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鹏 华中证 全指 证券公 司指 数分级 证券 投资
基金2018 年年 度报告 
 
2018 年 12 月 31 日



 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司 
基 金 托管 人： 中国 建 设银 行股 份有 限公司 
送 出 日期 ：2019 年 03 月 28 日 鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
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§1 重 要 提示 及目 录 
1.1 重要 提示



 基金管理 人的董事 会 、 董事 保证本报 告所载资 料不 存在虚假记 载 、 误导性 陈述或 重大遗漏 ，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以
上独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。 



基金托 管人中国 建设银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定 ， 于 2019 年 3 月 27 日复核 了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。 



基金管 理人承诺 以诚实信 用 、 勤勉 尽责的原 则管 理和运用基 金资产 ， 但 不保证 基金一定 盈利 。 



基金的过往业绩并不 代表其未来表现 。投资有风 险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读 本
基金的招募 说明书及 其更新。 



普华永 道中天会 计师事务 所 （特 殊普通 合伙） 注册 会计师对本 基金出具 了“标准 无保留意 见”
的审计报告 。 



本报告 期自 2018 年01 月01 日起 至 12 月 31 日 。


鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
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1.2 目录 
§1 重要提示及目录 ............................................................ 2 
1.1 重要提 示 .................................................................... 2 
1.2 目录 ........................................................................ 3 
§2 基金简介 .................................................................. 5 
2.1 基金基 本情况 ................................................................ 5 
2.2 基金产 品说明 ................................................................ 5 
2.3 基金管 理人和基 金托管人 ...................................................... 6 
2.4 信息披 露方式 ................................................................ 6 
2.5 其他相 关资料 ................................................................ 7 
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润 分配情况 .................................... 7 
3.1 主要会 计数据和 财务指标 ...................................................... 7 
3.2 基金净 值表现 ................................................................ 8 
3.3 其他指 标 .................................................................... 9 
3.4 过去三 年基金的 利润分配 情况 ................................................. 10 
§4 管理人报告 ............................................................... 10 
4.1 基金管 理人及基 金经理情 况 ................................................... 10 
4.2 管理人 对报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ............................... 11 
4.3 管理人 对报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ..................................... 11 
4.4 管理人 对报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ............................. 13 
4.5 管理人 对宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ............................. 13 
4.6 管理人 内部有关 本基金的 监察稽核 工作情况 ..................................... 14 
4.7 管理人 对报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 ................................... 14 
4.8 管理人 对报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ..................................... 15 
4.9 管理人 对会计师 事务所出 具非标准 审计报告 所涉 相关事项的 说明 ................... 15 
4.10 报告期 内管理人 对本基金 持有人数 或基金 资产 净值预警情 形的说明 ................ 15 
§5 托管人报告 ............................................................... 16 
5.1 报告期 内本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ....................................... 16 
5.2 托管人 对报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ..... 16 
5.3 托管人 对本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ............... 16 
§6 审计报告 ................................................................. 16 
6.1 审计报 告基本信 息 ........................................................... 16 
6.2 审计报 告的基本 内容 ......................................................... 16 
§7 年度财务报表 ............................................................. 18 
7.1 资产负 债表 ................................................................. 18 
7.2 利润表 ..................................................................... 19 
7.3 所有者 权益（基 金净值） 变动表 ............................................... 20 
7.4 报表附 注 ................................................................... 22 
§8 投资组合报告 ............................................................. 47 鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
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8.1 期末基 金资产组 合情况 ....................................................... 47 
8.2 报告期 末按行业 分类的股 票投资组 合 ........................................... 48 
8.3 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................. 49 
8.4 报告期 内股票投 资组合的 重大变动 ............................................. 51 
8.5 期末按 债券品种 分类的债 券投资组 合 ........................................... 52 
8.6 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............... 52 
8.7 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细 ......... 52 
8.8 报告期 末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ......... 52 
8.9 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ............... 52 
8.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况 说明 .................................. 52 
8.11 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况 说明 .................................. 53 
8.12 投资组 合报告附 注 .......................................................... 53 
§9 基金份额持有人信息 ........................................................ 59 
9.1 期末基 金份额持 有人户数 及持有人 结构 ......................................... 59 
9.2 期末上 市基金前 十名持有 人 ................................................... 59 
9.3 期末基 金管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 ................................... 61 
9.4 期末基 金管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 情况 ................... 61 
§10 开放式基金份额变动 ....................................................... 61 
§11 重大事件揭示 ............................................................ 62 
11.1 基金份 额持有人 大会决议 .................................................... 62 
11.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管 部门 的重大人事 变动 .................... 62 
11.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业 务的 诉讼 .............................. 62 
11.4 基金投 资策略的 改变 ........................................................ 62 
11.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 .......................................... 62 
11.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查 或处 罚等情况 .......................... 62 
11.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 ........................................ 62 
11.8 其他重 大事件 .............................................................. 65 
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 72 
12.1 报告期 内单一投 资者持有 基金份额 比例达 到或 超过 20%的情 况 ..................... 72 
12.2 影响投 资者决策 的其他重 要信息 .............................................. 74 
§13 备查文件目录 ............................................................ 74 
13.1 备查文 件目录 .............................................................. 74 
13.2 存放地 点 .................................................................. 74 
13.3 查阅方 式 .................................................................. 74 
 鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
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§2 基 金 简介 
2.1 基金 基本情况 
基金名称


鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券投 资基金



基金简称


鹏华证券分 级



场内简称


券商指基 
基金主代码


160633 
基金运作方 式


契约型开放 式 
基金合同生 效日


2015 年5 月6 日 
基金管理人


鹏华基金管 理有限公 司 
基金托管人


中国建设银 行股份有 限公司 
报告期末基 金份
额总额



424,050,348.72 份 
基金合同存 续期


不定期 
基金份额上 市的
证券交易所 
深圳证券交 易所 
上市日期


2015 年05 月 15 日 
下属分级基 金的基
金简称



券商指基


券商 A 级


券商B 级



下属分级基 金的场
内简称



券商指基


券商 A 级


券商B 级



下属分级基 金的交
易代码



160633


150235


150236



报告期末下 属分级
基金的份额 总额



368,376,016.72 份


27,837,166.00 份


27,837,166.00 份



2.2 基金 产品说明 
投资目标


紧密跟踪标 的指数 ， 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 最小 化 ， 力争将 日均跟
踪偏离度控 制在 0.35 ％以内， 年跟踪误 差控制 在 4％ 以内。 
投资策略


本基金采用 被动式指 数化投资 方法 ， 按 照成份股 在标 的指数中的 基准权
重构建指数 化投资组 合 ， 并根 据标的指 数成份股 及其 权重的变化 进行相
应调整。 当 预期成份 股发生调 整或成份 股 发生 配股 、增发、分 红等行
为时 ， 或因 基金的申 购和赎回 等对本基 金跟踪标 的指 数的效果可 能带来鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
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影响时 ， 或 因某些特 殊情况导 致流动性 不足时 ， 或其 他原因导致 无法有
效复制和跟 踪标的指 数时 ， 基 金管理人 可以对投 资组 合管理进行 适当变
通和调整， 力求降低 跟踪误差 。 本基金 力争鹏 华证 券份额净值 增长率
与同期业绩 比较基准 之间的日 均跟踪偏 离度不超 过 0.35 ％，年跟 踪误
差不超过 4％ 。 如因 指数编制 规则调整 或其他因 素导 致跟踪偏离 度和跟
踪误差超过 上述范围 ， 基金管 理人应采 取合理措 施避 免跟踪偏离 度 、 跟
踪误差进一 步扩大。 
业绩比较基 准


中证全指证 券公 司指 数收益率 ×95 ％＋ 商业银行 活期 存款利率（ 税后）
×5％ 
风险收益特 征


本基金属于 股票型基 金 ， 其预 期的风险 与收益高 于混 合型基金 、 债券型
基金与货币 市场基金 ， 为证券 投资基金 中较高风 险 、 较高预期收 益的品
种 。 同时本 基金为指 数基金 ， 通过跟踪 标的指数 表现 ， 具有与标 的指数
以及标的指 数所代表 的公司相 似的风险 收益特征 。 
 
券商指基


券商 A 级


券商 B 级



下属分级基 金的风险 收益
特征



本基金属于 股票型基 金， 其预 期的风险 与
收益高于混 合型基金 、 债券型 基金与货 币
市场基金， 为证券投 资基金中 较高风险 、
较高预期收 益的品种 。 同时 本 基金为指 数
基金， 通过 跟踪标的 指数表现 ， 具有与 标
的指数以及 标的指数 所代表的 公司相似
的风险收益 特征。



鹏华证券 A 份
额为稳健收 益
类份额，具 有
低风险且预 期
收益相对较 低
的特征。



鹏华证券 B 份
额为积极收 益
类份额，具 有
高风险且预 期
收益相对较 高
的特征。



注: 无。



2.3 基金 管理人和基金 托管人 
项目


基金管理人


基金托管人



名称


鹏华基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司 
信息披露
负责人



姓名


张戈 田青 
联系电话


0755-82825720 010-67595096 
电子邮箱


zhangge@phfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 
客户服务电 话


4006788999 010-67595096 
传真


0755-82021126 010-66275853 
注册地址


深圳市福田 区福华三 路 168 号深
圳国际商会 中心第 43 楼 
北京市西城 区金融街25 号 
办公地址


深圳市福田 区福华三 路 168 号深
圳国际商会 中心第 43 楼 
北京市西城 区闹市口 大街1 号院
1 号楼 
邮政编码


518048 100033 
法定代表人


何如 田国立 
2.4 信息 披露方式 
本基金选定 的信息披 露报纸名 称


《中国证券 报》 、 《上 海证券报》 、 《证券 时报》 
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网 http://www.phfund.com 鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
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址



基金年度报 告备置地 点



深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第
43 层鹏华基 金管理有 限公司 
2.5 其他 相关资料 
项目


名称


办公地址



会计师事务 所



普华永道中 天会计师 事务所
（特殊普通 合伙） 
上海市湖滨 路 202 号 领展企业 广场 2 座 普华永
道中心 11 楼 
注册登记机 构



中国证券登 记结算有 限责任公
司 
北京市西城 区太平桥 大街 17 号 
§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表 现 及利 润分配 情 况 
3.1 主要 会计数据和财 务指标 
金额单位： 人民币元



3.1.1 期
间数据和
指标



2018 年 2017 年 2016 年 
本期已实
现收益



-213,495,457.16 -59,331,110.63 -1,178,545,876.22 
本期利润


-170,926,808.33 -95,704,831.71 -1,147,020,156.34 
加权平均
基金份额
本期利润



-0.2897 -0.1216 -0.8349 
本期加权
平均净值
利润率



-34.45%


-12.98%


-91.02%



本期基金
份额净值
增长率



-25.34%


-9.65%


-16.01%



3.1.2 期
末数据和
指标



2018 年末 2017 年末 2016 年末 
期末可供
分配利润



-1,004,699,184.61 -974,304,025.27 -795,644,636.77 
期末可供
分配基金
份额利润



-2.3693 -1.1505 -1.1043 
期末基金
资产净值



420,476,574.58 712,845,176.10 687,742,335.95 
期末基金
份额净值



0.992 0.842 0.955 
3.1.3 累
计期末指
标



2018 年末 2017 年末 2016 年末 鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
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基金份额
累计净值
增长率



-59.08%


-45.19%


-39.34%



注:(1) 本期已实现 收益指基金本期利 息收入、投资 收益、其他收入（不含公 允价值变动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。 
(2) 所述基 金业绩指 标不包括 持有人认 购或交 易基 金的各项费 用 （例 如 ， 开放式基 金的申购 赎回
费、基金转 换费等） ， 计入费用 后实际收 益水平 要低 于所列数字 。 
(3) 期末可 供分配利 润 ， 采用 期末资产 负债表中 未分 配利润期末 余额和未 分配利润 中已实现 部分
的期末余额 的孰低数 。 
表中的“期 末”均指 报告期最 后一日 ， 即 12 月 31 日 ， 无 论该日是 否为开放 日或交 易所的交 易日 。 
 
3.2 基金 净值表现 
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较 
阶段



份额净值
增长率①
（%）



份额净值增
长率标准差
②（%）



业绩比较基
准收益率③
（%）



业绩比较基 准收
益率标准差 ④
（%）



①－③
（%）



②－④
（%）



过去三个月 -3.31 2.37 -1.42 2.44 -1.89 -0.07 
过去六个月 -5.89 1.89 -5.35 1.94 -0.54 -0.05 
过去一年 -25.34 1.78 -24.91 1.81 -0.43 -0.03 
过去三年 -43.34 1.70 -45.41 1.71 2.07 -0.01 
自基金成立
起至今 
-59.08 1.91 -63.22 2.25 4.14 -0.34 
注: 业绩比较 基准= 中 证全指证 券公司指 数收益率*95%+ 商业银行活 期存款利 率(税后)*5% 鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准
收益 率变动的比较 
 
注：1 、本基 金基 金合 同于 2015 年5 月6 日生效 。 



2 、截至 建仓期结 束,本基 金的各项 投资比例 已达 到基金合同 中规定的 各项比例 。



3.2.3 自基 金合同生效以 来基金每年 净值增长率 及其与同 期业绩比较基 准收益率的
比较 
 
注:1 、合同 生效当年 按照实际 存续期计 算，不按 整个 自然年度进 行折算。



3.3 其他 指标 
注: 无。


鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
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3.4 过去 三年基金的利 润分配情况 
注: 根据本基 金基金合 同约定， 在存续期 内，本 基金 （包括券商 指基份额 、券商 A 级、券商B 级）
不进行收益 分配。 
§4 管 理 人报 告 
4.1 基金 管理人及基金 经理情况 
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验



鹏华基金管 理有限公 司成立于1998 年12 月22 日 ， 业务范围包 括基金募 集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国证监会许可 的其他业务。截 止本报告期 末，公司股东由国信证券 股份有限公司、 意
大利欧利盛 资本资产 管理股份 公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市北融 信投资发 展有限
公司组成， 公司性质 为中外合 资企业。 公司原注 册资 本 8,000 万元 人民币， 后于 2001 年 9 月完
成增资扩股 ，增至 15,000 万 元人民币 。截至 2018 年 12 月， 公司管 理资产总 规模达 到 5,164.62
亿元 ， 管 理 146 只 公募基金 、10 只 全国社保 投资组合 、4 只基本 养老保险 投资组合 。 经 过 20 年投
资管理基金 ，在基金 投资、风 险控制等 方面积累 了丰 富经验。



4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介 
姓名


职务



任本基金的 基金经理 （助理）
期限



证券从业年 限


说明



任职日期


离任日期



余斌 
本基金基
金经理 
2015-05-06 - 11 
余斌先生，国籍中
国 ， 经济 学硕士 ，11
年证券基金从业经
验 。 曾任职于 招商证
券股份有限 公司 ， 担
任风险控制部市场
风 险 分 析 师 ；2009
年 10 月加盟鹏华基
金管理有限 公司 ， 历
任机构理财部大客
户经理 、 量化 投资部
量化研究员 ， 先后从
事 特定客户资产管
理业务产品 设计 、 量
化研究等工 作 ， 现任
量化投资部量化业
务副总监、基金经
理。2014 年 05 月担
任鹏华信息分级基
金 基 金 经 理 ，2014鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
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年 05 月担任鹏华证
券保险分级基金基
金经理，2014 年11
月担任鹏华国防分
级基金基金经理，
2015 年04 月 担任鹏
华酒分级基金基金
经理 ，2015 年05 月
担任鹏华证券分级
基金基金经 理 ，2015
年 06 月担任鹏华环
保分级基金基金经
理，2017 年 06 月担
任鹏华空天一体军
工指数（LOF ）基金
基金经理，2017 年
06 月担任鹏华量化
策略混合基金基金
经理 ，2018 年04 月
担任鹏华地产分级
基金基金经 理 。 余斌
先生具备基金从业
资格 。 本报告 期内本
基金基金经理未发
生变动。 
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理
的，任职日 期为基金 合同生效 日。 



2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会关 于从业 人员 资格管理办 法的相关 规定。



4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明



报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券投 资基金法 》等法律法规、中国证监 会的有关规定
以及基金合同的约定，本 着诚实守信、勤 勉尽责的原 则管理和运作基金资产， 在严格控制风险 的
基础上，为基金份额持有 人谋求 最大利益 。本报告期 内，本基金运作合规，不 存在违反基金合 同
和损害基金 份额持有 利益的行 为。



4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明 
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法



根据中国证 监会 《证券投 资基金管 理公司 公平交易 制 度指导意见》 ， 公司制定 了 《鹏华基金 管
理有限公司 公平交易 管理规定》 ， 将公 司所管理 的封 闭式基金 、 开放式 基金 、 社保组合 、 特定 客户
资产管理组合等不同资产 组合的授权、研 究分析、投 资决策、交易执行、业绩 评估等投资管理 活鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
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动均纳入公平交易管理， 在业务流程和岗 位职责中制 定公平交易的控制规则和 控制活动，建立 对
公平交易的 执行 、 监 督 及审核 流程 ， 严禁在不 同投资 组合之间进 行利益输 送 。 在投 资研究环 节 ：1 、
公司使用唯一的研究报告 发布平台“研究 报告管理平 台”，确保各投资组合在 获得投资信息、 研
究支持 、 投 资建议和 实施投资 决策方面 享有公 平的机 会 ；2 、 公 司严格按 照 《股 票库管理 规定》 、 《信
用债券投资 与风险控 制管理规 定》 ， 执行股票 及信用产 品出入库及 日常维护 工作 ， 确保相 关证券入
库以内容严 谨 、 观 点明确的 研究报告 作为依据 ；3 、 在 公司股票库 基础上 ， 各涉及 股票投资 的资产
组合根据各 自的投资 目标 、 投 资风格 、 投 资范围和 防 范关联交易 的原则分 别建立资 产组合股 票库 ，
基金经理在 股 票库基 础上根据 投资授权 以及基金 合同 择股方式构 建具体的 投资组合 ；4 、 严格 执行
投资授权制度，明确投资 决策委员会、分 管投资副总 裁、基金经理等各主体的 职责和权限划分 ，
合理确定 基 金经理的 投资权限 ， 超过 投资权限 的操 作 ， 应严 格履行审 批程序 。 在交 易执 行 环 节：
1 、 所有 公司管理 的资产组 合的交易 必须通过 集中交易 室完成 ， 集中交易 室负责 建立和执 行交易分
配制度， 确保各投资组 合享有公平的交易 执行机会 ；2、针对交易所公开竞 价交易，集中交易 室
应严格启用 恒生交易 系统中的 公平交易 程序 ， 交易系 统则自动启 用公平交 易功能 ， 由系统 按照“ 未
委托数量” 的比例对 不同资产 组合进行 委托量 的公 平分配 ； 如果 相关基金 经理坚持 以不同的 价格
进行交易 ， 且当前 市场价格 不能同时 满足多 个资产组 合的指令价 格要求时 ， 交易 系统自动 按照“ 价
格优先” 原 则进行委 托 ； 当市场价 格同时满 足多个资 产组合的指 令价格要 求时 ， 则交易 系统自动
按照“同一 指令价格 下的公平 交易”模 式 ， 进 行公平 委托和交易 量分配 ；3 、 银 行间市场 交易 、 交
易所大宗交易等非集中竞 价交易需依据公 司《股票投 资交易流程》和《固定收 益投资管理流程 》
的规定执行；银行间市场 交易、交易所大 宗交易等以 公司名义进行的交易，各 投资组合经理应 在
交易前独立 确定各投资组 合的交易价格和 数量，公司 按照价格优先、比例分配 的原则对交易结 果
进行分配 ；4 、 新股 、 新债申 购及非公 开定向增 发交易 需依据公司 《新股 申购流程 》 、 《固定收益 投
资管理流程 》 和 《非公开 定向增发 流程》 的规定执 行 ， 对新股 和新债申 购方案和 分配过程 进行审
核和监控 。 在交易 监控 、 分析与 评估环节 ：1 、 为加 强 对日常投资 交易行为 的监控和 管理 ， 杜绝利
益输送、不公平交易等违 规交易行为，防 范日常交易 风险，公司明确了关注类 交易的界定及对 应
的监控和评估措施机制； 所监控的交易包 括但不限于 ：交易所公开竞价交易中 同日同向交易的 交
易时机和交 易价差、不同 投资组合临近交 易日的同向 交易和反向交易的交易时 机和交易价差、 关
联交易 、 债券交易 收益率偏 离度 、 成交量 和成交价 格 异常 、 银行间债券 交易对手 交易等 ；2 、 将公
平交易作为投资组合业绩 归因分析和交易 绩效评价的 重要关注内容，发现的异 常情况由投资监 察
员进行分析；3、监察稽 核部分别于每季度 和每年度 编写《公平交易执行情 况检查报告》 ，内容 包
括关注类交 易监控执 行情况 、 不同 投资组合 的整体收 益率差异分 析和同向 交易价差 分析 ； 《公平交鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 13 页 共 74 页



