易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告 摘要
易 方达 中债 新综 合债 券指 数发起 式证 券投 资基
金（LOF ）
2018 年年 度报 告摘要
2018 年12 月31 日
基金管理人： 易 方达 基金 管理 有限 公司
基金托管人： 中 国农 业银 行股 份有 限公 司
送出日期： 二〇 一九 年三 月二 十八 日易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告 摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资 料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带的法律责任。本年度报告已 经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人 中国农业银行股份有限公司 根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 26 日 复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财 务会计报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有 风险，投资者在 作 出投 资决 策 前应 仔细 阅读 本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中财务资料已经审计。 安永 华明 会计 师 事务 所（ 特殊 普通 合伙 ） 为本 基金 出具 了标 准无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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§2
基金简介
2.1 基金 基本 情况
基金简称 易方达中债新综指发起式（LOF ）
场内简称 易基综债
基金主代码 161119
基金运作方式 契约型、上市开放式（LOF ） 、发 起式
基金合同生效日 2012 年 11 月 8 日
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 118,868,862.07 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2013 年 1 月 9 日
下属分级基金的基金简称
易方达中债新综指发起式
（LOF ）A
易方达中债新综指发起式
（LOF ）C
下属分级基金的交易代码 161119 161120
报告期末下属分级基金的份额总
额
93,488,654.51 份 25,380,207.56 份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金通过指数化投资， 争取在扣除各项费用之前获得与标的指数相似
的总回报，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金为被动管理的指数基金， 主要采用分层抽样复制和动态最优化的
方法 ， 构造 与标 的指 数风 险收 益特 征相 似的 资产 组合 ， 以实 现对 标的 指
数的有效跟踪。
业绩比较基准 中债- 新综合指数
风险收益特征
本基金为债券型指数基金， 其预期风险和预期收益低于股票基金、 混合
基金，高于货币市场基金。
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人
项目
基金管理人 基金托管人 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告 摘要
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名称 易方达基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 张南 贺倩
联系电话 020-85102688 010-66060069
电子邮箱 service@efunds.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 400 881 8088 95599
传真 020-85104666 010-68121816
2.4 信息 披露 方式
登载 基 金年 度报 告正文 的 管理 人互 联
网网址 http://www.efunds.com.cn
基金年度报告备置地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 43
楼
§3
主要 财务 指 标、 基金 净值 表现 及利 润分 配情 况
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2018 年 2017 年 2016 年
易方达中债
新综指发起
式（LOF ）
A
易方达中债
新综指发起
式（LOF ）C
易方达中债
新综指发起
式（LOF ）A
易方达中债
新综指发起
式（LOF ）C
易方达中债
新综指发起
式（LOF ）A
易方达中债
新综指发起
式（LOF ）C
本期已
实现收
益
2,771,831.9
6
541,828.11 6,731,926.21 845,905.44
10,401,525.7
3
3,560,783.13
本期利
润
9,319,919.8
1
1,969,618.50 4,859,473.94 180,010.78 2,414,851.79 1,866,561.50
加权平
均基金
份额本
期利润
0.0985 0.0937 0.0270 0.0073 0.0108 0.0286
本期基
金份额
净值增
长率
8.25% 7.96% 2.02% 1.68% 2.18% 1.85%
3.1.2 期末
数据和指
2018 年末 2017 年末 2016 年末
易方达中债新 易方达中债新 易方达中债新 易方达中债新 易方达中债新 易方达中债新易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告 摘要
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标 综指发起式
（LOF ）A
综指发起式
（LOF ）C
综指发起式
（LOF ）A
综指发起式
（LOF ）C
综指发起式
（LOF ）A
综指发起式
（LOF ）C
期末可
供分配
基金份
额利润
0.2379 0.2179 0.2075 0.1913 0.1700 0.1583
期末基
金资产
净值
125,423,955
.14
33,512,847.3
4
180,614,542.
43
31,671,868.9
2
240,659,447.
