深 证民营 交易 型开放 式指 数证券 投资 基金
2018 年年 度报告
2018 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 建 设银 行股 份有 限公司
送 出 日期 ：2019 年 03 月 28 日 民营ETF2018 年年 度报 告
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§1 重 要 提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。 本年度 报告已经三分之 二
以上独立董 事签字同 意，并由 董事长签 发。
基金托 管人中国 建设银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定 ，于 2019 年 3 月 27 日复核 了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管 理人承诺 以诚实信 用 、 勤勉 尽责的原 则管 理和运用基 金资产 ， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表其未来表现 。投资有风 险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读 本
基金的招募 说明书及 其更新。
普华永 道中天会 计师事务 所 （特 殊普通 合伙） 注册 会计师对本 基金出具 了“标准 无保留意 见”
的审计报告 。
本报告 期自 2018 年01 月01 日起 至 12 月 31 日 止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................ 2
1.1 重要提 示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .................................................................. 5
2.1 基金基 本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产 品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管 理人和基 金托管人 ...................................................... 5
2.4 信息披 露方式 ................................................................ 6
2.5 其他相 关资料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润 分配情况 .................................... 6
3.1 主要会 计数据和 财务指标 ...................................................... 6
3.2 基金净 值表现 ................................................................ 7
3.3 其他指 标 .................................................................... 9
3.4 过去三 年基金的 利润分配 情况 .................................................. 9
§4 管理人报告 ................................................................ 9
4.1 基金管 理人及基 金经理情 况 .................................................... 9
4.2 管理人 对报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ............................... 11
4.3 管理人 对报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ..................................... 11
4.4 管理人 对报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ............................. 13
4.5 管理人 对宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ............................. 13
4.6 管理人 内部有关 本基金的 监察稽核 工作情况 ..................................... 14
4.7 管理人 对报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 ................................... 14
4.8 管理人 对报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ..................................... 15
4.9 管理人 对会计师 事务所出 具非标准 审计报告 所涉 相关事项的 说明 ................... 15
4.10 报告期 内管理人 对本基金 持有人数 或基金 资产 净值预警情 形的说明 ................ 15
§5 托管人报告 ............................................................... 16
5.1 报告期 内本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ....................................... 16
5.2 托管人 对报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ..... 16
5.3 托管人 对本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ............... 16
§6 审计报告 ................................................................. 16
6.1 审计报 告基本信 息 ........................................................... 16
6.2 审计报 告的基本 内容 ......................................................... 16
§7 年度财务报表 ............................................................. 18
7.1 资产负 债表 ................................................................. 18
7.2 利润表 ..................................................................... 19
7.3 所有者 权益（基 金净值） 变动表 ............................................... 20
7.4 报表附 注 ................................................................... 22
§8 投资组合报告 ............................................................. 44 民营ETF2018 年年 度报 告
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8.1 期末基 金资产组 合情况 ....................................................... 44
8.2 报告期 末按行业 分类的股 票投资组 合 ........................................... 45
8.3 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................. 46
8.4 报告期 内股票投 资组合的 重大变动 ............................................. 48
8.5 期末按 债券品种 分类的债 券投资组 合 ........................................... 50
8.6 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............... 50
8.7 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细 ......... 50
8.8 报告期 末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ......... 50
8.9 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ............... 50
8.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况 说明 .................................. 50
8.11 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况 说明 .................................. 50
8.12 投资组 合报告附 注 .......................................................... 51
§9 基金份额持有人信息 ........................................................ 52
9.1 期末基 金份额持 有人户数 及持有人 结构 ......................................... 52
9.2 期末上 市基金前 十名持有 人 ................................................... 53
9.3 期末基 金管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 ................................... 53
9.4 期末基 金管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 的情况 ................. 53
§10 开放式基金份额变动 ....................................................... 53
§11 重大事件揭示 ............................................................ 54
11.1 基金份 额持有人 大会决议 .................................................... 54
11.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管 部门 的重大人事 变动 .................... 54
11.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业 务的 诉讼 .............................. 54
11.4 基金投 资策略的 改变 ........................................................ 54
11.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 .......................................... 54
11.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查 或处 罚等情况 .......................... 54
11.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 ........................................ 54
11.8 其他重 大事件 .............................................................. 55
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 59
12.1 报告期 内单一投 资者持有 基金份额 比例达 到或 超过 20%的情 况 ..................... 59
12.2 影响投 资者决策 的其他重 要信息 .............................................. 60
§13 备查文件目录 ............................................................ 60
13.1 备查文 件目录 .............................................................. 60
13.2 存放地 点 .................................................................. 60
13.3 查阅方 式 .................................................................. 60
民营ETF2018 年年 度报 告
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称
深证民营交 易型开放 式指数证 券投资基 金
基金简称
民营ETF
场内简称
民营ETF
基金主代码
159911
基金运作方 式
交易型开放 式
基金合同生 效日
2011 年 9 月2 日
基金管理人
鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人
中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额
13,072,540.00 份
基金合同存 续期
不定期
基金份额上 市的证券 交
易所
深圳证券交 易所
上市日期
2011 年 10 月 14 日
2.2 基金 产品说明
投资目标
紧密跟踪标 的指数， 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 最小 化。
投资策略
本基金采用 被动式指 数投资方 法，按照 成份股在 标的 指数中的基 准
权重构建指 数化投资 组合，并 根据标的 指数成份 股及 其权重的变 化
进行相应调 整 。 当预期成 份股发生 调整或成 份股发生 配股 、 增 发 、
分红等行为 时，或因 基金的申 购和赎回 等对本基 金跟 踪标的指数 的
效果可能带 来影响时 ，或因某 些特殊情 况导致流 动性 不足时，或 其
他原因导致 无法有效 复制和跟 踪标的指 数时，基 金管 理人可以对 投
资组合管理 进行适当 变通和调 整，力求 降低跟踪 误差 。
业绩比较基 准
深证民营价 格指数
风险收益特 征
本基金属于 股票型基 金，其预 期的风险 与收益高 于混 合型基金、 债
券型基金与 货币市场 基金，为 证券投资 基金中较 高预 期风险、较 高
预期收益的 品种。同 时本基金 为交易型 开放式指 数基 金，采用完 全
复制法跟踪 标的指数 表现，具 有与标的 指数以及 标的 指数所代表 的
公司相似的 风险收益 特征。
注: 无。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
鹏华基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露
负责人
姓名
张戈 田青
联系电话
0755-82825720 010-67595096
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电 话
4006788999 010-67595096
传真
0755-82021126 010-66275853
注册地址
深圳市福田 区福华三 路 168 号深 北京市西城 区金融街25 号 民营ETF2018 年年 度报 告
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圳国际商会 中心第 43 楼
办公地址
深圳市福田 区福华三 路 168 号深
圳国际商会 中心第 43 楼
北京市西城 区闹市口 大街1 号院
1 号楼
邮政编码
518048 100033
法定代表人
何如 田国立
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称
《中国证券 报》 、 《上 海证券报》 、 《证券 时报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网
址
http://www.phfund.com
基金年度报 告备置地 点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第
43 层鹏华基 金管理有 限公司
2.5 其他 相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务 所
普华永道中 天会计师 事务所
( 特殊普通合 伙)
上海市湖滨 路 202 号 领展企业 广场 2 座 普华永
道中心 11 楼
注册登记机 构
中国证券登 记结算有 限责任公
司
北京市西城 区太平桥 大街 17 号
§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期
间数据和
指标
2018 年 2017 年 2016 年
本期已实
现收益
-9,259,941.42 -4,267,038.75 -5,929,387.95
本期利润
-21,077,815.61 6,575,524.31 -15,368,773.88
加权平均
基金份额
本期利润
-1.7336 0.5193 -1.1187
本期加权
平均净值
利润率
-45.50%
12.13%
-26.51%
本期基金
份额净值
增长率
-37.66%
12.88%
-21.24%
3.1.2 期
末数据和
指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供
分配利润
-5,928,232.20 15,539,189.01 9,890,114.34
期末可供 -0.4535 1.2662 0.7452 民营ETF2018 年年 度报 告
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分配基金
份额利润
期末基金
资产净值
37,215,149.86 56,042,326.29 53,693,557.61
