易方 达原 油证 券投 资基 金（QDII ）2018 年年 度报 告摘要
易方达原油证券投资基金（QDII ）
2018 年年度报告 摘要
2018 年12 月 31 日
基金 管理人：易方 达基金管理 有限公司
基金 托管人：招商 银行股份有 限公司
送出 日期：二〇一 九年三月二 十八日
易方 达原 油证 券投 资基 金（QDII ）2018 年年 度报 告摘要
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字 同意，并 由董事长 签发。
基金托管人 招商银行 股份有限 公司 根据 本基金合 同规 定，于 2019 年 3 月 26 日复核了 本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报 告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤勉尽责 的原则管 理和 运用基金资 产，但不 保证基金 一定盈利 。
基金的过往业绩并 不代表其未来表现。投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说 明书及其 更新。
本年度报告 摘要摘自 年度报告 正文，投 资者欲了 解详 细内容，应 阅读年度 报告正文 。
本报告中财务资料已经审计。 安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金出具了标准无
保留意见的 审计报告 ，请投资 者注意阅 读。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 易方达原油 （QDII-LOF-FOF ）
场内简称 原油基金
基金主代码 161129
交易代码 161129
基金运作方 式 契约型、上 市开放式 （LOF ）
基金合同生 效日 2016 年 12 月 19 日
基金管理人 易方达基金 管理有限 公司
基金托管人 招商银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额 253,451,568.43 份
基金合同存 续期 不定期
基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易所
上市日期 2017 年 2 月 15 日
下属分级基 金的基金 简称
易方达原油
（QDII-LOF-FOF ）A
易方达原油
（QDII-LOF-FOF ）C
下属分级基 金的交易 代码 161129 003321
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
127,326,147.59 份 126,125,420.84 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金力求 基金净值 增长率与 业绩比较 基准增长 率相 当。
投资策略
本基金在全 球范围内 精选优质 的原油 ETF 、 原油 基金 ， 以及法律 法规或中
国证监会允 许基金投 资的其他 金融工具 进行投资 ， 力 求基金净值 增长率与
业绩比较基 准增长率 相当。
业绩比较基 准 标普高盛原 油商品指 数（S&P GSCI Crude Oil Index ER ）收益率
风险收益特 征
本基金为基 金中基金 ，力求基 金净值增 长率与业 绩比 较基准增长 率相当，
理论上其具 有与业绩 比较基准 相类似的 风险收益 特征 。 历史上原 油价格波
幅较大， 波动周期 较长 ， 预期收 益可能长 期超过或 低 于股票、 债券等传 统易方 达原 油证 券投 资基 金（QDII ）2018 年年 度报 告摘要
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金融资产， 因此本基 金是预期 收益与预 期风险较 高的 基金品种。
本基金可投 资境外证 券投资基 金， 除了 需要承 担与国 内证券投资 基金类似
的市场波动 风险之外 ， 本基金 还面临汇 率风险 等海外 市场投资所 面临的特
别投资风险 。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 易方达基金 管理有限 公司 招商银行股 份有限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 张燕
联系电话 020-85102688 0755-83199084
电子邮箱 service@efunds.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电 话 400 881 8088 95555
传真 020-85104666 0755-83195201
2.4 境外投资顾问和境外资产托管 人
项目 境外投资顾 问 境外资产托 管人
名称
英文 无
The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Limited
中文 无 香港上海汇 丰银行有 限公司
注册地址 无 香港皇后大 道中一号
办公地址 无
香港九龙深 旺道 1 号汇丰 中心 1 座 6
楼
邮政编码 无 无
2.5 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.efunds.com.cn
基金年度报 告备置地 点 广州市天河 区珠江新 城珠江东 路 30 号广州 银行大 厦 43
楼 易方 达原 油证 券投 资基 金（QDII ）2018 年年 度报 告摘要
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§ 3
主要财务指标、基金净值表现及利润 分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2018 年 2017 年
2016 年 12 月 19 日（基金合
同生效日）至 2016 年 12 月
31 日
易方达原油
（QDII-LO
F-FOF ）A
易方达原油
（QDII-LOF-
FOF ）C
易方达原油
（QDII-LOF-
FOF ）A
易方达原油
（QDII-LOF-
FOF ）C
易方达原油
（QDII-LOF-
FOF ）A
易方达原油
（QDII-LOF
-FOF ）C
本期已
实现收
益
-2,427,241.
71
-2,998,545.81
-15,616,993.6
8
-10,402,910.5
3
-214,498.73 -738,704.58
本期利
润
-46,310,352
.36
-50,811,280.1
4
2,218,780.43
-20,367,585.9
1
-214,498.73 -738,704.58
加权平
均基金
份额本
期利润
-0.6210 -0.6993 0.0364 -0.1823 -0.0031 -0.0032
本期基
金份额
净值增
长率
-13.99% -14.36% 5.76% 5.32% -0.31% -0.32%
3.1.2 期末
数据和指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
易方达原油
（QDII-LOF-
FOF ）A
易方达原油
（QDII-LOF-F
OF ）C
易方达原油
（QDII-LOF-F
OF ）A
易方达原油
（QDII-LOF-F
OF ）C
易方达原油
（QDII-LOF-F
OF ）A
易方达原油
（QDII-LOF-F
OF ）C
期末可
供分配
基金份
额利润
-0.2492 -0.2558 -0.2448 -0.2469 -0.0031 -0.0032
期末基
金资产
净值
115,460,132
.77
113,397,214.8
3
42,893,424.1
8
26,156,303.0
0
69,671,810.5
7
232,487,332.
