鹏华丰 利债券型证券投 资基金 （LOF ）2018
年年度 报告 摘要
2018 年12 月31 日
基金 管理 人 ： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人 ： 招商 银 行股 份有 限公 司
送出日期：2019 年03 月 28 日 鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会 、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 、 误导性陈述或重大遗漏 ，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 27 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 ， 但不保证基金一定盈利 。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投 资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”
的审计报告。
本报告期自 2018 年 01 月 01 日起至 12 月 31 日。
鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
鹏华丰利
场内简称
鹏华丰利
基金主代码
160622
基金运作方式
上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日
2013 年 4 月 23 日
基金管理人
鹏华基金管理有限公司
基金托管人
招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
753,607,239.89 份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交
易所
深圳证券交易所
上市日期
2016 年 5 月 24 日
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在有效控制风险、保持适当流动性的前提下，通过积极主动
的投资管理，力争取得超越基金业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金债券投资将主要采取久期策略，同时辅之以信用利差策略、
收益率曲线策略、收益率利差策略、息差策略、债券选择策略等积
极投资策略，在有效控制风险、保持适当流动性的前提下，通过积
极主动的投资管理 ， 力争取得超越基金业绩比较基准的收益 。 在资
产配置方面，本基金通过对宏观经济形势、经济周期所处阶段、利
率曲线变化趋势和信用利差变化趋势的重点分析，比较未来一定时
间内不同债券品种和债券市场的相 对预期收益率，在基金规定的投
资比例范围内对不同久期、信用特征的券种及债券与现金之间进行
动态调整。
业绩比较基准
中债总指数收益率
风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低风险收益特征的基金
品种，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高
于货币市场基金。
注: 无。
2.3 基金 管理 人和 基 金托 管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
鹏华基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
张戈 张燕
联系电话
0755-82825720 0755-83199084
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
4006788999 95555
传真
0755-82021126 0755-83195201 鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
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2.4 信息披露方式
登载 基 金年 度报 告正 文的 管理 人互 联网 网
址
http://www.phfund.com
基金年度报告备置地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第
43 层鹏华基金管理有限公司
深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦招商银行股份
有限公司
§3 主要 财务 指 标、 基金 净值 表现 及利 润分 配情 况
3.1 主要 会计 数据 和 财务 指标
金额 单位：人民币元
3.1.1 期
间数据和
指标
2018 年 2017 年 2016 年
本期已实
现收益
23,836,013.75 22,103,053.28 50,937,650.36
本期利润
52,151,254.23 -10,531,677.40 37,429,682.67
加权平均
基金份额
本期利润
0.0675 -0.0109 0.0388
本期基金
份额净值
增长率
7.07%
-1.01%
3.15%
3.1.2 期
末数据 和
指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供
分配基金
份额利润
0.1523 0.1155 0.0950
期末基金
资产净值
787,367,766.65 940,358,257.29 603,052,466.76
期末基金
份额净值
1.045 0.976 0.986
注: （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不 含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2 ） 所述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 （例 如 ， 开放 式基 金的 申购 赎回
费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3 ） 表中 的“ 期末 ”均 指报 告期 最后 一日 ， 即 12 月 31 日 ， 无论 该日 是否 为开 放日 或交 易所 的交鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
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易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金 份额 净值 增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
（%）
份额净值增
长率标准差
②（%）
业绩比较基
准收益率③
（%）
业绩比较基准收
益率标准差④
（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去三个月 2.15 0.08 3.43 0.09 -1.28 -0.01
过去六个 月 4.19 0.08 4.47 0.10 -0.28 -0.02
过去一年 7.07 0.09 9.63 0.11 -2.56 -0.02
过去三年 9.32 0.09 9.73 0.11 -0.41 -0.02
过去五年 44.03 0.16 31.86 0.12 12.17 0.04
自基金成立
起至今
33.75 0.16 26.87 0.12 6.88 0.04
注: 业绩比较基准=中债总指数收益率 鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
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3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准
收益 率变 动的 比 较
注：1、本基金基金合同于 2013 年 04 月 23 日生效。
2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.2.3 过去 五年 基金 每 年净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
注:1、合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
注: 无。
鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
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3.4 过去 三年 基金 的 利润 分配 情况
单位：元
年度
每 10 份基金份额分
红数
现金 形式发放总额
再投资形式发放总
额
年度利润分配 合计
备注
2018 年 - - - - -
2017 年 - - - - -
2016 年 0.4000 38,261,781.14 567,573.01 38,829,354.15 -
合计
0.4000 38,261,781.14 567,573.01 38,829,354.15 -
§4 管理人报告
4.1 基金 管理 人及 基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理 人及 其 管理 基金 的经 验
鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日 ，业 务范 围包 括基 金募 集 、基 金销 售、 资
产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信 证券股份有限公司、意
大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市 北融 信投 资发 展有 限
公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本 8,000 万元人民币，后于 2001 年 9 月完
成增资扩股，增至 15,000 万元人民币。截至 2018 年 12 月，公司管理资产总规模达到 5,164.62
亿元 ， 管理 146 只公 募基 金 、10 只全国社保投资组合 、4 只基本养老保险投资组合 。 经过 20 年投