期末基金
份额净值
2.8468 4.5665 4.0455
3.1.3 累
计期末指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
基金份额
累计净值
增长率
-13.74%
38.37%
22.58%
注: （1）本期已实现收益 指基金本期利息收 入、投资 收益、其他收入（不含 公允价值变动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
（2 ） 所 述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各项费用 ， 计入 费用后 实际收益 水平要低
于所列数字 。
（3 ） 期 末可供分 配利润 ， 采用 期末资产 负债表中 未分 配利润期末 余额和未 分配利润 中已实现 部分
的期末余额 的孰低数 。
表中的“期 末”均指 报告期最 后一日 ， 即 12 月 31 日 ， 无 论该日是 否为开放 日或交 易所的交 易日 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比 较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
（%）
份额净值增
长率标准差
②（%）
业绩比较基
准收益率③
（%）
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去三个月 -15.52 1.75 -15.13 1.82 -0.39 -0.07
过去六个月 -25.65 1.59 -25.40 1.64 -0.25 -0.05
过去一年 -37.66 1.49 -36.97 1.54 -0.69 -0.05
过去三年 -44.58 1.45 -43.56 1.48 -1.02 -0.03
过去五年 -10.78 1.76 -7.39 1.78 -3.39 -0.02 民营ETF2018 年年 度报 告
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自基金成立
起至今
-13.74 1.68 -13.23 1.70 -0.51 -0.02
注: 业绩比较 基准= 深 证民营价 格指数
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
注：1 、本基 金基金合 同于 2011 年9 月2 日生效 ；
2 、截至 建仓期结 束，本基 金的各项 投资比 例已 达到基金合 同中规定 的各项比 例。
3.2.3 过去 五年 基金每年 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
注:1 、合同 生效当年 按照实际 存续期计 算，不按 整个 自然年度进 行折算。
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3.3 其他 指标
注: 无。
3.4 过去 三年基金的利 润分配情况
注: 截止本报 告期末， 本基金未 进行利润 分配。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
鹏华基金管 理有限公 司成立于1998 年12 月22 日 ， 业务范围包 括基金募 集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国证监会许可 的其他业务。截 止本报告期 末，公司股东由国信证券 股份有限公司、 意
大利欧利盛 资本资产 管理股份 公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市北融 信投资发 展 有限
公司组成， 公司性质 为中外合 资企业。 公司原注 册资 本 8,000 万元 人民币， 后于 2001 年 9 月完
成增资扩股 ，增至 15,000 万 元人民币 。截至 2018 年 12 月， 公司管 理资产总 规模达 到 5,164.62
亿元 ， 管 理 146 只 公募基金 、10 只 全国社保 投资组合 、4 只基本 养老保险 投资组合 。 经 过 20 年投
资管理基金 ，在基金 投资、风 险控制等 方面积累 了丰 富经验。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理 （助理）
期限
证券从业年 限
说明
任职日期
离任日期
罗捷
本基金基
金经理
2018-01-31 - 6
罗捷先生，国籍中
国，管理学硕士，6
年证券基金从业经
验 。 历任联合 证券研
究员 、 万得资 讯产品
经理 、 阿 里巴巴 （中
国） 网络技术 有限公
司 产 品 经 理 ；2013
年 8 月加盟鹏华基
金管理有限 公司 ， 历
任监察稽核部高级
金融工程师 、 量化及
衍生品投资部资深
量化研究员 、 投资经
理。2018 年 01 月担
任鹏华深证民营
ETF 基金基金经
理，2018 年 01 月担
任鹏华深证民营民营ETF2018 年年 度报 告
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ETF 联 接 基 金 基 金
经理 ，2018 年03 月
担任鹏华量化先锋
混合基金基金经
理，2018 年 03 月担
任鹏华量化策略混
合基金基金经理，
2018 年03 月 担任鹏
华医药指数（LOF）
基金基金经 理 ，2018
年 08 月担任鹏华沪
深 300 指数增强基
金基金经理 。 罗捷先
生具备基金从业资
格 。 本报告期 内本基
金基金经理发生变
动 ， 增聘罗捷 为本基
金基金经理 。
崔俊杰
本基金基
金经理
2013-03-16 - 10
崔俊杰先生 ， 国籍中
国 ， 管理 学硕士 ，10
年证券基金从业经
验。2008 年 7 月加
盟鹏华基金管理有
限公司 ， 历任 产品规
划部产品设 计师 、 量
化及衍生品投资部
量化研究员 ， 先后从
事产品设计 、 量化研
究工作 ， 现任 量化及
衍生品投资部副总
经理、基金经理。
2013 年03 月 担任鹏
华深证民营 ETF 基
金 基 金 经 理 ，2013
年 03 月担任鹏华深
证民营 ETF 联接基
金 基 金 经 理 ，2013
年 03 月担任鹏华上
证民企 50ETF 联接
基金基金经 理 ，2013
年 03 月担任鹏华上
证民企 50ETF 基金
基金经理，2013 年
07 月至 2018 年 02
月担任鹏华沪深民营ETF2018 年年 度报 告
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300ETF 基金基金经
理，2014 年 12 月担
任鹏华资源分级基
金 基 金 经 理 ，2014
年 12 月担任鹏华传
媒分级基金基金经
理，2015 年 04 月担
任鹏华银行分级基
金 基 金 经 理 ，2015
年 08 月至 2016 年
07 月担任鹏华医药
分级基金基金经
理，2016 年 07 月担
任鹏华医药指数
（LOF）基金基金经
理，2016 年 11 月担
任鹏华香港银行指
数（LOF）基金基金
经理 ，2018 年02 月
至2018 年03 月担任
鹏华量化先锋混合
基金基金经 理 。 崔俊
杰先生具备基金从
业资格 。 本报 告期内
本基金基金经理发
生变动 ， 增聘 罗捷为
本基金基金 经理。
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理
的，任职日 期为基金 合同生效 日。
2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会关 于从业 人员 资格管理办 法的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券投 资基金法 》等法律法规、中国证监 会的有关规定
以及基金合同的约定，本 着诚实守信、勤 勉尽责的原 则管理和运作基金资产， 在严格控制风险 的
基础上，为基金份额持有 人谋求最大利益 。本报告期 内，本基金运作合规，不 存在违反基金合 同
和损害基金 份额持有 利益的行 为。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法
根据中国证 监会 《证券投 资基金管 理公司 公平交易 制 度指导意见》 ， 公司制定 了 《鹏华基金 管
理有限公司 公平交易 管理规定》 ， 将公 司所管理 的封 闭式基金 、 开放式 基金 、 社保组合 、 特定 客户民营ETF2018 年年 度报 告
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资产管理组合等不同资产 组合的授权、研 究分析 、投 资决策、交易执行、业绩 评估等投资管理 活
动均纳入公平交易管理， 在业务流程和岗 位职责中制 定公平交易的控制规则和 控制活动，建立 对
公平交易的 执行 、 监 督及审核 流程 ， 严禁在不 同投资 组合之间进 行利益输 送 。 在投 资研究环 节 ：1 、
公司使用唯一的研究报告 发布平台“研究 报告管理平 台”，确保各投资组合在 获得投资信息、 研
究支持 、 投 资建议和 实施投资 决策方面 享有公 平的机 会 ；2 、 公 司严格按 照 《股 票库管理 规定》 、 《信
用债券投资 与风险控 制管理规 定》 ， 执行股票 及信用产 品出入库及 日常维护 工作 ， 确保相 关证券入
库以内容严 谨 、 观 点明确的 研究报告 作为依据；3 、 在 公司股票库 基础上 ， 各涉及 股票投资 的资产
组合根据各 自的投资 目标 、 投 资风格 、 投 资范围和 防 范关联交易 的原则分 别建立资 产组合股 票库 ，
基金经理在 股票库基 础上根据 投资授权 以及基金 合同 择股方式构 建具体的 投资组合 ；4 、 严格 执行
投资授权制度，明确投资 决策委员会、分 管投资副总 裁、基金经理等各主体的 职责和权限划分 ，
合理确定 基 金经理的 投资权限 ， 超过 投资权限 的操 作 ， 应严 格履行审 批程序 。 在交 易执 行 环 节：
1 、 所有 公司管理 的资产组 合的交易 必须通过 集中交易 室完成 ， 集中交易 室负责 建立和执 行交易分
配制度， 确保各投资组 合享有公平的交 易 执行机会 ；2、针对交易所公开竞 价交易，集中交易 室
应严格启用 恒生交易 系统中的 公平交易 程序 ， 交易系 统则自动启 用公平交 易功能 ， 由系统 按照“ 未
委托数量” 的比例对 不同资产 组合进行 委托量 的公 平分配 ； 如果 相关基金 经理坚持 以不同的 价格
进行交易 ， 且当前 市场价格 不能同时 满足多 个资产组 合的指令价 格要求时 ， 交易 系统自动 按照“ 价
格优先” 原 则进行委 托 ； 当市场价 格同时满 足多个资 产组合的指 令价格要 求时 ， 则交易 系统自动
按照“同一 指令价格 下的公平 交易”模 式 ， 进 行公平 委托和交易 量分配 ；3 、 银 行间市场 交易 、 交
易所大宗交易等非集中竞 价交易需依 据公 司《股票投 资交易流程》和《固定收 益投资管理流程 》
的规定执行；银行间市场 交易、交易所大 宗交易等以 公司名义进行的交易，各 投资组合经理应 在
交易前独立确定各投资组 合的交易价格和 数量，公司 按照价格优先、比例分配 的原则对交易结 果
进行分配 ；4 、 新股 、 新债申 购及非公 开定向增 发交易 需依据公司 《新股 申购流程 》 、 《固定收益 投
资管理流程 》 和 《非公开 定向增发 流程》 的规定执 行 ， 对新股 和新债申 购方案和 分配过程 进行审
核和监控 。 在交易 监控 、 分析与 评估环节 ：1 、 为加 强 对日常投资 交易行为 的监控和 管理 ， 杜绝利
益输送、不公平交易等违 规交易行为 ，防 范日常交易 风险，公司明确了关注类 交易的界定及对 应
的监控和评估措施机制； 所监控的交易包 括但不限于 ：交易所公开竞价交易中 同日同向交易的 交
易时机和交易价差、不同 投资组合临近交 易日的同向 交易和反向交易的交易时 机和交易价差、 关
联交易 、 债券交易 收益率偏 离度 、 成交量 和成交价 格 异常 、 银行间债券 交易对手 交易等 ；2 、 将公
平交易作为投资组合业绩 归因分析和交易 绩效评价的 重要关注内容，发现的异 常情况由投资监 察
员进行分析；3、监察稽 核部分别于每季度 和每年度 编写《公平交易执行情 况检查报告》 ，内容 包民营ETF2018 年年 度报 告
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括关注类交 易监控执 行情况 、 不同 投资组 合 的整体收 益率差异分 析和同向 交易价差 分析 ； 《公平交
易执行情况 检查报告 》需经公 司基金经 理、督察 长和 总经理签署 。
4.3.2 公平 交易制度的执 行情况
报告期内，本基金管理人 严格执行公平交易 制度，确 保不同投资组合在研究、 交易、分配等
各环节得到公平对待。同 时，根据《证券 投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》的要求， 公
司对所管理组合的不同时 间窗的同向交易 进行了价差 专项分析，未发现存在违 反公平交易原则 的
现象。
4.3.3 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 本基金未 发生违法 违规且对 基金财产 造成 损失的异常 交易行为 。
本报告期内未发生 基金管 理人管理的 所有投资组 合参与的交易所公开竞价 同日反向交易成 交
较少的单边 交易量超 过该证券 当日成交 量的 5% 的 情况 。"
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2018 年整个A 股市场 波动剧烈 ， 市场震 荡下行 ， 波动 率上升很快 。 本基金 秉承指数 基金的投
资策略，在 应对申购 赎回的基 础上，力 争跟踪指 数收 益，并将基 金跟踪误 差控制在 合理范围 内。
2018 年 本基金申 购赎回较 为频繁 ， 对基金的 管理 运作带来一 定影响 ， 面临这种 情况 ， 我 们进
行了精心的 管理，较 好的实现 了跟踪误 差控制目 标。
4.4.2 报告 期内基金 的业 绩表现
报告期内鹏 华深证民营 ETF 组合净 值增长率-37.66%; 鹏华深证民营 ETF 业绩比 较基准增 长率
-36.97%
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
2019 年，可以 预见的是 ，上市公 司的整体 业绩将延 续 2018 年末开始 的下滑， 对于股票 市场
来说 ， 反弹 ， 需要等 待的是进 一步货币 宽松 ， 以及投 资者风险偏 好的扭转 。2019 年宏观 经济的主
线是一场周 期与政策 的赛跑 。2017 年全球复 苏 、 到 2018 年美国经 济一枝 独秀 ， 进入 2019 年，全
球经济增长都将陷入低谷 。中国经济在去 杠杆和贸易 摩擦的共同作用下，也不 能 置身事外。但 是
对于经济压力这个早已经 预见到的灰犀牛 风险，政策 能提供一定的支撑，使得 情况不至于太糟 。
从去年下半年开始，中国 的经济政策就开 始从强力去 杠杆转向政策维稳，但是 政策能够使用的 力
度是有限的 。
另一方面，随着宽 货币紧信用的局面 不断发展， 低风险债券产品的收益率 已经太低，缺少 投
资价值，在 这种情况 下，部分 低风险高 分红的股 票大 幅下跌后开 始具有吸 引力。 民营ETF2018 年年 度报 告
第 14 页 共 60 页
综合来 看 ， 我 们认为 ， 股票市 场在 2019 年难有系 统性的上涨 机会 ， 但是机会 始终存在 。 投资
股票可以考虑两类股票， 一类是低估值、 业绩稳定、 分红率高的蓝筹股，他们 受宏 观经济周期 影
响小 ， 收益模式 接近债券 ， 风 险不大 ， 但是 收益率比 低风险债券 更高 ，2019 年 在外资与 机构大量
入市的情况下，有投资机 会，但是收益不 会太高。另 一类是真正的成长股，能 够在中国经济的 转
型中获益。但是当前年报 披露期需要保持 谨慎，成长 股整体面临商誉减值风险 ，建议等风险在 一
季度集中释 放之后开 始进入。
4.6 管理 人内部有关本 基金的监察 稽核工作情 况
本报告期内 ， 基 金管理人 继续完善 内部控 制 、 提升风 险管理水平, 着重开展 了以下各 项 工 作 ：
1 、继续 完善内部 控制体系
公司根据法律法规 、监管要求及业务 发展需求， 不断优化现有的 标准化业 务流程体系，强 调
业务流程服务于加强风险 防范和提升运营 效率，通过 信息技术手段持续提升业 务操作的系统化 程
度，并不断 优化。
2 、持续 改进投资 监控的方 法与手段 ，保证 基金 投资业务的 合法合规 性
报告期内，在投资 日常合规监控工作 方面，公司 根据法律法规和产品特点 进一步完善了投 资
监控系统以提升投资监控 效率；在实现交 易价差分析 、银行间交易分析、研究 报告检查等专项 检
查工作定期化、日常化的 基础上，公司加 强了内幕交 易风险的检查和防范，多 次开展有关内幕 交
易的合规培 训，进一 步强化全 体投研人 员对内幕 交易 行为和结果 的认识。
3 、规范 基金销售 业务，保 证基金销 售业务 的合 法合规性
报告期内，在基金 募集和持续营销活 动中，公司 严格规范基金销售业务， 按照《证券投资 基
金销售管理办法》及相关 法规规定审查宣 传推介材料 ，逐步落实反洗钱法律法 规各项要求，并 督
促销售部门 做好投资 者教育工 作，本报 告期内没 有出 现主动违规 行为。
4 、开展 以风险为 导向的内 部稽核
报告期内，监察稽 核部开展了对市场 营销管理、 财务费用管理、反洗钱业 务、子公司管理 和
公司日常运作的定期监察 稽核与专项监察 稽核。监察 稽核人员开展了以风险为 导向的内部稽核 ，
通过稽核发现，提高了 公 司标准化操作流 程手册的执 行效力，优化了标准化操 作流程手册。报 告
期内，公司 未发生重 大风险事 件。
4.7 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
1 、有关参与 估值流程 各方及人 员的职责 分工、 专业 胜任能力和 相关工作 经历的描 述
（1） 日常估值 流程
基金的 估值由基 金会计负 责 ， 基金会计 对公司所 管理的基金 以基金为 会计核算 主体 ， 独立建民营ETF2018 年年 度报 告
第 15 页 共 60 页
账 、 独立 核算 ， 保证不 同基金 之间在名 册登记 、 账户 设置 、 资 金划拨 、 账簿 记录等 方面相互独 立 。
基金会计核算独立于公司 会计核算。基金 会计核算采 用专用的财务核算软件系 统进行基金核算 及
帐务处理；每日 按时接收 成交数据及权益 数据，进行 基金估值。基金会计核算 采用基金管理公 司
与托管银行双人同步独立 核算、相互核对 的方式，每 日就基金的会计核算、基 金估值等与托管 银
行进行核对；每日估值结 果必须与托管行 核对一致后 才能对外公告。基金会计 除设有专职基金 会
计核算岗外，还设有基金 会计复核岗位， 负责基金会 计核算的日常事后复核工 作，确保基金净 值
核算无误。
配备的 基金会计 具备会计 资格和基 金从业 资格 ， 在基金核算 与估值方 面掌握了 丰富的知 识和
经验，熟悉 及了解基 金估值法 规、政策 和方法。
（2） 特殊业务 估值流程
根据中国证监 会公 告[2017]13 号《中国证监会 关于证券投资基金估值业务 的指导意见》的
相关规定 ， 本公 司成立 停牌股票 等没有市 价的投资 品 种估值小组 ， 成 员由基 金经理 、 行业 研究员、
监察稽核部 、金融工 程师、登 记结算部 相关人员 组成 。
2、基 金经理参 与或决定 估值的程 度
基金经 理不参与 或决定基 金日常估 值。
基金经 理参与估 值小组对 停牌股票 估值的 讨论 ， 发表相关意 见和建议 ， 与 估值小组 成员共同
商定估值原 则和政策 。
3、本 公司参与 估值流程 各方之间 不存在任 何重 大利益冲突 。
