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融通核心价值混合(161620)

融通核心价值混合:2018年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
融通丰利四分法证券投资基金 
2018年年度报告摘要 
 
2018 年12月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:融通基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
送出日期:2019 年3月 27 日 融通丰利四分法证券投资基金2018年年度报告摘要 
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§1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据融通丰利四分法证券投资基金(以下简称“本基 金” ) 基金合同规定, 于 2019 年3 月25 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标 准无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。 本报告期自 2018 年1 月1日起至 12 月31 日止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 融通丰利四分法(QDII-FOF) 基金主代码 161620 前端交易代码 161620 后端交易代码 161621 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年 2月5 日 基金管理人 融通基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 19,833,411.73 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资 目标 通过全球化的资产配置和组合管理,有效地分散投资风险;在降低组合波动性的同时, 实现基金资产的长期增值;通过投资较高分红回报的资产力求实现稳定的分红。 投资 策略 本基金通过全球化的均衡资产配置和组合管理,投资于获取较高分红回报的资产,带 来长期稳定的分红和资产增值,降低单一区域和单一品种的投资风险。 本基金主要投资于具有良好流动性的四大类高息资产,包括美国高息债券(US High-yield Bond)、能源类的业主有限合伙制企业(MLPS) 、亚太房地产投资信托基金 (REITs)及亚太高息股票。 业绩比 较基准 巴克莱美国高收益流通总收益指数(Barclays Capital US Corporate High-Yield Very Liquid Total Return Index)×30%+ Alerian MLP 价格指数 (Alerian MLP Price Index)融通丰利四分法证券投资基金2018年年度报告摘要 第 3 页 共26 页


×20%+ MSCI亚太(除日本)高息股票价格指数(MSCI AC Asia Pacific ex Japan High Dividend Yield Price Index)×25%+ MSCI 亚太REIT 价格指数(MSCI AC Asia Pacific IMI REIT Price Index)×20%+人民币活期存款收益率(税后)×5%。 风险收 益特征 本基金为基金中基金,属于中等风险中等预期收益的基金品种,其预期收益和风险高 于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。 2.3


基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 融通基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 涂卫东 郭明 联系电话 (0755)26948666 (010)66105799 电子邮箱 service@mail.rtfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话


400-883-8088、 (0755)26948088 95588 传真 (0755)26935005 (010)66105798 2.4


境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外投资顾问 境外资产托管人 名称 英文 Nikko Asset Management Co., Ltd. Brown Brothers Harriman & Co. 中文 日兴资产管理有限公司 布朗兄弟哈里曼银行 注册地址 107-6242 日本东京都港区赤坂九丁 目七番一号 140 Broadway New York, NY 10005 办公地址 107-6242 日本东京都港区赤坂九丁 目七番一号 140 Broadway New York, NY 10005 邮政编码 107-6242 NY 10005 2.5 信息披露方式


登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.rtfund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人处、基金托管人处 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2018年 2017年 2016年 本期已实现收益 -1,407,203.87 284,296.24 -2,364,094.85 本期利润 -3,744,695.67 1,593,859.25 90,481.18 加权平均基金份额本期利润 -0.1741 0.0598 0.0027 本期基金份额净值增长率 -20.22% 7.75% 0.36% 3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末 期末可供分配基金份额利润 -0.2895 -0.1405 -0.1742 期末基金资产净值 14,091,329.28 20,703,097.92 25,410,668.97 期末基金份额净值 0.710 0.890 0.826 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水 平要低于所列数字; 融通丰利四分法证券投资基金2018年年度报告摘要 第 4 页 共26 页


2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 3、期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分配 利润: 如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的 已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配 利润(已实现部分扣除未实现部分) 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -12.67% 0.91% -6.55% 0.64% -6.12% 0.27% 过去六个月 -13.20% 0.71% 0.25% 0.54% -13.45% 0.17% 过去一年 -20.22% 0.91% 0.24% 0.52% -20.46% 0.39% 过去三年 -13.73% 0.68% 19.47% 0.54% -33.20% 0.14% 过去五年 -26.88% 0.73% 11.04% 0.57% -37.92% 0.16% 自基金合同 生效起至今 -29.00% 0.68% 7.76% 0.56% -36.76% 0.12% 注:同期业绩比较基准以人民币计价。 融通丰利四分法证券投资基金2018年年度报告摘要 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动 的比较 注:上表中基金业绩比较基准项目分段计算,其中 2017 年6月 30 日之前(含此日)采用“巴 克莱美国高收益流通总收益指数(Barclays Capital US Corporate High-Yield Very Liquid Total Return Index)×30%+ Alerian MLP 价格指数(Alerian MLP Price Index)×20%+ MSCI亚太(除 日本)高息股票价格指数(MSCI AC Asia Pacific ex Japan High Dividend Yield Price Index) ×25%+ MSCI 亚太 REIT 价格指数(MSCI AC Asia Pacific IMI REIT Price Index)×20%+人民 币活期存款收益率(税后)×5%”。 2017 年 7 月 1 日起使用新基准“巴克莱美国高收益流通总收 益指数(Barclays Capital US Corporate High-Yield Very Liquid Total Return Index)×30%+ Alerian MLP 价格指数(Alerian MLP Price Index)×20%+ MSCI 亚太(除日本)高息股票净价 指数(MSCI AC ASIA ex Japan High Dividend Yield Net Index)×25%+ MSCI 亚太 REITS 净收 益指数(MSCI AC Asia Equity REITS Net Total Return Index)×20%+人民币活期存款收益率(税 后)×5%”。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 第 5 页 共26 页


