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中欧添B(150159)

中欧添B:2018年年度报告查看PDF公告

 
 
 
中 欧纯债添 利分级 债券型证 券投 资基金 
 
2018 年 年度报告 
2018 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金 管理人: 中欧基金 管理有限公 司 
基金 托管人: 中国邮政 储蓄银行股 份有限公司 
送出 日期:2019 年 03 月 28 日 
中欧 纯债 添利 分级 债券 型证 券投 资基金 2018 年 年度 报告 
第


页 2 §1


重要提 示及目录


1.1 重要提 示 基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国邮政储蓄银行股份有 限公司根据本基金合同规定, 于2019年3月2 7日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组 合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。


本报告期自2018年01月01日起至2018 年12月31 日止。


中欧 纯债 添利 分级 债券 型证 券投 资基金 2018 年 年度 报告 第


页 3 1.2 目录 §1


重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3 §2


基金简介 ................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 7 §3


主要财务指标、基金净值表现及 利润分配情况 ................................................................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 8 3.3 其他指标 ........................................................................................................................................... 9 3.4 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................... 10 §4


管理人报告 ............................................................................................................................................. 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守 信情况的说 明 ................................................................. 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专 项说明 ............................................................................. 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和 业绩表现的 说明 ............................................................. 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业 走势的简要 展望 ............................................................. 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工 作情况 ............................................................................. 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事 项的说明 ......................................................................... 14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情 况 的说明 ............................................................................. 14 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或 基金资产净 值预警情形的说明 ..................................... 15 §5


托管人报告 ............................................................................................................................................. 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信 情况 声明 ................................................................................. 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵 规守信、净 值计算、利润分配等情况的说明 ............. 15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内 容的真实、 准确和完整发表意见 ................................. 15 §6


审计报告 ................................................................................................................................................. 15 6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 15 6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 15 §7


年度财务报表 ......................................................................................................................................... 18 7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 18 7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 20 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................. 21 7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 23 §8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 53 8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 53 8.2 报告期 末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 53 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排序的 所有股票投资明细 ..................................... 54 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 54 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 54 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排序的 前五名债券投资明细 ................................. 55 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排序的 所有资产支持证券投资明细 ..................... 55 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值 比例大小排 序的前五名贵金属投资明细 ..................... 55 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排序的 前五名权证投资明细 ................................. 55


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页 4 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况 说明 ....................................................................... 55 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 56 8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 56 §9


基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 57 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结 构 ..................................................................................... 57 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基 金的情况 ......................................................................... 58 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开 放式基金份 额总量区间情况 ......................................... 58 §10


开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 58 §11


重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 59 11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 59 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管 部门的 重大人事变动 ........................................... 59 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业 务的诉 讼 ............................................................... 59 11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 59 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 59 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查 或处罚 等情况 ....................................................... 59 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 59 11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 61 §12


影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 64 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达 到或超 过 20% 的情况 ........................................... 64 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 65 §13


备查文件目录 ....................................................................................................................................... 65 13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 65 13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 65 13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 65


中欧 纯债 添利 分级 债券 型证 券投 资基金 2018 年 年度 报告 第


页 5 §2


基金简 介 2.1 基金基 本情况 基金名称 中欧纯债添利分级债券型证券投资基金 基金简称 中欧纯债添利分级债券 场内简称 中欧添利 基金主代码 166021 基金运作方式 契约型,添利A在添利B 的每个封闭运作期内每 满半年开放一次, 接受申购与赎回申请; 添利B 根据基金合同的约定定期开放,接受申购与赎 回申请, 其余时间封闭运作。 本基金在添利B的 两个封闭运作期之间设置过渡期, 办理添利A与 添利B的赎回、 折算以及申购等事宜。 基金合同 生效,在本基金符合法律法规和深交所规定的 上市条件的情况下, 本基金添利B份额申请上市 与交易。 基金合同生效日 2013年11月28日 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,568,636,294.91 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 中欧纯债添利分级债 券A 中欧纯债添利分级债 券B 下属分级基金场内简称 中欧添A 中欧添B 下属分级基金的交易代码 166022 150159 报告期末下属分级基金的份额总额 21,348,050.82 份 1,547,288,244.09 份 2.2 基金产 品说明 投资目标 在严格控制风险的基础上, 为投资者谋求稳健 的投资收益。 投资策略 本基金通过对宏观经济、 利率走势、 资金供求、 信用风险状况、证券市场走势等方面的分析和预 测,采取信用策略、久期策略、收益率曲线策略、 中欧 纯债 添利 分级 债券 型证 券投 资基金 2018 年 年度 报告 第


页 6 收益率利差策略、 息差策略、 债券选择策略等 , 在 严格的风险控制基础上, 力求实现基金资产的稳定 增值。 业绩比较基准 中债综合(全价)指数收益率 风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金, 属于具有中低 预期风险、 预期收益特征的基金品种, 其长期平均 预期风险和预期收益率低于股票基金、混合基金, 高于货币市场基金。 下属分级基金的风险收益特征 添利A将表现出低风险、 收益稳定的明显特征, 其预期收益和预期风险 要低于普通的债券型基 金份额。 添利B将表现出高风险、 高收益的显著特征,其 预期收益和预期风险要 高于普通的债券型基金 份额。 2.3 基金管 理人和基金托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中欧基金管理有限公司 中国邮政储蓄银行股份有限 公司 信息披 露负责 人 姓名 黎忆海 田东辉 联系电话 021-68609600 010-68858113 电子邮箱 liyihai@zofund.com tiandonghui@psbc.com 客户服务电话 021-68609700 、400-700-970 0 95580 传真 021-33830351 010-68858120 注册地址 中国 (上海) 自由贸易试验区 陆家嘴 环路333号五层 北京市西城区金融大街3号 办公地址 中国 (上海) 自由贸易试验区 陆家嘴环路333号五层 北京市西城区金融大街3号A 座 邮政编码 200120 100808 法定代表人 窦玉明 张学文 2.4 信息披 露方式 本基金选定的信息披 中证报、证券时报、上证报


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页 7 露报纸名称 登载基金年度报告正 文的管理人互联网网 址 www.zofund.com 基金年度报告备置地 点 中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路333号五层 2.5 其他相 关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师 事务所 (特殊 普通合伙) 北京市东城区东长安街1 号东方广场 安永大楼17层01-12室 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任 公司 中国北京市西城区太平桥大街17号 §3


主要财 务指标、基 金净值表现及 利润分配情况 3.1 主要会 计数据和财务 指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期 间数据和指标 2018 年 2017年 2016年 本期已实现收益 75,333,005.84 38,772,118.48 47,241,596.40 本期利润 112,259,704.50 43,225,004.03 7,588,584.49 加权平均基金份额本期利润 0.0714 0.0204 0.0081 本期加权平均净值利润率 6.94% 2.06% 0.72% 本期基金份额净值增长率 7.12% 2.33% 2.97% 3.1.2 期 末数据和指标 2018 年末 2017年末 2016 年末 期末可供分配利润 462,396,291.96 390,811,956.37 973,830,112.41 期末可供分配基金份额利润 0.2948 0.2480 0.3354 期末基金资产净值 1,670,414,793. 08 1,566,200,633. 74 2,874,654,743. 21 期末基金份额净值 1.065 0.994 0.990 3.1.3 累 计期末指标 2018 年末 2017年末 2016 年末 基金份额累计净值增长率 32.77% 23.94% 21.12%


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页 8 注:1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的 孰低 数(为期末余额,不是当期发生数) 。 3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净 值表现 3.2.1 基 金份额净值增 长率及其与 同期业绩比较基 准收益率的比 较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.98% 0.05% 1.99% 0.05% -0.01% - 过去六 个月 4.38% 0.06% 2.57% 0.06% 1.81% - 过去一 年 7.12% 0.07% 4.79% 0.07% 2.33% - 过去三 年 12.88% 0.07% -0.41% 0.08% 13.29% -0.01% 过去五 年 31.85% 0.07% 10.55% 0.09% 21.30% -0.02% 自基金 合同生 效起至 今 32.77% 0.07% 10.23% 0.09% 22.54% -0.02% 3.2.2 自 基金合同生效 以来基金份 额累计净值增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收 益率 变动的比较


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页 9 3.2.3 过 去五年基金每 年净值增长 率及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较 3.3 其他指 标


中欧 纯债 添利 分级 债券 型证 券投 资基金 2018 年 年度 报告 第


页 10 单位:人民币元 其他指标 报告期(2018 年01月01日 - 2018年12 月31日) 添利A与添利B基金份额配比 0.041:3 期末添利A份额参考净值 1.003 期末添利A份额累计参考净值 1.198 期末添利B份额参考净值 1.066 期末添利B份额累计参考净值 1.401 添利A的预计年收益率 3.40% 3.4 过去三 年基金的利润 分配情况 本基金过去三年未进行利润分配。 §4


管理人 报告 4.1 基金管 理人及基金经 理情况 4.1.1 基 金管理人及其 管理基金的 经验 中欧基金管理有限公司经中国证监会 (证监基字[2006]102 号文) 批准, 于2006年7 月19 日正式成立。 股东为意大利意联银行股份有限公司、 国都证券股份有限公司、 北京 百骏投资有限公司、 上海睦亿投资管理合伙企业 (有限合伙) 、 万盛基业投资有限责任 公司以及自然人股东, 注册资本为2.20 亿元人民币, 旗下设有北京分公司、 中欧盛世资 产管理 (上海) 有限公司、 中欧钱滚滚基金销售 (上海) 有限公司。 截至2018 年12月31 日,本基金管理人共管理67 只开放式基金。 4.1.2 基 金经理(或基 金经理小组 )及基金经理助 理简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理(助理) 期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 王家 柱 基金经理 2018- 09-21 - 5 历任工银瑞信基金管理有 限公司信用评级研究员 (2 013.07-2016.11)。2016- 中欧 纯债 添利 分级 债券 型证 券投 资基金 2018 年 年度 报告 第


页 11 12-05加入中欧基金管理 有限公司,历任基金经理 助理 尹诚 庸 基金经理 2015- 03-23 2018- 09-21 7 历任招商证券股份有限公 司固定收益总部研究员、 投资经理 (2011.09-2014. 09 )。2014-12-08加入中 欧基金管理有 限公司,历 任基金经理助理兼研究员 注:1 、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合 同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。


2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人 对报告期内本 基金运作遵 规守信情况的 说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《证券 投资基金法》 及其各项实施细则、 本 基金基金合同和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取 信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期 内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损 害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人 对报告期内公 平交易情况 的专项说明 4.3.1 公 平交易制度和 控制方法 根据相关法律法规, 公司制订了 《公平交易管理办法》 以确保公司旗下管理的不同 投资组合得到公平对待, 保护投资者合法权益。 在投资决策方面, 基金经理共享研究报 告、 投研体系职权划分明确且互不干预、 各基金持仓及交易信息等均能有效隔离; 在交 易执行方面,以系统控制和人工审阅相结合的方式,严控反向交易和同向交易;另外, 中央交易室在交易 执行过程中对公平交易实施一线监控, 监察稽核部也会就投资交易行 为进行分析和评估,定期进行公平交易的内部审计工作。 4.3.2 公 平交易制度的 执行情况 报告期内, 本基金管理人严格按照 《证券投资基 金管理公司公平交易制度指导意见》 及公司内部相关制度等规定, 从研究分析、 投 资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格 把关, 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。 在公平交易稽核审计 过程中, 针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况, 我们分别从交易动机、 交易时 间间隔、 交易时间顺序、 指令下达明细等方面进行了进一步深入分析 , 并与基金经理进 中欧 纯债 添利 分级 债券 型证 券投 资基金 2018 年 年度 报告 第