资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 及基 金经 理助 理简 介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
刘太阳
本基金基
金经理
2016-04-23 2018-04-12 12
刘太 阳先 生 ， 国籍 中
国，理学硕士，12
年证券基金从业经
验 。 曾任 中国 农业 银
行金融市场部高级
交易 员 ， 从事 债券 投
资交易工作；2011
年 5 月加盟鹏华基
金管 理有 限公 司 ， 从
事债 券研 究工 作 ， 担
任固定收益部研究
员。2012 年 09 月至
2018 年04 月担任鹏
华纯债债券基金基
金经理，2012 年 12
月至2015 年04 月担鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
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任鹏华月月发短期
理财债券基金基金
经理 ，2013 年 04 月
至2016 年04 月担任
鹏华丰利分级债券
基金 基金 经理 ，2013
年 05 月至 2018 年
12 月担任鹏华实业
债基金基金经理，
2015 年03 月担任鹏
华丰盛债券基金基
金经理，2016 年 02
月至2018 年03 月担
任鹏华弘盛混合基
金基金经理，2016
年 04 月至 2018 年
04 月担任鹏华丰利
债券（LOF ）基金基
金经理，2016 年 08
月担任鹏华双债保
利债券基金基金经
理，2016 年 08 月担
任鹏华丰收债券基
金基金经理，2016
年 08 月至 2017 年
09 月担任鹏华丰安
债 券 基 金 基 金 经
理，2016 年 08 月至
2018 年06 月担任鹏
华丰达债券基金基
金经理，2016 年 09
月至2018 年04 月担
任鹏华丰恒债券基
金基金经理，2016
年 10 月至 2018 年
05 月担任鹏华丰禄
债 券 基 金 基 金 经
理，2016 年 10 月至
2018 年05 月担任鹏
华丰腾债券基金基
金经理，2016 年 11
月至2018 年07 月担
任鹏华丰盈债券基
金基金经理，2016
年 12 月至 2018 年鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
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05 月担任鹏华普泰
债 券 基 金 基 金 经
理，2016 年 12 月至
2018 年07 月担任鹏
华丰惠债券基金基
金经理，2017 年 02
月至2018 年06 月担
任鹏华安益增强混
合基金基金经理，
2017 年03 月至2018
年 06 月担任鹏华丰
享债券基金基金经
理，2017 年 03 月至
2018 年06 月担任鹏
华丰玉债券基金基
金经理，2017 年 03
月至2017 年12 月担
任鹏华丰嘉债券基
金基金经理，2017
年 03 月至 2018 年
04 月担任鹏华丰康
债 券 基 金 基 金 经
理，2017 年 04 月至
2018 年05 月担任鹏
华丰瑞债券基金基
金经理，2017 年 06
月至2018 年03 月担
任鹏华丰玺债券基
金基金经理，2017
年 06 月至 2018 年
06 月担任鹏华丰源
债 券 基 金 基 金 经
理，2018 年 10 月担
任鹏华双债增利债
券基金基金经理，
2018 年12 月至2019
年 01 月担任鹏华永
诚一年定期开放债
券基 金基 金经 理 。 刘
太阳先生具备基金
从业 资格 。 本报 告期
内本基金基金经理
发生 变动 ， 增聘 王石
千为本基金基金经
理 ， 刘太 阳不 再担 任鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
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本基金基金经理。
王石千
本基金基
金经理
2018-04-12 - 4
王石 千先 生 ， 国籍 中
国，经济学硕士，4
年证券基金从业经
验。2014 年 7 月加
盟鹏华基金管理有
限公 司 ， 曾任 固定 收
益部高级债券研究
员 ， 从事 债券 投资 研
究工 作 ， 现任 固定 收
益部 基金 经理 。2018
年 03 月担任鹏华双
债加利债券基金基
金经理，2018 年 04
月担任鹏华纯债债
券基金基金经理，
2018 年04 月担任鹏
华丰利债券（LOF ）
基金 基金 经理 ，2018
年 07 月担任鹏华可
转 债 基 金 基 金 经
理，2018 年 10 月担
任鹏华信用增利债
券基金基金经理，
2018 年11 月担任鹏
华弘盛混合基金基
金经 理 。 王石 千先 生
具 备 基 金 从 业 资
格 。 本报 告期 内本 基
金基金经理发生变
动 ， 增聘 王石 千为 本
基金 基金 经理 ， 刘太
阳不再担任本基金
基金经理。
注:1. 任 职日 期 和离 任日 期 均指 公司 作出 决 定后 正式 对 外公 告之 日 ；担 任新 成 立基 金基 金 经理
的，任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规 、中 国证 监会 的有 关规 定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资 产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规 ，因市场波动等被动原鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
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因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形，本基金管理人严格按 照基金合同的约定及时
进行了调整，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理 人对 报告 期 内公 平交 易情 况的 专项 说明
4.3.1 公平 交易 制度 和 控制 方法
根据 中国 证监 会 《证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 公司 制定 了 《鹏 华基 金管
理有限公司公平交易管理规 定》 ， 将公 司所 管理 的封 闭式 基金 、 开 放式 基金 、 社保 组合 、 特定 客户
资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、 业绩评估等投资管理活
动均纳入公平交易管理，在业务流程和岗位职责中制定公平交易的控制规 则和控制活动，建立对
公平 交易 的执 行 、 监督 及审 核流 程 ， 严禁 在不 同投 资组 合之 间进 行利 益输 送 。 在投 资研 究环 节 ：1、
公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台”，确保各投资组 合在获得投资信息、研
究支 持 、 投资 建议 和实 施投 资决 策方 面享 有公 平的 机会 ；2 、 公司 严格 按照 《股 票库 管理 规定 》 、 《信
用债券投资与风险控制 管理 规定 》 ， 执行 股票 及信 用产 品出 入库 及日 常维 护工 作 ， 确保 相关 证券 入
库以 内容 严谨 、 观点 明确 的研 究报 告作 为依 据 ；3、 在公 司股 票库 基础 上， 各涉 及股 票投 资的 资产
组合根据各自的投资目标 、 投资风格 、 投资范围和防范关联交易的原则分别建立资产组合股票库 ，
基金经理在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投资组合 ；4 、 严格 执行
投资授权制度，明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理等各主 体的职责和权限划分，
合理确定 基金经理的投资权限 ， 超过投资权限的操作 ， 应严格履 行审批程序 。 在交易执行环节 ：
1 、 所有 公司 管理 的 资产组合的交易必须通过集中交易室完成 ， 集中交易室负责建立和执行交易分
配制度， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会；2 、针对交易所公开 竞价交易，集中交易室
应严格启用恒生交易系统中的公平交易程序 ， 交易系统则自动启用公平交易功能 ， 由系统按照“未
委托数量” 的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配 ； 如果相关基金经理坚持以不同的价格
进行 交易 ， 且当 前市 场价 格不 能同 时满 足多 个资 产组 合的 指令 价格 要求 时 ， 交易 系统 自动 按照 “价
格优先” 原则 进行 委托 ； 当市 场价 格同 时满 足多 个资 产组 合的 指令 价格 要求 时 ， 则交 易系 统自 动
按照“同一指令 价格下的公平交易”模式 ， 进行公平委托和交易量分配；3 、 银行 间市 场交 易、 交
易所大宗交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交易流程》和《固 定收益投资管理流程》
的规定执行；银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司名义进行的交易 ，各投资组合经理应在
交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例 分配的原则对交易结果
进行 分配 ；4 、 新股 、 新债 申购 及非 公开 定向 增发 交易 需依 据公 司 《新 股申 购流 程》 、 《固 定收 益投
资管理流程》 和 《非 公开 定向 增发 流程 》 的规 定执 行 ， 对新 股和 新债 申购 方案 和分 配过 程进 行审
核和 监控 。 在交 易监 控、 分析 与评 估环 节：1、 为加 强对 日常 投资 交易 行为 的监 控和 管理 ， 杜绝 利鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
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益输送、不公平交易等违规交易行为，防范日常交易风险，公司明确了关 注类交易的界定及对应
的监控和评估措施机制；所监控的交易包括但不限于：交易所公开竞价交 易中同日同向交易的交
