深 证民营 交易 型开放 式指 数证券 投资 基金
2018 年年 度报告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 建 设银 行股 份有 限公司
送 出 日期 ：2019 年 03 月 28 日 民营ETF2018 年年 度报 告摘要
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§1 重 要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。 本年度 报告已经三分之 二
以上独立董 事签字同 意，并由 董事长签 发。
基金托 管人中国 建设银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定 ，于 2019 年 3 月 27 日复核 了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管 理人承诺 以诚实信 用 、 勤勉 尽责的原 则管 理和运用基 金资产 ， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表其未来表现 。投资有风 险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读 本
基金的招募 说明书及 其更新。
本年度报告 摘要摘自 年度报告 正文, 投资 者欲了 解详 细内容,应阅 读年度报 告正文。
普华永 道中天会 计师事务 所 （特 殊普通 合伙） 注册 会计师对本 基金出具 了“标准 无保留意 见”
的审计报告。
本报告 期自 2018 年01 月01 日起 至 12 月 31 日 止。
民营ETF2018 年年 度报 告摘要
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金简称
民营ETF
场内简称
民营ETF
基金主代码
159911
基金运作方 式
交易型开放 式
基金合同生 效日
2011 年 9 月2 日
基金管理人
鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人
中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额
13,072,540.00 份
基金合同存 续期
不定期
基金份额上 市的证券 交
易所
深圳证券交 易所
上市日期
2011 年 10 月 14 日
2.2 基金 产品 说明
投资目标
紧密跟踪标 的指数， 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 最小 化。
投资策略
本基金采用 被动式指 数投资方 法，按照 成份股在 标的 指数中的基 准
权重构建指 数化投资 组合，并 根据标的 指数成份 股及 其权重的变 化
进行相应调 整 。 当预期成 份股发生 调整或成 份股发生 配股 、 增 发 、
分红等行为 时，或因 基金的申 购和赎回 等对本基 金跟 踪标的指数 的
效果可能带 来影响时 ，或因某 些特殊情 况导致流 动性 不足时，或 其
他原因导致 无法有效 复制和跟 踪标的指 数时，基 金管 理人可以对 投
资组合管理 进行适当 变通和调 整，力求 降低跟踪 误差 。
业绩比较基 准
深证民营价 格指数
风险收益特 征
本基金属于 股票型基 金，其预 期的风险 与收益高 于混 合型基金、 债
券型基金与 货币市场 基金，为 证券投资 基金中较 高预 期风险、较 高
预期收益的 品种。同 时本基金 为交易型 开放式指 数基 金，采用完 全
复制法跟踪 标的指数 表现，具 有与标的 指数以及 标的 指数所代表 的
公司相似的 风险收益 特征。
注: 无。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
鹏华基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露
负责人
姓名
张戈 田青
联系电话
0755-82825720 010-67595096
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电 话
4006788999 010-67595096
传真
0755-82021126 010-66275853
2.4 信息 披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网 http://www.phfund.com 民营ETF2018 年年 度报 告摘要
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址
基金年度报 告备置地 点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第
43 层鹏华基 金管理有 限公司
§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期
间数据和
指标
2018 年 2017 年 2016 年
本期已实
现收益
-9,259,941.42 -4,267,038.75 -5,929,387.95
本期利润
-21,077,815.61 6,575,524.31 -15,368,773.88
加权平均
基金份额
本期利润
-1.7336 0.5193 -1.1187
本期基金
份额净值
增长率
-37.66%
12.88%
-21.24%
3.1.2 期
末数据和
指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供
分配基金
份额利润
-0.4535 1.2662 0.7452
期末基金
资产净值
37,215,149.86 56,042,326.29 53,693,557.61
期末基金
份额净值
2.8468 4.5665 4.0455
注: （1）本期已实现收益 指基金本期利息收 入、投资 收益、其他收入（不含 公允价值变动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
（2 ） 所 述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各项费用 ， 计入 费用后 实际收益 水平要低
于所列数字。
（3 ） 表中的“ 期末”均 指报告期 最后一日 ， 即 12 月31 日 ， 无论该日 是否为 开放日或 交易所的 交
易日。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 准收 ①－③ ②－④民营ETF2018 年年 度报 告摘要
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增长率①
（%）
长率标准差
②（%）
准收益率③
（%）
益率标准差 ④
（%）
（%）
（%）
过去三个月 -15.52 1.75 -15.13 1.82 -0.39 -0.07
过去六个月 -25.65 1.59 -25.40 1.64 -0.25 -0.05
过 去一年 -37.66 1.49 -36.97 1.54 -0.69 -0.05
过去三年 -44.58 1.45 -43.56 1.48 -1.02 -0.03
过去五年 -10.78 1.76 -7.39 1.78 -3.39 -0.02
自基金成立
起至今
-13.74 1.68 -13.23 1.70 -0.51 -0.02
注: 业绩比较 基准= 深 证民营价 格指数
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
注：1 、本基 金基金合 同于 2011 年9 月2 日生效 ；
2 、截至 建仓期结 束，本基 金的各项 投资比 例已 达到基金合 同中规定 的各项比 例。
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3.2.3 过去 五年 基金每年 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
注:1 、合同 生效当年 按照实际 存续期计 算，不按 整个 自然年度进 行折算。
3.3 其他 指标
注: 无。
3.4 过去 三年基金的利 润分配情况
注: 截止本报 告期末， 本基金未 进行利润 分配。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
鹏华基金管 理有限公 司成立于1998 年12 月22 日 ， 业务范围包 括基金募 集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国证监会许可 的其他业务。截 止本 报告期 末，公司股东由国信证券 股份有限公司、 意
大利欧利盛 资本资产 管理股份 公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市北融 信投资发 展有限
公司组成， 公司性质 为中外合 资企业。 公司原注 册资 本 8,000 万元 人民币， 后于 2001 年 9 月完
成增资扩股 ，增至 15,000 万 元人民币 。截至 2018 年 12 月， 公司管 理资产总 规模达 到 5,164.62
亿元 ， 管 理 146 只 公募基金 、10 只 全国社保 投资组合 、4 只基本 养老保险 投资组合 。 经 过 20 年投
资管理基金 ，在基金 投资、风 险控制等 方面积累 了丰 富经验。