页 12 行了沟通确认, 从最终结果看, 造成同向价差的 原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、 股价波动等不可控因素, 基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平, 未发现不同投 资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.3 异 常交易行为的 专项说明 报告期内, 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况, 且不存在其他可能导 致非公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 管理人 对报告期内基 金的投资策 略和业绩表现 的说明 4.4.1 报 告期内基 金投 资策略和运 作分析 2018 年中国经济所面对的不确定性增强。美联加息如同新兴市场头上高悬的利剑, 中美贸易摩擦升级, 民营经济退场论登场, 国内去杠杆政策从高潮走向缓和, 这都使得 中国经济的不确定性不断地强化, 企业及投资者对风险偏好减弱,2018年全年整体呈现 债牛股熊的态势。 2018 年宏观经济呈现趋势性放缓和结构调整两个特征。4季度GDP增速为6.4%, 经济 增 速 全面 放缓 ,创 下小 平同 志南 巡讲 话以 来的最 低 水平 。人 均GDP 接近 一万 美元 ,接 近 中 等 发达 国家 门槛 。按 支出 法GDP 增速 看, 消费 基 本保 持较 为稳 定增 长但 是增 速放 缓 , 而投资增速呈现下行态势, 总固定资产投资增速仍处于低位, 私人投资增速高于总投资 增速, 但也处于较低水平。 尤其是收到资管新规的冲击和去杠杆的影响, 基建增速在年 中一度转负。2018 年消费贡献度增加,而投资贡献度下降,净出口则表现为负贡献度。 全年通胀压力有限,未给货币政策造成掣肘。 中观方面,工业产能利用率从2017 年四季度的78的高位下滑至2018年四季度的76 , 但是整体还在较高水平显示产能过剩压力有限。 工业企业利润同比整体回落, 非公有企 业回落速度较快, 国有控股企业利润增速也从高位加速放缓。 电力消费增速也延续较高 位回落态势。 2018 年债券市场呈现戏剧性分化。2018年第一个季度, 去杠杆政策还在如火如荼进 行 , 短端 利率 一直 维持 在4.2-4.3的 高位 。经济 数 据还 在高 位, 叠加 资 管新 规和 理财 新 规的阴影,长端利率(以十年国开为参照)在年初创下5.1的阶段性高点。2018年6月, 伴随着国务院常务会议定调,去杠杆暂缓,央行开启第一次降准,短端利率全面下行。 长端利率跟随下行, 收益率曲线呈现牛陡特征。 进入下半年经济下行压力增大, 央行接 连三次降准, 短端利率快速下行。 由于上半年去杠杆政策的影响, 社融数据接连创下阶 段性新低, 市场对经济下行的 预期增强, 长端 利率继续下行。 收益率曲线整体呈现牛平。 2018 年受到去杠杆政策的影响, 信用债市场出现违约高峰。 与2016年的违约潮不同, 本次违约不是利润表的冲击而是现金流量表的冲击。2016年违约潮的主要原因是2012年 中欧 纯债 添利 分级 债券 型证 券投 资基金 2018 年 年度 报告 第


页 13 四万亿效果逐步消退, 经济进入一个下行周期, 但是前些年若干产能投放依然有滞后性, 过剩产能行业的利润大幅下行, 积累的若干年后亏损侵害了自从负债表造成了部分企业 的 资 不抵 债, 在2016 年爆 发了 债务 危机 。2016 年 违 约企 业呈 现如 下几 个特 征:1,行业 特 征非 常明 显, 集中 于钢 铁煤 炭有 色等 产能 过剩 比较 严重 的行 业;2, 低效 率国 企占 比 较大。2018年本质上是一个再融资的冲击, 前段时间高杠杆做资本支出和对外收购的企 业再融资出现了问题, 行业特征呈现出:1, 行业特征不明显, 呈现散点状;2, 再融资 能力弱的民营企业受伤较深。 有鉴于此,本基金在一季度的时候拉长久期并提高杠杆,享受了第一波资本利得。 在2018 年6 月央 行降 准以 后, 再一 次拉 长久 期, 享 受资 本利 得。 信用 上, 本基 金对 持 仓 的个券都精挑细选, 如之前判断再融资风险是主要风险, 本基金对于高杠杆收购或者资 本支出规模大、 再融资风险高的主体进行了清仓,2018年成功躲避了信用风险没有 出现 实质违约。 4.4.2 报 告期内基金的 业绩表现 本报告期内,基金份额净值增长率为7.12%,同期业绩比较基准收益率为4.79%。 4.5 管理人 对宏观经济、 证券市场及 行业走势的简 要展望 2018 年三四季度就业压力就开始凸显, 苏州广东 (制造业聚集地代表) 等就业景气 度明显回落; 稳就业相关政策不断加码, 去年7月底召开的中央政治局会议, 明确将 “稳 就业” 列为 “六稳” 工作之首, 相对应的稳增 长政策密集出台。 中央层面主导的积极财 政是托底关键; 货币政策与之配合, 同时更加注重引导机构信用派生行为的修复。 伴随 政策维稳效果 的加速显现, 企业债券融资已持续改善, 贷款需求也出现结构性修复, 小 型 企业 贷款 需求 指数 已连 续2 个季 度回 升。 信用 环境 加快 修复 下, 银行 信贷 行为 或将 逐 步改善。 前期市场反应的节奏过快, 已部分透支2019 年经济承压的基本面利好。 再叠加 广义财政的发力, 会导致2019 年债券供给量大幅提升, 供给节奏也明显加快利率债年初 也会呈现压力。2019年开年, 久期和杠杆策略会成为一个比较鸡肋的策略, 下沉资质和 增加权益占比是一个可以选择的方向。 后续策略仍需要结合未来宏观经济的判断, 敬请 期待本基金相关季度报告。 4.6 管理人 内部有关本基 金 的监察稽 核工作情况 2018 年, 在公司业务全面发展的背景下, 公司始终坚持保障基金份额持人利益的原 则,不断强化内部控制,并有效地组织开展监察稽核工作,具体包括以下方面: (一)落实法律法规,培养合规文化 2018 年, 监管机构相继颁布了一系列法律法规, 公司在收到相关法规后第一时间内 通过电子邮件向相关部门和员工传达了有关内容。 监察稽核部负责将新颁布的法律法规 中欧 纯债 添利 分级 债券 型证 券投 资基金 2018 年 年度 报告 第


页 14 及时维护至公司共享法律法规库, 并以每周新规跟踪的形式, 针对法律法规进行全员范 围内的解读; 同时, 公司致力于积极推动公司 合规文化建设, 通过法规培训、 风险案例 研讨、 员工合规测试等多种形式, 提高员工合规及风控意识, 公司内部控制和风险管理 基础得到夯实和优化。 (二)完善制度体系,提高运作效率 2018 年, 公司根据业务需要及新近出台或修订的法律法规, 对规章制度体系进行了 进一步完善, 在兼顾合规、 风险管理和效率的前提下, 对一系列规章制度进行了补充和 修订, 以使得各项业务运作更为规范、 顺畅和高效: 公司全年共制订或修订制度流程23 项, 内容涵盖投资研究、 合规管理、 产品运作、 销售适当性、 流动性管理、 反洗钱等各 项内容。 (三)加强内部审计,强化风险管理 2018 年, 公司按照年初制定的监察稽 核年度计划, 进一步加强合规及内部稽核审计 力度, 全年除有序完成监管要求的法定审计工作及常规定期审计工作外, 针对易发生风 险的各类业务循环开展多次专项稽核工作, 使业务中存在的问题能够得到及时发现和纠 正。 通过内部稽核审计工作, 切实保证基金运作和公司经营所涉及的各个环节均能按照 各项法律法规和公司内部制度有效落实。 4.7 管理人 对报告期内基 金估值程序 等事项的说明 报告期内, 本基金管理人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规则》 以及相关 法律法规的规定, 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总 经理, 成员包括总经理、 督察长、 投资总监, 基金运营部总监, 监察稽核部总监以及基 金核算、 金融工程、 行业研究等方面的骨干。 估 值委员会负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执行和监督, 确保基金估值的公允、 合 理, 防止估值被歪曲进而对基金持有人产 生不利影响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况, 可向估值委员会报告并 提出相关意见和建议。 本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定, 对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为: 基金日常估值由基金管理人进行, 基金托 管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进 行复核, 基金份额净值由基金管理人完 成估值后, 将估值结果以XBRL 形式报给基金托管人, 基金托管人复核无误后签章返回给 基金管理人, 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期内 相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述 参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.8 管理人 对报告期内基 金利润分配 情况的说明


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页 15 本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。 4.9 报告期 内管理人对本 基金持有人 数或基金资 产 净值预警情形 的说明 本报告期内, 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万的情形。 §5


托管人 报告 5.1 报告期 内本基金托管 人遵规守信 情况声明 本报告期内, 中国邮政储蓄银行股份有限公司 (以下称"本托管人") 在中欧纯债添 利分级债券型证券投资基金 (以下称"本基金") 的托管过程中, 严格遵守 《证券投资基 金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定, 不存在损害基金份额持 有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人 对报告期内本 基金投资运 作遵规守信、 净值计算、利 润分配等情 况的说明 本报告期内, 本托管人根据 《证券投资基金法 》 及其他有关法律法规、 基金合同和 托管协议的规定, 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督, 对基金资产净值的计 算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核, 未发现 本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人 对本年度报告 中财务信息 等内容的真实 、准确和完整 发表意见 本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情 况、 财务会计报告、 投资组合报告等 数据真实、准确和完 整。 §6


审计报 告 6.1 审计报 告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 安永华明(2019)审字第61336106_B09 号 6.2 审计报 告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 中欧纯债添利分级债券型证券投资基金全体基 中欧 纯债 添利 分级 债券 型证 券投 资基金 2018 年 年度 报告 第


页 16 金份额持有人: 审计意见 我们审计了后附中的中欧纯债添利分级债券型 证券投资基金的财务报表, 包括2018 年12月31日 的资产负债表,2018年度的利润表、 所有者权益 (基金净值)变动表以及相关财务报表附注。 我们认为, 后附的中欧纯债添利分级债券型证券 投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业 会计准则的规定编制, 公允反映了中欧纯债添利 分级债券型证券投资基金2018年12月31日的财 务状况以及2018 年度的经营成果和净值变动情 况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行 了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报 表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准 则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守 则, 我们独立于中欧纯债添利分级债券型证券投 资基金, 并履行了职业道德方面的其他责任。 我 们相信,我们获取的审计证据是充 分、适当的, 为发表审计意见提供了基础。 强调事项 其他事项 其他信息 中欧纯债添利分级债券型证券投资基金管理层 对其他信息负责。 其他信息包括年度报告中涵盖 的信息,但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信 息, 我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结 论。 结合我们对财务报表的审计, 我们的责任是阅读 其他信息, 在此过程中, 考虑其他信息是否与财 务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在 重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作, 如果我们确定其他信息 存在重大错报, 我们 应当报告该事实。 在这方面 , 我们无任何事项需要报告。


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页 17 管理层和治理层对财务报表的责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务 报表, 使其实现公允反映, 并设计、 执行和维护 必要的内部控制, 以使财务报表不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时, 管理层负责评估中欧纯债添 利分级债券型证券投资基金的持续经营能力, 披 露与持续经营相关的事项 (如适用) , 并运用持 续经营假设, 除非计划进行清算、 终止运营或别 无其他现实的选择。 治理层负责监督中欧纯债添利分级债券型证券 投资基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审 计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于 舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证, 并出 具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平 的保证, 但并不能保证按照审计准则执行的审计 在某一重大错报存在时总能发现。 错报可能由于 舞弊或错误导致, 如果合理预期错报单独或汇总 起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作 出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中, 我们运 用职业判断, 并保持职业怀疑。 同时, 我们也执 行以下工作: (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报 表重大错报风险, 设计和实施审计程 序以应对这 些风险, 并获取充分、 适当的审计证据, 作为发 表审计意见的基础。 由于舞弊可能涉及串通、 伪 造、 故意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上 , 未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于 未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当 的审计程序, 但目的并非对内部控制的有效性发 表意见。 (3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出 会计估计及相关披露的合理性。 (4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出 中欧 纯债 添利 分级 债券 型证 券投 资基金 2018 年 年度 报告 第


