汇丰新动力：更新招募说明书摘要（2019年3月）查看PDF公告
汇丰晋信新动力混合型证券投资基金更新
招募说明书摘要
基金管理人：汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
【重要提示】
汇丰晋信新动力混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）
经中国证监会 2014 年 7 月 23 日证监许可[2014]733 号文注册。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本
招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注
册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，
也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人承诺恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉地管理和运
用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金
的过往业绩并不预示其未来表现。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因
素产生波动，投资人根据所持有份额享受基金的收益，但同时也
要承担相应的投资风险。基金投资中的风险包括：因整体政治、
经济、社会等环境因素变化对证券价格产生影响而形成的系统性
风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金份额持有人连续
大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，某一基金的特定风险等。本基金为灵
活配置混合型基金，预期收益及风险水平低于股票型基金，高于
债券型基金及货币市场基金，属于中高风险收益特征的基金品种。
投资有风险，投资人认购（申购）本基金时应认真阅读本招募说
明书及基金合同。
本招募说明书（更新）已经本基金托管人复核。本招募说明
书(更新) 所载内容截止日为 2019 年 2 月 11 日，有关财务数据
和净值表现截止日为 2018 年 12 月 31 日。本招募说明书所载的
财务数据未经审计。
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：汇丰晋信基金管理有限公司
住所：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行
大楼 17 楼
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰
银行大楼 17 楼
法定代表人：杨小勇
设立日期：2005 年 11 月 16 日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字
【2005】172 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：2 亿元人民币 存续期间：持续经营
联系人：周慧
联系电话：021-20376868
股权结构：山西信托股份有限公司（以下简称“山西信托”）
持有 51%的股权，HSBC Global Asset Management （UK）
Limited （汇丰环球投资管理（英国）有限公司）持有 49%的
股权。
（二）主要人员情况
1. 董事会成员
杨小勇先生，董事长，硕士学历。曾任山西省委组织部正处
级干部、山西省信托投资公司副总经理、山西省国信投资（集团）
公司副总经理，山西光信实业有限公司副董事长,山西省国信投资
（集团）公司党委书记、山西信托副董事长,晋商银行股份有限公
司党委副书记、副行长（正职待遇）。现任山西金融投资控股集
团有限公司专职党委副书记、副总经理（正职待遇）。
郭晋普先生，董事，硕士学历。曾任山西省信托投资公司房
地产开发部、投资实业总部副总经理，太原万丰房地产发展有限
公司总经理,山西国际贸易中心有限公司总经理、董事长，山西信
托董事长，山西国信投资集团有限公司专职党委副书记、副总经
理。
柴宏杰先生，董事，本科学历。曾任长治银监分局办公室主
任、党委办公室主任，晋商银行股份有限公司董事会办公室主任、大同分行行长，山西省国信投资（集团）公司董事会办公室主任
兼党委办公室主任、中合盛资本管理有限公司董事、董事长，山
西国信投资集团有限公司投资总监兼投资管理部总经理。现任山
西金融投资控股集团有限公司投资总监兼投资管理部总经理。现
任山西省国有资本投资运营有限公司总经理助理兼资本运营部负
责人。
李选进先生，董事，硕士学历。曾任怡富基金有限公司电子
商务及项目发展部经理、业务拓展总监，汇丰投资管理（香港）
董事兼亚太区企业拓展及中国事业主管，汇丰晋信基金管理有限
公司总经理、董事。现任汇丰中华证券投资信托股份有限公司董
事长。
巴培卓（Pedro Augusto Botelho Bastos）先生，董事。
曾任汇丰环球投资管理（巴西）行政总裁、汇丰环球投资管理
（拉丁美洲）首席投资官、行政总裁。现任汇丰环球投资管理亚
太行政总裁。
王栋先生, 董事。中国注册会计师（CPA）和特许金融分析
师(CFA)。曾任汇丰环球投资管理（英国）有限公司产品开发培
训生、汇丰环球投资管理（香港）有限公司亚太企业拓展经理，
其后参与筹建汇丰晋信基金管理有限公司。公司成立至今历任财
务总监、特别项目部总监、国际业务与战略伙伴部总监、总经理
助理。现任汇丰晋信基金管理有限公司总经理。 常修泽先生，独立董事。曾任南开大学经济研究所教授、副
所长，国家发改委经济研究所常务副所长、教授、博士研究生导
师。现任清华大学中国经济研究中心研究员。
梅建平先生，独立董事，博士学历。曾任纽约大学金融学副
教授、芝加哥大学访问副教授、阿姆斯特丹大学访问副教授、清
华大学特聘教授、长江商学院 EMBA 项目副院长。现任长江商学
院金融学教授。
叶迪奇先生，独立董事，硕士学历。曾担任汇丰银行(美国)
西岸业务副总裁，汇丰银行(香港)零售部主管、汇丰银行中国总
