鹏 华中 证 800 证 券保险指 数分级 证券 投资
基金2018 年年 度报告摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 建 设银 行股 份有 限公司
送 出 日期 ：2019 年 03 月 28 日 鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
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§1 重 要 提示
基金管理 人的董事 会 、 董事 保证本报 告所载资 料不 存在虚假记 载 、 误导性 陈述或 重大遗漏 ，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以
上独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托 管人中国 建设银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定 ，于 2019 年 3 月 27 日复核 了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管 理人承诺 以诚实信 用 、 勤勉 尽责的原 则管 理和运用基 金资产 ， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不 代表其未来表现 。投资有风 险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读 本
基金的招募 说明书及 其更新。
本年度报告 摘要摘自 年度报告 正文, 投资 者欲了 解详 细内容,应阅 读年度报 告正文。
普华永 道中天会 计师事务 所 （特 殊普通 合伙） 注册 会计师对本 基金出具 了“标准 无保留意 见”
的审计报告 。
本报告 期自 2018 年01 月01 日起 至 12 月 31 日。
鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金简称
鹏华证券保 险分级
场内简称
证保分级
基金主代码
160625
基金运作方 式
契约型开放 式
基金合同生 效日
2014 年5 月5 日
基金管理人
鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人
中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份
额总额
1,083,733,776.70 份
基金合同存 续期
不定期
基金份额上 市的
证券交易所
深圳证券交 易所
上市日期
2014 年5 月19 日
下属分级基 金的基
金简称
鹏华证保
证保 A
证保 B
下属分级基 金的场
内简称
证保分级
证保 A
证保 B
下属分级基 金的交
易代码
160625
150177
150178
报告期末下 属分级
基金的份额 总额
935,407,070.70 份
74,163,353.00 份
74,163,353.00 份
2.2 基金 产品说明
投资目标
紧密跟踪标 的指数 ， 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 最小 化 ， 力争将 日均跟
踪偏离度控 制在 0.35% 以内， 年跟踪误 差控制在4%以 内。
投资策略
本基金采用 被动式指 数化投 资 方法 ， 按 照成份股 在标 的指数中的 基准权
重构建指数 化投资组 合 ， 并根 据标的指 数成份股 及其 权重的变化 进行相
应调整。 当 预期成份 股发生调 整或成份 股发生 配股 、增发、分 红等行
为时 ， 或因 基金的申 购和赎回 等对本基 金跟踪标 的指 数的效果可 能带来
影响时 ， 或 因某些特 殊情况导 致流动性 不足时 ， 或其 他原因导致 无法有
效复制和跟 踪标的指 数时 ， 基 金管理人 可以对投 资组 合管理进行 适当变鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
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通和调整， 力求降低 跟踪误差 。 本基金 力争鹏 华证 保份额净值 增长率
与同期业绩 比较基准 之间的日 均跟踪偏 离度不超 过 0.35% ， 年跟踪误差
不超过 4%。 如因指数 编制规则 调整或其 他因素导 致跟 踪偏离度和 跟踪
误差超过上 述范围 ， 基金管理 人应采取 合理措施 避免 跟踪偏离度 、 跟踪
误差进一步 扩大。
业绩比较基 准
中证 800 证 券保险指 数收益率 ×95% ＋银 行活期 存款 利率（税后 ）×5%
风险收益特 征
本基金属于 股票型基 金 ， 其预 期的风险 与收益高 于混 合型基金 、 债券型
基金与货币 市场基金 ， 为证券 投资基金 中较高风 险 、 较高预期收 益的品
种 。 同时本 基金为指 数基金 ， 通过跟踪 标的指数 表现 ， 具有与标 的指数
以及标的指 数所代表 的公司相 似的风险 收益特征 。
鹏华证保
证保 A
证保 B
下属分级基 金的风险 收益
特征
本基金属于 股票型基 金， 其预 期的风险 与
收益高于混 合型基金 、 债券型 基金与货 币
市场基金， 为证券投 资基金中 较高风险 、
较高预期收 益的品种 。 同时本 基金为指 数
基金， 通过 跟踪标的 指数表现 ， 具有与 标
的指数以及 标的指数 所代表的 公司相似
的风险收益 特征。
鹏华证保 A 份
额为稳健收 益
类份额，具 有
低风险且预 期
收益相对较 低
的特征。
鹏华证保 B 份
额为积极收 益
类份额，具 有
高风险且预 期
收益相对较 高
的特征。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
鹏华基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露
负责 人
姓名
张戈 田青
联系电话
0755-82825720 010-67595096
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电 话
4006788999 010-67595096
传真
0755-82021126 010-66275853
2.4 信息 披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网
址
http://www.phfund.com
基金年度报 告备置地 点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第
43 层鹏华基 金管理有 限公司
§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期
间数据和
指标
2018 年 2017 年 2016 年 鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
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本期已实
现收益
-348,847,178.76 -25,073,403.05 -489,691,673.98
本期利润
-391,500,008.06 142,450,561.44 -414,499,237.42
加权平均
基金份额
本期利润
-0.3872 0.1268 -0.2514
本期基金
份额净值
增长率
-26.33%
10.13%
-12.85%
3.1.2 期
末数据和
指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供
分配基金
份额利润
-1.1853 -0.8327 -0.8327
期末基金
资产净值
1,000,393,604.71 1,308,068,010.19 1,377,575,765.79
期末基金
份额净值
0.923 1.275 1.180
注:(1) 本期已实现 收益指基金本期利 息收入、投资 收益、其他收入（不含公 允价值变动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加 上本期公 允价值变 动收益。
(2) 所述基 金业绩指 标不包括 持有人认 购或交 易基 金的各项费 用 （例 如 ， 开放式基 金的申购 赎回
费、基金转 换费等） ， 计入费用 后实际收 益水平 要低 于所列数字 。
(3)
表中 的“期末 ”均指报 告期最后 一日，即 12 月 31 日，无论该 日是否为 开放日或 交易所 的
交易日。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
（%）
份额净值增
长率标准差
②（%）
业绩比较基
准收益率③
（%）
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去三个月 -9.86 2.03 -7.01 2.09 -2.85 -0.06
过去六个月 -7.24 1.74 -6.13 1.78 -1.11 -0.04 鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
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过去一年 -26.33 1.61 -25.83 1.63 -0.50 -0.02
过去三年 -29.30 1.50 -30.57 1.51 1.27 -0.01
自基金成立
起至今
26.38 2.05 35.89 2.06 -9.51 -0.01
注: 业绩比较 基准=中证 800 证 券保险指 数收益率 ×95 ％＋商业银 行活期存 款利率（ 税后）×5 ％
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准
收益 率变动的比较
注：1 、本基 金基金合 同于 2014 年5 月5 日生效 。
2 、截至 建仓期结 束，本基 金的各项 投资比 例已 达到基金合 同中规定 的各项比 例。
鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
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3.2.3 自基 金合同生效以 来基金每年 净值增长率 及其与同 期业绩比较基 准收益率的
比较
注:1 、合同 生效当年 按照实际 存续期计 算，不按 整个 自然年度进 行折算。
3.3 其他 指标
注: 无。
3.4 过去 三年基金的利 润分配情况
注: 根据本基 金基金合 同约定 ， 在存 续期内 ， 本基 金 （ 包括鹏华证 保份额 、 鹏华证 保 A 份额 、 鹏 华
证保 B 份额 ） 不进行 收益分配 。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
鹏华基金管 理有限公 司成立于1998 年12 月22 日 ， 业务范围包 括基金募 集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国证监会许可 的其他业务。截 止本报告期 末，公司股东由国信证券 股份有限公司、 意
大利欧利盛 资本资产 管理股份 公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市北融 信投资发 展有限
公司组成， 公司性质 为中外合 资企业。 公司原注 册资 本 8,000 万元 人民币， 后于 2001 年 9 月完
成增资扩股 ，增至 15,000 万 元人民币 。截至 2018 年 12 月， 公司管 理资产总 规模达 到 5,164.62
亿元 ， 管 理 146 只 公募基金 、10 只 全国社保 投资组合 、4 只基本 养老保险 投资组合 。 经 过 20 年投
资管理基金 ，在基金 投资、风 险控制等 方面积累 了丰 富经验。
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4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理 （助理）
期限
证券从业年 限
说明
任职日期
离任日期
余斌
本基金基
金经理
2014-05-05 - 11
余斌先生，国籍中
国 ， 经济 学硕士 ，11
年证券基金从业经
验 。 曾任职于 招商证
券股份有限 公司 ， 担
任风险控制部市场
