融通通瑞债券型证券投资基金
2018年年度报告
2018年12月31日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2019年3月27日 融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于 2019 年 3 月 25 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标准
无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2018 年1 月1日起至 12 月31 日止。 融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................... 2
1.1 重要提示 .................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................... 3
§2 基金简介 ..................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................. 5
2.5 其他相关资料 .............................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................. 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................ 9
§4 管理人报告 .................................................................. 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................. 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................. 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................... 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................... 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................... 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................. 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................... 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............... 15
§5 托管人报告 .................................................................. 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ..................................... 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ... 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............. 15
§6 审计报告 .................................................................... 15
§7 年度财务报表 ................................................................ 17
7.1 资产负债表 ............................................................... 17
7.2 利润表 ................................................................... 18
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................. 19
7.4 报表附注 ................................................................. 20
§8 投资组合报告 ................................................................ 44
8.1 期末基金资产组合情况 ..................................................... 44
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................. 45
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............... 45
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................... 47
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................... 49
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............. 49
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ....... 49
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ....... 49
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............. 49 融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ 50
8.11 投资组合报告附注 ........................................................ 50
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 51
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................... 51
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................. 51
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............... 51
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 51
§11 重大事件揭示 ............................................................... 52
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................. 52
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................. 52
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................ 52
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................... 52
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................ 52
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................ 52
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................... 52
11.8 其他重大事件 ............................................................ 55
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................ 57
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ................... 57
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................ 57
§13 备查文件目录 ............................................................... 57
13.1 备查文件目录 ............................................................ 57
13.2 存放地点 ................................................................ 58
13.3 查阅方式 ................................................................ 58
融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 融通通瑞债券型证券投资基金
基金简称 融通通瑞债券
基金主代码 000466
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 11月 14 日
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 53,092,509.72份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 融通通瑞债券 A/B 融通通瑞债券 C
下属分级基金的交易代码 000466 000859
下属分级基金的前端交易代码 000466 000859
下属分级基金的后端交易代码 000858 -
报告期末下属分级基金的份额总额 52,429,882.95 份 662,626.77 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金将在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管
理，追求较高的当期收益和长期回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 基金将坚持稳健投资，在严格控制风险的基础上，追求目标回报。
业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金， 其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、 混合基金，
高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 融通基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 涂卫东 田青
联系电话 （0755）26948666 （010）67595096
电子邮箱 service@mail.rtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-883-8088、 （0755）26948088 （010）67595096
传真 （0755）26935005 （010）66275853
注册地址 深圳市南山区华侨城汉唐大厦
13、14层
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 深圳市南山区华侨城汉唐大厦
13、14层
北京市西城区闹市口大街 1
号院 1 号楼
邮政编码 518053 100033
法定代表人 高峰 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.rtfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人处、基金托管人处 融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事
务所（特殊普通合伙）
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
注册登记机构 融通基金管理有限公司 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标 2018年 2017年 2016年
融通通瑞债券
A/B
融通通瑞债券
C
融通通瑞债券
A/B
融通通瑞债券
C
融通通瑞债券A/B
融通通瑞债
券C
本期已实现收益 2,730,683.11 -1,401.06 6,828,361.19 35,405.49 23,162,993.39 -383,115.95
本期利润 -115,302.14 -12,911.15 23,861,982.82 32,901.65 6,088,769.83 -489,262.35
加权平均基金份额本期利润 -0.0009 -0.0178 0.0355 0.0406 0.0041 -0.0570
本期加权平均净值利润率 -0.08% -1.71% 3.42% 3.95% 0.40% -5.53%
本期基金份额净值增长率 -1.40% -1.72% 4.58% 4.08% -4.55% -5.81%
3.1.2期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配利润 6,683,150.51 18,245.04 28,743,000.11 35,880.49 169,584,489.28 4,345.78
期末可供分配基金份额利润 0.1275 0.0275 0.1425 0.0462 0.0957 0.0049
期末基金资产净值 55,498,142.29 680,871.81 216,566,457.59 811,693.85 1,818,471,657.39 895,582.37
