融 通 增 鑫 债 券 型证 券 投 资 基 金
2018 年年度报告
2018 年 12 月 31 日
基金管 理人： 融通基金管 理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2019 年3 月27 日 融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据融 通增 鑫债 券型证 券投 资基 金（ 以下 简称“ 本基 金” ）
基金合 同规 定， 于 2019 年 3 月 25 日 复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 、利润 分配 情况 、财
务会计 报告 、投 资组 合报 告等内 容， 保证 复核 内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 。普华永道中 天会计师 事 务所(特殊普通 合伙)为本 基金出具了标 准
无保留 意见 的审 计报 告， 请投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 ............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和 基 金托 管人 ......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 ............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ..................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ........................................................... 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ....................................................................... 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ....................................................... 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ....................................................... 11
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ....................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................................................... 12
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ....................................................................... 12
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ............................... 13
§5 托管人报告 ....................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ........................................................................... 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ....... 13
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ........................... 13
§6 审计报告 ........................................................................................................................................... 13
§7 年度财务报表 ................................................................................................................................... 15
7.1 资 产负 债表 ............................................................................................................................... 15
7.2 利 润表 ....................................................................................................................................... 16
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ........................................................................................... 17
7.4 报 表附 注 ................................................................................................................................... 18
§8 投资组合报告 ................................................................................................................................... 39
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ........................................................................................................... 39
8.2 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ................................................................................... 39
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ........................... 40
8.4 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ................... 40
8.5 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ............... 40
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ........................... 40
8.7 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ................................................................... 40
8.8 投 资组 合报 告附 注 ................................................................................................................... 41
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 41 融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ............................................................................... 41
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................................................... 41
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ............................... 41
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 42
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 42
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ..................................................................................................... 42
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ..................................... 42
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ......................................................... 42
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ............................................................................................................. 42
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ................................................................................. 42
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ................................................. 42
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ............................................................................. 43
11.8 其他 重大 事件 ......................................................................................................................... 44
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................. 44
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 44
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 ......................................................................................... 44
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................. 45
13.1 备查 文件 目录 ......................................................................................................................... 45
13.2 存放 地点 ................................................................................................................................. 45
13.3 查阅 方式 ................................................................................................................................. 45
融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 融通增 鑫债 券型 证券 投资 基金
基金简 称 融通增 鑫债 券
基金主 代码 002635
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 5 月 5 日
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,549,685,501.81 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金在严 格控制风险的前提下，力 争获得高于业绩比较 基