风 险 分 析 师 ；2009
年 10 月加盟鹏华基
金管理有限 公司 ， 历
任机构理财部大客
户经理 、 量化 投资部
量化研究员 ， 先后从
事特定客户资产管
理业务产品 设计 、 量
化研究等工 作 ， 现任
量化投资部量化业
务副总监、基金经
理。2014 年 05 月担
任鹏华信息分级基
金 基 金 经 理 ，2014
年 05 月担任鹏华证
券保险分级基金基
金经理，2014 年11
月担任鹏华国防分
级基金基金经理，
2015 年04 月 担任鹏
华酒分级基金基金
经理 ，2015 年05 月
担任鹏华证券分级
基金基金经 理 ，2015
年 06 月担任鹏华环
保分级基金基金经
理，2017 年 06 月担
任鹏华空天一体 军
工指数（LOF ）基金
基金经理，2017 年
06 月担任鹏华量化
策略混合基金基金
经理 ，2018 年04 月
担任鹏华地产分级
基金基金经 理 。 余斌鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
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先生具备基金从业
资格 。 本报告 期内本
基金基金经理未发
生变动。
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理
的，任职日 期为基金 合同生效 日。
2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会关 于从业 人员 资格管理办 法的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券投 资基金法 》等法律法规、中国证监 会的有关 规定
以及基金合同的约定，本 着诚实守信、勤 勉尽责的原 则管理和运作基金资产， 在严格控制风险 的
基础上，为基金份额持有 人谋求最大利益 。本报告期 内，本基金运作合规，不 存在违反基金合 同
和损害基金 份额持有 利益的行 为。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法
根据中国证 监会 《证券投 资基金管 理公司 公平交易 制 度指导意见》 ， 公司制定 了 《鹏华基金 管
理有限公司 公平交易 管理规定》 ， 将公 司所管理 的封 闭式基金 、 开放式 基金 、 社保组合 、 特定 客户
资产管理组合等不同资产 组合的授权、研 究分析、投 资决策、交易执行、业绩 评估 等投资管理 活
动均纳入公平交易管理， 在业务流程和岗 位职责中制 定公平交易的控制规则和 控制活动，建立 对
公平交易的 执行 、 监 督及审核 流程 ， 严禁在不 同投资 组合之间进 行利益输 送 。 在投 资研究环 节 ：1 、
公司使用唯一的研究报告 发布平台“研究 报告管理平 台”，确保各投资组合在 获得投资信息、 研
究支持 、 投 资建议和 实施投资 决策方面 享有公 平的机 会 ；2 、 公 司严格按 照 《股 票库管理 规定》 、 《信
用债券投资 与风险控 制管理规 定》 ， 执行股票 及信用产 品出入库及 日常维护 工作 ， 确保相 关证券入
库以内容严 谨 、 观 点明确的 研究报告 作为依据 ；3 、 在 公司股票库 基础上 ， 各 涉及 股票投资 的资产
组合根据各 自的投资 目标 、 投 资风格 、 投 资范围和 防 范关联交易 的原则分 别建立资 产组合股 票库 ，
基金经理在 股票库基 础上根据 投资授权 以及基金 合同 择股方式构 建具体的 投资组合 ；4 、 严格 执行
投资授权制度，明确投资 决策委员会、分 管投资副总 裁、基金经理等各主体的 职责和权限划分 ，
合理确定 基 金经理的 投资权限 ， 超过 投资权限 的操 作 ， 应严 格履行审 批程序 。 在交 易执 行 环 节：
1 、 所有 公司管理 的资产组 合的交易 必须通过 集中交易 室完成 ， 集中交易 室负责 建立和执 行交易分
配制度， 确保各投资组 合享有公平的交易 执行机会 ；2、针对交易所公开 竞 价交易，集中交易 室
应严格启用 恒生交易 系统中的 公平交易 程序 ， 交易系 统则自动启 用公平交 易功能 ， 由系统 按照“ 未
委托数量” 的比例对 不同资产 组合进行 委托量 的公 平分配 ； 如果 相关基金 经理坚持 以不同的 价格鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
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进行交易 ， 且当前 市场价格 不能同时 满足多 个资产组 合的指令价 格要求时 ， 交易 系统自动 按照“ 价
格优先” 原 则进行委 托 ； 当市场价 格同时满 足多个资 产组合的指 令价格要 求时 ， 则交易 系统自动
按照“同一 指令价格 下的公平 交易”模 式 ， 进 行公平 委托和交易 量分配 ；3 、 银 行间市场 交易 、 交
易所大宗交易等非集中竞 价交易需依据公 司《股票投 资交易流程》和《 固定收 益投资管理流程 》
的规定执行；银行间市场 交易、交易所大 宗交易等以 公司名义进行的交易，各 投资组合经理应 在
交易前独立确定各投资组 合的交易价格和 数量，公司 按照价格优先、比例分配 的原则对交易结 果
进行分配 ；4 、 新股 、 新债申 购及非公 开定向增 发交易 需依据公司 《新股 申购流程 》 、 《固定收益 投
资管理流程 》 和 《非公开 定向增发 流程》 的规定执 行 ， 对新股 和新债申 购方案和 分配过程 进行审
核和监控 。 在交易 监控 、 分析与 评估环节 ：1 、 为加 强 对日常投资 交易行为 的监控和 管理 ， 杜绝利
益输送、不公平交易等违 规交易行为，防 范日常交易 风险，公司明确了 关注类 交易的界定及对 应
的监控和评估措施机制； 所监控的交易包 括但不限于 ：交易所公开竞价交易中 同日同向交易的 交
易时机和交易价差、不同 投资组合临近交 易日的同向 交易和反向交易的交易时 机和交易价差、 关
联交易 、 债券交易 收益率偏 离度 、 成交量 和成交价 格 异常 、 银行间债券 交易对手 交易等 ；2 、 将公
平交易作为投资组合业绩 归因分析和交易 绩效评价的 重要关注内容，发现的异 常情况由投资监 察
员进行分析；3、监察稽 核部分别于每季度 和每年度 编写《公平交易执行情 况检查报告》 ，内容 包
括关注类交 易监控执 行情况 、 不同 投资组合 的整体收 益率差异分 析和同向 交 易价差 分析 ； 《公平交
易执行情况 检查报告 》需经公 司基金经 理、督察 长和 总经理签署 。
4.3.2 公平 交易制度的执 行情况
报告期内，本基金管理人 严格执行公平交易 制度，确 保不同投资组合在研究、 交易、分配等
各环节得到公平对待。同 时，根据《证券 投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》的要求， 公
司对所管理组合的不同时 间窗的同向交易 进行了价差 专项分析，未发现存在违 反公平交易原则 的
现象。
4.3.3 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 本基金未 发生违法 违规且对 基金财产 造成 损失的异常 交易行为 。
本报告期内未发生 基金管理人管理的 所有投资组 合参与的交 易所公开竞价 同日反向交易成 交
较少的单边 交易量超 过该证券 当日成交 量的 5% 的 情况 。"
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
报告期内 ， 基 金运作严 格按照 基金合同 的各项要 求 ， 依据被动化 指数投资 方法进行 投资管理 。 鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
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报告期 内，基金 日均跟踪 偏离度和 跟踪误差 都有 较好的控制 ，较好地 实现了基 金运作目 标。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
报告期末 ， 基金份 额单位净 值为 0.923 ， 累 计单位净 值为 1.615 。 本报告 期 ， 基 金份额净 值增
长率为-26.33% ，基金 年化跟踪 误差 1.71% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
2019 年较为 确定的因 素是 ， 影 响 A 股走 势的多空 力量 逐渐明朗 ， 难以把握 的是多空 力量将以
动态的形式达到平衡。在 当前市场环境下 ，短期内多 空力量可能发生逆转，局 部的连续上涨或 下
跌均存在客 观基础。
展望新 的一年， 对 A 股有 利的因素 包括：
（1）从 估值角度 看，A 股 已落入估 值底部区 域， 进一步大幅 下跌的可 能性显著 降低；
（2）A 股对 配置价值 正在显现 。 无论是 2018 年下 半年以来 ETF 份额的 大幅增加 ， 还是 MSCI 、
富时罗素和 标普道琼 斯指数公 司即将增加 A 股配 置权 重， 均说明 了当前机 构客户从 全球资产 配置
的角度对 A 股投资价 值的认可 ；
（3） 美股下跌 和美国经 济增长拐 点显现 将使得中 美两国的经 济周期处 于共振 ， 在经 济下行 趋
势中双方合 作的诉求 将多于分 歧 ， 中美贸 易摩擦虽 不 可能完全消 除 ， 但演变程 度将会大 为缓和 。3
月份中美贸易谈判将有可 能达成积极成果 。此外，美 联储货币政策进一步收紧 的空间依然不大 ，
为中国进行 逆周期货 币调节也 创造了条 件；
（4）2018 年 12 月份召开 的中央经 济工作会 议明 确了减税降 费措施落 地 ， 先进 制造业和 先进
服务业也将 成为 2019 年经济下 行过程中 的支撑 力量 ；
（5）财 政政策和 货币政策 的逆周期 调节是 影响 资产定价的 重要边际 变量。
4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
1 、有关参与 估值流程 各方及人 员的职责 分工、 专业 胜任能力和 相关工作 经历的描 述
（1） 日常估值 流程
基金的 估值由基 金会计负 责 ， 基金会计 对公司所 管理的基金 以基金为 会计核算 主体 ， 独立建
账 、 独立 核算 ， 保证不 同基金 之间在名 册登记 、 账户 设置 、 资 金划拨 、 账簿 记录等 方面相互独 立 。
基金会计核算独立于公司 会计核算。基金 会计核算采 用专用的财务核算软件系 统进行基金核算 及
帐务处理；每日按时接收 成交数据及权益 数据，进行 基 金估值。基金会计核算 采用基金管理公 司
与托管银行双人同步独立 核算、相互核对 的方式，每 日就基金的会计核算、基 金估值等与托管 银
行进行核对；每日估值结 果必须与托管行 核对一致后 才能对外公告。基金会计 除设有专职基金 会鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
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计核算岗外，还设有基金 会计复核岗位， 负责基金会 计核算的日常事后复核工 作，确保基金净 值
核算无误。
配备的 基金会计 具备会计 资格和基 金从业 资格 ， 在基金核算 与估值方 面掌握了 丰富的知 识和
经验，熟悉 及了解基 金估值法 规、政策 和方法。
（2） 特殊业务 估值流程
根据中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监 会 关于证券投资基金估值业务 的指导意见》的
相关规定 ， 本公 司成立 停牌股票 等没有市 价的投资 品 种估值小组 ， 成 员由基 金经理 、 行业 研究员、
监察稽核部 、金融工 程师、登 记结算部 相关人员 组成 。
2、基 金经理参 与或决定 估值的程 度
基金经 理不参与 或决定基 金日常估 值。
基金经 理参与估 值小组对 停牌股票 估值的 讨论 ， 发表相关意 见和建议 ， 与 估值小组 成员共同
商定估值原 则和政策 。
3、本 公司参与 估值流程 各方之间 不存在任 何重 大利益冲突 。
4.定价 服务机构 按照商业 合同约定 提供定 价服 务。
4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情 况的说 明
根据本基金 基金合同 约定，在 存续期内 ，本基金 （包 括鹏华证保 份额、鹏 华证保 A 份额、鹏
