中欧基金管理有限公司中欧品质消费股票型发起式证券投资基金更
新招募说明书摘要
基金管理人：中欧基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
二〇一九年三月
本基金经 2018 年 1 月 11 日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）下发的《关于准予中欧
元亨混合型证券投资基金变更注册的批复》（证监许可[2018]103 号文）准予变更注册后募集。本基金基
金合同于 2018 年 2 月 11 日生效。
重要提示
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对
本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没
有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
投资有风险，投资人在认购（或申购）本基金前应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同等信息披露文
件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。
证券投资基金是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金
投资不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额
分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金、货币市场基金和混合型基金，属于较
高预期收益和预期风险水平的投资品种。
本基金投资港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票，会面临港股通机制下因投
资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险
（港股市场实行 T+0 回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波
动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风
险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风
险）。具体风险烦请查阅本招募说明书的“风险揭示”章节的具体内容。
本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基
金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。
本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的 50%，但在基金运作过程中因基金份额
赎回等情形导致被动达到或超过 50%的除外。
本基金为发起式基金，在基金募集时，基金管理人运用其固有资金及基金经理运用自有资金认购本基金份
额的金额不低于 1,000 万元，认购的基金份额持有期限不低于三年。但基金管理人及基金经理对本基金的
发起认购，并不代表对本基金的风险或收益的任何判断、预测、推荐和保证，发起资金也并不用于对投资
人投资亏损的补偿，投资人及发起资金认购人均自行承担投资风险。基金管理人及基金经理认购的本基金
份额持有期限满三年后，基金管理人及基金经理将根据自身情况决定是否继续持有，届时基金管理人及基
金经理有可能赎回认购的本基金份额。另外，在基金合同生效满 3 年后的对应日，如果本基金的资产规模
低于 2 亿元，本基金将按照基金合同约定的程序进行清算并终止，且不得通过召开基金份额持有人大会延
续基金合同期限。因此，投资人将面临基金合同可能终止的不确定性风险。
投资人购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构。投资人应当认真阅读基金合同、
招募说明书等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资
产状况等判断基金是否和自身的风险承受能力相适应，并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金销
售业务资格的其他机构购买基金。投资人在获得基金投资收益的同时，亦承担基金投资中出现的各类风险，可能包括：证券市场整体环境引发的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、发起式基金自动终止的
风险、大量赎回或暴跌导致的流动性风险、基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险以及本基金特有
风险等。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，
也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对
本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人注意基金投资的“买者自负”原则，在作出投资决策后，
基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。
本更新招募说明书摘要所载内容截止日为 2019 年 2 月 10 日（特别事项注明除外），有关财务数据和净值
表现截止日为 2018 年 12 月 31 日（财务数据未经审计）。
目 录
第一部分基金管理人 6
第二部分基金托管人 10
第三部分相关服务机构 15
第四部分基金的名称 25
第五部分基金的类型 26
第六部分基金的投资目标 26
第七部分基金的投资范围 26
第八部分基金的投资策略 27
第九部分基金的业绩比较基准 30
第十部分基金的风险收益特征 31
第十一部分基金的投资组合报告 31
第十二部分基金的业绩 37
第十三部分基金费用与税收 39
第十四部分对招募说明书更新部分的说明 41
第一部分 基金管理人
一、基金管理人概况
1、名称：中欧基金管理有限公司
2、住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 333 号五层
3、办公地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 333 号东方汇经大厦 5 层、上海市虹口区公平路
18 号 8 栋- 嘉昱大厦 7 层
4、法定代表人：窦玉明
5、组织形式：有限责任公司
6、设立日期：2006 年 7 月 19 日
7、批准设立机关：中国证监会
8、批准设立文号：证监基金字[2006]102 号
9、存续期间：持续经营
10、电话：021-68609600
11、传真：021-33830351
12、联系人：袁维
13、客户服务热线：021-68609700，400-700-9700（免长途话费）
14、注册资本：22000 万元人民币
15、股权结构：
序号 股东名称 出资额
（人民币万元） 出资比例 1 Unione di BancheItalianeS.p.A. 5,500 25.0000%
2 国都证券股份有限公司 4,400 20.0000%
3 北京百骏投资有限公司 4,400 20.0000%
4 上海睦亿投资管理合伙企业(有限合伙) 4,400 20.0000%
5 窦玉明 1,100 5.00000%
6 万盛基业投资有限责任公司 726 3.3000%
7 周玉雄 328.35 1.4925%
8 卢纯青 163.8340 0.7447%
9 于洁 163.8340 0.7447%
10 赵国英 163.8340 0.7447%
11 方伊 117.0180 0.5319%
12 关子阳 117.0180 0.5319%
13 卞玺云 92.4660 0.4203%
14 魏博 87.7580 0.3989%
15 郑苏丹 87.7580 0.3989%
16 曲径 87.7580 0.3989%
17 黎忆海 64.3720 0.2926%
合计 22,000 100%
二、主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
窦玉明先生，清华大学经济管理学院本科、硕士，美国杜兰大学 MBA，中国籍。中欧基金管理有限公司
董事长，上海盛立基金会理事会理事，国寿投资控股有限公司独立董事，天合光能股份有限公司董事。曾
任职于君安证券有限公司、大成基金管理有限公司。历任嘉实基金管理有限公司投资总监、总经理助理、
副总经理兼基金经理，富国基金管理有限公司总经理。
Marco D’Este 先生，意大利籍。现任中欧基金管理有限公司副董事长。历任布雷西亚农业信贷银行
（CAB）国际部总监，联合信贷银行（Unicredit）米兰总部客户业务部客户关系管理、跨国公司信用状况
