天 弘 稳利 定 期开 放 债券 型 证券 投 资基 金
2018 年年 度报告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人: 天弘 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司
送 出日 期:2019 年 03 月 27 日
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年03月25
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文
本报告期自2018年01月01日起至2018年12 月31日止。
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金简称 天弘稳利定期开放
基金主代码 000244
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年07 月19日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 294,106,460.00 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 天弘稳利定期开放A 天弘稳利定期开放B
下属分级基金的交易代码 000244 000245
报告期末下属分级基金的份额总额 277,273,834.81 份 16,832,625.19份
2.2 基金 产品 说明
投资目标 在追求本金安全的基础上， 力求获取较高的当期收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用
风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，采取
自上而下和自下而上相结合的投资策略，构建和调整
固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收益。
业绩比较基准 一年期银行定期存款利率（税后）×1.4
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险
的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低
于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金 管理 人和 基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天弘基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
姓名 童建林 郭明
联系电话 022-83310208 （010）66105799
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人
电子邮箱 service@thfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 95046 95588
传真 022-83865569 （010）66105798
2.4 信息 披露 方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.thfund.com.cn
基金 年度报告备置地
点
基金管理人及基金托管人的办公地址
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间
数 据和 指标
2018年
2017年 2016年
天弘稳利
定期开放
A
天弘稳利
定期开放
B
天弘稳利
定期开放
A
天弘稳利
定期开放
B
天弘稳利
定期开放
A
天弘稳利
定期开放
B
本期已实现
收益
41,106,4
86.14
1,396,69
4.22
25,610,5
73.03
-453,82
1.15
22,609,3
83.92
13,646,2
78.28
本期利润
68,358,7
99.56
2,419,29
9.02
11,329,4
83.68
599,919.
45
633,919.
00
1,917,29
8.77
加权平均基
金份额本期
利润
0.0757 0.0782 0.0115 0.0085 0.0023 0.0183
本期基金份
额净值增长
率
9.21% 8.80% 1.13% 0.69% 1.97% 1.57%
3.1.2 期末
数 据和 指标
2018年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分
配基金份额
0.1740 0.1503 0.0749 0.0575 0.2422 0.2287
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利润
期末基金资
产净值
325,524,
359.17
19,363,0
81.54
1,697,24
4,357.38
48,502,3
31.03
526,870,
935.07
119,686,
429.08
期末基金份
额净值
1.174 1.150 1.075 1.057 1.242 1.229
注：1 、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基
金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益 指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
天弘稳利定期开放A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
4.17% 0.11% 0.47% 0.01% 3.70% 0.10%
过去六
个月
6.05% 0.12% 0.94% 0.01% 5.11% 0.11%
过去一
年
9.21% 0.10% 1.88% 0.01% 7.33% 0.09%
过去三
年
12.62% 0.08% 5.86% 0.01% 6.76% 0.07%
过去五
年
40.76% 0.11% 13.36% 0.01% 27.40% 0.10%
自基金
合同生
效起至
今
42.45% 0.11% 15.55% 0.01% 26.90% 0.10%
天弘稳利定期开放B
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阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
3.98% 0.10% 0.47% 0.01% 3.51% 0.09%
过去六
个月
5.80% 0.12% 0.94% 0.01% 4.86% 0.11%
过去一
年
8.80% 0.10% 1.88% 0.01% 6.92% 0.09%
过去三
年
11.27% 0.08% 5.86% 0.01% 5.41% 0.07%
过去五
年
38.05% 0.11% 13.36% 0.01% 24.69% 0.10%
自基金
合同生
效起至
今
39.43% 0.10% 15.55% 0.01% 23.88% 0.09%
注：天弘稳利定期开放债券基金的业绩比较基准为：一年期银行定期存款利率（税后）
×1.4 。本基金在经过每个封闭期运作后将定期开放申购赎回，同时，本基金主要投资
于债券等固定收益类金融工具， 力求实现基金资产持续稳定增值。 上述业绩比较基准能
够较好地衡量本基金的投资策略及其投资业绩， 也较好地体现了本基 金的投资目标与产
品定位，并易于被投资者理解与接受。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1 、本基金合同于 2013 年07 月19 日生效。
2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
3.2.3 过去 五年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
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注：本基金合同于2013 年07 月19 日生效。
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
单位：人民币元
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年度
