180,406,312.73
3.54%
164,406.13
3.61%
-
华泰证券
1
173,344,549.56
3.40%
157,969.03
3.47%
-
中信证券
2
131,185,168.11
2.57%
122,173.69
2.68%
-
中泰证券
1
120,220,909.37
2.36%
109,556.78
2.40%
-
中金公司
1
106,946,864.04
2.10%
97,464.39
2.14%
-
长江证券
1
102,687,149.85
2.01%
93,576.44
2.05%
-
平安证券
2
91,944,988.15
1.80%
83,789.71
1.84%
-
广发证券
2
56,018,841.62
1.10%
51,050.09
1.12%
-
国泰君 安
2
54,832,453.30
1.08%
49,968.43
1.10%
-
高华证券
1
16,068,912.59
0.32%
14,963.98
0.33%
-
华西证券
1
14,378,353.97
0.28%
13,102.75
0.29%
-
申万宏源
1
10,149,221.27
0.20%
9,248.88
0.20%
-
上海证券
1
191,453.36
0.00%
174.46
0.00%
本报
告期
内新
增1
个
安信证券
1
-
-
-
-
-
中银国际
1
-
-
-
-
-
中投证券
2
-
-
-
-
-
中航证券
1
-
-
-
-
-
招商证券
1
-
-
-
-
-
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东莞证券
1
-
-
-
-
本报
告期
内新
增1
个
湘财证券
1
-
-
-
-
-
西部证券
1
-
-
-
-
-
瑞银证券
1
-
-
-
-
-
瑞信方正
1
-
-
-
-
-
华创证券
1
-
-
-
-
-
国海证券
1
-
-
-
-
-
广州证券
1
-
-
-
-
-
注: 交易单元 选择的标 准和程序 ：
1) 基金管 理人负责 选择代理 本基金证 券买卖的 证券 经营机构， 使用其交 易单元作 为基金的 专用
交易单元， 选择的标 准是：
（1 ）实力雄 厚，信誉 良好，注 册资本不 少于 3 亿元 人民币；
（2 ）财务状 况良好， 各项财务 指标显示 公司经 营状 况稳定；
（3 ）经营行 为规范， 最近二年 未发生因 重大违 规行 为而受到中 国证监会 处罚；
（4 ）内部管 理 规范、 严格，具 备健全的 内控制 度， 并能满足基 金运作高 度保密的 要求；
（5 ） 具备基 金运作所 需的高效 、 安全的 通讯条件 ， 交 易设施符合 代理本基 金进行证 券交易的 需要，
并能为本基 金提供全 面的信息 服务；
（6 ） 研究实力 较强， 有固定 的研究机 构和专 门的研究 人员， 能及时为 本基金提 供高质量 的咨询 服
务。
2) 选择交 易单元的 程序：
我公司根据 上述标准 ，选定符 合条件的 证券公司 作为 租用交易单 元的对象 。我公司 投研部门 定期
对所选定证 券公司的 服务进行 综合评比 ，评比内 容包 括：提供研 究报告质 量、数量 、及时性 及提
供研究服务 主动性和 质量等情 况，并依 据 评比结 果确 定交易单元 交易的具 体情况。 我公司在 比较
了多家证券 经营机构 的财务状 况、经营 状况、研 究水 平后，向券 商租用交 易单元作 为基金专 用交
易单元。 鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 57 页 共 65 页
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交 易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
东方财富
证券
- -
234,000,000.00 15.96%
- -
兴业证券 - -
193,400,000.00 13.19%
- -
海通证券 - -
405,200,000.00 27.63%
- -
国信证券 - -
61,200,000.00 4.17%
- -
方正证券 - -
- -
- -
天风证券 - -
- -
- -
银河证券 - -
- -
- -
中信建投 - -
134,100,000.00 9.14%
- -
光大证券 - -
- -
- -
长城证券 - -
- -
- -
华泰证券 - -
- -
- -
中信证券 - -
- -
- -
中泰证券 - -
- -
- -
中金公司 - -
- -
- -
长江证券 - -
- -
- -
平安证券 - -
- -
- -
广发证券 - -
- -
- -
国泰君安 - -
- -
- -
高华证券 - -
- -
- -
华西证券 - -
438,600,000.00 29.91%
- -
申万宏源 - -
- -
- -
上海证券 - -
- -
- -
安信证券 - -
- -
- -
中银国际 - -
- -
- -
中投证券 - -
- -
- -
中航证券 - -
- -
- -
招商证券 - -
- -
- -
东莞证券 - -
- -
- -
湘财证券 - -
- -
- -
西部证券 - -
- -
- -
鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 58 页 共 65 页
瑞银证券 - -
- -
- -
瑞信方正 - -
- -
- -
华创证券 - -
- -
- -
国海证券 - -
- -
- -
广州证券 - -
- -
- -
11.8 其他 重大事件
序号
公告事项
法定披露方 式
法定披露日 期
1
鹏华基金管 理有限公 司关于鹏 华价值
优势混合型 证券投资 基金 （LOF ）2018
年第1 次分 红公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年01 月 11 日
2
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与中 国国际金 融股份有 限公司
申购费率优 惠活动的 公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年01 月 12 日
3
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年01 月 17 日
4 2017 年第四 季度报告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年01 月 22 日
5
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与湘 财证券股 份有限公 司申购
（含定期定 额申购） 费率优惠 活动的
公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年01 月 24 日
6
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年01 月 24 日
7
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与广 发证券股 份有限公 司申购
（含定期定 额申购） 费率优惠 活动的
公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年02 月 01 日
8
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年02 月 02 日
9
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年02 月 03 日
10
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年02 月 06 日
11
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加江苏
银行股份有 限公司为 旗下部分 基金销
售机构的公 告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年02 月 07 日
12
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年02 月 07 日 鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 59 页 共 65 页
示性公告
13
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年02 月 08 日
14
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年02 月 10 日
15
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加财富
证券有限责 任公司为 旗下部分 基金销
售机构的公 告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年02 月 12 日
16
鹏华价值优 势混合型 证券投资 基金
（LOF）更新 的招募说 明书摘要
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年03 月 02 日
17
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年03 月 02 日
