融 通 增 益 债 券 型证 券 投 资 基 金
2018 年年度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 融通基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司
送出日 期：2019 年3 月27 日 融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据融 通增益 债券 型证 券投 资基 金 （以 下简 称 “ 本
基金” ） 基金 合同 规定 ， 于2019 年3 月25 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 利润 分配 情
况、财务会计 报告、投 资 组合报告等内 容，保证 复 核内容不存在 虚假记载 、 误导性陈述 或者重大
遗漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 。普华永道中 天会计师 事 务所(特殊普通 合伙)为本 基金出具了标 准
无保留 意见 的审 计报 告， 请投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 ............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 ............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ..................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ........................................................... 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ....................................................................... 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ....................................................... 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ....................................................... 11
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ....................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................................................... 12
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ....................................................................... 12
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ............................... 12
§5 托管人报告 ....................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ........................................................................... 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ....... 13
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ........................... 13
§6 审计报告 ........................................................................................................................................... 13
§7 年度财务报表 ................................................................................................................................... 15
7.1 资 产负 债表 ............................................................................................................................... 15
7.2 利 润表 ....................................................................................................................................... 16
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ........................................................................................... 17
7.4 报 表附 注 ................................................................................................................................... 18
§8 投资组合报告 ................................................................................................................................... 39
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ........................................................................................................... 39
8.2 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ................................................................................... 39
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ........................... 40
8.4 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净 值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ............... 40
8.5 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ........................... 40
8.6 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ................................................................... 40
8.7 投 资组 合报 告附 注 ................................................................................................................... 40
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 41
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ............................................................................... 41 融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................................................... 41
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ............................... 41
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 41
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 41
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ..................................................................................................... 41
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ..................................... 42
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ......................................................... 42
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ............................................................................................................. 42
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ................................................................................. 42
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ................................................. 42
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ............................................................................. 42
11.8 其他 重大 事件 ......................................................................................................................... 43
§12 影响投资者决策 的其 他重要信息 ................................................................................................. 43
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 43
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 ......................................................................................... 44
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................. 44
13.1 备查 文件 目录 ......................................................................................................................... 44
13.2 存放 地点 ................................................................................................................................. 45
13.3 查阅 方式 ................................................................................................................................. 45