4.定价 服务机构 按照商业 合同约定 提供定 价服 务 。
4.8 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
1 、截止本报告期末，本基金可供分配 利润为-5,928,232.20 元，期末基金份 额净值 2.8468
元，不符合 利润分配 条件。
2 、本基 金本报告 期内未进 行利润分 配。
4.9 管理 人对会计师事 务所出具非 标准审计报 告所涉相 关事项的说明
无。
4.10 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
本报告期内，本基金存在 连续六十个工作日 出现基金 资产净值低于五千万元的 情形，本基金
管理人及相 关机构正 在就可行 的解决方 案进行探 讨论 证。 民营ETF2018 年年 度报 告
第 16 页 共 60 页
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规 守 信情况声明
本报告期，中国建设银行 股份有限公司在本 基金的托 管过程中，严格遵守了《 证券投资基金
法》 、 基金 合同 、 托管协议 和其他有 关规定 ， 不存在 损 害基金份额 持有人利 益的行为 ， 完全 尽职尽
责地履行了 基金托管 人应尽的 义务。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、 净值 计算、 利润 分配等情况 的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基 金合同、 托管协议和其他有关规定 ，对本基金的
基金资产净值计算、基金 费用开支等方面 进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了 监
督，未发现 基金管理 人有损害 基金份额 持有人利 益的 行为。
报告期 内，本基 金未实施 利润分配 。
5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、 净值表现 、利润分配情况、财务会 计报告、投资
组合报告等 内容，保 证复核内 容不存在 虚假记载 、误 导性陈述或 者重大遗 漏。
§6 审 计 报告
6.1 审计 报告基本信息
财务报表是 否经过审 计
是
审计意见类 型
标准无保留 意见
审计报告编 号
普华永道中 天审字(2019) 第22920 号
6.2 审计 报告的基本内 容
审计报告标 题
审计报告
审计报告收 件人
深证民营交易型开放式指数证券投资基金全体基 金份 额持有
人
审计意见
(一)我们审 计的内容
我们审计了深证民营交易型开放式指数证 券投资基 金( 以下
简称“民 营 ETF 基金”) 的财务报 表，包 括 2018 年 12 月 31
日的资产负债表，2018 年度的利润表和所有者权益( 基金净
值)变动表以 及财务报 表附注。
(二)我们的 意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业 会计准
则和在财务报表附注中所列 示的中国证券监督 管理 委员会
(以下简称 “中 国证监会 ”)、 中国证 券投资 基金业协 会(以下
简称 “中国 基金业协 会”) 发布的有 关规定及 允许的基 金行业
实务操作编 制， 公 允反映了 民营 ETF 基金 2018 年 12 月 31 日
的财务状况 以及 2018 年度的经 营成果和 基金净 值变 动情况。
形成审计意 见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计 工作。民营ETF2018 年年 度报 告
第 17 页 共 60 页
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部 分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们 获取的
审计证据是 充分、适 当的，为 发表审计 意见提供 了基 础。
按照中国注 册会计师 职业道德 守则，我 们独立于 民营 ETF 基
金，并履行 了职业道 德方面的 其他责任 。
强调事项
无
其他事项
无
其他信息
无
管理层和治理层对财务报表的责
任
民营 ETF 基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司( 以下简
称 “基金管 理人”)管理层 负责按照 企业会计 准则和中 国证监
会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行 业实务
操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执 行和维
护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或 错误导
致的重大错 报。
在编制财务 报表时， 基金管理 人管理层 负责评估 民营 ETF 基
金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如 适用)，
并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清 算民营
ETF 基金、终 止运营 或别无其 他现实的 选择。
基金管理人 治理层负 责监督民 营 ETF 基 金的财务 报告 过程。
注册会计师对财务报表审计的责
任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或 错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的 审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审 计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可 能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来 可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则 通常认
为错报是重 大的。
在按照审计 准则执行 审计工作 的过程中 ， 我 们运用职 业判断，
并保持职业 怀疑。同 时，我们 也执行以 下工作：
(一) 识别和评估由于 舞弊或错误导致的财务报表重 大错报
风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取 充分、
适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞 弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部 控制之
上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未 能发现
由于错误导 致的重大 错报的风 险。
(二) 了解 与审计相 关的内部 控制， 以设计 恰当的审 计程序，
但目的并非 对内部控 制的有效 性发表意 见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性 和作出
会计估计及 相关披露 的合理性 。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当 性得出
结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对民 营 ETF
基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存 在重大
不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大 不确定
性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者 注意财
务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发 表非无
保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的 信息。民营ETF2018 年年 度报 告
第 18 页 共 60 页
然而，未来 的事项或 情况可能 导致民 营 ETF 基金不能 持续经
营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括 披露)，
并评价财务 报表是否 公允反映 相关交易 和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范 围、时间安 排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中 识别出
的值得关注 的内部控 制缺陷。
会计师事务 所的名称
普华永道中 天会计师 事务所(特 殊普通合 伙)
注册会计师 的姓名
许康玮 陈熹
会计师事务 所的地址
中国·上海 市
审计报告日 期
2019 年3 月22 日
§7 年 度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 深证民营 交易型开 放式指数 证券投资 基金
报告截止日 ：2018 年12 月31 日
单位：人民 币元
资 产
附注号
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
956,689.32 871,090.71
结算备付金
18.64 -
存出保证金
485.76 153.97
交易性金融 资产
7.4.7.2
36,914,729.29 55,920,605.11
其中：股票 投资
36,914,729.29 55,920,605.11
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产
7.4.7.3
- -
买入返售金 融资产
7.4.7.4
- -
应收证券清 算款
1,481.43 -
应收利息
7.4.7.5
210.65 186.73
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税 资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计
37,873,615.09 56,792,036.52
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- - 民营ETF2018 年年 度报 告
第 19 页 共 60 页
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债
7.4.7.3
- -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
234,071.86 57,536.10
应付赎回款
- -
应付管理人 报酬
16,209.78 23,840.01
应付托管费
3,241.96 4,767.98
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用
7.4.7.7
9,941.63 8,566.14
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债
7.4.7.8
395,000.00 655,000.00
负债合计
658,465.23 749,710.23
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
43,143,382.06 40,503,137.28
未分配利润
7.4.7.10
-5,928,232.20 15,539,189.01
所有者权益 合计
37,215,149.86 56,042,326.29
负债和所有 者权益总 计
37,873,615.09 56,792,036.52
注: 报告截 止日 2018 年12 月31 日 ， 基 金份额净 值 2.8468 元 ， 基 金份额总 额 13,072,540.00 份。
7.2 利润 表
会计主体： 深证民营 交易型开 放式指数 证券投资 基金
本报告期：2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位：人民 币元
项 目
附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月 31 日
一、收入
-20,235,771.38 7,537,737.89
1.利息收入
5,423.66 4,948.28
其中：存款 利息收入
7.4.7.11
5,423.66 4,948.28
债券利息收 入
- -
资产支持证 券利息
收入
- -
买入返售金 融资产
收入
- -
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “-”
填列）
-8,413,279.49 -3,309,773.45
其中：股票 投资收益
7.4.7.12
-8,919,052.31 -3,879,692.50
基金投资收 益
- -
债券投资收 益
7.4.7.13
- - 民营ETF2018 年年 度报 告
第 20 页 共 60 页
资产支持证 券投资
收益
7.4.7.13.5
- -
贵金属投资 收益
7.4.7.14
- -
衍生工具收 益
7.4.7.15
- -
股利收益
7.4.7.16
505,772.82 569,919.05
3.公允价值 变动收益( 损失以
“-”号填列)
7.4.7.17
-11,817,874.19 10,842,563.06
4.汇兑收益( 损失以 “- ” 号 填
列)
-
-
5.其他收入( 损失以 “- ” 号 填
列)
7.4.7.18
-10,041.36 -
减： 二、费 用
842,044.23 962,213.58
1．管理人报 酬
7.4.10.2.1
231,919.60 270,747.61
2．托管费
7.4.10.2.2
46,383.94 54,149.51
3．销售服务 费
7.4.10.2.3
- -
4．交易费用
7.4.7.19
38,170.69 31,801.46
5．利息支出
- -
其中： 卖 出回购金 融资产支
出
- -
6．税金及附 加
- -
7．其他费用
7.4.7.20
525,570.00 605,515.00
三、 利润总 额( 亏 损总额以 “- ”
号填列)
-21,077,815.61 6,575,524.31
减：所得税 费用
- -
四、 净利 润 （ 净亏损以 “-”
号填列）
-21,077,815.61 6,575,524.31
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 深证民营 交易型开 放式指数 证券投资 基金
本报告期：2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一 、期初所 有者
权益 （基金净 值）
40,503,137.28 15,539,189.01 56,042,326.29
二 、本期经 营活
动 产生的基 金净
值 变动数（ 本期
利润）
- -21,077,815.61
-21,077,815.61
三 、本期基 金份
额 交易产生 的基
金净值变动 数
2,640,244.78 -389,605.60 2,250,639.18 民营ETF2018 年年 度报 告
第 21 页 共 60 页
（净值减少以
“- ”号填列 ）
其 中：1. 基 金申
购款
19,141,774.73 802,898.20 19,944,672.93
2. 基金赎
回款
-16,501,529.95 -1,192,503.80 -17,694,033.75
四、 本期向 基金
份 额持有人 分配
利 润产生的 基金
净 值变动（ 净值
减少以 “-” 号 填
列）
- - -
五 、期末所 有者
权益 （基金净 值）
43,143,382.06 -5,928,232.20 37,215,149.86
项目
上年度可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一 、期初所 有者
权益 （基金净 值）
43,803,443.27 9,890,114.34 53,693,557.61
二 、本期经 营活
动 产生的基 金净
值 变动数（ 本期
利润）
- 6,575,524.31
6,575,524.31
三 、本期基 金份
额 交易产生 的基
金净值变动 数
（净值减少以
“- ”号填列 ）
-3,300,305.99 -926,449.64 -4,226,755.63
其 中：1. 基 金申
购款
1,650,153.00 503,303.67 2,153,456.67
2. 基金赎
回款
-4,950,458.99 -1,429,753.31 -6,380,212.30
四 、本期向 基金
份 额持有人 分配
利 润产生的 基金
净 值变动（ 净值
减少以 “-” 号 填
列）
- - -
五 、期末所 有者
权益 （基金净 值）
40,503,137.28 15,539,189.01 56,042,326.29
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至7.4 财务 报表由下 列负责人 签署：
民营ETF2018 年年 度报 告
第 22 页 共 60 页
邓召明
苏波
郝文高
基金管理人 负责人
主管会计工 作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情况
深证民营交易型开放式指 数证券投资基金( 以下简称 “本基金”)经中国证券监 督管理委员会
(以下简称“ 中国证监 会”)证 监许可[2011] 第 969 号 《关于核准 深证民营 交易型开 放式指数 证券
投资基金及其联接 基金募 集的批复》核准 ，由鹏华基 金管理有限公司依照《中 华人民共和国证 券
投资基金法》和《深证民 营交易型开放式 指数证券投 资基金基金合同》负责公 开募集。本基金 为
交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
568,507,072.00 元( 含募集股 票市值) ， 经普华永 道中 天会计师事 务所有限 公司普华 永道中天 验字
(2011) 第330 号验资 报告予以 验证 。 经向中 国证监会 备案 ， 《 深证民营 交易型开 放式指数 证券投资
基金基金合 同》 于 2011 年9 月2 日正式 生效 ， 基 金合 同生效日的 基金份额 总额为 568,552,096.00
份基金份额 ，其中认 购资金利 息折合 45,024.00 份基 金份额。本 基金的基 金管理人 为鹏华基 金管
理有限公司 ，基金托 管人为中 国建设银 行股份有 限公 司。
根据《深证民营交 易型开放式指数证 券投资基金 基金合同》和《深证民营 交易型开放式指 数
证 券投 资基 金招募 说明 书》 的有关 规定 ，本 基金 的基金 管理 人鹏 华基金 管理 有限 公司确 定 2011
年9 月 28 日 为本基金 的基金份 额折算日 。 当 日深证民 营价格指数 收盘值为3,081.393 点 ， 本基金
资产净值为 530,847,693.43 元，折 算前基 金份额总 额为 568,552,096.00 份， 折算前基 金份额 净
值为 0.9337 元。 根据基金 份额折算 公式，基 金份额 折算比例为 0.30300694 ，折算后 基金份额 总
额为 172,272,540.00 份， 折算后基 金份额 净值为 3.0814 元。本基金 的基金 管理人鹏 华基金管 理
有限公司已根据上述折算 比例，对各基金 份额持有人 认购的基金份额进行了折 算，并由本基金 注
册登记机构 中国证券 登记结算 有限责任 公司于 2011 年 9 月 29 日进 行了变更 登记。经 深圳证券 交
