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高贝塔B(150146)

高贝塔B:2018年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
 
 招商沪 深 300 高 贝塔指 数分级 证券 投
资 基金 2018 年 度报告摘要 
 
 
2018 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 招商 基 金管 理有 限公 司


基 金 托管 人: 中国 银 行股 份有 限公 司


送 出 日期 :2019 年 3 月 28 日


招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 度报 告摘要 第 1 页 共33 页 §1 重 要 提示 基 金管 理人的 董事 会及 董事保 证本 报告所 载资 料不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或重 大 遗 漏, 并对其 内容的 真实 性、准 确性和 完整 性承担 个别 及连 带责任 。本年 度报 告已经 三分 之二以上独 立董事签 字同意, 并由董事 长签发。 基金托管人 中国银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定,于2019 年3 月27 日 复核了本 报 告中 的财务 指标、 净值 表现、 利润分 配情 况、财 务会 计报 告、投 资组合 报告 等内容 ,保 证复核内容 不存在虚 假记载、 误导性陈 述或者重 大遗 漏。 基 金管 理人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ,但 不保 证基金 一 定盈利。 基 金的 过往业 绩并 不代 表 其未 来表 现。投 资有 风险 ,投 资者 在作出 投资 决策 前应仔 细 阅读本基金 的招募说 明书及其 更新。 本年度报告 摘要摘自 年度报告 正文,投 资者欲了 解详 细内容,应 阅读年度 报告正文 。 本报告财务 资料已经 审计,毕 马威华振 会计师事 务所 (特殊普通合 伙) 为本基 金出具了 2018 年度无 保留意见 的审计报 告,请投 资者注意 阅读 。 本报告期自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月31 日止 。 §2


基 金简 介


2.1 基金 基本情况 基金简称 招商沪深 300 高贝塔 指数分级 场内简称 高贝分级 基金主代码 161718 交易代码 161718 基金运作方 式 契约型开放 式 基金合同生 效日 2013 年 8 月 1 日 基金管理人 招商基金管 理有限公 司 基金托管人 中国银行股 份有限公 司 报告期末基 金份额 总额 21,761,659.01 份 基金合同存 续期 不定期 基金份额上 市的证 券交易所 深圳证券交 易所 上市日期 2013 年 9 月 2 日 下属分级基 金的基 金简称 沪深 300 高贝塔指 数 分级 A 沪深 300 高 贝塔指数 分级 B 招商沪深 300 高贝塔 指数分级 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 度报 告摘要 第 2 页 共33 页 下属分级基 金的场 内简称 高贝塔 A 高贝塔 B 高贝分级 下属分级基 金的交 易代码 150145 150146 161718 报告期末下 属分级 基金的份额 总额 3,473,645.00 份 3,473,645.00 份 14,814,369.01 份 2.2 基金 产品说明 投资目标 本基金进行 被动式指 数化投资, 通过严格 的投资纪 律 约束和数量 化 的风险管理 手段, 实现 对标的 指数的有 效跟踪, 获 得 与标的指数 收 益相似的回 报。 本基金 的投资目 标是保持 基金净值 收 益率与业绩 基 准日均跟踪 偏离度的 绝对值不 超过 0.35% , 年跟踪误 差不超过 4% 。 投资策略 本基金以沪 深 300 高 贝塔指数 为标的指 数,采用 完全 复制法,按 照标的指数 成份股组 成 及其权 重构建基 金股票投 资组 合, 进行被动 式指数化投 资。 股票投 资组合的 构建主要 按照标的 指 数的成份股 组 成及其权重 来拟合复 制标的指 数, 并根据 标的指数 成 份股及其权 重 的变动而进 行相应调 整,以复 制和跟踪 标的指数 。 当预期成份 股发生调 整, 成份 股发生配 股、 增发 、 分 红等行为, 以 及因基金的 申购和赎 回对本基 金跟踪标 的指数的 效果 可能带来影 响, 或因某些 特殊情况 导致流 动性不足, 导致无法 有 效复制和跟 踪 标的指数时 ,基金管 理人可以 对投资组 合管理进 行适 当变通和调 整, 力求降低 跟踪误差 。 基金管 理人将对 成份股的 流动 性进行分析, 如发现流动 性欠佳的 个股将 可 能采用合 理方法寻 求替 代。 本基金管理 人可运用 股指期货, 以提高投 资效率更 好 地达到本基 金 的投资目标 。 业绩比较基 准 沪深 300 高 贝塔指数 收益率×95 %+金 融机构人 民币 活期存款基 准利率(税 后)×5% 风险收益特 征 本基金为股 票型基金 ,具有较 高风险、 较高预期 收益 的特征。 下属分级基 金的风 险收益特征 招商 300 高 贝塔 A 份额具有低 风险、 收 益相对稳定 的特征 。 招商 300 高 贝塔 B 份额具有高 风险、 高 预期收益的 特征。 本基金为股 票型基 金,具有较 高风险、 较高预期收 益的特 征。 2.3 基金 管理人和基金 托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管 理有限公 司 中国银行股 份有限公 司 信息披露负 责人 姓名 潘西里 王永民 联系电话 0755-83196666 010-66594896 电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com 客户服务电 话 400-887-9555 95566 传真 0755-83196475 010-66594942 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 度报 告摘要 第 3 页 共33 页 2.4 信息 披露方式 登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 http://www.cmfchina.com 基金年度报 告备置地 点 基金管理人 及基金托 管人住所 §3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况 3.1 主要 会计数据和财 务指标 单位:人民 币元 3.1.1 期间数 据和指标 2018 年 2017 年 2016 年 本期已实现 收益 -3,607,451.56 -1,834,164.75 -7,696,024.14 本期利润 -6,024,565.28 -1,262,766.22 -6,075,916.20 加权平均基 金份额本 期利润 -0.3224 -0.0380 -0.1167 本期基金份 额净值增 长率 -33.98% -6.76% -13.86% 3.1.2 期末数 据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末 期末可供分 配基金份 额利润 -0.2132 0.0920 0.1470 期末基金资 产净值 15,059,687.95 19,531,229.01 29,520,221.64 期末基金份 额净值 0.6920 0.6770 0.7530 注:1、基金业绩 指标不包括 持有人认( 申)购或交 易基金的各项费 用,计入费 用后实际收 益水平要低 于所列数 字; 2 、本 期已 实现收 益指基 金本 期利息 收入 、投资 收益、 其他 收入( 不含 公允价 值变 动收 益)扣除相关 费用后的 余额,本 期利润为 本期已 实现 收益加上本 期公允价 值变动收 益; 3、期末可供分配 利润,采用 期末资产负 债表中未分 配利润与未分配 利润中已实 现部分 的孰低数。 3.2 基金 净值表现


3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较


阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 -10.96% 1.84% -10.25% 1.86% -0.71% -0.02% 过去六个月 -16.93% 1.65% -16.03% 1.68% -0.90% -0.03% 过去一年 -33.98% 1.50% -31.04% 1.52% -2.94% -0.02% 过去三年 -46.98% 1.43% -43.39% 1.44% -3.59% -0.01% 自基金合同 生效起至今 -23.57% 1.71% -0.04% 1.70% -23.53% 0.01% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效/ 自 基 金 转 型 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期业 绩比较基准收 益率变动的 比较 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 度报 告摘要 第 4 页 共33 页 3.2.3 过去 五年以来基金 每年净值增 长率及其与 同期业绩 比较基准收益 率的比较 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 度报 告摘要 第 5 页 共33 页 3.3 过去 三年基金的利 润分配情况


