易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
易 方达 科顺 定期 开放 灵活 配置混 合型 证券 投资
基金
2018 年年 度报 告
2018 年12 月31 日
基金管理人： 易 方达 基金 管理 有限 公司
基金托管人： 中 国工 商银 行股 份有 限公 司
送出日期： 二〇 一九 年三 月二 十八 日易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资 料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带的法律责任。本年度报告已 经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 26 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财 务会计报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的 过往业绩并不代表其未来表现。投资有 风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。 安永华明会计师事务所( 特殊普通合伙) 为本基金出具了标准无保留
意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2018 年 10 月 26 日起至 12 月 31 日止。
易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ........................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ..................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................ 3
§2 基金简介 ..................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ...................................................................................... 9
§4 管理人报告 .................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易 情况的专项说明 ............................................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................. 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................. 12
4.6 管理人内部有关本基金 的监察稽核工作情况 ............................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 14
§5 托管人报告 ................................................................................................................ 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................. 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 14
§6 审 计报告 ................................................................................................................... 14
6.1 审计意见........................................................................................................................ 15
6.2 形成审计意见的基础 ...................................................................................................... 15
6.3 其他信息........................................................................................................................ 15
6.4 管理层和治理层对财务报表的责任 ................................................................................. 15
6.5 注册会计师对财务报表审计的责任 ................................................................................. 16
§7 年度财务报表 ............................................................................................................ 17
7.1 资产负债表 ................................................................................................................ 17
7.2 利润表 ....................................................................................................................... 18
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................ 20
7.4 报表附注 ................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ............................................................................................................ 42
8.1 期末基金资产组合情况 .............................................................................................. 42
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................. 42
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................ 43
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................. 43 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................... 44
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........................ 45
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .............. 45
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .............. 45
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........................ 45
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ........................................................ 45
8.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明 ........................................................ 45
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................. 45
§9 基金份额持有人信息 .................................................................................................. 46
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................... 46
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................... 46
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................ 46
§10 开放式基 金份额变动 .............................................................................................. 46
§11 重大事件揭示 ......................................................................................................... 47
11.1 基金份额持有人大会决议 ....................................................................................... 47
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的 重大人事变动 ............................... 47
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................. 47
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................. 47
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................... 47
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................... 47
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................. 47
11.8 其他重大事件 ......................................................................................................... 50
§12 备查文件目录 ......................................................................................................... 50
12.1 备查文件目录 ......................................................................................................... 50
12.2 存放地点 ................................................................................................................ 51
12.3 查阅方式 ................................................................................................................ 51
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 易方达科顺定开混合（LOF ）
场内简称 易基科顺
基金主代码 161132
交易代码 161132
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018 年 10 月 26 日
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 291,673,051.53 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在控制风险的前提下，追求基金资产的稳健增值。
投资策略
本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析， 确定组合中股票、 债券
等资产类别的配置比例。 股票投资方面， 本基金将通过分析行业景气度及
竞争 格局 ， 对各 行业 的投 资价 值进 行综 合评 估后 确定 并动 态调 整行 业配 置
比例 ； 在行 业配 置基 础上 ， 本基 金将 根据 公司 基本 面和 估值 水平 分析 ， 进