准的投 资收 益。
投资策 略 本基金将在 基金合同约定的投资范围 内，通过对宏观经济 运
行状况、国 家货币政策和财政政策、 国家产业政策及资本 市
场资金 环境 的研 究， 积极 把握宏 观经 济发 展趋 势、 利率走 势、
债券市场相 对收益率、券种的流动性 以及信用水平，优化 固
定收益类金 融工具的资产比例配置。 在有效控制风险的基 础
上，适时调 整组合久期，以获得基金 资产的稳定增值，提 高
基金总 体收 益率 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数收 益率
风险收 益特 征 本基金为债 券型基金，预期收益和预 期风险高于货币市场 基
金， 但 低于 混合 型基 金、 股票型 基金 ， 属 于较 低风 险/收 益的
产品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 融通基 金管 理有 限公 司 兴业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 涂卫东 张志永
联系电 话 （0755 ）26948666 (021)62677777-212004
电子邮 箱 service@mail.rtfund.com zhangzhy@cib.com.cn
客户服 务电 话
400-883-8088 、（ 0755 ）
26948088
95561
传真 （0755 ）26935005 （021 ）62159217
注册地 址 深 圳 市 南 山 区 华 侨 城 汉 唐
大厦 13 、14 层
福建省 福州 市湖 东 路 154 号
办公地 址 深 圳 市 南 山 区 华 侨 城 汉 唐
大厦 13 、14 层
上海市 江宁 路168 号兴 业 大厦20
楼
邮政编 码 518053 200041
法定代 表人 高峰 高建平 融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.rtfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 处 、 基金 托管 人处
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所 （特 殊普
通合伙 ）
上海 市湖滨 路 202 号普 华永道 中心
11 楼
注册登 记机 构
融通基 金管 理有 限公 司
深圳 市南山区华 侨城汉唐大 厦 13 、
14 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期 间数 据和 指标
2018 年 2017 年
2016 年 5 月 5 日(基金
合同生 效日)-2016 年
12 月 31 日
本期已 实现 收益 63,883,042.61 66,918,245.69 15,940,293.14
本期利 润 110,243,287.96 46,906,078.82 -4,323,267.41
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0557 0.0222 -0.0031
本期加 权平 均净 值利 润率 5.52% 2.21% -0.30%
本期基 金份 额净 值增 长率 5.50% 2.19% 0.60%
3.1.2
期 末数 据和 指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 6,716,480.43 6,566,491.04 9,656,642.21
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0043 0.0029 0.0062
期末基 金资 产净 值 1,563,808,224.84 2,246,547,915.05 1,555,197,357.04
期末基 金份 额净 值 1.009 1.003 1.006
3.1.3
累 计期 末指 标 2018 年末
2017 年末
2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 8.45% 2.80% 0.60%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投 资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3 、期末可供分 配基金份 额 利润=期末可供 分配利润 ÷ 期末基金份额 总额。其 中 期末可供分 配
利润： 如果 期末 未分 配利 润 的未实 现部 分为 正数,则 期 末可供 分配 利润 的金 额为 期末未 分配 利润 的
已实现部分, 如果期末 未分 配利润的未 实现部分 为负 数,则期末可 供分配利 润的 金额为 期末 未分配
利润（ 已实 现部 分扣 除未 实现部 分） 。 融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.20% 0.05% 1.99% 0.05% -0.79% 0.00%
过去六 个月 2.61% 0.06% 2.57% 0.06% 0.04% 0.00%
过去一 年 5.50% 0.05% 4.79% 0.07% 0.71% -0.02%
自基金 合同
生效起 至今
8.45% 0.07% 0.23% 0.08% 8.22% -0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的
比较
注： 本基 金合 同生 效日 为 2016 年5 月5 日 ， 合同 生效 当年按 实际 存续 期计 算 ， 未按整 个自 然
年度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份额
分红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合
计
备注
2018 0.4800 93,022,619.18 36.53 93,022,655.71
2017 0.2480 55,551,783.59 6.40 55,551,789.99
2016 - - - -
合计 0.7280 148,574,402.77 42.93 148,574,445.70
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
融通基 金管 理有 限公 司 （ 以下简 称 “ 本公 司” ） 经 中 国证监 会证 监基 字[2001]8 号文 批准 ， 于融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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2001 年 5 月 22 日 成立 ， 公司注 册资 本 12500 万元 人民币 。本 公司 的股 东及 其出资 比例 为： 新时
代证券 股份 有限 公 司60% 、日兴 资产 管理 有限 公司 （Nikko AssetManagement Co., Ltd. ）40% 。
截至2018 年12 月 31 日 ， 公司共 管理 六十 五只 开放 式 基金 ： 即融 通新 蓝筹 证 券投资 基金 、 融
通债券 投资 基金 、融 通蓝 筹成长 证券 投资 基金 、融 通深 证 100 指数 证券 投资 基金、 融通 行业 景 气
证券投 资基 金 、 融 通巨 潮 100 指 数证 券投 资基 金(LOF) 、 融 通易 支付 货币 市场 证 券投资 基金 、 融通
动力先 锋混 合型 证券 投资 基金、 融通 领先 成长 混合 型证券 投资 基金(LOF) 、 融 通内需 驱动 混合 型证
券投资 基金 、 融通 深证 成 份指数 证券 投资 基金 、 融 通四季 添利 债券 型证 券投 资基金(LOF) 、 融通 创
业板指数增强 型证券投 资 基金、融通医 疗保健行 业 混合型证券投 资基金、 融 通岁岁添利 定期开放
债券型证券投 资基金、 融 通通泰保本混 合 型证券 投 资基金、融通 通源短融 债 券型证券投 资基金、
融通通瑞债券 型证券投 资 基金、融通月 月添利定 期 开放债券型证 券投资基 金 、融通健康 产业灵活
配置混合型证 券投资基 金 、融通转型三 动力灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 融通互联网 传媒灵活
配置混合型证 券投资基 金 、融通新区域 新经济灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、融通通鑫 灵活配置
混合型证券投 资基金、 融 通新能源灵活 配置混合 型 证券投资基金 、融通中 证 军工指数分 级证券投
资基金、融通 中证全指 证 券公司指数分 级证券投 资 基金、融通跨 界成长灵 活 配置混合型 证券投资
基金 、 融 通新 机遇 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金 、 融通成 长 30 灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 、 融
通汇财 宝货 币市 场基 金、 融通中 国 风 1 号 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、融 通通盈 保本 混合 型 证
券投资基金、 融通增利 债 券型证券投资 基金、融 通 增鑫债券型证 券投资基 金 、融通增益 债券型证
券投资基金、 融通增祥 债 券型证券投资 基金、融 通 新消费灵活配 置混合型 证 券投资基金 、融通通
安债券型证券 投资基金 、 融通通优债券 型证券投 资 基金、融通通 乾研究精 选 灵活配置混 合型证券
投资基金、融 通新趋势 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、融通国企 改革新机 遇 灵活配置混 合型证券
投资基金、融 通通和债 券 型证券投资基 金、融通 沪 港深智 慧生活 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
融通现金宝货 币市场基 金 、融通通祺债 券型证券 投 资基金、融通 可转债债 券 型证券投资 基金、融
通通福 债券 型证 券投 资基 金(LOF) 、 融 通通 宸债 券型 证券投 资基 金、 融通 通玺 债 券型证 券投 资基 金、
融通通 润债 券型 证券 投资 基金、 融通 中证 人工 智能 主题指 数证 券投 资基 金(LOF) 、 融 通收 益增 强债
券型证券投资 基金、融 通 中国概念债券 型证券投 资 基金(QDII) 、融通 逆向策 略灵活配置混 合型证
券投资基金、 融通通裕 定 期开放债券型 发起式证 券 投资基金、融 通红利机 会 主题精选灵 活配置混
合型证券投资 基金、融 通 通昊定期开放 债券 型发 起 式证券投资基 金、融通 新 能源汽车主 题精选灵
活配置混合型 证券投资 基 金、融通增辉 定期开放 债 券型发起式证 券投资基 金 、融通增悦 债券型证
券投资基金、 融通通捷 债 券型证券投资 基金、融 通 研究优选混合 型证券投 资 基金、融通 丰利四分
法证券 投资 基金 （QDII ） 。 其中 ， 融 通债 券投 资基 金 、 融 通深 证 100 指 数证 券 投资基 金和 融通 蓝筹融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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成长证 券投 资基 金同 属融 通通利 系列 证券 投资 基金 。 此外 ， 公 司还 开展 了特 定 客户资 产管 理业 务。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理） 期 限
证券
从业
年限
说明
任 职日 期 离任日 期
王超
本 基 金 的
基金经 理、
固 定 收 益
部总监
2016 年 5 月 5
日
- 11
王 超 先 生 ， 金 融 工 程 硕 士 ， 经 济
学、数 学双 学士 ，11 年证 券投资
从 业 经 历 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 ，
现 任 融 通 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定
收 益 部 总 监 。 历 任 深 圳 发 展 银 行
（ 现 更 名 为 平 安 银 行 ） 债 券 自 营
交易盘投资与理财投资管理经
理。2012 年 8 月 加入 融通 基金管
理 有 限 公 司 ， 现 任 融 通 债 券 、 融
通四季 添利 债券(LOF) 、 融 通岁岁
添 利 定 期 开 放 债 券 、 融 通 增 鑫 债
券 、 融 通 增 益 债 券 、 融 通 通 泰 保
本 混 合 、 融 通 汇 财 宝 货 币 、 融 通
易 支 付 货 币 、 融 通 通 宸 债 券 、 融
通通优 债券 基金 的 基 金经 理。
注：任免日期 根据基金 管 理人 对外披露 的任职日 期 填写；证券从 业年限以 从 事证券业务相 关
工作的 时间 为计 算标 准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险的 基 础上，为基 金持有人
谋求最大利益 ，无损害 基 金持有人利益 的行为， 本 基金投资组合 符合有关 法 律法规的规 定及基金
合同的 约定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
为了保证旗下 的不同投 资 组合得到公平 对待，本 基 金管理人制定 了《融通 基 金管理有限公 司
公平交 易制 度》 ， 公 平交 易 制度所 规范 的范 围包 括境 内上市 股票 、 债券 的一 级 市场申 购 、 二 级市 场
交易等所有投 资管理活 动 ，并涵盖授权 、研究分 析 、投资决策、 交易执行 、 业绩评估等 投资管理
活动相 关的 各个 环节 。
本基金管理人 通过建立 科 学的投资决策 体系，加 强 交易执行环节 的内部控 制 ，并通过工作 制
度、流程和技 术手段来 保 证公平交易原 则的实现 。 同时，本基金 管理人通 过 对投资交易 行为的监