融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 融通增 益债 券型 证券 投资 基金
基金简 称 融通增 益债 券
基金主 代码 002342
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年5 月 11 日
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 500,002,284.04 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在严格 控制 投资 风险 的基 础上 ， 追 求基 金资 产的 长期 稳
定增值 ，力 争获 取高 于业 绩比较 基准 的投 资收 益。
投资策 略 本基金 主要 投资 于固 定 收 益类品 种， 不直 接买 入股 票、
权证等 权益 类金 融工 具 。 本 基金封 闭期 的投 资组 合久 期
与封闭 期剩 余期 限进 行适 当匹配 。 本基 金的 具体 投资 策
略包括 资产 配置 策略 、 利 率策略 、 信 用策 略、 类属 配置
与个券 选择 策略 、 可转 换债 券投资 策略 以及 资产 支持 证
券的投 资策 略等 部分 。
业绩比 较基 准 中债综 合（ 全价 ）指 数收 益率。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属于 证券投 资基 金中 的较 低风 险
品种， 其预 期风险 与收 益 高于货 币市 场基 金， 低 于 混合
型基金 和股 票型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
融通基 金管 理有 限公 司
中国 邮 政 储 蓄 银 行 股 份 有 限 公
司
信息披 露负 责人
姓名 涂卫东 田东辉
联系电 话 （0755 ）26948666 010-68858113
电子邮 箱 service@mail.rtfund.com tiandonghui@psbc.com
客户服 务电 话
400-883-8088 、（ 0755 ）
26948088
95580
传真 （0755 ）26935005 010-68858120
注册地 址 深 圳 市 南 山 区 华 侨 城 汉 唐
大厦 13 、14 层
北京市 西城 区金 融大 街 3 号
办公地 址 深 圳 市 南 山 区 华 侨 城 汉 唐
大厦 13 、14 层
北京市 西城 区金 融大 街3 号A 座
邮政编 码 518053 100808
法定代 表人 高峰 张学文 融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券 时 报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.rtfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 处、 基金 托管 人处
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所 （特 殊普
通合伙 ）
上海 市湖滨 路 202 号普 华永道 中心
11 楼
注册登 记机 构
融通基 金管 理有 限公 司
深圳 市南山区华 侨城汉唐大 厦 13 、
14 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期 间数 据和 指标 2018 年 2017 年
2016 年5 月11 日(基金
合同生 效日)-2016 年
12 月 31 日
本期已 实现 收益 37,077,056.81 11,112,431.52 8,194,783.71
本期利 润 65,112,675.80 11,161,831.29 1,262,368.40
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1302 0.0223 0.0025
本期加 权平 均净 值利 润率 12.08% 2.21% 0.25%
本期基 金份 额净 值增 长率 12.74% 2.19% 0.30%
3.1.2
期 末数 据和 指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 6,384,043.19 12,424,199.69 1,262,368.40
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0128 0.0248 0.0025
期末基 金资 产净 值 527,538,930.80 512,426,480.88 501,264,649.59
期末基 金份 额净 值 1.055 1.025 1.003
3.1.3
累 计期 末指 标 2018 年末
2017 年末
2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 15.56% 2.50% 0.30%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3 、期末可供分 配基金份 额 利润=期末可供 分配利润 ÷ 期末基金份额 总额。其 中 期末可供分 配
利润： 如果 期末 未分 配利 润 的未实 现 部 分为 正数,则 期 末可供 分配 利润 的金 额为 期末未 分配 利润 的
已实现部分, 如果期末 未分 配利润的未 实现部分 为负 数,则期末可 供分配利 润的 金额为 期末 未分配
利润（ 已实 现部 分扣 除未 实现部 分） 。 融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.15% 0.11% 1.99% 0.05% 3.16% 0.06%
过去六 个月 7.40% 0.12% 2.57% 0.06% 4.83% 0.06%
过去一 年 12.74% 0.14% 4.79% 0.07% 7.95% 0.07%
自基金 合同
生效起 至今
15.56% 0.10% 0.02% 0.08% 15.54% 0.02%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的
比较
注：本 基金 合同 生效 日 为 2016 年 5 月 11 日 ，合 同 生效当 年按 实际 存续 期计 算，未 按整 个自
然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份额
分红数
现金 形 式发 放
总额
再投 资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合
计
备注
2018 1.0000 50,000,225.88 3.00 50,000,228.88
2017 - - - -
2016 - - - -
合计 1.0000 50,000,225.88 3.00 50,000,228.88
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
融通基 金管 理有 限公 司 （ 以下简 称 “ 本公 司” ） 经 中 国证监 会证 监基 字[2001]8 号文 批准 ， 于融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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2001 年 5 月 22 日 成立 ， 公司注 册资 本 12500 万元 人民币 。本 公司 的股 东及 其出资 比例 为： 新时
代证券 股份 有限 公 司60% 、日兴 资产 管理 有限 公司 （Nikko AssetManagement Co., Ltd. ）40% 。
截至2018 年12 月 31 日 ， 公司共 管理 六十 五只 开放 式基金 ： 即融 通新 蓝筹 证 券投资 基金 、 融
通债券 投资 基金 、融 通蓝 筹成长 证券 投资 基金 、融 通深 证 100 指数 证券 投资 基金、 融通 行业 景 气
证券投 资基 金 、 融 通巨 潮 100 指 数证 券 投 资基 金(LOF) 、 融 通易 支付 货币 市场 证 券投资 基金 、 融通
动力先 锋混 合型 证券 投资 基金、 融通 领先 成长 混合 型证券 投资 基金(LOF) 、 融 通内需 驱动 混合 型证
券投资 基金 、 融通 深证 成 份指数 证券 投资 基金 、 融 通四季 添利 债券 型证 券投 资基金(LOF) 、 融通 创
业板指数增强 型证券投 资 基金、融通医 疗保健行 业 混合型证券投 资基金、 融 通岁岁添利 定期开放
债券型证券投 资基金、 融 通通泰保本混 合型证券 投 资基金、融通 通源短融 债 券型证券投 资基金、
融通通瑞债券 型证券投 资 基金、融通月 月添利定 期 开放债券型证 券投资基 金 、融通健康 产业灵活
配置混合型证 券投资基 金 、融通转型三 动力灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 融通互联网 传媒灵活
配置混合型证 券投资基 金 、融通新区域 新经济灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、融通通鑫 灵活配置
混合型证 券投 资基金、 融 通新能源灵活 配置混合 型 证券投资基金 、融通中 证 军工指数分 级证券投
资基金、融通 中证全指 证 券公司指数分 级证券投 资 基金、融通跨 界成长灵 活 配置混合型 证券投资
基金 、 融 通新 机遇 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金 、 融通成 长 30 灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 、 融
通汇财 宝货 币市 场基 金、 融通中 国 风 1 号 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、融 通通盈 保本 混合 型 证
券投资基金、 融通增利 债 券型 证券投资 基金、融 通 增鑫债券型证 券投资基 金 、融通增益 债券型证
券投资基金、 融通增祥 债 券型证券投资 基金、融 通 新消费灵活配 置混合型 证 券投资基金 、融通通
安债券型证券 投 资基金 、 融通通优债券 型证券投 资 基金、融通通 乾研究精 选 灵活配置混 合型证券
投资基金、融 通新趋势 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、融通国企 改革新机 遇 灵活配置混 合型证券
投资基金、融 通通和债 券 型证券投资基 金、融通 沪 港深智慧生活 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
融通现金宝货 币市场基 金 、融通通祺债 券型证券 投 资基金、融通 可转债债 券 型证券投资 基金、融
通通福 债券 型证 券投 资基 金(LOF) 、 融 通通 宸债 券型 证券投 资基 金、 融通 通玺 债 券型证 券投 资基 金、
融通通 润债 券型 证券 投资 基金、 融通 中证 人工 智能 主题指 数证 券投 资基 金(LOF) 、 融 通收 益增 强债
券型证券 投资 基金、融 通 中国概念债券 型证券投 资 基金(QDII) 、融通 逆向策 略灵活配置混 合型证
券投资基金、 融通通裕 定 期开放债券型 发起式证 券 投资基金、融 通红利机 会 主题精选灵 活配置混
合型证券投资 基金、融 通 通昊定期开放 债券型发 起 式证券投资基 金、融通 新 能源汽车主 题精选灵
活配置混合型 证券投资 基 金、融通增辉 定期开放 债 券型发起式证 券投资基 金 、融通增悦 债券型证
券投资基金、 融通通 捷 债 券型证券投资 基金、融 通 研究优选混合 型证券投 资 基金、融通 丰利四分
法证券 投资 基金 （QDII ） 。 其中 ， 融 通债 券投 资基 金 、 融 通深 证 100 指 数证 券 投资基 金和 融通 蓝筹融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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成长证 券投 资基 金同 属融 通通利 系列 证券 投资 基金 。 此外 ， 公 司还 开展 了特 定 客户资 产管 理业 务。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理） 期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王超
本基金 的
基金经
理、固 定
收益部 总
监
2016 年5 月11
日
- 11
王超先 生 ， 金 融工 程硕 士 ， 经 济
学、 数学 双学 士，11 年证 券投资
从业经 历， 具有 基金 从业 资格，
现 任 融 通 基 金 管 理 有 限 公 司 固
定收益 部总 监。 历任 深圳 发展银
行 （ 现更 名为 平安 银行 ） 债券自
营 交 易 盘 投 资 与 理 财 投 资 管 理
经理。 2012 年8 月加 入融 通基金
管理有 限公 司， 现任 融通 债券、
融通四季添利债券(LOF) 、融通
岁岁添 利定 期开 放债 券、 融通增
鑫债券 、 融通 增益 债券 、 融通通
泰保本 混合 、融 通汇 财宝 货币、
融 通 易 支 付 货 币 、 融 通 通 宸 债
券、 融 通通 优债 券基 金的 基金经
理。
注：任免日期 根据基金 管 理人对外披露 的任职日 期 填写；证券从 业年限以 从 事证券业务相 关
工作的 时间 为计 算标 准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风 险的 基 础上，为基 金持有人
谋求最大利益 ，无损害 基 金持有人利益 的行为， 本 基金投资组合 符合有关 法 律法规的规 定及基金