（天弘
稳利定
期开放
A）
每10份
基金份
额分红
数
现金形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2018 年
- - - -
-
2017 年
1.800 256,392,209.54 4,011,379.56 260,403,589.10 -
2016 年
- - - -
-
合计 1.800
256,392,209.54 4,011,379.56 260,403,589.10 -
年度
（天弘
稳利定
期开放
B）
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2018 年
- - - -
-
2017 年
1.800 14,445,244.67 1,650,812.42 16,096,057.09 -
2016 年
- - - -
-
合计 1.800
14,445,244.67 1,650,812.42 16,096,057.09 -
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
天弘基金管理有限公司 （以下简称"公司"或"本基金管理人"） 经中国证监会证监基
金字[2004]164 号文批准， 于2004年11月8日正式成立。 注册资本金为5.143 亿元人民币，
总部设在天津， 在北京、 上海、 广州、 天津、 深圳、 四川设有分公司。 公司股权结构为：
股东名称 股权比例
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司 51%
天津信托 有限责任公司 16.8%
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 15.6%
芜湖高新投资有限公司 5.6%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5%
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新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙） 2%
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙） 2%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5%
合计 100%
截至2018年12月31 日， 本基金管理人共管理45只基金： 天弘精选混合型证券投资基
金、 天弘永利债券型证券投资基金、 天弘永定价值成长混合型证券投资基金、 天弘周期
策略混合型证券 投资基金、 天弘文化新兴产业股票型证券投资基金、 天弘添利债券型证
券投资基金 （LOF） 、 天弘丰利债券型证券投资基金 （LOF） 、 天弘现金管家货币市场基
金、 天弘债券型发起式证券投资基金、 天弘安康颐养混合型证券投资基金 （原 “天弘安
康养老混合型证券投资基金” ） 、 天弘余额宝货币市场基金、 天弘稳利定期开放债券型
证券投资基金、 天弘弘利债券型证券投资基金、 天弘通利混合型证券投资基金、 天弘同
利债券型证券投资基金 （LOF） 、 天弘沪深300 指数型发起式证券投资基金、 天弘中证500
指数型发起式证券投资基金、 天弘云端生活优选灵活配置混合 型证券投资基金、 天弘新
活力灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金、
天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金、 天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金、 天
弘云商宝货币市场基金、 天弘医疗健康混合型证券投资基金 （原 “天弘中证大宗商品股
票指数型发起式证券投资基金”）、天弘中证医药100指数型发起式证券投资基金、天
弘量化驱动股票型证券投资基金（原“天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基
金” ） 、 天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金、 天弘中证银行指数型发起式证
券投资基金、 天弘创业板指数型发起式 证券投资基金、 天弘上证50指数型发起式证券投
资基金、天弘中证800指数型发起式证券投资基金、天弘中证电子指数型发起式证券投
资基金、 天弘中证计算机主题指数型发起式证券投资基金 （原 “天弘中证计算机指数型
发起式证券投资基金” ） 、 天弘中证食品饮料指数型发起式证券投资基金、 天弘弘运宝
货币市场基金、 天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金、 天弘乐享保本混合型证券投资
基金、 天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、 天弘信利债券型证券投资基
金、 天弘金明灵活配置混合型证券投资基金、 天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券
投资基金、 天弘优选债券型证券投资基金、 天弘尊享定期开放债券型发起式证券投资基
金、 天弘悦享定期开放债券型发起式证券投资基金、 天弘荣享定期开放债券型发起式证
券投资基金
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
证
券
说明
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期限 从
业
年
限
任职
日期
离任
日期
陈钢
本基金基金经理；本公司
副总经理、 固定收益总监。
2013
年07
月
2018
年06
月
16
年
男，工商管理硕士。历任
华龙证券公司固定收益部
高级经理，北京宸星投资
管理公司投资经理，兴业
证券公司债券总部 研究部
经理，银华基金管理有限
公司机构理财部高级经
理，中国人寿资产管理有
限公司固定收益部高级投
资经理等。2011年7月年加
盟本公司。
姜晓
丽
本基金基金经理。
2013
年07
月
-
9
年
女，经济学硕士。历任本
公司债券研究员兼债券交
易员，光大永明人寿保险
有限公司债券研究员兼交
易员。2011 年8月加盟本公
司， 历任固定收益研究员、
基金经理助理等。
柴文
婷
本基金基金经理。
2017
年06
月
-
7
年
女，金融学硕士。历任嘉
实基金管理有限公司行业
研究员。2012 年10月加盟
本公司，历任交易员、研
究员。
赵鼎
龙
本基金基金经理助理。
2018
年11
月
-
5
年
男，电子学硕士学位，历
任Micron Asia 产品分析
师、泰康资产管理有限责
任公司固收交易员。2017
年8月加盟本公司， 历任本
公司投资经理助理。
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注：1 、基金经理任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期。 基
金经理助理任职日期 为 聘任日期。
2、上述 离任日期为本基金管理人对外披露的离任日期。
3、本基金经理助理协助基金经理进行投资、研究、头寸管理等日常工作，不具有独立
决策职能 。
4、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相 关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违 法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 及其配套规则和其他相关
法律法规、 基金合同的有关规定， 勤勉尽责地管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
基金管 理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则， 严格执行 《证券投资基金管理
公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度， 在研究分析、 投资决策和交易
执行等各个环节落实公平交易原则。 公平交易范围包括各类投资组合、 所有投资交易品
种、 以及一级市场申购、 二级市场交易等所有投资交易管理活动及授权、 研究分析、 投