代表处中国业务总裁、交通银行副行长、国际金融协会(IIF)亚太
区首席代表。现任星展银行(香港)有限公司独立董事。
2. 监事会成员基本情况：
焦杨先生，监事，硕士学历。曾任山西信托副总经理兼资金
管理部经理，常务副总经理，山西国信投资集团有限公司风控总
监兼审计风控部总经理。现任山西金融投资控股集团有限公司运
营总监兼资本运营部总经理，山西证券股份有限公司监事会主席，
山西省产权交易中心股份有限公司监事、监事会主席。
廖宜建，监事，本科学历。曾任职于日本兴业银行（现为瑞
穗国际），1997 年加入汇丰负责大中华区及新加坡的本地外汇、
利率及债券市场业务，后先后担任汇丰中国地区司库、汇丰中国
环球银行及资本市场总监、汇丰银行（中国）有限公司副行长。
现任汇丰银行（中国）有限公司行长兼行政总裁。 曹菁女士，监事，硕士学历。曾任中宏保险有限公司招聘经
理、永乐中国培训部经理，汇丰晋信基金管理有限公司人事经理，
现任汇丰晋信基金管理有限公司人力资源总监。
侯玉琦先生，监事，硕士学历。曾任山西信托及山西省国信
投资（集团）公司担任交易员及投资经理，汇丰晋信基金管理有
限公司高级研究员，现任汇丰晋信基金管理有限公司股票基金经
理。
3. 总经理及其他高级管理人员基本情况：
王栋先生，总经理，硕士学历。中国注册会计师（CPA）和
特许金融分析师(CFA)。曾任汇丰环球投资管理（英国）有限公
司产品开发培训生、汇丰环球投资管理（香港）有限公司亚太企
业拓展经理，其后参与筹建汇丰晋信基金管理有限公司。公司成
立至今历任财务总监、特别项目部总监、国际业务与战略伙伴部
总监、总经理助理。
闫太平先生，副总经理，本科学历。曾任匈牙利金鸥国际贸
易公司董事、山西信托副处长、国际金融部经理。
王立荣先生，副总经理，硕士学历。曾任山西信托固定收益
部副总经理、证券投资部副总经理、创新业务部总监；上海万方
投资管理有限公司副总经理；汇丰晋信基金管理有限公司副督察
长。
赵琳女士，副总经理，硕士学历。曾任华安基金管理有限公
司基金注册部副总监；中银基金管理有限公司基金运营部总监；汇丰晋信基金管理有限公司基金运营部总监；现任汇丰晋信基金
管理有限公司首席运营官。
张毅杰先生，副总经理，硕士学历。曾任招商基金管理有限
公司华东业务发展经理、天同基金管理有限公司机构理财部负责
人、汇丰晋信基金管理有限公司总经理助理、直销业务部总监。
古韵女士，督察长，硕士学历。曾任国泰君安证券股份有限
公司法律事务总部副经理，国联安基金管理有限公司监察稽核部
副总监、监察稽核部总监、董事会秘书和总经理助理。
4. 本基金基金经理
陈平先生，硕士研究生。曾任南京证券研究所研究员、国金
证券研究所研究员、汇丰晋信基金管理有限公司研究员。现任本
基金和汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金基金经理。
曹庆先生，于 2015 年 2 月 11 日至 2016 年 4 月 30 日期
间，曾管理本基金。
郑屹先生，于 2015 年 2 月 11 日至 2016 年 8 月 20 日期
间，曾管理本基金。
5. 投资委员会成员的姓名和职务
王栋，总经理；郑宇尘，投资总监。基金管理人也可以根据
需要增加或更换相关人员。
6. 上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人基本情况 （1 ）基金托管人概况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：田国立
成立时间：2004 年 09 月 17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字
[1998]12 号
联系人：田青
联系电话：(010) 6759 5096
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
（1 ）直销机构
汇丰晋信基金管理有限公司理财中心
地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行
大楼 17 楼
电话：021-20376868
传真：021-20376989
网址：www.hsbcjt.cn 客户服务中心电话：021-20376888
（2 ）代销机构
中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：田国立
客户服务电话：95533
网址：www.ccb.com
交通银行股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 188 号
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 188 号
法定代表人：彭纯
电话：（021）58781234
传真：（021）58408842
联系人：王菁
客服电话：95559
网址：www.bankcomm.com
汇丰银行（中国）有限公司
注册地址：上海市世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼
22 层
办公地址：上海市世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼
22 层 法定代表人：廖宜建
公司网站：www.hsbc.com.cn
客服电话：
400-880-5688 （汇丰尚玉客户）
400-820-8828 （卓越理财客户）
400-820-8878 （运筹理财客户）
平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南东路 5047 号平安银行大厦
法定代表人：孙建一
客户服务电话：95511-3
网址：http://bank.pingan.com/
上海农村商业银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 8 号 15-20 楼、22-
27 楼办公地址：上海市银城中路 8 号中融碧玉蓝天大厦 15 层
法定代表人：胡平西
联系人：吴海平
电话：021-38576666
传真：021-50105124
客服电话：021-962999