易所( 以下简 称“深交 所”) 深证上 【2011 】303 号 文审核同意 ， 本基金 172,272,540.00 份 基金
份额于 2011 年10 月14 日在深 交所挂牌 交易。
根据《中华人民共 和国证券投资基金 法》和《深 证民营交易型开放式指数 证券投资基金基 金
合同》的有关规定，本基 金的标的指数为 深证民营价 格指数，投资目标是紧密 跟踪标的指数， 追
求跟踪偏离 度和跟踪 误差最小 化 ； 主要投 资范围 为标 的指数成份 股及其备 选成份股( 投资比例 不低
于基金资产 净值的 95%) 。 此外 ， 为更好 的实现投 资目 标 ， 本基金 将少量投 资于非标 的指数成 份股
(包含中小板、创业板及 其他经中国证监 会核准上市 的股票) 、新股(首次发行 或增发等) 、债券 及
法律法规和中国证监会 允许基金投资的其 它金融工具(但须符合中国证监会的 相关规定) 。本基 金民营ETF2018 年年 度报 告
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力争日均跟 踪偏离度 的绝对值 不超过 0.1% ， 年跟踪 误 差不超过 2% 。 本 基金的 业绩比较 基准为 ： 深
证民营价格 指数。
本基金 的基金管 理人鹏华 基金管理 有限公司 以本 基金为目标 ETF ，于 2011 年 9 月 2 日募 集成
立了鹏华深证民营交易型 开放式指数证券 投资基金联 接基金(以下简称“鹏华深 证民营 ETF 联接
基金”) 。 鹏华 深证民营ETF 联接 基金为契 约型开放 式 基金 ， 投资目标 与本基金 类似 ， 将绝 大多数
基金资产投 资于本基 金。
本财务 报表由本 基金的基 金管理人 鹏华基金 管理 有限公司于 本基金的 审计报告 日批准报 出 。
7.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本
准则》 、 各项具 体会计准 则及相关 规定(以 下合称“ 企 业会计准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《证券投
资基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国 证券投资 基金业协 会( 以下 简称
“中国基金 业协会”) 颁布的 《证券 投资基金 会计核算 业务指引》 、 《深证 民营交 易型开放 式指数证
券投资基金基金合同》和 在财务报表附注 中所列示的 中国证监会、中国基金业 协会发布的有关 规
定及允许的 基金行业 实务操作 编制。
根据《公开募 集证 券投资基金运作管 理办法》的 相关规定，开放式基金在 基金合同生效后 ，
连续 60 个工 作日出现 基金份额 持有人数 量不满 200 人或者基金 资产净值 低于 5,000 万元情 形的 ，
基金管理人应当向中国证 监会报告并提出 解决方案， 如转换运作方式、与其他 基金合并或者终 止
基金合同等 ，并召开 基金份额 持有人大 会进行表 决。 于 2018 年内，本 基金出现 连续 60 个工 作日
基金资产净 值低于 5,000 万元 的情形， 本基金的 基金 管理人已向 中国证监 会报告并 在评估后 续处
理方案，本 财务报表 以持续经 营为基础 编制。
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金 2018 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求 ， 真 实 、 完整 地反映 了本基金 2018 年12
月31 日的财 务状况以 及 2018 年度的经 营成果和 基金 净值变动情 况等有关 信息。
7.4.4 重要 会计政策和会 计估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金会计 年度为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记账 本位币
本基金的记 账本位币 为人民币 。
7.4.4.3 金融 资产和金融负 债的分类
(1) 金融资 产的分类
民营ETF2018 年年 度报 告
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金融资产于初始确 认时分类为：以公 允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融资产、应收 款
项、可供出售金融资产及 持有至到期投资 。金融资产 的分类取决于本基金对金 融资产的持有意 图
和持有 能力 。本基金 现无金融 资产分类 为可供出 售金 融资产及持 有至到期 投资。
本基金 目前以交 易目的持 有的股票 投资 、 债券投 资 、 资产 支持证券 投资和 衍生工具( 主要为权
证投资)分类 为以公允 价值计量 且其变动 计入当 期损 益的金融资 产 。 除衍生 工具所产 生的金融 资产
在资产负债表中以衍生金 融资产列示外， 以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融资产在 资
产负债表中 以交易性 金融资产 列示。
本基金持有的其他 金融资产分类为应 收款项，包 括银行存款、买入返售金 融资产和其他各 类
应收款项等 。应收款 项是指在 活跃市场 中没有报 价、 回收金额固 定或可确 定的非衍 生金融资 产。
(2) 金 融负债的 分类
金融负债于初始确 认时分类为：以公 允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融负债及其他 金
融负债。本基金目前暂无 金融负债分类为 以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。 本
基金持有的 其他金融 负债包括 卖出回购 金融资产 款和 其他各类应 付款项等 。
7.4.4.4 金融 资产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资产负债表内确
认。以公允价值计量且其 变动计入当期损 益的金融资 产，取得时发生的相关交 易费用计入当期 损
益；对于支付的价款中 包 含的债券或资产 支持证券起 息日或上次除息日至购买 日止的利息，单 独
确认为应收 项目。应 收款项和 其他金融 负债的相 关交 易费用计入 初始确认 金额。
对于以公允价值计 量且其变动计入当 期损益的金 融资产，按照公允价值进 行后续计量；对 于
应收款项和 其他金融 负债采用 实际利率 法，以摊 余成 本进行后续 计量。
金融资 产满足下 列条件之 一的 ， 予以终 止确认 ：(1) 收取该 金融资产 现金流量 的合同权 利终
止；(2) 该 金融 资产 已转移 ，且 本基 金将金 融资 产所 有权 上几 乎所有 的风 险和 报酬转 移给 转 入
方 ； 或者(3) 该 金融资产 已转移 ， 虽然 本基金既 没有 转移 也没有 保留金融 资产所有 权上几乎 所有
的风险和报 酬，但是 放弃了对 该金融资 产控制。
金融资 产终止确 认时，其 账面价值 与收到的 对价 的差额，计 入当期损 益。
当金融负债的现时 义务全部或部分已 经解除时， 终止确认该金融负债或义 务已解除的部分 。
终止确认部 分的账面 价值与支 付的对价 之间的差 额， 计入当期损 益。
7.4.4.5 金融 资产和金融负 债的估值原 则
本基金持有的股票投资、 债券投资、资产 支持证券投 资和衍生工具(主要为权证 投资)按如下
原则确定公 允价值并 进行估值 ： 民营ETF2018 年年 度报 告
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(1) 存在活 跃市场的 金融工具 按其估值 日的市 场交 易价格确定 公允价值 ； 估值日 无 交易且最 近交
易日后未发生影响公允价 值计量的重大事 件的，按最 近交易日的市场交易价格 确定公允价值。 有
充足证据表明估值日或最 近交易日的市场 交易价格不 能真实反映公允价值的， 应对市场交易价 格
进行调整，确定公允价值 。与上述投资品 种相同，但 具有不同特征的，应以相 同资产或负债的 公
允价值为基 础 ， 并在估 值技术 中考虑不 同特征因 素的 影响 。 特征是 指对资产 出售或 使用的限 制等 ，
如果该限制是针对资产持 有者的，那么在 估值技术中 不应将该限制作为特征考 虑。此外，基金 管
理人不应考 虑因大量 持有相关 资产或负 债所产生 的溢 价或折价。
(2) 当金融 工具 不存 在活跃市 场 ， 采用 在当前情 况下 适用并且有 足够可利 用数据和 其他信息 支持
的估值技术确定公允价值 。采用估值技术 时，优先使 用可观察输入值，只有在 无法取得相关资 产
或负债可观 察输入值 或取得不 切实可行 的情况下 ，才 可以使用不 可观察输 入值。
(3) 如经济 环境发生 重大变化 或证券发 行人发 生影 响金融工具 价格的重 大事件 ， 应 对估值进 行调
整并确定公 允价值。
7.4.4.6 金融 资产和金融负 债的抵销
本基金持有的资产和承担的 负债基本为金融资 产和金 融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法 定权利现在是可 执行的； 且 2) 交易双方准备按 净 额结算时，金 融资产
与金融负债 按抵销后 的净额在 资产负债 表中列示 。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金 额在扣除 损益平准金分摊部分后的 余额。由于基
金份额拆分引起的实收基 金份额变动于基 金份额拆分 日根据拆分前的基金份额 数及确定的拆分 比
例计算认列。由于基金份 额折算引起的实 收基金份额 变动于基金份额折算日根 据折算前的基金 份
额数及确定的折算比例计 算认列。由于申 购和赎回引 起的实收基金变动分别于 基金申购确认日 及
基金赎回确认日认列。上 述申购和赎回分 别包括基金 转换所引起的转入基金的 实收基金增加和 转
出基金的实 收基金减 少 。
7.4.4.8 损益 平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准 金。已实 现平准金指在申购或赎回 基金份额时，
申购或赎回款项中包含的 按累计未分配的 已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准 金
指在申购或赎回基金份额 时，申购或赎回 款项中包含 的按累计未实现损益占基 金净值比例计算 的
金额。损益平准金于基金 申购确认日或基 金赎回确认 日认列，并于期末全额转 入未分配利润/( 累
计亏损)。
民营ETF2018 年年 度报 告
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7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除 由上市公 司代扣代缴的个人所得税 后的净额确认
为投资收益。债券投资在 持有期间应取得 的 按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况 下
由债券发行企业代扣代缴 的个人所得税及 由基金管理 人缴纳的增值税后的净额 确认为利息收入 。
基金投资在持有期间应取 得的红利于除权 日确认为投 资收益。资产支持证券在 持有期间收到的 款
项，根据资产支持证券的 预计收益率区分 属于资产支 持证券投资本金部分和投 资收益部分，将 本
金部分冲减资产支持证券 投资成本，并将 投资收益部 分扣除在适用情况下由基 金管理人缴纳的 增
值税后的净 额确认为 利息收入 。
以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资 产在持有期间的公允价值 变动扣除在适用 情
况下公允价值 变动产生的 预估增值税后的 净额确认为 公允价值变动损益；于处 置时，其处置价 格
与初始确认金额之间的差 额扣除在适用情 况下由基金 管理人缴纳的增值税后的 净额确认为投资 收
益，其中包 括从公允 价值变动 损益结转 的公允价 值累 计变动额。
应收款项在持有期 间确认的利息收入 按实际利率 法计算，实际利率法与直 线法差异较小的 则
按直线法计 算。
7.4.4.10 费用 的确认和计量
本基金的管 理人报酬 和托管费 在费用涵 盖期间按 基金 合同约定的 费率和计 算方法逐 日确认。
其他金融负债在持 有期间确认的利息 支出按实际 利率法计算，实际利率法 与直线法差异较 小
的则按直线 法 计算。
7.4.4.11 基金 的收益分配政 策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益 以现金形 式分配。当基金份额净值 增长率超过标
的指数同期 增长率达 到 1%以上 时 ， 本基 金可以进 行收 益分配 。 在 符合有关 基金收益 分配条件 的前
提下 ， 本基金每 年收益分 配次数最 多为 12 次 ， 每次收 益分配比例 根据以下 原则确定 ： 使 收益分 配
后基金份额净值增长率尽 可能贴近标的指 数同期增长 率。基于本基金的性质和 特点，本基金收 益
分配不须以 弥补亏损 为前提， 收益分配 后基金份 额净 值有可能低 于面值。
经宣告 的拟分配 基金收益 于分红除 权日从所 有者 权益转出。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部 组织结构、 管理要求、内部报 告制度为 依据确定经营分部，以经 营分部为基础
确定报告分 部并披露 分部信息 。 经 营分部是 指本基金 内同时满足 下列条件 的组成部 分 ：(1) 该组
成部分能够 在日常活 动中产生 收入 、 发生费 用 ；(2) 本基金的基 金管理人 能够定期 评价该组 成部
分的经营成 果 ， 以决定向其配 置资源 、 评价其 业绩 ；(3) 本基金能 够取得该 组成部分 的财务状 况 、
经营成果和现金流量等有 关会计信息。如 果两个或多 个经营分部具有相似的经 济特征，并且满 足民营ETF2018 年年 度报 告
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一定条件的 ，则合并 为一个经 营分部。
本基金 目前以一 个单一的 经营分部 运作，不 需要 披露分部信 息 。
7.4.4.13 其他 重要的会计政 策和会计估 计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的 基金行业 估值实务操作，本基金确 定以下类别股
票投资和债 券投资的 公允价值 时采用的 估值方法 及其 关键假设如 下：
（1）于 2017 年 12 月 25 日前，对 于在锁定 期内 的非公开发 行股票， 根据中国 证监会证 监会
计字[2007]21 号 《关 于证券投 资基金执 行<企业 会计 准则>估值业 务及份额 净值计价 有关事项 的通
知》 之附件 《非公 开发行有 明确锁定 期股票的 公允价 值的确定方 法》 ， 若在证 券交易所 挂牌的同 一
股票的市场交易收盘价低 于非公开发行股 票的初始投 资成本，按估值日证 券交 易所挂牌的同一 股
票的市场交易收盘价估值 ；若在证券交易 所挂牌的同 一股票的市场交易收盘价 高于非公开发行 股
票的初始投资成本，按锁 定期内已经过交 易天数占锁 定期内总交易天数的比例 将两者之间差价 的
一部分确认 为估值增 值 。 自 2017 年 12 月 25 日起 ， 对 于在锁定期 内的非公 开发行股 票 、 首次公 开
发行股票时公司股东公开 发售股份、通过 大宗交易取 得的带限售期的股票等流 通受限股票，根 据
中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布< 证券投资基金投资流通受限股票估值指引( 试
行)> 的通知》之附件《 证券投资基金投 资流通受限股 票估值指引(试行)》(以下 简称“指引”) ，
按估值日在证券交易所上 市交易的同一股 票的公允价 值扣除中证指数有限公司 根据指引所独立 提
供的该流通 受限股票 剩余限售 期对应的 流动性折 扣后 的价值进行 估值。
（2）对于在证券交 易所上市或挂牌 转让的固定 收益品种(可转换债券、资 产支持证券和私 募
债券除外)及在银行间同业市 场交易的固定收益 品种 ，根据中国证监会公告[2017]13 号 《中国证
监会关于证券投资基金估 值业务的指导意 见》及《中 国证券投资基金业协会估 值核算工作小组 关
于2015 年1 季度固定 收益品种 的估值处 理标准 》 采用 估值技术确 定公允价 值 。 本基金持 有的证券
交易所上市或挂牌转让 的固定收益品种(可 转换债券 、资产支持证券和私募 债券除外)，按照中 证
指数有限公司所独立提供 的估值结果确定 公允价值。 本基金持有的银行间同业 市场固定收益品 种
按照中债金 融估值中 心有限公 司所独立 提供的估 值结 果确定公允 价值。
7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明
7.4.5.1 会计 政策变更的说 明
无。
7.4.5.2 会计 估计变更的说 明
无。
民营ETF2018 年年 度报 告
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7.4.5.3 差错 更正的说明
无。
7.4.6 税项
根 据财 政部 、国 家税 务总 局财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别 化个 人所得 税 政策 有关 问题 的通 知 》 、 财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确 全面推开
营改增试点金融业有关政策 的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往 来等增值税政策 的
补 充通 知》 、财 税[2016]140 号《 关于 明确 金融 房地 产开 发 教育 辅助 服务 等增 值税 政策的 通
知》 、财税[2017]2 号《关 于资管产 品增值税 政策有关 问题的补充 通知》 、财 税[2017]56 号《关于
资管产品增值税有关问题的 通知》 、财税[2017]90 号 《关于租入固定资产进项 税额抵扣等增值 税
政策的通知 》及其他 相关财税 法规和实 务操作， 主要 税项列示如 下：
(1) 资 管产品运 营过程中 发生的增 值税应 税行 为 ， 以资 管产品管 理人为 增值税纳 税人 。 资管
产品管理人 运营资管 产品过程 中发生的 增值税应 税行 为 ， 暂适用 简易计税 方法 ， 按 照 3% 的征 收率
缴纳增值税 。 对资 管产品 在 2018 年1 月1 日 前运营过 程中发生的 增值税应 税行为 ， 未缴 纳增值税
的 ， 不再缴纳 ； 已 缴纳增值 税的 ， 已纳 税额从资 管产品 管理人以后 月份的增 值税应纳 税额中抵 减。
对证券投资基金管 理人运用基金买卖 股票、债券 的转让收入免征增值税， 对国债、地方政 府
债以及金融同业往来利息 收入亦免征增值 税。资管产 品管理人运营资管产品提 供的贷款服务， 以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息 性质的收 入为 销售额。资 管产品管 理人运营 资管产品 转让
2017 年12 月31 日前 取得的基 金 、 非 货物期货 ， 可以 选 择按照实际 买入价计 算销售额 ， 或者 以 2017
年最后一个 交易日的 基金份额 净值、非 货物期货 结算 价格作为买 入价计算 销售额。
(2) 对 基金从证 券市场中 取得的收 入 ， 包 括买 卖股票 、 债券的差 价收入 ， 股票的 股息 、 红利
收入，债券 的利息收 入及其他 收入，暂 不征收企 业所 得税。
(3) 对基 金取得的 企业债券 利息收入 ， 应由发 行债 券的企业在 向基金支 付利息时 代扣代缴20%