18
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年03 月 10 日
19
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年03 月 21 日
20
关于鹏华旗 下 139 只 基金修改 基金合
同的公告
《证券时报 》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年03 月 23 日
21
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年03 月 24 日
22 2017 年年度 报告摘要
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年03 月 29 日
23
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与东 莞农村商 业银行股 份有限
公司手机银 行基金认/ 申购费率 优惠
活动的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年03 月 31 日
24
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与中 信建投证 券股份有 限公司
申购（含定 期定额申 购）费率 优惠活
动的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年04 月 09 日
25
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与东 海证券股 份有限公 司申购
费率优惠活 动的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年04 月 09 日
26
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年04 月 11 日
27
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年04 月 14 日 鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 60 页 共 65 页
示性公告
28
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年04 月 18 日
29 2018 年第一 季度报告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年04 月 21 日
30
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年04 月 24 日
31
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年05 月 09 日
32
鹏华基金管 理有限公 司关于调 整旗下
部分基金单 笔最低转 换份额和 账户最
低余额限制 的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年05 月 09 日
33
鹏华基金管 理有限公 司关于暂 停客服
电话服务的 公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年05 月 11 日
34
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与华 安证 券股 份有限公 司申购
（含定期定 额申购） 费率优惠 活动的
公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年05 月 21 日
35
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与中 国银河证 券股份有 限公司
申购（含定 期定额申 购）费率 优惠活
动的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年05 月 21 日
36
鹏华基金管 理有限公 司关于提 请投资
者及时更新 身份证件 或者身份 证明文
件的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年05 月 28 日
37
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年05 月 29 日
38
关于鹏华基 金管理有 限公司旗 下部分
基金申购工 业富联首 次公开发 行 A 股
的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年05 月 30 日
39
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年05 月 31 日
40
鹏华基金管 理有限公 司关于提 请非自
然人客户及 时登记受 益所有人 信息的
公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年06 月 01 日
41
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年06 月 12 日
42 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金 《证券时报》 、 《中国 证 2018 年06 月 15 日 鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 61 页 共 65 页
持有的股票 估值方法 变更的提 示性公
告
券报》 、 《上 海证券报 》
43
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年06 月 16 日
44
鹏华基金管 理有 限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年06 月 20 日
45
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年06 月 22 日
46
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加德邦
证券股份有 限公司为 旗下部分 基金销
售机构的公 告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年06 月 22 日
47
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的停牌 股票估值 方法变更 的提示
性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年06 月 22 日
48
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
投资非公开 发行股票 的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年06 月 26 日
49
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年06 月 27 日
50
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年06 月 28 日
51
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年06 月 29 日
52
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与交 通银行股 份有限公 司网上
银行渠道基 金定投手 续费率优 惠的公
告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年06 月 30 日
53
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与交 通银行股 份有限公 司手机
银行渠道基 金申购及 定期定额 投资手
续费率优惠 的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年06 月 30 日
54
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年07 月 05 日
55
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年07 月 06 日
56
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年07 月 07 日 鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 62 页 共 65 页
示性公告
57 2018 年第二 季度报告
《证券时报 》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年07 月 18 日
58
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年07 月 24 日
59
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年07 月 28 日