管理负责人，联合信贷银行东京分行资金部经理，意大利意联银行股份合作公司（UBI）机构银行业务部
总监，并曾在 CreditoItaliano （意大利信贷银行）圣雷莫分行、伦敦分行、纽约分行及米兰总部工作。
朱鹏举先生，中国籍。现任中欧基金管理有限公司董事、国都景瑞投资有限公司副总经理。曾任职于联想
集团有限公司、中关村证券股份有限公司，国都证券股份有限公司计划财务部高级经理、副总经理、投行
业务董事及内核小组副组长。
刘建平先生，北京大学法学学士、法学硕士，美国亚利桑那州立大学凯瑞商学院工商管理博士，中国籍。
现任中欧基金管理有限公司董事、总经理。历任北京大学教师，中国证券监督管理委员会基金监管部副处
长，上投摩根基金管理有限公司督察长。
David Youngson 先生，英国籍。现任 The Red Flag Group 非执行独立董事，英国公认会计师特许公会- 资深
会员及香港会计师公会会员，中欧基金管理有限公司独立董事。历任安永（中国香港特别行政区及英国伯
明翰，伦敦）审计经理、副总监，赛贝斯股份有限公司亚洲区域财务总监,IFM（亚洲）有限公司创办者及
合伙人。
郭雳先生，中国籍。现任北京大学法学院教授、博士生导师，中欧基金管理有限公司独立董事。法学博士、
应用经济学博士后，德国洪堡学者，中国银行法学研究会副会长。历任北京大学法学院讲师、副教授，美
国康奈尔大学法学院客座教授等，毕业于北京大学、美国南美以美大学、哈佛大学法学院。
戴国强先生，中国籍。上海财经大学金融专业硕士，复旦大学经济学院世界经济专业博士。现任中欧基金
管理有限公司独立董事、贵阳银行股份有限公司独立董事、荣威国际集团股份有限公司独立董事、中国绿
地博大绿泽集团有限公司独立董事、交银国际信托有限公司独立董事。历任上海财经大学金融学院常务副院长、院长、党委书记，上海财经大学 MBA 学院院长兼书记，上海财经大学商学院书记兼副院长。
2、基金管理人监事会成员
唐步先生，中欧基金管理有限公司监事会主席，中欧盛世资产管理（上海）有限公司董事长，中国籍。历
任上海证券中央登记结算公司副总经理，上海证券交易所会员部总监、监察部总监，大通证券股份有限公
司副总经理，国都证券股份有限公司副总经理、总经理，中欧基金管理有限公司董事长。
廖海先生，中欧基金管理有限公司监事，上海源泰律师事务所合伙人，中国籍。武汉大学法学博士、复旦
大学金融研究院博士后。历任深圳市深华工贸总公司法律顾问，广东钧天律师事务所合伙人，美国纽约州
Schulte Roth &Zabel LLP 律师事务所律师，北京市中伦金通律师事务所上海分所合伙人。
陆正芳女士，监事，现任中欧基金管理有限公司交易总监，中国籍，上海财经大学证券期货系学士。历任
申银万国证券股份有限公司中华路营业部经纪人。
李琛女士，监事，现任中欧基金管理有限公司理财规划总监，中国籍，同济大学计算机应用专业学士。历
任大连证券上海番禺路营业部系统管理员，大通证券上海番禺路营业部客户服务部主管。
3、基金管理人高级管理人员
窦玉明先生，中欧基金管理有限公司董事长，中国籍。简历同上。
刘建平先生，中欧基金管理有限公司总经理，中国籍。简历同上。
顾伟先生，中欧基金管理有限公司分管投资副总经理，中国籍。上海财经大学金融学硕士，17 年以上证
券及基金从业经验。历任平安集团投资管理中心债券部研究员、研究主管，平安资产管理有限责任公司固
定收益部总经理助理、副总经理、总经理。
卢纯青女士，中欧基金管理有限公司分管投资副总经理，兼任中欧基金管理有限公司研究总监、策略组负
责人，中国籍。加拿大圣玛丽大学金融学硕士，13 年以上基金从业经验。历任北京毕马威华振会计师事
务所审计，中信基金管理有限责任公司研究员，银华基金管理有限公司研究员、行业主管、研究总监助理、
研究副总监。
许欣先生，中欧基金管理有限公司分管市场副总经理，中国籍。中国人民大学金融学硕士，17 年以上基
金从业经验。历任华安基金管理有限公司北京分公司销售经理，嘉实基金管理有限公司机构理财部总监，
富国基金管理有限公司总经理助理。
卞玺云女士，中欧基金管理有限公司督察长，中国籍。中国人民大学注册会计师专业学士，11 年以上证
券及基金从业经验。历任毕马威会计师事务所助理审计经理，银华基金管理有限公司投资管理部副总监，
中欧基金管理有限公司风控总监。
4、本基金基金经理
姓名 郭睿 性别 男
国籍 中国 毕业院校及专业 东北财经大学金融学专业
其他公司历任 中国国际金融股份有限公司研究部高级经理
本公司历任 研究
本公司现任 基金经理
本基金经理所管理基金具体情况 产品名称 起任日期 离任日期
1 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2018 年 02 月 11 日
2 中欧睿达定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年 07 月 12 日
3 中欧睿尚定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年 07 月 12 日
4 中欧消费主题股票型证券投资基金 2018 年 07 月 12 日
5、基金管理人投资决策委员会成员
投资决策委员会是公司进行基金投资管理的最高投资决策机构，由总经理刘建平，副总经理兼策略组负责
人顾伟，副总经理兼研究总监、策略组负责人卢纯青，策略组负责人周蔚文、陆文俊、周玉雄、刁羽、黄
华、陈岚、赵国英、曲径、曹名长、王培、王健，信用评估部总监张明，风险管理部总监孙自刚，中央交
易室总监陆正芳组成。其中总经理刘建平任投资决策委员会主席。 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
第二部分 基金托管人
（一）基金托管人基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年 1 月 1 日
法定代表人：易会满
注册资本：人民币 34,932,123.46 万元
联系电话：010-66105799
联系人：郭明
（二）主要人员情况
截至 2018 年 12 月，中国工商银行资产托管部共有员工 202 人，平均年龄 33 岁，95%以上员工拥有大学
本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。
（三）基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首家提供托管服务以来，秉承“诚实信
用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和
专业的服务团队，严格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安
全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产
品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、
QFII 资产、QDII 资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银
行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐全的托管产品体系，
同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至
2018 年 12 月，中国工商银行共托管证券投资基金 923 只。自 2003 年以来，本行连续十五年获得香港
《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证
券报》等境内外权威财经媒体评选的 64 项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银行，优良的
服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
（四）基金托管人的内部控制制度
中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资产托管行业的优势地位。这些成
绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务拓展，一手抓内控建设”的做法是分不开的。资产托管部非常重
视改进和加强内部风险管理工作，在积极拓展各项托管业务的同时，把加强风险防范和控制的力度，精心
培育内控文化，完善风险控制机制，强化业务项目全过程风险管理作为重要工作来做。2005、2007、
2009、2010、2011 、2012、2013、2014、2015、2016、2017 共十一次顺利通过评估组织内部控制和安全
措施最权威的 ISAE3402 审阅，获得无保留意见的控制及有效性报告。充分表明独立第三方对我行托管服
务在风险管理、内部控制方面的健全性和有效性的全面认可,也证明中国工商银行托管服务的风险控制能
力已经与国际大型托管银行接轨，达到国际先进水平。目前，ISAE3402 审阅已经成为年度化、常规化的内
控工作手段。
1、内部风险控制目标
