鹏扬现金通利货币市场基金
2018年年度报告
2018年12月31日
基金管理人：鹏扬基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2019年 3 月27 日 鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准
无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2018 年01 月01 日起至 12月 31 日止。 鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2?
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2?
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3?
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5?
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 ?
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 ?
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5?
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 ?
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 ?
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7?
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7?
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8 ?
3.3 其他指标 .................................................................................................................................... 12?
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 12?
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 14?
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 14?
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 15?
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 16?
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 17?
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 17?
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 19?
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 20?
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 20?
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 20?
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 21?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 21?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 21?
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 21?
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 22?
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 22?
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 22?
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 24?
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 24?
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 25?
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 26?
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 27?
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 53?
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 53?
8.2 债券回购融资情况 .................................................................................................................... 53?
8.3 基金投资组合平均剩余期限 .................................................................................................... 54?
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明 .................................................... 54?
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 54?
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 ............................ 55?鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
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8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ............................................ 55?
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ............ 56?
8.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 56?
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 59?
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 59?
9.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况 ............................................................................ 59?
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 60?
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 60?
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 61?
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 62?
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 62?
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 62?
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 62?
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 62?
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 62?
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 62?
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 63?
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 ............................................................................................. 63?
11.9 其他重大事件 .......................................................................................................................... 63?
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 67?
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 67?
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 67?
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 68?
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 68?
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 68?
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 68?
鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 鹏扬现金通利货币市场基金
基金简称 鹏扬通利货币
基金主代码 004983
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 8月10 日
基金管理人 鹏扬基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,830,179,366.91份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 鹏扬通利货币 A 鹏扬通利货币 B
下属分级基金的交易代码： 004983 004984
报告期末下属分级基金的份额总额 49,780,477.40 份 5,780,398,889.51 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在力求保持基金资产安全性与高流动性的基础上，追求稳定的当期
收益。
投资策略 本基金投资策略包括流动性管理策略、平均剩余期限和组合期限结构策
略、资产配置策略、个券选择策略、适度的融资杠杆策略、资产支持证券
投资策略等。在结合现金需求安排和货币市场利率预测，在保证基金资产
安全性和流动性的基础上，获取稳定的收益。
业绩比较基准 中国人民银行公布的七天通知存款利率（税后）
风险收益特征 本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，是风险相对较低的基金
产品。在一般情况下，其风险与预期收益均低于债券型基金、混合型基金
与股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏扬基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 吉瑞 田青
联系电话 010-68105888 010-67595096
电子邮箱 service@pyamc.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-968-6688 010-67595096
传真 010-68105966 010-66275853
注册地址 中国（上海）自由贸易试验
区栖霞路 120 号3 层302室
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 北京市西城区复兴门外大街
A2 号中化大厦16 层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼
邮政编码 100045 100033 鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
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法定代表人 杨爱斌 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.pyamc.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通
合伙）
北京市东城区东长安街 1 号东方广
场安永大楼 16 层
注册登记机构
鹏扬基金管理有限公司
北京西城区复兴门外大街A2号中化
大厦 16 层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
注：1、本基金利润分配按日结转份额。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采
用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.1.1
期间数
据和指
标
2018年
2017年8月10日(基金合同生效日)-2017
年12月31日
鹏扬通利货币 A 鹏扬通利货币 B 鹏扬通利货币 A 鹏扬通利货币 B
本期已
实现收
益
2,393,585.26 214,499,547.07 618,972.75 24,897,705.72
本期利
润
2,393,585.26 214,499,547.07 618,972.75 24,897,705.72
本期净
值收益
率
3.6349% 3.8426% 1.5587% 1.6378%
3.1.2
期末数
据和指
标
2018 年末 2017 年末
期末基
金资产
净值
49,780,477.40 5,780,398,889.51 62,447,215.04 3,374,428,995.61
期末基
金份额
净值
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3
累计期
末指标
2018 年末
2017 年末
累计净
值收益
率
5.2503% 5.5434% 1.5587% 1.6378%鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏扬通利货币 A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.6873% 0.0008% 0.3403% 0.0000% 0.3470% 0.0008%