的个人所得 税。对基 金从上市 公司取得 的股息红 利所 得，持股期 限在 1 个月以 内(含 1 个月) 的，
其股息红利 所得全额 计入应纳 税所得额 ；持股期 限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年)的，暂 减按 50%
计入应纳税 所得额 ； 持 股期限超 过 1 年的 ， 暂免征收 个人所得税 。 对 基金持 有的上市 公司限售 股，
解禁后取得的股息、红利 收入，按照上述 规定计算纳 税，持股时间自解禁日起 计算；解禁前取 得
的股息 、 红利收入 继续暂 减 按50% 计 入应纳 税所得额 。 上述所得统 一适用 20% 的税率 计征个人 所得
税。 民营ETF2018 年年 度报 告
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(4) 基 金卖出股 票按 0.1% 的税率 缴纳股票 交易 印花税，买 入股票不 征收股票 交易印花 税。
(5) 本 基金的城 市维护建 设税 、 教 育费附加 和地 方教育费附 加等税费 按照实际 缴纳增值 税额
的适用比例 计算缴纳 。
7.4.7 重要 财务报表项目 的说明
7.4.7.1 银行 存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
活期存款
956,689.32 871,090.71
定期存款
- -
其中：存款 期限 1 个 月以
内
- -
存款期限 1-3 个月
- -
存款期限 3 个月以上
- -
其他存款
- -
合计
956,689.32 871,090.71
7.4.7.2 交易 性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本
公允价值
公允价值变 动
股票
45,717,723.29 36,914,729.29 -8,802,994.00
贵金属投资- 金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
合计
- - -
资产支持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
45,717,723.29 36,914,729.29 -8,802,994.00
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
成本
公允价值
公允价值变 动
股票
52,905,724.92
55,920,605.11
3,014,880.19
贵金属投资- 金交
所黄金合约
-
-
-
债
券
交易所市场
-
-
-
银行间市场
-
-
-
合计
-
-
-
资产支持证 券
-
-
-
民营ETF2018 年年 度报 告
第 30 页 共 60 页
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
52,905,724.92
55,920,605.11
3,014,880.19
注: 股票投资 项含可退 替代款估 值增值。
7.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
注: 无。
7.4.7.4 买入 返售金融资产
7.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额
注: 无。
7.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券
注: 无。
7.4.7.5 应收 利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存 款 利息
210.43 186.62
应收定期存 款利息
- -
应收其他存 款利息
- -
应收结算备 付金利息
- -
应收债券利 息
- -
应收资产支 持证券利 息
- -
应收买入返 售证券利 息
- -
应收申购款 利息
- -
应收黄金合 约拆借孳 息
- -
其他
0.22 0.11
合计
210.65 186.73
7.4.7.6 其他 资产
注: 无。
7.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
交易所市场 应付交易 费用
9,941.63 8,566.14
银行间市场 应付交易 费用
- -
合计
9,941.63 8,566.14 民营ETF2018 年年 度报 告
第 31 页 共 60 页
7.4.7.8 其他 负债
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应付券商交 易单元保 证金
- -
应付赎回费
- -
预提费用 345,000.00 605,000.00
应付指数使 用费 50,000.00 50,000.00
合计
395,000.00 655,000.00
7.4.7.9 实收 基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份额（ 份）
账面金额
上年度末 12,272,540.00
40,503,137.28
本期申购
5,800,000.00
19,141,774.73
本期赎回（ 以“- ”号 填列）
-5,000,000.00
-16,501,529.95
- 基金拆分/ 份额折算 前
-
-
基金拆分/份 额折算调 整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（ 以“- ”号 填列）
-
-
本期末
13,072,540.00
43,143,382.06
注: 投资者申 购、赎回 的基金份 额需为最 小申购 、赎 回单位的整 数倍。
7.4.7.10 未分 配利润
单位：人民 币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润 合计
上年度末 24,059,856.98 -8,520,667.97 15,539,189.01
本期利润
-9,259,941.42 -11,817,874.19 -21,077,815.61
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动 数
1,134,306.07 -1,523,911.67 -389,605.60
其中：基金 申购款
9,540,750.25 -8,737,852.05 802,898.20
基金赎回款
-8,406,444.18 7,213,940.38 -1,192,503.80
本期已分配 利润
- - -
本期末
15,934,221.63 -21,862,453.83 -5,928,232.20
7.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
活期存款利 息收入
5,122.77 4,752.38
定期存款利 息收入
- -
其他存款利 息收入
- - 民营ETF2018 年年 度报 告
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结算备付金 利息收入
295.82 192.21
其他
5.07 3.69
合计
5,423.66 4,948.28
7.4.7.12 股票 投资收益
7.4.7.12.1 股票 投资收益项目 构成
单位：人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年12月31
日
上年度可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年12月
31日
股 票 投 资 收 益 ——买卖
股票差价收 入
-6,844,933.15 -3,645,318.37
股 票 投 资 收 益 ——赎回
差价收入
-2,074,119.16 -234,374.13
股 票 投 资 收 益 ——申购
差价收入
- -
合计
-8,919,052.31 -3,879,692.50
7.4.7.12.2 股票 投资收益 —— 买卖股票差 价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年12 月 31
日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至2017 年12
月31 日
卖出股票成 交总额
13,163,209.97
10,870,729.12
减： 卖出股票 成本总
额
20,008,143.12
14,516,047.49
买卖 股票差 价收入
-6,844,933.15
-3,645,318.37
7.4.7.12.3 股票 投资收益 —— 赎回差价收 入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年12月31 日
上年度可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年12月
31日
赎回基金份 额对价总
额
17,694,033.75 6,380,212.30
减： 现金支付 赎回款总
额
2,569,199.75 496,650.30
减： 赎回股票 成本总额
17,198,953.16 6,117,936.13
赎回差价收 入
-2,074,119.16 -234,374.13 民营ETF2018 年年 度报 告
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7.4.7.12.4 股票 投资收益 —— 申购差价收 入
注: 无。
7.4.7.13 债券 投资收益
7.4.7.13.1 债券 投资收益项目 构成
注: 无。
7.4.7.13.2 债券 投资收益 —— 买卖债券差 价收入
注: 无。
7.4.7.13.3 债券 投资收益 —— 赎回差价收 入
注: 无。
7.4.7.13.4 债券 投资收益 —— 申购差价收 入
注: 无。
7.4.7.13.5 资产 支持证券投资 收益
注: 无。
7.4.7.14 贵金 属投资收益
7.4.7.14.1 贵金 属投资收益项 目构成
注: 无。
7.4.7.14.2 贵金 属投资收益—— 买卖贵金 属差价收入
注: 无。
7.4.7.14.3 贵金 属投资收益—— 赎回差价 收入
注: 无。
7.4.7.14.4 贵金 属投资收益—— 申购差价 收入
注: 无。
民营ETF2018 年年 度报 告
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7.4.7.15 衍生 工具收益
7.4.7.15.1 衍生 工具收益—— 买卖权证差 价收入
注: 无。
7.4.7.15.2 衍生 工具收益 —— 其他投资收 益
注: 无。
7.4.7.16 股利 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
股 票 投 资 产 生 的 股 利 收
益
505,772.82 569,919.05
基 金 投 资 产 生 的 股 利 收
益
- -
合计
505,772.82 569,919.05
7.4.7.17 公允 价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017
年 12 月 31 日
1.交易性金 融资产
-11,817,874.19 10,842,563.06
股票投资
-11,817,874.19 10,842,563.06
债券投资
- -
资产支持证 券投资
- -
基金投资
- -
贵金属投资
- -
其他
- -
2.衍生工具
- -
权证投资
- -
3.其他
- -
减： 应 税金融商 品公允价 值
变动产生的 预估增值 税
- -
合计
-11,817,874.19 10,842,563.06
7.4.7.18 其他 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12 月
31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日
基金赎回费 收入
- -
民营ETF2018 年年 度报 告
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替代损益
-10,041.36 -
合计
-10,041.36 -
注: 替代损益 收入是指 投资者采 用可以现 金替代 方式 申购本基金 时 ， 补入被 替代的股 票的实际 买入
成本与申购确认日估值的 差额，或强制退 款的被替代 股票在强制退款计算日与 申购确认日估值 的
差额。其他 是指基金 合同生效 前利息收 入。
7.4.7.19 交易 费用
单位：人民 币 元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月
31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月31 日
交易所市场 交易费用
38,170.69 31,801.46
银行间市场 交易费用
- -
合计
38,170.69 31,801.46
7.4.7.20 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月
31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月31 日
审计费用
45,000.00 45,000.00
信息披露费
220,000.00 300,000.00
银行汇划费 用 570.00 515.00
指数使用费 200,000.00 200,000.00
上市年费 60,000.00 60,000.00
合计
525,570.00 605,515.00
7.4.7.21 分部 报告
无。
7.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明
7.4.8.1 或有 事项
无。
7.4.8.2 资产 负债表日后事 项
无。
7.4.9 关联 方关系
关联方名称
与本基金的 关系
鹏华基金管 理有限公 司(“鹏华 基金公司 ”) 基金管理人
中国建设银 行股份有 限公司(“ 中国建设 银行”) 基金托管人
国信证券股 份有限公 司（“国 信证券” ） 基金管理人 的股东、 基金的一 级交易商
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公
司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人 的股东 民营ETF2018 年年 度报 告
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深圳市北融 信投资发 展有限公 司 基金管理人 的股东
鹏华资产管 理有限公 司 基金管理人 的子公司
鹏华深证民 营交易型 开放式指 数证券投 资基金联
接基金(“鹏 华深证民 营 ETF 联 接基金”)
本基金的基 金管理人 管理的其 他基金
注:1 、本报 告期存在 控制关系 或其他重 大利害关 系的 关联方没有 发生变化 。
2、下述关联 交易均在 正常业务 范围内 按 一般商 业条 款订立。
7.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
7.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
注: 无。
7.4.10.1.2 债券 交易
注: 无。
7.4.10.1.3 债券 回购交易
注: 无。
7.4.10.1.4 权证 交易
注: 无。
7.4.10.1.5 应支 付关联方的佣 金
注: 无。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年
12 月31 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费
231,919.60 270,747.61
其中： 支付销售 机构的客 户维护 费
-
-
注: 支付基金 管理人鹏 华基金公 司的管理 人报酬 年费 率为 0.50% ， 逐日计提 ， 按月支 付。 日管 理费
＝前一日基 金资产净 值×0.50% ÷当年天 数。 民营ETF2018 年年 度报 告
第 37 页 共 60 页
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年
12 月31 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费
46,383.94 54,149.51
注: 支付基金 托管人中 国建设银 行的托管 费年费 率为 0.10% ， 逐日 计提 ， 按 月支付 。 日托管费 ＝前
一日基金资 产净值×0.10% ÷当 年天数。
7.4.10.2.3 销售 服务费
注: 无。
7.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
注: 无。
7.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
注: 本基金本 年度及上 年度可比 报告期管 理人未 投资 、持有本基 金。
7.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
关联方名称
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017年12 月31 日
持有的
基金份额
持有的基金 份额
占基金总份 额的比
例（% ）
持有的
基金份额
持有的基金 份额
占基金总份 额的比例
（%）
中国建设银行
－鹏华深证 民
营交易型开放
式指数证券投
资基金联接基
金
10,582,534.00
80.95
10,118,434.00
82.45
注:除 基金 管理人 以外 的其他 关联 方投资 本基 金的费率 标准 与其他 相同 条件的 投资 者适用 的费 率
标准相一致 。
7.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人 民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12月31 日
民营ETF2018 年年 度报 告
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期末余额
当期利息收 入
期末余额
当期利息收 入
中国建设银 行
956,689.32
5,122.77
871,090.71
4,752.38
注: 本基金的 银行存款 由基金托 管人中国 建设银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
7.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
注: 本基金在 本报告期 内及上年 度可比期 间内未 参与 本管理人 、 管理 人控股股 东 、 托管人 、 委 托人
及委托人控 股股东承 销的证券 。
7.4.10.7 其他 关联交易事项 的说明
无。
7.4.11 利润 分配情况
注: 无。
7.4.12 期末 本基金持有的 流通受限证 券
7.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
注: 无。
7.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
金额单位： 人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
000540
中天
金融
2017 年
08 月
21 日
重大事
项
4.87
2019
年1 月
2 日
4.38 104,100 610,187.19 506,967.00 -
7.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