控、分 析评 估和 信息 披露 来加强 对公 平交 易过 程和 结果的 监督 。 融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 一 直坚持 公 平对待旗下所 有投资组 合 的原则，在授 权、研究 分 析、投资决策 、
交易执 行、 业绩 评估 等各 个环节 保证 公平 交易 制度 的严格 执行 。
本基金 管理 人对 报告 期内 不同时 间窗 下 （日 内 、3 日 内、5 日 内 ） 公 司管 理的 不 同投资 组合 同
向交易 的交 易价 差进 行了 分析， 各投 资组 合的 同向 交易价 差均 处于 合理 范围 之内。
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 公平 交易 的原 则和制 度。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年以 来, 利率债 收益 率大幅下行， 央 行通过 多 次降准为货币 市场资金 的 宽松打下基调 ，
回购利率波动 性明显下 降 。此外，社融 余额增速 持 续下行趋势， 预期中的 宽 信用政策也 迟迟未见
效，导致市场 投资者逐 步 调整 “宽信用 ”预期， 从 而推动债券利 率不断下 行 ，收益率曲 线从陡峭
到明显 平坦 化， 市场 对经 济下行 压力 增大 的担 忧开 始提升 。
本基金 组合 主要 在四 季度 适度提 升了 久期 和杠 杆。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.009 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 5.50% ，业 绩
比较基 准收 益率 为4.79% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2019 年， 我 们认 为必 须降低 实体 经济 融资 成本 才能修 复企 业资 产负 债表 ， 稳定融 资需 求，
从而使 经济 企稳 。今 年以 来中债 隐含 AA 评级的 5 年期中 票利 率始 终维 持在 5%以上 ，叠 加 PPI 涨
幅大幅 下降 ， 实 际利 率持 续维持 在高 位， 不利 于企 业融资 需求 恢复 。 对 比2015 年 10 月 —2016 年
8 月份 ，5 年期 隐含 评级AA 中票 的利 率跌 破5% 并持 续近 1 年时 间后 ， 社 融才 有所恢 复。 在这 个时
间段， 其利 率均 值水 平 在 4.4% 附 近， 目 前 5 年 期隐 含评 级 AA 中 票利 率仍 然 在 5% 上方 ，仍 有下 行
空间。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
基金管理人坚 持一切从 保 护基金持 有人 利益出发 ， 继续致力于内 控制度与 机 制的完善，加 强
合规控制与风 险防范， 确 保基金运作符 合法律法 规 和基金合同的 要求。公 司 监察稽核部 门通过合
规审核、实时 监控及专 项 检查等方法， 对基金运 作 和公司管理进 行独立的 监 察稽核，及 时发现风
险隐患 ，提 出整 改建 议， 并督促 跟踪 业务 部门 进行 整改。 融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 12 页 共 45 页
在专项稽核方 面，公司 监 察稽核部门针 对不同业 务 环节的风险特 点，制定 年 度检查计划， 并
结合对各风险 点风险程 度 的实时判断和 评估，按 照 不同的检查频 率，对投 资 决策、研究 支持、交
易执行、基金 销售、后 台 运营、信息披 露及员工 职 业操守管理等 方面的重 点 业务环节进 行 专项检
查，检查有关 业务执行 的 合规性和风险 控制措施 的 有效性，检查 项目覆盖 了 相关业务的 主要风险
点。本报告期 内，加大 了 对投资管理人 员管控措 施 、投资决策流 程及决策 依 据、交易执 行及后台
运作风险等敏 感、重点 项 目的关注，确 保基金运 作 的稳健合规。 本基金管 理 人全年未发 生合规及
风险事 故。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 《融通基 金 管理有限公司 证券投资 基 金估值业务原 则
和程序》进行 ，公司设 立 由研究部、风 险管理部 、 登记清算部、 固定收益 部 、国际业务 部和监察
稽核部共同组 成的估值 委 员会，通过参 考 行业协 会 估值意见、参 考独立第 三 方估值服务 机构的估
值数据等一种 或多种方 式 的有效结合， 减少或避 免 估值偏差的发 生。估值 委 员会的相关 成员均具
备相应 的专 业胜 任能 力和 相关工 作经 历。
估值委员会定 期对经济 环 境是否发生重 大变化、 证 券发行机构是 否发生影 响 证券价格的重 大
事件以及估值 政策和程 序 进行评价，在 发生了影 响 估值政策和程 序的有效 性 及适用性的 情况后及
时修订估值方 法，以保 证 其持续适用。 估值政策 和 程序的修订须 经公司总 经 理办公会议 审批后方
可实施。基金 在采用新 投 资策略或投资 新品种时 ， 应评价现有估 值政策和 程 序的适用性 。其中研
究部负责定 期 对经济环 境 是否发生重大 变化、证 券 发行机构是否 发生影响 证 券价格的重 大事件以
及估值政策和 程序进行 评 价，金融工程 小组负责 估 值方法的研究 、价格的 计 算及复核， 登记清算
部进行具体的 估值核算 并 与基金托管人 核对，同 时 负责对外进行 信息披露 。 监察稽核部 负责基金
估值业 务的 事前 、事 中及 事后的 审核 工作 。
截至本报告期 末，本基 金 管理人已与中 债金融估 值 中心有限公司 、中证指 数 有限公司签订 服
务协议 ，由 其提 供相 关债 券品种 和流 通受 限股 票的 估值参 考数 据。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 于2018 年3 月 12 日实 施 2018 年第 1 次利 润 分配， 以2018 年 3 月 5 日 的可分 配收 益
为基准 ， 每10 份基 金份 额 派发红 利 0.12 元。
本基金 于2018 年6 月 11 日实施 2018 年第 2 次 利润 分配， 以 2018 年 6 月 1 日 的可分 配收 益
为基准 ， 每10 份基 金份 额 派发红 利 0.15 元。
本基金 于2018 年9 月 10 日实 施2018 年第 3 次利 润 分配， 以 2018 年 8 月 31 日 的可分 配收 益
为基准 ， 每10 份基 金份 额 派发红 利 0.12 元。 融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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本基金 于2018 年11 月 30 日实 施2018 年第 4 次利 润 分配， 以 2018 年 11 月 23 日的可 分配 收
益为基 准， 每 10 份 基金 份 额派发 红 利 0.09 元。
4.9 报 告期 内管 理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金不 存 在连续二十个 工作日基 金 份额持有人数 量不满二 百 人或者基金资 产
净值低 于五 千万 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期内，本 托管人严 格 遵守《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基
金合同和托管 协议的规 定 ，诚信、尽责 地履行了 基 金托管人义务 ，不存在 损 害本基金份 额持有人
利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说
明
报告期内，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议 的规定 ， 对基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、复核和 审查，未 发 现其存在任何 损害本基 金 份额持有人利 益的行为 ； 基金管理人 在报告期
内，严格遵守 了《证券 投 资基金法》等 有关法律 法 规，在各重要 方面的运 作 严格按照基 金合同的
规定进 行。
本报告 期内 ， 本 基金 对基 金份额 持有 人进 行 了4 次 利润分 配， 分配 金额 为 93,022,655.71 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认真 复核了本 年 度报告中的财 务指标、 净 值表现、收益 分配情况 、 财 务会计报告 、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
§6 审计报 告
普华永 道中 天审 字(2019) 第 21167 号
融通增 鑫债 券型 证券 投资 基金全 体基 金份 额持 有人 ：
一、 审计意 见
(一) 我们审 计的 内容
我们审计了融 通增鑫债 券 型证券投资基 金(以下简 称 “融通增鑫债 券基金 ”) 的 财务报表， 包
括 2018 年 12 月 31 日 的 资产负 债表 ，2018 年度 的 利润表 和所 有者 权益(基 金 净值) 变动 表以 及财
务报表 附注 。 融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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( 二) 我们的 意见
我们认为，后 附的财务 报 表在所有重大 方面按照 企 业会计准则和 在财务报 表 附注中所列示 的
中国证 券监 督管 理委 员会( 以下简 称 “中 国证 监会 ”) 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以 下简 称 “中国
基金业协会 ”) 发 布的 有 关规 定 及 允 许 的 基 金行 业 实务 操 作 编 制 ， 公 允反 映 了融 通 增 鑫 债 券 基金
2018 年12 月 31 日 的财 务 状况以 及 2018 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 。
二、 形成审 计意 见的 基础
我们按照中国 注册会计 师 审计准则的规 定执行了 审 计工作。审计 报告的 “ 注 册会计师对财 务
报表审计的责 任 ”部分 进 一步阐述了我 们在这些 准 则下的责任。 我们相信 ， 我们获取的 审计证据
是充分 、适 当的 ，为 发表 审计意 见提 供了 基础 。
按照中国注册 会计师职 业 道德守则，我 们 独立于 融 通增鑫债券基 金，并履 行 了职业道德方 面
的其他 责任 。
三、 管理层 和治 理层 对财 务报 表的责 任
融通增鑫债券 基金 的基 金 管理人 融通基 金管理有 限 公司(以下简称 “基金管 理 人”)管理层 负
责按照企业会 计准则 和 中 国证监会、中 国基金业 协 会发布的有关 规定及允 许 的基金行业 实务操作
编制财务报表 ，使其实 现 公允反映，并 设计、执 行 和维护必要的 内部控制 ， 以使财务报 表不存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制财务报 表时，基 金 管理人管理层 负责评估 融 通增鑫债券基 金 的持续 经 营能力，披露 与
持续经营相 关的事项( 如适 用)，并运用 持续经营 假设 ，除非 基金 管理人管 理层 计划清算 融 通增鑫
债券基 金 、 终止 运营 或别 无其他 现实 的选 择。
基金管 理人 治理 层负 责监 督融通 增鑫 债券 基金 的财 务报告 过程 。
四、 注册会 计师 对财 务报 表审 计的责 任
我们的目标是 对财务报 表 整体是否不存 在由于舞 弊 或错误导致的 重大错报 获 取合理保证， 并
出具包含审计 意见的审 计 报告。合理保 证是高水 平 的保证，但并 不能保证 按 照审计准则 执行的审
计在某一重大 错报存在 时 总能发现 。错 报可能由 于 舞弊或错误导 致，如果 合 理预期错报 单独或汇
总起来 可能 影响 财务 报表 使用者 依据 财务 报表 作出 的经济 决策 ，则 通常 认为 错报是 重大 的。
在按照审计准 则执行审 计 工作的过程中 ，我们运 用 职业判断，并 保持职业 怀 疑。同时，我 们
也执行 以下 工作 ：
( 一) 识别 和评 估由 于舞 弊 或错误 导致 的财 务报 表重 大错报 风险 ； 设 计和 实施 审 计程序 以应 对
这些风险，并 获取充分 、 适当的审计证 据，作为 发 表审计意见的 基础。由 于 舞弊可能涉 及串通、
伪造、故意遗 漏、虚假 陈 述或凌驾于内 部控制之 上 ，未能发现由 于舞弊导 致 的重大错报 的风险高融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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于未能 发现 由于 错误 导致 的重大 错报 的风 险。
( 二) 了解 与审 计相 关的 内 部控制 ， 以 设计 恰当 的审 计程序 ， 但 目的 并非 对内 部控制 的有 效性
发表意 见 。
( 三) 评价 基金 管理 人 管 理 层选用 会 计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估计 及相 关披 露的合 理性 。
( 四) 对基 金管 理人 管理 层 使用持 续经 营假 设的 恰当 性得出 结论 。 同 时， 根 据获 取的审 计证 据，
就可能导致对 融通增鑫 债 券基金持续经 营能力产 生 重大疑虑的事 项或情况 是 否存在重大 不确定性
得出结论。如 果我们得 出 结论认为存在 重大不确 定 性，审计准则 要求我们 在 审计报告中 提请报表
使用者注意财 务报表中 的 相关披露；如 果披露不 充 分，我们应当 发表非无 保 留意见。我 们的结论
基于截至审计 报告日可 获 得的信息。 然 而，未来 的 事项或情况可 能导致 融 通 增鑫债券基 金 不能持
续经营 。
( 五) 评价 财务 报表 的总 体 列报 、 结构 和内 容( 包括 披 露)， 并评 价财 务报 表是 否 公允反 映相 关
交易和 事项 。
我们与 基金管 理人 治理 层 就计划的审计 范围、时 间 安排和重大审 计发现等 事 项进行沟通， 包
括沟通 我们 在审 计中 识别 出的值 得关 注的 内部 控制 缺陷。