易执行情况 检查报告 》需经公 司基金经 理、督察 长和 总经理签署 。 
4.3.2 公平 交易制度的执 行情况



报告期内， 本基金管理人 严格执行公平交易 制度，确 保不同投资组合在研究、 交易、分配等
各环节得到公平对待。同 时，根据《证券 投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》的要求， 公
司对所管理组合的不同时 间窗的同向交易 进行了价差 专项分析，未发现存在违 反公平交易原则 的
现象。 
4.3.3 异常 交易行为的专 项说明



报告期内， 本基金未 发生违法 违规且对 基金财产 造成 损失的异常 交易行为 。 



本报告期内未发生 基金管理人管理的 所有投资组 合参与的交易所公开竞价 同日反向交易成 交
较少的单边 交易量超 过该证券 当日成交 量的 5% 的 情况 。" 



 
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策 略和业绩 表现的说 明 
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析



报告期内 ， 基 金运作严 格按照 基金合同 的各项要 求 ， 依据被动化 指数投资 方法进行 投资管理 。 



报告期 内，基金 日均跟踪 偏离度和 跟踪误差 都有 较好的控制 ，较好地 实现了基 金运作目 标。 
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现



报告期末 ， 基金份 额单位净 值为 0.992 ， 累 计单位净 值为 0.423 。 本报告 期 ， 基 金份额净 值增
长率为-25.34% ，基金 年化跟踪 误差 1.81% 。 







4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望



2019 年较为 确定的因 素是 ， 影 响 A 股走 势的多空 力量 逐渐明朗 ， 难 以把握 的是多空 力量将以
动态的形式达到平衡。在 当前市场环境下 ，短期内多 空力量可能发生逆转，局 部的连续上涨或 下
跌均存在客 观基础。 



展望新 的一年， 对 A 股有 利的因素 包括： 



（1）从 估值角度 看，A 股 已落入估 值底部区 域， 进一步大幅 下跌的可 能性显著 降低； 



（2）A 股对 配置价值 正在显现 。 无论是 2018 年下 半年以来 ETF 份额的 大幅增加 ， 还是 MSCI 、
富时罗素和 标普道琼 斯指数公 司即将增加 A 股配 置权 重，均说明 了当前机 构客户从 全球资产 配置
的角度对 A 股投资价 值的认可 ； 



（3） 美股下跌 和美国经 济增长拐 点显现 将使得中 美两 国的经 济周期处 于共振 ， 在经 济下行 趋
势中双方合 作的诉求 将多于分 歧 ， 中美贸 易摩擦虽 不 可能完全消 除 ， 但演变程 度将会大 为缓和 。3鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 14 页 共 74 页



月份中美贸易谈判将有可 能达成积极成果 。此外，美 联储货币政策进一步收紧 的空间依然不大 ，
为中国进行 逆周期货 币调节也 创造了条 件； 



（4）2018 年 12 月份召开 的中央经 济工作会 议明 确了减税降 费措施落 地 ， 先进 制造业和 先进
服务业也将 成为 2019 年经济下 行过程中 的支撑 力量 ； 



（5）财 政政策和 货币政策 的逆周期 调节是 影响 资产定价的 重要边际 变量。 



 
4.6 管理 人内部有关本 基金的监察 稽核工作情 况



本报告 期内 ， 基 金管理人 继续完善 内部控 制 、 提升风 险管理水平, 着重开展 了以下各 项 工 作 ： 



1 、继续 完善内部 控制体系 



公司根据法律法规 、监管要求及业务 发展需求， 不断优化现有的标准化业 务流程体系，强 调
业务流程服务于加强风险 防范和提升运营 效率，通过 信息技术手段持续提升业 务操作的系统化 程
度，并不断 优化。 



2 、持续 改进投资 监控的方 法与手段 ，保证 基金 投资业务的 合法合规 性 



报告期内，在投资 日常合规监控工作 方面，公司 根据法律法规和产品特点 进一步完善了投 资
监控系统以提升投资监控 效率；在实现交 易价差分析 、银行间交易分析、研 究 报告检查等专项 检
查工作定期化、日常化的 基础上，公司加 强了内幕交 易风险的检查和防范，多 次开展有关内幕 交
易的合规培 训，进一 步强化全 体投研人 员对内幕 交易 行为和结果 的认识。 



3 、规范 基金销售 业务，保 证基金销 售业务 的合 法合规性 



报告期内，在基金 募集和持续营销活 动中，公司 严格规范基金销售业务， 按照《证券投资 基
金销售管理办法》及相关 法规规定审查宣 传推介材料 ，逐步落实反洗钱法律法 规各项要求，并 督
促销售部门 做好投资 者教育工 作，本报 告期内没 有出 现主动违规 行为。 



4 、开展 以风险为 导向的内 部稽核 



报告期内，监察稽 核部开展了对市场 营销管理、 财务费用管理、反洗钱业 务、子公司管理 和
公司日常运作的定期监察 稽核与专项监察 稽核。监察 稽核人员开展了以风险为 导向的内部稽核 ，
通过稽核发现，提高了公 司标准化操作流 程手册的执 行效力，优化了标准化操 作流程手册。报 告
期内，公司 未发生重 大风险事 件。 



 
4.7 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明



1 、有关参与 估值流程 各方及人 员的职责 分工、 专业 胜任能力和 相关工作 经历的描 述 



 （1） 日常估值 流程 鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 15 页 共 74 页






 基金的 估值由基 金会计负 责 ， 基金会计 对公司所 管理的基金 以基金为 会计核算 主体 ， 独立建
账 、 独立 核 算 ， 保证不 同基金 之间在名 册登记 、 账户 设置 、 资 金划拨 、 账簿 记录等 方面相互独 立 。
基金会计核算独立于公司 会计核算。基金 会计核算采 用专用的财务核算软件系 统进行基金核算 及
帐务处理；每日按时接收 成交数据及权益 数据，进行 基金估值。基金会计核算 采用基金管理公 司
与托管银行双人同步独立 核算、相互核对 的方式，每 日就基金的会计核算、基 金估值等与托管 银
行进行核对；每日估值结 果必须与托管行 核对一致后 才能对外公告。基金会计 除设有专职基金 会
计核算岗外，还设有基金 会计复核岗位， 负责基金会 计核算的日常事后复核工 作，确保基金净 值
核算无误。 



 配备的 基金会计 具备会计 资格和基 金从业 资格 ， 在基金核算 与估值方 面掌握了 丰富的知 识和
经验，熟悉 及了解基 金估值法 规、政策 和方法。 



 （2） 特殊业务 估值流程 



 根据中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监会 关于证券投资基金估值业务 的指导意见》的
相关规定 ， 本公 司成立 停牌股票 等没有市 价的投资 品 种估值小组 ， 成 员由基 金经理 、 行业 研究员、
监察稽核部 、金融工 程师、登 记结算部 相关人员 组成 。 



 2、基 金经理参 与或决定 估值的程 度 



 基金经 理不参与 或决定基 金日常估 值。 



 基金经 理参与估 值小组对 停牌股票 估值的 讨论 ， 发表相关意 见和建议 ， 与 估值小组 成员共同
商定估值原 则和政策 。 



 3、本 公司参与 估值流程 各方之间 不存在任 何重 大利益冲突 。 



 4.定价 服务机构 按照商业 合同约定 提供定 价服 务。 
4.8 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明



根据本基金基金合同约定 ，在存续期内，本 基金（包 括鹏华券商指基份额、鹏 华券商指基 A
份额、鹏华 券商指基B 份额） 不进行收 益分配。 
4.9 管理 人对会计师事 务所出具非 标准审计报 告所涉相 关事项的说明



无。 
4.10 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明



无。 鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 16 页 共 74 页



§5 托 管 人报 告 
5.1 报告 期内本基金托 管人遵 规守 信情况声明



本报告期，中国建设银行 股份有限公司在本 基金的托 管过程中，严格遵守了《 证券投资基金
法》 、 基金 合同 、 托管协议 和其他有 关规定 ， 不存在 损 害基金份额 持有人利 益的行为 ， 完全 尽职尽
责地履行了 基金托管 人应尽的 义务。 
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、 净值 计算、 利润 分配等情况 的说明



本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基 金合同、 托管协议和其他有关规定 ，对本基金的
基金资产净值计算、基金 费用开支等方面 进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了 监
督，未发现 基金管理 人有损害 基金份额 持有人利 益的 行为。 



报告期 内，本基 金未实施 利润分配 。 
5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见



本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、 净值表现 、利润分配情况、财务会 计报告、投资
组合报告等 内容，保 证复核内 容不存在 虚假记载 、误 导性陈述或 者重大遗 漏。 
§6 审 计 报告 
6.1 审计 报告基本信息 
财务报表是 否经过审 计


是 
审计意见类 型


标准无保留 意见 
审计报告编 号


普华永道中 天审字(2019) 第22932 号 
6.2 审计 报告的基本内 容 
审计报告标 题


审计报告



审计报告收 件人



鹏华中证全指证券公司指数分级证券投资基金 全体基 金份额
持有人 
审计意见



(一)我们审 计的内容 
我们审计了鹏华中证全指证 券公司指数分级证 券投 资基金
(以下简称 “鹏 华证券分 级基金”) 的财务报 表， 包括2018 年
12 月 31 日的资产 负债表，2018 年 度的利润 表和所有 者权益
(基金净值) 变动表以 及财务报 表附注。



(二)我们的 意见 
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业 会计准
则和在财务报表附注中所列 示的中国证券监督 管理 委员会
(以下简称 “中 国证监会 ”)、 中国证 券投资 基金业协 会(以下
简称 “中国 基金业协 会”) 发布的有 关规定及 允许的基 金行业
实务操作编 制，公允 反 映了鹏 华证券分 级基金 2018 年 12 月
31 日的财务状 况以及 2018 年度的 经营成果 和基金净 值变动
情况。 鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 17 页 共 74 页



形成审计意 见的基础



我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计 工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部 分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们 获取的
审计证据是 充分、适 当的，为 发表审计 意见提供 了基 础。



按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于鹏华 证券分
级基金，并 履行了职 业道德方 面的其他 责任。 
 
强调事项


无 
其他事项


无 
其他信息


无 
管理层和治理层对财务报表的 责
任



鹏华证券分级基金的基金管理人鹏华基金 管理有限 公司( 以
下简称 “基 金管理人 ”) 管 理层负责 按照企业 会计准则 和中国
证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基 金行业
实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计 、执行
和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞 弊或错
误导致的重 大错报。



在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估鹏华 证券分
级基金的持续经营能力，披露与持续经营 相关的事 项( 如适
用)， 并运 用持续经 营假设 ， 除非基 金管理人 管理层计 划清算
鹏华证券分 级基金、 终止运营 或别无其 他现实的 选择 。



基金管理人 治理层负责监督鹏华证券分级基金的财务 报告过
程。 
注册会计师对财务报表审计的责
任



我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或 错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的 审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审 计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可 能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来 可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则 通常认
为错报是重 大的。



在按照审计 准则执行 审计工作 的过程中 ， 我 们运用职 业判断，
并保持职业 怀疑。同 时，我们 也执行以 下工作：



(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重 大错报
风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取 充分、
适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞 弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部 控制之
上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未 能发现
由于错误导 致的重大 错报的风 险。 
(二) 了解 与审计相 关的内部 控制， 以设计 恰当的审 计程序，
但目的并非 对内部控 制的有效 性发表意 见。



(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性 和作出
会计估计及 相关披露 的合理性 。



(四) 对基金管理人管理层使用 持续经营假设的恰当 性得出
结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对鹏 华证券
分级基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是 否存在
重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在 重大不鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 18 页 共 74 页



确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使 用者注
意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应 当发表
非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获 得的信
息。然而，未来的事项或情况可能导致鹏华证券分级 基金不
能持续经营 。 
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括 披露)，
并评价财务 报表是否 公允反映 相关交易 和事项。 
我们与基金 管理人治理层就计划的审计范围、时间安 排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中 识别出
的值得关注 的内部控 制缺陷。 
会计师事务 所的名称


普华永道中 天会计师 事务所(特 殊普通合 伙) 
注册会计师 的姓名


许康玮 陈熹 
会计师事务 所的地址


中国·上海 市 
审计报告日 期


2019 年3 月22 日 
§7 年 度 财务 报表 
7.1 资产 负债表 
会计主体： 鹏华中证 全指证券 公司指数 分级证券 投资 基金 
报告截止日 ：2018 年12 月31 日 
单位：人民 币元



资 产


附注号



本期末



2018 年12 月 31 日 
上年度末



2017 年 12 月 31 日



资 产：





 
银行存款


7.4.7.1


22,953,917.78 42,202,369.89 
结算备付金


 1,669,612.52 172,917.00 
存出保证金


 139,103.01 219,004.40 
交易性金融 资产


7.4.7.2


393,872,834.46 672,393,886.75 
其中：股票 投资


 393,872,834.46 672,393,886.75 
基金投资


 - - 
债券投资


 - - 
资产支持证 券投资


 - - 
贵金属投资


 - - 
衍生金融资 产


7.4.7.3


- - 
买入返售金 融资产


7.4.7.4


- - 
应收证券清 算款


 3,626,142.93 - 
应收利息


7.4.7.5


8,119.56 9,383.49 
应收股利


 - - 
应收申购款


 203,001.03 361,395.31 
递延所得税 资产


 - - 
其他资产


7.4.7.6


- - 
资产总计


 422,472,731.29 715,358,956.84 
负债和所有者权益


附注号


本期末


上年度末


鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 19 页 共 74 页



2018 年12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日



负 债：


 




短期借款


 - - 
交易性金融 负债


 - - 
衍生金融负 债


7.4.7.3


- - 
卖出回购金 融资产款


 - - 
应付证券清 算款


 - - 
应付赎回款


 693,939.36 754,362.27 
应付管理人 报酬


 391,795.90 629,537.24 
应付托管费


 86,195.11 138,498.18 
应付销售服 务费


 - - 
应付交易费 用


7.4.7.7


422,678.37 366,996.66 
应交税费


 - - 
应付利息


 - - 
应付利润


 - - 
递延所得税 负债


 - - 
其他负债


7.4.7.8


401,547.97 624,386.39 
负债合计


 1,996,156.71 2,513,780.74 
所有者权益：


 




实收基金


7.4.7.9


1,027,579,313.14 1,300,415,469.74 
未分配利润


7.4.7.10


-607,102,738.56 -587,570,293.64 
所有者权益 合计


 420,476,574.58 712,845,176.10 
负债和所有 者权益总 计


 422,472,731.29 715,358,956.84 
注: 报告截 止日 2018 年12 月31 日 ， 基金份 额总额 424,050,348.72 份， 其中 鹏华中证 全指证券
公司指数分 级证券投 资基金之 基础份额 的份额总 额为 368,376,016.72 份, 份 额净值 0.992 元；鹏
华中证全指 证券公司 指数分级 证券投资 基金之 A 份额 的份额总额 为 27,837,166.00 份, 份额净值
1.018 元 ；鹏华中 证全指证 券公司指 数分级证 券投 资 基金之 B 份额的 份额总额 为 27,837,166.00
份, 份额净值0.966 元。 
7.2 利润 表 
会计主体： 鹏华中证 全指证券 公司指数 分级证券 投资 基金 
本报告期：2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日 
单位：人民 币元



项 目


附注号



本期



2018 年1 月1 日至2018 年
12 月31 日



上年度可比 期间



2017 年1 月1 日至2017
年 12 月 31 日



一、收入


 -161,716,231.82 -83,512,538.88 
1.利息收入


 246,949.15 354,028.21 
其中：存款 利息收入


7.4.7.11


246,949.15 353,629.82 
债券利息收 入


 - 398.39 
资产支持证 券利息 - - 鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
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收入



买入返售金 融资产
收入



 - - 
其他利息收 入


 - - 
2.投资收益 （损失以 “-”
填列）



 -205,814,153.18 -48,755,818.01 
其中：股票 投资收益


7.4.7.12


-213,004,805.49 -58,862,304.16 
基金投资收 益



 
- - 
债券投资收 益


7.4.7.13


- 749,546.41 
资产支持证 券投资
收益



7.4.7.13.5


- - 
贵金属投资 收益


7.4.7.14


- - 
衍生工具收 益


7.4.7.15


- - 
股利收益


7.4.7.16


7,190,652.31 9,356,939.74 
3.公允价值 变动收益( 损失以
“-”号填列)



7.4.7.17


42,568,648.83 -36,373,721.08 
4.汇兑收益( 损失以 “-” 号填
列)



 -


-



5.其他收入( 损失以 “-” 号填
列)



7.4.7.18


1,282,323.38 1,262,972.00 
减： 二、费 用


 9,210,576.51 12,192,292.83 
1．管理人报 酬


7.4.10.2.1


4,981,205.47 7,332,002.83 
2．托管费


7.4.10.2.2


1,095,865.30 1,613,040.64 
3．销售服务 费


7.4.10.2.3


- - 
4．交易费用


7.4.7.19


2,508,950.10 2,606,118.36 
5．利息支出


 - - 
其中： 卖出回 购金融资 产支
出



 - - 
6．税金及附 加



 
- - 
7．其他费用


7.4.7.20


624,555.64 641,131.00 
三、 利润 总额( 亏损总额 以 “- ”
号填列)