7.4.12.3.1 银行 间市场债券正 回购
注: 无。
7.4.12.3.2 交易 所市场债券正 回购
无。
7.4.13 金融 工具风险及管 理
7.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构
本基金为被动式指数基金 ，其 预期的风险和 收益高于 货币市场基金、债券型基 金、混合型基
金 。 本基 金主要投 资于标 的指数成 份股和备 选成份股 。 本基 金在日常 经营活动 中面临的 与这些金
融工具相关的风险主要包 括信用风险、流 动性风险及 市场风险。本基金的基金 管理人从事风险 管民营ETF2018 年年 度报 告
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理的主要目标是争取将以 上风险控制在限 定的范围之 内，力争实现基金净值增 长率与标的指数 增
长率间的高 度正相关 ， 并 保持跟踪 误差在合 同约定的 范围内 。 本基金 的基金管 理人致力 于全面内
部控制体系的建设，建立 了从董事会层面 到各业务部 门的风险管理组织架构。 本基金的基金管 理
人在董事会下设风险控制和合规审计委 员 会 ， 主 要负 责 制 定 基 金 管 理 人 风 险 控 制 战 略 和 控 制 政
策 、 协调突发 重大风险 等事项 ； 督察长负 责对基金 管 理人各业务 环节合法 合规运作 进行监督 检查 ，
组织、指导基金管理人内 部监察稽核工作 ，并可向董 事会和中国证监会直接报 告；在公司内部 设
立独立的监察稽核部，专 职负责对基金管 理人各部门 、各业务的风险控制情况 进行督促和检查 ，
并适时提出 整改建议 。 本基金 的基金管 理人对于 金融 工具的风险 管理方法 主要是通 过定性分 析和
定量分析的方法去估测各 种风险产生的可 能损失。从 定性分析的角度出发，判 断风险损失的严 重
程度和出现同类风险损失 的频度。而从定 量分 析的角 度出发，根据本基金的投 资目标，结合基 金
资产所运用金融工具特征 通过特定的风险 量化指标、 模型，日常的量化报告， 确定风险损失的 限
度和相应置信程度，及时 可靠地对各种风 险进行监督 、检查和评估，并通过相 应决策，将风险 控
制在可承受 的范围内 。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任，或者基金所投资 证券的发行人
出现违约 、 拒绝 支付到期 本息等情 况 ， 导致基 金资产 损失和收益 变化的风 险 。 本基金 的基金管 理
人在交易前对交易对手的 资信状况进行了 充分的评估 。本基金的银行存款存放 在本基金的托管 行
中国建设银 行股份 有 限公司 ， 与该 银行存款 相关的信 用风险不重 大 。 本基金在 交易所进 行的交易
均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完 成证券交收和款项清算，违约风险可能性很
小；在银行间同业市场进 行交易前均对交 易对手进行 信用评估并对证券交割方 式进行限制以控 制
相应的信用 风险 。 本基金 的基金管 理人建立 了信用风 险管理流程 ， 通过 对投资 品种信用 等级评估
来控制证券 发行人的 信用风险 ，且通过 分散化投 资以 分散信用风 险。 于 2018 年 12 月 31 日 ，本
基金未持有 信用类债 券（2017 年 12 月 31 日: 未 持有） 。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金所持 金融 工具变现的难 易程度。 本基金的流动性风险一方 面来自于基金
份额持有人可随时要求赎 回其持有的基金 份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活 跃
而带来的变 现困难或 因投资集 中而无法 在市场出 现剧 烈波动的情 况下以合 理的价格 变现 。 针 对兑
付赎回资金的流动性风险 ，本基金的基金 管理人每日 对本基金的申购赎回情况 进行严密监控并 预
测流动性需求，保持基金 投资组合中的可 用现金头寸 与之相匹配。本基金的基 金管理人在基金 合
同中设计了巨额赎回条款 ，约定在非常情 况下赎回申 请的处理方式，控制因开 放申购赎回模式 带民营ETF2018 年年 度报 告
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来的流动性 风险 ， 有效保 障基金持 有人利益。 针对投 资品种变现 的流动性 风险 ， 本基金 的基金 管
理人通过独立的风险管理 职能部门设定流 动性比例要 求，对流动性指标进行持 续的监测和分析 ，
包括组合持仓集中度指标 、组合在短时间 内变现能力 的综合指标、组合中变现 能力较差的投资 品
种比例以及流通受限制的 投资品种比例等 。本基金所 持大部分证券在证券交易 所上市，其余亦 可
在银行间同业市场交易， 因此除附注中列 示的部分基 金资产流通暂时受限制不 能自由转让的情 况
外，其余金融资产均能以 合理价格适时变 现。此外， 本基金可通过卖出回购金 融资产方式借入 短
期资金应对 流动性需 求 ， 其上限一 般不超过 基金 持有 的债券投资 的公允价 值 。 本基金所 持有的全
部金融负债的合约约定到 期日均为一个月 以内且不计 息，可赎回基金份额净值 （所有者权益） 无
固定到期日 且不计息 ，因此账 面余额即 为未折现 的合 约到期现金 流量。
7.4.13.3.1 金融 资产和金融负 债的到期期 限分析
注: 无。
7.4.13.3.2 报告 期内本基金组 合资产的流 动性风险分 析
本基金的基金管 理人在基金运作过 程中严格按照 《公开募集证券投资基金 运作管理办法》 及
《公开募集 开放式证 券投资基 金流动性 风险管理 规定 》 （自 2017 年 10 月 1 日起 施行 ） 等法规 的要
求对本基金组合资产的流 动性风险进行管 理，通过独 立的风险管 理部门对本基 金的组合持仓集 中
度指标、流通受限制的投 资品种比例以及 组合在短时 间内变现能力的综合指标 等流动性指标进 行
持续的监测 和分析。
本基金所持部分证 券在证券交易所上 市，其余亦 可在银行间同业市场交易 ，部分基金资产 流
通暂时受限制不能自由转 让的情况参见附 注“期末本 基金持有的流通受限证券 ”。此外，本基 金
可通过卖出回购金融资产 方式借入短期资 金应对流动 性需求，其上限一般不超 过基金持有的债 券
投资的公允 价值。本 基金主动 投资于流 动性受限 资产 的市值合计 不得超过 基金资产 净值的 15% 。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金 融 工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动
而发生波动 的风险， 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流 量受市场 利率变动而发生波动的风 险。利率敏感
性金融工具均面临由于市 场利率上升而导 致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还 面民营ETF2018 年年 度报 告
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临每个付息 期间结束 根据市场 利率重新 定价时对 于未 来现金流影 响的风险 。 本基金 持有的利 率敏
感性资产为银行存款、结 算备付金及部分 应收申购款 ，其余金融资产和金融负 债均不计息，因 此
本基金的收入及经营活动 的现金流量在很 大程度上独 立于市 场利率变化。本基 金的基金管理人 定
期对本基金 面临的利 率敏感性 缺口进行 监控。
7.4.13.4.1.1 利率 风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2018 年12 月31 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 956,689.32 - - - 956,689.32
结算备付金 18.64 - - - 18.64
存出保证金 485.76 - - - 485.76
交易性金融 资产 - - - 36,914,729.29 36,914,729.29
应收利息 - - - 210.65 210.65
应收证券清 算款 - - - 1,481.43 1,481.43
资产总计
957,193.72 - - 36,916,421.37 37,873,615.09
负债
应付管理人 报酬 - - - 16,209.78 16,209.78
应付托管费 - - - 3,241.96 3,241.96
应付证券清 算款 - - - 234,071.86 234,071.86
应付交易费 用 - - - 9,941.63 9,941.63
其他负债 - - - 395,000.00 395,000.00
负债总计
- - - 658,465.23 658,465.23
利率敏感度 缺口
957,193.72 - - 36,257,956.14 37,215,149.86
上年度末
2017 年12 月31 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 871,090.71 - - - 871,090.71
存出保证金 153.97 - - - 153.97
交易性金融 资产 - - - 55,920,605.11 55,920,605.11
应收利息 - - - 186.73 186.73
资产总计
871,244.68
-
-
55,920,791.84
56,792,036.52
负债
应付管理人 报酬 - - - 23,840.01 23,840.01
应付托管费 - - - 4,767.98 4,767.98
应付证券清 算款 - - - 57,536.10 57,536.10
应付交易费 用 - - - 8,566.14 8,566.14
其他负债 - - - 655,000.00 655,000.00
负债总计
- -
-
749,710.23
749,710.23
利率敏感度 缺口
871,244.68
-
-
55,171,081.61
56,042,326.29
注: 表中所示 为本基金 资产及负 债的账面 价值 ， 并 按照 合约规定的 利率重新 定价日或 到期日孰 早者民营ETF2018 年年 度报 告
第 42 页 共 60 页
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析
于 2018 年 12 月 31 日，本 基金持有 的交易性 债券投 资公允价值 占基金资 产净值的 比例为 0.00% 。
（2017 年 12 月 31 日 ：未持有 ）,因此 当利率发 生合 理、可能的 变动时， 对于本基 金资 产净 值无
重大影响（2017 年 12 月31 日 ：同）
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现 金流量因 外汇汇率变动而发生波动 的风险。本基
金的所有资 产及负债 以人民币 计价，因 此无重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允 价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而 发生波动的风险 。本基金主 要投资于标的指数成份股 和备选成份股， 所
面临的其他价格风险来源 于标的指数成份 股和备选成 份股证券发行主体自身经 营情况或特殊事 项
的影响， 也可能 来源于证 券市场整 体波动 的影响。 本基 金为被动 式指数基 金， 原则上采 用完全 复
制的方法，按照个股在标 的指数中的基准 权重构建投 资组合。基金所构建的指 数化投资组合将 根
据标的指数成份股及其权 重的变动而进行 相应调整。 同时，本基金还将根据法 律法规中的投资 比
例限制、申购赎回变动情 况、新股增发等 变化，对基 金投资组合进行相应调整 ，以保证基金份 额
净值增长率 与标的指 数间的高 度正相关 和跟踪误 差最 小化。 本基 金通过投 资组合的 分散化降 低其
他价格风险 。 本 基金主要 投资于指 数的成份 股及其备 选成份股 ， 其投资 比例不 低于基金 资产净值
的95% 。 此 外， 本基 金的基金 管理人每 日对本基 金所 持 有的证券 价格实施 监控， 定 期运用多 种定
量方法对基 金进行风 险度量， 包括 VaR （Value at Risk ）指标等 来测试本 基金面临 的潜在价 格风
险，及时可 靠地对风 险进行跟 踪和控制 。
7.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年12月31 日
公允价值
占基金资产 净值比
例（%）
公允价值
占基金资产 净值
比例（%）
交易性金融资产
-股票投资
36,914,729.29
99.19
55,920,605.11
99.78
交易性金融资产
－基金投资
- - - -
民营ETF2018 年年 度报 告
第 43 页 共 60 页
交易性金融资产
－债券投资
- - - -
交易性金融资产
－贵金属投 资
- - - -
衍生金融资 产
－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
36,914,729.29 99.19
55,920,605.11 99.78
7.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析
假设
除业绩比较 基准外的 其他市场 变量保持 不变
相关风险变 量的变
动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （2018 年12 月31 日）
上年度末 （2017 年 12 月
31 日 ）
分析
业 绩 比 较 基 准 上 升
5%
1,799,458.51 2,762,619.86
业 绩 比 较 基 准 下 降
5%
-1,799,458.51 -2,762,619.86
7.4.13.4.4 采用 风险价值法管 理风险
注: 无。
7.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
(1) 基金申购 款
于2018 年度 ， 本基金申 购基金份 额的对 价总额 为19,274,980.21 元(2017 年 度 ：2,153,456.67
元) ， 其中包 括以股票 支付的申 购款 19,106,847.00 元 和以 现金支 付的申购 款 168,133.21 元(2017
年度：其中 包括以股 票支付的 申购款 1,990,619.00 元和以现金 支付的申 购款 162,837.67 元)。
(2) 公允价值
(a) 金融 工具公允 价值计量 的方法
公允价值计量结果 所属的层次，由对 公允价值计 量整体而言具有重要意义 的输入值所属的 最
低层次决定 ：
第一层 次：相同 资产或负 债在活跃 市场上未 经调 整的报价。
第二层 次：除第 一层次输 入值外相 关资产或 负债 直接或间接 可观察的 输入值。
第三层 次：相关 资产或负 债的不可 观察输入 值。 民营ETF2018 年年 度报 告
第 44 页 共 60 页
(b) 持续 的以公允 价值 计量 的金融工 具
(i) 各层 次金融工 具公允价 值
于 2018 年12 月31 日 ， 本 基金持有 的以公允 价值 计量且其变 动计入当 期损益的 金融资产 中属
于第一层次 的余额为36,407,762.29 元 ， 属 于第二层 次的余额为 506,967.00 元 ， 无属于 第三层次
的余额(2017 年12 月31 日 ： 第一层次 51,514,409.80 元 ， 第二层 次 4,406,195.31 元 ， 无第 三层
次) 。
(ii) 公 允价值所 属层次间 的重大变 动
本基金 以导致各 层次之间 转换的事 项发生日 为确 认各层次之 间转换的 时点。
对于证 券交 易所上 市的 股票 ， 若出 现重 大事项 停牌 、交 易不活 跃( 包括 涨跌 停时的 交易 不活
跃) 、 或属于非 公开发行 等情况 ， 本基 金不会 于停牌日 至交易恢复 活跃日期 间 、 交易不活 跃期间 及
限售期间将相关股票的公 允价值列入第一 层次；并根 据估值调整中采用的不可 观察输入值对于 公
允价值的影 响程度， 确定相关 股票公允 价值应属 第二 层次还是第 三层次。
(iii) 第 三层次公 允价值余 额和本期 变动金 额
无。
(c) 非持 续的以公 允价值计 量的金融 工具
于 2018 年12 月31 日，本基金未持 有非持 续的 以公允价值 计量的金 融资产(2017 年 12 月31
日：同)。
(d) 不以 公允价值 计量的金 融工具
不以公允价值计量 的金融资产和负债 主要包括应 收款项和其他金融负债， 其账面价值与公 允
价值相差很 小。
(3) 除基 金申购款 和公允价 值外，截 至资产 负债 表日本基金 无需要说 明的其他 重要事项 。
§8 投 资 组合 报告
8.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号
项目
金额
占基金总资 产的比例 （%）
1
权益投资
36,914,729.29 97.47
其中：股票
36,914,729.29 97.47
2 基金投资
- -
3
固定收益投 资
- -
其中：债券
- -
资产支持 证券
- - 民营ETF2018 年年 度报 告
第 45 页 共 60 页
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融资产
- -
其中：买断式回购的买 入返售金融资
产
- -
7
银行存款和 结算备付 金合计
956,707.96 2.53
8
其他各项资 产
2,177.84 0.01
9
合计
37,873,615.09 100.00
注: 上表中的 股票投资 项含可退 替代款估 值增值 ，而 8.2.1 的合计 项不含可 退替代款 估值增值 。
8.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组 合
8.2.1 报告 期末指数投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例(%)
A
农、林、 牧、渔业
2,489,318.80 6.69
B
采矿业
- -
C
制造业
21,132,145.28 56.78
D
电力、热力 、燃气
及水生产和 供应
业
- -
E
建筑业
432,952.98 1.16
F
批发和零售 业
1,197,841.12 3.22
G
交通运输 、仓储和
邮政业
594,280.00 1.60
H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输 、软件和
信息技术服 务业
4,825,995.57 12.97
J
金融业
677,574.95 1.82
K
房地产业
1,852,854.50 4.98
L
租赁和商务 服务
业
860,198.40 2.31
M
科学研究和 技术
服务业
210,000.00 0.56
N
水利、环 境和公共
设施管理业
272,087.40 0.73
O
居民服务 、修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
1,356,024.30 3.64
R
文化、体 育和娱乐
业
1,013,455.99 2.72
S
综合
- -
合计
36,914,729.29 99.19 民营ETF2018 年年 度报 告
第 46 页 共 60 页
8.2.2 报告 期末积极投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
注: 无。
8.2.3 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
注: 无。