过去六个月 1.5063% 0.0012% 0.6805% 0.0000% 0.8258% 0.0012%
过去一年 3.6349% 0.0021% 1.3500% 0.0000% 2.2849% 0.0021%
自基金合同
生效起至今
5.2503% 0.0019% 1.8826% 0.0000% 3.3677% 0.0019%
鹏扬通利货币 B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.7384% 0.0008% 0.3403% 0.0000% 0.3981% 0.0008%
过去六个月 1.6089% 0.0012% 0.6805% 0.0000% 0.9284% 0.0012%
过去一年 3.8426% 0.0021% 1.3500% 0.0000% 2.4926% 0.0021%
自基金合同
生效起至今
5.5434% 0.0019% 1.8826% 0.0000% 3.6608% 0.0019%
鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
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注： （1）上图基金净值表现及业绩比较基准截止日期为 2018 年12月 31日。
（2）本基金合同于 2017年 8 月10 日生效。
（3）按基金合同规定，本基金建仓期为 6 个月。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合本基
金合同第十二部分“二、投资范围，四、投资限制”的有关规定。
（4）本报告期鹏扬通利货币 A 的基金份额净值收益率为 3.6349%，本报告期鹏扬通利货币 B 的基
金份额净值收益率为 3.8426%，同期业绩比较基准收益率为 1.3500%。
鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
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注： （1）本基金基金合同生效日为 2017 年8 月10 日。
（2）合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
注：无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
鹏扬通利货币 A
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2018 2,401,178.67 - -7,593.41 2,393,585.26
2017 595,057.65 - 23,915.10 618,972.75
合计 2,996,236.32 - 16,321.69 3,012,558.01
单位：人民币元
鹏扬通利货币 B
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金
额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注 鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
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2018 213,823,893.57 - 675,653.50 214,499,547.07
2017 23,551,158.42 - 1,346,547.30 24,897,705.72
合计 237,375,051.99 - 2,022,200.80 239,397,252.79
注：本基金成立于 2017年 8 月10 日。 鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为鹏扬基金管理有限公司，经中国证监会证监许可【2016】1453 号文批准，成
立于 2016 年7 月6 日，是我国第一家由阳光私募基金管理人股东发起设立的公募基金管理公司，
该阳光私募基金管理人北京鹏扬投资管理有限公司（以下简称“鹏扬投资”）曾是国内最大的固
定收益类私募基金管理人之一。公司注册地在上海，主要办公地在北京，已在北京、上海、深圳
成立分公司。公司的的经营宗旨为：纪律为本，稳健增值。公司长远目标是成为在中国资本市场
上有影响力的、能持续为客户创造价值的专业化资产管理公司。公司于 2017 年荣获中国证券报中
国基金业“2016 年度金牛特别贡献奖”。
截至 2018 年 12 月 31 日，公司公募基金规模达 279.33 亿元，非货币公募基金规模 221.03
亿元。公司旗下有鹏扬汇利债券型证券投资基金、鹏扬利泽债券型证券投资基金、鹏扬现金通利
货币市场基金、鹏扬景兴混合型证券投资基金、鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金、鹏扬
淳优一年定期开放债券型证券投资基金、鹏扬双利债券型证券投资基金、鹏扬景升灵活配置混合
型证券投资基金、鹏扬景欣混合型证券投资基金、鹏扬淳合债券型证券投资基金、鹏扬淳利定期
开放债券型证券投资基金、鹏扬泓利债券型证券投资基金、鹏扬淳享债券型证券投资基金共 13
只开放式基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
陈钟闻
固定收益
部执行总
经理、现
金策略总
监，本基
金基金经
理
2017 年 8 月
10日
- 6
北京理工大学工商
管理硕士。曾任北
京鹏扬投资管理有
限公司固定收益部
投资经理、交易主
管，负责银行投资
顾问与利率债投资
研究、债券交易工
作。现任鹏扬基金
管理有限公司固定
收益部执行总经
理、现金策略总监、
固定收益投资决策鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
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委员会委员，2017
年8月10日至今任
鹏扬现金通利货币
市场基金基金经
理，2018年1 月19
日至今任鹏扬淳优
一年定期开放债券
型证券投资基金基
金经理，2018 年 2
月 5 日至今任鹏扬
利泽债券型证券投
资基金基金经理，
2018 年 8 月 9 日至
今任鹏扬淳利定期
开放债券型证券投
资基金基金经理。
王莹莹
本基金基
金经理
2018 年 8 月
24日
- 3
北京交通大学经济
学学士、英国埃克
斯特大学硕士。曾
任北京鹏扬投资管
理有限公司交易管
理部债券交易员。
2016 年 8 月加入鹏
扬基金管理有限公
司，历任交易管理
部债券交易员、专
户投资部投资组合
经理。2018 年 8 月
24 日至今任鹏扬淳
利定期开放债券型
证券投资基金、鹏
扬淳优一年定期开
放债券型证券投资
基金、鹏扬现金通
利货币市场基金基
金经理。
注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金
招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
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信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大
利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《鹏扬基
金管理有限公司公平交易制度》 ，内容主要包括公平交易的原则、投资决策的内部控制、交易执行
的内部控制、公平交易行为分析、监控与评估及公平交易行为的信息披露。
公平交易制度所规范的范围涵盖公司旗下各类资产组合，围绕投资管理活动包括上市股票、
债券的一级市场申购、二级市场交易（含银行间市场）等，贯穿授权、研究分析、投资决策、交
易执行、业绩评估等各个环节。公平交易的原则包括集中交易原则、机制公平原则、公平协调原
则、及时评估反馈原则。
在投资决策的内部控制方面，通过建立规范的投资决策机制与健全的投资授权制度、共享研
究资源为投资人员提供公平的投资机会。本基金管理人内控要求投资人员应公平对待其管理的不
同投资组合，投资人员根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等建
立不同投资组合的投资对象备选库并在此基础上根据投资授权构建具体的投资组合。
在交易执行的内部控制方面，本基金管理人建立集中交易制度。交易系统具备执行公平交易
的功能，对交易所公开竞价交易，交易系统自动启用公平交易功能，合理分配各投资指令的执行。
对银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易，通过系统与人工控制相结合的方式，力
求确保所有投资组合在交易机会上得到公平、合理对待。对于部分债券一级市场申购、非公开发
行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价
格和数量，公司按照价格优先、比例分配、综合平衡的原则对交易结果进行分配。
在行为监控与分析评估方面，本基金管理人建立事中和事后的同向交易、异常交易监控分析
机制，对于发现的异常问题进行提示，并要求投资组合经理解释说明。公司严格禁止可能导致不
公平交易和利益输送的同日反向交易。对于旗下投资组合之间（纯被动指数组合和量化投资组合
除外）确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相关投资组合
经理提供决策依据并经过事前审批后方可交易，并留存记录备查。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及《鹏
扬基金管理有限公司公平交易制度》 ，公平对待旗下管理的所有基金及其它组合。 鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
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本基金管理人通过统计检验的方法对本年度公司旗下管理的所有投资组合，在不同时间窗口
下（1 日内、3 日内、5 日内）同向交易的价差进行了专项分析，包括旗下各大类资产组合之间的
同向交易价差、各组合与其他所有组合之间的同向交易价差、以及旗下任意两个组合之间的同向
交易价差。根据对样本个数、平均溢价率是否为 0 的 T 检验显著程度、平均溢价率以及溢价率分
布概率、同向交易价差对投资组合的业绩影响等因素的综合分析，未发现旗下组合存在违反公平
交易的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年全球经济从 2017 年全球同步复苏步入周期分化。美国在特朗普减税和跨国公司海外
资本回流的支持下，就业市场明显趋紧，通货膨胀压力上升，企业资本开支回升明显，经济增长
全球一枝独秀，美联储货币政策继续渐进加息退出 QE。欧元区和日本等发达经济体工业产出增速
放慢，领先经济指标制造业 PMI 出现明显回落，但保持在较高位置。伴随美国加息、美元指数强
势反弹，新兴市场资金外流，阿根廷、土耳其、巴西等国货币相对贬值，股市承压。中国经济总
体保持平稳，但无论名义 GDP 还是实际 GDP 增长都面临下行压力。在外部贸易摩擦和内部信用扩
张明显放缓的双重压力下，央行连续降低准备金率，货币政策逐步转为合理充裕。债券市场成为
全年表现最好的资产类别，但受债券违约风险上升，债券市场分化严重，利率和高等级债券收益
率明显下行，但中低评级债券利率保持高位，信用利差也不断扩大。
组合加权期限维持在 80天附近，客户集中度维持 40%附近，10 个工作日内到期资产在 25%附
近，保证组合流动性。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期鹏扬通利货币 A 的基金份额净值收益率为 3.6349%，本报告期鹏扬通利货币 B 的基
金份额净值收益率为 3.8426%，同期业绩比较基准收益率为 1.3500%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2019 年全球经济增长将从 2018 年周期分化转为同步衰退。经济合作与发展组织（OECD）公
布 11 月综合领先指标显示全球经济进入“放缓”阶段（指标连续 5 个月下降且低于 100） 。历史鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 18 页 共 68 页
上出现此信号的周期是 08-09 年美国次贷危机，11-12 年欧债危机和 14-15 年石油暴跌的新兴市
场危机。当前美国经济在特朗普减税和资本回流等因素刺激下一枝独秀，美联储货币政策从宽松
转为逐步收紧。展望 2019 年，特朗普减税和美国海外资本回流带来的财政刺激效应将逐步消失，
但货币紧缩和海外经济下行对美国内需和外需均将带来负面影响。我们认为，即使全球最强的美
国经济最迟可能到 2019年 4 季度也将进入明显放缓阶段。欧洲、日本经济总体平稳，但最新经济
指标均出现回落迹象，欧洲将面临欧央行宽松货币政策退出和意大利债务问题的负面冲击，此外，
英国“脱欧”谈判进程、法国“黄马甲运动”等政治事件也将给欧洲经济带来不确定性。新兴市
场国家 2018 年受美元走强和中国经济回落的双重冲击压力较大，如果 2019 年美联储暂缓加息和
中国经济在政策支持下企稳，预计回落压力将有所减缓。
2019 年中国经济将面临下行的压力，实际 GDP 增长将下降到 6%-6.2%的水平，名义 GDP 增长
将下降到 7.5%-8%的水平。增长回落的主要驱动力是房地产投资在居民杠杆率难以持续上升的背
景下，房地产销量将出现回落，进而导致房地产投资的大幅下降。此外，2018 年抢出口叠加 2019
年海外需求回落，出口对经济的负面影响开始体现。经济上行的主要驱动力主要来自于宏观政策
维稳的托底作用，货币政策稳健宽松，信贷扩张企稳回升，积极财政减税和基建补短板和新基础
设施等有效降低了经济的大幅下行风险。但结合中央经济工作会议精神，我们认为宏观政策放松
难以重演 2009 年、2012年和 2015 年的三次刺激效应，政策总体以托底为主，并非刺激总需求，
总体政策仍坚持结构性去杠杆的基本思路，稳妥处理地方政府债务风险，做到坚定、可控、有序、
适度，坚持房住不炒，最重要的工作是推动制造业高质量发展和积极扩大培育国内市场。
通货膨胀方面，短期来看，我们认为上半年 CPI 可能受到猪肉等食品价格上涨影响而有所抬
升，但核心 CPI 继续保持低位；PPI 总体趋势下降，上半年受库存周期波动可能会阶段反弹，下
半年工业品通缩趋势将更为明显。展望长期，我们认为全球通货膨胀风险仍总体可控，中国经济
通货紧缩的风险开始上升，主要理由有四，其一，中国受加入 WTO 带来的全球化红利逐步减弱，
甚至在中美贸易摩擦甚至中美脱钩进入新冷战的极端情景下， 中国制造业将面临较大的就业压力，
工人工资将面临停滞甚至下降的压力；其二，在人工智能、互联网技术等新技术应用的不断推进
下，机器对劳动力的替代将导致有效需求不足和效率提升导致的价格下降；其三，长期以来中国
私人部门对房地产的过度投资导致房地产需求和价格持续上涨，但随着中国私人部门杠杆的高企
和政府房住不炒的政策定位，房地产价格上涨带来的通货膨胀压力逐步消除；其四，08 年金融危
机后央行通过货币宽松缓解全球经济去杠杆的压力，成功实现高杠杆的私人部门降杠杆和政府部
门杠杆的提升，但随着央行逐步缩减资产负债表，全球流动性逐步趋紧，通货膨胀上行风险十分
有限。 鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 19 页 共 68 页
2019 年债券市场总体慢牛格局不变，但利率下降空间低于 2018 年，同时市场波动开始加大。
全年来看基本面对利率和中高等级信用债券仍比较有利，相对来说，考虑市场价格已经隐含较多
经济下行压力，但对上半年政策放松力度较大的预期可能不足，同时存在短期通货膨胀水平受非
洲猪瘟和石油价格回升带来的潜在上行风险，上半年市场采取中短久期的中高等级信用债券杠杆
套息策略优于利率债券的拉长久期策略。下半年，观察政策进一步放松力度和全球经济增长状态，
判断债券市场是否重新回到拉长久期策略。
