汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金
2018 年年度报告
2018 年 12 月31 日
基金管理人:汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期:2019 年 03 月 27 日汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
2
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2019年3月2
6日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2018年01月01日起至2018年12月31日止。 汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
3
1.2 目录
§1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................... 12
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 13
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 15
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 16
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................. 16
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 17
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 19
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 19
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 19
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 19
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 19
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 19
§6
审计报告 ................................................................................................................................................. 19
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 19
6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 19
§7
年度财务报表 ......................................................................................................................................... 22
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 22
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 24
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................. 26
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 27
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 55
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 55
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 55
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 57
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 59
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 61
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 61
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 61
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 61
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 61
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 61
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 62 汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
4
8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 62
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 ........................................................................ 63
§9
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 63
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 63
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 64
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 64
§10
开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 64
§11
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 65
11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 65
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 65
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 65
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 65
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 65
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 66
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 66
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 67
§12
影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 71
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 71
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 71
§13
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 72
13.1 备查文件目录. .............................................................................................................................. 72
13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 72
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 72 汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 汇丰晋信恒生A股行业龙头指数证券投资基金
基金简称 汇丰晋信恒生行业龙头指数
基金主代码 540012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年08月01日
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 200,214,258.38份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
汇丰晋信恒生龙头指
数A
汇丰晋信恒生龙头指
数C
下属分级基金的交易代码 540012 001149
报告期末下属分级基金的份额总额 178,681,086.96份 21,533,171.42份
注：本基金从2015年4月1日起增加C类份额。
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要采取完全复制方法进行指数化投资，
通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段，力
争将本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟
踪偏离度控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以
内，以实现对标的指数的有效跟踪。
投资策略
本基金为被动式指数基金，采用完全复制指数的
投资策略，按照成份股在标的指数中的基准权重构建
指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的
变化进行相应调整，力争实现基金净值增长率与业绩
比较基准之间的日均跟踪偏离度控制在0.35%以内，年
化跟踪误差控制在4%的投资目标。
业绩比较基准
恒生A股行业龙头指数*95%+银行活期存款收益率
(税后)*5%
风险收益特征
本基金属于股票型指数基金，属证券投资基金中
的高风险、高收益品种，其长期平均风险和收益预期汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
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高于混合型基金，债券型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 汇丰晋信基金管理有限公司
中国邮政储蓄银行股份有限
公司
信息披
露负责
人
姓名 古韵 田东辉
联系电话 021-20376868 010-68858113
电子邮箱 compliance@hsbcjt.cn tiandonghui@psbc.com
客户服务电话 021-20376888 95580
传真 021-20376999 010-68858120
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区
世纪大道8号上海国金中心汇
丰银行大楼17楼
北京市西城区金融大街3号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验区
世纪大道8号上海国金中心汇
丰银行大楼17楼
北京市西城区金融大街3号A
楼
邮政编码 200120 100808
法定代表人 杨小勇 张学文
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
证券时报
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.hsbcjt.cn
基金年度报告备置地
点
汇丰晋信基金管理有限公司：中国（上海）自由贸易试验区
世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼17楼 中国邮政储蓄
银行股份有限公司：北京市西城区金融大街3号A座
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路202号企业天地
2号楼普华永道中心11楼 汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
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注册登记机构 汇丰晋信基金管理有限公司
上海市浦东新区世纪大道8号上海国
金中心汇丰银行大楼17楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2018年 2017年 2016年
汇丰晋信
恒生龙头
指数A
汇丰晋信
恒生龙头
指数C
汇丰晋信
恒生龙头
指数A
汇丰晋信
恒生龙头
指数C
汇丰晋信
恒生龙头
指数A
汇丰晋信
恒生龙头
指数C
本期已实
现收益
-67,378.
45
-5,708.1
6
24,901,7
87.26
608,907.
27
-1,796,2
85.59
-153,94
8.35
本期利润
-70,997,
813.43
-14,251,
924.95
63,837,9
33.66
827,816.
81
-957,94
9.72
-782,03
3.63
加权平均
基金份额
本期利润
-0.3403 -0.4263 0.5214 0.3395 -0.0249 -0.3702
本期加权
平均净值
利润率
-22.81% -28.14% 32.23% 21.24% -1.94% -30.14%
本期基金
份额净值
增长率
-19.49% -19.95% 42.46% 41.87% -0.35% -0.91%
3.1.2 期末
数据和指
标
2018年末 2017年末 2016年末
期末可供
分配利润
9,819,54
5.49
882,054.
08
11,040,4
22.24
763,228.
28
11,602,5
21.62
107,881.
17
期末可供
分配基金
份额利润
0.0550 0.0410 0.0602 0.0544 0.2628 0.2637
期末基金
资产净值
229,457,
276.40
27,334,9
63.30
292,745,
531.85
22,253,3
08.97
62,285,0
08.72
576,619.
50汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
8
期末基金
份额净值
1.2842 1.2694 1.5951 1.5858 1.4109 1.4094
3.1.3 累计
期末指标
2018年末 2017年末 2016年末
基金份额
累计净值
增长率
61.82% 7.10% 100.99% 33.79% 41.09% -5.69%
注：①本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额；本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益；
②期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，不是当期发生数）；
③上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申
购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
④本基金自2015年4月1日起分级为A、C类。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇丰晋信恒生龙头指数A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