易时机和交易价差、不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交 易时机和交易价差、关
联交 易 、 债券 交易 收益 率偏 离度 、 成交 量和 成交 价格 异常 、 银行 间债 券交 易对 手交 易等 ；2、 将公
平交易作为投资组合业绩归因分析和交易绩效评价的重要关注内容，发现 的异常情况由投资监察
员进行分析；3、监 察稽核部分别于每季度和每年度编写《公平交易执行情 况检查报告》 ，内容包
括关注类交易监控执行情况 、 不同投资组合的整体收益率差异分析和同向交易价差分析 ； 《公平交
易执行情况检查报告》需经公司基金经理、督察长和总经理签署。
4.3.2 公平 交易 制度 的 执行 情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在 研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。同时，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》的要求，公
司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进行了价差专项分析，未发现存 在违反公平交易原则的
现象。
4.3.3 异常 交易 行为 的 专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。
本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开 竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。"
4.4 管理 人对 报告 期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
2018 年全年国内债券市场呈现上涨态势。受到资金面边际放松 、权益市场大幅波动、中美贸
易争端等因素影响，债券市场收益率自 1 月中下旬持续下行，并在 4 月份央行下调存款准备金率
后达到阶段性的低点；在经历了 4 月下旬至 5 月上旬的调整之后，国内信用紧缩的局面导致市场
主体对经济下行的预期升温，债券收益率整体在 6 月继续下行，但信用债个券的表现出现分化，
信用风险偏高的债券表现偏弱；自 7 月份开始，受到“宽信用”预期升温、利率债供给增加、通
胀预 期上 升影 响 ， 债券 收益 率自 7 月末 开始 反弹 ； 自 9 月中 下旬 开始 ， 债券 收益 率开 始拐 头向 下。
受到 10 月初全球股市下跌 ， 央行意外降准 、11 月中旬社融数据大幅低于市场预期 、12 月 20 日央
行创设利率更低的 TMLF 工具等事件影响，债券收益率在四季度下降幅度较大。
权益及可转债市场在 2018 年呈 现下 跌态 势 。 权益市场在一月份一度冲高 ， 后续受美国股市调
整、中美贸易争端持续发酵、信用风险频发等因素影响，市场拐头向下。 后续市场持续受到贸易鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
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争端事件的发展、社会融资状况较差、企业盈利下滑预期的影响，全年下 跌幅度较大。可转债市
场受到正股的拖累，整体表现不佳，但部分偏债型转债受到纯债价值上升 的支撑以及部分转债通
过下修转股价，录得了正收益。
在 2018 年上 半年 ， 本基 金以 持有 中高 评级 信用 债为 主 ， 参与 了利 率债 的波 段操 作 ， 适当 提高
了久期。7 月份基金适当降低久期， 于 9 月份 再次 增加 ，在 2018 年底适当降低久期。转债配置方
面，本基金在下半 年增加了可转债的配置。
4.4.2 报告 期内 基金 的 业绩 表现
本基金本报告期内净值增长率为 7.07% ， 业绩 比较 基准 增长 率 9.63% 。 同期 上证 综指 涨跌 幅为
-24.5913% ，深证成指涨跌幅为-34.4249% ，沪深 300 指数涨跌幅为-25.3098% 。
4.5 管理 人对 宏观 经 济、 证券 市场 及行 业走 势的 简要 展望
展望 2019 年 ， 宏观 经济 可能 延 续 2018 年下 行的 态势 ， 但需 观察 相关 政策 对经 济的 拉动 作用 。
投资方面，基建投资受制于地方政府非标融资下降、土地出让收入增速回 落，但受益地方政府专
项债增加，预计有所增长但幅度不大，而地产投资和制 造业投资增速则分 别受地产销售和企业利
润的影响预计有所下降；消费方面，受企业效益下降、费用支出减少与政 府部门财政压力加剧，
预计消费增速仍会较为疲软；净出口方面，出口增速恐受美国加征关税及 全球经济放缓影响有所
回落。政策方面，货币政策预计维持宽松，财政政策将更加积极，实施更 大规模减税降费。总体
来看，经济内生增长动力缺乏，需依靠政策刺激才能保持经济增速稳定， 后续需关注各项政策的
实际效果。
债券 市场 方面 ， 债券 市场 收益 率在 经历 了 2018 年较大幅度的下行之后 ， 目前已经处于相对较
低的位置。从基本面来看，由于宏观经济仍然 处于下行趋势，预计债券收 益率易下难上，但下行
空间预计将小于 2018 年 。 如果 宽信 用的 政策 较为 有效 ， 实体 经济 的资 金需 求有 所好 转 ， 则债 券市
场在较低的收益率水平上可能会出现一定的调整。
权益 市场 方面 ， 权益 市场 在经 历 2018 年下跌之后整体估值已经处于较低位置 ， 向下的风险已
经大 幅缩 小 。 预计 企业 盈利 增速 在 2019 年仍 将下 行 ， 但宽 松的 货币 环境 以及 对经 济见 底企 稳的 预
期可能会提振市场的估值，导致权益市场出现阶段性的机会。
可转债市场方面，市场整体估值中性偏低，转债市场跟随正股上涨的 弹性较好。由于转债供
给的快速增加以及市 场风险偏好的下降，高性价比的转债数量有所增加， 为组合投资提供了较好
的选择。
4.6 管理 人对 报告 期 内基 金估 值程 序等 事项 的说 明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作 经历的描述 （1）鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
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日常估值流程 基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基 金以基金为会计核算主
体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资 金划拨、账簿记录等方
面相互独立。基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用 的财务核算软件系统进
行基金核算及帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行 基金 估 值。 基金 会计 核算 采用
基金管理公司与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基 金的会计核算、基金估
值等与托管银行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对 外公告。基金会计除设
有专职基金会计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算 的日常事后复核工作，
确保基金净值核算无误。 配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格 ，在基金核算与估值方
面掌握了丰富的知识和经验 ， 熟悉及了解基金估值法规 、 政策和方法 。 （2） 特殊 业务 估值 流程 根
据中 国证 监会 公告[2017]13 号 《中 国证 监会 关于 证券 投资 基 金估 值业 务的 指导 意见 》的 相关 规
定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经 理、行业研究员、监察
稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。
2 、 基金 经理 参与 或决 定估 值的 程度 基金经理不参与或决定基金日常估值 。 基金经理参与
估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员 共同商定估值原则和政
策。
3、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7 管理 人对 报告 期 内基 金利 润分 配情 况的 说明
1 、 截止 本报 告期 末 ， 本基 金期末可供分配利润为114,790,959.61 元 ， 期末 基金 份额 净值1.045
元。
2、本基金本报告期内未进行利润分配。
3、本基金于 2019 年2 月 26 日进行利润分配，分配金额为 37,760,985.72 元。
4.8 管理 人对 会计 师 事务 所出 具非 标准 审计 报告 所涉 相关 事项 的说 明
无。
4.9 报告 期内 管理 人 对本 基金 持有 人数 或基 金资 产净 值预 警情 形的 说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告 期内 本基 金 托管 人遵 规守 信情 况声 明
托管人声明： 鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
第 15 页 共 36 页
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度 ，我行在履行托管职
责中 ， 严格 遵守 有关 法律 法规 、 托管 协议 的规 定 ， 尽职 尽责 地履 行托 管义 务并 安全 保管 托管 资产 。
5.2 托管 人对 报告 期 内本 基金 投资 运作 遵规 守信 、 净值 计算 、 利润 分配 等情 况的 说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的 投资行为进行监督，
并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地 设置、登录和保管本产
