招 商 中证 白 酒 指数 分 级 证 券投 资 基 金
2 0 1 8 年 度 报告 摘 要
2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
基 金 管 理 人 ： 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ： 2 0 1 9 年 3 月 2 8 日招商中证白酒指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年度报告摘要
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§ 1 重 要 提 示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗
漏 ， 并 对 其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 。 本 年 度 报 告 已 经 三 分 之 二
以 上 独 立 董 事 签 字 同 意 ， 并 由 董 事 长 签 发 。
基 金 托 管 人 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 ， 于 2 0 1 9 年 3 月 2 7 日 复 核 了 本
报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 利 润 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告 、 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证
复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定
盈 利 。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅
读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 。
本 年 度 报 告 摘 要 摘 自 年 度 报 告 正 文 ， 投 资 者 欲 了 解 详 细 内 容 ， 应 阅 读 年 度 报 告 正 文 。
本 报 告 财 务 资 料 已 经 审 计 ， 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 为 本 基 金 出 具 了
2 0 1 8 年 度 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 ， 请 投 资 者 注 意 阅 读 。
本 报 告 期 自 2 0 1 8 年 1 月 1 日 起 至 1 2 月 3 1 日 止 。
§ 2 基 金 简 介
2 .1 基金 基本 情况
基 金 简 称 招 商 中 证 白 酒 指 数 分 级
场 内 简 称 白 酒 分 级
基 金 主 代 码 1 6 1 7 2 5
交 易 代 码 1 6 1 7 2 5
基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式
基 金 合 同 生 效 日 2 0 1 5 年 5 月 2 7 日
基 金 管 理 人 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 期 末 基 金 份 额
总 额
7 , 2 4 0 , 9 9 4 , 2 3 7 . 0 3 份
基 金 合 同 存 续 期 不 定 期
基 金 份 额 上 市 的 证
券 交 易 所
深 圳 证 券 交 易 所
上 市 日 期 2 0 1 5 年 6 月 5 日
下 属 分 级 基 金 的 基
金 简 称
招 商 中 证 白 酒 A 招 商 中 证 白 酒 B
招 商 中 证 白 酒 指 数
分 级招商中证白酒指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年度报告摘要
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下 属 分 级 基 金 的 场
内 简 称
白 酒 A 白 酒 B 白 酒 分 级
下 属 分 级 基 金 的 交
易 代 码
1 5 0 2 6 9 1 5 0 2 7 0 1 6 1 7 2 5
报 告 期 末 下 属 分 级
基 金 的 份 额 总 额
1 3 4 , 4 3 0 , 7 8 9 . 0 0 份 1 3 4 , 4 3 0 , 7 9 0 . 0 0 份 6 , 9 7 2 , 1 3 2 , 6 5 8 . 0 3 份
2 .2 基金 产品 说明
投 资 目 标
本 基 金 进 行 被 动 式 指 数 化 投 资 ， 通 过 严 格 的 投 资 纪 律 约 束 和 数 量 化
的 风 险 管 理 手 段 ， 实 现 对 标 的 指 数 的 有 效 跟 踪 ， 获 得 与 标 的 指 数 收
益 相 似 的 回 报 。 本 基 金 的 投 资 目 标 是 保 持 基 金 净 值 收 益 率 与 业 绩 基
准 日 均 跟 踪 偏 离 度 的 绝 对 值 不 超 过 0 . 3 5 % ， 年 跟 踪 误 差 不 超 过 4 % 。
投 资 策 略
本 基 金 以 中 证 白 酒 指 数 为 标 的 指 数 ， 采 用 完 全 复 制 法 ， 按 照 标 的 指
数 成 份 股 组 成 及 其 权 重 构 建 基 金 股 票 投 资 组 合 ， 进 行 被 动 式 指 数 化
投 资 。 股 票 投 资 组 合 的 构 建 主 要 按 照 标 的 指 数 的 成 份 股 组 成 及 其 权
重 来 拟 合 复 制 标 的 指 数 ， 并 根 据 标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重 的 变 动 而
进 行 相 应 调 整 ， 以 复 制 和 跟 踪 标 的 指 数 。 基 金 管 理 人 将 对 成 份 股 的
流 动 性 进 行 分 析 ， 如 发 现 流 动 性 欠 佳 的 个 股 将 可 能 采 用 基 本 面 替 代
策 略 、 相 关 性 检 验 策 略 构 造 替 代 股 组 合 。 本 基 金 管 理 人 每 日 跟 踪 基
金 组 合 与 标 的 指 数 表 现 的 偏 离 度 ， 每 月 末 、 季 度 末 定 期 分 析 基 金 的
实 际 组 合 与 标 的 指 数 表 现 的 累 计 偏 离 度 、 跟 踪 误 差 变 化 情 况 及 其 原
因 ， 并 优 化 跟 踪 偏 离 度 管 理 方 案 。 可 运 用 股 指 期 货 ， 以 提 高 投 资 效
率 更 好 地 达 到 本 基 金 的 投 资 目 标 。
业 绩 比 较 基 准
中 证 白 酒 指 数 收 益 率 × 9 5 ％ ＋ 金 融 机 构 人 民 币 活 期 存 款 基 准 利 率
（ 税 后 ） × 5 %
风 险 收 益 特 征 本 基 金 为 股 票 型 基 金 ， 具 有 较 高 风 险 、 较 高 预 期 收 益 的 特 征 。
下 属 分 级 基 金 的 风
险 收 益 特 征
招 商 中 证 白 酒 A 份
额 具 有 低 风 险 、 收 益
相 对 稳 定 的 特 征 。
招 商 中 证 白 酒 B 份
额 具 有 高 风 险 、 高 预
期 收 益 的 特 征 。
本 基 金 为 股 票 型 基
金 ， 具 有 较 高 风 险 、
较 高 预 期 收 益 的 特
征 。
2 .3 基金 管理 人和基 金托 管人
项 目 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人
名 称 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
信 息 披 露 负 责 人
姓 名 潘 西 里 王 永 民
联 系 电 话 0 7 5 5 － 8 3 1 9 6 6 6 6 0 1 0 - 6 6 5 9 4 8 9 6
电 子 邮 箱 c m f @ c m f c h i n a . c o m f c i d @ b a n k o f c h i n a . c o m
客 户 服 务 电 话 4 0 0 - 8 8 7 - 9 5 5 5 9 5 5 6 6
传 真 0 7 5 5 － 8 3 1 9 6 4 7 5 0 1 0 － 6 6 5 9 4 9 4 2
2 .4 信息 披露 方式招商中证白酒指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年度报告摘要
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登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网 址 h t t p : / / w w w . c m f c h i n a . c o m
基 金 年 度 报 告 备 置 地 点 基 金 管 理 人 及 基 金 托 管 人 住 所
§ 3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3 .1 主要 会计 数据和 财务 指标
单 位 ： 人 民 币 元
3 . 1 . 1 期 间 数 据 和 指 标 2 0 1 8 年 2 0 1 7 年 2 0 1 6 年
本 期 已 实 现 收 益 4 9 , 7 8 6 , 1 2 9 . 2 8 4 6 4 , 1 2 0 , 6 5 7 . 5 0 2 3 , 4 0 5 , 6 7 9 . 5 9
本 期 利 润 - 1 , 9 0 4 , 3 8 6 , 8 4 9 . 3 7 9 7 7 , 1 3 8 , 0 6 9 . 0 1 7 9 , 8 6 1 , 3 1 6 . 3 1
加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 - 0 . 3 4 5 2 0 . 5 0 4 2 0 . 0 6 8 0
本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 - 2 3 . 7 5 % 7 4 . 9 2 % 1 5 . 2 5 %
3 . 1 . 2 期 末 数 据 和 指 标 2 0 1 8 年 末 2 0 1 7 年 末 2 0 1 6 年 末
期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 0 . 0 8 9 6 0 . 0 4 3 4 - 0 . 2 7 7 9
期 末 基 金 资 产 净 值 6 , 1 4 3 , 5 1 3 , 7 2 3 . 6 6 5 , 4 7 6 , 7 2 1 , 7 9 1 . 0 0 1 , 3 2 8 , 2 6 2 , 6 0 1 . 9 4
期 末 基 金 份 额 净 值 0 . 8 4 8 4 1 . 1 4 1 0 0 . 9 7 9 0
注 ： 1 、 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 （ 申 ） 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入 费 用 后 实 际 收
益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 ；
2 、 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 )
扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 ；
3 、 期 末 可 供 分 配 利 润 ， 采 用 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分
的 孰 低 数 。
3 .2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额 净值增 长率 及其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较
阶 段
份 额 净 值
增 长 率 ①
份 额 净 值
增 长 率 标
准 差 ②
业 绩 比 较
基 准 收 益
率 ③
业 绩 比 较
基 准 收 益
率 标 准 差
④
① - ③ ② - ④
过 去 三 个 月 - 2 2 . 5 9 % 2 . 6 9 % - 2 2 . 6 5 % 2 . 7 0 % 0 . 0 6 % - 0 . 0 1 %
过 去 六 个 月 - 2 9 . 2 7 % 2 . 3 4 % - 3 0 . 5 2 % 2 . 3 6 % 1 . 2 5 % - 0 . 0 2 %
过 去 一 年 - 2 3 . 7 5 % 2 . 2 0 % - 2 5 . 5 3 % 2 . 2 2 % 1 . 7 8 % - 0 . 0 2 %
过 去 三 年 5 3 . 7 2 % 1 . 8 6 % 4 5 . 8 8 % 1 . 8 6 % 7 . 8 4 % 0 . 0 0 %
自 基 金 合 同
生 效 起 至 今
3 5 . 9 9 % 2 . 0 7 % 3 2 . 8 9 % 2 . 0 4 % 3 . 1 0 % 0 . 0 3 %
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 / 自 基 金 转 型 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同
期业 绩比 较基准 收益 率变动 的比较招商中证白酒指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年度报告摘要
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3.2.3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率的 比较招商中证白酒指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年度报告摘要
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注 ： 本 基 金 于 2 0 1 5 年 5 月 2 7 日 成 立 ， 截 至 2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日 基 金 成 立 未 满 1 年 ， 故 成 立
当 年 净 值 增 长 率 按 当 年 实 际 存 续 期 计 算 。
3 .3 过去 三年 基金的 利润 分配情 况
本 基 金 过 去 三 年 未 进 行 利 润 分 配 。
§ 4 管 理 人 报 告
4 .1 基金 管理 人及基 金经 理情况
4.1.1 基金 管理 人及其 管理 基金的 经验
招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 于 2 0 0 2 年 1 2 月 2 7 日 经 中 国 证 监 会 【 2 0 0 2 】 1 0 0 号 文 批 准 设 立 。
目 前 ， 公 司 注 册 资 本 金 为 人 民 币 1 3 . 1 亿 元 ， 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 持 有 公 司 全 部 股 权 的 5 5 % ，
招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 持 有 公 司 全 部 股 权 的 4 5 % 。
招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 首 批 获 得 企 业 年 金 基 金 投 资 管 理 人 资 格 、 基 本 养 老 保 险 基 金 投 资
管 理 资 格 ； 2 0 0 4 年 获 得 全 国 社 保 基 金 投 资 管 理 人 资 格 ； 同 时 拥 有 Q D I I ( 合 格 境 内 机 构 投 资 者 )
资 格 、 专 户 理 财 （ 特 定 客 户 资 产 管 理 计 划 ） 资 格 。
2 0 1 8 年 获 奖 情 况 如 下 ：招商中证白酒指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年度报告摘要
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债 券 投 资 能 力 五 星 基 金 公 司 · 海 通 证 券
英 华 奖 公 募 基 金 2 0 年 特 别 评 选 · 公 募 基 金 2 0 年 最 佳 回 报 债 券 型 基 金 （ 二 级 债 ） （ 招 商
安 瑞 进 取 债 券 ） 《 中 国 基 金 报 》
英 华 奖 公 募 基 金 2 0 年 特 别 评 选 · 公 募 基 金 2 0 年 最 佳 回 报 债 券 型 基 金 （ 纯 债 ） （ 招 商 安
心 收 益 债 券 ） 《 中 国 基 金 报 》
英 华 奖 公 募 基 金 2 0 年 特 别 评 选 · 公 募 基 金 2 0 年 最 佳 回 报 债 券 型 基 金 （ 纯 债 ） （ 招 商 信
用 添 利 债 券 （ L O F ） ） 《 中 国 基 金 报 》