华证保 B 份 额）不进 行收益分 配。
4.8 管理 人对会计师事 务所出具非 标准审计报 告所涉相 关事项的说明
无。
4.9 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
无。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期,中 国建设银行股份有 限公司在本 基金的托管过程中,严格遵守 了《证券投
资基金法》 、 基金 合同 、 托管协 议和其他 有关规定,不 存在损害基 金份额持 有人利益 的行为,完 全尽
职尽责地履 行了基金 托管人应 尽的义务。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、 净值 计算、 利润 分配等情况 的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基 金合同、 托管协议和其他有关规定 ，对本基金的鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
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基金资产净值计算、基金 费用开支等方面 进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了 监
督，未发现 基金管理 人有损害 基金份额 持有人利 益的 行为。
报告期 内,本基金 未实施利 润分配。
5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、 净值表现 、利润分配情况、财务会 计报告、投资
组合报告等 内容, 保证 复核内容 不 存在虚 假记载 、误 导性陈述或 者重大遗 漏。
§6 审 计 报告
普华永道中 天会计师 事务所 （特殊 普通合 伙） 注册会 计师对本基 金出具了 “标 准无保留 意见”
的审计报告 。投资者 可通过年 度报告正 文查看审 计报 告全文。
§7 年 度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 鹏华中证800 证券 保险指数 分级证券 投资 基金
报告截止日 ：2018 年12 月31 日
单位：人民 币元
资 产
附注号
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
50,040,714.71 70,635,830.20
结算 备付金
4,974,228.86 839,280.46
存出保证金
363,736.15 319,420.49
交易性金融 资产
919,965,325.25 1,239,425,672.81
其中：股票 投资
919,965,325.25 1,239,425,672.81
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产
- -
买入返售金 融资产
- -
应收证券清 算款
28,013,333.41 3,491,825.14
应收利息
15,055.63 16,646.25
应收股利
- -
应收申购款
503,293.25 433,860.55
递延所得税 资产
- -
其他资产
- -
资产总计
1,003,875,687.26 1,315,162,535.90
负债和所有者权益
附注号
本期末
上年度末
鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
第 14 页 共 41 页
2018 年12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债
- -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- -
应付赎回款
341,705.92 4,415,335.44
应付管理人 报酬
1,082,945.40 1,152,307.58
应付托管费
238,247.96 253,507.67
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用
1,365,102.90 539,305.37
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债
454,080.37 734,069.65
负债合计
3,482,082.55 7,094,525.71
所有者权益：
实收基金
791,833,818.10 762,534,013.02
未分配利润
208,559,786.61 545,533,997.17
所有者权益 合计
1,000,393,604.71 1,308,068,010.19
负债和所有 者权益总 计
1,003,875,687.26 1,315,162,535.90
注: 报告截 止日 2018 年 12 月 31 日，基 金份额总 额 1,083,733,776.70 份， 其中鹏 华中证 800
证 券 保险 指数 分 级证 券投 资 基金 之基 础份 额 的份 额总 额 为 935,407,070.70 份,份 额 净值 0.923
元 ； 鹏华中证800 证券 保险指数 分级证券 投资基 金之A 份额的份额 总额为 74,163,353.00 份, 份额
净值 1.045 元 ； 鹏 华 中 证 800 证 券 保 险 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 之 B 份 额 的 份 额 总 额 为
74,163,353.00 份,份 额净值 0.801 元。
7.2 利润 表
会计主体： 鹏华中证800 证券 保险指数 分级证券 投资 基金
本报告期：2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位：人民 币元
项 目
附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017
年12 月 31 日
一、收入
-373,238,142.50 163,624,428.88
1.利息收入
471,383.66 572,661.69
其中：存款 利息收入
471,383.66 572,164.48
债券利息收 入
- 497.21
资产支持证 券利息 - - 鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
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收入
买入返售金 融资产
收入
- -
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “-”
填列）
-332,434,576.25 -6,058,050.73
其中：股票 投资收益
-351,786,262.61 -26,805,447.10
基金投资收 益
- -
债券投资收 益
- 932,432.29
资产支持证 券投资
收益
- -
贵金属投资 收益
- -
衍生工具收 益
- -
股利收益
19,351,686.36 19,814,964.08
3.公允价值 变动收益( 损失以
“-”号填列)
-42,652,829.30 167,523,964.49
4.汇兑收益( 损失以 “-” 号 填
列)
-
-
5.其他收入( 损失以 “-” 号 填
列)
1,377,879.39 1,585,853.43
减： 二、费 用
18,261,865.56 21,173,867.44
1．管理人报 酬
7.4.7.2.1
10,908,566.99 13,865,809.88
2．托管费
7.4.7.2.2
2,399,884.65 3,050,478.15
3．销售服务 费
7.4.7.2.3
- -
4．交易费用
4,264,747.46 3,510,272.76
5．利息支出
- -
其中： 卖 出回购金 融资产支
出
- -
6．税金及附 加
- -
7．其他费用
688,666.46 747,306.65
三、 利润总 额( 亏 损总额以 “- ”
号填列)
-391,500,008.06 142,450,561.44
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”
号填列）
-391,500,008.06 142,450,561.44
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 鹏华中证800 证券 保险指数 分级证券 投资 基金
本报告期：2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
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一 、期初所 有者
权益 （基金净 值）
762,534,013.02 545,533,997.17 1,308,068,010.19
二 、本期经 营活
动 产生的基 金净
值 变动数（ 本期
利润）
- -391,500,008.06
-391,500,008.06
三 、本期基 金份
额 交易产生 的基
金净值变动 数
（净值减少以
“- ”号填列 ）
29,299,805.08 54,525,797.50 83,825,602.58
其 中：1. 基 金申
购款
785,897,522.58 362,592,635.75 1,148,490,158.33
2. 基金赎
回款
-756,597,717.50 -308,066,838.25 -1,064,664,555.75
四 、本期向 基金
份 额持有人 分配
利 润产生的 基金
净 值变动（ 净值
减少以 “-” 号 填
列）
- - -
五 、期末所 有者
权益 （基金净 值）
791,833,818.10 208,559,786.61 1,000,393,604.71
项目
上年度可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一 、期初所 有者
权益 （基金净 值）
884,203,303.63 493,372,462.16 1,377,575,765.79
二 、本期经 营活
动 产生的基 金净
值 变动数（ 本期
利润）
- 142,450,561.44
142,450,561.44
三 、本期基 金份
额 交易产生 的基
金净值变动 数
（净值减少以
“- ”号填列 ）
-121,669,290.61 -90,289,026.43 -211,958,317.04
其 中：1. 基 金申
购款
718,187,144.60 487,607,965.33 1,205,795,109.93
2. 基金赎
回款
-839,856,435.21 -577,896,991.76 -1,417,753,426.97
四 、本期向 基金
份 额持有人 分配
利 润产生的 基金
- - - 鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
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净 值变动（ 净值
减少以 “-” 号 填
列）
五 、期末所 有者
权益 （基金净 值）
762,534,013.02 545,533,997.17 1,308,068,010.19
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至7.4 财务 报表由下 列负责人 签署：
邓召明
苏波
郝文高
基金管理人 负责人
主管会计工 作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情况
鹏华中证800 证券保 险指数分 级证券投 资基金(原 “ 鹏华中证800 非银行 金融指 数分级证 券
投 资基 金”以 下简称 “本 基金”)经 中国证 券监 督管理 委员 会(以 下简 称“中 国证监 会”)证 监许
可[2014] 第149 号 《关 于核准 鹏华中证 800 非银 行金 融指数分级 证券投资 基金募集 的批复》 核准 ，
由鹏华基金 管理有限 公司依照 《中华人 民共和国 证券 投资基金法 》和《鹏 华中证 800 非银行 金融
指数分级证券投资基金基 金合同》负责公 开募集。本 基金为契约型基金，存续 期限不定，首次 设
立募集不包括认购资金利息共 募集人民币 388,452,557.12 元，业经普华永 道中天会计师事务 所