72
期末基
金份额
净值
0.9068 0.8991 1.0543 1.0498 0.9969 0.9968
注：1. 所述基 金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基 金的各项费 用，计入 费用后实 际收益水 平
要低于所列 数字。
2. 本期已实现 收益指 基金本期 利息收入 、投资收 益、 其他收入（ 不含公允 价值变动 收益）扣 除
相关费用后 的余额， 本期利润 为本期已 实现收益 加上 本期公允价 值变动收 益。 易方 达原 油证 券投 资基 金（QDII ）2018 年年 度报 告摘要
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3.本基金合同 于 2016 年 12 月 19 日生效, 合同生 效当 期的相关数 据和指标 按实际存 续期计算 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准 收益率的比较
1．易方达原油（QDII-LOF-FOF ）A ：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -34.69% 1.89% -38.46% 2.75% 3.77% -0.86%
过去六个月 -29.56% 1.64% -34.69% 2.25% 5.13% -0.61%
过去一年 -13.99% 1.50% -18.13% 1.97% 4.14% -0.47%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同 生
效起至今
-9.32% 1.29% -19.49% 1.78% 10.17% -0.49%
2．易方达原油（QDII-LOF-FOF ）C ：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -34.73% 1.89% -38.46% 2.75% 3.73% -0.86%
过去六个月 -29.71% 1.64% -34.69% 2.25% 4.98% -0.61%
过去一年 -14.36% 1.50% -18.13% 1.97% 3.77% -0.47%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同 生
效起至今
-10.09% 1.29% -19.49% 1.78% 9.40% -0.49%
3.2.2 自 基 金合 同生 效以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率变 动的 比
较
易方达原油 证券投资 基金（QDII ）
份额累计净 值增长率 与业绩比 较基准收 益率历史 走势 对比图
(2016 年 12 月 19 日至 2018 年 12 月 31 日)
1、易方达原 油（QDII-LOF-FOF ）A 易方 达原 油证 券投 资基 金（QDII ）2018 年年 度报 告摘要
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2、易方达原 油（QDII-LOF-FOF ）C
注：1. 本基金 的业绩 比较基准 已经转换 为以人民 币计 价。
2. 自基金合同 生效至 报告期末 ， A 类基金份额 净值增 长率为-9.32% ， C 类基金份 额净值增 长率为
-10.09% ，同期 业绩比较 基准收益 率为-19.49% 。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其 与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达原油 证券投资 基金（QDII ） 易方 达原 油证 券投 资基 金（QDII ）2018 年年 度报 告摘要
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自基金合同 生效以来 基金净值 增长率与 业绩比较 基准 历年收益率 对比图
1、易方达原 油（QDII-LOF-FOF ）A
2、易方达原 油（QDII-LOF-FOF ）C
注： 本基金合 同生效日 为 2016 年 12 月 19 日， 合同 生 效当年期间 的相关数 据和指标 按实际存 续
期计算。
易方 达原 油证 券投 资基 金（QDII ）2018 年年 度报 告摘要
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自基 金合同生 效日（2016 年 12 月 19 日） 至本 报告期末未 发生利润 分配。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监 会证监基 金字[2001]4 号文批准， 易方达基 金管理有限 公司 （简称“ 易方 达” ） 成 立于
2001 年 4 月 17 日，总部 设在广 州，在北 京、上海 、 香港、深圳 等地设有 分公司或 子公司， 并全资
拥有易方达资产管理有限公司与易方达国际控股有限 公司两家子公司。易方达始终坚持在诚信规范
的前提下，通过市场化、专业化的运作，为境内外投 资者提供专业的资产管理解决方案，成为国内
领先的综合 性资产管 理机构 。 易方 达拥有公 募、 社保 、 年金、 特 定客户 资产管理 、 QDII 、 QFII 、 RQFII 、
QDIE 、 QFLP 、 基本养老保险基 金投资等 业务资格， 是 国内基金行 业为数不 多的“ 全牌照” 公司 之一，
在主动权益、 固 定收益、 指数 量化、 海外投 资、 多资 产投资等领 域全面布 局。 截至 2018 年 12 月 31
日， 易方达总 资产管理 规模超 过 1.2 万亿 元， 服务 近 8000 万客户， 自成立 以来仅公 募基金累 计分红
达 1150 亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基金的
基金经理 （助
理） 期限
证券从
业年限
说明
任职
日期
离任
日期
张胜记
本基金的基 金经理、 易 方达香港 恒生综合 小
型股指数证 券投资基 金(LOF) 的基 金经理 、
易方达上证 中盘交易 型开放式 指数证券 投
资基金联接 基金的基 金经理 （ 自 2010 年 03
月 31 日至 2018 年 08 月 10 日） 、易方达 上
证中盘交易 型开放式 指数证券 投资基金 的
基金经理（ 自 2010 年 03 月 29 日至 2018
年 08 月 10 日） 、易方 达恒生中 国企业交 易
型开放式指 数证券投 资基金联 接基金的 基
金经理、 易方 达恒生中 国企业交 易型开放 式
指数证券投 资基金的 基金经理、 易方达标 普
医疗保健指 数证券投 资基金(LOF) 的基金
2016-
12-19
- 13 年
硕士研究生 ，曾 任
易方达基金 管理有
限公司投资 经理助
理、 基金经 理助理、
行业研究员 、指数
与量化投资 部总经
理助理、指 数与量
化投资部副 总经
理、 易方达沪 深 300
交易型开放 式指数
发起式证券 投资基
金联接基金 （原易易方 达原 油证 券投 资基 金（QDII ）2018 年年 度报 告摘要
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经理（自 2016 年 12 月 03 日至 2018 年 08
月 10 日） 、 易 方达标普 信息科技 指数证券 投
资基金(LOF) 的基 金经理 （自 2016 年 12 月
15 日至 2018 年 08 月 10 日） 、 易方达标 普
生物科技指 数证券投 资基金(LOF) 的基金
经理（自 2016 年 12 月 15 日至 2018 年 08
月 10 日） 、 易 方达标普 全球高端 消费品指 数
增强型证券 投资基金 的基金经 理、 易方达 标
普 500 指 数证券投 资基金(LOF) 的基金经 理
（自 2016 年 12 月 06 日至 2018 年 08 月 10
日） 、 易方达 50 指数证 券投资基 金的基金 经
理、指数及 增强投资 部副总经 理
方达沪深 300 指数
证券投资基 金）基
金经理。
FAN
BING(
范冰)
本基金的基 金经理、 易 方达中证 海外中国 互
联网 50 交易 型开放式 指数证券 投资基金 的
基金经理、 易 方达纳斯 达克 100 指数证券 投
资基金(LOF) 的 基金经理 、易方 达黄金交 易
型开放式证 券投资基 金联接基 金的基金 经
理、 易方达黄 金交易型 开放式证 券投资基 金
的基金经理、 易方达标 普医疗 保 健指数证 券
投资基金(LOF) 的基金经 理、易 方达标普 信
息科技指数 证券投资 基金(LOF) 的 基金经
理、 易方达标 普生物科 技指数证 券投资基 金
(LOF) 的基金经 理、易 方达标普 全球高端 消
费品指数增 强型证券 投资基金 的基金经 理、
易方达标 普 500 指 数证券投 资基金(LOF) 的
基金经理、 易方达 MSCI 中国 A 股国际通
交易型开放 式指数证 券投资基 金的基金 经
理
2017-
03-25
- 13 年
硕士研究生 ，曾任
皇家加拿大 银行托
管部核算专 员，美
国道富集团 Middle
Office 中台交易支
持专员，巴 克莱资
产管理公司 悉尼金
融数据部高 级金融
数据分析员 、悉尼
金融数据部 主管、
新加坡金融 数据部
主管，贝莱 德集团
金融数据运 营部部
门经理、风 险控制
与咨询部客 户经
理、亚太股 票指数
基金部基金 经理。
成曦
本基金的基 金经理、 易 方达中小 板指数分 级
证券投资基 金的基金 经理、 易方 达银行指 数
分级证券投 资基金的 基金经理、 易方达生 物
科技指数分 级证券投 资基金的 基金经理、 易
