融通易支付货币市场证券投资基金
2018 年年度报告
2018 年12月 31日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
送出日期：2019 年3月 27 日 融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据《融通易支付货币市场证券投资基金基金合同》
规定，于 2019 年 3 月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了
标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2018 年1 月1日起至 12 月31 日止。 融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2?
1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2?
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3?
§2 基金简介 ............................................................................................................................................. 5?
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................. 5?
2.2 基金产品说明 ............................................................................................................................. 5?
2.3 基金管理人和基金托管人 ......................................................................................................... 5?
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................. 6?
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................. 6?
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 6?
3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................................................................... 6?
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................. 7?
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ............................................................................................... 12?
§4 管理人报告 ....................................................................................................................................... 13?
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................................................................... 13?
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................... 15?
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ....................................................................... 15?
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ....................................................... 15?
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................................................... 16?
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ....................................................................... 16?
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................... 16?
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ....................................................................... 17?
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................... 17?
§5 托管人报告 ....................................................................................................................................... 17?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................................................... 17?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 17?
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................... 18?
§6 审计报告 ........................................................................................................................................... 18?
§7 年度财务报表 ................................................................................................................................... 20?
7.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 20?
7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 21?
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ........................................................................................... 22?
7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 23?
§8 投资组合报告 ................................................................................................................................... 47?
8.1 期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 47?
8.2 债券回购融资情况 ................................................................................................................... 48?
8.3 基金投资组合平均剩余期限 ................................................................................................... 48?
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 ................................................... 49?
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................... 49?
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 ........................... 49?
8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ........................................... 50?
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ........... 50?
8.9 投资组合报告附注 ................................................................................................................... 50?融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
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§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 52?
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................................... 52?
9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................................................................... 52?
9.3 期末货币市场基金前十名份额持有人情况 ........................................................................... 52?
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................... 53?
9.5 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................... 53?
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 53?
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 54?
11.1 基金份额持有人大会决议 ..................................................................................................... 54?
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................................... 54?
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......................................................... 54?
11.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................. 54?
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................. 54?
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................. 54?
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................. 54?
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 ............................................................................................ 55?
11.9 其他重大事件 ......................................................................................................................... 55?
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 57?
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 57?
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................... 57?
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................. 58?
13.1 备查文件目录 ......................................................................................................................... 58?
13.2 存放地点 ................................................................................................................................. 58?
13.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 58?
融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 融通易支付货币市场证券投资基金
基金简称 融通易支付货币
场内简称 融通货币
基金主代码 161608
基金运作方式 契约型开放式(ETF)
基金合同生效日 2006年 1月19 日
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 18,109,409,846.83份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2016年6月20日
下属分级基金的基金简称：
融通易支付货币 A
融通易支付货币
B
融通易支付货币
E
下属分级基金的场内简称： - - 融通货币
下属分级基金的交易代码： 161608 161615 511910
报告期末下属分级基金的份额总额 18,045,075,714.45
份
16,413,513.20
份
47,920,619.18
份
