对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
融通行业(161606)

融通行业:2018年年度报告查看PDF公告

 
 
融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 
 
2018年12月31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:融通基金管理有限公司 
基金托管人:交通银行股份有限公司 
送出日期:2019年3月27日 融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 
第 1 页 共53 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人交通银行股份有限公司根据融通行业景气证券投资基金(以下简称“本基金” )基 金合同规定,于 2019 年 3 月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。


本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标 准无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。


本报告期自 2018 年1 月1日起至 12 月31 日止。 融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 2 页 共53 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ............................................................... 1 1.1 重要提示 .................................................................. 1 1.2 目录 ...................................................................... 2 §2 基金简介 ..................................................................... 4 2.1 基金基本情况 .............................................................. 4 2.2 基金产品说明 .............................................................. 4 2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................... 4 2.4 信息披露方式 .............................................................. 5 2.5 其他相关资料 .............................................................. 5 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...................................... 5 3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................... 5 3.2 基金净值表现 .............................................................. 6 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................ 8 §4 管理人报告 ................................................................... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................. 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................. 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................... 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................... 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................... 11 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................... 12 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................. 12 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................... 13 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............... 13 §5 托管人报告 .................................................................. 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ..................................... 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ... 14 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............. 14 §6 审计报告 .................................................................... 15 §7 年度财务报表 ................................................................ 17 7.1 资产负债表 ............................................................... 17 7.2 利润表 ................................................................... 18 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................. 19 7.4 报表附注 ................................................................. 20 §8 投资组合报告 ................................................................ 41 8.1 期末基金资产组合情况 ..................................................... 41 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................. 42 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............... 42 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................... 43 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................... 45 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............. 46 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细 ......... 46 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ....... 46 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............. 46 融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 3 页 共53 页


8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ 46 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ 46 8.12 投资组合报告附注 ........................................................ 46 §9 基金份额持有人信息 .......................................................... 47 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................... 47 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................. 47 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............... 47 §10 开放式基金份额变动 ......................................................... 47 §11 重大事件揭示 ............................................................... 48 11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................. 48 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................. 48 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................ 48 11.4 基金投资策略的改变 ...................................................... 48 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................ 48 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................ 48 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................... 48 11.8 其他重大事件 ............................................................ 50 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................ 52 §13 备查文件目录 ............................................................... 53 13.1 备查文件目录 ............................................................ 53 13.2 存放地点 ................................................................ 53 13.3 查阅方式 ................................................................ 53 融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 4 页 共53 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 融通行业景气证券投资基金 基金简称 融通行业景气混合 基金主代码 161606 前端交易代码 161606 后端交易代码 161656 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年 4月29 日 基金管理人 融通基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,002,543,563.16 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 通过把握行业发展趋势、 行业景气程度以及市场运行趋 势为持有人获取长期稳定的投资收益。 投资策略 在对市场趋势判断的前提下,重视仓位选择和行业配 置,强调以行业为导向进行个股选择,投资于具有良好 成长性的行业及其上市公司股票,把握由市场需求、技 术进步、国家政策、行业整合等因素带来的行业性投资 机会。公司基本面是行业投资价值的直接反映,将结合 行业景气情况选择该行业内最具代表性的上市公司作 为投资对象。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×70%+中债综合全价(总值)指数 收益率×30% 风险收益特征 在锁定可承受风险的基础上,追求较高收益。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 融通基金管理有限公司 交通银行股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 涂卫东 陆志俊 联系电话 (0755)26948666 95559 电子邮箱 service@mail.rtfund.com luzj@bankcomm.com 客户服务电话


400-883-8088、 (0755)26948088 95559 传真 (0755)26935005 (021)62701216 注册地址 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、 14 层 中国(上海)自由贸易试验区银 城中路 188号 办公地址 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、 14 层 中国(上海)长宁区仙霞路 18 号 邮政编码 518053 200336 融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 5 页 共53 页


法定代表人 高峰 彭纯 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.rtfund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人处、基金托管人处 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 (特殊普 通合伙) 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11楼 注册登记机构 融通基金管理有限公司 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、 14层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1


期间数据和指标 2018年 2017年 2016年 本期已实现收益 -80,285,496.98 -9,984,467.18 25,106,110.12 本期利润 -164,988,707.06 82,528,356.13 -265,730,027.63 加权平均基金份额本期利润 -0.1679 0.0760 -0.1935 本期加权平均净值利润率 -15.01% 7.42% -17.95% 本期基金份额净值增长率 -13.83% 9.07% -18.29% 3.1.2


期末数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末 期末可供分配利润 -245,853,346.63 -152,169,581.01 -210,043,992.94 期末可供分配基金份额利润 -0.2452 -0.1659 -0.1674 期末基金资产净值 955,767,101.35 1,014,353,838.82 1,272,265,634.20 期末基金份额净值 0.953 1.106 1.014 3.1.3


累计期末指标 2018 年末


2017 年末


2016 年末


基金份额累计净值增长率 221.94% 273.62% 242.54% 注: (1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益 水平要低于所列数字; (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;


(3)期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分 配利润: 如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润 的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分 配利润(已实现部分扣除未实现部分) 。 融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 6 页 共53 页


3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -18.55% 1.92% -8.18% 1.14% -10.37% 0.78% 过去六个月 -17.56% 1.78% -9.24% 1.04% -8.32% 0.74% 过去一年 -13.83% 1.72% -16.93% 0.93% 3.10% 0.79% 过去三年 -23.21% 1.73% -13.10% 0.82% -10.11% 0.91% 过去五年 18.83% 2.02% 28.63% 1.08% -9.80% 0.94% 自基金合同 生效起至今 221.94% 1.79% 89.14% 1.18% 132.80% 0.61% 注:本基金业绩基准项目分段计算,其中 2009 年 12 月 31 日之前(含此日)采用“70%×上 证综合指数+30%×银行间债券综合指数”,2010 年 1 月 1 日至 2015 年 9 月 30 日采用“沪深 300 指数收益率×70%+中信标普全债指数收益率×30%”, 2015 年 10 月 1 日起使用新基准即“沪深 300 指数收益率×70%+中债综合全价(总值)指数收益率×30% 。 融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较


第 7 页 共53 页


融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位:人民币元 年度 每10份基金 份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放 总额 年度利润分配合 计 备注 2018 - - - - - 2017 - - - - - 2016 - - - - - 合计 - - - - - 第 8 页 共53 页