期末基金份额净值 1.059 1.028 1.074 1.046 1.027 1.005
3.1.3累计期末指标 2018年末 2017年末 2016年末
基金份额累计净值增长率 5.90% 2.80% 7.40% 4.60% 2.70% 0.50%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分配
利润： 如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的
已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配
利润（已实现部分扣除未实现部分） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、融通通瑞债券 A/B
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.67% 0.16% 1.99% 0.05% -3.66% 0.11%融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
过去六个月 -0.75% 0.17% 2.57% 0.06% -3.32% 0.11%
过去一年 -1.40% 0.19% 4.79% 0.07% -6.19% 0.12%
过去三年 -1.58% 0.20% -0.41% 0.08% -1.17% 0.12%
自基金合同
生效起至今
5.90% 0.33% 2.81% 0.09% 3.09% 0.24%
2、融通通瑞债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.72% 0.16% 1.99% 0.05% -3.71% 0.11%
过去六个月 -0.96% 0.17% 2.57% 0.06% -3.53% 0.11%
过去一年 -1.72% 0.19% 4.79% 0.07% -6.51% 0.12%
过去三年 -3.66% 0.20% -0.41% 0.08% -3.25% 0.12%
自基金合同
生效起至今
2.80% 0.33% 2.81% 0.09% -0.01% 0.24%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
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融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：本基金转型后的合同生效日为 2014 年11月14 日，转型当年按实际存续期计算，未按整
个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
1、融通通瑞债券 A/B
单位：人民币元
年度
每10份基金份额
分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合计 备注
2018 - - - -
2017 - - - -
2016 - - - -
合计 - - - -
2、融通通瑞债券 C
单位：人民币元
年度
每10份基金份额
分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合计 备注
2018 - - - -
2017 - - - -
2016 - - - -
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融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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合计 - - - -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
融通基金管理有限公司（以下简称“本公司” ）经中国证监会证监基字[2001]8 号文批准，于
2001 年 5 月 22 日成立，公司注册资本 12500 万元人民币。本公司的股东及其出资比例为：新时
代证券股份有限公司 60%、日兴资产管理有限公司（Nikko AssetManagement Co., Ltd.）40%。
截至 2018 年12月 31 日，公司共管理六十五只开放式基金：即融通新蓝筹证券投资基金、融
通债券投资基金、融通蓝筹成长证券投资基金、融通深证 100 指数证券投资基金、融通行业景气
证券投资基金、融通巨潮 100 指数证券投资基金(LOF)、融通易支付货币市场证券投资基金、融通
动力先锋混合型证券投资基金、融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)、融通内需驱动混合型证
券投资基金、融通深证成份指数证券投资基金、融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)、融通创
业板指数增强型证券投资基金、融通医疗保健行业混合型证券投资基金、融通岁岁添利定期开放
债券型证券投资基金、融通通泰保本混合型证券投资基金、融通通源短融债券型证券投资基金、
融通通瑞债券型证券投资基金、融通月月添利定期开放债券型证券投资基金、融通健康产业灵活
配置混合型证券投资基金、融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金、融通互联网传媒灵活
配置混合型证券投资基金、融通新区域新经济灵活配置混合型证券投资基金、融通通鑫灵活配置
混合型证券投资基金、融通新能源灵活配置混合型证券投资基金、融通中证军工指数分级证券投
资基金、融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金、融通跨界成长灵活配置混合型证券投资
基金、融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金、融通成长 30 灵活配置混合型证券投资基金、融
通汇财宝货币市场基金、融通中国风 1 号灵活配置混合型证券投资基金、融通通盈保本混合型证
券投资基金、融通增利债券型证券投资基金、融通增鑫债券型证券投资基金、融通增益债券型证
券投资基金、融通增祥债券型证券投资基金、融通新消费灵活配置混合型证券投资基金、融通通
安债券型证券投资基金、融通通优债券型证券投资基金、融通通乾研究精选灵活配置混合型证券
投资基金、融通新趋势灵活配置混合型证券投资基金、融通国企改革新机遇灵活配置混合型证券
投资基金、融通通和债券型证券投资基金、融通沪港深智慧生活灵活配置混合型证券投资基金、
融通现金宝货币市场基金、融通通祺债券型证券投资基金、融通可转债债券型证券投资基金、融
通通福债券型证券投资基金(LOF)、 融通通宸债券型证券投资基金、 融通通玺债券型证券投资基金、
融通通润债券型证券投资基金、融通中证人工智能主题指数证券投资基金(LOF)、融通收益增强债
券型证券投资基金、融通中国概念债券型证券投资基金(QDII)、融通逆向策略灵活配置混合型证融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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券投资基金、融通通裕定期开放债券型发起式证券投资基金、融通红利机会主题精选灵活配置混
合型证券投资基金、融通通昊定期开放债券型发起式证券投资基金、融通新能源汽车主题精选灵
活配置混合型证券投资基金、融通增辉定期开放债券型发起式证券投资基金、融通增悦债券型证
券投资基金、融通通捷债券型证券投资基金、融通研究优选混合型证券投资基金、融通丰利四分
法证券投资基金（QDII） 。其中，融通债券投资基金、融通深证 100 指数证券投资基金和融通蓝筹
成长证券投资基金同属融通通利系列证券投资基金。 此外， 公司还开展了特定客户资产管理业务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
何天
翔
本基金
的基金
经理、
量化投
资部副
总监
2017-1-24 - 10
何天翔先生，厦门大学经济学硕士、安徽大学理学
学士，10 年证券投资从业经历，具有基金从业资
格，现任融通基金管理有限公司量化投资部副总
监。 曾就职于华泰联合证券有限公司任金融工程分
析师。2010 年 3 月加入融通基金管理有限公司，
历任金融工程研究员、专户投资经理，现任融通深
证 100 指数、融通军工分级、融通证券分级、融通
新趋势灵活配置混合、融通通瑞债券、融通人工智
能主题指数(LOF)基金的基金经理。
朱浩
然
本基金
的基金
经理
2018-3-24 - 6
朱浩然先生，中央财经大学经济学硕士、经济学学
士。6 年证券投资从业经历，具有基金从业资格，
现任融通基金管理有限公司固定收益部基金经理。
历任华夏基金管理有限公司机构债券投资部信用
研究员、交易管理部交易员、机构债券投资部基金
研究员、上海毕朴斯投资管理合伙企业投资经理。
2017 年 2 月加入融通基金管理有限公司，历任固
定收益部专户投资经理， 现任融通通福债券(LOF)、
融通月月添利定期开放债券、融通通源短融债券、
融通通玺债券、融通通祺债券、融通通瑞债券、融
通增悦债券、融通通捷债券、融通增辉定期开放债
券发起式基金的基金经理。
张一
格
本基金
的基金
经理、
固定收
益投资
总监
2016-7-28 2018-3-24 12
张一格先生，中国人民银行研究生部经济学硕士、
南开大学法学学士，美国特许金融分析师（CFA） 。
12 年证券投资从业经历，具有基金从业资格，现
任融通基金管理有限公司固定收益投资总监。 历任
兴业银行资金营运中心投资经理、 国泰基金管理有
限公司国泰民安增利债券等基金的基金经理。 2015
年 6 月加入融通基金管理有限公司， 现任融通通盈
保本混合、融通通裕定期开放债券发起式、融通收
益增强债券、融通通昊定期开放债券发起式、融通
通源短融债券基金的基金经理。 融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关
工作的时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
为了保证旗下的不同投资组合得到公平对待，本基金管理人制定了《融通基金管理有限公司
公平交易制度》 ，公平交易制度所规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场
交易等所有投资管理活动，并涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理
活动相关的各个环节。
本基金管理人通过建立科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制
度、流程和技术手段来保证公平交易原则的实现。同时，本基金管理人通过对投资交易行为的监
控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，在授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。
本基金管理人对报告期内不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同
向交易的交易价差进行了分析，各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。
报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年年初以来， 随着前期金融监管、 地方政府债务监管带来的信用收缩逐步影响实体经济，
以及中美贸易战不断发酵，央行货币政策转向明显，实施了多次降准、MLF 放量续作、大量投放
OMO 等措施，整体流动性维持宽松态势，上半年长端利率也走出了较大幅度的行情，利率债呈现
牛陡形态。三季度在通胀、地方债供给及基建发力的担忧下，收益率陷入震荡，四季度收益率在融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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宽信用不及预期的背景下重新选择下行。
权益方面，股市在全球流动性收紧提高风险溢价（主要是美联储加息和国内金融去杠杆） 、中
美贸易战超预期、国内信用风险事件频发、股东股权质押爆仓风险、宽信用渠道不畅、改革低于
预期以及多个行业政策或个券层面“黑天鹅”等一系列利空因素的压制下，A 股全部股指均大幅
收跌、中小创跌幅大于大盘，29 个中信一级行业指数亦全部收跌、跌幅中位数 32%，其中餐饮旅
游、银行、食品饮料、石油石化和农林牧渔跌幅最小，综合、电子、有色、传媒、基础化工跌幅
最大。
组合在春节之后即开始逐步提高久期，并逐步减持转债，保持了组合的高杠杆操作，适当辅
以长久期利率债的波段操作。 由于权益市场跌幅较大， 组合净值在 2018 年面临了一定程度的回撤。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末融通通瑞债券 A/B 基金份额净值为 1.059 元，本报告期基金份额净值增长率
为-1.40%；截至本报告期末融通通瑞债券 C 基金份额净值为 1.028 元，本报告期基金份额净值增
长率为-1.72%；同期业绩比较基准收益率为 4.79%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2019 年，我们认为债市收益率仍有下行空间。
第一，经济基本面角度，整体我们认为国内经济面临持续的压力，最新的官方、财新 PMI 全
面走弱。社融余额增速仍在下滑趋势中，数据主要体现在非标上，今年 1-11 月委托贷款+信托贷
款收缩 4.77 万亿，收缩趋势仍在。银行表内信贷结构仍差，表内票据今年 1-11 月新增加 1.55
万亿，而去年同期净减少 1.72 万亿，表内企业中长期贷款今年 1-11 月新增金额比去年同期减少
7700 亿。
地产商、地方政府、家庭作为加杠杆的主体，目前均面临压力。地产商和地方政府加快周转
带来投资高企，但土地流拍增加，土地购置分项的领先指标显示土地购置费对地产投资的支撑已
经开始见顶回落，高投资可持续性不强。 《资管新规》和对地方政府融资行为、问责等各方面限制
了地方政府加杠杆的能力和意愿，比如湖南、新疆、广西等。居民部门方面，再分配过程对居民
消费不利，可支配收入增速低于名义 GDP 增长，低于企业利润增长，低于税收增速，目前居民新
增贷款占可支配收入已经达到 09 年以后新高。2008-2017 年住户部门债务收入比从 43%上升到
112%，房贷收入比从 22.6%上升到60.5%。
第二，整体政策方向角度，最近民企疏困等方面的政策较为密集，但目前融资走弱的限制因
素包括商业银行风险偏好走低、坏账压力、地方政府隐形债务的监管，依靠政策来推动宽信用存
在较大的难度。只要没有运动式的放松地产、放松地方政府监管和强压商业银行扩大信贷，我们融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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认为融资反弹的可能性不大，进而对经济的预期尚难以改善。
第三，资金面与流动性角度，2018年年初以来，货币政策对流动性的表述从“合理稳定”逐