资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易， 通过交易系统中 的公平交易程
序， 对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。 针对场外网下
交易业务， 依 照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部场外、 网
下交易业务的相关规定， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 对于以公司名义进
行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、 比例分配的原则在各 投资组合间进行分
配。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制度和公平交 易分配制度； 建立不同投资组合投资信息的管理及保密
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出现异常情况； 场外、 网下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3 日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情 况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内， 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易； 针对以公司名义进行 的债券一级市场申
购的申购方案和分配过程进行审核和 监控， 保证分配结果符合公平交易原则。 未发现本
基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
基本面方面，2018 年经济增长呈现前高后低态势， 今年经济增长的核心影响因素主
要在于信用收缩对经济增长形成冲击。 由于监管加强、 信用风险频发等因素， 导致社会
融资增速呈现大幅下滑。 紧信用对于经济增长产生了较大的冲击， 尤以基建增 速下滑幅
度最为显著。 信用收缩所导致的基本面下滑对于债券市场成为利好因素。 通胀预期阶段
性成为对市场扰动的因素。PPI同比上半年出现反复， 叠加CPI方面由于寿光水灾、 非洲
猪瘟等因素导致食品价格同比抬升，使得市场通胀预期阶段性升温，对市场形成扰动。
政策面方面， 政策方向由于中美贸易战、 信用收缩出现调整。 监管政策有所放松， 货币
政策也有所调整， 流动性较2017年明显宽松， 资金利率水平出现大幅回落。 债券市场方
面，整体呈现牛市行情。
本基金在报告期内， 严格按照监管指标要求， 严控信用风险， 以稳健风格进行投资，
并积极把握市场机 会进行投资，为客户创造了稳健的收益。
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4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至2018年12月31 日， 天弘稳利定期开放A 基金份额净值为1.174元， 天弘稳利定期
开放B 基金份额净值为1.150 元，报告期内份额净值增长率天弘稳利定期开放A为9.21%，
天弘稳利定期开放B为8.80% ，同期业绩比较基准增长率均为1.88%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
基本面方面， 预计未来经济增长仍有进一步下行压力。 主要有以下两个逻辑： 首先，
地产部门未来趋于回落。 居民部门债务负担较重， 棚改货币化政策 调整意味着三四线城
市地产销售失去重要支撑。 其次， 出口增速可能回落。2019年开始前期提前出口规避关
税的行为将逐步消散， 贸易战对出口增速的影响可能将更为明显。 叠加海外经济体逐渐
步入经济后周期， 需求增速可能放缓， 中国外需面临不利因素。 通胀方面， 我们认为通
胀压力可控。 通胀从根本上由总需求所决定， 经济回落过程中， 通胀压力总体可控， 主
要是对市场预期形成阶段性扰动。 政策面方面， 在宽信用取得明显成效之前， 当前的政
策立场不会发生根本变化。 货币政策将维持中性偏宽松的立场， 为宽信用创造相对有利
的货币环境， 但资金利率继续大幅下行 概率也不大， 预计将维持流动性的相对宽松。 从
市场本身来看， 我们认为债券收益率仍有进一步下行空间。 预计未来伴随着基本面压力
的进一步加大，银行体系资产可得性下降，期限利差仍有压缩空间。
投资策略上， 本基金将继续严格按照监管指标要求进行投资， 在此前提之下积极把
握市场机会，努力创造更高的稳健收益。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构， 负责制定公司 所管理基金的
基本估值政策， 对公司旗下基金已采用的估值政策、 方法、 流程的执行情况进行审核监
督， 对因经营环境或市场 变化等导致需调整已实施的估值政策、 方法和流程的， 负责审
查批准基金估值政策、 方法和流程的变更和执行。 确保基金估值工作符合相关法律法规
和基金合同的规定， 确保基金资产估值的公平、 合理， 有效维护投资人的利益。 估值委
员会由公司分管固定收益投资的高级管理人员、督察长、分管估值业务的IT运维总监、
投资研究部负责人组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组， 由具备丰富专业知识、 两年以上基金
行业相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜
任能力的基金经理、基金会计、风险管理人员及内控 合规人员组成。
基金经理作为估值工作小组的成员之一， 在基金估值定价过程中， 充分表达对相关
问题及定价方案的意见或建议， 参与估值方案提议的制定。 但对估值政策和估值方案不
具备最终表决权。
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参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根 据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任。 会计 师事务所对估值委员会采用的相关估值模
型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金 本报告期未进行 利润分配，符合相关法规及基金合同的规定 。
4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 本基金托 管人在对天弘稳利定期开放债券型证券投资基金的托管过程
中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何
损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 天弘稳利 定期开放债券型证券投资基金的管理人--天弘基金管理有限
公司在天弘稳利定期开放债券型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份
额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 天弘稳利定期
开放债券型证券投资基金 未进行利润分配。
5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人依法对天弘基金管理有限公司编制和披露 的天弘稳利定期开放债券型证
券投资基金2018年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投
资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审 计报告
本报告期本基金财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计,
该所出具了 “标准无保留意见的审计报告” ， 且在审计报告中无强调事项。 投资者可通
过年度报告正文查看审计报告全文。
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 16