 -170,926,808.33 -95,704,831.71 
减：所得税 费用


 - - 
四、 净利 润 （净 亏损以 “-”
号填列）



 -170,926,808.33 -95,704,831.71 
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表 
会计主体： 鹏华中证 全指证券 公司指数 分级证券 投资 基金 
本报告期：2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日 
单位：人民 币元



项目



本期



2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 
实收基金


未分配利润


所有者权益 合计


鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 21 页 共 74 页



一 、期初所 有者
权益 （基金净 值） 
1,300,415,469.74 -587,570,293.64 712,845,176.10 
二 、本期经 营活
动 产生的基 金净
值 变动数（ 本期
利润）



- -170,926,808.33


-170,926,808.33 
三 、本期基 金份
额 交易产生 的基
金净值变动 数



（净值减少以
“- ”号填列 ）



-272,836,156.60 151,394,363.41 -121,441,793.19 
其 中：1. 基 金申
购款



1,611,901,254.74 -804,861,927.08 807,039,327.66 
2. 基金赎
回款



-1,884,737,411.34 956,256,290.49 -928,481,120.85 
四 、本期向 基金
份 额持有人 分配
利 润产生的 基金
净 值变动（ 净值
减少以 “-” 号 填
列）



- - - 
五 、期末所 有者
权益 （基金净 值）



1,027,579,313.14 -607,102,738.56 420,476,574.58 
项目



上年度可比 期间



2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日



实收基金


未分配利润


所有者权益 合计



一 、期初所 有者
权益 （基金净 值） 
1,134,052,812.72 -446,310,476.77 687,742,335.95 
二 、本期经 营活
动 产生的基 金净
值 变动数（ 本期
利润）



- -95,704,831.71


-95,704,831.71 
三 、本期基 金份
额 交易产生 的基
金净值变动 数



（净值减少以
“- ”号填列 ）



166,362,657.02 -45,554,985.16 120,807,671.86 
其 中：1. 基 金申
购款



1,916,112,067.95 -747,259,662.75 1,168,852,405.20 
2. 基金赎
回款



-1,749,749,410.93 701,704,677.59 -1,048,044,733.34 
四 、本期向 基金
份 额持有人 分配
利 润产生的 基金
- - - 鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
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净 值变动（ 净值
减少以 “-” 号 填
列）



五 、期末所 有者
权益 （基金净 值）



1,300,415,469.74 -587,570,293.64 712,845,176.10 
报表附注为 财务报表 的组成部 分。



本报告 7.1 至7.4 财务 报表 由下 列负责人 签署：






邓召明


苏波


郝文高



基金管理人 负责人


主管会计工 作负责人


会计机构负 责人



7.4 报表 附注 
7.4.1 基金 基本情况 
鹏华中证全指证券公司指 数分级证券投资 基金(以下 简称“本基金”) 经中国证 券监督管理委
员会( 以下简 称“中国 证监会”) 证监许 可[2015] 第 505 号《关于准予鹏 华中证 全指证券 公司指数
分级证券投资基金注册的 批复》核准，由 鹏华基金管 理有限公司依照《中华人 民共和国证券投 资
基金法》和《鹏华中证全 指证券公司指数 分级证券投 资基金基金合同》负责公 开募集。本基金 为
契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
1,030,703,657.95 元 ， 业经普 华永道中 天会计师 事务 所(特殊普通 合伙)普 华永道中 天验字(2015)
第428 号验 资报告予 以验证 。 经向 中国证监 会备案 ， 《 鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券投 资基
金基金合同》 于 2015 年5 月6 日正式生 效 ， 基金 合同 生效日的基 金份额总 额为 1,030,790,724.11
份基金份额 ，其中认 购资金利 息折合 87,066.16 份基 金份额。本 基金的基 金管理人 为鹏华基 金管
理有限公司 ，基金托 管人为中 国建设银 行股份有 限公 司。






根据《鹏华 中证全 指证券公司指数分 级证券投资 基金基金合同》并报中国 证监会备案，本 基
金 的基 金份额 包括 鹏华中 证全 指证券 公司 指数分 级证券 投资 基金之 基础 份额(以下 简称“ 鹏华 证
券份额”)、鹏华中证全指 证券公司指数分 级证券投 资基金之 A 份额(以下简 称“鹏华证券 A 份
额”) 、 鹏华中证 全指证券 公司指数 分级证券 投资基金 之 B 份额(以 下简称“ 鹏华证 券 B 份额”) 。
根据对基金财产及收益分 配的不同安排， 本基金的基 金份额具有不同的风险收 益特征。鹏华证 券
份额为可以申购、赎回但 不能上市交易的 基金份额， 具有与标的指数相似的风 险收益特征。鹏 华
证券 A 份 额与鹏华 证 券 B 份额为 可以上市 交易但不 能 申购、赎回 的基金份 额，其中 鹏华证 券 A 份
额为稳健收 益类份额 ，具有低 风险且预 期收益相 对较 低的风险收 益特征， 鹏华证券 B 份额为 积极
收益类份额 ，具有高 风险且预 期收益相 对较高的 风险 收益特征。 鹏华证券 A 份 额与鹏华 证券 B 份
额的配比始 终保持 1 ：1 的比率不 变 。 本基金 的基金份 额初始公开 发售结束 后 ， 场外认购 的全部 份鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
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额将确认为 鹏华证券 份额 ； 场内认 购的份额 将按照 1 ：1 的比例确认 为鹏华 证券 A 份 额与鹏华 证券
B 份额。本基 金基金合 同生效后 ，鹏华证 券份额与 鹏 华证券 A 份额、 鹏华证券 B 份额之间 可以按
约定的规则 进行场内 份额 配对 转换 ， 包 括基金份 额的 分拆和合并 两种转换 行为 。 基 金份额的 分拆 ，
指基金份额 持有人将 其持有的 鹏华证券 份额按 照 2 份 场内鹏华证 券份额对 应 1 份 鹏华证 券 A 份额
与 1 份鹏华证券 B 份 额的比例 进行转换 的行为； 基金 份额的合并 ，指基金 份额持有 人将其持 有的
鹏华证券 A 份额与 鹏华证券 B 份额 按照 1 份鹏华 证券 A 份额与 1 份鹏华证券 B 份额 对应 2 份场内
鹏华证券份额的比例进行 转换的行为。 基金份额的 净值按如下原则计算：鹏 华证券份额的基 金
份额净值为净值计算日的 基金资产净值除 以基金份额 总数，其中基金份额总数 为鹏华证券份额 、
鹏华证券 A 份额 、鹏华证券 B 份 额的份 额数之和 。鹏 华证券 A 份额的 基金份额 净值为鹏 华证券 A
份额的本金 及约定应 得收益之 和。每 2 份鹏 华证券份 额所对应的 基金资产 净值等于 1 份 鹏华证券
A 份额与 1 份鹏华 证券 B 份额 所对应的 基金资产 净值 之和。 本 基金定期 进行份额 折算。在 鹏华
证券 A 份额 、 鹏华 证券份 额存续期 内的每个 会计年度11 月第一个 工作日 ， 本基 金将进行 基金的定
期份额折算 。 在基 金份额折 算前与折 算后 ， 鹏华证 券A 份额与鹏华 证券 B 份额的份 额配比保 持 1 ：
1 的比例。 对于鹏华 证券 A 份额的 约定应 得收益， 即 鹏华证券 A 份额 每个会计 年度 10 月 31 日基
金份额参考 净值超出 1.000 元部分 ，将折算 为场内鹏 华证券份额 分配给鹏 华证券 A 份额 持有人。
鹏华证券份 额持有人 持有的 每 2 份鹏 华证券份 额将按 1 份鹏华证 券 A 份 额获得 新增鹏华 证券份额
的分配。持有场外鹏华证 券份额的基金份 额持有人将 按前述折算方式获得新增 场外鹏华证券份 额
的分配；持有场内鹏华证 券份额的基金份 额持有人将 按前述折算方式获得新增 场内鹏华证券份 额
的分配。经 过上述份 额折算， 鹏华证券 A 份 额的基金 份额参考净 值调整为 1.000 元，鹏 华证券份
额的基金份 额净值将 相应调整 。






除定期 份额折算 外，本基 金还将在 鹏华证券 份额 的基金份额 净值达到 1.500 元 时或鹏 华 证券
B 份额的基金份 额参考净 值跌至 0.250 元时进行 不定 期份额折算 。当达到 不定期折 算条件时 ，本
基金将分别 对鹏华证 券份额、 鹏华证券 A 份 额、鹏华 证券 B 份额进行 份额折算 ，份额折 算后本基
金将确保鹏 华证券 A 份额与鹏 华证券 B 份额的比 例为1 ：1 ， 份额折 算后鹏 华证券份 额的基金 份额
净值、鹏华 证券 A 份 额与鹏华 证券 B 份 额的基金 份额 参考净值均 调整为 1.000 元。



经深圳证券 交易所(以 下简称“ 深交所”)深证上 字[2015] 第 188 号文审核 同意，本 基金鹏华 证券
A 份额336,303,495.00 份基金份 额和鹏华 证券B 份额336,303,496.00 份基金份 额于2015 年5 月
15 日在深交 所挂牌交 易 。 对于 托管在场 内的鹏华 证券 份额 ， 基金 份额持有 人在符合 相关办理 条件
的前提下， 将其分拆 为鹏华证券 A 份额和鹏 华证券 B 份额即可上 市流通； 对于托管 在场外的 鹏华
证券份额，基金份额持有 人在符合相关办 理条件的前 提下，将其跨系统转托管 至深交所场内后 分鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
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拆为鹏华证 券 A 份额 和鹏华证 券 B 份额 即可上市 流通 。 根据 《中 华人民共 和国证券 投资基金 法》
和《鹏华中证全指证券公 司指数分级证券 投资基金基 金合同》的有关规定，本 基金的投资范围 为
具有良好流 动性的金 融工具 ， 包括 标的指数 成份股及 其 备选成份 股(含中小 板 、 创业板股 票及其他
中国证监会 核准上市 的股票) 、 债券 、 股指期 货 、 权 证 、 资产支 持证券以 及法律法 规或中国 证监会
允许基金投资的其它金 融工具(但须符合中 国证监会 的相关规定)。本基金投 资于股票部分的比 例
不低于基金资产的 80% ，其中投资于标的 指数成份股 及其备选成份股的比例不 低于非现金基金 资
产的 80% ；每个交易日 日终在扣除股指期 货合约需缴 纳的交易保证金后，现金 或到期日在一年 以
内的政府债 券的投资 比例不低 于基金资 产净值的5%， 其中现金不 包括结算 备付金、 存出保证 金、
应收申购款 等 。 本 基金的 业绩比较 基准为 ： 中证 全 指 证券公司指 数收益率 ×95%＋商 业银行活 期存
款利率(税后)×5% 。 



本财务 报表由本 基金的基 金管理人 鹏华基金 管理 有限公司于 本基金的 审计报告 日批准报 出。



7.4.2 会计 报表的编制基 础 
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本
准则》 、 各项具 体会计准 则及相关 规定(以 下合称“ 企 业会计准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《证券投
资基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国 证券投资 基金业协 会( 以下 简称
“中国基金 业协会”) 颁布的 《证券 投资基金 会计核算 业务指引》 、 《鹏华 中证全 指证券公 司指数分
级证券投资基金基金合同 》和在财务报表 附注中所列 示的中国证监会、中国基 金业协会发布的 有
关规定及允 许的基金 行业实务 操作编制 。 



本财务 报表以持 续经营为 基础编制 。



7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明 
本基金 2018 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求 ， 真 实 、 完整 地反映 了本基金 2018 年12
月31 日的财 务状况以 及 2018 年度的经 营成果和 基金 净值变动情 况等有关 信息。



7.4.4 重要 会计政策和会 计估计 
7.4.4.1 会计 年度 
本基金会计 年度为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止。



7.4.4.2 记账 本位币 
本基金的记 账本位币 为人民币 。



7.4.4.3 金融 资产和金融负 债的分类 
(1) 金融资 产的分类


 



金融资产于初始确 认时分类为：以公 允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融资产、应收 款鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
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项、可供出售金融资产及 持有至到期投资 。金融资产 的分类取决于本基金对金 融资产的持有意 图
和持有能力 。本基金 现无金融 资产分类 为可供出 售金 融资产及持 有至到期 投资。 



本基金 目前以交 易目的持 有的股票 投资 、 债券投 资 、 资产 支持证券 投资和 衍生工具( 主要为权
证投资)分类 为以公允 价值计量 且其变动 计入当 期损 益的金融资 产 。 除衍生 工具所产 生的金融 资产
在资产负债表中以衍生金 融资产列示外， 以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融资产在 资
产负债表中 以交易性 金融资产 列示。 



本基金持有的其他 金融资产分类为应 收款项，包 括银行存款、买入返售金 融资产和其他各 类
应收款项等 。应收款 项是指在 活跃市场 中没有报 价、 回收金额固 定或可确 定的非衍 生金融资 产。 



(2) 金 融负债的 分类 



金融负债于初始确 认时分类为：以公 允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融负债及其他 金
融负债。本基金目前暂无 金融负债分类为 以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。 本
基金持有的 其他金融 负债包括 卖出回购 金融资产 款和 其他各类应 付款项等 。



7.4.4.4 金融 资产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止 确认 
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资产负债表内确
认。以公允价值计量且其 变动计入当期损 益的金融资 产，取得时发生的相关交 易费用计入当期 损
益；对于支付的价款中包 含的债券或资产 支持证券起 息日或上次除息日至购买 日止的利息，单 独
确认为应收 项目。应 收款项和 其他金融 负债的相 关交 易费用计入 初始确认 金额。 



对于以公允价值计 量且其变动计入当 期损益的金 融资产，按照公允价值进 行后续计量；对 于
应收款项和 其他金融 负债采用 实际利率 法，以摊 余成 本进行后续 计量。 



金融资 产满足下 列条件之 一的 ， 予以终 止确认 ：(1) 收取该 金融资产 现金流量 的合同权 利终
止；(2) 该 金融 资产 已转移 ，且 本基 金将金 融资 产所 有权 上几 乎所有 的风 险和 报酬转 移给 转 入
方 ； 或者(3) 该 金融资产 已转移 ， 虽然 本基金既 没有 转移也没有 保留金融 资产所有 权上几乎 所有
的风险和报 酬，但是 放弃了对 该金融资 产控制。 



金融资 产终止确 认时，其 账面价值 与收到的 对价 的差额，计 入当期损 益。 



当金融负债的现时 义务全部或部分已 经解除时， 终止确认该金融负债或义 务已解除的部分 。
终止确认部 分的账面 价值与支 付的对价 之间的差 额， 计入当 期损 益。



7.4.4.5 金融 资产和金融负 债的估值原 则 
本基金持有的股票投资、 债券投资、资产 支持证券投 资和衍生工具(主要为权证 投资)按如下
原则确定公 允价值并 进行估值 ： 
(1) 存在活 跃市场的 金融工具 按其估值 日的市 场交 易价格确定 公允价值 ； 估值日无 交易且最 近交鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
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易日后未发生影响公允价 值计量的重大事 件的，按最 近交易日的市场交易价格 确定公允价值。 有
充足证据表明估值日或最 近交易日的市场 交易价格不 能真实反映公允价值的， 应对市场交易价 格
进行调整，确定公允价值 。与上述投资品 种相同，但 具有不同特征的，应以相 同资产或负债的 公
允价值为基 础 ， 并在 估 值技术 中考虑不 同特征因 素的 影响 。 特征是 指对资产 出售或 使用的限 制等 ，
如果该限制是针对资产持 有者的，那么在 估值技术中 不应将该限制作为特征考 虑。此外，基金 管
理人不应考 虑因大量 持有相关 资产或负 债所产生 的溢 价或折价。 
(2) 当金融 工具不存 在活跃市 场 ， 采用 在当前情 况下 适用并且有 足够可利 用数据和 其他信息 支持
的估值技术确定公允价值 。采用估值技术 时，优先使 用可观察输入值，只有在 无法取得相关资 产
或负债可观 察输入值 或取得不 切实可行 的情况下 ，才 可以使用不 可观察输 入值。 
(3) 如经济 环境发生 重大变化 或证券发 行人发 生影 响金融工具 价格的重 大事件 ， 应 对估值进 行调
整并确定公 允价值。



7.4.4.6 金融 资产和金融负 债的抵销 
本基金持有的资产和承担的 负债基本为金融资 产和金 融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法 定权利现在是可 执行的； 且 2) 交易双方准备按 净额结算时，金 融资产
与金融负债 按抵销后 的净额在 资产负债 表中列示 。



7.4.4.7 实收 基金 
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金 额在扣除 损益平准金分摊部分后的 余额。由于基
金份额拆分引起的实收基 金份额变动于基 金份额拆分 日根据拆分前的基金份额 数及确定的拆分 比
例计算认列。由于基金份 额折算引起的实 收基金份 额 变动于基金份额折算日根 据折算前的基金 份
额数及确定的折算比例计 算认列。由于申 购和赎回引 起的实收基金变动分别于 基金申购确认日 及
基金赎回确认日认列。上 述申购和赎回分 别包括基金 转换所引起的转入基金的 实收基金增加和 转
出基金的实 收基金减 少 ， 以及因级 别调整而 引起的 A 、B 级基金份额 之间的 转换所产 生的实收 基金
变动。



7.4.4.8 损益 平准金 
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准 金。已实 现平准金指在申购或赎回 基金份额时，
申购或赎回款项中包含的 按累计未分配的 已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准 金
指在申购或赎回基金份额 时，申购或 赎回 款项中包含 的按累计未实现损益占基 金净值比例计算 的
金额。损益平准金于基金 申购确认日或基 金赎回确认 日认列，并于期末全额转 入未分配利润/( 累
计亏损)。


鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
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7.4.4.9 收入/（损失） 的确认和计量 
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除 由上市公 司代扣代缴的个人所得税 后的净额确认
为投资收益。债券投资在 持有期间应取得 的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况 下
由债券发行企业代扣代缴 的个人所得税及 由基金管理 人缴纳的增值税后的净额 确认为利息收入 。
基金投资在持有期间应取 得的红利于除权 日确认为投 资收益。资产支持证券在 持有期间收到的 款
项，根据资产支持证券的 预计收益率区分 属于资产支 持证券投资本金部分和投 资收益部分，将 本
金部分冲减资产支持证券 投资成本，并将 投资收益部 分扣除在适用情况下由基 金管理人缴纳的 增
值税后的净 额确认为 利息收入 。


 



以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资 产在持有期间的公允价值 变动扣除在适用 情
况下公允价值变动产生的 预估增值税后的 净额确认为 公允价值变动损益；于处 置时，其处置价 格
与初始确认金额之间的差 额扣除在适用情 况下由基金 管理人缴纳的增值税后的 净额确认为投资 收
益，其中包 括从公允 价值变动 损益结转 的公允价 值累 计变动额。 



应收款项在持有期 间确认的利息收入 按实际利率 法计算，实际利率法与直 线法差异较小的 则
按直线法计 算。



7.4.4.10 费用 的确认和计量 
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务 费(如有) 在 费用涵盖期间按基金合同 约定的费率和
计算方法逐 日确认。 