保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，强化和建立守法经营、规范运作的经营思想和
经营风格，形成一个运作规范化、管理科学化、监控制度化的内控体系；防范和化解经营风险，保证托管
资产的安全完整；维护持有人的权益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。
2、内部风险控制组织结构
中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监察部门（内控合规部、内部审计
局）、资产托管部内设风险控制处及资产托管部各业务处室共同组成。总行稽核监察部门负责制定全行风
险管理政策，对各业务部门风险控制工作进行指导、监督。资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作的内部风险控制处，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依照有关法律规章，对业务的运行独
立行使稽核监察职权。各业务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。
3、内部风险控制原则
（1）合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，并贯穿于托管业务经营管理
活动的始终。
（2）完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制约；监督制约应渗透
到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和人员。
（3）及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录；按照“内控优先”的原则，新设
机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规章制度。
（4）审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金资产和其他委托资产的安全与
完整。
（5）有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保证得到全面落
实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。
（6）独立性原则。设立专门履行托管人职责的管理部门；直接操作人员和控制人员必须相对独立，适当
分离；内控制度的检查、评价部门必须独立于内控制度的制定和执行部门。
4、内部风险控制措施实施
（1）严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离，建立了明确的岗位职责、科学的业务流
程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系列规章制度，并采取了良好的防火墙隔离制度，能够确
保资产独立、环境独立、人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。
（2）高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策略的制定者和管理者，要求下
级部门及时报告经营管理情况和特别情况，以检查资产托管部在实现内部控制目标方面的进展，并根据检
查情况提出内部控制措施，督促职能管理部门改进。
（3）人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制，建立“自控防线”、“互控防线”、“监控防线”三
道控制防线，健全绩效考核和激励机制，树立“以人为本”的内控文化，增强员工的责任心和荣誉感，培
育团队精神和核心竞争力。并通过进行定期、定向的业务与职业道德培训、签订承诺书，使员工树立风险
防范与控制理念。
（4）经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务营销活动、处理各项事务，从
而有效地控制和配置组织资源，达到资源利用和效益最大化目的。
（5）内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部风险管理，定期或不定期地对
业务运作状况进行检查、监控，指导业务部门进行风险识别、评估，制定并实施风险控制措施，排查风险
隐患。
（6）数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数据传输线路的冗余备份、监控
设施的运用和保障等措施来保障数据安全。
（7）应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心，制定了基于数据、应用、操作、环境四
个层面的完备的灾难恢复方案，并组织员工定期演练。为使演练更加接近实战，资产托管部不断提高演练
标准，从最初的按照预订时间演练发展到现在的“随机演练”。从演练结果看，资产托管部完全有能力在
发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。
5、资产托管部内部风险控制情况
（1）资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依照有
关法律规章，全面贯彻落实全程监控思想，确保资产托管业务健康、稳定地发展。
（2）完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至下每个员工的共同参与，只有
这样，风险控制制度和措施才会全面、有效。资产托管部实施全员风险管理，将风险控制责任落实到具体
业务部门和业务岗位，每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责，通过建立纵向双人制、横向多部门制
的内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。（3）建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯坚持把风险防范和控制的理念和方
法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多年努力，资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制
度，包括：岗位职责、业务操作流程、稽核监察制度、信息披露制度等，覆盖所有部门和岗位，渗透各项
业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机制。
（4）内部风险控制始终是托管部工作重点之一，保持与业务发展同等地位。资产托管业务是商业银行新
兴的中间业务，资产托管部从成立之日起就特别强调规范运作，一直将建立一个系统、高效的风险防范和
控制体系作为工作重点。随着市场环境的变化和托管业务的快速发展，新问题、新情况不断出现，资产托
管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置，视风险防范和控制为托管业务生存和发展的生命线。
（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《基金法》、基金合同、托管协议和有关基金法规的规定，基金托管人对基金的投资范围和投资对象、
基金投融资比例、基金投资禁止行为、基金参与银行间债券市场、基金资产净值的计算、基金份额净值计
算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载
基金业绩表现数据等进行监督和核查，其中对基金的投资比例的监督和核查自基金合同生效之后六个月开
始。
基金托管人发现基金管理人违反《基金法》、基金合同、基金托管协议或有关基金法律法规规定的行为，
应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时核对，并以书面形式对基金托
管人发出回函确认。在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管
理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正。
第三部分 相关服务机构
一、基金份额发售机构
1、直销机构（A 类）
名称：中欧基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 333 号 5 层
办公地址：上海市虹口区公平路 18 号 8 栋-嘉昱大厦 7 层
法定代表人：窦玉明
联系人：袁维
电话：021-68609602
传真：021-68609601
客服热线：021-68609700，400-700-9700（免长途话费）
网址：www.zofund.com
2、其他销售机构（A 类）
1)名称：中国工商银行股份有限公司?