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：天弘稳利定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2018年12 月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月31 日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 104,443.36 463,452.44
结算备付金 3,743,516.40 35,329,143.51
存出保证金 97,795.07 90,548.08
交易性金融资产 637,163,800.60 2,732,477,887.74
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 637,163,800.60 2,732,477,887.74
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 11,730,952.27 54,215,519.88
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 652,840,507.70 2,822,576,551.65
负 债和 所有者 权益
本期末
2018 年12月31 日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 17
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 306,714,117.52 1,073,864,863.70
应付证券清算款 100,616.44 -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 204,301.66 1,037,561.72
应付托管费 58,371.90 296,446.20
应付销售服务费 6,555.45 16,475.22
应付交易费用 17,025.68 39,494.10
应交税费 69,274.58 -
应付利息 373,803.76 1,176,022.30
应付利润 - -
递延所得 税负债 - -
其他负债 409,000.00 399,000.00
负债合计 307,953,066.99 1,076,829,863.24
所 有者 权益：
实收基金 294,106,460.00 1,624,881,506.16
未分配利润 50,780,980.71 120,865,182.25
所有者权益合计 344,887,440.71 1,745,746,688.41
负债和所有者权益总
计
652,840,507.70 2,822,576,551.65
注：报告截止日2018年12月31日，天弘稳利定期开放债券型证券投资基金A类基金份额
净值1.174 元，天弘稳利定期开放债券型证券投资基金B类基金份额净值1.150元；基金
份额总额294,106,460.00 份，其中天弘稳利定期开放债券型证券投资基金A类基金份额
277,273,834.81 份， 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金B类基金份额16,832,625.19
份。
7.2 利润 表
会计主体：天弘稳利定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 18
项 目
本期
2018年01月01日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12
月31日
一 、收 入 105,834,903.03 41,690,431.58
1.利息收入 79,332,485.79 71,511,765.30
其中：存款利息收入 501,042.38 357,922.06
债券利息收入 78,824,605.96 69,912,097.96
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
6,837.45 1,241,745.28
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
-1,774,025.04 -16,593,984.97
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 -1,774,025.04 -16,593,984.97
资产支持证券投资
收益
- -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
28,274,918.22 -13,227,348.75
4.汇兑收益 （损失以 “ －”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填 列）
1,524.06 -
减 ：二 、费用 35,056,804.45 29,761,028.45
1．管理人报酬 7,215,842.37 8,118,214.92
2．托管费 2,077,824.06 2,319,490.08
3．销售服务费 135,417.03 336,480.21
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 19
4．交易费用 62,860.36 34,815.53
5．利息支出 24,825,203.73 18,501,630.05
其中：卖出回购金融资产
支出
24,825,203.73 18,501,630.05
6．税金及附加 274,155.37 -
7．其他费用 465,501.53 450,397.66
三 、利 润总额 （亏 损总额
以“- ”号填 列）
70,778,098.58 11,929,403.13
减：所得税费用 - -
四、 净利 润 （净亏 损以 “- ”
号 填列 ）
70,778,098.58 11,929,403.13
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：天弘稳利定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01 月01日至2018年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
1,624,881,506.16 120,865,182.25 1,745,746,688.41
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 70,778,098.58 70,778,098.58
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-1,330,775,046.1
6
-140,862,300.12 -1,471,637,346.28
其中： 1.基金申购款 182,989,920.41 19,401,160.01 202,391,080.42
2.基金赎回
款
-1,513,764,966.5
7
-160,263,460.13 -1,674,028,426.70
四、 本期向基金份额 - - -
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
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持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
五、 期末所有者权益
（基金净值）
294,106,460.00 50,780,980.71 344,887,440.71
项 目
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
521,536,925.92 125,020,438.23 646,557,364.15
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 11,929,403.13 11,929,403.13
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
1,103,344,580.24 260,414,987.08 1,363,759,567.32
其中： 1.基金申购款 2,015,294,732.68 397,955,975.92 2,413,250,708.60
2.基金赎回
款
-911,950,152.44 -137,540,988.84 -1,049,491,141.28