行股票组合的构建与调整。 债券投资方面， 本基金将主要通过类属配置与
券种选择两个层次进行投资管理。
业绩比较基准
中证 800 指数收益率× 40%+ 中证港股通综合指数收益率× 20%+ 中债总指数
收益率× 40%
风险收益特征
本基 金为 混合 型 基金 ， 理论 上 其预 期 风险 与 预期 收 益水 平 低于 股 票型 基
金，高于债券型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 易方达基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露 姓名 张南 郭明 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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负责人
联系电话 020-85102688 010-66105799
电子邮箱 service@efunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400 881 8088 95588
传真 020-85104666 010-66105798
注册地址
广东省珠海市横琴新区宝华路
6号105 室－42891 （集中办公
区）
北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址
广州市天河区珠江新城珠江东
路30 号广州银行大厦40-43 楼
北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码 510620 100140
法定代表人 刘晓艳 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn
基金年度报告备置地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大
厦 43 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安 永 华明 会计 师事 务所 （特 殊 普
通合伙）
北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永
大楼 17 层 01-12 室
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主要财务指标、基 金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2018 年 10 月 26 日 （基 金合 同生 效日 ） 至
2018 年 12 月 31 日
本期已实现收益 -474,974.89
本期利润 -1,617,254.71
加权平均基金份额本期利润 -0.0055
本期加权平均净值利润率 -0.56% 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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本期基金份额净值增长率 -0.55%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末
期末可供分配利润 -1,617,254.71
期末可供分配基金份额利润 -0.0055
期末基金资产净值 290,055,796.82
期末基金份额净值 0.9945
3.1.3 累计期末指标 2018 年末
基金份额累计净值增长率 -0.55%
注：1. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不含公允价值变动收益) 扣除相关
费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3. 期末可供分配利润, 为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4. 本基金合同于 2018 年 10 月 26 日生效, 合同生效当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金 份额 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基 准收 益率 的比 较
阶段
份额净值增
长率 ①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
① － ③ ②－ ④
过去三个月 - - - - - -
过去六个月 - - - - - -
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同生
效起至今
-0.55% 0.10% -0.53% 0.70% -0.02% -0.60%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金份额累计净值 增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比
较
易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2018 年 10 月 26 日 至 2018 年 12 月 31 日 ） 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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注：1. 本基金合同于 2018 年 10 月 26 日生效, 截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2. 按基金合同和招募说明书的约定, 自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合
本基金合同( 第十三部分二、投资范围, 三、投资策略和四、投资限制) 的有关约定。本报告期本基金
处于建仓期内。
3. 自基金合同生效至报告期末, 基金份额净值增长率为-0.55%, 同期业绩比较基准收益率为-0.53% 。
3.2.3 自基 金合 同生 效以 来 基金每年净值增长率及 其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金
自基金合同生效以来 基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比 图 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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注：本基金合同生效日为 2018 年 10 月 26 日, 合同生效当年期间的相关数据和指标按实际存续
期计算。
3.3 过去三年基金的利 润分配情况
本基金自基金合同生效日（2018 年 10 月 26 日）至本报告期末未发生利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管 理人 及其 管理 基金 的经 验
经中国证监会证监基金字[2001]4 号文 批准 ， 易方 达基 金管 理有 限公 司 （简 称 “ 易方达 ” ） 成立 于
2001 年 4 月 17 日，总部设在广州，在北京、上海、香港、深圳等地设有分公司或子公司，并全资
拥有易方达资产管理有限公司与易方达国际控股有限公司两家子公司。易方达始终坚持在诚信规范
的前提下，通过市场化、专业化的运作，为境内外投资者提供专业的资产管理解决方案，成为国内
领先的综合性资产管理机构。 易方达拥有公募、 社保、 年金、 特定客户资产管理、 QDII 、 QFII 、 RQFII 、
QDIE 、 QFLP 、 基本 养老 保险 基金 投资 等业 务资 格， 是国 内基 金行 业为 数不 多的 “ 全牌照 ” 公司之一，
在主动权益、固定收益、指数量化、海外投资、多资产投资等领域全面布局。 截至 2018 年 12 月 31
日，易方达总资产管理规模超过 1.2 万亿元，服务近 8000 万客户，自成立以来仅公募基金累计分红
达 1150 亿元。 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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4.1.2 基金 经 理（ 或基 金经 理小 组） 及基 金经 理助 理简 介
姓
名
职务
任本基金的
基金 经理 （助
理）期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
萧
楠
本基金的基金经理、易方达消费行
业股票型证券投资基金的基金经
理、易方达现代服务业灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理、易
方达瑞恒灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理、易方达瑞和灵活
配置混合型证券投资基金的基金经
理、易方达大健康主题灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理、投
资三部总经理、研究部副总经理
2018-
10-26
- 12 年
硕士 研究 生， 曾任 易方 达基 金管 理有
限公司研究部行业研究员、 基金投资
部基金经理助理、 易方达裕如灵活配
置混合型证券投资基金基金经理、 易
方达新享灵活配置混合型 证券投资
基金 基金 经理 、 易方 达价 值成长混合
型证券投资基金基金经理助理。
注：1. 此处的 “ 任职日期 ” 为基金合同生效之日， “ 离任日期 ” 为公告确定的解聘日期。
2. 证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内 本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招
募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在
本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内 公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平 交 易制 度和 控制 方法
公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《公平交易制度》，
内容主要包括公平交易的适用范围、 公平交易的原则和内容、 公平交易的实现措施和交易执行程序、
反向交易控制、公平交易效果评估及报告等。
公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合， 围绕境内上市股票、 债券的一级市场申购、
二级 市场 交易 （含 银行 间市 场） 等投 资管 理活 动， 贯穿 投资 授权 、 研究 分析 、 投资 决策 、 交易 执行 、
业绩评估等各个环节。公平交易的原则包括：集中交易原则、机制公平原则、公平协调原则、及时
评估反馈原则。
公平交易的实现措施和执行程 序主要包括：通过建立规范的投资决策机制、共享研究资源和投易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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资品种备选库为投资人员提供公平的投资机会；投资人员应公平对待其管理的不同投资组合，控制
其所管理不同组合对同一证券的同日同向交易价差；建立集中交易制度，交易系统具备公平交易功
能，对于满足公平交易执行条件的同向指令，系统将自动启用公平交易功能，按照交易公平的原则
合理分配各投资指令的执行；根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不同特点分别设定合理
的交易执行程序和分配机制，通过系统与人工控制相结合的方式，力求确保所有投资组合在交易机
会上得到公平、合理对待；建 立事中和事后的同向交易、异常交易监控分析机制，对于发现的异常
问题进行提示，并要求投资组合经理解释说明。
公司严格按照法律法规的要求禁止旗下管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易和利
益输送的反向交易行为。对于旗下投资组合之间（纯被动指数组合和量化投资组合除外）确因投资
策略或流动性管理等需要而进行的反向交易，投资人员须提供充分的投资决策依据，并经审核确认
方可执行。
公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报告机制，并借助相关技术系统，使投资和交易人
员能及时了解各组合的公平交易执行状况，持续督促公平交易制度的 落实执行，并不断在实践中检
验和完善公平交易制度。
4.3.2 公平 交 易制 度的 执行 情况
本报告期内，上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好。
公司利用统计分析的方法和工具， 按照不同的时间窗口 （包括当日内、3 日内、5 日内 ） ， 对我
司旗下所有投资组合 2018 年度的同向交易价差情况进行了分析， 包括旗下各大类资产组合之间 （即
公募、社保、年金、专户四大类业务之间）的同向交易价差、各组合与其他所有组合之间的同向交
易价差、以及旗下任意两个组合之间的同向交易价差。根据对样本个数、平均溢价率是否为 0 的 T
检验显著程度、平均溢价率 以及溢价率分布概率、同向交易价差对投资组合的业绩影响等因素的综
合分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。
4.3.3 异常 交 易行 为的 专项 说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共有 131 次， 其 中 127 次为旗下指数及量化组合因
投资策略需要和其他组合发生反向交易, 4 次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的
反向交易，有关基金经理按规定履行 了审批程序。