公司网址：http://www.srcb.com
渤海银行股份有限公司
注册地址：天津市河西区马场道 201-205 号 办公地址：天津市河东区海河东路 218 号
法定代表人：李伏安
联络人：王宏
电话：022-58316666
传真：022-58316569
客服电话：95541
公司网址：www.cbhb.com.cn
申万宏源证券有限公司
注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人：李梅
联系人： 黄莹
电话： 021-33389888
传真：021-33388224
客户服务电话： 95523 或 4008895523
网址： www.swhysc.com
山西证券股份有限公司
注册地址：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼
办公地址：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼
法定代表人：侯巍
联系人：张治国
联系电话：0351-8686703 传真：0351-8686619
客服电话：400-666-1618
网址：www.i618.com.cn
华鑫证券有限责任公司
注册地点：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层
A01、B01(b) 单元
法定代表人：洪家新
联系人：陈敏
公司网站：www.cfsc.com.cn
客服电话：021-32109999；029-68918888
海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689 号
法定代表人：王开国
联系人：金芸、李笑鸣
电话：021-23219000
传真：021-23219100
客服电话：95553 或拨打各城市营业网点电话
网址：www.htsec.com
国金证券股份有限公司
注册地址：四川省成都市东城根上街 95 号
办公地址：四川省成都市东城根上街 95 号 法定代表人：雷波
联系人：刘婧漪、贾鹏
联系电话：028-86690057、028-86690058
传真号码：028-86690126
客户服务电话：95310
网址：www.gjzq.com.cn
中信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第
A 层
办公地址：北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦 3 层
法定代表人：王东明
联系人：陈忠
电话：010-84683893
传真：010-84865560
客服电话：010-84588888
网址：www.cs.ecitic.com
中信证券（山东）有限责任公司
法定代表人：杨宝林
注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场
1 号楼 20 层
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场
1 号楼 20 层 基金业务联系人：吴忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客户服务电话：95548
公司网址：www.citicssd.com
长江证券股份有限公司
法定代表人：杨泽柱
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
客户服务电话：95579
公司网址：www.95579.com
安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、
28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、
28 层 A02 单元
法定代表人：牛冠兴
注册资本：15.1 亿元人民币
开放式基金咨询电话：4008001001
开放式基金业务传真：0755-82558355
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82558305 网址：www.essence.com.cn
蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地点：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋
202 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场
B 座 6F
法定代表人：陈柏青
联系人：韩爱彬
客户服务电话：4000766123
网址：www.fund123.cn
中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：张佑君
客户服务电话：4008888108
电话： 010-85130577
传真：010-65182261
联系人：权唐
网址： http://www.csc108.com
国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 办公地址：上海市浦东新区银城东路 168 号上海银行大厦
29 楼
法定代表人：杨德红
联系人：芮敏祺
联系电话：021-38676161
传真：021-38670161
客服电话：95521
网址：www.gtja.com
中国银河证券股份有限公司
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层
法定代表人：陈共炎
客服电话：4008-888-888 或 95551
公司网址：www.chinastock.com.cn
招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区福田街道福华一路 111 号
办公地址：深圳市福田区福华一路 111 号招商证券大厦
23 楼
法定代表人：霍达
电话：0755-82943511
传真：0755-82943237
联系人：黄健 网址：www.newone.com.cn