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- -276,499,646.19 -276,499,646.19
五、 期末所有者权益
（基金净值）
1,624,881,506.16 120,865,182.25 1,745,746,688.41
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
郭树强
—————————
基金管理人负责人
薄贺龙
—————————
主管会计工作负责人
肖慧敏
—————————
会计机构负责人
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 21
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理
委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2013]799 号《关于核准天弘稳利定期开放债
券型证券投资基金募集的批复》 核准， 由天弘基金管理有限公司依照 《中华人民共和国
证券投资基金法》 和 《天弘稳利定期开放债券型证券投资 基金基金合同》 负责公开募集。
本基金为契约型开放式基金， 以定期开放的方式运作， 存续期限不定， 首次设立募集不
包括认购资金利息共募集1,344,228,363.27元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)普华永道中天验字(2013)第432号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，
《天弘稳利定期开放债券型证券投资基金基金合同》于2013年7月19日正式生效，基金
合同生效日的基金份额总额为1,344,395,926.19 份基金份额，其中认购资金利息折合
167,562.92 份基金份额。 本基金的 基金管理人为天弘基金管理有限公司， 基金托管人为
中国工商银行股份有限公司。
根据 《天弘稳利定期开放债券型证券投资基金基金合同》 和 《天弘稳利定期开放债
券型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金根据认购/申购费和销售服务费收
取方式的不同， 将基金份额分为不同的类别。 在投资者认购/申购基金时收取认购/申购
费用的， 称为A类基金份额； 不收取认购/申购费用， 而是从本类别基金资产中计提销售
服务费的， 称为B类基金份额。 本基金A类、B类两种收费模式并存， 各类基金份额分别 计
算基金份额净值。 本基金封闭期为自基金合同生效 之日(含)起或自每一开放期结束之
日的次一工作 日(含)起至下一年度六月份的倒数第八个工作日(含)期间。每个封闭期
结束后进入一个 开放期，每个开放期自其起始日起至其结束日止。每个开放期起始日
为其前一个封闭期 结 束日的次一工作日。开放时间原则上不少于5个工作日并且最长不
超过20 个工作日， 封闭期内不开放申购和赎回业务。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《天弘稳利定期开放债券型证券投资基
金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内
依法发行上市的债券、 货币市场工具以及法律法规 或中国证监会允许基金投资的其他金
融工具。 本基金主要投资于国债、 央行票据、 金融债、 企业债、 公司 债、 次级债、 地方
政府债券、 中期票据、 中小企业私募债券、 可转换债券(含分离交易可转债)、 短期融资
券、 资产支持证券、 债券回购、 银行存款以及法律、 法规或监管机构允许基金投资的其
它固定收益类金融工具及其衍生工具。 本基金不直接从二级市场买入股票、 权证等权益
类资产， 也不参与一级市场新股申购或增发。 本基金持有因可转换债券或可交换债券转
股所形成的股票以及股票派发或可分离交易可转债分离交易的权证等资产， 本基金将在
其可交易之日起的3个月内卖出。本基金对债券类资产的投资比例不低于基金资产的
80%， 对中小企业私募债的投资比例不高于基金资产的10%； 对非债券类资产的投资比例
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
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不高于基金资产的20%，但开放期开始前三个月至开放期结束后三个月内不受前述比例
限制； 开放期内， 本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比
例不低于5%， 其中现金不包括结算备付金、 存出保证金和应收申购款等。 本基金的业绩
比较基准为：一年期银行定期存款利率(税后)×1.4。
本财务报表由本基金的基金管理人天弘基金管理有限公司于审计报告日批准报出 。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称"企业会计准则")、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》、《天弘稳利定期开放债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所
列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以 持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报 告期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计报表相
一致。
7.4.5 差错 更正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务 总 局财税[2008]1号 《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46号 《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产
开发教育辅助服务等增值 税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策
有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56号 《关 于资管产品增值税有关问题的通知》 、 财
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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页 23
税[2017]90 号 《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程 中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法，
按照3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值税应
税行为， 未 缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理 人运营资管产品提
供的贷款服务， 以2018 年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 资管产品管
理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、 非货物期货， 可以选择按照实际
买入价计算销售额， 或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、 非货物期货结算价
格作为买入价计算销售 额。
(2) 对基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业 债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1 个月以上至1年
(含1年)的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红 利收入， 按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5) 本基金的城市维护 建设税、教育费附加、地方教育费附加和防洪工程维护费等