93
28,985,791.8
6
期末基
金份额
净值
1.3416 1.3204 1.2393 1.2230 1.2148 1.2028
注：1. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基 准收 益率 的比 较
易方达中债新综指 发起式（LOF ）A
阶段
份额净值增
长率 ①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
① － ③ ②－ ④
过去三个月 3.14% 0.08% 2.66% 0.05% 0.48% 0.03%
过去六个月 4.68% 0.08% 4.18% 0.06% 0.50% 0.02%
过去一年 8.25% 0.09% 8.21% 0.07% 0.04% 0.02%
过去三年 12.84% 0.08% 10.47% 0.08% 2.37% 0.00%
过去五年 36.59% 0.10% 31.86% 0.09% 4.73% 0.01%
自基金合同生
效起至今
34.16% 0.10% 32.13% 0.08% 2.03% 0.02%
易方达中债新综指 发起式（LOF ）C
阶段
份额净值增
长率 ①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
① － ③ ②－ ④
过去三个月 3.11% 0.08% 2.66% 0.05% 0.45% 0.03%
过去六个月 4.58% 0.08% 4.18% 0.06% 0.40% 0.02%
过去一年 7.96% 0.09% 8.21% 0.07% -0.25% 0.02%
过去三年 11.80% 0.08% 10.47% 0.08% 1.33% 0.00% 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告 摘要
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过去五年 34.52% 0.10% 31.86% 0.09% 2.66% 0.01%
自基金合同生
效起至今
32.04% 0.10% 32.13% 0.08% -0.09% 0.02%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金份额累计净值 增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比
较
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2012 年 11 月 8 日至 2018 年 12 月 31 日）
易方 达中 债新 综 指发 起式 （LOF ）A
（2012 年 11 月 8 日至 2018 年 12 月 31 日）
易方达中债新综指 发起式（LOF ）C
（2012 年 11 月 8 日至 2018 年 12 月 31 日） 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告 摘要
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注：自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 34.16% ，C 类基金份额净值增长
率为 32.04% ，同期业绩比较基准收益率 为 32.13% 。
3.2.3 过去 五年 基金每年净值增长率及其与同期业 绩比较基准收益率的比较
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）
过去五年 基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比 图
易方达中债新综指 发起式（LOF ）A
易方达中债新综指 发起式（LOF ）C 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告 摘要
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3.3 过去 三年 基金 的利 润分 配情 况
本基金过去三年未发生利润分配。
§4
管理人报告
4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况
4.1.1 基金 管理 人及 其管 理基 金的 经验
经中国证监会证监基金字[2001]4 号文 批准 ， 易方 达基 金管 理有 限公 司 （简 称“ 易方达” ） 成立 于
2001 年 4 月 17 日，总部设在广州，在北京、上海、香港、深圳等地设有分公司或子公司，并全资
拥有易方达资产管理有限公司与易方达国际控股 有限公司两家子公司。易方达始 终坚持在诚信规范
的前提下，通过市场化、专业化的运作，为境内 外投资者提供专业的资产管理解 决方案，成为国内
领先的综合性资产管理机构。 易方达拥有公募、 社保、 年金、 特定客户资产管理、 QDII 、 QFII 、 RQFII 、
QDIE 、 QFLP 、 基本 养老 保险 基金 投资 等业 务资 格， 是国 内基 金行 业为 数不 多的“ 全牌照” 公司 之一，
在主动权益、固定收益、指数量化、海外投资、多资产投资等领域全面布局。截至 2018 年 12 月 31
日，易方达总资产管理规模超过 1.2 万亿元，服务近 8000 万客户，自成立以来仅公募基金累计分红
达 1150 亿元。
4.1.2 基金 经理 （或 基金 经理 小组 ）及 基金 经理 助 理 简介 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告 摘要
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姓
名
职务
任本基金的
基金 经理 （助
理）期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
王
晓
晨
本基金的基金经理、易方达中债
7-10 年期国开行债券指数证券投资
基金的基金经理、易方达中债 3-5
年期国债指数证券投资基金的基金
经理、易方达增强回报债券型证券
投资基金的基金经理、易方达新鑫
灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理、易方达投资级信用债债券
型证券投资基金的基金经理、易方
达双债增强债券型证券投资基金的
基金经理、易方达恒益定期开放债
券型发起式证券投资基金的基金经
理、易方达恒安定期开放债券型发
起式证券投资基金的基金经理、易
方达富财纯债债券型证券投资基金
的基金经理、易方达纯债债券型证
券投资基金的基金经理、易方达保
本一号混合型证券投资基金的基金
经理、易方达安瑞短债债券型证券
投资基金的基金经理、固定收益投
资 部副 总经 理、 易方 达资 产管 理 （香
港）有限公司基金经理、就证券提
供意见负责人员（RO ） 、提 供资 产
管理负责人员（RO ） 、易 方达 资产
管理（香港）有限公司固定收益投
资决策委员会委员
2014-
07-05
- 15 年
硕士 研究 生， 曾任 易方 达基 金管 理有
限公司集中交易室债券交易员、 债券
交易主管、固定收益总部 总经理助
理、固定收益基金投资部副总经理、
易方达货币市场基金基金经理、 易方
达保证金收益货币市场基 金基金经
理。
李
一
硕
本基金的基金经理助理、易方达纯
债 1 年定期开放债券型证券投资基
金的基金经理、易方达裕如灵活配
置混合型证券投资基金的基金经
理、易方达永旭添利定期开放债券
型证券投资基金的基金经理、易方
达新享灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理、易方达新利灵活配
置混合型证券投资基金的基金经
理、易方达瑞景灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理、易方达恒
2015-
02-17
- 10 年
硕士 研究 生， 曾任 瑞银 证券 有限 公司
研究 员， 中国 国际 金融 有限 公司 研究
员，易方达基金管理有限 公司研究
员、 易方 达新 利灵 活配 置混 合型 证券
投资基金基 金经 理助 理、 易方 达新 享
灵活配置混合型证券投资 基金基金
经理 助理 、 易方 达裕 如灵 活配 置混 合
型证券投资基金基金经理助理。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告 摘要
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信定期开放债券型发起式证券投资
基金的基金经理、易方达恒惠定期
开放债券型发起式证券投资基金的
基金经理、易方达富惠纯债债券型
证券投资基金的基金经理、易方达
稳健收益债券型证券投资基金的基
金经理助理、易方达瑞富灵活配置
混合型证券 投资基金的基金经理助
理、易方达瑞智灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理助理、易方
达瑞兴灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理助理、易方达瑞祺灵
活配置混合型证券投资基金的基金
经理助理、易方达瑞祥灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理助
理、易方达裕惠回报定期开放式混
合型发起式证券投资基金的基金经
理助理、易方达信用债债券型证券
投资基金的基金经理助理
注：1. 此处的“ 任职日期” 和“ 离任日期” 分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
2. 证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投 资基金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风 险的前提下，为基金份额持有人 谋求最大利益。在