页 18 结论。 同时, 根据获取的审计证据, 就可能导致 对中欧纯债添利分级债券型证券投资基金持续 经营 能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在 重大不确定性得出结论。 如果我们得出结论认为 存在重大不确定性, 审计准则要求我们在审计报 告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披 露; 如果披露不充分, 我们应当发表非无保留意 见。 我们的结论基于截至审计报告日可获得的信 息。 然而, 未来的事项或情况可能导致中欧纯债 添利分级债券型证券投资基金不能持续经营。 (5) 评价财务报表的总体列报、 结构和内容 ( 包 括披露) , 并评价财务报表是否公允反映相关交 易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、 时间安排和重 大审计发现等事项进行沟通, 包括沟通我们在审 计 中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 徐艳、许培菁 会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街1 号东方广场安永大楼17 层01-12室 审计报告日期 2019-03-27 §7


年度财 务报表 7.1 资产负 债表 会计主体:中欧纯债添利分级债券型证券投资基金 报告截止日:2018 年12月31 日 单位:人民币元 资 产


附注 号


本期末


2018年12 月31日


上年度末


2017年12月31日


资 产:





银行存款 7.4.7.1 261,177.49 435,260.42 结算备付金


51,014,788.95 14,979,832.33


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页 19 存出保证金


153,503.54 256,955.92 交易性金融资产 7.4.7.2 2,657,850,306.70 2,290,520,681.23 其中:股票投资


- - 基金投资


- - 债券投资


2,505,065,506.70 2,200,344,681.23 资产支持证券 投资 152,784,800.00 90,176,000.00 贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 140,000,380.00 应收证券清算款


2,443,203.99 101,379,774.08 应收利息 7.4.7.5 42,157,850.62 37,865,814.91 应收股利


- -


应收申购款


- - 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


2,753,880,831.29 2,585,438,698.89 负债 和所有者权益 附注 号


本期末


2018年12 月31日 上年度末


2017年12月31日 负 债:








短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


1,077,091,000.00 916,000,000.00 应付证券清算款


2,354,319.51 100,990,341.72 应付赎回款


- - 应付管理人报酬 850,313.69 798,080.55 应付托管费 212,578.41 199,520.14 应付销 售服务费


- - 应付交易费用 7.4.7.7 18,154.11 4,037.22 应交税费


1,413,503.03 1,167,941.44


中欧 纯债 添利 分级 债券 型证 券投 资基金 2018 年 年度 报告 第


页 20 应付利息


1,191,169.46 -221,855.92 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 335,000.00 300,000.00 负债合计


1,083,466,038.21 1,019,238,065.15 所有 者权益:





实收基金 7.4.7.9 1,170,123,955.46 1,174,284,513.24 未分配利润 7.4.7.10 500,290,837.62 391,916,120.50 所有者权益合计


1,670,414,793.08 1,566,200,633.74 负债和所有者权益总 计 2,753,880,831.29 2,585,438,698.89 注: 报告截止日2018 年12月31 日, 基金份额总1,568,636,294.91 。 其中A类份额净值1.003 元, 基金份额21,348,050.82 份;B类份额净值1.066 元, 基金份额1,547,288,244.09份。 7.2 利润表 会计主体:中欧纯债添利分级债券型证券投资基金 本报告期:2018 年01月01日至2018年12 月31日 单位:人民币元 项 目 附注 号


本期2018 年01月01 日至2018 年12月31 日


上年度可比期间


2017年01月01日至201 7年12月31日


一、 收入


159,953,588.77 87,127,979.96 1.利息收入


109,531,258.72 123,497,067.75 其中:存款利息收入 7.4.7.11 482,506.20 11,749,008.84 债券利息收入


105,185,693.10 99,377,115.56 资产支持证券利息 收入 3,107,760.59 4,848,526.06 买入返售金融资产 收入 755,298.83 7,522,417.29 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-” 填列) 13,495,080.45 -40,822,381.67


中欧 纯债 添利 分级 债券 型证 券投 资基金 2018 年 年度 报告 第


页 21 其中:股票投资收益 7.4.7.12 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 14,117,657.62 -40,963,624.11 资产支持证券投资 收益 7.4.7.13. 3


-622,577.17 141,242.44 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 - - 3.公允价值变动收益(损 失以“-”号填列) 7.4.7.16 36,926,698.66 4,452,885.55 4.汇兑收益 (损失以 “-” 号填列) - - 5.其他收入(损失以“-” 号填列) 7.4.7.17 550.94 408.33 减: 二、费用


47,693,884.27 43,902,975.93 1.管理人报酬 9,709,924.58 12,723,882.34 2.托管费 2,427,481.20 3,180,970.63 3.销售服务费 - - 4.交易费用 7.4.7.18 44,349.43 41,849.32 5.利息支出


34,769,321.05 27,615,873.64 其中:卖出回购金融资产 支出 34,769,321.05 27,615,873.64 6.税金及附加


365,608.01 - 7. 其他费用 7.4.7.19 377,200.00 340,400.00 三、 利润总额(亏 损总额 以“-”号填列 ) 112,259,704.50 43,225,004.03 减:所得税费用


- - 四 、 净利润 (净亏损 以 “-” 号填 列) 112,259,704.50 43,225,004.03 7.3 所有者 权益(基金净 值)变动表 会计主体:中欧纯债添利分级债券型证券投资基金


中欧 纯债 添利 分级 债券 型证 券投 资基金 2018 年 年度 报告 第


页 22 本报告期:2018 年01月01日至2018年12 月31日 单位:人民币元 项 目 本期


2018 年01月01 日至2018年12月31日 实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、 期初所有者权益 (基金净值) 1,174,284,513.24 391,916,120.50 1,566,200,633.74 二、 本期经营活动产 生的基金净值变动 数( 本期利润) - 112,259,704.50 112,259,704.50 三、 本期基金份额交 易产生的基金净值 变动数 (净值减少以 “- ”号填列) -4,160,557.78 -3,884,987.38 -8,045,545.16 其中: 1.基金申购款 - - - 2.基金赎 回 款 -4,160,557.78 -3,884,987.38 -8,045,545.16 四、 本期向基金份额 持有人分配利润产 生的基金净值变动 (净值减少以“-” 号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基金净值) 1,170,123,955.46 500,290,837.62 1,670,414,793.08 项 目 上年度可比期间


2017 年01月01 日至2017年12月31日


实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、 期初所有者权益 (基金净值) 1,900,824,630.80 973,830,112.41 2,874,654,743.21 二、 本期经营活动产 生的基金净值变动 数( 本期利润) - 43,225,004.03 43,225,004.03 三、 本期基金份额交 -726,540,117.56 -625,138,995.94 -1,351,679,113.50


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页 23 易产生的基金净值 变动数 (净值减少以 “- ”号填列) 其中: 1.基金申购款 0.02 - 0.02 2.基金赎回 款 -726,540,117.58 -625,138,995.94 -1,351,679,113.52 四、 本期向基金份额 持有人分配利润产 生的基金净值变动 (净值减少以“-” 号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基金净值) 1,174,284,513.24 391,916,120.50 1,566,200,633.74 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4 财务报表由下列负责人签署: 刘建平 ————————— 基金管理人负责人 杨毅 ————————— 主管会计工作负责人 王音然 ————————— 会计机构负责人 7.4 报表附 注 7.4.1 基 金基本情况 中欧纯债添利分级债券型证券 投资基金 (以下简称"本基金") 经中国证券监督管理 委员会 (以下简称"中国证监会") 证监许可[2013] 第1216号 《关于核准中欧纯债添利分 级债券型证券投资基金募集的批复》 核准, 由中欧基金管理有限公司依照 《中华人民共 和国证券投资基金法》 和 《中欧纯债添利分级债券型证券投资基金基金合同》 负责公开 募集。 本基金为契约型开放式基金, 存续期限不定, 首次设立募集不包括认购资金利息 共募集1,346,909,981.68 元, 业经普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 普华永 道 中 天验 字(2013)第734 号验 资报 告予 以验证 。 经向 中 国 证监 会备 案, 《中 欧纯 债 添 利分级债券型证券投资基金基金合同》 于2013年11 月28日正式生效, 基金合同生效日的 基金份额总额为1,347,672,794.64 份基金份额,包含认购资金利息折合762,812.96 份, 其中添利A的基金份额总额为942,266,844.64 份, 包含认购资金利息折合355,562.96 份, 添利B 的基 金 份额 总 额 为405,405,950.00 份 ,包 含 认 购资 金 利息 折 合407,250.00份。本 基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司, 注册登记机构为中国证券登记结算有限责 任公司,基金托管人为中 国邮政储蓄银行股份有限公司。


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页 24 根据 《中欧纯债添利分级债券型证券投资基金基金合同》 和 《中欧纯债添利分级债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书 》的 有关 规定 , 添利A 基金 份额 (以 下简 称" 添利A" ) 根 据基金合同的规定获取约定收益, 并在添利B基金份额 (以下简称"添利B") 的每个封闭 运 作期 内每 满半 年开 放一 次, 接受 申购 与赎 回申 请。 添利B根 据基 金合 同的 约定 定期 开 放, 接受申购与赎回申请, 其余时间封闭运作 。 基金管理人可以根据有关规定, 在符合 基金上市交易条件下, 添利B将申请在深圳证券交易所上市交易。 本基金在添利B的两个 封闭运 作期 之间 设置 过 渡 期, 办理 添利A与添利B的 赎回 、折 算以 及申 购等 事宜 。添 利B 的每一 封闭 运作 期长 度为3年 。添 利A 的基 金份 额折算 基准 日为 自添 利B 当前 封闭 运作期 起始日起每满半年的最后一个工作日。添利A的基金份额净值调整为1.000 元,折算后, 基金份额持有人持有的添利A的份额数按照折算比例相应增减。 本基金在扣除添利A的约 定收益 后的 全部 剩余 收益 归添 利B 享有 ,亏 损 以添利B的 资产 净值 为限 并由 添利B承 担。 添利A 根 据基 金合同 的规 定获 取约 定收 益, 为一 年期 银行 定期 存款 利率 (税 后) 加上 利 差 。其 中计 算添 利A 首个 约定 年收 益率 的一 年期 银行 定期 存款 利率 指基 金合 同生 效之 日 中 国人 民银 行公 布并 执行 的金 融机 构人 民币 一年 期定 期存 款基 准利 率; 其后 添利A每个 赎回开放日, 基金管理人将根据该日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币一年期 定 期存 款基 准利 率重 新调 整添 利A 的约 定年 收益 率。 视国 内利 率市 场变 化, 基金 管理 人 应最迟于每个过渡 期开始之前2 个 工 作 日 , 设 定 并 公 告 添 利B 下 一 个 封 闭 运 作 期 内 适 用 的、计算添利A约定收益的利差值。利差的取值范围从0%(含)到2.5%(含)。