合同的 约定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
为了保证旗下 的不同投 资 组合得到公平 对待，本 基 金管理人制定 了《融通 基 金管理有限公 司
公平交 易制 度》 ， 公 平交 易 制度所 规范 的范 围包 括境 内上市 股票 、 债券 的一 级 市场申 购 、 二 级市 场
交易等所有投 资管理活 动 ，并涵盖授权 、研究分 析 、投资决策、 交易执行 、 业绩评估等 投资管理
活动相 关的 各个 环节 。
本基金管理人 通过建立 科 学的投资决策 体系，加 强 交易执行环 节 的内部控 制 ，并通过工作 制
度、流程和技 术手段来 保 证公平交易原 则的实现 。 同时，本基金 管理人通 过 对投资交易 行为的监
控、分 析评 估和 信息 披露 来加强 对公 平交 易过 程和 结果的 监督 。 融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 一直坚持 公 平对待旗下所 有投资组 合 的原则，在授 权、研究 分 析、投资决策 、
交易执 行、 业绩 评估 等各 个环节 保证 公平 交易 制度 的严格 执行 。
本基金 管理 人对 报告 期内 不同时 间窗 下 （日 内 、3 日 内、5 日 内 ） 公 司管 理的 不 同投资 组合 同
向交易 的交 易价 差进 行了 分析， 各投 资组 合的 同向 交易价 差均 处于 合理 范围 之内。
报告期 内， 本基 金管 理人 严格 执 行了 公平 交易 的原 则和制 度。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年以 来, 利率债 收益 率大幅下行， 央行通过 多 次降准为货币 市场资金 的 宽松打下基调 ，
回购利率波动 性明显下 降 。此外，社融 余额增速 持 续下行趋势， 预期中的 宽 信用政策也 迟迟未见
效，导致市场 投资者逐 步 调整 “宽信用 ”预期， 从 而推动债券利 率不断下 行 ，收益率曲 线从陡峭
到明显 平坦 化， 市场 对经 济下行 压力 增大 的担 忧开 始提升 。
本基金组合在 春节前后 大 幅提升了组合 久期并 在 一 级市场上配置 了长久期 高 等级信用债， 全
年操作 策略 主要 以持 有为 主。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.055 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 12.74% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为4.79% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2019 年， 我 们认 为必 须降低 实体 经济 融资 成本 才能修 复企 业资 产负 债表 ， 稳定融 资需 求，
从而使 经济 企稳 。今 年以 来中债 隐含 AA 评级的 5 年期中 票利 率始 终维 持在 5%以上 ，叠 加 PPI 涨
幅大幅 下降 ， 实 际利 率持 续维持 在高 位， 不利 于企 业融资 需求 恢复 。 对 比2015 年 10 月 —2016 年
8 月份 ，5 年期 隐含 评级AA 中票 的利 率跌 破5% 并持 续近 1 年时 间后 ， 社 融才 有所恢 复。 在这 个时
间段， 其利 率均 值水 平 在 4.4% 附 近， 目 前 5 年 期隐 含评 级 AA 中 票利 率仍 然 在 5% 上方 ，仍 有下 行
空间。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
基金管理人坚 持一切从 保 护基金持有人 利益出发 ， 继续致力于内 控制度与 机 制的完善，加 强
合规控制与风 险防范， 确 保基金运作符 合法律法 规 和基金合同的 要求。公 司 监察稽核部 门通过合
规审核、实时 监控及专 项 检查等方法， 对基金运 作 和公司管理进 行独立的 监 察稽核，及 时发现风融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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险隐患 ，提 出整 改建 议， 并 督促 跟踪 业务 部门 进行 整改。
在专项稽核方 面，公司 监 察稽核部门针 对不同业 务 环节的风险特 点，制定 年 度检查计划， 并
结合对各风险 点风险程 度 的实时判断和 评估，按 照 不同的检查频 率，对投 资 决策、研究 支持、交
易执行、基金 销售、后 台 运营、信息披 露及员工 职 业操守管理等 方面的重 点 业务环节进 行专项检
查，检查有关 业务执行 的 合规性和风险 控制措施 的 有效性，检查 项目覆盖 了 相关业务的 主要风险
点。本报告期 内，加大 了 对投资管理人 员管控措 施 、投资决策流 程及决策 依 据、交易执 行及后台
运作风险等敏 感、重点 项 目的关注，确 保基金运 作 的稳健合规。 本基金管 理 人 全年未发 生合规及
风险事 故。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 《融通基 金 管理有限公司 证券投资 基 金估值业务原 则
和程序》进行 ，公司设 立 由研究部、风 险管理部 、 登记清算部、 固定收益 部 、国际业务 部和监察
稽核部共同组 成的估值 委 员会，通过参 考行业协 会 估值意见、参 考独立第 三 方机构估值 数据等一
种或多种方式 的有效结 合 ，减少或避免 估值偏差 的 发生。估值委 员会的相 关 成员均具备 相应的专
业胜任 能力 和相 关工 作经 历。
估值委员会定 期对经济 环 境是否发生重 大变化、 证 券发行机构是 否发生影 响 证券价格的重 大
事件以及估值 政策和程 序 进行评价，在 发生了影 响 估值政策和程 序的有效 性 及适用性的 情况后及
时修订估值方 法，以保 证 其持续适用。 估值政策 和 程序的修订须 经公司总 经 理办公会议 审批后方
可实施。基金 在采用新 投 资策略或投资 新品种时 ， 应评价现有估 值政策和 程 序的适用性 。其中研
究部负责定期 对经济环 境 是否发生重大 变化、证 券 发行机构是否 发生影响 证 券价格的重 大事件以
及估值政策和 程序进行 评 价，金融工程 小组负责 估 值方法的研究 、价格的 计 算及复核， 登记清算
部进行具体的 估值核算 并 与基金托管人 核对，同 时 负责对外进行 信息披露 。 监察稽核部 负责基金
估值业 务的 事前 、事 中及 事后的 审核 工作 。
截至本报告期 末，本基 金 管理人已与中 债金融估 值 中心有限公司 、中证指 数 有限公司签订 服
务协议 ，由 其提 供相 关债 券品种 和流 通受 限股 票的 估值参 考数 据。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 于2018 年12 月 20 日实 施2018 年第 1 次利 润 分配， 以 2018 年 12 月 11 日的可 分配 收
益为基 准， 每 10 份 基金 份 额派发 红 利 1.00 元。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金不 存 在连续二十个 工作日基 金 份额持有人数 量不满二 百 人或者基金资 产
净值低 于五 千万 的情 形 。 融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 邮政 储 蓄银行 股份 有限 公司 （ 以 下称 “本 托管 人” ） 在融 通 增益债 券型 证券
投资基 金 （ 以下 称 “ 本基 金” ） 的托 管过 程中 ， 严 格 遵守 《 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律 法规 、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说
明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行 了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
本报告 期内 ， 本 基金 对基 金份额 持有 人进 行 了1 次 利润分 配， 分配 金额 为 50,000,228.88 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 、 投 资组 合 报告等 数据 真实 、
准确和 完整 。
§6 审计报 告
普华永 道中 天审 字(2019) 第 21161 号
融通增 益债 券型 证券 投资 基金全 体基 金份 额持 有人 ：
一、 审计意 见
(一) 我们审 计的 内容
我们审计了融 通增益债 券 型证券投资基 金(以下简 称 “融通增益债 券基金 ”) 的 财务报表， 包
括 2018 年 12 月 31 日 的 资产负 债表 ，2018 年度 的 利润表 和所 有者 权益(基 金 净值) 变动 表以 及财
务报表 附注 。
( 二) 我们的 意见
我们认为，后 附的财务 报 表在所有重大 方面按照 企 业会计准则和 在财务报 表 附注中所列示 的
中国证 券监 督管 理委 员会( 以下简 称 “中 国证 监会 ”) 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以 下简 称 “中国
基金业协会 ”) 发 布的 有 关规 定 及 允 许 的 基 金行 业 实务 操 作 编 制 ， 公 允反 映 了融 通 增 益 债 券 基金
2018 年12 月 31 日 的财 务 状况以及 2018 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 。
二、 形成审 计意 见的 基础 融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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我们按照中国 注册会计 师 审计准则的规 定执行了 审 计工作。审计 报告的 “ 注 册会计师对财 务
报表审计的责 任 ”部分 进 一步阐述了我 们在这些 准 则下的责任。 我们相信 ， 我们获取的 审计证据
是充分 、适 当的 ，为 发表 审计意 见提 供了 基础 。
按照中国注册 会计师职 业 道德守则，我 们独立于 融 通增益债券基 金，并履 行 了职业道德方 面
的其他 责任 。
三、 管理层 和治 理层 对财 务报 表的责 任
融通增益债券 基金 的基 金 管理人 融通基 金管理有 限 公司(以下简称 “基金管 理 人”)管理层 负
责按照企业会 计准则 和 中 国证监 会、中 国基金业 协 会发布的有关 规定及允 许 的基金行业 实务操作
编制财务报表 ，使其实 现 公允反映，并 设计、执 行 和维护必要的 内部控制 ， 以使财务报 表不存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制财务报 表时，基 金 管理人管理层 负责评估 融 通增益债券基 金 的持续 经 营能力，披露 与
持续经营相 关的事项( 如适 用)，并运用 持续经营 假设 ，除非基金 管理人管 理层 计划清算 融 通增益
债券基 金 、 终止 运营 或别 无其他 现实 的选 择。
基金管 理人 治理 层负 责监 督融通 增益 债券 基金 的财 务报告 过程 。
四、 注册会 计师 对财 务报 表审 计的责 任
我们的目标是 对财务报 表 整体是否不存 在由于舞 弊 或错误导致的 重大错报 获 取合理保证， 并
出具包含审计 意见的审 计 报告。合理保 证是高水 平 的保证，但并 不能保证 按 照审计准则 执行的审
计在某一重大 错报存在 时 总能发现 。错 报可能由 于 舞弊或错误导 致，如果 合 理预期错报 单独或汇
总起来 可能 影响 财务 报表 使用者 依据 财务 报表 作出 的经济 决策 ，则 通常 认为 错报是 重大 的。
在按照审计准 则执行审 计 工作的过程中 ，我们运 用 职业判断，并 保持职业 怀 疑。同时，我 们
也执行 以下 工作 ：
( 一) 识别 和评 估由 于舞 弊 或错误 导致 的财 务报 表重 大错报 风险 ； 设 计和 实施 审 计程序 以应 对
这些风险，并 获取充分 、 适当的审计证 据，作 为 发 表审计意见的 基础。由 于 舞弊可能涉 及串通、
伪造、故意遗 漏、虚假 陈 述或凌驾于内 部控制之 上 ，未能发现由 于舞弊导 致 的重大错报 的风险高
于未能 发现 由于 错误 导致 的重大 错报 的风 险。
( 二) 了解 与审 计相 关的 内 部控制 ， 以 设计 恰当 的审 计程序 ， 但 目的 并非 对内 部控制 的有 效性
发表意 见 。
( 三) 评价 基金 管理 人 管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估计 及相 关披 露的合 理性 。
( 四) 对基 金管 理人 管理 层 使用持 续经 营假 设的 恰当 性得出 结论 。 同 时， 根 据获 取的审 计证 据，
就可能导致对 融通增益 债 券基金持续经 营能力产 生 重大疑虑的事 项或情况 是 否存在重大 不确定性融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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得出结论。如 果我们得 出 结论认为存在 重大不确 定 性，审计准则 要求我们 在 审计报告中 提请报表
使用者注意财 务报表中 的 相关披露；如 果披露不 充 分，我们应当 发表非无 保 留意见。我 们的结论
基于截至审计 报告日可 获 得的信息。 然 而，未来 的 事项或情况可 能导致 融 通 增益债券基 金 不能持
续经营 。
( 五) 评价 财务 报表 的总 体 列报、 结构 和内 容( 包括 披 露)， 并评 价财 务报 表是 否 公允反 映相 关
交易和 事项 。