普华永 道中 天
注册会 计师
会计师 事务 所( 特殊 普通 合 伙)
薛
竞
中国 ? 上 海市
注册会 计师
2019 年3 月25 日
俞
伟
敏
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 融通 增鑫 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 7,890,830.99 9,188,007.58
结算备 付金
- -
存出保 证金
9,619.32 -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,040,697,341.92 2,138,666,341.92
其中： 股票 投资
- - 融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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基金投 资
- -
债券投 资
1,834,545,000.00 1,935,870,000.00
资产支 持证 券投 资
206,152,341.92 202,796,341.92
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 60,000,210.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 31,720,872.99 39,592,169.07
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
2,080,318,665.22 2,247,446,728.57
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
515,084,013.37 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
397,368.99 572,831.60
应付托 管费
132,456.32 190,943.87
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 16,466.52 5,038.05
应交税 费
41,410.20 -
应付利 息
708,724.98 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 130,000.00 130,000.00
负债合 计
516,510,440.38 898,813.52
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,549,685,501.81 2,239,981,424.01
未分配 利润 7.4.7.10 14,122,723.03 6,566,491.04
所有者 权益 合计
1,563,808,224.84 2,246,547,915.05
负债和 所有 者权 益总 计
2,080,318,665.22 2,247,446,728.57
注： 报 告截 止 日2018 年12 月31 日 ， 基 金份 额净 值1.009 元， 基 金份 额总 额1,549,685,501.81
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 融通 增鑫 债券 型证券 投资 基金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月31 日 融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至
2017 年12 月 31 日
一、收入
121,785,142.20 56,349,083.91
1.利息 收入
82,848,721.97 82,018,778.21
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 137,632.92 283,268.96
债券利 息收 入
69,987,043.81 71,520,180.02
资产支 持证 券利 息收 入
8,101,203.00 4,626,144.55
买入返 售金 融资 产收 入
4,622,842.24 5,589,184.68
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益
-7,424,225.29 -5,657,537.93
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -6,262,564.27 -5,708,192.86
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.1 -1,161,661.02 50,654.93
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 7.4.7.17 46,360,245.35 -20,012,166.87
4.汇兑 收益
- -
5.其他 收入 7.4.7.18 400.17 10.50
减：二、费用
11,541,854.24 9,443,005.09
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 5,993,092.94 6,351,298.32
2．托 管费 7.4.10.2.2 1,997,697.74 2,117,099.56
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.19 9,550.00 8,730.19
5．利 息支 出
3,024,468.04 486,597.59
其中： 卖 出 回购 金融 资产 支出
3,024,468.04 486,597.59
6．税 金及 附加
34,990.94 -
7．其 他费 用 7.4.7.20 482,054.58 479,279.43
三、利润总额
110,243,287.96 46,906,078.82
减：所 得税 费用
- -
四、净利润
110,243,287.96 46,906,078.82
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 融通 增鑫 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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一、 期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,239,981,424.01 6,566,491.04 2,246,547,915.05
二、本期经营活动产生的基金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- 110,243,287.96 110,243,287.96
三、本期基金份额交易产生的基
金净值 变动 数
-690,295,922.20 -9,664,400.26 -699,960,322.46
其中：1.基 金申 购款 79,799.09 733.33 80,532.42
2.基金 赎回 款 -690,375,721.29 -9,665,133.59 -700,040,854.88
四、本期向基金份额持有人分配
利润产 生的 基金 净值 变动
- -93,022,655.71 -93,022,655.71
五、 期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,549,685,501.81 14,122,723.03 1,563,808,224.84
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,545,540,714.83 9,656,642.21 1,555,197,357.04
二、本期经营活动产生的基金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- 46,906,078.82 46,906,078.82
三、本期基金份额交易产生的基
金净值 变动 数
694,440,709.18 5,555,560.00 699,996,269.18
其中：1.基 金申 购款 694,478,021.45 5,555,894.00 700,033,915.45
2.基金 赎回 款 -37,312.27 -334.00 -37,646.27
四、本期向基金份额持有人分配
利润产 生的 基金 净值 变动
- -55,551,789.99 -55,551,789.99
五、 期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,239,981,424.01 6,566,491.04 2,246,547,915.05
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 张帆______
______ 颜锡 廉______
____ 刘 美丽____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
融通增鑫债券型证券投资 基金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员 会( 以下简称
“中国 证监 会”) 证 监许 可[2016]313 号《 关于 融通 增鑫债 券型 证券 投资 基金 注册的 批复 》核 准，
由融通基金管 理有限公 司 依照《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《融 通 增鑫债券型 证券投资
基金基金合同 》负责公 开 募集。本基金 为契约型 开 放式，存续期 限不定， 首 次设立募集 不包括认
购资金利息共募 集人民 币 200,003,748.14 元，业经 普华永 道中天会 计师事务 所(特殊普通合伙)
普华永 道中 天验 字(2016) 第561 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证 监 会 备案 ， 《融通 增鑫 债券 型证
券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 于 2016 年 5 月 5 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
200,003,748.14 份 基金 份 额， 无 认购 资金 利息 折份 额。 本 基金 的基 金管 理人 为融通 基金 管理 有限融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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公司， 基金 托管 人为 兴业 银行股 份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《融 通 增鑫债券型证 券投资基 金 基金合同》的 有
关规定，本基 金的投资 范 围为具有良好 流动性的 固 定收益类品种 ，包括国 债 、金融债、 企业债、
公司债、央行 票据、中 期 票据、短期融 资券、中 小 企业私募债、 资产支持 证 券、次级债 、可分离
交易可转债的 纯债部分 、 债券回购、银 行存款等 法 律法规或中国 证监会允 许 基金投资的 其他金融
工具( 但须符 合中国证 监会 的相关规定) 。本基金 投资 组合中，本 基金对债 券的 投资比例不 低于基
金资产的 80% ；本基 金持 有现金或者到 期日在一 年 以内的政府债 券投资比 例 不低于基金资 产净值
的5% ， 其 中现 金不 包括 结 算备付 金 、 存 出保 证金 、 应收申 购款 等 。 本 基金 业 绩比较 基准 为 ： 中 债
综合指 数收 益率 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 融通 增鑫 债券型 证券 投资 基金
基金合 同》 和在 财务 报表 附注 7.4.4 所列 示的 中国 证监会 、中 国基 金业 协会 发布的 有关 规定 及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2018 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2018 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产 分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的债券投资 和资产支 持 证券投资分类 为以公允 价 值计量且其变 动
计入当期损益 的金融资 产 。以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目 前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券或资产支 持证券起 息 日或上次除息 日至购买 日 止的利息， 单独确认
为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用计 入初 始确 认金 额。
对于以公 允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的， 予以 终止 确认： (1) 收 取该金 融资 产现 金流 量的 合同权 利终 止；
(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方； 或者
(3) 该 金融 资产 已转 移， 虽 然本基 金既 没有 转移 也没 有保留 金融 资产 所有 权上 几乎所 有的 风险 和 报
酬，但 是放 弃了 对该 金融 资产控 制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现 时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的债 券投 资和 资产支 持证 券投 资按 如下 原则确 定公 允价 值并 进行 估值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近