方达深证成 指交易型 开放式指 数证券投 资
基金联接基 金的基金 经理、 易方 达深证成 指
交易型开放 式指数证 券投资基 金的基金 经
理、 易方达深 证 100 交 易型开放 式指数证 券
投资基金联 接基金的 基金经理、 易方达深 证
100 交易型开 放式指 数基金的 基金经理、 易
方达纳斯达 克 100 指数证券 投资基金(LOF)
的基金经理、 易方达恒 生中国企 业交易型 开
放式指数证 券投资基 金联接基 金的基金 经
理、 易方达恒 生中国企 业交易型 开放式指 数
证券投资基 金的基金 经理、 易方 达创业板 交
易型开放式 指数证券 投资基金 联接基金 的
2018-
08-11
- 10 年
硕士研究生 ，曾任
华泰联合证 券资产
管理部研究 员，易
方达基金管 理有限
公司集中交 易室交
易员、指数 与量化
投资部指数 基金运
作专员、基 金经理
助理。 易方 达原 油证 券投 资基 金（QDII ）2018 年年 度报 告摘要
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基金经理、 易 方达创业 板交易型 开放式指 数
证券投资基 金的基金 经理、 易方 达并购重 组
指数分级证 券投资基 金的基金 经理、 易方 达
MSCI 中国 A 股国际通 交易型开 放式指数 证
券投资基金 的基金经 理
注： 1.此 处的“ 离任日 期” 为 公告确定 的解聘日 期， 张胜 记的“ 任 职日期” 为基金 合同生 效之日 ， FAN
BING( 范冰) 、成曦的“ 任 职日期” 为公告 确定的聘 任日 期。
2. 证券从业的 含义遵 从《证券 业从业人 员资格管 理办 法》的相关 规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投 资建议的主要成员 简介
本基金未聘 请境外投 资顾问。
4.3 管理人对报告期内本基金运作 遵规守信情况的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金 法》等有关法律法规及基金合同、基金招
募说明书等 有关基金 法律文件 的规定， 以 取信于市 场 、 取信于社会 投资公众 为宗旨， 本 着诚实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的 前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在
本报告期内 ，基金运 作合法合 规，无损 害基金份 额持 有人利益的 行为。
4.4 管理人对报告期内公平交易情 况的专项说明
4.4.1 公平交易制度和控制方法
公司根据 《证券投 资基金管 理公司公 平交易 制度指导 意见》 等 法规制定 了 《 公平交易 制度》 ， 内
容主要包括公平交易的适用范围、公平交易的原则和 内容、公平交易的实现措施和交易执行程序、
反向交易控 制、公平 交易效果 评估及报 告等。
公平交易制 度所规范 的范围涵 盖旗下各 类资产组 合， 围绕境内上 市股票、 债 券的一级 市场申购 、
二级市场交 易 （含银行 间市场） 等投资管 理活动， 贯 穿投资授权、 研究分析 、 投资决 策、 交易 执行、
业绩评估等各个环节。公平交易的原则包括：集中交 易原则、机制公平原则、公平协调原则、及时
评估反馈原 则。
公平交易的实现措施和执行程 序主要包括：通过建立 规范的投资决策机制、共享研究资源和投
资品种备选库为投资人员提供公平的投资机会；投资 人员应公平对待其管理的不同投资组合，控制
其所管理不同组合对同一证券的同日同向交易价差； 建立集中交易制度，交易系统具备公平交易功
能，对于满足公平交易执行条件的同向指令，系统将 自动启用公平交易功能，按照交易公平的原则
合理分配各投资指令的执行；根据交易所场内竞价交 易和非公开竞价交易的不同特点分别设定合理
的交易执行程序和分配机制，通过系统与人工控制相 结合的方式，力求确保所有投资组合在交易机易方 达原 油证 券投 资基 金（QDII ）2018 年年 度报 告摘要
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会上得到公平、合理对待；建 立事中和事后的同向交 易、异常交易监控分析机制，对于发现的异常
问题进行提 示，并要 求投资组 合经理解 释说明。
公司严格按照法律法规的要求禁止旗下管理的不同投 资组合之间各种可能导致不公平交易和利
益输送的反向交易行为。对于旗下投资组合之间（纯 被动指数组合和量化投资组合除外）确因投资
策略或流动性管理等需要而进行的反向交易，投资人 员须提供充分的投资决策依据，并经审核确认
方可执行。
公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报告机制 ，并借助相关技术系统，使投资和交易人
员能及时了解各组合的公平交易执行状况，持续督促 公平交易制度的 落实执行，并不断在实践中检
验和完善公 平交易制 度。
对于公司旗下基金在境外的投资交易行为，公司制定 了相应的投资权限管理制度、投资备选库
管理制度和集中交易制度等，通过投资交易系统中的 公平交易模块，并结合境外市场的交易特点规
范交易委托 方式，以 尽可能确 保公平对 待各投资 组合 。
4.4.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内 ，上述公 平交易制 度和控制 方法总体 执行 情况良好。
4.4.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内 ，未发现 本基金有 可能导致 不公平交 易和 利益输送的 异常交易 。
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所 公开竞价交易中，同日反向交易成交较少
的单边交易 量超过该 证券当日 成交量的 5% 的 交易共 有 131 次， 其中 127 次为旗 下指数及 量化组合 因
投资策略需 要和其他 组合发生 反向交易, 4 次为不同 基 金经理管理 的组合间 因投资策 略不同而 发生的
反向交易， 有关基金 经理按规 定履行了 审批程序 。
4.5 管理人对报告期内基金的投资 策略和业绩表现的 说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2018 年， 美 国与各国 的贸易摩 擦不断 升温， 出台 对外国企业 限制投资 法案， 与中国 互相加
征关税，同时也在和加拿大、墨西哥、日本和欧盟等 传统盟国谈判新的贸易协定，加大了全球市场
的波动。 美国 经济继续 向好， 失业 率下降， 核 心通胀 也继续上扬。 美联储在 2018 年加 息四次， 美 债
收益率抬升 ，金融条 件的收紧 影响了市 场的风险 偏好 。欧洲央行 决议将在 2018 年底停 止购买债 券，
但加息“ 至少要到 2019 年 夏天” 。 另一方 面， 美国宣 布 退出伊朗核 协议。 美国 原油库存 超预期大 幅下
降， 其他产油 国的剩余 产能处于 低位， 叠加 中东地 区 的紧张局势， 推动原油 价格在前 三个季 度 上涨。易方 达原 油证 券投 资基 金（QDII ）2018 年年 度报 告摘要
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在 2018 年四 季度， 美国重 启对伊朗 能源和 银行等领 域 的制裁， 但是对 八个地区 豁免， 特朗普 政府也
施压沙特增产，超出市场预期。库存回升速度超过往 年，全球经济增速下滑也引发了对原油需求的
担忧。国际 原油价格 出现了深 度回调， 回吐前三 个季 度的涨幅， 全年收跌 。
在操作中，我 们严格遵守 基金合同 ，坚持既 定的投资 策略，追求跟 踪误差最小 化, 力求 基金净
值增长率与 业绩比较 基准增长 率相当。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期 末， 本 基金 A 类基金份 额净值 为 0.9068 元 ， 本报告 期份额净 值增长率 为-13.99% ；C
类基金份额净值为 0.8991 元，本报告期份额净值增 长率为-14.36% ；同期业绩比较基准收益 率为
-18.13% 。年化 跟踪误差 13.569% 。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场 及行业走势的简要 展望
展望 2019 年， 全球经济 面临增速 下滑的压 力，OPEC 减产协议有 望得到严 格执行， 后 续需要密
切关注沙特 阿美上市 、中东局 势动荡等 事件可能 带来 的冲击。
4.7 管理人对报告期内基金估值程 序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规 定、中国证券投资基金业协会相关指引和
基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种 进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履
行估值及净 值计算的 复核责任 。
本基金管理人设有估值委员会，公司首席运营官担任 估值委员会主席，主动权益板块、固定收
益板块、指数量化板块、投资风险管理部、监察与合 规管理总部和核算部指定人员担任委员。估值
委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序 ，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员
具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规 ，具备投资、研究、风险管理、法律合规或基