基金合同生效后, 添利B首个封闭运作期内适用的、 添利A的约定收益的利差值由基 金管理人在基金份额发售前设定, 并在本基金 的 《中欧纯债添利分级债券型证券投资基 金 基金 份额 发售 公告 》中 公告 。基 金管 理人 在基 金资 产净 值计 算的 基础 上, 采用"虚拟 清算" 原则 计算 并公 告添 利A 和添 利B 的基 金份 额参考 净值 。基 金份 额参 考净 值是 对两级 基金份额价值的一个估算,并不代表基金份额持有人可获得的实际价值。 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《中欧纯债添利分级债券型证券投资基 金基金合同》 的有关规定, 本基金主要投资于 通知存款、 银行定期存款、 协议存款、 短 期融资券、 中期票据、 企业债、 公司债、 可转 债、 金融债、 地方政府债、 次级债、 中小 企业私募债、 资产支持证券、 国债、 央行票据 、 债券回购等固定收益类资产。 本基金不 直接从二级市场买入股票、 权证, 也不参与一级市场的新股申购或增发。 本基金投资组 合 中: 债券 资产 占基 金资 产的 比例 不低 于80% ; 在添 利A 的开 放日 及该 日前4个 工作 日 和 添利B 的赎回开放日及该日前4个工作日, 本基金所持有现金和到期日不超过一年的政府 债券不低于基金资产净值的5%。 本基金的业绩比较基准为:中债综合(全价)指数收益率。 7.4.2 会 计报表的编制 基础


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页 25 本 财 务报 表系 按照 财政 部颁 布的 《企 业 会计 准则- 基本 准则 》以 及其 后颁 布及 修 订 的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关 规定 (以下统称"企业会计准则") 编制, 同时, 对于在具体会计核算和信息披露方面, 也参考了中国证券投资基金业协会修订并 发布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《中国证券监督管理委 员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、 《 证券 投资 基金 信息 披露 内容 与格 式准 则》 第2 号 《年度 报告 的内 容与 格式 》、 《证 券 投 资基 金信 息披 露编 报规 则》 第3 号《 会计 报表 附注 的编 制及 披露 》、 《证 券投 资基 金 信 息披 露XBRL 模板 第3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》及其 他中 国证 监会 及中 国证 券投 资 基金业协会颁 布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵 循企业会计准 则及其他有 关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求, 真实、 完整地反映了本基金于2018 年12月31 日的财务状况以及2018年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4 重 要会计政策和 会计估计 本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指 引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度,即每年自1月1 日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外, 均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和 金融负债的 分类 金融工具是指形成本基金的金融资产 (或负债) , 并形成其他单位的金融负债 (或 资产)或权益工具的合同。 (1) 金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类: 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产、贷款和应收款项; 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 主 要 包 括 债 券 投 资; (2) 金融负债分类


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页 26 本 基 金 的 金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 归 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4 金融资产和 金融负债的 初始确认、 后续计 量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票和债券等, 按照取 得时的公允价值作为初始确认金额,相关的交易费用在发生时计入当期损益; 在 持 有 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 期 间 取 得 的 利 息 或 现 金 股利, 应当确认为当期收益。 每日, 本基金将以公允价值计量且 其变动计入当期损益的 金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益; 处置该金融资产或金融负债时, 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投 资收益,同时调整公允价值变动收益; 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止, 或该收取金融资产现金流量的权利已 转移,且符合金融资产转移的终止确认条件的,金融资产将终止确认; 当 金 融 负 债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分 已 经 解 除 的 , 该 金 融 负 债 或 其 一 部 分 将 终 止 确 认; 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的, 终止确认该 金融资产; 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬 的, 不终止确认该金融资产; 本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的, 分别下列情 况处理:放弃了对该金融资产控制的,终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债; 未 放 弃 对 该 金 融 资 产 控 制 的 , 按 照 其 继 续 涉 入 所 转 移 金 融 资 产 的 程 度 确 认 有 关 金 融 资 产,并相应确认有关负债。 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下: (1) 股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资, 股票投资成本, 按成交日应支付的全部价款扣 除交易费用入账; 卖出股票于成交日确认股票投资收益, 卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日 结转; (2) 债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。 债券投资成本, 按成交日应支付的全部价款扣 除交易费用入账,其中所包含的债券应收利息单独核算,不构成债券投资成本; 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券, 根据其发行价、 到期价和发行 期限按直线法推算内含票面利率后,按上述会计处理方法核算; 卖出债券于成交日确认债券投资收益,卖出债券的成本按移动加权平均法结转; (3) 权证投资


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页 27 买入权证于成交日确认为权证投资。 权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除 交易费用后入账; 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益, 卖出 权证的成本按移动加权平均法于成 交日结转; (4) 股指/国债期货投资 买 入 或卖 出股 指/ 国债 期货 投资 于成 交日 确认为 股 指/ 国债 期货 投资 。股 指/ 国债 期 货初始合约价值按成交金额确认; 股指/国债期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益, 股指/国债期货的初始合约价 值按移动加权平均法于成交日结转;


(5) 分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日, 按可分离权证公允价值占分离交易可转债 全 部 公 允 价 值 的 比 例 将 购 买 分 离 交 易 可 转 债 实 际 支 付 全 部 价 款 的 一 部 分 确 认 为 权 证 投 资成本,按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认 债券成本; 上市后,上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算; (6) 回购协议


本基金持有的回购协议 (封闭式回购) , 以成 本列示, 按实际利率 (当实际利率与 合同利率差异较小时,也可以用合同利率)在实际持有期间内逐日计提利息。 7.4.4.5 金融资产和 金融负债的 估值原则 公允价值, 是指市场参与者在计量日发生的有序交易中, 出售一项资产所能收到或 者转移一项负债所需支付的价格。 本基金以公允价值计量相关资产或负债, 假定出售资 产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行; 不存在主要市 场的, 本 基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。 主要市场 (或最有利市场) 是本 基金在计量日能够进入的交易市场。 本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为 实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债, 根据对公允价值计量整体而言 具有重要意义的最低层次输入值, 确定所属的公允价值层次: 第一层次输入值, 在计量 日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价; 第二层次输入值, 除第一 层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值; 第三层次输入值, 相关资产 或负债的不可观察 输入值。 每个资产负债表日, 本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负 债进行重新评估,以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具,按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场 上未经调整的报价作为公允价值; 估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计 中欧 纯债 添利 分级 债券 型证 券投 资基金 2018 年 年度 报告 第


页 28 量的重大事件的, 应采用最近交易日的报价确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最 近交易日的报价不能真实反映公允价值的,应对报价进行调整,确定公允价值。 与上述投资品种 相同, 但具有不同特征的, 应以 相同资产或负债的公允价值为基础, 并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等, 如果 该限制是针对资产持有者的, 那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外, 基 金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价; (2) 不存在活跃市场的金融工具,应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据 和其他信息支持的估值技术确定公允价值。 采用估值技术确定公允价值时, 应优先使用 可观察输入值, 只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况 下,才使用 不可观察输入值; (3) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理 人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值; (4) 如有新增事项,按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和 金融负债的 抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利, 且该种法定权利现在是 可执行的, 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时, 金 融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外, 金融资产和金 融负债在资产负债表内分别列示,不予相互 抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收基 金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分别包括基金转 换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申 购 或赎 回基 金份 额时 ,申 购或 赎回 款项 中包 含的 按累 计未 分配 的已 实现 收益/( 损失 ) 占基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎 回 款项 中包 含的 按累 计未 实现 利得/( 损失 )占 基金 净值 比例 计算 的金 额。 损益 平准 金 于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在"损益平准金" 科目中核算, 并于期末全 额转入"未分配利润/(累计亏损)"。 7.4.4.9 收入/(损 失)的确认 和计量


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页 29 (1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定 期存款, 按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入, 并根据提前支取所实际收 到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失, 列入利息收入减项, 存款 利息收入以净额列示; (2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由 债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提; (3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额,扣除应由资产 支 持 证 券 发 行 企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 , 在 证 券 实 际 持 有 期 内 逐 日 计 提; (4) 买入返售金融资产收入,按买入返售金融资产的成本及实际利率(当实际利率 与合同利率差异较小时,也可以用合同利率),在回购期内逐日计提; (5) 股 票投 资收 益/ (损 失 )于 卖出 股票 成交日 确 认, 并按 卖出 股票 成 交金 额与 其 成本的差额入账; (6) 债 券投 资收 益/ (损 失 )于 成交 日确 认,并 按 成交 总额 与其 成本 、 应收 利息 的 差额入账; (7) 资 产支 持证 券投 资收 益/( 损失 )于 成交日 确 认, 并按 成交 总额 与 其成 本、 应 收利息的差额入账; (8) 股指/国债期货投资收益/(损失)于平仓日确认,并按平仓成交金额与其初始 合约价值的差额入账; (9) 权 证收 益/ (损 失) 于 卖出 权证 成交 日确认 , 并按 卖出 权证 成交 金 额与 其成 本 的差额入账; (10) 股 利收 益于 除息 日 确认 ,并 按上 市 公司宣 告 的分 红派 息比 例 计算 的金 额扣 除 应由上市公司代扣代缴的个人所得税后 的净额入账; (11) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动 形成的应计入当期损益的利得或损失; (12) 其 他收 入在 主要 风 险和 报酬 已经 转 移给对 方 ,经 济利 益很 可 能流 入且 金额 可 以可靠计量的时候确认。 7.4.4.10 费用的确 认和计量 本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 等 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 或 相 关 公 告 约 定 的 费 率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算, 实际利率法与直线法 差异较小的则按直线法计算。


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页 30 7.4.4.11 基金的收 益分配政策 (1) 本基金(包括添利A份额与添利B份额)不进行收益分配。 (2) 法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 7.4.5 会 计政策和会计 估计变更以 及差错更正的说 明 7.4.5.1 会计政策变 更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变 更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的 说明 本基金本报告期无重大会计差错的内 容和更正金额。 7.4.6 税项 7.4.6.1 印花税 经 国 务院 批准 ,财 政部 、 国家 税务 总局 研究 决定 , 自2008 年4 月24 日起 , 调整 证 券 (股票)交易印花税税率,由原先的3‰调整为1‰; 经 国 务院 批准 ,财 政部 、 国家 税务 总局 研究 决定 , 自2008 年9 月19 日起 , 调整 由 出 让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变; 根 据 财政 部 、国 家税 务 总局 财税[2005]103 号文 《 关于 股 权分 置试 点 改革 有关 税 收 政策问题的通知》 的规定, 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价 而发生的股权转让, 暂免征收印花税。 7.4.6.2 增值税 根据财政部、 国家税务总局财税[2016]36 号文 《关于全面推开营业税改增值税试点 的通知》 的规定, 经国务院批准, 自2016 年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征 增值税试点, 金融业纳入试点范围, 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金 (封 闭式证券投资基金, 开放式证券投资基金) 管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入 免征增值税; 国债、 地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税; 存款 利息收入不征收增值税; 根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46 号文 《关于进 一步明确全面推开营改增试 点金融业有关政策的通知》 的规定, 金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入;