4.1.2 基金 经理（或基 金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理 （助理）
期限
证券从业年 限
说明
任职日期
离任日期
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罗捷
本基金基
金经理
2018-01-31 - 6
罗捷先生，国籍中
国，管理学硕士，6
年证券基金从业经
验 。 历任联合 证券研
究员 、 万得资 讯产品
经理 、 阿 里巴巴 （中
国） 网络技术 有限公
司 产 品 经 理 ；2013
年 8 月加盟鹏华基
金管理有限 公司 ， 历
任监察稽核部高级
金融工程师 、 量化及
衍生品投资部资深
量化研究员 、 投资经
理。2018 年 01 月担
任鹏华深证民营
ETF 基金基金经
理，2018 年 01 月担
任鹏华深证民营
ETF 联 接 基 金 基 金
经理 ，2018 年03 月
担任鹏华量化先锋
混合基金基金经
理，2018 年 03 月担
任鹏华量化策略混
合基金基金经理，
2018 年03 月 担任鹏
华医药指数（LOF）
基金基金经 理 ，2018
年 08 月担任鹏华沪
深 300 指数增强基
金基金经理 。 罗捷先
生具备基金从业资
格 。 本报告期 内本基
金基金经理发生变
动 ， 增聘罗捷 为本基
金基金经理 。
崔俊杰
本基金基
金经理
2013-03-16 - 10
崔俊杰先生 ， 国籍中
国 ， 管理 学硕士 ，10
年证券基金从业经
验。2008 年 7 月加
盟鹏华基金管理有
限公司 ， 历任 产品规
划部产品设 计师 、 量
化及衍生品投资部民营ETF2018 年年 度报 告摘要
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量化研究员 ， 先后从
事产品设计 、 量化研
究工作 ， 现任 量化及
衍生品投资部副总
经理、基金经理。
2013 年03 月 担任鹏
华深证民营 ETF 基
金 基 金 经 理 ，2013
年 03 月担任鹏华深
证民营 ETF 联接基
金 基 金 经 理 ，2013
年 03 月担任鹏华上
证民企 50ETF 联接
基金基金经 理 ，2013
年 03 月担任鹏华上
证民企 50ETF 基金
基金经理，2013 年
07 月至 2018 年 02
月担任鹏华沪深
300ETF 基金基金经
理，2014 年 12 月担
任鹏华资源分级基
金 基 金 经 理 ，2014
年 12 月担任鹏华传
媒分级基金基金经
理，2015 年 04 月担
任鹏华银行分级基
金 基 金 经 理 ，2015
年 08 月至 2016 年
07 月担任鹏华医药
分级基金基金经
理，2016 年 07 月担
任鹏华医药指数
（LOF）基金基金经
理，2016 年 11 月担
任鹏华香港银行指
数（LOF）基金基金
经理 ，2018 年02 月
至2018 年03 月担任
鹏华量化先锋混合
基金基金经 理 。 崔俊
杰先生具备基金从
业资格 。 本报 告期内
本基金基金经理发
生变动 ， 增聘 罗捷为民营ETF2018 年年 度报 告摘要
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本基金基金 经理。
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理
的，任职日 期为基金 合同生效 日。
2. 证券 从业 的含 义遵从行 业协会关 于从业 人员 资格管理办 法的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券投 资基金法 》等法律法规、中国证监 会的有关规定
以及基金合同的约定，本 着诚实守信、勤 勉尽责的原 则管理和运作基金资产， 在严格控制风险 的
基础上，为基金份额持有 人谋求最大利益 。本报告期 内，本基金运作合规，不 存在违反基金合 同
和损害基金 份额持有 利益的行 为。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法
根据中国证 监会 《证券投 资基金管 理公司 公平交易 制 度指导意见》 ， 公司制定 了 《鹏华基金 管
理有限公司 公平交易 管理规定》 ， 将公 司所管理 的封 闭式基金 、 开放式 基金 、 社保组合 、 特定 客户
资产管理组合等不同资产 组合的授权、研 究分析、投 资决策、交易执行、业绩 评估等投资管理 活
动均纳入公平交易管理， 在业务流程和岗 位职责中制 定公平交易的控制规则和 控制活动，建立 对
公平交易的 执行 、 监 督及审核 流程 ， 严禁在不 同投资 组合之间进 行利益输 送 。 在投 资研究环 节 ：1 、
公司使用唯一的研究报告 发布平台“研究 报告管理平 台”，确保各投资组合在 获得投资信息、 研
究支持 、 投 资建议和 实施投资 决策方面 享有公 平的机 会 ；2 、 公 司严格 按 照 《股 票库管理 规定》 、 《信
用债券投资 与风险控 制管理规 定》 ， 执行股票 及信用产 品出入库及 日常维护 工作 ， 确保相 关证券入
库以内容严 谨 、 观 点明确的 研究报告 作为依据 ；3 、 在 公司股票库 基础上 ， 各涉及 股票投资 的资产
组合根据各 自的投资 目标 、 投 资风格 、 投 资范围和 防 范关联交易 的原则分 别建立资 产组合股 票库 ，
基金经理在 股票库基 础上根据 投资授权 以及基金 合同 择股方式构 建具体的 投资组合 ；4 、 严格 执行
投资授权制度，明确投资 决策委员会、分 管投资副总 裁、基金经理等各主体的 职责和权限划分 ，
合理确定 基 金经理的 投资权限 ， 超过 投资权限 的操 作 ， 应严 格 履行审 批程序 。 在交 易执 行 环 节：
1 、 所有 公司管理 的资产组 合的交易 必须通过 集中交易 室完成 ， 集中交易 室负责 建立和执 行交易分
配制度， 确保各投资组 合享有公平的交易 执行机会 ；2、针对交易所公开竞 价交易，集中交易 室
应严格启用 恒生交易 系统中的 公平交易 程序 ， 交易系 统则自动启 用公平交 易功能 ， 由系统 按照“ 未
委托数量” 的比例对 不同资产 组合进行 委托量 的公 平分配 ； 如果 相关基金 经理坚持 以不同的 价格
进行交易 ， 且当前 市场价格 不能同时 满足多 个资产组 合的指令价 格要求时 ， 交易 系统自动 按照“ 价
格优先” 原 则进行委 托 ； 当市场价 格同时满 足多个资 产组 合的指 令价格要 求时 ， 则交易 系统自动民营ETF2018 年年 度报 告摘要
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按照“同一 指令价格 下的公平 交易”模 式 ， 进 行公平 委托和交易 量分配 ；3 、 银 行间市场 交易 、 交
易所大宗交易等非集中竞 价交易需依据公 司《股票投 资交易流程》和《固定收 益投资管理流程 》
的规定执行；银行间市场 交易、交易所大 宗交易等以 公司名义进行的交易，各 投资组合经理应 在
交易前独立确定各投资组 合的交易价格和 数量，公司 按照价格优先、比例分配 的原则对交易结 果
进行分配 ；4 、 新股 、 新债申 购及非公 开定向增 发交易 需依据公司 《新股 申购流程 》 、 《固定收益 投
资管理流程 》 和 《非公开 定向增发 流程》 的规定执 行 ， 对 新股 和新债申 购方案和 分配过程 进行审
核和监控 。 在交易 监控 、 分析与 评估环节 ：1 、 为加 强 对日常投资 交易行为 的监控和 管理 ， 杜绝利
益输送、不公平交易等违 规交易行为，防 范日常交易 风险，公司明确了关注类 交易的界定及对 应
的监控和评估措施机制； 所监控的交易包 括但不限于 ：交易所公开竞价交易中 同日同向交易的 交
易时机和交易价差、不同 投资组合临近交 易日的同向 交易和反向交易的交易时 机和交易价差、 关
联交易 、 债券交易 收益率偏 离度 、 成交量 和成交价 格 异常 、 银行间债券 交易对手 交易等 ；2 、 将公
平交易作为投资组合业绩 归因分析和交易 绩效评价的 重要关注 内容，发现的异 常情况由投资监 察
员进行分析；3、监察稽 核部分别于每季度 和每年度 编写《公平交易执行情 况检查报告》 ，内容 包
括关注类交 易监控执 行情况 、 不同 投资组合 的整体收 益率差异分 析和同向 交易价差 分析 ； 《公平交
易执行情况 检查报告 》需经公 司基金经 理、督察 长和 总经理签署 。
4.3.2 公平 交易制度的执 行情况
报告期内，本基金管理人 严格执行公平交易 制度，确 保不同投资组合在研究、 交易、分配等
各环节得到公平对待。同 时，根据《证券 投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》的要求， 公
司对所管理组合的不同时 间窗的同向交易 进行了价差 专项分析，未发 现存在违 反公平交易原则 的
现象。
4.3.3 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 本基金未 发生违法 违规且对 基金财产 造成 损失的异常 交易行为 。
本报告期内未发生 基金管理人管理的 所有投资组 合参与的交易所公开竞价 同日反向交易成 交
较少的单边 交易量超 过该证券 当日成交 量的 5% 的 情况 。"
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2018 年整个A 股市场 波动剧烈 ， 市场震 荡下行 ， 波动 率上升很快 。 本基金 秉承指数 基金的投
资策略，在 应对申购 赎回的基 础上，力 争跟踪指 数收 益，并将基 金跟踪误 差控制在 合理范围 内 。