融通丰利四分法证券投资基金2018年年度报告摘要 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位:人民币元 年度 每10份基金份额 分红数 现金形式发放 总额 再投资形式发放 总额 年度利润分配合计 备注 2018 - - - - 2017 - - - - 2016 - - - - 合计 - - - - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 融通基金管理有限公司(以下简称“本公司” )经中国证监会证监基字[2001]8 号文批准,于 2001 年 5 月 22 日成立,公司注册资本 12500 万元人民币。本公司的股东及其出资比例为:新时 代证券股份有限公司 60%、日兴资产管理有限公司(Nikko AssetManagement Co., Ltd.)40%。 截至 2018 年12月 31 日,公司共管理六十五只开放式基金:即融通新蓝筹证券投资基金、融 通债券投资基金、融通蓝筹成长证券投资基金、融通深证 100 指数证券投资基金、融通行业景气 证券投资基金、融通巨潮 100 指数证券投资基金(LOF)、融通易支付货币市场证券投资基金、融通 第 6 页 共26 页


融通丰利四分法证券投资基金2018年年度报告摘要 第 7 页 共26 页


动力先锋混合型证券投资基金、融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)、融通内需驱动混合型证 券投资基金、融通深证成份指数证券投资基金、融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)、融通创 业板指数增强型证券投资基金、融通医疗保健行业混合型证券投资基金、融通岁岁添利定期开放 债券型证券投资基金、融通通泰保本混合型证券投资基金、融通通源短融债券型证券投资基金、 融通通瑞债券型证券投资基金、融通月月添利定期开放债券型证券投资基金、融通健康产业灵活 配置混合型证券投资基金、融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金、融通互联网传媒灵活 配置混合型证券投资基金、融通新区域新经济灵活配置混合型证券投资基金、融通通鑫灵活配置 混合型证券投资基金、融通新能源灵活配置混合型证券投资基金、融通中证军工指数分级证券投 资基金、融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金、融通跨界成长灵活配置混合型证券投资 基金、融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金、融通成长 30 灵活配置混合型证券投资基金、融 通汇财宝货币市场基金、融通中国风 1 号灵活配置混合型证券投资基金、融通通盈保本混合型证 券投资基金、融通增利债券型证券投资基金、融通增鑫债券型证券投资基金、融通增益债券型证 券投资基金、融通增祥债券型证券投资基金、融通新消费灵活配置混合型证券投资基金、融通通 安债券型证券投资基金、融通通优债券型证券投资基金、融通通乾研究精选灵活配置混合型证券 投资基金、融通新趋势灵活配置混合型证券投资基金、融通国企改革新机遇灵活配置混合型证券 投资基金、融通通和债券型证券投资基金、融通沪港深智慧生活灵活配置混合型证券投资基金、 融通现金宝货币市场基金、融通通祺债券型证券投资基金、融通可转债债券型证券投资基金、融 通通福债券型证券投资基金(LOF)、 融通通宸债券型证券投资基金、 融通通玺债券型证券投资基金、 融通通润债券型证券投资基金、融通中证人工智能主题指数证券投资基金(LOF)、融通收益增强债 券型证券投资基金、融通中国概念债券型证券投资基金(QDII)、融通逆向策略灵活配置混合型证 券投资基金、融通通裕定期开放债券型发起式证券投资基金、融通红利机会主题精选灵活配置混 合型证券投资基金、融通通昊定期开放债券型发起式证券投资基金、融通新能源汽车主题精选灵 活配置混合型证券投资基金、融通增辉定期开放债券型发起式证券投资基金、融通增悦债券型证 券投资基金、融通通捷债券型证券投资基金、融通研究优选混合型证券投资基金、融通丰利四分 法证券投资基金(QDII) 。其中,融通债券投资基金、融通深证 100 指数证券投资基金和融通蓝筹 成长证券投资基金同属融通通利系列证券投资基金。 此外, 公司还开展了特定客户资产管理业务。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金 经理(助理)期限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 张婷 本 基 金 2018-1 - 6 张婷女士,悉尼大学会计硕士,6 年证券投资从融通丰利四分法证券投资基金2018年年度报告摘要 第 8 页 共26 页