交易日后未发 生影响公 允 价值计量的重 大事件的 ， 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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格进行调整， 确定公允 价 值。与 上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是 针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金1)具 有抵销 已确 认 金
额的法 定权 利且 该种 法定 权利现 在是 可执 行的 ； 且2) 交易 双方 准备 按净 额结 算 时， 金 融资 产与 金
融负债 按抵 销后 的净 额在 资产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎 回引 起的 实收 基金 变动分 别于 基金 申购 确认 日及基 金赎 回确 认日 认列。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失)的 确认和计 量
债券投资在持 有期间应 取 得的按票面利 率或者发 行 价计算的利息 扣除在适 用 情况下由债券 发
行企业代扣代 缴的个人 所 得税及由基金 管理人缴 纳 的增值税后的 净额确认 为 利息收入。 资产支持
证券在持有期 间收到的 款 项，根据资产 支持证券 的 预计收益率区 分属于资 产 支持证券投 资本金部
分和投资收益 部分，将 本 金部分冲减资 产支持证 券 投资成本，并 将投资收 益 部分扣除在 适用情况
下由基 金管 理人 缴纳 的增 值税后 的净 额确 认为 利息 收入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之 间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额 净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足 下 列条 件的 组成部 分：(1) 该组 成
部分能 够在 日常 活动 中产 生收入 、 发 生费 用；(2) 本 基金的 基金 管理 人能 够定 期评价 该组 成部 分 的
经营成果，以 决定向其 配 置资源、评价 其业绩；(3) 本基金能够取 得该组成 部 分的财务状况 、经
营成果和现金 流量等有 关 会计信息。如 果两个或 多 个经营分部具 有相似的 经 济特征，并 且满足一
定条件 的， 则合 并为 一个 经营分 部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 和资 产支 持证 券投 资的公 允价 值时 采用 的估 值方法 及其 关键 假设 如下 ：
(1) 对 于证 券交 易所 上市 的债券 ， 若 出现 重大 事项 停 牌或交 易不 活跃(包 括涨 跌 停时的 交易 不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监 会关于证 券 投资基金估值 业务融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 市场 参与 者普 遍认 同， 且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具有 可靠
性的估 值技 术进 行估 值。
(2) 对 于在 证券 交易 所上 市或挂 牌转 让的 固定 收益 品种( 可转 换债 券、 资 产支 持证券 和私 募 债
券除外)及在银 行间同业市 场交易的固定 收益品种 ， 根据中国证监 会公告[2017]13 号《中 国证监
会关于证券投 资基金估 值 业务的指导意 见》及《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作 小组关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定公 允价 值。 本基金 持有 的证 券交
易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外)，按照 中证指
数有限公司所 独立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 本基金持有的 银行间同 业 市场固定收 益品种按
照中债 金融 估值 中心 有限 公司所 独立 提供 的估 值结 果确定 公允 价值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计 估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2016]36 号《 关于 全面 推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]46 号《关 于进 一步 明确
全面推开营改 增试点金 融 业有关政策的 通知 》 、财 税[2016]70 号《 关于金融 机 构同业往来等 增值
税政策 的补 充通 知》 、 财 税[2016]140 号 《 关于 明确 金 融 房 地产 开发 教育 辅助 服务等 增值 税政 策
的通知 》 、 财 税[2017]2 号 《关 于资 管产 品增 值税 政 策有关 问题 的补 充通 知》 、 财税[2017]56 号 《 关
于资管产品增 值税有关 问 题的通知 》 、财 税[2017]90 号《关于租 入固定资 产 进项税额抵扣 等增值
税政策 的通 知》 及其 他相 关财税 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下：
(1) 资管产 品运营过 程中 发生的增值税 应税行为 ， 以资管产品管 理人为增 值 税纳税人。资 管
产品管 理人 运营 资管 产品 过程中 发生 的增 值税 应税 行为， 暂适 用简 易计 税方 法， 按 照 3% 的 征收 率
缴纳增 值税 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税 应税 行为， 未缴 纳增 值税
的， 不再 缴纳 ； 已 缴纳 增 值税的 ， 已纳 税额 从资 管 产品管 理人 以后 月份 的增 值税应 纳税 额中 抵减 。
对证券投资基 金管理人 运 用基金买卖债 券的转让 收 入免征增值税 ，对国债 、 地方政府债以 及融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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金融同业往来利息收入亦 免征增值税。资管产品管 理人运营资管产品提供的 贷款服务，以 2018
年 1 月 1 日起 产生 的利 息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。资 管产 品管 理人 运营 资管产 品转 让 2017
年 12 月 31 日 前取 得的 基 金、非 货物 期货 ，可 以选 择按照 实际 买入 价计 算销 售额， 或者 以 2017
年最后 一个 交易 日的 基金 份额净 值、 非货 物期 货结 算价格 作为 买入 价计 算销 售额。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入 ， 包括买卖 债 券的差价收入 ，债券的 利 息收入及其他 收
入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。
(4) 本基金 的城市维 护建 设税、教育费 附加和地 方 教育费附加等 税费按照 实 际缴纳增值税 额
的适用 比例 计算 缴纳 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
活期存 款 7,890,830.99 9,188,007.58
定期存 款 - -
其中： 存款 期限 1 个 月以 内 - -
存款期 限1-3 个月 - -
存款期 限3 个月 以上 - -
其他存 款 - -
合计： 7,890,830.99 9,188,007.58
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 426,544,691.52 432,321,000.00 5,776,308.48
银行间 市场 1,402,075,790.55 1,402,224,000.00 148,209.45
合计 1,828,620,482.07 1,834,545,000.00 5,924,517.93
资产支 持证 券 205,992,341.92 206,152,341.92 160,000.00
基金 - - -
其他 - - - 融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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合计 2,034,612,823.99 2,040,697,341.92 6,084,517.93
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 297,458,794.53 296,670,000.00 -788,794.53
银行间 市场 1,676,288,017.69 1,639,200,000.00 -37,088,017.69
合计 1,973,746,812.22 1,935,870,000.00 -37,876,812.22
资产支 持证 券 205,195,257.12 202,796,341.92 -2,398,915.20
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,178,942,069.34 2,138,666,341.92 -40,275,727.42
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
无 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 - -
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 60,000,210.00 -
合计 60,000,210.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
无 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 2,628.18 3,441.80
应收定 期存 款利 息 - - 融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 - -
应收债 券利 息 31,103,035.95 39,311,059.29
应收资 产支 持证 券利 息 615,204.13 208,810.66
应收买 入返 售证 券利 息 - 68,857.32
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 4.73 -
合计 31,720,872.99 39,592,169.07
7.4.7.6 其 他资 产
无 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 16,466.52 5,038.05
合计 16,466.52 5,038.05
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 130,000.00 130,000.00
合计 130,000.00 130,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,239,981,424.01 2,239,981,424.01
本期申 购 79,799.09 79,799.09
本期赎 回 -690,375,721.29 -690,375,721.29
本期末 1,549,685,501.81 1,549,685,501.81
注：申 购含 红利 再投 份额 。 融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 43,956,876.23 -37,390,385.19 6,566,491.04
本期利 润 63,883,042.61 46,360,245.35 110,243,287.96
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-8,100,782.70 -1,563,617.56 -9,664,400.26
其中： 基金 申购 款 588.16 145.17 733.33
基金赎 回款 -8,101,370.86 -1,563,762.73 -9,665,133.59
本期已 分配 利润 -93,022,655.71 - -93,022,655.71
本期末 6,716,480.43 7,406,242.60 14,122,723.03
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年12 月31日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
活期存 款利 息收 入 136,694.37 276,476.79
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 885.98 6,707.45
其他 52.57 84.72
合计 137,632.92 283,268.96
7.4.7.12 股 票投 资收益
无 。
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到 期 兑
付）成 交总 额
1,364,285,380.83 903,010,515.50
减： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债券到 期
兑付） 成本 总额
1,342,396,011.66 896,151,882.86
减：应 收利 息总 额 28,151,933.44 12,566,825.50
买卖债 券差 价收 入 -6,262,564.27 -5,708,192.86