税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系
天弘基金管理有限公司
基金管理人、基金销售机构、基金注册登
记机构
中国工商银行股份有 限公司("中国工商
银行")
基金托管人、基金销售机构
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公 基金管理人的股东
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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司
天津信托有限责任公司 基金管理人的股东
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 基金管理人的股东
芜湖高新投资有限公司 基金管理人的股东
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限
合伙）
基金管理人的股东
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限
合伙）
基金管理人的股东
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限
合伙）
基金管理人的股东
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限
合伙）
基金管理人的股东
天弘创新资 产管理有限公司 （"天弘创新
"）
基金管理人的全资子公司
注：1 、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2、本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.8 本报 告期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01 月01日至201
8年12 月31日
上年度可比期间
2017年01 月01日至201
7年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 7,215,842.37 8,118,214.92
其中：支付销售机构的客户维护费 350,853.66 701,490.04
注：1. 支付基金管理人天弘基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
0.70% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬
＝前一日基金资产净值X0.70%/当年天数。
2.客户维护费是指基金管理人与基金销售机构在基金销售协议中约定的依据销售机构
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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页 25
销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费， 用 以向基金销售机构支付客户服务及销
售活动中产生的相关费用， 该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支， 不属于从基
金资产中列支的费用项目。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年01 月01日至2017
年12 月31日
当期发生的基金应支付的托管费 2,077,824.06 2,319,490.08
注： 支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.20% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算 公式为：日托管费＝前一日基金资产净值
X0.20%/ 当年天数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售
服务费的
各关联方
名称
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
天弘稳利定期开放A 天弘稳利定期开放B 合计
中国工商
银行股份
有限公司
0.00 83,434.32 83,434.32
天弘基金
管理有限
公司
0.00 22.86 22.86
合计 0.00 83,457.18 83,457.18
获得销售
服务费的
各关联方
名称
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
天弘稳利定期开放A 天弘稳利定期开放B 合计
中国工商
银行股份
0.00 191,566.31 191,566.31
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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有限公司
天弘基金
管理有限
公司
0.00 1,056.16 1,056.16
合计 0.00 192,622.47 192,622.47
注：1 、 支付基金销售 机构的销售服务费按前一日天弘稳利定期开放B基金份额基金资产
净值的约定年费率计提， 逐日累计至每月月底， 按月支付给天弘基金管理有 限公司， 再
由天弘基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。天弘稳利定期开放B基金份额
约定的销售服务费年费率为0.40%。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日天B类基金份额基金资产净值 X 约定年费率/ 当年天数。
2、本基金A类份额不收取销售服务费。
7.4.8.3 与关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行过银行间同业市场的债券(含回购)
交易。
7.4.8.4 各关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情 况
本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01 月01日至2018 年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017 年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商
银行股份
有限 公司
104,443.36 186,120.94 463,452.44 103,952.03
注： 本基金的银行存款由基 金托管人中国工商银行股份有限公司保管， 存放 在按银行同
业利率或约定利率计息。
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 27
7.4.8.6 本基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券交易。
7.4.8.7 其他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末 （2018 年12 月31 日）本 基金 持有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
7.4.9.3 期末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报告期末2018 年12月31日止， 本基金从 事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额108,314,117.52 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估
值单价
数量（张） 期末估值总额
1822023
18建信租赁债0
2
2019-01-03 101.83 300,000 30,549,000.00
1880287 18浙国资债01 2019-01-03 100.37 60,000 6,022,200.00
101556023
15闽高速MTN00
1
2019-01-09 104.81 12,000 1,257,720.00
101653044 16商飞MTN001 2019-01-09 96.73 100,000 9,673,000.00