其他金融负债在 持有期间确认的利 息支出按实际 利率法计算，实际利率法 与直线法差异较 小
的则按直线 法计算。



7.4.4.11 基金 的收益分配政 策 
在存续期内 ，本基金( 包括基础 份额、A 份额、B 份额)不进行收益 分配。



7.4.4.12 分部 报告 
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报 告制度为 依据确定经营分部，以经 营分部为基础
确定报告分 部并披露 分部信息 。 经 营分部是 指本基金 内同时满足 下列条件 的组成部 分 ：(1) 该组
成部分能够 在日常活 动中产生 收入 、 发生费 用 ；(2) 本基金的基 金管理人 能够定期 评价该组 成部
分的经营成 果 ， 以决定向其配 置资源 、 评价其 业绩 ；(3) 本基金能 够取得该 组成部分 的财务状 况 、
经营成果和现金流量等有 关会计信息。如 果两个或多 个经营分部具有相似的经 济特征，并且满 足
一定条件的 ，则合并 为一个经 营分部。 



本基金 目前以一 个单一的 经营分部 运作，不 需要 披露分部信 息。



7.4.4.13 其他 重要的会计政 策和会计估 计 
根据本基金的估值原则和 中国证监会 允许的 基金行业 估值实务操作，本基金确 定以下类别股鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
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票投资和债 券投资的 公允价值 时采用的 估值方法 及其 关键假设如 下：


 



(1) 对于证 券交易所上市的股 票和债券，若出 现重大事项停牌或交易不 活跃(包括涨跌停 时
的交易不活跃)等情况，本基 金根据中国证监会 公告[2017]13 号《中国 证监会关于证券投 资基金
估值业务的 指导意见》 ， 根 据具体情 况采用 《关于 发布 中基协(AMAC) 基金行 业股票估 值指数的 通知》
提供的指数 收益法、 市盈率法 、现金流 量折现法 等估 值技术进行 估值。 



(2) 于 2017 年 12 月 25 日前，对 于在锁定 期内 的非公 开发 行股票， 根据中国 证监会证 监会
计字[2007]21 号 《关 于证券投 资基金执 行<企业 会计 准则>估值业 务及份额 净值计价 有关事项 的通
知》 之附件 《非公 开发行有 明确锁定 期股票的 公允价 值的确定方 法》 ， 若在证 券交易所 挂牌的同 一
股票的市场交易收盘价低 于非公开发行股 票的初始投 资成本，按估值日证券交 易所挂牌的同一 股
票的市场交易收盘价估值 ；若在证券交易 所挂牌的同 一股票的市场交易收盘价 高于非公开发行 股
票的初始投资成本，按锁 定期内已经过交 易天数占锁 定期内总交易天数的比例 将两者之间差价 的
一部分确认 为估值增 值 。 自 2017 年 12 月 25 日起 ， 对 于在锁定期 内的非公 开发行股 票 、 首次公 开
发行股票时公司股东公开 发售股份、通过 大宗交易取 得的带限售期的股票等流 通受限股票，根 据
中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布< 证券投资基金投资流通受限股票估值指引( 试
行)> 的通知》之附件《 证券投资基金投 资流通受限股 票估值指引(试行)》(以下 简称“指引”) ，
按估值日在证券交易所上 市交易的同一股 票的公允价 值扣除中证指数有限公司 根据指引所独立 提
供的该流通 受限股票 剩余限售 期对应的 流动性折 扣后 的价值进行 估值。






(3) 对于在 证券交易所上市或 挂牌转让的固定 收益品种(可转换债券、资 产支持证券和私 募
债券除外)及在银行间同业市 场交易的固定收益 品种 ，根据中国证监会公告[2017]13 号 《中国证
监会关于证券投资基金估 值业务的指导意 见》及《中 国证券投资基金业协会估 值核算工作小组 关
于2015 年1 季度固定 收益品种 的估值处 理标准 》 采用 估值技术确 定公允价 值 。 本基金持 有的证券
交易所上市或挂牌转让 的固定收益品种(可 转换债券 、资产支持证券和私募 债券除外)，按照中 证
指数有限公司所独立提供 的估值结果确定 公允价值。 本基金持有的银行间同业 市场固定收益品 种
按照中债金 融估值中 心有限公 司所独立 提供的估 值结 果确定公允 价值。



7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明 
7.4.5.1 会计 政策变更的说 明 
无。



7.4.5.2 会计 估计变更的说 明 
无。


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7.4.5.3 差错 更正的说明 
无。



7.4.6 税项 
根 据财 政部 、国 家税 务总 局财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别 化个 人所得 税 政策 有关 问题 的通 知 》 、 财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确 全面推开
营改增试点金融业有关政策 的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往 来等增值税政策 的
补 充通 知》 、财 税[2016]140 号《 关于 明确 金融 房地 产开 发 教育 辅助 服务 等增 值税 政策的 通
知》 、财税[2017]2 号《关 于资管产 品增值税 政策有关 问题的补充 通知》 、财 税[2017]56 号《关于
资管产品增值税有关问题的 通知》 、财税[2017]90 号 《关于租入固定资产进项 税额抵扣等增值 税
政策的通知 》及其他 相关财税 法规和实 务操作， 主要 税项列示如 下：


 



(1) 资 管产品运 营过程中 发生的增 值税应 税行 为 ， 以资 管产品管 理人为 增值税纳 税人 。 资管
产品管理人 运营资管 产品过程 中发生的 增值税应 税行 为 ， 暂适用 简易计税 方法 ， 按 照 3% 的征 收率
缴纳增值税 。 对资 管产品 在 2018 年1 月1 日 前运营过 程中发生的 增值税应 税行为 ， 未缴 纳增值税
的 ， 不再缴纳 ； 已 缴纳增值 税的 ， 已纳 税额从资 管产品 管理人以后 月份的增 值税应纳 税额中抵 减。 



对证券投资基金管 理人运用基金买卖 股票、债券 的转让收入免征增值税， 对国债、地方政 府
债以及金融同业往来利息 收入亦免征增值 税。资管产 品管理人运营资管产品提 供的贷款服务， 以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息 性质的收 入为 销售额。资 管产品 管 理人运营 资管产品 转让
2017 年12 月31 日前 取得的基 金 、 非 货物期货 ， 可以 选 择按照实际 买入价计 算销售额 ， 或者 以 2017
年最后一个 交易日的 基金份额 净值、非 货物期货 结算 价格作为买 入价计算 销售额。 



(2) 对 基金从证 券市场中 取得的收 入 ， 包 括买 卖股票 、 债券的差 价收入 ， 股票的 股息 、 红利
收入，债券 的利息收 入及其他 收入，暂 不征收企 业所 得税。 



(3) 对基 金取得的 企业债券 利息收入 ， 应由发 行债 券的企业在 向基金支 付利息时 代扣代缴20%
的个人所得 税。对基 金从上市 公司取得 的股息红 利所 得，持股期 限在 1 个月以 内(含 1 个月) 的，
其股息红利 所得全额 计入应纳 税所得额 ；持股期 限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年)的，暂 减按 50%
计入应纳税 所得额 ； 持 股期限超 过 1 年的 ， 暂免征收 个人所得税 。 对 基金持 有的上市 公司限售 股，
解禁后取得的股息、红利 收入，按照上述 规定计算纳 税，持股时间自解禁日起 计算；解禁前取 得
的股息 、 红利收入 继续暂 减按 50% 计 入应纳 税所得额 。 上述所得统 一适用 20% 的税率 计征个人 所得
税。 鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 30 页 共 74 页






(4) 基 金卖出股 票按 0.1% 的税率 缴纳股票 交易 印花税，买 入股票不 征收股票 交易印花 税。 



(5) 本 基金的城 市维护建 设税 、 教 育费附加 和地 方教育费附 加等税费 按照实际 缴纳增值 税额
的适用比例 计算缴纳 。 
7.4.7 重要 财务报表项目 的说明 
7.4.7.1 银行 存款 
单位：人民 币元



项目



本期末



2018 年12 月31 日 
上年度末



2017 年 12 月31 日



活期存款


22,953,917.78 42,202,369.89



定期存款


- - 
其中：存款 期限 1 个 月以
内



- - 
存款期限 1-3 个月


- -



存款期限 3 个月以上


- -



其他存款


- - 
合计


22,953,917.78 42,202,369.89



7.4.7.2 交易 性金融资产 
单位：人民 币元



项目



本期 末



2018 年 12 月 31 日



成本


公允价值


公允价值变 动



股票


468,633,016.00 393,872,834.46 -74,760,181.54 
贵金属投资- 金交
所黄金合约



- - - 
债
券



交易所市场


- - - 
银行间市场


- - - 
合计


- - - 
资产支持证 券


- - - 
基金


- - - 
其他


- - - 
合计


468,633,016.00 393,872,834.46 -74,760,181.54 
项目



上年度末



2017 年 12 月 31 日



成本


公允价值


公允价值变 动



股票


789,722,717.12


672,393,886.75


-117,328,830.37



贵金属投资- 金交
所黄金合约



-


-


-



债
券



交易所市场


-


-


-



银行间市场


-


-


-



合计


-


-


-



资产支持证 券


-


-


-


鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 31 页 共 74 页



基金


-


-


-



其他


-


-


-



合计


789,722,717.12


672,393,886.75


-117,328,830.37



7.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债 
注: 无。



7.4.7.4 买入 返售金融资产 
7.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额 
注: 无。



7.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券 
注: 无。



7.4.7.5 应收 利息 
单位：人民 币元



项目



本期末



2018 年 12 月 31 日



上年度末



2017 年 12 月 31 日



应收活期存 款利息


7,224.16 9,189.45 
应收定期存 款利息


- - 
应收其他存 款利息


- - 
应收结算备 付金利息


826.54 85.58 
应收债券利 息


- - 
应收资产支 持证券利 息


- - 
应收买入返 售证券利 息


- - 
应收申购款 利息


- - 
应收黄金合 约拆借孳 息


- - 
其他


68.86 108.46 
合计


8,119.56 9,383.49 
7.4.7.6 其他 资产 
注: 无。



7.4.7.7 应付 交易费用 
单位：人民 币元



项目



本期末



2018 年 12 月31 日 
上年度末



2017 年 12 月 31 日



交易所市场 应付交易 费用


422,678.37 366,996.66 
银行间市场 应付交易 费用


- - 
合计


422,678.37 366,996.66 
7.4.7.8 其他 负债 
单位：人民 币元


鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 32 页 共 74 页



项目



本期末



2018 年12 月 31 日



上年度末



2017 年 12 月 31 日



应付券商交 易单元保 证金


- - 
应付赎回费


2,547.97 1,386.39 
预提费用 349,000.00 573,000.00 
应付指数使 用费 50,000.00 50,000.00 
合计


401,547.97 624,386.39 
7.4.7.9 实收 基金 
金额单位： 人民币元



项目



本期



2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日



基金份额（ 份）


账面金额



上年度末 846,862,877.58


1,300,415,469.74 
本期申购


613,771,016.47


942,393,553.11



本期赎回（ 以“- ”号 填列）


-835,057,701.75


-1,282,090,012.73



2018 年08 月03 日 基金拆 分/
份额折算前



625,576,192.30


960,719,010.12



基金拆分/份 额折算调 整


-229,131,062.51


-



本期申购


276,301,206.03


669,507,701.63



本期赎回（ 以“- ”号 填列）


-248,695,987.10


-602,647,398.61



本期末


424,050,348.72


1,027,579,313.14



注:1. 申购 含转换入 份额；赎 回含转换 出份额 。 
2.根据《鹏华中证全指证 券公司指数分级 证券投资基 金基金合同》的相关规定 和《鹏华中证全 指
证券公司指 数分级证 券投资基 金不定期 份额折算 结果 及恢复交易 的公告》 ， 本基金的 基金管理 人确
定2018 年8 月3 日为 份额折算 基准日， 对鹏华中 证全 指证券公司 指数分级 证券投资 基金实施 不定
期份额折算 。折算前 ，鹏华证 券份额场 外和场内 份额 分别为 342,035,181.30 份和 7,107,304.00
份，根据基金份额折算公式 ，新增份额折算比例 为 0.633727972 ，折 算后鹏华证券份额场 外份额
总额和场内份额总额分别为 216,757,261.79 份和 4,504,097.00 份 ，鹏华证券份额份额净值 为
1.000 元 ； 折算前 ， 鹏 华证券A 份额份 额总额为 138,216,853.00 份， 根据基金 份额折算 公式 ， 新
增份额折算 比例为 0.233428547 ，折算后 鹏华带路 A 份额份额总 额为 32,263,759.00 份 ，新增 鹏
华证券份额 场内份额110,656,253.00 份， 份额净值 为 1.000 元； 折 算前， 鹏 华 证券 B 份 额份额总
额为 138,216,854.00 份， 根据 基金份额 折算公 式， 新增份额折 算比例为0.233428547 ， 折 算后鹏
华证券 B 份额份额 总额为 32,263,759.00 份，份额 净 值为 1.000 元。中 国证券登 记结算有 限责任
公司已根据上述折算比例 ，对全体基金份额 持有人持 有的基金份额进行了折算 ，并于 2018 年 8
月6 日进行 了变更登 记。 
3.根据《鹏华中证全指证 券公司指数分级 证券投资基 金基金合同》的相关规定 和《鹏华中证全 指
证券公司指 数分级证 券投资基 金不进行 定期份额 折算 的提示性公 告》 ， 若定期折 算日前 3 个月 （ 含）鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 33 页 共 74 页



内发生过不 定期折算 的， 则可不进 行定期折 算。 本基 金以 2018 年8 月 3 日 为基准日 进行了不 定期
份额折算业 务，距 2018 年11 月第一个 工作日不足 3 个月，因此 ，本基金于 2018 年11 月第一个
工作日将不 进行定期 份额折算 。



7.4.7.10 未分 配利润 
单位：人民 币元



项目


已实现部分


未实现部分


未分配利润 合计



上年度末 -974,304,025.27 386,733,731.63 -587,570,293.64 
本期利润


-213,495,457.16 42,568,648.83 -170,926,808.33



本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动 数



183,100,297.82 -31,705,934.41 151,394,363.41 
其中：基金 申购款


-1,388,279,741.52 583,417,814.44 -804,861,927.08 
基金赎回款


1,571,380,039.34 -615,123,748.85 956,256,290.49 
本期已分配 利润


- - - 
本期末


-1,004,699,184.61 397,596,446.05 -607,102,738.56 
7.4.7.11 存款 利息收入 
单位：人民 币元



项目



本期



2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日



上年度可比 期间



2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日



活期存款利 息收入


232,255.97 299,993.87 
定期存款利 息收入


- - 
其他存款利 息收入


- - 
结算备付金 利息收入


11,419.01 14,264.99 
其他


3,274.17 39,370.96 
合计


246,949.15 353,629.82 
7.4.7.12 股票 投资收益



单位：人民 币元



项目



本期



2018 年 1 月1 日至 2018 年12 月 31
日



上年度可比 期间



2017 年 1 月1 日至2017 年12
月31 日 
卖出股票成 交总额


875,551,458.43


833,884,328.54



减： 卖出股票 成本总
额



1,088,556,263.92


892,746,632.70



买卖股票差 价收入


-213,004,805.49


-58,862,304.16



7.4.7.13 债券 投资收益 
7.4.7.13.1 债券 投资收益项目 构成 
单位：人民 币元



项目



本期



2018 年1月1 日至2018 年12月31
上年度可比 期间



2017年1 月1 日至2017 年12月31鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 34 页 共 74 页



日 日



债 券投 资收 益—— 买卖
债 券（ 、债 转股 及债 券
到期兑付） 差价收入



- 749,546.41 
债 券投 资收 益—— 赎回
差价收入



- - 
债 券投 资收 益—— 申购
差价收入



- - 
合计


- 749,546.41 
7.4.7.13.2 债券 投资收益 —— 买卖债券差 价收入 
单位：人民 币元



项目



本期



2018 年1月1 日至2018 年12月31
日



上年度可比 期间



2017 年1月1 日至2017 年12 月
31日 
卖出债券 （ 、 债转 股及债
券到期兑付 ）成交总 额



- 4,115,944.80 
减： 卖出债券 （、 债转股
及债 券到期 兑付） 成本总
额



- 3,366,000.00 
减：应收利 息总额


- 398.39 
买卖债券差 价收入


- 749,546.41 
7.4.7.13.3 债券 投资收益 —— 赎回差价收 入 
注: 无。



7.4.7.13.4 债券 投资收益 —— 申购差价收 入 
注: 无。



7.4.7.13.5 资产 支持证券投资 收益 
注: 无。



7.4.7.14 贵金 属投资收益 
7.4.7.14.1 贵金 属投资收益项 目构成 
注: 无。


鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 35 页 共 74 页



7.4.7.14.2 贵金 属投资收益—— 买卖贵金 属差价收入 
注: 无。



7.4.7.14.3 贵金 属投资收益—— 赎回差价 收入 
注: 无。



7.4.7.14.4 贵金 属投资收益—— 申购差价 收入 
注: 无。



7.4.7.15 衍生 工具收益 
7.4.7.15.1 衍生 工具收益 —— 买卖权证差 价收入 
注: 无。



7.4.7.15.2 衍生 工具收益 —— 其他投资收 益 
注: 无。



7.4.7.16 股利 收益 
单位：人民 币元



项目



本期



2018 年 1 月1 日至2018 年12 月31
日



上年度可比 期间



2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日



股 票 投 资 产 生 的 股 利 收
益



7,190,652.31 9,356,939.74 
基 金 投 资 产 生 的 股 利 收
益



- - 
合计


7,190,652.31 9,356,939.74 
7.4.7.17 公允 价值变动收益 
单位：人民 币元



项目名称



本期



2018 年 1 月1 日至 2018 年
12 月 31 日



上年度可比 期间



2017 年 1 月1 日至 2017
年 12 月 31 日



1.交易性金 融资产


42,568,648.83 -36,373,721.08 
股票投资


42,568,648.83 -36,373,721.08 
债券投资


- - 
资产支持证 券投资


- - 
基金投资


- - 
贵金属投资


- - 
其他


- - 鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 36 页 共 74 页



2.衍生工具


- - 
权证投资


- - 
3.其他


- - 
减： 应 税金融商 品公允价 值
变动产生的 预估增值 税



- - 
合计


42,568,648.83 -36,373,721.08 
7.4.7.18 其他 收入 
单位：人民 币元



项目



本期



2018 年1 月1 日至 2018 年12 月
31 日



上年度可比 期间



2017 年1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日



基金赎回费 收入


936,040.17 709,051.93



转换费收入


346,283.21 553,920.07



其他


- -



合计


1,282,323.38 1,262,972.00



7.4.7.19 交易 费用 
单位：人民 币元



项目



本期



2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月
31 日 
上年度可比 期间



2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月31 日 
交易所 市场 交易费用


2,508,950.10 2,606,118.36



银行间市场 交易费用


- -



合计


2,508,950.10 2,606,118.36



7.4.7.20 其他 费用 
单位：人民 币元



项目



本期



2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月
31 日 
上年度可比 期间



2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月31 日 
审计费用


49,000.00 68,000.00



信息披露费


305,000.00 300,000.00



银行汇划费 用 10,195.64 12,771.00



账户维护费 360.00 360.00



指数使用费 200,000.00 200,000.00



上市年费 60,000.00 60,000.00



合计


624,555.64 641,131.00



7.4.7.21 分部 报告 
无。 
7.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明 
7.4.8.1 或有 事项 
无。 鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 37 页 共 74 页