光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：徐浩明
联系人：刘晨、李芳芳
电话：021-22169999
传真：021-22169134
客户服务电话：95525、10108998
网址：www.ebscn.com
兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 268 号
办公地址：福州市湖东路 268 号
法定代表人：兰荣联系人：杨盛芳
电话：0591-87613888
传真：0591-87546058
客户服务电话：400-8888-123
网址：www.xyzq.com.cn
华泰证券股份有限公司
注册地址：南京市江东中路 228 号
办公地址：南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场、深
圳市福田区深南大道 4011 号港中旅大厦 18 楼 法定代表人：周易
联系人：庞晓芸
电话：0755-82492193
传真：0755-82492962 （深圳）
客户服务电话：95597
网址：www.htsc.com.cn
国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦
16-26 层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦
16-26 层
法定代表人：何如
联系人：齐晓燕
电话：0755-82133066
传真：0755-82133302
客户服务电话：95536
网址：www.guosen.com.cn
上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
电话：（021）61618888 传真：（021）63604199
联系人：汤嘉惠、虞谷云
客户服务热线：95528
公司网站：www.spdb.com.cn
中国国际金融股份有限公司
注册地址：北京建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及
28 层
办公地址：北京建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及
28 层
法定代表人：丁学东
联系人：杨涵宇
陈曦
客服电话：400 910 1166
公司网址：www.cicc.com.cn
上海天天基金销售有限公司
注册地点：上海浦东新区峨山路 613 号 6 幢 551 室
法定代表人：其实
联系人：朱钰
客户服务电话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
中泰证券股份有限公司
注册地点：山东省济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮 联系人：吴阳
电话：0531-68889155
传真：0531-68889518
公司网站：www.zts.com.cn
信达证券股份有限公司
注册地点：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：高冠江
联系人：唐静
公司网址：www.cindasc.com
客服电话：400-800-8899
申万宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路
358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路
358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室
法定代表人：李季
联系人：唐岚
电话：010-88085258
传真：010-88013605
中信期货有限公司
注册地址： 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场
（二期）北座 13 层 1301-1305 室、14 层 办公地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场
（二期）北座 13 层 1301-1305 室、14 层
法定代表人：张皓
联系人：韩 钰
客服电话：400-990-8826
公司网站：www.citicsf.com
北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街丹棱 soho10 层
办公地址：北京市海淀区丹棱街丹棱 soho10 层
法定代表人：赵荣春
公司网站：www.qianjing.com
客服电话：400 893 6885
上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单
元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 15 楼
法定代表人：鲍东华
公司网站：www.lufunds.com
客服电话：4008219031
宁波银行股份有限公司
注册地址：浙江省宁波市中山东路 294 号
法定代表人：陆华裕 客户服务电话：96528（上海地区 962528）
网址：www.nbcb.com.cn
珠海盈米基金销售有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
法定代表人：肖雯
公司网站：www.yingmi.cn
客服电话：020-89629099
平安证券股份有限公司
注册地址： 深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-
20 层
办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号平安金融大
厦 26 楼
法定代表人： 曹实凡
联系人： 石静武
电话： 021-38631117
传真： 021-58991896
客服电话： 95511-8
公司网址： stock.pingan.com
北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 号