注： （1）根据《关于融通易支付货币市场证券投基金增设场内基金份额、调整收益分配原则
并修订基金合同部分条款的公告》 ， 本基金于 2016 年6 月20日实施基金份额分类， 增设 E 类份额；
（2）融通易支付货币 E(511910)份额上市交易，基金份额面值为 100 元，本表所列融通易支
付货币 E 的份额面值已折算为 1 元。
2.2 基金产品说明
投资目标 在强调本金安全性、资产充分流动性的前提下，追求稳定的当期收益。
投资策略 1、根据宏观经济指标，重点关注利率变化趋势，决定基金投资组合的平
均剩余期限；
2、根据各大类属资产的收益水平、平均剩余期限、流动性特征，决定基
金投资组合中各类属资产的配置比例；
3、根据收益率、流动性、风险匹配原则以及债券的估值原则构建投资组
合，并根据投资环境的变化相机调整；
4、在短期债券的单个债券选择上利用收益率利差策略、收益率曲线策略
以及含权债券价值变动策略选择收益率高或价值被低估的短期债券，进
行投资决策。
业绩比较基准 银行活期存款利率(税后)
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期风险和预
期收益率低于股票、债券和混合性基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人 融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
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名称 融通基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 涂卫东 罗菲菲
联系电话 （0755）26948666 （010）58560666
电子邮箱 service@mail.rtfund.com tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服务电话
400-883-8088 、（ 0755 ）
26948088
95568
传真 （0755）26935005 （010）58560798
注册地址 深圳市南山区华侨城汉唐大
厦13、14层
北京市西城区复兴门内大街 2
号
办公地址 深圳市南山区华侨城汉唐大
厦13、14层
北京市西城区复兴门内大街 2
号
邮政编码 518053 100031
法定代表人 高峰 洪崎
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.rtfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人处、基金托管人处、上海证
券交易所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市湖滨路 202 号普华永道中心
11楼
注册登记机构
融通基金管理有限公司
深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、
14、15层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1
.1 期间
数据和
指标
2018年 2017年 2016年
融通易支付货币 A
融通易支付货
币B
融通易支付货
币E
融通易支付货币
A
融通易支付货币 B
融通易支付货币
E
融通易支付货币
A
融通易支付货币 B 融通易支付货币 E
本期已
实现收
益
63,866,103.45 22,514,814.60 5,254,886.130
5,580,597.61 177,137,495.60 7,698,759.92 8,439,544.06 931,357,981.50 16,579,551.09
本期利
润
63,866,103.45 22,514,814.60 5,254,886.130
5,580,597.61 177,137,495.60 7,698,759.92 8,439,544.06 931,357,981.50 16,579,551.09
本期净
值收益
率
3.2597% 3.5054% 3.1954% 3.0667% 3.3155% 3.0005% 2.4061% 2.6529% 1.2163%
3.1.2
2018年末 2017年末 2016年末 融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
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期末数
据和指
标
期末基
金资产
净值
18,045,075,714.45 16,413,513.20 47,920,619.18 188,930,012.16 1,049,124,604.12 565,835,430.15 315,694,882.21 30,495,701,342.40 1,835,744,162.09
期末基
金份额
净值
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3
累计期
末指标
2018年末 2017年末 2016年末
累计净
值收益
率
49.1644% 27.9054% 7.5847% 44.4555% 23.5737% 4.2533% 40.1573% 19.6082% 1.2163%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本基金自成立起至 2016 年6 月14日，利润分配是按月结转份额；自 2016 年6 月15 日起
至今，利润分配是按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
融通易支付货币 A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.6771% 0.0005% 0.0882% 0.0000% 0.5889% 0.0005%
过去六个月 1.4223% 0.0013% 0.1764% 0.0000% 1.2459% 0.0013%
过去一年 3.2597% 0.0027% 0.3500% 0.0000% 2.9097% 0.0027%
过去三年 9.1247% 0.0023% 1.0500% 0.0000% 8.0747% 0.0023%
过去五年 18.2367% 0.0049% 1.7500% 0.0000% 16.4867% 0.0049%
自基金合同
生效起至今 49.1644% 0.0062% 15.8780% 0.0032% 33.2864% 0.0030%
融通易支付货币 B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.7364% 0.0005% 0.0882% 0.0000% 0.6482% 0.0005%
过去六个月 1.5427% 0.0013% 0.1764% 0.0000% 1.3663% 0.0013%
过去一年 3.5054% 0.0027% 0.3500% 0.0000% 3.1554% 0.0027%
过去三年 9.9242% 0.0023% 1.0500% 0.0000% 8.8742% 0.0023%
过去五年 19.7060% 0.0049% 1.7500% 0.0000% 17.9560% 0.0049%融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
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自基金合同
生效起至今 27.9054% 0.0061% 2.3523% 0.0001% 25.5531% 0.0060%
融通易支付货币 E
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.6515% 0.0005% 0.0882% 0.0000% 0.5633% 0.0005%
过去六个月 1.3769% 0.0013% 0.1764% 0.0000% 1.2005% 0.0013%
过去一年 3.1954% 0.0027% 0.3500% 0.0000% 2.8454% 0.0027%
自基金合同
生效起至今
7.5847% 0.0023% 0.8846% 0.0000% 6.7001% 0.0023%
注：1、融通易支付货币 A 的业绩比较基准项目分段计算，其中 2010 年 12 月 31 日之前（含