7.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日 融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 28 页 共 45 页
卖出资 产支 持证 券成 交总 额 321,738,359.20 177,698,621.44
减：卖 出资 产支 持证 券成 本总额 319,184,854.93 174,689,345.07
减：应 收利 息总 额 3,715,165.29 2,958,621.44
资产支 持证 券投 资收 益 -1,161,661.02 50,654.93
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
无 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
无 。
7.4.7.16 股 利收 益
无 。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1月1 日至2018 年12 月31日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
1.交易 性金 融资 产 46,360,245.35 -20,012,166.87
——股 票投 资 - -
——债 券投 资 43,801,330.15 -17,613,251.67
——资 产支 持证 券投 资 2,558,915.20 -2,398,915.20
——贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3.其他 - -
减: 应 税 金 融 商 品 公 允 价 值
变动产 生的 预估 增值 税
-
-
合计 46,360,245.35 -20,012,166.87
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年12 月31日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
基金赎 回费 收入 4.45 10.50
其他项 目 395.72 -
合计 400.17 10.50
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 不低 于赎 回费总 额 的25% 归入 基金 资产。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元 融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 29 页 共 45 页
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年12 月31日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
交易所 市场 交易 费用 200.00 30.19
银行间 市场 交易 费用 9,350.00 8,700.00
交易基 金产 生的 费用 - -
其中： 申购 费
- -
赎回 费
- -
合计 9,550.00 8,730.19
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
审计费 用 130,000.00 130,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
其他项 目 1,200.00 1,200.00
银行汇 划费 用 14,854.58 12,079.43
债券帐 户维 护费 36,000.00 36,000.00
合计 482,054.58 479,279.43
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 的基 金管 理人 于 2019 年3 月15 日 宣告2019 年度第 一次 分红 ， 向 截至2019 年3 月11
日止在 本基 金注 册登 记人 融通基 金管 理有 限公 司登 记在册 的全 体持 有人 ， 按 每10 份基 金份 额派 发
红利0.083 元。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
融通基 金管 理有 限公 司( “ 融通基金 ”) 基金管 理人 、注册 登 记机 构、基 金销 售机 构
兴业银 行股 份有 限公 司(“ 兴业银 行”) 基金托 管人
新时代 证券 股份 有限 公司 (“ 新时 代证 券”) 基金管 理人 的股 东
日兴资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 融通 资本 管理 股份 有限公 司 基金管 理人 的子 公司
融通国 际资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 30 页 共 45 页
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
无 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年12 月31日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,993,092.94 6,351,298.32
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
20.24 6.91
注：1 、支 付基 金管 理人 融 通基金 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值 0.30% 的年费 率计 提，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.30%/ 当年 天数。
2 、 客户 维护 费是 基金 管理 人与基 金销 售机 构约 定的 依据销 售机 构销 售基 金的 保有量 提取 一 定
比例的费用， 用以向基 金 销售机构支付 客户服务 及 销售活动中产 生的相关 费 用，该费用 从基金管
理人收 取的 基金 管理 费中 列支， 不属 于从 基金 资产 中列支 的费 用项 目。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年12 月31日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,997,697.74 2,117,099.56
注：支付基金 托管人兴业 银行的托管费 按前一日基 金资产净值 0.10% 的年费 率计提，逐日 累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.10% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的各 关联 方
名称
债 券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
兴业银 行 - - - - - - 融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 31 页 共 45 页
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的各 关联 方
名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
兴业银 行 40,093,836.16 - - - - -
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投 资本 基金 的情况
无 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018年1月1 日至2018 年12 月31日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
兴业银 行 7,890,830.99 136,694.37 9,188,007.58 276,476.79
注： 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管 人 兴业 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无 。
7.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
序号 权益登 记日 除息日
每10 份基 金
份额分 红数
现金 形 式发 放
总额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
1
2018 年11 月
30 日
2018 年 11
月30 日
0.0900 13,947,076.03 21.82 13,947,097.85
2
2018 年9 月
10 日
2018 年9 月
10 日
0.1200 18,596,022.41 6.55 18,596,028.96
3
2018 年6 月
11 日
2018 年6 月
11 日
0.1500 33,599,742.53 5.02 33,599,747.55
4
2018 年3 月
12 日
2018 年3 月
12 日
0.1200 26,879,778.21 3.14 26,879,781.35
合计 - - 0.4800 93,022,619.18 36.53 93,022,655.71
融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 32 页 共 45 页
7.4.12 期 末（ 2018 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
无 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
无 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额311,084,013.37 元， 是以 如下 债券 作 为抵押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
140445 14 农发 45 2019 年1 月9 日 101.45 330,000 33,478,500.00
150208 15 国开 08 2019 年1 月9 日 101.32 1,100,000 111,452,000.00
150410 15 农发 10 2019 年1 月9 日 101.40 840,000 85,176,000.00
140008 14 附 息国 债08 2019 年1 月9 日 100.42 700,000 70,294,000.00
150420 15 农发 20 2019 年1 月9 日 100.89 375,000 37,833,750.00
合计 - - - 3,345,000 338,234,250.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 204,000,000.00 元 ，截 至 2019 年 1 月 2 日先 后到 期。 该类 交 易要求 本基 金转 入质
押库的 债券 ，按 证券 交易 所规定 的比 例折 算为 标准 券后， 不低 于债 券回 购交 易的余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是债券 型基金， 主 要投资于固定 收益类金 融 工具。本基金 在日常经 营 活动中面临的 与
这些金融工具 相关的风 险 主要包括信用 风险、流 动 性风险及市场 风险。本 基 金管理人制 定了政策
和程序来识别 及分析这 些 风险，并设定 适当的风 险 限额及内部控 制流程， 通 过管理及信 息系统持
续监控 上述 各类 风险 。本 基金在 严格 控制 风险 的基 础上， 追求 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
本基金的基金 管理人奉 行 内控优先和全 员风险管 理 理念，高度重 视风险管 理 的组织保障和 制
度保障，建立 了完备的 风 险管理组织及 相应的制 度 和流程，力争 在风险最 小 化的前提下 ，确保基
金份额 持有 人利 益最 大化 。
董事会对有效 的风险管 理 承担最终责任 ，负责确 定 公司风险管理 总体目标 ， 制定公司风险 管融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 33 页 共 45 页
理战略和风险 应对策略 ； 审议重大事件 、重大决 策 的风险评估意 见，审批 重 大风险的解 决方案，
批准公司基本 风险管理 制 度；审议公司 风险管理 报 告。在董事会 下设立风 险 控制与审计 委员会，
履行相 应风 险管 理和 监督 职责。
公司管理层对 有效的风 险 管理承担直接 责任，根 据 董事会的风险 管理战略 ， 制定与公司发 展
战略、整体风 险承受能 力 相匹配的风险 管理制度 ， 并确保风险管 理制度得 以 全面、有效 执行。在
公司管理层下 设立风险 管 理委员会，负 责指导、 协 调和监督各职 能部门和 个 业务单元开 展风险管
理工作；制定 相关风险 控 制政策，审批 风险管理 重 要流程和风险 限额，并 与 公司整体业 务发展战
略和风险承受 能力相一 致 ；识别公司各 项业务所 涉 及的各类重大 风险，对 重 大风险、重 大决策和
重要业务流程 的风险进 行 评估，制定重 大风险的 解 决方案；识别 和评估新 产 品、新业务 的新增风
险，并制定控 制措施； 重 点关注内控机 制薄弱环 节 和那些可能给 公司带来 重 大损失的事 件，提出
控制措施和解 决方案； 协 调突发性重大 风险事件 的 处理；审定风 险事件责 任 人的责任； 根据公司
风险管 理总 体策 略和 各职 能部门 与业 务单 元职 责分 工，组 织实 施风 险应 对方 案。
各业务部门在 执行业务 事 项时需遵守相 关法律法 规 ，遵守公司业 务管理制 度 ，执行风险管 理
的基本制度流 程，定期 对 本部门的风险 进行评估 ， 对其风险管理 制度和流 程 的有效性负 责。公司
所有员工是本 岗位风险 管 理的直接责任 人，各业 务 部门负责人是 其部门风 险 管理的第一 责任人，
基金经 理是 相应 投资 组合 风险管 理的 第一 责任 人。