的基金 经理 1-20 业经历,具有基金从业资格。张婷女士 2011 年3 月至2014年3月任职于华泰柏瑞基金管理有限公 司,2014 年4 月至2015年 12 月任职于嘉实基金 管理有限公司,2016 年 1 月至 2016 年 6 月任职 于易方达基金管理有限公司。 张婷女士于 2017 年 10月加入融通基金管理有限公司任国际业务部研 究员。 胡 允 畧 本基金 的基金 经理 2013-2 -5 2018-11 -20 12 胡允畧先生,加拿大麦基尔大学经济及金融管理 学士,美国特许金融分析师(CFA) ,12 年证券投 资从业经历,具有基金从业资格及香港证监会颁 发的 1,4,9 号牌的从业资格。历任日亚证券有限 公司(香港)证券研究部副总裁,三井住友资产 管理有限公司(香港)大中华区投资研究部投资 分析员,摩根大通银行(日本东京总行)债券坐 盘交易部分析员,富达基金有限公司(香港及东 京分行)财务部财务分析员。2011年 6 月加入融 通基金管理有限公司,曾任融通丰利四分法 (QDII-FOF)基金的基金经理。 王 浩 宇 本基金 的基金 经理 2016-9 -9 2018-1- 19 8 王浩宇先生,香港城市大学和巴黎第九大学金融 数学硕士、中国人民大学数学学士,金融风险管 理师(FRM) ,8 年证券投资从业经历,具有基金 从业资格及香港证监会颁发的 1,4,9 号牌的从业 资格。曾任职于国家外汇管理局中央外汇业务中 心,担任投资部组合经理。2015年7 月加入融通 基金管理有限公司,曾任融通丰利四分法 (QDII-FOF) 、融通沪港深智慧生活灵活配置混 合、融通中国概念债券(QDII)基金的基金经理。 注:1、任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券业务相 关工作的时间为计算标准。 2、2019 年 1 月 4 日, 《融通核心价值混合型证券投资基金(QDII)基金合同》生效, 《融通 丰利四分法证券投资基金基金合同》同日起失效,因此张婷女士自该日起不再担任本基金的基金 经理。 融通核心价值混合型证券投资基金(QDII)的基金经理为何博女士。2019 年 1 月 12 日,本 基金管理人发布了《融通核心价值混合型证券投资基金(QDII)基金经理变更公告》 ,增聘张婷女 士为融通核心价值混合型证券投资基金(QDII)的基金经理。


4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 姓名 在境外投资顾 问所任职位 证券从 业年限 说明 Koh Liang 日兴资产亚 洲,固定收益 25 Liang Choon先生拥有25年亚洲和新加坡固定收益投资组 合管理经验。他曾任职于星展资产管理公司的固定收益团融通丰利四分法证券投资基金2018年年度报告摘要 第 9 页 共26 页


Choon 部主管 队,并于 2005 年加入APS Komaba Asset Management Pte Ltd。Liang Choon 负责管理机构的投资委托契约,包括新 加坡、亚洲和全球的债券投资策略。此前任职于野村证券 新加坡与德累斯顿银行(Dresdner Bank),负责亚洲固定 收益和货币市场的交易。 Liang Choon毕业于加拿大 Simon Fraser 大学,主修金融与国际商业,之后获得新加坡国立 大学应用金融硕士学位,并拥有特许金融分析师资格 (CFA)。 Peter Sartori 日兴资产亚 洲,亚洲股票 部主管 28 Peter Sartori 先生分管日兴资产亚洲的除日本股外的亚 洲股票团队。他于新加坡管理超过 10 名亚股专家组成的 团队,并共同管理亚洲区的产品。Sartori 先生有着 28 年资产管理行业的丰富经验,并于日兴资产管理 2013 年 收购其于 2005 年设立的 Treasury Asia Asset Management(TAAM)时加入本公司。 在设立TAAM前, Sartori 先生曾于澳大利亚担任瑞士信贷资产管理公司的亚洲股 票部门主管,更早之前曾任 Scudder Investments Singapore 的 亚 太 股 票 基 金 经 理 以 及 Colonial Investments 的多个职位。Sartori 先生拥有商业学士学 位并为澳大利亚金融服务学会成员。 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规和本基金合同的规定, 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人 谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金 合同的约定。 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.4.1 公平交易制度和控制方法 为了保证旗下的不同投资组合得到公平对待,本基金管理人制定了《融通基金管理有限公司 公平交易制度》 ,公平交易制度所规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场 交易等所有投资管理活动,并涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理 活动相关的各个环节。 本基金管理人通过建立科学的投资决策体系,加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制 度、流程和技术手段来保证公平交易原则的实现。同时,本基金管理人通过对投资交易行为的监 控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 4.4.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,在授权、研究分析、投资决策、 交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。 融通丰利四分法证券投资基金2018年年度报告摘要 第 10 页 共26 页