渐转向“合理充裕”，操作行为上定向降准、降准置换 MLF 等释放呵护信号，短端资金利率和中
端 NCD 利率中枢下行明显，市场对货币政策的认知也从“怀疑其可持续性”逐渐到“确认、相信
和定价”转变。3 季度的国常会与政治局会议进一步确认流动性合理充裕的信号，信用收缩和贸
易摩擦背景下，央行有必要维持适度宽松的流动性，整体我们认为债券收益率波动中枢仍有下行
空间。
但是，从性价比来看，我们认为 2019 年利率品不如中等久期信用债加杠杆套息更优，因此在
组合久期中，信用债贡献比例会增大，利率债贡献比例会适当减小。股票投资部分，投资思路主
要采取定量与定性结合的策略，充分采纳公司研究平台成果，发挥投研整体选股能力。在 2019
年，我们将继续努力为持有人提供相对稳定的净值增长。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
基金管理人坚持一切从保护基金持有人利益出发，继续致力于内控制度与机制的完善，加强
合规控制与风险防范，确保基金运作符合法律法规和基金合同的要求。公司监察稽核部门通过合
规审核、实时监控及专项检查等方法，对基金运作和公司管理进行独立的监察稽核，及时发现风
险隐患，提出整改建议，并督促跟踪业务部门进行整改。
在专项稽核方面，公司监察稽核部门针对不同业务环节的风险特点，制定年度检查计划，并
结合对各风险点风险程度的实时判断和评估，按照不同的检查频率，对投资决策、研究支持、交
易执行、基金销售、后台运营、信息披露及员工职业操守管理等方面的重点业务环节进行专项检
查，检查有关业务执行的合规性和风险控制措施的有效性，检查项目覆盖了相关业务的主要风险
点。本报告期内，加大了对投资管理人员管控措施、投资决策流程及决策依据、交易执行及后台
运作风险等敏感、重点项目的关注，确保基金运作的稳健合规。本基金管理人全年未发生合规及
风险事故。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则
和程序》进行，公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察
稽核部共同组成的估值委员会，通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方估值服务机构的估
值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具
备相应的专业胜任能力和相关工作经历。
估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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事件以及估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及
时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方
可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研
究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以
及估值政策和程序进行评价，金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核，登记清算
部进行具体的估值核算并与基金托管人核对，同时负责对外进行信息披露。监察稽核部负责基金
估值业务的事前、事中及事后的审核工作。
截至本报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签订服
务协议，由其提供相关债券品种和流通受限股票的估值参考数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配，符合法律法规和基金合同的规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2019)第 21158 号
融通通瑞债券型证券投资基金全体基金份额持有人： 融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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我们审计了融通通瑞债券型证券投资基金(以下简称“融通通瑞债券基金”)的财务报表，包
括 2018 年 12 月 31 日的资产负债表，2018 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财
务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的
中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、 中国证券投资基金业协会(以下简称“中国
基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了融通通瑞债券基金
2018年 12月 31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和基金净值变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务
报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据
是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于融通通瑞债券基金，并履行了职业道德方面
的其他责任。
一、管理层对财务报表的责任
融通通瑞债券基金的基金管理人融通基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负
责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估融通通瑞债券基金的持续经营能力，披露与
持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算融通通瑞
债券基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督融通通瑞债券基金的财务报告过程。
二、注册会计师的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审
计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们
也执行以下工作：
(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对
这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性
发表意见。
(三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时， 根据获取的审计证据，
就可能导致对融通通瑞债券基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性
得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表
使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论
基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致融通通瑞债券基金不能持
续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关
交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包
括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天
注 册会计师
会计师事务所(特殊普通合伙)
薛竞
中国 ? 上 海 市
注 册 会 计 师
2 0 1 9 年 3 月 2 5 日
俞伟敏
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：融通通瑞债券型证券投资基金
报告截止日： 2018 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 493,824.65 283,038.01
结算备付金
29,154.01 22,782.98
存出保证金
20,213.23 35,042.05
交易性金融资产 7.4.7.2 70,808,597.37 202,895,302.24
其中：股票投资
3,572,936.60 20,446,608.24
基金投资
- -融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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债券投资
67,235,660.77 182,448,694.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 9,800,134.70
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 1,572,007.15 4,689,317.59
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
72,923,796.41 217,725,617.57
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
16,589,862.61 -
应付证券清算款
- 34,349.90
应付赎回款
28,870.64 -
应付管理人报酬
33,406.97 129,072.16
应付托管费
9,544.83 36,877.75
应付销售服务费
236.37 275.45
应付交易费用 7.4.7.7 7,247.68 16,890.87
应交税费
1,921.44 -
应付利息
24,670.10 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 49,021.67 130,000.00
负债合计
16,744,782.31 347,466.13
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 49,477,618.55 188,599,270.84
未分配利润 7.4.7.10 6,701,395.55 28,778,880.60
所有者权益合计
56,179,014.10 217,378,151.44
负债和所有者权益总计
72,923,796.41 217,725,617.57
注：报告截止日 2018 年12月 31 日，基金份额总额 53,092,509.72 份；其中融通通瑞债券基
金 A/B 类基金份额净值为 1.059 元，基金份额为 52,429,882.95 份；融通通瑞债券基金 C 类基金
份额净值为 1.028 元，基金份额为 662,626.77 份。
7.2 利润表
会计主体：融通通瑞债券型证券投资基金 融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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本报告期：2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017年12月 31 日
一、收入
2,045,808.59 33,915,613.05
1.利息收入
6,998,457.08 26,929,860.48
其中：存款利息收入 7.4.7.11 26,515.50 162,377.35
债券利息收入
6,905,012.08 26,624,443.28
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
66,929.50 143,039.85
其他利息收入
- -
2.投资收益
-2,099,484.85 -10,302,910.06
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -536,650.60 23,083,289.81
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -1,662,560.45 -34,750,390.27
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 99,726.20 1,364,190.40
3.公允价值变动收益 7.4.7.17 -2,857,495.34 17,031,117.79
4.汇兑收益
- -
5.其他收入 7.4.7.18 4,331.70 257,544.84
减：二、费用
2,174,021.88 10,020,728.58
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 997,767.67 5,019,163.11
2．托管费 7.4.10.2.2 285,076.43 1,434,046.55
3．销售服务费 7.4.10.2.3 3,027.72 3,328.85
4．交易费用 7.4.7.19 175,722.82 976,810.68
5．利息支出
295,475.60 2,103,714.85
其中：卖出回购金融资产支出
295,475.60 2,103,714.85
6．税金及附加
18,419.67 -
7．其他费用 7.4.7.20 398,531.97 483,664.54
三、利润总额
-128,213.29 23,894,884.47
减：所得税费用
--
四、净利润
-128,213.29 23,894,884.47
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：融通通瑞债券型证券投资基金
本报告期：2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018年1 月1 日至 2018年 12月 31日 融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 188,599,270.84 28,778,880.60 217,378,151.44
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- -128,213.29 -128,213.29
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
-139,121,652.29 -21,949,271.76 -161,070,924.05
其中：1.基金申购款 9,666,204.39 1,388,811.86 11,055,016.25
2.基金赎回款 -148,787,856.68 -23,338,083.62 -172,125,940.30
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动