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页 31 根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《关于金融机构同业往来等增值税政 策的补充通知》 的规定, 金融机构开展的买断 式买入返售金融商品业务、 同业存款、 同 业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根 据 财政 部 、国 家税 务 总局 财税[2016]140 号文 《 关于 明 确金 融、 房 地产 开发 、 教 育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定, 资管 产品运营过程 中发生的增值税应税行为, 以资管产品管理人为增值税纳税人; 根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《关于资管产品增值税有关问题的通 知》 的规定, 自2018年1月1 日起, 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应 税行为, 暂适用简易计税方法, 按照3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018年1月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为, 未缴 纳增值税的, 不再缴纳; 已缴纳增值税的, 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 7.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加 根据 《中华人民 共和国城市维护建设税暂行条例 (2011年修订) 》 、 《征收教育费 附加的暂行规定 (2011年修订) 》 及相关地方 教育附加的征收规定, 凡缴纳消费税、 增 值税、 营业税的单位和个人, 都应当依照规定 缴纳城市维护建设税、 教育费附加 (除按 照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外)及地方教育费附加。 7.4.6.4 企业所得税 根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《 关于证券投资基金税收政策的通知》 的规定, 自2004 年1月1日起, 对证券投资基金 (封闭式证券投资基金, 开放式证券投资 基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收 入,继续免征企业所得税; 根 据 财政 部 、国 家税 务 总局 财税[2005]103 号文 《 关于 股 权分 置试 点 改革 有关 税 收 政策问题的通知》 的规定, 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支 付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税; 根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 文《 关 于企 业所 得 税若 干优 惠 政策 的 通 知》 的规定, 对证券投资基金从证券市场中取 得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收 入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 7.4.6.5 个人所得税 根 据 财政 部 、国 家税 务 总局 财税[2005]103 号文 《 关于 股 权分 置试 点 改革 有关 税 收 政策问题的通知》 的规定, 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支 付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税; 根 据 财政 部 、国 家税 务 总局 财税[2008]132 号文 《 财政 部 、国 家税 务 总局 关于 储 蓄 存 款 利息 所得 有关 个人 所得 税政 策的 通知 》的规 定 ,自2008年10月9日 起, 对储 蓄存 款 利息所得暂免征收个人所得税; 根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85号文 《关于实施上市公司股 息红利差别化个人所得税政策有关问题的 通知》 的规定, 自2013 年1月1日起, 证券投资 中欧 纯债 添利 分级 债券 型证 券投 资基金 2018 年 年度 报告 第


页 32 基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票, 持股期限在1 个月以内 (含1个月) 的, 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳 税所 得额 ;持 股 期限在1个 月以 上至1年 (含1年 )的 ,暂 减按50% 计 入应 纳税 所得 额; 持股 期限 超过1年的 , 暂减 按25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述 所得统一适用20% 的税率计征个人所得税; 根 据 财政 部 、国 家税 务 总局 、中 国 证监 会财 税[2015]101 号 文《 关 于上 市公 司 股 息 红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定, 自2015 年9月8日起, 证券投资基 金 从公 开发 行和 转让 市场 取得 的上 市公 司股 票, 持股 期限 超过1年 的, 股息 红利 所得 暂 免征收个人所得税。 7.4.7 重 要财务报表项 目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2018 年12月31日 上年度末 2017年12 月31日 活期存款 261,177.49 435,260.42 定期存款 - - 其中:存款期限1个月以内 - - 存款期限1-3个月 - - 存款期限3个月以上 - - 其他存款 - - 合计 261,177.49 435,260.42 注:定期存款的存款期限指定期存款的票面存 期。 7.4.7.2 交易性金融 资产 单位:人民币元 项目 本期末2018年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场 1,719,990,286.84 1,727,888,506.70 7,898,219.86 银行间市场 774,861,314.11 777,177,000.00 2,315,685.89 合计 2,494,851,600.95 2,505,065,506.70 10,213,905.75


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页 33 资产支持证券 152,784,800.00 152,784,800.00 - 基金 - - - 其他 - - - 合计 2,647,636,400.95 2,657,850,306.70 10,213,905.75 项目 上年度末2017年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场 1,570,834,325.14 1,550,515,181.23 -20,319,143.91 银行间市场 656,223,149.00 649,829,500.00 -6,393,649.00 合计 2,227,057,474.14 2,200,344,681.23 -26,712,792.91 资产支持证券 90,176,000.00 90,176,000.00 - 基金 - - - 其他 - - - 合计 2,317,233,474.14 2,290,520,681.23 -26,712,792.91 7.4.7.3 衍生金融资 产/负债 本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金 融资产 7.4.7.4.1 各项买 入返售金融 资产期末余 额 单位:人民币元 项目 本期末2018 年12月31日 账面余额 其中:买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 - - 合计 - - 项目 上年度末2017 年12月31 日 账面余额 其中:买断式逆回购 交易所市场 20,000,000.00 - 银行间市场 120,000,380.00 -


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页 34 合计 140,000,380.00 - 7.4.7.4.2 期末买 断式逆回购 交易中取得 的债券 本基金本报告期末及上年度末均未 持有买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2018 年12月31 日 上年度末 2017年12 月31日 应收活期存款利息 1,296.41 759.79 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 22,956.60 6,740.90 应收债券利息 41,571,809.41 36,505,598.63 应收资产支持证券利息 561,719.10 1,219,495.04 应收买入返售证券利息 - 133,104.85 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 69.10 115.70 合计 42,157,850.62 37,865,814.91 7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交易费 用 单位:人民币元 项目 本期末 2018 年12月31 日 上年度末 2017年12 月31日 交易所市场应付交易费用 - - 银行间市场应付交易费用 18,154.11 4,037.22 合计 18,154.11 4,037.22 7.4.7.8 其他负债


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页 35 单位:人民币元 项目 本期末 2018 年12月31 日 上年度末 2017年12 月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 - - 预提费用-审计费 95,000.00 90,000.00 预提费用-信息披露费 240,000.00 210,000.00 合计 335,000.00 300,000.00 7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 (中欧纯债添利分级债券A) 本期2018年01月01日至2018年12月31日 基金份额(份) 账面金额 上年 度末 28,513,879.65 15,070,955.37 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) -8,045,545.16 -4,160,557.78 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 879,716.33 - 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) - - 本期末 21,348,050.82 10,910,397.59 金额单位:人民币元 项目 (中欧纯债添利分级债券B) 本期2018年01月01日至2018年12月31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 1,547,288,244.09 1,159,213,557.87 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) - - -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - -


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页 36 本期赎回(以“-”号填列) - - 本期末 1,547,288,244.09 1,159,213,557.87 注:根据《中欧纯债添利分级债券型证券投资基金招募说明书》的相关内容,自添利B 当前封闭运作期起始日起每满半年的最后一个工作日,基金管理人将对添利A进行基金 份额折算, 折算日日终, 添利A的基金份额参考净值调整为1.000 元, 基金份额持有人持 有的添利A份额数按招募说明书规定的折算方式进行折算。 根据基金管理人于2018年5月29日发布的《关于中欧纯债添利分级债券型证券投资基金 之纯债A份额折算方案的公告》 , 添利A 于2018年6月1日进行了2018 年度的第一次份额折 算。2018 年6月1 日, 添利A的基金份额净值为1.01695342 元, 据此计算的添利A的折算比 例为1.01695342 。 折算后, 添利A的基金份额净值调整为1.000 元, 基金份额持有人原来 持有的每1份添利A相应增加至1.01695342 份。折算前,添利A的基金份额总额为 28,513,879.65 份,折算后,添利A的基金份额总额为28,997,287.43 份,各基金份额持 有人持有的添利A经折算后的份额数采用四舍五入的方式保留到小数点后两位,由此产 生的误差计入基金资产。 根据基金管理人于2018年11 月28日发布的 《关 于中欧纯债添利分级债券型证券投资基金 之添利A份额折算方案的公告》 , 添利A 于2018年11 月30日进行了2018年度的第二次份额 折算。2018年11 月30日, 添利A的基金份额净值为1.01695342 元, 据此计算 的添利A的折 算比例为1.01695342 。 折算后, 添利A的基金份额净值调整为1.000 元, 基金份额持有人 原来持有的每1份添利A相应增加至1.01695342 份。折算前,添利A的基金份额总额为 23,376,318.53 份,折算后,添利A的基金份额总额为23,772,627.08 份,各基金份额持 有人持有的添利A经折算后的份额数采用四舍五入的方式保留到小数点后两位,由此产 生的误差计入基金资产。 7.4.7.10 未分配利 润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 390,811,956.37 1,104,164.13 391,916,120.50 本期利润 75,333,005.84 36,926,698.66 112,259,704.50 本期基金份额交易产 生的变动数 -3,748,670.25 -136,317.13 -3,884,987.38 其中:基金申购款 - - - 基金赎回款 -3,748,670.25 -136,317.13 -3,884,987.38 本期已分配利润 - - -


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页 37 本期末 462,396,291.96 37,894,545.66 500,290,837.62 7.4.7.11 存款利息 收入 单位:人民币元 项目 本期2018 年01月01 日 至2018 年12月31 日 上年度可比期间2017年01月 01 日至2017年12月31日 活期存款利息收入 111,263.17 410,725.10 定期存款利息收入 - 10,814,195.14 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 368,274.05 518,823.10 其他 2,968.98 5,265.50 合计 482,506.20 11,749,008.84 7.4.7.12 股票投资 收益


本基金本报告期及上年度可比期间均无股票投资收益。 7.4.7.13 债券投资 收益 7.4.7.13.1 债券 投资收益项 目构成 单位:人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018年 12月31日 上年度可比期间 2017 年01月01 日至2017年 12月31 日 债券投资收益 —— 买卖债券 (、 债转股及债券到期兑付) 差价收入 14,117,657.62 -40,963,624.11 债券投资收益 —— 赎回差价 收入 - - 债券投资收益 —— 申购差价 收入 - - 合计 14,117,657.62 -40,963,624.11 7.4.7.13.2 债券 投资收益—— 买卖债券 差价收入 单位:人民币元


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页 38 项目 本期 2018 年01月01日至2018年12 月 31日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年12月 31日 卖出债券(、债转 股及债券到期兑 付)成交总额 3,379,056,484.24 5,552,855,220.77 减:卖出债券(、 债转股及债券到期 兑付)成本总额 3,294,028,469.01 5,476,543,637.34 减:应收利息总额 70,910,357.61 117,275,207.54 买卖债券差价收入 14,117,657.62 -40,963,624.11 7.4.7.13.3 资产 支持证券投 资收益 单位:人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018年 12月31日 上年度可比期间 2017 年01月01 日至2017年 12月31 日 卖出资产支持证券成交总额 101,770,714.18 93,047,276.59 减:卖出资产支持证券成本 总额 99,953,498.41 89,065,150.00 减:应收利息总额 2,439,792.94 3,840,884.15 资产支持证券投资收益 -622,577.17 141,242.44 7.4.7.14 衍生工具 收益 本基金本报告期无衍生工具收益。 7.4.7.15 股利收益 本基金本报告期及上年度可比期间均无股利收益。 7.4.7.16 公允价值 变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2018年01月01日至2018 年12 上年度可比期间 2017 年01月01日至2017年12 中欧 纯债 添利 分级 债券 型证 券投 资基金 2018 年 年度 报告 第


页 39 月31日 月31日 1.交易性金融资产 36,926,698.66 4,452,885.55 —— 股票投资 - - —— 债券投资 36,926,698.66 4,445,735.55 —— 资产支持证券投资 - 7,150.00 —— 基金投资 - - —— 贵金属投资 - - —— 其他 - - 2.衍生工具 - - —— 权证投资 - - 3.其他 - - 减:应税金融商品公允 价值变动产生的预估增 值税 - - 合计 36,926,698.66 4,452,885.55 7.4.7.17 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018年 12月31日 上年度可比期间 2017 年01月01 日至2017年 12月31 日 基金赎回费收入 - - 其他收入 550.94 408.33 合计 550.94 408.33 7.4.7.18 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018年 12月31日 上年度可比期间 2017 年01月01 日至2017年 12月31 日 交易所市场交易费用 13,497.43 16,486.82 银行间市场交易费用 30,852.00 25,362.50