融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 9 页 共53 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 融通基金管理有限公司(以下简称“本公司” )经中国证监会证监基字[2001]8 号文批准,于 2001 年 5 月 22 日成立,公司注册资本 12500 万元人民币。本公司的股东及其出资比例为:新时 代证券股份有限公司 60%、日兴资产管理有限公司(Nikko AssetManagement Co., Ltd.)40%。 截至 2018 年12月 31 日,公司共管理六十五只开放式基金:即融通新蓝筹证券投资基金、融 通债券投资基金、融通蓝筹成长证券投资基金、融通深证 100 指数证券投资基金、融通行业景气 证券投资基金、融通巨潮 100 指数证券投资基金(LOF)、融通易支付货币市场证券投资基金、融通 动力先锋混合型证券投资基金、融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)、融通内需驱动混合型证 券投资基金、融通深证成份指数证券投资基金、融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)、融通创 业板指数增强型证券投资基金、融通医疗保健行业混合型证券投资基金、融通岁岁添利定期开放 债券型证券投资基金、融通通泰保本混合型证券投资基金、融通通源短融债券型证券投资基金、 融通通瑞债券型证券投资基金、融通月月添利定期开放债券型证券投资基金、融通健康产业灵活 配置混合型证券投资基金、融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金、融通互联网传媒灵活 配置混合型证券投资基金、融通新区域新经济灵活配置混合型证券投资基金、融通通鑫灵活配置 混合型证券投资基金、融通新能源灵活配置混合型证券投资基金、融通中证军工指数分级证券投 资基金、融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金、融通跨界成长灵活配置混合型证券投资 基金、融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金、融通成长 30 灵活配置混合型证券投资基金、融 通汇财宝货币市场基金、融通中国风 1 号灵活配置混合型证券投资基金、融通通盈保本混合型证 券投资基金、融通增利债券型证券投资基金、融通增鑫债券型证券投资基金、融通增益债券型证 券投资基金、融通增祥债券型证券投资基金、融通新消费灵活配置混合型证券投资基金、融通通 安债券型证券投资基金、融通通优债券型证券投资基金、融通通乾研究精选灵活配置混合型证券 投资基金、融通新趋势灵活配置混合型证券投资基金、融通国企改革新机遇灵活配置混合型证券 投资基金、融通通和债券型证券投资基金、融通沪港深智慧生活灵活配置混合型证券投资基金、 融通现金宝货币市场基金、融通通祺债券型证券投资基金、融通可转债债券型证券投资基金、融 通通福债券型证券投资基金(LOF)、 融通通宸债券型证券投资基金、 融通通玺债券型证券投资基金、 融通通润债券型证券投资基金、融通中证人工智能主题指数证券投资基金(LOF)、融通收益增强债 券型证券投资基金、融通中国概念债券型证券投资基金(QDII)、融通逆向策略灵活配置混合型证融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 10 页 共53 页


券投资基金、融通通裕定期开放债券型发起式证券投资基金、融通红利机会主题精选灵活配置混 合型证券投资基金、融通通昊定期开放债券型发起式证券投资基金、融通新能源汽车主题精选灵 活配置混合型证券投资基金、融通增辉定期开放债券型发起式证券投资基金、融通增悦债券型证 券投资基金、融通通捷债券型证券投资基金、融通研究优选混合型证券投资基金、融通丰利四分 法证券投资基金(QDII) 。其中,融通债券投资基金、融通深证 100 指数证券投资基金和融通蓝筹 成长证券投资基金同属融通通利系列证券投资基金。此外,公司还开展了特定客户资产管理业务。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 邹曦 本基金 的基金 经理、 权 益投资 总监 2012年7月3日 - 18 邹曦先生,中国人民银行研究 生部金融学硕士、北京航空航 天大学工程学学士,18年证券 投资从业经历,具有基金从业 资格,现任融通基金管理有限 公司权益投资总监。2001 年 2 月加入融通基金管理有限公 司,历任融通基金管理有限公 司市场拓展部总监助理、机构 理财部总监助理、行业分析师、 宏观策略分析师、基金管理部 总监、研究部总监、权益投资 负责人,现任融通行业景气混 合、融通领先成长混合(LOF)、 融通新能源汽车主题精选灵活 配置混合基金的基金经理。 注:任免日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写;证券从业年限以从事证券业务相关 工作的时间为计算标准。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定, 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人 谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金 合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 为了保证旗下的不同投资组合得到公平对待,本基金管理人制定了《融通基金管理有限公司 公平交易制度》 ,公平交易制度所规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 11 页 共53 页


交易等所有投资管理活动,并涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理 活动相关的各个环节。 本基金管理人通过建立科学的投资决策体系,加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制 度、流程和技术手段来保证公平交易原则的实现。同时,本基金管理人通过对投资交易行为的监 控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,在授权、研究分析、投资决策、 交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。 本基金管理人对报告期内不同时间窗下(日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组合同 向交易的交易价差进行了分析,各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。 报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金报告期内未发生异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年沪深 300 指数下跌 25.3%,为历史上跌幅第二大的年份。金融去杠杆和中美贸易摩擦 导致市场对经济增长预期悲观,即便在二季度开始货币政策适度放松,但是由于融资渠道受阻, 市场对于宽货币向宽信用的转化没有信心,因此市场基本没有抵抗地持续下跌。各个行业板块、 各种风格资产都不能幸免。 2018 年本基金跌幅相对较小,全年维持高仓位。一季度开始就重点配置旅游免税、医药、水 泥、工程机械、重卡、云计算等板块,全年主要对组合结构进行适度优化,换手率相对较低,获 得明显的超额收益。实际上到 9 月底依然有一定的正收益,但是进入四季度之后,市场对经济前 景完全失去信心,因此持有股票出现大幅补跌,叠加医药行业利空冲击,全年出现一定跌幅。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.953 元;本报告期基金份额净值增长率为-13.83%,业绩 比较基准收益率为-16.93%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来,我们认为,2018 年中国经济的诸多结构性问题得到集中充分的暴露,虽然这些问 题不是简单地依靠逆周期调控手段就能得到解决的,导致市场信心不足,但是,问题的暴露和全 社会共识的形成本身就是积极的因素,A 股市场已经走过了最困难的时期,将在犹豫和反复中逐融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 12 页 共53 页


步进入牛市。就经济基本面而言,短期可能超市场的悲观预期,中期增长动力减弱,长期改革红 利可期。有两个关键问题决定了行情的方向和节奏:其一是房地产销售下行能否稳住,预计随着 利率持续下行,房地产销售将在低位企稳,为补库存式的投资增长提供支持;其二是融资渠道能 否修复,我们相信,在认识明确之后,只要坚持问题导向,体制改革的推进会更加顺畅,我们永 远不要低估找对了方向的“有形的手”的力量。 牛市终将到来,未来的牛市将表现出与历史截然不同的形态,A 股历史上“牛短熊长”的格 局可能发生改变。我们预计 2019 年 3-4 月将确认A股市场底部的有效性,其后市场可能温和震荡 上行,真正进入“慢牛”状态。从市场风格来看,不容易出现明显的成长或价值的β机会,因此 保持风格的相对均衡,精选行业和个股是比较适宜的策略,股票仓位的重要性会显著小于 2018 年。 2019 年最清晰的基本面主线是房地产竣工,由此推演,我们看好春节后将开始的周期投资品 估值修复的机会,包括水泥、工程机械、重卡等行业,以及下半年房地产消费链景气回升的机会, 包括家电、家居、建材等。消费升级和技术进步不存在明显的大趋势,可以从旅游免税、医药、 云计算、电子等行业中寻找成长股的个股机会。金融地产板块不存在系统性的机会,我们相对看 好证券行业受益于资本市场改革带来的投资机会。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 基金管理人坚持一切从保护基金持有人利益出发,继续致力于内控制度与机制的完善,加强 合规控制与风险防范,确保基金运作符合法律法规和基金合同的要求。公司监察稽核部门通过合 规审核、实时监控及专项检查等方法,对基金运作和公司管理进行独立的监察稽核,及时发现风 险隐患,提出整改建议,并督促跟踪业务部门进行整改。 在专项稽核方面,公司监察稽核部门针对不同业务环节的风险特点,制定年度检查计划,并 结合对各风险点风险程度的实时判断和评估,按照不同的检查频率,对投资决策、研究支持、交 易执行、基金销售、后台运营、信息披露及员工职业操守管理等方面的重点业务环节进行专项检 查,检查有关业务执行的合规性和风险控制措施的有效性,检查项目覆盖了相关业务的主要风险 点。本报告期内,加大了对投资管理人员管控措施、投资决策流程及决策依据、交易执行及后台 运作风险等敏感、重点项目的关注,确保基金运作的稳健合规。本基金管理人全年未发生合规及 风险事故。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则 和程序》进行,公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 13 页 共53 页