101659059
16中核工MTN00
1
2019-01-09 98.54 100,000 9,854,000.00
101780012
17三友化工MTN
001
2019-01-02 102.66 200,000 20,532,000.00
101800547
18银川通联MTN
002
2019-01-08 105.39 189,000 19,918,710.00
101801298 18中煤集团MTN 2019-01-09 100.75 100,000 10,075,000.00
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 28
002
101801556
18大横琴MTN00
2
2019-01-02 100.21 87,000 8,718,270.00
合计
1,148,000 116,599,900.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末2018 年12月31日止， 本基金从 事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额198,400,000.00 元， 于2019 年1月2日、2019年1月4 日先后到期。 该
类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转
入质押库的债券 ， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债券回购交易的余
额。
7.4.10 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值 计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日， 本 基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第二层次的余额为637,163,800.60元，无属于第一或第三层次的余额(2017年
12月31 日：第二层次2,732,477,887.74 元，无第一或第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定 相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
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于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12
月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很 小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 637,163,800.60 97.60
其中：债券 637,163,800.60 97.60
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 3,847,959.76 0.59
8 其他各项资产 11,828,747.34 1.81
9 合计 652,840,507.70 100.00
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 30
8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
本基金本报告期末未持有股票。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 156,983,000.00 45.52
其中：政策性金融债 85,570,000.00 24.81
4 企业债券 315,347,800.60 91.43
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 164,833,000.00 47.79
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 637,163,800.60 184.75
8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 180406 18农发06 500,000 53,465,000.00 15.50
2 143366 17环能01 300,000 30,822,000.00 8.94
3 143681 18中银投 300,000 30,633,000.00 8.88
4 1822021
18宝马汽车
02
300,000 30,597,000.00 8.87
5 143737 18远海03 300,000 30,573,000.00 8.86
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 报告期 内未发 现基 金投资 的前 十名证 券的 发行主 体被 监管部 门立 案调查 ，未
发 现在 报告编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 。
8.12.2 本 基金本 报告期 末未 持有股 票， 故不存 在所 投资的 前十 名股票 中超 出基金 合同
规 定之 备选股 票库 的情况 。
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 97,795.07
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,730,952.27
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,828,747.34
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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页 32
8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基 金份 额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
天弘
稳利
定期
开放A
8,62
0
32,166.34 211,642,097.61
76.3
3%
65,631,737.20 23.67%
天弘
稳利
定期
开放B
361 46,627.77 - - 16,832,625.19
100.0
0%
合计
8,98
1
32,747.63 211,642,097.61
71.9
6%
82,464,362.39 28.04%
注：机构/个人投资者持有基金份额占总份额比例的计算中，针对A、B类分级基金，比
例的分母采用A、B类各自级别的份额； 对合计数， 比例的分母采用A、B类分级基金份 额
的合计数（即期末基金份额总额）。
9.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持 天弘稳利定期 9,191,661.80 3.32%
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 33
有本基金 开放A
天弘稳利定期
开放B
813.67 0.00%
合计 9,192,475.47 3.13%
9.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量
区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
天弘稳利定期开放A >100
天弘稳利定期开放B 0
合计 >100
本基金基金经理持有本开放式基
金
天弘稳利定期开放A 0
天弘稳利定期开放B 0
合计 0
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
天弘稳利定期开放A 天弘稳利定期开放B
基金合同生效日(2013 年07月19
日)基金份额总额
759,850,377.56 584,545,548.63
本报告期期初基金份额总额 1,579,016,010.79 45,865,495.37
本报告期基金总申购份额 182,641,926.65 347,993.76
减：本报告期基金总赎回份额 1,484,384,102.63 29,380,863.94