本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交易 情况 的专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 和控 制方 法
公司 根据 《证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指 导意 见》 等法 规制 定了 《公 平交 易制 度》 ， 内
容主要包括公平交易的适用 范围、公平交易的原 则和内容、公平交易的实现措施 和交易执行程序、
反向交易控制、公平交易效果评估及报告等。
公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合， 围绕境内上市股票、 债券的一级市场申购、
二级 市场 交易 （含 银行 间市 场） 等投 资管 理活 动， 贯穿 投资 授权 、 研究 分析 、 投资 决策 、 交易 执行 、
业绩评估等各个环节。公平交易的原则包括：集 中交易原则、机制公平原则、公 平协调原则、及时
评估反馈原则。
公平交易的实现措施和执行程序主要包括：通 过建立规范的投资决策机制、 共享研究资源和投易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告 摘要
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资品种备选库为投资人员提供公平的投资机会； 投资人员应 公平对待其管理的不 同投资组合，控制
其所管理不同组合对同一证券的同日同向交易价 差；建立集中交易制度，交易系 统具备公平交易功
能，对于满足公平交易执行条件的同向指令，系 统将自动启用公平交易功能，按 照交易公平的原则
合理分配各投资指令的执行；根据交易所场内竞 价交易和非公开竞价交易的不同 特点分别设定合理
的交易执行程序和分配机制，通过系统与人工控 制相结合的方式，力求确保所有 投资组合在交易机
会上得到公平、合理对待；建立事中和事后的同 向交易、异常交易监控分析机制 ，对于发现的异常
问题进行提示，并要求投资组合经理解释说明。
公司严格按照法律法规的要求禁止旗下管理的 不同投资组合之间各种可能导 致不公平交易和利
益输送的反向交易行为。对于旗下投资组合之间 （纯被动指数组合和量化投资组 合除外）确因投资
策略或流动性管理等需要而进行的反向交易，投 资人员须提供充分的投资决策依 据，并经审核确认
方可执行。
公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报 告机制，并借助相关技术系统 ，使投资和交易人
员能及时了解各组合的公平交易执行状况，持续 督促公平交易制度的落实执行， 并不断在实践中检
验和完善公平交易制度。
4.3.2 公平 交易 制度 的执 行情 况
本报告期内，上述公 平交易制度和控制方法总体执行情况良好。
公司利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗口（包括当日内、3 日内、5 日内 ） ，对 我
司旗下所有投资组合 2018 年度的同向交易价差情况进行了分析， 包括旗下各大类资产组合之间 （即
公募、社保、年金、专户四大类业务之间）的同 向交易价差、各组合与其他所有 组合之间的同向交
易价差、以及旗下任意两个组合之间的同向交易价差。根据对样本个数、平均溢价率是否为 0 的 T
检验显著程度、平均溢价率以及溢价率分布概率 、同向交易价差对投资组合的业 绩影响等因素的综
合分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平 交易现象。
4.3.3 异常 交易 行为 的专 项说 明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的 交易所公开竞价交易中，同日 反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共有 131 次， 其 中 127 次为旗下指数及量化组合因
投资策略需要和其他组合发生反向交易, 4 次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的
反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
4.4 管理 人对 报告 期内 基金 的投 资策 略和 业绩 表现 的 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告 摘要
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总体而言，2018 年上半年我国宏观经济走势比较平稳，反映产出增速的重要指标工业增加值数
据上半年波动并不大，整体尚保持在较高水平。 此外，虽然基建投资有所回落， 但从投资数据的其
他分 项上 看， 制造 业投 资及 房地 产投 资的 表现 仍然 良好 ， 尤其 是房 地产 开发 投资 同比 增速 达到 9.7% 。
下半年以来，宏观经济面临的不确定性有所加大。工业增加值增速由 2018 年 4-5 月 7% 左右的
水平下降至 6-6.1% ，四季度则进一步回落至 6% 以下。随着基建投资的不断下滑，固定资产投资增
速整体进一步下行。 外部环境同样面临 诸多 挑战 ， 自 2018 年一季度末开始的中美贸易争端逐步开始
升级，欧洲经济复苏节奏持续放缓。全年来看， 社会融资总量同比增速的下滑可 能更值得关注。资
管新规等一系列金融监管政策的影响开始在 2018 年不 断体 现， 当年 委托 贷款 和信 托贷 款数 据下 降速
度均有所加快，显示出较为明显的信用收缩趋势。
在宏观经济面临一定压力的背景下， 央行货币政策较 2017 年边际上有所放松， 存款准备金率数
次下调。全年看银行间市场资金面整体保持充裕 ，市场回购利率呈现逐步下行态 势。在流动性宽松
的环境下，叠加经济增速回落的预期持续反映，2018 年债券市场收益率中枢明显下行，短端的回落
幅度相对更大，收益率曲线形态陡峭化。但由于 信用事件频发，中低评级企业发 行人的信用利差有
所扩大。
操作上，基金总体上按照指数的结构和久期进 行配置。但是由于基金规模仍 然较小，分类债券
资产的权重与指数中该资产的权重仍存在一定偏差， 基金在一定程度上采取了较为灵活的配置策略。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A 类基 金份 额净 值 为 1.3416 元，本报告期份额净值增长率为 8.25% ；C
类基金份额净值为 1.3204 元， 本报 告期 份额 净值 增长 率为 7.96% ； 同期 业绩 比 较基准收益率为 8.21% 。
4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券市 场及 行业 走势 的简 要 展望
总体而言，前期宏观宽松政策的效果仍然未充 分发挥，目前我国经济面临的 不确定性犹存。首
先，基建投资的增长仍然受到一定限制。控制地 方政府债务、防止违法违规举债 的要求抑制了地方
政府的融资能力，而在去杠杆大背景下表外融资 增速持续下滑，这两个因素共同 导致基建投资难以
明显 回升 。 其次 ， 地产 调控 政策 整体 上仍 然延 续， 房地 产行 业的 销售 及投 资均 面临 压力 。 历史 上看 ，
房地产行业的周期性特征较为明显。从 2015 年一季度开始，本轮行业景气周期持续时间已经较 长。
随着终端需求被逐渐满足，行业面临一定的下滑风险。2019 年商品房销售增速将可能在不同类别城
市之间出现分化， 尤其是随着棚改货币化政策的逐渐退出， 三四线城市面临的销售压力较大。 此外，
消费扩张也同样受限于融资约束， 且 2018 年汽车销售数据的滑坡仍未见到复苏迹象 。 最后， 全球经
济环境景气程度的下行也将带来较大的外部压力。
考虑到 2019 年上半年我国经济基本面仍难言乐观， 且货币政策宽松延续， 债券市场整体风险应易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告 摘要
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该不 大， 但对 经济 偏弱 的预 期已 经在 2018 年有 所反 映 ， 收益 率进 一步 下行 的幅 度有 限。 由于 目前 宏
观经济的健康程度实 际上好于 2016 年，本轮收益率下行的低点预计不会达到 2016 年的底部水平。
信用扩张是债券市场的首要风险指标，社会融资 总量同比增速可能在上半年逐渐 企稳甚至回升，尤
其需关注房地产融资及地方政府债务的重新实质性扩张。 总之， 债券资产的相对价值较 2018 年有所
下降，需提前防范收益率拐点的出现。信用债目 前配置价值仍然较好。历史上看 ，货币政策宽松时
间越长，信用利差压缩的水平越低。
4.6 管理 人对 报告 期内 基金 估值 程序 等事 项的 说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会 相关规定、中国证券投资基金 业协会相关指引和
基金合同关 于估值的约定，对基金所持有的投资 品种进行估值。本基金托管人根 据法律法规要求履
行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，公司首席运营 官担任估值委员会主席，主动 权益板块、固定收
益板块、指数量化板块、投资风险管理部、监察 与合规管理总部和核算部指定人 员担任委员。估值
委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和 程序，指导和监督整个估值流程 。估值委员会成员
具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律 法规，具备投资、研究、风险管 理、法律合规或基
金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可 参与估值原则和方法的讨 论， 但 不参 与估 值原 则和