我们与 基金管 理人 治理 层 就计划的审计 范围、时 间 安排和重大审 计发现等 事 项进行沟通， 包
括沟通 我们 在审 计中 识别 出的值 得关 注的 内部 控制 缺陷。
普华永 道中天
注册会 计师
会计师 事务 所( 特殊 普通 合 伙)
薛
竞
中国 ? 上 海市
注册会 计师
2019 年3 月25 日
俞
伟
敏
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 融通 增益 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 494,477.04 2,434,063.18
结算备 付金
4,550,598.94 5,569,873.19
存出保 证金
47,116.53 10,598.20
交易性 金融 资产 7.4.7.2 968,989,201.83 567,455,118.80
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
968,989,201.83 554,385,118.80
资产支 持证 券投 资
- 13,070,000.00
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 20,190,230.29 -
应收证 券清 算款
22,021,870.31 -
应收利 息 7.4.7.5 19,653,160.22 9,355,481.93 融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
1,035,946,655.16 584,825,135.30
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购 金 融资 产款
487,248,996.27 72,000,000.00
应付证 券清 算款
20,005,479.49 -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
236,622.72 217,301.37
应付托 管费
47,324.53 43,460.28
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 17,447.22 7,221.07
应交税 费
97,869.26 -
应付利 息
693,984.87 70,671.70
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 60,000.00 60,000.00
负债合 计
508,407,724.36 72,398,654.42
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 500,002,284.04 500,002,281.19
未分配 利润 7.4.7.10 27,536,646.76 12,424,199.69
所有者 权益 合计
527,538,930.80 512,426,480.88
负债和 所有 者权 益总 计
1,035,946,655.16 584,825,135.30
注： 报 告截 止日2018 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值1.055 元， 基 金份 额总 额 500,002,284.04
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 融通 增益 债券 型证券 投资 基金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至
2017 年12 月 31 日
一、收入
79,101,581.12 17,254,143.82
1.利息 收入
35,893,865.91 23,833,039.34
其中： 存款 利 息 收入 7.4.7.11 196,702.66 104,821.55 融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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债券利 息收 入
35,421,049.92 22,608,344.80
资产支 持证 券利 息收 入
174,530.24 784,930.49
买入返 售金 融资 产收 入
101,583.09 334,942.50
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益
15,172,096.22 -6,628,295.29
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 15,172,096.22 -6,635,426.21
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.1 - 7,130.92
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 7.4.7.17 28,035,618.99 49,399.77
4.汇兑 收益
- -
5.其他 收入 7.4.7.18 - -
减：二、费用
13,988,905.32 6,092,312.53
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 2,693,205.57 2,528,809.02
2．托 管费 7.4.10.2.2 538,641.10 505,761.76
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.19 21,949.39 14,800.59
5．利 息支 出
10,237,960.69 2,645,541.16
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
10,237,960.69 2,645,541.16
6．税 金及 附加
99,748.57 -
7．其 他费 用 7.4.7.20 397,400.00 397,400.00
三、利润总 额
65,112,675.80 11,161,831.29
减：所 得税 费用
- -
四、净利润
65,112,675.80 11,161,831.29
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 融通 增益 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基金 净值） 500,002,281.19 12,424,199.69 512,426,480.88
二 、本期 经营 活动产 生的基 金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- 65,112,675.80 65,112,675.80
三 、本期 基金 份额交 易产生 的基
金净值 变动 数
2.85 0.15 3.00
其中：1.基 金申 购款 2.85 0.15 3.00
2.基金 赎回 款 - - - 融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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四 、本期 向基 金份额 持有人 分配
利润产 生的 基金 净值 变动
- -50,000,228.88 -50,000,228.88
五、 期末 所有 者权 益 （ 基金 净值） 500,002,284.04 27,536,646.76 527,538,930.80
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基金 净值） 500,002,281.19 1,262,368.40 501,264,649.59
二 、本期 经营 活动产 生的基 金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- 11,161,831.29 11,161,831.29
三 、本期 基金 份额交 易产生 的基
金净值 变动 数
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四 、本期 向基 金份额 持有人 分配
利润产 生的 基金 净值 变动
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基金 净值） 500,002,281.19 12,424,199.69 512,426,480.88
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 张帆______
______ 颜锡 廉______
____ 刘 美丽____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
融通增益债券型证券投资 基金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员 会( 以下简称
“中国 证监 会”) 证 监许 可[2015]280 号《 关于 融通 增益债 券型 证券 投资 基金 注册的 批复 》核 准，
由融通基金管 理有限公 司 依照《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《融 通 增益债券型 证券投资
基金基 金合 同》 负责 公开 募集。 本基 金为 契约 型封 闭式， 存续 期不 定， 封闭 期为 3 年， 封闭 期 结
束后转 为开 放式 运作 。 首 次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人 民 币500,002,281.17 元， 业经
普华永道中天会计师事务 所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2016) 第 578 号验资报告予以验
证。 经向 中国 证监 会备 案， 《融 通增 益债 券型 证券 投 资基金 基金 合同 》 于 2016 年 5 月 11 日正 式生
效， 基 金合 同生 效日 的基 金 份额总 额 为500,002,281.19 份 基金 份额， 其中 认购 资金利 息折 合 0.02
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为融 通基金管 理 有限公司，基 金托管人 为 中国邮政储 蓄银行股
份有限 公司 。
根据《融通增 益债券型 证 券投资基金基 金合同》 和 《融通增益债 券型证券 投 资基金招募说 明
书》 ， 本 基金 自基 金合 同生 效之日(含) 起三 年的 期间 内封闭 运作 ， 封 闭期 内不 办 理申购 与赎 回业 务，
也不上 市交 易 ， 封 闭期 结 束后 转 为开 放式 运作 。 自2016 年5 月9 日 本基 金 募 集首日 起 ， 在 投资 人融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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认购/ 申购 时收 取前 端认 购/申购 费用 、 赎 回时 根据 持 有期限 收取 赎回 费用 的， 称为 A 类基 金份 额；
在投资人申购 时不收取 申 购费用、赎回 时收取后 端 申购费用并根 据持有期 限 收取赎回费 用的，称
为 B 类 基金 份额 ；在 投资 人申购 不收 取申 购费 用， 而是从 本类 别基 金资 产中 计提销 售服 务费 ， 对
于持有 期限 不少 于 30 日 的 本类别 基金 份额 的赎 回亦 不收取 赎回 费， 但对 持有 期限少 于 30 日 的本
类别基 金份 额的 赎回 收取 赎回费 的 ， 称 为C 类基 金 份额 。A 类基 金份 额、B 类 基金份 额 和 C 类 基金
份额分 别设 置代 码， 分 别 计算和 公告 各类 基金 份额 净值。 本基 金在 募集 期 仅 开放 A 类基 金份 额 的
认购， 基金 转为 开放 式运 作后增 开 B 类和 C 类 基金 份额的 申购 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《融 通 增益债券型证 券投资基 金 基金合同》的 有
关规定，本基 金的投资 范 围为具有良好 流动性的 固 定收益类金融 工具，包 括 国内依法发 行、上市
的国债 、 央 行票 据、 金融 债、 企 业债 、 中 期票 据、 短期融 资券 、 公 司债 、 可 转换债 券( 含分 离型 可
转换债 券) 、 中小 企业 私募 债券 、 资 产支 持证 券 、 债 券回购 、 银行 存款 及中 国 证监会 允许 基金 投资
的其他 固定 收益 类金 融工 具。 本 基金 投资 组合 中， 投资于 债 券 资产 的比 例不 低于基 金资 产 的 80% 。
本基金 不参 与一 级市 场新 股申购 或增 发新 股， 也不 直接从 二级 市场 买入 股票 、 权证 等权 益类 资产 ，
本基金可参与 一级市场 及 二级市场可转 换债券的 投 资，因持有可 转债转股 所 形成的股票 以及因投
资可分离债券 而产生的 权 证将于 30 个工作日 内卖 出。本基金业 绩比较基 准 为：中债综合(全价)
指数收 益率 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 融通 增益 债券型 证券 投资 基金
基金合 同》 和在 财务 报表 附注 7.4.4 所列 示的 中国 证监会 、中 国基 金业 协会 发布的 有关 规定 及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2018 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2018 年 度的 经营 成果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 20 页 共 45 页