英 华 奖 公 募 基 金 2 0 年 特 别 评 选 · 公 募 基 金 2 0 年 “ 最 佳 固 定 收 益 基 金 管 理 人 ” 《 中 国
基 金 报 》
明 星 基 金 奖 · 五 年 持 续 回 报 积 极 债 券 型 明 星 基 金 （ 招 商 安 瑞 进 取 债 券 ） 《 证 券 时 报 》
明 星 基 金 奖 · 五 年 持 续 回 报 普 通 债 券 型 明 星 基 金 （ 招 商 产 业 债 券 ） 《 证 券 时 报 》
明 星 基 金 奖 · 2 0 1 7 年 度 绝 对 收 益 明 星 基 金 （ 招 商 丰 融 混 合 ） 《 证 券 时 报 》
M o r n i n g s t a r 晨 星 ( 中 国 ) 2 0 1 8 年 度 普 通 债 券 型 基 金 奖 提 名 （ 招 商 安 心 收 益 债 券 ）
金 牛 奖 · 五 年 期 开 放 式 债 券 型 持 续 优 胜 金 牛 基 金 （ 招 商 产 业 债 券 ） 《 中 国 证 券 报 》
金 基 金 奖 · 五 年 期 债 券 基 金 奖 （ 招 商 产 业 债 券 ） 《 上 海 证 券 报 》
公 募 基 金 2 0 周 年 · “ 金 基 金 ” 债 券 投 资 回 报 基 金 管 理 公 司 奖 《 上 海 证 券 报 》
公 募 基 金 2 0 周 年 · “ 金 基 金 ” 行 业 领 军 人 物 奖 （ 金 旭 ） 《 上 海 证 券 报 》
致 敬 基 金 2 0 年 · 基 金 行 业 领 军 人 物 奖 （ 金 旭 ） 《 新 浪 》
致 敬 基 金 2 0 年 · 最 受 投 资 者 欢 迎 基 金 公 司 奖 《 新 浪 》
致 敬 基 金 2 0 年 · 区 域 影 响 力 奖 《 新 浪 》
金 牛 奖 · 三 年 期 海 外 金 牛 私 募 投 资 经 理 （ 多 策 略 ） 《 中 国 证 券 报 》
中 国 金 融 科 技 先 锋 榜 · 2 0 1 8 中 国 A I 金 融 先 锋 榜 《 证 券 时 报 》
中 国 金 融 科 技 先 锋 榜 · 2 0 1 8 年 中 国 智 能 投 顾 新 锐 榜 《 证 券 时 报 》
金 帆 奖 · 2 0 1 8 年 度 基 金 管 理 公 司 《 2 1 世 纪 经 济 报 道 》
2 0 1 8 年 度 教 育 扶 贫 先 锋 企 业 《 国 际 金 融 报 》
金 鼎 奖 · 最 具 潜 力 基 金 公 司 《 每 日 经 济 新 闻 》
离 岸 中 资 基 金 大 奖 · 最 具 创 意 产 品 · 香 港 中 资 基 金 业 协 会 、 彭 博
中 国 网 金 融 扶 贫 先 锋 榜 · 中 国 网 精 准 扶 贫 先 锋 机 构 《 中 国 网 》
金 砖 奖 · 最 佳 资 产 配 置 奖 《 南 方 都 市 报 》
金 禧 奖 · 2 0 1 8 最 佳 基 金 投 研 团 队 《 投 资 时 报 》
腾 讯 理 财 通 金 企 鹅 奖 · 最 佳 债 券 基 金 奖 · 腾 讯 、 晨 星
中 国 金 融 金 领 带 奖 · 年 度 卓 越 海 外 投 资 基 金 《 华 尔 街 见 闻 》
公 募 基 金 2 0 周 年 行 业 特 别 评 选 · 卓 越 影 响 力 基 金 公 司 《 界 面 · 财 联 社 》
公 募 基 金 2 0 周 年 行 业 特 别 评 选 · 最 佳 互 联 网 金 融 服 务 基 金 公 司 《 界 面 · 财 联 社 》招商中证白酒指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年度报告摘要
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金 蝉 奖 · 2 0 1 8 年 度 基 金 管 理 公 司 《 华 夏 时 报 》
基 情 2 0 年 最 受 欢 迎 基 金 公 司 · 东 方 财 富 、 天 天 基 金
天 天 基 金 6 周 年 定 投 榜 · 东 方 财 富 、 天 天 基 金
2 0 1 8 年 东 方 风 云 榜 连 续 三 年 稳 回 报 基 金 · 东 方 财 富 、 天 天 基 金
4.1.2 基金 经理 （或基 金经 理小组 ）及基 金经 理助理 简介
姓 名 职 务
任 本 基 金 的 基 金 经 理
（ 助 理 ） 期 限
证 券
从 业
年 限
说 明
任 职 日 期 离 任 日 期
侯 昊
本 基 金
基 金 经
理
2 0 1 7 年 8
月 2 2 日
- 9
男 ， 硕 士 。 2 0 0 9 年 7 月 加 入 招 商 基 金 管
理 有 限 公 司 ， 曾 任 风 险 管 理 部 风 控 经 理 ，
量 化 投 资 部 助 理 投 资 经 理 、 投 资 经 理 ，
现 任 量 化 投 资 部 副 总 监 兼 招 商 中 证 白 酒
指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 招 商 国 证 生 物
医 药 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 招 商 深 证
1 0 0 指 数 证 券 投 资 基 金 、 招 商 央 视 财 经
5 0 指 数 证 券 投 资 基 金 、 招 商 中 证 大 宗 商
品 股 票 指 数 证 券 投 资 基 金 ( L O F ) 、 招 商 中
证 煤 炭 等 权 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 招
商 中 证 银 行 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 。
注 ： 1 、 本 基 金 首 任 基 金 经 理 的 任 职 日 期 为 本 基 金 合 同 生 效 日 ， 后 任 基 金 经 理 的 任 职 日 期 以
及 历 任 基 金 经 理 的 离 任 日 期 为 公 司 相 关 会 议 作 出 决 定 的 公 告 （ 生 效 ） 日 期 ；
2 、 证 券 从 业 年 限 计 算 标 准 遵 从 行 业 协 会 《 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 》 中 关 于 证 券
从 业 人 员 范 围 的 相 关 规 定 。
4 .2 管理 人对 报告期 内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明
基 金 管 理 人 声 明 ： 在 本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基
金 法 》 、 《 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 》 等 有 关 法 律 法 规 及 其 各 项 实 施 准 则 的 规 定
以 及 本 基 金 的 基 金 合 同 等 基 金 法 律 文 件 的 约 定 ， 本 着 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用
基 金 资 产 ， 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下 ， 为 基 金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。 本 报 告 期 内 ， 基 金 运 作
整 体 合 法 合 规 ， 无 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为 。 基 金 的 投 资 范 围 以 及 投 资 运 作 符 合 有 关 法 律
法 规 及 基 金 合 同 的 规 定 。
4 .3 管理 人对 报告期 内公 平交易 情况的 专项 说明
4.3.1 公平 交易 制度和 控制 方法
基 金 管 理 人 根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 、 《 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管
理 办 法 》 和 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》 （ 2 0 1 1 年 修 订 ） 的 规 定 ， 制招商中证白酒指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年度报告摘要
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定 了 《 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 公 平 交 易 管 理 办 法 》 ， 对 投 资 决 策 的 内 部 控 制 、 交 易 执 行 的 内
部 控 制 、 公 平 交 易 实 施 情 况 的 监 控 与 检 查 稽 核 、 异 常 交 易 的 监 控 等 进 行 了 规 定 。 为 保 证 各 投
资 组 合 在 投 资 信 息 、 投 资 建 议 和 实 施 投 资 决 策 方 面 享 有 公 平 的 机 会 ， 基 金 管 理 人 合 理 设 置 了
各 类 资 产 管 理 业 务 之 间 以 及 各 类 资 产 管 理 业 务 内 部 的 组 织 结 构 ， 建 立 了 科 学 的 投 资 决 策 体 系 ，
加 强 交 易 执 行 环 节 的 内 部 控 制 ， 并 通 过 工 作 制 度 、 流 程 和 技 术 手 段 保 证 公 平 交 易 原 则 的 实 现 。
同 时 ， 通 过 对 投 资 交 易 行 为 的 监 控 、 分 析 评 估 和 信 息 披 露 来 加 强 对 公 平 交 易 过 程 和 结 果 的 监
督 。
4.3.2 公平 交易 制度的 执行 情况
基 金 管 理 人 已 建 立 较 完 善 的 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程 ， 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资
决 策 机 会 。 基 金 管 理 人 建 立 了 所 有 组 合 适 用 的 投 资 对 象 备 选 库 ， 制 定 明 确 的 备 选 库 建 立 、 维
护 程 序 。 基 金 管 理 人 拥 有 健 全 的 投 资 授 权 制 度 ， 明 确 投 资 决 策 委 员 会 、 投 资 总 监 、 投 资 组 合
经 理 等 各 投 资 决 策 主 体 的 职 责 和 权 限 划 分 ， 投 资 组 合 经 理 在 授 权 范 围 内 可 以 自 主 决 策 ， 超 过
投 资 权 限 的 操 作 需 要 经 过 严 格 的 审 批 程 序 。 基 金 管 理 人 的 相 关 研 究 成 果 向 内 部 所 有 投 资 组 合
开 放 ， 在 投 资 研 究 层 面 不 存 在 各 投 资 组 合 间 不 公 平 的 问 题 。
4.3.3 异常 交易 行为的 专项 说明
基 金 管 理 人 严 格 控 制 不 同 投 资 组 合 之 间 的 同 日 反 向 交 易 ， 严 格 禁 止 可 能 导 致 不 公 平 交 易
和 利 益 输 送 的 同 日 反 向 交 易 。 确 因 投 资 组 合 的 投 资 策 略 或 流 动 性 等 需 要 而 发 生 的 同 日 反 向 交
易 ， 基 金 管 理 人 要 求 相 关 投 资 组 合 经 理 提 供 决 策 依 据 ， 并 留 存 记 录 备 查 ， 完 全 按 照 有 关 指 数
的 构 成 比 例 进 行 投 资 的 组 合 等 除 外 。
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 各 项 交 易 均 严 格 按 照 相 关 法 律 法 规 、 基 金 合 同 的 有 关 要 求 执 行 。 报
告 期 内 ， 公 司 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过
该 证 券 当 日 成 交 量 的 5 % 的 情 形 ， 在 指 数 型 投 资 组 合 与 主 动 型 投 资 组 合 之 间 发 生 过 五 次 ， 原
因 是 指 数 型 投 资 组 合 为 满 足 投 资 策 略 需 要 而 发 生 反 向 交 易 。 报 告 期 内 未 发 现 有 可 能 导 致 不 公
平 交 易 和 利 益 输 送 的 重 大 异 常 交 易 行 为 。
4 .4 管理 人对 报告期 内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说 明
4.4.1 报告 期内 基金投 资策 略和运 作分析
报 告 期 内 ， 从 国 内 宏 观 经 济 数 据 来 看 ， 经 济 增 速 放 缓 ， 货 币 政 策 前 期 较 紧 后 期 略 有 放 松 。
报 告 期 内 A 股 普 跌 ， 从 行 业 来 看 ， 休 闲 服 务 、 银 行 、 食 品 饮 料 、 农 林 牧 渔 、 计 算 机 等 行 业 板
块 跌 幅 相 对 较 小 ， 电 子 、 有 色 金 属 、 传 媒 、 综 合 、 轻 工 制 造 等 行 业 板 块 跌 幅 较 大 。 本 基 金 的
基 准 指 数 中 证 白 酒 指 数 报 告 期 内 上 涨 下 跌 2 6 . 9 4 % 。
关 于 本 基 金 的 运 作 ， 股 票 仓 位 维 持 在 9 4 . 5 % 左 右 的 水 平 ， 基 本 完 成 了 对 基 准 的 跟 踪 。招商中证白酒指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年度报告摘要
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4.4.2 报告 期内 基金的 业绩 表现
报 告 期 内 ， 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 - 2 3 . 7 5 % ， 同 期 业 绩 基 准 增 长 率 为 - 2 5 . 5 3 % 。
4 .5 管理 人对 宏观经 济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展 望
1 、 报 告 期 欧 洲 经 济 增 速 放 缓 ， 美 国 经 济 逐 步 见 顶 。 从 数 据 上 看 ， 美 国 1 2 月 制 造 业 P M I
回 落 至 5 4 . 1 % ， 大 幅 低 于 预 期 ， 新 订 单 指 数 显 著 回 落 ， 显 示 出 企 业 部 门 面 临 较 大 的 下 行 压 力 。
欧 元 区 通 胀 小 幅 下 行 ， 制 造 业 P M I 连 续 五 个 月 下 跌 ， 制 造 业 整 体 在 2 0 1 8 年 以 弱 势 收 尾 。 展
望 2 0 1 9 年 ， 在 贸 易 摩 擦 可 能 蔓 延 、 地 缘 局 势 面 临 升 级 的 背 景 下 ， 全 球 经 济 面 临 下 行 压 力 。
2 、 国 内 2 0 1 8 全 年 G D P 增 长 6 . 6 % ， 比 2 0 1 7 年 下 行 0 . 2 % ， 分 季 度 来 看 ， G D P 一 季 度 同 比
增 长 6 . 8 % ， 二 季 度 同 比 增 长 6 . 7 % ， 三 季 度 同 比 增 长 6 . 5 % ， 四 季 度 同 比 增 长 6 . 4 % ， 全 年 经 济
增 速 缓 慢 下 行 。 分 项 来 看 ， 拉 动 经 济 的 三 驾 马 车 中 投 资 增 速 放 缓 ， 消 费 延 续 下 行 ， 进 出 口 受
中 美 贸 易 摩 擦 影 响 增 速 低 于 2 0 1 7 年 ， 当 前 经 济 仍 旧 面 临 下 行 压 力 ， 政 策 效 果 暂 未 显 现 。 展
望 2 0 1 9 年 ， 房 地 产 投 资 与 消 费 仍 有 下 行 压 力 ， 出 口 依 然 受 牵 制 ， 在 此 背 景 下 ， 经 济 进 一 步
下 滑 的 压 力 依 然 存 在 ， 后 续 期 待 财 政 政 策 进 一 步 发 挥 作 用 。
3 、 报 告 期 内 受 国 内 金 融 去 杠 杆 的 影 响 ， 资 本 市 场 的 信 用 风 险 持 续 上 升 ， 高 杠 杆 及 融 资
依 赖 型 公 司 股 价 显 著 回 落 ， 而 另 一 方 面 在 中 美 贸 易 摩 擦 影 响 下 ， 电 子 行 业 受 较 大 影 响 全 年 跌
幅 较 大 ， 有 色 金 属 板 块 则 受 到 国 内 经 济 下 行 压 力 的 影 响 ， 跌 幅 靠 前 。 整 体 来 看 2 0 1 8 年 A 股
普 跌 ， 并 多 次 探 底 ， 当 前 A 股 整 体 估 值 水 平 处 于 底 部 区 域 ， 横 向 与 国 际 比 较 亦 有 较 大 优 势 ，
长 期 来 看 具 有 较 大 配 置 价 值 。
4 .6 管理 人对 报告期 内基 金估值 程序等 事项 的说明
报 告 期 内 ， 本 基 金 的 估 值 业 务 严 格 按 照 相 关 的 法 律 法 规 、 基 金 合 同 以 及 《 招 商 基 金 管 理
有 限 公 司 基 金 估 值 委 员 会 管 理 制 度 》 进 行 。 基 金 核 算 部 负 责 日 常 的 基 金 资 产 的 估 值 业 务 ， 执