7.4.8.2 资产 负债表日后事 项 
本基金向截 至 2019 年3 月 8 日 止登记在 册的基 础份 额分别对鹏 华证券份 额 、 鹏华 证券 A 份
额 、 鹏华 证券 B 份额进行 不定期份 额折算 ， 份额 折算 后本基金将 确保鹏华 证券 A 份额与鹏 华证
券 B 份额的比 例为 1：1， 份额折算 后鹏华 证券份额 的基金 份额 净值、鹏 华证券 A 份 额与鹏 华
证券 B 份额 的基金 份额参考 净值均调 整为 1.000 元。 
7.4.9 关联 方关系 
关联方名称


与本基金的 关系



鹏华基金管 理有限公 司(“鹏华 基金公司 ”) 基金管理人 、基金销 售机构 
中国建设银 行股份有 限公司(“ 中国建设 银行”) 基金托管人 、基金代 销机构 
国信证券股 份有限公 司（“国 信证券” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构 
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公
司





（Eurizon Capital SGR S.p.A.) 
基金管理人 的股东 
深圳市北融 信投资发 展有限公 司 基金管理人 的股 东 
鹏华资产管 理有限公 司 基金管理人 的子公司 
注:1 、本报 告期存在 控制关系 或其他重 大利害关 系的 关联方没有 发生变化 。 
2、下述关联 交易均在 正常业务 范围内按 一般商 业条 款订立。



7.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易 
7.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易 
7.4.10.1.1 股票 交易 
金额单位： 人民币元



关联方名称



本期



2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日



上年度可比 期间



2017年1月1 日至2017 年12 月31 日



成交金额



占当期股票



成交总额的 比例
（%）



成交金额



占当期股票



成交总额的 比例 （%）



国信证券 401,554,608.46 24.50


66,899,050.28 3.77



 
7.4.10.1.2 债券 交易 
注: 无。 
7.4.10.1.3 债券 回购交易 
注: 无。 鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 38 页 共 74 页



7.4.10.1.4 权证 交易 
注: 无。 
7.4.10.1.5 应支 付关联方的佣 金 
金额单位： 人民币元



关联方名称



本期



2018 年1月1 日至2018 年12月31 日 
当期



佣金



占当期佣金 总量
的比例（%）



期末应付佣 金余
额



占期末应付 佣金
总额的比例 （%）



国信证券 365,945.29 24.59


12,380.77 2.93



关联方名称



上年度可比 期间



2017 年1月1 日至2017 年12月31 日 
当期



佣金



占当期佣金 总量
的比例（%）



期末应付佣 金余
额



占期末应付 佣金
总额的比例 （%）



国信证券 60,962.39 3.77


31,276.66 8.52



注: （1）佣 金的计算 公式 
上海证券交易所的交易 佣金=股票买（卖 ）成交金额 ×1‰-买（卖）经手费-买 （卖）证管费等 由
券商承担的 费用 
深圳证券交易所的交易 佣金=股票买（卖 ）成交金额 ×1‰-买（卖）经手费-买 （卖）证管费等 由
券商承担的 费用 
（佣金比率 按照与一 般证券公 司签订的 协议条款 订立 。） 
（2 ） 本 基金与关 联方已按 同业统一 的基金佣 金计算方 式和佣金比 例签订了 《证 券交易席 位租用协
议》 。根据协 议规定， 上述单位 定期或不 定期地 为我 公司提供研 究服务以 及其他研 究支持。 
 
7.4.10.2 关联 方报酬 
7.4.10.2.1 基金 管理费 



单位：人 民币元



项目



本期



2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日



上年度可比 期间



2017 年1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日



当期发生的 基金应支 付的管理 费


4,981,205.47 7,332,002.83 
其中： 支付 销售机构 的客户维 护费


1,035,930.64


972,121.61



注:1 、支付基金管理人鹏 华基金公司的管理 人报酬年 费率为 1.00%，逐日 计提，按月支付。 日管
理费＝前一 日基金资 产净值×1.00% ÷当 年天数 。


鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 39 页 共 74 页



2、根据《开放式证券投 资基金销售费用管 理规定》 ， 基金管理人依据销售机 构销售基金的保有 量
提取一定比例的客户维护 费，用以向基金 销售机构支 付客户服务及销售活动中 产生的相关费用 ，
客户维护费 从基金管 理费中列 支。 
7.4.10.2.2 基金 托管费 
单位：人民 币元



项目



本期



2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日



上年度可比 期间



2017 年1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日



当期发 生的 基金应支 付的托管 费


1,095,865.30 1,613,040.64 
注: 支付基金 托管人中 国建设银 行的托管 费年费 率为 0.22% ， 逐日 计提 ， 按 月支付 。 日托管费 ＝前
一日基金资 产净值×0.22% ÷当 年天数。 
7.4.10.2.3 销售 服务费 
单位：人民 币元



获得销售服 务费的各 关联方
名称



本期



2018 年 1 月1 日至 2018 年12 月31 日 
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费



鹏华证券分 级



 
合计


- 
 
获得销售服 务费的各 关联方
名称



上年度可比 期间



2017 年 1 月1 日至 2017 年12 月31 日 
当期发生 的 基金应支 付的销售 服务费



鹏华证券分 级



合计


- 
注: 无。



7.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券（含 回购 ）交易 
注: 无。



7.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况 
7.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况 
注: 本基金本 年度及上 年度可比 报告期管 理人未 投资 、持有本基 金。 
7.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况 
注: 本基金本 报告期末 及上年度 末除基金 管理人 之外 的其他关联 方没有投 资及持有 本基金份 额。


鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 40 页 共 74 页



7.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入 



单位：人 民币元



关联方名称



本期



2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日



上年度 可比 期间



2017年1月1 日至2017 年12月31 日



期末余额


当期利息收 入


期末余额


当期利息收 入



中国建设银 行


22,953,917.78


232,255.97


42,202,369.89


299,993.87



 
7.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况 
金额单位： 人民币元



本期



2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日 
关联方名称


证券代码


证券名称


发行方式



基金在承销 期内买入



数量（单位 ：
张


）



总金额



- - - - - - 
上年度可比 期间



2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日 
关联方名称


证券代码


证券名称


发行方式



基金在承销 期内买入



数量（单位 ：
张


）



总金额



国信证券 002839 张家港行 网下申购 14,352 62,718.24 
国信证券 002882 金龙羽 网下申购 2,966 18,389.20 
7.4.10.7 其他 关联交易事项 的说明 
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本基金 持有 1,287,460 股 国 信证券的 A 股普通 股 ， 成本总 额为人 民
币13,674,336.38 元 ， 估值 总额为人 民币10,776,040.20 元 ， 占基 金资产净 值的比例 为2.56%(2017
年12 月31 日：无)。 
7.4.11 利润 分配情况 
注: 无。



7.4.12 期末(2018 年 12 月 31 日)本基金持 有的流通受限证 券 
7.4.12.1 因认 购新发/增 发证券而于期 末持有的流 通受限证 券 
金额单位： 人民币元



7.4.12.1.1 受限证券 类别：股 票



证券



代码



证券



名称



成功



认购日



可流通日



流通受
限类型



认购



价格



期末估
值单价



数量



（单
位： 股）



期末



成本总额



期末估值
总额



备注



601860 
紫金
银行 
2018-12-20 2019-01-03 
新股流
通受限 
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 - 
7.4.12.1.2 受限证券 类别：债 券



证券



代码



证券



名称



成功



认购日



可流通日



流通受
限类型



认购



价格



期末估
值单价



数量



（单
期末



成本总额



期末估值
总额



备注


鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 41 页 共 74 页



位： 张）



7.4.12.1.3 受限证券 类别：权 证



证券



代码



证券



名称



成功



认购日



可流通日



流通受
限类型



认购



价格



期末估
值单价



数量



（单
位： 份）



期末



成本总额



期末估值
总额



备注



7.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票 
金额单位： 人民币元



股票代
码



股票
名称



停牌
日期



停牌
原因



期末



估值单
价



复牌
日期



复牌



开盘单
价



数量（股）



期末



成本总额



期末



估值总额



备注



600030 
中信
证券 
2018
年12
月25
日 
重大
事项 
15.87 
2019
年01
月10
日 
17.15 4,122,543 73,500,955.91 65,424,757.41 - 
000987 
越秀
金控 
2018
年12
月25
日 
重大
事项 
7.97 
2019
年01
月10
日 
8.77 144,100 1,295,846.59 1,148,477.00 - 
7.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券 
7.4.12.3.1 银行 间市场债券正 回购 
注: 无。



7.4.12.3.2 交易 所市场债券正 回购 
 无。 
7.4.13 金融 工具风险及管 理 
7.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构 
 本基金为被 动式指数 基金 ， 其预 期的风险 和收益高 于 货币市场基 金 、 债券型基 金 、 混合型 基
金 。 本基 金主要投 资于标 的指数成 份股和备 选成份股 。 本基 金在日常 经营活动 中面临的 与这些金
融工具相关的风险主要包 括信 用风险、流 动性风险及 市场风险。本基金的基金 管理人从事风险 管
理的主要目标是争取将以 上风险控制在限 定的范围之 内，力争实现基金净值增 长率与标的指数 增
长率间的高 度正相关 ， 并 保持跟踪 误差在合 同约定的 范围内 。 本基金 的基金管 理人致力 于全面内
部控制体系的建设，建立 了从董事会层面 到各业务部 门的风险管理组织架构。 本基金的基金管 理
人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要 负责制定基金管理人风险控制战略和控制政
策 、 协调突发 重大风险 等事项 ； 督察长负 责对基金 管 理人各业务 环节合法 合规运作 进行监督 检查 ，
组织、指导基金管理人内 部监察稽核 工作 ，并可向董 事会和中国证监会直接报 告；在公司内部 设鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 42 页 共 74 页



立独立的监察稽核部，专 职负责对基金管 理人各部门 、各业务的风险控制情况 进行督促和检查 ，
并适时提出 整改建议 。 本基金 的基金管 理人对于 金融 工具的风险 管理方法 主要是通 过定性分 析和
定量分析的方法去估测各 种风险产生的可 能损失。从 定性分析的角度出发，判 断风险损失的严 重
程度和出现同类风险损失 的频度。而从定 量分析的角 度出发，根据本基金的投 资目标，结合基 金
资产所运用金融工具特征 通过特定的风险 量化指标、 模型，日常的量化报告， 确定风险损失的 限
度和相应置信程度，及时 可靠地对各种风 险 进行监督 、检查和评估，并通过相 应决策，将风险 控
制在可承受 的范围内 。



7.4.13.2 信用 风险 
 信用风险是 指基金在 交易过程 中因交易 对手未 履行 合约责任 ， 或 者基金所 投资证券 的发行人
出现违约 、 拒绝 支付到期 本息等情 况 ， 导致基 金资产 损失和收益 变化的风 险 。 本基金 的基金管 理
人在交易前对交易对手的 资信状况进行了 充分的评估 。本基金的银行存款存放 在本基金的托管 行
中国建设银 行股份有 限公司 ， 与该 银行存款 相关的信 用风险不重 大 。 本基金在 交易所进 行的交易
均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完 成证券交收和款项清算，违约风险可能性很
小；在银行间 同业市场进 行交易前均对交 易对手进行 信用评估并对证券交割方 式进行限制以控 制
相应的信用 风险 。 本基金 的基金管 理人建立 了信用风 险管理流程 ， 通过 对投资 品种信用 等级评估
来控制证券 发行人的 信用风险 ，且通过 分散化投 资以 分散信用风 险。 于 2018 年 12 月 31 日 ，本
基金未持有 信用类债 券（2017 年 12 月 31 日: 未 持有） 。



7.4.13.3 流动 性风险



 流动性风险 是指基金 所持金融 工具变现 的难易 程度 。 本基金的流 动性风险 一方面来 自于基金
份额持有人可随时要求赎 回其持有的基金 份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活 跃
而带来的变 现困难或 因投资 集 中而无法 在市场出 现剧 烈波动的情 况下以合 理的价格 变现 。 针 对兑
付赎回资金的流动性风险 ，本基金的基金 管理人每日 对本基金的申购赎回情况 进行严密监控并 预
测流动性需求，保持基金 投资组合中的可 用现金头寸 与之相匹配。本基金的基 金管理人在基金 合
同中设计了巨额赎回条款 ，约定在非常情 况下赎回申 请的处理方式，控制因开 放申购赎回模式 带
来的流动性 风险 ， 有效保 障基金持 有人利 益 。 针对投 资品种变现 的流动性 风险 ， 本基金 的基金 管
理人通过独立的风险管理 职能部门设定流 动性比例要 求，对流动性指标进行持 续的监测和分析 ，
包括组合持仓集中度指标 、组合 在短时间 内变现能力 的综合指标、组合中变现 能力较差的投资 品
种比例以及流通受限制的 投资品种比例等 。本基金所 持大部分证券在证券交易 所上市，其余亦 可
在银行间同业市场交易， 因此除附注中列 示的部分基 金资产流通暂时受限制不 能自由转让的情 况
外，其余金融资产均能以 合理价格适时变 现。此外， 本基金可通过卖出回购金 融资产方式借入 短鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 43 页 共 74 页



期资金应对 流动性需 求 ， 其上限一 般不超过 基金持有 的债券投资 的公允价 值 。 本基金所 持有的全
部金融负债的合约约定到 期日均为一个月 以内且不计 息，可赎回基金份额净值 （所有者权益） 无
固定到期日 且不计息 ，因此账 面余额即 为未折现 的合 约到期现金 流量。



7.4.13.3.1 金融 资产和金融负 债的到期期 限分析 
注: 无。 
7.4.13.3.2 报告 期内本基金组 合资产的流 动性风险分 析 
本基金的基金管理人在基 金运作过程中严格 按照《公 开募集证券投资基金运作 管理办法》及
《公开募集 开放式证 券投资基 金流动性 风险管理 规定 》 （自 2017 年 10 月 1 日起 施行 ） 等法规 的要
求对本基金组合资产的流 动性风险进行管 理，通过独 立的风险管理部门对本基 金的组合持仓集 中
度指标、流通受限制的投 资品种比例以及 组合在短时 间内变现能力的综合指标 等流动性指标进 行
持续的监测 和分析 。 本 基金所持 部分证券 在证券交 易 所上市 ， 其 余亦 可在银行 间同业市场 交 易 ，
部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证
券”。此外，本基金可通 过卖出回购金融 资产方式借 入短期资金应对流动性需 求，其上限一般 不
超过基金持有的债券投资 的公允价值。本 基金主动投 资于流动性受限资产的市 值合计不得超过 基
金资产净值 的 15% 。 本基金的 基金管理 人每日对 基金 组合资产中7 个工作 日可变现 资产的可 变现
价值进行审 慎评估与 测算，确 保每日确 认的净赎 回申 请不得超过 7 个工作 日可变现 资产的可 变现
价值 。 同时 ， 本基 金的基金 管理人通 过合理 分散逆回 购交易的到 期日与 交 易对手的 集中度 ； 按 照
穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆 水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管
理，以及对不同的交易对 手实施交易额度 管理并进行 动态调整等措施严格管理 本基金从事逆回 购
交易的流动性风险和交易 对手风险。此外 ，本基金的 基金管理人建立了逆回购 交易质押品管理 制
度：根据质押品的资质确 定质押率水平； 持续监测质 押品的风险状况与价值变 动以确保质押品 按
公允价值计算足额；并在 与私募类证券资 管产品及中 国证监会认定的其他主体 为交易对手开展 逆
回购交易时 ，可接受 质押品的 资质要求 与基金合 同约 定的投资范 围保持一 致。



7.4.13.4 市场 风险 
 市 场风 险是 指基金 所持 金融 工具 的公 允价值 或未 来现 金流 量因 所处 市场 各类价 格因 素的 变
动而发生波 动的风险 ，包括利 率风险、 外汇风险 和其 他价格风险 。



7.4.13.4.1 利率 风险 
 利率风险是 指金融工 具的公允 价值或现 金流量 受市 场利率变动 而发生波 动的风险 。 利率敏感鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 44 页 共 74 页



性金融工具均面临由于市 场利率上升而导 致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还 面
临每个付息 期间结束 根据市场 利率重新 定价时对 于未 来现金流影 响的风险 。 本基金 持有的利 率敏
感性资产为银行存款、结 算备付金及部分 应收申购款 ，其余金融资产和金融负 债均不计息，因 此
本基金的收入及 经营活动 的现金流量在很 大程度上独 立于市场利率变化。本基 金的基金管理人 定
期对本基金 面临的利 率敏感性 缺口进行 监控。



7.4.13.4.1.1 利率 风险敞口 
单位：人民 币元



本期末



2018 年12 月31 日



1 年以内


1-5 年


5 年以上


不计息


合计



资产








 
银行存款 22,953,917.78 - - - 22,953,917.78 
结算备付金 1,669,612.52 - - - 1,669,612.52 
存出保证金 139,103.01 - - - 139,103.01 
交易性金融 资产 - - - 393,872,834.46 393,872,834.46 
应收利息 - - - 8,119.56 8,119.56 
应收申购款 - - - 203,001.03 203,001.03 
应收证券清 算款 - - - 3,626,142.93 3,626,142.93 
资产总计


24,762,633.31 - - 397,710,097.98 422,472,731.29 
负债








 
应付赎回款 - - - 693,939.36 693,939.36 
应付管理人 报酬 - - - 391,795.90 391,795.90 
应付托管费 - - - 86,195.11 86,195.11 
应付交易费 用 - - - 422,678.37 422,678.37 
其他负债 - - - 401,547.97 401,547.97 
负债总计


- - - 1,996,156.71 1,996,156.71 
利率敏感度 缺口


24,762,633.31 - - 395,713,941.27 420,476,574.58 
上年度末



2017 年12 月31 日



1 年以内


1-5 年


5 年以上


不计息


合计



资产









 
银行存款 42,202,369.89 - - - 42,202,369.89 
结算备付金 172,917.00 - - - 172,917.00 
存出保证金 219,004.40 - - - 219,004.40 
交易性金融 资产 - - - 672,393,886.75 672,393,886.75 
应收利息 - - - 9,383.49 9,383.49 
应收申购款 - - - 361,395.31 361,395.31 
资产总计


42,594,291.29


-


-


672,764,665.55


715,358,956.84



负债








 
应付赎回款 - - - 754,362.27 754,362.27 
应付管理人 报酬 - - - 629,537.24 629,537.24 
应付托管费 - - - 138,498.18 138,498.18 
应付交易费 用 - - - 366,996.66 366,996.66 鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 45 页 共 74 页