金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与 估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和
方法的最终 决策 和日 常估值的 执行。
本报告期内 ，参与估 值流程各 方之间不 存在任何 重大 利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证 指数有限公司签署服务协议，由中债金融
估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值 数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所
交易的债券 品种的估 值数据和 流通受限 股票的折 扣率 数据。 易方 达原 油证 券投 资基 金（QDII ）2018 年年 度报 告摘要
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4.8 管理人对报告期内基金利润分 配情况的说明
易方达原油(QDII-LOF-FOF)A: 本报告期内未实施利 润 分配。
易方达原油(QDII-LOF-FOF)C: 本报告期内未实 施利润 分配。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守 信情况声明
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制 度和风险控制制度，我行在履行托管职责
中，严格遵 守有关法 律法规、 托管协议 的规定， 尽职 尽责地履行 托管义务 并安全保 管托管资 产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资 运作遵规守信、净 值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条 款，对托管产品的投资行为进行监督，并
根据监管要 求履行报 告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处 理原则，独立地设置、登录和保管本产品
的全套账 册 ，进行会 计核算和 资产估值 并与管理 人建 立对账机制 。
本年度报告 中利润分 配情况真 实、准确 。
5.3 托管人对本年度报告中财务信 息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、 投资组合报告内容真实、准确，不存在虚
假记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。
§ 6
审计报告
安永华明会 计师事务 所（特殊 普通合伙 ）审计 了 2018 年 12 月 31 日的资 产负债 表、2018 年度
的利润表、 所 有者权 益( 基金 净值) 变动表和 财务报表 附注， 并出具 了标准 无保留意 见的审计 报告。 投
资者可通过 年度报告 正文查看 审计报告 全文 。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 易方达原 油证券投 资基金（QDII ）
报告截止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元 易方 达原 油证 券投 资基 金（QDII ）2018 年年 度报 告摘要
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资产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存款 22,662,112.83 6,092,608.56
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融 资产 217,944,062.58 65,334,812.38
其中：股票 投资 - -
基金投资 217,944,062.58 65,334,812.38
债券投资 - -
资产支持证 券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资 产 - -
买入返售金 融资产 - -
应收证券清 算款 - 2,149,298.00
应收利息 2,980.70 326.24
应收股利 - -
应收申购款 1,695,875.47 1,168,145.72
递延所得税 资产 - -
其他资产 - 60,000.00
资产总计 242,305,031.58 74,805,190.90
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融 负债 - -
衍生金融负 债 - -
卖出回购金 融资产款 - -
应付证券清 算款 - - 易方 达原 油证 券投 资基 金（QDII ）2018 年年 度报 告摘要
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应付赎回款 12,885,257.53 5,466,850.24
应付管理人 报酬 213,110.57 59,744.66
应付托管费 53,277.64 14,936.17
应付销售服 务费 32,180.72 7,098.88
应付交易费 用 - -
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税 负债 - -
其他负债 263,857.52 206,833.77
负债合计 13,447,683.98 5,755,463.72
所有者权益： - -
实收基金 253,451,568.43 65,601,282.84
未分配利润 -24,594,220.83 3,448,444.34
所有者权益合计 228,857,347.60 69,049,727.18
负债和所有者权益总计 242,305,031.58 74,805,190.90
注：报告截 止日 2018 年 12 月 31 日，A 类基金 份额 净值 0.9068 元，C 类基 金份额净 值 0.8991
元；基金份 额总额 253,451,568.43 份， 下属分级 基金 的份额总额 分别为：A 类基 金份额总 额
127,326,147.59 份，C 类 基金份额 总额 126,125,420.84 份。
7.2 利润表
会计主体： 易方达原 油证券投 资基金（QDII ）
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项 目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
一、收入 -94,041,516.86 -15,041,764.95
1.利息收入 105,360.35 266,045.58
其中：存款 利息收入 105,360.35 266,045.58 易方 达原 油证 券投 资基 金（QDII ）2018 年年 度报 告摘要
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债券利息收 入 - -
资产支持证 券利息收 入 - -
买入返售金 融资产收 入 - -
其他利息收 入 - -
2.投资收益（ 损失以“-” 填列 ） -2,184,928.38 -20,921,907.27
其中：股票 投资收益 - -
基金投资收 益 -2,629,952.22 -20,921,907.27
债券投资收 益 - -
资产支持证 券投资收 益 - -
贵金属投资 收益 - -
衍生工具收 益 - -
股利收益 445,023.84 -
3. 公 允 价值 变动 收 益（ 损 失以“-” 号填
列）
-91,695,844.98 7,871,098.73
4.汇兑收益（ 损失以“ －” 号填列 ） -919,017.11 -2,357,414.04
5.其他收入（ 损失以“-” 号填 列） 652,913.26 100,412.05
减：二、费用 3,080,115.64 3,107,040.53
1．管理人报 酬 1,732,416.76 1,684,658.85
2．托管费 433,104.17 421,164.69
3．销售服务 费 255,540.78 334,088.46
4．交易费用 217,150.55 361,376.52
5．利息支出 - -
其中：卖出 回购金融 资产支出 - -
6．税金及附 加 455.11 -
7．其他费用 441,448.27 305,752.01
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ” 号填列） -97,121,632.50 -18,148,805.48
减：所得税 费用 - -
四、净利润（净亏损以 “- ” 号填列） -97,121,632.50 -18,148,805.48 易方 达原 油证 券投 资基 金（QDII ）2018 年年 度报 告摘要
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7.3 所有者权益（基金净值）变动 表
会计主体： 易方达原 油证券投 资基金（QDII ）
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权 益（ 基
金净值）
65,601,282.84 3,448,444.34 69,049,727.18
二 、本期经 营活动 产生 的
基 金净值变 动数（ 本期 利
润）
- -97,121,632.50 -97,121,632.50
三 、本期基 金份额 交易 产
生 的基金净 值变动 数（ 净
值减少以“-” 号填列 ）
187,850,285.59 69,078,967.33 256,929,252.92