稽核部共同组成的估值委员会,通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方估值服务机构的估 值数据等一种或多种方式的有效结合,减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具 备相应的专业胜任能力和相关工作经历。 估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大 事件以及估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及 时修订估值方法,以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方 可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研 究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以 及估值政策和程序进行评价,金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核,登记清算 部进行具体的估值核算并与基金托管人核对,同时负责对外进行信息披露。监察稽核部负责基金 估值业务的事前、事中及事后的审核工作。 截至本报告期末,本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签订服 务协议,由其提供相关债券品种和流通受限股票的估值参考数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万的情形。 融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 14 页 共53 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2018 年度,基金托管人在融通行业景气证券投资基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资 基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不 存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 2018 年度,融通基金管理有限公司在融通行业景气证券投资基金投资运作、基金资产净值的 计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金持有人利 益的行为。个别工作日,托管人发现个别监督指标不符合基金合同的约定,托管人及时通知了基 金管理人,基金管理人表示相关超标情况是由于基金规模变动或证券市场波动等原因造成的被动 超标,基金管理人已于法律法规规定的时限内进行了调整。 本报告期内本基金未进行收益分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 2018 年度,由融通基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关融通行业景气证券投资 基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告 等内容真实、准确、完整。 融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 15 页 共53 页


§6 审计报告 普华永道中天审字(2019)第 21168 号 融通行业景气证券投资基金全体基金份额持有人: 一、 审计意见 (一) 我们审计的内容 我们审计了融通行业景气证券投资基金(以下简称“融通行业景气混合基金”)的财务报表, 包括 2018 年 12 月 31 日的资产负债表,2018 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及 财务报表附注。 (二) 我们的意见 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的 中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国 基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制,公允反映了融通行业景气混合基 金 2018 年 12 月31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和基金净值变动情况。 二、 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务 报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的审计证据 是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于融通行业景气混合基金,并履行了职业道德 方面的其他责任。 三、 管理层和治理层对财务报表的责任 融通行业景气混合基金的基金管理人融通基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理 层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务 操作编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不 存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估融通行业景气混合基金的持续经营能力,披 露与持续经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层计划清算融通 行业景气混合基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督融通行业景气混合基金的财务报告过程。 融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 16 页 共53 页


四、 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并 出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审 计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇 总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们 也执行以下工作: (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险; 设计和实施审计程序以应对 这些风险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、 伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高 于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性 发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时, 根据获取的审计证据, 就可能导致对融通行业景气混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确 定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请 报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的 结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致融通行业景气混合基 金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价财务报表是否公允反映相关 交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包 括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 普华永道中天





注册会计师












































竞 会计师事务所(特殊普通合伙)








中国 ? 上海市





注册会计师






































敏 2019年3月25日 融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 17 页 共53 页


§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:融通行业景气证券投资基金 报告截止日: 2018 年12 月31 日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2018 年12 月 31 日 上年度末 2017 年12 月 31 日 资 产:


银行存款 7.4.7.1 50,098,156.77 52,819,728.77 结算备付金


1,138,439.80 2,518,651.77 存出保证金


291,014.95 354,338.57 交易性金融资产 7.4.7.2 907,914,877.67 961,941,176.23 其中:股票投资


907,914,877.67 961,941,176.23 基金投资


- - 债券投资


- - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款


- 3,934,746.56 应收利息 7.4.7.5 12,543.96 12,084.62 应收股利


- - 应收申购款


443,857.44 195,506.23 递延所得税资产


-- 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


959,898,890.59 1,021,776,232.75 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018 年12 月 31 日 上年度末 2017 年12 月 31 日 负 债:


短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


140,212.44 - 应付赎回款


272,769.57 3,226,741.23 应付管理人报酬


1,313,014.12 1,297,348.98 应付托管费


218,835.72 216,224.85 应付销售服务费


- - 应付交易费用 7.4.7.7 1,038,903.84 1,532,786.13 应交税费


47,760.00 47,760.00融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 18 页 共53 页


应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


-- 其他负债 7.4.7.8 1,100,293.55 1,101,532.74 负债合计


4,131,789.24 7,422,393.93 所有者权益:


实收基金 7.4.7.9 1,002,543,563.16 917,029,621.33 未分配利润 7.4.7.10 -46,776,461.81 97,324,217.49 所有者权益合计


955,767,101.35 1,014,353,838.82 负债和所有者权益总计


959,898,890.59 1,021,776,232.75 注: 报告截止日2018年12月31日, 基金份额净值0.953元, 基金份额总额1,002,543,563.16 份。


7.2 利润表 会计主体:融通行业景气证券投资基金 本报告期: 2018年 1月1 日至2018年 12 月 31日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日 上年度可比期间 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 一、收入


-140,158,224.29 113,934,077.69 1.利息收入


810,081.71 745,776.96 其中:存款利息收入 7.4.7.11 349,632.70 745,580.44 债券利息收入


460,449.01 196.52 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益


-56,505,256.34 20,341,928.60 其中:股票投资收益 7.4.7.12 -74,492,881.93 12,872,451.75 基金投资收益


- - 债券投资收益 7.4.7.13 80,601.78 443,441.38 资产支持证券投资收益


- - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 17,907,023.81 7,026,035.47 3.公允价值变动收益 7.4.7.17 -84,703,210.08 92,512,823.31 4.汇兑收益


- - 5.其他收入 7.4.7.18 240,160.42 333,548.82 减:二、费用


24,830,482.77 31,405,721.56 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 16,485,582.60 16,714,795.95 2.托管费 7.4.10.2.2 2,747,597.15 2,785,799.41 3.销售服务费


- -融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 19 页 共53 页


4.交易费用 7.4.7.19 5,075,143.97 11,384,676.20 5.利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产支出