中长期来看，随着货币宽松的逐步实施，无风险利率水平的下降，商业银行信用风险偏好可
能逐步恢复，信用紧缩周期将逐步结束。我们预测，新的信用扩张周期一旦启动，经济增长的悲
观预期将逐步消退， 信用利差将开始逐步压缩， 2018 年受到压制的中低评级信用债券将逐步转暖。
但考虑目前地方政府债务水平较高，部分基本面不好、杠杆水平较高的中小民营企业、非行业龙
头的房地产公司和地方融资平台的债务违约风险仍较大，信用债券市场的全面回升仍需要耐心等
待转机出现，下沉信用评级仍面临较大风险。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人根据法规、市场、监管要求的变化和业务发展的实际需要，重点围
绕严守合规底线、履行合规义务、防控内幕交易和坚守“三条底线”等进一步完善公司内控，持
续强化制度的完善及对制度执行情况的监督检查，有效保证了旗下基金管理运作及公司各项业务
的合法合规和稳健有序。
合规管理方面，一是积极跟踪法律法规的变化和监管动态，及时向业务部门传达最新法规和
监管要求，并对公司业务的影响进行解读，将各项要求落实到具体责任部门，使得公司从业人员
知法、守法。二是建立覆盖业务全环节的合规监控体系，严格事前、事中、事后的监督审查和控
制机制，保障业务开展的合法合规性。合法合规审核全面覆盖公司的新产品设计、基金募集和持
续营销、宣传推介、投资交易管理、基金信息披露、基金运营及 IT 保障等业务。不断完善相关机
制流程，重点规范和监控公平交易、异常交易、关联交易，严格防控内幕交易、市场操纵和利益
输送等违法违规行为，完善信息隔离和利益冲突管理制度机制。三是开展合规宣导和合规培训，
建立合规风控考评机制，不断增强公司员工合规意识，促进公司合规文化的建设。公司通过定期
向员工传递合规简报，开展对新员工的入职合规培训、对全体人员的年度合规培训、对投研人员、
销售人员等的专题合规培训，结合新出台的法律法规和行业风险事件，加深员工对法律法规和风
险的理解，从而使得相关法规、政策、制度在公司内部得到有效落实。
监察稽核方面，一是定期对本基金投研交易、销售和后台运营等各项业务开展情况、内部规鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 20 页 共 68 页
章制度执行情况、合规控制和风险控制情况进行系统全面的检查和评价，跟进后续改进情况，向
监管机构报送监察稽核季报。同时，按照年度监察稽核计划开展有针对性的投研、交易、运营专
项稽核工作。二是持续完善制度流程和监控机制，采用系统监控结合日常定期抽查等有效手段，
监督投资管理人员的个人行为，防范出现违反监管法规或公司规章的情形。三是关注内部控制的
健全性和有效性，依据最新监管要求和公司业务开展情况，梳理相关业务的工作流程，对其中的
各项风险进行识别、评估，并对现有的控制手段提出改进性建议。同时，结合出台的法律法规和
行业的新要求，督促公司及时制定、更新规章制度和完善业务流程。
监管报备及信息披露方面，严格按照监管法规要求完成管理人层面、基金层面的监管报备及
信息披露工作，确保披露信息的真实、准确、完整和及时，充分保障持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准则》 、中国
证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本基金管理人制订
的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、估值对象、估值程序、估值方法
以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。日常估值由基金管理人同基金托管人一同
进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。
月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。本基金管理人设立估值委员会（成
员包括公司分管领导以及投资研究部、监察稽核部、交易管理部、基金运营部等部门负责人及相
关业务骨干，估值委员会成员中不包括基金经理） 。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜
任能力和相关工作经历。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施
的利润。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。 鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
本基金本报告期内向 A级份额持有人分配利润：2,393,585.26 元，向B级份额持有人分配利
润：214,499,547.07 元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 22 页 共 68 页
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2019）审字第61290365_A04 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 鹏扬现金通利货币市场基金全体基金份额持有人：
审计意见 我们审计了鹏扬现金通利货币市场基金的财务报表，包括 2018 年
12月 31 日的资产负债表，2018 年度的利润表、所有者权益（基金
净值）变动表以及相关财务报表附注。
我们认为， 后附的鹏扬现金通利货币市场基金的财务报表在所有重
大方面按照企业会计准则的规定编制， 公允反映了鹏扬现金通利货
币市场基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成
果和净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独
立于鹏扬现金通利货币市场基金， 并履行了职业道德方面的其他责
任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
其他信息 鹏扬现金通利货币市场基金管理层对其他信息负责。 其他信息包括
年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过
程中， 考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表， 使其实现公允
反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时， 管理层负责评估鹏扬现金通利货币市场基金的
持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用） ，并运用持
续经营假设，除非管理层计划进行清算、终止运营或别无其他现实
的选择。
治理层负责监督鹏扬现金通利货币市场基金的财务报告过程。 鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 23 页 共 68 页
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故
意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披
露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据
获取的审计证据， 就可能导致对鹏扬现金通利货币市场基金持续经
营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结
论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们
在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露； 如果披
露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计
报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致鹏扬现金
通利货币市场基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露） ，并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计发现等事项
进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺
陷。
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 王珊珊
贺
耀
会计师事务所的地址 中国
北京
审计报告日期 2019年3月25日
鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 24 页 共 68 页
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：鹏扬现金通利货币市场基金
报告截止日： 2018 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 403,722,223.86 342,807,781.12
结算备付金
143,241.09 -
存出保证金
--
交易性金融资产 7.4.7.2 4,481,921,658.52 1,688,278,564.44
其中：股票投资
--
基金投资
- -
债券投资
4,481,921,658.52 1,658,278,564.44
资产支持证券投资
- 30,000,000.00
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 --
买入返售金融资产 7.4.7.4 1,017,660,271.47 1,401,244,252.82
应收证券清算款
--
应收利息 7.4.7.5 32,110,189.44 6,965,420.58
应收股利
--
应收申购款
38,500.00 -
递延所得税资产
--
其他资产 7.4.7.6 --
资产总计
5,935,596,084.38 3,439,296,018.96
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 7.4.7.3 --
卖出回购金融资产款
99,999,730.00 -
应付证券清算款
--
应付赎回款
799.10 -
应付管理人报酬
2,148,159.71 665,311.78
应付托管费
644,447.93 199,593.54
应付销售服务费
79,996.69 33,511.73
应付交易费用 7.4.7.7 96,237.56 51,928.86
应交税费
126,299.14 -鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
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应付利息
63,523.95 -
应付利润
2,038,522.49 1,370,462.40
递延所得税负债
--
其他负债 7.4.7.8 219,000.90 99,000.00
负债合计
105,416,717.47 2,419,808.31
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 5,830,179,366.91 3,436,876,210.65
未分配利润 7.4.7.10 --
所有者权益合计
5,830,179,366.91 3,436,876,210.65
负债和所有者权益总计
5,935,596,084.38 3,439,296,018.96
注： 报告截止日2018年12月31日， 基金份额净值人民币1.00元， 基金份额总额5,830,179,366.91
份，其中，鹏扬现金通利 A 类的基金份额净值人民币 1.00 元，份额总额 49,780,477.40份；鹏扬
现金通利 B类的基金份额净值人民币 1.00 元，份额总额 5,780,398,889.51 份。
7.2 利润表
会计主体：鹏扬现金通利货币市场基金
本报告期：2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年8 月10 日(基
金合同生效日)至
2017 年12 月 31 日
一、收入
251,948,737.11 29,317,325.04
1.利息收入
247,868,303.09 29,555,615.76
其中：存款利息收入 7.4.7.11 9,340,497.91 6,926,881.74
债券利息收入
178,452,412.37 14,754,023.56
资产支持证券利息收入
1,672,813.79 152,000.00
买入返售金融资产收入
58,402,579.02 7,722,710.46
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
4,080,434.02 -238,290.72
其中：股票投资收益 7.4.7.12 --
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 4,080,434.02 -238,290.72
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.3 --
贵金属投资收益 7.4.7.14 --
衍生工具收益 7.4.7.15 --
股利收益 7.4.7.16 --
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.17
--
4. 汇兑收益（损失以“-”号填 - -鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 26 页 共 68 页
列）
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.18
--
减：二、费用
35,055,604.78 3,800,646.57
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 18,805,932.08 1,788,469.32
2．托管费 7.4.10.2.2 5,641,779.65 536,540.75
3．销售服务费 7.4.10.2.3 759,100.11 89,840.56
4．交易费用 7.4.7.19 50.00 -
5．利息支出
9,412,656.43 1,263,457.71
其中：卖出回购金融资产支出
9,412,656.43 1,263,457.71
6．税金及附加
109,801.53 -
7．其他费用 7.4.7.20 326,284.98 122,338.23
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
216,893,132.33 25,516,678.47
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
216,893,132.33 25,516,678.47
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏扬现金通利货币市场基金
本报告期：2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018年1 月1 日至 2018年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
3,436,876,210.65 - 3,436,876,210.65
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 216,893,132.33 216,893,132.33
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
2,393,303,156.26 - 2,393,303,156.26
其中：1.基金申购款 39,260,609,822.81 - 39,260,609,822.81