本基金过去 三年未进 行利润分 配。 §4 管 理 人报 告 4.1 基金 管理人及基金 经理情况 4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验 招商基金管 理有限公 司于 2002 年 12 月27 日经 中国 证监会 【2002 】 100 号文 批准设立 。 目 前, 公司注 册资 本金 为人民 币 13.1 亿 元,招 商银行 股份 有限公 司持 有公 司全部 股权 的 55% ,招商证 券股份有 限公司持 有公司全 部股权 的 45% 。 招 商基 金管理 有限 公司 首批获 得企 业年金 基金 投资 管理 人资 格、基 本养 老保 险基金 投 资管理资格;2004 年获得全 国社保基金 投资管理人 资格;同时拥有 QDII( 合格 境内机构投 资者)资格、 专户理财 (特定客 户资产管 理计划 )资 格。 2018 年获奖 情况如下 : 债券投资能 力五星基 金公司· 海通证券 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 度报 告摘要 第 6 页 共33 页 英华奖公募 基金 20 年 特别评选 ·公募基 金 20 年 最佳 回报债券型 基金 (二级债) (招商 安瑞进取债 券) 《中 国基金报 》 英华奖公募 基金 20 年 特别评选 ·公募基 金 20 年 最佳 回报债券型 基金 (纯债) (招商安 心收益债券 ) 《中国 基金报》 英华奖公募 基金 20 年 特别评选 ·公募基 金 20 年 最佳 回报债券型 基金 (纯债) (招商信 用添利债券 (LOF )) 《中国 基金报》 英华奖公募 基金 20 年 特别评选 ·公募基 金 20 年“ 最 佳固定收益 基金管理 人” 《中 国 基金报》 明星基金奖 ·五年持 续回报积 极债券型 明星基金 (招 商安瑞进取 债券)《 证券时报 》 明星基金奖 ·五年持 续回报普 通债券型 明星基金 (招 商产业债券 )《证券 时报》 明星基金奖 ·2017 年 度绝对收 益明星基 金(招商 丰融 混合)《证 券时报》 Morningstar 晨星(中国)2018 年度普通 债券型基 金奖 提名(招商 安心收益 债券) 金牛奖·五 年期开放 式 债券型 持续优胜 金牛基金 (招 商产业债券 )《中国 证券报》 金基金奖· 五年期债 券基金奖 (招商产 业债券) 《 上海证券报 》 公募基金20 周年·“ 金基金” 债券投资 回报基 金管 理公司奖《 上海证券 报》 公募基金20 周年·“ 金基金” 行业领军 人物奖 (金 旭)《上海 证券报》 致敬基金20 年·基金 行业领军 人物奖( 金旭) 《新 浪》 致敬基金20 年·最受 投资者欢 迎基金公 司奖《 新浪 》 致敬基金20 年·区域 影响力奖 《新浪 》 金牛奖·三 年期海外 金牛私募 投资经理 (多策略 )《 中国证券报 》 中国金融科 技先锋榜 ·2018 中国 AI 金 融先锋榜 《证 券时报》 中国金融科 技先锋榜 ·2018 年 中国智能 投顾新锐 榜《 证券时报》 金帆奖·2018 年度基 金管理公 司《21 世 纪经济 报道 》 2018 年度教 育扶贫先 锋企业《 国际金融 报》 金鼎奖·最 具潜力基 金公司《 每日经济 新闻》 离岸中资基 金大奖· 最具创意 产品·香 港中资基 金业 协会、彭博 中国网金融 扶贫先锋 榜·中国 网精准扶 贫先锋机 构《 中国网》 金砖奖·最 佳资产配 置奖《南 方都市报 》 金禧奖·2018 最佳基 金投研团 队《投资 时报》 腾讯理财通 金企鹅奖 ·最佳债 券基金奖 ·腾讯、 晨星 中国金融金 领带奖· 年度卓越 海外投资 基金《华 尔街 见闻》 公募基金20 周年行业 特别评选 ·卓越影 响力基 金公 司《界面· 财联社》 公募基金20 周年行业 特别评选 ·最佳互 联网金 融服 务基金公司 《界面· 财联社》 金蝉奖·2018 年度基 金管理公 司《华夏 时报》 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 度报 告摘要 第 7 页 共33 页 基情20 年最 受欢迎基 金公司· 东方财富 、天天 基金 天天基金6 周年定投 榜·东方 财富、天 天基金 2018 年东方 风云榜连 续三年稳 回报基金 ·东方财 富、 天天基金 4.1.2 基金 经理(或基金 经理小组) 及基金经理 助理简介


姓名 职务 任本基金的 基金经理 (助理)期 限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 苏燕青 本基金 基金经 理 2017 年 7 月 1 日 - 6 女,硕士。2012 年 1 月加入招 商基金管 理有限公司 量化投资 部, 曾任 ETF 专员, 协助指数类 基金产品 的投资管 理工作, 现任上证消费 80 交 易型开 放式指数 证券 投资基金、 深证电子 信息传媒 产业 (TMT)50 交易型开放式 指数证券 投资基 金、 招商 上证消费 80 交易 型开放式 指数 证券投资基 金联接基 金、招商 深证电子 信息传媒产 业(TMT)50 交易型开 放式指 数证券投资 基金联接 基金、 招商沪深 300 地产等权重 指数分级 证券投资 基金、招 商沪深 300 高贝塔指 数分级证 券投资基 金、招商中 证全指证 券公司指 数分级证 券投资基金 、招商富 时中国 A-H50 指数 型证券投资 基金(LOF )基金经 理。 注:1、本基金首 任基金经理 的任职日期 为本基金合 同生效日,后任 基金经理的 任职日期以 及历任基金 经理的离 任日期为 公司相关 会议作出 决定 的公告(生 效)日期 ; 2、证券从业年限 计算标准遵 从行业协会 《证券业从 业人员资格管理 办法》中关 于证券 从业人员范 围的相关 规定。 4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明