(特殊普通合 伙)普华 永道中天 验字(2014) 第 204 号验 资报告予以 验证 。 经向中 国证监会 备案 ， 《鹏
华中证 800 非银行金 融指数分 级证券投 资基金基 金合 同》 于 2014 年 5 月 5 日正 式生效 ， 基金 合同
生效日的基 金份额总 额为 388,527,933.70 份基 金份 额 ， 其中认购 资金利息 折合 75,376.58 份 基金
份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公 司，基金托管人为中国建设银行股份有限公
司。
根据《鹏华 中证 800 非银行金 融指数分 级证券投 资基 金基金合同 》并报中 国证监会 备案，本 基金
的基金份额包括鹏华中 证 800 非银行金 融指数分级 证券投资基金之基础份额( 以下简称“基础 份
额”) 、 鹏华 中证 800 非银行金 融指数分 级证券投 资 基金之 A 份额(以下简 称“A 份 额”) 、 鹏华中
证 800 非银行金 融指数分 级证券投 资基金之 B 份额( 以下简称“B 份额”) 。 根据对基 金财产及 收
益分配的不同安排，本基 金的基金份额具 有不同 的风 险收益特征。基础份额为 可以申购、赎回 但
不能上市交 易的基金 份额，具 有与标的 指数相似 的风 险收益特征 。A 份额与 B 份额 为可以上 市交
易但不能申 购、赎回 的基金份 额，其中 A 份额为 稳健 收益类份额 ，具有低 风险且预 期收益相 对较
低的风险收 益特征 ，B 份额 为积极收 益类份额 ， 具有 高 风险且预期 收益相对 较高的风 险收益特 征 。鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
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A 份额与 B 份 额的配 比始终保 持 1 ：1 的 比率不变 。 本 基金份额初 始公开发 售结束后 ， 场外认 购的
全部份额将 确认为基 础份额 ； 场内 认购的 份额将按 照1 ：1 的比例确认 为 A 份 额与 B 份 额 。 本基金
基金合同生 效后，基 础份额与 A 份额 、B 份额之 间 可 以按约定的 规则进行 场内份额 配对转换 ，包
括基金份额的分拆和合并 两种转换行为。 基金份额的 分拆，指基金份额持有人 将其持有的基础 份
额按照 2 份基础份额 对应 1 份A 份额与1 份 B 份额的比例进行转 换的行为 ；基金份 额的合并 ，指
基金份额持 有人将其 持有的 A 份额与 B 份额 按照 1 份 A 份额与 1 份B 份额对应 2 份基础 份额的比
例进行转换 的行为。
基金份额的净值按如下原 则计算：基础份 额的基金份 额净值为净值计算日的基 金资产净值除以 基
金份额总数 ， 其 中基金份 额总数为 基础份额 、A 份额 、B 份额的份额数 之和 。A 份额 的基金份 额净
值为 A 份额的 本金及约 定应得 收 益之和。 每 2 份基础 份额所对应 的基金资 产净值等 于 1 份 A 份额
与1 份 B 份 额所对应 的基金资 产净值之 和。
本基金定期 进行份额 折算 。 在 A 份 额 、 基 础份额 存续 期内的每个 会计年度( 除基金合 同生效日 所在
会计年度外)第一个工作 日，本基金将进行 基金的定 期份额折算。在基金份 额折算前与折算后 ，A
份额与 B 份 额的份额 配比保持1 ：1 的比例 。 对于 A 份 额的约定应 得收益 ， 即 A 份额每个 会计年 度
12 月 31 日基金份额 参考净值 超出 1.000 元 部分，将 折算为场内 基础份额 分配给 A 份额 持有人。
基础份额持 有人持有 的每 2 份基础份 额将按 1 份A 份 额获得新增 基础份 额 的分配。 持有场外 基础
份额的基金份额持有人将 按前述折算方式 获得新增场 外基础份额的分配；持有 场内基础份额的 基
金份额持有人将按前述折 算方式获得新增 场内基础份 额的分配。经过上述份额 折算，A 份额的 基
金份额参考 净值调整 为 1.000 元，基础 份额的基 金份 额净值将相 应调整。
除定期份额 折算外， 本基金还 将在基础 份额的基 金份 额净值达到 1.500 元时或 B 份 额的基金 份额
参考净值跌至 0.250 元时进行 不定期份 额折算。 当达 到不定期折 算条件时 ，本基金 将分别对 基础
份额、A 份额、B 份额进行 份额折算 ，份额折 算后本 基金将确保 A 份 额与 B 份额的比 例为 1：1 ，
份 额 折 算 后 基 础 份 额 的 基 金 份 额 净 值 、A 份额与 B 份 额 的 基 金 份 额 参 考 净 值 均 调 整 为 1.000
元。 经深 圳证券交 易所(以下 简称“深 交所”) 深证 上字[2014] 第 170 号文审核 同意，本 基金 A
份额 110,201,626.00 份基金 份额和 B 份额110,201,626.00 份基金份 额于 2014 年5 月 19 日在深
交所挂牌交易。对于托管 在场内的基础份 额，基金份 额持有人在符合相关办理 条件的前提下， 将
其分拆为证保 A 份额和证保 B 份额即可 上市流通 ；对 于托管在场 外的基础 份额，基 金份额持 有人鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
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在符合相关 办理条件 的前提下 ，将其跨 系统 转托 管至 深交所场内 后分拆为 证保 A 份额和 证保 B 份
额即可上市 流通。
根据本基金的基金管理人于 2014 年 12 月 2 日发布的《关于鹏华中证 800 非银行 金
融指数分级证券投资基金 标的指数名称变更 的公告》 ，本基金更名为鹏华中证 800 证券 保险指
数分级证券投资基金, 并相应的将跟踪标的指数名称 由“中证 800 非银行金融指数”调整为
“中证 800 证券保 险指数” 。
根据《中华 人民共和 国证券投 资基金法 》和《鹏 华中 证 800 非银行金融指 数分级证 券投资基 金基
金合同》的有关规定，本 基金的投资范围 为具有良好 流动性的 金融工具，包括 标的指数成份股 及
其备选成份股(含中小板 、创业板股票及其 他中国证 监会核准上市的股票) 、 债券、股指期货、 权
证以及法律法规或中国 证监会允许基金投 资的其他金 融工具(但须符合中国证 监会的相关规定) 。
本基金投资标的指数成份 股及其备选成份 股的比例不 低于基金资产净值的 90% ，且不低于非 现金
基金资产的 80%；每个 交易日日终在扣除 股指期货合 约续缴纳的交易保证金后 ，现金或到期日 在
一年以内的 政府债券 的投资比 例不低于 基金资产 净值 的 5% ， 其中 现金不包 括结算备 付金 、 存 出保
证金 、 应收申购 款等 。 本基 金的业绩 比较基准 为 ： 中 证 800 证 券保险指 数收益率 ×95%+ 商 业银
行活期存款 利率( 税后)×5%。
本财务报表 由本基金 的基金管 理人鹏华 基金管理 有限 公司于本基 金的审计 报告日批 准报出。
7.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本
准则》 、 各项具 体会计准 则及相关 规定(以 下合称“ 企 业会计准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《证券投
资基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国 证券投资 基金业协 会( 以下 简称
“中国基金 业协会”) 颁布的 《证券 投资基金 会计核算 业务指引》 、 《鹏华 中证 800 证券保 险指数分
级证券投资基金基金合同 》和在财务报表 附注中所列 示的中国证监会、中国基 金业协会发布的 有
关规定及允 许的基金 行业实务 操作编制 。
本财务 报表以持 续经营为 基础编制 。
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金 2018 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求 ， 真 实 、 完整 地反映 了本基金 2018 年12
月31 日的财 务状况以 及 2018 年度的经 营成果和 基金 净值变动情 况等有关 信息。
鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
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7.4.4 本报 告期所采用的 会计政策、 会计估计与 最近一期 年度报告相一 致的说明
7.4.4.1 会计 政策变更的说 明
无。
7.4.4.2 会计 估计变更的说 明
无。
7.4.4.3 差错 更 正的说明
无。
7.4.5 税项
根 据财 政部 、国 家税 务总 局财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别 化个 人所得 税 政策 有关 问题 的通 知 》 、 财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确 全面推开
营改增试点金融业有关政策 的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往 来等增值税政策 的
补 充通 知》 、财 税[2016]140 号《 关于 明确 金融 房地 产开 发 教育 辅助 服务 等增 值税 政策的 通
知》 、财税[2017]2 号《关 于资管产 品增值税 政策有关 问题的补充 通知》 、财 税[2017]56 号《关于
资管产品增值税有关问题的 通知》 、财税[2017]90 号 《关于租入固定资产进项 税额抵扣等增值 税
政策的通知》 及 其他相关 财税法规 和实务 操作 ， 主要 税项列示如 下 ：
(1) 资 管产品运 营
过程中发生的增值税应税 行为，以资管产 品管理人为 增值税纳税人。资管产品 管理人运营资管 产
品过程中发 生的增值 税应税行 为 ， 暂适 用简易计 税方 法 ， 按照 3% 的征收率 缴纳增值 税 。 对资 管产
品在 2018 年1 月 1 日 前运营过 程中发生 的增值 税应 税行为 ， 未缴纳 增值税的 ， 不再缴纳 ； 已 缴纳
增值税的， 已纳税额 从资管产 品管理人 以后月份 的增 值税应纳税 额中抵减 。
对证券投 资基金管理人运用 基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值 税，对国债、地 方
政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服
务，以 2018 年1 月 1 日起 产生的利 息及利息 性质的收 入为销售额 。 资管 产品管 理人运营 资管产品
转让 2017 年12 月 31 日前取得 的基金 、 非 货物期货 ， 可以选择按 照实际买 入价计算 销售额 ， 或 者
以2017 年最 后一个交 易日的基 金份额净 值、非 货物 期货结算价 格作为买 入价计算 销售额。
(2) 对基金 从证券市 场中取得 的收入 ， 包 括买卖股票 、 债券 的差价收 入 ， 股票 的 股 息、
红利收入， 债券的利 息收入及 其他收入 ，暂不征 收企 业所得税。
(3) 对基金取 得的企业 债券利息 收入 ， 应 由发 行债券的企 业在向基 金支付利 息时代扣 代缴
20% 的个人所 得税。对 基金从上 市公司取 得的股 息红 利所得，持 股期限 在 1 个 月以内( 含 1 个月)
的，其股息 红利所得 全额计入 应纳税所 得额；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年)的，暂 减按鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
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50% 计入应纳 税所得额 ； 持股期限 超 过 1 年 的 ， 暂免征 收个人所得 税 。 对基金持 有的上市 公司限 售
股，解禁后取得的股息、 红利收入，按照 上述规定计 算纳税，持股时间自解禁 日起计算；解禁 前
取得的股息 、 红利 收入继 续暂减按 50% 计入 应纳税所 得额 。 上 述所得统 一适用 20% 的税率 计征个 人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股 票 交易印花税，买入股票不征收 股票交易印花