2.基金赎回款 -36,867,306,666.55 - -36,867,306,666.55
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -216,893,132.33 -216,893,132.33
五、期末所有者权益（基 5,830,179,366.91 - 5,830,179,366.91鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 27 页 共 68 页
金净值）
项目
上年度可比期间
2017年8 月10 日(基金合同生效日)至2017年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
777,940,981.13 - 777,940,981.13
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 25,516,678.47 25,516,678.47
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
2,658,935,229.52 - 2,658,935,229.52
其中：1.基金申购款 6,106,731,654.10 - 6,106,731,654.10
2.基金赎回款 -3,447,796,424.58 - -3,447,796,424.58
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -25,516,678.47 -25,516,678.47
五、期末所有者权益（基
金净值）
3,436,876,210.65 - 3,436,876,210.65
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______杨爱斌______
______李操纲______
____韩欢____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
鹏扬现金通利货币市场基金（以下简称“本基金” ） ，系经中国证券监督管理委员会（以下简
称“中国证监会” ）证监许可[2017]1208 号《关于准予鹏扬现金通利货币市场基金注册的批复》
的注册，由鹏扬基金管理有限公司于 2017 年7 月24 日至2017年 8 月4 日向社会公开募集，基金
合同于 2017年 8 月10 日生效，首次设立募集规模为 777,940,981.13 份基金份额。本基金的基金
管理人和注册登记机构均为鹏扬基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金根据投资起点的不同，将基金份额分成 A 类和 B 类两类份额。其中 A 类基金份额按照
0.21%年费率计提销售服务费；B 类基金份额按照 0.01%年费率计提销售服务费。两类基金份额分
别设置基金代码，并分别公布每万份基金已实现收益和 7日年化收益率。 鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 28 页 共 68 页
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括现金；期限在 1 年以内（含 1 年）的
银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单；剩余期限在 397 天以内（含 397 天）的债券、
非金融企业债务融资工具、资产支持证券；中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动
性的货币市场工具。如法律法规或监管机构以后对货币市场基金的投资范围与限制进行调整，本
基金将随之调整。本基金的业绩比较基准为：中国人民银行公布的七天通知存款利率（税后） 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则” ）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》 、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号
《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及
披露》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 5 号《货币市场基金信息披露特别规定》 、 《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 及其他中国证监会及中国证券投资基
金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2018 年12月 31日的财
务状况以及 2018 年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月1日起至 12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债） ，并形成其他单位的金融负债（或资产）或权鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 29 页 共 68 页
益工具的合同。
本基金的金融资产于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及
贷款和应收款项。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括债券
投资等。
本基金的金融负债于初始确认时分类为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
本基金的金融资产在初始确认时以公允价值计量。本基金对所持有的债券投资以摊余成本法
进行后续计量。本会计期间内，本基金持有的债券投资的摊余成本接近其公允价值。
本基金的金融负债于初始确认时以公允价值计量，并以摊余成本进行后续计量。
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且
符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产
的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 债券投资
买入银行间同业市场交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资按实际支付的全部价款
入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成
债券投资成本，对于贴息债券，该等利息应作为债券投资成本；卖出银行间同业市场交易的债券
于成交日确认债券投资收益。出售债券的成本按移动加权平均法结转。
(2) 回购协议
本基金持有的回购协议（封闭式回购） ，以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 30 页 共 68 页
负债所需支付的价格。以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有
重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的
相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产
或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
本基金估值采用摊余成本法，其相当于公允价值。估值对象以买入成本列示，按实际利率并
考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益或损失。
本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值；
本基金金融工具的估值方法具体如下：
(1)银行存款
本基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息；
(2)债券投资
本基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，
每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；
(3)回购协议
1)本基金持有的回购协议（封闭式回购） ，以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计
提利息；
2) 本基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。回
购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，若双方都能履约，则
按协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金资产；若融券业务到期无法履约，
则继续持有债券资产，实际持有的相关资产按其性质进行估值；
(4)其他
1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
2) 为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按其他可参考公允价值指标计算的基金
资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于
每一估值日，采用其他可参考公允价值指标，对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子定
价” 。当基金资产净值与影子价格产生重大偏离，基金管理人应根据相关法律法规采取相应措施，
使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值；
3) 如有新增事项，按国家最新规定估值。 鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 31 页 共 68 页
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为人民币 1.00 元。由于申购、赎
回引起的实收基金的变动分别于基金申购确认日、赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
注：无。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的实际利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存
款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入
与帐面已确认的利息收入的差额确认利息收入损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列
示。另外，根据中国证监会令第 120 号《货币市场基金监督管理办法》的规定，如果出现因提前
支取而导致的利息损失的情形，基金管理人应当使用风险准备金予以弥补，风险准备金不足的，
应当使用固有资金予以弥补；
(2) 债券利息收入按实际持有期内逐日计提。 附息债券、 贴现券购买时采用实际支付价款 （包
含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；
(3) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合
同利率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(4) 债券投资收益/损失于卖出债券成交日确认，并按卖出债券成交金额与其成本、应收利息
及相关费用的差额入账；
(5) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方
法逐日确认。 鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 32 页 共 68 页
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1、本基金同一类别内的每份基金份额享有同等分配权；
2、本基金收益分配方式为红利再投资，免收再投资的费用；
3、“每日分配、按日支付”。本基金根据每日基金收益情况，以各类基金份额的每万份基金
已实现收益为基准，为投资人每日计算当日收益并分配，且每日进行支付。投资人当日收益分配
的计算保留到小数点后 2 位，小数点后第 3 位按去尾原则处理（因去尾形成的余额按份额进行
再次分配，直到分完为止） ；
4、本基金每日进行收益计算并分配，若投资人在每日收益支付时，其累计收益为正值，则为
投资人增加相应的基金份额；其累计收益为零，则投资人的基金份额不变；其累计收益为负值，
则缩减投资人基金份额。若投资人赎回全部基金份额时，其对应收益将立即结清；若累计收益为
负值，则从投资人赎回基金款中扣除；
5、当日申购的基金份额自下一个工作日起，享有基金的收益分配权益；当日赎回的基金份额
自下一个工作日起，不享有基金的收益分配权益；
6、法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.4.12 分部报告
注：无。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
注：无。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
注：无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
注：无。
7.4.5.3 差错更正的说明
注：无。
鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 33 页 共 68 页
7.4.6 税项
7.4.6.1 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股
票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增
值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自 2018年 1 月1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简
称“资管产品运营业务”） ，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理
人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人
可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年1月 1
日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税
额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017] 90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税
政策的通知》的规定，自 2018 年1月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发
生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018年 1 月1 日起产
生的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股） 、
债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日
的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价） 、
债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值） 、基金份额净值、非