基金管理人 声明:在 本报告期 内,本基 金管理人 严格 遵守 《中华人民 共和国证 券投资基 金法》 、 《公开募集 证券投资 基金运作 管理办法》 等 有关法律法 规及其各 项实施准 则的规定 以 及本 基金的 基金合 同等 基金法 律文件 的约 定,本 着诚 实信 用、勤 勉尽责 的原 则管理 和运 用 基金 资产, 在严格 控制 风险的 前提下 ,为 基金持 有人 谋求 最大利 益。本 报告 期内, 基金 运 作整 体合法 合规, 无损 害基金 持有人 利益 的行为 。基 金的 投资范 围以及 投资 运作符 合有 关法律法规 及基金合 同的规定 。 4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明 4.3.1 公平 交易制度和控 制方法 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 度报 告摘要 第 8 页 共33 页 基金管理人 根据 《中华人 民共和 国 证券投资 基金法》 、 《公开募集证 券投资基 金运作管 理办法》和《证 券投资基金 管理公司公 平交易制度指 导意见》(2011 年修订) 的规定,制 定了 《招商基 金管理有 限公司公 平交易管 理办法》 , 对投资决策 的内部控 制、交易 执行的内 部 控制 、公平 交易实 施情 况的监 控与检 查稽 核、异 常交 易的 监控等 进行了 规定 。为保 证各 投 资组 合在投 资信息 、投 资建议 和实施 投资 决策方 面享 有公 平的机 会,基 金管 理人合 理设 置 了各 类资产 管理业 务之 间以及 各类资 产管 理业务 内部 的组 织结构 ,建立 了科 学的投 资决 策 体系 ,加强 交易执 行环 节的内 部控制 ,并 通过工 作制 度、 流程和 技术手 段保 证公平 交易 原 则的 实现。 同时, 通过 对投资 交易行 为的 监控、 分析 评估 和信息 披露来 加强 对公平 交易 过程和结果 的监督。 4.3.2 公平 交易制度的执 行情况 基 金管 理人已 建立 较完 善的研 究方 法和投 资决 策流 程, 确保 各投资 组合 享有 公平的 投 资 决策机 会。 基金管 理人建 立了所 有组 合适用 的投资对 象备选 库, 制定明 确的备 选库建 立 、 维 护程 序。基 金管理 人拥 有健全 的投资 授权 制度, 明确 投资 决策委 员会、 投资 总监、 投资 组 合经理 等各 投资决 策主体 的职责 和权 限划分 ,投资组 合经理 在授 权范围 内可以 自主决 策 , 超 过投 资权限 的操作 需要 经过严 格的审 批程 序。基 金管 理人 的相关 研究成 果向 内部所 有投 资组合开放 ,在投资 研究层面 不存在各 投资组合 间不 公平的问题 。 4.3.3 异常 交易行为的专 项说明 基 金管 理人严 格控 制不 同投资 组合 之间的 同日 反向 交易 ,严 格禁止 可能 导致 不公平 交 易 和利 益输送 的同日 反向 交易。 确因投 资组 合的投 资策 略或 流动性 等需要 而发 生的同 日反 向 交易 ,基金 管理人 要求 相关投 资组合 经理 提供决 策依 据, 并留存 记录备 查, 完全按 照有 关指数的构 成比例进 行投资的 组合等除 外。 本 报告 期内, 本基 金各 项交易 均严 格按照 相关 法律 法规 、基 金合同 的有 关要 求执行 。 报 告期 内,公 司所有 投资 组合参 与的交 易所 公开竞 价同 日反 向交易 成交较 少的 单边交 易量 超过该证券当日 成交量的 5% 的情形,在 指数型投资 组合与主动型投 资组合之间 发生过五次 , 原 因是 指数型 投资组 合为 满足投 资策略 需要 而发生 反向 交易 。报告 期内未 发现 有可能 导致 不公平交易 和利益输 送的重大 异常交易 行为。 4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明 4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析 报 告期 内,从 国内 宏观 经济数 据来 看,经 济增 速放 缓, 货币 政策前 期较 紧后 期略有 放 松。报告期内 A 股普跌,从 行业来看, 休闲服务、 银行、食品饮料 、农林牧渔 、计算机等 行 业板 块跌幅 相对较 小, 电子、 有色金 属、 传媒、 综合 、轻 工制造 等行业 板块 跌幅较 大。 本基金的基 准指数沪 深 300 高 贝塔指数 报告期内 下跌32.50% 。 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 度报 告摘要 第 9 页 共33 页 关于本基金 的运作, 股票仓位 维持在 94% 左右的 水平 ,基本完成 了对基准 的跟踪。 4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现 报告期内, 本基金份 额净值增 长率为-33.98% , 同期 业绩基准增 长率为-31.04% 。 4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望 1、报告期欧 洲经济增 速放缓, 美国经济 逐步见 顶。 从数据上看 ,美国12 月 制造业PMI 回 落至 54.1% ,大幅 低于 预期, 新订 单指 数显著 回落, 显示 出企业 部门 面临 较大的 下行 压 力。欧元区 通胀小幅 下行,制 造业 PMI 连 续五个 月下 跌,制造业 整体 在 2018 年以弱 势收尾。 展望 2019 年 ,在贸 易摩 擦可能 蔓延 、地 缘局势 面临升 级的 背景下 ,全 球经 济面临 下行 压 力。 2、国内2018 全年GDP 增长6.6% ,比2017 年下行0.2% ,分季度来 看,GDP 一季度同 比 增长6.8%, 二季度同 比增长6.7% ,三季 度同比增 长6.5% ,四季度 同比增长6.4%,全 年经济 增 速缓 慢下行 。分项 来看 ,拉动 经济的 三驾 马车中 投资 增速 放缓, 消费延 续下 行,进 出口 受中美贸易 摩擦影响 增速低于 2017 年,当 前经济仍 旧面临下行 压力,政 策效果暂 未显现。 展望 2019 年, 房地产投 资与消费 仍有下行 压力,出 口依然受牵 制,在此 背景下, 经济进一 步下滑的压 力依然存 在,后续 期待财政 政策进一 步发 挥作用。 3、报告期内受国 内金融去杠 杆的影响, 资本市场的 信用风险持续上 升,高杠杆 及融资 依 赖型 公司股 价显著 回落 ,而另 一方面 在中 美贸易 摩擦 影响 下,电 子行业 受较 大影响 全年 跌幅较大, 有色金属 板块则受 到国内经 济下行压 力的 影响 ,跌幅 靠前。整 体来看 2018 年 A 股普跌,并多次 探底,当前 A 股整体估 值水平处于 底部区域,横向 与国际比较 亦有较大优 势,长期来 看具有较 大配置价 值。 4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明 报告期内, 本基金的 估值业务 严格按照 相关的法 律法 规、基金合 同以及 《招商 基金管理 有限公司基 金估值委 员会管理 制度》 进行。 基金核算 部负责日常 的基金资 产的估值 业务,执 行 基金 估值政 策。另 外, 公司设 立由投 资和 研究部 门、 风险 管理部 、基金 核算 部、法 律合 规 部负 责人和 基金经 理代 表组成 的估值 委员 会。公 司估 值委 员会的 相关成 员均 具备相 应的 专业胜任能力和 相 关工作经 历。公司估 值委员会主 要 负责制定 、修订 和完善基金 估值政策 和程序,定 期评价现 有估值政 策和程序 的适用性 及对 估值程序执 行情况进 行监督。 投 资和 研究部 门以 及基 金核算 部共 同负责 关注 相关 投资 品种 的动态 ,评 判基 金持有 的 投 资品 种是否 处于不 活跃 的交易 状态或 者最 近交易 日后 经济 环境发 生了重 大变 化或证 券发 行 机构 发生了 影响证 券价 格的重 大事件 ,从 而确定 估值 日需 要进行 估值测 算或 者调整 的投 资 品种 ;投资 和研究 部门 定期审 核公允 价值 的确认 和计 量; 研究部 提出合 理的 数量分 析模招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 度报 告摘要 第 10 页 共33 页 型 对需 要进行 估值测 算或 者调整 的投资 品种 进行公 允价 值定 价与计 量并定 期 对 估值政 策和 程 序进 行评价 ,以保 证其 持续适 用;基 金核 算部定 期审 核估 值政策 和程序 的一 致性, 并负 责 与托 管行沟 通估值 调整 事项; 风险管 理部 负责估 值委 员会 工作流 程中的 风险 控制; 法律 合 规部 负责日 常的基 金估 值调整 结果的 事后 复核监 督工 作; 法律合 规部与 基金 核算部 共同 负责估值调 整事项的 信息披露 工作。 基 金经 理代表 向估 值委 员会提 供估 值参考 信息 ,参 与估 值政 策讨论 ;对 需采 用特别 估 值 程序 的证券 ,基金 及时 启动特 别估值 程序 ,由公 司估 值委 员会集 体讨论 议定 特别估 值方 案,咨询会 计事务所 的专业意 见,并与 托管行沟 通后 由基金核算 部具体执 行。 本 基金 管理 人 参与 估值 流程各 方之 间不存 在任 何重 大利 益冲 突。截 止报 告期 末本基 金 管 理人 已与中 央国债 登记 结算有 限责任 公司 、中证 指数 有限 公司签 署服务 协议 ,由其 按约 定提供相关 债券品种 、流通受 限股票的 估值参考 数据 。 4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明


根据《基金 合同》的 约定,在 存续期内 ,本基金 不进 行收益分配 。 4.8 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明 本 基金 存在连 续六 十个 工作日 基金 资产净 值低 于五 千万 元的 情形, 相关 解决 方案已 经 上报证监会 。 §5


托管 人报 告 5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明 本报告期内 ,中国银 行股份有 限公司 ( 以 下称“本 托 管人”) 在招 商沪深 300 高贝塔 指 数分级证券 投资基金 ( 以下称“ 本基金 ”) 的托管 过 程中,严格 遵守 《证券 投资基金 法》 及 其 他有 关法律 法规、 基金 合同和 托管协 议的 有关规 定, 不存 在损害 基金份 额持 有人利 益的 行为,完全 尽职尽责 地履行了 应尽的义 务。 5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等 情 况 的说 明


本报告期内 ,本托管 人根据 《证 券投资基 金法》 及其 他有关法律 法规、基 金合同和 托管 协 议的 规定, 对本基 金管 理人的 投资运 作进 行了必 要的 监督 ,对基 金资产 净值 的计算 、基 金 份额 申购赎 回价格 的计 算以及 基金费 用开 支等 方 面进 行了 认真地 复核, 未发 现本基 金管 理人存在损 害基金份 额持有人 利益的行 为。 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 度报 告摘要 第 11 页 共33 页 5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见 本报告中的 财务指标 、净值表 现、收益 分配情况 、财 务会计报告 (注 :财务会 计报告中 的“金融工 具风险及 管理”部 分未在托 管人复核 范围 内) 、投资组合 报告等数 据真实、 准确 和完整。 §6


审计 报告


毕马威华振 会计师事 务所 (特殊 普通合伙) 审计了招 商 沪深300 高贝塔指 数分级 证 券投 资基金的财 务报表, 包括 2018 年 12 月 31 日的资产 负债表, 2018 年利 润表、所 有者权益 ( 基金净值) 变动表以 及财务报 表附注, 并出具了 无保 留意见的审 计报告。 投资者欲了 解详细内 容,可通 过年度报 告正文查 看审 计报告全文 。 §7 年 度 财务 报表


7.1 资产 负债表 会计主体: 招商沪深300 高贝 塔指数分 级证券投 资基 金 报告截止日 :2018 年12 月 31 日 单位:人民 币元 资产 本期末 2018 年12 月31 日 上年度末2017 年12 月31 日 资产:


银行存款 1,035,566.56 2,060,323.88 结算备付金 3,607.26 738.80 存出保证金 2,095.81 4,182.36 交易性金融 资产 14,268,368.09 17,662,533.62 其中:股票 投资 14,263,368.11 17,662,533.62








基金 投资 - -








债券 投资 4,999.98 -








资产 支持证券 投资 - -








贵金 属投资 - - 衍生金融资 产 - - 买入返售金 融资产 - - 应收证券清 算款 - - 应收利息 211.20 424.43 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 度报 告摘要 第 12 页 共33 页 应收股利 - - 应收申购款 22,444.73 29,008.64 递延所得税 资产 - - 其他资产 - - 资产总计 15,332,293.65 19,757,211.73 负债和所有 者权益 本期末 2018 年12 月31 日 上年度末2017 年12 月31 日 负债:


短期借款 - - 交易性金融 负债 - - 衍生金融负 债 - - 卖出回购金 融资产款 - - 应付证券清 算款 - - 应付赎回款 16,221.95 5,629.43 应付管理人 报酬 12,974.33 16,391.17 应付托管费 2,594.92 3,278.25 应付销售服 务费 - - 应付交易费 用 10,809.72 10,679.37 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税 负债 - - 其他负债 230,004.78 190,004.50 负债合计 272,605.70 225,982.72 所有者权益 :


实收基金 19,698,314.40 16,874,964.26 未分配利润 -4,638,626.45 2,656,264.75 所有者权益 合计 15,059,687.95 19,531,229.01 负债和所有 者权益总 计 15,332,293.65 19,757,211.73 注:报告截 止日2018 年12 月31 日,招 商沪深300 高 贝塔指数分级A 份 额净值1.0019 元, 基金份额总额3,473,645.00 份 ;招商沪深300 高 贝塔 指数分级B 份额净值0.3821 元 ,基金 份额总额3,473,645.00 份 ;招商 沪深300 高贝 塔指数 分级份额净 值0.6920 元, 基金份 额总 额 14,814,369.01 份 ;总份额 合计 21,761,659.01 份。 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 度报 告摘要 第 13 页 共33 页 7.2 利润 表 会计主体: 招商沪深300 高贝 塔指数分 级证券投 资基 金 本报告期:2018 年 1 月 1 日至2018 年 12 月 31 日 单位:人民 币元 项目 本期2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31 日 上年度可比 期间2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日 一、收入 -5,326,743.25 -293,327.80 1. 利息收入 9,290.98 14,334.56 其中:存款 利息收入 9,290.69 14,334.56








债券 利息收入 0.29 -








资产 支持证券 利息收入 - -








买入 返售金融 资产收入 - -








其他 利息收入 - - 2. 投资收益 (损失以 “-”填 列) -2,943,654.26 -895,446.26 其中:股票 投资收益 -3,153,635.65 -1,109,084.07








基金 投资收益 - -








债券 投资收益 - -








资产 支持证券 投资收益 - -








贵金 属投资收 益 - -








衍生 工具收益 - -








股利 收益 209,981.39 213,637.81 3. 公允价值 变动收益 (损失以 “-”号填列 ) -2,417,113.72 571,398.53 4. 汇兑收益 (损失以 “-”号 填列) - - 5. 其他收入 (损 失以 “- ”号填 列) 24,733.75 16,385.37 减:二、费 用 697,822.03 969,438.42 1. 管理人报 酬 154,064.54 246,727.74 2. 托管费 30,812.94 49,345.51 3. 销售服务 费 - - 4. 交易费用 52,799.56 53,374.62 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 度报 告摘要 第 14 页 共33 页 5. 利息支出 - - 其中:卖出 回购金融 资产支出 - - 6. 税金及附 加 - - 7. 其他费用 460,144.99 619,990.55 三、利润总 额(亏损 总额以 “-”号填列 ) -6,024,565.28 -1,262,766.22 减:所得税 费用 - - 四、净利润 (净 亏损以“-”号 填列) -6,024,565.28 -1,262,766.22 7.3 所有 者权益(基金 净值)变动 表 会计主体: 招商沪深300 高贝 塔指数分 级证券投 资基 金 本报告期:2018 年 1 月 1 日至2018 年 12 月 31 日 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益 合计 一、期初所 有者权益 ( 基 金净值) 16,874,964.26 2,656,264.75 19,531,229.01 二、本期经 营活动产 生 的基金净值 变动数 (本 期 利润) - -6,024,565.28 -6,024,565.28 三、本期基 金份额交 易 产生的基金 净值变动 数 (净值减少 以“-” 号 填列) 2,823,350.14 -1,270,325.92 1,553,024.22 其中:1.基 金申购款 21,035,064.09 -958,985.26 20,076,078.83








2.基 金赎回款 -18,211,713.95 -311,340.66 -18,523,054.61 四、本期向 基金份额 持 有人分配利 润产生的 基 金净值变动 ( 净值减少 以 “-”号填 列) - - - 五、期末所 有者权益 ( 基 金净值) 19,698,314.40 -4,638,626.45 15,059,687.95 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 度报 告摘要 第 15 页 共33 页 项目 上年度可比 期间 2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益 合计 一、期初所 有者权益 ( 基 金净值) 23,758,842.15 5,761,379.49 29,520,221.64 二、本期经 营活动产 生 的基金净值 变动数 (本 期 利润) - -1,262,766.22 -1,262,766.22 三、本期基 金份额交 易 产生的基金 净值变动 数 (净值减少 以“-” 号 填列) -6,883,877.89 -1,842,348.52 -8,726,226.41 其中:1.基 金申购款 5,305,781.38 1,151,515.59 6,457,296.97








2.基 金赎回款 -12,189,659.27 -2,993,864.11 -15,183,523.38 四、本期向 基金份额 持 有人分配利 润产生的 基 金净值变动 ( 净值减少 以 “-”号填 列) - - - 五、期末所 有者权益 ( 基 金净值) 16,874,964.26 2,656,264.75 19,531,229.01 报表附注为 财务报表 的组成部 分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表 由下列负 责人签署 : ____金旭___














____ 欧志明______














____ 何剑 萍____ 基金管理人 负责人





主管会 计工作负 责人











会计机构 负责人 7.4 报表 附注


7.4.1 基金 基本情况 招商沪深 300 高贝塔指数 分级证券投资 基金(以下简 称“本基金”)经 中国证券监 督管 理委员会( 以 下简称“ 中国证监 会”) 《关于 核准招商 沪深 300 高 贝塔指数 分级证券 投资基金 募集的批复 》( 证 监许可[2013]764 号文)批准 ,由招 商基金管理 有限公司 依照 《 中华人民 共 和国证券投 资基金法》 及其配套 规则和 《招 商沪深 300 高贝塔指数 分级证 券投资基 金基金合 同》发售, 基金合同于 2013 年 8 月1 日生效。本基 金为契约型 开放式, 存续期限 不定,首 次设立募集 规模为 546,488,920.70 份基金 份额。本 基金的基金 管理人为 招商基金 管理有限 公司 ,基金 托管人为 中国银行 股份有限 公司(以 下简 称“中国银 行”)。 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 度报 告摘要 第 16 页 共33 页 本基金于 2013 年 7 月 8 日至 2013 年 7 月 26 日 募集,募集 期间净认 购资金人 民币 546,406,226.00 元,认购 资金在 募集期间 产生的利 息 人民币 82,694.70 元 ,募集 的有效认 购份额及利 息结转的 基金份额 合计 546,488,920.70 份。上述募 集资金已 由毕马威 华振会计 师事务所( 特 殊普通合 伙)验证 ,并出具 了毕马威 华振 验字第 1300107 号验 资报告。 根据中国证 监会 2017 年 8 月 31 日发布 的 《公开募集 开放式证券 投资基金 流动性风 险管 理规定》(以下简 称 “ 《流动 性风险管 理规定》),对 已经存续的 开放式证 券投资基 金且基金 合同内容不 符合 《流动 性风险管 理规定》 要求的, 应 当在 《流动性 风险管理 规定》 施 行之日 起 6 个月内 予以调整 。根据 《流 动性风险 管理规定》 等法律法规 ,经与基 金托管人 协商一致 , 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 对 本 基 金 合 同 相 关 条 款 进 行 修 订 。 修 订 后 的 合 同 的 全 部 条 款 已 于 2018 年 3 月31 日起 正式实施 。 根据 《中华人民 共和国证 券投资基 金法》 及其配 套规 则、 《招商沪深300 高贝 塔指数分 级证券投资 基金基金 合同》 和最 新公告的 《 招商沪 深 300 高贝塔指 数分级证 券投资基 金招募 说明书》 的有关 规 定,本 基金的投 资范围为 具有良好 流动性的金 融工具, 包括沪深300 高贝 塔 指数的 成份 股、备 选成份 股、新 股( 含首次 公开发行 和增发)、 股指期 货、债 券、 债券 回 购等固定收益投 资品种以及 法律法规或 中国证监会 允 许本基金投资的 其他金融工 具( 但须符 合中国证监会的 相关规定)。 本基金投资 于股票的资 产不低于基金资 产的 90%, 投资于沪深 300 高贝塔指 数成份股 和备选成 份股的资 产不低于 股 票资产的 90% ;现金或 者到期日 在一年 以 内的 政府债 券的 投资比 例不 低于基 金资 产净值 的 5% ,其 中,现 金类 资产不 包括 结算 备 付 金、 存出保 证金、 应收 申购款 等。如 法律 法 规或 中国 证监 会以后 允许基 金投 资其他 金融 工 具, 基金管 理人在 履行 适当程 序后, 可以 将其纳 入投 资范 围。本 基金股 票资 产的标 的指 数为沪深300 高贝塔指 数。本基 金的业绩 比较基准 为 :沪深300 高 贝塔指数 收益率×95%+ 金融机构人 民币活期 存款基准 利率(税后)×5% 。 招商沪深300 高 贝塔 A 份额 、招商沪 深 300 高贝 塔 B 份额于 2013 年 9 月2 日开始上 市 交易。 7.4.2