2018 年 本基金申 购赎回较 为频繁 ， 对基金的 管理 运作带来一 定影响 ， 面临这种 情况 ， 我 们进
行了精心的 管理，较 好的实现 了跟踪误 差控制目 标。 民营ETF2018 年年 度报 告摘要
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4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
报告期内鹏 华深证民营 ETF 组合净 值增长率-37.66%; 鹏华深证民营 ETF 业绩比 较基准增 长率
-36.97%
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
2019 年，可以 预见的是 ，上市公 司的整体 业绩将延 续 2018 年末开始 的下滑， 对于股票 市场
来说 ， 反弹 ， 需要等 待的是进 一步货币 宽松 ， 以及投 资者风险偏 好的扭转 。2019 年宏观 经济的主
线是一场周 期 与政策 的赛跑 。2017 年全球复 苏 、 到 2018 年美国经 济一枝 独秀 ， 进入 2019 年，全
球经济增长都将陷入低谷 。中国经济在去 杠杆和贸易 摩擦的共同作用下，也不 能置身事外。但 是
对于经济压力这个早已经 预见到的灰犀牛 风险，政策 能提供一定的支撑，使得 情况不至于太糟 。
从去年下半年开始，中国 的经济政策就开 始从强力去 杠杆转向政策维稳，但是 政策能够使用的 力
度是有限的 。
另一方面，随着宽 货币紧信用的局面 不断发展， 低风险债券产品的收益率 已经太低，缺少 投
资价值，在 这种情况 下，部分 低风险高 分红的股 票大 幅下跌后开 始具有吸 引力。
综合 来 看 ， 我 们认为 ， 股票市 场在 2019 年难有系 统性的上涨 机会 ， 但是机会 始终存在 。 投资
股票可以考虑两类股票， 一类是低估值、 业绩稳定、 分红率高的蓝筹股，他们 受宏观经济周期 影
响小 ， 收益模式 接近债券 ， 风 险不大 ， 但是 收益率比 低风险债券 更高 ，2019 年 在外资与 机构大量
入市的情况下，有投资机 会，但是收益不 会太高。另 一类是真正的成长股，能 够在中国经济的 转
型中获益。但是当前年报 披露期需要保持 谨慎，成长 股整体面临商誉减值风险 ，建议等风险在 一
季度集中释 放之后开 始进入。
4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
1 、有关参与 估值流程 各方及人 员的职责 分工、 专业 胜任能力和 相关工作 经历的描 述
（1） 日常估值 流程
基金的 估值由基 金会计负 责 ， 基金会计 对公司所 管理的基金 以基金为 会计核算 主体 ， 独立建
账 、 独立 核算 ， 保证不 同基金 之间在名 册登记 、 账户 设置 、 资 金划拨 、 账簿 记录等 方面相互独 立 。
基金会计核算独立于公司 会计核算。基金 会计核算采 用专用的财务核算软件系 统进行基金核算 及
帐务处理；每日按时接收 成交数据及权益 数据，进行 基金估值。基金会计核算 采用基金管理公 司
与托管银行双人同步独立 核算、相互核对 的方式，每 日就基金的会计核算、基 金估值等与托管 银
行进行 核对；每日估值结 果必须与托管行 核对一致后 才能对外公告。基金会计 除设有专职基金 会
计核算岗外，还设有基金 会计复核岗位， 负责基金会 计核算的日常事后复核工 作，确保基金净 值
核算无误。 民营ETF2018 年年 度报 告摘要
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配备的 基金会计 具备会计 资格和基 金从业 资格 ， 在基金核算 与估值方 面掌握了 丰富的知 识和
经验，熟悉 及了解基 金估值法 规、政策 和方法。
（2） 特殊业务 估值流程
根据中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监会 关于证券投资基金估值业务 的指导意见》的
相关规定 ， 本公 司成立 停牌股票 等没有市 价的投资 品 种估值小组 ， 成 员由基 金经理 、 行业 研究员、
监察稽核部 、金融工 程师、登 记结算部 相关人员 组成 。
2、基 金经理参 与或决定 估值的程 度
基金经 理不参与 或决定基 金日常估 值。
基金经 理参与估 值小组对 停牌股票 估值的 讨论 ， 发表相关意 见和建议 ， 与 估值小组 成员共同
商定估值原 则和政策 。
3、本 公司参与 估值流程 各方之间 不存在任 何重 大利益冲突 。
4.定价 服务机构 按照商业 合同约定 提供定 价服 务。
4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
1 、截止本报告期末，本基金可供分配 利润为-5,928,232.20 元，期末基金份 额净值 2.8468
元，不符合 利润分 配 条件。
2 、本基 金本报告 期内未进 行利润分 配。
4.8 管理 人对会计师事 务所出具非 标准审计报 告所涉相 关事项的说明
无。
4.9 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
本报告期内，本基金存在 连续六十个工作日 出现基金 资产净值低于五千万元的 情形，本基金
管理人及相 关机构正 在就可行 的解决方 案进行探 讨论 证。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期，中国建设银行 股份有限公司在本 基金的托 管过程中，严格遵守了《 证券投资基金
法》 、 基金 合同 、 托管协议 和其他有 关规定 ， 不存在 损 害基金份额 持有人 利 益的行为 ， 完全 尽职尽
责地履行了 基金托管 人应尽的 义务。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、 净值 计算、 利润 分配等情况 的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基 金合同、 托管协议和其他有关规定 ，对本基金的
基金资产净值计算、基金 费用开支等方面 进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了 监民营ETF2018 年年 度报 告摘要
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督，未发现 基金管理 人有损害 基金份额 持有人利 益的 行为。
报告期 内，本基 金未实施 利润分配 。
5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、 净值表现 、利润分配情况、 财务会 计报告、投资
组合报告等 内容，保 证复核内 容不存在 虚假记载 、误 导性陈述或 者重大遗 漏。
§6 审 计 报告
普华永道中 天会计师 事务所 （ 特殊普通 合伙） 注 册会 计师对本基 金出具了 “ 标准无 保留意见”
的审计报告 。投资者 可通过年 度报告正 文查看审 计报 告全文。
§7 年 度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 深证民营 交易型开 放式指数 证券投资 基金
报告截止日 ：2018 年12 月31 日
单位：人民 币元
资 产
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存款
956,689.32 871,090.71
结算备付金
18.64 -
存出保证金
485.76 153.97
交易性金融 资产
36,914,729.29 55,920,605.11
其中：股票 投资
36,914,729.29 55,920,605.11
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产
- -
买入返售金 融资产
- -
应收证券清 算款
1,481.43 -
应收利息
210.65 186.73
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税 资产
- -
其他资产
- -
资产总计
37,873,615.09 56,792,036.52
负债和所有者权益
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债：
民营ETF2018 年年 度报 告摘要
第 14 页 共 33 页
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债
- -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
234,071.86 57,536.10
应付赎回款
- -
应付管理人 报酬
16,209.78 23,840.01
应付托管费
3,241.96 4,767.98
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用
9,941.63 8,566.14
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债
395,000.00 655,000.00
负债合计
658,465.23 749,710.23
所有者权益：
实收基金
43,143,382.06 40,503,137.28
未分配利润
-5,928,232.20 15,539,189.01
所有者权益 合计
37,215,149.86 56,042,326.29
负债和所有 者权益总 计