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的债券投资 和资产支 持 证券投资分类 为以公允 价 值计量且其变 动
计入当期损益 的金融资 产 。以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金 融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券或资产支 持证券起 息 日或上次除息 日至购买 日 止的利息， 单独确认
为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 21 页 共 45 页
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的债 券投 资 和 资产支 持证 券投 资按 如下 原则确 定公 允价 值并 进行 估值：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具按其估值 日的市场 交 易价格确定公 允价值； 估 值日无交易且 最
近交易 日后 未发 生影 响公 允价值 计量 的重 大事 件的 ， 按最近 交易 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制 是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当金融 工具不存 在活 跃市场，采用 在当前情 况 下适用并且有 足够可利 用 数据和其他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术时 ， 优先使用可观 察输入值 ， 只有在无法 取得相关
资产或 负债 可观 察输 入值 或取得 不切 实可 行的 情况 下，才 可以 使用 不可 观察 输入值 。
(3) 如经济 环境发生 重大 变化或证券发 行人发生 影 响金融工具价 格的重大 事 件，应对估值 进
行调整 并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本 基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎 回引 起的 实收 基金 变动分 别于 基金 申购 确认 日及基 金赎 回确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占 基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。 融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 22 页 共 45 页
7.4.4.9 收入/( 损失)的 确认和计 量
债券投资在持 有期间应 取 得的按票面利 率或者发 行 价计算的利息 扣除在适 用 情况下由债券 发
行企业代扣代 缴的个人 所 得税及由基金 管理人缴 纳 的增值税后的 净额确认 为 利息收入。 资产支持
证券在持有期 间收到的 款 项，根据资产 支持证券 的 预计收益率区 分属于资 产 支持证券投 资本金部
分和投资收益 部分， 将 本 金部分冲减资 产支持证 券 投资成本，并 将投资收 益 部分扣除在 适用情况
下由基 金管 理人 缴纳 的增 值税后 的净 额确 认为 利息 收入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日 确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金 同一 类别 的每 一基 金份额 享有 同等 分配 权。 若 期末未 分配 利润 中的 未实 现部分 为正 数，
包括基金经营 活动产生 的 未实现损益以 及基金份 额 交易产生的未 实现平准 金 等，则期末 可供分配
利润的金额为 期末未分 配 利润中的已实 现部分； 若 期末未分配利 润的未实 现 部分为负数 ，则期末
可供分 配利 润的 金额 为期 末未分 配利 润， 即已 实现 部分相 抵未 实现 部分 后的 余额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要 披 露分部 信息 。 融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 和资 产支 持证 券投 资的公 允价 值时 采用 的估 值方法 及其 关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 债券，若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监 会关于证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 市场 参与 者普 遍认 同， 且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具有 可靠
性的估 值技 术进 行估 值。
(2) 对 于在 证券 交易 所上 市或 挂 牌转 让的 固定 收益 品种( 可转 换债 券、 资 产支 持证券 和私 募 债
券除外)及在银 行间同业市 场交易的固定 收益品种 ， 根据中国证监 会公告[2017]13 号《中 国证监
会关于证券投 资基金估 值 业务的指导意 见》及《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作 小组关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定公 允价 值。 本基金 持有 的证 券交
易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外)，按照 中证指
数有限公司所 独立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 本基金持有的 银行间同 业 市场固定收 益品种按
照中债 金融 估值 中心 有限 公司所 独立 提供 的估 值结 果确定 公允 价值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2016]36 号《 关于 全面 推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]46 号《关 于进 一步 明确
全面推开营改 增试点金 融 业有关政策的 通知 》 、财 税[2016]70 号《 关于金融 机 构同业往来等 增值
税政策 的补 充通 知》 、 财 税[2016]140 号 《 关于 明确 金 融 房 地产 开发 教育 辅助 服务等 增值 税政 策
的通知 》 、 财 税[2017]2 号 《关 于资 管产 品增 值税 政 策有关 问题 的补 充通 知》 、 财税[2017]56 号 《 关
于资管产品增 值税有关 问 题的通知 》 、财 税[2017]90 号《关于租 入固定资 产 进项税额抵扣 等增值
税政策 的通 知》 及其 他相 关财税 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下： 融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 24 页 共 45 页
(1)资 管产 品运 营过 程中 发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产
品管理 人运 营资 管产 品过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的征 收率 缴
纳增值 税。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
对证券投资基 金管理人 运 用基金买卖债 券的转让 收 入免征增值税 ，对国债 、 地方政府债以 及
金融同业往来利息收入亦 免征增值税。资管产品管 理人运营资管产品提供的 贷款服务，以 2018
年 1 月 1 日起 产生 的利 息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。资 管产 品管 理人 运营 资管产 品转 让 2017
年 12 月 31 日 前取 得的 基 金、非 货物 期货 ，可 以选 择 按照 实际 买入 价计 算销 售额， 或者 以 2017
年最后 一个 交易 日的 基金 份额净 值、 非货 物期 货结 算价格 作为 买入 价计 算销 售额。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买 卖 债券 的 差价收 入， 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。
(4)本 基金 的城 市维 护建 设 税、 教 育费 附加 和地 方教 育 费附加 等税 费按 照实 际缴 纳增值 税额 的
适用比 例计 算缴 纳。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
活期存 款 494,477.04 2,434,063.18
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 - -
存款期 限1-3 个月 - -
存款期 限3 个月 以上 - -
其他存 款 - -
合计： 494,477.04 2,434,063.18
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - - 融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 25 页 共 45 页
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 464,878,157.15 476,716,801.83 11,838,644.68
银行间 市场 482,958,441.23 492,272,400.00 9,313,958.77
合计 947,836,598.38 968,989,201.83 21,152,603.45
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 947,836,598.38 968,989,201.83 21,152,603.45
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 170,862,082.86 166,905,118.80 -3,956,964.06
银行间 市场 390,296,051.48 387,480,000.00 -2,816,051.48
合计 561,158,134.34 554,385,118.80 -6,773,015.54
资产支 持证 券 13,180,000.00 13,070,000.00 -110,000.00
基金 - - -
其他 - - -
合计 574,338,134.34 567,455,118.80 -6,883,015.54
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
无。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 20,190,230.29 -
合计 20,190,230.29 -
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 - - 融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 26 页 共 45 页
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
无。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 1,918.81 293.87
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 2,252.58 2,757.15
应收债 券利 息 19,636,980.43 9,346,886.29
应收资 产支 持证 券利 息 - 5,539.34
应收买 入返 售证 券利 息 11,985.08 -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 23.32 5.28
合计 19,653,160.22 9,355,481.93
7.4.7.6 其 他资 产
无。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 17,447.22 7,221.07
合计 17,447.22 7,221.07
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 60,000.00 60,000.00
合计 60,000.00 60,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目 本期 融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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2018 年 1 月1 日至2018 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 500,002,281.19 500,002,281.19
本期申 购 2.85 2.85