本基金管理人对报告期内不同时间窗下(日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组合同 向交易的交易价差进行了分析,各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。 报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。 4.4.3 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未发生异常交易。 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年充满了动荡与波折,回顾 2018 年全球大类资产的整体表现,全球风险资产几乎全军 覆没,惨烈程度仅 2008 年可比拟。整体而言, 在美元走强,全球流动性收紧的背景下,全球股 市、大宗商品均呈现大幅回调,新兴市场则呈现股、债、汇三杀。 回望年初时,投资者被全球经济共同增长的发展形势鼓舞,信心高涨的期待资本市场延续 2017 年的高收益。但仅仅几个月内,美国通过减税、财政刺激等一系列动作为其经济打强心针, 进一步加强加息力度,推动美元走强,导致全球经济局势重新洗牌。美元的上涨对新兴市场普遍 造成重大影响,尤其是那些经常账户高赤字并大量持有美元债券的国家,例如阿根廷,股票市场 暴跌近 50%,比索价值下跌近一半;土耳其与美国发生外交纠纷后受到美国制裁,里拉下跌超过 30%,股市下跌近 40%。 还有一个打击市场重要因素就是贸易战。2018年美国总统特朗普采取行动应对贸易逆差,对 近 1/4 的美国进口产品实施或威胁关税。中国政策制定者放眼长期,出于平衡经济、可持续增长 的考虑,采取限制信贷增长、降低系统性风险和去杠杆化经济等举措。而对于中国投资者来说, 美国步步紧逼下的贸易不确定性增加,以及国内政策不明朗,市场信心有所下降。2018 年全年中 国股市下挫超过 20%,不过这也令全球经济掀起一阵波澜。 2018 年基金运作相对较低仓位配置,主要由于自贸易战之后市场情绪收到打击,波幅扩大。 为了规避风险, 我们在下半年持续减持高风险资产仓位,相对增加固定收益类资产以维持基金最 低仓位配置要求。 同时, 由于中国市场包括 A 股和港股受到贸易战影响较大,美元和以美元计 价的资产相对表现较好, 所以我们也逐步减少了对于中国资产的风险敞口,增加美国和其他海外 国家例如日本的配置比例,从而平衡组合风险,减少组合的波动性。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.710 元;本报告期基金份额净值增长率为-20.22%,业绩 比较基准收益率为 0.24%。 融通丰利四分法证券投资基金2018年年度报告摘要 第 11 页 共26 页


4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2018 年恐慌重新在新兴市场投资者中蔓延,放眼 2019 年,我们认为市场将持续保持不确定 和高波动。最新数据显示全球经济发展正在减速,在美国,随着 2018 年财政刺激措施带来的推动 力减弱,美国经济增速预计将在 2019 年放缓至2.5%,并在 2020 年降至 2%。在欧洲,欧元区出现 自 2014 年以来最低水平的 GDP 季度增长率 0.2%,德国第三季度甚至出现了负增长;在日本,经 济增长率也是持续下降;而中国,明后年的经济增长预期也在逐步下调。我们认为未来全球经济 将会进一步分化。 短期之内,我们认为市场仍然缺乏明确方向,主要是由于投资者仍在消化并权衡中美贸易谈 判的进展以及最新公布的宏观数据所显示的经济增长面临压力这些因素的影响。由于经济增长仍 可能面临下行压力,且当前市场盈利的一致预测依然偏高,所以市场预期仍存在下调压力,因此 目前阶段驱动市场的主要希望是情绪驱动的估值修复,不过,这主要取决于外部贸易谈判的进展 以及内部稳增长政策的力度。所以,我们认为疲弱的盈利与低迷的估值这两个因素之间的拉锯战 在短期是左右市场的主要因素,继续震荡格局。


不过展望全年,我们对市场持乐观态度。首先,虽然宏观经济和政治发展可能在短期内引发 动荡,但公司的基本面将在长期内推动市场。在不确定性增加和高波动的市场里面,我们的重点 是努力寻找具有更长赛道和广阔市场的公司,技术的进步和人口结构的变化正在改变全球产业, 同时也为创新和灵活的公司创造了巨大的新市场。我们对推动和顺应行业发展并具有核心竞争力 的公司非常有信心。其次,我们认为国内市场面临的海外压力将阶段性减小。特朗普政府开始反 思贸易战对于本国经济的影响,中美摩擦延续相对缓和态势, 而且短期出现了美联储表态趋于鸽 派,对风险资产形成阶段性支撑。第三,静态来看市场快速下跌导致的估值收缩已经计入了较为 悲观的预期。截至年底摩根士丹利新兴市场指数从 15 倍下跌至 11.8 倍,与美国股市相比折扣约 35%,这也为未来的强劲增长留足了空间。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则 和程序》进行,公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察 稽核部共同组成的估值委员会,通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方估值服务机构的估 值数据等一种或多种方式的有效结合,减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具 备相应的专业胜任能力和相关工作经历。 估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大 事件以及估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及融通丰利四分法证券投资基金2018年年度报告摘要 第 12 页 共26 页