-12.76% 1.60% -12.57% 1.58% -0.19% 0.02%
过去六
个月
-12.08% 1.49% -13.55% 1.47% 1.47% 0.02%
过去一
年
-19.49% 1.34% -21.92% 1.33% 2.43% 0.01%
过去三
年
14.29% 1.16% 8.64% 1.10% 5.65% 0.06%
过去五
年
78.55% 1.48% 71.18% 1.44% 7.37% 0.04%
自基金 61.82% 1.40% 54.82% 1.36% 7.00% 0.04% 汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
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合同生
效起至
今
注：
过去三个月指2018年10月1日-2018 年12月31日
过去六个月指2018年7月1日-2018 年12月31日
过去一年指2018年1月1日－2018 年12月31日
过去三年指2016年1月1日－2018 年12月31日
过去五年指2014年1月1日－2018 年12月31日
自基金合同生效起至今指2012年8 月1日－2018年12月31日
汇丰晋信恒生龙头指数C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
-12.89% 1.60% -12.57% 1.58% -0.32% 0.02%
过去六
个月
-12.34% 1.49% -13.55% 1.47% 1.21% 0.02%
过去一
年
-19.95% 1.34% -21.92% 1.33% 1.97% 0.01%
过去三
年
12.53% 1.16% 8.64% 1.10% 3.89% 0.06%
成立至
今
7.10% 1.55% 3.46% 1.47% 3.64% 0.08%
注：
过去三个月指2018年10月1日-2018 年12月31日
过去六个月指2018年7月1日-2018 年12月31日
过去一年指2018年1月1日－2018 年12月31日
过去三年指2016年1月1日－2018 年12月31日
成立至今指2015年4月1日－2018 年12月31日
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
10
注：
1.按照基金合同的约定，本基金的投资组合比例为：投资于标的指数的成份股与备选成
份股的组合比例不低于基金资产净值的 90%，现金（不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等）或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。本基
金自基金合同生效日起不超过三个月内完成建仓。截止2012年10月31日，本基金的
各项投资比例已达到基金合同约定的比例。
2.报告期内本基金的业绩比较基准 =恒生A股行业龙头指数*95%+银行活期存款收益率
(税后)*5%。
3.上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。
同期业绩比较基准收益率的计算未包含恒生A股行业龙头指数成份股在报告期产生的股
票红利收益。 汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
11
注：
1.按照基金合同的约定，本基金的投资组合比例为：投资于标的指数的成份股与备选成
份股的组合比例不低于基金资产净值的 90%，现金（不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等）或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。
2.报告期内本基金的业绩比较基准=恒生A股行业龙头指数*95%+银行活期存款收益率
(税后)*5%。
3.上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。
同期业绩比较基准收益率的计算未包含恒生A股行业龙头指数成份股在报告期产生的股
票红利收益。
4.本基金自2015年4月1日起增加 C类份额。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
12
注：①本基金C类份额于2015年4月1日生效，截至2018年12月31日，本基金C类
份额运作未满五年。
②本基金C类份额生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
13
汇丰晋信恒生龙头指数A
单位：人民币元
年度
每10份
基金份
额分红
数
现金形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2018年 - - - - -
2017年 3.700 107,075,243.22 6,958,135.80 114,033,379.02 -
2016年 - - - - -
合计 3.700
107,075,243.22 6,958,135.80 114,033,379.02 -
汇丰晋信恒生龙头指数C
单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2018年 - - - - -
2017年 3.700 629,241.83 105,536.16 734,777.99 -
2016年 - - - - -
合计 3.700
629,241.83 105,536.16 734,777.99 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
汇丰晋信基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2005年11月16日正
式成立。公司由山西信托股份有限公司与汇丰环球投资管理（英国）有限公司合资设立，
注册资本为2亿元人民币，注册地在上海。截止2018年12月31日，公司共管理19只开放
式基金：汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金（2006年5月23日成立）、汇丰晋
信龙腾混合型证券投资基金（2006年9月27日成立）、汇丰晋信动态策略混合型证券投
资基金（2007年4月9日成立）、汇丰晋信2026生命周期证券投资基金（2008年7月23日
成立）、汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金（2008年12月3日成立）、汇丰晋信大
盘股票型证券投资基金（2009年6月24日成立）、汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金
（2009年12月11日成立） 、 汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金 （2010年6月8日成立） 、
汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金（2010年12月8日成立）、汇丰晋信科技先锋股汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
14
票型证券投资基金（2011年7月27日成立）、汇丰晋信货币市场基金（2011年11月2日成
立）、汇丰晋信恒生A股行业龙头指数证券投资基金（2012年8月1日成立）、汇丰晋信
双核策略混合型证券投资基金（2014年11月26日成立）、汇丰晋信新动力混合型证券投
资基金（2015年2月11日成立）、汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金（2015年9月30
日成立）、汇丰晋信大盘波动精选股票型证券投资基金（2016年3月11日成立）、汇丰
晋信沪港深股票型证券投资基金（2016年11月10日成立）、汇丰晋信珠三角区域发展混
合型证券投资基金 （2017年6月2日成立） 和汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 （2018
年11月14日成立）。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
方磊
本基金、
汇丰晋信
大盘波动
精选股票
型证券投
资基金基
金经理
2012-08-
01
- 19
方磊女士，新加坡南洋理工大
学数学硕士，具备基金从业资
格。曾任上海市长宁卫生局、
上海电器有限公司统计师、Ph
illip Securities Ltd. Pte
金融工程师、上海德锦投资有
限公司金融分析师、德隆友联
战略投资管理有限公司数据分
析师、易评咨询有限公司顾问
统计、汇丰晋信基金管理有限
公司风险管理部副总监。现任
本基金和汇丰晋信大盘波动精
选股票型证券投资基金基金经
理。
注：1.任职日期为本基金基金合同生效日的日期；
2.证券从业年限是证券投资相关的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证
监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份
额持有人利益的行为。 汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待，充分保护基金份额持有人的合
法权益，汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
等法律法规，制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。
《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定：在投资管理活动中应公平对待
不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输
送。《公平交易制度》适用于投资的全过程，用以规范基金投资相关工作，包括授权、
研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投
资管理活动相关的各个环节。
公司对公平交易的控制方法包括：1、交易所市场的公平交易均通过恒生投资交易
系统实现，通过开启公平交易程序，由恒生投资交易系统强制执行；2、银行间交易由
执行交易员按照价格优先、比例分配的公平交易的原则实行分配，确保各投资组合获得
公平的交易机会；3、对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以基金管理人名
义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，交
易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；4、使用恒生投资交易系统
的公平交易分析模块，定期进行报告分析，对公平交易的情况进行检查。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分
析活动以及交易活动。同时，我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报
告义务，并建立了相关记录。
报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）
公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。公司对不同投资组合间同向交
易的平均溢价率、溢价金额占投资组合平均净值百分比、正溢价率占比等指标进行专项
计算分析，计算分析结果显示：以上各指标值均在合理正常的范围之内，未发现不同投
资组合间相近交易日内的同向交易存在不公平及存在利益输送的行为。
报告期内，未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合，或直接或者通过与
第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，加强防范不
同投资组合之间可能发生的利益输送，密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常
交易行为。 汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
16
报告期内，公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋
信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定，对同一投资组合以及不同投资
组合中的交易行为进行了监控分析，未发现异常交易行为。
报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年纵观全年，受到中美贸易摩擦的不确定性影响，同时叠加国内需求的降低以
及企业经营环境的恶化，造成经济增速的放缓。2018年行业龙头企业的盈利增速也不可
避免地出现了放缓趋势。本报告期内，代表行业龙头市场趋势的恒生A股行业龙头指数
下跌了23.04%。
本报告期内，本基金的跟踪误差主要源于报告期内基金投资者的申购赎回、成分股
停牌等。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金A类分额净值变化幅度为-19.49%，同期业绩比较基准增长率为
-21.92%，本基金A类领先同期比较基准为2.43%；本基金C类份额净值变化幅度为
-19.95%，同期业绩比较基准增长率为-21.92%，本基金C类领先同期比较基准为1.97%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年，扩大内需将是经济转型发展的动力，国企改革、资本市场改革和财税
体制改革，将给优秀的龙头企业带来新机。
本基金作为恒生A股行业龙头指数基金，基金管理人将严格按照基金合同的规定，
继续通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理方法，被动复制基准指数，以降低本基
金与其比较基准间的跟踪误差为投资目标，使投资者通过投资本基金分享中国证券A股
市场行业龙头公司的收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人在公司内部监察稽核工作中本着规范运作、防范风险和保
护基金份额持有人利益的原则，由独立于各业务部门的监察稽核人员对公司的经营管
理、基金的投资运作以及员工行为规范等方面进行日常监控、定期检查和专项检查，及
时发现问题并督促有关部门整改，并定期制作监察稽核报告报送监管机构。
本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下： 汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
17
1.通过定期检查和专项检查的方式对公司日常经营活动和基金投资运作进行合规
性监控， 发现问题及时要求相关部门和相关人员及时解决处理， 并跟踪问题的处理结果，
对相关员工开展针对性的风险教育，防范在公司经营和基金投资运作中可能发生的风
险；
2.按照法律法规和中国证监会规定，及时、准确、完整地完成公司和基金的各项法
定信息披露文件，并在指定报刊和公司网站进行披露，确保基金投资人和公众及时、准
确和完整地获取公司和基金的各项公开信息。
3.定期和不定期地向中国证监会、上海证监局、中国证券业协会和人民银行等监管
机构报送各类文件报告，确保监管机构文件报备工作的准确性和及时性。
4.加强对公司业务部门的合规监察工作，并将监察结果报告发给与相关部门主管沟
通，对各项制度进行更新，提出改进建议，提请和督促业务部门进行跟踪和改善。
5.对基金募集申请材料、市场宣传推介材料、基金代销协议、基金交易单元租用协
议等文件等进行严密的事前合法合规审核，以及完成公司其他日常法律事务工作。
6.定期为公司员工举办公司合规制度的培训，并就新颁布法律法规举办专项合规培
训，向公司员工宣传合规守法的经营理念，强化公司的合规文化；对投资管理以及销售
业务部门员工开展专项培训，以进一步规范和完善基金投资以及销售行为。
7.根据监管部门的要求，定期完成监察稽核报告，报送中国证监会和公司董事会审
阅；
本基金管理人将继续致力于建立一个高效的内部控制体系，一贯本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防
范各种风险，为基金份额持有人谋求最大利益，切实保证基金安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金的基金管理人为确保及时、准确、公正、合理地进行基金份额净值计价，更
好地保护基金份额持有人的合法权益，根据中国证券业协会2007 年颁布的《证券投资