4.4 管理人对报告期内 基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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本基金建仓之际，A 股经历了历史罕见的剧烈下跌。自本基金 2018 年 10 月 26 日成立以来至
2018 年末 ， 上证 综指 下跌 4.22% ， 代表 大盘 风格 的上 证 50 指数下跌 7.73% ， 代表 中小 盘的 创业 板指
数下跌 1.81% 。市场下跌很大程度上来自于投资者对未来宏观经济的悲观预期，以及基于这种预期
下的对市场底层共识的怀疑 —— 这种怀疑又再次放大了股票周期属性带来的估值波动。
尽管我们认为市场有相当一部分的优质公司被严重低估，但我们不敢低估悲观情绪的力量。基
于当前的市场状况，我们采取了极为谨慎的建仓策略，少量布局了一些我们认为下行风险极为有限
的个股。未来我们的加仓也会继续保持谨慎，以控制好净值波动。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.9945 元，本报告期份额净值增长率为-0.55% ，同期业绩比
较基准收益率为-0.53% 。
4.5 管理人对宏观经济 、证券市场及行业走势的简要展望
2019 年， 市场 会逐 步从 极度 悲观 的预 期中 修复 。 但行 情的 演绎 必须 得到 宏观 数据 的支 撑， 此外 ，
国内外各种错综复杂的因素也将使得这一进程会非常反复波折。我们一方面要坚定地站在具有核心
竞争力的企业一边， 一方面也要在交易层面控制好新基金的波动和回撤。 我们有足够的心耐和信心，
给投资者一个稳健的长期回报。
4.6 管理人内部有关本 基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人根据法规、市场、监管要求的变化和业务发展的实际需要，继续重点
围绕严守合规底线、履行合规义务、防控重大风险等进一步完善公司内控，持续强化制度的完善及
对制度执行情况的监督检查，有效保障了旗下基金及公司各项业务合法合规、稳健有序运作开展。
本年度，主要监察稽核工作及措施如下：
（1） 根据 《关 于规 范金 融机 构资 产管 理业 务的 指导 意见 》 等新 法规 、 相关 监管 要求 以及 公司 业
务发展实际，不断推动相关制度流程的建立、健全和完善，及时贯彻落实新法规和监管要求，适应
公司产品与业务创新发展的需要，保持公司良好的内 控环境。
（2） 严守 合规 底线 、 防控 重大 合规 风险 是监 察稽 核工 作的 重中 之重 。 围绕 这个 工作 重点 ， 持续
开展对投资管理人员及全体员工的合规培训教育， 促进公司合规文化建设； 不断完善相关机制流程，
重点规范和监控公平交易、异常交易、关联交易，严格防控内幕交易、市场操纵和利益输送等违法
违规行为。
（3） 继续 坚持 “ 保规 范、 防风 险 ” 的思 路， 紧密 跟踪 监管 政策 动向 、 资本 市场 变化 以及 业务 发展
的实际需要，持续完善投资合规风控制度流程和系统工具，加强对投资范围、投资比例等各种投资
限制的监控和提示，认真贯彻落实流动性风险管理规定、债券交易业 务新规的各项控制要求，加强易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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对投 资、 研究 、 交易 等业 务运 作的 监控 检查 和反 馈提 示， 有效 确保 旗下 基金 资产 严格 按照 法律 法规 、
基金合同和公司制度的要求稳健、规范运作。
（4）有计划、有重点地对投研交易、销售宣传、客户服务、人员规范、运营及 IT 治理、反洗
钱等业务领域开展例行或专项监察检查，坚持以法律法规、基金合同以及公司规章制度为依据，不
断查缺补漏、防微杜渐，推动公司合规、内控体系的健全完善。
（5） 积极 参与 新产 品设 计、 新业 务拓 展工 作， 就相 关问 题提 供合 规咨 询 、 合规 审查 意见 和建 议。
（6） 持续 督促 落实 投资 者适 当性 管理 法规 ， 不断推动投资者适当性管理制度、 相关销售流程规
范及系统的修订、更新，持续检讨完善客户投诉处理机制流程，切实保障投资者合法权益。
（7） 深入 践行 “ 风险为本 ” 的工 作方 法， 落实 反洗 钱最 新法 规和 监管 要求 ， 夯实 反洗 钱工 作基 础，
加强客户身份识别，建立受益所有人识别机制，开展洗钱风险评估，完善洗钱风险控制措施，做好
反洗钱宣传培训、系统支持、内部审计、信息报送等各项工作。
（8） 紧跟 法规 、 监管 要求 、 市场 变化 和业 务发 展， 持续 优化 完善 信息 披露 管理 工作 机制 ， 做好
公司及旗下各基金的信息披露工作，确保信息披露真实、准确、完整、及时、规 范。
（9） 进一 步深 入落 实 《证 券公 司和 证券 投资 基金 管理 公司 合规 管理 办法 》 ， 不断 完善 合规 管控
框架 和机 制， 促进 监察 稽核 自身 工具 手段 和流 程的 完善 ， 持续 提升 监察 稽核 工作 的独 立性 、 规范 性、
针对性与有效性。
截至 2018 年末 ， 公司 已通 过 GIPS （全球投资业绩标准） 验证， 获 得 GIPS 验证 报告 ， 验证 日期
区间为 2001 年 9 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日。 通过 开 展 GIPS 验证 项目 ， 促进 公司 进一 步夯 实运 营
及内控基础，提升核心竞争力。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提
高监察稽核工作 的规范性和有效性，努力防范和控制重大风险，充分保障基金份额持有人的合法权
益。
4.7 管理人对报告期内 基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和
基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履
行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，公司首席运营官担任估值委员会主席，主动权益板块、固定收
益板块、指数量化板块、投资风险管理部、监察与合规管理总部和核算部指定人员担任委员。估值
委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员
具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规或基易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和
方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益 冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融
估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所
交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.8 管理人对报告期内 基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托 管人遵规守信情况声明
本报告期内, 本基金托管人在对易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金的托管过程
中, 严格 遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其 他法 律法 规和 基金 合同 的有 关规 定, 不存在任何损害基金份额持
有人利益的行为, 完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内 本基金投资运作遵规守信、净值计算 、利润分配等情况的说明
本报告期内, 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金的管理人 —— 易方达基金管理
有限公司在易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基
金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上, 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为, 在各
重要方面的运作严格按照基金 合同的规定进行。
本报告期内, 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报 告中财务信息等内容的真实、准确和 完整发表意见
本托管人依法对易方达基金管理有限公司编制和披露的易方达科顺定期开放灵活配置混合型证
券投资基金 2018 年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容进行了核查, 以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
安永华明(2019) 审字第 60468000_G47 号
易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人 ： 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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6.1 审计意见
我们审计了易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金的财务报表, 包括 2018 年 12 月 31
日的资产负债表,2018 年 10 月 26 日( 基金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31 日止期间的利润表和所有者
权益( 基金净值) 变动表以及相关财务报表附注。
我们认为, 后附 的 易方 达 科顺 定 期开 放 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金的 财 务报 表 在所 有 重大 方
面 按 照 企业 会 计准 则 的规 定 编制, 公 允 反映 了 易方 达 科顺 定 期开 放 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2018 年 12 月 31 日的 财务 状况 以 及 2018 年 10 月 26 日( 基金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31 日止期
间的经营成果和净值变动情况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行 了审计工作。审计报告的“注 册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则, 我
们独立于易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金, 并履行了职业道德方面的其他责任。 我
们相信, 我们获取的审计证据是充分、适当的, 为发表审计意见提供了基础。
6.3 其他信息
易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资 基金管理层对其他信息负责。 其他信息包括年度
报告中涵盖的信息, 但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们 对财 务报 表 发表 的 审计 意 见不 涵 盖其 他 信息, 我 们也 不 对其 他 信息 发 表任 何 形式 的 鉴证 结
论。
结合我们对财务报表 的审计, 我们 的责 任是 阅读 其他 信息, 在此 过 程中, 考虑 其他 信息 是 否与 财务
报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工 作, 如果我们确定其他 信息存在重大错 报, 我们 应当 报告 该 事实 。在 这方 面,
我们无任何事项需要报告。
6.4 管理层 和 治理层 对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表, 使其实现公允反映, 并设 计、 执行 和维 护必 要
的内部控制, 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编 制财 务报 表 时, 管理 层负 责 评估 易 方达 科 顺定 期 开放 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金 的持 续
经营能力, 披露与持续经营相关的事项( 如适用), 并运用持续经营假设, 除非计划进行清算、 终止运营或
别无其他现实的选择。
治理层负责监督易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金的财务报告过程。
易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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6.5 注册会计师 对财务报表审计 的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于 舞弊或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平 的保证，但并不能保证按照审计 准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞 弊或错误导致，如果合理预期错 报单独或汇总起来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们 运用职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以下工作：
(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这 些