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 E 世界财富中心
A 座 1108 号 法定代表人：王伟刚
联系人：熊小满
电话：400-619-9059/010-56251471
传真：010-62680827
公司网站：www.hcjijin.com
客服电话：400-619-9059
北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层
2603-06
法定代表人： 江卉
电话： 4000988511/ 4000888816
传真： 010-89188000
公司网站：fund.jd.com
客服电话：95118
（二）注册登记机构
名称：汇丰晋信基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰
银行大楼 17 楼
法定代表人：杨小勇
联系人：赵琳
联系电话：021-20376892
（三）出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市源泰律师事务所
地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 层
负责人：廖海
电话： 021-51150298
传真：021-51150398
联系人：刘佳
经办律师：廖海 刘佳
（五）审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
住所：上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道
中心 11 楼
执行事务合伙人/首席合伙人：杨绍信
联系电话：021-2323 8888
传真电话：021-2323 8800
经办注册会计师：薛竞、赵钰
联系人：赵钰
四、基金的名称
汇丰晋信新动力混合型证券投资基金
五、基金的类型
混合型证券投资基金
六、基金的投资目标 本基金主要投资新动力主题的优质上市公司，在合理控制风
险的前提下，追求中长期资本利得，实现基金净值增长持续地超
越业绩比较基准。
七、基金的投资方向
本基金投资范围包括国内依法发行上市的股票(含中小板，创
业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、国债、金融债、企业
债、央行票据、可转换债券、权证、资产支持证券、其他基金份
额以及国家证券监管机构允许基金投资的其它金融工具，但须符
合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金
投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投
资范围。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 50%-
95%，其中投资于新动力主题的股票比例不低于非现金基金资产
的 80%，权证投资占基金资产的 0-3% ；现金、债券资产及中
国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产比例不低于
5%（其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资
产净值 5%）。本基金依据法律法规的规定，本着谨慎和风险可
控的原则，可参与创业板上市证券的投资。如法律法规或监管机
构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
八、基金的投资策略
（A）投资理念： 以深化改革和产业升级两大投资方向，把握投资机遇、注重
经济体制改革、自中而下精选行业。具体来说，包括以下三方面
内容：
（1 ）以深化改革和产业升级两大投资方向，把握投资机遇
本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 50%-95%，
其中投资于新动力主题的股票比例不低于非现金基金资产的
80%。本基金所指的新动力主题包含受益于深化改革的行业与产
业升级的行业两大投资主线。
（2 ）注重经济体制改革
十八届三中全会指出，经济体制改革是全面深化改革的重点。
本基金认为，在中国经济持续发展而进行的结构性转型中，贯彻
深化改革和产业升级的战略性策略已经成为国家发展经济的核心
目标，新动力主题产业将逐渐成为中国未来经济增长的新引擎，
而受益于此领域的上市公司也会因此爆发出持续较高的投资价值。
（3 ）自中而下精选行业
通过“ 主题投资”来选择行业，深入分析以深化改革和产业升
级为代表的内外部环境条件对其发展的影响，并结合股票基本面
指标分析，将能够受惠的相关产业和上市公司纳入投资范围，发
掘具有核心竞争优势的公司，获取资本的长期增值。
（B）投资策略：
1 、大类资产配置策略 本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影响证券市场的
重要因素的研究和预测，根据精选的各类证券的风险收益特征的
相对变化，适度调整基金资产在股票、债券及现金等类别资产间
的分配比例。
2 、股票投资策略
（1 ）新动力主题的界定
本基金在股票投资比例中必须有不少于 80% 的比例需投资于
新动力主题的股票。本基金所指的新动力主题，是指依据十八届
三中全会的经济发展精神，完善社会主义市场经济体制为目标，
主要分为两大投资主线：
1 ）受益于深化改革的行业：
十八届三种全会公布的《中共中央关于全面深化改革若干重
大问题的决定》涉及了 16 个领域、60 个要点，为未来中国改革
的方向、目标和框架进行了详细的论述。通过把握《决定》精神，
我们梳理出了以下几大改革领域的投资机会。
A 国企改革
《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》中提到
“经济体制改革是全面深化改革的重点，核心问题是处理好政府和
市场的关系” ，我们认为，推进国企改革是当前处理政府和市场关
系的重点领域，因此，经济体制改革的中心环节是国企改革，国
企改革将是这一轮改革最大的红利所在之一。 我们认为，在竞争性的领域中，经营状况较差的国企将逐步