其中：1.基金 申购款 595,367,925.68 142,757,417.63 738,125,343.31
2. 基金赎回款 -407,517,640.09 -73,678,450.30 -481,196,090.39
四 、本期向 基金份 额持 有
人 分配利润 产生的 基金 净
值变动 （ 净值减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、期末所 有者权 益（ 基
金净值）
253,451,568.43 -24,594,220.83 228,857,347.60
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权 益（ 基
金净值）
303,112,346.60 -953,203.31 302,159,143.29
二 、本期经 营活动 产生 的 - -18,148,805.48 -18,148,805.48 易方 达原 油证 券投 资基 金（QDII ）2018 年年 度报 告摘要
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基 金净值变 动数（ 本期 利
润）
三 、本期基 金份额 交易 产
生 的基金净 值变动 数（ 净
值减少以“-” 号填列 ）
-237,511,063.76 22,550,453.13 -214,960,610.63
其中：1.基金 申购款 85,143,527.00 -6,949,439.06 78,194,087.94
2. 基金赎回款 -322,654,590.76 29,499,892.19 -293,154,698.57
四 、本期向 基金份 额持 有
人 分配利润 产生的 基金 净
值变动 （ 净值减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、期末所 有者权 益（ 基
金净值）
65,601,282.84 3,448,444.34 69,049,727.18
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至 7.4，财 务报表由 下列负责 人签署：
基金管理人 负责人： 刘晓艳， 主管会计 工作负责 人： 陈荣，会计 机构负责 人：邱毅 华
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
易方达原油 证券投资 基金 （QDII ） ( 以下简 称“ 本基金”) 根据中国证 券监督管 理委员会 （简称“ 中
国证监会” ）2016 年 8 月 30 日印发的 证监许可 【2016 】1989 号 《关于 准予易方 达原油证 券投资基 金
（QDII ） 注册的批复》 ， 由 易方达基 金管理有 限公司 依照 《中华人 民共和国 证券投资 基金法》 和 《 易
方达原油证 券投资基 金（QDII ）基金合同》公 开募集 。经向中国 证监会备 案，《易 方达原油 证券投
资基金（QDII ）基金合同》 于 2016 年 12 月 19 日正 式生效，基 金合同生 效日的基 金份额总 额为
303,112,346.60 份基金 份额，其 中认购资 金利息 折合 27,459.13 份基 金份额 。本基金 为契约型 开放式
基金，存续 期限不定 。本基金 的基金管 理人为易 方达 基金管理有 限公司， 基金托管 人为招商 银行股
份有限公 司 ，境外托 管人为香 港上海汇 丰银行有 限公 司。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表 系按照财 政部颁布 的《企业 会计准则—基 本准则》以 及其后颁 布及修订 的具体会 计
准则、应用 指南、解 释以及其 他相关规 定（以下 合称“ 企业会 计准则” ）编制 ，同时 ，对于在 具体会易方 达原 油证 券投 资基 金（QDII ）2018 年年 度报 告摘要
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计核算和信 息披露方 面，也参 考了中国 证券投资 基金 业协会修订 并发布的 《证券投 资基金会 计核算
业务指引》 、 中 国证监会 制定的 《中 国证券 监督管理 委 员会关于证 券投资基 金估值业 务的指导 意见》 、
《证券投资 基金信息 披露管理 办法》、 《证券投 资基 金信息披露 内容与格 式准则》 第 2 号《 年度报
告的内容与 格式》、 《证券投 资基金信 息披露编 报规 则》第 3 号 《会计报 表附注的 编制及披 露》、
《证券投资 基金信息 披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报 告和半年度 报告> 》 及其 他中国证 监会和 中国证
券投资基金 业协会发 布的相关 规定和指 引。
本财务报表 以本基金 持续经营 为基础列 报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表 符合企业 会计准则 的要求， 真实、完 整地 反映了本基 金本报告 期末的财 务状况以 及
本报告期间 的经营成 果和基金 净值变动 情况等有 关信 息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最 近 一期年度报告相一致的说明
本报告期所 采用的会 计政策、 会计估计 与最近一 期年 度报告相一 致。
7.4.5 差错更正的说明
本基金本报 告期无会 计差错。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务 总局财税[2016]36 号文 《关于 全面推开营业 税改增值 税试点的通 知》的
规定， 经国务院 批准， 自 2016 年 5 月 1 日起在 全国范 围内全面推 开营业税 改征增值 税试点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融 商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为
销售额。 对证 券投资基 金 （封闭 式证券投 资基金， 开 放 式证券投资 基金） 管理 人运用基 金买卖股 票、
债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息 收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；
存款利息收 入不征收 增值税；
根据财政部、 国家税务 总局财税[2016]46 号文 《关于 进一步明确全 面推开营 改增试点金 融业有
关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入 返售金融商品业务及持有政策性金融债券 取得
的利息收入 属于金融 同业往来 利息收入 ；
根据财政部、 国家税务 总局财税[2016]70 号文 《关于 金融机构同业 往来等增 值税政策的 补充通
知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商 品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债
券取得的利 息收入属 于金融同 业往来利 息收入；
根据财政部 、 国 家税务总 局财税[2016]140 号文 《关 于 明确金融 、 房地 产开发 、 教育 辅助服务 等
增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发 生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增
值税纳税人 ； 易方 达原 油证 券投 资基 金（QDII ）2018 年年 度报 告摘要
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根据财政部、 国 家税务总 局财税[2017]56 号文 《关 于 资管 产品增 值税有关 问题的通 知》 的规定，
自 2018 年 1 月 1 日 起，资管 产品管理 人运营资 管产 品过程中发 生的增值 税应税行 为（以下 简称“ 资
管产品运营 业务” ），暂适 用简易计 税方法， 按照 3% 的征收率缴 纳增值税 ，资管产 品管理人 未分别
核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税 应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别
或汇总核算 资管产品 运营业务 销售额和 增值税应 纳税 额。 对资管产品 在 2018 年 1 月 1 日前运营 过程
中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴 纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管
理人以后月 份的增值 税应纳税 额中抵减 ；
根据财政部、 国家税务 总局财税[2017]90 号文 《关于 租入固定资产 进项税额 抵扣等增值 税政策
的通知》 的规定 ， 自 2018 年 1 月 1 日起 ， 资管 产品管 理人运营资 管产品提 供的贷款 服务、 发生的 部
分金融商品 转让业务， 按 照以下规 定确定销 售额： 提 供贷款服务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产生的 利息
及利息性质 的收入为 销售额 ； 转让 2017 年 12 月 31 日 前取得的股 票 （ 不包括限 售股 ） 、 债 券、 基金、