8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细
8.3.1
期末 指数投资按 公允价值占 基金资产净值 比例大 小排序的所有 股票投资明 细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例 （％）
1 000333 美的集团 100,473 3,703,434.78 9.95
2 300498 温氏股份 81,160 2,124,768.80 5.71
3 300059 东方财富 83,583 1,011,354.30 2.72
4 000063 中兴通讯 50,982 998,737.38 2.68
5 002594 比亚迪 17,914 913,614.00 2.45
6 002027 分众传媒 164,160 860,198.40 2.31
7 002230 科大讯飞 33,749 831,575.36 2.23
8 002024 苏宁易购 75,172 740,444.20 1.99
9 002475 立讯精密 51,229 720,279.74 1.94
10 002044 美年健康 39,240 586,638.00 1.58
11 002008 大族激光 19,125 580,635.00 1.56
12 000540 中天金融 104,100 506,967.00 1.36
13 000895 双汇发展 20,786 490,341.74 1.32
14 300015 爱尔眼科 18,201 478,686.30 1.29
15 300124 汇川技术 23,698 477,277.72 1.28
16 300142 沃森生物 24,800 473,680.00 1.27
17 002466 天齐锂业 15,685 459,884.20 1.24
18 000783 长江证券 88,213 454,296.95 1.22
19 300003 乐普医疗 21,700 451,577.00 1.21
20 002450 ST 康得新 56,441 431,209.24 1.16
21 002422 科伦药业 20,200 417,130.00 1.12
22 002352 顺丰控股 12,600 412,650.00 1.11
23 002236 大华股份 35,333 404,916.18 1.09
24 000413 东旭光电 88,500 398,250.00 1.07
25 002456 欧菲科技 43,155 396,594.45 1.07
26 300408 三环集团 23,200 392,544.00 1.05
27 300136 信维通信 17,900 386,819.00 1.04
28 002007 华兰生物 11,720 384,416.00 1.03
29 000963 华东医药 14,402 381,076.92 1.02
30 300122 智飞生物 9,800 379,848.00 1.02
31 002001 新 和 成 25,300 379,753.00 1.02
32 300750 宁德时代 5,000 369,000.00 0.99 民营ETF2018 年年 度报 告
第 47 页 共 60 页
33 002460 赣锋锂业 16,650 367,632.00 0.99
34 002714 牧原股份 12,680 364,550.00 0.98
35 002739 万达电影 15,650 341,639.50 0.92
36 300144 宋城演艺 15,985 341,279.75 0.92
37 002311 海大集团 14,600 338,282.00 0.91
38 000876 新 希 望 43,996 320,290.88 0.86
39 000656 金科股份 51,600 319,404.00 0.86
40 300253 卫宁健康 24,600 306,516.00 0.82
41 002410 广联达 14,600 303,826.00 0.82
42 002146 荣盛发展 37,852 300,923.40 0.81
43 002241 歌尔股份 43,354 298,275.52 0.80
44 000703 恒逸石化 25,800 297,216.00 0.80
45 002340 格林美 76,814 294,965.76 0.79
46 002065 东华软件 42,260 293,707.00 0.79
47 300347 泰格医药 6,800 290,700.00 0.78
48 002602 世纪华通 13,320 275,058.00 0.74
49 300070 碧水源 34,883 272,087.40 0.73
50 300017 网宿科技 34,572 270,698.76 0.73
51 000623 吉林敖东 18,732 270,302.76 0.73
52 300296 利亚德 34,200 262,998.00 0.71
53 002195 二三四五 70,749 261,063.81 0.70
54 002271 东方雨虹 19,980 258,741.00 0.70
55 002439 启明星辰 12,400 254,944.00 0.69
56 002050 三花智控 20,000 253,800.00 0.68
57 300383 光环新网 20,000 253,400.00 0.68
58 300450 先导智能 8,700 251,778.00 0.68
59 002493 荣盛石化 24,700 249,223.00 0.67
60 002081 金 螳 螂 30,257 245,081.70 0.66
61 002252 上海莱士 30,581 244,953.81 0.66
62 002624 完美世界 8,600 239,510.00 0.64
63 002384 东山精密 20,800 234,832.00 0.63
64 002038 双鹭药业 9,000 223,290.00 0.60
65 000627 天茂集团 39,800 223,278.00 0.60
66 000961 中南建设 39,600 222,156.00 0.60
67 002572 索菲亚 13,100 219,425.00 0.59
68 002508 老板电器 10,430 210,581.70 0.57
69 300676 华大基因 3,500 210,000.00 0.56
70 300601 康泰生物 5,700 203,946.00 0.55
71 300168 万达信息 16,466 197,427.34 0.53
72 002217 合力泰 41,000 191,880.00 0.52
73 002558 巨人网络 9,700 187,889.00 0.50
74 002310 东方园林 26,993 187,871.28 0.50 民营ETF2018 年年 度报 告
第 48 页 共 60 页
75 300274 阳光电源 20,700 184,644.00 0.50
76 000671 阳 光 城 35,400 183,726.00 0.49
77 002074 国轩高科 15,670 181,145.20 0.49
78 002153 石基信息 6,900 179,124.00 0.48
79 002032 苏 泊 尔 3,400 178,500.00 0.48
80 300027 华谊兄弟 37,186 174,402.34 0.47
81 002078 太阳纸业 30,300 172,710.00 0.46
82 002019 亿帆医药 16,000 171,200.00 0.46
83 000046 泛海控股 35,430 165,458.10 0.44
84 002294 信立泰 7,900 165,031.00 0.44
85 000513 丽珠集团 6,500 163,475.00 0.44
86 002176 江特电机 27,600 162,012.00 0.44
87 300251 光线传媒 20,544 156,134.40 0.42
88 002353 杰瑞股份 10,400 156,000.00 0.42
89 300418 昆仑万维 12,000 154,320.00 0.41
90 000732 泰禾集团 11,000 154,220.00 0.41
91 002601 龙蟒佰利 12,000 147,600.00 0.40
92 002120 韵达股份 4,800 145,440.00 0.39
93 002023 海特高新 13,200 136,620.00 0.37
94 300316 晶盛机电 13,300 133,266.00 0.36
95 300618 寒锐钴业 1,600 118,528.00 0.32
96 300433 蓝思科技 15,822 103,001.22 0.28
97 002600 领益智造 32,400 81,000.00 0.22
98 300454 深信服 900 80,640.00 0.22
99 002607 亚夏汽车 10,600 76,320.00 0.21
100 002930 宏川智慧 1,400 36,190.00 0.10
8.3.2
期末 积极投资按 公允价值占 基金资产净值 比例大 小排序的所有 股票投资明 细
注: 无。
8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
8.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值 比例(%)
1 300003 乐普医疗 721,578.00 1.29
2 002422 科伦药业 623,896.00 1.11
3 300142 沃森生物 467,838.00 0.83
4 300122 智飞生物 435,048.00 0.78
5 000703 恒逸石化 385,693.00 0.69
6 300750 宁德时代 382,007.00 0.68
7 002027 分众传媒 377,788.00 0.67
8 002352 顺丰控股 365,319.00 0.65 民营ETF2018 年年 度报 告
第 49 页 共 60 页
9 002038 双鹭药业 337,854.00 0.60
10 002311 海大集团 332,217.50 0.59
11 002410 广联达 304,150.00 0.54
12 300253 卫宁健康 298,442.00 0.53
13 300347 泰格医药 290,773.00 0.52
14 002294 信立泰 288,839.00 0.52
15 002217 合力泰 283,909.00 0.51
16 000513 丽珠集团 275,710.00 0.49
17 300450 先导智能 253,719.00 0.45
18 002493 荣盛石化 244,569.00 0.44
19 002384 东山精密 235,779.00 0.42
20 300088 长信科技 233,200.00 0.42
注: 买入金额 按买入成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值 比例(%)
1 000333 美的集团 1,555,944.00 2.78
2 000776 广发证券 945,423.46 1.69
3 000503 国新健康 529,708.00 0.95
4 002739 万达电影 340,541.50 0.61
5 002075 沙钢股份 334,928.00 0.60
6 002470 金正大 317,315.00 0.57
7 300104 乐视网 308,730.92 0.55
8 300072 三聚环保 294,652.83 0.53
9 300498 温氏股份 292,124.00 0.52
10 000997 新 大 陆 249,272.27 0.44
11 000887 中鼎股份 240,610.00 0.43
12 002085 万丰奥威 240,216.20 0.43
13 002183 怡 亚 通 232,964.00 0.42
14 000009 中国宝安 218,496.44 0.39
15 300315 掌趣科技 217,549.42 0.39
16 000559 万向钱潮 213,430.58 0.38
17 300014 亿纬锂能 198,670.02 0.35
18 300134 大富科技 192,444.00 0.34
19 300033 同花顺 186,370.40 0.33
20 300088 长信科技 185,813.00 0.33
注: 卖出金额 按卖出成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位: 人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额
11,843,882.50 民营ETF2018 年年 度报 告
第 50 页 共 60 页
卖出股票收 入（成交 ）总额
13,163,209.97
注: 买入股票 成本 、 卖出股票 收入均按 买卖成交 金额 （ 成交单价乘 以成交数 量） 填 列 ， 不 考虑相关
交易费用。
8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
注: 无。
8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名债券投资 明细
注: 无 。
8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有资产支持证 券投资明细
注: 无。
8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注: 无。
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名权证投资 明细
注: 无。
8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
8.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注: 本基金基 金合同的 投资范围 尚未包含 股指期 货投 资。
8.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含股 指期货投 资。
8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
8.11.1 本期 国债期货投资 政策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
8.11.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注: 本基金基 金合同的 投资范围 尚未包含 国债期 货投 资。
8.11.3 本期 国债期货投资 评价
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。 民营ETF2018 年年 度报 告
第 51 页 共 60 页
8.12 投资 组合报告附注
8.12.1
美年健康 本 组合投资 的前十名 证券之一 美年大 健康 产业控股股 份有限公 司 （ 以下简称 “美年
健康” 、 “公 司” ）2018 年 8 月 6 日公告 称公司下 属广 州美年富海 门诊部于 近日收到 广州市天 河区
卫生和计划 生育局 （ 以下简称 “广州 天河区卫 计局” ） 出具的 《责 令整改通 知书》 （ 穗天卫医 ［2018］
整字 70 号） 。 具体 内容如下： “美年 富海门诊 部：2018 年7 月 30 日-8 月2 日， 经 对你门诊 现场执
业情况进行 监督检查 ， 发现 存在问题 如下：1 、 部分B 超检查报告 未经医生 陈飞雪审 核， 由 其他医
生以陈飞雪名义发出报 告；2、检査报告无 医师手写 签名；3 、在未取得放射 诊疗许可前擅自开 展
CT 放射诊疗 活动。 放 射科使用 未按规定 进行职业 健康 体检复査的 人员肖浩 、 卢玉萍 从事放射 诊疗
工作。以上行为，违反 了《医疗机构管 理条例实施细 则》 、 《医疗质量管理办法》 、 《放射诊疗管 理
规定》等文件有关规定。 现责令你单位严 格依法依规 执业，确保医疗质量安全 ， 并须进行以下 整
改：1 、规范医生执业行 为管理，医生应亲 自审核并 发出体检报告；2、加强 医疗文书管理，完 善
医生手写签 名；3 、 依法依 规开展放 射诊疗服 务。 放 射 科按要求使 用职业健 康体检合 格人员 。 以上
事项须在收 到本通知 书后立即 整改，并在 10 个 工作 日内将书面 整改报告 提交我局。 ”美年健 康公
告称： 在 收到以上 《责令 整改通知 书》 后 ， 第一 时间 派驻专项工 作小组进 驻广州美 年富海门 诊部，
进行深度自查，并逐项落 实整改。同时， 美年健康已 在全集团开展了医疗质量 管理自查工作， 要
求全体人员认真学习《 医疗机构管理条 例实施细则》 、 《医疗质量管理办法》 、 《 中华人民共和国 执
业医师法》 、 《放射诊疗管 理规定》和集团下 发的医疗 质量管理系列规章制度 ，要求各门诊部对 医
生执业管理、医疗文书管 理及放射诊疗服 务等行为进 行全面自查并严格规范。 再次强调体检报 告
的管理规范， 根据 《病历 书写基本 规范》 、 《 电子病历 基本规范 （试 行） 》 的要 求， 进一步 规范签名
的备案及合规性；再次强 调门诊部放射诊 疗执业人员 加强职业健康体检管理。 要求全集团各级 管
理人员将医疗质量列入门 诊部第一考核要 务，将依法 合规作为经营红线重申， 坚决做到医疗合 规
无死角，零容忍。广州美 年富海门诊部发 生的问题， 反映出公司在管理和质控 方面还存在的不 足
和疏漏。对确实存在的问 题，美年健康决 不回避，积 极整改。公司在发展战略 中把质量管控和 提
升设定为最 大优先级， 进 一步提高 医质管 理在考核 中 的权重， 全面梳 理管理流 程， 排除质 量隐患。
对于此次事件给广大投资 者和公众造成的 不便，公司 再次深表歉意！广州美年 富海门诊部将按 照
广州天河区卫计局提出的 具体要求按时整 改，整改完 毕后，公司会根据进展情 况及时履行信息 披
露义务。敬 请广大投 资者理性 谨慎决策 ，注意投 资风 险。
对上述股票的投资 决策程序的说明： 本基金为指 数基金，为更好地跟踪标 的指数，控制跟 踪
误差, 对该证 券的投资 属 于按照 指数成分 股的权 重进 行配置， 符合指数 基金的 管理规定 ， 该证 券的民营ETF2018 年年 度报 告
第 52 页 共 60 页
投资已执行 内部严格 的投资决 策流程， 符合法律 法规 和公司制度 的规定。
8.12.2
本基金投资 的前十名 证券没有 超出基金 合同规定 的证 券备选库。
8.12.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
485.76
2
应收证券清 算款
1,481.43
3
应收股利
-
4
应收利息
210.65
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
2,177.84
8.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
注: 无。
8.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
8.12.6
期末 指数投资前 十名股票中 存在流通受限 情况的 说明
注: 无。
8.12.7
期末 积极投资前 五名股票中 存在流通受限 情况的 说明
注: 无。
8.12.8 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
§9 基 金 份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
9.1.1
本基 金的期末基 金份额持有 人户数及持有 人结构