退出，能够持续经营的国企以效率与公平作为经营目标，通过引
入市场多种资本以及先进技术和管理，以充分发挥国企的竞争力，
激发国企动力；而在与国家利益相关的非竞争性领域，国企将在
保持绝对掌控的同时，由政府进行资源配置，通过建立和完善市
场化的现代企业管理制度，以提高国企运营效率。
基于以上理念，本基金将重点关注一下几种国企改革中的投
资机会：
a 垄断开放：例如银行、医疗服务、铁路等行业。
b 资产注入及整体上市：包括竞争性领域中的地产、化工、
机械、建筑材料、汽车、家电、食品饮料、医药等行业，以及与
国家利益相关的非竞争性领域中的金融、航天航空、国防军工等
行业。
c 兼并重组：集中在竞争性领域中的汽车、水泥、电子信息、
医药等行业以及资源型自然垄断行业。
汇丰晋信新动力混合型证券投资基金更新
招募说明书摘要（上接D117 版）
（上接 D117 版）
金融行业是国民经济中不可或缺的支柱产业，因此金融业的
改革将是我国经济体制改革的技术，而市场化改革将是未来金融改革的大方向。在金融改革的背景下，银行、券商、保险等行业
将会迎来新的增长空间。
C 土地改革
《决定》中提到户籍制度改革、房地产调控去行政化、放开
二胎政策、完善城镇化等精神将对房地产及建筑行业产生长期利
好。
D 医疗改革
《决定》涉及到社会保障制度的完善、公立医院改革、鼓励
社会办医和二胎政策，为深水区医改指引了下一步的方向，总体
利好医药行业的发展。
E 生态文明改革
《决定》中明确“必须建立系统完整的生态文明制度体系，实
行最严格的源头保护制度、损害赔偿制度、责任追究制度，完善
环境治理和生态修复制度，用制度保护生态环境。”将生态文明上
升到政治的高度，显示了决策层对环境治理的高度重视。在此趋
势下，环保、节能减排等行业将充分受益。
F 国民休闲文化领域改革
《决定》专门论述了推进文化机制创新的问题，显示了政府
对文化产业发展的重视，因此将对传媒、餐饮旅游等行业产生利
好。 2 ）受益于产业升级的行业：主要指因科技技术发展导致的产
业升级的相关行业，具体包括战略性新兴产业以及部分受益于产
业升级的传统产业。
A 战略性新兴产业：主要包括节能环保产业、新一代信息技
术产业、生物产业、高端装备制造产业、新能源产业、新材料产
业和新能源汽车产业等。
B 受益于产业升级的传统行业：指符合中国经济结构发展方
向，受益于增长动力，具有竞争优势和发展前景的少量传统行业。
基于以上理念，本基金所指的新动力主题包括了以下两类公
司：
中信二级行业作为基准进行分类，在 83 个中信二级行业中
选择了 59 个相关行业，具体包括：
②虽不属于上述 59 个中信二级行业，但经过一定程序筛选
出隶属于新动力主题，具有投资价值的上市公司。
为了紧跟时代的潮流，本基金必须对新动力主题产业的发展
进行密切跟踪，当未来由于经济增长方式的转变、产业结构的升
级，本基金所指主题的内涵如发生相应改变，将视实际情况调整
上述主题的识别及认定。
（2 ）新动力主题的子行业配置
本基金以十八届三中全会的经济发展精神，完善社会主义市
场经济体制为目标，主要投资于驱动未来中国经济发展，具有持续成长潜力的行业，在子行业的配置上，本基金将综合考虑多方
面的因素。具体而言，可分为三个步骤：首先，行业研究员通过
对各子行业面临的国家财政税收等政策、竞争格局、估值水平进
行研判，结合各行业的发展现状及发展前景，动态调整各自所属
行业的投资评级和配置建议；其次，行业比较分析师综合内、外
部研究资源，参照比较基准，比较各子行业的相对投资价值，提
出重点行业配置比重的建议；最后，基金经理将根据行业研究员、
行业比较分析师的建议结合市场投资环境的预期与判断确定子行
业的配置比重，对子行业基本面因素已出现积极变化但股票市场
反应滞后的子行业进行重点配置。
（3 ）个股精选策略
本基金对所涵盖上市公司的“成长性-估值指标”二维的概念、
公司治理结构等方面进行综合评价。具体而言，主要考虑的因素
包括：
1 ）“ 成长性-估值指标”是一个二维的概念（毛利率、净利率、
ROE 等指标为代表的成长性维度与 PE、PB 等指标为代表的估值
维度），其分别反映公司的成长能力和估值水平。基金管理人力
求在这两个维度中选出高成长性下具有低估值属性的投资标的。
在实际投资操作中，本基金并不拘泥于参照单一指标，而是将综
合考虑上市公司的基本面后，最大程度地筛选出具有持续投资价
值的上市公司。 2 ）公司治理结构：公司治理结构的评估是指对上市公司经营
管理层面的组织和制度上的灵活性、完整性和规范性的全面考察，
包括对所有权和经营权的分离、对股东利益的保护、经营管理的
自主性、政府及母公司对公司内部的干预程度，管理决策的执行
和传达的有效性，股东会、董事会和监事会的实际执行情况，企
业改制彻底性、企业内部控制的制订和执行情况等。公司治理结
构是决定公司评估价值的重要因素，也是决定公司盈利能力能否
持续的重要因素。在国内上市公司较普遍存在治理结构缺陷的情
况下，本基金管理人对个股的选择将尤为注重对上市公司治理结
构的评估，以期为投资者挑选出具备持续盈利能力的股票。本基
金管理人将主要通过以下五个方面对上市公司治理水平进行评估：
A
产业结构
B 行业展望
C 股东价值创造力
D 公司战略及管理质量
E 公司治理
3 、债券投资策略：
本基金投资固定收益类资产的主要目的是在股票市场风险显
著增大时，充分利用固定收益类资产的投资机会，提高基金投资
收益，并有效降低基金的整体投资风险。本基金在固定收益类资
产的投资上，将采用自上而下的投资策略，通过对未来利率趋势预期、收益率曲线变动、收益率利差和公司基本面的分析，积极
投资，获取超额收益：
（1 ）利率趋势预期
准确预测未来利率趋势能为债券投资带来超额收益。本基金
将密切关注宏观经济运行状况，全面分析货币政策、财政政策和
汇率政策变化情况，把握未来利率走势，在预期利率下降时加大
债券投资久期，在预期利率上升时适度缩小久期，规避利率风险，
增加投资收益。
（2 ）收益率曲线变动分析
收益率曲线反映了债券期限同收益率之间的关系。投资研究
部门通过预测收益率曲线形状的变化，调整债券投资组合长短期
品种的比例获得投资收益。
（3 ）收益率利差分析
在预测和分析同一市场不同板块之间（比如国债与金融债券）
、不同市场的同一品种、不同市场的不同板块之间的收益率利差
基础上，投资部门采取积极策略选择合适品种进行交易来获取投