风险管理部对 公司风险 管 理承担独立评 估、监控 、 检查和报告 职 责，负责 执 行公司的风险 管
理战略和决策 ，拟定公 司 风险管理制度 ，并协同 各 业务部门制定 风险管理 流 程、评估指 标；对风
险进行定性和 定量评估 ， 改进风险管理 方法、技 术 和模型，组织 推动建立 、 持续优化风 险管理信
息系统；对新 产品、新 业 务进行独立监 测和评估 ， 提出风险防范 和控制建 议 ；负责督促 相关部门
落实风险管理 委员会的 各 项决策和风险 管理制度 ， 并对风险管理 决策和风 险 管理制度执 行情况进
行检查 、评 估和 报告 。
监察稽 核部 负责 监察 公司 各业务 部门 在相 关法 律法 规、 规 章制 度和 业务 流程 执 行方面 的情 况，
确保既 定的 风险 管理 措施 得到有 效的 贯彻 执行 ， 发 现 内控 缺失 和管 理漏 洞， 提出改 进要 求和 建议 ，
并报告 法规 和制 度的 执行 情况。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 兴 业银行，因而 与银行存 款 相关的信用风 险不重大 。 本基金在交 易所进行融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 34 页 共 45 页
的交易均以中 国证券登 记 结算有限责任 公司为交 易 对手完成证券 交收和款 项 清算，违约 风险可能
性很小；在银 行间同业 市 场进行交易前 均对交易 对 手进行信用评 估并对证 券 交割方式进 行限制以
控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 - 119,916,000.00
合计 - 119,916,000.00
注：1. 未评 级部 分为 政策 性金融 债。
2. 债券 信用 评级 取自 第三 方评级 机构 的评 级。
7.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有按 短期 信用 评级列 示的 资产 支持 证券 投资(2017 年 12
月31 日： 本基 金持 有按 短 期信用 评级 列示 的资 产支 持证券 投资 余额 为 44,960,000.00 元 ， 均 为短
期信用 评 级AAA 级的 证券) 。
7.4.13.2.3 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
AAA 353,822,000.00 193,120,000.00
AAA 以下 - 100,030,000.00
未评级 1,480,723,000.00 1,522,804,000.00
合计 1,834,545,000.00 1,815,954,000.00
注：1. 未评 级部 分为 国债 和政策 性金 融债 。
2. 债券 信用 评级 取自 第三 方评级 机构 的评 级。
7.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
单位： 人民 币元 融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 35 页 共 45 页
长期信 用评 级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
AAA 206,152,341.92 157,836,341.92
AAA 以下 - -
未评级 - -
合计 206,152,341.92 157,836,341.92
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预 测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
于 2018 年 12 月31 日 ，除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 515,084,013.37 元将 在一个 月以 内
到期且计息( 该利息金 额不 重大)外，本 基金所承 担的 其他金融负 债的合约 约定 到期日均为 一个月
以内且不计 息，可赎 回基 金份额净值( 所有者权 益) 无固定到期 日且不计 息， 因此账面余 额约为 未
折现的 合约 到期 现金 流量 。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管理的其他基 金共同持有一家公 司 发 行的 证 券 不 得 超 过 该 证 券的 10%( 完 全 按 照 有关
指数构 成比 例进 行证 券投 资的开 放式 基金 及中 国证 监会认 定的 特殊 投资 组合 不受上 述比 例限 制) 。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注7.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 36 页 共 45 页
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。 于2018 年12 月 31 日 ， 本 基金
持有的 流动 性受 限资 产的 估值未 超 过 基金 资产 净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过 7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。 截止 2018
年 12 月 31 日 ，本 基金 最 后交易 日的 组合 资产 中 7 个工作 日可 变现 资产 账面 金额与 净赎 回金 额符
合上述 法规 要求 。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整 等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利 率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
7,890,830.99 - - - 7,890,830.99
存出保证 金
9,619.32 - - - 9,619.32
交易性金 融资产
939,462,341.92 1,091,235,000.00 10,000,000.00 - 2,040,697,341.92 融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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买入返售 金融资 产
- - - - -
应收利息
- - - 31,720,872.99 31,720,872.99
资产总计 947,362,792.23 1,091,235,000.00 10,000,000.00 31,720,872.99 2,080,318,665.22
负债
卖出回购 金融资 产款 515,084,013.37 - - - 515,084,013.37
应付管理 人报酬 - - - 397,368.99 397,368.99
应付托管 费 - - - 132,456.32 132,456.32
应付交易 费用 - - - 16,466.52 16,466.52
应付利息 - - - 708,724.98 708,724.98
应付税金 - - - 41,410.20 41,410.20
其他负债 - - - 130,000.00 130,000.00
负债总计 515,084,013.37 - - 1,426,427.01 516,510,440.38
利率敏感 度缺口 432,278,778.86
1,091,235,000.00
10,000,000.00 30,294,445.98 1,563,808,224.84
上年度末
2017 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 9,188,007.58 - - - 9,188,007.58
存出保证 金 - - - - -
交易性金 融资产 949,114,000.00 1,189,552,341.92 - - 2,138,666,341.92
买入返售 金融资 产 60,000,210.00 - - - 60,000,210.00
应收利息 - - - 39,592,169.07 39,592,169.07
资产总计 1,018,302,217.58 1,189,552,341.92 - 39,592,169.07 2,247,446,728.57
负债
卖出回购 金融资 产款 - - - - -
应付管理 人报酬 - - - 572,831.60 572,831.60
应付托管 费 - - - 190,943.87 190,943.87
应付交易 费用 - - - 5,038.05 5,038.05
应付税金 - - - - -
其他负债 - - - 130,000.00 130,000.00
负债总计 - - - 898,813.52 898,813.52
利率敏感 度缺口 1,018,302,217.58 1,189,552,341.92 - 38,693,355.55 2,246,547,915.05
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到期 日
孰早者 予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2018 年12 月31 日 ） 上年度 末 （2017 年12 月31 日）
1.市场 利率 下 降 25 个基 点 7,544,800.48 8,044,708.49
2.市场 利率 上 升 25 个基 点 -7,495,884.72 -7,984,949.89
融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 38 页 共 45 页
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的 固定 收益 品种 ，因 此无重 大其 他价 格风 险。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第二 层次 的余 额为 1,890,745,000.00 元 ，属 于第 三层次 的余 额为 149,952,341.92 元， 无属 于
第一层 次的 余额(2017 年 12 月 31 日 ：第 二层 次 2,108,714,000.00 元 ，第 三层 次 29,952,341.92
元，无 第一 层次)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。
对于证券交易所上市的债 券，若出现重大事项停牌 、交易不活跃( 包 括 涨 跌 停时 的 交 易 不 活
跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 ， 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期间 及
限售期间将相 关债券的 公 允价值列入第 一 层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值 的影 响程 度， 确定 相关债 券公 允价 值应 属第 二层次 还是 第三 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
于本期 末， 本基 金持 有的 第三层 次金 融工 具公 允价 值为 149,952,341.92 元(2017 年 12 月 31
日：29,952,341.92) 。 融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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于 2018 年 度， 本基 金购 买 第三层 次的 金额 为 279,981,939.73 元 ，本 基金 出售 第三层 次的 金
额为158,150,400.00 元 ， 计入 投 资收 益的 金额 为人 民币-1,831,539.73 元，2018 年 12 月31 日仍
持有的 第三 层次 金融 工具 未产生 计 入2018 年 度损 益 的未实 现利 得或 损失 。
上述第三层次 金融工具 使 用现金流量折 现法法作 为 估值技术进行 估值，不 可 输入 观察值为 折
现率( 加权 平均 值为4.56%) ，与 其公 允价 值反 向变 动 。
于2017 年 度， 本基 金购 买 第三层 次的 金额 为 29,952,341.92 元 ， 本 基金 出售 第 三层次 的金 额
为 10,000,000.00 元， 计 入 投资 收益 的金 额 为 人民 币-8,260.27 元，2018 年12 月 31 日仍 持有 的
第三层 次金 融工 具未 产生 计入 2018 年度 损益 的未 实 现利得 或损 失。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2018 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 2,040,697,341.92 98.10
其中： 债券 1,834,545,000.00 88.19
资产 支持 证券 206,152,341.92 9.91
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,890,830.99 0.38
8 其他各 项资 产 31,730,492.31 1.53
9 合计 2,080,318,665.22 100.00
8.2 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元 融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 70,294,000.00 4.50
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,633,250,000.00 104.44
其中： 政策 性金 融债 1,410,429,000.00 90.19
4 企业债 券 131,001,000.00 8.38
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,834,545,000.00 117.31