37,873,615.09 56,792,036.52
注: 报告截 止日 2018 年12 月31 日 ， 基 金份额净 值 2.8468 元 ， 基 金份额总 额 13,072,540.00 份。
7.2 利润 表
会计主体： 深证民营 交易型开 放式指数 证券投资 基金
本报告期：2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位：人民 币元
项 目
附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月 31 日
一、收入
-20,235,771.38 7,537,737.89
1.利息收入
5,423.66 4,948.28
其中：存款 利息收入
5,423.66 4,948.28
债券利息收 入
- -
资产支持证 券利息
收入
- -
买入返售金 融资产
收入
- -
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “-”
填列）
-8,413,279.49 -3,309,773.45
其中：股票 投资收益
-8,919,052.31 -3,879,692.50
基金投 资收 益
- - 民营ETF2018 年年 度报 告摘要
第 15 页 共 33 页
债券投资收 益
- -
资产支持证 券投资
收益
- -
贵金属投资 收益
- -
衍生工具收 益
- -
股利收益
505,772.82 569,919.05
3.公允价值 变动收益( 损失以
“-”号填列)
-11,817,874.19 10,842,563.06
4.汇兑收益( 损失以 “-” 号填
列)
-
-
5.其他收入( 损失以 “-” 号填
列)
-10,041.36 -
减： 二、费 用
842,044.23 962,213.58
1．管理人报 酬
7.4.7.2.1
231,919.60 270,747.61
2．托管费
7.4.7.2.2
46,383.94 54,149.51
3．销售服务 费
- -
4．交易费用
38,170.69 31,801.46
5．利息支出
- -
其中：卖出 回购金 融资产支
出
- -
6．税金及附 加
- -
7．其他费用
525,570.00 605,515.00
三、 利润总额( 亏损 总额以 “- ”
号填列)
-21,077,815.61 6,575,524.31
减：所 得税 费用
- -
四、净利润 （净亏损 以“-”
号填列）
-21,077,815.61 6,575,524.31
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 深证民营 交易型开 放式指数 证券投资 基金
本报告期：2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一 、期初所 有者
权益 （基金净 值）
40,503,137.28 15,539,189.01 56,042,326.29
二 、本期经 营 活
动 产生的基 金净
值 变动数（ 本期
利润）
- -21,077,815.61
-21,077,815.61
三 、本期基 金份
额 交易产生 的基
2,640,244.78 -389,605.60 2,250,639.18 民营ETF2018 年年 度报 告摘要
第 16 页 共 33 页
金净值变动 数
（净值减少以
“- ”号填列 ）
其 中：1. 基 金申
购款
19,141,774.73 802,898.20 19,944,672.93
2. 基金赎
回款
-16,501,529.95 -1,192,503.80 -17,694,033.75
四 、本期向 基金
份 额持有人 分配
利 润产生的 基 金
净 值变动（ 净值
减少以 “-” 号 填
列）
- - -
五 、期末所 有者
权益 （基金净 值）
43,143,382.06 -5,928,232.20 37,215,149.86
项目
上年度可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一 、期初所 有者
权益 （基金净 值）
43,803,443.27 9,890,114.34 53,693,557.61
二 、本期经 营活
动 产生的基 金净
值 变动数（ 本期
利润）
- 6,575,524.31
6,575,524.31
三 、本期基 金份
额 交易产生 的基
金净值变动 数
（净值减少以
“- ”号填列 ）
-3,300,305.99 -926,449.64 -4,226,755.63
其 中：1. 基 金申
购款
1,650,153.00 503,303.67 2,153,456.67
2. 基金赎
回款
-4,950,458.99 -1,429,753.31 -6,380,212.30
四 、本期向 基金
份 额持有人 分配
利 润产生的 基金
净 值变动（ 净值
减少以 “-” 号 填
列）
- - -
五 、期末所 有者
权益 （基金净 值）
40,503,137.28 15,539,189.01 56,042,326.29
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至7.4 财务 报表由下 列负责人 签署：
民营ETF2018 年年 度报 告摘要
第 17 页 共 33 页
邓召明
苏波
郝文高
基金管理人 负责人
主管会计工 作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情况
深证民营交易型开放式指 数证券投资基金( 以下简称 “本基金”)经中国证券监 督管理委员会
(以下简称“ 中国证监 会”)证 监许可[2011] 第 969 号 《关于核准 深证民营 交易型开 放式指数 证券
投资基金及其联接基金募 集的批复》核准 ，由鹏华基 金管理 有限公司依照《中 华人民共和国证 券
投资基金法》和《深证民 营交易型开放式 指数证券投 资基金基金合同》负责公 开募集。本基金 为
交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
568,507,072.00 元( 含募集股 票市值) ， 经普华永 道中 天会计师事 务所有限 公司普华 永道中天 验字
(2011) 第330 号验资 报告予以 验证 。 经向中 国证监会 备案 ， 《 深证民营 交易型开 放式指数 证券投资
基金基金合 同》 于 2011 年9 月2 日正式 生效 ， 基 金合 同生效日的 基金份额 总额为 568,552,096.00
份基金份额 ，其中认 购资金利 息折合 45,024.00 份基 金份额。本 基金的基 金管理人 为鹏华基 金管
理有限公司 ，基金托 管人为中 国建设银 行股份有 限公 司。
根据《深证民营交 易型开放式指数证 券投资基金 基金合同》和《深证民营 交易型开放式指 数
证 券投 资基 金招募 说明 书》 的有关 规定 ，本 基金 的基金 管理 人鹏 华基金 管理 有限 公司确 定 2011
年9 月 28 日 为本基金 的基金份 额折算日 。 当 日深证民 营价格指数 收盘值为3,081.393 点 ， 本基金
资产净值为 530,847,693.43 元，折 算前基 金份额总 额为 568,552,096.00 份， 折算前基 金份额 净
值为 0.9337 元。 根据基金 份额折算 公式，基 金份额 折算比例为 0.30300694 ，折算后 基金份额 总
额为 172,272,540.00 份， 折算后基 金份额 净值为 3.0814 元。本基金 的基金 管理人鹏 华基金管 理
有限公司已根据上述折算 比例，对各基金 份额持有人 认购的基金份额进行了折 算，并由本基金 注
册登记机构 中国证券 登记结算 有限责任 公司于 2011 年 9 月 29 日进 行了变更 登记。经 深圳证券 交
易所( 以下简 称“深交 所”) 深证上 【2011 】303 号 文审核同意 ， 本基金 172,272,540.00 份 基金
份额于 2011 年10 月14 日在深 交所挂牌 交易。
根 据《中华人民共 和国证券投资基金 法》和《深 证民营交易型开放式指数 证券投资基金基 金
合同》的有关规定，本基 金的标的指数为 深证民营价 格指数，投资目标是紧密 跟踪标的指数， 追
求跟踪偏离 度和跟踪 误差最小 化 ； 主要投 资范围 为标 的指数成份 股及其备 选成份股( 投资比例 不低
于基金资产 净值的 95%) 。 此外 ， 为更好 的实现投 资目 标 ， 本基金 将少量投 资于非标 的指数成 份股
(包含中小板、创业板及 其他经中国证监 会核准上市 的股票) 、新股(首次发行 或增发等) 、债券 及
法律法规和中国证监会 允许基金投资的其 它金融工具(但须符合中国证监会的 相关规定) 。本基 金民营ETF2018 年年 度报 告摘要
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力争日均跟 踪偏离度 的绝对值 不超过 0.1% ， 年跟踪 误 差不超过 2% 。 本 基金的 业绩比较 基准为 ： 深
证民营价格 指数。
本基金 的基金管 理人鹏华 基金管理 有限公司 以本 基金为目标 ETF ，于 2011 年 9 月 2 日募 集成
立了鹏华深证民营交易型 开放式指数证券 投资基金联 接基金(以下简称“鹏华深 证民营 ETF 联接
基金”) 。 鹏华 深证民营ETF 联接 基金为契 约型开放 式 基金 ， 投资目标 与本基金 类似 ， 将绝 大多数
基金资产投 资于本基 金。
本财务 报表由本 基金的基 金管理人 鹏华基金 管理 有限公司于 本基金的 审计报告 日批准报 出。