其他负债 - - - 624,386.39 624,386.39 
负债总计


- -


-


2,513,780.74


2,513,780.74



利率敏感度 缺口


42,594,291.29


-


-


670,250,884.81


712,845,176.10



注: 表中所示 为本基金 资产及负 债的账面 价值 ， 并 按照 合约规定的 利率重新 定价日或 到期日孰 早者
予以分类。



7.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析 
于 2018 年 12 月 31 日，本基金持 有的交易性债券 投资公允价值占基金资产净值 的比例为
0.00%。（ 2017 年 12 月 31 日： 未持有）,因此当 利率 发生合理、 可能的变 动时，对 于本基金 资产
净值无重大 影响（2017 年12 月 31 日： 同）



7.4.13.4.2 外汇 风险



外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现 金流量因 外汇汇率变动而发生波动 的风险。本基
金的所有资 产及负债 以人民币 计价，因 此无重大 外汇 风险。



7.4.13.4.3 其他 价格风险



其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允 价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而 发生波动的风险 。本基金主 要投资于标的指数成份股 和备选成份股， 所
面临的其他价格风险来源 于标的指数成份 股和备选成 份股证券发行主体自身经 营情况或特殊事 项
的影响， 也可能 来源于证 券市场整 体波动 的影响。 本 基金为被动 式指数基 金， 原则上采 用完全 复
制的方法，按照个 股在标 的指数中的基准 权重构建投 资组合。基金所构建的指 数化投资组合将 根
据标的指数成份股及其权 重的变动而进行 相应调整。 同时，本基金还将根据法 律法规中的投资 比
例限制、申购赎回变动情 况、新股增发等 变化，对基 金投资组合进行相应调整 ，以保证基金份 额
净值增长率 与标的指 数间的高 度正相关 和跟踪误 差最 小化。 本基 金通过投 资组合的 分散化降 低其
他价格风险 。 本基金 投资于股 票部分的 比例不低 于 基金资产的 80% ， 其中 投资于标 的指数 成份股
及其备选成 份股的比 例不低于 非现金基 金资产的80% 。 此外， 本 基金的基 金管理人 每日对本 基金
所持有的证券价 格实施监控 ，定期运用多种定 量方法 对基金进行风险度量，包 括 VaR（Value at 
Risk ）指标 等来测试 本基金面 临的潜在 价格风险 ，及 时可靠地对 风险进行 跟踪和控 制。



7.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口 
金额单位： 人民币元



项目



本期末



2018 年12 月31 日



上年度末



2017 年12月31 日



公允价值



占基金资产 净值比
例（%）



公允价值



占基金资产 净值
比例（%）


鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 46 页 共 74 页



交易性金融资产
-股票投资



393,872,834.46


93.67


672,393,886.75


94.33



 
交易性金融资产
－基金投资



- - - -



 
交易性金融资产
－债券投资



- - - -



 
交易性金融资产
－贵金属投 资



- - - -



 
衍生金融资 产



－权证投资



- - - -



 
其他


- - - -



 
合计


393,872,834.46 93.67


672,393,886.75 94.33



 
注: 、



7.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析



假设


除业绩比较 基准外的 其他市场 变量保持 不变 
 
相关风险变 量的变
动



对资产负债 表日基金 资产净值 的



影响金额（ 单位：人 民币元）


 
本期末 （2018 年12 月31 日）



上年度末 （2017 年 12 月
31 日 ）



分析 
业 绩 比 较 基 准 上 升
5% 
19,577,293.96 35,723,494.49



业 绩 比 较 基 准 下 降
5% 
-19,577,293.96 -35,723,494.49



 
7.4.13.4.4 采用 风险价值法管 理风险 
注: 无。



7.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项 
(1) 公允价值 



(a) 金融 工具公允 价值计量 的方法 



公允价值计量结果 所属的层次，由对 公允价值计 量整体而言具有重要意义 的输入值所属的 最
低层次决定 ： 



第一层 次：相同 资产或负 债在 活跃 市场上未 经调 整的报价。 



第二层 次：除第 一层次输 入值外相 关资产或 负债 直接或间接 可观察的 输入值。 鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 47 页 共 74 页






第三层 次：相关 资产或负 债的不可 观察输入 值。 



(b) 持续 的以公允 价值计量 的金融工 具 



(i) 各层 次金融工 具公允价 值 



于 2018 年12 月31 日 ， 本 基金持有 的以公允 价值 计量且其变 动计入当 期损益的 金融资产 中属
于第一层次 的余额为327,249,454.25 元 ， 属 于第二层 次的余额为 66,623,380.21 元 ， 无 属于第三
层次的余额(2017 年 12 月 31 日：第一 层次 672,245,378.55 元 ，第二层 次 148,508.20 元，无 第
三层次)。 



(ii) 公 允价值所 属层次间 的重大变 动 






本 基金以导 致各层次 之间转换 的事项发 生日 为确认各层 次之间转 换的时点 。 



对于证 券交 易所上 市的 股票 ，若出 现重 大事项 停牌 、交 易不活 跃( 包括 涨跌 停时的 交易 不活
跃) 、 或属于非 公开发行 等情况 ， 本基 金不会 于停牌日 至交易恢复 活跃日期 间 、 交易不活 跃期间 及
限售期间将相关股票的公 允价值列入第一 层次；并根 据估值调整中采用的不可 观察输入值对于 公
允价值的影 响程度， 确定相关 股票公允 价值应属 第二 层次还是第 三层次。 



(iii) 第 三层次公 允价值余 额和 本期 变动金 额 



无。 



(c) 非持 续的以公 允价值计 量的金融 工具 



于 2018 年12 月31 日，本基金未持 有非持 续的 以公允价值 计量的金 融资产(2017 年 12 月31
日：同)。 



(d) 不以 公允价值 计量的金 融工具 



不以公允价值计量 的金融资产和负债 主要包括应 收款项和其他金融负债， 其账面价值与公 允
价值相差很 小。 



(2) 除公 允价值外 ，截至资 产负债表 日本基 金无 需要说明的 其他重要 事项。 







§8 投 资 组合 报告 
8.1 期末 基金资产组合 情况


 
金额单位： 人民币元



序号


项目


金额


占基金总资 产的比例 （%）



1


权益投资


393,872,834.46 93.23 
 其中：股票


393,872,834.46 93.23 
2 基金投资


- - 
3


固定收益投 资


- - 鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 48 页 共 74 页



 其中：债券


- - 






资产支持 证券


- - 
4


贵金属投资


- - 
5


金融衍生品 投资


- - 
6


买入返售金 融资产


- - 
 
其中：买断式回购的买 入返售金融资
产



- - 
7


银行存款和 结算备付 金合计


24,623,530.30 5.83 
8


其他各项资 产


3,976,366.53 0.94 
9


合计


422,472,731.29 100.00 
8.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合 
8.2.1 报告 期末指数投资 按行业分类 的境内股票 投资组合 
代码


行业类别


公允价值（ 元）


占基金资产 净值比例(%)



A


农、林 、牧 、渔业


- - 
B


采矿业


- - 
C


制造业


- - 
D



电力、 热力、 燃气
及水生产和 供应
业



- - 
E


建筑业


- - 
F


批发和零售 业


- - 
G



交通运输 、 仓储和
邮政业



- - 
H


住宿和餐饮 业


- - 
I



信息传输 、 软件 和
信息技术服 务业



- - 
J


金融业


393,715,964.95 93.64 
K


房地产业


- - 
L



租赁和商务 服务
业



- - 
M



科学研究和 技术
服务业



- - 
N



水利、 环 境和公共
设施管理业



- - 
O



居民服务 、 修理和
其他服务业



- - 
P


教育


- - 
Q


卫生和社会 工作


- - 
R



文化、 体 育和娱乐
业



- - 
S


综合


- - 
 
合计


393,715,964.95 93.64 鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 49 页 共 74 页



8.2.2 报告 期末积极投资 按行业分类 的境内股票 投资组合 
代码


行业类别


公允价值（ 元）


占基金资产 净值比例(%)



A


农、林、牧 、渔业


- - 
B


采矿业


- - 
C


制造业


106,723.71 0.03 
D



电力、热力 、燃气
及水生产和 供应业


- - 
E


建筑业


- - 
F


批发和零售 业


- - 
G



交通运输、 仓储和
邮政业


- - 
H


住宿和餐饮 业


- - 
I



信息传输、 软件和
信息技术服 务业


- - 
J


金融业


50,145.80 0.01 
K


房地产业


- - 
L


租赁和商务 服务业


- - 
M



科学研究和 技术服
务业


- - 
N


水利、环境 和公共
设施管理业


- - 
O


居民服务、 修理和
其他服务业


- - 
P


教育


- - 
Q


卫生和社会 工作


- - 
R


文化、体育 和娱乐
业


- - 
S


综合


- - 
 
合计


156,869.51 0.04 
8.2.3 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合 
注: 无。 
8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细 
8.3.1


期末 指数投资按 公允价值占 基金资产净值 比例大 小排序的所有 股票投资明 细 
金额单位： 人民币元






序号


股票代码


股票名称


数量（股）


公允价值（ 元）


占基金资产 净值比例 （％）



1 600030 中信证券 4,122,543 65,424,757.41 15.56 
2 600837 海通证券 4,234,645 37,264,876.00 8.86 
3 601211 国泰君安 2,360,002 36,155,230.64 8.60 
4 601688 华泰证券 2,066,564 33,478,336.80 7.96 
5 600999 招商证券 1,496,435 20,052,229.00 4.77 
6 000776 广发证券 1,548,707 19,637,604.76 4.67 鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 50 页 共 74 页



7 600958 东方证券 1,873,690 14,933,309.30 3.55 
8 000166 申万宏源 3,538,406 14,401,312.42 3.42 
9 601901 方正证券 2,153,708 11,436,189.48 2.72 
10 601377 兴业证券 2,453,310 11,383,358.40 2.71 
11 002736 国信证券 1,287,460 10,776,040.20 2.56 
12 000783 长江证券 2,025,701 10,432,360.15 2.48 
13 600109 国金证券 1,266,304 9,066,736.64 2.16 
14 601788 光大证券 1,022,205 8,964,737.85 2.13 
15 601555 东吴证券 1,255,893 8,414,483.10 2.00 
16 000728 国元证券 1,056,786 7,376,366.28 1.75 
17 002673 西部证券 916,134 7,026,747.78 1.67 
18 601198 东兴证券 721,788 6,900,293.28 1.64 
19 002797 第一创业 1,099,480 5,959,181.60 1.42 
20 002500 山西证券 888,100 5,257,552.00 1.25 
21 600369 西南证券 1,476,622 5,138,644.56 1.22 
22 000686 东北证券 735,075 4,601,569.50 1.09 
23 601881 中国银河 674,700 4,601,454.00 1.09 
24 600909 华安证券 947,300 4,471,256.00 1.06 
25 002670 国盛金控 405,143 4,083,841.44 0.97 
26 601878 浙商证券 558,300 4,053,258.00 0.96 
27 600061 国投资本 442,200 3,975,378.00 0.95 
28 601375 中原证券 559,300 2,382,618.00 0.57 
29 002926 华西证券 274,800 2,300,076.00 0.55 
30 000712 锦龙股份 234,542 2,129,641.36 0.51 
31 601066 中信建投 234,100 2,039,011.00 0.48 
32 000750 国海证券 464,200 2,023,912.00 0.48 
33 600621 华鑫股份 222,200 1,950,916.00 0.46 
34 601108 财通证券 206,700 1,492,374.00 0.35 
35 601990 南京证券 158,400 1,378,080.00 0.33 
36 000987 越秀金控 144,100 1,148,477.00 0.27 
37 601099 太平洋 395,800 985,542.00 0.23 
38 600155 华创阳安 82,100 618,213.00 0.15 
8.3.2


期末 积极投资按 公允价值占 基金资产净值 比例大 小排序的所有 股票投资明 细 
金额单位： 人民币元






序号


股票代码


股票名称


数量（股）


公允价值 （元）



占基金资产 净值比
例（％）



1 603185


上机数控 1,345 66,039.50 0.02 
2 601860


紫金银行 15,970 50,145.80 0.01 
3 603629


利通电子 1,051 40,684.21 0.01 鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 51 页 共 74 页



8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动 
8.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细 
金额单位： 人民币元



序号


股票代码


股票名称


本期累计买 入金额


占期初基金 资产净值 比例(%)



1 600030 中信证券 103,212,788.64 14.48 
2 601688 华泰证券 63,041,807.24 8.84 
3 600837 海通证券 62,780,215.51 8.81 
4 601211 国泰君安 59,620,210.92 8.36 
5 000776 广发证券 39,147,267.04 5.49 
6 000166 申万宏源 37,165,989.72 5.21 
7 600958 东方证券 36,044,561.18 5.06 
8 600999 招商证券 32,360,185.95 4.54 
9 601788 光大证券 23,064,147.93 3.24 
10 601901 方正证券 22,782,373.00 3.20 
11 000783 长江证券 21,720,523.81 3.05 
12 601377 兴业证券 20,162,784.97 2.83 
13 002736 国信证券 19,029,686.73 2.67 
14 002673 西部证券 17,933,265.54 2.52 
15 002500 山西证券 16,192,053.90 2.27 
16 601099 太平洋 15,449,355.83 2.17 
17 000728 国元证券 14,769,596.92 2.07 
18 601555 东吴证券 14,617,123.81 2.05 
19 601198 东兴证券 14,173,189.56 1.99 
20 600109 国金证券 13,472,156.90 1.89 
注: 买入金额 按买入成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。 
8.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细 
金额单位： 人民币元



序号


股票代码


股票名称


本期累计卖 出金额


占期初基金 资产净值 比例(%)



1 600030 中信证券 126,477,279.87 17.74 
2 600837 海通证券 77,012,253.74 10.80 
3 601688 华泰证券 66,119,353.95 9.28 
4 601211 国泰君安 63,955,651.91 8.97 
5 000776 广发证券 45,338,348.55 6.36 
6 000166 申万宏源 40,899,960.91 5.74 
7 600958 东方证券 38,211,118.32 5.36 
8 600999 招商证券 33,452,129.61 4.69 
9 601901 方正证券 26,579,399.41 3.73 
10 601099 太平洋 26,537,451.10 3.72 
11 601788 光大证券 26,389,615.66 3.70 
12 000783 长江证券 25,219,074.48 3.54 
13 601377 兴业证券 24,488,832.90 3.44 鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 52 页 共 74 页



14 002736 国信证券 22,489,454.73 3.15 
15 002673 西部证券 20,718,136.58 2.91 
16 002500 山西证券 19,013,593.84 2.67 
17 000728 国元证券 17,485,953.18 2.45 
18 601555 东吴证券 17,388,603.91 2.44 
19 000750 国海证券 15,741,953.75 2.21 
20 600109 国金证券 15,386,560.02 2.16 
21 002797 第一创业 15,171,807.00 2.13 
22 601198 东兴证券 14,561,907.34 2.04 
注: 卖出金额 按卖出成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。



8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额 
单位: 人民 币元



买入股票成 本（成交 ）总额


767,466,562.80 
卖出股票收 入（成交 ）总额


875,551,458.43 
注: 买入股票 成本 、 卖出股票 收入均按 买卖成交 金额 （ 成交单价乘 以成交数 量） 填 列 ， 不 考虑相关
交易费用。



8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合 
注: 无。 
8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名债券投资 明细 
注: 无。



8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有资产支持证 券投资明细 
注: 无。



8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细 
注: 无。 
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名权证投资 明细 
注: 无。 
8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明 
8.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细 
注: 无。 
8.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策 
本基金投资 股指期货 将根据风 险管理的 原则，以 套期 保值为目的 ，主要选 择流动性 好、交易
活跃的股指 期货合约 。本基金 力争利用 股指期货 的杠 杆作用，降 低股票仓 位频繁调 整的交易 成本
和跟踪误差 ，达到有 效跟踪标 的指数的 目的。 鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 53 页 共 74 页



8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货 交易情况 说明 
8.11.1 本期 国债期货投资 政策 
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。 
8.11.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细



注: 本基金基 金合同的 投资范围 尚未包含 国债期 货投 资。 
8.11.3 本期 国债期货投资 评价 
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。 
8.12 投资 组合报告附注 
8.12.1


 
广 发证 券 本基 金投资 的前 十大 证券发 行人 广发 证券及 其子 公司 被证券 监管 部门 和交易 所 采
取处罚或监 管措施情 况如下： 



1 、2018 年9 月 5 日， 广东 证监局向 广发合信 产 业投资管理 有限公司 （以下简 称 “广发 合信” ）
出具了 《关 于对广发 合信产业 投资管理 有限公司 采取 责令改正措 施的决定》 （[2018]53 号） ， 指出
广发合信存在以下问题： （1）部分基金产品 在募集说 明书或基金合同中约定 预期收益率或业绩 基
准收益率， 并按 照约定的 收益率向 投资者 支付收益； （2 ） 作为楚发一 号私募专 项投资基 金的基 金
管理人， 未采 取问卷调 查等方式， 对投资者 的风险识 别能力和风 险承担能 力进行评 估； （3）2018
年 3 月变更合规风控 负责人后 ，未及时 向中国证 券投 资基金业协 会报告， 而对广发 合信采取 责令
改正的行政 监管措施 。 



整改措施：对此， 根据公告，广发合 信由公司高 管牵头，组织全体员工对 函件所反映的 问题
进行积极整 改， 措 施如下： （1 ） 修改相 关基金 产品 《 募集说明书》 ， 删 除关于预 期收益率 或业绩比
较基准的表述，并获得 所有投资者的确认； （2 ）与相 关基金产品投资者沟通 ，明确上述结构化 基
金产品在存续期内不提高 杠杆倍数、不增 加净申购规 模，合同到期后予以清盘 ，不进行续期， 并
积极推进提前减资工作； （3）采取问卷调查 方式对相 关基金投资者进行了风 险识别能力和风险 承
担能力评估；经评估， 该投资者风险承受 能力为高风 险，与基金的产品风险 评级相匹配； （4）合
规风控负责人已参加基金 从业资格考试， 并已取得从 业资格，广发合信将尽快 完成中国证 券投 资
基金业协会 平台的信 息变更。 



广发合 信积极协 调推进相 关整改工 作，编制 整改 方案，并 于 2018 年 9 月 28 日 向广东证 监局
报送了 《广发合 信产业投 资管理有 限公司 整改情况 报 告》 。 除以上措 施外， 广发合 信将进一 步梳理鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 54 页 共 74 页



公司内部工 作机制 ， 并完善 内控措施 ， 查漏 补缺， 防 微杜渐， 确保公司 未来的业 务合法合 规开展。 



2 、2018 年9 月 5 日， 广东 证监局向 广发信德 智 胜投资管理 有限公司 （以下简 称 “信德 智胜” ）
出具了 《关 于对广发 信德智胜 投资管理 有限公司 采取 责令改正措 施的决定》 （[2018]54 号） ， 指出
信德智胜存在以下问题： （1）部 分基金产品 在募集说 明书或基金合同中约定 预期收益率或业绩 基
准收益率，并按照约定 的收益率向投资者 支付收益； （2）作为珠海广发信德 新三板股权投资基 金
（有限合伙）和珠海广发 信德厚维投资企 业（有限合 伙）的基金管理人，未采 取问卷调查等方 式
对一名投资者的风险识 别能力和风险承担 能力进行评 估； （3 ）所管理的珠海横 琴金投广发信德 厚
挚股权投资合伙企业（有 限合伙）未对基 金进行托管 ，且未在基金合同中明确 保障私募财产安 全
的制度措施 和纠纷解 决机制， 而对信德 智胜采取 责令 改正的行政 监管措施 。 