份额单位： 份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比 例
（%）
持有份额
占总份额比 例
（% ）
民营ETF2018 年年 度报 告
第 53 页 共 60 页
360 36,312.61 10,827,591.00 82.83
2,244,949.00 17.17
9.1.2
目标 基金的期末 基金份额持 有人户数及持 有人结 构
项目
持有份额（ 份）
占总份额比 例 （%）
中国建设银 行－鹏华 深证民
营交易型开 放式指数 证券投
资基金联接 基金
10,582,534.00 80.95
9.2 期末 上市基金前十 名持有人
序号
持有人名称
持有份额（ 份）
占上市总份 额比例（% ）
1 刘君 223,000.00 1.71
2 归德忠 148,900.00 1.14
3
招商证券股 份有限公
司
119,166.00 0.91
4
方正证券股 份有限公
司
101,650.00 0.78
5 刘家彬 91,511.00 0.70
6 王宗武 80,000.00 0.61
7 沈国芳 67,918.00 0.52
8 张爱平 60,030.00 0.46
9 陈伟 59,997.00 0.46
10 徐翔 54,600.00 0.42
中国建设银 行－鹏华
深证民营交 易型开放
式指数证券 投资基金
联接基金
10,582,534.00 80.95
注: 持有人为 场内持有 人。
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
注: 截止本报 告期末， 本基金管 理人所有 从业人 员未 持有本基金 份额。
9.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况
注: 截止本报 告期末 ， 本公 司高级管 理人员 、 基金 投资 和研究部门 负责人及 本基金的 基金经理 未持
有本基金份 额。
§10 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日 （2011 年9 月 2 日）基
金份额总额
568,552,096.00
本报告期期 初基金份 额总额
12,272,540.00
本报告期 基 金总申购 份额
5,800,000.00
减：本报告 期 基金总 赎回份额
5,000,000.00
本报告期 基 金拆分变 动份额 （份 额减少 - 民营ETF2018 年年 度报 告
第 54 页 共 60 页
以“- ”填列 ）
本报告期 期 末基金份 额总额
13,072,540.00
注: 总申购份 额含红利 再投。
§11 重 大 事件 揭示
11.1 基金 份额持有人大 会决议
本基金本报 告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
基金管理人 的重大人 事变动： 报告期内 ，基 金管 理人 无重大人事 变动。
基金托 管人的专 门基金托 管部门的 重大人事 变动 ：无。
11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期无 涉及对公 司运营管 理及基金 运作产生 重大 影响的，与 本基金管 理人、基 金财产 、
基金托管业 务相关的 诉讼事项 。
11.4 基金 投资策略的改 变
无
11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本报告期内 未改聘为 本基金审 计的会计 师事务所 。 本 年度应支付 给普华永 道中天会 计师事务
所（特殊普 通合伙） 审计费用 45,000.00 元， 该审 计机构已提 供审计服 务的年限 为 8 年。
11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本基金管理 人 、 基金托管人 涉及托管 业务机构 及其高 级管理人员 在报告期 内未受到 任何稽查
或处罚。
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票 成
交总额的比 例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
银河证券
2
25,007,092.47
100.00%
22,788.99
100.00%
-
西南证券
1
-
-
-
-
-
注: 交易单元 选择的标 准和程序 ： 民营ETF2018 年年 度报 告
第 55 页 共 60 页
1) 基金管 理人负责 选择代理 本基金证 券买卖的 证券 经营机构， 使用其交 易单元作 为基金的 专用
交易单元， 选择的标 准是：
（1 ）实力雄 厚，信誉 良好，注 册资本不 少于 3 亿元 人民币；
（2 ）财务状 况良好， 各项财务 指标显示 公司经 营状 况稳定；
（3 ）经营行 为规范， 最近二年 未发生因 重大违 规行 为而受到中 国证监会 处罚；
（4 ）内部管 理规范、 严格，具 备健全的 内控制 度， 并能满足基 金运作高 度保密的 要求；
（5 ） 具备基 金 运作所 需的高效 、 安全的 通讯条件 ， 交 易设施符合 代理本基 金进行证 券交易的 需要，
并能为本基 金提供全 面的信息 服务；
（6 ） 研究实力 较强， 有固定 的研究机 构和专 门的研究 人员， 能及时为 本基金提 供高质量 的咨询 服
务。
2) 选择交 易单元的 程序：
我公司根据 上述标准 ，选定符 合条件的 证券公司 作为 租用交易单 元的对象 。我公司 投研部门 定期
对所选定证 券公司的 服务进行 综合评比 ，评比内 容包 括：提供研 究报告质 量、数量 、及时性 及提
供研究服务 主动性和 质量等情 况，并依 据评比结 果确 定交易单元 交易的具 体情况。 我公司在 比较
了多家证券 经营机构 的财务状 况、经 营 状况、研 究水 平后，向券 商租用交 易单元作 为基金专 用交
易单元。
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
注: 无。
11.8 其他 重大事件
序号
公告事项
法定披露方 式
法定披露日 期
1
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年01 月 17 日
2
鹏华基金管 理有限公 司关于增 设客服
热线的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年12 月 29 日
3
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后 估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年01 月 24 日
4
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金在上海 华信证券 有限责任 公司开
展基金转换 费率优惠 活动的公 告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年01 月 30 日
5
深证民营交 易型开放 式指数证 券投资
基金基金经 理变更公 告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年01 月 31 日
6
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海 证券报 》
2018 年02 月 02 日 民营ETF2018 年年 度报 告
第 56 页 共 60 页
示性公告
7
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年02 月 03 日
8
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年02 月 06 日
9
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年02 月 07 日
10
鹏华基金管 理有限公 司 关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年02 月 08 日
11
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年02 月 10 日
12
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年03 月 02 日
13
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年03 月 10 日
14
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年03 月 21 日
15
关于鹏华旗 下 139 只 基金修改 基金合
同的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年03 月 23 日
16
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年03 月 24 日
17 2017 年年度 报告摘要
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年03 月 29 日
18
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年04 月 11 日
19
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年04 月 14 日
20
深证民营交 易型开放 式指数证 券投资
基金更新招 募说明书 摘要
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年04 月 14 日
21
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年04 月 18 日
22 2018 年第一 季度报告 《证券时报》 、 《中国 证 2018 年04 月 21 日 民营ETF2018 年年 度报 告
第 57 页 共 60 页
券报》 、 《上 海证券报 》
23
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年04 月 24 日
24
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年05 月 09 日
25
鹏华基金管 理有限公 司关于暂 停客服
电话服务的 公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年05 月 11 日
26
鹏华基金管 理有限公 司关于提 请投资
者及时更新 身份证件 或者身份 证明文
件的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年05 月 28 日
27
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年05 月 29 日
28
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年05 月 31 日
29
鹏华基金管 理有限公 司关于提 请非自
然人客户及 时登记受 益所有人 信息的
公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年06 月 01 日
30
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年06 月 12 日
31
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 估值方法 变更的提 示性公
告
《证券时报 》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年06 月 15 日
32
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年06 月 16 日
33
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年06 月 20 日
34
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年06 月 22 日
35
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的停牌 股票估值 方法变更 的提示
性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年06 月 22 日
36
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年06 月 27 日
37
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年06 月 28 日 民营ETF2018 年年 度报 告
第 58 页 共 60 页
示性公告
38
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌 后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年06 月 29 日
39
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年07 月 05 日
40
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年07 月 06 日
41
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年07 月 07 日
42 2018 年第二 季度报告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年07 月 18 日
43
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年07 月 24 日
44
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年07 月 28 日
45 2018 年半年 度报告摘 要
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年08 月 27 日
46
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年09 月 01 日
47
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年09 月 06 日
48
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年09 月 07 日
49
鹏华基金 管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年09 月 12 日
50
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年09 月 22 日
51
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年10 月 12 日
52
深证民营交 易型开放 式指数证 券投资
基金更新招 募说明书 摘要
《证券时 报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年10 月 13 日
53 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金 《证券时报》 、 《中国 证 2018 年10 月 17 日 民营ETF2018 年年 度报 告
第 59 页 共 60 页
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
券报》 、 《上 海证券报 》
54 2018 年第三 季度报告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年10 月 26 日
55
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年11 月 09 日
56
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加个人
投资者开立 基金账户 的证件类 型的公
告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年11 月 15 日
57
鹏华基金管 理有限公 司关于深 证民营
交易型开放 式指数证 券投资基 金调整
最小申购、 赎回单位 的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年12 月 20 日
58
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年12 月 28 日
59 2017 年第四 季度报告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年01 月 22 日
注: 无。
§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持 有基金份 额变化情 况
报告期末持 有基金情 况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
机构
1
20180101~
20181231
10,118,434.00
5,823,100.00
5,359,000.00
10,582,534.00
80.95
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风 险
基金份额持 有人持有 的基金份 额所占比 例过于集 中时 ，可能会因 某单一基 金份额持 有人大额 赎
回而引起基 金净值剧 烈波动， 甚至可能 引发基金 流动 性风险，基 金管理人 可能无法 及时变现 基
金资产以应 对基金份 额持有人 的赎回申 请，基金 份额 持有人可能 无法及时 赎回持有 的全部基 金
份额。
注:1 、申购份额包含基金 申购份额、基金 转换入份额 、强制调增份额、场内买 入份额、指数分 级
基金合并份 额和红利 再投；
2、 赎回份 额包含基 金赎回份 额、 基 金转换出 份额、 强 制调减份额 、 场内 卖出份额 和指 数分 级基金
拆分份额。 民营ETF2018 年年 度报 告
第 60 页 共 60 页
12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无
§13 备 查 文件 目录
13.1 备查 文件目录
( 一)《深证 民营交易 型开放式 指数证券 投资基金 基金 合同》 ；
( 二)《 深证民营 交易型开 放式指数 证券投资 基金 托管协议》 ；
( 三)《 深证民营 交易型开 放式指数 证券投资 基金2018 年度报 告》 （原 文） 。
13.2 存放 地点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第 43 层鹏华基金 管理有 限公司。
13.3 查阅 方式
投资者可在基金管理人营 业时间内免费查阅 ，也可按 工本费购买复印件，或通 过本基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com）查 阅。
投资者对本报告书 如有疑问，可咨询 本基金管理 人鹏华基金管理有限公司 ，本公司已开通 客
户服务系统 ，咨询电 话：4006788999 。
鹏华 基金管理有限 公司
2019 年 03 月 28 日