住所:北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人:易会满
客服热线:95588?
网址:www.icbc.com.cn
2)名称：阳光人寿保险股份有限公司
住所:海南省三亚市迎宾路 360-1 号三亚阳光金融广场 16 层
办公地址：北京市朝阳区朝阳门外大街乙 12 号院 1 号昆泰国际大厦 12 层
法定代表人：李科
客服热线:?95510网址:http://fund.sinosig.com
3)名称：国都证券股份有限公司
住所：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
法定代表人：王少华
客服热线：400-818-8118
网址：www.guodu.com
4)名称：中国银河证券股份有限公司
住所：中国北京西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 2 至 6 层
办公地址：中国北京西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 2 至 6 层
法定代表人：陈共炎
客服热线：4008-888-888
网址：www.chinastock.com.cn
5)名称：长城证券股份有限公司
住所：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业 14 楼、16 楼、17 楼
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业 14 楼、16 楼、17 楼
法定代表人：丁益
客服热线：400-666-6888
网址：www.cgws.com
6)名称：上海基煜基金销售有限公司
住所：上海市崇明县长兴镇潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰和经济发展区）
办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室
法定代表人：王翔
客服电话：400-820-5369
网址：www.jiyufund.com.cn
7)名称：深圳众禄基金销售股份有限公司
住所：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、J 单元
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、J 单元
法定代表人：薛峰
客服热线：4006-788-887
众禄基金销售网：www.zlfund.cn
基金买卖网：www.jjmmw.com
8)名称：上海好买基金销售有限公司
住所：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
法定代表人：杨文斌
客服热线：400-700-9665
网址：www.howbuy.com
9)名称：蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 楼 202 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F
法定代表人：陈柏青
客服热线：4000-766-123
网址：www.fund123.cn10)名称：上海天天基金销售有限公司
住所：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座（北楼）25 层
法定代表人：其实
客服热线：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
11)名称：浙江同花顺基金销售有限公司
住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903
办公地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903
法定代表人：凌顺平
客服热线：400-877-3772
网址：www.5ifund.com
12)名称：上海陆金所基金销售有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人：王之光
客户热线：400-821-9031
网址：www.lufunds.com
13)名称：珠海盈米财富管理有限公司
住所：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B1201-1203
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B1201-1203
法定代表人：肖雯
客户热线：020-89629099
网址：www.yingmi.cn
14)名称：深圳前海微众银行股份有限公司
住所：深圳前海深港合作区前湾一路 A 栋 201 办公地址：深圳市南山区田厦金牛广场 A 座 36 楼、37 楼法
定代表人：顾敏客服热线：400-999-8800 网址：www.webank.com
15)名称：北京蛋卷基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区创远路 34 号院融新科技中心 C 座 17 层
办公地址：北京市朝阳区创远路 34 号院融新科技中心 C 座 17 层
法定代表人：钟斐斐
客服热线：4000-618-518
网址：https:// danjuanapp.com
16)名称：北京肯特瑞基金销售有限公司
住所：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06
办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院 A 座京东集团总部
法定代表人：江卉
客服热线：4000988511/ 4000888816
网址：http://fund.jd.com/
17)名称：上海挖财基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01 、02 、03 室
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01 、02 、03 室
法定代表人：冷飞
客服热线：021-50810673网址：www.wacaijijin.com
18)名称：嘉实财富管理有限公司
住所：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 53 层 5312-15 单元
办公地址：北京市朝阳区建国路 91 号金地中心 A 座 6 层
法定代表人：赵学军
客服热线：400-021-8850
网址：https://www.harvestwm.cn/
19)名称：平安银行股份有限公司
住所：深圳市罗湖区深南东路 5047 号平安银行大厦
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号平安银行大厦
法定代表人：谢永林
客服热线：95511-3
网址：www.bank.pingan.com
20)名称：江苏银行股份有限公司
住所: 江苏省秦淮区中华路 26 号
办公地址: 江苏省秦淮区中华路 26 号
法定代表人:夏平
客服热线: 95319
网址:www.jsbchina.com
21)名称：南京苏宁基金销售有限公司
住所:江苏省南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
办公地址:江苏省南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
法定代表人:王锋
客服热线:?95177
网址:www.snjijin.com
3、直销机构（C 类）
名称：中欧基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 333 号 5 层
办公地址：上海市虹口区公平路 18 号 8 栋-嘉昱大厦 7 层
法定代表人：窦玉明
联系人：袁维
电话：021-68609602
传真：021-68609601
客服热线：021-68609700，400-700-9700（免长途话费）
网址：www.zofund.com
4、其他销售机构（C 类）
1)名称：中国工商银行股份有限公司?