货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 34 页 共 68 页
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税
额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。
7.4.6.2 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年1月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.3 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年1月 1 日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1 年（含1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年9月 8 日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
活期存款 3,722,223.86 807,781.12
定期存款 400,000,000.00 342,000,000.00
其中：存款期限 1 个月以内 - 90,000,000.00
存款期限 1-3 个月 - 202,000,000.00鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 35 页 共 68 页
存款期限 3个月以上 400,000,000.00 50,000,000.00
其他存款 - -
合计 403,722,223.86 342,807,781.12
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债
券
交易所市场 - - - -
银行间市场 4,481,921,658.52 4,488,514,000.00 6,592,341.48 0.1131%
合计 4,481,921,658.52 4,488,514,000.00 6,592,341.48 0.1131%
资产支持证券 --- -
合计 4,481,921,658.52 4,488,514,000.00 6,592,341.48 0.1131%
项目
上年度末
2017年12月31日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债
券
交易所市场 - - - -
银行间市场 1,658,278,564.44 1,656,681,000.00 -1,597,564.44 -0.0465%
合计 1,658,278,564.44 1,656,681,000.00 -1,597,564.44 -0.0465%
资产支持证券 30,000,000.00 30,000,000.00 -
-
合计 1,688,278,564.44 1,686,681,000.00 -1,597,564.44 -0.0465%
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日 鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 36 页 共 68 页
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 916,680,000.00 -
银行间市场 100,980,271.47 -
合计 1,017,660,271.47 -
项目
上年度末
2017年12月31日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 886,030,000.00 -
银行间市场 515,214,252.82 -
合计 1,401,244,252.82 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：无。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应收活期存款利息 7,329.10 261.42
应收定期存款利息 2,508,333.78 1,871,583.68
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 25.80 -
应收债券利息 28,663,727.11 3,631,642.73
应收资产支持证券利息 - 152,000.00
应收买入返售证券利息 930,773.65 1,309,932.75
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 - -
合计 32,110,189.44 6,965,420.58
7.4.7.6 其他资产
注：无。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 96,237.56 51,928.86
合计 96,237.56 51,928.86鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 37 页 共 68 页
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 0.90 -
预提费用 219,000.00 99,000.00
合计 219,000.90 99,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
鹏扬通利货币 A
项目
本期
2018年1月1 日至2018年12 月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 62,447,215.04 62,447,215.04
本期申购 533,267,586.27 533,267,586.27
本期赎回(以"-"号填列) -545,934,323.91 -545,934,323.91
本期末 49,780,477.40 49,780,477.40
金额单位：人民币元
鹏扬通利货币 B
项目
本期
2018年1月1 日至2018年12 月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,374,428,995.61 3,374,428,995.61
本期申购 38,727,342,236.54 38,727,342,236.54
本期赎回(以"-"号填列) -36,321,372,342.64 -36,321,372,342.64
- 基金拆分/份额折算前 --
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) --
本期末 5,780,398,889.51 5,780,398,889.51
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 38 页 共 68 页
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
鹏扬通利货币 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 2,393,585.26 - 2,393,585.26
本期基金份额交易产生的变动数 - - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -2,393,585.26 - -2,393,585.26
本期末 - - -
单位：人民币元
鹏扬通利货币 B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 214,499,547.07 - 214,499,547.07
本期基金份额交易产生的变动数 - - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润
-214,499,547.0
7
- -214,499,547.07
本期末 - - -
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年 8月10 日(基金合同生效
日)至2017年12月31日
活期存款利息收入 28,902.58 52,307.24
定期存款利息收入 9,311,491.76 6,873,544.20
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 103.57 1,030.30
其他 - -
合计 9,340,497.91 6,926,881.74
7.4.7.12 股票投资收益
注：无。 鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 39 页 共 68 页
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年8月10日(基金合
同生效日)至2017年12月31
日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
4,080,434.02 -238,290.72
债券投资收益——赎回差价收入 --
债券投资收益——申购差价收入 --
合计 4,080,434.02 -238,290.72
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年8月10日(基金合
同生效日)至2017年12月31
日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
24,696,318,062.12 1,673,608,496.15
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
24,631,949,927.26 1,671,969,509.07
减：应收利息总额 60,287,700.84 1,877,277.80
买卖债券差价收入 4,080,434.02 -238,290.72
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年8月10日(基金合同生
效日)至2017年12月31日
卖出资产支持证券成交总额 31,875,000.00 -
减：卖出资产支持证券成本总额 30,000,000.00 -
减：应收利息总额 1,875,000.00 -
资产支持证券投资收益 --
7.4.7.14 贵金属投资收益
注：无。 鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 40 页 共 68 页
7.4.7.15 衍生工具收益
注：无。
7.4.7.16 股利收益
注：无。
7.4.7.17 公允价值变动收益
注：无。
7.4.7.18 其他收入
注：无。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年8月10 日(基金合同生
效日)至2017 年12月31日
交易所市场交易费用 - -
银行间市场交易费用 50.00 -
合计 50.00 -
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年8月10日(基金合同生
效日)至2017 年12月31日
审计费用 110,000.00 55,000.00
信息披露费 100,000.00 35,000.00
银行费用 79,084.98 22,938.23
其他 900.00 -
账户维护费 36,300.00 9,000.00
开户费 - 400.00
合计 326,284.98 122,338.23
鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 41 页 共 68 页
7.4.7.21 分部报告
注：无。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
注：无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要说明的重大资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
杨爱斌 基金管理人股东
上海华石投资有限公司 基金管理人股东
宏实资本管理有限公司 基金管理人股东
鹏扬基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、注册登记机构
上海济通企业管理中心（有限合伙） 基金管理人股东
上海璞识企业管理中心（有限合伙） 基金管理人股东
上海润京企业管理中心（有限合伙） 基金管理人股东
中国建设银行股份有限公司（“中国建设
银行”）
基金托管人、基金代销机构
注：1. 经鹏扬基金管理有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）股东会决议通过，及 2018
年 11 月 14 日经中国证券监督管理委员会批复核准（证监许可［2018］1863 号） ，本公司进行增
资及股权转让。公司注册资本由 10,518 万元增加至 11,800 万元，新增的注册资本由已有股东
杨爱斌、宏实资本管理有限公司及新增股东上海济通企业管理中心（有限合伙）认购并已实缴。
新增股东上海璞识企业管理中心（有限合伙）及上海润京企业管理中心（有限合伙）作为受让方，
分别受让已有股东上海华石投资有限公司持有的本公司 4.99%和 4.99%的股权。截至 2018 年 12
月 7 日，上述新增注册资本已经缴付完毕。本公司《公司章程》的有关条款已根据本次增资及股
权转让情况进行了相应修改。上述事项的工商变更登记手续已于 2019年 2 月22 日办理完毕。
2. 以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 42 页 共 68 页
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
注：无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年 8月10 日(基金合同生效
日)至2017年12月31日
当期发生的基金应支付
的管理费
18,805,932.08 1,788,469.32
其中：支付销售机构的
客户维护费
825,380.60 106,430.95
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.30%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.30%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年 8月10 日(基金合同生效
日)至2017年12月31日
当期发生的基金应支付
的托管费
5,641,779.65 536,540.75
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.09%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.09%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2018年1月1 日至2018年12 月31日 鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 43 页 共 68 页
当期发生的基金应支付的销售服务费
鹏扬通利货币
A
鹏扬通利货币 B 合计
鹏扬基金管理股份有限公司 55,884.20 567,916.57 623,800.77
合计 55,884.20 567,916.57 623,800.77
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2017年 8月10 日(基金合同生效日)至2017年 12月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
鹏扬通利货币
A
鹏扬通利货币 B 合计
鹏扬基金管理股份有限公司 9,344.88 53,581.52 62,926.40