品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管 人对 本年 度 报告 中财 务信 息等 内容 的真 实、 准确 和完 整发 表意 见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容 真实、准确，不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”
的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度 财务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 鹏华丰利债券型证券投资基金（LOF ）
报告截止日：2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
5,067,514.02 5,271,676.79
结算备付金
22,248,409.29 35,816,225.61
存出保证金
18,946.50 23,349.37
交易性金融资产
966,735,684.22 1,086,215,171.10
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
919,735,684.22 1,086,215,171.10 鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
第 16 页 共 36 页
资产支持证券投资
47,000,000.00 -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
2,342,821.41 -
应收利息
19,970,073.81 25,361,381.54
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
1,016,383,449.25 1,152,687,804.41
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产 款
228,000,000.00 210,900,000.00
应付证券清算款
997.54 182,042.34
应付赎回款
296.13 972.56
应付管理人报酬
467,610.27 559,487.28
应付托管费
133,602.95 159,853.51
应付销售服务费
- -
应付交易费用
3,058.00 3,062.50
应交税费
89,552.30 -
应付利息
-51,435.71 -107,872.90
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
372,001.12 632,001.83
负债合计
229,015,682.60 212,329,547.12
所有者权益：
实收基金
648,678,986.10 829,082,036.42
未分配利润
138,688,780.55 111,276,220.87
所有者权益合计
787,367,766.65 940,358,257.29
负债和所有者权益总计
1,016,383,449.25 1,152,687,804.41
注: 报告截止日 2018 年 12 月 31 日 ， 基金 份额 净值 1.045 元 ， 基金 份额 总 额 753,607,239.89 份。
7.2 利润表
会计主体： 鹏华丰利债券型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
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年 12 月 31 日
年 12 月 31 日
一、收入
65,799,995.75 5,558,957.63
1.利息收入
43,362,488.04 57,149,369.79
其中：存款 利息收入
393,525.80 423,765.86
债券利息收入
42,431,063.20 55,203,624.06
资产支持证券利息
收入
528,441.81 -
买入返售金融资产
收入
9,457.23 1,521,979.87
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
-5,916,543.49 -18,985,656.19
其中：股票投资收益
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益
-5,916,543.49 -18,985,656.19
资产支持证券投资
收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
- -
3.公允价值变动收益( 损失以
“-”号填列)
28,315,240.48 -32,634,730.68
4.汇兑收益( 损失 以 “-” 号填
列)
-
-
5.其他收入( 损失 以 “-” 号填
列)
38,810.72 29,974.71
减： 二、费用
13,648,741.52 16,090,635.03
1．管理人报酬
7.4.7.2.1
5,441,617.50 6,661,152.26
2．托管费
7.4.7.2.2
1,554,747.88 1,903,186.38
3．销售服务费
7.4.7.2.3
- -
4．交易费用
23,208.67 12,969.62
5．利息支出
6,007,585.36 7,020,209.62
其中：卖出回购金融资产支
出
6,007,585.36 7,020,209.62
6．税金及附加
131,989.74 -
7．其他费用
489,592.37 493,117.15
三、 利润总额( 亏损总额以 “- ”
号填列)
52,151,254.23 -10,531,677.40
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
52,151,254.23 -10,531,677.40
7.3 所有 者权 益（ 基 金净 值） 变动 表
会计主体：鹏华丰利债券型证券投资基金（LOF ） 鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
第 18 页 共 36 页
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益 （基 金净值）
829,082,036.42 111,276,220.87 940,358,257.29
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 52,151,254.23
52,151,254.23
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-180,403,050.32 -24,738,694.55 -205,141,744.87
其中：1.基金申
购款
25,633,708.03 4,592,582.72 30,226,290.75
2.基金赎
回款
-206,036,758.35 -29,331,277.27 -235,368,035.62
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少 以 “-” 号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益 （基 金净 值）
648,678,986.10 138,688,780.55 787,367,766.65
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益 （基 金净 值）
526,428,023.31 76,624,443.45 603,052,466.76
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- -10,531,677.40
-10,531,677.40
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
302,654,013.11 45,183,454.82 347,837,467.93 鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
第 19 页 共 36 页
其中：1.基金申
购款
436,970,319.44 64,674,821.86 501,645,141.30
2.基金赎
回款
-134,316,306.33 -19,491,367.04 -153,807,673.37
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少 以 “-” 号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益 （基 金净 值）
829,082,036.42 111,276,220.87 940,358,257.29
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
邓召明
苏波
郝文高
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
鹏华丰利分级债券型发起式证券投资基 金(以下简称“本基金”)经中 国 证券 监督 管理 委员 会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]154 号《关于核准鹏华丰利分级 债券型发起式证券投
资基金募集的批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和 国证券投资基金法》和
《鹏华丰利分级债券型发起式证券投资基金基金合同》 公开募集 。 本基金为契约型证券投资基金 ，
存续期限不定。本基金自 2013 年 3 月 25 日至 2013 年 4 月 17 日期间公开发售，首次设立募集不
包括认购资金利息共募集 2,999,052,076.34 元 ， 本基 金设 立募 集期 内认 购资 金产 生的 利息 收入
582,025.10 元 ， 经普 华永 道中 天会 计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙） 普华 永道 中天 验字(2013) 第 117
号验资报告予以验证 。 经向中国证监会备案 ， 《鹏华丰利分级债券型发起式证券投资基金基金合同》
于2013 年4 月23 日正 式生 效 ， 基金 合同 生效 日的 基金 份额 总额 为2,999,634,101.44 份基 金份 额 ，