资收益。在正常条件下它们之间的收益率利差是稳定的，但是在
某种情况下，比如某个行业在经济周期的某一时期面临信用风险
改变或市场供求发生变化时，这种稳定关系会被打破，若能提前
预测并进行交易，就可进行套利或减少损失。
（4 ）公司基本面分析 公司基本面分析是公司债(包括可转债) 投资决策的重要决定
因素。研究部门对发行债券公司的财务经营状况、运营能力、管
理层信用度、所处行业竞争状况等因素进行“质”和“量”的综合分
析，并结合实际调研结果，准确评价该公司债券的信用风险程度，
作出价值判断。对于可转债，通过判断正股的价格走势及其与可
转换债券间的联动关系，从而取得转债购入价格优势或进行套利。
4. 权证投资策略
本基金在控制投资风险和保障基金财产安全的前提下，对权
证进行主动投资。基金的权证投资策略主要包括以下几个方面：
（1 ）综合衡量权证标的股票的合理内在价值、标的股票价格、
行权价格、行权时间、行权方式、股价历史与预期波动率和无风
险收益率等要素，运用市场公认的多种期权定价模型等对权证进
行定价。
（2 ）根据权证的合理内在价值与其市场价格间的差幅即“估
值差价” 以及权证合理内在价值对定价参数的敏感性，结合标的股
票合理内在价值的考量，决策买入、持有或沽出权证。
（3 ）通过权证与证券的组合投资，利用权证衍生工具的特性，
来达到改善组合风险收益特征的目的。
5. 资产支持证券投资策略
本基金将在严格遵守相关法律法规和基金合同的前提下，秉
持稳健投资原则，综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面分析等积极策略，在严格控制风险的
情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高
的品种进行投资，以期获得基金资产的长期稳健回报。
6 、其他基金份额的投资策略
本基金可以投资其他基金份额，管理人将根据其他基金的投
资目标、投资策略、投资绩效、风险收益特征等因素，精选适宜
的基金品种进行投资，例如持有货币市场基金进行流动性管理等。
九、业绩比较基准
业绩比较基准 = 中证 800 指数（CSI 800）*80%+银行
同业存款利率*20%
十、 风险收益特征
本基金是一只混合型基金，其预期收益及风险水平低于股票
型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中高风险收益特
征的基金品种。
十一、基金的投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证基金投资组合报告所载资
料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、
准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人——中国建设银行股份有限公司根据本基金
合同规定,于 2019 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
本基金投资组合报告的报告期为 2018 年 10 月 01 日起至
2018 年 12 月 31 日止。本报告中的财务资料未经审计。
11.1 报告期末基金资产组合情况
11.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
11.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前
十名股票投资明细
11.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
11.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前
五名债券投资明细
11.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前
十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
11.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前
五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
11.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前
五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
11.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
11.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。
11.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
11.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
11.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
11.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
11.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
11.11 投资组合报告附注
11.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现
被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、
处罚的情形。
11.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定
备选股票库之外的股票。
11.11.3 其他资产构成
11.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
11.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，投资组合报告中，市值占净值比例的分