行 基 金 估 值 政 策 。 另 外 ， 公 司 设 立 由 投 资 和 研 究 部 门 、 风 险 管 理 部 、 基 金 核 算 部 、 法 律 合 规
部 负 责 人 和 基 金 经 理 代 表 组 成 的 估 值 委 员 会 。 公 司 估 值 委 员 会 的 相 关 成 员 均 具 备 相 应 的 专
业 胜 任 能 力 和 相 关 工 作 经 历 。 公 司 估 值 委 员 会 主 要 负 责 制 定 、 修 订 和 完 善 基 金 估 值 政 策 和
程 序 ， 定 期 评 价 现 有 估 值 政 策 和 程 序 的 适 用 性 及 对 估 值 程 序 执 行 情 况 进 行 监 督 。
投 资 和 研 究 部 门 以 及 基 金 核 算 部 共 同 负 责 关 注 相 关 投 资 品 种 的 动 态 ， 评 判 基 金 持 有 的 投
资 品 种 是 否 处 于 不 活 跃 的 交 易 状 态 或 者 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 或 证 券 发 行
机 构 发 生 了 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件 ， 从 而 确 定 估 值 日 需 要 进 行 估 值 测 算 或 者 调 整 的 投 资 品
种 ； 投 资 和 研 究 部 门 定 期 审 核 公 允 价 值 的 确 认 和 计 量 ； 研 究 部 提 出 合 理 的 数 量 分 析 模 型 对 需
要 进 行 估 值 测 算 或 者 调 整 的 投 资 品 种 进 行 公 允 价 值 定 价 与 计 量 并 定 期 对 估 值 政 策 和 程 序 进
行 评 价 ， 以 保 证 其 持 续 适 用 ； 基 金 核 算 部 定 期 审 核 估 值 政 策 和 程 序 的 一 致 性 ， 并 负 责 与 托 管招商中证白酒指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年度报告摘要
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行 沟 通 估 值 调 整 事 项 ； 风 险 管 理 部 负 责 估 值 委 员 会 工 作 流 程 中 的 风 险 控 制 ； 法 律 合 规 部 负 责
日 常 的 基 金 估 值 调 整 结 果 的 事 后 复 核 监 督 工 作 ； 法 律 合 规 部 与 基 金 核 算 部 共 同 负 责 估 值 调 整
事 项 的 信 息 披 露 工 作 。
基 金 经 理 代 表 向 估 值 委 员 会 提 供 估 值 参 考 信 息 ， 参 与 估 值 政 策 讨 论 ； 对 需 采 用 特 别 估 值
程 序 的 证 券 ， 基 金 及 时 启 动 特 别 估 值 程 序 ， 由 公 司 估 值 委 员 会 集 体 讨 论 议 定 特 别 估 值 方 案 ，
咨 询 会 计 事 务 所 的 专 业 意 见 ， 并 与 托 管 行 沟 通 后 由 基 金 核 算 部 具 体 执 行 。
本 基 金 管 理 人 参 与 估 值 流 程 各 方 之 间 不 存 在 任 何 重 大 利 益 冲 突 。 截 止 报 告 期 末 本 基 金 管
理 人 已 与 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 、 中 证 指 数 有 限 公 司 签 署 服 务 协 议 ， 由 其 按 约 定 提
供 相 关 债 券 品 种 、 流 通 受 限 股 票 的 估 值 参 考 数 据 。
4 .7 管理 人对 报告期 内基 金利润 分配情 况的 说明
根 据 《 基 金 合 同 》 的 约 定 ， 在 存 续 期 内 ， 本 基 金 不 进 行 收 益 分 配 。
4 .8 报告 期内 基金持 有人 数或基 金资产 净值 预警说 明
报 告 期 内 ， 本 基 金 未 发 生 连 续 二 十 个 工 作 日 出 现 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基
金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 元 的 情 形 。
§ 5 托 管 人 报 告
5 .1 报告 期内 本基金 托管 人遵规 守信情 况声 明
本 报 告 期 内 ， 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 （ 以 下 称 “ 本 托 管 人 ” ） 在 招 商 中 证 白 酒 指 数 分 级
证 券 投 资 基 金 （ 以 下 称 “ 本 基 金 ” ） 的 托 管 过 程 中 ， 严 格 遵 守 《 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 他 有
关 法 律 法 规 、 基 金 合 同 和 托 管 协 议 的 有 关 规 定 ， 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 ， 完
全 尽 职 尽 责 地 履 行 了 应 尽 的 义 务 。
5 .2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等 情 况
的说 明
本 报 告 期 内 ， 本 托 管 人 根 据 《 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 他 有 关 法 律 法 规 、 基 金 合 同 和 托 管
协 议 的 规 定 ， 对 本 基 金 管 理 人 的 投 资 运 作 进 行 了 必 要 的 监 督 ， 对 基 金 资 产 净 值 的 计 算 、 基 金
份 额 申 购 赎 回 价 格 的 计 算 以 及 基 金 费 用 开 支 等 方 面 进 行 了 认 真 地 复 核 ， 未 发 现 本 基 金 管 理 人
存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 。
5 .3 托管 人对 本年度 报告 中财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见招商中证白酒指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年度报告摘要
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本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 收 益 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告 （ 注 ： 财 务 会 计 报 告 中
的 “ 金 融 工 具 风 险 及 管 理 ” 部 分 未 在 托 管 人 复 核 范 围 内 ） 、 投 资 组 合 报 告 等 数 据 真 实 、 准 确
和 完 整 。
§ 6 审 计 报 告
毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 审 计 了 招 商 中 证 白 酒 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金
的 财 务 报 表 ， 包 括 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 的 资 产 负 债 表 ， 2 0 1 8 年 利 润 表 、 所 有 者 权 益 ( 基 金 净
值 ) 变 动 表 以 及 财 务 报 表 附 注 ， 并 出 具 了 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 。
投 资 者 欲 了 解 详 细 内 容 ， 可 通 过 年 度 报 告 正 文 查 看 审 计 报 告 全 文 。
§ 7 年 度 财 务 报 表
7 .1 资产 负债 表
会 计 主 体 ： 招 商 中 证 白 酒 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金
报 告 截 止 日 ： 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
单 位 ： 人 民 币 元
资 产 本 期 末 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 上 年 度 末 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
资 产 ：
银 行 存 款 3 5 5 , 2 6 9 , 0 8 9 . 2 8 4 5 2 , 6 7 0 , 2 6 7 . 3 9
结 算 备 付 金 3 2 , 9 8 4 , 4 6 7 . 1 7 2 2 , 4 8 2 , 5 4 1 . 8 8
存 出 保 证 金 2 , 7 4 1 , 3 8 1 . 8 0 2 , 4 0 7 , 6 8 5 . 2 4
交 易 性 金 融 资 产 5 , 7 7 6 , 0 8 2 , 0 5 0 . 4 3 5 , 1 9 5 , 9 8 7 , 9 6 1 . 1 5
其 中 ： 股 票 投 资 5 , 7 7 6 , 0 8 2 , 0 5 0 . 4 3 5 , 1 9 5 , 9 8 7 , 9 6 1 . 1 5
基 金 投 资 - -
债 券 投 资 - -
资 产 支 持 证 券 投 资 - -
贵 金 属 投 资 - -
衍 生 金 融 资 产 - -
买 入 返 售 金 融 资 产 - -
应 收 证 券 清 算 款 - 1 0 9 , 1 7 9 , 7 3 0 . 5 3
应 收 利 息 7 5 , 7 1 0 . 8 2 9 2 , 6 5 8 . 8 3
应 收 股 利 - -招商中证白酒指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年度报告摘要
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应 收 申 购 款 4 0 , 5 7 0 , 0 8 3 . 0 2 7 1 , 6 8 7 , 4 0 5 . 6 9
递 延 所 得 税 资 产 - -
其 他 资 产 - -
资 产 总 计 6 , 2 0 7 , 7 2 2 , 7 8 2 . 5 2 5 , 8 5 4 , 5 0 8 , 2 5 0 . 7 1
负 债 和 所 有 者 权 益 本 期 末 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 上 年 度 末 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
负 债 ：
短 期 借 款 - -
交 易 性 金 融 负 债 - -
衍 生 金 融 负 债 - -
卖 出 回 购 金 融 资 产 款 - -
应 付 证 券 清 算 款 1 3 , 9 3 4 , 2 2 6 . 9 9 -
应 付 赎 回 款 3 9 , 8 0 9 , 4 4 1 . 1 9 3 6 4 , 7 3 7 , 8 6 7 . 5 8
应 付 管 理 人 报 酬 5 , 1 0 9 , 8 4 8 . 5 2 4 , 1 8 3 , 2 0 6 . 0 1
应 付 托 管 费 1 , 1 2 4 , 1 6 6 . 6 6 9 2 0 , 3 0 5 . 3 3
应 付 销 售 服 务 费 - -
应 付 交 易 费 用 3 , 4 0 3 , 5 0 1 . 1 9 6 , 1 8 6 , 2 9 1 . 5 8
应 交 税 费 - -
应 付 利 息 - -
应 付 利 润 - -
递 延 所 得 税 负 债 - -
其 他 负 债 8 2 7 , 8 7 4 . 3 1 1 , 7 5 8 , 7 8 9 . 2 1
负 债 合 计 6 4 , 2 0 9 , 0 5 8 . 8 6 3 7 7 , 7 8 6 , 4 5 9 . 7 1
所 有 者 权 益 ：
实 收 基 金 4 , 5 1 7 , 5 5 8 , 8 4 8 . 6 5 3 , 0 7 1 , 6 3 9 , 1 8 7 . 7 8
未 分 配 利 润 1 , 6 2 5 , 9 5 4 , 8 7 5 . 0 1 2 , 4 0 5 , 0 8 2 , 6 0 3 . 2 2
所 有 者 权 益 合 计 6 , 1 4 3 , 5 1 3 , 7 2 3 . 6 6 5 , 4 7 6 , 7 2 1 , 7 9 1 . 0 0
负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 6 , 2 0 7 , 7 2 2 , 7 8 2 . 5 2 5 , 8 5 4 , 5 0 8 , 2 5 0 . 7 1
注 ： 报 告 截 止 日 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 ， 招 商 中 证 白 酒 指 数 分 级 A 份 额 净 值 1 . 0 0 1 7 元 ， 基 金 份
额 总 额 1 3 4 , 4 3 0 , 7 8 9 . 0 0 份 ； 招 商 中 证 白 酒 指 数 分 级 B 份 额 净 值 0 . 6 9 5 1 元 ， 基 金 份 额 总 额
1 3 4 , 4 3 0 , 7 9 0 . 0 0 份 ； 招 商 中 证 白 酒 指 数 分 级 份 额 净 值 0 . 8 4 8 4 元 ， 基 金 份 额 总 额
6 , 9 7 2 , 1 3 2 , 6 5 8 . 0 3 份 ； 总 份 额 合 计 7 , 2 4 0 , 9 9 4 , 2 3 7 . 0 3 份 。
7 .2 利润 表招商中证白酒指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年度报告摘要
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会 计 主 体 ： 招 商 中 证 白 酒 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金
本 报 告 期 ： 2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8
年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间 2 0 1 7 年 1 月
1 日 至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
一 、 收 入 - 1 , 8 0 6 , 0 7 6 , 3 7 0 . 0 4 1 , 0 2 0 , 1 1 2 , 0 9 1 . 7 6
1 . 利 息 收 入 3 , 3 8 2 , 0 5 4 . 8 5 1 , 5 4 2 , 0 8 7 . 0 9
其 中 ： 存 款 利 息 收 入 3 , 3 8 2 , 0 5 4 . 8 5 1 , 5 4 2 , 0 8 7 . 0 9
债 券 利 息 收 入 - -
资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 - -
买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 - -
其 他 利 息 收 入 - -
2 . 投 资 收 益 （ 损 失 以 “ - ” 填
列 ）
1 0 5 , 5 3 1 , 0 5 4 . 6 0 4 8 7 , 7 9 6 , 7 7 7 . 0 1
其 中 ： 股 票 投 资 收 益 3 7 , 0 5 4 , 2 9 0 . 2 2 4 7 0 , 5 4 5 , 1 9 9 . 8 3
基 金 投 资 收 益 - -
债 券 投 资 收 益 - -
资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 - -
贵 金 属 投 资 收 益 - -
衍 生 工 具 收 益 - -
股 利 收 益 6 8 , 4 7 6 , 7 6 4 . 3 8 1 7 , 2 5 1 , 5 7 7 . 1 8
3 . 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以
“ - ” 号 填 列 ）
- 1 , 9 5 4 , 1 7 2 , 9 7 8 . 6 5 5 1 3 , 0 1 7 , 4 1 1 . 5 1
4 . 汇 兑 收 益 （ 损 失 以 “ － ” 号
填 列 ）
- -
5 . 其 他 收 入 （ 损 失 以 “ - ” 号 填
列 ）
3 9 , 1 8 3 , 4 9 9 . 1 6 1 7 , 7 5 5 , 8 1 6 . 1 5
减 ： 二 、 费 用 9 8 , 3 1 0 , 4 7 9 . 3 3 4 2 , 9 7 4 , 0 2 2 . 7 5
1 . 管 理 人 报 酬 5 8 , 8 4 8 , 7 6 8 . 9 1 2 1 , 9 8 9 , 5 1 4 . 2 6
2 . 托 管 费 1 2 , 9 4 6 , 7 2 9 . 1 6 4 , 8 3 7 , 6 9 3 . 1 2
3 . 销 售 服 务 费 - -
4 . 交 易 费 用 2 4 , 8 1 2 , 6 2 0 . 1 8 1 5 , 1 9 0 , 8 4 0 . 5 5