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页 40 合计 44,349.43 41,849.32 7.4.7.19 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018年 12月31日 上年度可比期间 2017 年01月01 日至2017年 12月31 日 审计费用 100,000.00 93,000.00 信息披露费 240,000.00 210,000.00 帐户维护费 36,000.00 36,200.00 其他费用 1,200.00 1,200.00 合计 377,200.00 340,400.00 7.4.8 或 有事项、资产 负债表日后 事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要披露的重大或有事项。 7.4.8.2 资产负债表 日后事项 截至财务报表批准日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关 联方关系 关联方名称 与本基金的关系 中欧基金管理有限公司(" 中欧基金") 基金管理人、基金销售机构 中国邮政储蓄银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 国都证券股份有限公司(“国都证券”) 基金管理人的股东、 基金销售 机构 万盛基业投资有限责任公司(“万盛基业”) 基金管理人的股东 北京百骏投资有限公司(“北京百骏”) 基金管理人的股东 Unione di Banche Italiane S.p.a ( “意大利意联 银行”) 基金管理人的股东 上海睦亿投资管理合伙企业(有限合伙)("上海睦 亿合伙") 基金管理人的股东 自然人股东 基金管理人的股东


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页 41 中欧盛世资产管理(上海)有限公司(" 中欧盛世资管 ") 基金管理人的控股子公司 中欧钱滚滚基金销售(上海)有限公司("钱滚滚") 基金管理人的控股子公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上 年度可比期 间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联 方交易单元 进行的交易 7.4.10.1.1 股票 交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。 7.4.10.1.2 权证 交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.3 债券 交易 金额单位:人民币元 关联方名 称 本期 2018 年01月01 日至2018年12月31日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017 年12月31日 成交金额 占当期 债券买 卖成交 总额的 比例 成交金额 占当期 债券买 卖成交 总额的 比例 国都证券 636,038,713.94 25.09% 759,690,276.94 15.35% 7.4.10.1.4 债券 回购交易 金额单位:人民币元 关联方名 称 本期 2018 年01月01 日至2018年12月31日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017 年12月31日 成交金额 占当期 债券回 购成交 总额的 比例 成交金额 占当期 债券回 购成交 总额的 比例


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页 42 国都证券 12,733,189,000.00 21.79% 8,515,572,000.00 13.20% 7.4.10.1.5 应支 付 关联方的 佣金 本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方佣金。 7.4.10.2 关联方报 酬 7.4.10.2.1 基金 管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018 年01月01 日至201 8年12月31日 上年度可比期间 2017年01月01日至201 7年12 月31日 当期发生的基金应支付的管理费 9,709,924.58 12,723,882.34 其中:支付销售机构的客户维护费 61,663.99 95,708.68 注:基金管理费按前一日的基金资产净值的0.60%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.60%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 7.4.10.2.2 基金 托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018 年01月01日至2018 年12月31 日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017 年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 2,427,481.20 3,180,970.63 注:基金托管费每日计提,按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.15%的 年费率计提。计算方法如下: H=E×0.15%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 7.4.10.3 与关联方 进行银行间 同业市场的 债券( 含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购) 交易。


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页 43 7.4.10.4 各关联方 投资本基金 的情况 7.4.10.4.1 报告 期内基金管 理人运用固 有资金投 资本基金的情 况 本报告期及上年度可比期间,基金管理人均未运用固有资金投资本基金 7.4.10.4.2 报告 期末除基金 管理人之外 的其他关 联方投资本基 金的情况 本报告期期末及上年度可比期期末, 除基金管 理人之外的其他关联方均未持有本基金 份 额。 7.4.10.5 由关联方 保管的银行 存款余额及 当期产 生的利息收入 单位:人民币元 关联方名 称 本期 2018 年01月01 日至2018年12月31日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017 年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国邮政 储蓄银行 股份有限 公司 261,177.49 111,263.17 435,260.42 410,725.10 注: 本基金的银行存款由基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司保管, 按银行同业 利率计息。 7.4.10.6 本基金在 承销期内参 与关联方承 销证券 的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.10.7 其他关联 交易事项的 说明 7.4.11 利润分配情况--非货币 市场基金 本基金本报告期未进行利润分配。 7.4.12 期末(2018 年12月31 日)本 基金持有的流 通受限证券 7.4.12.1 因认购新 发/增发证 券而于期末 持有的流 通受限证券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别:债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购 可流 通日 流通 受限 认购 价格 期末 估值 数量 (单 期末 成本 期末 估值 备注


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页 44 日 类型 单 价 位: 张) 总额 总额 1100 49 海尔 转债 2018 -12- 20 2019 -01- 18 未上 市 100. 00 100. 00 5,900 590, 000. 00 590, 000. 00 - 1128 25 18鲁 西01 2018 -12- 13 2019 -01- 16 未上 市 100. 00 100. 00 500,00 0 50,0 00,0 00.0 0 50,0 00,0 00.0 0 - 7.4.12.1.2 受限证券类别:资产支持证券 证券 代码 证券 名称 成功 认购 日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末 估值 单价 数量 (单位: 张) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 1561 99 18航 租A1 2018 -11- 21 2019 -01- 04 未上 市 100. 00 100. 00 200,00 0 20,0 00,0 00.0 0 20,0 00,0 00.0 0 1393 03 万科 30A1 2018 -11- 27 2019 -01- 18 未上 市 100. 00 100. 00 120,00 0 12,0 00,0 00.0 0 12,0 00,0 00.0 0 1393 18 万科 31A1 2018 -12- 04 2019 -01- 03 未上 市 100. 00 100. 00 100,00 0 10,0 00,0 00.0 0 10,0 00,0 00.0 0 1564 41 金保 01优 2018 -12- 17 2019 -01- 10 未上 市 100. 00 100. 00 100,00 0 10,0 00,0 00.0 0 10,0 00,0 00.0 0 7.4.12.2 期末持有 的暂时停牌 等流通受限 股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。 7.4.12.3 期末债券 正回购交易 中作为抵押 的债券 7.4.12.3.1 银行 间市场债券 正回购


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页 45 无。 7.4.12.3.2 交易 所市场债券 正回购 截至本报告期末2018年12月31日止, 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖 出 回 购 金融 资产 款 余额 为 人民 币1,077,091,000.00 元 , 分别 于2019 年1月2 日、2019 年1 月3日、2019年1 月7日、2019 年1月17日到期。 该类交易要求本基金在回购期内持有的证 券 交易 所交 易的 债券 和/ 或在 新质 押式 回购 下转 入质 押库 的债 券, 按证 券交 易所 规定 的 比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 7.4.13 金融工具风险 及管理 7.4.13.1 风险管理 政策 和组织 架构 本基金是债券型证券投资基金, 属于具有中低预期风险、 预期收益特征的基金品种, 其长期平均预期风险和预期收益率低于股票基金、 混合基金, 高于货币市场基金。 从投 资 者具 体持 有的 基金 份额 来看 ,由 于基 金收 益分 配的 安排 ,添 利A 将表 现出 低风 险、 收 益 稳定 的明 显特 征, 其预 期收 益和 预期 风险 要低 于普 通的 债券 型基 金份 额; 添利B则表 现出高风险、 高收益的显著特征, 其预期收益和 预期风险要高于普通的债券型基金份额。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。 本基金在日常经营活动中面临的与这 些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性 风险及市场风险。 在严格控制风险的 基础上, 为投资者谋求稳健的投资收益。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的 建设,建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部、 监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 风险控制委员会负责协助确立公 司风险控制的原则、 目标和策略, 并就风险控制重要事项提出意见和建议。 督察长负责 组 织 和 指 导 公 司 的 监 察 稽 核 工 作 。 监 察 稽 核 部 独 立 于 公 司 各 业 务 部 门 开 展 监 察 稽 核 工 作, 根据监管机构及公司内部控制的要求对基金投资进行定期、 不定期检查, 出具监察 稽 核报 告, 进而 从合 规层 面对 基金 投资 进行 风险 控制 。 本基 金的 基金 管理 人对 于金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分 析 的 方 法 去 估 测 各 种 风 险 产 生 的 可 能损失。 从定性分析的角度出发, 判断风险损失 的严重程度和出现同类风险损失的频度。 而 从定 量分 析的 角度 出发 ,根 据本 基金 的投 资目 标, 结 合基 金资 产所 运用 金融 工具 特 征 通过 特定 的风 险量 化指 标、 模型 ,日 常的 量化 报告 , 确定 风险 损失 的限 度和 相应 置 信 程度 ,及 时可 靠地 对各 种风 险进 行监 督、 检查 和评 估, 并 通过 相应 决策 ,将 风险 控 制在可承受的范围内。


7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中 因交易对手未履行合约责任, 或者基金所投资证券 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。


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页 46 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金在交易 所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券 交 收 和 款 项 清 算, 违约风险可能性很小; 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并 对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险 管理流程, 通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险, 且通过分散化 投资以分散信 用风险。 7.4.13.2.1 按短 期信用评级 列示的债券 投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2018 年12月31 日 上年度末 2017年12 月31日 A-1 60,501,000.00 29,979,000.00 A-1 以下 - - 未评级 100,352,000.00 79,882,000.00 合计 160,853,000.00 109,861,000.00 注:1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。2. 未评级债券为期限在一年以内未有 三方评级的超短期融资债券。3.债券投资以净价列 示。 7.4.13.2.2 按短 期信用评级 列示的资产 支持证券 投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2018 年12月31 日 上年度末 2017年12 月31日 A-1 146,000,000.00 - A-1 以下 - - 未评级 - - 合计 146,000,000.00 - 注:1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。2.债券投资以净价列示。3. A-1为 AAA,A-1以下为AAA以下。 7.4.13.2.3 按短 期信用评级 列示的同业 存单投资 本期末基金未持有短期信用评级的同业存单。 7.4.13.2.4 按长 期信用评级 列示的债券 投资


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页 47 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2018 年12月31 日 上年度末 2017年12 月31日 AAA 1,321,231,674.20 823,843,889.10 AAA 以下 961,111,832.50 1,266,639,792.13 未评级 61,869,000.00 0.00 合计 2,344,212,506.70 2,090,483,681.23 注:1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。2. 未评级债券为期限在一年以上未有 三方评 级的政策银行债。3. 债券投资以净价列示。 7.4.13.2.5 按长 期信用评级 列示的资产 支持证券 投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2018 年12月31 日 上年度末 2017年12 月31日 AAA 6,784,800.00 90,176,000.00 AAA 以下 - - 未评级 - - 合计 6,784,800.00 90,176,000.00 注:1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。2.债券投资以净价列示。 7.4.13.2.6 按长 期信用评级 列示的同业 存单投资 本期末基金未持 有长期信用评级的同业存单。 7.4.13.3 流动性风 险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金 的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额, 另一方 面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场 出现 剧烈 波动 的情 况下 以合 理的 价格 变现 。 针 对兑付 赎回 资金 的流 动性 风险 ,本 基 金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求, 保持基 金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨 额赎回条款, 约定在非常情况下赎回申请的处理方式, 控制因开放申购赎回模式带来的 流 动性 风险 ,有 效保 障基 金持 有人 利益 。 针对 投资 品种 变现 的流 动性 风险 ,本 基金 的 基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求, 对流动性指标进行持续的监 中欧 纯债 添利 分级 债券 型证 券投 资基金 2018 年 年度 报告 第