本期赎 回 - -
本期末 500,002,284.04 500,002,284.04
注： 申 购含 红利 再投 份额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 19,307,215.23 -6,883,015.54 12,424,199.69
本期利 润 37,077,056.81 28,035,618.99 65,112,675.80
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
0.03 0.12 0.15
其中： 基金 申购 款 0.03 0.12 0.15
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -50,000,228.88 - -50,000,228.88
本期末 6,384,043.19 21,152,603.57 27,536,646.76
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 43,971.49 51,285.31
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 152,324.82 53,245.93
其他 406.35 290.31
合计 196,702.66 104,821.55
7.4.7.12 股 票投 资收益
无。
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月
31 日
卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到 期 兑
付）成 交总 额
1,308,977,350.37 893,470,524.97
减： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债券到 期 1,267,433,009.10 886,082,221.87 融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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兑付） 成本 总额
减：应 收利 息总 额 26,372,245.05 14,023,729.31
买卖债 券差 价收 入 15,172,096.22 -6,635,426.21
7.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
卖出资 产支 持证 券成 交总 额 13,240,991.60 31,143,404.97
减：卖 出资 产支 持证 券成 本
总额
13,180,000.00 30,684,869.08
减：应 收利 息总 额 60,991.60 451,404.97
资产支 持证 券投 资收 益 - 7,130.92
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
无。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
无。
7.4.7.16 股 利收 益
无。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月
31 日
1.交易 性金 融资 产 28,035,618.99 49,399.77
——股 票投 资 - -
——债 券投 资 27,925,618.99 -482,469.31
——资 产支 持证 券投 资 110,000.00 531,869.08
——贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3.其他 - -
减: 应 税 金 融 商 品 公 允 价 值
变动产 生的 预估 增值 税
-
-
合计 28,035,618.99 49,399.77 融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 29 页 共 45 页
7.4.7.18 其 他收 入
无。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 1,269.39 968.29
银行间 市场 交易 费用 20,680.00 13,832.30
交易基 金产 生的 费用 - -
其中： 申购 费
- -
赎回 费
- -
合计 21,949.39 14,800.59
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31
日
审计费 用 60,000.00 60,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
其他项 目 1,400.00 1,200.00
债券帐 户维 护费 36,000.00 36,200.00
合计 397,400.00 397,400.00
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
融通基 金管 理有 限公 司(“ 融通基 金”) 基金管 理人 、注册 登 记机 构、基 金销 售机 构
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
(“ 中 国邮 政储 蓄银 行 ”)
基金托 管人
新时代 证券 股份 有限 公司 (“ 新时 代证 券”) 基金管 理人 股东
日兴资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 股东
深圳市 融通 资本 管理 股份 有限公 司 基金管 理人 的子 公司 融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 30 页 共 45 页
融通国 际资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
无。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,693,205.57 2,528,809.02
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- -
注：1 、支 付基 金管 理人 融 通基金 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值 0.50% 的年费 率计 提，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0. 50% ÷ 当 年 天数。
2 、 客户 维护 费是 基金 管理 人与基 金销 售机 构 约 定的 依据销 售机 构销 售基 金的 保有量 提取 一 定
比例的费用， 用以向基 金 销售机构支付 客户服务 及 销售活动中产 生的相关 费 用，该费用 从基金管
理人收 取的 基金 管理 费中 列支， 不属 于从 基金 资产 中列支 的费 用项 目。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
538,641.10 505,761.76
注： 支 付基 金托 管人 中国 邮政储 蓄银 行的 托管 费按 前一日 基金 资产 净 值0.10% 的年 费率 计提，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0. 10% ÷ 当 年天 数 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
无。 融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 31 页 共 45 页
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月 1 日至2018 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国邮政储
蓄银行
494,477.04 43,971.49 2,434,063.18 51,285.31
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份 基金
份额分 红数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
1
2018 年12 月
20 日
2018 年12
月 20 日
1.0000 50,000,225.88 3.00 50,000,228.88
合计 - - 1.0000 50,000,225.88 3.00 50,000,228.88
7.4.12 期 末（ 2018 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：张)
期末成 本
总额
期末估 值
总额
备
注
110049
海尔
转债
2018 年12
月20 日
2019 年1 月
18 日
新债未
上市 100.00 100.00 3,930 392,994.83 392,994.83 - 融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 32 页 共 45 页
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
无。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额189,148,996.27 元， 是以 如下 债券 作 为抵押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量 （张 ） 期末估 值总 额
101800662 18 京 能源MTN001 2019 年1 月3 日 104.22 300,000 31,266,000.00
101800944 18 鲁 能源MTN001 2019 年1 月3 日 105.14 250,000 26,285,000.00
101801157 18 海 运集 装 MTN001 2019 年1 月3 日 100.78 160,000 16,124,800.00
101662072 16 淮 安水 利 MTN002 2019 年1 月7 日 99.16 100,000 9,916,000.00
101782009 17 河 钢集MTN013B 2019 年1 月7 日 103.55 200,000 20,710,000.00
101800482 18 首旅 MTN001B 2019 年1 月7 日 103.28 100,000 10,328,000.00
101801251 18 华 电股MTN002 2019 年1 月7 日 100.84 200,000 20,168,000.00
101800190 18 陕 煤化MTN001 2019 年1 月8 日 104.10 200,000 20,820,000.00
101800290 18 越 秀集 团 MTN001 2019 年1 月8 日 104.93 200,000 20,986,000.00
101801257 18 华 侨城MTN004 2019 年1 月8 日 100.81 200,000 20,162,000.00
合计
1,910,000 196,765,800.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 298,100,000.00 元 ，截 至 2019 年 1 月 8 日先 后到 期。 该类 交 易要求 本基 金转 入质
押库的 债券 ，按 证券 交易 所规定 的比 例折 算为 标准 券后， 不低 于债 券回 购 交 易的余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是债券 型基金， 主 要投资于固定 收益类金 融 工具。本基金 在日常经 营 活动中面临的 与
这些金融工具 相关的风 险 主要包括信用 风险、流 动 性风险及市场 风险。本 基 金管理人制 定了政策
和程序来识别 及分析这 些 风险，并设定 适当的风 险 限额及内部控 制流程， 通 过管理及信 息系统持
续监控 上述 各类 风险 。本 基金在 严格 控制 风险 的基 础上， 追求 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
本基金的基金 管理人奉 行 内控优先和全 员风险管 理 理念，高度重 视风险管 理 的组织保障和 制
度保障，建立 了完备的 风 险管理组织及 相应的制 度 和 流程，力争 在风险最 小 化的前提下 ，确保基
金份额 持有 人利 益最 大化 。
董事会对有效 的风险管 理 承担最终责任 ，负责确 定 公司风险管理 总体目标 ， 制定公司风险 管融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 33 页 共 45 页
理战略和风险 应对策略 ； 审议重大事件 、重大决 策 的风险评估意 见，审批 重 大风险的解 决方案，
批准公司基本 风险管理 制 度；审议公司 风险管理 报 告。在董事会 下设立风 险 控制与审计 委员会，
履行相 应风 险管 理和 监督 职责。
公司管理层对 有效的风 险 管理承担直接 责任，根 据 董事会的风险 管理战略 ， 制定与公司发 展
战略、整体风 险承受能 力 相匹配的风险 管理制度 ， 并确保风险管 理制度得 以 全面、有效 执行。在
公司管 理层下 设立风险 管 理委员会，负 责指导、 协 调和监督各职 能部门和 个 业务单元开 展风险管
理工作；制定 相关风险 控 制政策，审批 风险管理 重 要流程和风险 限额，并 与 公司整体业 务发展战
略和风险承受 能力相一 致 ；识别公司各 项业务所 涉 及的各类重大 风险，对 重 大风险、重 大决策和
重要业务流程 的风险进 行 评估，制定重 大风险的 解 决方案；识别 和评估新 产 品、新业务 的新增风