时修订估值方法,以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方 可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研 究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以 及估值政策和程序进行评价,金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核,登记清算 部进行具体的估值核算并与基金托管人核对,同时负责对外进行信息披露。监察稽核部负责基金 估值业务的事前、事中及事后的审核工作。 截至本报告期末,本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签订服 务协议,由其提供相关债券品种和流通受限股票的估值参考数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未进行利润分配,符合法律法规和基金合同的规定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 截止本报告期末,本基金存在连续六十个工作日以上基金资产净值低于五千万的情形。本基 金管理人已经按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》向中国证监会报告并提出解决方案。 本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,本基金托管人在对融通丰利四分法证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证 券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的 行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,融通丰利四分法证券投资基金的管理人——融通基金管理有限公司在融通丰利 四分法证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开 支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合 同的规定进行。本报告期内,融通丰利四分法证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对融通基金管理有限公司编制和披露的融通丰利四分法证券投资基金 2018 年 度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查, 以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 本基金 2018年年度财务会计报告已经审计, 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本融通丰利四分法证券投资基金2018年年度报告摘要 第 13 页 共26 页


基金出具了标准无保留意见的审计报告(普华永道中天审字(2019)第 21196 号) ,投资者可通过年 度报告正文查看审计报告全文。 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体: 融通丰利四分法证券投资基金 报告截止日:2018年 12月 31 日 单位:人民币元 资 产 本期末 2018 年12 月 31 日 上年度末 2017 年12 月 31 日 资 产: 银行存款 5,443,557.26 3,297,143.66 结算备付金 - - 存出保证金 - - 交易性金融资产 8,720,486.90 17,528,271.13 其中:股票投资 - 4,499,410.97








基金投资 8,720,486.90 13,028,860.16 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 456.50 58.01 应收股利 8,353.62 8,428.25 应收申购款 1,378.19 2,157.98 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 14,174,232.47 20,836,059.03 负债和所有者权益 本期末 2018 年12 月 31 日 上年度末 2017 年12 月 31 日 负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 835.43 25,257.69 应付管理人报酬 26,844.82 31,522.62 应付托管费 5,219.80 6,129.39 应付销售服务费 - -融通丰利四分法证券投资基金2018年年度报告摘要 第 14 页 共26 页


应付交易费用 - - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 50,003.14 70,051.41 负债合计 82,903.19 132,961.11 所有者权益: 实收基金 19,833,411.73 23,251,997.96 未分配利润 -5,742,082.45 -2,548,900.04 所有者权益合计 14,091,329.28 20,703,097.92 负债和所有者权益总计 14,174,232.47 20,836,059.03 注:报告截止日 2018 年12月 31 日,基金份额净值 0.710 元,基金份额总额 19,833,411.73 份。


7.2 利润表 会计主体:融通丰利四分法证券投资基金 本报告期:2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日 单位:人民币元 项 目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年12月31日 上年度可比期间 2017 年1 月1 日至 2017 年12月31日 一、收入 -3,179,141.07 2,232,523.78 1.利息收入 16,276.85 8,567.89 其中:存款利息收入 16,276.85 8,567.89 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益 -900,407.34 1,004,708.24 其中:股票投资收益 -308,395.95 -170,280.33








基金投资收益 -1,012,536.18 629,827.16 债券投资收益 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 420,524.79 545,161.41 3.公允价值变动收益 -2,337,491.80 1,309,563.01 4.汇兑收益 22,300.04 -90,451.51 5.其他收入 20,181.18 136.15 减:二、费用 565,554.60 638,664.53 1.管理人报酬 314,714.68 404,712.72融通丰利四分法证券投资基金2018年年度报告摘要 第 15 页 共26 页


2.托管费 61,194.50 78,694.10 3.销售服务费 - - 4.交易费用 51,141.89 35,233.71 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6.税金及附加 - - 7.其他费用 138,503.53 120,024.00 三、利润总额 -3,744,695.67 1,593,859.25 减:所得税费用 -- 四、净利润 -3,744,695.67 1,593,859.25 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:融通丰利四分法证券投资基金 本报告期:2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日 单位:人民币元 项目 本期 2018年1 月1 日至 2018年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基金净值) 23,251,997.96 -2,548,900.04 20,703,097.92 二、 本期经营活动产生的基金净 值变动数(本期利润) - -3,744,695.67 -3,744,695.67 三、 本期基金份额交易产生的基 金净值变动数 -3,418,586.23 551,513.26 -2,867,072.97 其中:1.基金申购款 21,849,653.46 -5,592,107.49 16,257,545.97 2.基金赎回款 -25,268,239.69 6,143,620.75 -19,124,618.94 四、 本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动 --- 五、 期末所有者权益 (基金净值) 19,833,411.73 -5,742,082.45 14,091,329.28 项目 上年度可比期间 2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基金净值) 30,770,914.31 -5,360,245.34 25,410,668.97 二、 本期经营活动产生的基金净 值变动数(本期利润) - 1,593,859.25 1,593,859.25 三、 本期基金份额交易产生的基 金净值变动数 -7,518,916.35 1,217,486.05 -6,301,430.30 其中:1.基金申购款 241,639.31 -37,962.96 203,676.35 2.基金赎回款 -7,760,555.66 1,255,449.01 -6,505,106.65 四、 本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动 --- 五、 期末所有者权益 (基金净值) 23,251,997.96 -2,548,900.04 20,703,097.92 报表附注为财务报表的组成部分。 融通丰利四分法证券投资基金2018年年度报告摘要 第 16 页 共26 页