整改措施：对此， 信德智胜管理层高 度重视，立 即 组织了对相关问题的自 查和整改，并形 成
报告及时完成向广东证 监局的报备。整改 方案如下： （1）资管合同中约定了 预期收益率的两项 资
管产品，在合同中已声明 该资管计划为非 保本型产品 ，极端情况下有发生亏损 的风险，预期收 益
率并非对投 资者最低 收益的保 证或承诺 。 



已分别 于 2018 年5 月、6 月完成对 此两项资 管产 品收回本息 和清算的 工作。 信 德智胜旗 下的
其他资管计划严格遵守 法律法规，没有出 现“预期收 益率”的不合规表述； （2 ）信德智胜立即 对
投资者采取调查问卷方式 对其风险识别能 力和风险承 担能力进行评估，测试结 果为其符合上述 两
只基金的合 格投资者条 件； （3）珠海横琴金 投广发信 德厚挚股权投资合伙企 业（有限合伙）为 单
项目基金，只投资了一个 项目，资金募集 后随即全部 作为投资款完成了投资， 因此，该基金从 业
务运作上不存在对基金托 管的需求，发起 设立的三方 自愿对该合伙企业不进行 托管。截至目前 ，
三方也未因未托管而产生 任何纠纷。经自 查，信德智 胜目前管理的其他基金都 已经托管。并且 ，
信德智胜加快了该基金投 资的项目的退出 工作，之后 会启动基金清算。信德智 胜将严格按照法 律
的规定成立清算小组， 进行财产分配，切 实保障基金 资金安全和投资人利益； （4）针对决定书 提
出的问题，信德 智胜承诺 ：后续发行的任 何基金产品 ，将会严格遵守相关法律 规定，不出现任 何
违规表述，不出现变相承 诺本金不受损失 或承诺最低 收益的行为，对信德智胜 销售的私募基金 产
品均会采取问卷调查等方 式对投资者的风 险识别能力 和风险承担能力进行评估 ，并由投资者书 面
承诺符合合格投资者条 件； （5）为保护投资 人的利益 ，信德智胜已经建立相 应的内部控制指引 ，
已经建立了完善的财产分 离制度，私募基 金财产与私 募基金管理人固有财产之 间、不同私募基 金
财产之间、 私募基金 财产和其 他财产之 间实行独 立运 作，分别核 算。 



综上， 信德 智胜将 会进一步 规范自身 行为， 进一 步加强风险 管理， 同时 信德智胜 已经建立 《 投
资者适当性管理办法》 、 《 内部控制指引》等 相关制度 ，将会严格遵守相关法 律法规以及公司内 部鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
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制度，维护 投资人的 合法利益 。 



3 、2018 年 9 月 20 日，广 东证监局 向瑞元 资本 管理有限公 司（以下 简称“瑞 元资本” ） 出具
了 《关于对 瑞元资本 管理有限 公司采取 责令改正 措施 的决定》 （[2018]67 号 ） ， 指出 瑞元资本 存在
以下问题： （1 ） 公 司部分专 户产品自 成立以 来， 瑞元 资本作为管 理人未编 制并向资 产委托人 报送
委托财产的投资报告； 2 ）瑞元资本璟宸股 权投资专 项资产管理计划为高风 险产品，其中 一名 资
产委托人的风险承受能力 测评结果为稳健 型，瑞元资 本未就该产品风险等级超 越该委托人风险 承
受能力的情 况要求委 托人确认 ，而对瑞 元资本采 取责 令改正的行 政监管措 施。 



整改措施：瑞元资 本管理层对广东证 监局检查发 现的问题高度重视，立即 组织开展全面的 业
务自查，积极协调推进相 关整改工作，形 成整改报告 并于近日完成向广东证监 局的报备。整改 方
案如下：针对投资报告 问题拟定了如下整 改措施： （1 ）加强投后管理，新设 投后管理部，专门 负
责公司产品 的投后管 理和信息 披露； （2）自 2018 年第 四季度起， 瑞元 资本将按 照资管合 同的约 定
向客户提 供投资报告； （3 ）持续加强信息披 露检查力 度。针对销售适当性问 题拟定了如下整改 措
施：①建立客户风险测评 和产品风险等级 匹配系统； ②加强客户风险承受能力 的有效识别和动 态
管理；③完善风险匹配不 一致情况下产品 购买的流程 管理和处理措施。除以上 措施外，瑞元资 本
将进一步梳理公司内部工 作机制，完善内 控措施，查 漏补缺，防微杜渐，确保 公司未来的业务 合
法合规开展。同时要求全 体人员认真总结 ，吸取教训 ，持续开展制度和业务流 程的深入学习， 强
化风险意识 、责任意 识，促进 瑞元资本 的稳健发 展。 



4 、2018 年 10 月 17 日， 广东证监 局向广发 期 货 出具《关于 对广发期 货有限公 司采取责 令改
正措施的决 定》 （[2018]77 号） ， 指出广 发期货资 产管 理业务存在 第三方投 顾或投资 经理直接 执行
投资指令， 未经交易 员确认的 问题，违 反了《期 货公 司监督管理 办法》第 四十六条 的规定。 



整改措施：对此， 广发期货高度重视 ，由公司高 管牵头，组织资产管理部 员工对相关问题 进
行整改，措施如下： （1） 修改公司资产管理 业务相关 制度，明确所有资管产 品的投资指令必须 经
过交易员确认； （2 ）完善 资产管理业务交易 系统，调 整投资交易指令流程， 确保资管计划的投 资
指令必须经过交易员确 认后才能下达到柜 台； （3）组 织相关人员认真总结， 吸取教训，持续开 展
监管制度和 业务流程 的学习， 强化合规 意识，确 保公 司资产管理 业务规范 运作。 



对上述股票的投资 决策程序的说明： 本基金为指 数基金，为更好地跟踪标 的指数，控制跟 踪
误差, 对该证 券的投资 属于按照 指数成分 股的权 重进 行配置， 符合指数 基金的 管理规定 ， 该证 券的
投资已执行 内部严格 的投资决 策流程， 符合法律 法规 和公司制度 的规定。 方正证券 2018 年3 月
26 日，方正 证券收到 《上海证 券交易所 纪律处分 决定 书》 ，具体情 况如下：






方正证 券股份有 限公司 （以下简 称方正证 券或公 司） 、 公司 控股股 东 北大方正 集团有限 公司 （ 以鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
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下简称方正集团） 、利德 科技发展有限公司 （以下简 称利德科技） 、西藏昭融 投资有限公司（以 下
简称西藏昭 融） 、 西 藏容大贸 易发展有 限公司 （以下简 称西藏容大 ） 在信 息披露方 面， 方 正集团时
任董事长魏新，方正集团 时任首席执行官 李友，方正 证券时任董事长、总经理 及董事会秘书何 其
聪， 方正 集团原董 事、 方 正证券时 任董事余 丽， 利 德 科技时任董 事长、 方正证券 时任监事 郝丽敏，
方正证券时任董事长雷杰 和方正集团时任 董事、方正 证券时任董事韦俊民在职 责履行方面存在 以
下违规行为 。 



一、公 司控股股 东方正集 团和相关 关联方隐 瞒关 联关系，方 正证券未 履行信息 披露义务






2011 年 8 月 10 日，方正证券 在上海证券交易 所（以下简称本所）上市 。上市前，利德 科
技、 西藏 昭融 、 西藏容 大分别持 有方正证 券约为 3.98 亿股、8,344.2 万股、5,461.38 万股 ， 分
别约占方正证券总股本的 8.65% 、1.81% 、1.91% ，为 方正证券第二、第八、第十 三大股东。根据
《企业会计准则-关联方关 系及其交易的披 露（1997 年） 》和《企业会计准则第 36 号- 关联方 披
露》第三条、第四条的规 定，方正集团与 利德科技、 西藏昭融、西藏容大构成 关关系 ，且关联 关
系在方正证券 2011 年 8 月上市前已形 成。上述 4 家公司刻意隐瞒关联关系 ，未依法告知方 正
证券，致使方正证券首次 公开发行股票并 上市相关公 告及上市后各期定期报告 中，均按照招股 说
明书的披露口径，未依法 披露上述公司的 关联关系， 构成信息披露虚假记载。 对上述行为直接 负
责的主管人 员为方正 集团时任 董事长魏 新和时任 首席 执行官李友 。 



 二 、 公司控 股股东方 正集团未 及时告知 公司签署 补充协议的 相关情况 ， 方 正证券未 履行信息
披露义务






2004 年 3 月 ，方正集团改制为 有限责任公司。 改制完成后，北大资产经 营有 限公司（以 下
简称北大资 产） 持有其 35%的股 份， 北京招 润投资管 理有限公司 （以 下简称 北京招润） 持 有其 30%
的股份，成都市华鼎文化 发展有限公司（ 以下简称成 都华鼎）持有其 18% 的股 份，深圳市康隆 科
技发展有限公司（以下简 称深圳康隆）持 有其 17%的 股份。经上述四家公司之 间的多次股权转 让
后，方正集团股权结构变 更为：北大资产 持有方正集 团 70% 的股份，北京招润 持有方正集团 30%
的股份。2005 年 8 月 1 日， 北京 大学、 北 大资产分 别与成都华 鼎、 深圳康 隆签署 《 补 充协议》 。
根据北大资 产于 2015 年 2 月 提供 给中 国证监会 的书 面答复显示 ， 成都华 鼎、 深圳 康隆已按 照上
述补充协议 向北大资 产支付了 99.993% 权益转让 款， 各自剩余 100 万元尚 未支付 ， 北大 资产也未
将上述 18%和 17% 的方正 集团股权过户给 上述两家公 司。由于上述补充协议属 于可能对方正证 券
实际控制人及控制权产生 重大影响的协议 或安排，方 正证券应当予以披露。而 方正集团未将签 署
补充协议的相关情况告知 方正证券，未配 合方正证券 履行信息披露义务。方正 证券在 2011 年 8 
月首次公开 发行股票 并上市后 ，未依规 披露上述 补充 协议，构成 信息披露 重大遗漏 。


鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
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基于上述 事实和情 节，经上海证券交 易所纪律处 分委员会审核通过，根据 《股票上市规则 》
第 17.2 条、第 17.3 条、第 17.4 条及《上海证券 交易所纪律处分和监管措 施实施办法》的 有
关规定，上海证券交易所 做出如下纪律处 分决定：对 方正证券股份有限公司， 北大方正集团有 限
公司，利德科技发展有限 公司，西藏昭融 投资有限公 司，西藏容大贸易发展有 限公司，方正集 团
时任董事长魏新，方正集 团时任首席执行 官李友，方 正证券时任董事长、总经 理及董事会秘书 何
其聪予以公开谴责；对方 正集团时任董事 、方正证券 时任董事余丽，利德科技 时任董事长、方 正
证券时任监事郝丽敏，方 正证券时任董事 长雷杰和方 正集团时任董事、方正证 券时任董事韦俊 民
予以通报批评。对于上述 纪律处分，本所 将通报中国 证监会和湖南省人民政府 ，并记入上市公 司
诚信档案。






对上述股票的投资 决策程序的说明： 本基金为指 数基金，为更好地跟踪标 的指数，控制跟 踪
误差, 对该证 券的投资 属于按照 指数成分 股的权 重进 行配置， 符合指数 基金的 管理规定 ， 该证 券的
投资已执行内部严格的 投资决策流程，符 合法律法规 和公司制度的规定。 东 方证券 东方证券 本
次公告原因 为收到此 前违规情 况的《行 政处罚事 先告 知书》 ，具体 情况说明 如下。






东方证 券股份有 限公司 （以下简 称 “公 司” ） 的 控 股子公司东 方花旗证 券有限公 司 （以 下简称
“东方花旗” ）于 2018 年8 月2 日收到 中国证券 监督 管理委员会 （以下简 称“中国 证监会” ） 《调
查通知书》 （ 粤证调查 通字 180138 号） 。 因东方 花旗 在担任广东 广州日报 传媒股份 有限公司( 以下
简称 “粵 传媒”) 财务顾问 期间涉嫌 违反证券 法律法规 ， 中国证 监会决定 对其立案 调查， 详见公司
于2018 年8 月3 日披 露的 2018-053 号 公告。






近日， 东方 花旗、 上述 项目 主办人 郑剑 辉和蔡 军强 收到 中国证 监会 《行 政处罚 事先 告知书 》
（处罚字[2018]143 号） ，主要内容 如下： 东方花旗 在粵传媒收购上海香榭丽 传媒股份有限公 司
(以下简称“香榭丽”)项 目中涉嫌未勤勉尽 责案，中 国证监会已调查完毕， 现依法拟作出行政 处
罚。东方花旗为粤传媒重 大资产重组出具 的财务顾问 报告存在虚假记载。东方 花旗作为粤传媒 重
大资产重组项目的独立 财务顾问,在尽职调 查过程中 未勤勉尽责：未遵守尽 职调查制度, 未制定 尽
职调查清单和各主要阶段 工作内容；未全 面评估粤传 媒并购重组活动所涉及的 风险；未对上市 公
司并购重组 活动进行 充分、 广泛、 合 理的调查,对香榭 丽收入及应 收账款核 查程序缺 失； 内核机 构
未对应收账 款 问题进 行核实,仅 凭借项目 组的回 复即 通过审核,内 核程序流 于形式。






东方花旗的上述行 为违反了《财务顾 问管理办法 》第十九条第一项、第二 十一条第一款、 第
二十二条第 一款、 第二十五 条之规定,违反了 《中 华人 民共和国证 券法》( 以下简 称 “ 《 证券法》 ”)
第一百七十 三条的规 定，构成 《上市公 司重大资 产重 组管理办法 》(证监会 令第 127 号) 第五 十八
条第二款、 《财务 顾问管理 办法》 第四十 二条以及 《证 券法》 第 二百二十 三条的情 形， 项目主办 人鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
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郑剑辉和蔡 军强是直 接负责的 主管人员 。






根据当事人违法行 为的事实、性质、 情节与社会 危害程度，依 据《证券法 》第二百二十三 条
的规定，中 国证监会 拟决定：






一、责 令东方花 旗改正， 没收业务 收入 595 万元 ，并处以 1785 万元罚 款；






二、对 郑剑辉和 蔡军强给 予警告， 并分别处 以 10 万元罚款。






依据《中华人民共 和国行政处罚法》 第三十二条 、第四十二条和《中国证 券监督管理委员 会
行政处罚听证规则》相关 规定，就中国证 监会拟实施 的行政处罚，东方花旗以 及郑剑辉、蔡军 强
享有陈述 、 申辩及 要求听证 的权利 。 其提出 的事实 、 理由和证据, 经中国证 监会复核 成立的 ， 中国
证监会将予以采纳。如果 放弃陈述、申辩 和要求听证 的权利，中国证监 会将按 照上述事实、理 由
和依据作出 正式的行 政处罚。






对上述股票的投资 决策程序的说明： 本基金为指 数基金，为更好地跟踪标 的指数，控制跟 踪
误差, 对该证 券的投资 属于按照 指数成分 股的权 重进 行配置， 符合指数 基金的 管理规定 ， 该证 券的
投资已执行 内部严格 的投资决 策流程， 符合法律 法规 和公司制度 的规定。



8.12.2


 
本基金投资 的前十名 证券没有 超出基金 合同规定 的证 券备选库。 
8.12.3 期末 其他各项资产 构成 
单位：人民 币元



序号


名称


金额



1


存出保证金


139,103.01 
2


应收证券清 算款


3,626,142.93 
3


应收股利


- 
4


应收利息


8,119.56 
5


应收申购款


203,001.03 
6


其他应收款


- 
7


待摊费用


- 
8 其他


- 
9 合计


3,976,366.53 
8.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细 
注: 无。 
8.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明 
8.12.5.1


期末 指数投资前 十名股票中 存在流通受限 情况的 说明 
金额单位： 人民币元


鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
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序号


股票代码


股票名称



流通受限部 分
的公允价值



占基金资产 净
值比例（%）



流通受限情 况
说明



1 600030 中信证券 65,424,757.41 15.56


重大事项 
8.12.5.2


期末 积极投资前 五名股票中 存在流通受限 情况的 说明 
金额单位： 人民币元



序号


股票代码


股票名称



流通受限部 分的公
允



价值（人民 币元）



占基金资产 净
值比例（%）



流通受限情 况



说明



1 601860 紫金银行 50,145.80 0.01 新股锁定 
8.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分 
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。 
§9 基 金 份额 持有 人信 息 
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构 
份额单位： 份



份
额
级
别



持有人户
数(户)



户均持有的
基金份额



持有人结构



机构投资者


个人投资者



持有份额



占总份额比
例（%）



持有份额



占总份额比
例（%）



券
商
指
基 
15,750 23,388.95 131,749,323.02 35.76 236,626,693.70 64.24 
券
商
A
级 
237 117,456.40 24,675,440.00 88.64 3,161,726.00 11.36 
券
商
B
级 
6,583 4,228.64 934,355.00 3.36 26,902,811.00 96.64 
合
计



22,570 18,788.23 157,359,118.02 37.11 266,691,230.70 62.89 
9.2 期末 上市基金前十 名持有人 
券商指基 
序号


持有人名称


持有份额（ 份）


占上市总份 额比例（% ）



1 百年人寿保 险股份有 5,178,900.00 54.32 鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
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限公司－万 能保险产
品 
2 何玄 412,530.00 4.33 
3 张素珍 412,523.00 4.33 
4 王瑛 262,455.00 2.75 
5 张晓峰 160,931.00 1.69 
6 陈开容 125,401.00 1.32 
7 张宇英 104,982.00 1.10 
8 王辉 94,727.00 0.99 
9 吴文萱 91,581.00 0.96 
10 陈枫 80,876.00 0.85 
券商 A 级 
序号


持有人名称


持有份额（ 份）


占上市总份 额比例（% ）



1 
中国太平洋 人寿保险
股份有限公 司－分红-
个人分红 
10,960,555.00 39.37 
2 
中国太平洋 人寿保险
股份有限公 司－传统
－普通保险 产品 
9,886,868.00 35.52 
3 
中国银 河证 券股份有
限公司 
2,245,459.00 8.07 
4 
百年人寿保 险股份有
限公司－万 能保险产
品 
1,452,930.00 5.22 
5 林粤舟 500,000.00 1.80 
6 齐静 301,500.00 1.08 
7 刘艺龙 298,700.00 1.07 
8 夏永清 250,000.00 0.90 
9 郭琴 232,200.00 0.83 
10 李怡名 225,000.00 0.81 
券商 B 级 
序号