基金会计核算业务指引》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净
值计价有关事项的通知》（证监会计字[2007]21号）、《关于进一步规范证券投资基金
估值业务的指导意见》（证监会公告[2008]38 号）的相关规定，结合本基金基金合同
关于估值的约定，针对基金估值流程制订《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小
组议事规则》，经公司管理层批准后正式实施。
根据《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小组议事规则》：
1. 公司特设投资品种估值小组作为公司基金估值的主要决策机关。投资品种估值
小组负责提出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策等工作。投资品种估值小
组的组成人员包括：公司总经理、督察长、首席运营官、基金投资总监、基金运营总监、
产品开发总监、特别项目部总监和风险控制经理以及列席投资品种估值小组会议的公司汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
18
其他相关人员。上述成员均持有中国基金业从业资格，在各自专业领域具有较为丰富的
行业经历和专业经验，成员之间不存在任何重大利益冲突。
2. 投资品种估值小组工作主要在以下公司相关职能部门-基金投资部、 基金运营部、
产品开发部和风险控制部以及其他相关部门的配合下展开工作，其中：
一、基金运营部
1. 及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，并召集相关人员进行讨论，提出
调整方法、改进措施，报经投资品种估值小组审批同意后，执行投资品种估值小组的决
定。
2. 除非产生需要更新估值政策或程序情形并经投资品种估值小组同意，应严格执
行已确定的估值政策和程序。
3. 公司管理的基金采用新投资策略或投资新品种时，提请投资品种估值小组对现
有估值政策和程序的适用性进行评价，并依据评价结果进行估值。
二、基金投资部
基金经理及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，向投资品种估值小组提出相
关意见和建议，但基金经理不参与最终的估值决策。
三、产品开发部
产品开发部在估值模型发生重大变更时，向投资品种估值小组提出相关意见和建
议。
四、风险控制部
根据规定组织相关部门及时披露与基金估值有关的信息；检查和监督公司关于估值
各项工作的贯彻和落实，定期不定期向投资品种估值小组报告公司相关部门执行估值政
策和程序情况 （包括但不限于公司对投资品种估值时应保持估值政策和程序的一贯性） ，
并对进一步完善估值内控工作提出意见和建议。
五、督察长
监督和检查公司关于估值各项工作的贯彻和落实，向投资品种估值小组提交对估值
议案的合法合规性审核意见。
1. 投资品种估值小组定期会议每三个月召开一次；对估值模型进行评价，在发生
了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况下，应及时修订本估值方法，以保证其
持续适用。估值政策和程序的修订须经过本公司管理委员会的批准后方可实施。
2. 如果基金准备采用新投资策略或投资新品种或者有其他重大或突发性相关估值
事项发生时，应召开临时会议，或者投资品种估值小组成员列席参加公司风控委员会会
议，通过公司风控委员会会议讨论并通过上述估值事项。
报告期内，本基金与中央国债登记结算有限责任公司根据《中债收益率曲线和中债
估值最终用户服务协议》而取得中债估值服务。 汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
19
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金相关法律法规和基金合同的要求， 结合本基金实际运作情况， 本报告期内，
本基金暂不进行利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在汇丰晋信恒
生A股行业龙头指数证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券
投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和
托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计
算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内，本基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2019)第22160号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告 汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
20
审计报告收件人
汇丰晋信恒生A股行业龙头指数证券投资基金全
体基金份额持有人：
审计意见
(一) 我们审计的内容 我们审计了汇丰晋信恒生
A股行业龙头指数证券投资基金(以下简称"汇丰
晋信恒生行业龙头指数基金")的财务报表，包括
2018年12月31日的资产负债表，2018年度的利润
表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报
表附注。 (二) 我们的意见 我们认为，后附的
财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和
在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理
委员会(以下简称"中国证监会")、中国证券投资
基金业协会(以下简称"中国基金业协会")发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公
允反映了汇丰晋信恒生行业龙头指数基金2018
年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成
果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报
表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是
充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于
汇丰晋信恒生行业龙头指数基金，并履行了职业
道德方面的其他责任。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 -
管理层和治理层对财务报表的责任
汇丰晋信恒生行业龙头指数基金的基金管理人
汇丰晋信基金管理有限公司(以下简称"基金管
理人")管理层负责按照企业会计准则和中国证
监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的
基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允
反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以
使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
21
错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层
负责评估汇丰晋信恒生行业龙头指数基金的持
续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适
用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管
理层计划清算汇丰晋信恒生行业龙头指数基金、
终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人
治理层负责监督汇丰晋信恒生行业龙头指数基
金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平
的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在
按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用
职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行
以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导
致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程
序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉
及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内
部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报
的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报
的风险。(二) 了解与审计相关的内部控制，以
设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的
有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层
选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关
披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用
持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获
取的审计证据，就可能导致对汇丰晋信恒生行业
龙头指数基金持续经营能力产生重大疑虑的事
项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果
我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
22
要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财
务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应
当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计
报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况
可能导致汇丰晋信恒生行业龙头指数基金不能
持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报、结
构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允
反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理
层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现
等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出
的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 薛竞 赵钰
会计师事务所的地址
上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华
永道中心11楼
审计报告日期 2019-03-26
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：汇丰晋信恒生A股行业龙头指数证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注
号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 15,962,301.28 28,167,402.77
结算备付金 - 556,986.39
存出保证金 40,038.13 237,055.94
交易性金融资产 7.4.7.2 241,416,400.12 291,569,942.02
其中：股票投资 241,416,400.12 291,569,942.02
基金投资 - -
债券投资 - -汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
23
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 40,247.34 -
应收利息 7.4.7.5 5,307.83 5,493.48
应收股利 - -
应收申购款 239,258.69 934,885.57
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 257,703,553.39 321,471,766.17
负债和所有者权益
附注
号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 4,535,362.74
应付赎回款 371,848.28 1,412,513.11
应付管理人报酬 182,044.53 198,849.50
应付托管费 36,408.89 39,769.90
应付销售服务费 11,775.18 9,301.80
应付交易费用 7.4.7.7 45,604.38 129,339.28
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 263,632.43 147,789.02
负债合计 911,313.69 6,472,925.35
所有者权益：汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
24
实收基金 7.4.7.9 200,214,258.38 197,561,084.50
未分配利润
7.4.7.1
0
56,577,981.32 117,437,756.32
所有者权益合计 256,792,239.70 314,998,840.82
负债和所有者权益总计 257,703,553.39 321,471,766.17
注：报告截止日2018年12月31日，基金份额总额为200,214,258.38份，其中A类基金份
额总额为178,681,086.96份，基金份额净值1.2842元；C类基金份额总额为
21,533,171.42份，基金份额净值1.2694元。
7.2 利润表
会计主体：汇丰晋信恒生A股行业龙头指数证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
附注
号
本期2018年01月01
日至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年12月31日
一、收入 -80,766,543.44 67,546,394.37
1.利息收入 181,390.70 335,839.56
其中：存款利息收入
7.4.7.1
1
181,390.70 148,448.28
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
- 187,391.28
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
3,797,193.80 27,357,472.11
其中：股票投资收益
7.4.7.1
2
-4,968,941.10 21,965,831.69
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.1 - -汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
25
3
资产支持证券投资收
益
7.4.7.1
3.5
- -
贵金属投资收益
7.4.7.1
4
- -
衍生工具收益
7.4.7.1
5
- -
股利收益
7.4.7.1
6
8,766,134.90 5,391,640.42
3.公允价值变动收益 （损失以
“-”号填列）
7.4.7.1
7
-85,176,651.77 39,155,055.94
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.1
8
431,523.83 698,026.76
减：二、费用 4,483,194.94 2,880,643.90
1．管理人报酬
7.4.10.