- - 6.税金及附加


1.58 - 7.其他费用 7.4.7.20 522,157.47 520,450.00 三、利润总额


-164,988,707.06 82,528,356.13 减:所得税费用


-- 四、净利润


-164,988,707.06 82,528,356.13 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:融通行业景气证券投资基金 本报告期:2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日 单位:人民币元 项目 本期 2018年1 月1 日至 2018年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 917,029,621.33 97,324,217.49 1,014,353,838.82 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -164,988,707.06 -164,988,707.06 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 85,513,941.83 20,888,027.76 106,401,969.59 其中:1.基金申购款 408,954,898.75 53,912,008.24 462,866,906.99 2.基金赎回款 -323,440,956.92 -33,023,980.48 -356,464,937.40 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 --- 五、期末所有者权益(基 金净值) 1,002,543,563.16 -46,776,461.81 955,767,101.35 项目 上年度可比期间 2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 1,254,757,982.13 17,507,652.07 1,272,265,634.20 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 82,528,356.13 82,528,356.13 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 -337,728,360.80 -2,711,790.71 -340,440,151.51 其中:1.基金申购款 144,985,603.11 3,984,551.66 148,970,154.77融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 20 页 共53 页


2.基金赎回款 -482,713,963.91 -6,696,342.37 -489,410,306.28 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 --- 五、期末所有者权益(基 金净值) 917,029,621.33 97,324,217.49 1,014,353,838.82 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______张帆______














______颜锡廉______














____刘美丽____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 融通行业景气证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会”)证监基金字[2004]第 32 号《关于同意融通行业景气证券投资基金设立的批复》 核准,由融通基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、 《开放式证券 投资基金试点办法》等有关规定(后由《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法规替代)和《融 通行业景气证券投资基金基金契约》 (后更名为 《融通行业景气证券投资基金基金合同》 )发起, 并 于 2004 年 4 月 29 日募集成立。 本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认 购资金利息共募集人民币 2,546,865,530.18 元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华 永道中天验字(2004)第 71 号验资报告予以验证,认购资金产生的利息折份额为 153,124.14 份 基金份额,基金合同生效日基金份额总额为 2,547,018,654.32 份。 本基金的基金管理人为融通基 金管理有限公司,基金托管人为交通银行股份有限公司。


根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通行业景气证券投资基金基金合同》的有关 规定,本基金的投资范围为国内依法公开发行上市的股票、债券、权证及中国证监会批准的允许基 金投资的其他金融工具。 本基金投资于股票的比例为基金资产净值的 30%-95%;投资于权证的比例 为基金资产净值的 0%-3%;投资于债券和现金的比例为基金资产净值的 5%-70%,现金或者到期日 在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应 收申购款等。根据本基金的基金管理人于 2010 年 2 月 6 日发布的《融通基金管理有限公司关 于变更旗下部分基金业绩比较基准的公告》 ,本基金的业绩比较基准变更为:沪深 300 指数收益率 X70%+中信标普全债指数收益率 X30%。根据本基金的基金管理人于 2015 年 11 月 11 日发布的 《融通基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金变更业绩比较基准及修改相关基金合同的公 告》 ,自 2015 年 10 月 1 日起,本基金业绩比较基准变更为:沪深 300 指数收益率×70%+中债综融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 21 页 共53 页


合全价(总值)指数收益率×30%。" 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《融通行业景气证券投资基金基 金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许 的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2018年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2018 年12 月 31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月1 日起至 12 月 31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中 以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交 易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 22 页 共53 页


金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时, 按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益; 对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认 为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方; 或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值 并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最 近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的, 按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价 格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的 公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制 等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基 金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 23 页 共53 页


资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进 行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 资产支持证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投 资本金部分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益部分扣除在 适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 24 页 共53 页


7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金 红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利 润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现 平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的 未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部 分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分 的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经 营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一 定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股 票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1)对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的 交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估 值业务的指导意见》 ,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过 大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 25 页 共53 页


于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流 通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”),按估值日在证券交易所上市交易的同一股票 的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动 性折扣后的价值进行估值。


(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债 券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监 会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交 易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中证指 数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按 照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税 [2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开 营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的 补充通知》 、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、 财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56 号《关于资管产 品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的 通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 26 页 共53 页


产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率 缴纳增值税。对资管产品在 2018 年1月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税 的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017 年 最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售 股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前 取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人 所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额 的适用比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2018年12月31日 上年度末 2017年12月31日 活期存款 50,098,156.77 52,819,728.77 定期存款 - - 其中:存款期限 1 个月以内 - - 存款期限 1-3 个月 - - 存款期限 3个月以上 - - 其他存款 - - 合计: 50,098,156.77 52,819,728.77融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 27 页 共53 页


7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2018年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 929,033,329.18 907,914,877.67 -21,118,451.51 贵金属投资-金交所 黄金合约 --- 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 929,033,329.18 907,914,877.67 -21,118,451.51 项目 上年度末 2017年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 898,356,417.66 961,941,176.23 63,584,758.57 贵金属投资-金交所 黄金合约 --- 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 898,356,417.66 961,941,176.23 63,584,758.57 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 无。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 7.4.7.4.2 各项买入返售金融资产期末余额 无。 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 28 页 共53 页


项目 本期末 2018年12月31日 上年度末 2017年12月31日 应收活期存款利息 11,900.66 10,791.72 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 512.30 1,133.40 应收债券利息 - - 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 131.00 159.50 合计 12,543.96 12,084.62 7.4.7.6 其他资产 无。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2018年12月31日 上年度末 2017年12月31日 交易所市场应付交易费用 1,038,903.84 1,532,786.13 银行间市场应付交易费用 - - 合计 1,038,903.84 1,532,786.13 7.4.7.8 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 2018年12月31日 上年度末 2017年12月31日 应付券商交易单元保证金 1,000,000.00 1,000,000.00 应付赎回费 293.55 1,532.74 其他应付款 - - 预提费用 100,000.00 100,000.00 合计 1,100,293.55 1,101,532.74 7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1 日至2018年12 月31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 917,029,621.33 917,029,621.33 本期申购 408,954,898.75 408,954,898.75 本期赎回 -323,440,956.92 -323,440,956.92融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 29 页 共53 页


本期末 1,002,543,563.16 1,002,543,563.16 注:申购含转换入份额;赎回含转换出份额。 7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -152,169,581.01 249,493,798.50 97,324,217.49 本期利润 -80,285,496.98 -84,703,210.08 -164,988,707.06 本期基金份额交易 产生的变动数 -13,398,268.64 34,286,296.40 20,888,027.76 其中:基金申购款 -76,269,870.74 130,181,878.98 53,912,008.24 基金赎回款 62,871,602.10 -95,895,582.58 -33,023,980.48 本期已分配利润 - - - 本期末 -245,853,346.63 199,076,884.82 -46,776,461.81 7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1 日至2018年12 月 31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31 日 活期存款利息收入 324,715.55 206,174.73 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 20,617.44 528,889.62 其他 4,299.71 10,516.09 合计 349,632.70 745,580.44 7.4.7.12 股票投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1 日至2018 年12月31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017 年12月31日 卖出股票成交总额 1,650,716,068.89 3,889,345,473.44 减:卖出股票成本总额 1,725,208,950.82 3,876,473,021.69 买卖股票差价收入 -74,492,881.93 12,872,451.75 7.4.7.13 债券投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018 年12月31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年 12月31日 卖出债券(、债转股及债券到期兑 32,972,773.09 2,016,637.90融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 30 页 共53 页