会计 报表的编制 基础


本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部( 以下简称“财政 部”)颁布的企业 会计准则的 要求,同时 亦按照中国 证监会颁布的《 证券投资基 金 信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告 和半年度 报告>》 以及中国 证券投资基 金业协会 于 2012 年 11 月 16 日颁布的 《证券投 资基金会 计核算业 务指引》 编制 财务报表。 7.4.3


遵循 企业会计准 则及其他有 关规定的声明 本财务报表符合 财政部颁布的 企业会计准 则及附注 7.4.2 中所列示 的中国证监会 和中 国 证券 投资基 金业协 会发 布的有 关基金 行业 实务操 作的 规定 的要求 ,真实 、完 整地反 映了 本基金 2018 年 12 月31 日的财 务状况、2018 年 度的 经营成果和 基金净值 变动情况 。 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 度报 告摘要 第 17 页 共33 页 7.4.4 本报 告期所采用的 会计政策、 会计估计与 最近一期 年度报告相一 致的说明 报告期所采 用的会计 政策、会 计估计与2017 年 度报 告相一致。 7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明


7.4.5.1 会计 政策变更的说 明


本基金在本 报告期内 未发生重 大会计政 策变更。 7.4.5.2 会计 估计变更的说 明 本基金在本 报告期内 未发生重 大会计估 计变更。 7.4.5.3 差错 更正的说明 本基金在本 报告期内 未发生重 大会计差 错更正。 7.4.6 税项 根据财政部 、国家税 务总局财 税[2002]128 号 《关于 开放式证券 投资基金 有关税收 问题 的通知》、财税 [2004] 78 号文《关于 证券投资基 金税收政策的通 知》、财税 [2012] 85 号文 《财政部、 国家税务 总局、证 监会关于 实施上市 公司股息红 利差别化 个人所得 税政策有 关问题的通 知》、财 税 [2015] 101 号《财 政部、国 家税务总局 、证监会 关于上市 公司股息 红利差别化 个人所得 税政策有 关问题的 通知》、 财税 [2005] 103 号 文《关于 股权分置 试点 改革有关税收政 策问题的通 知》、上证交 字 [2008] 16 号《关于做好 调整证券交 易印花税 税率相关工 作的通知》 及深圳证 券交易所 于 2008 年 9 月 18 日发布 的 《深圳证 券交易 所关于 做好证券交 易印花税 征收方式 调整工作 的通知》 、财 税 [2008] 1 号 文《财政 部、国家 税务 总局关于企业所 得税若干 优 惠政策的通知 》、财税 [2016] 36 号文 《财政部、 国家税务总 局关于全面推开 营业税改征增 值税试点的 通知》、财 税[2016]46 号 《关于进一 步明确全面 推开营改增试点 金融业有关政 策的通知》 、财税[2016]70 号《关于 金融机构同业 往来等增 值税政策的 补充通知 》、财税 [2016] 140 号文《关 于明确金融 、房地产 开发、教 育辅助服 务等增值税 政策的通 知》、财 税 [2017] 2 号文《关 于资管产品 增值税政 策有关问 题的补充 通知》、财税 [2017] 56 号《关于资 管产品增值税 有关问题的通知 》及其他相 关税务法规 和实务操 作 ,本基金 适用的主 要税项列 示如下: (a) 对证券 投资 基金 管理 人运用 基金 买卖 股票、 债券的 差价 收入 ,暂不 征收 企业 所得 税。 (b) 自2016 年5 月1 日 起,在全 国范围内 全面推开 营 业税改征增 值税 (以 下称营改 增) 试 点, 建筑业 、房地 产业 、金融 业、生 活服 务业等 全部 营业 税纳税 人,纳 入试 点范围 ,由 缴纳营业税 改为缴纳 增值税。 2018 年 1 月 1 日 (含) 以后,资 管产品管 理人 (以 下称管理人) 运营资 管产品过 程中 发生的增值税应 税行为,以 管理人为增 值税纳税人 , 暂适用简易计税 方法,按照 3% 的征收招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 度报 告摘要 第 18 页 共33 页 率缴纳增值 税。对资 管产品在 2018 年1 月 1 日以前 运营过程中 发生的增 值税应税 行为,未 缴 纳增 值税的 ,不再 缴纳 ;已缴 纳增值 税的 ,已纳 税额 从管 理人以 后月份 的增 值税应 纳税 额中抵减。 证 券投 资基金 管理 人运 用基金 买卖 股票、 债券 收入 取得 的金 融商品 转让 收入 免征增 值 税 ;对 国债、 地方政 府债 利息收 入以及 金融 同业往 来取 得的 利息收 入免征 增值 税;同 业存 款利息收入 免征增值 税以及一 般存款利 息收入不 征收 增值税。 (c) 基金作 为流 通股 股东 在股权 分置 改革 过程中 收到由 非流 通股 股东支 付的 股份 、现 金对价,暂 免征收印 花税、企 业所得税 和个人所 得税 。 (d) 对基金 从上 市公 司取 得的股 息、 红利 所得, 由上市 公司 在向 基金支 付上 述收 入时 代扣代缴 20% 的个人 所得税。 自 2013 年 1 月 1 日起 ,对所取得 的股息红 利收入根 据持股期 限差别化计 算个人所 得税的应 纳税所得 额:持股 期限 在1 个月以内 (含1 个月) 的,其 股息 红利所得全 额计入应 纳税所得 额;持股 期限在1 个月 以上至1 年 ( 含1 年) 的,暂 减按50% 计入应纳税所得 额;持股期 限超过 1 年 的,暂免征 收个人所得税。 对基金持有 的上市公司 限 售股 ,解禁 后取得 的股 息、红 利收入 ,按 照上述 规定 计算 纳税, 持股时 间自 解禁日 起计 算;解禁前 取得的股 息、红利 收入继 续 暂减按 50% 计 入个人所得 税应纳税 所得额。 (e) 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴纳股 票交易印花 税,买入股票不 征收股票交易 印花 税。 (f) 对投资 者从证券 投资基金 分配中取 得的收入 ,暂 不征收企业 所得税。 (g) 对基金在 2018 年1 月1 日 (含) 以后 运营过程 中缴纳的增 值税,分 别按照证 券投 资 基金 管理人 所在地 适用 的税率 ,计算 缴纳 城市维 护建 设税 、教育 费附加 和地 方教育 费附 加。 7.4.7 关联 方关系 关联方名称 与本基金的 关系 招商基金管 理有限公 司 基金管理人 中国银行股 份有限公 司 基金托管人 招商银行股 份有限公 司(以下 简称“ 招商银行 ”) 基金管理人 的股东 招商证券股 份有限公 司( 以 下简称“ 招商证券 ”) 基金管理人 的股东 招商财富资 产管理有 限公司 基金管理人 的全资子 公司 招商资产管 理(香港 )有限公 司 基金管理人 的全资子 公司 注:本报告 期内存在 控制关系 或其他重 大利害关 系的 关联方未发 生变化。 7.4.8 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易 7.4.8.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易 7.4.8.1.1 股票 交易 金额单位: 人民币元 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 度报 告摘要 第 19 页 共33 页 关联方名称 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度可比 期间 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比 例 成交金额 占当期股票 成交总额的 比 例 招商证券 2,505,565.77 7.05% 1,575,373.00 4.91% 7.4.8.1.2 债券 交易 本基金本报 告期内及 上年度可 比期间无 通过关联 方交 易单元进行 的债券交 易。 7.4.8.1.3 债券 回购交易 本基金本报 告期内及 上年度可 比期间无 通过关联 方交 易单元进行 的债券回 购交易。 7.4.8.1.4 权证 交易 本基金本报 告期内及 上年度可 比期间无 通过关联 方交 易单元进行 的权证交 易。 7.4.8.1.5 应支 付关联方的佣 金 金额单位: 人民币元 关联方名称 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 当期佣金 占当期佣金 总 量的比例 期末应付佣 金 余额 占期末应付 佣 金总额的比 例 招商证券 2,333.49 7.08% 489.48 4.53% 关联方名称 上年度可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 当期佣金 占当期佣金 总 量的比例 期末应付佣 金 余额 占期末应付 佣 金总额的比 例 招商证券 1,467.57 4.96% 303.32 2.84% 1、本基金与 关联方交 易均在正 常业务范 围内按 一般 商业条款订 立; 2、基金对该类交 易的佣金的 计算方式是 按合同约定 的佣金率计算。 该类佣金协 议的服 务 范围 还包括 佣金收 取方 为本基 金提供 研究 成果和 市场 信息 等证券 综合服 务, 并不收 取额 外对价。 7.4.8.2 关联 方报酬 7.4.8.2.1 基金 管理费 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 当期发生的 基金应支 付的管 理费 154,064.54 246,727.74 其中:支付 销售机构 的客户 维护费 37,696.45 37,143.76 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 度报 告摘要 第 20 页 共33 页 注:支付基金管 理人招商基 金管理有限 公司的基金管 理人报酬按前一 日基金资产 净值*1.00% 的年费率计 提,逐日 累计至每 月月底, 按月支付 。其 计算公式为 : 日基金管理 人报酬= 前一日基 金资产净 值*1.00%/ 当 年天数。 7.4.8.2.2 基金 托管费 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 当期发生的 基金应支 付的托 管费 30,812.94 49,345.51 注 :支 付基金 托管 人中 国银行 的基 金托管 费按 前一 日基 金资 产净值*0.20% 的年 费率计 提 , 逐日累计至 每月月底 ,按月支 付。其计 算公式为 : 日基金托管 费=前一 日基金资 产净值*0.20%/ 当 年天 数。 7.4.8.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券(含 回购)交 易 本基金本报告期 内及上年度 可比期间无 与关联方进行 银行间同业市场 的债券(含 回购) 交易。 7.4.8.4 各关 联方投资本基 金的情况 7.4.8.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况 本报告期内 及上年度 可比期间 基金管理 人无运用 固有 资金投资本 基金的情 况。 7.4.8.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况 本报告期末 及上年度 末除基金 管理人之 外的其他 关联 方无投资本 基金的情 况。 7.4.8.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入 单位:人民 币元 关联方名称 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入 中国银行 1,035,566.56 8,944.26 2,060,323.88 11,554.96 注:本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国银行股 份有 限公司保管 ,按银行 同业利率 计息。 7.4.8.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况 本基金本报 告期内及 上年度可 比期间无 在承销期 内参 与关联方承 销证券的 情况。 7.4.9 期末 (2018 年 12 月 31 日)本基 金持有的流 通受限 证券 7.4.9.1 因认 购新发/ 增发证 券而于期末 持有的流通受 限证券 金额单位: 人民币元 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 度报 告摘要 第 21 页 共33 页 7.4.9.1.1 受 限证券类 别:股票 证券代码 证券名称 成功认 购日 可流通 日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单 位: 股) 期末成本 总额 期末估值 总额 备注 - - - - - - - - - - - 7.4.9.1.2 受 限证券类 别:债券 证券代码 证券名称 成功认 购日 可流通 日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单 位: 张) 期末成本 总额 期末估值 总额 备注 110049 海尔转债 2018 年 12 月 20 日 2019 年 1 月 18 日 新债未 上市 100.00 100.00 50 4,999.98 4,999.98 - 以上“可流 通日”中 ,部分证 券的日期 是根据上 市公 司公告估算 的流通日 期。 7.4.9.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票 金额单位: 人民币元 股票代 码 股票 名称 停牌日期 停牌 原因 期末 估值 单价 复牌 日期 复牌开 盘单价 数量(股) 期末成本总 额 期末估值总 额 备注 600030 中信 证券 2018 年 12 月 25 日 重大 事项 16.01 2019 年 1 月 10 日 17.15 16,600 289,336.45 265,766.00 - 7.4.9.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券 7.4.9.3.1 银行 间市场债券正 回购 本基金本报 告期末无 因银行间 市场债券 正回购交 易而 抵押的债券 。 7.4.9.3.2 交易 所市场债券正 回购 本基金本报 告期末本 基金无因 交易所市 场债券正 回购 交易而抵押 的债券。 7.4.10 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项 7.4.10.1 以公 允价值计量的 资产和负债 下 表列 示了本 基金 在每 个资产 负债 表日持 续和 非持 续以 公允 价值计 量的 资产 和负债 于 本 报告 期末的 公允价 值信 息及其 公允价 值计 量的层 次。 公允 价值计 量结果 所属 层次取 决于 对 公 允 价 值 计 量 整 体 而 言 具 有 重 要 意 义 的 最 低 层 次 的 输 入 值 。 三 个 层 次 输 入 值 的 定 义 如 下:


第一层次输入值: 在计量日能够取得的相同资产或 负债在活跃市场上未经调整的报 价; 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 度报 告摘要 第 22 页 共33 页 第二层次输入值: 除第一层次输入值外相关资产或 负债直接或间接可观察到的输入 值; 第三层次输 入值: 相 关资产或 负债的不 可观察 输入 值。 单位:人民 币元 持续的公允 价值 计量资产 本期末 ( 错误!未找到引用源。12 月 31 日) 合计 第一层次 第二 层次 第三层次 交易性金融 资产 14,268,368.09 13,997,602.11 270,765.98 - - 股票投资 14,263,368.11 13,997,602.11 265,766.00 - - 债券投资 4,999.98 - 4,999.98 - - 基金投资 - - - - - 资产支持 证券投资 - - - - 持续以公允 价值计量 的资产总额 14,268,368.09 13,997,602.11 270,765.98 - 单位:人民 币元 持续的公允 价值 计量资产 上年度末 ( 错误!未找到引用源。12 月 31 日) 合计 第一层次 第二 层次 第三层次 交易性金融 资产 17,662,533.62 17,075,149.95 587,383.67 - - 股票投资 17,662,533.62 17,075,149.95 587,383.67 - - 债券投资 - - - - - 基金投资 - - - - - 资产支持 证券投资 - - - - 持续以公允 价值计量 的资产总额 17,662,533.62 17,075,149.95 587,383.67 - (a) 第二层次的 公允价值 计量 对于本基金 投资的证 券交易所 上市的证 券,若出 现重 大事项停牌 、交易不 活跃 (包括涨 跌停时的交 易不活跃) 、 或属于非 公开发行 等情况时 ,本基金不 会于停牌 期间、交 易不活跃 期 间及 限售期 间将相 关证 券的公 允价值 列入 第一层 次。 本基 金综合 考虑估 值调 整中采 用的 不可观察输 入值对于 公允价值 的影响程 度,确定 相关 证券公允价 值的层次 。 (b) 非持续的以 公允价值 计量的金 融工具 于 错误! 未找到引用源 。 12 月31 日,本 基金无非 持续 的以公允价 值计量的 金融工具( 错 误!未 找到引用源。12 月31 日: 无)。 7.4.10.2 其他 金融工具的公 允价值 ( 期末非 以公允价值计量 的项目) 其 他金 融工具 主要 包括 应收款 项和 其他金 融负 债, 其账 面价 值与公 允价 值之 间无重 大 差异。 §8 投 资 组合 报告 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 度报 告摘要 第 23 页 共33 页 8.1 期末 基金资产组合 情况 金额单位: 人民币元 序号 项目 金额(元) 占基金总资 产的比例 (% ) 1 权益投资 14,263,368.11 93.03 其中:股票 14,263,368.11 93.03 2 固定收益投 资 4,999.98 0.03 其中:债券 4,999.98 0.03