2.1
2,726,661.73 1,477,518.72
2．托管费
7.4.10.
2.2
545,332.33 295,503.78
3．销售服务费
7.4.10.
2.3
257,089.25 18,748.26
4．交易费用
7.4.7.1
9
623,570.48 848,873.14
5．利息支出 - -
其中： 卖出回购金融资产支出 - -
6．税金及附加 - -
7．其他费用
7.4.7.2
0
330,541.15 240,000.00
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-85,249,738.38 64,665,750.47
减：所得税费用 - -汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
26
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-85,249,738.38 64,665,750.47
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：汇丰晋信恒生A股行业龙头指数证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
197,561,084.50 117,437,756.32 314,998,840.82
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- -85,249,738.38 -85,249,738.38
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
2,653,173.88 24,389,963.38 27,043,137.26
其中： 1.基金申购款 260,671,474.80 161,896,639.54 422,568,114.34
2.基金赎回
款
-258,018,300.92 -137,506,676.16 -395,524,977.08
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、 期末所有者权益
（基金净值）
200,214,258.38 56,577,981.32 256,792,239.70
项 目
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
44,556,198.92 18,305,429.30 62,861,628.22汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
27
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 64,665,750.47 64,665,750.47
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
153,004,885.58 149,234,733.56 302,239,619.14
其中： 1.基金申购款 513,702,474.05 351,453,565.26 865,156,039.31
2.基金赎回
款
-360,697,588.47 -202,218,831.70 -562,916,420.17
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- -114,768,157.01 -114,768,157.01
五、 期末所有者权益
（基金净值）
197,561,084.50 117,437,756.32 314,998,840.82
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
王栋
—————————
基金管理人负责人
赵琳
—————————
主管会计工作负责人
杨洋
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
汇丰晋信恒生A股行业龙头指数证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督
管理委员会(以下简称"中国证监会")证监基金字[2011]第1833号《关于核准丰晋信恒生
A股行业龙头指数证券投资基金募集的批复》核准，由汇丰晋信基金管理有限公司依照
《中华人民共和国证券投资基金法》和《汇丰晋信恒生A股行业龙头指数证券投资基金
基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包
括认购资金利息共募集人民币263,691,636.68元，业经毕马威华振会计师事务所(特殊
普通合伙)(原"毕马威华振会计师事务所有限公司") KPMG-B(2012)CR No.0044验资报告
予以验证。经向中国证监会备案，《汇丰晋信恒生A股行业龙头指数证券投资基金基金
合同》于2012年8月1日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为263,728,033.62份汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
28
基金份额。本基金的基金管理人为汇丰晋信基金管理有限公司，基金托管人为中国邮政
储蓄银行股份有限公司。
根据《关于汇丰晋信恒生A股行业龙头指数证券投资基金增加C类基金份额类别并修
改基金合同的公告》和更新的《汇丰晋信恒生A股行业龙头指数证券投资基金招募说明
书》，本基金根据申购费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人申
购时收取前端申购费用的，称为A类基金份额；在投资人申购时不收取申购费用，而是
从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。本基金A类基金份额和C类
基金份额单独设置基金代码，分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净值。投资
人在申购基金份额时可自行选择基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间不得互相
转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《汇丰晋信恒生A股行业龙头指数证券
投资基金基金合同》的有关规定，本基金选择恒生A股行业龙头指数作为跟踪标的指数，
投资范围包括具有良好流动性的金融工具，包括标的指数的成份股与备选成份股、新股
(一级市场初次发行或增发）、债券以及法律法规或中国证监会批准的允许本基金投资
的其它金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。基金的投资组合比例为：标的指数
的成份股与备选成份股的组合比例不低于基金资产净值的90%，现金(不包括结算备付
金、存出保证金、应收申购款等)或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资
产净值的5%。基金业绩比较基准：恒生A股行业龙头指数×95%+银行活期存款收益率(税
后)×5%。
本财务报表由本基金的基金管理人汇丰晋信基金管理有限公司于2019年3月26日批
准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》 、 《汇丰晋信恒生A股行业龙头指数证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注7.4.4
所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
29
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易
费用计入当期损益。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
30
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易
价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映
公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具
有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征
因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不
可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应
对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
31
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但
基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为
基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产
生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可
供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
32
基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投
资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股
票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2012]85号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产
开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策
有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财
税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法，汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
33
按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应
税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票的转让收入免征增值税。资管产品管理人
运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售
额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票的差价收入，股票的股息、红
利收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减
按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳
增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
活期存款 15,962,301.28 28,167,402.77
定期存款 - -
其中：存款期限1个月以
内
- -
存款期限1-3个
月
- -
存款期限3个月
以上
- -
其他存款 - -
合计 15,962,301.28 28,167,402.77
7.4.7.2 交易性金融资产汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
34
单位：人民币元
项目
本期末2018年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 289,051,272.26 241,416,400.12 -47,634,872.14
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 289,051,272.26 241,416,400.12 -47,634,872.14
项目
上年度末2017年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 254,028,162.39 291,569,942.02 37,541,779.63
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 254,028,162.39 291,569,942.02 37,541,779.63
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
35
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应收活期存款利息 5,289.83 5,136.18
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - 250.60
应收债券利息 - -
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 18.00 106.70
合计 5,307.83 5,493.48
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
交易所市场应付交易费用 45,604.38 129,339.28汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
36
银行间市场应付交易费用 - -
合计 45,604.38 129,339.28
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 1,132.43 5,289.02
预提费用 240,000.00 120,000.00
其他应付 22,500.00 22,500.00
合计 263,632.43 147,789.02
注：此处应付赎回费含应付转出费。