付)成交总额 减:卖出债券(、债转股及债券到期 兑付)成本总额 31,937,702.64 1,572,989.66 减:应收利息总额 954,468.67 206.86 买卖债券差价收入 80,601.78 443,441.38 7.4.7.14 贵金属投资收益 无。 7.4.7.15 衍生工具收益 无。 7.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1 日至2018年12 月31日 上年度可比期间 2017年1月1 日至2017年12 月 31日 股票投资产生的股利收益 17,907,023.81 7,026,035.47 基金投资产生的股利收益 - - 合计 17,907,023.81 7,026,035.47 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2018年1月1 日至2018 年12月31日 上年度可比期间 2017年1月1 日至2017年 12月31日 1.交易性金融资产 -84,703,210.08 92,512,823.31 ——股票投资 -84,703,210.08 92,512,823.31 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减: 应税金融商品公允价值 变动产生的预估增值税 - - 合计 -84,703,210.08 92,512,823.31 7.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年12 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 31 页 共53 页


月31日 日 基金赎回费收入 188,632.77 170,303.39 基金转换费收入 51,527.65 29,938.75 其他 - 133,306.68 合计 240,160.42 333,548.82 注:1. 本基金的赎回费率按持有期间递减,赎回费总额的 25%归入基金资产。 2. 基金转换收取转换费和补差费,其中转换费的 25%归入转出基金的基金资产。 7.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1 日至2018年12 月31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月 31日 交易所市场交易费用 5,074,918.97 11,384,676.20 银行间市场交易费用 225.00 - 交易基金产生的费用 -- 其中:申购费 --








赎回费 -- 合计 5,075,143.97 11,384,676.20


7.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年12 月31日 上年度可比期间 2017年1月1 日至2017年12 月31日 审计费用 100,000.00 100,000.00 信息披露费 400,000.00 400,000.00 银行费用 4,157.47 2,450.00 债券帐户维护费 18,000.00 18,000.00 合计 522,157.47 520,450.00 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表报出日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 32 页 共53 页


融通基金管理有限公司(“融通基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金销售机构 新时代证券股份有限公司(“新时代证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 日兴资产管理有限公司 基金管理人的股东 深圳市融通资本管理股份有限公司 基金管理人的子公司 融通国际资产管理有限公司 基金管理人的子公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2018年1月1 日至2018年12 月31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 新时代证券 - - 616,179,118.09 8.31% 7.4.10.1.2 7.4.10.1.3 权证交易 无。 应支付关联方的佣金































































































金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 新时代证券 - - - - 关联方名称 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 新时代证券 573,843.29 8.39% - - 注:1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定,以扣除由中国证券登 记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信 息服务等。 融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 33 页 共53 页


7.4.10.2.1 7.4.10.2 关联方报酬 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1 日至2018年12 月31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 16,485,582.60 16,714,795.95 其中:支付销售机构的客 户维护费 3,996,823.19 5,064,620.28 注:1、支付基金管理人融通基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提, 逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值× 1.50% / 当年天数。 2、 客户维护费是基金管理人与基金销售机构约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定 比例的费用,用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用,该费用从基金管 理人收取的基金管理费中列支,不属于从基金资产中列支的费用项目。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1 日至2018年12 月31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 2,747,597.15 2,785,799.41 注:支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值× 0.25% / 当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 7.4.10.4.2 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 34 页 共53 页


7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2018年1月1 日至2018年12 月31 日 上年度可比期间 2017年1月1 日至2017年12 月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 交通银行 50,098,156.77 324,715.55 52,819,728.77 206,174.73 注:本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.11 利润分配情况 无。 7.4.12 期末( 2018 年12 月31 日 )本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (股) 期末 成本总额 期末估值总额 备 注 601860 紫金 银行 2018-12-20 2019-1-3 新股流通受限 3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 - 601138 工业 富联 2018-5-28 2019-6-10 网下中签 流通受限 13.77 10.97 466,368 6,421,887.36 5,116,056.96 - 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 7.4.12.3.2 银行间市场债券正回购 无。 交易所市场债券正回购 无。 融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 35 页 共53 页


7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是混合型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日 常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本 基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制 流程,通过管理及信息系统持续监控上述各类风险。


本基金的基金管理人奉行内控优先和全员风险管理理念,高度重视风险管理的组织保障和制 度保障,建立了完备的风险管理组织及相应的制度和流程,力争在风险最小化的前提下,确保基 金份额持有人利益最大化。


董事会对有效的风险管理承担最终责任,负责确定公司风险管理总体目标,制定公司风险管 理战略和风险应对策略;审议重大事件、重大决策的风险评估意见,审批重大风险的解决方案, 批准公司基本风险管理制度;审议公司风险管理报告。在董事会下设立风险控制与审计委员会, 履行相应风险管理和监督职责。


公司管理层对有效的风险管理承担直接责任,根据董事会的风险管理战略,制定与公司发展 战略、整体风险承受能力相匹配的风险管理制度,并确保风险管理制度得以全面、有效执行。在 公司管理层下设立风险管理委员会,负责指导、协调和监督各职能部门和个业务单元开展风险管 理工作;制定相关风险控制政策,审批风险管理重要流程和风险限额,并与公司整体业务发展战 略和风险承受能力相一致;识别公司各项业务所涉及的各类重大风险,对重大风险、重大决策和 重要业务流程的风险进行评估,制定重大风险的解决方案;识别和评估新产品、新业务的新增风 险,并制定控制措施;重点关注内控机制薄弱环节和那些可能给公司带来重大损失的事件,提出 控制措施和解决方案;协调突发性重大风险事件的处理;审定风险事件责任人的责任;根据公司 风险管理总体策略和各职能部门与业务单元职责分工,组织实施风险应对方案。


各业务部门在执行业务事项时需遵守相关法律法规,遵守公司业务管理制度,执行风险管理 的基本制度流程,定期对本部门的风险进行评估,对其风险管理制度和流程的有效性负责。公司 所有员工是本岗位风险管理的直接责任人,各业务部门负责人是其部门风险管理的第一责任人, 基金经理是相应投资组合风险管理的第一责任人。


风险管理部对公司风险管理承担独立评估、监控、检查和报告职责,负责执行公司的风险管 理战略和决策,拟定公司风险管理制度,并协同各业务部门制定风险管理流程、评估指标;对风 险进行定性和定量评估,改进风险管理方法、技术和模型,组织推动建立、持续优化风险管理信 息系统;对新产品、新业务进行独立监测和评估,提出风险防范和控制建议;负责督促相关部门融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 36 页 共53 页


落实风险管理委员会的各项决策和风险管理制度,并对风险管理决策和风险管理制度执行情况进 行检查、评估和报告。


监察稽核部负责监察公司各业务部门在相关法律法规、 规章制度和业务流程执行方面的情况, 确保既定的风险管理措施得到有效的贯彻执行,发现内控缺失和管理漏洞,提出改进要求和建议, 并报告法规和制度的执行情况。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 存放在本基金的托管行交通银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行 的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能 性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以 控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2018 年 12 月31 日,本基金无债券投资(2017年 12 月 31日:同)。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 于2018年12月31日, 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不 计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合 约到期现金流量。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 37 页 共53 页


本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要 求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中 度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行 持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上 市公司可流通股票的 15%,本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公 司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证 券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流 通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动 投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2018 年12月31 日,本基金 持有的流动性受限资产的估值未超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。截止 2018 年 12 月 31 日,本基金最后交易日的组合资产中 7 个工作日可变现资产账面金额与净赎回金额符 合上述法规要求。 同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿 透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理, 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度: 根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允 价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购 交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 38 页 共53 页