---
五、 期末所有者权益 （基金净值） 49,477,618.55 6,701,395.55 56,179,014.10
项目
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 1,649,778,404.70 169,588,835.06 1,819,367,239.76
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 23,894,884.47 23,894,884.47
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
-1,461,179,133.86 -164,704,838.93 -1,625,883,972.79
其中：1.基金申购款 1,606,895.28 180,129.51 1,787,024.79
2.基金赎回款 -1,462,786,029.14 -164,884,968.44 -1,627,670,997.58
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动
---
五、 期末所有者权益 （基金净值） 188,599,270.84 28,778,880.60 217,378,151.44
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______张帆______
______颜锡廉______
____刘美丽____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
融通通瑞债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)是由原融通通瑞一年目标触发式债券型
证券投资基金转型而来。根据《融通通瑞一年目标触发式债券型证券投资基金基金合同》 ，融通通
瑞一年目标触发式债券型证券投资基金自基金合同生效日起封闭运作，不办理申购与赎回业务，
达到封闭期提前到期触发条件或最长封闭期期满后的下一工作日起进入过渡期。过渡期结束后的
下一日起，融通通瑞一年目标触发式债券型证券投资基金转型为融通通瑞债券型证券投资基金。
融通通瑞一年目标触发式债券型证券投资基金于 2014 年 11 月 5 日触发封闭期提前到期条件，基
金管理人按照基金合同的约定，提前结束该基金的封闭运作并进入过渡期。根据实际运作情况，
本基金的过渡期结束日为 2014 年 11 月 13 日，自 2014 年 11 月 14 日起，本基金转型为融通通瑞融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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债券型证券投资基金。本基金的基金管理人为融通基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银
行股份有限公司。
根据 《融通通瑞一年目标触发式债券型证券投资基金基金合同》 以及基金管理人的实际安排，
融通通瑞一年目标触发式债券型证券投资基金自 2014 年 11 月 7 日至 2014 年 11 月13 日(转型前
一日)止期间开放集中赎回， 在上述过渡期的集中赎回期内未赎回的基金份额在融通通瑞一年目标
触发式债券型证券投资基金转型为融通通瑞债券型证券投资基金后的第一个工作日(2014年11月
14 日)末自动转换为融通通瑞债券型证券投资基金的 A 类基金份额，且 A 类基金份额净值调整为
1.000 元。本基金的基金管理人融通基金管理有限公司作为本基金的注册登记机构，负责对融通
通瑞一年目标触发式债券型证券投资基金转入的基金份额持有人的基金份额实施变更登记。本基
金自 2014 年 11 月 14 日(转型后首日)至 2014 年 11 月 28 日止期间开放集中申购，集中申购期内
不开放赎回，不设申购规模上限。
根据《融通通瑞债券型证券投资基金基金合同》和《融通通瑞债券型证券投资基金招募说明
书》并报中国证监会备案，本基金根据申购费用、赎回费用及销售服务费用收取方式的不同，将
基金份额分为不同的类别。在投资者申购时收取前端申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回
费用的基金份额为融通通瑞债券基金 A 类份额；在投资者赎回时收取后端申购费用和赎回费用的
基金份额为融通通瑞债券基金 B 类份额；在基金资产中计提销售服务费、不收取申购费用，对于
持有期限不少于 30 日的本类别基金份额的赎回亦不收取赎回费，但对持有期限少于 30 日的本类
别基金份额的赎回收取赎回费的基金份额为融通通瑞债券基金 C 类份额。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通通瑞债券型证券投资基金基金合同》的有
关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国内依法发行、上市
的国债、央行票据、金融债、企业债、中期票据、短期融资券、公司债、可转换债券(含分离型可
转换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款及中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金
融工具。 本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%， 本基金还可投资于股票(含中小板、
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证等中国证监会允许基金投资的其它金融工具，
但上述权益类金融工具的投资比例合计不超过基金资产的 20%，本基金持有的现金或者到期日在
一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收
申购款等。本基金业绩比较基准为：中债综合(全价)指数收益率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《融通通瑞债券型证券投资基金
基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允
许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年12
月 31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起至 12 月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1、金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中
以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交
易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
2、金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止； (2) 该金融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值
并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场， 采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资
产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件， 应对估值进行
调整并确定公允价值。 融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
第 24 页 共58 页
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基
金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比
例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投
资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在
适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额
持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。
若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交
易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期
末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部
分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩； (3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大
宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于
发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的
公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性
折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交
易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指
数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按
照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》 、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》 、
财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56 号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的
通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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缴纳增值税。对资管产品在 2018 年1月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017 年 12 月 31 日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年
最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额； 持股期限超过 1年的， 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
活期存款 493,824.65 283,038.01
定期存款 - -
其中：存款期限 1 个月以内 - -
存款期限 1-3 个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 - -
合计 493,824.65 283,038.01融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,931,470.56 3,572,936.60 -358,533.96
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 12,635,057.81 12,285,660.77 -349,397.04
银行间市场 56,015,736.50 54,950,000.00 -1,065,736.50
合计 68,650,794.31 67,235,660.77 -1,415,133.54
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 72,582,264.87 70,808,597.37 -1,773,667.50
项目
上年度末
2017年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 16,390,316.84 20,446,608.24 4,056,291.40
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 41,380,092.28 39,673,694.00 -1,706,398.28
银行间市场 144,041,065.28 142,775,000.00 -1,266,065.28
合计 185,421,157.56 182,448,694.00 -2,972,463.56
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 201,811,474.40 202,895,302.24 1,083,827.84
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 - -
项目
上年度末
2017年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 9,800,134.70 -融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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合计 9,800,134.70 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应收活期存款利息 132.28 260.18
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 14.41 11.33
应收债券利息 1,571,850.45 4,678,047.98
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - 10,980.72
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 10.01 17.38
合计 1,572,007.15 4,689,317.59
7.4.7.6 其他资产
无。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
交易所市场应付交易费用 4,056.32 14,263.95
银行间市场应付交易费用 3,191.36 2,626.92
合计 7,247.68 16,890.87