7.4.7.9 实收基金
7.4.7.9.1 汇丰晋信恒生龙头指数A
金额单位：人民币元
项目
(汇丰晋信恒生龙头指数A)
本期2018年01月01日至2018年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 183,527,952.27 183,527,952.27
本期申购 213,733,381.75 213,733,381.75
本期赎回（以“-”号填列） -218,580,247.06 -218,580,247.06
本期末 178,681,086.96 178,681,086.96
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.9.2 汇丰晋信恒生龙头指数C
金额单位：人民币元
项目 本期2018年01月01日至2018年12月31日 汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
37
(汇丰晋信恒生龙头指数C) 基金份额（份） 账面金额
上年度末 14,033,132.23 14,033,132.23
本期申购 46,938,093.05 46,938,093.05
本期赎回（以“-”号填列） -39,438,053.86 -39,438,053.86
本期末 21,533,171.42 21,533,171.42
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
7.4.7.10.1 汇丰晋信恒生龙头指数A
单位：人民币元
项目
(汇丰晋信恒生龙头指
数A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 11,040,422.24 98,177,157.34 109,217,579.58
本期利润 -67,378.45 -70,930,434.98 -70,997,813.43
本期基金份额交易产
生的变动数
-1,153,498.30 13,709,921.59 12,556,423.29
其中：基金申购款 15,069,375.41 115,145,203.41 130,214,578.82
基金赎回款 -16,222,873.71 -101,435,281.82 -117,658,155.53
本期已分配利润 - - -
本期末 9,819,545.49 40,956,643.95 50,776,189.44
7.4.7.10.2 汇丰晋信恒生龙头指数C
单位：人民币元
项目
(汇丰晋信恒生龙头指
数C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 763,228.28 7,456,948.46 8,220,176.74
本期利润 -5,708.16 -14,246,216.79 -14,251,924.95
本期基金份额交易产
生的变动数
124,533.96 11,709,006.13 11,833,540.09
其中：基金申购款 2,637,280.70 29,044,780.02 31,682,060.72汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
38
基金赎回款 -2,512,746.74 -17,335,773.89 -19,848,520.63
本期已分配利润 - - -
本期末 882,054.08 4,919,737.80 5,801,791.88
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期2018年01月01日
至2018年12月31日
上年度可比期间2017年01月
01日至2017年12月31日
活期存款利息收入 176,004.10 121,966.06
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 2,996.06 24,896.58
其他 2,390.54 1,585.64
合计 181,390.70 148,448.28
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年
12月31日
卖出股票成交总额 193,077,873.13 222,281,145.66
减：卖出股票成本总额 198,046,814.23 200,315,313.97
买卖股票差价收入 -4,968,941.10 21,965,831.69
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
本基金本报告期及上年度可比期间无债券投资收益。
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无买卖债券差价收入。 汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
39
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无债券赎回差价收入。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无债券申购差价收入。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。 汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
40
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年
12月31日
股票投资产生的股利收益 8,766,134.90 5,391,640.42
基金投资产生的股利收益 - -
合计 8,766,134.90 5,391,640.42
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年01月01
日至2018年12
月31日
上年度可比期
间
2017年01月01
日至2017年12
月31日
1.交易性金融资产
-85,176,651.
77
39,155,055.9
4
——股票投资
-85,176,651.
77
39,155,055.9
4
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 - -
合计
-85,176,651.
77
39,155,055.9
4汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
41
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年
12月31日
基金赎回费收入 425,717.48 690,381.13
转换费收入 5,806.35 7,645.63
合计 431,523.83 698,026.76
注：
1. 本基金对于持续持有A 类基金份额，赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人
承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。本基金对于持续持有A 类基金份额少
于7日的投资人收取的赎回费，将全额计入基金财产；对于持续持有A 类基金份额长于
7日但少于2年的投资人收取的赎回费，不低于赎回费总额的25%应归基金财产，其余用
于支付注册登记费和其他必要的手续费；对于持续持有期大于等于2 年的投资者，不
收取赎回费。本基金对于持续持有C 类基金份额少于30 日的投资人收取的赎回费，
将全额计入基金财产；对持续持有C 类基金份额长于30 日但少于6 个月的投资人收
取的赎回费，将不低于赎回费总额的25%计入基金财产，对于持续持有期大于等于6 个
月的投资者，不收取赎回费。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分组成，其中赎回费部分按
照上述规则归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年
12月31日
交易所市场交易费用 623,570.48 848,873.14
银行间市场交易费用 - -
合计 623,570.48 848,873.14汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
42
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年
12月31日
审计费用 60,000.00 60,000.00
信息披露费 180,000.00 90,000.00
指数使用费 90,541.15 90,000.00
合计 330,541.15 240,000.00
注：根据《汇丰晋信恒生A股行业龙头指数证券投资基金基金合同》，本基金的指数许
可使用费从基金财产中列支，指数许可使用费按前一日的基金资产净值的0.02%的年费
率计提，逐日累计，收取下限为每月7,500元。计算方法如下：
日指数许可使用费＝前一日基金资产净值×0.02%/当年天数。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
汇丰晋信基金管理有限公司("汇丰晋信")
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
中国邮政储蓄银行股份有限公司("邮储银
行")
基金托管人、基金销售机构
山西信托股份有限公司("山西信托") 基金管理人的股东
汇丰环球投资管理(英国)有限公司 基金管理人的股东
山西证券股份有限公司("山西证券") 见注释① 汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
43
中德证券有限责任公司("中德证券") 见注释②
晋商银行股份有限公司("晋商银行") 见注释③
汇丰银行（中国）有限公司（"汇丰银行"） 见注释④
恒生银行（中国）有限公司（"恒生银行"） 见注释⑤
注：
①山西证券与本基金管理人的股东-山西信托共同受山西金融投资控股集团有限公司控
制。
②中德证券与本基金管理人的股东-山西信托共同受山西金融投资控股集团有限公司控
制。
③晋商银行与本基金管理人的股东-山西信托共同受山西金融投资控股集团有限公司控
制。
④汇丰银行与本基金管理人的股东-汇丰投资管理共同受汇丰控股有限公司控制。
⑤恒生银行与本基金管理人的股东-汇丰投资管理共同受汇丰控股有限公司控制。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金在本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行过股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金在本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行过权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易
本基金在本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行过债券交易。
7.4.10.1.4 债券回购交易
本基金在本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行过债券回购交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金在本报告期内及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
44
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至201
8年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 2,726,661.73 1,477,518.72
其中：支付销售机构的客户维护费 1,059,136.43 486,225.99
注：支付基金管理人汇丰晋信的管理人报酬按前一日基金资产净值0.75%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.75% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 545,332.33 295,503.78
注：支付基金托管人邮储银行的托管费按前一日基金资产净值0.15%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.15% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售
服务费的
各关联方
名称
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
汇丰晋信恒生龙头指数A 汇丰晋信恒生龙头指数C 合计
汇丰晋信 - 239,040.46 239,040.46
合计 - 239,040.46 239,040.46
获得销售
服务费的
各关联方
名称
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
汇丰晋信恒生龙头指数A 汇丰晋信恒生龙头指数C 合计
汇丰晋信 - 8,966.02 8,966.02汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
45
合计 - 8,966.02 8,966.02
注：支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日C类基金份额基金资产净值的约定年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给汇丰晋信，再由汇丰晋信计算并支付给各
基金销售机构。销售服务费的计算公式为：
日销售服务费=前一日C类基金资产净值×0.5%/当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)
交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
汇丰晋信恒生龙头指数A
份额单位：份
项目
本期
2018年01月01日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12