住所:北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人:易会满
客服热线:95588?
网址:www.icbc.com.cn
2)名称：阳光人寿保险股份有限公司
住所:海南省三亚市迎宾路 360-1 号三亚阳光金融广场 16 层办公地址：北京市朝阳区朝阳门外大街乙 12 号院 1 号昆泰国际大厦 12 层
法定代表人：李科
客服热线:?95510
网址:http://fund.sinosig.com
3)名称：国都证券股份有限公司
住所：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
法定代表人：王少华
客服热线：400-818-8118
网址：www.guodu.com
4)名称：中国银河证券股份有限公司
住所：中国北京西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 2 至 6 层
办公地址：中国北京西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 2 至 6 层
法定代表人：陈共炎
客服热线：4008-888-888
网址：www.chinastock.com.cn
5)名称：长城证券股份有限公司
住所：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业 14 楼、16 楼、17 楼
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业 14 楼、16 楼、17 楼
法定代表人：丁益
客服热线：400-666-6888
网址：www.cgws.com
6)名称：上海基煜基金销售有限公司
住所：上海市崇明县长兴镇潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰和经济发展区）
办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室
法定代表人：王翔
客服电话：400-820-5369
网址：www.jiyufund.com.cn
7)名称：深圳众禄基金销售股份有限公司
住所：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、J 单元
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、J 单元
法定代表人：薛峰
客服热线：4006-788-887
众禄基金销售网：www.zlfund.cn
基金买卖网：www.jjmmw.com
8)名称：上海好买基金销售有限公司
住所：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
法定代表人：杨文斌
客服热线：400-700-9665
网址：www.howbuy.com
9)名称：蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 楼 202 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F法定代表人：陈柏青
客服热线：4000-766-123
网址：www.fund123.cn
10)名称：上海天天基金销售有限公司
住所：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座（北楼）25 层
法定代表人：其实
客服热线：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
11)名称：浙江同花顺基金销售有限公司
住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903
办公地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903
法定代表人：凌顺平
客服热线：400-877-3772
网址：www.5ifund.com
12)名称：上海陆金所基金销售有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人：王之光
客户热线：400-821-9031
网址：www.lufunds.com
13)名称：珠海盈米财富管理有限公司
住所：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B1201-1203
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B1201-1203
法定代表人：肖雯
客户热线：020-89629099
网址：www.yingmi.cn
14)名称：北京蛋卷基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区创远路 34 号院融新科技中心 C 座 17 层
办公地址：北京市朝阳区创远路 34 号院融新科技中心 C 座 17 层
法定代表人：钟斐斐
客服热线：4000-618-518
网址：https:// danjuanapp.com
15)名称：北京肯特瑞基金销售有限公司
住所：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06
办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院 A 座京东集团总部
法定代表人：江卉
客服热线：4000988511/ 4000888816
网址：http://fund.jd.com/
16)名称：上海挖财基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01 、02 、03 室
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01 、02 、03 室
法定代表人：冷飞
客服热线：021-50810673网址：www.wacaijijin.com
17)名称：嘉实财富管理有限公司
住所：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 53 层 5312-15 单元
办公地址：北京市朝阳区建国路 91 号金地中心 A 座 6 层
法定代表人：赵学军
客服热线：400-021-8850
网址：https://www.harvestwm.cn/
18)名称：平安银行股份有限公司
住所：深圳市罗湖区深南东路 5047 号平安银行大厦
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号平安银行大厦
法定代表人：谢永林
客服热线：95511-3
网址：www.bank.pingan.com
19)名称：南京苏宁基金销售有限公司
住所:江苏省南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
办公地址:江苏省南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
法定代表人:王锋
客服热线:?95177
网址:www.snjijin.com
基金管理人可以根据情况变化、增加或者减少销售机构，并另行公告。销售机构可以根据情况变化、增加
或者减少其销售城市、网点，并另行公告。各销售机构提供的基金销售服务可能有所差异，具体请咨询各
销售机构。
二、登记机构
名称：中欧基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 333 号 5 层
办公地址：上海市虹口区公平路 18 号 8 栋-嘉昱大厦 7 层
法定代表人：窦玉明
总经理：刘建平
成立日期：2006 年 7 月 19 日
电话：021-68609600
传真：021-68609601
联系人：杨毅
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：俞卫锋
经办律师：黎明、陆奇
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：陆奇
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
执行事务合伙人：毛鞍宁
电话：010-58153000
传真：010-85188298
联系人：徐艳
经办会计师：徐艳、印艳萍
第四部分 基金的名称
中欧品质消费股票型发起式证券投资基金
第五部分 基金的类型
契约型 开放式