本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______张帆______














______颜锡廉______














____刘美丽____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一年度报告相一致的说明 7.4.1.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.1.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.1.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.2 关联方关系


关联方名称 与本基金的关系 融通基金管理有限公司(“融通基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构 布朗兄弟哈里曼银行 境外资产托管人 新时代证券股份有限公司(“新时代证券”) 基金管理人股东、基金销售机构 日兴资产管理有限公司 基金管理人股东、基金境外投资顾问 深圳市融通资本管理股份有限公司 基金管理人的子公司 融通国际资产管理有限公司 基金管理人的子公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.3 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.3.1 通过关联方交易单元进行的交易





无。 7.4.3.2 关联方报酬 7.4.3.2.1 基金管理费


单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年 12月31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12 月31日 当期发生的基金应支付的管理费 314,714.68 404,712.72 其中:支付销售机构的客户维护费 139,560.31 183,719.40 注:1、支付基金管理人融通基金的管理报酬按前一日基金资产净值 1.80%的年费率计提,逐融通丰利四分法证券投资基金2018年年度报告摘要 第 17 页 共26 页


日累计至每月月末,按月支付。其计算公式为:日管理报酬=前一日基金资产净值×1.80%/当年 天数。 2、 客户维护费是基金管理人与基金销售机构约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定 比例的费用,用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用,该费用从基金管 理人收取的基金管理费中列支,不属于从基金资产中列支的费用项目。 7.4.3.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年 12月31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12 月31日 当期发生的基金应支付的托管费 61,194.50 78,694.10 注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.35%的年费率计提,逐 日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值×0.35%/当年天 数。 7.4.3.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.4.3.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.3.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 7.4.3.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 7.4.3.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入


单位:人民币元 关联方 名称 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 2,040,311.12 6,231.58 235,588.29 2,246.47 布朗兄弟哈里曼银行 3,403,246.14 10,045.27 3,061,555.37 6,321.42 注:本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人布朗兄弟哈里曼银 行保管,按适用利率计息。 融通丰利四分法证券投资基金2018年年度报告摘要 第 18 页 共26 页


7.4.3.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.4.3.7 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.4 期末(2018年12月31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.4.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 7.4.4.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 7.4.4.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.4.3.1 银行间市场债券正回购 无。 7.4.4.3.2 交易所市场债券正回购 无。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况


金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:普通股 - - 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 8,720,486.90 61.52 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - -融通丰利四分法证券投资基金2018年年度报告摘要 第 19 页 共26 页


其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 5,443,557.26 38.40 8 其他各项资产 10,188.31 0.07 9 合计 14,174,232.47 100.00 8.2 期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 8.3 期末按行业分类的权益投资组合 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 8.5.1


累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细 金额单位:人民币元 序 号 公司名称(英文) 证券代 码 本期累计买入 金额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 Alibaba Group Holding Ltd BABA US 3,074,656.13 14.85 2 Hang Seng Bank Ltd 11 HK 1,570,395.90 7.59 3 China Construction Bank Corporation 939 HK 943,476.99 4.56 4 China Merchants Bank Co., Ltd. 3968 HK 846,382.45 4.09 5 AIA Group Ltd 1299 HK 749,117.49 3.62 6 Wynn Macau, Limited 1128 HK 638,699.00 3.09 7 Tsingtao Brewery Company Limited 168 HK 607,153.91 2.93 8 COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO 2007 HK 506,044.48 2.44 9 China National Building Material Company Limited 3323 HK 483,103.08 2.33 10 Kingdee International Software Group Company Limited 268 HK 426,904.96 2.06 11 Baidu, Inc. BIDU US 404,104.41 1.95 12 PING AN INSURANCE GROUP CO-H 2318 HK 404,047.99 1.95 13 Petrochina Company Limited 857 HK 398,391.15 1.92 14 China Communications Construction Company Limited 1800 HK 359,496.12 1.74 15 China Petroleum & Chemical Corporation 386 HK 294,179.85 1.42 注: “买入金额”是指买入股票成交金额,即成交单价乘以成交数量,相关交易费用不考虑。 8.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细 金额单位:人民币元 融通丰利四分法证券投资基金2018年年度报告摘要 第 20 页 共26 页