险，并制定控 制措施； 重 点关注内控机 制薄弱环 节 和那些可能给 公司带来 重 大损失的事 件，提出
控制措施和解 决方案； 协 调突发性重大 风险事件 的 处理；审定风 险事件责 任 人的责任； 根据公司
风险管 理总 体策 略和 各职 能部门 与业 务单 元职 责分 工，组 织实 施风 险应 对方 案。
各业务部门在 执行业务 事 项时需遵守相 关法律法 规 ，遵守公司业 务管理制 度 ，执行风险管 理
的基本制度流 程，定期 对 本部门的风险 进行评估 ， 对其风险管理 制度和流 程 的有效性负 责。公司
所有员工是本 岗位风险 管 理的直接责任 人，各业 务 部门负责人是 其部门风 险 管理的第一 责任人，
基金经 理是 相应 投资 组合 风险管 理的 第一 责任 人。
风险管理部对 公司风险 管 理承担独立评 估、监控 、 检查和报告职 责，负责 执 行公司的风险 管
理战略和决策 ，拟定公 司 风险管理制度 ，并协同 各 业务部门制定 风险管理 流 程、评估指 标； 对风
险进行定性和 定量评估 ， 改进风险管理 方法、技 术 和模型，组织 推动建立 、 持续优化风 险管理信
息系统；对新 产品、新 业 务进行独立监 测和评估 ， 提出风险防范 和控制建 议 ；负责督促 相关部门
落实风险管理 委员会的 各 项决策和风险 管理制度 ， 并对风险管理 决策和风 险 管理制度执 行情况进
行检查 、评 估和 报告 。
监察稽 核部 负责 监察 公司 各业务 部门 在相 关法 律法 规、 规 章制 度和 业务 流程 执 行方面 的情 况，
确保既 定的 风险 管理 措施 得到有 效的 贯彻 执行 ， 发 现内控 缺失 和管 理漏 洞， 提出改 进要 求和 建议 ，
并报告 法规 和制 度的 执行 情况。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程 中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国邮政储蓄银 行，因而 与 银行存款相关 的信用风 险 不重大。本 基金在交融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 34 页 共 45 页
易所进行的交 易均以中 国 证券登记结算 有限责任 公 司为交易对手 完成证券 交 收和款项清 算，违约
风险可能性很 小；在银 行 间同业市场进 行交易前 均 对交易对手进 行信用评 估 并对证券交 割方式进
行限制 以控 制相 应的 信用 风险。
本基金的基金 管理人建 立 了信 用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
A-1 - 30,018,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - 145,047,500.00
合计 - 175,065,500.00
注：1. 未评 级部 分为 超短 期融资 券。
2. 债券 信用 评级 取自 第三 方评级 机构 的评 级。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
AAA 739,265,068.83 171,841,191.90
AAA 以下 116,985,875.00 207,478,426.90
未评级 112,738,258.00 -
合计 968,989,201.83 379,319,618.80
注：1. 未评 级部 分为 国债 、地方 政府 债和 政策 性金 融债。
2 债券 信用 评级 取自 第三 方评级 机构 的 评 级。
7.4.13.2.3 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
AAA - 3,166,000.00
AAA 以下 - 9,904,000.00
未评级 - -
合计 - 13,070,000.00 融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 35 页 共 45 页
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人 于约 定开放日 要 求赎回其持有 的基金份 额 ，另一方面 来自于投
资品种所处的 交易市场 不 活跃而带来的 变现困难 或 因投资 集中而 无法在市 场 出现剧烈波 动的情况
下以合 理的 价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
于 2018 年 12 月31 日 ，除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 487,248,996.27 元将 在一个 月以 内
到期且计息( 该利息金 额不 重大)外，本 基金所承 担的 其他金融负 债的合约 约定 到期日均为 一个月
以内且 不计 息， 因此 账面 余额约 为未 折现 的合 约到 期现金 流量 。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 且
于基金 开放 期内 按照 《公 开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1
日起施 行) 等法 规的 要求 对 本基金 组合 资产 的流 动性 风险进 行管 理， 通过 独立 的 风险管 理部 门对 本
基金的组合持 仓集中度 指 标、流通受限 制的投资 品 种比例以及组 合在短时 间 内变现能力 的综合指
标等流 动性 指标 进行 持续 的监测 和分 析。
本基金投资 于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% 。于开放 期内，
本基金与由本 基金的基 金 管理人管理的 其他开放 式 基金共同持有 一家上市 公 司发行的可 流通股票
不得超过该上 市公司可 流 通股票的 15% ，本基 金与 由本基金的基 金管理人 管 理的全部投资 组合持
有一家 上市 公司 发行 的可 流通股 票， 不得 超过 该上 市公司 可流 通股 票 的30%( 完全按 照有 关指 数构
成比例 进行 证券 投资 的开 放式基 金及 中国 证监 会认 定的特 殊投 资组 合不 受该 比例限 制) 。
本基金所持部 分证 券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注7.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。 于2018 年12 月 31 日 ， 本 基金
持有的 流动 性受 限资 产的 估值未 超过 基金 资产 净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 36 页 共 45 页
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过7 个 工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的 利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末2018 年12 月31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
494,477.04 - - - 494,477.04
结算备付金
4,550,598.94 - - - 4,550,598.94
存出保证金
47,116.53 - - - 47,116.53
交易性金融资产 92,584,749.00
722,115,200.00
154,289,252.83
- 968,989,201.83
买入返售金融资产
20,190,230.29 - - - 20,190,230.29
应收证券清算款
- - - 22,021,870.31 22,021,870.31
应收利息
- - - 19,653,160.22 19,653,160.22
资产总计 117,867,171.80
722,115,200.00
154,289,252.83
41,675,030.53
1,035,946,655.16
负债
融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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卖出回购金融资产款 487,248,996.27 - - - 487,248,996.27
应付证券清算款 - - - 20,005,479.49 20,005,479.49
应付管理人报酬 - - - 236,622.72 236,622.72
应付托管费 - - - 47,324.53 47,324.53
应付交易费用 - - - 17,447.22 17,447.22
应付税金 - - - 97,869.26 97,869.26
应付利息 - - - 693,984.87
693,984.87
其他负债 - - - 60,000.00
60,000.00
负债总计 487,248,996.27 - - 21,158,728.09 508,407,724.36
利率敏感度缺口 -369,381,824.47
722,115,200.00
154,289,252.83
20,516,302.44
527,538,930.80
上年度末
2017 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,434,063.18 - - - 2,434,063.18
结算备付金 5,569,873.19 - - - 5,569,873.19
存出保证金 10,598.20 - - - 10,598.20
交易性金融资产 273,348,700.00 293,664,831.90 441,586.90 - 567,455,118.80
应收利息 - - - 9,355,481.93 9,355,481.93
资产总计 281,363,234.57 293,664,831.90 441,586.90 9,355,481.93 584,825,135.30
负债
卖出回购金融资产款 72,000,000.00 - - - 72,000,000.00
应付管理人报酬 - - - 217,301.37 217,301.37
应付托管费 - - - 43,460.28 43,460.28
应付交易费用 - - - 7,221.07 7,221.07
应付税金 - - - - -
应付利息 - - - 70,671.70 70,671.70
其他负债 - - - 60,000.00
60,000.00
负债总计 72,000,000.00 - - 398,654.42 72,398,654.42
利率敏感度缺口 209,363,234.57 293,664,831.90 441,586.90 8,956,827.51 512,426,480.88
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到期 日
孰早者 予以 分类 。 融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 38 页 共 45 页
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资 产 净值的
影响金 额( 单位 ：人 民币 元)
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
1.市场 利率 下 降 25 个基 点 9,834,016.00 1,508,291.41
2.市场 利率 上 升 25 个基 点 -9,691,021.82 -1,501,485.15
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和 外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的 固定 收益 品种 ，因 此无重 大其 他价 格风 险。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第二 层次 的余 额 为968,989,201.83 元 ， 无 属于第 一或第 三层 次的 余额(2017 年 12 月 31 日 ： 第
一层 次441,586.90 元， 第 二层 次 567,013,531.90 元 ，无第 三层 次) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金本期及 上年度可 比 期间持有的以 公允价值 计 量的金融工具 的公允价 值 所属层次未发 生
重大变 动。 融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c)非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2018 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 968,989,201.83 93.54
其中： 债券 968,989,201.83 93.54
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 20,190,230.29 1.95
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,045,075.98 0.49
8 其他各 项资 产 41,722,147.06 4.03
9 合计 1,035,946,655.16 100.00
8.2 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 38,469,258.00 7.29
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 53,465,000.00 10.13