第六部分 基金的投资目标
本基金主要投资于提升居民生活品质相关消费行业股票，在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极主
动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
第七部分 基金的投资范围
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业
板以及其他经中国证监会批准发行上市的股票）、港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所
上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、
可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、资
产支持证券、质押及买断式债券回购、同业存单、银行存款、衍生工具（权证、股指期货、国债期货等）、
现金以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具（但需符合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范
围。
基金的投资组合比例为：
本基金股票投资占基金资产的比例为 80%–95% ，其中投资于港股通标的股票不超过股票资产的 50% ；本
基金投资于品质消费相关行业股票的比例不低于非现金基金资产的 80%；权证投资占基金资产净值的比例
为 0%–3%；每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金（不包括结算
备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净
值的 5% 。股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述
投资品种的投资比例。
第八部分 基金的投资策略
1、大类资产配置
本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配置，确定股票、债券、现金的投资比例，重点通过跟
踪宏观经济数据（包括 GDP 增长率、工业增加值、PPI、CPI 、市场利率变化、进出口贸易数据等）和政策
环境的变化趋势，来做前瞻性的战略判断。
2、股票投资策略
（1）品质消费相关行业的界定
本基金所定义的品质消费相关行业指的是在经济结构转型、居民可支配收入增加、人民生活水准和各项需
求不断提升的背景下，通过提供产品或服务不断满足且提升民众生活品质的消费行业。
具体而言，品质消费相关行业按照不同的需求有如下划分：
1）物质需求是指居民衣食住行等需求，满足该需求商品和服务的相关行业主要包括食品饮料，家用电器，
纺织服装，农林牧渔，商贸零售, 建筑装饰，消费轻工，交通运输，日用化工品等。
2）精神需求是指休闲娱乐、教育文化以及健康医疗等需求，满足该需求商品和服务的相关行业主要包括
餐饮旅游、文化传媒，医药生物，教育等。3）其他需求是指居民日常生活中直接或间接使用的其他商品或服务，这类商品或服务也将在一定程度上
影响及提升居民的生活品质，满足该需求商品和服务的相关行业主要包括消费金融服务，环境保护，安全
服务等。
未来随着政策或市场环境发生变化，本基金对品质消费相关行业的界定范围或将相应调整，本基金可调整
对上述主题界定的标准及涵盖的相关行业范围，并在更新的招募说明书中进行公告。如未来由于行业分类
标准体系未能及时反映公司主营业务或非主营业务中的潜力核心业务的迁移，则本基金将在审慎研究的基
础上根据公司真实状况将其纳入股票库。因上述原因使得本基金持有的品质消费相关行业股票的比例低于
非现金基金资产的 80%，本基金将在三十个工作日之内进行调整。
（2）行业配置策略
品质消费相关行业根据所提供的产品、服务类别不同，可划分为不同的细分子行业。本基金采取积极的股
票选择策略，依托专业的研究力量，综合采用定量分析、定性分析、深度调研等方法，精选出估值水平较
为合理、在所处子行业以及未来经济发展趋势下具有较强的核心竞争力，且未来具备较好成长潜力的优质
公司，以分享企业成长发展过程中带来的资产增值。
本基金重视对于各子行业的产业发展趋势的研究，综合考虑宏观经济环境、国家产业发展政策、产业周期、
产业格局、上下游供需情况、海内外状况与趋势、技术发展趋势、社会需求、社会发展趋势等因素，力图
把握较长周期内的行业轮动节奏与未来趋势，筛选出具有较高成长潜力、未来空间较大的细分子行业。
（3）A 股投资策略
本基金主要采取“自下而上”的选股策略，精心挖掘那些具有竞争优势和估值优势的优秀上市公司，通过
对上市公司品牌力、执行力、财务数据、管理层、管理体制等多方面的分析，仔细甄别出高品质公司的各
项基因，判别公司发展趋势，精选出未来发展前景看好并且有助于推动人民生活品质提升的上市公司股票
进行投资。
此外，本基金重点关注和选择具有成长性的股票，收益增长潜力尚未完全反映在目前股价上的股票将构成
本基金投资组合的基础。基金管理人认为，独特的产品领域、特有的生产技术、出色的财务状况、良好的
企业管理和领先的行业地位是驱动成长的关键因子，也是本基金选择股票的最重要的观察指针。
本基金将依靠定量与定性相结合的方法，主要投资于品质消费相关行业股票，并对所选的行业和公司进行
密切跟踪，严格控制个股风险：
a)定性分析主要包括：公司的商业模式、治理结构、竞争优势、行业前景、资本运作能力（包括收购、兼
并能力）等。
商业模式——从企业价值定位和目标市场、企业资源和能力、盈利方式等方面判断企业持续稳定增长和扩
张潜力，寻找商业模式独特、适应现代消费趋势、改变传统竞争格局而实现快速发展的企业。
治理结构——通过研究公司内部组织结构的激励机制以及权力的相互制衡，寻找具有治理结构改善带来发
展加速的公司。
竞争优势——从品牌、产品、渠道、管理团队等方面寻找行业中的优势公司。
行业前景——从行业生命周期、行业规模及增长速度、行业竞争格局等方面进行研判和比较分析，重点关
注国家政策支持、人口老龄化、生活方式变化受益行业中的优质企业。
资本运作能力（包括收购、兼并能力）——具有资金优势，能通过整体上市、并购重组等方式实现外延式
扩张的企业，以及具有被并购价值、资产或品牌价值明显、被并购后能出现经营改善、利润水平提升的公
司。
b)定量分析主要包括： P/E 、P/B 、PEG、主营业务收入/利润增长率等，并强调绝对估值（DCF、NAV 等）
和相对估值（P/B 、P/E 、/P/CF 、PEG 、EV/EBITDA 等）的结合，判断估值是否相对合理，选择安全边际相
对较高的标的品种，择机构建组合并动态调整，以获得相对较长的收益为主。
（3）港股通标的股票投资策略
本基金主要从以下几个方面对港股通标的股票进行筛选：
a)行业前景：关注受益于居民收入提升且具备长期发展前景的行业；b)公司经营模式和行业地位：更加看重具备独特经营模式的行业龙头；
c)公司竞争优势：具备品牌、产品等核心护城河要素的公司；
d)治理结构与管理层：良好的公司治理结构，优秀、诚信的公司管理层，稳定的经营往绩；
e)公司业绩表现：业绩稳定并持续、具备中长期持续增长的能力。
3、债券投资策略
本基金考察国内宏观经济景气周期引发的债券市场收益率的变化趋势，采取利率预期、久期管理、收益率
曲线策略等积极投资策略，力求获取高于业绩比较基准的回报。
4、股指期货投资策略
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期
货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。
5、资产支持证券投资策略
在控制风险的前提下，本基金对资产支持证券从五个方面综合定价，选择低估的品种进行投资。五个方面
包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素，而当前的信用因素是需要重点考虑的
因素。
6、权证投资策略
本基金的权证投资以控制风险和锁定收益为主要目的。在个券层面上，本基金通过对权证标的公司的基本
面研究和未来走势预判，估算权证合理价值，同时还充分考虑个券的流动性，谨慎进行投资。
7、国债期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，参与国债期货的投资。国债期货作为利率衍生品
的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合
对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和
现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基