合计 9,344.88 53,581.52 62,926.40
注：基金销售服务费每日计提，按月支付。本基金 A 类基金份额的年销售服务费率为 0.21%，B
类基金份额的年销售服务费率为 0.01%。两类基金份额的销售服务费计提的计算公式相同，具体
如下：
H=E×年销售服务费率/当年天数
H 为每日该类基金份额应计提的基金销售服务费
E 为前一日的该类基金份额的基金资产净值
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月1 日至2018年12 月31日
鹏扬通利货币 A 鹏扬通利货币 B
基金合同生效日（ 2017
年 8 月 10 日 ）持有的基金
份额
--
期初持有的基金份额 - -
期间申购/买入总份额 - 30,000,000.00
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - 9,000,000.00
期末持有的基金份额 - 21,725,331.69
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- 0.37%
鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 44 页 共 68 页
注：1、期末持有份额中的 725,331.69 份为红利发放份额。
2、基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
鹏扬通利货币 A
份额单位：份
关联方名称
本期末
2018年 12 月 31 日
上年度末
2017年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
杨爱斌 10,518.08 0.00% 10,158.24 0.00%
注：以上关联方持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。对于分级基
金，下属分级份额的比例的分母采用基金总份额。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年1月1 日至2018年12 月31日
上年度可比期间
2017年 8月10 日(基金合同生效日)至
2017年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 3,722,223.86 28,902.58 807,781.12 52,307.24
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
注：无。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1利润分配情况—货币市场基金
金额单位：人民币元
鹏扬通利货币A
已按再投资形式转实收基
金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配
合计
备注
2,401,178.67 - -7,593.41 2,393,585.26 -
鹏扬通利货币B
已按再投资形式转实收基 直接通过应付 应付利润 本期利润分配合 备注 鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 45 页 共 68 页
金 赎回款转出金额 本年变动 计
213,823,893.57 - 675,653.50 214,499,547.07 -
7.4.12 期末（ 2018 年12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：无。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年12月 31 日止， 基金从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购证券
款余额 99,999,730.00 元。是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
140209 14国开09
2019年1月2
日
100.70 1,000,000 100,700,000.00
合计 1,000,000 100,700,000.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
注：无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管
理人通过制定政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程持续监
控上述各类风险。
本基金管理人将风险管理思想融入公司整体组织架构的设计中，从而实现全方位、多角度风
险管理，确保产品风险暴露不超越投资者的风险承受能力。本基金管理人建立了由风险管理委员
会、督察长、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。基金经
理、风险管理部、交易管理部、基金运营部以及监察稽核部从不同角度、不同环节对投资的全过
程实行风险监控和管理。从投资决策制定层面，投资决策委员会、投资总监、投资部门负责人和鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 46 页 共 68 页
基金经理对投资行为及相关风险进行管理。从投资决策执行层面，风险管理部、交易管理部与基
金运营部对投资交易与交收的合规风险、操作风险等风险进行管理。从风险监控层面，公司督察
长、风险管理人员及监察稽核人员对风险控制措施和合规风险情况进行全面检查、监督，并视所
发生问题情节轻重及时反馈给各部门经理、公司总经理、风险管理委员会、董事会、监管机构。
督察长独立于公司其他业务部门和公司管理层，对内部控制制度的执行情况实行严格检查和及时
反馈，并独立报告。
同时，本基金管理人采用科学的风险管理分析方法对组合面对的投资风险进行分析，主要通
过定性分析和定量分析的方法，评估各种金融工具的风险及可能产生的损失。本基金管理人从定
性分析的角度出发，判断风险损失的严重性；从定量分析的角度出发，根据基金资产所投资的不
同金融工具的特征，制定相关风险量化指标及模型，并通过日常量化分析报告确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，将风险控制在预
期可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证
券不超过该证券的 10%。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进
行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此
违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以
控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
A-1 61,290,368.62 70,170,035.33
A-1以下 0.00 0.00
未评级 1,568,997,154.69 312,733,499.51
合计 1,630,287,523.31 382,903,534.84
注： （1）债券评级取自第三方评级机构（不含中债资信评估有限责任公司）的债项评级。 鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 47 页 共 68 页
（2）未评级债券包含期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的地方
政府债、短期融资券。
（3）债券投资以全价列示。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注： （1）资产支持证券评级取自第三方评级机构（不含中债资信评估有限责任公司）的债项评级。
（2）资产支持证券投资以全价列示。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 2,880,297,862.32 1,279,006,672.33
合计 2,880,297,862.32 1,279,006,672.33
注： （1）同业存单评级取自第三方评级机构（不含中债资信评估有限责任公司）的债项评级。
（2）未评级同业存单为期限在一年以内的未有第三方评级机构债项评级的同业存单。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
AAA 0.00 0.00
AAA以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注： （1）债券评级取自第三方评级机构（不含中债资信评估有限责任公司）的债项评级。
（2）未评级债券包含期限大于一年的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的地方政
府债。
（3）债券投资以全价列示。 鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 48 页 共 68 页
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
AAA 0.00 30,152,000.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 30,152,000.00
注： （1）资产支持证券评级取自第三方评级机构（不含中债资信评估有限责任公司）的债项评级。
（2）资产支持证券投资以全价列示。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注： （1）同业存单评级取自第三方评级机构（不含中债资信评估有限责任公司）的债项评级。
（2）长期信用评级列示的同业存单投资为期限在一年以上的同业存单。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指因金融资产的流动性不足，无法在合理价格变现资产。本基金的流动性风险
主要来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的流动性不足，导致金融资产不能在合理价格
变现。本基金管理人通过限制投资集中度、监控流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时
基金管理人通过分析持有人结构、申购赎回行为分析、变现比例、压力测试等方法评估组合的流
动性风险。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括现金、一年以内（含一年）的银行定
期存款和大额存单、剩余期限在 397 天以内（含 397 天）的债券（不包括可转换债券） 、期限在一
年以内（含一年）的债券回购、剩余期限在一年以内（含一年）的中央银行票据、以及经中国证
监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。无重大流动性风险 。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时设定流动性比例要求，对流动性指标进
行持续的监测和分析。
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
注：无 鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 49 页 共 68 页
7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金按资产的流动性特征，对资产类别做出以下划分：
1、短期高流动性资产，包括活期存款、结算备付金、交易保证金、国债、央票、政策性金融
债，一个交易日内自然到期的其他债券、逆回购、银行存款、应收申购款、证券清算款等金融工
具以及无条件可支取的银行存款。
2、短期可变现资产，主要包括短期高流动性风险，以及一个交易日以上、五个交易日以内自
然到期的其他债券、逆回购和银行存款。
3、 流动性风险资产， 主要包括五个交易日以上自然到期的债券以及到期日在五个交易日以上、
十个交易日以内的逆回购、银行存款（不含无条件支取的银行存款） 。
4、流动性受限资产，是指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以
变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有
条件提前支取的银行存款） 、停牌股票、流动性受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等。
本基金于本报告期末的短期高流动性资产占基金资产净值的比例为 20.35%，短期可变现资产
合计占基金资产净值的比例为 34.89%，流动性风险资产占基金资产净值的比例为 66.38%，流动受
限资产占基金资产净值的比例为 0.00%。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本基金主
要投资于银行间市场交易的固定收益品种，以摊余成本计价，并通过“影子定价”机制使按摊余
成本计量的基金资产净值能近似反映基金资产的公允价值，因此本基金的运作仍然存在相应的利
率风险。
本基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等
方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年
1 个月以内 1-3个月 3 个月-1 年
1-5
年
5年
以上
不计息 合计 鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 50 页 共 68 页
12月31
日
资产
银行存款
3,722,223.86 200,000,000.00 200,000,000.00 - - - 403,722,223.86
结算备付
金
143,241.09 - - - - - 143,241.09
交易性金
融资产
-3,194,154,660.801,287,766,997.72 - - -4,481,921,658.52
买入返售
金融资产
1,017,660,271.47 - - - - -1,017,660,271.47
应收利息
- - - - -32,110,189.44 32,110,189.44
应收申购
款
- - - - - 38,500.00 38,500.00
其他资产
--- - ---
资产总计 1,021,525,736.423,394,154,660.801,487,766,997.72 - -32,148,689.445,935,596,084.38
负债
卖出回购
金融资产
款
99,999,730.00 - - - - - 99,999,730.00
应付赎回
款
- - - - - 799.10 799.10
应付管理
人报酬
- - - - - 2,148,159.71 2,148,159.71
应付托管
费
- - - - - 644,447.93 644,447.93
应付销售
服务费
- - - - - 79,996.69 79,996.69
应付交易
费用
- - - - - 96,237.56 96,237.56
应付利息 - - - - - 63,523.95 63,523.95
应交税费 - - - - - 126,299.14 126,299.14
应付利润 - - - - - 2,038,522.49 2,038,522.49
其他负债 - - - - - 219,000.90 219,000.90
负债总计 99,999,730.00 - - - - 5,416,987.47 105,416,717.47
利率敏感
度缺口
921,526,006.423,394,154,660.801,487,766,997.72 - -26,731,701.975,830,179,366.91
上年度末
2017年
12月31
日
1 个月以内 1-3个月 3 个月-1 年
1-5
年
5年
以上
不计息 合计
资产