税。
(5) 本基金 的城市维 护建设税 、 教育费 附加 和地方教育 费附加等 税费按照 实际缴纳 增值
税额的适用 比例计算 缴纳。
7.4.6 关联 方关系
关联方名称
与本基金的 关系
鹏华基金管 理有限公 司(“鹏华 基金公司 ”) 基金管理人 、基金销 售机构
中国建设银 行股份有 限公司(“ 中国建设 银行”) 基金托管人 、基金代 销机构
国信证券股 份有限公 司（“国 信证券” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公
司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人 的股东
深圳市北融 信投资发 展有限公 司 基金管理人 的股东
鹏华资产管 理有限公 司 基金管理人 的子公司
注:1 、本报 告期存在 控制关系 或其他重 大利害关 系的 关联方没有 发生变化 。
2、下述关联 交易均在 正常业务 范围 内按 一般商 业条 款订立。
7.4.7 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
7.4.7.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
7.4.7.1.1 股票 交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的 比例
（%）
成交金额
占当期股票
成交总额的 比例
（% ）
国信证券 606,609,631.02 21.00
162,629,905.19 7.17
7.4.7.1.2 债券 交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年12 月 31
日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
第 22 页 共 41 页
成交金额
占当期债券
成交总额的 比例
（%）
成交金额
占当期债券
成交总额的 比例
（% ）
国信证券 - -
5,133,929.50 100.00
7.4.7.1.3 债券 回购交易
注: 无。
7.4.7.1.4 权证 交易
注: 无。
7.4.7.1.5 应支 付关联方的佣 金
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金 总量
的比例（%）
期末应付佣 金余
额
占期末应付 佣金
总额的比例 （%）
国信证券 552,796.31 21.27
481,329.30 35.26
关联方名称
上年度可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金 总量
的比例（%）
期末应付佣 金余
额
占期末应付 佣金
总额的比例 （%）
国信证券 148,200.48 7.18
- -
注: （1）佣 金的计算 公式
上海证券交易所的交易 佣金=股票买（卖 ）成交金额 ×1‰-买（卖）经手费-买 （卖）证管费等 由
券商承担的 费用
深圳证券交易所的交易 佣金=股票买（卖 ）成交金额 ×1‰-买（卖）经手费-买 （卖）证管费等 由
券商承担的 费用（佣 金比率按 照与一般 证券公司 签订 的协议条款 订立。）
（2 ） 本 基金与关 联方已按 同业统一 的基金佣 金计算方 式和佣金比 例签订了 《证 券交易单 元租用协
议》 。 根据协议 规定 ， 上述单 位定期或 不定期 地为鹏华 基金公司提 供研究服 务以及其 他研究 支持 。
7.4.7.2 关联 方报酬
7.4.7.2.1 基金 管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
第 23 页 共 41 页
月 31 日
12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费
10,908,566.99 13,865,809.88
其中： 支付销 售机构 的客户维 护费
3,266,855.41
4,172,896.22
注:1 、支付基金管理人鹏 华基金公司的管理 人报酬年 费率为 1.00%，逐日 计提，按月支付。 日管
理费＝前一 日基金资 产净值×1.00% ÷当 年天数 。
2、根据《开放式证券投 资基金销售费用管 理规定》 ， 基金管理人依据销售机 构销售基金的保有 量
提取一定比例的客户维护 费，用以向基金 销售机构支 付客户服务及销售活动中 产生的相关费用 ，
客户维护费 从基金管 理费中列 支。
7.4.7.2.2 基金 托管费
单位：人 民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费
2,399,884.65 3,050,478.15
注: 支付基金 托管人中 国建设银 行的托管 费年费 率为 0.22% ， 逐日 计提 ， 按 月支付 。 日托管费 ＝前
一日基金资 产净值×0.22% ÷当 年天数。
7.4.7.2.3 销售 服务费
注: 无。
7.4.7.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券（含 回购 ）交易
注: 无。
7.4.7.4 各关 联方投资本基 金的情况
7.4.7.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
注: 本基金本 年度及上 年度可比 报告期管 理人未 投资 、持有本基 金。
7.4.7.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
注: 本基金本 报告期末 及上年度 末除基金 管理人 之外 的其他关联 方没有投 资及持有 本基金份 额。
7.4.7.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人 民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12月31 日
期末余额
当期利息收 入
期末余额
当期利息收 入
鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
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中国建设银 行
50,040,714.71
435,421.25
70,635,830.20
530,295.59
7.4.7.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
金额单位： 人民币元
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日
关联方名称
证券代码
证券名称
发行方式
基金在承销 期内买入
数量（单位 ：
张
）
总金额
- - - - - -
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日
关联方名称
证券代码
证券名称
发行方式
基金在承销 期内买入
数量（单位 ：
张
）
总金额
国信证券 002839 张家港行 网下申购 14,352 62,718.24
国信证券 002882 金龙羽 网下申购 2,966 18,389.20
7.4.7.7 其他 关联交易事项 的说明
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本基金 持有 1,995,886 股 国 信证券的 A 股普通 股 ， 成本总 额为人 民
币20,747,932.63 元 ， 估值 总额为人 民币16,705,565.82 元 ， 占基 金资产净 值的比例 为1.67%(2017
年 12 月 31 日 ： 本 基 金 持 有 1,987,686.00 股 国 信 证 券 的 A 股 普 通 股 ， 成 本 总 额 为 人 民 币
33,002,512.61 元， 估值总额 为人民币 21,566,393.10 元，占基金 资产净 值的比例 为 1.65%) 。
7.4.8 期末(2018 年 12 月 31 日)本基金持 有的流通受限证 券
7.4.8.1 因认 购新发/增 发证券而于期 末持有的流 通受限证 券
金额单位： 人民币元
7.4.8.1.1 受限证券 类别：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601860
紫金
银行
2018-12-20 2019-01-03
新股流
通受限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
7.4.8.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
金额单位： 人民币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600030
中
信
证
券
2018
年12
月25
日
重大
事项
15.87
2019
年1
月10
日
17.15 8,812,400 159,349,342.57 139,852,788.00 - 鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
第 25 页 共 41 页
000987
越
秀
金
控
2018
年12
月25
日
重大
事项
7.97
2019
年1
月10
日
8.77 269,900 2,113,925.65 2,151,103.00 -
7.4.8.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
7.4.8.3.1 银行 间市场债券正 回购
注: 无。
7.4.8.3.2 交易 所市场债券正 回购
无。
7.4.9 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
(1) 公允价值
(a)
金融 工具公允 价值计量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允 价值计量整 体而言具有重要意义的输 入值所属的最低 层
次决定：
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市 场 上未经调 整的 报价。
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。
(b)
持续 的以公允 价值计量 的金融工 具
(i)
各层 次金融工 具公允价 值
于2018 年 12 月31 日 ， 本基金 持有的以 公允价值 计量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产中属 于第
一层次的余 额为 45,671,664.64 元 ，无属于 第二或第 三层次的余 额(2017 年 12 月 31 日 ：第一层
次26,652,071.69 元 ，第二层 次 1,369,508.70 元， 无第三层次) 。
(ii)
公允 价值所 属层次间 的重大变 动
本基金以导 致各层次 之间转换 的事项发 生日为确 认各 层次之间转 换的时点 。
鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
第 26 页 共 41 页
对于证券交 易所上市 的股票和 债券 ， 若出现 重大事项 停牌 、 交 易不活跃(包括涨 跌停时的 交易不活
跃) 、 或属于非 公开发行 等情况 ， 本基 金不会 于停牌日 至交易恢复 活跃日期 间 、 交易不活 跃期间 及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列 入第一层次 ；并根据估值调整中采用 的不可观察输入 值
对于公允价 值的影响 程度，确 定相关股 票和债券 公允 价值应属第 二层次还 是第三层 次。
(iii)
第 三层次公 允价值余 额和本期 变动金 额
注：无。
(c)
非持 续的以公 允价值计 量的金融 工具
于2018 年 12 月31 日 ，本基金 未持有非 持续的 以公 允价值计量 的金融资 产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。
(d)
不以 公允价值 计量的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要 包括应收款 项和其他金融负债，其账 面价值与公允价 值
相差很小。