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 21.67 -
预提费用 49,000.00 130,000.00
合计 49,021.67 130,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元 融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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融通通瑞债券 A/B
项目
本期
2018年1月1 日至2018年12 月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 201,728,983.30 187,823,457.48
本期申购 10,162,787.55 9,461,183.85
本期赎回 -159,461,887.90 -148,469,649.55
本期末 52,429,882.95 48,814,991.78
金额单位：人民币元
融通通瑞债券 C
项目
本期
2018年1月1 日至2018年12 月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 775,813.36 775,813.36
本期申购 205,020.54 205,020.54
本期赎回 -318,207.13 -318,207.13
本期末 662,626.77 662,626.77
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
融通通瑞债券 A/B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 31,955,873.99 -3,212,873.88 28,743,000.11
本期利润 2,730,683.11 -2,845,985.25 -115,302.14
本期基金份额交易产生的变动数 -26,189,299.52 4,244,752.06 -21,944,547.46
其中：基金申购款 1,512,763.28 -133,294.67 1,379,468.61
基金赎回款 -27,702,062.80 4,378,046.73 -23,324,016.07
本期已分配利润 - - -
本期末 8,497,257.58 -1,814,107.07 6,683,150.51
单位：人民币元
融通通瑞债券 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 66,936.34 -31,055.85 35,880.49
本期利润 -1,401.06 -11,510.09 -12,911.15
本期基金份额交易产生的变动数 -8,758.35 4,034.05 -4,724.30
其中：基金申购款 18,057.63 -8,714.38 9,343.25
基金赎回款 -26,815.98 12,748.43 -14,067.55
本期已分配利润 - - -
本期末 56,776.93 -38,531.89 18,245.04融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
活期存款利息收入 20,916.81 58,686.38
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 5,315.58 102,239.35
其他 283.11 1,451.62
合计 26,515.50 162,377.35
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12
月31日
卖出股票成交总额 58,968,956.59 402,833,226.43
减：卖出股票成本总额 59,505,607.19 379,749,936.62
买卖股票差价收入 -536,650.60 23,083,289.81
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
卖出债券、债券到期兑付成交总额 495,406,456.79 1,836,923,452.35
减：卖出债券、债券到期兑付成本
总额
486,493,162.06 1,838,181,624.22
减：应收利息总额 10,575,855.18 33,492,218.40
买卖债券差价收入 -1,662,560.45 -34,750,390.27
7.4.7.14 贵金属投资收益
无。
7.4.7.15 衍生工具收益
无。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年
12月31日 融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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股票投资产生的股利收益 99,726.20 1,364,190.40
基金投资产生的股利收益 - -
合计 99,726.20 1,364,190.40
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月1 日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年
12月31日
1.交易性金融资产 -2,857,495.34 17,031,117.79
——股票投资 -4,414,825.36 -7,436,163.23
——债券投资 1,557,330.02 24,467,281.02
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减: 应税金融商品公允价值变动产
生的预估增值税
-
-
合计 -2,857,495.34 17,031,117.79
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12
月31日
基金赎回费收入 4,331.70 253,592.76
其他项目 - 3,952.08
合计 4,331.70 257,544.84
注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2、本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎
回费的 25%归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12
月31日
交易所市场交易费用 167,097.82 963,473.18
银行间市场交易费用 8,625.00 13,337.50融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
第 33 页 共58 页
交易基金产生的费用
--
其中：申购费
--
赎回费
--
合计 175,722.82 976,810.68
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年
12月31日
审计费用 40,000.00 130,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
债券账户维护费 45,000.00 36,000.00
银行费用 11,971.97 16,104.54
其他项目 1,560.00 1,560.00
合计 398,531.97 483,664.54
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
融通基金管理有限公司（“融通基金”） 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”） 基金托管人、基金销售机构
新时代证券股份有限公司（“新时代证券”） 基金管理人股东、基金销售机构
日兴资产管理有限公司 基金管理人股东
深圳市融通资本管理股份有限公司 基金管理人的子公司
融通国际资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日 融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
第 34 页 共58 页
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
成交金额
占当期股票成交总额
的比例
新时代证券 - - 43,511,846.97 7.86%
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额
的比例
新时代证券 - - - -
关联方名称
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额
的比例
新时代证券 40,522.57 7.93% - -
注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登
记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年
12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 997,767.67 5,019,163.11
其中：支付销售机构的客户维护费 6,341.40 7,760.00
注：1、支付基金管理人融通基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.70%÷
当年天数。
2、 客户维护费是基金管理人与基金销售机构约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定
比例的费用，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管
理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。 融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
第 35 页 共58 页
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年
12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 285,076.43 1,434,046.55
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天
数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费
的各关联方名称
本期
2018年1月1 日至2018年12 月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
融通通瑞债券 A/B 融通通瑞债券 C 合计
融通基金 - 156.52 156.52
中国建设银行 - 1,625.04 1,625.04
合计 - 1,781.56 1,781.56
获得销售服务费
的各关联方名称
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12 月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
融通通瑞债券 A/B 融通通瑞债券 C 合计
融通基金 - 237.67 237.67
中国建设银行 - 1,483.46 1,483.46
合计 - 1,721.13 1,721.13
注：1、本基金 A/B 类基金份额不收取销售服务费。
2、 支付基金销售机构的销售服务费按C类基金份额前一日基金资产净值0.40%的年费率计提。
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日销售服务费＝融通通瑞债券 C 类基金份额前
一日基金资产净值×0.40%÷当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。 融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
第 36 页 共58 页
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年1月1 日至2018年12 月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12 月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 493,824.65 20,916.81 283,038.01 58,686.38
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：债券
证券代
码
证券名
称
成功认
购日
可流
通日
流通受限
类型
认购价
格
期末估值
单价
数量
(张)
期末成本
总额
期末估值
总额
备
注
110049
海尔转
债
2018-1
2-20
2019-
1-18
新债流通
受限
100.00 100.00 240 23,999.68 23,999.68 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备
注
600030 中信证券 2018-12-25
重大事
项停牌
16.01 2019-1-10 17.15 2,400 44,952.00 38,424.00 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年12月 31 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 11,589,862.61 元，是以如下债券作为抵押： 融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
第 37 页 共58 页
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称
回购到期
日
期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
180211 18国开11 2019-1-3 101.33 122,000 12,362,260.00
合计 - - - 122,000 12,362,260.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额 5,000,000.00 元，于 2019 年 1 月 2 日到期。该类交易要求本基金转入质押库的
债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市
场基金。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性
风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限
额及内部控制流程，通过管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金将在严格控制风险和保