60
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与国 联证券股 份有限公 司申购
（含定期定 额申购） 费率优惠 活动的
公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证 券报 》
2018 年08 月 01 日
61
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与东 北证券股 份有限公 司申购
（含定期定 额申购） 费率优惠 活动的
公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年08 月 06 日
62
鹏华基金管 理有限公 司关于代 为履行
基金经理职 责的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年08 月 07 日
63
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与广 发证券股 份有限公 司申购
（含定期定 额申购） 费率优惠 活动的
公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年08 月 13 日
64
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加上海
万得基金销 售有限公 司为旗下 部分基
金销售机构 的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年08 月 24 日
65
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加上海
挖财基金销 售有限公 司为旗下 部分基
金销售机构 的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年08 月 24 日
66 2018 年半年 度报告摘 要
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年08 月 27 日
67
鹏华价值优 势混合型 证券投资 基金
（LOF）更新 的招募说 明书摘要
《证券时 报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年08 月 30 日
68
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年09 月 01 日
69
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年09 月 06 日
70
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年09 月 07 日
71
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加上海
基煜基金销 售有限公 司为旗下 部分基
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年09 月 11 日 鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
第 63 页 共 65 页
金销售机构 的公告
72
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年09 月 12 日
73
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年09 月 22 日
74
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与交 通银行股 份有限公 司手机
银行渠道基 金申购及 定期定额 投资申
购费率优惠 的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年09 月 29 日
75
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年10 月 12 日
76
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年10 月 17 日
77
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与众 升财富（ 北京）基 金销售
有限公司申 购（含定 期定额申 购）费
率优惠活动 的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年10 月 18 日
78 2018 年第三 季度报告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年10 月 26 日
79
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年11 月 09 日
80
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加个人
投资者开立 基金账户 的证件类 型的公
告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年11 月 15 日
81
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与上 海浦东发 展银行股 份有限
公司申购（ 不含定期 定额申购 ）费率
优惠活动的 公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年12 月 08 日
82
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加海银
基金销售有 限公司为 旗下部分 基金销
售机构的公 告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年12 月 12 日
83
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加北京
百度百盈基 金销售有 限公司为 旗下部
分基金销售 机构的公 告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年12 月 18 日
84
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年12 月 28 日
85
鹏华基金关 于旗下部 分基金参 与邮储
银行个人网 上银行和 手机银行 基金申
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年12 月 28 日 鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
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购费率优惠 活动的公 告
86
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与中 国工商银 行“2019 倾心回
馈”基金定 投费率优 惠活动的 公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年12 月 28 日
87
鹏华基金管 理有限公 司关于增 设客服
热线的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年12 月 29 日
88
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与中 国农业银 行个人网 银和掌
上银行基金 申购费率 优惠活动 的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年12 月 29 日
§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
注: 无。
12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
§13 备 查 文件 目录
13.1 备查 文件目录
( 一)《鹏华 价值优势 混合型证 券投资基 金（LOF ）基 金合同》 ；
( 二)《 鹏华价值 优势混合 型证券投 资基金（LOF ）托管协议》 ；
( 三)《 鹏华价值 优势混合 型证券投 资基金（LOF ）2018 年度 报告》 （ 原文） 。
13.2 存放 地点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第 43 层鹏华基金 管理有 限公司。
13.3 查阅 方式
投资者可在基金管理人营 业时间内免费查阅 ，也可按 工本费购买复印件，或通 过本基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com ）查 阅。
投资者对本报告书 如有疑问，可咨询 本基金管理 人鹏华基金管理有限公司 ，本公司已开通 客
户服务系统 ，咨询电 话：4006788999 。
鹏华 基金管理有限 公司
2019 年 03 月 28 日 鹏华价值优 势混合 2018 年年度 报告
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