(2) 其他
除公允价值 外，截至 资产负债 表日本基 金无需要 说明 的其他重要 事项。
§8 投 资 组合 报告
8.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号
项目
金额
占基金总资 产的比例 （%）
1
权益投资
919,965,325.25 91.64
其中：股票
919,965,325.25 91.64
2 基金投资
- -
3
固定收益投 资
- -
其中：债券
- -
资产支持 证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融资产
- -
其中：买断式回购的买 入返售金融资 - - 鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
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产
7
银行存款和 结算备付 金合计
55,014,943.57 5.48
8
其他各项资 产
28,895,418.44 2.88
9
合计
1,003,875,687.26 100.00
8.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
8.2.1 报告 期末指数投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例(%)
A
农、林 、牧 、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
- -
D
电力、 热力、 燃气
及水生产和 供应
业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售 业
- -
G
交通运输 、 仓储和
邮政业
- -
H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输 、 软件和
信息技术服 务业
- -
J
金融业
919,808,455.74 91.94
K
房地产业
- -
L
租赁和商务 服务
业
- -
M
科学研究和 技术
服务业
- -
N
水利、 环 境和公共
设施管理业
- -
O
居民服务 、 修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
- -
R
文化、 体 育和娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
919,808,455.74 91.94
8.2.2 报告 期末积极投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例(%)
A
农、林、牧 、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
106,723.71 0.01
D
电力、热力 、燃气 - - 鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
第 28 页 共 41 页
及水生产和 供应业
E
建筑业
- -
F
批发和零售 业
- -
G
交通运输、 仓储和
邮政业
- -
H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输、 软件和
信息技术服 务业
- -
J
金融业
50,145.80 0.01
K
房地产业
- -
L
租赁和商务 服务业
- -
M
科学研究和 技术服
务业
- -
N
水利、环境 和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、 修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
- -
R
文化、体育 和娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
156,869.51 0.02
8.2.3 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
注: 无。
8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的 股 票投资明细
8.3.1
期末 指数投资按 公允价值占 基金资产净值 比例大 小排序的 前十名 股票投资 明
细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例 （％）
1 600030 中信证券 8,812,400 139,852,788.00 13.98
2 601318 中国平安 2,456,689 137,820,252.90 13.78
3 601601 中国太保 2,551,257 72,532,236.51 7.25
4 600837 海通证券 6,581,864 57,920,403.20 5.79
5 601211 国泰君安 3,658,995 56,055,803.40 5.60
6 601688 华泰证券 2,817,875 45,649,575.00 4.56
7 600999 招商证券 2,321,015 31,101,601.00 3.11
8 000776 广发证券 2,401,665 30,453,112.20 3.04
9 601336 新华保险 605,005 25,555,411.20 2.55
10 601628 中国人寿 1,208,182 24,634,830.98 2.46
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的 所有股票明 细，应阅读登载于鹏华基 金管理 有限公司 网鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
第 29 页 共 41 页
站 http://www.phfund.com.cn 的年度报告正文。
8.3.2
期末 积极投资按 公允价值占 基金资产净值 比例大 小排序的 前五名 股票投资 明
细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值 （元）
占基金资产 净值比
例（％）
1 603185
上机数控 1,345 66,039.50 0.01
2 601860
紫金银行 15,970 50,145.80 0.01
3 603629
利通电子 1,051 40,684.21 0.00
8.4 报告 期内股票投资 组 合的重大 变动
8.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值 比例(%)
1 601318 中国平安 196,139,782.08 14.99
2 600030 中信证券 142,997,059.22 10.93
3 601601 中国太保 100,079,747.26 7.65
4 601688 华泰证券 86,038,021.42 6.58
5 000166 申万宏源 79,127,419.69 6.05
6 600837 海通证券 71,262,081.19 5.45
7 601211 国泰君安 69,674,336.82 5.33
8 000776 广发证券 54,013,603.11 4.13
9 600958 东方证券 53,501,643.38 4.09
10 600999 招商证券 45,927,198.39 3.51
11 601336 新华保险 31,093,526.32 2.38
12 601628 中国人寿 30,355,555.16 2.32
13 601377 兴业证券 29,428,804.22 2.25
14 601099 太平洋 29,383,126.91 2.25
15 601555 东吴证券 26,999,282.88 2.06
16 600705 中航资本 26,457,940.65 2.02
17 601198 东兴证券 26,454,059.66 2.02
18 002736 国信证券 25,138,701.34 1.92
19 601901 方正证券 24,775,574.13 1.89
20 000783 长江证券 23,372,974.70 1.79
注: 买入金额 按买入成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值 比例(%)
1 601318 中国平安 210,588,523.24 16.10
2 600030 中信证券 102,772,373.13 7.86 鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
第 30 页 共 41 页
3 601601 中国太保 94,558,946.85 7.23
4 601688 华泰证 券 80,170,539.52 6.13
5 000166 申万宏源 73,726,199.56 5.64
6 600837 海通证券 67,743,392.47 5.18
7 601211 国泰君安 58,220,065.25 4.45
8 000776 广发证券 49,518,640.01 3.79
9 600958 东方证券 46,450,344.06 3.55
10 601099 太平洋 40,112,335.63 3.07
11 600999 招商证券 38,588,628.59 2.95
12 601628 中国人寿 32,337,372.64 2.47
13 601336 新华保险 32,051,276.98 2.45
14 601377 兴业证券 28,164,758.65 2.15
15 002500 山西证券 25,054,944.37 1.92
16 600705 中航资本 24,936,639.37 1.91
17 601901 方正证券 24,650,450.74 1.88
18 601555 东吴证券 24,239,740.24 1.85
19 601198 东兴证券 22,796,955.65 1.74
20 000783 长江证券 22,712,957.60 1.74
注: 卖出金额 按卖出成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位: 人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额
1,484,210,212.83
卖出股票收 入（成交 ）总额
1,409,231,468.48
注: 买入股票 成本 、 卖出股票 收入均按 买卖成交 金额 （ 成交单价乘 以成交数 量） 填 列 ， 不 考虑相关
交易费用。
8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
注: 无。
8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名债券投资 明细
注: 无。
8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 十名资产支持 证券投资明 细
注: 无。
8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注: 无。
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名权证投资 明细
注: 无。 鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
第 31 页 共 41 页
8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
8.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注: 无。
8.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金投资 股指期货 将根据风 险管理的 原则，以 套期 保值为 目的 ，主要选 择流动性 好、交易 活跃
的股指期货 合约。本 基金力争 利用股指 期货的杠 杆作 用，降低申 购赎回时 现金资产 对投资组 合的
影响及投资 组合仓位 调整的交 易成本， 达到稳定 投资 组合资产净 值的目的 。
8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
8.11.1 本期 国债期货投资 政策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