其中认购资金利息折合 582,025.10 份基金份额。
本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为招商银行 股份有限公司。另根
据中国证监会基金部通知[2012]22 号《关于增设发起式基金审核通道有关问 题的通知》 ， 鹏华丰
利分级债券基金在募集时，使用发起资金认购的本基金份额为 20,003,124.00 份，且发起资金认
购的基金份额持有期限不少于 3 年。
根据 《鹏 华丰 利分 级债 券型 发起 式证 券投 资基 金基 金合 同》 的相 关规 定 ， 本基 金 《基 金合 同》
生效之日起 3 年内，本基金通过基金收益分配的安排，将基金份额分成预期收益与风险不同的两鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
第 20 页 共 36 页
个级别，即丰利债 A 基金份额（基金份额简称“丰利债 A”） 和丰 利 债 B 基金份额（基金份额简
称“丰利债 B”） 。除 收益 分配 、基 金合 同终 止时 的基 金清 算财 产分 配和 基金 转换 运作 方式 时的 基
金份额折算外，每份丰利债 A 和每份丰利债 B 享有同等的权利和义务。丰利债A 和丰利债 B 分别
募集并按照基金合同约定的比例进行初始配比，所募集的两级基金的基金 资产合并运作。其中，
丰利债 A 根据 《基 金合 同》 的规 定获 取约 定收 益 ， 并自 基金 合同 生效 之日 起每 满 6 个月开放一次，
接受申购与赎回,在丰利债 A 的每次申购开放日 ， 基金管理人将对丰利债 A 进行基金份额折算 ， 丰
利债 A 的基金份额净值调整为 1.000 元，基金份额持有人持有的丰利债 A 份额数按折算比例相应
增减；本基金净资产优先分配予丰利债 A 份额的本金及约定应得收益，剩余净资产分配予丰利债
B 基金合同份额；在分级运作期内每次开放时，如本基金净资产等于或低于丰利债 A 份额的本金
及约定应得收益的总额，本基金净资产全部分配予丰利债 A 份额后，仍存在额外未弥补的丰利债
A 份额本 金及约定收益总额的差额 ， 则不再进行弥补 。 丰利债 B 在 《基 金合 同》 生效 后封 闭运 作 ，
封闭期为 3 年。
本基金分级运作期届满，本基金的两级基金份额将按约定的收益分配规 则进行净值计算，并
以各自的基金份额净值为基准转换为同一上市开放式基金 （LOF ） 的份 额 ， 并办 理基 金的 申购 、 赎
回业 务 。 经深 圳证 券交 易所 深证 上[2013]284 号文 审核 同意 ， 丰利 债B 基金份额于 2013 年7 月 19
日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有 人可通过跨系统转托管
业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据基金合同的规定及本基 金的基金管理人发布的《鹏华丰利分级债券 型发起式证券投资基
金分级运作期届满与基金份额转换的公告》 ，本基金的封闭期自 2013 年 4 月 23 日(基金合同生效
日) 起至 2016 年4 月 24 日止 。 自 2016 年4 月 25 日起 ， 鹏华 丰利 分级 债券 型发 起式 证券 投资 基金
自动转为上市开放式基金(LOF) ， 并更 名为 鹏华 丰利 债券 型证 券投 资基 金(LOF)( 以下简称“鹏华丰
利债券基金(LOF) ”) 。于 2016 年 4 月 25 日，本基金的基金管理人将根据丰利 A 和丰 利 B 基金份
额 转 换 比 例 对基 金 份 额持 有 人 基金 份 额 转 换日 登 记 在册 的 基 金份 额 实 施 转换 。 以 份额 转 换 后
1.000 元的基金份额净值为基准 ， 丰 利 A 、丰利 B 按照各自的基金份额净值转换成鹏华丰利债券基
金(LOF) 份额。丰利 A、丰利 B 的场外份额将转换为鹏华丰利债券基金(LOF) 场外 份额 ，丰 利 B 的
场内份额将转换为鹏华丰利债券基金(LOF) 场内 份额 。 转换 后 ， 基金 份额 持有 人持 有的 基金 份额 数
将按照转换规则相应增加或减少 。 《鹏华丰利分级债券型发起式证券投资基金基金合同》 中除仅适
用于鹏华丰利分级债券型发起式证券投资基金的条款外，继续适用于转换 后的鹏华丰利债券基金
(LOF) 。
根据深交所深证上[2016]211 号 《终 止上 市同 意书 》 ，原鹏华丰利分级债券型发起式证券投资鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
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基金于 2016 年 4 月 25 日终止上市权利登 记。根据深交所深证上[2016]315 号文审核同意，鹏华
丰利债券基金(LOF)27,657,952.00 份额 2016 年 5 月 24 日在深交所挂牌交易 。 未上市交易的基金
份额托管在场外，基金份额持有人可通过本基金代销机构赎回或通过跨系 统转托管业务将其转至
深交所场内后即可上市流通。
本基 金 的投 资范 围 主要 为具 有 良好 流动 性的 固 定收 益类 品 种， 包括 国内 依 法发 行交 易 的国
债 、 金融 债 、 企业 债、 公司 债、 央行 票据 、 地方 政府 债、 中期 票据 、 短期 融资 券 、 可转 换债 券 （含
分离交易可转债） 、 资产支持证券、 次级债、 中小企业私募债、 债券回购、 银行存款以及法律法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中国证监会的相关规定） 。 本基金不直接买
入股票、权证等权益类金融工具，因所持可转换公司债券转股形成的股票 、因投资于分离交易可
转债而产生的权证 ， 在其可上市交易后不超过 10 个交易日的时间内卖出 。 如法律法规或监管机构
以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳 入投资范围。基金的投
资组合比例为：本基金对债券等固定收益品种的投资比例不低于基金资产的 80％ ；现 金或 到期日
在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5% ，其中现金不包括结算备付金 、存出
保证金、应收申购款等。本基金整体的业绩比较基准为：中债总指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司于本基金的审计报告日批准报出。
7.4.2 会计 报表 的编 制 基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则 》 、 各项 具体 会计 准则 及相 关规 定(以下合称“企业会计准则”) 、 中国 证监 会颁 布的 《证 券投
资基金信息披露 XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告> 》 、 中国 证券 投资 基 金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 《鹏 华丰 利债 券型 证券 投资 基金
(LOF) 基金 合同 》 和在 财务 报表 附注 中所 列示 的中 国证 监会 、 中国 基金 业协 会发 布的 有关 规定 及允
许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循 企业 会计 准 则及 其他 有关 规定 的声 明
本基金 2018 年度财务报表符合企业会计准则的要求 ，真实 、完整地反映了本基金 2018 年 12
月 31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报 告期 所采 用 的会 计政 策 、 会计估计与最近一 期年 度报告相一致的说明
7.4.4.1 会计 政策 变更 的 说明
无。
鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
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7.4.4.2 会计 估计 变更 的 说明
无。
7.4.4.3 差错更正的说明
无。
7.4.5 税项
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号《 关 于企 业所 得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号《 关于 上市 公司 股息 红利 差别 化个 人所 得税 政策 有 关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《 关于 进一 步明 确全 面推 开
营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业 往来等增值税政策的
补充 通知 》 、 财税[2016]140 号 《关 于明 确金 融 房地 产开 发 教育 辅 助服 务等 增值 税政 策的 通
知》 、财 税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56 号《关于
资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进 项税额抵扣等增值税
政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为 ， 以资管产品管理人为增值税纳税人 。 资管
产品管理人运营资管产品过 程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法 ，按照 3%的征收率
缴纳 增值 税 。 对资 管产 品在 2018 年1 月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为 ， 未缴纳增值税
的 ， 不再 缴纳 ； 已缴 纳增 值税 的 ， 已纳 税额 从资 管产 品管 理人 以后 月份 的增 值税 应纳 税额 中抵 减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值 税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产 品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017 年 12 月 31 日前 取得 的基 金 、 非货 物期 货 ， 可以 选择 按照 实际 买入 价计 算销 售额 ， 或者 以 2017