金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
第九部分 基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中证主要消费行业指数收益率×35%+中证可选消费行业指数收益率×35%+恒
生指数收益率×15%+中证综合债券指数收益率×15%
中证主要消费行业指数和中证可选消费行业指数由中证指数有限公司编制，成份股分别包括中证 800 指
数样本股中属于主要消费行业和可选消费行业的上市公司，可以较好地反映沪深两市消费相关领域上市公
司股票的整体表现。恒生指数是由恒生指数服务有限公司编制，以香港股票市场中的 50 家上市股票为成
份股样本，以其发行量为权数的加权平均股价指数，是反映香港股市价幅趋势最有影响的一种股价指数。
中证综合债券指数选样债券信用类别覆盖全面，期限构成宽泛。选用上述业绩比较基准能够忠实反映本基
金的风险收益特征。
如果今后法律法规发生变化，或证券市场中有其他代表性更强或者更科学客观的业绩比较基准适用于本基
金时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相
应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意，并报中国证监会备案，而无需召开基金份额持有人大会。
基金管理人应在调整实施前 2 个工作日在指定媒介上予以公告。
第十部分 基金的风险收益特征
本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金、货币市场基金和混合型基金，属于较
高预期收益和预期风险水平的投资品种。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、
投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
第十一部分 基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的
真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人根据基金合同规定，复核了本投资组合报告，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据取自本基金 2018 年第 4 季度，所载数据截至 2018 年 12 月 31 日，本报告中所列
财务数据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 52,986,978.09 90.36
其中：股票 52,986,978.09 90.36
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 297,082.50 0.51
其中：债券 297,082.50 0.51
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 3,894,468.46 6.64
8 其他资产 1,464,400.71 2.50
9 合计 58,642,929.76 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产净值比例（% ）
A 农、林、牧、渔业 2,366,125.00 4.17
B 采矿业 - -
C 制造业 23,294,087.00 41.05
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 12,932,385.57 22.79
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,905,484.60 8.65
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 9,488,895.92 16.72
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 52,986,978.09 93.38
2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 002127 南极电商 748,216 5,626,584.32 9.92
2 002024 苏宁易购 557,483 5,491,207.55 9.68
3 603708 家家悦 254,958 5,122,106.22 9.03
4 603345 安井食品 137,803 5,071,150.40 8.94
5 601888 中国国旅 64,158 3,862,311.60 6.81
6 300146 汤臣倍健 202,897 3,447,220.03 6.08
7 002594 比亚迪 63,900 3,258,900.00 5.74
8 002475 立讯精密 230,800 3,245,048.00 5.72
9 600519 贵州茅台 5,200 3,068,052.00 5.41
10 002714 牧原股份 82,300 2,366,125.00 4.17
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 297,082.50 0.52
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 297,082.50 0.52
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 113513 安井转债 2,770 297,082.50 0.52
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将以套期保值为目的，根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指期
货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。本基金将根据风险管
理的原则，以套期保值为目的投资国债期货。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形
势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的
基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
10.3 本期国债期货投资评价
本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的
多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。
11、投资组合报告附注
11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 35,872.73
2 应收证券清算款 1,421,538.03
3 应收股利 -
4 应收利息 1,204.85
5 应收申购款 5,785.10
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,464,400.71
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。
第十二部分 基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说
明书。
本基金合同生效日 2018 年 2 月 11 日，基金业绩截止日 2018 年 12 月 31 日。
1.本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧品质消费 A
阶段 净值收益率① 净值收益率标准差 ② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-
④
2018.2.11-2018.12.31 -14.11% 1.58% -17.50% 1.26% 3.39% 0.32%
数据来源：中欧基金
中欧品质消费 C
阶段 净值收益率① 净值收益率标准差 ② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-
④
2018.2.11-2018.12.31 -14.95% 1.58% -17.50% 1.26% 2.55% 0.32%
数据来源：中欧基金