8.11.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注: 本基金基 金合同的 投资范围 尚未包含 国债期 货投 资。
8.11.3 本期 国债期货投资 评价
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
8.12 投资 组合报告附注
8.12.1
广 发证 券 本基 金投资 的前 十大 证券发 行人 广发 证券及 其子 公司 被证券 监管 部门 和交易 所 采
取处罚或监 管措施情 况如下：
1 、2018 年9 月 5 日， 广东 证监局向 广发合信 产 业投资管理 有限公司 （以下简 称 “广发 合信” ）
出具了 《关 于对广发 合信产业 投资管理 有限公司 采取 责令改正措 施的决定》 （[2018]53 号） ， 指出
广发合信存在以下问题： （1）部分基金产品 在募集说 明书或基金合同中约定 预期收益率或业绩 基
准收益率， 并按 照约定的 收益率向 投资者 支付收益； （2 ） 作为楚发一 号私募专 项投资基 金的基 金
管理人， 未采 取问卷调 查等方式， 对投资者 的风险识 别能力和风 险承担能 力进行评 估； （3）2018
年 3 月变更合规风控 负责人后 ，未及时 向中国证 券投 资基金业协 会报告， 而对广发 合信采取 责令
改正的行政 监管措施 。
整改措施：对此， 根据公告，广发合 信由公司高 管牵头，组织全体员工对 函件所反映的问 题
进行积极整 改， 措 施如下： （1 ） 修改相 关基金 产品 《 募集说明书》 ， 删 除关于预 期收益率 或业绩比
较基准的表述，并获得 所有投资者的确认； （2 ）与相 关基金产品投资者沟通 ，明确上述结构化 基鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
第 32 页 共 41 页
金产品在存续期内不提高 杠杆倍数、不增 加净申购规 模，合同到期后予以清盘 ，不进行续期， 并
积极推进提前减资工作； （3）采取问卷 调查 方式对相 关基金投资者进行了风 险识别能力和风险 承
担能力评估；经评估， 该投资者风险承受 能力为高风 险，与基金的产品风险 评级相匹配； （4）合
规风控负责人已参加基金 从业资格考试， 并已取得从 业资格，广发合信将尽快 完成中国证券投 资
基金业协会 平台的信 息变更。
广发合 信积极协 调推进相 关整改工 作，编制 整改 方案，并 于 2018 年 9 月 28 日 向广东证 监局
报送了 《广发合 信产业投 资管理有 限公司 整改情况 报 告》 。 除以上措 施外， 广发合 信将进一 步梳理
公司内部工 作机制 ， 并完善 内控措施 ， 查漏 补缺， 防 微杜渐， 确保公司 未来的业 务合法合 规开展。
2 、2018 年9 月 5 日， 广东 证监局向 广发信德 智 胜投资管理 有限公司 （以下简 称 “信德 智胜” ）
出具了 《关 于对广发 信德智胜 投资管理 有限公司 采取 责令改正措 施的决定》 （[2018]54 号） ， 指出
信德智胜存在以下问题： （1）部分基金产品 在募集说 明书或基金合同中约定 预期收益率或业绩 基
准收益率，并按照约定 的收益率向投资者 支付收益； （2）作为珠海广发信德 新三板股权投资基 金
（有限合伙）和珠海广发 信德厚维投资企 业（有限合 伙）的基金管理人，未采 取问卷调查等方 式
对一名投资者的风险识 别能力和风险承担 能力进行评 估； （3 ）所管理的珠海横 琴 金投广发信德 厚
挚股权投资合伙企业（有 限合伙）未对基 金进行托管 ，且未在基金合同中明确 保障私募财产安 全
的制度措施 和纠纷解 决机制， 而对信德 智胜采取 责令 改正的行政 监管措施 。
整改措施：对此， 信德智胜管理层高 度重视，立 即组织了对相关问题的自 查和整改，并形 成
报告及时完成向广东证 监局的报备。整改 方案如下： （1）资管合同中约定了 预期收益率的两项 资
管产品，在合同中已声明 该资管计划为非 保本型产品 ，极端情况下有发生亏损 的风险，预期收 益
率并非对投 资者最低 收益的保 证或承诺 。
已分别 于 2018 年5 月、6 月完成对 此两项资 管产 品收 回本息 和清算的 工作。 信 德智胜旗 下的
其他资管计划严格遵守 法律法规，没有出 现“预期收 益率”的不合规表述； （2 ）信德智胜立即 对
投资者采取调查问卷方式 对其风险识别能 力和风险承 担能力进行评估，测试结 果为其符合上述 两
只基金的合格投资者条 件； （3）珠海横琴金 投广发信 德厚挚股权投资合伙企 业（有限合伙）为 单
项目基金，只投资了一个 项目，资金募集 后随即全部 作为投资款完成了投资， 因此，该基金从 业
务运作上不存在对基金托 管的需求，发起 设立的三方 自愿对该合伙企业不进行 托管。截至目前 ，
三方也未因未托管而产生 任何纠纷。经自 查，信德智 胜目前管 理的其他基金都 已经托管。并且 ，
信德智胜加快了该基金投 资的项目的退出 工作，之后 会启动基金清算。信德智 胜将严格按照法 律
的规定成立清算小组， 进行财产分配，切 实保障基金 资金安全和投资人利益； （4）针对决定书 提
出的问题，信德智胜承诺 ：后续发行的任 何基金产品 ，将会严格遵守相关法律 规定，不出现任 何鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
第 33 页 共 41 页
违规表述，不出现变相承 诺本金不受损失 或承诺最低 收益的行为，对信德智胜 销售的私募基金 产
品均会采取问卷调查等方 式对投资者的风 险识别能力 和风险承担能力进行评估 ，并由投资者书 面
承诺符合合格投资者条 件； （5）为保护投资 人的利益 ，信德智胜已 经建立相 应的内部控制指引 ，
已经建立了完善的财产分 离制度，私募基 金财产与私 募基金管理人固有财产之 间、不同私募基 金
财产之间、 私募基金 财产和其 他财产之 间实行独 立运 作，分别核 算。
综上， 信德 智胜将 会进一步 规范自身 行为， 进一 步加强风险 管理， 同时 信德智胜 已经建立 《 投
资者适当性管理办法》 、 《 内部控制指引》等 相关制度 ，将会严格遵守相关法 律法规以及公司内 部
制度，维护 投资人的 合法利益 。
3 、2018 年 9 月 20 日，广 东证监局 向瑞元 资本 管理有限公 司（以下 简称“瑞 元资本” ） 出具
了 《关于对 瑞元资本 管理有限 公司采取 责令改正 措施 的 决定》 （[2018]67 号 ） ， 指出 瑞元资本 存在
以下问题： （1 ） 公 司部分专 户产品自 成立以 来， 瑞元 资本作为管 理人未编 制并向资 产委托人 报送
委托财产的投资报告； 2 ）瑞元资本璟宸股 权投资专 项资产管理计划为高风 险产品，其中一名 资
产委托人的风险承受能力 测评结果为稳健 型，瑞元资 本未就该产品风险等级超 越该委托人风险 承
受能力的情 况要求委 托人确认 ，而对瑞 元资本采 取责 令改正的行 政监管措 施。
整改措施：瑞元资 本管理层对广东证 监局检查发 现的问题高度重视，立即 组织开展全面的 业
务自查，积极协调推进相 关整改工作，形 成整改报告 并于近日 完成向广东证监 局的报备。整改 方
案如下：针对投资报告 问题拟定了如下整 改措施： （1 ）加强投后管理，新设 投后管理部，专门 负
责公司产品 的投后管 理和信息 披露； （2）自 2018 年第 四季度起， 瑞元 资本将按 照资管合 同的约 定
向客户提供投资报告； （3 ）持续加强信息披 露检查力 度。针对销售适当性问 题拟定了如下整改 措
施：①建立客户风险测评 和产品风险等级 匹配系统； ②加强客户风险承受能力 的有效识别和动 态
管理；③完善风险匹配不 一致情况下产品 购买的流程 管理和处理措施。除以上 措施外，瑞元资 本
将进一步梳理公司内部工 作机制，完善内 控措施，查 漏补缺 ，防微杜渐，确保 公司未来的业务 合
法合规开展。同时要求全 体人员认真总结 ，吸取教训 ，持续开展制度和业务流 程的深入学习， 强
化风险意识 、责任意 识，促进 瑞元资本 的稳健发 展。
4 、2018 年 10 月 17 日， 广东证监 局向广发 期货 出具《关于 对广发期 货有限公 司采取责 令改
正措施的决 定》 （[2018]77 号） ， 指出广 发期货资 产管 理业务存在 第三方投 顾或投资 经理直接 执行
投资指令， 未经交易 员确认的 问题，违 反了《期 货公 司监督管理 办法》第 四十六条 的规定。
整改措施：对此， 广发期货高度重视 ，由公司高 管牵头，组织资产管理部 员工对相关问题 进
行整改，措施如下： （1） 修改公司资产管理 业务相关 制度，明确所有资管产 品的投资指令必须 经
过交易员确认； （2 ）完善 资产管理业务交易 系统，调 整投资交易指令流程， 确保资管计划的投 资鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
第 34 页 共 41 页
指令必须经过交易员确 认后才能下达到柜 台； （3）组 织相关人员认真总结， 吸取教训，持续开 展
监管制度和 业务流程 的学习， 强化合规 意识，确 保公 司资产管理 业务规范 运作。
对上述股票的投资 决策程序的说明： 本基金为指 数基金，为更好地跟踪标 的指数，控制跟 踪
误差, 对该证 券的投资 属于按照 指数成分 股的权 重进 行配置， 符合指数 基金的 管理规定 ， 该证 券的
投资已执行内部严格的 投资决策流程，符 合法律法规 和公司制度的规定。 中 国人寿 中国人寿 本
次公告原因 为收到此 前违规情 况的《行 政处罚事 先告 知书》 ，具体 情况说明 如下：
中国人 寿保险股 份有限公 司 （ “本 公司” ） 于近日 收到 《中 国人民银 行行政处 罚决定书》 （银反
洗罚决字〔2018 〕第 5 号） 。 中国人 民银行认 定，本 公司于 2015 年 7 月 1 日至2016 年 6 月 30 日
期间，未按照规定保存客 户身份资料和交 易记录以及 未按照规定报送大额交易 报告和可疑交易 报
告，依据《 中华人民 共和国反 洗钱法》 ， 本公司 被合 计处以人民 币 70 万元 罚款（ “ 行政处 罚” ） 。
本公司高度重视行 政处罚所指出的问 题，在接受 中国人民银行现场检查期 间即立查立改、 边
查边改。截至本公告日， 本公司已完善反 洗钱制度， 建立了新一代反洗钱系统 ，细化了客户身 份
识别、交易 记录保存 、大额交 易和可疑 交易报告 等工 作流程。
行政处罚对本公司 的业务经营及财务 状况并无重 大影响，本公司今后将持 续完善风险控制 制
度，切实做 好反洗钱 工作。
对上述股票的投资 决策程序的说明： 本基金为指 数基金，为更好地跟踪标 的指数，控制跟 踪
误差, 对该证 券的投资 属于按照 指数成分 股的权 重进 行配置， 符合指数 基金的 管理规定 ， 该证 券的
投资已执行 内部严格 的投资决 策流程， 符合法律 法规 和公司制度 的规定。
8.12.2
本基金投资 的前十名 证券没有 超出基金 合同规定 的证 券备选库。
8.12.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
363,736.15
2
应收证券清 算款
28,013,333.41
3
应收股利
-
4
应收利息
15,055.63
5
应收申购款
503,293.25
6
其他应收款
- 鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
第 35 页 共 41 页
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
28,895,418.44
8.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
注: 无。
8.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
8.12.5.1
期末 指数投资前 十名股票中 存在流通受限 情况的 说明
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
流通受限部 分的
公允价值
占基金资产 净
值比例（%）
流通受限情 况
说明
1 600030 中信证券 139,852,788.00 13.98
重大事项
8.12.5.2
期末 积极投资前 五名股票中 存在流通受限 情况的 说明
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
流通受限部 分的公
允
价值（人民 币元）
占基金资产 净