5 . 利 息 支 出 - -招商中证白酒指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年度报告摘要
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其 中 ： 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 - -
6 . 税 金 及 附 加 - -
7 . 其 他 费 用 1 , 7 0 2 , 3 6 1 . 0 8 9 5 5 , 9 7 4 . 8 2
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “ - ”
号 填 列 ）
- 1 , 9 0 4 , 3 8 6 , 8 4 9 . 3 7 9 7 7 , 1 3 8 , 0 6 9 . 0 1
减 ： 所 得 税 费 用 - -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “ - ” 号
填 列 ）
- 1 , 9 0 4 , 3 8 6 , 8 4 9 . 3 7 9 7 7 , 1 3 8 , 0 6 9 . 0 1
7 .3 所有 者权 益（基 金净 值）变 动表
会 计 主 体 ： 招 商 中 证 白 酒 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金
本 报 告 期 ： 2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金 净 值 ）
3 , 0 7 1 , 6 3 9 , 1 8 7 . 7 8 2 , 4 0 5 , 0 8 2 , 6 0 3 . 2 2 5 , 4 7 6 , 7 2 1 , 7 9 1 . 0 0
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润 ）
- - 1 , 9 0 4 , 3 8 6 , 8 4 9 . 3 7 - 1 , 9 0 4 , 3 8 6 , 8 4 9 . 3 7
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值 减 少 以 “ － ” 号 填 列 ）
1 , 4 4 5 , 9 1 9 , 6 6 0 . 8 7 1 , 1 2 5 , 2 5 9 , 1 2 1 . 1 6 2 , 5 7 1 , 1 7 8 , 7 8 2 . 0 3
其 中 ： 1 . 基 金 申 购 款 1 4 , 0 9 9 , 1 2 5 , 9 9 0 . 8 4 1 0 , 0 8 1 , 0 8 1 , 5 5 1 . 7 5 2 4 , 1 8 0 , 2 0 7 , 5 4 2 . 5 9
2 . 基 金 赎 回 款 - 1 2 , 6 5 3 , 2 0 6 , 3 2 9 . 9 7 - 8 , 9 5 5 , 8 2 2 , 4 3 0 . 5 9
- 2 1 , 6 0 9 , 0 2 8 , 7 6 0 . 5
6
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“ － ” 号 填 列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金 净 值 ）
4 , 5 1 7 , 5 5 8 , 8 4 8 . 6 5 1 , 6 2 5 , 9 5 4 , 8 7 5 . 0 1 6 , 1 4 3 , 5 1 3 , 7 2 3 . 6 6
项 目 上 年 度 可 比 期 间 2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日招商中证白酒指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年度报告摘要
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实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金 净 值 ）
1 , 3 0 2 , 0 7 8 , 8 7 7 . 3 5 2 6 , 1 8 3 , 7 2 4 . 5 9 1 , 3 2 8 , 2 6 2 , 6 0 1 . 9 4
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润 ）
- 9 7 7 , 1 3 8 , 0 6 9 . 0 1 9 7 7 , 1 3 8 , 0 6 9 . 0 1
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值 减 少 以 “ － ” 号 填 列 ）
1 , 7 6 9 , 5 6 0 , 3 1 0 . 4 3 1 , 4 0 1 , 7 6 0 , 8 0 9 . 6 2 3 , 1 7 1 , 3 2 1 , 1 2 0 . 0 5
其 中 ： 1 . 基 金 申 购 款 1 1 , 2 9 9 , 5 9 1 , 5 5 0 . 5 8 6 , 1 6 5 , 5 2 4 , 2 3 3 . 5 2 1 7 , 4 6 5 , 1 1 5 , 7 8 4 . 1 0
2 . 基 金 赎 回 款 - 9 , 5 3 0 , 0 3 1 , 2 4 0 . 1 5 - 4 , 7 6 3 , 7 6 3 , 4 2 3 . 9 0
- 1 4 , 2 9 3 , 7 9 4 , 6 6 4 . 0
5
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“ － ” 号 填 列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金 净 值 ）
3 , 0 7 1 , 6 3 9 , 1 8 7 . 7 8 2 , 4 0 5 , 0 8 2 , 6 0 3 . 2 2 5 , 4 7 6 , 7 2 1 , 7 9 1 . 0 0
报 表 附 注 为 财 务 报 表 的 组 成 部 分 。
本 报 告 7 . 1 至 7 . 4 财 务 报 表 由 下 列 负 责 人 签 署 ：
_ _ _ _ 金 旭 _ _ _ _ _ _ _ 欧 志 明 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 何 剑 萍 _ _ _ _
基 金 管 理 人 负 责 人 主 管 会 计 工 作 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人
7 .4 报表 附注
7.4.1 基金 基本 情况
招 商 中 证 白 酒 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ” ) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ” ) 《 关 于 准 予 招 商 中 证 白 酒 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 注 册 的 批 复 》 ( 证
监 许 可 [ 2 0 1 5 ] 6 6 6 号 文 ) 批 准 ， 由 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 依 照 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基
金 法 》 及 其 配 套 规 则 和 《 招 商 中 证 白 酒 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 发 售 ， 基 金 合 同 于
2 0 1 5 年 5 月 2 7 日 生 效 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 规 模 为
3 9 6 , 4 8 4 , 7 7 1 . 6 1 份 基 金 份 额 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 为 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 基 金 托 管 人
为 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 “ 中 国 银 行 ” ) 。
本 基 金 于 2 0 1 5 年 5 月 1 2 日 至 2 0 1 5 年 5 月 2 2 日 募 集 ， 募 集 期 间 净 认 购 资 金 人 民 币
3 9 6 , 3 8 5 , 5 7 0 . 3 8 元 ， 认 购 资 金 在 募 集 期 间 产 生 的 利 息 人 民 币 9 9 , 2 0 1 . 2 3 元 ， 募 集 的 有 效 认招商中证白酒指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年度报告摘要
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购 份 额 及 利 息 结 转 的 基 金 份 额 合 计 3 9 6 , 4 8 4 , 7 7 1 . 6 1 份 。 上 述 募 集 资 金 已 由 毕 马 威 华 振 会 计
师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 验 证 ， 并 出 具 了 毕 马 威 华 振 验 字 第 1 5 0 0 1 6 5 号 验 资 报 告 。
根 据 中 国 证 监 会 2 0 1 7 年 8 月 3 1 日 发 布 的 《 公 开 募 集 开 放 式 证 券 投 资 基 金 流 动 性 风 险 管
理 规 定 》 ( 以 下 简 称 “ 《 流 动 性 风 险 管 理 规 定 》 ) ， 对 已 经 存 续 的 开 放 式 证 券 投 资 基 金 且 基 金
合 同 内 容 不 符 合 《 流 动 性 风 险 管 理 规 定 》 要 求 的 ， 应 当 在 《 流 动 性 风 险 管 理 规 定 》 施 行 之 日
起 6 个 月 内 予 以 调 整 。 根 据 《 流 动 性 风 险 管 理 规 定 》 等 法 律 法 规 ， 经 与 基 金 托 管 人 协 商 一 致 ，
招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 对 本 基 金 合 同 相 关 条 款 进 行 修 订 。 修 订 后 的 合 同 的 全 部 条 款 已 于
2 0 1 8 年 3 月 3 1 日 起 正 式 实 施 。
根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 配 套 规 则 、 《 招 商 中 证 白 酒 指 数 分 级 证 券
投 资 基 金 基 金 合 同 》 和 《 招 商 中 证 白 酒 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 》 的 有 关 规 定 ， 本
基 金 投 资 于 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 中 证 白 酒 指 数 的 成 份 股 、 备 选 成 份 股 、 股 指 期
货 、 固 定 收 益 投 资 品 种 ( 如 债 券 、 资 产 支 持 证 券 、 货 币 市 场 工 具 等 ) 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证
监 会 允 许 本 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 ( 但 须 符 合 中 国 证 监 会 的 相 关 规 定 ) 。 本 基 金 投 资 于 股 票
的 资 产 不 低 于 基 金 资 产 的 8 5 % ， 投 资 于 中 证 白 酒 指 数 成 份 股 和 备 选 成 份 股 的 资 产 不 低 于 股 票
资 产 的 9 0 % ， 且 不 低 于 非 现 金 资 产 的 8 0 % ； 本 基 金 每 个 交 易 日 日 终 在 扣 除 股 指 期 货 合 约 需 缴
纳 的 交 易 保 证 金 后 ， 应 当 保 持 不 低 于 基 金 资 产 净 值 5 % 的 现 金 或 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债
券 ， 其 中 ， 现 金 类 资 产 不 包 括 结 算 备 付 金 、 存 出 保 证 金 、 应 收 申 购 款 等 。 如 法 律 法 规 或 监 管
机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种 ， 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后 ， 可 以 将 其 纳 入 投 资 范 围 。
本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 : 中 证 白 酒 指 数 收 益 率 × 9 5 ％ ＋ 金 融 机 构 人 民 币 活 期 存 款 基 准 利 率
( 税 后 ) × 5 % 。
招 商 中 证 白 酒 A 份 额 、 招 商 中 证 白 酒 B 份 额 于 2 0 1 5 年 6 月 5 日 开 始 上 市 交 易 。
7.4.2 会计 报表 的编制 基础
本 基 金 以 持 续 经 营 为 基 础 。 本 财 务 报 表 符 合 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 ( 以 下 简 称 “ 财 政 部 ” )
颁 布 的 企 业 会 计 准 则 的 要 求 ， 同 时 亦 按 照 中 国 证 监 会 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 X B R L
模 板 第 3 号 < 年 度 报 告 和 半 年 度 报 告 > 》 以 及 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 于 2 0 1 2 年 1 1 月 1 6 日
颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 》 编 制 财 务 报 表 。
7.4.3 遵循 企业 会计准 则及 其他有 关规定 的声 明
本 财 务 报 表 符 合 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 及 附 注 7 . 4 . 2 中 所 列 示 的 中 国 证 监 会 和 中
国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 基 金 行 业 实 务 操 作 的 规 定 的 要 求 ， 真 实 、 完 整 地 反 映 了 本
基 金 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 的 财 务 状 况 、 2 0 1 8 年 度 的 经 营 成 果 和 基 金 净 值 变 动 情 况 。
7.4.4 本报 告期 所采用 的会 计政策 、 会计 估计 与最近 一期 年度报 告相一 致的 说明
本 报 告 期 所 采 用 的 会 计 政 策 、 会 计 估 计 与 2 0 1 7 年 度 报 告 相 一 致 。招商中证白酒指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年度报告摘要
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7.4.5 会计 政策 和会计 估计 变更以 及差错 更正 的说明
7.4.5.1 会计 政策 变更的 说明
本 基 金 在 本 报 告 期 内 未 发 生 重 大 会 计 政 策 变 更 。
7.4.5.2 会计 估计 变更的 说明
本 基 金 在 本 报 告 期 内 未 发 生 重 大 会 计 估 计 变 更 。
7.4.5.3 差错 更正 的说明
本 基 金 在 本 报 告 期 内 未 发 生 重 大 会 计 差 错 更 正 。
7.4.6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [ 2 0 0 2 ] 1 2 8 号 《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题
的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 0 4 ] 7 8 号 文 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 2 ] 8 5
号 文 《 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 、 证 监 会 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有