2.基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图注：本基金基金合同生效日期为 2018 年 2 月 11 日，自基金合同生效日起到本报告期末不满一年，按基金
合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例已符合基金合同
约定。
注：本基金基金合同生效日期为 2018 年 2 月 11 日，自基金合同生效日起到本报告期末不满一年，按基金
合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例已符合基金合同
约定。
第十三部分 基金的费用与税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、C 类基金份额的销售服务费；
4、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
5、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券/ 期货交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、基金的相关账户的开户及维护费用；
10、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用；
11、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50% 的年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.50%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款
指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、
公休日等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款
指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，
支付日期顺延。
3、C 类基金份额的销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.80% ，销售服务费按前一
日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.80%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.80%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销售服务费
划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性划付给基金管理人，由基金管理人支付给销售机构。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类”中第 4－11 项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列
入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
四、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
鉴于基金管理人为本基金的利益投资、运用基金财产过程中，应根据相关法律法规及税收政策的要求，作
为本基金的纳税人，就归属于基金的投资收益、投资回报承担纳税义务。因此，本基金运营过程中由于上
述原因发生的增值税、附加税等税负，应由本基金财产承担，届时基金管理人与基金托管人会依据现行税
收法律、法规以及税务部门/监管部门的要求，通过本基金财产账户直接缴付税款，或将税款划付至基金
管理人账户后通过基金管理人账户申报缴纳相应税款。投资人在收取本基金中归属于投资人份额的投资收
益时，获得的金额为基金管理人扣除相应增值税、附加税等税负后的不含税金额。
如在本基金运作过程中，相关税收法律法规被修订或替代，上述纳税义务及申报缴纳方式应以修订或替代
后的有效税收法律法规为准。
第十四部分 对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证
券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关规定，并依据本基金管理人
在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营活动，对本基金管理人于 2018 年 9 月刊登的《中欧品质消
费股票型发起式证券投资基金更新招募说明书》进行了更新，主要更新内容如下：
（一） 更新了 “重要提示”部分 中的相关内容。
更新了“本更新招募说明书所载内容截止日为 2019 年 2 月 10 日（特别事项注明除外），有关财务数据和
净值表现截止日为 2018 年 12 月 31 日（财务数据未经审计）。”。
（二） 更新了 “第三部分 基金管理人”部分 中的相关内容。
1、更新了基金管理人的住所、注册资本、股权结构。
2、更新了董事会成员、监事会成员、高级管理人员、基金经理和投资决策委员会成员的相关信息。
（三） 更新了 “第四部分 基金托管人”部分 中的相关内容。
更新了托管人的信息。
（四） 更新了 “第五部分 相关服务机构”部分 中的相关内容。
1、更新了直销机构、登记机构的住所。
2、更新了代销机构。
（五） 更新了 “第九部分 基金的投资”部分 中的相关内容。
更新了“基金投资组合报告”，所载数据取自本基金 2018 年第 4 季度，所载数据截至 2018 年 12 月 31 日。
（六） 更新了 “第十部分 基金的业绩”部分 中的相关内容。
更新了基金业绩，截止日 2018 年 12 月 31 日。
（七） 更新了 “第二十二部分 其他应披露事项”部分 中的相关内容。
更新了自 2018 年 08 月 11 日至 2019 年 2 月 10 日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
和公司网站的公告。
以下为本基金管理人自 2018 年 08 月 11 日至 2019 年 2 月 10 日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和公司网站的公告。
序号 公告事项 披露日期
1 中欧基金管理有限公司旗下基金 2018 年第四季度报告 2019-01-22
2 中欧基金管理有限公司中欧基金管理有限公司住所变更公告 2019-01-18
3 中欧基金管理有限公司关于增加注册资本及修改公司章程的公告 2019-01-18
4 中欧基金管理有限公司_ 关于旗下部分基金参与工商银行开展的定期定额投资申购费率优惠活动的公告
2018-12-28
5 中欧基金管理有限公司关于旗下基金 2018 年 12 月 31 日基金资产净值、基金份额净值和基金份额累计
净值公告 2019-01-01
6 中欧基金管理有限公司关于新增阳光保险为部分基金代销机构同步开通转换、定投业务并享受费率优惠
的公告 2018-12-11
7 中欧基金管理有限公司关于新增苏宁基金为部分基金代销机构同步开通转换、定投业务并享受费率优惠
的公告 2018-11-30
8 中欧基金管理有限公司关于新增嘉实财富为部分基金代销机构同步开通转换业务并享受费率优惠的公告
2018-11-27
9 中欧基金管理有限公司关于新增众禄基金为部分基金代销机构同步开通转换定投业务并享受费率优惠的
公告 2018-11-15
10 中欧基金管理有限公司关于新增银河证券为部分基金代销机构同步开通转换定投业务并享受费率优惠
的公告 2018-10-31
11 中欧基金旗下基金 2018 年 3 季度报告 2018-10-24
12 中欧基金管理有限公司关于调整旗下部分基金持有“芒果超媒”股票估值方法的公告 2018-10-12
13 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2018 年第 1 号） 2018-09-21
14 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2018 年第 1 号） 2018-09-21
15 中欧基金旗下基金 2018 年半年度报告摘要 2018-08-28
16 中欧基金旗下基金 2018 年半年度报告 2018-08-28
中欧基金管理有限公司
2019 年 3 月 27 日