月31日
基金合同生效日（2012
年08月01日）持有的基
金份额
20,000,277.79 20,000,277.79
报告期初持有的基金份
额
20,000,277.79 20,000,277.79
报告期间申购/买入总
份额
- -
报告期间因拆分变动份
额
- -
减：报告期间赎回/卖出
总份额
- -
报告期末持有的基金份
额
20,000,277.79 20,000,277.79
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
11.1933% 10.8977%
汇丰晋信恒生龙头指数C 汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
46
份额单位：份
项目
本期
2018年01月01日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12
月31日
基金合同生效日（2012
年08月01日）持有的基
金份额
- -
报告期初持有的基金份
额
- -
报告期间申购/买入总
份额
- -
报告期间因拆分变动份
额
- -
减：报告期间赎回/卖出
总份额
- -
报告期末持有的基金份
额
- -
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
- -
注：基金管理人投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执
行。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末与上年度末均未持有本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日
期末余额
当期利息收
入
期末余额
当期利息收
入
邮储银行 15,962,301.28 176,004.10 28,167,402.77 121,966.06
注：本基金的银行存款由基金托管人邮储银行保管，按银行同业利率计息。 汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
47
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期及上年度可比期间均无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况--非货币市场基金
本基金本报告期内无利润分配。
7.4.12 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6018
60
紫金
银行
2018
-12-
20
2019
-01-
03
新股
未上
市
3.14 3.14 15,970
50,1
45.8
0
50,1
45.8
0
-
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本年末未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本年末未持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为股票型指数基金，属于证券投资基金中的高风险、高收益品种，其长期平
均风险和收益预期高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金投资的金融工
具主要为股票。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信
用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取
将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现
"风险和收益相匹配"的风险收益目标。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险控制与审计委员
会，负责制定风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
48
控制的政策等；在管理层层面设立风险控制委员会，实施董事会风险控制与审计委员会
制定的各项风险管理和内部控制政策；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部
和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩
效评估。风险管理部对公司首席执行官负责，监察稽核部向督察长报告工作。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监
察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法是通过结合定性分析和定量分
析方法，估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重
程度和出现风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合
基金资产所运用金融工具的特征，通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告，
确定相应置信程度和风险损失的限度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
银行存款存放在本基金的托管行邮储银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本
基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交
收和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2018年12月31日,本基金无债券投资(2017年12月31日：同)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2018年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额
即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
49
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理
办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施
行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门
对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现
能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流
通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认
定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%。于2018年12月31日，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例
为0.02% 。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变
现价值。于2018年12月31日，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值超过
经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理
人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质
押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质
要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
50
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款和存出保证金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末2
018年12
月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
15,962,301.28 - - - 15,962,301.28
结算备
付金
- - - - -
存出保
证金
40,038.13 - - - 40,038.13
交易性
金融资
产
- - - 241,416,400.12 241,416,400.12
应收证
券清算
款
- - - 40,247.34 40,247.34
应收利
息
- - - 5,307.83 5,307.83
应收申
购款
- - - 239,258.69 239,258.69
资产总
计
16,002,339.41 - - 241,701,213.98 257,703,553.39
负债
应付证
券清算
款
- - - - -汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
51
应付赎
回款
- - - 371,848.28 371,848.28
应付管
理人报
酬
- - - 182,044.53 182,044.53
应付托
管费
- - - 36,408.89 36,408.89
应付销
售服务
费
- - - 11,775.18 11,775.18
应付交
易费用
- - - 45,604.38 45,604.38
其他负
债
- - - 263,632.43 263,632.43
负债总
计
- - - 911,313.69 911,313.69
利率敏
感度缺
口
16,002,339.41 - - 240,789,900.29 256,792,239.70
上年度
末2017
年12月3
1日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
28,167,402.77 - - - 28,167,402.77
结算备
付金
556,986.39 - - - 556,986.39
存出保
证金
237,055.94 - - - 237,055.94
交易性
金融资
产
- - - 291,569,942.02 291,569,942.02
应收证
券清算
款
- - - - -
应收利
息
- - - 5,493.48 5,493.48汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
52
应收申
购款
- - - 934,885.57 934,885.57
资产总
计
28,961,445.10 - - 292,510,321.07 321,471,766.17
负债
应付证
券清算
款
- - - 4,535,362.74 4,535,362.74
应付赎
回款
- - - 1,412,513.11 1,412,513.11
应付管
理人报
酬
- - - 198,849.50 198,849.50
应付托
管费
- - - 39,769.90 39,769.90
应付销
售服务
费
- - - 9,301.80 9,301.80
应付交
易费用
- - - 129,339.28 129,339.28
其他负
债
- - - 147,789.02 147,789.02
负债总
计
- - - 6,472,925.35 6,472,925.35
利率敏
感度缺
口
28,961,445.10 - - 286,037,395.72 314,998,840.82
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2018年12月31日，本基金未持有交易性债券投资(2017年12月31日：同)，因此市场利
率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2017年12月31日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
53
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，本基金通过投资组合的分散
化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于标的指数的成份股
与备选成份股的组合比例不低于基金资产净值的90%，现金(不包括结算备付金、存出保
证金、应收申购款等)或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。
此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定
量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在
价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产-股票投资
241,416,400.12 94.01 291,569,942.02 92.56
交易性金融资
产-基金投资
- - - -
交易性金融资
产-债券投资
- - - -
交易性金融资
产-贵金属投资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 241,416,400.12 94.01 291,569,942.02 92.56
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
54
假设 除业绩比较基准(附注7.4.1)以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：
人民币元）
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
1.业绩比较基准(附注7.
4.1)上升5%
12,876,854.90 15,262,465.15
2.业绩比较基准(附注7.