7.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本
准则》 、 各项具 体会计准 则及相关 规定(以 下合称“ 企 业会计准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《证券投
资基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国 证券投资 基金业协 会( 以下 简称
“中国基金 业协会”) 颁布的 《证券 投资基金 会计核算 业务指引》 、 《深证 民营交 易型开放 式指数证
券投资基金基金合同》和 在财务报表附注 中所列示的 中国证监会、中国基金业 协会发布的有关 规
定及允许的 基金行业 实务操作 编制。
根据《公开募 集证 券投资基金运作管 理办法》的 相关规定，开放式基金在 基金合同生效后 ，
连续 60 个工 作日出现 基金份额 持有人数 量不满 200 人或者基金 资产净值 低于 5,000 万元情 形的 ，
基金管理人应当向中国证 监会报告并提出 解决方案， 如转换运作方式、与其他 基金合并或者终 止
基金合同等 ，并召开 基金份额 持有人大 会进行表 决。 于 2018 年内，本 基金出现 连续 60 个工 作日
基金资产净 值低于 5,000 万元 的情形， 本基金的 基金 管理人已向 中国证监 会报告并 在评估后 续处
理方案，本 财务报表 以持续经 营为基础 编制。
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金 2018 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求 ， 真 实 、 完整 地反映 了本基金 2018 年12
月31 日的财 务状况以 及 2018 年度的经 营成果和 基金 净值变动情 况等有关 信息。
7.4.4 本报 告期 所采用的 会计政策、 会计估计与 最近一期 年度报告相一 致的说明
7.4.4.1 会计 政策变更的说 明
无。
7.4.4.2 会计 估计变更的说 明
无。
7.4.4.3 差错 更正的说明
无。
民营ETF2018 年年 度报 告摘要
第 19 页 共 33 页
7.4.5 税项
根 据财 政部 、国 家税 务总 局财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《关 于上 市公 司 股 息红 利差 别 化个 人所得 税 政策 有关 问题 的通 知 》 、 财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确 全面推开
营改增试点金融业有关政策 的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往 来等增值税政策 的
补 充通 知》 、财 税[2016]140 号《 关于 明确 金融 房地 产开 发 教育 辅助 服务 等增 值税 政策的 通
知》 、财税[2017]2 号《关 于资管产 品增值税 政策有关 问题的补充 通知》 、财 税[2017]56 号《关于
资管产品增值税有关问题的 通知》 、财税[2017]90 号 《关于租入固定资 产进项 税额抵扣等增值 税
政策的通知 》及其他 相关财税 法规和实 务操作， 主要 税项列示如 下：
(1) 资 管产品运 营过程中 发生的增 值税应 税行 为 ， 以资 管产品管 理人为 增值税纳 税人 。 资管
产品管理人 运营资管 产品过程 中发生的 增值税应 税行 为 ， 暂适用 简易计税 方法 ， 按 照 3% 的征 收率
缴纳增值税 。 对资 管产品 在 2018 年1 月1 日 前运营过 程中发生的 增值税应 税行为 ， 未缴 纳增值税
的 ， 不再缴纳 ； 已 缴纳增值 税的 ， 已纳 税额从资 管产品 管理人以后 月份的增 值税应纳 税额中抵 减。
对证券投资基金管 理人运用基金买卖 股票、债券 的转让收入免征增值税， 对国债 、地方政 府
债以及金融同业往来利息 收入亦免征增值 税。资管产 品管理人运营资管产品提 供的贷款服务， 以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息 性质的收 入为 销售额。资 管产品管 理人运营 资管产品 转让
2017 年12 月31 日前 取得的基 金 、 非 货物期货 ， 可以 选 择按照实际 买入价计 算销售额 ， 或者 以 2017
年最后一个 交易日的 基金份额 净值、非 货物期货 结算 价格作为买 入价计算 销售额。
(2) 对 基金从证 券市场中 取得的收 入 ， 包 括买 卖股票 、 债券的差 价收入 ， 股票的 股息 、 红利
收入，债券 的利息收 入及其他 收入，暂 不征收企 业所 得税。
(3) 对基 金取得 的 企业债券 利息收入 ， 应由发 行债 券的企业在 向基金支 付利息时 代扣代缴20%
的个人所得 税。对基 金从上市 公司取得 的股息红 利所 得，持股期 限在 1 个月以 内(含 1 个月) 的，
其股息红利 所得全额 计入应纳 税所得额 ；持股期 限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年)的，暂 减按 50%
计入应纳税 所得额 ； 持 股期限超 过 1 年的 ， 暂免征收 个人所得税 。 对 基金持 有的上市 公司限售 股，
解禁后取得的股息、红利 收入，按照上述 规定计算纳 税，持股时间自解禁日起 计算；解禁前取 得
的股息 、 红利收入 继续暂 减按 50% 计 入应纳 税所得额 。 上述所得统 一适用 20% 的税率 计征个人 所得
税。
(4) 基 金卖出股 票按 0.1% 的税率 缴纳股票 交易 印花税，买 入股票不 征收股票 交易印花 税。
(5) 本 基金的城 市维护建 设税 、 教 育费附加 和地 方教育费附 加等税费 按照实际 缴纳增值 税额民营ETF2018 年年 度报 告摘要
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的适用比例 计算缴纳 。
7.4.6 关联 方关系
关联方名称
与本基金的 关系
鹏华基金管 理有限公 司(“鹏华 基金公司 ”) 基金管理人
中国建设银 行股份有 限公司(“ 中国建设 银行”) 基金托管人
国信证券股 份有限公 司（“国 信证券” ） 基金管理人 的股东、 基金的一 级交易商
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公
司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人 的股东
深圳市北融 信投资发 展有限公 司 基金管理人 的股东
鹏华资产管 理有限公 司 基金管理人 的子公司
鹏华深证民 营交易型 开放式指 数证券投 资基金联
接基金(“鹏 华深证民 营 ETF 联 接基金”)
本基金的基 金管理人 管理的其 他基金
注:1 、本报 告期存在 控制关系 或其他重 大利害关 系的 关联方没有 发生变化 。
2、下述关联 交易均在 正常业务 范围内按 一般商 业条 款订立。
7.4.7 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
7.4.7.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
7.4.7.1.1 股票 交易
注: 无。
7.4.7.1.2 债券 交易
注: 无。
7.4.7.1.3 债券 回购交易
注: 无。
7.4.7.1.4 权证 交易
注: 无。
7.4.7.1.5 应支 付关联方的佣 金
注: 无。
民营ETF2018 年年 度报 告摘要
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7.4.7.2 关联 方报酬
7.4.7.2.1 基金 管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年
12 月31 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费
231,919.60 270,747.61
其中： 支付销售 机构的客 户维护 费
-
-
注: 支付基金 管理人鹏 华基金公 司的管理 人报酬 年费 率为 0.50% ， 逐日计提 ， 按月支 付。 日管 理费
＝前一日基 金资产净 值×0.50% ÷当年天 数。
7.4.7.2.2 基金 托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年
12 月31 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费
46,383.94 54,149.51
注: 支付基金 托管人中 国建设银 行的托管 费年费 率为 0.10% ， 逐日 计提 ， 按 月支付 。 日托管费 ＝前
一日基金资 产净值×0.10% ÷当 年天数。
7.4.7.2.3 销售 服务费
注: 无。
7.4.7.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
注: 无。
7.4.7.4 各关 联方投资本基 金的情况
7.4.7.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
注: 本基 金本 年度及上 年度可比 报告期管 理人未 投资 、持有本基 金。
7.4.7.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
关联方名称