方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司 及中证指数有限公司签署服务 协议，由中债金融
估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的 估值数据，由中证指数有限公司 按约定提供交易所
交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 利润 分配 情况 的说 明
易方达中债新综指发起式（LOF ）A: 本报告期内未实施利润分配。
易方达中债新综指发起式（LOF ）C: 本报告期内未实施利润分配 。
§5
托管人报告
5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵规 守信 情况 声明
在托管本基金的过程中， 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券投资基金法》
相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的 约定，对本基金基金管理人— 易 方达 基金 管理 有限
公司 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要
的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告 摘要
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5.2 托管 人对 报告 期内 本基 金投 资运 作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润 分配 等情 况的 说明
本托管人认为, 易方达基金管理有限公司 在本基金的投 资运作、基金资 产净值的计算 、基金份
额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分 配等问题上，不存在损害基金份 额持有人利益的行
为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法 》等有关法律法规，在各重要方 面的运作严格按照
基金合同的规定进行。
5.3 托管 人对 本年 度报 告中 财务 信息 等内 容的 真实 、 准确 和完 整发 表意 见
本托管人认为，易方达基金管理有限公司的信 息披露事务符合《证券投资基 金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所 编制和披露的本基金年度报告中 的财务指标、净值
表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等信息真实、准确、完整， 未发现有损害基金
持有人利益的行为。
§6
审计报告
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计了 2018 年 12 月 31 日的 资产 负债 表、2018 年度
的利 润表 、 所有 者权 益( 基金净值) 变动表和财务报表附注， 并出具了标准无保留意见的审计报告。 投
资者可通过年度报告正文查看审计报告全文 。
§7
年度 财务 报 表
7.1 资产 负债 表
会计主体：易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）
报告截止日：2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 2,205,810.46 1,531,639.64
结算备付金 805,131.23 679,639.03
存出保证金 348.39 -
交易性金融资产 162,353,600.00 217,360,604.70
其中：股票投资 - - 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告 摘要
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基金投资 - -
债券投资 162,353,600.00 217,360,604.70
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 4,038,880.00 812,606.58
应收利息 3,651,690.26 4,424,701.60
应收股利 - -
应收申购款 703,320.10 21,057.67
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 173,758,780.44 224,830,249.22
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 14,000,000.00 12,000,000.00
应付证券清算款 - -
应付赎回款 458,188.35 38,316.03
应付管理人报酬 38,609.37 54,489.21
应付托管费 12,869.79 18,163.06
应付销售服务费 9,655.07 9,760.05
应付交易费用 3,184.95 -
应交税费 67,730.43 51,780.82
应付利息 12,656.15 -6,538.34
应付利润 - - 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告 摘要
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递延所得税负债 - -
其他负债 219,083.85 377,867.04
负债合计 14,821,977.96 12,543,837.87
所有者权益：
实收基金 118,868,862.07 171,641,641.29
未分配利润 40,067,940.41 40,644,770.06
所有者权益合计 158,936,802.48 212,286,411.35
负债和所有者权益 总计 173,758,780.44 224,830,249.22
注：报告截止日 2018 年 12 月 31 日，A 类基金份额净值 1.3416 元，C 类基金份额净值 1.3204
元；基金份额总额 118,868,862.07 份，下属分级基金的份额总额分别为：A 类基金份额总额
93,488,654.51 份，C 类基 金份 额总 额 25,380,207.56 份。
7.2 利润表
会计主体： 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
一、收入 13,003,866.76 7,478,946.24
1. 利息收入 8,389,677.90 15,025,841.61
其中：存款利息收入 41,667.41 61,103.42
债券利息收入 8,346,304.76 14,884,584.31
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 1,705.73 80,153.88
其他利息收入 - -
2. 投资收益（损失以“-” 填列） -3,430,635.01 -5,085,329.54
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 -3,430,635.01 -5,085,329.54 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告 摘要
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资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3. 公允 价值 变 动收 益（ 损失 以“-” 号填
列）
7,975,878.24 -2,538,346.93
4. 汇兑收益（损失以“ －” 号填列） - -
5. 其他收入（损失以“-” 号填列） 68,945.63 76,781.10
减：二、费用 1,714,328.45 2,439,461.52
1．管理人报酬 442,072.77 757,940.82
2．托管费 147,357.58 252,646.97
3．销售服务费 92,906.22 105,907.28
4．交易费用 5,126.23 5,925.00
5．利息支出 618,261.50 744,146.69
其中：卖出回购金融资产支出 618,261.50 744,146.69
6．税金及附加 20,886.99 -
7．其他费用 387,717.16 572,894.76
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “- ” 号填列） 11,289,538.31 5,039,484.72
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏 损以 “- ” 号填 列 ） 11,289,538.31 5,039,484.72
7.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ）变 动表
会计主体： 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）
本报告期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值）
171,641,641.29 40,644,770.06 212,286,411.35 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告 摘要
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二 、 本 期 经营 活 动产 生
的 基 金 净 值变 动 数（ 本
期利润）
- 11,289,538.31 11,289,538.31
三 、 本 期 基金 份 额交 易