此日）采用“银行一年期定期存款税后利率。”，2011 年1 月1 日起使用新基准即“银行活期存
款利率(税后) (即银行活期存款利率×（1-利息税率）)”。
2、自 2012 年 5 月 2 日，本基金实施基金份额分类，增设 B 类份额。上表中融通易支付货币
B 相关数据的统计起始日为 2012 年5月 2 日。
3、自 2016年 6 月20 日，本基金实施基金份额分类，增设 E 类份额。上表中融通易支付货币
E 相关数据的统计起始日为 2016 年6月 22 日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
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融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
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注：1、本基金业绩比较基准项目分段计算，其中 2010 年 12 月31 日之前（含此日）采用“银
行一年期定期存款税后利率。 ”， 2011 年1 月1 日起使用新基准即“银行活期存款利率(税后) (即
银行活期存款利率×（1-利息税率）)”。
2、自 2012 年 5 月 2 日，本基金实施基金份额分类，增设 B 类份额。融通易支付货币 B 的数
据统计期间为 2012 年5月 2 日至本报告期末止。
3、自 2016年 6 月20 日，本基金实施基金份额分类，增设 E 类份额。融通易支付货币 E 的数
据统计期间为 2016 年6月 22 日至本报告期末止。
3.2.3
过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
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融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
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注：1、本基金业绩比较基准项目分段计算，其中 2010 年 12 月31 日之前（含此日）采用“银
行一年期定期存款税后利率。 ”， 2011 年1 月1 日起使用新基准即“银行活期存款利率(税后) (即
银行活期存款利率×（1-利息税率）)”。
2、自 2012 年 5 月 2 日，本基金实施基金份额分类，增设 B 类份额。融通易支付货币 B 的数
据统计期间为 2012 年5月 2 日至本报告期末止。
3、自 2016年 6 月20 日，本基金实施基金份额分类，增设 E 类份额。融通易支付货币 E 的数
据统计期间为 2016 年6月 22 日至本报告期末止。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
融通易支付货币 A
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2018 58,167,085.46 5,699,017.99 63,866,103.45
2017 5,532,956.09
- 47,641.52 5,580,597.61
2016 10,136,028.55 811,968.92 -2,508,453.41 8,439,544.06
合计 73,836,070.10 811,968.92 3,238,206.10 77,886,245.12
单位：人民币元
融通易支付货币 B
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金
额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2018 22,985,332.79 -470,518.19
22,514,814.60
2017 180,395,403.38
- -3,257,907.78 177,137,495.60
2016 929,527,217.82 26,250,176.81 -24,419,413.13 931,357,981.50
合计 1,132,907,953.99 26,250,176.81 -28,147,839.10 1,131,010,291.70
单位：人民币元
融通易支付货币 E
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2018 5,485,369.38 - -230,483.25 5,254,886.13
2017 7,653,512.81 - 45,247.11 7,698,759.92
2016 16,379,642.08 - 199,909.01 16,579,551.09
合计 29,518,524.27 - 14,672.87 29,533,197.14 融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
融通基金管理有限公司（以下简称“本公司” ）经中国证监会证监基字[2001]8 号文批准，于
2001 年 5 月 22 日成立，公司注册资本 12500 万元人民币。本公司的股东及其出资比例为：新时
代证券股份有限公司 60%、日兴资产管理有限公司（Nikko AssetManagement Co., Ltd.）40%。
截至 2018 年12月 31 日，公司共管理六十五只开放式基金：即融通新蓝筹证券投资基金、融
通债券投资基金、融通蓝筹成长证券投资基金、融通深证 100 指数证券投资基金、融通行业景气
证券投资基金、融通巨潮 100 指数证券投资基金(LOF)、融通易支付货币市场证券投资基金、融通
动力先锋混合型证券投资基金、融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)、融通内需驱动混合型证
券投资基金、融通深证成份指数证券投资基金、融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)、融通创
业板指数增强型证券投资基金、融通医疗保健行业混合型证券投资基金、融通岁岁添利定期开放
债券型证券投资基金、融通通泰保本混合型证券投资基金、融通通源短融债券型证券投资基金、
融通通瑞债券型证券投资基金、融通月月添利定期开放债券型证券投资基金、融通健康产业灵活
配置混合型证券投资基金、融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金、融通互联网传媒灵活
配置混合型证券投资基金、融通新区域新经济灵活配置混合型证券投资基金、融通通鑫灵活配置
混合型证券投资基金、融通新能源灵活配置混合型证券投资基金、融通中证军工指数分级证券投
资基金、融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金、融通跨界成长灵活配置混合型证券投资
基金、融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金、融通成长 30 灵活配置混合型证券投资基金、融
通汇财宝货币市场基金、融通中国风 1 号灵活配置混合型证券投资基金、融通通盈保本混合型证
券投资基金、融通增利债券型证券投资基金、融通增鑫债券型证券投资基金、融通增益债券型证
券投资基金、融通增祥债券型证券投资基金、融通新消费灵活配置混合型证券投资基金、融通通
安债券型证券投资基金、融通通优债券型证券投资基金、融通通乾研究精选灵活配置混合型证券
投资基金、融通新趋势灵活配置混合型证券投资基金、融通国企改革新机遇灵活配置混合型证券
投资基金、融通通和债券型证券投资基金、融通沪港深智慧生活灵活配置混合型证券投资基金、
融通现金宝货币市场基金、融通通祺债券型证券投资基金、融通可转债债券型证券投资基金、融
通通福债券型证券投资基金(LOF)、 融通通宸债券型证券投资基金、 融通通玺债券型证券投资基金、
融通通润债券型证券投资基金、融通中证人工智能主题指数证券投资基金(LOF)、融通收益增强债
券型证券投资基金、融通中国概念债券型证券投资基金(QDII)、融通逆向策略灵活配置混合型证
券投资基金、融通通裕定期开放债券型发起式证券投资基金、融通红利机会主题精选灵活配置混融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
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合型证券投资基金、融通通昊定期开放债券型发起式证券投资基金、融通新能源汽车主题精选灵