银行存款 90,807,781.12 202,000,000.00 50,000,000.00 - - - 342,807,781.12
交易性金 59,847,034.63 675,067,973.93 953,363,555.88 - - -1,688,278,564.44鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
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融资产
买入返售
金融资产
1,401,244,252.82 - - - - -1,401,244,252.82
应收利息 - - - - - 6,965,420.58 6,965,420.58
其他资产 --- - ---
资产总计 1,551,899,068.57 877,067,973.931,003,363,555.88 - - 6,965,420.583,439,296,018.96
负债
应付管理
人报酬
- - - - - 665,311.78 665,311.78
应付托管
费
- - - - - 199,593.54 199,593.54
应付销售
服务费
- - - - - 33,511.73 33,511.73
应付交易
费用
- - - - - 51,928.86 51,928.86
应付利润 - - - - - 1,370,462.40 1,370,462.40
其他负债 - - - - - 99,000.00 99,000.00
负债总计 - - - - - 2,419,808.31 2,419,808.31
利率敏感
度缺口
1,551,899,068.57 877,067,973.931,003,363,555.88 - - 4,545,612.273,436,876,210.65
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，
将对基金资产公允价值产生的影响。本基金于本报告期末在“影子定价”机制有效的前提下，若
市场利率上升或下降 25 个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产公允价值不会发生重大变
动。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的价格波动风险。本
基金主要投资于具有良好流动性的货币市场工具，不投资股票、权证等其他交易性金融资产，因
此无重大其他市场价格风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
注：无。 鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
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7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
注：无
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
注：无。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1 公允价值
本基金非以公允价值计量的金融工具，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
(1)各层次金融工具公允价值
本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币 0.00
元， 属于第二层次的余额为人民币 4,481,921,658.52 元， 属于第三层次的余额为人民币 0.00 元
（上年度末：第一层次人民币 0.00 元，第二层次人民币 1,688,278,564.44 元，第三层次人民币
0.00元） 。
(2)公允价值所属层次间的重大变动
本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金本报告期
持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在第一层次和第二层次之间无重大转
换。本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具未发生转入或转出第三层次公允价值的情
况。
7.4.14.2 承诺事项
无。
7.4.14.3 其他事项
无。
7.4.14.4 财务报表的批准
本财务报表已于 2019 年3 月25 日经本基金的基金管理人批准。 鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资 4,481,921,658.52 75.51
其中：债券 4,481,921,658.52 75.51
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 1,017,660,271.47 17.15
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
--
3 银行存款和结算备付金合计 403,865,464.95 6.80
4 其他各项资产 32,148,689.44 0.54
5 合计 5,935,596,084.38 100.00
8.2 债券回购融资情况
金额单位:人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 6.17
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金
资产净
值的比
例（%）
2 报告期末债券回购融资余额 99,999,730.00 1.72
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例取报告期内每交易日融资余额占基金资产净
值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
序号 发生日期
融资余额
占基金资
产净值比
例（%）
原因 调整期
1 2018年 7月2 日 24.07 巨额赎回 2 个交易日
注：由于巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额占基金资产净值的比例超过 20%，并于 2鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 54 页 共 68 页
个交易日内调整至达标。
8.3 基金投资组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 77
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 90
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 66
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
注：本报告期内本货币市场基金投资组合的平均剩余期限未超过 120天。
8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30 天以内 17.52 1.72
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
--
2 30 天(含)—60 天 23.23 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
--
3 60 天(含)—90 天 33.28 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
--
4 90 天(含)—120 天 14.03 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
--
5 120 天(含)—397 天（含） 13.21 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
--
合计 101.26 1.72
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240 天情况说明
注：本报告期内本货币市场基金投资组合的平均剩余存续期未超过 240 天。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元 鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
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序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 781,605,991.65 13.41
其中：政策性金融债 781,605,991.65 13.41
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 820,017,804.55 14.07
6 中期票据 - -
7 同业存单 2,880,297,862.32 49.40
8 其他 - -
9 合计 4,481,921,658.52 76.87
10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - -
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净值
比例（%）
1 111809388 18浦发银行CD388 4,000,000 397,980,172.49 6.83
2 111810613 18兴业银行CD613 3,000,000 297,702,709.93 5.11
3 111810616 18兴业银行CD616 3,000,000 297,666,638.32 5.11
4 111815645 18民生银行CD645 3,000,000 297,666,498.35 5.11
5 180407 18农发07 2,600,000 260,995,274.42 4.48
6 111816356 18上海银行CD356 2,000,000 199,134,473.18 3.42
7 111811327 18平安银行CD327 2,000,000 199,125,544.94 3.42
8 111808330 18中信银行CD330 2,000,000 198,403,113.06 3.40
9 111815532 18民生银行CD532 2,000,000 198,108,410.49 3.40
10 160208 16 国开 08 1,900,000 189,863,983.74 3.26
8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.2470%
报告期内偏离度的最低值 0.0042%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0926%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
注：本基金本报告期内未出现负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
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注：本基金本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期期末未持有资产支持证券。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率或商定利率每日计提
利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。
本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在 1.00 元。
8.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
18 浦发银行 CD388（111809388.IB）为鹏扬现金通利货币市场基金的前十大持仓证券。2018
年 7 月26 日中国人民银行针对浦发银行未按照规定履行客户身份识别义务、 未按照规定保存客户
身份资料和交易记录、未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告、与身份不明的客户进行
交易，对浦发银行合计处以 170 万元罚款，对相关责任人共处以 18 万元罚款。2018 年2 月12日
中国银监会针对浦发银行存在以下主要违法违规事实，罚款 5845 万元，没收违法所得 10.927 万
元，罚没合计 5855.927万元。主要违法违规事实： （一）内控管理严重违反审慎经营规则； （二）
通过资管计划投资分行协议存款，虚增一般存款； （三）通过基础资产在理财产品之间的非公允交
易进行收益调节； （四）理财资金投资非标准化债权资产比例超监管要求； （五）提供不实说明材
料、不配合调查取证； （六）以贷转存，虚增存贷款； （七）票据承兑、贴现业务贸易背景审查不
严； （八）国内信用证业务贸易背景审查不严； （九）贷款管理严重缺失，导致大额不良贷款； （十）
违规通过同业投资转存款方式，虚增存款； （十一）票据资管业务在总行审批驳回后仍继续办理；
（十二）对代理收付资金的信托计划提供保本承诺； （十三）以存放同业业务名义开办委托定向投
资业务，并少计风险资产； （十四）投资多款同业理财产品未尽职审查，涉及金额较大； （十五）
修改总行理财合同标准文本，导致理财资金实际投向与合同约定不符； （十六）为非保本理财产品
出具保本承诺函； （十七）向关系人发放信用贷款； （十八）向客户收取服务费，但未提供实质性
服务，明显质价不符； （十九）收费超过服务价格目录，向客户转嫁成本。
18 兴业银行 CD613(111810613.IB)、18 兴业银行 CD616（111810616.IB）为鹏扬现金通利货
币市场基金的前十大持仓证券。2018 年 3 月 23 日中国人民银行福州中心支行针对兴业银行违反鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
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了《金融违法行为处罚办法》第二十二条第一款的规定，给予警告，并处罚款 5 万元人民币。2018
年 4 月 19 日中国银行保险监督管理委员会针对兴业银行存在以下主要违法违规事实，罚款 5870
万元。主要违法违规事实： （一）重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告； （二）非
真实转让信贷资产； （三）无授信额度或超授信额度办理同业业务； （四）内控管理严重违反审慎
经营规则，多家分支机构买入返售业务项下基础资产不合规； （五）同业投资接受隐性的第三方金
融机构信用担保； （六）债券卖出回购业务违规出表； （七）个人理财资金违规投资； （八）提供日
期倒签的材料； （九）部分非现场监管统计数据与事实不符； （十）个别董事未经任职资格核准即
履职； （十一）变相批量转让个人贷款； （十二）向四证不全的房地产项目提供融资。
18 民生银行CD645（111815645.IB） 、18 民生银行CD532（111815532.IB）为鹏扬现金通利货
币市场基金的前十大持仓证券。2018 年 11 月 9 日中国银行保险监督管理委员会针对民生银行存
在以下主要违法违规事实，处以罚款 3160 万元。主要违法违规事实： （一）内控管理严重违反审
慎经营规则； （二）同业投资违规接受担保； （三）同业投资、理财资金违规投资房地产，用于缴
交或置换土地出让金及土地储备融资； （四）本行理财产品之间风险隔离不到位； （五）个人理财
资金违规投资； （六）票据代理未明示，增信未簿记和计提资本占用； （七）为非保本理财产品提
供保本承诺。2018 年 11 月 9 日中国银行保险监督管理委员会针对民生银行贷款业务严重违反审
慎经营规则，处以罚款 200 万元。