7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现 金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算 备付金和存出保证金等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2018年12月31日 1 年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 50,098,156.77 - - - 50,098,156.77 结算备付金 1,138,439.80 - - - 1,138,439.80 存出保证金 291,014.95 - - - 291,014.95 交易性金融资产 - - - 907,914,877.67 907,914,877.67 应收利息 - - - 12,543.96 12,543.96 应收申购款 - - - 443,857.44 443,857.44 资产总计 51,527,611.52 - -


908,371,279.07 959,898,890.59 负债








应付证券清算款 - - - 140,212.44 140,212.44 应付赎回款 - - - 272,769.57 272,769.57 应付管理人报酬 - - - 1,313,014.12 1,313,014.12 应付托管费 - - - 218,835.72 218,835.72 应付交易费用 - - - 1,038,903.84 1,038,903.84 应交税费 - - - 47,760.00 47,760.00 其他负债 - - - 1,100,293.55 1,100,293.55 负债总计 - - - 4,131,789.24 4,131,789.24 利率敏感度缺口 51,527,611.52 - - 904,239,489.83 955,767,101.35 上年度末


2017年12月31日 1 年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 52,819,728.77 - - - 52,819,728.77 结算备付金 2,518,651.77 - - - 2,518,651.77 存出保证金 354,338.57 - - - 354,338.57融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 39 页 共53 页


交易性金融资产 - - - 961,941,176.23 961,941,176.23 应收证券清算款 - - - 3,934,746.56 3,934,746.56 应收利息 - - - 12,084.62 12,084.62 应收申购款 - - - 195,506.23 195,506.23 资产总计 55,692,719.11 - - 966,083,513.64 1,021,776,232.75 负债








应付赎回款 - - - 3,226,741.23 3,226,741.23 应付管理人报酬 - - - 1,297,348.98 1,297,348.98 应付托管费 - - - 216,224.85 216,224.85 应付交易费用 - - - 1,532,786.13 1,532,786.13 应交税费 - - - 47,760.00 47,760.00 其他负债 - - - 1,101,532.74 1,101,532.74 负债总计 - - - 7,422,393.93 7,422,393.93 利率敏感度缺口 55,692,719.11 - - 958,661,119.71 1,014,353,838.82 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日 孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2018 年 12 月 31 日,本基金未持有交易性债券投资(2017 年 12 月 31 日:同),因此市场 利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2017年 12 月31 日:同)。 7.4.13.4.2 7.4.13.4.3 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏 观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单 个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金 管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应 对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金资融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 40 页 共53 页


产净值的 30%-95%,权证投资比例为基金资产净值的 0%-3%,债券和现金投资比例为基金资产净值 的 5%-70%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%, 其中现金不包括结 算备付金、存出保证金、应收申购款等。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券 价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来 测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2018年12月31日 上年度末 2017年12月31日 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 交易性金融资产-股票投资 907,914,877.67 94.99 961,941,176.23 94.83 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投 资 ---- 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 907,914,877.67 94.99 961,941,176.23 94.83 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深 300指数收益率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 ( 2018年12月31日 ) 上年度末 (


2017 年12 月 31 日) 1.沪深300指数收益率上升5% 54,055,842.07 57,381,785.59 2.沪深300指数收益率下降5% -54,055,842.07 -57,381,785.59 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)


金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 41 页 共53 页


(b)


持续的以公允价值计量的金融工具 (i)


各层次金融工具公允价值 于2018年12月31日, 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为 902,748,674.91 元,属于第二层次的余额为 5,166,202.76 元,无属于第三 层次的余额(2017年 12月 31 日:第一层次 926,238,783.51 元,第二层次 35,702,392.72 元,无 第三层次)。 (ii)


公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输 入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)


第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)


非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2018 年 12 月 31 日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月 31 日:同)。 (d)


不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 价值相差很小。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 907,914,877.67 94.58 其中:股票 907,914,877.67 94.58 2 基金投资 -- 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - -融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 42 页 共53 页


4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 51,236,596.57 5.34 8 其他各项资产 747,416.35 0.08 9 合计 959,898,890.59 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 48,796,528.22 5.11 C 制造业 650,272,102.92 68.04 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 -- E 建筑业 9,859,090.00 1.03 F 批发和零售业 21,406,400.00 2.24 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 51,811,343.73 5.42 J 金融业 18,899,745.80 1.98 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 97,210,057.00 10.17 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 9,659,610.00 1.01 S 综合 - - 合计 907,914,877.67 94.99 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 601888 中国国旅 1,614,785 97,210,057.00 10.17 2 600031 三一重工 10,916,450 91,043,193.00 9.53 3 000338 潍柴动力 11,568,022 89,073,769.40 9.32融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 43 页 共53 页


4 600585 海螺水泥 2,774,864 81,248,017.92 8.50 5 000661 长春高新 435,380 76,191,500.00 7.97 6 600801 华新水泥 3,340,876 55,859,446.72 5.84 7 002410 广联达 2,489,733 51,811,343.73 5.42 8 300164 通源石油 7,845,101 48,796,528.22 5.11 9 300630 普利制药 1,103,048 48,600,294.88 5.08 10 601100 恒立液压 2,436,568 48,268,412.08 5.05 11 000789 万年青 2,782,199 30,298,147.11 3.17 12 600271 航天信息 1,247,415 28,553,329.35 2.99 13 002233 塔牌集团 2,829,884 28,468,633.04 2.98 14 601933 永辉超市 2,720,000 21,406,400.00 2.24 15 300122 智飞生物 546,600 21,186,216.00 2.22 16 002594 比亚迪 388,400 19,808,400.00 2.07 17 601318 中国平安 336,000 18,849,600.00 1.97 18 600276 恒瑞医药 294,947 15,558,454.25 1.63 19 300470 日机密封 489,506 10,891,508.50 1.14 20 601186 中国铁建 907,000 9,859,090.00 1.03 21 300413 芒果超媒 261,000 9,659,610.00 1.01 22 601138 工业富联 466,368 5,116,056.96 0.54 23 603185 上机数控 1,345 66,039.50 0.01 24 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.01 25 603629 利通电子 1,051 40,684.21 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 000661 长春高新 164,779,938.95 16.24 2 300122 智飞生物 86,012,924.81 8.48 3 002410 广联达 85,121,323.71 8.39 4 300413 芒果超媒 72,110,727.20 7.11 5 300144 宋城演艺 62,728,330.37 6.18 6 600031 三一重工 61,699,052.62 6.08 7 600521 华海药业 55,594,133.57 5.48 8 601100 恒立液压 55,588,321.57 5.48 9 600276 恒瑞医药 55,530,748.69 5.47 10 600585 海螺水泥 46,605,366.60 4.59 11 002233 塔牌集团 46,321,798.01 4.57融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 44 页 共53 页