活配置混合型证券投资基金、融通增辉定期开放债券型发起式证券投资基金、融通增悦债券型证
券投资基金、融通通捷债券型证券投资基金、融通研究优选混合型证券投资基金、融通丰利四分
法证券投资基金（QDII） 。其中，融通债券投资基金、融通深证 100 指数证券投资基金和融通蓝筹
成长证券投资基金同属融通通利系列证券投资基金。此外，公司还开展了特定客户资产管理业务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黄浩
荣
本基金
的基金
经理
2017 年 7
月29日
- 4
黄浩荣先生，厦门大学管理学硕士，4 年证券投资从
业经历，具有基金从业资格。2014 年 6 月加入融通
基金管理有限公司，历任固定收益部固定收益研究
员，现任融通易支付货币、融通汇财宝货币（由原融
通七天理财债券转型而来） 、融通现金宝货币、融通
增利债券、 融通通昊定期开放债券发起式基金的基金
经理。
王超
本基金
的基金
经理、
固定收
益部总
监
2018 年 7
月12日
- 11
王超先生，金融工程硕士，经济学、数学双学士，11
年证券投资从业经历，具有基金从业资格，现任融通
基金管理有限公司固定收益部总监。 历任深圳发展银
行（现更名为平安银行）债券自营交易盘投资与理财
投资管理经理。2012 年 8 月加入融通基金管理有限
公司，现任融通债券、融通四季添利债券(LOF)、融
通岁岁添利定期开放债券、融通增鑫债券、融通增益
债券、融通通泰保本混合、融通汇财宝货币、融通易
支付货币、融通通宸债券、融通通优债券基金的基金
经理。
刘明
本基金
的基金
经理
2018年11
月20日
- 6
刘明先生，北京大学经济学硕士，6年证券投资从业
经历，具有基金从业资格。2017 年 7 月加入融通基
金管理有限公司任固定收益部投资经理职务。 刘明先
生曾任职于中国建设银行总行金融市场部， 从事债券
投资交易工作。2018 年 11 月 20 日起担任融通易支
付货币、融通汇财宝货币、融通现金宝货币、融通通
和债券、融通通润债券、融通新机遇灵活配置混合基
金的基金经理。
张一
格
本基金
的基金
经理、
固定收
益投资
总监
2015年11
月17日
2018年3
月24日
12
张一格先生，中国人民银行研究生部经济学硕士、南
开大学法学学士，美国特许金融分析师（CFA） 。12
年证券投资从业经历，具有基金从业资格，现任融通
基金管理有限公司固定收益投资总监。 历任兴业银行
资金营运中心投资经理、 国泰基金管理有限公司国泰
民安增利债券等基金的基金经理。2015 年 6 月加入
融通基金管理有限公司，现任融通通盈保本混合、融
通通裕定期开放债券发起式、融通收益增强债券、融融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
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通通昊定期开放债券发起式、 融通通源短融债券基金
的基金经理。
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关
工作的时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金基金合同的
规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金
持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定
及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
为了保证旗下的不同投资组合得到公平对待，本基金管理人制定了《融通基金管理有限公司
公平交易制度》 ，公平交易制度所规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场
交易等所有投资管理活动，并涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理
活动相关的各个环节。
本基金管理人通过建立科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制
度、流程和技术手段来保证公平交易原则的实现。同时，本基金管理人通过对投资交易行为的监
控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，在授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。
本基金管理人对报告期内不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同
向交易的交易价差进行了分析，各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。
报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年以来,债券收益率大幅下行，10 年政策性金融债下行幅度超过 100BP，高等级信用债
下行明显，中低资质信用债走势稍弱。国内经济下行趋势逐渐明朗、叠加中美贸易摩擦，成为债
券市场走牛的基础。海外市场方面，美国资本市场波动加大，加息预期减弱。国内金融数据持续融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
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下行，宽货币向宽信用传导受阻，导致市场投资者逐步调整“宽信用”预期，债券利率中枢不断
下移，收益率曲线平坦化趋势明显。
国内货币政策基调由紧转松，央行通过多次降准以及多种投放手段，维持货币市场流动性宽
裕，融资成本及回购利率波动性均明显下降，存单价格中枢较去年出现明显回落。本基金在操作
上提升了组合杠杆，加大了关键时点配置力度，剩余期限有所上升。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期融通易支付货币 A 的基金份额净值收益率为 3.2597%，本报告期融通易支付货币 B
的基金份额净值收益率为3.5054%， 本报告期融通易支付货币E的基金份额净值收益率为3.1954%，
同期业绩比较基准收益率为 0.3500%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2019 年， 国内经济仍面临较大下行压力， 经济基本面将给债券市场继续提供基本面支撑，
疏通货币传导机制，降低实体经济融资成本尤为重要，同时美国经济明显减速，美国加息周期即
将结束，前期海外货币紧缩对国内货币政策的制约进一步降低，当前货币政策或将延续。本基金
将在做好组合流动性管理前提下，适当加大关键时点的资产配置力度和久期。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
基金管理人坚持一切从保护基金持有人利益出发，继续致力于内控制度与机制的完善，加强
合规控制与风险防范，确保基金运作符合法律法规和基金合同的要求。公司监察稽核部门通过合
规审核、实时监控及专项检查等方法，对基金运作和公司管理进行独立的监察稽核，及时发现风
险隐患，提出整改建议，并督促跟踪业务部门进行整改。
在专项稽核方面，公司监察稽核部门针对不同业务环节的风险特点，制定年度检查计划，并
结合对各风险点风险程度的实时判断和评估，按照不同的检查频率，对投资决策、研究支持、交
易执行、基金销售、后台运营、信息披露及员工职业操守管理等方面的重点业务环节进行专项检
查，检查有关业务执行的合规性和风险控制措施的有效性，检查项目覆盖了相关业务的主要风险
点。本报告期内，加大了对投资管理人员管控措施、投资决策流程及决策依据、交易执行及后台
运作风险等敏感、重点项目的关注，确保基金运作的稳健合规。本基金管理人全年未发生合规及
风险事故。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则
和程序》进行，公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察
稽核部共同组成的估值委员会，通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方估值服务机构的估融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