4.1)下降5%
-12,876,854.90 -15,262,465.15
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为241,366,254.32 元，属于第二层次的余额为50,145.80元，
无属于第三层次的余额(2017年12月31日：第一层次286,879,982.37元，第二层次
4,689,959.65元，无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃
期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层
次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具 汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
55
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12
月31日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 241,416,400.12 93.68
其中：股票 241,416,400.12 93.68
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 15,962,301.28 6.19
8 其他各项资产 324,851.99 0.13
9 合计 257,703,553.39 100.00
8.2 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
8.2.1 报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 21,533,462.35 8.39
C 制造业 99,860,518.23 38.89汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
56
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
16,418,690.28 6.39
E 建筑业 18,536,069.52 7.22
F 批发和零售业 2,589,161.15 1.01
G 交通运输、仓储和邮政业 15,420,531.75 6.01
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
4,529,835.09 1.76
J 金融业 48,406,083.47 18.85
K 房地产业 11,213,288.82 4.37
L 租赁和商务服务业 2,792,574.16 1.09
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 241,300,214.82 93.97
8.2.2 报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 66,039.50 0.03
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
57
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 50,145.80 0.02
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 116,185.30 0.05
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600519 贵州茅台 40,527
23,911,335.2
7
9.31
2 601318 中国平安 395,600
22,193,160.0
0
8.64
3 000651 格力电器 363,975
12,990,267.7
5
5.06
4 000333 美的集团 348,473
12,844,714.7
8
5.00汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
58
5 000002 万 科Ａ 470,751
11,213,288.8
2
4.37
6 601398 工商银行 1,740,137 9,205,324.73 3.58
7 601668 中国建筑 1,524,334 8,688,703.80 3.38
8 002415 海康威视 335,013 8,629,934.88 3.36
9 600900 长江电力 532,484 8,455,845.92 3.29
10 600104 上汽集团 282,759 7,541,182.53 2.94
11 601288 农业银行 2,060,460 7,417,656.00 2.89
12 000858 五 粮 液 140,900 7,168,992.00 2.79
13 601857 中国石油 914,474 6,593,357.54 2.57
14 601988 中国银行 1,700,468 6,138,689.48 2.39
15 600028 中国石化 1,156,428 5,839,961.40 2.27
16 601766 中国中车 588,812 5,311,084.24 2.07
17 000725 京东方Ａ 1,912,357 5,029,498.91 1.96
18 600050 中国联通 876,177 4,529,835.09 1.76
19 601186 中国铁建 371,200 4,034,944.00 1.57
20 601006 大秦铁路 479,792 3,948,688.16 1.54
21 601390 中国中铁 526,230 3,678,347.70 1.43
22 601088 中国神华 199,549 3,583,900.04 1.40
23 000063 中兴通讯 180,200 3,530,118.00 1.37
24 002352 顺丰控股 106,911 3,501,335.25 1.36
25 601939 建设银行 541,798 3,451,253.26 1.34
26 600309 万华化学 121,300 3,395,187.00 1.32
27 601899 紫金矿业 906,903 3,029,056.02 1.18
28 600019 宝钢股份 449,158 2,919,527.00 1.14
29 002027 分众传媒 532,934 2,792,574.16 1.09
30 002024 苏宁易购 262,859 2,589,161.15 1.01
31 600795 国电电力 871,972 2,232,248.32 0.87
32 600011 华能国际 296,506 2,188,214.28 0.85
33 601800 中国交建 189,527 2,134,074.02 0.83
34 600703 三安光电 181,001 2,047,121.31 0.80汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
59
35 601985 中国核电 376,700 1,985,209.00 0.77
36 600018 上港集团 373,965 1,937,138.70 0.75
37 601111 中国国航 241,136 1,842,279.04 0.72
38 601225 陕西煤业 242,000 1,800,480.00 0.70
39 601600 中国铝业 486,300 1,726,365.00 0.67
40 600115 东方航空 356,076 1,691,361.00 0.66
41 600029 南方航空 242,815 1,612,291.60 0.63
42 600023 浙能电力 329,212 1,557,172.76 0.61
43 601138 工业富联 95,300 1,104,527.00 0.43
44 601018 宁波港 265,700 887,438.00 0.35
45 600688 上海石化 177,400 885,226.00 0.34
46 600118 中国卫星 47,658 825,436.56 0.32
47 601898 中煤能源 147,679 686,707.35 0.27
8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 603185 上机数控 1,345 66,039.50 0.03
2 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.02
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 601318 中国平安 21,684,168.56 6.88
2 600519 贵州茅台 18,513,557.40 5.88
3 000333 美的集团 14,084,811.90 4.47
4 000651 格力电器 11,267,994.96 3.58
5 000002 万 科Ａ 10,082,988.57 3.20
6 000858 五 粮 液 9,845,317.00 3.13
7 601288 农业银行 9,273,070.00 2.94汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
60
8 002415 海康威视 8,800,258.51 2.79
9 601398 工商银行 7,001,821.00 2.22
10 601857 中国石油 6,755,367.25 2.14
11 000725 京东方Ａ 6,654,120.00 2.11
12 600104 上汽集团 6,644,836.34 2.11
13 002352 顺丰控股 6,274,351.00 1.99
14 601668 中国建筑 6,270,128.32 1.99
15 600900 长江电力 5,062,519.00 1.61
16 002027 分众传媒 5,017,058.07 1.59
17 600028 中国石化 4,808,717.00 1.53
18 601766 中国中车 4,614,217.51 1.46
19 601988 中国银行 4,334,763.07 1.38
20 600050 中国联通 3,791,982.00 1.20
注：本表"本期累计买入金额"按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 601318 中国平安 18,751,309.06 5.95
2 600519 贵州茅台 17,804,824.46 5.65
3 601288 农业银行 13,837,896.00 4.39
4 000333 美的集团 10,438,833.82 3.31
5 000651 格力电器 9,588,661.05 3.04
6 000002 万 科Ａ 7,595,498.18 2.41
7 002415 海康威视 6,550,541.68 2.08
8 601398 工商银行 6,018,221.00 1.91
9 601668 中国建筑 5,431,956.58 1.72
10 600900 长江电力 5,183,911.21 1.65
11 601766 中国中车 4,823,376.13 1.53
12 600104 上汽集团 4,702,483.00 1.49汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
61
13 600028 中国石化 4,602,765.05 1.46
14 000725 京东方Ａ 4,531,941.00 1.44
15 601988 中国银行 3,868,501.00 1.23
16 600019 宝钢股份 3,411,572.00 1.08
17 002027 分众传媒 2,798,812.00 0.89
18 601390 中国中铁 2,784,145.00 0.88
19 002241 歌尔股份 2,505,601.82 0.80
20 601088 中国神华 2,479,513.00 0.79
注：本表"本期累计卖出金额"按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 233,069,924.10
卖出股票收入（成交）总额 193,077,873.13
注：本表"买入股票成本（成交）总额"，"卖出股票收入（成交）总额"均按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。 汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
62
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 40,038.13
2 应收证券清算款 40,247.34
3 应收股利 -
4 应收利息 5,307.83
5 应收申购款 239,258.69
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 324,851.99
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
63
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
8.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部
分公允价值
占基金净值比
例(%)
流通受限情
况说明
1 601860 紫金银行 50,145.80 0.02 新股未流通
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因， 投资组合报告中， 市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
汇丰
晋信
恒生
龙头
指数A
13,9
96
12,766.58 20,698,452.79
11.5
8%
157,982,634.17 88.42%
汇丰
晋信
恒生
123 175,066.43 16,731,930.92
77.7
0%
4,801,240.50 22.30%汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
64
龙头
指数C
合计
14,1
19
14,180.48 37,430,383.71
18.7
0%
162,783,874.67 81.30%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
汇丰晋信恒生龙
头指数A
814,253.64 0.4557%
汇丰晋信恒生龙
头指数C
0.00 0.00%
合计 814,253.64 0.4067%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
汇丰晋信恒生龙头
指数A
10~50
汇丰晋信恒生龙头
指数C
0
合计 10~50
本基金基金经理持有本开放式基
金
汇丰晋信恒生龙头
指数A
0~10
汇丰晋信恒生龙头
指数C
0
合计 0~10
§10 开放式基金份额变动
单位：份
汇丰晋信恒生龙头指数
A
汇丰晋信恒生龙头指数
C 汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
65
基金合同生效日(2012年08月01
日)基金份额总额
263,728,033.62 -
本报告期期初基金份额总额 183,527,952.27 14,033,132.23
本报告期基金总申购份额 213,733,381.75 46,938,093.05