年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入 ， 包括买卖股票 、 债券 的差价收入 ， 股票的股息、 红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入 ， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限 在 1 个月以上至 1 年(含 1 年) 的，暂减按 50%
计入应纳税所得额 ； 持股期限超过 1 年的 ， 暂免 征收 个人 所得 税 。 对基 金持 有的 上市 公司 限售 股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁 日起计算；解禁前取得鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
第 23 页 共 36 页
的股 息 、 红利 收入 继续 暂减 按 50% 计入应纳税所得额 。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得
税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税 、 教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
7.4.6 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司( “鹏华基金公司”) 基金管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司( “招商银行”) 基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司（“国信证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
意大利欧利盛资本资产管理股份公
司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人的股东
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东
鹏华资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注:1、本报告期存在控制关系或其他重大利害关系 的关联方没有发生变化。
2、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.7 本报 告期 及上 年 度可 比期 间的 关联 方交 易
7.4.7.1 通过 关联 方交 易 单元 进行 的交 易
7.4.7.1.1 股票交易
注: 无。
7.4.7.1.2 债券交易
注: 无。
7.4.7.1.3 债券回购交易
注: 无。
7.4.7.1.4 权证交易
注: 无。
7.4.7.1.5 应支 付关 联方 的 佣金
注: 无。
鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
第 24 页 共 36 页
7.4.7.2 关联方报酬
7.4.7.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至2018 年12
月 31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费
5,441,617.50 6,661,152.26
其中 ： 支付 销售 机构 的客 户维 护费
31,555.29
56,225.40
注:1 、支付基金管理人鹏华基金公司的管理人报酬年费率为 0.70% ，逐 日计 提， 按月 支付 。日 管
理费＝前一日基金资产净值×0.70% ÷当年天数。
2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》 ，基金管理人依据销售 机构销售基金的保有量
提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活 动中产生的相关费用，
客户维护费从基金管理费中列支。
7.4.7.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至2018 年12
月 31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费
1,554,747.88 1,903,186.38
注: 支付基金托管人招商银行的托管费年费率为 0.20% ，逐 日计 提 ，按 月支 付。 日托 管费 ＝前 一日
基金资产净值×0.20% ÷当年天数。
7.4.7.2.3 销售服务费
注: 无。
7.4.7.3 与关 联方 进行 银 行间 同业 市场 的债 券(含回购) 交易
注: 无。
7.4.7.4 各关 联方 投资 本 基金 的情 况
7.4.7.4.1 报告 期内 基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金的 情况
份额单位：份
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金合同生
效日（2013
- - 鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
第 25 页 共 36 页
年4 月23 日）
持有的基金
份额
报告期初持
有的基金份
额
27,709,213.96 27,709,213.96
报告期间申
购/ 买入总份
额
- -
报告期间因
拆分变动份
额
- -
减： 报告 期间
赎回/ 卖出总
份额
27,709,213.96 -
报告期末持
有的基金份
额
- 27,709,213.96
报告期末持
有的基金份
额
占基金总份
额比例
-
2.8766%
注: 本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。
7.4.7.4.2 报告 期末 除基 金 管理 人之 外的 其他 关联 方投 资本 基金 的情 况
注: 本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
7.4.7.5 由关 联方 保管 的 银行 存款 余额 及当 期产 生的 利息 收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度 可比期间
2017 年1 月1日至2017 年12 月31 日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
招商银行
5,067,514.02
97,437.06
5,271,676.79
95,305.13
7.4.7.6 本基 金在 承销 期 内参 与关 联方 承销 证券 的情 况
注: 本基金在本报告期内及上年度可比期间内未参与本管理人 、 管理人控股股东 、 托管人 、 委托人
及委托人控股股东承销的证券。
7.4.7.7 其他 关联 交易 事 项的 说明
无。 鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
第 26 页 共 36 页
7.4.8 期末(2018 年12 月 31 日) 本基 金持 有 的流 通受 限证 券
7.4.8.1 因认购新发/ 增 发证 券而 于期 末持 有的 流通 受限 证券
金额单位：人民币元
7.4.8.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总额
备注
7.4.8.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总额
备注
120002
18 中
原 EB
2018 年
12 月25
日
2019
年1 月
11 日
新债
流通
受限
100.00 100.00 420,000 42,000,000.00 42,000,000.00 -
113525
台华
转债
2018 年
12 月19
日
2019
年1 月
11 日
新债
流通
受限
100.00 100.00 19,800 1,980,000.00 1,980,000.00 -
110049
海尔
转债
2018 年
12 月20
日
2019
年1 月
18 日
新债
流通
受限
100.00 100.00 3,340 334,000.00 334,000.00 -
7.4.8.1.3 受限证券类别：权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
份）
期末
成本总额
期末估值总额
备注
注: 本基金于 2018 年 12 月 31 日持有计入资产支持证券的 18 借 06A1 （代码：156408 ）100,000
张，合计账面价值为 10,000,000.00 元，因未上市交易而流通受限。
7.4.8.2 期末 持有 的暂 时 停牌 等流 通受 限股 票
注: 无。
7.4.8.3 期末 债券 正回 购 交易 中作 为抵 押的 债券
7.4.8.3.1 银行 间市 场债 券 正回 购
无。
7.4.8.3.2 交易 所市 场债 券 正回 购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止 ， 本基 金从 事证 券交 易所 债券 正回 购交 易形 成的 卖出 回
购证券款余额 228,000,000.00 元，于 2019 年1 月 2 日到期。该类交易要求本基金转入质押库的
债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
第 27 页 共 36 页
7.4.9 有助 于理 解和 分 析会 计报 表需 要说 明的 其他 事项
(1)
公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义 的输入值所属的最低层
次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本基 金持 有的 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 资产 中属 于第
一层次的余额为 44,305,364.72 元 ， 属于 第二 层次 的余 额为 885,430,319.50 元 ， 属于 第三 层次 的
余额为 37,000,000.00 元(2017 年 12 月 31 日 ： 第 一 层 次 28,098,088.80 元 ， 第 二 层 次