资产 支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品 投资 - - 5 买入返售金 融资产 - - 其中: 买断 式回购的 买入返售 金融 资产 - - 6 银行存款和 结算备付 金合计 1,039,173.82 6.78 7 其他资产 24,751.74 0.16 8 合计 15,332,293.65 100.00 8.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合 8.2.1 期末 指数投资按行 业分类的境 内股票投资 组合 金额单位: 人民币元 代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例(%) A 农、林、牧 、渔业 - - B 采矿业 561,578.30 3.73 C 制造业 7,078,639.78 47.00 D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 - - E 建筑业 477,189.87 3.17 F 批发和零售 业 - - G 交通运输、 仓储和邮 政业 684,994.08 4.55 H 住宿和餐饮 业 - - I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 708,230.94 4.70 J 金融业 2,878,438.76 19.11 K 房地产业 1,462,968.38 9.71 L 租赁和商务 服务业 305,360.00 2.03 M 科学研究和 技术服务 业 - - N 水利、环境 和公共设 施管理业 - - O 居民服务、 修理和其 他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会 工作 - - 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 度报 告摘要 第 24 页 共33 页 R 文化、体育 和娱乐业 105,968.00 0.70 S 综合 - - 合计 14,263,368.11 94.71 8.2.2 期末 积极投资按行 业分类境内 股票投资组 合 本基金本报 告期末未 持有积极 投资的股 票。 8.2.3 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合 本基金本报 告期末未 持有港股 通投资股 票。 8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的股 票投资明细 8.3.1 报 告 期末 指数 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值比 例 大小 排序 的 前 十名 股票 投资 明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 000069 华侨城 A 54,385 345,344.75 2.29 2 600030 中信证券 16,600 265,766.00 1.76 3 601155 新城控股 8,700 206,103.00 1.37 4 600487 亨通光电 11,220 191,301.00 1.27 5 600176 中国巨石 19,400 187,598.00 1.25 6 000063 中兴通讯 9,556 187,202.04 1.24 7 000333 美的集团 5,000 184,300.00 1.22 8 603993 洛阳钼业 46,050 173,148.00 1.15 9 600048 保利地产 14,675 173,018.25 1.15 10 000002 万科 A 7,200 171,504.00 1.14 注 :投 资者欲 了解本 报告 期末基 金投资 的所 有股票 明细 ,应 阅读刊 登于招 商基 金管理 有限 公司网站 http://www.cmfchina.com 上 的年度报 告正 文。 8.3.2 期 末 积极 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例大 小 排序 的 前 五名 股票 投资 明细 本基金本报 告期末未 持有积极 投资的股 票。 8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动 8.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股票明 细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期初基金 资产 净值比例( %) 1 000069 华侨城 A 347,104.00 1.78 2 601318 中国平安 320,756.00 1.64 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 度报 告摘要 第 25 页 共33 页 3 600030 中信证券 302,117.00 1.55 4 603799 华友钴业 299,589.00 1.53 5 600176 中国巨石 286,289.00 1.47 6 600487 亨通光电 286,036.00 1.46 7 002050 三花智控 269,975.00 1.38 8 603260 合盛硅业 252,859.00 1.29 9 000725 京东方 A 252,426.00 1.29 10 000786 北新建材 250,273.00 1.28 11 002008 大族激光 250,222.00 1.28 12 002508 老板电器 249,282.00 1.28 13 600196 复星医药 248,576.00 1.27 14 002415 海康威视 245,253.00 1.26 15 000002 万科 A 243,303.00 1.25 16 601878 浙商证券 241,657.00 1.24 17 000001 平安银行 233,708.00 1.20 18 601601 中国太保 229,984.00 1.18 19 000671 阳光城 222,778.00 1.14 20 600340 华夏幸福 218,870.00 1.12 注:1、买入包括 基金二级市 场上主动的 买入、新股 、配股、债转股 、换股及行 权等获得的 股票; 2、基金持有的股 票分类为交 易性金融资 产的,本项 的“累计买入金 额”按买卖 成交金 额(成交单 价乘以成 交数量) 填列,不 考虑相关 交易 费用。 8.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股票明 细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产 净值比例( %) 1 000923 河北宣工 320,808.38 1.64 2 601117 中国化学 286,027.00 1.46 3 000776 广发证券 275,677.74 1.41 4 002500 山西证券 274,462.60 1.41 5 601992 金隅集团 271,234.40 1.39 6 601375 中原证券 271,008.00 1.39 7 000651 格力电器 257,420.00 1.32 8 601989 中国重工 256,503.50 1.31 9 000623 吉林敖东 255,910.48 1.31 10 600549 厦门钨业 246,304.00 1.26 11 600570 恒生电子 245,254.50 1.26 12 000060 中金岭南 245,042.55 1.25 13 000709 河钢股份 243,947.00 1.25 14 601997 贵阳银行 241,479.00 1.24 15 600008 首创股份 234,701.83 1.20 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 度报 告摘要 第 26 页 共33 页 16 300059 东方财富 227,357.00 1.16 17 000630 铜陵有色 224,205.00 1.15 18 000686 东北证券 221,472.40 1.13 19 603160 汇顶科技 220,231.00 1.13 20 601118 海南橡胶 217,901.00 1.12 注:1、卖出主要 指二级市场 上主动的卖 出、换股、 要约收购、发行 人回购及行 权等减少的 股票; 2 、基 金持 有的股 票分类 为交 易性金 融资 产的, 本项 “ 累计 卖出金 额” 按买卖 成交 金 额(成交单 价乘以成 交数量) 填列,不 考虑相关 交易 费用。 8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额 金额单位: 人民币元 买入股票成 本(成交 )总额 18,862,854.95 卖出股票收 入(成交 )总额 16,691,271.09 注:1、买入包括 基金二级市 场上主动的 买入、新股 、配股、债转股 、换股及行 权等获得的 股 票, 卖出主 要指二 级市 场上主 动的卖 出、 换股、 要约 收购 、发行 人回购 及行 权等减 少的 股票; 2、“买入股票成 本(成交) 总额”、“ 卖出股票收 入(成交)总额 ”均按买卖 成交金 额(成交单 价乘以成 交数量) 填列,不 考虑相关 交易 费用。 8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合 金额单位: 人民币元 序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策 性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融 资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可 交换债) 4,999.98 0.03 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 4,999.98 0.03 8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名债券投资 明细 金额单位: 人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量 (张 ) 公允价值( 元) 占基金资产 净值 比例(%) 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 度报 告摘要 第 27 页 共33 页 1 110049 海尔转债 50 4,999.98 0.03 8.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明细 本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。 8.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本基金本报 告期末未 持有贵金 属。 8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名权证投资 明细 本基金本报 告期末未 持有权证 。 8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明 8.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细 本基金本报 告期末未 持有股指 期货合约 。 8.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策 本 基金 管理人 可运 用股 指期货 ,以 提高投 资效 率更 好地 达到 本基金 的投 资目 标。本 基 金 在股 指期货 投资中 将根 据风险 管理的 原则 ,以套 期保 值为 目的, 在风险 可控 的前提 下, 参 与股 指期货 的投资 ,以 改善组 合的风 险收 益特性 。本 基金 主要通 过对现 货和 期货市 场运 行 趋势 的研究 ,结合 股指 期货定 价模型 寻求 其合理 估值 水平 ,采用 流动性 好、 交易活 跃的 期 货合 约,达 到有效 跟踪 标的指 数的目 的。 此外, 本基 金还 将运用 股指期 货来 对冲特 殊情 况 下的 流动性 风险以 进行 有效的 现金管 理, 如预期 大额 申购 赎回、 大量分 红等 ,以及 对冲 因其他原因 导致无法 有效跟踪 标的指数 的风险。 8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 8.11.1 本期 国债期货投资 政策 根据本基金 合同规定 ,本基金 不参与国 债期货交 易。 8.11.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细 根据本基金 合同规定 ,本基金 不参与国 债期货交 易。 8.11.3 本期 国债期货投资 评价 根据本基金 合同规定 ,本基金 不参与国 债期货交 易。 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 度报 告摘要 第 28 页 共33 页 8.12 投资 组合报告附注 报告期内基金投 资的前十名证 券除新城控 股(证券代 码 601155 )、 中兴通讯( 证券代 码 000063)外 其他证券的 发行主体未 有被监管部门 立案调查,不存 在报告编制 日前一年内 受到公开谴 责、处罚 的情形。 1、新城控股 (证券代 码 601155 ) 根据2018 年1 月19 日发 布的相关 公告,该 证券发行 人因未及时 披露公司 重大事件 ,被 中国证监会 地方监管 机构处以 警示。 2、中兴通讯 (证券代 码 000063 ) 根据 2018 年 6 月 13 日 发布的相 关公告, 该证券发 行人因违规 经营被相 关机构处 以罚 款。 对上述证券的投 资决策程序 的说明:本 基金为指数型 基金,因复制指 数被动持有 ,上 述证券的投 资决策程 序符合相 关法律法 规和公司 制度 的要求。 本 基金 投资的 前十 名股 票没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库,本 基金 管理 人从制 度 和流程上要 求股票必 须先入库 再买入。 8.12.1 期末 其他各项资产 构成 金额单位: 人 民币元 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,095.81 2 应收证券清 算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 211.20 5 应收申购款 22,444.73 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 24,751.74 8.12.2 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细 本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。 8.12.3 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明 8.12.3.1 期末 指数投资前十 名股票中存 在流通受限 情况说明 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部 分的公允价 值(元) 占基金资产 净值比例 (% ) 流通受限情 况说明 1 600030 中信证券 265,766.00 1.76 重大事项 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 度报 告摘要 第 29 页 共33 页 8.12.3.2 期末 积极投资前五 名股票中存 在流通受限 情况的说 明 本基金本报 告期末未 持有积极 投资的股 票。 §9 基 金 份额 持有 人信 息 9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构 份额单位: 份 份额级别 持有人户 数(户) 户均持有 的基金份 额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份额 比例 沪深 300 高贝塔指 数分级 A 78 44,533.91 21,500.00 0.62% 3,452,145.0 0 99.38% 沪深 300 高贝塔指 数分级 B 418 8,310.16 27,356.00 0.79% 3,446,289.0 0 99.21% 招商沪深 300 高贝塔 指数分级 1,540 9,619.72 370,235.60 2.50% 14,444,133. 41 97.50% 合计 2,036 10,688.44 419,091.60 1.93% 21,342,567. 41 98.07% 注:机构投资者/ 个人投资者 持有份额占 总份额比例 计算中,对下属 分级基金, 比例的分母 采用各自级 别的份额 ,对合计 数,比例 的分母采 用下 属分级基金 份额的合 计数 (即期末 基金 份额总额) 。 9.2 期末 上市基金前十 名持有人 序号 持有人名称 持有份额( 份) 占上市总份 额比例 1 李怡名 1,128,182.00 13.16% 2 李元 947,975.00 11.06% 3 陈建平 750,857.00 8.76% 4 李翎 568,076.00 6.63% 5 颜碧贞 491,416.00 5.73% 6 沈月海 285,945.00 3.34% 7 余志胜 253,780.00 2.96% 8 余志胜 236,883.00 2.76% 9 易景柱 167,691.00 1.96% 10 张惠仙 149,608.00 1.75% 注:以上数 据由中国 证券登记 结算公司 提供,持 有人 为场内持有 人。 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 度报 告摘要 第 30 页 共33 页 9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况 项目 份额级别 持有份额总 数(份) 占基金总份 额比例 基金管理人 所有从 业人员持有 本基金 沪深 300 高贝塔指 数 分级 A - - 沪深 300 高贝塔指 数 分级 B - - 招商沪深 300 高贝 塔 指数分级 869.17 0.0059% 合计 869.17 0.0040% 9.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份 额总量的 数量区 间(万份) 本公司高级 管理人员 、基金 投资和研究 部门负责 人持有 本开放式基 金 沪深 300 高 贝塔指数 分级 A 0 沪深 300 高 贝塔指数 分级 B 0 招商沪深 300 高贝塔 指数分 级 0~10 合计 0~10 本基金基金 经理持有 本开放 式基金 沪深 300 高 贝塔指数 分级 A 0 沪深 300 高 贝塔指数 分级 B 0 招商沪深 300 高贝塔 指数分 级 0 合计 0 §10 开 放 式基 金份 额变 动 单位:份 项目 沪深 300 高 贝塔指数 分级 A 沪深 300 高 贝塔指数 分级 B 招商沪深 300 高贝塔 指数分级 基金合同生 效日 (2013 年 8 月 01 日) 基金份额总 额 134,919,538.00 134,919,539.00 276,649,843.70 本报告期期 初基金份 额总额 8,330,726.00 8,330,727.00 12,198,784.34 本报告期基 金总申购 份额 - - 23,343,905.57 减:报告期 基金总赎 回份额 - - 20,770,126.09 本报告期期 间基金拆 分变动份额 (份额减 少以"-" 填 列) -4,857,081.00 -4,857,082.00 41,805.19 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 度报 告摘要 第 31 页 共33 页 本报告期期 末基金份 额总额 3,473,645.00 3,473,645.00 14,814,369.01 §11 重 大 事件 揭示 11.1 基金 份额持有人大 会决议 本报告期未 召开基金 份额持有 人大会。 11.2