项之和与合计可能存在尾差。
十二、基金的业绩
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未
来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书。
（一）基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率
的比较
（二）自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与
同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1. 按照基金合同的约定，本基金的投资组合比例为：股
票资产占基金资产的 50%-95% ，其中投资于新动力主题的股票
比例不低于非现金基金资产的 80%，权证投资占基金资产的 0-3%；
现金、债券资产及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基
金资产比例不低于 5%，现金（不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资
产净值 5%。本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建
仓。截至 2015 年 8 月 11 日，本基金的各项投资比例已达到基
金合同约定的比例。 2. 报告期内本基金的业绩比较基准 =中证 800 指数
（CSI800）*80%+银行同业存款利率 *20%。
3. 上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报
告期产生的股票红利收益。同期业绩比较基准收益率的计算未包
含中证 800 指数成份股在报告期产生的股票红利收益。
十三、基金的费用与税收
(一) 基金费用的种类
1 、基金管理人的管理费；
2 、基金托管人的托管费；
3 、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉
讼费；
4 、基金份额持有人大会费用；
5 、基金的证券交易费用；
6 、基金的银行汇划费用；
7 、基金证券交易账户开户费用、账户维护费用
8 、按照国家有关规定和《基金合同》 约定，可以在基金财产
中列支的其他费用。
(二) 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1 、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。
管理费的计算方法如下：
H=E×年管理费率%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由
基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初
5 个工作日内、按照指定的账户路径从基金资产中一次性支付给
基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2 、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计
提。托管费的计算方法如下：
H=E× 年托管费率%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由
基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初
5 个工作日内、按照指定的账户路径从基金资产中一次性支付给
基金管理人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
除管理费和托管费之外的基金费用，根据有关法规及相应协
议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
(三) 不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1 、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致
的费用支出或基金财产的损失； 2 、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生
的费用；
3 、《基金合同》生效前的相关费用；
4 、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入
基金费用的项目。
(四) 基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税
收法律、法规执行。
(五) 基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费和基金
托管费，此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过。基金管
理人必须最迟于新的费率实施前依照《信息披露办法》的有关规
定在指定媒介上刊登公告。
十四、对招募说明书更新部分的说明
（一）更新了“ 第三部分 基金管理人”中投资委员会成员的姓
名和职务的有关情况。
（二）更新了“ 第四部分 基金托管人”的有关信息。
（三）更新了“ 第五部分 相关服务机构”的有关信息。
（四）更新了“ 第十一部分 基金的投资”中的基金投资组合报
告（报告期：2018 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日）。
（五）在“ 第十二部分 基金的业绩” 中更新了自基金合同生效
日起至 2018 年 12 月 31 止的基金业绩表现数据。 （六）在“ 第二十三部分 对基金份额持有人的服务”中更新了
基金份额持有人的服务的相关信息。
（七）在“ 第二十四部分 其他应披露事项”中披露了自
2018 年 8 月 12 日至 2019 年 2 月 11 日以来涉及本基金的相
关公告。
汇丰晋信基金管理有限公司
二一九年三月二十七日