序 号 公司名称(英文) 证券代 码 本期累计卖出 金额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 Alibaba Group Holding Ltd BABA US 2,940,211.34 14.20 2 Hang Seng Bank Ltd 11 HK 1,537,923.31 7.43 3 TENCENT HOLDINGS LTD 700 HK 1,281,943.36 6.19 4 PING AN INSURANCE GROUP CO-H 2318 HK 1,002,970.35 4.84 5 China Construction Bank Corporation 939 HK 959,773.55 4.64 6 BOC HONG KONG HOLDINGS LTD 2388 HK 855,435.10 4.13 7 China Merchants Bank Co., Ltd. 3968 HK 835,982.47 4.04 8 AIA Group Ltd 1299 HK 732,248.44 3.54 9 Wynn Macau, Limited 1128 HK 589,827.31 2.85 10 Tsingtao Brewery Company Limited 168 HK 564,760.03 2.73 11 CHINA LIFE INSURANCE CO-H 2628 HK 510,640.65 2.47 12 COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO 2007 HK 472,832.68 2.28 13 ZTE Corporation 763 HK 437,312.32 2.11 14 Petrochina Company Limited 857 HK 407,821.84 1.97 15 Baidu, Inc. BIDU US 392,639.95 1.90 16 Kingdee International Software Group Company Limited 268 HK 377,693.41 1.82 17 China National Building Material Company Limited 3323 HK 367,610.03 1.78 18 ANHUI CONCH CEMENT CO LTD-H 914 HK 350,156.50 1.69 19 China Communications Construction Company Limited 1800 HK 318,127.75 1.54 20 China Petroleum & Chemical Corporation 386 HK 254,340.99 1.23 注: “卖出金额”是指卖出股票成交金额,即成交单价乘以成交数量,相关交易费用不考虑。 8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 单位: 人民币元 买入成本(成交)总额 11,706,153.91 卖出收入(成交)总额 15,190,251.38 注:表中“买入成本(成交)总额”及“卖出收入(成交)总额”均指成交金额,即成交单 价乘以成交数量,相关交易费用不考虑。 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。


融通丰利四分法证券投资基金2018年年度报告摘要 第 21 页 共26 页


8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。


8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 金额单位:人民币元 序 号 基金名称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 1 ISHARES MSCI CHINA ETF ETF基金 开放式 BlackRock Fund Advisors 1,083,424.75 7.69 2 NEXT FUNDS REIT NOMURA ETF ETF基金 开放式 Nomura Asset Management Co 1,032,027.61 7.32 3 ISHARES 0-5 YR HY CORP BOND ETF基金 开放式 BlackRock Fund Advisors 1,008,993.35 7.16 4 SPDR BBG BARC ST HIGH YIELD ETF基金 开放式 State Street Bank and Trust Company 982,570.03 6.97 5 SPDR S&P/ASX 200 LISTED PROP ETF基金 开放式 State Street Global Advisors,Austra lia Services Lt 890,139.86 6.32 6 ISHARES CHINA LARGE-CAP ETF ETF基金 开放式 BlackRock Fund Advisors 750,998.80 5.33 7 JPMORGAN ALERIAN MLP INDEX ETF基金 开放式 JP Morgan Chase & Co 612,746.50 4.35 8 INVESCO SENIOR LOAN ETF基金 开放式 Invesco PowerShares Capital Mgmt Ltd 597,921.98 4.24 9 FIRST TRUST NORTH AMERICAN E ETF基金 开放式 First Trust Portfolios LP 515,254.74 3.66 10 SPDR 1-3M TBILL Equity ETF基金 开放式 State Street Bank and Trust Company 489,612.45 3.47融通丰利四分法证券投资基金2018年年度报告摘要 第 22 页 共26 页


8.11 投资组合报告附注 8.11.1


本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内未被监管部门立案调查,或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚。 8.11.2


本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。 8.11.3 期末其他各项资产构成


单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 8,353.62 4 应收利息 456.50 5 应收申购款 1,378.19 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 10,188.31 8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 544 36,458.48 - - 19,833,411.73 100.00% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 2,084.86 0.0105% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究 部门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0融通丰利四分法证券投资基金2018年年度报告摘要 第 23 页 共26 页


§10 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2013年 2 月5 日)基金份额总额 740,856,169.49 本报告期期初基金份额总额 23,251,997.96 本报告期基金总申购份额 21,849,653.46 减:本报告期基金总赎回份额 25,268,239.69 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 19,833,411.73 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 2018年12月1日至 2019年1月2日融通丰利四分法证券投资基金以通讯方式召开基金份额 持有人大会,并于 2019 年1 月3 日表决通过了《关于融通丰利四分法证券投资基金转型并修改基 金合同有关事项的议案》 ,经与基金托管人协商一致,基金管理人将《融通丰利四分法证券投资基 金基金合同》 、 《融通丰利四分法证券投资基金托管协议》修订为《融通核心价值混合型证券投资 基金(QDII)基金合同》 、 《融通核心价值混合型证券投资基金(QDII)托管协议》 ,并据此拟定《融 通核心价值混合型证券投资基金(QDII)招募说明书》 。上述文件已经中国证券监督管理委员会证 监许可[2018]1151 号《关于准予融通丰利四分法证券投资基金变更注册的批复》准予变更注册, 修订后的文件于 2019 年1 月4 日生效。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 11.2.1 基金管理人重大人事变动 2018 年 7 月 28 日,本基金管理人发布了《融通基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 , 经本基金管理人第六届董事会第五次临时会议审议并通过,同意刘晓玲女士辞去公司副总经理职 务。 11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动 本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内,无涉及基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内,本基金投资策略未发生改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金聘请的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) ,该事务所自本基 金合同生效以来为本基金提供审计服务至今。本年度应支付的审计费为人民币 50,000.00 元。 融通丰利四分法证券投资基金2018年年度报告摘要 第 24 页 共26 页