风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表 审计意见的基础。由于舞弊可能 涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未 能发现由于舞弊导致的重大错报 的风险高于未能发
现由于错误导致的重大错报的风险。
(2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表
意见。
(3) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对
易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基 金持续经营 能力产生重大疑虑的 事项或情况是否存
在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认 为存在重大不确定性，审计准则 要求我们在审计报
告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露 ；如果披露不充分，我们应当发 表非无保留意见。
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。 然而，未来的事项或情况可能导 致易方达科顺定期
开放灵活配置混合型证券投资基金不能持续经营。
(5) 评价财务报表的总体列报、结构和 内容( 包括披露) ，并 评价 财 务报 表是 否公 允反 映相 关交 易
和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和 重大审计发现等事项进行沟通 ，包括沟通 我们在
审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
中国 注册会计师
赵雅
李明明
北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
2019 年 3 月 25 日 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 160,870,768.20
结算备付金
1,541,280.80
存出保证金
3,013.17
交易性金融资产 7.4.7.2 28,063,002.00
其中：股票投资
27,949,003.00
基金投资
-
债券投资
113,999.00
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 100,000,000.00
应收证券清算款
113,152.05
应收利息 7.4.7.5 18,219.87
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
290,609,436.09
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
负 债：
易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
-
应付管理人报酬
370,754.09
应付托管费
61,792.33
应付销售服务费
-
应付交易费用 7.4.7.7 27,092.72
应交税费
0.13
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 94,000.00
负债合计
553,639.27
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 291,673,051.53
未分配利润 7.4.7.10 -1,617,254.71
所有者权益合计
290,055,796.82
负债和所有者权益 总计
290,609,436.09
注：1. 本基金合同生效日为 2018 年 10 月 26 日，2018 年度实际报告期间为 2018 年 10 月 26 日
至 2018 年 12 月 31 日。 截至 报告 期末 本基 金合 同生 效未 满一 年， 本报 告期 的财 务报 表及 报表 附注 均
无同期对比数据。
2. 报告截止日 2018 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 0.9945 元，基金份额总额 291,673,051.53 份。
7.2 利润表
会计主体： 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 10 月 26 日（基金合同生效日） 至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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项 目 附注号
本期
2018 年 10 月 26 日 （基 金合 同生 效日 ） 至 2018
年 12 月 31 日
一、收入
-554,469.38
1. 利息收入
587,677.69
其中：存款利息收入 7.4.7.11 333,456.14
债券利息收入
5.88
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
254,215.67
其他利息收入
-
2. 投资收益（损失以 “- ” 填列）
-
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 -
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益 7.4.7.14 -
股利收益 7.4.7.15 -
3. 公允 价值 变 动收 益（ 损失 以 “- ” 号
填列）
7.4.7.16 -1,142,279.82
4. 汇兑收益（损失以 “ －” 号填列）
-
5. 其他收入（损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.17 132.75
减：二、费用
1,062,785.33
1．管理人报酬
789,959.99
2．托管费
131,660.01
3．销售服务费
-
4．交易费用 7.4.7.18 29,673.32
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．税金及附加
0.01 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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7．其他费用 7.4.7.19 111,492.00
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “- ” 号填
列）
-1,617,254.71
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏 损以 “- ” 号填 列 ）
-1,617,254.71
注：本基金合同生效日为 2018 年 10 月 26 日，2018 年度实际报告期间 为 2018 年 10 月 26 日至
2018 年 12 月 31 日 。截 至报 告期 末本 基金 合同 生效 未满 一年 ，本 报告 期的 财务 报表 及报 表附 注均 无
同期对比数据。
7.3 所有者权益（基金 净值）变动表
会计主体： 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 10 月 26 日（基金合同生效日） 至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 10 月 26 日（基金合同生效日） 至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值）
291,673,051.53 - 291,673,051.53
二 、 本 期 经营 活 动产 生
的 基 金 净 值变 动 数（ 本
期利润）
- -1,617,254.71 -1,617,254.71
三 、 本 期 基金 份 额交 易
产 生 的 基 金净 值 变动 数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1. 基金申购款 - - -
2. 基金赎回款 - - -
四 、 本 期 向基 金 份额 持
有 人 分 配 利润 产 生的 基
金 净 值 变 动（ 净 值减 少
- - - 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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以“- ” 号填列）
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值）
291,673,051.53 -1,617,254.71 290,055,796.82
注：本基金合同生效日为 2018 年 10 月 26 日，2018 年度实际报告期间 为 2018 年 10 月 26 日至
2018 年 12 月 31 日 。截 至报 告期 末本 基金 合同 生效 未满 一年 ，本 报告 期的 财务 报表 及报 表附 注均 无
同期对比数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 ，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：刘晓艳，主管会计工作负责人：陈荣，会计机构负责人：邱毅华
7.4 报表附注
7.4.1 基金 基 本情 况
易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”) 根据中国证券监督管理
委员会( 以下简称 “ 中国证监会”) 证监许可[2018]718 号《关于准予易方达科顺定期开放灵活配置混合
型证券投资基金注册的批复》进行募集, 由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资
基金法》和《易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证
监会备案, 《易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2018 年 10 月 26 日正
式生效, 基金合同生效日的基金份额总额为 291,673,051.53 份基金份额, 其中认购资金利息折合
120,634.31 份基金份额。本基金为契约型开放式基金, 存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达
基金管理有限公司, 基金托管人为中国工商银行股份有限公司。本基金募集期间为 2018 年 9 月 7 日
至 2018 年 10 月 19 日, 募集金额总额为人民 币 291,673,051.53 元, 其中: 有效净认购金额为人民币
291,552,417.22 元, 有效认购资金在募集期内产生的银行利息共计人民 币 120,634.31 元, 经安永华明
(2018) 验字第 60468000_G21 号验资报告予以审验。
7.4.2 会计 报 表的 编制 基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则 —基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计
准则、应用指南、解释以及其他相关规定( 以下合称 “ 企业会计准则”) 编制, 同时, 对于在具体会计核算
和信息披露方面, 也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指
引》 、 中国 证监 会制 定的 《中 国证 券监 督管 理委 员会 关于 证券 投资 基金 估值 业务 的指 导意 见》 、 《证
券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的
内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证
券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 及其 他中 国证 监会 和中 国证 券投易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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资基金业协会发布的相关规定和指引。本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循 企 业会 计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求, 真实 、 完整 地反 映了 本基 金本 报告 期末 的财 务状 况以 及本
报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要 会 计政 策和 会计 估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》
和其他相关规定所制定的重要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止, 惟本会计年度期间 为 2018 年 10 月 26 日( 基
金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。 除有特别说明外, 均以人民币元
为单位表示。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分 类
金融工具是指形成一个单位的金融资产（负债），并形成其他单位的金融负债（资产）或权益
工具的合同。
(1) 金融资产分类
金融资产应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到
期投资、贷款和应收款项，以及可供出售金融资产。本基金根据持有意图和能力，将持有的股票投
资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）于初始确认时划分为以公允价值计量且其 变动计入当
期损益的金融资产；其他金融资产划分为贷款和应收款项。
(2) 金融负债分类
金融负债应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融