页 48 测和分析, 包括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变 现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司 发 行 的证 券市 值不 超过 基金 资产 净值 的10% ,且 本 基金 与由 本基 金的 基金 管理 人管 理 的 其 他 基金 共同 持有 一家 公司 发行 的证 券不 得超过 该 证券 的10% ,本 基金 与由 本基 金的 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 开 放 式 基 金 共 同 持 有 一 家 上 市 公 司 发 行 的 可 流 通 股 票 不 得 超 过 该 上 市 公司 可流 通股 票的15%。 本基 金主 动投 资于 流 动性 受限 资产 的市 值合 计不 得超 过 基 金资产净值的15% 。除附注7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让 的情况外, 本基金所持大部分资产均能以合理价格适时变现。 此外, 本基金可通过卖出 回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求, 其上限一般不超过基金持有的债券投 资 的 公允 价值 。 于2018 年12 月31 日, 本基 金所 承 担的 除卖 出回 购金 融资 产款 以外 的 金 融负债的合约约定 到期日均为一个月以内且不计息, 可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息,因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1 报告 期内本基金 组合资产的 流动性风 险分析 本基金持有的资产主要为银行存款、 股票及信用状况良好的固定收益类资产, 其中 银行存款主要为活期存款及可无条件提前支取且支取无利息损失的银行存款、 固定收益 类资产主要为在交易所及银行间公开发行上市且可自由流通的品种。 本基金持有的流通 受限资产比例较低, 未对组合流动性造成重大影响, 附注7.4.12 披露的流通受限资产外, 本基金未持有 其他有重大流动性风险的投资品种。 7.4.13.4 市场风险 市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格 因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率 风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险, 其中浮动利 率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响 的 风险 。 本 基金的 基金 管理 人定 期对 本基 金面 临的 利率 敏感 性 缺 口进 行监 控, 并通 过 调 整投 资组 合的 久期 等方 法对 上述 利率 风险 进行 管理 。 本基 金主 要投 资于 交易 所及 银 行间市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率风险。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞 口 单位:人民币元 本期末2 018 年12 月31 日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计


中欧 纯债 添利 分级 债券 型证 券投 资基金 2018 年 年度 报告 第


页 49 资产





银行存 款 261,177.49 -


- - 261,177.49 结算备 付金 51,014,788.95 -


- - 51,014,788.95 存出保 证金 153,503.54 -


- - 153,503.54 交易性 金融资 产 1,732,576,301.90 907,164,094.60


18,109,910.20 - 2,657,850,306.70 应收证 券清算 款 - -


- 2,443,203.99 2,443,203.99 应收利 息 - -


- 42,157,850.62 42,157,850.62 资产总 计 1,784,005,771.88 907,164,094.60 18,109,910.20 44,601,054.61 2,753,880,831.29 负债





卖出回 购金融 资产款 1,077,091,000.00 -


- - 1,077,091,000.00 应付证 券清算 款 - -


- 2,354,319.51 2,354,319.51 应付管 理人报 酬 - -


- 850,313.69 850,313.69 应付托 管费 - -


- 212,578.41 212,578.41 应付交 易费用 - -


- 18,154.11 18,154.11 应交税 费 - -


- 1,413,503.03 1,413,503.03 应付利 息 - -


- 1,191,169.46 1,191,169.46 其他负 债 - -


- 335,000.00 335,000.00 负债总 1,077,091,000.00 - - 6,375,038.21 1,083,466,038.21


中欧 纯债 添利 分级 债券 型证 券投 资基金 2018 年 年度 报告 第


页 50 计 利率敏 感度缺 口 706,914,771.88 907,164,094.60 18,109,910.20 38,226,016.40 1,670,414,793.08 上年度 末2017 年12 月3 1 日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产














银行存 款 435,260.42 -


- - 435,260.42 结算备 付金 14,979,832.33 -


- - 14,979,832.33 存出保 证金 256,955.92 -


- - 256,955.92 交易性 金融资 产 897,933,175.02 1,392,587,506.21


- - 2,290,520,681.23 买入返 售金融 资产 140,000,380.00 -


- - 140,000,380.00 应收证 券清算 款 - -


- 101,379,774.08 101,379,774.08 应收利 息 - -


- 37,865,814.91 37,865,814.91 资产总 计 1,053,605,603.69 1,392,587,506.21 - 139,245,588.99 2,585,438,698.89 负债














卖出回 购金融 资产款 916,000,000.00 -


- - 916,000,000.00 应付证 券清算 款 - -


- 100,990,341.72 100,990,341.72 应付管 理人报 酬 - -


- 798,080.55 798,080.55 应付托 - -


- 199,520.14 199,520.14


中欧 纯债 添利 分级 债券 型证 券投 资基金 2018 年 年度 报告 第


页 51 管费 应付交 易费用 - -


- 4,037.22 4,037.22 应交税 费 - -


- 1,167,941.44 1,167,941.44 应付利 息 - -


- -221,855.92 -221,855.92 其他负 债 - -


- 300,000.00 300,000.00 负债总 计 916,000,000.00 - - 103,238,065.15 1,019,238,065.15 利率 敏 感度缺 口 137,605,603.69 1,392,587,506.21 - 36,007,523.84 1,566,200,633.74 注: 表中所示为本基金资产及负债的公允价值, 并按照合约规定的利率重新定价日或到 期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额 (单位:人民币元) 本期末 2018 年12月31日 上年度末 2017年12月31日 利率下降25BP 6,979,255.16 6,794,414.84 利率上升25BP -6,928,256.98 -6,746,957.41 7.4.13.4.2 外汇 风险 外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他 价格风险 其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同业市场交易的股 票和债券, 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主 体 自身 经营 情况 或特 殊事 项的 影响 ,也 可能 来源 于证 券市 场整 体波 动的 影响 。 本基 金 的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中, 采用 “自上而下” 的策略 , 通过对宏观 中欧 纯债 添利 分级 债券 型证 券投 资基金 2018 年 年度 报告 第


页 52 经济情况及政策的分析, 结合证券市场运行情况, 做出资产配置及组合构建的决定; 通 过 对 单 个 证 券 的 定 性 分 析 及 定 量 分 析 , 选 择 符 合 基 金 合 同 约 定 范 围 的 投 资 品 种 进 行 投 资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化, 对投资策略、 资产配置、 投 资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。 7.4.13.4.3.1 其他价 格风 险敞口 无。 7.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性 分析 于2018 年12 月31 日, 本基 金持 有的交 易性 权益 类投资 公允 价值占 基金 资产 净值的 比例为 0.00%(2017 年12 月31 日, 本基 金持 有的交 易性 权益类 投资 公允 价值 占基 金资 产净值 的比 例为0.00%), 因此 除市 场利率 和外 汇汇 率以 外 的市场 价格 因素 的变 动对于 本基 金资 产净 值无重大影响(2017年12月31日:同)。 7.4.14 有助于理解和 分析会计报 表需要说明的其 他事项 1. 公允价值 1.1 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负 债主要包括银行存款、 结算备付金、 存出保证金、 买入反售金融资产、 应收款项、 卖出回购金融资产款以及其他金融负债, 因其剩余期限 不长,公允价值与账面价值相若。 1.2 以公允价值计量的金融工具 1.2.1 各层次金融工具公允价值 于2018年12 月31日, 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币22,039,075.20 元 , 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币 2,483,026,431.50 元, 属于第三层次的余额为人民币152,784,800.00元(2017 年12月31 日:属于第一层次余额为人民币13,345,200.00 元,属于第二层次余额为人民币 2,186,999,481.2 元,属于第三层次余额为人民币90,176,000.00 元)。 1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动


对于证券交易所上市的股票和可转换债券, 若出现重大事项停牌、 交易不活跃或属 于非公开发行等情况, 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间及 限售期间不将相关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次; 并根据估值调整中采用 的不可观察输入值对于公允价值的影响程度, 确定相关股票和可转换债券公允价值应属 第二层次或 第三层次。 1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额


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页 53 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 工 具 第 三 层 次 公 允 价 值 期 末 余 额为 人 民 币152,784,800.00 元 , 期初余 额 为 人 民币90,176,000.00 元 ,本 期 增 加人民币62,608,800.00 元。


2. 承诺事项 截至资产负债表日,本基金无需要披露的重大承诺事项。 3. 其他事项 截至资产负债表日,本基金无需要披露的其他重要事项。 4. 财务报表的批准


本财务报表已于2019年3月27日经本基金的基金管理人批准。 §8 投资组合 报告 8.1 期末基 金资产组合情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,657,850,306.70 96.51 其中:债券 2,505,065,506.70 90.96 资产支持证券 152,784,800.00 5.55 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备 付金合计 51,275,966.44 1.86 8 其他各项资产 44,754,558.15 1.63 9 合计 2,753,880,831.29 100.00 8.2 报告期 末按行业分类 的股票投资 组合 8.2.1 报 告期末按行业 分类的境内 股票投资组合


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页 54 本基金本报告期末未持有股票。 8.2.2 报 告期末按行业 分类的港股 通投资股票投资 组合 本基金本报告期末未持有股票。 8.3 期末按 公允价值占基 金资产净值 比例大小排序 的所有股票投 资明细 本基金本报告期末未持有股票。 8.4 报告期 内股票投资组 合的重大变 动 8.4.1 累 计买入金额超 出期初基金 资产净值2% 或前20名的股 票明细 本基金本报告期内未买入股票。 8.4.2 累 计卖出金额超 出期初基金 资产净值2% 或前20名的股 票明细 本基金本报告期内未卖出股票。 8.4.3 买 入股票的成本 总额及卖出 股票的收入总额 本基金本报告期内无买入及卖出股票的情况。 8.5 期末按 债券品种分类 的债券投资 组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 30,369,000.00 1.82 2 央行票据 - - 3 金融债券 31,500,000.00 1.89 其中:政策性金融债 31,500,000.00 1.89 4 企业债券 1,705,259,431.50 102.09 5 企业短期融资券 160,853,000.00 9.63 6 中期票据 554,455,000.00 33.19 7 可转债( 可交换债) 22,629,075.20 1.35 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,505,065,506.70 149.97


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页 55 8.6 期末按 公允价值占基 金资产净值 比例大小 排序 的前五名债券 投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 1 122333 14嘉宝债 661,010 66,781,840.30 4.00 2 143670 18中煤03 600,000 61,692,000.00 3.69 3 101660022 16吉利MTN0 01 600,000 60,312,000.00 3.61 4 136301 16龙盛03 560,000 55,899,200.00 3.35 5 112425 16河钢02 540,000 53,886,600.00 3.23 8.7 期末按 公允价值占基 金资产净值 比例大小排序 的所有资产支 持证券投资 明细 金额单位:人民币元 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 139302 链融01A1 500,000 50,000,000.00 2.99 2 YLR008 联易融08 360,000 36,000,000.00 2.16 3 156199 18航租A1 200,000 20,000,000.00 1.20 4 WK30A1 万科30A1 120,000 12,000,000.00 0.72 5 WK31A1 万科31A1 100,000 10,000,000.00 0.60 6 156441 金保01优 100,000 10,000,000.00 0.60 7 LCY006 绿城6优1 80,000 8,000,000.00 0.48 8 116648 中和1优A 220,000 6,784,800.00 0.41 8.8 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明细 本基金本报告期末 未持有贵金属 8.9 期末按 公允价值占基 金资产净值 比例大小排序 的前五名权证 投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况说 明 8.10.1 报告期末本基 金投资的股 指期货持仓和损 益明细 股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。


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页 56 8.10.2 本基金投资股 指期货的投 资政策 股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况说 明 8.11.1 本期国债期货 投资政策 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用 。 8.11.2 报告期末本基 金投资的国 债期货持仓和损 益明细 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 8.11.3 本期国债期货 投资评价 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 8.12 投资 组合报告附注 8.12.1 本基金投资的 前十名证券 的发行主体本报 告期内没有被 监管部门立 案调查,或 在报 告编制日前一 年内受到公 开谴责、处 罚的情形 。 8.12.2 本基金为债券 型基金,未 涉及股票相关投 资。 8.12.3 期末其他各项 资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 153,503.54 2 应收证券清算款 2,443,203.99 3 应收股利 - 4 应收利息 42,157,850.62 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 44,754,558.15 8.12.4 期末持有的处 于转股期的 可转换债券明细