持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，追求较高的当期收益和长期回报，力争实现
基金资产的长期稳健增值。
本基金的基金管理人奉行内控优先和全员风险管理理念，高度重视风险管理的组织保障和制
度保障，建立了完备的风险管理组织及相应的制度和流程，力争在风险最小化的前提下，确保基
金份额持有人利益最大化。
董事会对有效的风险管理承担最终责任，负责确定公司风险管理总体目标，制定公司风险管
理战略和风险应对策略；审议重大事件、重大决策的风险评估意见，审批重大风险的解决方案，
批准公司基本风险管理制度；审议公司风险管理报告。在董事会下设立风险控制与审计委员会，
履行相应风险管理和监督职责。
公司管理层对有效的风险管理承担直接责任，根据董事会的风险管理战略，制定与公司发展
战略、整体风险承受能力相匹配的风险管理制度，并确保风险管理制度得以全面、有效执行。在
公司管理层下设立风险管理委员会，负责指导、协调和监督各职能部门和个业务单元开展风险管
理工作；制定相关风险控制政策，审批风险管理重要流程和风险限额，并与公司整体业务发展战
略和风险承受能力相一致；识别公司各项业务所涉及的各类重大风险，对重大风险、重大决策和
重要业务流程的风险进行评估，制定重大风险的解决方案；识别和评估新产品、新业务的新增风
险，并制定控制措施；重点关注内控机制薄弱环节和那些可能给公司带来重大损失的事件，提出融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
第 38 页 共58 页
控制措施和解决方案；协调突发性重大风险事件的处理；审定风险事件责任人的责任；根据公司
风险管理总体策略和各职能部门与业务单元职责分工，组织实施风险应对方案。
各业务部门在执行业务事项时需遵守相关法律法规，遵守公司业务管理制度，执行风险管理
的基本制度流程，定期对本部门的风险进行评估，对其风险管理制度和流程的有效性负责。公司
所有员工是本岗位风险管理的直接责任人，各业务部门负责人是其部门风险管理的第一责任人，
基金经理是相应投资组合风险管理的第一责任人。
风险管理部对公司风险管理承担独立评估、监控、检查和报告职责，负责执行公司的风险管
理战略和决策，拟定公司风险管理制度，并协同各业务部门制定风险管理流程、评估指标；对风
险进行定性和定量评估，改进风险管理方法、技术和模型，组织推动建立、持续优化风险管理信
息系统；对新产品、新业务进行独立监测和评估，提出风险防范和控制建议；负责督促相关部门
落实风险管理委员会的各项决策和风险管理制度，并对风险管理决策和风险管理制度执行情况进
行检查、评估和报告。
监察稽核部负责监察公司各业务部门在相关法律法规、 规章制度和业务流程执行方面的情况，
确保既定的风险管理措施得到有效的贯彻执行， 发现内控缺失和管理漏洞， 提出改进要求和建议，
并报告法规和制度的执行情况。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限
制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元 融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
第 39 页 共58 页
短期信用评级
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
A-1 - 5,020,500.00
A-1以下 - -
未评级 10,024,000.00 29,991,500.00
合计 10,024,000.00 35,012,000.00
注：1、未评级部分为政策性金融债和短期融资券。
2、债券信用评级取自第三方评级机构的评级。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
AAA 6,724,673.13 46,382,182.40
AAA以下 3,526,487.64 58,538,849.20
未评级 46,960,500.00 42,515,662.40
合计 57,211,660.77 147,436,694.00
注：1、未评级部分为政策性金融债。
2、债券信用评级取自第三方评级机构的评级。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2018年12月31日， 除卖出回购金融资产款余额中有 16,589,862.61元将在一个月以内到
期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折
现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
第 40 页 共58 页
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证
券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2018 年12月31 日，本基金
持有的流动性受限资产的估值未超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。截止 2018
年 12 月 31 日，本基金最后交易日的组合资产中 7 个工作日可变现资产账面金额与净赎回金额符
合上述法规要求。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
第 41 页 共58 页
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年12月31日
1 年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 493,824.65 - - - 493,824.65
结算备付金 29,154.01 - - - 29,154.01
存出保证金 20,213.23 - - - 20,213.23
交易性金融资产
10,828,080.00 44,262,012.00 12,145,568.77 3,572,936.60 70,808,597.37
应收利息 - - - 1,572,007.15 1,572,007.15
资产总计 11,371,271.89 44,262,012.00 12,145,568.77 5,144,943.75 72,923,796.41
负债
卖出回购金融资产款 16,589,862.61 - - - 16,589,862.61
应付赎回款 - - - 28,870.64 28,870.64
应付管理人报酬 - - - 33,406.97 33,406.97
应付托管费 - - - 9,544.83 9,544.83
应付销售服务费 - - - 236.37 236.37
应付交易费用 - - - 7,247.68 7,247.68
应付利息 - - - 24,670.10 24,670.10
应交税费 - - - 1,921.44 1,921.44
其他负债 - - - 49,021.67 49,021.67
负债总计 16,589,862.61 - - 154,919.70 16,744,782.31
利率敏感度缺口 -5,218,590.72 44,262,012.00 12,145,568.77 4,990,024.05 56,179,014.10
上年度末
2017年12月31日
1 年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 283,038.01 - - - 283,038.01
结算备付金 22,782.98 - - - 22,782.98
存出保证金 35,042.05 - - - 35,042.05
交易性金融资产 83,144,495.00 99,304,199.00 - 20,446,608.24202,895,302.24
买入返售金融资产 9,800,134.70 - - - 9,800,134.70
应收利息 - - - 4,689,317.59 4,689,317.59融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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资产总计 93,285,492.74 99,304,199.00 - 25,135,925.83217,725,617.57
负债
应付证券清算款 - - - 34,349.90 34,349.90
应付管理人报酬 - - - 129,072.16 129,072.16
应付托管费 - - - 36,877.75 36,877.75
应付销售服务费 - - - 275.45 275.45
应付交易费用 - - - 16,890.87 16,890.87
其他负债 - - - 130,000.00 130,000.00
负债总计 - - - 347,466.13 347,466.13
利率敏感度缺口 93,285,492.74 99,304,199.00 - 24,788,459.70217,378,151.44
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（人民币元）
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
1.市场利率下降 25 个基点 570,977.92 543,219.31
2.市场利率上升 25 个基点 -562,562.00 -539,906.92
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于交易所及银行间同业市场交易的固
定收益品种，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，
结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分
析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观
环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于债券资产的比例不低于基金
资产的 80%。本基金还可投资于股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、
权证等中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但上述权益类金融工具的投资比例合计不超过融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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基金资产的 20%。 本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对
基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可
靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例 （%）
交易性金融资产-股票投资 3,572,936.60 6.36 20,446,608.24 9.41
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 3,572,936.60 6.36 20,446,608.24 9.41
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
6.36%(2017年 12 月 31日：9.41%)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于
本基金资产净值无重大影响(2017年 12 月 31日：同)。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
一、公允价值
1、金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的 输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
2、持续的以公允价值计量的金融工具
(1)各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 4,760,081.69 元，属于第二层次的余额为 66,048,515.68 元，无属于第三层
次的余额(2017年 12 月31 日：第一层次 20,446,608.24 元，第二层次 182,448,694.00 元，无第融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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三层次)。
(2)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(3)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
3、非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月 31
日：同)。
4、不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
二、除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 3,572,936.60 4.90
其中：股票 3,572,936.60 4.90
2
基金投资
--
3 固定收益投资 67,235,660.77 92.20
其中：债券 67,235,660.77 92.20
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 522,978.66 0.72
8 其他各项资产 1,592,220.38 2.18
9 合计 72,923,796.41 100.00融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
第 45 页 共58 页
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 71,862.00 0.13
B 采矿业 65,848.00 0.12
C 制造业 2,043,872.60 3.64
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 52,725.00 0.09
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 57,646.00 0.10
G 交通运输、仓储和邮政业 49,556.00 0.09
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 197,950.00 0.35
J 金融业 508,562.00 0.91
K 房地产业 160,000.00 0.28