其中： 政策 性金 融债 53,465,000.00 10.13
4 企业债 券 464,279,549.00 88.01
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 391,578,400.00 74.23 融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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7 可转债 （可 交换 债） 392,994.83 0.07
8 同业存 单 - -
9 其他 20,804,000.00 3.94
10 合计 968,989,201.83 183.68
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 180406 18 农发 06 500,000 53,465,000.00 10.13
2 101800290 18 越 秀集 团 MTN001 300,000 31,479,000.00 5.97
3 101800662 18 京 能源 MTN001 300,000 31,266,000.00 5.93
4 101801217 18 海 运集 装 MTN002 300,000 30,297,000.00 5.74
5 136533 G16 能新 1 300,000 29,898,000.00 5.67
8.4 按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 所有 资 产支 持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.5 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 不进 行主 动权 证投 资，本 报告 期末 未持 有因 投资可 分离 转债 而获 配的 权证。
8.7 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.7.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
8.7.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.7.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
8.8 投 资组 合报告 附注
8.8.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 报告 期内没 有被 监管部 门立 案调查 ，或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚。
8.8.2 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 47,116.53
2 应收证 券清 算款 22,021,870.31 融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 19,653,160.22
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 41,722,147.06
8.8.3 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持 有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
227 2,202,653.23 499,999,000.00 100.00% 3,284.04 0.00%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 818.65 0.0002%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员、 基 金投资 和研 究部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基金 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 5 月 11 日 ） 基金 份额 总额
500,002,281.19
本报告 期期 初基 金份 额总 额 500,002,281.19
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 2.85
减:本 报告 期期 间基 金总 赎 回份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 500,002,284.04
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 未召 开基 金份额 持有 人大 会。 融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 基金 管理 人的 重大 变 动
2018 年7 月28 日， 本 基 金管理 人发 布了 《融 通基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ，
经本基金管理 人第六届 董 事会第五次临 时会议审 议 并通过，同意 刘晓玲女 士 辞去公司副 总经理职
务。
（2） 本报 告期 基金 托管 人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 情况
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门无 重大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产及 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 基金 的投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘请 的会 计师 事务 所为普 华永 道中 天会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙） ， 该事务 所自 基 金
合同生 效日 起为 本基 金提 供审计 服务 至今 ，本 年度 应支付 的审 计费 用为 人民 币60,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期内本 基金管理 人 和托管人托管 业务部门 及 其相关高级管 理人员未 受 到任何稽查或 处
罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏 源 2 - - - - -
注：1、 本基 金选 择代 理本 公司所 管理 的基 金进 行证 券买卖 业务 的证 券经 营机 构的标 准包 括 以
下六个 方面 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于3 亿元 人民币 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 ；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求； 融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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（5） 具备 基金 运作 所需 的 高效 、 安 全的 通讯 条件 ， 交易设 施符 合代 理本 基金 进行证 券交 易的
需要， 并能 为本 基金 提供 全面的 信息 服务 ；
（6） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员 ， 能 及时 为本 基金 提 供高质 量的 咨询
服务，包括宏 观经济报 告 、行业报告、 市场走向 分 析、个股分析 报告及其 他 专门报告， 并能根据
基金投 资的 特定 要求 ，提 供专门 研究 报告 。
2 、选择代理本公司所管理 的基金进行证券买卖业务 的证券经营机构的程序包 括以下四个步
骤：
（1） 券商 服务 评价 ；
（2） 拟定 租用 对象 。由 研 究部根 据以 上评 价结 果拟 定备选 的券 商；
（3） 上报 批准 。研 究部 将 拟定租 用对 象上 报分 管副 总经理 批准 ；
（4） 签约 。在 获得 批准 后 ，按公 司签 约程 序代 表公 司与确 定券 商签 约。
3 、交 易单 元变 更情 况
本报告 期内 ，本 基金 无交 易单元 变更 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
申万宏 源 454,729,311.42 100.00% 22,621,100,000.00 100.00% - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关于修 改 《融 通增 益债 券 型证券 投资 基
金基金 合同 》部 分条 款的 公告
上海证券报、中国证券报、
证券时 报、 管理 人网 站
2018-3-22
2
融通基金管理有限公司高级管理人员
变更公 告
证券时 报、 管理 人网 站 2018-7-28
3
融通增益债券型证券投资基金第一次
分红公 告
上海证券报、中国证券报、
证券时 报、 管理 人网 站
2018-12-19
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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类别
持有基 金份 额比 例达
到或者 超 过20% 的时
间区间
期初份 额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 2018-1-1~2018-12-31 499,999,000.00 - - 499,999,000.00 100.00%
个人 - - - - - -
产品特 有风 险
当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时， 可能 存在 因某 单一基 金份 额持 有人 大额 赎回而 引起 基金 单位
份额净 值剧 烈波 动的 风险 及流动 性风 险。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
1 、 根据2016 年 12 月 25 日财政 部 、 国 家税 务总 局 联合下 发的 《 关于 明确 金 融、 房地 产开 发、
教育辅 助服 务等 增值 税政 策的通 知 》 （ 财税 〔2016 〕140 号 ） 、2017 年1 月10 日财政 部、 国家 税务
总局联 合下 发的 《 关于 资 管产品 增值 税政 策有 关问 题的补 充通 知》 （ 财税 〔2017 〕2 号 ） 及财 政部
2017 年6 月30 日发 布的 《 关于资 管产 品增 值税 有关 问题的 通知 》 （财 税[2017]56 号 ） 的通 知， 现
明确 自 2018 年 1 月 1 日 起 ，基金 管理 人运 营公 募基 金及资 管产 品（ 以下 简称 “产品 ” ） 过程 中发
生的增 值税 应税 行为 ，暂 适用简 易计 税方 法， 按 照3% 的征 收率 缴纳 增值 税。
自2018 年1 月1 日 （含 ） 起， 本基 金管 理人 将对 旗 下存续 及新 增产 品发 生的 增值税 应税 行为
按照相关规定 以 及税务 机 关的要求计算 和缴纳增 值 税税款及附加 税费。前 述 税款及附加 税费是产
品管理、运作 和处分过 程 中发生的，将 由产品资 产 承担，从产品 资产中提 取 缴纳，可能 对产品收
益水平 有所 影响 ，敬 请广 大投资 者知 悉。
2 、 根据 《 公开 募集 开放 式 证券投 资基 金流 动性 风险 管理规 定 》 的 要求 ， 本基 金管理 人经 与基
金托管人协商 一致，对 本 基金合同进行 了修订和 更 新。本次修订 和更新仅 涉 及与《公开 募集开放
式证券投资基 金流动性 风 险管理规定》 相关的条 款 ，包括前言、 释义、基 金 份额的申购 与赎回、
基金的 投资 、基 金资 产估 值、基 金的 信息 披露 等， 具体内 容详 见 2018 年 3 月 23 日 基金 管理 人网
站披露 的相 关公 告和 修订 更新后 的法 律文 件。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会批 准融 通增益 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件
（二） 《融 通增 益债 券型 证 券投资 基金 基金 合同 》
（三） 《融 通增 益债 券型 证 券投资 基金 托管 协议 》
（四） 《融 通增 益债 券型 证 券投资 基金 招募 说明 书》 及其更新
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
融通增益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
13.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
13.3 查 阅方 式
投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅 ， 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件 ， 或 登 录 本 基 金 管 理 人 网 站
http://www.rtfund.com 查阅。
融 通基 金管理 有限 公司
2019 年 3 月 27 日