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017年12 月31 日
持有的
基金份额
持有的基金 份额
占基金总份 额的比
例（% ）
持有的
基金份额
持有的基金 份额
占基金总份 额的比例
（%）
民营ETF2018 年年 度报 告摘要
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中国建设银行
－鹏华深证民
营交易型开放
式指数证券投
资基金联接基
金
10,582,534.00
80.95
10,118,434.00
82.45
注:除 基金 管理 人 以外 的其他 关联 方投资 本基 金的费率 标准 与其他 相同 条件的 投资 者适用 的费 率
标准相一致 。
7.4.7.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人 民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12月31 日
期末余额
当期利息收 入
期末余额
当期利息收 入
中国建设银 行
956,689.32
5,122.77
871,090.71
4,752.38
注: 本基金的 银行存款 由基金托 管人中国 建设银 行保 管，按银 行 同业利率 计息。
7.4.7.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
注: 本基金在 本报告期 内及上年 度可比期 间内未 参与 本管理人 、 管理 人控股股 东 、 托管人 、 委 托人
及委托人控 股股东承 销的证券 。
7.4.7.7 其他 关联交易事项 的说明
无。
7.4.8 期末 本基金持有的 流通受限证 券
7.4.8.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
注: 无。
7.4.8.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
金额单位： 人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
000540
中天
金融
2017 年
08 月
21 日
重大事
项
4.87
2019
年1 月
2 日
4.38 104,100 610,187.19 506,967.00 -
7.4.8.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
7.4.8.3.1 银行 间市场债券正 回购
注: 无。
民营ETF2018 年年 度报 告摘要
第 23 页 共 33 页
7.4.8.3.2 交易 所市场债券正 回购
无。
7.4.9 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
(1) 基金申购 款
于2018 年度 ， 本基金申 购基金份 额的对 价总额 为19,274,980.21 元(2017 年 度 ：2,153,456.67
元) ， 其中包 括以股票 支付的申 购款 19,106,847.00 元 和以现 金支 付的申购 款 168,133.21 元(2017
年度：其中 包括以股 票支付的 申购款 1,990,619.00 元和以现金 支付的申 购款 162,837.67 元)。
(2) 公允价值
(a) 金融 工具公允 价值计量 的方法
公允价值计量结果 所属的层次，由对 公允价值计 量整体而言具有重要意义 的输入值所属的 最
低层次决定 ：
第一层 次：相同 资产或负 债在活跃 市场上未 经调 整的报价。
第二层 次：除第 一层次输 入值外相 关资产或 负债 直接或间接 可观察的 输入值。
第三层 次：相关 资产或负 债的不可 观察输入 值。
(b) 持续 的以公允 价值计 量 的金融工 具
(i) 各层 次金融工 具公允价 值
于 2018 年12 月31 日 ， 本 基金持有 的以公允 价值 计量且其变 动计入当 期损益的 金融资产 中属
于第一层次 的余额为36,407,762.29 元 ， 属 于第二层 次的余额为 506,967.00 元 ， 无属于 第三层次
的余额(2017 年12 月31 日 ： 第一层次 51,514,409.80 元 ， 第二层 次 4,406,195.31 元 ， 无第 三层
次) 。
(ii) 公 允价值所 属层次间 的重大变 动
本基金 以导致各 层次之间 转换的事 项发生日 为确 认各层次之 间转换的 时点。
对于证 券交 易所上 市的 股票 ，若 出 现重 大事项 停牌 、交 易不活 跃( 包括 涨跌 停时的 交易 不活
跃) 、 或属于非 公开发行 等情况 ， 本基 金不会 于停牌日 至交易恢复 活跃日期 间 、 交易不活 跃期间 及
限售期间将相关股票的公 允价值列入第一 层次；并根 据估值调整中采用的不可 观察输入值对于 公
允价值的影 响程度， 确定相关 股票公允 价值应属 第二 层次还是第 三层次。
(iii) 第 三层次公 允价值余 额和本期 变动金 额
无。
(c) 非持 续的以公 允价值计 量的金融 工具
于 2018 年12 月31 日，本基金未持 有非持 续的 以公允价值 计量的金 融资产(2017 年 12 月31民营ETF2018 年年 度报 告摘要
第 24 页 共 33 页
日：同)。
(d) 不以 公允价值 计量的金 融工具
不以公允价值计量 的金融资产和负债 主要包括应 收款项和其他金融负债， 其账面价值与公 允
价值相差很 小。
(3) 除基 金申购款 和公允价 值外，截 至资产 负债 表日本基金 无需要说 明的其他 重要事项 。
§8 投 资 组合 报告
8.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号
项目
金额
占基金总资 产的比例 （%）
1
权益投资
36,914,729.29 97.47
其中：股票
36,914,729.29 97.47
2 基金投资
- -
3
固定收益投 资
- -
其中：债券
- -
资产支持 证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融资产
- -
其中：买断式回购的买 入返售金融资
产
- -
7
银行存款和 结算备付 金合计
956,707.96 2.53
8
其他各项资 产
2,177.84 0.01
9
合计
37,873,615.09 100.00
注: 上表中的 股票投资 项含可退 替代款估 值增值 ，而 8.2.1 的合计 项不含可 退替代款 估值增值 。
8.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
8.2.1 报告 期末指数投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例(%)
A
农、林、 牧、渔业
2,489,318.80 6.69
B
采矿业
- -
C
制造业
21,132,145.28 56.78
D
电力、热力 、燃气
及水生产和 供应
业
- -
E
建筑业
432,952.98 1.16
F
批发和零售 业
1,197,841.12 3.22
G
交通运输 、仓储和
邮政业
594,280.00 1.60 民营ETF2018 年年 度报 告摘要
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H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输 、软件和
信息技术服 务业
4,825,995.57 12.97
J
金融业
677,574.95 1.82
K
房地产业
1,852,854.50 4.98
L
租赁和商务 服务
业
860,198.40 2.31
M
科学研究和 技术
服务业
210,000.00 0.56
N
水利、环 境和公共
设施管理业
272,087.40 0.73
O
居民服务 、修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
1,356,024.30 3.64
R
文化、体 育和娱乐
业
1,013,455.99 2.72
S
综合
- -
合计
36,914,729.29 99.19
8.2.2 报告 期末积极投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
注: 无。
8.2.3 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
注: 无。
8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的 股 票投资明细
8.3.1
期末 指数投资按 公允价值占 基金资产净值 比例大 小排序的 前十 名 股票投资 明
细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例 （％）
1 000333 美的集团 100,473 3,703,434.78 9.95
2 300498 温氏股份 81,160 2,124,768.80 5.71
3 300059 东方财富 83,583 1,011,354.30 2.72
4 000063 中兴通讯 50,982 998,737.38 2.68
5 002594 比亚迪 17,914 913,614.00 2.45
6 002027 分众传媒 164,160 860,198.40 2.31
7 002230 科大讯飞 33,749 831,575.36 2.23
8 002024 苏宁易购 75,172 740,444.20 1.99