基金 管理人、基 金托管人的 专门基金托管 部门的 重大人事变动 招商基金第五届 监事会监事周 松先生因工 作原因辞任 公司监事会监事 职务。2018 年 2 月12 日,经招 商基金管 理有限 公司股东 会2018 年第 一次会议审 议通过, 选举彭家 文先生担 任公司第五 届监事会 监事。 2018 年 7 月 23 日,经招 商基金管 理有限公 司第五届 董事会 2018 年第五 次会议审 议通 过,增选金 旭女士为 公司第五 届董事会 副董事长 。 报告期内,2018 年 8 月,刘连舸 先生担任 中国银行 股份有限公 司行长职 务。上述 人事 变动已按相 关规定备 案、公告 。 11.3


涉及 基金管理人 、基金财产 、基金托管业 务的诉 讼 本报告期无 涉及本基 金管理人 、基金财 产、基 金 托管 业务的重大 诉讼事项 。 11.4 基金 投资策略的改 变 本报告期基 金投资策 略无改变 。 11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况 本报告期本基金 的审计事务 所无变化, 目前毕马威华 振会计师事务所 (特殊普通 合伙) 已为本基金 提供审计 服务 6 年 ,本报告 期应支付 给毕 马威华振会 计师事务 所 (特殊普通 合伙) 的报酬为人 民币 30,000.00 元。 11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况 本 报告 期,基 金管 理人 没有受 到监 管部门 的稽 查或 处罚 ,亦 未收到 关于 基金 管理人 的 高 级管 理人员 、托管 人的 托管业 务部门 及其 相关高 级管 理人 员受到 监管部 门的 稽查或 处罚 的 书面通知 或文件。 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 度报 告摘要 第 32 页 共33 页 11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况 11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况 金额单位: 人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券 商的佣金 备注 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 太平洋证 券 2 7,879,363.25 22.16% 7,338.15 22.27% - 华泰证券 4 6,185,617.96 17.40% 5,764.25 17.49% - 长城证券 2 3,597,702.00 10.12% 3,350.69 10.17% - 长江证券 2 2,838,613.86 7.98% 2,643.69 8.02% - 方正证券 3 2,552,908.00 7.18% 2,377.50 7.22% - 招商证券 1 2,505,565.77 7.05% 2,333.49 7.08% - 海通证券 3 2,259,027.00 6.35% 2,102.32 6.38% - 国泰君安 5 917,938.00 2.58% 854.96 2.59% - 国信证券 2 913,808.00 2.57% 850.99 2.58% - 中金公司 2 900,235.00 2.53% 838.49 2.54% - 西藏东方 财富 1 825,277.20 2.32% 603.67 1.83% - 申万宏源 4 798,739.00 2.25% 743.87 2.26% - 中信建投 6 633,753.00 1.78% 590.28 1.79% - 中信证券 2 625,515.00 1.76% 582.53 1.77% - 兴业证券 2 566,109.00 1.59% 527.25 1.60% - 银河证券 1 492,760.00 1.39% 459.09 1.39% - 华安证券 1 256,858.00 0.72% 239.19 0.73% - 华创证券 2 159,598.00 0.45% 148.70 0.45% - 国金证券 1 138,503.00 0.39% 128.97 0.39% - 东北证券 1 129,233.00 0.36% 120.38 0.37% - 广发证券 1 115,176.00 0.32% 107.31 0.33% - 西部证券 1 114,092.00 0.32% 106.24 0.32% - 东兴证券 3 87,679.00 0.25% 81.64 0.25% - 东方证券 1 60,055.00 0.17% 55.93 0.17% - 第一创业 证券 1 - - - - - 新时代证 券 1 - - - - - 安信证券 1 - - - - - 中银国际 3 - - - - - 中投证券 3 - - - - - 中泰证券 2 - - - - - 信达证券 2 - - - - - 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 度报 告摘要 第 33 页 共33 页 天风证券 2 - - - - - 瑞信方正 2 - - - - - 平安证券 3 - - - - - 红塔证券 1 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 大通证券 1 - - - - - 民族证券 1 - - - - - 注 :基金 交易 佣金根 据券商 季度综 合评 分结果 给与分配 ,券商 综合 评分根 据研究 报告质 量 、 路 演质 量、联 合调研 质量 以及销 售服务 质量 打分, 从多 家服 务券商 中选取 符合 法律规 范经 营的综合能 力靠前的 券商给与 佣金分配 ,季度评 分和 佣金分配分 别由专人 负责。 11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况 本基金本报 告期无租 用证券公 司交易单 元进行其 他证 券投资的情 况。 §12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息 12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况 投 资 者 类 别 报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况 序 号 持有基金份 额比例 达到或者超 过 20% 的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占 比 个 人 1 20180101-20180223 6,298,463.00 - 5,231,567.00 1,066,896.00 4.90% 产品特有风 险 本基金存在 单一投资 者持有基 金份额比 例达到或 超过 20% 的情 况, 可能 会出现集 中赎回甚 至巨额赎 回从而 引发基金净 值剧 烈波动, 甚至引发 基金的 流动性风 险, 基金管理 人可 能无法及时 变现基金 资产以应 对基金份 额持有人 的赎 回申请, 基金份 额持有人可 能无法及 时赎回持 有的全部 基金份额 。 注:报告期 末持有份 额占比按 照四舍五 入方法保 留至 小数点后第2 位。 12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息 本基金管理 人以 2018 年 12 月17 日 为份额折 算基准 日,对招商 300 高 贝塔指 数分级份 额的场外份 额、场内 份额以及 招商 300 高贝塔 A 份额 实施定期份 额折算。 招商基金管 理有限公 司 2019 年 3 月 28 日