产 生 的 基 金净 值 变动 数
（净值减少以“-” 号填
列）
-52,772,779.22 -11,866,367.96 -64,639,147.18
其中：1. 基金申购款 98,389,182.31 30,309,035.00 128,698,217.31
2. 基金赎回款 -151,161,961.53 -42,175,402.96 -193,337,364.49
四 、 本 期 向基 金 份额 持
有 人 分 配 利润 产 生的 基
金 净 值 变 动（ 净 值减 少
以“-” 号填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值）
118,868,862.07 40,067,940.41 158,936,802.48
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值）
222,201,722.25 47,443,517.54 269,645,239.79
二 、 本 期 经营 活 动产 生
的 基 金 净 值变 动 数（ 本
期利润）
- 5,039,484.72 5,039,484.72
三 、 本 期 基金 份 额交 易
产 生 的 基 金净 值 变动 数
（净值减少以“-” 号填
列）
-50,560,080.96 -11,838,232.20 -62,398,313.16
其中：1. 基金申购款 204,639,892.30 45,738,950.83 250,378,843.13
2. 基金赎回款 -255,199,973.26 -57,577,183.03 -312,777,156.29
四 、 本 期 向基 金 份额 持 - - - 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告 摘要
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有 人 分 配 利润 产 生的 基
金 净 值 变 动（ 净 值减 少
以“-” 号填列）
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值）
171,641,641.29 40,644,770.06 212,286,411.35
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 ，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：刘晓艳 ，主管会计工作负责人：陈荣，会计机构负责人：邱毅华
7.4 报表附注
7.4.1 基金 基本 情况
易方达中债新综合债券指数发起式证 券投资基金（LOF ）( 以下简称“ 本基金”) 经中国证券监督
管理委员会( 以下简称“ 中国证监会”) 证监许可[2012]1072 号 《关 于核 准易 方达 中债 新综 合债 券指 数发
起式证券投资基金（LOF ）募集的批复》核 准，由易方达基金管 理有限公司依照《中 华人民共和国
证券投资基金法》和《易方达 中债新综合债券指数 发起式证券投资基金 （LOF ）基 金 合同 》公 开募
集。 经向 中国 证监 会备 案， 《易 方达 中债 新综 合债 券指 数发 起式 证券 投资 基金 （LOF ） 基金 合 同》 于
2012 年 11 月 8 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 1,383,708,072.78 份基金份额，其中
认购资金利息折合 437,095.48 份基 金份 额。 本基 金为 契约 型、 上市 开放 式 （LOF ） 、 发起 式基 金， 存
续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金 管理有限公司，基金托管人为中 国农业银行股份有
限公司。
7.4.2 会计 报表 的编 制基 础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准 则—基本准则》以及其后颁布 及 修订的具体会计
准则 、 应用 指南 、 解释 以及 其他 相关 规定( 以下合称“ 企业会计准则”) 编制 ， 同时 ， 对于 在具 体会 计核
算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金 业协会修订并发布的《证券投资 基金会计核算业务
指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《中 国证 券监 督管 理委 员会 关于 证券 投资 基金 估值 业务 的指 导意 见》 、 《证
券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内
容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资
基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 及其 他中 国证 监会 和中 国证 券投 资基 金
业协会发布的相关规定和指引。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告 摘要
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7.4.3 遵循 企业 会计 准则 及其 他有 关规 定的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、 完整地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报 告期 所采 用的 会计 政策 、会 计估 计与 最 近一 期年 度报 告相 一致 的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 差错 更 正的 说明
本基金本报告期无会计差错。
7.4.6 税项
（1）印花税
证券( 股票) 交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
（2）增值税、城建税、教育费附加及地方教育费附加
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点， 金融业
纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。 金融商品转让，按照卖出价扣除 买入价后的余额为
销售 额。 对证 券投 资基 金 （封 闭式 证券 投资 基金 ， 开放 式证 券投 资基 金） 管理 人运 用基 金买 卖股 票、
债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债 利息收入以及金融同业往来利息 收入免征增值税；
存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式 买入返售金融商品业务及持有政 策性金融债券 取得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金 融商品业务、同业存款、同业存 单以及持有金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2016]140 号文 《关 于明 确金 融、 房地 产开 发、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程 中发生的增值税应税行为，以资 管产品管理人为增
值税纳税人；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2017]56 号文 《关 于资 管产品增值税有关问题的通知》 的规定，
自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“ 资
管产品运营业务” ） ， 暂适 用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征收率缴纳增值税， 资管产品管理人未分别核
算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值 税应纳税额的除外。资管产品管 理人可选择分别或易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告 摘要
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汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。 对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中
发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再 缴纳；已缴纳增值税的，已纳税 额从资管产品管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策
的通 知》 的规 定， 自 2018 年 1 月 1 日起 ， 资管 产品 管理 人运 营资 管产 品提 供的 贷款 服务 、 发生 的部
分金融商品转让业务， 按照以下规定确定销售额： 提供贷款服务， 以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息
及利息性质的收入为销售额； 转让 2017 年 12 月 31 日前 取得 的股 票 （不 包括 限售 股） 、 债券 、 基金 、
非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销 售额，或者以 2017 年最 后一 个交 易日 的股 票收 盘价
（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票， 为停牌前最后一 个交 易日 收盘 价 ） 、债 券估 值（ 中