减：本报告期基金总赎回份额 218,580,247.06 39,438,053.86
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 178,681,086.96 21,533,171.42
注：此处申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2018年9月1日，基金管理人发布公告，曹庆先生不再担任公司副总经理。
经公司董事会审议批准，并报中国证券监督管理委员会和上海证监局备案，因督察
长古韵女士休产假，总经理王栋先生在2017年8月16日至2018年1月31日期间代行督察长
职务。
本报告期内，本公司其他高级管理人员未发生不能正常履行职责的情况。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期内无涉及本基金管理人和基金财产的诉讼事项。
本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内未发生基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
经汇丰晋信基金管理有限公司董事会审议通过，并经基金托管人同意，本基金于
2015年4月18日将为其审计的会计师事务所由毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
更换为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙），并报中国证券监督管理委员会备
案。
汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
66
报告年度预提审计费60000元，根据与普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
签订的《审计业务约定书》，应实际支付2018年度审计费60000元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，中国证监会上海监管局因基金管理人某份宣传推介材料问题对相关高
级管理人员采取了监管谈话措施，相关高级管理人员已积极进行整改。除此之外，基金
管理人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。
本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
瑞银
证券
1 134,485,808.13 31.86% 125,247.21 31.86% -
东方
证券
1 287,568,828.30 68.14% 267,816.45 68.14% -
1、报告期内无增加的交易单元
2、专用交易单元的选择标准和程序
1) 选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
a.实力雄厚，信誉良好；
b.公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好,过去三年未有任何违规经营记录；
c.公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供研究服务支持；
d.公司内部管理规范，研究流程严谨清晰,能满足基金操作的高度保密要求；
e.具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，能及时为本基金提供准确全面的信息资
讯服务。
2) 选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
基金管理人定期对证券公司服务质量从以下几方面进行考核，并根据考核结果选择交易
单元：
a.研究报告的数量和质量； 汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
67
b.提供研究服务的主动性；
c.资讯提供的及时性及便利性；
d.其他可评价的考核标准。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
瑞银证
券
- - - - - - - -
东方证
券
- - - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
汇丰晋信旗下开放式基金净
值公告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-01-02
2
关于旗下证券投资基金缴纳
增值税及其附加税费的公告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-01-02
3
旗下基金2017年第4季度报
告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-01-22
4
旗下基金参加中泰证券股份
有限公司费率优惠的公告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-01-31
5
指数基金A类份额关于通过
光大证券开展申购和定期定
额投资费率优惠活动的公告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-02-02
6
汇丰晋信基金管理有限公司
关于参加平安银行股份有限
公司费率优惠的公告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-02-07
7
旗下基金参加北京展恒基金
销售有限公司费率优惠活动
的公告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-03-13
8 指数更新招募说明书（2018 本基金选定的信息披露报 2018-03-17 汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
68
年第1号） 纸、管理人网站
9
汇丰晋信基金管理有限公司
关于调整旗下开放式基金在
蚂蚁（杭州）基金销售有限
公司的交易限额的公告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-03-20
10
关于旗下基金修改基金合同
的公告（18只基金）
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-03-27
11 2017年基金年报
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-03-28
12
关于旗下基金参加交通银行
手机银行渠道基金申购及定
期定额投资手续费率优惠的
公告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-03-30
13
关于旗下基金继续通过中国
工商银行开展个人电子银行
基金申购费率优惠活动的公
告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-03-30
14
关于旗下基金通过东海证券
开展申购费率优惠活动的公
告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-03-31
15
旗下基金2018年第1季度报
告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-04-21
16
汇丰晋信基金管理有限公司
关于调整旗下开放式基金在
珠海盈米财富管理有限公司
的交易限额的公告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-05-10
17
汇丰晋信基金管理有限公司
关于参加中国银河证券股份
有限公司费率优惠的公告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-05-21
18
汇丰晋信关于在北京汇成基
金销售有限公司开通汇丰晋
信旗下开放式基金转换业务
的公告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-05-28 汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
69
19
汇丰晋信关于新增北京汇成
基金销售有限公司为旗下开
放式基金代销机构的公告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-05-28
20
汇丰晋信基金管理有限公司
关于通过北京汇成基金销售
有限公司开办汇丰晋信旗下
开放式基金定期定额投资业
务的公告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-05-28
21
关于在招商银行股份有限公
司开通汇丰晋信旗下开放式
基金转换业务的公告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-06-05
22
汇丰晋信基金管理有限公司
关于调整旗下开放式基金在
招商银行股份有限公司的交
易限额的公告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-06-08
23
汇丰晋信基金管理有限公司
关于调整旗下开放式基金在
上海天天基金销售有限公司
的交易限额的公告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-06-15
24
关于旗下基金持有的停牌股
票采用指数收益法进行估值
的提示性公告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-06-28
25
关于旗下基金参加交通银行
手机银行渠道基金申购及定
期定额投资手续费率优惠的
公告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-06-29
26
关于直销机构投资者分类的
提示性公告
管理人网站 2018-06-30
27
汇丰晋信旗下开放式基金净
值公告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-07-02
28
旗下基金2018年第2季度报
告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-07-18
29 关于关闭直销电子交易平台 管理人网站 2018-07-20 汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
70
转换业务的公告
30 基金2018年半年报
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-08-25
31
基金行业高级管理人员变更
公告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-09-01
32
汇丰晋信基金管理有限公司
关于旗下基金通过东海证券
股份有限公司开展定期定额
投资费率优惠活动的公告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-09-10
33
汇丰晋信基金管理有限公司
关于通过东海证券股份有限
公司开办旗下基金定期定额
投资业务的公告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-09-10
34
汇丰晋信基金管理有限公司
关于旗下基金通过中国国际
金融股份有限公司开展定期
定额投资费率优惠活动的公
告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-09-10
35
汇丰晋信基金管理有限公司
关于通过中国国际金融股份
有限公司开办旗下基金定期
定额投资业务的公告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-09-10
36
指数更新招募说明书（2018
年第2号）
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-09-15
37
汇丰晋信基金管理有限公司
关于旗下基金通过安信证券
股份有限公司开展定期定额
投资费率优惠活动的公告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-09-18
38
汇丰晋信基金管理有限公司
关于通过安信证券股份有限
公司开办旗下基金定期定额
投资业务的公告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-09-18
39 汇丰晋信关于旗下基金通过 本基金选定的信息披露报 2018-09-18 汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
71
安信证券开展申购费率优惠
活动的公告
纸、管理人网站
40
汇丰晋信基金管理有限公司
关于参加北京肯特瑞基金销
售有限公司费率优惠的公告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-09-25
41
汇丰晋信关于新增北京肯特
瑞基金销售有限公司为旗下
开放式基金代销机构的公告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-09-25
42
汇丰晋信基金管理有限公司
关于通过北京肯特瑞基金销
售有限公司开办汇丰晋信旗
下开放式基金定期定额投资
业务的公告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-09-25
43
关于旗下基金参加交通银行
手机银行渠道基金申购及定
期定额投资手续费率优惠的
公告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-09-29
44
旗下基金2018年第3季度报
告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-10-26
45
关于提请投资者及时补充、
更新账户信息资料并接受或
重新接受风险承受能力评估
的公告
本基金选定的信息披露报
纸、管理人网站
2018-12-29
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。 汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 2018 年年度报告
72
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录.
1) 中国证监会批准汇丰晋信恒生A股行业龙头指数证券投资基金设立的文件
2) 汇丰晋信恒生A股行业龙头指数证券投资基金基金合同
3) 汇丰晋信恒生A股行业龙头指数证券投资基金招募说明书
4) 汇丰晋信恒生A股行业龙头指数证券投资基金托管协议
5) 汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则
6) 基金管理人业务资格批件和营业执照
7) 基金托管人业务资格批件和营业执照
8) 报告期内汇丰晋信恒生A股行业龙头指数证券投资基金在指定媒体上披露的各项
公告
9) 中国证监会要求的其他文件
13.2 存放地点
地点为管理人地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰
银行大楼17楼
13.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话：021-20376888
公司网址：http://www.hsbcjt.cn
汇丰晋信基金管理有限公司
二〇一九年三月二十七日