18 上海银行 CD356（111816356.IB）为鹏扬现金通利货币市场基金的前十大持仓证券。2018
年10月8日中国银行业监督管理委员会上海监管局针对2015年5月至2016年5月上海银行违规
向其关系人发放信用贷款，作出责令改正，罚没合计 1091460.03 元的行政处罚决定。2018 年 10
月 18 日中国银行业监督管理委员会上海监管局针对 2017 年上海银行对某同业资金违规投向资本
金不足的房地产项目合规性审查未尽职，作出责令改正，并处罚款 50万元的行政处罚决定。2018
年1月4日中国银行业监督管理委员会上海监管局针对2015年上海银行对底层资产为非标准化债
权资产的投资投前尽职调查严重不审慎，部分理财资金用于增资和缴交土地出让金，与合同约定
用途不一致，作出责令改正，并处罚款人民币 50 万元的行政处罚决定。
18 平安银行 CD327（111811327.IB）为鹏扬现金通利货币市场基金的前十大持仓证券。2018
年 7 月26 日中国人民银行针对平安银行未按照规定履行客户身份识别义务、 未按照规定保存客户
身份资料和交易记录、未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告，处以合计罚款 140 万元，
对相关责任人处以 14 万元罚款。2018 年6 月28日天津银监局针对平安银行贷前调查不到位，向
环保未达标的企业提供融资； 贷后管理失职， 流动资金贷款被挪用， 处以罚款人民币 50万元。 2018
年 3 月14 日中国人民银行针对平安银行违反清算管理规定、人民币银行结算账户管理相关规定、鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
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非金融机构支付服务管理办法相关规定，给予警告，没收违法所得 3,036,061.39 元，并处罚款
10,308,084.15 元，合计处罚金额 13,344,145.54 元。2018 年 2 月 7 日大连银监局针对平安银行
贷款资金转存款质押开立银行承兑汇票并在他行贴现，贴现资金回流转存款质押重复开立银行承
兑汇票，处以罚款人民币四十万元。
本基金投资 18 浦发银行CD388、18 兴业银行 CD613、18 兴业银行 CD616、18民生银行 CD645、
18 民生银行CD532、18 上海银行 CD356、18 平安银行 CD327 的投资决策程序符合公司投资制度的
规定。
除 18 浦发银行 CD388、18 兴业银行CD613、18 兴业银行 CD616、18 民生银行 CD645、18 民生
银行 CD532、18 上海银行 CD356、18 平安银行 CD327 外，本报告期内本基金投资的前十名证券发
行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 32,110,189.44
4 应收申购款 38,500.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 32,148,689.44
8.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
注:由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。 鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 59 页 共 68 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
鹏扬
通利
货币
A
1,034 48,143.60 31,236,654.27 62.75% 18,543,823.13 37.25%
鹏扬
通利
货币
B
100 57,803,988.90 5,615,262,933.65 97.14% 165,135,955.86 2.86%
合计 1,134 5,141,251.65 5,646,499,587.92 96.85% 183,679,778.99 3.15%
注：对下属分级基金比例的分母采用各自级别的份额，对合计数比例的分母采用下属分级份额的
合计数（即期末基金份额总额） 。
9.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况
序号 持有人类别 持有份额（份） 占总份额比例
1 产品 503,634,340.84 8.64%
2 机构 501,706,930.21 8.61%
3 产品 412,435,444.54 7.07%
4 产品 301,230,779.64 5.17%
5 机构 300,570,184.21 5.16%
6 产品 204,325,545.75 3.50%
7 机构 200,513,541.42 3.44%
8 产品 180,528,528.42 3.10%
9 产品 140,012,592.40 2.40%
10 产品 110,051,496.69 1.89%
鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
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9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
鹏扬通利货
币A
1,111,019.98 2.2318%
鹏扬通利货
币B
0.00 0.0000%
合计 1,111,019.98 0.0191%
注：对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级份
额的合计数（即期末基金份额总额） 。
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
鹏扬通利货币 A 10~50
鹏扬通利货币 B 0
合计 10~50
本基金基金经理持有本开
放式基金
鹏扬通利货币 A 0~10
鹏扬通利货币 B 0
合计 0~10
鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 61 页 共 68 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
鹏扬通利货币 A 鹏扬通利货币 B
基金合同生效日（2017 年 8 月 10 日）基金
份额总额
7,843,008.52 770,097,972.61
本报告期期初基金份额总额 62,447,215.04 3,374,428,995.61
本报告期期间基金总申购份额 533,267,586.27 38,727,342,236.54
减:本报告期期间基金总赎回份额 545,934,323.91 36,321,372,342.64
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
--
本报告期期末基金份额总额 49,780,477.40 5,780,398,889.51
注：总申购份额含转换入和分红份额，总赎回份额含转换出份额。 鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 62 页 共 68 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人：
本基金管理人于 2018 年6 月7 日发布《鹏扬基金管理有限公司高级管理人员变动公告》 ，卢
安平先生自 2018 年 6 月 6 日起担任鹏扬基金管理有限公司副总经理；于 2018 年 6 月 12 日发布
《鹏扬基金管理有限公司高级管理人员变动公告》 ，范勇宏先生自 2018年 6 月8 日起担任鹏扬基
金管理有限公司董事长，姜山先生自 2018 年6月 8 日起不再担任鹏扬基金管理有限公司董事长。
本基金管理人已按有关规定报中国基金业协会和北京证监局备案。
2、基金托管人托管部门：
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金报告年度应支付给安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为人民币
110,000.00元。该会计师事务所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、基金业协会、证券交易
所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 63 页 共 68 页
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中泰证券股
份有限公司
2 - - - - -
申万宏源证
券有限公司
2 - - - - -
注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、
定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。
3、本基金本报告期无新增/撤销交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
注：本基金未使用租用证券公司交易单元进行其他证券投资。
11.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
注：本基金本报告期内未存在偏离度绝对值超过 0.5%的情况。
11.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
鹏扬基金管理有限公司关于旗
下基金销售机构名称变更的公
告
中国证监会指定的报刊及网
站
2018 年 1 月 3
日
2
鹏扬基金管理有限公司关于旗
下基金销售机构名称变更的公
告
中国证监会指定的报刊及网
站
2018年1月12
日
3
鹏扬现金通利货币市场基金定
期定额投资业务公告
中国证监会指定的报刊及网
站
2018年1月12
日
4 鹏扬基金管理有限公司关于增 中国证监会指定的报刊及网 2018年1月19鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 64 页 共 68 页
加基金销售机构的公告 站 日
5
鹏扬现金通利货币市场基金暂
停及恢复大额申购（含大额转换
转入）业务的公告
中国证监会指定的报刊及网
站
2018 年 2 月 9
日
6
鹏扬基金管理有限公司关于增
加基金销售机构的公告
中国证监会指定的报刊及网
站
2018年2月27
日
7
鹏扬基金管理有限公司关于旗
下基金销售机构名称变更的公
告
中国证监会指定的报刊及网
站
2018年3月13
日
8
鹏扬基金管理有限公司关于增
加基金销售机构的公告
中国证监会指定的报刊及网
站
2018年3月21
日
9
关于修改鹏扬现金通利货币市
场基金基金合同及托管协议的
公告
中国证监会指定的报刊及网
站
2018年3月24
日
10
鹏扬现金通利货币市场基金暂
停及恢复大额申购（含大额转换
转入）业务的公告
中国证监会指定的报刊及网
站
2018年3月28
日
11
鹏扬基金管理有限公司关于增
加基金销售机构并参加费率优
惠活动的公告
中国证监会指定的报刊及网
站
2018年3月29
日
12
鹏扬基金管理有限公司关于增
加基金销售机构并参加费率优
惠活动的公告
中国证监会指定的报刊及网
站
2018 年 4 月 9
日
13
鹏扬基金管理有限公司关于增
加基金销售机构并参加费率优
惠活动的公告
中国证监会指定的报刊及网
站
2018年4月19
日
14
鹏扬现金通利货币市场基金暂
停及恢复代销渠道大额申购（含
大额转换转入）业务的公告
中国证监会指定的报刊及网
站
2018年4月25
日
15
鹏扬现金通利货币市场基金暂
停代销渠道大额申购（含大额转
换转入）业务的公告
中国证监会指定的报刊及网
站
2018年5月21
日
16
鹏扬基金管理有限公司关于旗
下鹏扬现金通利货币市场基金
增加基金销售机构的公告
中国证监会指定的报刊及网
站
2018 年 6 月 7
日
17
鹏扬基金管理有限公司关于增
加基金销售机构并参加费率优
惠活动的公告
中国证监会指定的报刊及网
站
2018年6月12
日
18
鹏扬现金通利货币市场基金暂
停直销渠道大额申购（含大额转
换转入）业务的公告
中国证监会指定的报刊及网
站
2018 年 7 月 5
日
19
鹏扬基金管理有限公司关于增
加基金销售机构并参加费率优
惠活动的公告
中国证监会指定的报刊及网
站
2018年7月10
日 鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 65 页 共 68 页
20
鹏扬基金管理有限公司关于增
加基金销售机构并参加费率优
惠活动的公告
中国证监会指定的报刊及网
站
2018 年 8 月 1
日
21
鹏扬基金管理有限公司旗下部
分基金参与销售机构费率优惠
活动的公告
中国证监会指定的报刊及网
站
2018年8月24
日
22
鹏扬基金管理有限公司关于增
加基金销售机构并参加费率优
惠活动的公告
中国证监会指定的报刊及网
站
2018年8月24
日
23
鹏扬基金管理有限公司旗下部
分基金参与销售机构费率优惠
活动的公告
中国证监会指定的报刊及网
站
2018年8月27
日
24
鹏扬基金管理有限公司关于鹏
扬现金通利货币市场基金增聘
基金经理的公告
中国证监会指定的报刊及网
站
2018年8月28
日
25
鹏扬现金通利货币市场基金恢
复直销渠道大额申购（含大额转
换转入）业务的公告
中国证监会指定的报刊及网
站
2018 年 9 月 4
日
26
鹏扬基金管理有限公司关于旗
下基金的基金销售机构名称变
更的公告
中国证监会指定的报刊及网
站
2018 年 9 月 5
日
27
鹏扬基金管理有限公司关于旗
下部分开放式基金开通直销电
子交易平台定期定额投资业务
的公告
中国证监会指定的报刊及网
站
2018年9月15
日
28
鹏扬基金管理有限公司关于增
加基金销售机构并参加费率优
惠活动的公告
中国证监会指定的报刊及网
站
2018年9月25
日
29
鹏扬现金通利货币市场基金暂
停代销渠道大额申购（含大额转
换转入）业务的公告
中国证监会指定的报刊及网
站
2018年9月26
日
30
鹏扬基金管理有限公司关于增
加旗下基金合作销售机构并参
加费率优惠活动的公告
中国证监会指定的报刊及网
站
2018 年 10 月
18日
31
鹏扬基金管理有限公司关于旗
下基金销售机构名称变更的公
告
中国证监会指定的报刊及网
站
2018 年 10 月
18日
32
鹏扬基金管理有限公司关于增
加基金销售机构并参加费率优
惠活动的公告
中国证监会指定的报刊及网
站
2018 年 10 月
25日
33
鹏扬基金管理有限公司旗下部
分基金参与销售机构费率优惠
活动的公告
中国证监会指定的报刊及网
站
2018 年 10 月
30日
34 鹏扬基金管理有限公司关于旗 中国证监会指定的报刊及网 2018 年 12 月鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 66 页 共 68 页
下基金销售机构名称变更的公
告
站 18 日
鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 67 页 共 68 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
鹏扬现金通利货币市场基金 2018年年度报告
第 68 页 共 68 页
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1.中国证监会核准鹏扬现金通利货币市场基金募集的文件；
2.《鹏扬现金通利货币市场基金基金合同》 ；
3.《鹏扬现金通利货币市场基金基金托管协议》 ；
4.基金管理人业务资格批件和营业执照；
5.基金托管人业务资格批件和营业执照；
6.报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
13.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
13.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者
可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
鹏扬基金管理有限公司
2019年3月27日