12 601318 中国平安 44,566,654.57 4.39 13 000338 潍柴动力 43,701,119.86 4.31 14 600271 航天信息 40,374,114.22 3.98 15 601003 柳钢股份 38,360,415.32 3.78 16 600258 首旅酒店 37,626,238.23 3.71 17 300357 我武生物 35,660,687.40 3.52 18 002110 三钢闽光 34,317,984.13 3.38 19 300146 汤臣倍健 32,395,250.34 3.19 20 600782 新钢股份 32,359,141.00 3.19 21 002594 比亚迪 31,910,534.34 3.15 22 601888 中国国旅 31,755,312.20 3.13 23 000789 万年青 29,539,730.73 2.91 24 300630 普利制药 29,009,336.30 2.86 25 600048 保利地产 27,965,609.50 2.76 26 000932 华菱钢铁 26,745,310.00 2.64 27 300347 泰格医药 25,758,135.48 2.54 28 000825 太钢不锈 25,572,615.20 2.52 29 002258 利尔化学 23,719,934.43 2.34 30 600859 王府井 23,514,403.95 2.32 31 002867 周大生 21,782,871.55 2.15 32 600801 华新水泥 21,611,099.18 2.13 33 601933 永辉超市 21,299,174.00 2.10 34 601186 中国铁建 21,184,722.20 2.09 35 000977 浪潮信息 21,054,673.22 2.08 注:“买入金额”是指买入股票成交金额,即成交单价乘以成交数量,相关交易费用不考虑。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600276 恒瑞医药 82,170,081.87 8.10 2 600782 新钢股份 78,692,296.42 7.76 3 601003 柳钢股份 70,270,726.30 6.93 4 000661 长春高新 66,538,279.21 6.56 5 300144 宋城演艺 58,645,401.42 5.78 6 002110 三钢闽光 57,694,350.96 5.69 7 300122 智飞生物 57,693,331.22 5.69 8 300413 芒果超媒 51,613,297.53 5.09融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 45 页 共53 页


9 600521 华海药业 47,788,897.98 4.71 10 601233 桐昆股份 42,878,392.39 4.23 11 002343 慈文传媒 40,952,645.60 4.04 12 601888 中国国旅 40,247,652.18 3.97 13 300164 通源石油 38,649,737.00 3.81 14 600048 保利地产 37,302,950.50 3.68 15 601012 隆基股份 35,182,721.56 3.47 16 600258 首旅酒店 33,812,037.81 3.33 17 600801 华新水泥 33,721,738.03 3.32 18 600176 中国巨石 32,687,286.40 3.22 19 600581 八一钢铁 32,538,919.52 3.21 20 600426 华鲁恒升 32,138,154.87 3.17 21 300357 我武生物 31,756,918.00 3.13 22 300146 汤臣倍健 28,085,868.62 2.77 23 002410 广联达 27,782,398.05 2.74 24 000932 华菱钢铁 27,004,316.45 2.66 25 600031 三一重工 25,231,598.54 2.49 26 000789 万年青 23,048,918.20 2.27 27 601225 陕西煤业 22,500,293.87 2.22 28 000977 浪潮信息 22,314,570.57 2.20 29 000001 平安银行 21,678,310.16 2.14 30 000725 京东方A 21,361,038.05 2.11 31 000825 太钢不锈 21,298,148.06 2.10 32 601117 中国化学 20,724,107.93 2.04 33 002258 利尔化学 20,653,663.00 2.04 34 601318 中国平安 20,581,324.00 2.03 注: “卖出金额”是指卖出股票成交金额,即成交单价乘以成交数量,相关交易费用不考虑。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 1,755,885,862.34 卖出股票收入(成交)总额 1,650,716,068.89 注: “买入股票成本(成交)总额”和“卖出股票收入(成交)总额”均按成交单价乘以成交 数量填列,相关交易费用不考虑。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 46 页 共53 页


8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未持有股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未持有国债期货。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未持有国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 8.12.2


本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 291,014.95 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 12,543.96融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 47 页 共53 页


5 应收申购款 443,857.44 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 747,416.35 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 55,003 18,227.07 162,072,259.96 16.17% 840,471,303.20 83.83% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况


项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 474,517.26 0.0473% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况


项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有 本开放式基金 10~50 本基金基金经理持有本开放式基金 10~50 §10 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2004 年 4 月29 日 )基金份额总额 2,547,018,654.32 本报告期期初基金份额总额 917,029,621.33 本报告期期间基金总申购份额 408,954,898.75 减:本报告期期间基金总赎回份额 323,440,956.92 本报告期期间基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,002,543,563.16融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 48 页 共53 页


§11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内,本基金未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 11.2.1 本报告期基金管理人的重大人事变动: 2018年 7月28 日,本基金管理人发布了《融通基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 , 经本基金管理人第六届董事会第五次临时会议审议并通过,同意刘晓玲女士辞去公司副总经理职 务。 11.2.2 本报告期基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动: 本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内,无涉及基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。





11.4 基金投资策略的改变 本报告期内,本基金投资策略未发生改变。


11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金聘请的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) ,该事务所自本基 金合同生效以来为本基金提供审计服务至今。本年度应支付的审计费为人民币 100,000.00 元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受任何稽查或处罚 等情况。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成 交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 兴业证券 1 1,095,456,302.39 32.29% 1,020,193.78 32.67% - 银河证券 1 710,335,887.07 20.94% 647,328.91 20.73% - 方正证券 1 696,508,083.42 20.53% 634,729.37 20.32% - 东方证券 1 424,582,092.76 12.51% 395,408.78 12.66% - 融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 49 页 共53 页


民生证券 1 207,604,288.61 6.12% 189,190.59 6.06% - 中信建投 1 144,810,840.30 4.27% 131,965.94 4.23% - 国信证券 1 76,597,856.65 2.26% 69,803.20 2.24% - 国泰君安 1 26,963,023.60 0.79% 25,110.22 0.80% - 华泰证券 1 6,312,366.00 0.19% 5,878.67 0.19% - 申万宏源 1 3,774,266.00 0.11% 3,514.87 0.11% - 大通证券 1 - - - - - 新时代证券 1 - - - - - 注:1、本基金选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包括以 下六个方面: (1)资力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 3亿元人民币; (2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定; (3)经营行为规范,最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚; (4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求; (5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的 需要,并能为本基金提供全面的信息服务; (6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询 服务,包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告,并能根据 基金投资的特定要求,提供专门研究报告。 2、选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包括以下四个步 骤: (1)券商服务评价; (2)拟定租用对象。由研究部根据以上评价结果拟定备选的券商; (3)上报批准。研究部将拟定租用对象上报分管副总经理批准; (4)签约。在获得批准后,按公司签约程序代表公司与确定券商签约。 3、交易单元变更情况 本报告期内减少中信万通交易单元 1 个。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 50 页 共53 页