负债两类。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初 始确 认、 后续 计量 和终 止确 认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
基金初始确认金融资产或金融负债，应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额，划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票投资、债券投资等，以及不作为有效套期工
具的衍生金融工具，相关的交易费用在发生时计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金
融负债，相关交易费用在发生时计入初始确认金额。 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确
认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公
允价值变动计入当期损益。对于本基金的其他金 融资产和其他金融负债，采用实际利率法，按摊余
成本进行后续计量。
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，其
中包括同时结转的公允价值变动收益。当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产
已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方( 转入方) 。
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入 方的，终止确认该金融资产；保留
了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。本基金既没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控制的，
终止确认该金融资产；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有
关金融资产，并相应确认有关负债。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估 值原 则
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
（1） 存在 活跃 市场 且能 够获 取相 同资 产或 负债 报价 的金 融工 具， 按其 估值 日不 加调 整的 报价 确
定公 允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易
日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对
报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技
术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有
者的，那么在估值技术中不将该限制作为特征考虑。基金管理人不考虑因大量持有相关资产或负债
所产生的溢价或折价；
（2） 不存 在活 跃市 场的 金融 工具 ， 采用 在当 前情 况下 适用 并且 有足 够可 利用 数据 和其 他信 息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无法
取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
（3） 如有 确凿 证据 表明 按上 述方 法进 行估 值不 能客 观反 映金 融工 具公 允价 值的 ， 基金 管理 人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵 销 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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当本基金同时满足下列条件时， 金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内 列示：
具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现
该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动
分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基
金份 额时 ， 申购 或赎 回款 项中 包含 的按 累计 未分 配的 已实现损益/( 损失) 占基金净值比例计算的金额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/( 损失)
占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在 “ 损益平准金 ” 科目 中核 算， 并于 期末 全额 转入 “ 未分
配利润/( 累计亏损)” 。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期存款， 按协
议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所 实际收到的利息收入与账面已确
认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或债券发行价计算的金额扣除应由债券发行企业
代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支持证券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入， 按融出资金应付或实际支付的总额及实际利率 （当实际利率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/( 损失) 于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；
(6) 债券投资收益/( 损失) ：
卖出交易所上市债券：于成交日确认债券投资收益/( 损失) ，并按成交金额与其成本、应收利息
的差额入账；
卖出银行间同业市场交易债券：于成交日确认债券投资收益/( 损失) ，并按成交总额与其成本、
应收利息的差额入账； 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 25 页共 51 页
(7) 衍生工具投资收益/( 损失) 于卖出权证成交日确认， 并按卖出权证成交金额与其成本的差额入
账；
(8) 股利收益于除息日确认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代
扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允价值变动收益/( 损失) 系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、 交易性
金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的
时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
针对基金合同约定费率和计算方法的费用，本基金在费用涵盖期间按合同约定进行确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的
按直线法近似计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1) 在符合有关基金分红条 件的前提下, 基金 管理 人可 以根 据实 际情 况 进行 收益 分 配, 具体分配方
案以公告为准, 若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配;
(2) 本基金收益分配方式分两种: 现金分红与红利再投资。 登记在登记结算系统基金份额持有人开
放式 基金 账户 下的 场外 基 金份 额, 可选 择现 金红 利 或将 现金 红利 自动 转 为基 金份 额进 行再 投 资; 若投
资者不选择, 本基金默认的收益分配方式是现金分红。 登记在证券登记系统基金份额持有人深圳证券
账户下的场内基金份额收益分配方式为现金分红 。具体权益分配程序等有关事项 遵循深圳证券交易
所及 登记 结算 机构 的相 关 规定; 若深 圳证 券交 易 所或 登 记结 算 机构 对 收益 分配 的相 关 业务 规 则有 新
的规定, 按其新规定执行。
(3) 基金 收益 分配 后 基金 份 额净 值不 能低 于面 值; 即基 金收 益分 配基 准 日的 基金 份额 净值 减去 每
单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;
(4) 同一类别的每一基金份额享有同等分配权;
(5) 在对 基金 份额 持 有人 利 益无 实质 不利 影 响的 前提 下, 基金 管 理人 可调 整基 金 收益 的分 配原 则
和支付方式, 不需召开基金份额持有人大会审议;
(6) 法律法规或监管机关另有规定的, 从其规定。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计 政 策和 会计 估计 变更 以及 差错 更正 的说 明 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 26 页共 51 页
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金本报告期无会计差错。
7.4.6 税项
（1）印花税
证券( 股票) 交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
（2）增值税、城建税、教育费附加及地方教育费附加
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点， 金融业
纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为
销售 额。 对证 券投 资基 金 （封 闭式 证券 投资 基金 ， 开放 式证 券投 资基 金） 管理 人运 用基 金买 卖股 票、
债券的转让收入免征增值税；国 债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；
存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息 收入；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2016]140 号文 《关 于明 确金 融、 房地 产开 发、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增
值税纳税人；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2017]56 号文 《关 于资 管产 品增 值税 有关 问题 的通 知》 的规 定，
自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称 “ 资
管产品运营业务 ” ），暂适用简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别
核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别
或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。 对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 27 页共 51 页
中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管
理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策
的通 知》 的规 定， 自 2018 年 1 月 1 日起 ， 资管 产品 管理 人运 营资 管产 品提 供的 贷款 服务 、 发生的部
分金融商品转让业务， 按照以下规定确定销售额： 提供贷款服务， 以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息
及利息性质的收入为销售额； 转让 2017 年 12 月 31 日前 取得 的股 票 （不 包括 限售 股） 、 债券 、 基金 、
非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价
（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中
债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算
价格作为买入价计算销售额。
本基金分别按实际缴纳的增值税 额的 7% 、 3% 和 2% 缴纳城市维护建设税、 教育费附加和地方教
育费附加。
（3）企业所得税
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（4）个人所得税
个人所得税税率为 20% 。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月) 的， 其股 息红 利所
得全额计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的， 减 按 50% 计入应纳税所得额；
持股期限超过 1 年的 ， 减按 25% 计入应纳税所得额； 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金 从公 开发
行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
7.4.7 重要 财 务报 表项 目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