债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值） 、 基金份额净值、 非货物期货结算价
格作为买入价计算销售额。
本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7% 、 3% 和 2% 缴纳城市维护建设税、 教育费附加和地方教
育费附加。
（3）企业所得税
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括 买卖股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（4）个人所得税
个人所得税税率为 20% 。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月) 的， 其股 息红 利所
得全额计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的， 减 按 50% 计入应纳税所得额；
持股期限超过 1 年的 ， 减按 25% 计入应纳税所得额； 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金 从公 开发
行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
7.4.7 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司
基金管理人、基金销售机构、基金发起
人
中国农业银行股份有限公司( 以下简称“ 中国农业银行”) 基金托管人、基金销售机构
广发证券股份有限公司( 以下简称“ 广发证券”) 基金管理人股东、基金销售机构
广东粤财信托有限公司（以下简称“ 粤财信托” ） 基金管理人股东
盈峰投资控股集团有限公司 基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司 基金管理人股东 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告 摘要
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广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东
易方达资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报 告期 及上 年度 可比 期间 的关 联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行 的交 易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至2018 年12
月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 442,072.77 757,940.82
其中：支付销售机构的客户维护费 26,240.40 28,908.93
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30% 年费率计提。管理费的计算方法如下：
H ＝E× 0.30%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金
管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、公休假等, 支付日期顺延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至2018 年12
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告 摘要
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月31 日 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 147,357.58 252,646.97
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10% 的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H ＝E× 0.10%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金
托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节
假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
易方达中债新综指发起式
（LOF ）A
易方达中债新综指发起式
（LOF ）C
合计
易方达基金管理有限
公司
- 65,602.34 65,602.34
中国农业银行 - 2,080.10 2,080.10
广发证券 - 112.29 112.29
合计 - 67,794.73 67,794.73
获得销售服务费的各
关联方名称
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
易方达中债新综指发起式
（LOF ）A
易方达中债新综指发起式
（LOF ）C
合计
易方达基金管理有限
公司
- 58,686.16 58,686.16
中国农业银行 - 3,991.87 3,991.87
广发证券 - 484.55 484.55
合计 - 63,162.58 63,162.58
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.35% 。
本基金销售服务费按前一日 C 类基 金资 产净 值 的 0.35% 的年 费率 计提 。 销售 服务 费的 计算 方法
如下：
H ＝E× 0.35%÷ 当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告 摘要
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E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送销售
服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产一次性支取，经基金管理人
代付给各个基金销售机构。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业 市场 的债 券( 含回购) 交易
单位：人民币元
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银
行
9,865,542.47 - - - - -
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
- - - - - - -
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情 况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金 投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018 年1 月1 日 至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
易方达中债新综指
发起式（LOF ）A
易方达中债新综指
发起式（LOF ）C
易方达中债新综指
发起式（LOF ）A
易方达中债新综指
发起式（LOF ）C
报 告 期 初 持 有 的 基
金份额
29,709,723.72 - 29,709,723.72 -
报 告 期 间 申购/ 买入
总份额
- - - -
报 告 期 间 因 拆 分 变
动份额
- - - -
减 ： 报 告 期间 赎 回/ - - - - 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告 摘要
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卖出总份额
报 告 期 末 持 有 的 基
金份额
29,709,723.72 - 29,709,723.72 -
报 告 期 末 持 有 的 基
金 份 额 占 基 金 总 份
额比例
31.78% - 20.38% -
注：基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及更新的招募说明书的有关规定支付。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他 关联方投资本基金的情况
易方达中债新综指发起式（LOF ）A
无。
易方达中债新综指发起式（LOF ）C
无。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款 余额 及当 期产 生的 利息 收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行- 活期存
款
2,205,810.46 19,613.98 1,531,639.64 24,618.59
注：本基金的上述银行存款由基金托管人中国农业银行股份有限公司保管，按银行同业利率或
约定利率计息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关 联方 承销 证券 的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
7.4.8.7.1 其他 关联 交易 事 项的 说明
无。
7.4.9 期末 （2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发证券而于期末持有的 流通受限证券