关 问 题 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 5 ] 1 0 1 号 《 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 、 证 监 会 关 于 上 市 公 司 股 息
红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 0 5 ] 1 0 3 号 文 《 关 于 股 权 分 置 试 点
改 革 有 关 税 收 政 策 问 题 的 通 知 》 、 上 证 交 字 [ 2 0 0 8 ] 1 6 号 《 关 于 做 好 调 整 证 券 交 易 印 花 税
税 率 相 关 工 作 的 通 知 》 及 深 圳 证 券 交 易 所 于 2 0 0 8 年 9 月 1 8 日 发 布 的 《 深 圳 证 券 交 易 所 关 于
做 好 证 券 交 易 印 花 税 征 收 方 式 调 整 工 作 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 0 8 ] 1 号 文 《 财 政 部 、 国 家 税 务
总 局 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 6 ] 3 6 号 文 《 财 政 部 、 国 家 税 务 总
局 关 于 全 面 推 开 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 6 ] 4 6 号 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面
推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 6 ] 7 0 号 《 关 于 金 融 机 构 同 业 往 来 等 增
值 税 政 策 的 补 充 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 6 ] 1 4 0 号 文 《 关 于 明 确 金 融 、 房 地 产 开 发 、 教 育 辅 助 服
务 等 增 值 税 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 7 ] 2 号 文 《 关 于 资 管 产 品 增 值 税 政 策 有 关 问 题 的 补 充
通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 7 ] 5 6 号 《 关 于 资 管 产 品 增 值 税 有 关 问 题 的 通 知 》 及 其 他 相 关 税 务 法 规
和 实 务 操 作 ， 本 基 金 适 用 的 主 要 税 项 列 示 如 下 ：
( a ) 对 证 券 投 资 基 金 管 理 人 运 用 基 金 买 卖 股 票 、 债 券 的 差 价 收 入 ， 暂 不 征 收 企 业 所 得 税 。
( b ) 自 2 0 1 6 年 5 月 1 日 起 ， 在 全 国 范 围 内 全 面 推 开 营 业 税 改 征 增 值 税 ( 以 下 称 营 改 增 )
试 点 ， 建 筑 业 、 房 地 产 业 、 金 融 业 、 生 活 服 务 业 等 全 部 营 业 税 纳 税 人 ， 纳 入 试 点 范 围 ， 由 缴
纳 营 业 税 改 为 缴 纳 增 值 税 。
2 0 1 8 年 1 月 1 日 ( 含 ) 以 后 ， 资 管 产 品 管 理 人 ( 以 下 称 管 理 人 ) 运 营 资 管 产 品 过 程 中
发 生 的 增 值 税 应 税 行 为 ， 以 管 理 人 为 增 值 税 纳 税 人 ， 暂 适 用 简 易 计 税 方 法 ， 按 照 3 % 的 征 收
率 缴 纳 增 值 税 。 对 资 管 产 品 在 2 0 1 8 年 1 月 1 日 以 前 运 营 过 程 中 发 生 的 增 值 税 应 税 行 为 ， 未
缴 纳 增 值 税 的 ， 不 再 缴 纳 ； 已 缴 纳 增 值 税 的 ， 已 纳 税 额 从 管 理 人 以 后 月 份 的 增 值 税 应 纳 税 额
中 抵 减 。招商中证白酒指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年度报告摘要
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证 券 投 资 基 金 管 理 人 运 用 基 金 买 卖 股 票 、 债 券 收 入 取 得 的 金 融 商 品 转 让 收 入 免 征 增 值 税 ；
对 国 债 、 地 方 政 府 债 利 息 收 入 以 及 金 融 同 业 往 来 取 得 的 利 息 收 入 免 征 增 值 税 ； 同 业 存 款 利 息
收 入 免 征 增 值 税 以 及 一 般 存 款 利 息 收 入 不 征 收 增 值 税 。
( c ) 基 金 作 为 流 通 股 股 东 在 股 权 分 置 改 革 过 程 中 收 到 由 非 流 通 股 股 东 支 付 的 股 份 、 现 金
对 价 ， 暂 免 征 收 印 花 税 、 企 业 所 得 税 和 个 人 所 得 税 。
( d ) 对 基 金 从 上 市 公 司 取 得 的 股 息 、 红 利 所 得 ， 由 上 市 公 司 在 向 基 金 支 付 上 述 收 入 时 代
扣 代 缴 2 0 % 的 个 人 所 得 税 。 自 2 0 1 3 年 1 月 1 日 起 ， 对 所 取 得 的 股 息 红 利 收 入 根 据 持 股 期 限
差 别 化 计 算 个 人 所 得 税 的 应 纳 税 所 得 额 ： 持 股 期 限 在 1 个 月 以 内 ( 含 1 个 月 ) 的 ， 其 股 息 红
利 所 得 全 额 计 入 应 纳 税 所 得 额 ； 持 股 期 限 在 1 个 月 以 上 至 1 年 ( 含 1 年 ) 的 ， 暂 减 按 5 0 % 计
入 应 纳 税 所 得 额 ； 持 股 期 限 超 过 1 年 的 ， 暂 免 征 收 个 人 所 得 税 。 对 基 金 持 有 的 上 市 公 司 限 售
股 ， 解 禁 后 取 得 的 股 息 、 红 利 收 入 ， 按 照 上 述 规 定 计 算 纳 税 ， 持 股 时 间 自 解 禁 日 起 计 算 ； 解
禁 前 取 得 的 股 息 、 红 利 收 入 继 续 暂 减 按 5 0 % 计 入 个 人 所 得 税 应 纳 税 所 得 额 。
( e ) 基 金 卖 出 股 票 按 0 . 1 % 的 税 率 缴 纳 股 票 交 易 印 花 税 ， 买 入 股 票 不 征 收 股 票 交 易 印 花
税 。
( f ) 对 投 资 者 从 证 券 投 资 基 金 分 配 中 取 得 的 收 入 ， 暂 不 征 收 企 业 所 得 税 。
( g ) 对 基 金 在 2 0 1 8 年 1 月 1 日 ( 含 ) 以 后 运 营 过 程 中 缴 纳 的 增 值 税 ， 分 别 按 照 证 券 投
资 基 金 管 理 人 所 在 地 适 用 的 税 率 ， 计 算 缴 纳 城 市 维 护 建 设 税 、 教 育 费 附 加 和 地 方 教 育 费 附 加 。
7.4.7 关联 方关 系
关 联 方 名 称 与 本 基 金 的 关 系
招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 管 理 人
中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 基 金 托 管 人
招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 “ 招 商 银 行 ” ) 基 金 管 理 人 的 股 东
招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 “ 招 商 证 券 ” ) 基 金 管 理 人 的 股 东
招 商 财 富 资 产 管 理 有 限 公 司 基 金 管 理 人 的 全 资 子 公 司
招 商 资 产 管 理 （ 香 港 ） 有 限 公 司 基 金 管 理 人 的 全 资 子 公 司
注 ： 本 报 告 期 内 存 在 控 制 关 系 或 其 他 重 大 利 害 关 系 的 关 联 方 未 发 生 变 化 。
7.4.8 本报 告期 及上年 度可 比期间 的关联 方交 易
7.4.8.1 通过 关联 方交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股票 交易
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
关 联 方 名 称
本 期 2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 1 2
月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间 2 0 1 7 年 1 月 1 日
至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
成 交 金 额
占 当 期 股 票
成 交 总 额 的 比
例
成 交 金 额
占 当 期 股 票
成 交 总 额 的 比
例招商中证白酒指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年度报告摘要
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招 商 证 券 2 , 7 0 7 , 4 6 3 , 5 8 0 . 5 9 1 5 . 4 2 % 1 , 5 7 5 , 3 6 8 , 6 2 3 . 2 9 1 4 . 1 3 %
7.4.8.1.2 债券 交易
本 基 金 本 报 告 期 内 及 上 年 度 可 比 期 间 无 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 债 券 交 易 。
7.4.8.1.3 债券 回购 交易
本 基 金 本 报 告 期 内 及 上 年 度 可 比 期 间 无 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 债 券 回 购 交 易 。
7.4.8.1.4 权证 交易
本 基 金 本 报 告 期 内 及 上 年 度 可 比 期 间 无 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 权 证 交 易 。
7.4.8.1.5 应支 付关 联方的 佣金
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
关 联 方 名 称
本 期 2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
当 期 佣 金
占 当 期 佣 金 总
量 的 比 例
期 末 应 付 佣 金
余 额
占 期 末 应 付 佣
金 总 额 的 比 例
招 商 证 券 2 , 3 5 5 , 1 0 9 . 7 3 1 4 . 9 8 % 6 7 7 , 6 8 6 . 6 6 1 9 . 9 1 %
关 联 方 名 称
上 年 度 可 比 期 间 2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
当 期 佣 金
占 当 期 佣 金 总
量 的 比 例
期 末 应 付 佣 金
余 额
占 期 末 应 付 佣
金 总 额 的 比 例
招 商 证 券 1 , 4 6 7 , 0 9 1 . 0 9 1 4 . 5 3 % 1 , 2 7 8 , 0 0 4 . 9 2 2 0 . 6 6 %
1 、 本 基 金 与 关 联 方 交 易 均 在 正 常 业 务 范 围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立 ；
2 、 基 金 对 该 类 交 易 的 佣 金 的 计 算 方 式 是 按 合 同 约 定 的 佣 金 率 计 算 。 该 类 佣 金 协 议 的 服
务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 研 究 成 果 和 市 场 信 息 等 证 券 综 合 服 务 ， 并 不 收 取 额 外
对 价 。
7.4.8.2 关联 方报 酬
7.4.8.2.1 基金 管理 费
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8
年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间 2 0 1 7 年 1 月
1 日 至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管
理 费
5 8 , 8 4 8 , 7 6 8 . 9 1 2 1 , 9 8 9 , 5 1 4 . 2 6
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户
维 护 费
2 3 , 2 9 8 , 0 7 8 . 3 9 7 , 5 0 6 , 5 1 7 . 1 5
注 ： 支 付 基 金 管 理 人 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 的 基 金 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 ×
1 . 0 0 % 年 费 率 计 提 ， 逐 日 累 计 至 每 月 月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公 式 为 ：
日 基 金 管 理 人 报 酬 ＝ 前 一 日 基 金 资 产 净 值 × 1 . 0 0 % ÷ 当 年 天 数 。
7.4.8.2.2 基金 托管 费招商中证白酒指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年度报告摘要
第 2 0 页 共 3 3 页
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8
年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间 2 0 1 7 年 1 月
1 日 至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托
管 费
1 2 , 9 4 6 , 7 2 9 . 1 6 4 , 8 3 7 , 6 9 3 . 1 2
注 ： 支 付 基 金 托 管 人 中 国 银 行 的 基 金 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 × 0 . 2 2 % 的 年 费 率 计 提 ，
逐 日 累 计 至 每 月 月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公 式 为 ：
日 基 金 托 管 费 = 前 一 日 基 金 资 产 净 值 × 0 . 2 2 % ÷ 当 年 天 数 。
7.4.8.3 与关 联方 进行银 行间 同业市 场的债 券（ 含回购 ）交 易
本 基 金 本 报 告 期 内 及 上 年 度 可 比 期 间 无 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 （ 含 回 购 ）
交 易 。
7.4.8.4 各关 联方 投资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报告 期内 基金管 理人 运用固 有资金 投资 本基金 的情 况
本 报 告 期 内 及 上 年 度 可 比 期 间 基 金 管 理 人 无 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 的 情 况 。
7.4.8.4.2 报告 期末 除基金 管理 人之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
本 报 告 期 末 及 上 年 度 末 除 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 无 投 资 本 基 金 的 情 况 。
7.4.8.5 由关 联方 保管的 银行 存款余 额及当 期产 生的利 息收 入
单 位 ： 人 民 币 元
关 联 方 名 称
本 期 2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 1 2
月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间 2 0 1 7 年 1 月 1 日 至
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
期 末 余 额 当 期 利 息 收 入 期 末 余 额 当 期 利 息 收 入
中 国 银 行 3 5 5 , 2 6 9 , 0 8 9 . 2 8 2 , 8 0 4 , 0 3 1 . 5 2 4 5 2 , 6 7 0 , 2 6 7 . 3 9 1 , 3 2 8 , 5 0 8 . 1 7
注 ： 本 基 金 的 银 行 存 款 由 基 金 托 管 人 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 保 管 ， 按 银 行 同 业 利 率 计 息 。