成交金额 占当期债券成交 总额的比例 成交金额 占当期债券 回购成交总 额的比例 成交金额 占当期权证成 交总额的比例 兴业证券 - - - - - - 银河证券 2,018,773.09 100.00% - - - - 方正证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 大通证券 - - - - - - 新时代证券 - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 披露日期 1 关于中泰证券代销的旗下部分开放式基 金开展申购及定期定额投资业务费率优 惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券 时报、证券日报、管理人网站 2018-1-31 2 关于新时代证券股份有限公司代销的融 通基金管理有限公司旗下部分开放式基 金新增开通定期定额投资业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券 时报、证券日报、管理人网站 2018-3-13 3 融通基金关于新增中证金牛(北京)投 资咨询有限公司为代销机构并开通定期 定额投资业务、转换业务及参加其申购 费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券 时报、证券日报、管理人网站 2018-3-22 4 关于修改《融通行业景气证券投资基金 基金合同》部分条款的公告 中国证券报、上海证券报、证券 时报、证券日报、管理人网站 2018-3-22 5 融通基金管理有限公司关于公司旗下基 金所持有的停牌股票估值方法调整的公 告 中国证券报、上海证券报、证券 时报、证券日报、管理人网站 2018-3-27 6 关于融通基金管理有限公司旗下部分开 放式基金参加中国工商银行个人电子银 行基金申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券 时报、证券日报、管理人网站 2018-3-30融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 51 页 共53 页


7 关于融通基金管理有限公司旗下部分开 放式基金参加交通银行股份有限公司申 购及定期定额投资业务费率优惠活动的 公告 中国证券报、上海证券报、证券 时报、证券日报、管理人网站 2018-3-30 8 融通基金关于新增北京蛋卷基金销售有 限公司为代销机构并开通定期定额投资 业务、转换业务及参加其申购费率优惠 活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券 时报、证券日报、管理人网站 2018-4-16 9 融通基金管理有限公司关于新增金惠家 保险代理有限公司为代销机构并开通定 期定额投资业务、转换业务及参加其申 购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券 时报、证券日报、管理人网站 2018-5-14 10 关于融通基金管理有限公司旗下部分开 放式基金参加中国银河证券股份有限公 司基金申购及定期定额投资申购费率优 惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券 时报、证券日报、管理人网站 2018-5-21 11 关于融通基金管理有限公司旗下基金参 加嘉实财富管理有限公司申购费率优惠 的费率调整公告 中国证券报、上海证券报、证券 时报、证券日报、管理人网站 2018-6-5 12 关于融通基金管理有限公司旗下部分开 放式基金参加交通银行股份有限公司申 购及定期定额投资业务费率优惠活动的 公告 中国证券报、上海证券报、证券 时报、证券日报、管理人网站 2018-6-30 13 融通基金管理有限公司关于调整旗下部 分开放式基金最低申购、赎回、转换和 最低持有份额下限的公告 中国证券报、上海证券报、证券 时报、证券日报、管理人网站 2018-7-16 14 融通基金管理有限公司高级管理人员变 更公告 证券时报、管理人网站 2018-7-28 15 关于融通基金管理有限公司旗下部分开 放式基金参加国联证券股份有限公司基 金申购及定期定额投资申购费率优惠活 动的公告 中国证券报、上海证券报、证券 时报、证券日报、管理人网站 2018-8-1 16 融通基金管理有限公司关于新增上海挖 财基金销售有限公司为代销机构并开通 定期定额投资业务、转换业务及参加其 申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券 时报、证券日报、管理人网站 2018-8-15 17 关于融通基金管理有限公司旗下部分开 放式基金参加东北证券股份有限公司基 金申购及定期定额投资申购费率优惠活 动的公告 中国证券报、上海证券报、证券 时报、证券日报、管理人网站 2018-9-5 18 关于中国国际金融股份有限公司代销的 融通基金管理有限公司旗下部分开放式 基金新增开通定期定额投资业务并参与 费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券 时报、证券日报、管理人网站 2018-9-14融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 52 页 共53 页


19 融通基金管理有限公司旗下部分开放式 基金参加交通银行股份有限公司申购及 定期定额投资业务费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券 时报、证券日报、管理人网站 2018-9-29 20 融通基金管理有限公司关于提请投资者 及时更新过期身份证件或身份证明文件 的公告 中国证券报、上海证券报、证券 时报、证券日报、管理人网站 2018-10-11 21 融通基金管理有限公司关于旗下基金所 持有的停牌股票估值方法调整的公告 中国证券报、上海证券报、证券 时报、证券日报、管理人网站 2018-10-12 22 融通基金关于新增大连网金基金销售有 限公司为销售机构并开通转换业务及参 加其申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券 时报、证券日报、管理人网站 2018-12-24 23 关于融通基金管理有限公司旗下部分开 放式基金参加苏州银行股份有限公司基 金申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券 时报、证券日报、管理人网站 2018-12-28 24 关于融通基金管理有限公司旗下部分开 放式基金参加中国邮政储蓄银行股份有 限公司申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券 时报、证券日报、管理人网站 2018-12-28 25 关于融通旗下部分开放式基金参加中国 工商银行股份有限公司 2019 倾心回馈 基金定投优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券 时报、证券日报、管理人网站 2018-12-28 26 融通基金关于继续参加北京蛋卷基金销 售有限公司开展的前端申购费率优惠活 动的公告 中国证券报、上海证券报、证券 时报、证券日报、管理人网站 2018-12-28 27 融通基金关于继续参加中证金牛 (北京) 投资咨询有限公司开展的前端申购费率 优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券 时报、证券日报、管理人网站 2018-12-28 28 融通基金管理有限公司关于旗下部分开 放式基金参加农业银行申购费率优惠活 动的公告 中国证券报、上海证券报、证券 时报、证券日报、管理人网站 2018-12-28 §12 影响投资者决策的其他重要信息 1、根据 2016 年12月 25日财政部、国家税务总局联合下发的《关于明确金融、房地产开发、 教育辅助服务等增值税政策的通知》 (财税〔2016〕140 号) 、2017 年1 月10 日财政部、国家税务 总局联合下发的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 (财税〔2017〕2号)及财政部 2017年 6月30 日发布的《关于资管产品增值税有关问题的通知》 (财税[2017]56 号)的通知,现 明确自 2018年 1 月1 日起,基金管理人运营公募基金及资管产品(以下简称“产品” )过程中发 生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。 自 2018 年1月 1 日(含)起,本基金管理人将对旗下存续及新增产品发生的增值税应税行为 按照相关规定以及税务机关的要求计算和缴纳增值税税款及附加税费。前述税款及附加税费是产融通行业景气证券投资基金2018年年度报告 第 53 页 共53 页


品管理、运作和处分过程中发生的,将由产品资产承担,从产品资产中提取缴纳,可能对产品收 益水平有所影响,敬请广大投资者知悉。 2、根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求,本基金管理人经与基 金托管人协商一致,对本基金合同进行了修订和更新。本次修订和更新仅涉及与《公开募集开放 式证券投资基金流动性风险管理规定》相关的条款,包括前言、释义、基金份额的申购与赎回、 基金的投资、基金资产估值、基金的信息披露等,具体内容详见 2018年 3 月22 日基金管理人网 站披露的相关公告和修订更新后的法律文件。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 (一)中国证监会批准融通行业景气证券投资基金设立的文件 (二) 《融通行业景气证券投资基金基金合同》 (三) 《融通行业景气证券投资基金托管协议》 (四) 《融通行业景气证券投资基金招募说明书》及其定期更新 (五)融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照 (六)报告期内在指定报刊上披露的各项公告 13.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 13.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站 http://www.rtfund.com查询。 融通基金管理有限公司 2019年3月27日