1,058,117,082.30 元，无第三层次)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的 事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券 ， 若出现重大事项停牌 、 交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活
跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情 况 ， 本基 金不 会于 停牌 日至 交易 恢复 活跃 日期 间 、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中 采用的不可观察输入值
对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
上述第三层次资产变动如下：
使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的相关信息如下：
交易性金融资产
资产支持证券投资
2018 年 1 月 1 日
-
购买
37,000,000.00
出售
-
转入第三层次
-
转出第三层次
-
当期利得或损失总额
-
计入损益的利得或损失
-
2018 年 12 月 31 日
37,000,000.00
2018 年 12 月 31 日 仍持有 的资 产 计入
2018 年度 损益 的 未实 现 利得 或 损失 的 变动
—— 公允 价值 变 动损 益 - 鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
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2018 年 12 月 31 日
公允价值
估值
技术
不可观察输入值
名称
范围/ 加权平
均值
与 公 允 价 值 之 间 的 关
系
交易性金融资产
—
资产支持证券投资 37,000,000.00 市场法
最近交
易价格 100.00 元/ 张 正相关
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与公允价值
相差很小。
(2)
除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资 组合 报 告
8.1 期末 基金 资产 组 合情 况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
966,735,684.22 95.12
其中：债券
919,735,684.22 90.49
资产支持证券
47,000,000.00 4.62
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入 返售金融资
产
- - 鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
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7
银行存款和结算备付金合计
27,315,923.31 2.69
8
其他各项资产
22,331,841.72 2.20
9
合计
1,016,383,449.25 100.00
8.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
8.2.1 报告 期末 按行 业 分类 的境 内股 票投 资组 合
注: 无。
8.2.2 报告 期末 按行 业 分类 的港 股通 投资 股票 投资 组合
注: 无。
8.3 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十名 股票投资明细
注: 无。
8.4 报告 期内 股票 投 资组 合的 重大 变动
8.4.1 累计 买入 金额 超 出期 初基 金资 产净 值2%或前 20 名 的股票明细
注: 无。
8.4.2 累计 卖出 金额 超 出期 初基 金资 产净 值2%或前 20 名的股票明细
注: 无。
8.4.3 买入 股票 的成 本 总额 及卖 出股 票的 收入 总额
注: 无。
8.5 期末 按债 券品 种 分类 的债 券投 资组 合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
110,047,554.00 13.98
其中：政策性金融债
100,935,054.00 12.82
4
企业债券
439,348,700.60 55.80
5
企业短期融资券
124,428,600.00 15.80
6
中期票据
138,826,500.00 17.63
7
可转债（可交换债）
107,084,329.62 13.60
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
919,735,684.22 116.81
8.6 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产
净值 比例 （%）
1 180205 18 国开 05 480,000 52,300,800.00 6.64 鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
第 30 页 共 36 页
2 120002 18 中原 EB 420,000 42,000,000.00 5.33
3 101800367
18 越秀金融
MTN003
400,000 41,704,000.00 5.30
4 018005 国开 1701 386,600 38,830,104.00 4.93
5 011801818
18 高速地产
SCP003
375,000 37,680,000.00 4.79
8.7 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十名 资产支持证 券投资明细
金额单位：人民币元
序号
证券代码
证券名称
数量（份）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 139092 深借呗 3A 300,000 30,000,000.00 3.81
2 156408 18 借 06A1 100,000 10,000,000.00 1.27
3 139059 万科 22A1 70,000 7,000,000.00 0.89
注: 上述明细为本基金本报告期末持有的 全部 资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细
注: 无。
8.9 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名权 证投 资明 细
注: 无。
8.10 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
8.10.1 本期 国债 期货 投 资政 策
注: 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.10.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
注: 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.10.3 本期 国债 期货 投 资评 价
注: 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.11 投资 组合 报告 附 注
8.11.1
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、 或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
8.11.2
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。
8.11.3 期末 其他 各项 资 产构 成
单位：人民币元
鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
第 31 页 共 36 页
序号
名称
金额
1
存出保证金
18,946.50
2
应收证券清算款
2,342,821.41
3
应收股利
-
4
应收利息
19,970,073.81
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
22,331,841.72
8.11.4 期末 持有 的处 于 转股 期的 可转 换债 券明 细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
公允价值
占基金资产净值比例
（%）
1 132012 17 巨化 EB 7,410,298.50 0.94
2 132013 17 宝武 EB 5,228,204.80 0.66
3 110033 国贸转债 5,164,500.00 0.66
4 132009 17 中油 EB 4,938,710.00 0.63
5 113015 隆基转债 2,171,016.60 0.28
6 128018 时达转债 1,666,310.10 0.21
7 128034 江银转债 1,517,915.00 0.19
8 128019 久立转 2 734,594.70 0.09
9 128017 金禾转债 357,371.28 0.05
10 123009 星源转债 995.60 0.00
8.11.5 期末 前十 名股 票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
注: 无。
8.11.6 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金 份额 持 有人 信息
9.1 期末 基金 份额 持 有人 户数 及持 有人 结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
535 1,408,611.66 745,453,327.90 98.92
8,153,911.99 1.08
鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
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9.2 期末 上市 基金 前 十名 持有 人