本报告期基金拆分变动份额 0.00 0.00
本报告期期末基金份额总额 277,273,834.81 16,832,625.19
注：总申购份额含转换转入份额；总赎回份额含转换转出份额。
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 34
本报告期内， 本基金的基金管理人、 基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人
事变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期内本基金投资策略没有改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
报告期内应向普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 支付服务费100,000.00
元。 截至本报告期末， 普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 已为本基金提供审
计服务5年6个月。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受稽查或处罚的情
况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
安信证券 2 － － － － －
渤海证券 2 － － － － －
长城证券 1 － － － － －
长江证券 3 － － － － －
东北证券 1 － － － － －
东方证券 2 － － － － －
东兴证券 1 － － － － －
方正证券 1 － － － － －
高华证券 1 － － － － －
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 35
光大证券 2 － － － － －
广发证券 1 － － － － －
广州 证券 2 － － － － －
国金证券 1 － － － － －
国开证券 1 － － － － －
国联证券 1 － － － － －
国泰君安证
券
2 － － － － －
国信证券 1 － － － － －
海通证券 1 － － － － －
华创证券 1 － － － － －
华泰 联合证
券
2 － － － － －
民族证券 1 － － － － －
平安证券 1 － － － － －
瑞银证券 1 － － － － －
申万宏源证
券
3 － － － － －
西部证券 1 － － － － －
西南证券 1 － － － － －
信达证券 1 － － － － －
兴业证券 2 － － － － －
银河证券 3 － － － － －
招商证券 1 － － － － －
中金公司 1 － － － － －
中泰证券 2 － － － － －
中信建投证
券
1 － － － － －
中信证券 3 － － － － －
中银国际 1 － － － － －
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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页 36
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
安信证券 － － － － － －
渤海证券
3,024,8
15,501.
68
100.00% 38,169,
771,000
.00
100.00%
－ －
长城证券 － － － － － －
长江证券 － － － － － －
东北证券 － － － － － －
东方证券 － － － － － －
东兴证券 － － － － － －
方正证券 － － － － － －
高华证券 － － － － － －
光大证 券 － － － － － －
广发证券 － － － － － －
广州证券 － － － － － －
国金证券 － － － － － －
国开证券 － － － － － －
国联证券 － － － － － －
国泰君安
证券
－ － － － － －
国信证券 － － － － － －
海通证券 － － － － － －
华创证券 － － － － － －
华泰 联合
证券
－ － － － － －
民族证券 － － － － － －
平安证券 － － － － － －
瑞银证券 － － － － － －
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 37
申万宏 源
证券
－ － － － － －
西部证券 － － － － － －
西南证券 － － － － － －
信达证券 － － － － － －
兴业证券 － － － － － －
银河证券 － － － － － －
招商证券 － － － － － －
中金公司 － － － － － －
中泰证券 － － － － － －
中信建投
证券
－ － － － － －
中信证券 － － － － － －
中银国际 － － － － － －
注：1 、基金专用交易单元的选择标准为：该证券经营机构财务状况良好，各项财务指
标显示公司经营状况稳定； 经营行为规范， 内控制度健全， 最近两年未因重大违规行为
受到监管机关的处罚； 研究实力较强， 能及时、 全面、 定期向基金管 理人提供高质量的
咨询服务， 包括宏观经济报告、 市场分析报告、 行业研究报告、 个股 分析报告及全面的
信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序：本基金管理人根据上述标准进行考察后，确定选用
交易席位的证券经营机构。 然后基金管理人和被选用的证券经营机构签订交易席位租用
协议。
3、本基金报告期内新租用交易单元：无。
4、本基金报告期内停止租用交易单元：4个，其中包括国开证券上海交易单元1个，民
族证券上海交易单元1个，中泰证券上海交易单元1个，中银国际深圳交易单元1个。
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投
资
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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页 38
者
类
别
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过20%
的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
2018/01/01-
2018/06/27
400,319,
455.56
-
400,319,
455.56
- -
2
2018/06/22-
2018/06/25
240,191,
353.08
-
240,191,
353.08
- -
3
2018/06/27-
2018/12/31
-
180,831,82
6.40
-
180,831,
826.40
61.49%
产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资
者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%时，由此
可能导致的特有风险主要包括：
（1） 超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的
风险；
（2） 极端市场环境下投资者集中赎回， 基金管理人可能无法及时变现基金资产以
应对赎回申请的风险；
（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风
险；
（4） 持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项进
行投票表决时，可能拥有较大话语权；
（5） 极端情况下， 持有 基金份额占比较高的投资者大量赎回后， 可能出现连续六
十个工作日基金资产净值低于5000万元而面临的转换基金运作方式、与其他基金合并
或者终止基金合同等风险。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
本报告 期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
天 弘基 金管理 有限 公司
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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二 〇一 九年三 月二 十七日