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 180212 18 国开 12 3,000,000 303,300,000.00 19.39
2 018005 国开1701 3,000,000 301,320,000.00 19.27
3 160203 16 国开 03 2,800,000 278,796,000.00 17.83
4 140445 14 农发 45 2,000,000 202,900,000.00 12.97
5 150208 15 国开 08 1,400,000 141,848,000.00 9.07
8.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序所 有资 产支持 证券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
1 156291 宁远07A4 1,000,000 100,000,000.00 6.39
2 1889371 18 龙惠 1A 400,000 40,120,000.00 2.57
3 142904 东融 2 优 300,000 29,952,341.92 1.92
4 1789247 17 和享 2A2 400,000 16,080,000.00 1.03
5 149275 松江 A6 100,000 10,000,000.00 0.64
5 149276 松江 A7 100,000 10,000,000.00 0.64
8.5 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末 未 持有 权证。
8.7 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.7.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。 融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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8.7.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.7.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
8.8 投 资组 合报告 附注
8.8.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 报告 期内没 有被 监管部 门立 案调查 ，或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚。
8.8.2 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 9,619.32
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 31,720,872.99
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 31,730,492.31
8.8.3 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
213 7,275,518.79 1,549,638,650.72 100.00% 46,851.09 0.00%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 894.41 0.0001%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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本公司 高级 管理 人员、 基 金投资 和研 究部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 5 月5 日 ） 基金 份额 总 额
200,003,748.14
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,239,981,424.01
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 79,799.09
减: 本 报告 期期 间基 金总 赎 回份额 690,375,721.29
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,549,685,501.81
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 基金 管理 人的 重大 变 动
2018 年7 月28 日， 本基 金管理 人发 布了 《融 通基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ，
经本基金管理 人第六届 董 事会第五次临 时会议审 议 并通过，同意 刘晓玲女 士 辞去公司副 总经理职
务。
（2） 本报 告期 基金 托管 人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 情况
本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产及 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 基金 的投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘请 的会 计师 事务 所为普 华永 道中 天会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙） ， 该事务 所自 基 金
合同生 效日 起为 本 基 金提 供审计 服务 至今 ，本 年度 应支付 的审 计费 用 为 130,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期内， 本基金的 基 金管理人、托 管人的托 管 业务部门及其 高级管理 人 员无受稽查或 处
罚等情 况。 融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
中信证 券 2 - - - - -
注：1、 本基 金选 择代 理本 公司所 管理 的基 金进 行证 券买卖 业务 的证 券经 营机 构的标 准包 括 以
下六个 方面 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于3 亿元 人民币 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 ；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 具备 基金 运作 所需 的 高效 、 安 全的 通讯 条件 ， 交易设 施符 合代 理本 基金 进行证 券交 易的
需要， 并能 为本 基金 提供 全面的 信息 服务 ；
（6） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构 和 专门 研究 人员 ， 能 及时 为本 基金 提 供高质 量的 咨询
服务，包括宏 观经济报 告 、行业报告、 市场走向 分 析、个股分析 报告及其 他 专门报告， 并能根据
基金投 资的 特定 要求 ，提 供专门 研究 报告 。
2 、选择代理本公司所管理 的基金进行证券买卖业务 的证券经营机构的程序包 括以下四个步
骤：
（1） 券商 服务 评价 ；
（2） 拟定 租用 对象 。由 研 究部根 据以 上评 价结 果拟 定备选 的券 商；
（3） 上报 批准 。研 究部 将 拟定租 用对 象上 报分 管副 总经理 批准 ；
（4） 签约 。在 获得 批准 后 ，按公 司签 约程 序代 表公 司与确 定券 商签 约。
3 、交 易单 元变 更情 况
本报告 期内 ，本 基金 无交 易 单元 变更 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额 占当期 债券 成 成交金 额 占当期 债券 成交金 占当期 权证 成融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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交总额 的比 例 回购成 交总
额的比 例
额 交总额 的比 例
中信证 券 287,462,050.42 100.00% 204,000,000.00 100.00% - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
融 通 增 鑫 债 券 型 证 券 投 资 基 金 第 四 次
分红公 告
上 海 证 券 报 、 中 国 证 券 报 、 证
券时报 、管 理人 网站 2018-3-8
2
关于修 改 《 融通 增鑫 债券 型 证券投 资基
金基金 合同 》部 分条 款的 公告
上 海 证 券 报 、 中 国 证 券 报 、 证
券时报 、管 理人 网站 2018-3-22
3
融 通 增 鑫 债 券 型 证 券 投 资 基 金 第 五 次
分红公 告
上 海 证 券 报 、 中 国 证 券 报 、 证
券时报 、管 理人 网站 2018-6-7
4
融 通 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 管 理 人 员
变更公 告
证券时 报、 管理 人网 站
2018-7-28
5
融 通 增 鑫 债 券 型 证 券 投 资 基 金 第 六 次
分红公 告
上 海 证 券 报 、 中 国 证 券 报 、 证
券时报 、管 理人 网站 2018-9-6
6
融 通 增 鑫 债 券 型 证 券 投 资 基 金 第 七 次
分红公 告
上海 证 券 报 、 中 国 证 券 报 、 证
券时报 、管 理人 网站 2018-11-28
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变化 情况 报告期末 持有基 金情况
持有基金 份额比 例达到
或者超过20% 的时间 区
间
期初份额
申购
份额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 2018-1-1~2018-12-31 2,239,978,650.72 0.00
690,340,000.00
1,549,638,650.72
100.00%
个人 - - - - - -
产品特有 风险
当基金份 额持有 人占比 过于 集中时， 可能存 在因某 单一 基金份额 持有人 大额赎 回而 引起基金 单位份 额
净值剧烈 波动的 风险及 流动 性风险。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
1 、 根据2016 年 12 月 25 日财政 部 、 国 家税 务总 局 联合下 发的 《 关于 明确 金 融、 房地 产开 发、
教育辅 助服 务等 增值 税政 策的通 知》 （ 财税 〔2016 〕140 号 ） 、2017 年1 月10 日财政 部、 国家 税务
总局联 合下 发的 《 关于 资 管产品 增值 税政 策有 关问 题的补 充通 知》 （ 财税 〔2017 〕2 号 ） 及财 政部
2017 年6 月30 日发 布的 《 关于资 管产 品增 值 税 有关 问题的 通知 》 （财 税[2017]56 号 ） 的通 知， 现
明确 自 2018 年 1 月 1 日 起 ，基金 管理 人运 营公 募基 金及资 管产 品（ 以下 简称 “产品 ” ） 过程 中发融通增鑫债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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生的增 值税 应税 行为 ，暂 适用简 易计 税方 法， 按 照3% 的征 收率 缴纳 增值 税。
自2018 年1 月1 日 （含 ） 起， 本基 金管 理人 将对 旗 下存续 及新 增产 品发 生的 增值税 应税 行为
按照相关规定 以及税务 机 关的要求计算 和缴纳增 值 税税款及附加 税费。前 述 税款及附加 税费是产
品管理、运作 和处分过 程 中发生的，将 由产品资 产 承担，从产品 资产中提 取 缴纳，可能 对产品收
益水平 有所 影响 ，敬 请广 大投资 者知 悉。
2 、 根据 《 公开 募集 开放 式 证券投 资基 金流 动性 风险 管理规 定 》 的 要求 ， 本基 金管理 人经 与基
金托管人协商 一致，对 本 基金合同进行 了修订和 更 新。本次修订 和更新仅 涉 及与《公开 募集开放
式证券投资基 金流动性 风 险管理规定》 相关的条 款 ，包括前言、 释义、基 金 份额的申购 与赎回、
基金的 投资 、基 金资 产估 值、基 金的 信息 披露 等， 具体内 容详 见 2018 年 3 月 23 日 基金 管理 人网
站披露 的相 关公 告和 修订 更新后 的法 律文 件。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会批 准融 通增鑫 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件
（二） 《融 通增 鑫债 券型 证 券投资 基金 基金 合同 》
（三） 《融 通增 鑫债 券型 证 券投资 基金 托管 协议 》
（四） 《融 通增 鑫债 券型 证 券投资 基金 招募 说明 书》 及其更新
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
13.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
13.3 查 阅方 式
投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅 ， 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件 ， 或 登 录 本 基 金 管 理 人 网 站
http://www.rtfund.com 查阅。
融 通基 金管理 有限 公司
2019 年 3 月 27 日