序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例（% ）
1
全国社保基金二一三
组合
326,770.00 45.72
2
山西潞安矿业（集团）
有限责任公司企业年
金计划－中国工商银
行
168,587.00 23.59
3 黄贤民 77,095.00 10.79
4 石军 祥 33,717.00 4.72
5
中国石油天然气集团
公司企业年金计划－
中国工商银行股份有
限公
23,253.00 3.25
6 陈绍杰 19,417.00 2.72
7 李有塘 13,952.00 1.95
8 洪润 13,800.00 1.93
9 刘小溪 8,604.00 1.20
10 董霞 6,880.00 0.96
注: 持有人为场内持有人。
9.3 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 基金 的情 况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（% ）
基金管理人所有从业人员持 有本基金
2,058.34 0.0003
注: 截至 本报 告期 末 ， 本基 金管 理人 从业 人员 投资 、 持有 本基 金符 合相 关法 律法 规 、 中国 证监 会规
定及相关管理制度的规定。
9.4 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 开放 式基 金份 额总 量区 间情 况
注: 截止 本报 告期 末 ， 本公 司高 级管 理人 员 、 基金 投资 和研 究部 门负 责人 及本 基金 的基 金经 理未 持
有本基金份额。
§10 开放 式基 金 份额 变动
单位：份
基金合同生效日（2013 年 4 月 23 日）
基金份额总额
2,999,634,101.44
本报告期期初基金份额总额
963,254,009.31
本报告期 基金总申购份额
29,777,680.46
减：本报告期 基金总赎回份额
239,424,449.88
本报告期 基金拆分变动份额 （份额减少
以“-”填列）
-
本报告期 期末基金份额总额
753,607,239.89
鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
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注: 总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§11 重大 事件 揭 示
11.1 基金 份额 持有 人 大会 决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金 管理 人、 基 金托 管人 的专 门基 金托 管部 门的 重大 人事 变动
基金管理人的重大人事变动：报告期内，基金管理人无重大人事变动。
基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：无。
11.3 涉及 基金 管理 人 、基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼
本报 告期 无涉 及 对公 司 运营 管 理及 基 金运 作 产生 重大 影响 的 ，与 本 基金 管 理人 、 基金 财
产、基金托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基金 投资 策略 的 改变
本报告期内，本基金投资策略未改变。
11.5 为基 金进 行审 计 的会 计师 事务 所情 况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所 。 本年度应支付给普华永道中天会计师事
务所 （特 殊普 通合 伙） 审计 费用 72,000.00 元 ， 该审 计机 构已 提供 审计 服务 的连 续年 限为6 年。
11.6 管理 人、 托管 人 及其 高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本基 金管 理人 、 基金 托管 人涉 及托 管业 务机 构及 其高 级管 理人 员在 报告 期内 未受 到任 何稽
查或处罚。
11.7 基金 租用 证券 公 司交 易单 元的 有关 情况
11.7.1 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行股 票投 资及 佣金 支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
爱建证券
1
-
-
-
-
本报
告期
内新鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
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增
中信建投
1
-
-
-
-
-
川财证券
1
-
-
-
-
-
东北证券
1
-
-
-
-
-
东方财富证
券
1
-
-
-
-
-
东方证券
1
-
-
-
-
-
方正证券
1
-
-
-
-
-
广发证券
1
-
-
-
-
-
国金证券
1
-
-
-
-
-
平安证券
1
-
-
-
-
-
山西证券
1
-
-
-
-
本报
告期
内新
增
天风证券
1
-
-
-
-
-
西南证券
2
-
-
-
-
-
招商证券
1
-
-
-
-
-
浙商证券
1
-
-
-
-
-
中泰证券
2
-
-
-
-
-
安信证券
2
-
-
-
-
-
注: 交易单元选择的标准和程序：
1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用
交易单元，选择的标准是：
（1 ）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
（2 ）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3 ）经营行 为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4 ）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5 ） 具备 基金 运作 所需 的高 效、 安全 的通 讯条 件， 交易 设施 符合 代理 本基 金进 行证 券交 易的 需要 ，
并能为本基金提供全面的信息服务； 鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
第 35 页 共 36 页
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的 研究 机构 和专 门的 研究 人员 ， 能及 时为 本基 金提 供高 质量 的咨 询服
务。
2) 选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期
对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包 括：提供研究报告质量、数量、及时性及提
供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较
了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用交
易单元。
11.7.2 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行其 他证 券投 资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
爱建证券 - -
- -
- -
中信建投 - -
- -
- -
川财证券 - -
- -
- -
东北证券 - -
- -
- -
东方财富
证券
- -
- -
- -
东方证券 - -
- -
- -
方正证券 - -
- -
- -
广发证券 - -
- -
- -
国金证券 - -
- -
- -
平安证券 - -
- -
- -
山西证券 - -
- -
- -
天风证券 - -
- -
- -
西南证券 - -
- -
- -
招商证券 672,307,157.50 78.02%
40,107,900,000.00 99.74%
- -
浙商证券 - -
- -
- -
中泰证券 189,365,850.48 21.98%
103,200,000.00 0.26%
- -
安信证券 - -
- -
- -
鹏华丰利 2018 年年度报告 摘要
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§12 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息
12.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情况
投资者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额比例达
到或者超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机构
1
20180101~20180131
207,590,16
3.39
-
207,590,
163.39
-
-
2
20180101~20181231
209,307,07
4.53
-
-
209,307,
074.53
27.77
3
20180101~20181231
506,071,86
2.35
-
-
506,071,
862.35
67.15
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金净
值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的
赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
注:1 、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场 内买入份额、指数分级
基金合并份额和红利再投；
2、 赎回 份额 包含 基金 赎回 份额 、 基金 转换 出份 额、 强制 调减 份额 、 场内 卖出份额和指数分级基金
拆分份额。
12.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
无。
鹏华 基金 管理 有 限公 司
2019 年03 月 28 日