非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额， 或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘 价
（2017 年最 后一个交 易日处于 停牌期间 的股票， 为 停 牌前最后一 个交易日 收盘价） 、 债券 估值 （中
债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的 债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算
价格作为买 入价计算 销售额。
本基金分别 按实际缴 纳的增值 税额的 7% 、 3% 和 2% 缴 纳城市维护 建设税、 教 育费附加 和地方教
育费附加。
基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得 税税收政策，按照相关国家或地区税收法
律和法规执 行，在境 内暂免征 增值税和 企业所得 税；
基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得 税税收政策，按照相关国家或地区税收法
律和法规执 行，在境 内暂未征 收个人所 得税和企 业所 得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
易方达基金 管理有限 公司 基金管理人、 注册登记 机构、 基金 销售机构
招商银行股 份有限公 司( 以 下简称“ 招商银 行”) 基金托管人 、基金销 售机构
香港上海汇 丰银行有 限公司( 以下简 称“ 汇 丰银行”) 境外资产托 管人
广发证券股 份有限公 司( 以 下简称“ 广发证 券”) 基金管理人 股东、基 金销售机 构
广东粤财信 托有限公 司（以下 简称“ 粤财信托” ） 基金管理人 股东
盈峰投资控 股集团有 限公司 基金管理人 股东
广东省广晟 资产经营 有限公司 基金管理人 股东
广州市广永 国有资产 经营有限 公司 基金管理人 股东
易方达资产 管理有限 公司 基金管理人 的子公司 易方 达原 油证 券投 资基 金（QDII ）2018 年年 度报 告摘要
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注：以下关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间未发 生通过关 联方 交易单元进 行的股票 交易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间未发 生通过关 联方 交易单元进 行的权证 交易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报 告期及上 年度可比 期间无应 支付关联 方的 佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年12
月31日
上年度可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年12
月31 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 1,732,416.76 1,684,658.85
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 619,118.63 252,281.80
注：本基金 的管理费 按前一日 基金资产 净值的 1.0% 年 费率计提。 管理费的 计算方法 如下：
H ＝E× 1.0%÷ 当 年天数
H 为每日 应计提的 基金管理 费
E 为前一日 的基金资 产净值
基金管理费 每日计提 ，逐日累 计至每个 月月末， 按月 支付。经基 金管理人 与基金托 管人核对 一
致后，基金 托管人按 照与基金 管理人协 商一致的 方式 于次月前 5 个工作日 内从基金 财产中一 次性支
付给基金管 理人。若 遇法定节 假日、公 休假等， 支付 日期顺延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民 币元 易方 达原 油证 券投 资基 金（QDII ）2018 年年 度报 告摘要
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项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年12
月31日
上年度可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年12
月31 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 433,104.17 421,164.69
注：本基金 的托管费 按前一日 基金资产 净值的 0.25% 的年费率计 提。托管 费的计算 方法如下 ：
H ＝E× 0.25%÷ 当年天数
H 为每日 应计提的 基金托管 费
E 为前一日 的基金资 产净值
基金托管费 每日计提 ，逐日累 计至每个 月月末， 按月 支付。经基 金管理人 与基金托 管人核对 一
致后，基金 托管人按 照与基金 管理人协 商一致的 方式 于次月前 5 个工作日 内从基金 财产中一 次性支
取。若遇法 定节假日 、公休假 等，支付 日期顺延 。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民 币元
获得销售服 务费的各
关联方名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年12月31 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
易方达原油
（QDII-LOF-FOF ）A
易方达原油
（QDII-LOF-FOF ）C
合计
易方达基金 管理有限
公司
- 26,458.17 26,458.17
招商银行 - 87,279.58 87,279.58
广发证券 - 2,277.88 2,277.88
合计 - 116,015.63 116,015.63
获得销售服 务费的各
关联方名称
上年度可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年12月31 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
易方达原油
（QDII-LOF-FOF ）A
易方达原油
（QDII-LOF-FOF ）C
合计
易方达基金 管理有限
公司
- 255,215.64 255,215.64
招商银行 - 40,235.24 40,235.24
广发证券 - 265.67 265.67
合计 - 295,716.55 295,716.55
注：销售服 务费可用 于本基金 市场推广 、销售以 及基 金份额持有 人服务等 各项费用 。本基金 份
额分为不同 的类别， 适用不同 的销售服 务费率。 其中 ，A 类不收取销售 服务费，C 类 销售服务 费年易方 达原 油证 券投 资基 金（QDII ）2018 年年 度报 告摘要
第 24 页共 33 页
费率为 0.3% 。销售 服务费 计算方法 如下：
H ＝E× R÷ 当 年天数
H 为 C 类基金 份额每日 应计提 的销售服 务费
E 为本基金 C 类基金份 额前一日 基金资产 净值
R 为本基金 C 类基 金份额适 用的销售 服务费率
销售服务费 每日计提 ，逐日累 计至每个 月月末， 按月 支付。经基 金管理人 与基金托 管人核对 一
致后，基金 托管人按 照与基金 管理人协 商一致的 方式 于次月前 5 个工作日 内从基金 财产中一 次性支
付至登记结 算机构， 由 登记结算 机构代付 给销售 机构 。 若遇法定节 假日、 公 休假等， 支 付日期顺 延。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间未与 关联方进 行银 行间同业市 场债券（ 含回购） 交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本 基 金的情况
本报告期内 和上年度 可比期间 基金管理 人未运用 固有 资金投资本 基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方 投 资本基金的情况
易方达原油 （QDII-LOF-FOF ）A
无。
易方达原油 （QDII-LOF-FOF ）C
无。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2018 年1月1 日 至2018 年12月31 日
上年度可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年12月31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
招商银行- 活期存款
12,487,044.7
0
78,765.47 4,303,332.38 45,552.72
汇丰银行- 活期存款
10,175,068.1
3
23,629.27 1,789,276.18 10,857.85
注：本基金 的上述银 行存款由 基金托管 人招商银 行股 份有限公司 和香港上 海汇丰银 行有限公 司
保管，按银 行同业利 率或约定 利率计息 。 易方 达原 油证 券投 资基 金（QDII ）2018 年年 度报 告摘要
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7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报 告期及上 年度可比 期间未在 承销期内 参与 关联方承销 证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