7.4.8.6 本基 金在 承销期 内参 与关联 方承销 证券 的情况
本 基 金 本 报 告 期 内 及 上 年 度 可 比 期 间 无 在 承 销 期 内 参 与 关 联 方 承 销 证 券 的 情 况 。
7.4.9 期末 （ 2018 年 12 月 31 日） 本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因认 购新 发 / 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受限 证券
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
7 . 4 . 9 . 1 . 1 受 限 证 券 类 别 ： 股 票
证 券 代 码 证 券 名 称
成 功 认
购 日
可 流 通
日
流 通 受
限 类 型
认 购
价 格
期 末
估 值
单 价
数 量 （ 单
位 ： 股 ）
期 末 成 本
总 额
期 末 估 值
总 额
备 注
6 0 1 8 6 0 紫 金 银 行
2 0 1 8 年
1 2 月 2 0
2 0 1 9 年
1 月 3
新 股 流
通 受 限
3 . 1 4 3 . 1 4 1 5 , 9 7 0 5 0 , 1 4 5 . 8 0 5 0 , 1 4 5 . 8 0 -招商中证白酒指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年度报告摘要
第 2 1 页 共 3 3 页
日 日
7 . 4 . 9 . 1 . 2 受 限 证 券 类 别 ： 债 券
证 券 代 码 证 券 名 称
成 功 认
购 日
可 流 通
日
流 通 受
限 类 型
认 购
价 格
期 末
估 值
单 价
数 量 （ 单
位 ： 张 ）
期 末 成 本
总 额
期 末 估 值
总 额
备 注
- - - - - - - - - - -
以 上 “ 可 流 通 日 ” 中 ， 部 分 证 券 的 日 期 是 根 据 上 市 公 司 公 告 估 算 的 流 通 日 期 。
7.4.9.2 期末 持有 的暂时 停牌 等流通 受限股 票
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 暂 时 停 牌 等 流 通 受 限 股 票 。
7.4.9.3 期末 债券 正回购 交易 中作为 抵押的 债券
7.4.9.3.1 银行 间市 场债券 正回 购
本 基 金 本 报 告 期 末 无 因 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 交 易 而 抵 押 的 债 券 。
7.4.9.3.2 交易 所市 场债券 正回 购
本 基 金 本 报 告 期 末 无 因 交 易 所 市 场 债 券 正 回 购 交 易 而 抵 押 的 债 券 。
7.4.10 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要说 明的 其他事 项
7.4.10.1 以 公 允 价 值 计 量 的 资 产 和 负 债
下 表 列 示 了 本 基 金 在 每 个 资 产 负 债 表 日 持 续 和 非 持 续 以 公 允 价 值 计 量 的 资 产 和 负 债 于
本 报 告 期 末 的 公 允 价 值 信 息 及 其 公 允 价 值 计 量 的 层 次 。 公 允 价 值 计 量 结 果 所 属 层 次 取 决 于 对
公 允 价 值 计 量 整 体 而 言 具 有 重 要 意 义 的 最 低 层 次 的 输 入 值 。 三 个 层 次 输 入 值 的 定 义 如 下 ：
第 一 层 次 输 入 值 ： 在 计 量 日 能 够 取 得 的 相 同 资 产 或 负 债 在 活 跃 市 场 上 未 经 调 整 的 报 价 ；
第 二 层 次 输 入 值 ： 除 第 一 层 次 输 入 值 外 相 关 资 产 或 负 债 直 接 或 间 接 可 观 察 到 的 输 入 值 ；
第 三 层 次 输 入 值 ： 相 关 资 产 或 负 债 的 不 可 观 察 输 入 值 。
单 位 ： 人 民 币 元
持 续 的 公 允 价 值
计 量 资 产
本 期 末 ( 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 )
合 计 第 一 层 次 第 二 层 次 第 三 层 次
交 易 性 金 融 资 产 5 , 7 7 6 , 0 8 2 , 0 5 0 . 4 3 5 , 7 7 6 , 0 3 1 , 9 0 4 . 6 3 5 0 , 1 4 5 . 8 0 -
- 股 票 投 资 5 , 7 7 6 , 0 8 2 , 0 5 0 . 4 3 5 , 7 7 6 , 0 3 1 , 9 0 4 . 6 3 5 0 , 1 4 5 . 8 0 -
- 债 券 投 资 - - - -
- 基 金 投 资 - - - -
- 资 产 支 持 证 券 投 资 - - - -
持 续 以 公 允 价 值 计 量
的 资 产 总 额 5 , 7 7 6 , 0 8 2 , 0 5 0 . 4 3 5 , 7 7 6 , 0 3 1 , 9 0 4 . 6 3 5 0 , 1 4 5 . 8 0 -
单 位 ： 人 民 币 元
持 续 的 公 允 价 值 上 年 度 末 ( 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日 )招商中证白酒指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年度报告摘要
第 2 2 页 共 3 3 页
计 量 资 产 合 计 第 一 层 次 第 二 层 次 第 三 层 次
交 易 性 金 融 资 产 5 , 1 9 5 , 9 8 7 , 9 6 1 . 1 5 5 , 1 9 5 , 7 7 3 , 2 2 6 . 8 7 2 1 4 , 7 3 4 . 2 8 -
- 股 票 投 资 5 , 1 9 5 , 9 8 7 , 9 6 1 . 1 5 5 , 1 9 5 , 7 7 3 , 2 2 6 . 8 7 2 1 4 , 7 3 4 . 2 8 -
- 债 券 投 资 - - - -
- 基 金 投 资 - - - -
- 资 产 支 持 证 券 投 资 - - - -
持 续 以 公 允 价 值 计 量
的 资 产 总 额 5 , 1 9 5 , 9 8 7 , 9 6 1 . 1 5 5 , 1 9 5 , 7 7 3 , 2 2 6 . 8 7 2 1 4 , 7 3 4 . 2 8 -
( a ) 第 二 层 次 的 公 允 价 值 计 量
对 于 本 基 金 投 资 的 证 券 交 易 所 上 市 的 证 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃 （ 包 括 涨
跌 停 时 的 交 易 不 活 跃 ） 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 时 ， 本 基 金 不 会 于 停 牌 期 间 、 交 易 不 活 跃
期 间 及 限 售 期 间 将 相 关 证 券 的 公 允 价 值 列 入 第 一 层 次 。 本 基 金 综 合 考 虑 估 值 调 整 中 采 用 的 不
可 观 察 输 入 值 对 于 公 允 价 值 的 影 响 程 度 ， 确 定 相 关 证 券 公 允 价 值 的 层 次 。
( b ) 非 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具
于 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 ， 本 基 金 无 非 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 ( 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1
日 ： 无 ) 。
7.4.10.2 其他 金融 工具的 公允 价值 ( 期末 非以 公允价 值计 量的项 目 )
其 他 金 融 工 具 主 要 包 括 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 ， 其 账 面 价 值 与 公 允 价 值 之 间 无 重 大 差
异 。
§ 8 投 资 组 合 报 告
8 .1 期末 基金 资产组 合情 况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 项 目 金 额 （ 元 ）
占 基 金 总 资 产 的 比 例
（ % ）
1 权 益 投 资 5 , 7 7 6 , 0 8 2 , 0 5 0 . 4 3 9 3 . 0 5
其 中 ： 股 票 5 , 7 7 6 , 0 8 2 , 0 5 0 . 4 3 9 3 . 0 5
2 固 定 收 益 投 资 - -
其 中 ： 债 券 - -
资 产 支 持 证 券 - -
3 贵 金 属 投 资 - -
4 金 融 衍 生 品 投 资 - -
5 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资 产
- -
6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 3 8 8 , 2 5 3 , 5 5 6 . 4 5 6 . 2 5招商中证白酒指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年度报告摘要
第 2 3 页 共 3 3 页
7 其 他 资 产 4 3 , 3 8 7 , 1 7 5 . 6 4 0 . 7 0
8 合 计 6 , 2 0 7 , 7 2 2 , 7 8 2 . 5 2 1 0 0 . 0 0
8 .2 期末 按行 业分类 的股 票投资 组合
8.2.1 期末 指数 投资按 行业 分类的 境内股 票投 资组合
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 ( % )
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 - -
B 采 矿 业 - -
C 制 造 业 5 , 7 7 5 , 8 8 9 , 1 7 5 . 1 0 9 4 . 0 2
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和
供 应 业
- -
E 建 筑 业 - -
F 批 发 和 零 售 业 - -
G 交 通 运 输 、 仓 储 和 邮 政 业 - -
H 住 宿 和 餐 饮 业 - -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服
务 业
- -
J 金 融 业 - -
K 房 地 产 业 - -
L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - -
M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - -
N 水 利 、 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - -
O 居 民 服 务 、 修 理 和 其 他 服 务 业 - -
P 教 育 - -
Q 卫 生 和 社 会 工 作 - -
R 文 化 、 体 育 和 娱 乐 业 - -
S 综 合 - -
合 计 5 , 7 7 5 , 8 8 9 , 1 7 5 . 1 0 9 4 . 0 2
8.2.2 期末 积极 投资按 行业 分类境 内股票 投资 组合
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 ( % )
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 - -
B 采 矿 业 - -
C 制 造 业 1 1 1 , 3 6 7 . 6 6 0 . 0 0
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和
供 应 业
1 , 1 5 8 . 3 6 0 . 0 0
E 建 筑 业 - -
F 批 发 和 零 售 业 - -
G 交 通 运 输 、 仓 储 和 邮 政 业 2 2 4 . 5 2 0 . 0 0
H 住 宿 和 餐 饮 业 - -招商中证白酒指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年度报告摘要
第 2 4 页 共 3 3 页
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服
务 业
2 8 , 5 7 8 . 3 2 0 . 0 0
J 金 融 业 5 1 , 5 4 6 . 4 7 0 . 0 0
K 房 地 产 业 - -
L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - -
M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - -
N 水 利 、 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - -
O 居 民 服 务 、 修 理 和 其 他 服 务 业 - -
P 教 育 - -
Q 卫 生 和 社 会 工 作 - -
R 文 化 、 体 育 和 娱 乐 业 - -
S 综 合 - -
合 计 1 9 2 , 8 7 5 . 3 3 0 . 0 0
8.2.3 报告 期末 按行业 分类 的港股 通投资 股票 投资组 合
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 港 股 通 投 资 股 票 。
8 .3 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的股 票投资 明细
8.3.1 报 告 期 末 指 数 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股
票投 资明 细
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 （ 股 ） 公 允 价 值 （ 元 ）
占 基 金 资
产 净 值 比
例 （ ％ ）
1 6 0 0 5 1 9 贵 州 茅 台 1 , 5 7 3 , 9 9 6 9 2 8 , 6 7 3 , 3 7 9 . 9 6 1 5 . 1 2
2 0 0 0 8 5 8 五 粮 液 1 7 , 3 6 4 , 2 1 5 8 8 3 , 4 9 1 , 2 5 9 . 2 0 1 4 . 3 8
3 0 0 2 3 0 4 洋 河 股 份 9 , 2 3 4 , 2 9 9 8 7 4 , 6 7 2 , 8 0 1 . 2 8 1 4 . 2 4
4 0 0 0 5 6 8 泸 州 老 窖 2 0 , 1 3 2 , 3 5 7 8 1 8 , 5 8 1 , 6 3 5 . 6 2 1 3 . 3 2
5 0 0 0 8 6 0 顺 鑫 农 业 1 0 , 9 8 0 , 6 1 4 3 5 0 , 1 7 1 , 7 8 0 . 4 6 5 . 7 0
6 6 0 3 5 8 9 口 子 窖 9 , 8 9 6 , 5 8 9 3 4 7 , 0 7 3 , 3 7 6 . 2 3 5 . 6 5
7 6 0 0 7 7 9 水 井 坊 9 , 4 0 0 , 4 6 0 2 9 7 , 7 1 2 , 5 6 8 . 2 0 4 . 8 5
8 6 0 0 8 0 9 山 西 汾 酒 7 , 1 4 0 , 9 1 0 2 5 0 , 2 8 8 , 8 9 5 . 5 0 4 . 0 7
9 6 0 3 3 6 9 今 世 缘 1 3 , 7 9 5 , 9 0 3 1 9 9 , 9 0 2 , 6 3 4 . 4 7 3 . 2 5
1 0 0 0 0 5 9 6 古 井 贡 酒 3 , 1 6 3 , 1 0 2 1 7 0 , 6 8 0 , 9 8 3 . 9 2 2 . 7 8
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 刊 登 于 招 商 基 金 管 理 有 限 公
司 网 站 h t t p : / / w w w . c m f c h i n a . c o m 上 的 年 度 报 告 正 文 。
8.3.2 期 末 积 极 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 股 票 投
资明 细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 （ 股 ）
公 允 价 值
（ 元 ）
占 基 金 资 产
净 值 比 例招商中证白酒指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年度报告摘要
第 2 5 页 共 3 3 页
（ ％ ）
1 6 0 3 1 8 5 上 机 数 控 1 , 3 4 5 6 6 , 0 3 9 . 5 0 0 . 0 0