活期存款 160,870,768.20
定期存款 -
其中：存款期限 1 个月以内
- 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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存款期限 1-3 个月
-
存款期限 3 个月以上
-
其他存款 -
合计 160,870,768.20
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 29,091,282.82 27,949,003.00 -1,142,279.82
贵 金 属 投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 113,999.00 113,999.00 -
银行间市场 - - -
合计 113,999.00 113,999.00 -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 29,205,281.82 28,063,002.00 -1,142,279.82
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项 买入 返售 金 融资 产期 末余 额
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余额 其中 ； 买断式逆回购
交易所市场 100,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 100,000,000.00 - 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.7.4.2 期末 买断 式逆 回 购交 易中 取得 的债 券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 40,148.38
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 693.60
应收债券利息 7.00
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -22,630.41
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 1.30
合计 18,219.87
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 27,092.72
银行间市场应付交易费用 -
合计 27,092.72
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 30 页共 51 页
2018 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 94,000.00
合计 94,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年 10 月 26 日（基金合同生效日） 至 2018 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 291,673,051.53 291,673,051.53
本期申购 - -
本期赎回 （以 “- ” 号填列） - -
本期末 291,673,051.53 291,673,051.53
注：1. 本基金合同于 2018 年 10 月 26 日生效, 基金合同生效日的基金份额总额为 291,673,051.53
份基金份额, 其中认购资金利息折合 120,634.31 份基金份额。
2. 申购含红利再投、转换入份额, 赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 -474,974.89 -1,142,279.82 -1,617,254.71
本期基金份额交易 产生的
变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 -474,974.89 -1,142,279.82 -1,617,254.71
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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项目
本期
2018 年 10 月 26 日（基金合同生效日） 至 2018 年 12 月 31 日
活期存款利息收入 331,579.86
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 1,872.68
其他 3.60
合计 333,456.14
7.4.7.12 股票投资收益 —— 买卖股票差价收入
本基金本报告期无股票投资收益。
7.4.7.13 债券投资收益 —— 买 卖债 券差 价收 入
本基金本报告期无债券投资收益。
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
本基金本报告期无股利收益。
7.4.7.16 公允 价值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年10 月26 日（基金合同生效日） 至2018 年12 月31 日
1. 交易性金融资产 -1,142,279.82
—— 股票投资 -1,142,279.82
—— 债券投资 -
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 - 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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3. 其他 -
减：应税金融商品公允价值变
动产生的预估增值税 -
合计 -1,142,279.82
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年10 月26 日（基金合同生效日） 至2018 年12 月31 日
基金赎回费收入 -
其他 132.75
合计 132.75
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年10 月26 日（基金合同生效日）至2018 年12 月31 日
交易所市场交易费用 29,673.32
银行间市场交易费用 -
合计 29,673.32
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年10 月26 日（基金合同生效日） 至2018 年12 月31 日
审计费用 60,000.00
信息披露费 51,000.00
银行汇划费 92.00
其他 400.00
合计 111,492.00
7.4.8 或有 事 项、 资产 负债 表日 后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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截至本会计报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联 方 关系
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司（以下简称 “ 中国工商银
行” ）
基金托管人、基金销售机构
广发证券股份有限公司( 以下简称 “ 广发证券”) 基金管理人股东、基金销售机构
广东粤财信托有限公司（以下简称 “ 粤财信托 ” ） 基金管理人股东
盈峰投资控股集团有限公司 基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司 基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东
易方达资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报 告期 及上 年度 可比 期间 的关 联方 交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年10 月26 日（基金合同生效日） 至2018 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 789,959.99
其中：支付销售机构的客户维护费 293,183.26
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50% 年费率计提。管理费的计算方法如下：
H ＝E× 1.50%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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在月初 3 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致
使无法按时支付的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日
起 2 个工作日内支付。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年10 月26 日（基金合同生效日） 至2018 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 131,660.01
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 年费率计提。托管费的计算方法如下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动
在月初 3 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致
使无法按时支付的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日
起 2 个工作日内支付。
7.4.10.3 与关 联方 进行 银 行间 同业 市场 的债 券( 含回购) 交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关 联方 投资 本 基金 的情 况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金 投资本基金的情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他 关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.5 由关 联方 保管 的 银行 存款 余额 及当 期产 生的 利息 收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年10 月26 日（基金合同生效日）至2018 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入
中国工商银行- 活期存 160,870,768.20 331,579.86 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 35 页共 51 页
款
注： 本基 金的 上述 银行 存款 由基 金托 管人 中国 工商 银行 股份 有限 公司 保管, 按银行同业利率或约
定利率计息。
7.4.10.6 本基 金在 承销 期 内参 与关 联方 承销 证券 的情 况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
7.4.10.7.1 其他 关联 交易 事 项的 说明
无。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未发生利润分配。
7.4.12 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发 证券 而于 期末 持有 的流 通受 限证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量 （单位：
张）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
110049
海尔
转债
2018-12-20 2019-01-18
新发
流通
受限
100.00
100.0
0
1,140 113,999.00 113,999.00 -
7.4.12.2 期末 持有 的暂 时 停牌 等流 通受 限股 票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末 债券 正回 购 交易 中作 为抵 押的 债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止 ， 本基 金从 事银 行间 市场 债券 正回 购交 易形 成的 卖出 回购
证券款余额为 0，无抵押债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止 ， 本基 金从 事证 券交 易所 债券 正回 购交 易形 成的 卖出 回购
证券款余额为 0，无抵押债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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本基金管理人按照 “ 自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工 ” 的思路，将风险控制嵌
入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。
从投资决策的层次看，投资决策委员会、投资总监、基金投资部总经理和基金经理对投资行为
及相关风险进行管理、 监控， 并根据其不同权限实施风险控制； 从岗位职能的分工上看， 基金经理、
监察部、集中交易室、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风险