L 租赁和商务服务业 228,760.00 0.41
M 科学研究和技术服务业 53,924.00 0.10
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 31,560.00 0.06
R 文化、体育和娱乐业 50,671.00 0.09
S 综合 - -
合计 3,572,936.60 6.36
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比
例（%）
1 601888 中国国旅 3,800 228,760.00 0.41
2 600801 华新水泥 12,200 203,984.00 0.36
3 600276 恒瑞医药 2,900 152,975.00 0.27
4 600031 三一重工 17,000 141,780.00 0.25
5 300630 普利制药 2,800 123,368.00 0.22
6 601288 农业银行 33,100 119,160.00 0.21
7 600585 海螺水泥 4,000 117,120.00 0.21
8 601318 中国平安 2,000 112,200.00 0.20
9 000338 潍柴动力 13,200 101,640.00 0.18
10 002110 三钢闽光 7,500 95,925.00 0.17
11 600036 招商银行 3,500 88,200.00 0.16融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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12 002410 广联达 4,100 85,321.00 0.15
13 600271 航天信息 3,600 82,404.00 0.15
14 000661 长春高新 400 70,000.00 0.12
15 002142 宁波银行 4,300 69,746.00 0.12
16 002624 完美世界 2,500 69,625.00 0.12
17 600048 保利地产 5,800 68,382.00 0.12
18 002304 洋河股份 700 66,304.00 0.12
19 300470 日机密封 2,840 63,190.00 0.11
20 300498 温氏股份 2,300 60,214.00 0.11
21 300122 智飞生物 1,500 58,140.00 0.10
22 601336 新华保险 1,300 54,912.00 0.10
23 300284 苏交科 5,200 53,924.00 0.10
24 601100 恒立液压 2,700 53,487.00 0.10
25 600027 华电国际 11,100 52,725.00 0.09
26 000333 美的集团 1,400 51,604.00 0.09
27 603345 安井食品 1,400 51,520.00 0.09
28 603228 景旺电子 1,000 49,990.00 0.09
29 300144 宋城演艺 2,200 46,970.00 0.08
30 000031 中粮地产 9,500 46,360.00 0.08
31 000002 万
科Ａ 1,900 45,258.00 0.08
32 300602 飞荣达 1,300 43,433.00 0.08
33 002557 洽洽食品 2,200 41,888.00 0.07
34 300596 利安隆 1,300 40,300.00 0.07
35 300164 通源石油 6,400 39,808.00 0.07
36 600030 中信证券 2,400 38,424.00 0.07
37 002463 沪电股份 5,100 36,567.00 0.07
38 300015 爱尔眼科 1,200 31,560.00 0.06
39 600026 中远海能 6,800 30,192.00 0.05
40 002475 立讯精密 2,060 28,963.60 0.05
41 600498 烽火通信 1,000 28,470.00 0.05
42 603711 香飘飘 1,300 27,625.00 0.05
43 603639 海利尔 1,000 26,540.00 0.05
44 601012 隆基股份 1,500 26,160.00 0.05
45 601766 中国中车 2,900 26,158.00 0.05
46 601225 陕西煤业 3,500 26,040.00 0.05
47 601688 华泰证券 1,600 25,920.00 0.05
48 000425 徐工机械 7,700 24,871.00 0.04
49 002419 天虹股份 2,100 23,037.00 0.04
50 300750 宁德时代 300 22,140.00 0.04融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
第 47 页 共58 页
51 603708 家家悦 1,100 22,099.00 0.04
52 002595 豪迈科技 1,300 20,800.00 0.04
53 000063 中兴通讯 1,000 19,590.00 0.03
54 601799 星宇股份 400 19,000.00 0.03
55 600720 祁连山 2,700 17,415.00 0.03
56 600309 万华化学 600 16,794.00 0.03
57 002353 杰瑞股份 1,100 16,500.00 0.03
58 603806 福斯特 600 16,080.00 0.03
59 601111 中国国航 2,100 16,044.00 0.03
60 002831 裕同科技 400 16,024.00 0.03
61 600570 恒生电子 300 15,594.00 0.03
62 002013 中航机电 2,300 14,973.00 0.03
63 300365 恒华科技 700 14,630.00 0.03
64 600588 用友网络 600 12,780.00 0.02
65 000725 京东方Ａ 4,800 12,624.00 0.02
66 603939 益丰药房 300 12,510.00 0.02
67 002696 百洋股份 1,300 11,648.00 0.02
68 603515 欧普照明 400 11,148.00 0.02
69 000860 顺鑫农业 200 6,378.00 0.01
70 300413 芒果超媒 100 3,701.00 0.01
71 600029 南方航空 500 3,320.00 0.01
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（%）
1 600030 中信证券 2,247,600.00 1.03
2 600529 山东药玻 2,231,379.00 1.03
3 600887 伊利股份 2,130,556.00 0.98
4 601688 华泰证券 2,094,450.00 0.96
5 300170 汉得信息 2,078,180.80 0.96
6 002482 广田集团 2,038,268.00 0.94
7 600845 宝信软件 2,032,880.00 0.94
8 000513 丽珠集团 2,021,167.00 0.93
9 601398 工商银行 1,970,764.00 0.91
10 002385 大北农 1,935,000.00 0.89
11 600699 均胜电子 1,572,076.00 0.72融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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12 002439 启明星辰 1,294,124.46 0.60
13 002624 完美世界 1,272,805.00 0.59
14 002462 嘉事堂 1,271,776.00 0.59
15 300065 海兰信 1,088,921.00 0.50
16 603839 安正时尚 1,064,393.80 0.49
17 603019 中科曙光 1,017,824.00 0.47
18 600779 水井坊 1,010,904.52 0.47
19 600038 中直股份 1,004,004.30 0.46
20 300377 赢时胜 958,800.00 0.44
注： “买入金额”是指买入股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（%）
1 601318 中国平安 4,725,112.56 2.17
2 601398 工商银行 3,706,367.65 1.71
3 600036 招商银行 3,023,768.37 1.39
4 600529 山东药玻 2,483,513.66 1.14
5 002573 清新环境 2,235,982.00 1.03
6 600845 宝信软件 2,061,272.41 0.95
7 600030 中信证券 2,019,813.00 0.93
8 300170 汉得信息 2,019,073.00 0.93
9 300182 捷成股份 1,942,465.41 0.89
10 601688 华泰证券 1,934,089.00 0.89
11 000513 丽珠集团 1,817,791.40 0.84
12 600887 伊利股份 1,695,981.00 0.78
13 002482 广田集团 1,694,250.00 0.78
14 600089 特变电工 1,627,600.69 0.75
15 002385 大北农 1,620,533.00 0.75
16 600038 中直股份 1,403,777.90 0.65
17 600699 均胜电子 1,317,654.00 0.61
18 000997 新 大 陆 1,123,800.00 0.52
19 002462 嘉事堂 1,102,229.00 0.51
20 600993 马应龙 1,075,351.04 0.49
注： “卖出金额”是指卖出股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。 融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
第 49 页 共58 页
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 47,046,760.91
卖出股票收入（成交）总额 58,968,956.59
注： “买入股票成本（成交）总额”和“卖出股票收入（成交）总额”均按成交单价乘以成交
数量填列，相关交易费用不考虑。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 56,984,500.00 101.43
其中：政策性金融债 56,984,500.00 101.43
4 企业债券 5,420,592.00 9.65
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 3,581,000.00 6.37
7 可转债（可交换债） 1,249,568.77 2.22
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 67,235,660.77 119.68
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值比
例（%）
1 180211 18 国开 11 200,000 20,266,000.00 36.07
2 180205 18 国开 05 100,000 10,896,000.00 19.40
3 180208 18 国开 08 100,000 10,183,000.00 18.13
4 180207 18 国开 07 100,000 10,024,000.00 17.84
5 018006 国开 1702 55,000 5,615,500.00 10.00
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。 融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未持有国债期货。
8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情况：
本基金投资的前十名证券中的 17 康美 MTN002，其发行主体为康美药业股份有限公司。
2018年 12月 29 日，公司公告于 2018 年12月 28日收到中国证券监督管理委员会（以下简
称“中国证监会”） 《调查通知书》 （编号：粤证调查通字 180199 号） 。因公司涉嫌信息披露违法
违规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证监会决定对公司立案调查。
康美药业于 2018 年12月28 日受到广东省证监会工作人员到访调查， 目前公告披露公司涉嫌
信息披露违规，已立案调查。通过与公司沟通以及债承尽调了解，目前公司经营正常，后续到期
债务也已在积极筹备偿付资金。公司于 2019 年1月 5 日发布公告披露战略合作协议进展情况，截
至 2018 年底，投资项目正常推进。该事件虽反映出康美药业对信息披露处理不当等问题，但目前
调查对公司整体的业务开展以及持续经营无重大不利影响， 对公司资金周转和债务偿还影响较小，
对公司债券的投资价值影响较小。
8.11.2
本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 20,213.23
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,572,007.15
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,592,220.38融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 113509 新泉转债 965,700.00 1.72
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
融通通瑞债券
A/B
141 371,843.14 51,000,093.42 97.27% 1,429,789.53 2.73%
融通通瑞债券 C 56 11,832.62 - - 662,626.77 100.00%
合计 197 269,505.13 51,000,093.42 96.06% 2,092,416.30 3.94%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人
员持有本基金
融通通瑞债券 A/B 344.06 0.0007%
融通通瑞债券 C 143.18 0.0216%
合计 487.24 0.0009%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间（万
份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门负
责人持有本开放式基金
融通通瑞债券 A/B 0
融通通瑞债券 C 0