9 002475 立讯精密 51,229 720,279.74 1.94
10 002044 美年健康 39,240 586,638.00 1.58
注： 投资 者欲了解 本报告 期末基金 投资的所 有股票明 细 ， 应 阅读登载 于鹏华基 金管理有 限公司网
站 http://www.phfund.com.cn 的年度报告正文。 民营ETF2018 年年 度报 告摘要
第 26 页 共 33 页
8.3.2
期末 积极投资按 公允价值占 基金资产净值 比例大 小排序的 前五 名 股票投资 明
细
注: 无。
8.4 报告 期内股票 投资 组合的重大 变动
8.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值 比例(%)
1 300003 乐普医疗 721,578.00 1.29
2 002422 科伦药业 623,896.00 1.11
3 300142 沃森生物 467,838.00 0.83
4 300122 智飞生物 435,048.00 0.78
5 000703 恒逸石化 385,693.00 0.69
6 300750 宁德时代 382,007.00 0.68
7 002027 分众传媒 377,788.00 0.67
8 002352 顺丰控股 365,319.00 0.65
9 002038 双鹭药业 337,854.00 0.60
10 002311 海大集团 332,217.50 0.59
11 002410 广联达 304,150.00 0.54
12 300253 卫宁健康 298,442.00 0.53
13 300347 泰格医药 290,773.00 0.52
14 002294 信立泰 288,839.00 0.52
15 002217 合力泰 283,909.00 0.51
16 000513 丽珠集团 275,710.00 0.49
17 300450 先导智能 253,719.00 0.45
18 002493 荣盛石化 244,569.00 0.44
19 002384 东山精密 235,779.00 0.42
20 300088 长信科技 233,200.00 0.42
注: 买入金额 按买入成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值 比例(%)
1 000333 美的集团 1,555,944.00 2.78
2 000776 广发证券 945,423.46 1.69
3 000503 国新健康 529,708.00 0.95
4 002739 万达电影 340,541.50 0.61
5 002075 沙钢股份 334,928.00 0.60
6 002470 金正大 317,315.00 0.57
7 300104 乐视网 308,730.92 0.55
8 300072 三聚环保 294,652.83 0.53
9 300498 温氏股份 292,124.00 0.52 民营ETF2018 年年 度报 告摘要
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10 000997 新 大 陆 249,272.27 0.44
11 000887 中鼎股份 240,610.00 0.43
12 002085 万丰奥威 240,216.20 0.43
13 002183 怡 亚 通 232,964.00 0.42
14 000009 中国宝安 218,496.44 0.39
15 300315 掌趣科技 217,549.42 0.39
16 000559 万向钱潮 213,430.58 0.38
17 300014 亿纬锂能 198,670.02 0.35
18 300134 大富科技 192,444.00 0.34
19 300033 同花顺 186,370.40 0.33
20 300088 长信科技 185,813.00 0.33
注: 卖出金额 按卖出成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位: 人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额
11,843,882.50
卖出股票收 入（成交 ）总额
13,163,209.97
注: 买入股票 成本 、 卖出股票 收入均按 买卖成交 金额 （ 成交单价乘 以成交数 量） 填 列 ， 不 考虑相关
交易费用。
8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
注: 无。
8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名债券投资 明细
注: 无。
8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 十名 资产支持 证券投资明 细
注: 无。
8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注: 无。
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名权证投资 明细
注: 无。
8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
8.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注: 本基金基 金合同的 投资范围 尚未包含 股指期 货投 资。
8.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含股 指期货投 资。 民营ETF2018 年年 度报 告摘要
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8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
8.11.1 本期 国债期货投资 政策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
8.11.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注: 本基金基 金合同的 投资范围 尚未包含 国债期 货投 资。
8.11.3 本期 国债期 货投资 评价
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
8.12 投资 组合报告附注
8.12.1
美年健康 本 组合投资 的前十名 证券之一 美年大 健康 产业控股股 份有限公 司 （ 以下简称 “美年
健康” 、 “公 司” ）2018 年 8 月 6 日公告 称公司下 属广 州美年富海 门诊部于 近日收到 广州市天 河区
卫生和计划 生育局 （ 以下简称 “广州 天河区卫 计局” ） 出具的 《责 令整改通 知书》 （ 穗天卫医 ［2018］
整字 70 号） 。 具体 内容如下： “美年 富海门诊 部：2018 年7 月 30 日-8 月2 日， 经 对你门诊 现场执
业情况进行 监督检查 ， 发现 存在问题 如下：1 、 部分B 超检查报告 未经医生 陈 飞雪审 核， 由 其他医
生以陈飞雪名义发出报 告；2、检査报告无 医师手写 签名；3 、在未取得放射 诊疗许可前擅自开 展
CT 放射诊疗 活动。 放 射科使用 未按规定 进行职业 健康 体检复査的 人员肖浩 、 卢玉萍 从事放射 诊疗
工作。以上行为，违反 了《医疗机构管 理条例实施细 则》 、 《医疗质量管理办法》 、 《放射诊疗管 理
规定》等文件有关规定。 现责令你单位严 格依法依规 执业，确保医疗质量安全 ，并须进行以下 整
改：1 、规范医生执业行 为管理，医生应亲 自审核并 发出体检报告；2、加强 医疗文书管理，完 善
医生手写签 名；3 、 依法依 规开展放 射诊疗服 务。 放 射 科按要求使 用职业 健 康体检合 格人员 。 以上
事项须在收 到本通知 书后立即 整改，并在 10 个 工作 日内将书面 整改报告 提交我局。 ”美年健 康公
告称： 在 收到以上 《责令 整改通知 书》 后 ， 第一 时间 派驻专项工 作小组进 驻广州美 年富海门 诊部，
进行深度自查，并逐项落 实整改。同时， 美年健康已 在全集团开展了医疗质量 管理自查工作， 要
求全体人员认真学习《 医疗机构管理条 例实施细则》 、 《医疗质量管理办法》 、 《 中华人民共和国 执
业医师法》 、 《放射诊疗管 理规定》和集团下 发的医疗 质量管理系列规章制度 ，要求各门诊部对 医
生执业管理、医疗文书管 理及放射诊疗服 务等行为进 行全面自查并严 格规范。 再次强调体检报 告
的管理规范， 根据 《病历 书写基本 规范》 、 《 电子病历 基本规范 （试 行） 》 的要 求， 进一步 规范签名
的备案及合规性；再次强 调门诊部放射诊 疗执业人员 加强职业健康体检管理。 要求全集团各级 管民营ETF2018 年年 度报 告摘要
第 29 页 共 33 页
理人员将医疗质量列入门 诊部第一考核要 务，将依法 合规作为经营红线重申， 坚决做到医疗合 规
无死角，零容忍。广州美 年富海门诊部发 生的问题， 反映出公司在管理和质控 方面还存在的不 足
和疏漏。对确实存在的问 题，美年健康决 不回避，积 极整改。公司在发展战略 中把质量管控和 提
升设定为最 大优先级， 进 一步提高 医质管 理在考核 中 的权重， 全面梳 理管 理流 程， 排除质 量隐患。
对于此次事件给广大投资 者和公众造成的 不便，公司 再次深表歉意！广州美年 富海门诊部将按 照