7.4.8.7.1 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受 限证券
本基金无因 认购新发/ 增 发证券而 于期末持 有的流通 受 限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报 告期末未 持有股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告 期末 2018 年 12 月 31 日止， 本 基金从事 银 行间市场债 券正回购 交易形成 的卖出回 购
证券款余额 为 0，无 抵押债券 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告 期末 2018 年 12 月 31 日止， 本 基金从事 证 券交易所债 券正回购 交易形成 的卖出回 购
证券款余额 为 0，无 抵押债券 。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事 项
(1) 公 允价值
(a) 金融工具 公允价 值计量的 方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整 体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上未经调 整的 报价。
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。
(b) 持 续的以公 允价值计 量的金融 工具
易方 达原 油证 券投 资基 金（QDII ）2018 年年 度报 告摘要
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(i) 各层次 金融工 具公允价 值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的以公 允价值计 量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产中属 于
第一层次的 余额为 217,944,062.58 元，无 属于第二 层 次的余额， 无属于第 三层次的 余额(2017 年 12
月 31 日：第 一层次 65,334,812.38 元， 无属于第 二层 次的余额， 无属于第 三层次的 余额) 。
(ii) 公允价 值所属层 次间的重 大变动
对于证券交易 所上市的 股票，若出 现重大事 项停牌、 交易不活跃( 包括涨跌 停时的交 易不活跃) 、
或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交 易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值列入第一层次 ；并根据估值 调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的
影响程度， 确定相关 股票公允 价值应属 第二层次 还是 第三层次。
(iii) 第三层 次公允价 值余额和 本期变动 金额
无。
(c) 非持续的 以公允 价值计量 的金融工 具
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金未持有 非持续 的以公允 价值计量的 金融资产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公允价 值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款 项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小 。
(2) 除 公允价值 外，截至 资产负债 表日本基 金无需 要 说明的其他 重 要事项 。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产的比
例（% ）
1 权益投资 - -
其中：普通 股 - -
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托 凭证 - - 易方 达原 油证 券投 资基 金（QDII ）2018 年年 度报 告摘要
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2 基金投资 217,944,062.58 89.95
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产支持证 券 - -
4 金融衍生品 投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中： 买断式回 购的买入 返售金融
资产 - -
6 货币市场工 具 - -
7 银行存款和 结算备付 金合计 22,662,112.83 9.35
8 其他各项资 产 1,698,856.17 0.70
9 合计 242,305,031.58 100.00
8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益 投资分 布
本基金本报 告期末未 持有股票 及存托凭 证。
8.3 期末按行业分类的权益投资组合
本基金本报 告期末未 持有股票 及存托凭 证。
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的 前十名权益投资明细
本基金本报 告期末未 持有股票 及存托凭 证。
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动
8.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2% 或前20名的权益投资明细
本基金本报 告期内未 进行权益 投资交易 。
8.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2% 或前20名的权益投资明细
本基金本报 告期内未 进行权益 投资交易 。
8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
本基金本报 告期内未 进行权益 投资交易 。 易方 达原 油证 券投 资基 金（QDII ）2018 年年 度报 告摘要
第 28 页共 33 页
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的 前五名债券投资明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的 前十名资产支持证券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的 前五名金融衍生品投资明细
本基金本报 告期末未 持有金融 衍生品。
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序 的前十名基金投资明细
金额单位： 人民币元
序号
基金
名称
基金
类型
运作
方式
管理人 公允价值
占基金资产 净值
比例（% ）
1
ETFS WTI
Crude Oil
ETF 开放式
ETF
Securities
Management
Co Ltd
44,057,111.34 19.25
2
United
States Oil
Fund LP
ETF 开放式
United States
Commodities
Fund LLC
43,757,017.92 19.12
3
United
States
Brent Oil
Fund LP
ETF 开放式
United States
Commodities
Fund LLC
43,137,270.96 18.85
4
Invesco DB
Oil Fund
ETF 开放式
Invesco
PowerShares
Capital
Management
LLC
43,017,164.96 18.80
5
Simplex
WTI ETF
ETF 开放式
Simplex Asset
Management
Co Ltd/Japan
20,199,916.80 8.83
6
United
States 12
Month Oil
Fund LP
ETF 开放式
United States
Commodities
Fund LLC
10,847,150.34 4.74
7
ETFS
Brent 1mth
Oil
Securities
ETF 开放式
ETFS
Management
Co Jersey Ltd
7,940,338.06 3.47 易方 达原 油证 券投 资基 金（QDII ）2018 年年 度报 告摘要
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8
Next Funds
Nomura
Crude Oil
ETF 开放式
Nomura Asset
Management
Co Ltd
4,988,092.20 2.18
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本基 金投资的 前十名证 券的发行 主体本期 没有 出现被监管 部门立案 调查， 或在报 告编制日 前
一年内受到 公开谴责 、处罚的 情形。
8.11.2 本基 金本报告 期末未持 有股票。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,980.70
5 应收申购款 1,695,875.47