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页 57 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 123006 东财转债 2,899,750.00 0.17 2 110031 航信转债 105,680.00 0.01 3 128016 雨虹转债 13,860.00 - 8.12.5 期末前十名股 票中存在流 通受限情况的说 明 本基金本报告期末未持有股票。 8.12.6 投资组合报告 附注的其他 文字描述部分 本报告中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和 与合计可能存在尾差。 §9


基金份 额持有人信 息 9.1 期末基 金份额持有人 户数及持有 人结构 份额单位:份 份额 级别 持有 人户 数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总 份额 比例 持有份额 占总份 额比例 中欧 纯债 添利 分级 债券A 2,31 6 9,217.64 0.00 0.00% 21,348,050.82 100.0 0% 中欧 纯债 添利 分级 债券B 24 64,470,343. 50 1,547,088,483. 81 99.9 9% 199,760.28 0.01% 合计 2,34 670,357.39 1,547,088,483. 98.6 21,547,811.10 1.37%


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页 58 0 81 3% 9.2 期末基 金管理人的从 业人员持有 本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数 (份) 占基金总份额 比 例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 中欧纯债添利分 级债券A 0.00 0.00% 中欧纯债添利分 级债券B 0.00 0.00% 合计 0.00 0.00% 9.3 期末基 金管理人的从 业人员持有 本开放式基金 份额总量区间 情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资 和研究部门负责人持有本开放式 基金 中欧纯债添利分级 债券A 0 中欧纯债添利分级 债券B 0 合计 0 本基金基金经理持有本开放式基 金 中欧纯债添利分级 债券A 0 中欧纯债添利分级 债券B 0 合计 0 §10


开放 式基金份额 变动 单位:份 中欧纯债添利分级债券 A 中欧纯债添利分级债券 B 基金合同生效日(2013年11 月28 日) 基金份额总额 942,266,844.64 405,405,950.00 本报告期期初基金份额总额 28,513,879.65 1,547,288,244.09 本报告期基金总申购份额 - -


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页 59 减:本报告期基金总赎回份额 8,045,545.16 - 本报告期基金拆分变动份额 879,716.33 - 本报告期期末基金份额总额 21,348,050.82 1,547,288,244.09 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §11


重大 事件揭示 11.1 基金 份额持有人大 会决议 报告期内本基金未召开持有人大会。 11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管部 门的重大人事 变动 11.2.1 基金管理人的重大人事变动 本报告期内,基金管理人无重大人事变动。 11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业务 的诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金 投资策略的改 变 报告期内本基金投资策略未发生改变。 11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况 本 基 金 本 报 告 期 应 支 付 给 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 的 报 酬 为 95,000.00 元人民币。截至本报告期末,该事务所已向本基金提供2年的审计服务。 11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查或 处罚等情况 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 未 受 监 管 部 门 的 稽 查 或 处 罚。 11.7 基金 租用证券公 司 交易单元的 有关情况 11.7.1 基金租用证券 公司交易单 元进行股票投资 及佣金支付情 况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单 元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备 注 成交金额 占当期股票成 佣金 占当期佣金 中欧 纯债 添利 分级 债券 型证 券投 资基金 2018 年 年度 报告 第


页 60 交总额的比例 总量的比例 申万宏源 1 - - - - - 中泰证券 1 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 方正证券 1 - - - - - 安信证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 中信证券 1 - - - - - 国泰君安 1 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 国都证券 1 - - - - - 注:1. 根据中国证监会的有关规定, 我司在综合考量证券经营机构的财务状况、 经营状 况、研究能力的基础上,选择基金专用交易席位,并由公司董事会授权管理层批准。 2.本报告期内, 本基金新增中信证券上海交易单元和中泰证券上海交易单元, 减少华泰 证券上海交易单元、 东方证券上海交易单元、 长城证券上海交易单元和申万宏源西部证 券上海交易单元。 11.7.2 基金租用证券 公司交易单 元进行其他证券 投资的情况 金额单位:人民币元 券商 名称 债券 交易 债券 回购 交易 权证 交易 基金 交易 成交 金额 占当 期 债券 成 交总 额 的比 例 成交 金额 占当 期 债券 回 购成 交 总额 的 比例 成 交 金 额 占当 期权 证成 交总 额的 比例 成 交 金 额 占当 期基 金成 交总 额的 比例 申万 宏源 - - - - - - - - 中泰 证券 - - - - - - - - 民生 证券 - - - - - - - - 方正 证券 - - - - - - - - 安信 证券 - - - - - - - - 中金 公司 - - - - - - - - 中信 证券 - - - - - - - - 国泰 君安 - - - - - - - - 招商 证券 1,898,594,883.0 2 74.91% 45,707,700,000.00 78.21% - - - - 国都 证券 636,038,713.94 25.09% 12,733,189,000.00 21.79% - - - - 注:1. 根据中国证监会的有关规定, 我司在综合考量证券经营机构的财务状况、 经营状 况、研究能力的基础上,选择基金专用交易席位,并由公司董事会授权管理层批准。 2.本报告期内, 本基金新增中信证券上海交易单元和中泰证券上海交易单元, 减少 华泰 中欧 纯债 添利 分级 债券 型证 券投 资基金 2018 年 年度 报告 第


页 61 证券上海交易单元、 东方证券上海交易单元、 长城证券上海交易单元和申万宏源西部证 券上海交易单元。 11.8 其他 重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 中欧基金管理有限公司关于 旗下基金2017年12 月31日基 金资产净值、基金份额净值 和基金份额累计净值公告 中国证监会指定媒体 2018-01-01 2 中欧基金管理有限公司关于 调整旗下通过平安银行代销 基金定投最低申购金额的公 告-clean 中国证监会指定媒体 2018-01-10 3 中欧纯债添利分级债券型证 券投资基金更新招募说明书 (2018 年第1号) 中国证监会指定媒体 2018-01-11 4 中欧纯债添利分级债券型证 券投资基金更新招募说明书 摘要(2018年第1 号) 中国证监会指定媒体 2018-01-11 5 中欧基金管理有限公司旗下 基金2017 年4季度报告 中国证监会指定媒体 2018-01-19 6 中欧基金管理有限公司关于 调整旗下通过交通银行代销 基金定投最低申购金额的公 告 中国证监会指定媒体 2018-03-20 7 中欧基金管理有限公司关于 旗下部分基金因法律法规变 动相应修改基金合同和托管 协议的公告 中国证监会指定媒 体 2018-03-24 8 中欧纯债添利分级债券型证 券投资基金托管协议 (修订) 中国证监会指定媒体 2018-03-24 9 中欧纯债添利分级债券型证 券投资基金基金合同 (修订) 中国证监会指定媒体 2018-03-24


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页 62 10 中欧基金旗下基金2017年年 度报告 中国证监会指定媒体 2018-03-30 11 中欧基金管理有限公司关于 旗下部分基金参与交通银行 手机银行申购和定投费率优 惠活动的公告 中国证监会指定媒体 2018-03-30 12 中欧基金旗下基金2017年年 度报告摘要 中国证监会指定媒 体 2018-03-30 13 中欧基金管理有限公司旗下 基金2018 年第一季度报告 中国证监会指定媒体 2018-04-23 14 中欧基金管理有限公司关于 调整旗下通过招商银行代销 定投最低申购金额的公告 中国证监会指定媒体 2018-05-24 15 中欧基金管理有限公司关于 中欧纯债添利分级债券型证 券投资基金之添利A份额折 算方案的公告 中国证监会指定媒体 2018-05-29 16 中欧纯债添利分级债券型证 券投资基金之中欧添A份额 开放赎回业务公告 中国证监会指定媒体 2018-05-29 17 中 欧基金管理有限公司关于 中欧纯债添利分级债券型证 券投资基金之中欧添A份额 年约定收益率的公告 中国证监会指定媒体 2018-06-02 18 中欧基金管理有限公司关于 中欧纯债添利分级债券型证 券投资基金之添利A份额折 算和赎回结果的公告 中国证监会指定媒体 2018-06-05 19 中欧基金管理有限公司关于 旗下部分基金参与交通银行 手机银行申购和定投费率优 惠活动的公告 中国证监会指定媒体 2018-06-30 20 中欧基金管理有限公司关于 中国证监会指定媒体 2018-07-02


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页 63 旗下基金2018年6 月30日基 金资产净值、基金份额净值 和基金份额累计净 值公告 21 中欧纯债添利分级债券型证 券投资基金更新招募说明书 摘要(2018年第2 号) 中国证监会指定媒体 2018-07-11 22 中欧纯债添利分级债券型证 券投资基金更新招募说明书 (2018 年第2号) 中国证监会指定媒体 2018-07-11 23 中欧基金管理有限公司旗下 基金2018 年2季度报告 中国证监会指定媒体 2018-07-19 24 中欧基金旗下基金2018年半 年度报告摘要 中国证监会指定媒体 2018-08-28 25 中欧基金旗下基金2018年半 年度报告 中国证监会指定媒体 2018-08-28 26 中欧纯债添利分级债券型证 券投资基金基金经理变更公 告 中国证监会指定媒体 2018-09-22 27 中欧基金管理有限公司关于 旗下部分基金参与交通银行 手机银行申购和定投费率优 惠活动的公告 中国证监会指定媒体 2018-09-29 28 中欧基金管理有限公司关于 新增银河证券为部分基金代 销机构同步开通转换定投业 务并享受费率优惠的公告 中国证监会指定媒体 2018-10-12 29 中欧基金管理有限公司关于 旗下部分基金在天相投顾暂 停申购、转 换转入和定期定 额投资等业务的公告 中国证监会指定媒体 2018-10-18 30 中欧基金旗下基金2018年3 季度报告 中国证监会指定媒体 2018-10-24 31 中欧基金管理有限公司关于 中国证监会指定媒体 2018-11-28


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页 64 中欧纯债添利分级债券型证 券投资基金之添利A份额折 算方案的公告 32 中欧纯债添利分级债券型证 券投资基金之中欧添A份额 开放赎回业务公告 中国证监会指定媒体 2018-11-29 33 中欧基金管理有限公司关于 中欧纯债添利分级债券型证 券投资基金之中欧添A份额 年约定收益率的公 告 中国证监会指定媒体 2018-12-01 34 中欧基金管理有限公司关于 中欧纯债添利分级债券型证 券投资基金之添利A份额折 算和赎回结果的公告 中国证监会指定媒体 2018-12-04 35 中欧基金管理有限公司关于 旗下部分基金参与邮储银行 申购费率优惠活动的公告 中国证监会指定媒体 2018-12-28 §12


影响 投资者决策的 其他重要信 息 12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达到 或超过20% 的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基 金份额 比例达 到或者 超过2 0%的时 间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机 构 1 2018 年 1 月1 日至20 18 年12 月31 日 499,999,000. 00 0.00 0.00 499,999,00 0.00 31.87% 产品特有风险


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页 65 本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20% 的情况, 在市场情况突变的情况 下, 可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险, 本基金管理人将对申购赎回进行审 慎的应对,并在基金运作中对流动性进行严格的管理,降低流动性风险,保护中小投资者利益。 注:申购 份额含红利再投份额、转换入份额,赎回份额含转换出份额。 12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息 无。 §13


备查 文件目录 13.1 备查 文件目录 1 、中欧纯债添利分级债券型证券投资基金相关批准文件 2 、《中欧纯债添利分级债券型证券投资基金基金合同》 3 、《中欧纯债添利分级债券型证券投资基金托管协议》 4 、《中欧纯债添利分级债券型证券投资基金招募说明书》 5 、基金管理人业务资格批件、营业执照 6 、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告 13.2 存放 地点 基金管理人的办公场所。 13.3 查阅 方式 投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅, 或在营业时间内至基金管理 人、基金托管人的住所免费查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司: 客户服务中心电话:021-68609700 ,400-700-9700 中欧 基金管理有限 公司 二〇 一九年三月二 十八日