广州天河区卫计局提出的 具体要求按时整 改，整改完 毕后，公司会根据进展情 况及时履行信息 披
露义务。敬 请广大投 资者理性 谨慎决策 ，注意投 资风 险。
对上述股票的投资 决策程序的说明： 本基金为指 数基金，为更好地跟踪标 的指数，控制跟 踪
误差, 对该证 券的投资 属于按照 指数成分 股的权 重进 行配置， 符合指数 基金的 管理规定 ， 该证 券的
投资已执行 内部严格 的投资决 策流程， 符合法律 法规 和公司制度 的规定。
8.12.2
本基金投资 的前十名 证券没 有 超出基金 合同规定 的证 券备选库。
8.12.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
485.76
2
应收证券清 算款
1,481.43
3
应收股利
-
4
应收利息
210.65
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
2,177.84
8.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
注: 无。
8.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
8.12.6
期末 指数投资前 十名股票中 存在流通受限 情况的 说明
注: 无。
8.12.7
期末 积极投资前 五名股票中 存在流通受限 情况的 说明
注: 无。
民营ETF2018 年年 度报 告摘要
第 30 页 共 33 页
8.12.8 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
§9 基 金 份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
9.1.1
本基 金的期末基 金份额持有 人户数及持有 人结构
份额单位： 份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比 例
（%）
持有份额
占总份额比 例
（% ）
360 36,312.61 10,827,591.00 82.83
2,244,949.00 17.17
9.1.2
目标 基金的期末 基金份额持 有人户数及持 有人结 构
项目
持有份额（ 份）
占总份额比 例 （%）
中国建设银 行－鹏华 深证民
营交易型开 放式指数 证券投
资基金联接 基金
10,582,534.00 80.95
9.2 期末 上市基金前十 名持有人
序号
持有人名称
持有份额（ 份）
占上市总份 额比例（% ）
1 刘君 223,000.00 1.71
2 归德忠 148,900.00 1.14
3
招商证券股 份有限公
司
119,166.00 0.91
4
方正证券股 份有限公
司
101,650.00 0.78
5 刘家彬 91,511.00 0.70
6 王宗武 80,000.00 0.61
7 沈国芳 67,918.00 0.52
8 张爱平 60,030.00 0.46
9 陈伟 59,997.00 0.46
10 徐翔 54,600.00 0.42
中国建设银 行－鹏华
深证民营交 易型开放
式指数证券 投资基金
联接基金
10,582,534.00 80.95
注: 持有人为 场内持有 人。
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情 况
注: 截止本报 告期末， 本基金管 理人所有 从业人 员未 持有本基金 份额。 民营ETF2018 年年 度报 告摘要
第 31 页 共 33 页
9.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况
注: 截止本报 告期末 ， 本公 司高级管 理人员 、 基金 投资 和研究部门 负责人及 本基金的 基金经理 未持
有本基金份 额。
§10 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日 （2011 年9 月 2 日）基
金份额总额
568,552,096.00
本报告期期 初基金份 额总额
12,272,540.00
本报告期 基 金总申购 份额
5,800,000.00
减：本报告 期 基金总 赎回份额
5,000,000.00
本报告期 基 金拆分变 动份额 （份 额减少
以“- ”填列 ）
-
本报告期 期 末基金份 额总额
13,072,540.00
注: 总申购份 额含红利 再投。
§11 重 大 事件 揭示
11.1 基金 份额持有人大 会决议
本基金本报 告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
基金管理人 的重大人 事变动： 报告期内 ，基金管 理人 无重大人事 变动。
基金托 管人的专 门基金托 管部门的 重大人事 变动 ：无。
11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期无 涉及对公 司运 营管 理及基金 运作产生 重大 影响的，与 本基金管 理人、基 金财产 、
基金托管业 务相关的 诉讼事项 。
11.4 基金 投资策略的改 变
无
11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本报告期内 未改聘为 本基金审 计的会计 师事务所 。 本 年度应支付 给普华永 道中天会 计师事务
所（特殊普 通合伙） 审计费用 45,000.00 元， 该审 计机构已提 供审计服 务的年限 为 8 年。
11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本基金管理 人 、 基金托管人 涉及托管 业务机构 及其高 级管理人员 在报告期 内未受到 任何稽查民营ETF2018 年年 度报 告摘要
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或处罚。
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票 成
交总额的比 例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
银河证券
2
25,007,092.47
100.00%
22,788.99
100.00%
-
西南证券
1
-
-
-
-
-
注: 交易单元 选择的标 准和程序 ：
1) 基金管 理人负责 选择代理 本基金证 券买卖的 证券 经营机构， 使用其交 易单元作 为基金的 专用
交易单元， 选择的标 准是：
（1 ）实力雄 厚，信誉 良好，注 册资本不 少于 3 亿元 人民币；
（2 ）财务状 况良好， 各项财务 指标显示 公司经 营状 况稳定；
（3 ）经营行 为规范， 最近二年 未发生因 重大违 规行 为而受到中 国证监会 处罚；
（4 ）内部管 理规范、 严格，具 备健全的 内控制 度， 并能满足基 金运作高 度保密的 要求；
（5 ） 具备基 金运作所 需的高效 、 安全的 通讯条件 ， 交 易设施符合 代理本基 金进行证 券交易的 需要，
并能为本基 金提供全 面的信息 服务；
（6 ） 研究实力 较强， 有固定 的研究机 构和专 门的研究 人员， 能 及时为 本基金提 供高质量 的咨询 服
务。
2) 选择交 易单元的 程序：
我公司根据 上述标准 ，选定符 合条件的 证券公司 作为 租用交易单 元的对象 。我公司 投研部门 定期
对所选定证 券公司的 服务进行 综合评比 ，评比内 容包 括：提供研 究报告质 量、数量 、及时性 及提
供研究服务 主动性和 质量等情 况，并依 据评比结 果确 定交易单元 交易的具 体情况。 我公司在 比较
了多家证券 经营机构 的财务状 况、经营 状况、研 究水 平后，向券 商租用交 易单元作 为基金专 用交
易单元。
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
注: 无。
民营ETF2018 年年 度报 告摘要
第 33 页 共 33 页
§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
12.1 报告 期内单一 投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持 有基金份 额变化情 况
报告期末持 有基金情 况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
机构
1
20180101~
20181231
10,118,434.00
5,823,100.00
5,359,000.00
10,582,534.00
80.95
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风 险
基 金份额持 有人持有 的基金份 额所占比 例过于集 中时 ，可能会因 某单一基 金份额持 有人大额 赎
回而引起基 金净值剧 烈波动， 甚至可能 引发基金 流动 性风险，基 金管理人 可能无法 及时变现 基
金资产以应 对基金份 额持有人 的赎回申 请，基金 份额 持有人可能 无法及时 赎回持有 的全部基 金
份额。
注:1 、申购份额包含基金 申购份额、基金 转换入份额 、强制调增份额、场内买 入份额、指数分 级
基金合并份 额和红利 再投；
2、 赎回份 额包含基 金赎回份 额、 基 金转换出 份额、 强 制调减份额 、 场内 卖出份额 和指数分 级基金
拆分份额。
12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无
鹏 华 基金管理有限 公司
2019 年 03 月 28 日