值比例（%）
流通受限情 况
说明
1 601860 紫金银行 50,145.80 0.01 新股锁定
8.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
§9 基 金 份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
份
额
级
别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比
例（%）
鹏
华
证
保
52,144 17,938.92 196,966,532.73 21.06 738,440,537.97 78.94
证
保
A
504 147,149.51 43,441,525.00 58.58 30,721,828.00 41.42
证 12,025 6,167.43 3,018,297.00 4.07 71,145,056.00 95.93 鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
第 36 页 共 41 页
保
B
合
计
64,673 16,757.13 243,426,354.73 22.46 840,307,421.97 77.54
9.2 期末 上市基金前十 名持有人
鹏华证保
序号
持有人名称
持有份额（ 份）
占上市总份 额比例（% ）
1
中国银行股 份有限公
司企业年金 计划－中
国农业银行
1,800,387.00 8.29
2 戚淑琴 1,282,013.00 5.91
3 金鹿 533,379.00 2.46
4 胡晓 532,103.00 2.45
5 李小明 502,252.00 2.31
6 周素菊 345,188.00 1.59
7 沈树家 331,866.00 1.53
8 杨爱群 290,720.00 1.34
9 黄银君 224,243.00 1.03
10 吕永乐 195,825.00 0.90
证保 A
序号
持有人名称
持有份额（ 份）
占上市总份 额比例（% ）
1
中国太平洋 人寿保险
股份有限公 司－分红-
个人分红
17,655,900.00 23.81
2
中国太平洋 财产保险
－传统－普 通保险产
品-013C-CT001 深
9,766,400.00 13.17
3
中国银河证 券股份有
限公司
6,273,066.00 8.46
4 凌岗 5,464,000.00 7.37
5
广发基金－ 工商银行
－中国平安 人寿保险
－债券委托 投资 1 号
5,067,499.00 6.83
6 陈剑波 3,755,576.00 5.06
7 李怡名 3,521,541.00 4.75
8
中国太平洋 人寿保险
股份有限公 司－传统
－普通保险 产品
3,125,000.00 4.21
9 王明娟 2,527,800.00 3.41
10 丁碧霞 2,046,615.00 2.76
证保 B
序号
持有人名称
持有份额（ 份）
占上市总份 额比例（% ）
鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
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1 李祥伟 3,160,000.00 4.26
2
中国银河证 券股份有
限公司
2,446,135.00 3.30
3 刘炜 1,400,000.00 1.89
4 程奔 1,306,878.00 1.76
5 李征 1,272,476.00 1.72
6 张宜焕 1,038,470.00 1.40
7 吴平 1,020,966.00 1.38
8 李怡名 725,632.00 0.98
9 陈静 670,000.00 0.90
10 王惠 599,775.00 0.81
注: 持有人为 场内持有 人。
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 份额级别
持有份额总 数（份）
占基金总份 额比 例（% ）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
鹏华证保 317,703.46 0.0340
证保A - -
证保B - -
合计
317,703.46 0.0293
注: 截至本报 告期末 ， 本 基金管理 人从业人 员投资 、 持 有本基金符 合相关法 律法规 、 中国 证监会 规
定及相关管 理制度的 规定。
9.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间情况
注: 截止本报 告期末 ， 本公 司高级管 理人员 、 基金 投资 和研究部门 负责人及 本基金的 基金经理 未持
有本基金份 额。
§10 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目
鹏华证保
证保 A
证保 B
基金合同生 效
日（2014 年5
月5 日 ）基 金
份额总额
168,124,681.70 110,201,626.00 110,201,626.00
本报告期期 初
基金份额总 额
858,891,942.68 83,353,869.00 83,353,869.00
本报告期基金
总申购份额
1,075,622,031.56 - -
减：本报告 期 1,035,602,478.57 - - 鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
第 38 页 共 41 页
基金总赎回 份
额
本报告期基金
拆分变动份 额
（份额减少 以
“- ”填列）
36,495,575.03 -9,190,516.00 -9,190,516.00
本报告期期 末
基金份额总 额
935,407,070.70
74,163,353.00
74,163,353.00
注: 总申购份 额含红利 再投、转 换入份额 ；总赎 回份 额含转换出 份额。
§11 重 大 事件 揭示
11.1 基金 份额持有人大 会决议
本基金本报 告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
基金管理人 的重大人 事变动： 报告期内 ，基金管 理人 无重大人事 变动。
基金托管人 的专门基 金托管部 门的重大 人事变动 ：无 。
11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本 报 告 期 无涉 及 对 公司 运 营 管理 及 基 金运 作 产 生重大 影 响 的 ，与 本 基 金管 理 人 、基 金 财
产、基金托 管业务相 关的诉讼 事项。
11.4 基金 投资策略的改 变
本基金投资 策略未改 变。
11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本报告期内 未改聘为 本基金审 计的会计 师事务所 。 本 年度应支付 给普华永 道中天会 计师事
务所 （特殊普 通合伙） 审 计费用 95,000.00 元 。 该审 计机构已提 供审计服 务的年限 为 5 年。
11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本基金管理 人 、 基金托 管人涉及 托管业务 机构及 其高 级管理人员 在报告期 内未受到 任何稽
查或处罚。
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票 成
交总额的比 例
佣金
占当期佣
金
鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
第 39 页 共 41 页
总量的比
例
东方财富证
券
2
643,390,767.62
22.27%
552,612.03
21.26%
-
国信证券
1
606,609,631.02
21.00%
552,796.31
21.27%
-
长城证券
1
281,531,134.19
9.74%
256,559.01
9.87%
-
兴业证券
2
262,196,068.71
9.08%
238,942.48
9.19%
-
华创证券
1
237,840,703.10
8.23%
216,743.69
8.34%
-
长江证券
1
173,332,165.32
6.00%
157,957.32
6.08%
-
广发证券
2
129,837,634.87
4.49%
118,320.83
4.55%
-
中信证券
1
123,720,015.09
4.28%
112,747.84
4.34%
-
银河证券
2
101,312,483.16
3.51%
92,327.37
3.55%
-
华西证券
1
85,411,363.60
2.96%
77,834.34
2.99%
-
中信建投
1
76,262,281.04
2.64%
69,497.86
2.67%
-
上海证券
1
67,593,509.66
2.34%
61,598.46
2.37%
本报
告期
内新
增
招商证券
1
43,316,992.26
1.50%
39,474.83
1.52%
-
华泰证券
1
21,134,334.97
0.73%
19,259.63
0.74%
-
安信证券
1
11,975,623.14
0.41%
10,912.98
0.42%
-
平安证券
2
10,015,988.00
0.35%
9,127.71
0.35%
-
光大证券
1
7,285,422.82
0.25%
6,633.86
0.26%
-
天风证券
1
3,640,650.64
0.13%
3,317.65
0.13%
-
方正证券
2
2,692,466.63
0.09%
2,453.64
0.09%
-
中金公司
1
81,312.00
0.00%
74.09
0.00%
-
西部证券
1
-
-
-
-
-
湘财证券
1
-
-
-
-
-
瑞信方正
1
-
-
-
-
-
东莞证券
1
-
-
-
-
本报鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
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告期
内新
增
海通证券
1
-
-
-
-
-
申万宏源
1
-
-
-
-
-
中泰证券
1
-
-
-
-
-
中投证券
2
-
-
-
-
-
国泰君安
2
-
-
-
-
-
中银国际
1
-
-
-
-
-
瑞银证券
1
-
-
-
-
-
中航证券
1
-
-
-
-
-
注: 交易单元 选择的标 准和程序 ：
1) 基金管 理人负责 选择代理 本基金证 券买卖的 证券 经营机构， 使用其交 易单元作 为基金的 专用
交易单元， 选择的标 准是：
（1 ）实力雄 厚，信誉 良好，注 册资本不 少于 3 亿元 人民币；
（2 ）财务状 况良好， 各项财务 指标显示 公司经 营状 况稳定；
（3 ）经营行 为规范， 最近二年 未发生因 重大违 规行 为而受到中 国证监会 处罚；
（4 ）内部管 理规范、 严格，具 备健全的 内控制 度， 并能满足基 金运作高 度保密的 要求；
（5 ） 具备基 金运作所 需的高效 、 安全的 通讯条件 ， 交 易设施符合 代理本基 金进行证 券交易的 需要，
并能为本基 金提供全 面的信息 服务；
（6 ） 研究实力 较强， 有固定 的研究机 构和专 门的研究 人员， 能及时为 本基金提 供高质量 的咨询 服
务。
2) 选择交 易单元的 程序：
我公司根据 上述标准 ，选定符 合条件的 证券公司 作为 租用交易单 元的对象 。我公司 投研部门 定期
对所选定证 券公司的 服务进行 综合评比 ，评比内 容包 括：提供研 究报告质 量、数量 、及时性 及提
供研究服务 主动性和 质量等情 况，并依 据评比结 果确 定交易单元 交易的具 体情况。 我公司在 比较
了多家证券 经营机构 的财务状 况、经营 状况、研 究水 平后，向 券 商租用交 易单元作 为基金专 用交
易单元。
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
注: 无。
鹏华 证券 保险 分级2018 年年 度报 告 摘 要
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§ 12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
注: 无。
12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
鹏华 基金管理有限 公司
2019 年 03 月 28 日