监控 和管 理； 从投 资管 理的 流程 看， 已经 形成 了一 套贯 穿 “ 事前的风险定位、 事中的风险管理 和事后
的风险评估 ” 的健全的风险监控体系。
本基金是混合型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种，日常经营活动中本基金面临的风
险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险，本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争
取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡， 以实现 “ 风险和
收益相匹配 ” 的风险收益目标。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金管理人通过严格的备选
库制度、对交易对手（包括存款银行）、证券发行人的信用评级进行跟踪，和分散化投资方式防范
信用 风险 。 于 2018 年 12 月 31 日 ， 本基 金持 有的 除国 债、 央行 票据 和政 策性 金融 债以 外的 债券 占基
金资产净值的比例为 0.04% 。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018 年12 月31 日
A-1 0.00
A-1 以下 0.00
未评级 0.00
合计 0.00
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2. 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债 、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的短
期融资券、同业存单。
3. 债券投资以全价列示。
7.4.13.2.2 按短 期信 用评 级 列示 的资 产支 持证 券投 资 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 37 页共 51 页
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018 年12 月31 日
A-1 0.00
A-1 以下 0.00
未评级 0.00
合计 0.00
7.4.13.2.3 按短 期信 用评 级 列示 的同 业存 单投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018 年12 月31 日
A-1 0.00
A-1 以下 0.00
未评级 0.00
合计 0.00
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018 年12 月31 日
AAA 114,006.00
AAA 以下 0.00
未评级 0.00
合计 114,006.00
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。
3. 债券投资以全价列示。
7.4.13.2.5 按长 期信 用评 级 列示 的资 产支 持证 券投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018 年12 月31 日
AAA 0.00 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 38 页共 51 页
AAA 以下 0.00
未评级 0.00
合计 0.00
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018 年12 月31 日
AAA 0.00
AAA 以下 0.00
未评级 0.00
合计 0.00
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及 时变现基金资产以支付投资者 赎回款项的风险。
本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等 方式防范流动性风险，同时公司 已经建立全覆盖、
多维度以压力测试为核心的开放式基金流动性风 险监测与预警制度，投资风险管 理部独立于投资部
门负责流动性压力测试的实施与评估。
于 2018 年 12 月 31 日，除卖出回购金融资产款余额( 计息但该利息金额不重大) 以外，本基金承
担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息， 可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固
定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告 期内 本基 金 组合 资产 的流 动性 风险 分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开
募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行
管理，通过独立的风险管理部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在流动性良好的证券交易所
或者银行间同业市场交易，期末除 7.4.12 列示券种流通暂时 受限制不能自由转让外，其余均能及时
变现。评估结果显示组合高流动性资产比重较高，组合变现比例能力较好。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 39 页共 51 页
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通过
久期 、 凸度 、VAR 等方法评估组合面临的利率风险敞口， 并通过调整投资组合的久期等方法对上述
利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 160,870,768.20 - - -
160,870,768.2
0
结算备付金 1,541,280.80 - - - 1,541,280.80
存出保证金 3,013.17 - - - 3,013.17
交易性金融资产 - - 113,999.00 27,949,003.00 28,063,002.00
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资
产
100,000,000.00 - - -
100,000,000.0
0
应收证券清算款 - - - 113,152.05 113,152.05
应收利息 - - - 18,219.87 18,219.87
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 262,415,062.17 - 113,999.00 28,080,374.92 290,609,436.0
9
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资
产款
- - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 370,754.09 370,754.09
应付托管费 - - - 61,792.33 61,792.33
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 27,092.72 27,092.72
应交税费 - - - 0.13 0.13 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 40 页共 51 页
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 94,000.00 94,000.00
负债总计 - - - 553,639.27 553,639.27
利率敏感度缺口 262,415,062.17 - 113,999.00 27,526,735.65 290,055,796.8
2
注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率 风险 的敏 感 性分 析
本期末本基金未持有交易性债券投资( 不包 括可 转债 ） ， 因此 市场 利率 的变 动对 于本 基金 资产 净
值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 元）
本期末
2018 年 12 月 31 日
假设人民币对一揽子货币平均升
值 5%
-
假设人民币对一揽子货币平均贬
值 5%
-
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价 值或未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金 主要投资于证券交易所上市或银 行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单 个证券发行主体自身经营情况或 特殊事项的影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人采用 Barra 风险 管理 系统 ， 通过 标准 差、 跟踪 误差 、 beta 值、 V AR 等指标，
监控投资组合面临的市场价格波动风险。
7.4.13.4.3.1 其他 价格 风险 敞 口
金额单位 ：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 41 页共 51 页
公允价值 占基金资产净值比例（% ）
交易性金融资产 －股票投资 27,949,003.00 9.64
交易性金融资产－贵金属投资 - -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 27,949,003.00 9.64
7.4.13.4.3.2 其他 价格 风险 的 敏感 性分 析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 元）
本期末
2018 年 12 月 31 日
1. 业绩比较基准上升 5% 4,485,802.38
2. 业绩比较基准下降 5% -4,485,802.38
7.4.14 有助于理解和分析会计 报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次, 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定:
第一层次: 相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次: 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次: 相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2018 年 12 月 31 日, 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 28,063,002.00 元, 无属于第二层次的余额, 无属于第三层次的余额。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票, 若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活跃) 、
或属于非公开发行等情况, 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间及限售期间
将相关股票的公允价值列入第一层次; 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影
响程度, 确 定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额无。 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 42 页共 51 页
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2018 年 12 月 31 日, 本基金未持有非持续的以公允价
值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的金融工具不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他
金融负债, 其账面价值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外, 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 27,949,003.00 9.62
其中：股票 27,949,003.00 9.62
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 113,999.00 0.04
其中：债券 113,999.00 0.04
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 100,000,000.00 34.41
其中 ： 买断 式回 购的 买入 返
售金融资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算备 付 金 合
计
162,412,049.00 55.89
8 其他各项资产 134,385.09 0.05
9 合计 290,609,436.09 100.00
8.2 报告 期末按行业分类的股票投资组 合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值 （元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 27,949,003.00 9.64 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 43 页共 51 页
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 27,949,003.00 9.64