11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,本基金的基金管理人、托管人的托管业务部门及其高级管理人员无受稽查或处 罚等情况。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单 元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成 交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 Goldman Sachs - 19,193,107.41 71.36% 17,452.22 60.37% - CITI


- 5,235,579.42 19.47% 5,495.05 19.01% - Morganstanley - 1,753,680.16 6.52% 4,367.62 15.11% - 大和资本 - 714,038.30 2.65% 1,456.82 5.04% - JPMorgan - - - 136.11 0.47% - CICC - - - - - - 巴克莱 - - - - - - CLSA - - - - - - UBS - - - - - - CMS(HK) - - - - - - MASTERLINK - - - - - - 星展 - - - - - - Flow Traders - - - - - - 布朗兄弟哈里曼银行 - - - - - - 中银国际 - - - - - - CSHK - - - - - - THIS - - - - - - ABCIS - - - - - - 申万宏源 1 - - - - - 海通证券 1 - - - - - 中信证券 1 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 注:1、针对境外投资业务涉及多个海外证券市场金融产品的投资特点,在对券商的选择上, 着重考察以下因素: (1)在全球范围内研究的综合实力; (2)在单个国家(地区)证券市场的特色研究力量; (3)在全球主要证券交易市场进行交易的便捷性和高效性。 2、券商选择的流程如下: 融通丰利四分法证券投资基金2018年年度报告摘要 第 25 页 共26 页


(1)针对券商等级评分,由国际业务部提出券商候选名单,风险管理部进行尽职调查,并提 出评估报告; (2)组合经理和交易员根据券商研究服务品质、交易执行能力等因素,定期对往来下单券商 进行综合评分; (3)评分记录归档并送国际业务部备案。 3、本基金本报告期内新增券商:大和资本。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 成交金 额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金 额 占当期债券 回购成交总 额的比例 成交金 额 占当期权 证成交总 额的比例 成交金额 占当期基 金成交总 额的比例 Goldman Sachs - - - - - -33,256,879.91 46.94% CITI - - - - - -14,516,820.64 20.49% Morganstanley - - - - - -18,654,780.66 26.33% 大和资本 - - - - - - 4,142,039.97 5.85% JPMorgan - - - - - -


272,232.82 0.38% CICC - - - - - - - - 巴克莱 - - - - - - - - CLSA - - - - - - - - UBS - - - - - - - - CMS(HK) - - - - - - - - MASTERLINK - - - - - - - - 星展 - - - - - - - - Flow Traders - - - - - - - - 布朗兄弟哈里 曼银行 -------- 中银国际 - - - - - - - - CSHK - - - - - - - - THIS - - - - - - - - ABCIS - - - - - - - - 申万宏源 - - - - - - - - 海通证券 - - - - - - - - 中信证券 - - - - - - - - 中信建投 - - - - - - - - §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有 基金情况 融通丰利四分法证券投资基金2018年年度报告摘要 第 26 页 共26 页


者 类 别 序 号 持有基金份额比例达到或 者超过 20%的时间区间 期初 份额 申购份额 赎回份额 持有 份额 份额 占比 机 构 1 20181129-20181206 - 10,765,814.27 10,765,814.27 - - 2 20181129-20181206 - 10,765,814.27 10,765,814.27 - - 个 人 - - - - - - - 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中时,可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位 份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、根据 2016年 12 月 25日财政部、国家税务总局联合下发的《关于明确金融、房地产开发、 教育辅助服务等增值税政策的通知》 (财税〔2016〕140 号) 、2017 年1 月10 日财政部、国家税务 总局联合下发的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 (财税〔2017〕2号)及财政部 2017年 6月30 日发布的《关于资管产品增值税有关问题的通知》 (财税[2017]56 号)的通知,现 明确自 2018年 1 月1 日起,基金管理人运营公募基金及资管产品(以下简称“产品”)过程中发 生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。 自 2018 年1月 1 日(含)起,本基金管理人将对旗下存续及新增产品发生的增值税应税行为 按照相关规定以及税务机关的要求计算和缴纳增值税税款及附加税费。前述税款及附加税费是产 品管理、运作和处分过程中发生的,将由产品资产承担,从产品资产中提取缴纳,可能对产品收 益水平有所影响,敬请广大投资者知悉。 2、根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求,本基金管理人经与基 金托管人协商一致,对本基金合同进行了修订和更新。本次修订和更新仅涉及与《公开募集开放 式证券投资基金流动性风险管理规定》相关的条款,包括前言、释义、基金份额的申购与赎回、 基金的投资、基金资产估值、基金的信息披露等,具体内容详见 2018 年 3 月 22 日基金管理人网 站披露的相关公告和修订更新后的法律文件。 融通基金管理有限公司 2019年3 月27 日