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,698,856.17
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报 告期末未 持有股票 。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持 有人结构
份额单位： 份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者 易方 达原 油证 券投 资基 金（QDII ）2018 年年 度报 告摘要
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持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
易方达原油
（QDII-LOF-FO
F ）A
16,352 7,786.58 2,270,521.63 1.78% 125,055,625.96 98.22%
易方达原油
（QDII-LOF-FO
F ）C
15,277 8,255.90 70,099.12 0.06% 126,055,321.72 99.94%
合计 31,629 8,013.27 2,340,620.75 0.92% 251,110,947.68 99.08%
注：易方达 原油（QDII-LOF-FOF ）A 的持有人户数及 结构包含A 类人民币 份额及A 类美元 份额；
易方达原油 （QDII-LOF-FOF ）C 的持有人 户数及结 构 包含C 类人民币 份额及C 类美 元份额。
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额比例
1
浙江盈阳资 产管理股 份有限公 司－盈
阳十七号私 募证券投 资基金
1,595,841.00 7.11%
2 黄建胜 915,800.00 4.08%
3 付桂荣 605,417.00 2.70%
4 王欣 440,500.00 1.96%
5 贾静琬 412,300.00 1.84%
6 林晓辉 357,800.00 1.59%
7 金玉琴 338,348.00 1.51%
8 吕晓娜 332,300.00 1.48%
9 孙冬云 300,000.00 1.34%
10 忻尚君 283,388.00 1.26%
注：本表统 计的上市 基金前十 名持有人 均为场内 持有 人。
9.3 期末基金管理人的从业人员持 有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理人 所有从业 人
员持有本基 金
易方达原油
（QDII-LOF-FOF ）A
3,478.37 0.0027%
易方达原油
（QDII-LOF-FOF ）C
29,181.78 0.0231%
合计 32,660.15 0.0129%
注： 基金管理 人的从 业人员持 有易方达 原油 （QDII-LOF-FOF ） A 类份额含 A 类人民 币份额及 A
类美元份额 ；易方达 原油（QDII-LOF-FOF ）C 类份额含 C 类人民币 份额及 C 类 美元份额 。 易方 达原 油证 券投 资基 金（QDII ）2018 年年 度报 告摘要
第 31 页共 33 页
9.4 期末基金管理人的从业人员持 有本开放式基金份 额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份）
本公司高级 管理人员 、基
金投资和研 究部门负 责人
持有本开放 式基金
易方达原油
（QDII-LOF-FOF ）A
0
易方达原油
（QDII-LOF-FOF ）C
0
合计 0
本基金基金 经理持有 本开
放式基金
易方达原油
（QDII-LOF-FOF ）A
0
易方达原油
（QDII-LOF-FOF ）C
0
合计 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位：份
项目 易方达原油 （QDII-LOF-FOF ）
A
易方达原油 （QDII-LOF-FOF ）
C
基金合同生 效日 （2016 年 12 月 19
日）基金份 额总额
69,886,309.30 233,226,037.30
本报告期期 初基金份 额总额 40,685,059.79 24,916,223.05
本报告期基 金总申购 份额 282,174,778.99 313,193,146.69
减：本报告 期基金总 赎回份额 195,533,691.19 211,983,948.90
本报告期基 金拆分变 动份额 - -
本报告期期 末基金份 额总额 127,326,147.59 126,125,420.84
注：易方达 原油（QDII-LOF-FOF ）A 份额变动含 A 类人民币份 额及 A 类美元份 额；易方 达原
油（QDII-LOF-FOF ）C 份额变动 含 C 类人民 币份额 及 C 类美元份额 。
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内 未召开基 金份额持 有人大会 。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的 重大人事变动
本基金管理 人于 2018 年 6 月 8 日发布公 告，自 2018 年 6 月 8 日起聘任 陈荣女士 担任公司 首席易方 达原 油证 券投 资基 金（QDII ）2018 年年 度报 告摘要
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运营官（副 总经理级） ，聘任汪 兰英女士 担任公 司首 席大类资产 配置官（ 副总经理 级） 。
本报告期内 本基金托 管人的专 门基金托 管部门未 发生 重大人事变 动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内 无涉及本 基金管理 人、基金 财产、基 金托 管业务的诉 讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内 本基金的 投资策略 未有重大 变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基 金合同生 效以来连续 2 年聘请 安永华明 会 计师事务所 （特殊普 通合伙） 提供审计 服
务，本报告 年度的审 计费用为 40,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其 相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票 投资及佣 金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
Citigroup
Global Markets
Asia Limited
1 - - 39,017.57 18.07% -
Goldman Sachs 1 - - 75,443.85 34.93% -
State Street
Securities
Hong Kong
Limited
1 - - 101,512.93 47.00% -
注：a ） 本报告期 内本基金 无减少交 易账户， 无新增 交易账户。
b ） 本基金管理人 负责选择 证券经营 机构， 并在 该机构 开立交易账 户。 基金交易 账户的开 立标准
如下：
1 ） 交易执行能力。 主 要指证券 经营机 构能否对 投资指 令进行有效 地执行， 以及 能否取得 较高质
量的成交结 果；
2 ） 研究报 告质量。 主要指证 券经营机 构能否提 供高质 量的宏观经 济研究、 行业研究 及市场走 向、
个股分析报 告和专题 研究报告 等； 易方 达原 油证 券投 资基 金（QDII ）2018 年年 度报 告摘要
第 33 页共 33 页
3 ） 提供研究服 务的质量。 主要包括 协助安排 上市公司 调研、 研究资 料共享、 路演 服务、 日常 沟
通交流、接 受委托研 究的服务 质量等方 面；
4 ） 法规 监管资讯 服务 。 主要包 括境外投 资法律规 定、 交易监管规 则、 信息披露 、 个 人利益冲 突、
税收等资讯 的提供与 培训；
5 ） 价值贡献。 主要是 指证券经 营机构 对公司研 究团队 、 投资团队在业 务能力提 升上所做 的培训
服务、对公 司投资提 升所作出 的贡献；
6 ） 其他因素。 主 要是证券 经营机构 的财务状 况、 经营 行为规范、 风 险管理机 制、 近年内 有无重
大违规行为 等。
c ）基金交易账户 的选择程 序如下：
1 ）本基金管 理人根据 上述标准 考察后确 定选用 交易 账户的证券 经营机构 。
2 ）基金管理 人与所选 定的证券 经营机构 办理开 立交 易账户事宜 。
11.7.2 基金租 用证券公司交易单元进行其他 证券投资 的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易 基金交易
成交金
额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金
额
占当期 债
券回购成
交总额的
比例
成交
金额
占当期权
证成交总
额的比例
成交金
额
占当期基
金成交总
额的比例
Citigroup Global
Markets Asia
Limited
- - - - - -
71,476,
777.71
14.79%
Goldman Sachs - - - - - -
94,304,
823.40
19.52%
State Street
Securities Hong
Kong Limited
- - - - - -
317,38
9,736.7
2
65.69%
易方达基金管理有限公司
二〇一九年三月二十八日