8.3 期末按公允价值占 基金资产净值比例大小排序的所有股 票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量 （股） 公允价值
占基金资产净
值比例 （％）
1 600519 贵州茅台 15,300 9,027,153.00 3.11
2 000860 顺鑫农业 248,800 7,934,232.00 2.74
3 000858 五粮液 110,000 5,596,800.00 1.93
4 000651 格力电器 77,000 2,748,130.00 0.95
5 002304 洋河股份 27,900 2,642,688.00 0.91
8.4 报告期内股票投资 组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出 期末 基金资产净值 2%或前 20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末 基金资
产净值比例易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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（％）
1 000860 顺鑫农业 8,737,534.87 3.01
2 600519 贵州茅台 8,704,680.05 3.00
3 000858 五粮液 5,824,855.90 2.01
4 000651 格力电器 2,912,262.00 1.00
5 002304 洋河股份 2,911,950.00 1.00
注：买入金额按买卖成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出 期末 基金资产净值 2%或前 20 名的 股票 明细
本基金本报告期内未进行股票卖出交易。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的 收入总额
单位：人民币元
买入股票 成本（成交）总额 29,091,282.82
卖出股票 收入（成交）总额 -
注： “ 买入股票成本 ” 或 “ 卖出股票收入 ” 均按买卖成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑
相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分 类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） 113,999.00 0.04
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 113,999.00 0.04 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 45 页共 51 页
8.6 期末按公允价值占 基金资产净值比例大小 排序 的前 五名 债券 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值
占基金资产净
值比例 （％）
1 110049 海尔转债 1,140 113,999.00 0.04
8.7 期末按公允价值占 基金资产净值比例大小 排序 的所 有资 产支 持证 券投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价 值占基金资产净值比例大小排序的前 五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占 基金资产净值比例大小排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投 资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投 资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
3,013.17
2 应收证券清算款
113,152.05
3 应收股利
-
4 应收利息
18,219.87
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
- 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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8
其他
-
9
合计
134,385.09
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情 况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信 息
9.1 期末基金份额持有 人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
5,415
53,863.91 50,012,500.00 17.15% 241,660,551.53 82.85%
9.2 期末基金管理人的 从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有
本基金
982,678.94 0.3369%
9.3 期末基金管理人的 从业人员持有本开放式基金份额总量 区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人 持有本开放式基金
50~100
本基金基金经理 持有本开放式基金 50~100
§10开放式基金份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2018 年 10 月 26 日) 基金份额总额 291,673,051.53
基金合同生效日起至报告期期末 基金总申购份额 - 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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减： 基金合同生效日起至报告期期末 基金总赎回份额 -
基金合同生效日起至报告期期末 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 291,673,051.53
注：本基金合同生效日为 2018 年 10 月 26 日。
§11重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大 会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金 托管人的专门基金托管部门的重大人 事变动
本基金管理人于 2018 年 6 月 8 日发布公告, 自 2018 年 6 月 8 日起聘任陈荣女士担任公司首席运
营官( 副总经理级) ， 聘任 汪兰 英女 士担 任公 司首 席大 类资 产配 置官( 副总经理级) 。 本报 告期 内本 基金
托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、 基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改 变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进行审计的 会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来聘请安永华明会计师事务所( 特殊普通合伙) 提供 审计 服务 ， 本报 告年
度的审计费用为 60,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及 其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部 门及其相关高级管理人员未受到 任何稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司 交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元 进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中金公司 2 20,386,602.77 70.08% 18,986.00 70.08% - 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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德邦证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
国泰君安 1 8,704,680.05 29.92% 8,106.72 29.92% -
国信证券 1 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
华安证券 1 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
山西证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
兴业证券 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
江海证券 1 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
九州证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
广州证券 2 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
华创证券 2 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
注： a) 本报告期内本基金无减少交易单元, 新增安信证券股份有限公司、 德邦证券股份有限公司、
东北证券股份有限公司、 东方证券股份有限公司、 东海证券股份有限公司、 东兴证券股份有限公司、
方正证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、国信证券股份有限
公司、国元证券股份有限公司、华安证券股份有限公司、华宝证券有限责任公司、华西证券股份有
限公司、江海证券有限公司、九州证券股份有限公司、民生证券股份有限公司、瑞银证券有限责任
公司、山西证券股份有限公司、西部证券股份有限公司 、新时代证券股份有限公司、浙商证券股份
有限公司、中国中投证券有限责任公司、中信建投证券股份有限公司、中银国际证券股份有限公司易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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各一个交易单元，新增广州证券股份有限公司、国金证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、
华创证券有限责任公司、兴业证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、中国国际金融股份有限
公司、中泰证券股份有限公司、中信证券股份有限公司各两个交易单元。
b) 本基金管理人负责选择证券经营机构， 租用其交易单元作为本基金的交易单元。 基金交易单
元的选择标准如下：
1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务
和支持。
c) 基金交易单元的选 择程序如下：
1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元 进行其他证券投资的情况
金额单位 ： 人民币元
券商名称
债券交易 债券 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期 债
券 回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
中金公司 - - - - - -
德邦证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
国泰君安 - -
510,000,0
00.00
33.77% - -
国信证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
华安证券 - - - - - - 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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新时代证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
江海证券 - - - - - -
中泰证券 - -
1,000,000,
000.00
66.23% - -
九州证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投
资基金基金合同生效公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2018-10-27
§12备查文件目录
12.1 备查文件目录
1. 中国证监会准予易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金注册的文件；
2. 《易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3. 《易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4. 《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照。 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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12.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有 限公司
二〇一九年三月二 十八日