2 6 0 1 8 6 0 紫 金 银 行 1 5 , 9 7 0 5 0 , 1 4 5 . 8 0 0 . 0 0
3 6 0 3 6 2 9 利 通 电 子 1 , 0 5 1 4 0 , 6 8 4 . 2 1 0 . 0 0
4 3 0 0 4 5 4 深 信 服 3 0 0 2 6 , 8 8 0 . 0 0 0 . 0 0
5 0 0 2 9 2 7 泰 永 长 征 4 0 1 , 7 3 4 . 4 0 0 . 0 0
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 刊 登 于 招 商 基 金 管 理 有 限 公
司 网 站 h t t p : / / w w w . c m f c h i n a . c o m 上 的 年 度 报 告 正 文 。
8 .4 报告 期内 股票投 资组 合的重 大变动
8.4.1 累计 买入 金额超 出期 初基金 资产净 值 2%或前 20 名的 股票 明细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 本 期 累 计 买 入 金 额
占 期 初 基 金 资 产
净 值 比 例 （ ％ ）
1 0 0 0 8 5 8 五 粮 液 1 , 5 4 1 , 3 7 0 , 3 6 8 . 7 6 2 8 . 1 4
2 6 0 0 5 1 9 贵 州 茅 台 1 , 5 3 8 , 5 1 5 , 4 5 0 . 8 0 2 8 . 0 9
3 0 0 2 3 0 4 洋 河 股 份 1 , 4 4 2 , 7 0 7 , 3 4 9 . 1 2 2 6 . 3 4
4 0 0 0 5 6 8 泸 州 老 窖 1 , 3 8 5 , 1 2 6 , 0 8 2 . 8 9 2 5 . 2 9
5 6 0 0 7 7 9 水 井 坊 6 7 0 , 9 7 5 , 4 1 5 . 9 2 1 2 . 2 5
6 6 0 3 5 8 9 口 子 窖 5 9 5 , 7 7 8 , 3 5 1 . 2 1 1 0 . 8 8
7 0 0 0 8 6 0 顺 鑫 农 业 4 7 6 , 0 8 7 , 4 6 5 . 8 0 8 . 6 9
8 6 0 0 8 0 9 山 西 汾 酒 4 6 9 , 1 4 1 , 8 1 5 . 1 6 8 . 5 7
9 6 0 3 3 6 9 今 世 缘 3 3 8 , 1 4 4 , 8 8 9 . 0 6 6 . 1 7
1 0 6 0 0 7 0 2 舍 得 酒 业 3 2 6 , 9 9 4 , 4 4 4 . 7 7 5 . 9 7
1 1 0 0 0 5 9 6 古 井 贡 酒 3 1 8 , 4 9 4 , 5 5 1 . 8 8 5 . 8 2
1 2 6 0 0 5 5 9 老 白 干 酒 2 3 9 , 8 6 6 , 0 1 9 . 3 2 4 . 3 8
1 3 6 0 0 1 9 7 伊 力 特 2 0 2 , 4 9 1 , 3 0 9 . 5 2 3 . 7 0
1 4 0 0 0 7 9 9 酒 鬼 酒 1 7 9 , 3 6 0 , 9 1 7 . 3 9 3 . 2 7
1 5 6 0 3 1 9 8 迎 驾 贡 酒 1 4 4 , 4 3 7 , 2 0 3 . 3 2 2 . 6 4
1 6 6 0 0 1 9 9 金 种 子 酒 8 9 , 1 5 8 , 2 0 6 . 2 2 1 . 6 3
1 7 6 0 3 9 1 9 金 徽 酒 6 4 , 4 6 1 , 4 4 4 . 6 4 1 . 1 8
1 8 0 0 2 6 4 6 青 青 稞 酒 9 0 2 , 5 5 9 . 0 0 0 . 0 2
1 9 0 0 2 9 2 6 华 西 证 券 2 8 2 , 3 2 4 . 2 4 0 . 0 1
2 0 3 0 0 7 5 0 宁 德 时 代 2 5 7 , 9 6 1 . 5 4 0 . 0 0
注 ： 1 、 买 入 包 括 基 金 二 级 市 场 上 主 动 的 买 入 、 新 股 、 配 股 、 债 转 股 、 换 股 及 行 权 等 获 得 的
股 票 ；
2 、 基 金 持 有 的 股 票 分 类 为 交 易 性 金 融 资 产 的 ， 本 项 的 “ 累 计 买 入 金 额 ” 按 买 卖 成 交 金
额 （ 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ， 不 考 虑 相 关 交 易 费 用 。
8.4.2 累计 卖出 金额超 出期 初基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票 明细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元招商中证白酒指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年度报告摘要
第 2 6 页 共 3 3 页
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 本 期 累 计 卖 出 金 额
占 期 初 基 金 资 产
净 值 比 例 （ ％ ）
1 6 0 0 5 1 9 贵 州 茅 台 1 , 2 1 4 , 1 0 9 , 0 0 7 . 6 5 2 2 . 1 7
2 0 0 2 3 0 4 洋 河 股 份 1 , 1 4 3 , 2 8 5 , 0 5 2 . 3 8 2 0 . 8 8
3 0 0 0 8 5 8 五 粮 液 1 , 1 0 2 , 1 7 0 , 6 0 2 . 8 5 2 0 . 1 2
4 0 0 0 5 6 8 泸 州 老 窖 9 8 7 , 0 0 4 , 5 7 1 . 9 1 1 8 . 0 2
5 6 0 0 7 7 9 水 井 坊 5 6 9 , 2 2 9 , 6 5 9 . 3 3 1 0 . 3 9
6 6 0 3 5 8 9 口 子 窖 4 0 3 , 5 7 8 , 3 8 9 . 6 1 7 . 3 7
7 6 0 0 8 0 9 山 西 汾 酒 3 5 9 , 0 7 8 , 3 4 8 . 3 9 6 . 5 6
8 0 0 0 8 6 0 顺 鑫 农 业 3 2 3 , 3 5 1 , 6 8 8 . 5 3 5 . 9 0
9 6 0 0 7 0 2 舍 得 酒 业 2 5 5 , 9 0 3 , 7 8 9 . 4 1 4 . 6 7
1 0 6 0 3 3 6 9 今 世 缘 2 5 3 , 1 5 2 , 1 4 8 . 1 8 4 . 6 2
1 1 0 0 0 5 9 6 古 井 贡 酒 2 2 8 , 0 9 5 , 3 1 1 . 4 7 4 . 1 6
1 2 6 0 0 5 5 9 老 白 干 酒 1 9 1 , 8 1 1 , 1 1 4 . 8 2 3 . 5 0
1 3 0 0 0 7 9 9 酒 鬼 酒 1 3 9 , 0 6 4 , 6 1 7 . 4 5 2 . 5 4
1 4 6 0 0 1 9 7 伊 力 特 1 2 3 , 9 6 0 , 3 3 8 . 4 9 2 . 2 6
1 5 6 0 3 1 9 8 迎 驾 贡 酒 1 0 6 , 8 0 1 , 4 8 0 . 1 9 1 . 9 5
1 6 6 0 0 1 9 9 金 种 子 酒 7 0 , 5 9 7 , 5 3 4 . 7 7 1 . 2 9
1 7 6 0 3 9 1 9 金 徽 酒 4 8 , 8 2 5 , 3 8 1 . 7 5 0 . 8 9
1 8 3 0 0 7 5 0 宁 德 时 代 6 5 2 , 0 8 6 . 5 5 0 . 0 1
1 9 6 0 3 2 5 9 药 明 康 德 5 7 8 , 4 0 2 . 0 0 0 . 0 1
2 0 0 0 2 9 2 6 华 西 证 券 4 8 4 , 0 7 0 . 8 3 0 . 0 1
注 ： 1 、 卖 出 主 要 指 二 级 市 场 上 主 动 的 卖 出 、 换 股 、 要 约 收 购 、 发 行 人 回 购 及 行 权 等 减 少 的
股 票 ；
2 、 基 金 持 有 的 股 票 分 类 为 交 易 性 金 融 资 产 的 ， 本 项 “ 累 计 卖 出 金 额 ” 按 买 卖 成 交 金 额
（ 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ， 不 考 虑 相 关 交 易 费 用 。
8.4.3 买入 股票 的成本 总额 及卖出 股票的 收入 总额
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
买 入 股 票 成 本 （ 成 交 ） 总 额 1 0 , 0 2 7 , 6 4 2 , 1 6 3 . 1 5
卖 出 股 票 收 入 （ 成 交 ） 总 额 7 , 5 3 0 , 4 2 9 , 3 8 5 . 4 4
注 ： 1 、 买 入 包 括 基 金 二 级 市 场 上 主 动 的 买 入 、 新 股 、 配 股 、 债 转 股 、 换 股 及 行 权 等 获 得 的
股 票 ， 卖 出 主 要 指 二 级 市 场 上 主 动 的 卖 出 、 换 股 、 要 约 收 购 、 发 行 人 回 购 及 行 权 等 减 少 的 股
票 ；
2 、 “ 买 入 股 票 成 本 （ 成 交 ） 总 额 ” 、 “ 卖 出 股 票 收 入 （ 成 交 ） 总 额 ” 均 按 买 卖 成 交 金
额 （ 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ， 不 考 虑 相 关 交 易 费 用 。
8 .5 期末 按债 券品种 分类 的债券 投资组 合
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 。招商中证白酒指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年度报告摘要
第 2 7 页 共 3 3 页
8 .6 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前 五名债 券投 资明细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 。
8 .7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资
明细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 。
8 .8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 。
8 .9 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前 五名权 证投 资明细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 。
8 .1 0 报 告 期末 本基金 投资 的股指 期货交 易情 况说明
8.10.1 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货持 仓和 损益明 细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 合 约 。
8.10.2 本基 金投 资股指 期货 的投资 政策
本 基 金 管 理 人 可 运 用 股 指 期 货 ， 以 提 高 投 资 效 率 更 好 地 达 到 本 基 金 的 投 资 目 标 。 本 基 金
在 股 指 期 货 投 资 中 将 根 据 风 险 管 理 的 原 则 ， 以 套 期 保 值 为 目 的 ， 在 风 险 可 控 的 前 提 下 ， 参 与
股 指 期 货 的 投 资 ， 以 改 善 组 合 的 风 险 收 益 特 性 。 本 基 金 主 要 通 过 对 现 货 和 期 货 市 场 运 行 趋 势
的 研 究 ， 结 合 股 指 期 货 定 价 模 型 寻 求 其 合 理 估 值 水 平 ， 采 用 流 动 性 好 、 交 易 活 跃 的 期 货 合 约 ，
达 到 有 效 跟 踪 标 的 指 数 的 目 的 。 此 外 ， 本 基 金 还 将 运 用 股 指 期 货 来 对 冲 特 殊 情 况 下 的 流 动 性
风 险 以 进 行 有 效 的 现 金 管 理 ， 如 预 期 大 额 申 购 赎 回 、 大 量 分 红 等 ， 以 及 对 冲 因 其 他 原 因 导 致
无 法 有 效 跟 踪 标 的 指 数 的 风 险 。
8 .1 1 报 告 期末 本基金 投资 的国债 期货交 易情 况说明
8.1 1 .1 本期 国债 期货投 资政 策
根 据 本 基 金 合 同 规 定 ， 本 基 金 不 参 与 国 债 期 货 交 易 。
8.1 1 .2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货持 仓和 损益明 细
根 据 本 基 金 合 同 规 定 ， 本 基 金 不 参 与 国 债 期 货 交 易 。
8.1 1 .3 本期 国债 期货投 资评 价招商中证白酒指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年度报告摘要
第 2 8 页 共 3 3 页
根 据 本 基 金 合 同 规 定 ， 本 基 金 不 参 与 国 债 期 货 交 易 。
8 .1 2 投 资 组合 报告附 注
报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 不 存 在 报 告 编 制
日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 的 情 形 。
本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 ， 本 基 金 管 理 人 从 制 度 和
流 程 上 要 求 股 票 必 须 先 入 库 再 买 入 。
8.12.1 期末 其他 各项资 产构 成
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 名 称 金 额 （ 元 ）
1 存 出 保 证 金 2 , 7 4 1 , 3 8 1 . 8 0
2 应 收 证 券 清 算 款 -
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 7 5 , 7 1 0 . 8 2
5 应 收 申 购 款 4 0 , 5 7 0 , 0 8 3 . 0 2
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 4 3 , 3 8 7 , 1 7 5 . 6 4
8.12.2 期末 持有 的处于 转股 期的可 转换债 券明 细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 。
8.12.3 期末 前十 名股票 中存 在流通 受限情 况的 说明
8.12.3.1 期末 指数 投资前 十名 股票中 存在流 通受 限情况 说明
本 基 金 本 报 告 期 末 指 数 投 资 前 十 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 的 情 况 。
8.12.3.2 期末 积极 投资前 五名 股票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称
流 通 受 限 部 分 的
公 允 价 值 （ 元 ）
占 基 金 资 产 净 值
比 例 （ % ）
流 通 受 限 情 况 说
明
1 6 0 1 8 6 0 紫 金 银 行 5 0 , 1 4 5 . 8 0 0 . 0 0 新 股 锁 定
§ 9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9 .1 期末 基金 份额持 有人 户数及 持有人 结构
份 额 单 位 ： 份招商中证白酒指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年度报告摘要
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份 额 级 别
持 有 人 户
数 （ 户 ）
户 均 持 有
的 基 金 份
额
持 有 人 结 构
机 构 投 资 者 个 人 投 资 者
持 有 份 额
占 总 份 额
比 例
持 有 份 额
占 总 份 额
比 例
招 商 中 证
白 酒 A
3 9 2 3 4 2 , 9 3 5 . 6 9
5 6 , 4 8 8 , 3 1 0 .
0 0
4 2 . 0 2 %
7 7 , 9 4 2 , 4 7 9 .
0 0
5 7 . 9 8 %
招 商 中 证
白 酒 B
2 , 3 9 5 5 6 , 1 2 9 . 7 7
2 , 3 4 6 , 3 7 8 . 0
0
1 . 7 5 %
1 3 2 , 0 8 4 , 4 1
2 . 0 0
9 8 . 2 5 %
招 商 中 证
白 酒 指 数
分 级
7 8 9 , 9 4 2 8 , 8 2 6 . 1 3
3 5 , 8 3 5 , 7 6 3 .
4 4
0 . 5 1 %
6 , 9 3 6 , 2 9 6 , 8
9 4 . 5 9
9 9 . 4 9 %
合 计 7 9 2 , 7 2 9 9 , 1 3 4 . 2 6
9 4 , 6 7 0 , 4 5 1 .