本基金无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流 通受 限股 票
本基金本报告期末未持有股票。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作 为抵 押的 债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告 摘要
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截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止 ， 本基 金从 事银 行间 市场 债券 正回 购交 易形 成的 卖出 回购
证券款余额为 0，无抵押债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止 ， 本基 金从 事证 券交 易所 债券 正回 购交 易形 成的 卖出 回购
证券款余额 14,000,000.00 元，于 2019 年 1 月 2 日（先后）到期。该类交易要求本基金在回购期内
持有的证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例
折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有 助于 理解 和分 析会 计报 表需 要说 明的 其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值 计量整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本基 金持 有的 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 资产 中无 属
于第一层次的余额，属于第二层次的余额为 162,353,600.00 元，无属于第三层 次的余额(2017 年 12
月 31 日：无属于第一层次的余额，第二层次 217,360,604.70 元，无属于第三层次的余额) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活跃) 、
或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日 至交易恢复活跃日期间、交易不 活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据 估值调整中采用的不可观察输入 值对于公允价值的
影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年 12 月 31 日， 本基 金未 持有 非持 续的 以公 允价 值计 量的 金融 资产(2017 年 12 月 31 日：
同)
。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告 摘要
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(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括 应收款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资 组合 报 告
8.1 期末 基金 资产 组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 162,353,600.00 93.44
其中：债券 162,353,600.00 93.44
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中 ： 买断 式回 购的 买入 返
售金融资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算备 付 金 合
计
3,010,941.69 1.73
8 其他各项资产 8,394,238.75 4.83
9 合计 173,758,780.44 100.00
8.2 报告 期末按行业分类的股票投资组 合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投 资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
8.3 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的 前十 名 股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告 期内 股票 投资 组合 的重 大变 动
8.4.1 累计 买入 金额 超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金本报告期内未进行股票投资交易。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告 摘要
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8.4.2 累计 卖出 金额 超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金本报告期内未进行股票投资交易。
8.4.3 买入 股票 的成 本总 额及 卖出 股票 的收 入总 额
本基金本报告期内未进行股票投资交易。
8.5 期末 按债 券品 种分 类的 债券 投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 73,218,000.00 46.07
其中：政策性金融债 73,218,000.00 46.07
4 企业债券 68,740,600.00 43.25
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 20,395,000.00 12.83
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 162,353,600.00 102.15
8.6 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的 前五 名债 券投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张 ） 公允价值
占基金资产净
值比例 （ ％）
1 180205 18 国开 05 200,000 21,792,000.00 13.71
2 170215 17 国开 15 200,000 20,642,000.00 12.99
3 180204 18 国开 04 100,000 10,472,000.00 6.59
4 180210 18 国开 10 100,000 10,313,000.00 6.49
5 122440 15 龙光 01 100,000 10,262,000.00 6.46
8.7 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的 前十 名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告 摘要
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8.8 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序的 前五 名权 证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告 期 末本 基金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债 期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投资 组 合报 告附 注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金本报告期没有投资股票。
8.12.3 期 末其 他各 项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
348.39
2 应收证券清算款
4,038,880.00
3 应收股利
-
4 应收利息
3,651,690.26
5 应收申购款
703,320.10
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
8,394,238.75
8.12.4 期 末持 有的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说 明
本基金本报告期末未持有股票。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告 摘要
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§9
基金 份额 持 有人 信息
9.1 期末 基金 份额 持有 人户 数及 持有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
易方达中债新综
指发起式（LOF ）
A
1,931 48,414.63 56,634,348.64 60.58% 36,854,305.87 39.42%
易方达中债新综
指发起式（LOF ）
C
1,030 24,640.98 10,567,811.63 41.64% 14,812,395.93 58.36%
合计 2,961 40,144.84 67,202,160.27 56.53% 51,666,701.80 43.47%
9.2 期末 上市 基金 前十 名持 有人
易方达中债新综指发起式（LOF ）A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 王勇 99,603.00 21.76%