持有人名称


持有份额（ 份）


占上市总份 额比例（% ）



1 张琪 1,215,437.00 4.37 
2 刘军 671,842.00 2.41 
3 郭梓峰 652,246.00 2.34 
4 袁建新 547,685.00 1.97 
5 史巍峰 495,000.00 1.78 
6 
浙江巴克夏 投资管理
有限公司－ 巴克夏月
月利 1 号 
382,356.00 1.37 
7 雷琰 367,370.00 1.32 
8 艾炜 323,812.00 1.16 
9 黄红梅 297,606.00 1.07 鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
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10 甘伟 281,700.00 1.01 
注: 持有人为 场内持有 人。



9.3 期末 基金管 理人的 从业人员持 有本基金的 情况 
项目 份额级别


持有份额总 数（份）


占基金总份 额比例（% ）



基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金 
券商指基 50,263.22 0.0136



券商A 级 - -



券商B 级 - -



 合计


50,263.22 0.0119 
注: 截至本报 告期末 ， 本 基金管理 人从业人 员投资 、 持 有本基金符 合相关法 律法规 、 中国 证监会 规
定及相关管 理制度的 规定。 
9.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间情况 
注: 截止本报 告期末 ， 本公 司高级管 理人员 、 基金 投资 和研究部门 负责人及 本基金的 基金经理 未持
有本基金份 额。



§10 开 放 式基 金份 额变 动 
单位：份



项目


券商指基


券商 A 级


券商 B 级



基金合同生 效
日（2015 年5
月6 日 ）基 金
份额总额



358,183,733.11 336,303,495.00 336,303,496.00 
本报告期期 初
基金份额总 额



546,147,844.58 150,357,516.00 150,357,517.00 
本报告期基金
总申购份额



890,072,222.50 - - 
减：本报告 期
基金总赎回 份
额



1,083,753,688.85 - - 
本报告期基金
拆分变动份 额
（份额减少 以
“- ”填列）



15,909,638.49 -122,520,350.00 -122,520,351.00 
本报告期期 末
基金份额总 额



368,376,016.72


27,837,166.00


27,837,166.00



注: 
拆分变动份 额为本基 金三级份 额之间的 配对转换 份额 和基金份额 折算中调 整的份额 。


鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
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§11 重 大 事件 揭示 
11.1 基金 份额持有人大 会决议



本基金本报 告期内无 基金份额 持有人大 会决议。



11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动



基金管理人 的重大人 事变动： 报告期内 ，基金管 理人 无重大人事 变动。 



基金托 管人的专 门基金托 管部门的 重大人事 变动 ：无。



11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼



本 报 告 期 无涉 及 对 公司 运 营 管理 及 基 金运 作 产 生重大 影 响 的 ，与 本 基 金管 理 人 、基 金 财
产、基金托 管业务相 关的诉讼 事项。



11.4 基金 投资策略的改 变



无



11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况



本报告期内 未改聘为 本基金审 计的会计 师事务所 。 本 年度应支付 给普华永 道中天会 计师事
务所（特殊 普通合伙 ）审计费 用 49,000.00 元， 该审 计机构已提 供审计服 务的年限 为 4 年。



11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况



本基金管理 人 、 基金托 管人涉及 托管业务 机构及 其高 级管理人员 在报告期 内未受到 任何稽
查或处罚。 
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况



11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况 
金额单位： 人民币元



券商名称



交易单
元数量



股票交易


应支付该券 商的佣金



备注



成交金额



占当期股票 成
交总额的比 例



佣金



占当期佣
金



总量的比
例



国信证券


2


401,554,608.46


24.50%


365,945.29


24.59%


-



东方财富证
券



1


206,741,206.85


12.62%


188,403.49


12.66%


-



海通证券


2


201,819,222.87


12.32%


183,914.18


12.36%


-



华创证券


1


198,077,817.05


12.09%


180,506.59


12.13%


-


鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
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天风证券


1


123,569,530.81


7.54%


112,609.85


7.57%


-



国泰君安


2


98,106,506.72


5.99%


89,404.34


6.01%


-



中金公司


2


94,673,659.78


5.78%


86,280.84


5.80%


-



方正证券


2


71,081,556.54


4.34%


64,776.55


4.35%


-



兴业证券


1


53,847,853.97


3.29%


49,070.42


3.30%


-



中信证券


1


31,957,550.31


1.95%


29,122.78


1.96%


-



长江证券


1


30,827,757.73


1.88%


28,093.05


1.89%


-



东海证券


1


27,174,124.08


1.66%


22,046.77


1.48%


-



新时代证券


1


26,727,119.04


1.63%


21,683.62


1.46%



本报
告期
新增



中信建投


2


22,028,969.26


1.34%


20,075.42


1.35%


-



中泰证券


2


20,513,641.85


1.25%


18,693.94


1.26%


-



国金证券


1


7,072,977.00


0.43%


6,445.75


0.43%


-



广发证券


1


6,357,567.90


0.39%


5,793.62


0.39%


-



平安证券


2


4,747,773.05


0.29%


4,326.51


0.29%


-



长城证券


1


3,815,513.49


0.23%


3,472.19


0.23%


-



上海证券


1


2,609,547.00


0.16%


2,378.01


0.16%



本报
告期
新增



中投证券


1


2,584,497.00


0.16%


2,355.22


0.16%


-



招商证券


1


2,047,606.00


0.12%


1,866.11


0.13%


-



光大证券


1


820,281.00


0.05%


747.50


0.05%


-



西部证券


1


-


-


-


-


-



湘财证券


1


-


-


-


-


-



东莞证券


2


-


-


-


-



本报
告期
新增



银河证券


1


-


-


-


-


-


鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 64 页 共 74 页



中航证券


2


-


-


-


-


-



东方证券


1


-


-


-


-


-



德邦证券


1


-


-


-


-


-



安信证券


2


-


-


-


-


-



华融证券


1


-


-


-


-



本报
告期
新增



申万宏源


1


-


-


-


-


-



华西证券


1


-


-


-


-


-



瑞信方正


1


-


-


-


-


-



瑞银证券


1


-


-


-


-


-



注: 交易单元 选择的标 准和程序 ： 
1) 基金管 理人负责 选择代理 本基金证 券买卖的 证券 经营机构， 使用其交 易单元作 为基金的 专用
交易单元， 选择的标 准是： 
（1 ）实力雄 厚，信誉 良好，注 册资本不 少于 3 亿元 人民币； 
（2 ）财务状 况良好， 各项财务 指标显示 公司经 营状 况稳定； 
（3 ）经营行 为规范， 最近二年 未发生因 重大违 规行 为而受到中 国证监会 处罚； 
（4 ）内部管 理规范、 严格，具 备健全的 内控制 度， 并能满足基 金运作高 度保密的 要求； 
（5 ） 具备基 金运作所 需的高效 、 安全的 通讯条件 ， 交 易设施符合 代理本基 金进行证 券交易 的 需要，
并能为本基 金提供全 面的信息 服务； 
（6 ） 研究实力 较强， 有固定 的研究机 构和专 门的研究 人员， 能及时为 本基金提 供高质量 的咨询 服
务。 
2) 选择交 易单元的 程序： 
我公司根据 上述标准 ，选定符 合条件的 证券公司 作为 租用交易单 元的对象 。我公司 投研部门 定期
对所选定证 券公司的 服务进行 综合评比 ，评比内 容包 括：提供研 究报告质 量、数量 、及时性 及提
供研究服务 主动性和 质量等情 况，并依 据评比结 果确 定交易单元 交易的具 体情况。 我公司在 比较
了多家证券 经营机构 的财务状 况、经营 状况、研 究水 平后，向券 商租用交 易单元作 为基金专 用交
易单元。 
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况 
注: 无。


鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 65 页 共 74 页



11.8 其他 重大事件 
序号


公告事项


法定披露方 式


法定披露日 期



1 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与中 国国际金 融股份有 限公司
申购费率优 惠活动的 公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年01 月 12 日 
2 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年01 月 17 日 
3 2017 年第四 季度报告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年01 月 22 日 
4 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与湘 财证券股 份有限公 司申购
（含定期定 额申购） 费率优惠 活动的
公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年01 月 24 日 
5 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年01 月 24 日 
6 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金在上海 华信证券 有限责任 公司开
展基金转换 费率优惠 活动的公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年01 月 30 日 
7 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年02 月 02 日 
8 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年02 月 03 日 
9 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年02 月 06 日 
10 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停 牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年02 月 07 日 
11 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年02 月 08 日 
12 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年02 月 10 日 
13 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年03 月 02 日 
14 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年03 月 10 日 鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 66 页 共 74 页



15 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年03 月 21 日 
16 
关于鹏华旗 下 139 只 基金修改 基金合
同的公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年03 月 23 日 
17 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年03 月 24 日 
18 2017 年年度 报告摘要 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年03 月 29 日 
19 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与东 莞农村商 业银行股 份有限
公司手机银 行基金认/ 申购费率 优惠
活动的公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年03 月 31 日 
20 
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加上海
万得投资顾 问有限公 司为旗下 部分基
金销售机构 的公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年04 月 04 日 
21 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与中 信建投证 券股份有 限公司
申购（含定 期定额申 购）费率 优惠活
动的公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年04 月 09 日 
22 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年04 月 11 日 
23 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年04 月 14 日 
24 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年04 月 18 日 
25 2018 年第一 季度报告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年04 月 21 日 
26 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年04 月 24 日 
27 
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加上海
基煜基金销 售有限公 司为旗下 部分基
金销售机构 的 公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年04 月 27 日 
28 
鹏华基金管 理有限公 司关于调 整旗下
部分基金单 笔最低转 换份额和 账户最
低余额限制 的公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年05 月 09 日 
29 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年05 月 09 日 鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 67 页 共 74 页



30 
鹏华基金管 理有限公 司关于暂 停客服
电话服务的 公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年05 月 11 日 
31 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与中 国银河证 券股份有 限公司
申购（含定 期定额申 购）费率 优惠活
动的公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年05 月 21 日 
32 
鹏华基金管 理有限公 司关于提 请投资
者及时更新 身份证件 或者身份 证明文
件的公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年05 月 28 日 
33 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年05 月 29 日 
34 
鹏华基金管 理有 限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年05 月 31 日 
35 
鹏华基金管 理有限公 司关于提 请非自
然人客户及 时登记受 益所有人 信息的
公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年06 月 01 日 
36 
鹏华基金关 于调整旗 下部分基 金单笔
最低定投金 额限制的 公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年06 月 08 日 
37 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年06 月 12 日 
38 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 估值方法 变更的提 示性公
告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年06 月 15 日 
39 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年06 月 16 日 
40 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金更 新的招募 说明书摘 要 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年06 月 16 日 
41 
鹏华基金管 理有 限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年06 月 20 日 
42 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金 B 类份额交 易价格波 动提示
公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年06 月 20 日 
43 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金可 能发生不 定期份额 折算的
风险提示公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年06 月 20 日 
44 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金可 能发生不 定期份额 折算的
风险提示公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年06 月 21 日 
45 鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券 《证券时报》 、 《中国 证 2018 年06 月 21 日 鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 68 页 共 74 页



投资基金 B 类份额交 易价格波 动提示
公告 
券报》 、 《上 海证券报 》 
46 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金 B 类份额交 易价格波 动提示
公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年06 月 22 日 
47 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的停牌 股票估值 方法变更 的提示
性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年06 月 22 日 
48 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金可 能发生不 定期份额 折算的
风险提示公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年06 月 22 日 
49 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年06 月 22 日 
50 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金可 能发生不 定期份额 折算的
风险提示公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年06 月 25 日 
51 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级 证券
投资基金可 能发生不 定期份额 折算的
风险提示公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年06 月 26 日 
52 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年06 月 27 日 
53 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金可 能发生不 定期份额 折算的
风险提示公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年06 月 27 日 
54 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年06 月 28 日 
55 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金可 能发生不 定期份额 折算的
风险提示公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年06 月 28 日 
56 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金可 能发生不 定期份额 折算的
风险提示公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年06 月 29 日 
57 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年06 月 29 日 
58 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与交 通银行股 份有限公 司网上
银行渠道基 金定投手 续费率优 惠的公
告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年06 月 30 日 
59 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与交 通银行股 份有限公 司手机
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年06 月 30 日 鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 69 页 共 74 页



银行渠道基 金申购及 定期定额 投资手
续费率优惠 的公告 
60 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金可 能发生不 定期份额 折算的
风险提示公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海 证券报 》 
2018 年07 月 02 日 
61 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金可 能发生不 定期份额 折算的
风险提示公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年07 月 03 日 
62 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金可 能发生不 定期份额 折算的
风险提示公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年07 月 04 日 
63 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年07 月 05 日 
64 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金可 能发生不 定期份额 折算的
风险提示公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年07 月 05 日 
65 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金可 能发生不 定期份额 折算的
风险提示公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年07 月 06 日 
66 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年07 月 06 日 
67 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方 法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年07 月 07 日 
68 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金可 能发生不 定期份额 折算的
风险提示公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年07 月 09 日 
69 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金可 能发生不 定期份额 折算的
风险提示公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年07 月 10 日 
70 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金可 能发生不 定期份额 折算的
风险提示公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年07 月 11 日 
71 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金可 能发生不 定期份额 折算的
风险提示公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年07 月 12 日 
72 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金可 能发生不 定期份额 折算的
风险提示公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年07 月 13 日 
73 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金可 能发生不 定期份额 折算的
风险提示公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年07 月 16 日 鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 70 页 共 74 页



74 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金可 能发生不 定期份额 折算的
风险提示公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年07 月 17 日 
75 2018 年第二 季度报告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年07 月 18 日 
76 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金可 能发生不 定期份额 折算的
风险提示公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年07 月 18 日 
77 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金可 能发生不 定期份额 折算的
风险提示公 告 
《证券时报 》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年07 月 19 日 
78 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金可 能发生不 定期份额 折算的
风险提示公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年07 月 20 日 
79 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金可 能发生不 定期份额 折算的
风险提示公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年07 月 23 日 
80 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金可 能发生不 定期份额 折算的
风险提示公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年07 月 24 日 
81 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年07 月 24 日 
82 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金可 能发生不 定期份额 折算的
风险提示公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年07 月 26 日 
83 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金可 能发生不 定期份额 折算的
风险提示公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年07 月 27 日 
84 
鹏华基金管 理有限公 司关于 旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年07 月 28 日 
85 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金可 能发生不 定期份额 折算的
风险提示公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年07 月 30 日 
86 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金可 能发生不 定期份额 折算的
风险提示公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年07 月 31 日 
87 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金可 能发生不 定期份额 折算的
风险提示公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年08 月 01 日 
88 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与国 联证券股 份有限公 司申购
（含定期定 额申购） 费率优惠 活动的
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年08 月 01 日 鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 71 页 共 74 页



公告 
89 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金可 能发生不 定期份额 折算的
风险提示公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年08 月 02 日 
90 
关于调整鹏 华中证全 指证券公 司指数
分级证券投 资基金 B 类份额折 算基准
日证券简称 的公告 
《证券时报 》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年08 月 03 日 
91 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金 B 类份额不 定期份额 折算的
风险提示公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年08 月 03 日 
92 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金不 定期份额 折算公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年08 月 03 日 
93 
关于鹏华中 证全指证 券公司指 数分级
证券投资基 金办理不 定期份额 折算业
务期间券商A 级份额 、券商 B 级份额
停复牌公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年08 月 06 日 
94 
关于鹏华中 证全指证 券公司指 数分级
证券投资基 金不定期 份额折算 前收盘
价调整的公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年08 月 07 日 
95 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金不 定期份额 折算结果 及恢复
交易的公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年08 月 07 日 
96 2018 年半年 度报告摘 要 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年08 月 27 日 
97 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的 提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年09 月 01 日 
98 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年09 月 06 日 
99 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年09 月 07 日 
100 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年09 月 12 日 
101 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年09 月 22 日 
102 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与交 通银行股 份有限公 司手机
银行渠道基 金申购及 定期定额 投资申
购费率优惠 的公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年09 月 29 日 
103 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金 《证券时报》 、 《中国 证 2018 年10 月 12 日 鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 72 页 共 74 页



持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
券报》 、 《上 海证券报 》 
104 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年10 月 17 日 
105 2018 年第三 季度报告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年10 月 26 日 
106 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金不 进行定期 份额折算 的提示
性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年10 月 29 日 
107 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年11 月 09 日 
108 
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加个人
投资者开立 基金账户 的证件类 型的公
告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年11 月 15 日 
109 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与国 信证券股 份有限公 司申购
（含定期定 额申购） 费率优惠 活动的
公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年12 月 13 日 
110 
鹏华中证全 指证券公 司指数分 级证券
投资基金更 新的招募 说明书摘 要 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报》 
2018 年12 月 15 日 
111 
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加北京
百度百盈基 金销售有 限公司为 旗下部
分基金销售 机构的公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年12 月 18 日 
112 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年12 月 28 日 
113 
鹏华基金管 理有限公 司关于增 设客服
热线的公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年12 月 29 日 
注: 无。



§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要 信息 
12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况 
投资
者类
别



报告期内持 有基金份 额变化情 况


报告期末持 有基金情 况



序
号



持
有
基
金
份
额
比
期初



份额



申购



份额



赎回



份额



持有份额



份额
占比
（%）


鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 73 页 共 74 页



例
达
到
或
者
超
过
20%
的
时
间
区
间



机构



1



201
811
16~
201
811
19,
201
812
20~
201
812
31



-


86,362,459.39


-


86,362,459.39


20.37



2



201
801
04~
201
801
04



153,567,861.60


-


153,567,861.60


0.00


0.00



个人


-


-


-


-


-


-


-



产品特有风 险



基金份额持 有人持有 的基金份 额所占比 例过于集 中时 ，可能会因 某单一基 金份额持 有人大额 赎
回而引起基 金净值剧 烈波动， 甚至可能 引发基金 流动 性风险，基 金管理人 可能无法 及时变现 基
金资产以应 对基金份 额持有人 的赎回申 请，基金 份额 持有人可能 无法及时 赎回持有 的全部基 金
份额。



注:1 、申购份额包含基金 申购份额、基金 转换入份额 、强制调增份额、场内买 入份额、指数分 级
基金合并份 额和红利 再投； 
2、 赎回份 额包含基 金赎回份 额、 基 金转换出 份额、 强 制调减份额 、 场内 卖出份额 和指数分 级基金
拆分份额。 
 鹏华 证券 分级2018 年年 度报 告 
第 74 页 共 74 页



 
12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息 
无。



§13 备 查 文件 目录 
13.1 备查 文件目录 
( 一)《鹏华 中证全指 证券公司 指数分级 证券投资 基金 基金合同》 ； 



( 二)《 鹏华中证 全指证券 公司指数 分级证券 投资 基金托管协 议》 ； 



( 三)《 鹏华中证 全指证券 公司指数 分级证券 投资 基金 2018 年 度报告》 （原文） 。 
13.2 存放 地点 
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第 43 层鹏华基金 管理有 限公司。 
13.3 查阅 方式 
投资者可在基金管理人营 业时间 内免费查阅 ，也可按 工本费购买复印件，或通 过本基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com ）查 阅。 



投资者对本报告书 如有疑问，可咨询 本基金管理 人鹏华基金管理有限公司 ，本公司已开通 客
户服务系统 ，咨询电 话：4006788999 。



 
 
鹏华 基金管理有限 公司 
2019 年 03 月 28 日