4 4
1 . 3 1 %
7 , 1 4 6 , 3 2 3 , 7
8 5 . 5 9
9 8 . 6 9 %
注 ： 机 构 投 资 者 / 个 人 投 资 者 持 有 份 额 占 总 份 额 比 例 计 算 中 ， 对 下 属 分 级 基 金 ， 比 例 的 分 母
采 用 各 自 级 别 的 份 额 ， 对 合 计 数 ， 比 例 的 分 母 采 用 下 属 分 级 基 金 份 额 的 合 计 数 （ 即 期 末 基 金
份 额 总 额 ） 。
9 .2 期末 上市 基金前 十名 持有人
序 号 持 有 人 名 称 持 有 份 额 （ 份 ） 占 上 市 总 份 额 比 例
1 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公 司 1 3 , 4 6 9 , 3 7 2 . 0 0 4 . 6 2 %
2 张 敏 9 , 4 9 5 , 9 0 2 . 0 0 3 . 2 6 %
3 凌 岗 7 , 9 4 7 , 0 9 4 . 0 0 2 . 7 3 %
4 李 星 影 7 , 4 0 0 , 2 0 8 . 0 0 2 . 5 4 %
5 张 鸣 达 7 , 1 2 0 , 0 0 0 . 0 0 2 . 4 4 %
6
中 国 太 平 洋 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 -
传 统 - 普 通 保 险 产 品
6 , 2 2 8 , 8 2 2 . 0 0 2 . 1 4 %
7 王 铃 6 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 2 . 0 6 %
8 吴 迅 5 , 6 1 1 , 7 0 9 . 0 0 1 . 9 3 %
9 王 辉 军 3 , 3 7 0 , 0 5 0 . 0 0 1 . 1 6 %
1 0 陈 剑 波 3 , 3 6 5 , 9 0 2 . 0 0 1 . 1 5 %
注 ： 以 上 数 据 由 中 国 证 券 登 记 结 算 公 司 提 供 ， 持 有 人 为 场 内 持 有 人 。
9 .3 期末 基金 管理人 的从 业人员 持有本 基金 的情况
项 目 份 额 级 别 持 有 份 额 总 数 （ 份 ） 占 基 金 总 份 额 比 例
基 金 管 理 人 所 有 从
业 人 员 持 有 本 基 金
招 商 中 证 白 酒 A - -
招 商 中 证 白 酒 B - -
招 商 中 证 白 酒 指 数
分 级
1 9 4 , 3 8 8 . 1 0 0 . 0 0 2 8 %
合 计 1 9 4 , 3 8 8 . 1 0 0 . 0 0 2 7 %招商中证白酒指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年度报告摘要
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9 .4 期末 基金 管理人 的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额 总量区 间情 况
项 目 份 额 级 别
持 有 基 金 份 额 总 量 的 数 量 区
间 （ 万 份 ）
本 公 司 高 级 管 理 人 员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持 有
本 开 放 式 基 金
招 商 中 证 白 酒 A 0
招 商 中 证 白 酒 B 0
招 商 中 证 白 酒 指 数 分 级 0 ~ 1 0
合 计 0 ~ 1 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开 放
式 基 金
招 商 中 证 白 酒 A 0
招 商 中 证 白 酒 B 0
招 商 中 证 白 酒 指 数 分 级 0
合 计 0
§ 1 0 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单 位 ： 份
项 目 招 商 中 证 白 酒 A 招 商 中 证 白 酒 B
招 商 中 证 白 酒 指 数 分
级
基 金 合 同 生 效 日
( 2 0 1 5 年 5 月 2 7 日 )
基 金 份 额 总 额
4 0 , 9 8 1 , 3 6 1 . 0 0 4 0 , 9 8 1 , 3 6 2 . 0 0 3 1 4 , 5 2 2 , 0 4 8 . 6 1
本 报 告 期 期 初 基 金 份
额 总 额
9 0 , 7 3 5 , 5 8 4 . 0 0 9 0 , 7 3 5 , 5 8 5 . 0 0 4 , 6 1 9 , 5 7 3 , 2 3 0 . 3 1
本 报 告 期 基 金 总 申 购
份 额
- - 2 2 , 0 5 5 , 1 0 2 , 9 3 1 . 7 9
减 ： 报 告 期 基 金 总 赎
回 份 额
- - 1 9 , 7 8 1 , 4 6 0 , 7 3 7 . 2 2
本 报 告 期 期 间 基 金 拆
分 变 动 份 额 （ 份 额 减
少 以 " - " 填 列 ）
4 3 , 6 9 5 , 2 0 5 . 0 0 4 3 , 6 9 5 , 2 0 5 . 0 0 7 8 , 9 1 7 , 2 3 3 . 1 5
本 报 告 期 期 末 基 金 份
额 总 额
1 3 4 , 4 3 0 , 7 8 9 . 0 0 1 3 4 , 4 3 0 , 7 9 0 . 0 0 6 , 9 7 2 , 1 3 2 , 6 5 8 . 0 3
§ 1 1 重 大 事 件 揭 示
1 1. 1 基 金 份额 持有人 大会 决议
本 报 告 期 未 召 开 基 金 份 额 持 有 人 大 会 。
1 1. 2 基 金 管理 人、基 金托 管人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动招商中证白酒指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年度报告摘要
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招 商 基 金 第 五 届 监 事 会 监 事 周 松 先 生 因 工 作 原 因 辞 任 公 司 监 事 会 监 事 职 务 。 2 0 1 8 年 2
月 1 2 日 ， 经 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 股 东 会 2 0 1 8 年 第 一 次 会 议 审 议 通 过 ， 选 举 彭 家 文 先 生 担
任 公 司 第 五 届 监 事 会 监 事 。
2 0 1 8 年 7 月 2 3 日 ， 经 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 第 五 届 董 事 会 2 0 1 8 年 第 五 次 会 议 审 议 通
过 ， 增 选 金 旭 女 士 为 公 司 第 五 届 董 事 会 副 董 事 长 。
报 告 期 内 ， 2 0 1 8 年 8 月 ， 刘 连 舸 先 生 担 任 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 行 长 职 务 。 上 述 人 事
变 动 已 按 相 关 规 定 备 案 、 公 告 。
1 1. 3 涉 及 基金 管理人 、基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼
本 报 告 期 无 涉 及 本 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 重 大 诉 讼 事 项 。
1 1. 4 基 金 投资 策略的 改变
本 报 告 期 基 金 投 资 策 略 无 改 变 。
1 1. 5 为 基 金进 行审计 的会 计师事 务所情 况
本 报 告 期 本 基 金 的 审 计 事 务 所 无 变 化 ， 目 前 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ）
已 为 本 基 金 提 供 审 计 服 务 4 年 ， 本 报 告 期 应 支 付 给 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ）
的 报 酬 为 人 民 币 8 0 , 0 0 0 . 0 0 元 。
1 1. 6 管 理 人、 托管人 及其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等 情况
本 报 告 期 ， 基 金 管 理 人 没 有 受 到 监 管 部 门 的 稽 查 或 处 罚 ， 亦 未 收 到 关 于 基 金 管 理 人 的 高
级 管 理 人 员 、 托 管 人 的 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 受 到 监 管 部 门 的 稽 查 或 处 罚 的 书
面 通 知 或 文 件 。
1 1. 7 基 金 租用 证券公 司交 易单元 的有关 情况
1 1 .7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行股 票投 资及佣 金支 付情况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
券 商 名 称
交 易
单 元
数 量
股 票 交 易 应 支 付 该 券 商 的 佣 金
备 注
成 交 金 额
占 当 期 股
票 成 交 总
额 的 比 例
佣 金
占 当 期 佣 金
总 量 的 比 例
招 商 证 券 1 2 , 7 0 7 , 4 6 3 , 5 8 0 . 5 9 1 5 . 4 2 % 2 , 3 5 5 , 1 0 9 . 7 3 1 4 . 9 8 % -
申 万 宏 源 4 1 , 6 0 6 , 1 6 5 , 7 2 4 . 8 9 9 . 1 5 % 1 , 4 9 5 , 8 0 0 . 9 3 9 . 5 1 % -
兴 业 证 券 2 1 , 5 3 3 , 8 4 5 , 7 5 8 . 0 8 8 . 7 4 % 1 , 4 2 8 , 4 8 1 . 0 7 9 . 0 8 % -
国 泰 君 安 5 1 , 2 1 3 , 6 1 8 , 7 4 4 . 3 4 6 . 9 1 % 1 , 1 3 0 , 2 6 8 . 2 4 7 . 1 9 % -招商中证白酒指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年度报告摘要
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西 藏 东 方
财 富
1 1 , 2 0 0 , 6 2 7 , 7 0 8 . 7 0 6 . 8 4 % 8 7 8 , 0 2 0 . 6 2 5 . 5 8 % -
海 通 证 券 3 1 , 1 5 5 , 2 1 1 , 8 2 0 . 6 9 6 . 5 8 % 1 , 0 7 5 , 8 5 2 . 8 0 6 . 8 4 % -
西 部 证 券 1 8 6 2 , 1 7 7 , 1 7 5 . 7 4 4 . 9 1 % 8 0 2 , 9 4 9 . 3 0 5 . 1 1 % -
华 泰 证 券 4 8 1 7 , 5 7 4 , 9 8 1 . 5 9 4 . 6 6 % 6 7 6 , 1 6 1 . 2 6 4 . 3 0 % -
银 河 证 券 1 7 7 1 , 0 2 8 , 2 8 3 . 0 8 4 . 3 9 % 7 1 8 , 0 5 5 . 2 9 4 . 5 7 % -
长 江 证 券 2 7 4 4 , 2 4 9 , 3 2 6 . 7 9 4 . 2 4 % 6 9 3 , 0 5 8 . 3 4 4 . 4 1 % -
中 金 公 司 2 6 9 7 , 2 3 2 , 9 6 4 . 5 7 3 . 9 7 % 6 4 9 , 3 4 8 . 3 9 4 . 1 3 % -
中 泰 证 券 2 6 4 9 , 4 6 5 , 2 5 3 . 6 5 3 . 7 0 % 4 7 4 , 9 6 5 . 1 9 3 . 0 2 % -
中 信 证 券 2 6 4 1 , 7 5 1 , 5 8 1 . 1 3 3 . 6 6 % 5 9 7 , 6 6 4 . 4 4 3 . 8 0 % -
东 兴 证 券 3 5 5 5 , 4 4 2 , 1 0 3 . 9 1 3 . 1 6 % 5 1 7 , 2 6 6 . 9 9 3 . 2 9 % -
国 信 证 券 2 5 4 1 , 5 7 1 , 4 6 4 . 8 8 3 . 0 9 % 5 0 4 , 3 7 0 . 0 8 3 . 2 1 % -
中 信 建 投 6 5 2 3 , 9 1 1 , 5 7 4 . 6 5 2 . 9 8 % 4 8 7 , 9 2 0 . 1 0 3 . 1 0 % -
华 创 证 券 2 3 8 1 , 2 5 1 , 8 3 0 . 7 1 2 . 1 7 % 3 5 5 , 0 7 7 . 1 1 2 . 2 6 % -
国 金 证 券 1 2 8 2 , 9 0 5 , 9 9 9 . 7 3 1 . 6 1 % 2 6 3 , 4 7 0 . 7 5 1 . 6 8 % -
方 正 证 券 3 2 6 6 , 1 2 2 , 6 4 7 . 7 7 1 . 5 2 % 2 4 7 , 8 6 2 . 3 6 1 . 5 8 % -
中 银 国 际 3 1 6 6 , 0 9 2 , 3 1 4 . 5 0 0 . 9 5 % 1 5 4 , 6 7 4 . 4 7 0 . 9 8 % -
广 发 证 券 1 1 0 4 , 8 5 1 , 7 8 0 . 6 1 0 . 6 0 % 9 7 , 6 4 4 . 5 7 0 . 6 2 % -
长 城 证 券 2 1 1 1 , 7 0 4 , 7 8 7 . 3 2 0 . 6 4 % 1 0 4 , 0 2 9 . 1 8 0 . 6 6 % -
太 平 洋 证
券
2 2 0 , 1 7 5 , 8 2 2 . 3 0 0 . 1 1 % 1 8 , 7 9 0 . 2 4 0 . 1 2 % -
民 族 证 券 1 - - - - -
华 安 证 券 1 - - - - -
天 风 证 券 2 - - - - -
红 塔 证 券 1 - - - - -
信 达 证 券 2 - - - - -
国 海 证 券 1 - - - - -
光 大 证 券 1 - - - - -
东 方 证 券 1 - - - - -
中 投 证 券 3 - - - - -
东 北 证 券 1 - - - - -
大 通 证 券 1 - - - - -
安 信 证 券 1 - - - - -
新 时 代 证
券
1 - - - - -
第 一 创 业
证 券
1 - - - - -
平 安 证 券 3 - - - - -
瑞 信 方 正 2 - - - - -
注 ： 基 金 交 易 佣 金 根 据 券 商 季 度 综 合 评 分 结 果 给 与 分 配 ， 券 商 综 合 评 分 根 据 研 究 报 告 质 量 、
路 演 质 量 、 联 合 调 研 质 量 以 及 销 售 服 务 质 量 打 分 ， 从 多 家 服 务 券 商 中 选 取 符 合 法 律 规 范 经 营
的 综 合 能 力 靠 前 的 券 商 给 与 佣 金 分 配 ， 季 度 评 分 和 佣 金 分 配 分 别 由 专 人 负 责 。招商中证白酒指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年度报告摘要
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§ 1 2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
1 2. 1 影 响 投资 者决策 的其 他重要 信息
本 基 金 管 理 人 以 2 0 1 8 年 1 2 月 1 7 日 为 份 额 折 算 基 准 日 ， 对 招 商 中 证 白 酒 指 数 分 级 份 额
的 场 外 份 额 、 场 内 份 额 以 及 招 商 中 证 白 酒 A 份 额 实 施 定 期 份 额 折 算 。
招 商 基 金 管 理 有 限 公 司
2 0 1 9 年 3 月 2 8 日