2 薛晓风 50,015.00 10.92%
3 刘阳 44,000.00 9.61%
4 余大民 33,900.00 7.40%
5 肖峰 24,900.00 5.44%
6 杨济维 23,000.00 5.02%
7 邹燕明 16,000.00 3.49%
8 陈方园 14,372.00 3.14%
9 李奕 14,183.00 3.10%
10 庞嘉维 12,297.00 2.69%
注：本表统计的上市基金前十名持有人均为场内持有人。
9.3 期末 基金 管理 人的 从业 人员 持有 本基 金的 情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基 金 管 理人 所有 从 业人 员 持 易方达中债新综指发起 0.81 0.0000% 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告 摘要
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有本基金 式（LOF ）A
易方达中债新综指发起
式（LOF ）C
2,323.24 0.0092%
合计 2,324.05 0.0020%
9.4 期末基金管理人的从业人员持 有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
易方达中债新综指发起
式（LOF ）A
0
易方达中债新综指发起
式（LOF ）C
0
合计 0
本基金基金经理 持有本开
放式基金
易方达中债新综指发起
式（LOF ）A
0
易方达中债新综指发起
式（LOF ）C
0
合计 0
9.5 发起 式基 金发 起资 金持 有份 额情 况
项目
持有份额总数 持有份额
占基金总
份额比例
发起份额总数 发起份额
占基金总
份额比例
发起份额
承诺持有
期限
基金管理人固有资金 29,709,723.72 24.9937% 10,000,450.04 8.4130% 3 年
基金管理人高级管理人员 - - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 29,709,723.72 24.9937% 10,000,450.04 8.4130% -
§10
开放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目 易方达中债新综指发起式
（LOF ）A
易方达中债新综指发起式
（LOF ）C
基金合同生效日（2012 年 11 月 8
日）基金份额总额
734,513,862.82 649,194,209.96 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告 摘要
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本报告期期初基金份额总额 145,743,814.35 25,897,826.94
本报告期 基金总申购份额 74,805,155.20 23,584,027.11
减： 本报告期 基金总赎回份额 127,060,315.04 24,101,646.49
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 93,488,654.51 25,380,207.56
§11
重大 事件 揭示
11.1
基金 份额 持有 人 大会 决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2
基金 管理 人、 基 金托 管人 的专 门基 金托 管部 门的 重大 人事 变动
本基金管理人于 2018 年 6 月 8 日发布公告，自 2018 年 6 月 8 日起聘任陈荣女士担任公司首席
运营官（副总经理级），聘任汪兰英女士担任公司首席大类资产配置官（副总经理级）。
本报告期内，本行总行聘任刘琳同志、李智同志为本行托管业务部高级专家。
11.3
涉及 基金 管理 人 、基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4
基金 投资 策略 的 改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进行审计的 会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来连续 6 年聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服
务，本报告年度的审计费用为 40,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及 其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部 门及其相关高级管理人员未受到 任何稽查或处罚。
11.7
基金 租用 证券 公 司交 易单 元的 有关 情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元 进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
华西证券 1 - - - - - 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告 摘要
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招商证券 2 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
中信建投 2 - - - - -
渤海证券 2 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
西藏东财 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
注：a) 本报告期内本基金无减少交易单元, 新增西藏东方财富证券股份有限公司一个交易单元 。
b) 本基金管理人负责选择证券经营机构， 租用其交易单元作为本基金的交易单元。 基金交易单
元的选择标准如下：
1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务
和支持。
c) 基金交易单元的选 择程序如下：
1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
11.7.2 基金 租 用证 券公 司交 易单 元进 行其 他证 券投 资的 情况
金额单位 ： 人民币元
券商名称
债券交易 债券 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期 债
券 回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
华西证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - - 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告 摘要
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国泰君安 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
申万宏源 9,926,100.00 41.42%
2,800,600,
000.00
100.00% - -
西藏东财 - - - - - -
兴业证券
14,036,500.0
0
58.58% - - - -
银河证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
§12
影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息
12.1 报告 期 内单 一投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或 超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额比例达
到或者超过20% 的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机构
1
2018 年 01 月 23 日
~2018 年 12 月 31 日
29,709,723.
72
- -
29,709,723.7
2
24.99
%
2
2018 年 01 月 01 日
~2018 年 08 月 27 日
81,664,135.
72
-
81,664,135.
72
- -
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20% 的情况，由此可能导致的特有风险主要
包括 ： 当投 资者 持有 份额 占比 较为 集中 时， 个别 投资 者的 大额 赎回 可能 会对 基金 资产 运作 及净 值表 现产
生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，
可能带来流动性风险； 如个别投资者大额赎回引发巨额赎回， 基金管理人可能根据基金合同约定决定部
分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请， 可能影响投资者赎回业务办理； 若个别投资者大额赎回后本基
金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000 万元 ， 基金 还可能面临转换运作方式、 与其他基金合并
或者终止基金合同等情形； 持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表
决时可能拥有较大话语权。
注：申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金份额。
易方达基金管理有 限公司
二〇一九年三月二 十八日