合计 0
本基金基金经理持有本
开放式基金
融通通瑞债券 A/B 0
融通通瑞债券 C 0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 融通通瑞债券 A/B 融通通瑞债券 C
基金合同生效日（2014年 11 月 14日）
基金份额总额
143,117,389.17 -
本报告期期初基金份额总额 201,728,983.30 775,813.36融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
第 52 页 共58 页
本报告期基金总申购份额 10,162,787.55 205,020.54
减:本报告期基金总赎回份额 159,461,887.90 318,207.13
本报告期基金拆分变动份额 --
本报告期期末基金份额总额 52,429,882.95 662,626.77
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人重大人事变动
2018 年 7 月 28 日，本基金管理人发布了《融通基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 ，
经本基金管理人第六届董事会第五次临时会议审议并通过，同意刘晓玲女士辞去公司副总经理职
务。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)，该事务所自本基
金合同生效以来为本基金提供审计服务至今。本年度应支付的审计费为人民币 40,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金的基金管理人、托管人的托管业务部门及其高级管理人员无受稽查或处
罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
佣金
占当期佣金总
量的比例
华创证券 2 42,617,523.91 40.20% 39,207.60 40.11% -
广发证券 1 24,966,497.08 23.55% 23,251.78 23.79% -融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
第 53 页 共58 页
东北证券 3 14,030,463.21 13.23% 12,786.74 13.08% -
恒泰证券 2 12,204,836.34 11.51% 11,366.25 11.63% -
国海证券 2 5,520,978.56 5.21% 5,031.47 5.15% -
瑞信方正 1 4,441,392.00 4.19% 4,047.36 4.14% -
银河证券 1 1,236,008.40 1.17% 1,151.15 1.18% -
西南证券 2 718,981.00 0.68% 655.21 0.67% -
天风证券 2 279,037.00 0.26% 254.17 0.26% -
中金公司 2 - - - - -
西藏东方财富 1 - - - - -
华宝证券 2 - - - - -
上海证券 1 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
太平洋证券 1 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
信达证券 2 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
华信证券 1 - - - - -
民生证券 2 - - - - -
平安证券 2 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
东吴证券 2 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
光大证券 2 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
财达证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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注：1、本基金选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包括以
下六个方面：
（1）资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的
需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询
服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据
基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
2、 选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包括以下四个步骤：
（1）券商服务评价；
（2）拟定租用对象。由研究部根据以上评价结果拟定备选的券商；
（3）上报批准。研究部将拟定租用对象上报分管副总经理批准；
（4）签约。在获得批准后，按公司签约程序代表公司与确定券商签约。
3、交易单元变更情况
本报告期内，本基金新增太平洋证券 1 个交易单元；终止瑞银证券 1个交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金
额
占当期权
证成交总
额的比例
华创证券 123,037,950.23 53.07% 264,300,000.00 44.61% - -
广发证券 35,339,392.52 15.24% 95,000,000.00 16.03% - -
东北证券 449,775.37 0.19% - - - -
恒泰证券 - - 39,100,000.00 6.60% - -
国海证券 5,089,745.20 2.20% 8,000,000.00 1.35% - -
瑞信方正 59,073,985.43 25.48% 173,400,000.00 29.27% - -
银河证券 8,851,725.71 3.82% 12,200,000.00 2.06% - -
西南证券 - - 500,000.00 0.08% - -
天风证券 - - - - - -融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
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中金公司 - - - - - -
西藏东方财富 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
上海证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
太平洋证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
华信证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
财达证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序
号
公告事项 披露方式 披露日期
1
关于中泰证券代销的旗下部分开放式基金开展
申购及定期定额投资业务费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2018-1-31
2
关于新时代证券代销的旗下部分开放式基金新
增开通定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2018-3-13
3
关于修改《融通通瑞债券型证券投资基金基金
合同》部分条款的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2018-3-22 融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
第 56 页 共58 页
4
融通基金关于新增中证金牛（北京）投资咨询
有限公司为代销机构并开通定期定额投资业
务、转换业务及参加其申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2018-3-22
5
融通通瑞债券型证券投资基金基金经理变更公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2018-3-24
6
融通基金关于新增北京蛋卷基金销售有限公司
为代销机构并开通定期定额投资业务、转换业
务及参加其申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2018-4-16
7
融通基金管理有限公司关于新增金惠家保险代
理有限公司为代销机构并开通定期定额投资业
务、转换业务及参加其申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2018-5-14
8
关于融通基金管理有限公司旗下部分开放式基
金参加中国银河证券股份有限公司基金申购及
定期定额投资申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2018-5-21
9
融通基金管理有限公司关于调整旗下部分开放
式基金最低申购、赎回、转换和最低持有份额
下限的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2018-7-16
10 融通基金管理有限公司高级管理人员变更公告 证券时报、管理人网站 2018-7-28
11
融通基金管理有限公司关于新增上海挖财基金
销售有限公司为代销机构并开通定期定额投资
业务、转换业务及参加其申购费率优惠活动的
公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2018-8-15
12
关于融通基金管理有限公司旗下部分开放式基
金参加东北证券股份有限公司基金申购及定期
定额投资申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2018-9-5
13
关于中国国际金融股份有限公司代销的融通基
金管理有限公司旗下部分开放式基金新增开通
定期定额投资业务并参与费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2018-9-14
14
融通基金管理有限公司关于提请投资者及时更
新过期身份证或身份证明文件的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2018-4-24
15
融通基金管理有限公司关于提请投资者及时更
新过期身份证或身份证明文件的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2018-10-18
16
融通基金关于新增大连网金基金销售有限公司
为销售机构并开通转换业务及参加其申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2018-12-24
17
融通基金关于继续参加中证金牛（北京）投资
咨询有限公司开展的前端申购费率优惠活动的
公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2018-12-28
18
融通基金关于继续参加北京蛋卷基金销售有限
公司开展的前端申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2018-12-28
19
关于融通基金管理有限公司旗下部分开放式基
金参加苏州银行股份有限公司基金申购费率优
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2018-12-28融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
第 57 页 共58 页
惠活动的公告
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%的
时间区间
期初份额
申
购
份
额
赎回份额 持有份额
份额
占比
机
构
1 20180101-20181231 200,000,000.00 - 149,000,000.00 51,000,000.00 96.06%
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额
净值剧烈波动的风险及流动性风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、根据 2016年 12 月 25日财政部、国家税务总局联合下发的《关于明确金融、房地产开发、
教育辅助服务等增值税政策的通知》 （财税〔2016〕140 号） 、2017 年1 月10 日财政部、国家税务
总局联合下发的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 （财税〔2017〕2号）及财政部
2017年 6月30 日发布的《关于资管产品增值税有关问题的通知》 （财税[2017]56 号）的通知，现
明确自 2018年 1 月1 日起，基金管理人运营公募基金及资管产品（以下简称“产品”）过程中发
生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。
自 2018 年1月 1 日（含）起，本基金管理人将对旗下存续及新增产品发生的增值税应税行为
按照相关规定以及税务机关的要求计算和缴纳增值税税款及附加税费。前述税款及附加税费是产
品管理、运作和处分过程中发生的，将由产品资产承担，从产品资产中提取缴纳，可能对产品收
益水平有所影响，敬请广大投资者知悉。
2、根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求，本基金管理人经与基
金托管人协商一致，对本基金合同进行了修订和更新。本次修订和更新仅涉及与《公开募集开放
式证券投资基金流动性风险管理规定》相关的条款，包括前言、释义、基金份额的申购与赎回、
基金的投资、基金资产估值、基金的信息披露等，具体内容详见 2018 年 3 月 22 日基金管理人网
站披露的相关公告和修订更新后的法律文件。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准融通通瑞一年目标触发式债券型证券投资基金设立的文件
融通通瑞债券型证券投资基金2018年年度报告
第 58 页 共58 页
（二） 《融通通瑞债券型证券投资基金基金合同》
（三） 《融通通瑞债券型证券投资基金托管协议》
（四） 《融通通瑞债券型证券投资基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
13.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处。
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com查询。
融通基金管理有限公司
2019年3 月27 日