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值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具
备相应的专业胜任能力和相关工作经历。
估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大
事件以及估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及
时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方
可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研
究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以
及估值政策和程序进行评价，金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核，登记清算
部进行具体的估值核算并与基金托管人核对，同时负责对外进行信息披露。监察稽核部负责基金
估值业务的事前、事中及事后的审核工作。
截至本报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签订服
务协议，由其提供相关债券品种和流通受限股票的估值参考数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的约定，本基金的利润分配方式为每日结转收益，按月结转份额。投资者的累
计收益定于每月 15 日集中支付并按 1.00 元面值自动转为基金份额。若该日为非工作日，则顺延
到下一工作日。根据上述原则，本基金 2018 年度利润分配符合基金合同约定，利润分配总额
91,635,804.18 元。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金
法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，不存在损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基金的投
资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等
方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的
运作严格按照基金合同的规定进行。 融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
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本报告期内，融通易支付货币 A 实施利润分配的金额为 63,866,103.45 元，融通易支付货币
B 实施利润分配的金额为 22,514,814.60 元，融通易支付货币 E 实施利润分配的金额为
5,254,886.13 元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容
真实、准确和完整。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2019)第 21199 号
融通易支付货币市场证券投资基金全体基金份额持有人：
一、审计意见
（一）我们审计的内容
我们审计了融通易支付货币市场证券投资基金(以下简称“融通易支付货币基金”)的财务报
表，包括 2018 年 12 月 31 日的资产负债表，2018 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表
以及财务报表附注。
（二）我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的
中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国
基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了融通易支付货币基金
2018年 12月 31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和基金净值变动情况。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务
报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据
是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于融通易支付货币基金，并履行了职业道德方
面的其他责任。
三、管理层和治理层对财务报表的责任
融通易支付货币基金的基金管理人融通基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层
负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存
在由于舞弊或错误导致的重大错报。 融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
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在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估融通易支付货币基金的持续经营能力，披露
与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算融通易
支付货币基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督融通易支付货币基金的财务报告过程。
四、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审
计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们
也执行以下工作：
(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对
这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、
伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性
发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时， 根据获取的审计证据，
就可能导致对融通易支付货币基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定
性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报
表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结
论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致融通易支付货币基金不
能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关
交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包
括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天
注册会计师 融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
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会计师事务所(特殊普通合伙)
薛
竞
中国 · 上 海 市
注 册 会计师
2019年3月25日
俞
伟
敏
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：融通易支付货币市场证券投资基金
报告截止日： 2018 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 8,340,021,431.10 242,489,306.25
结算备付金
79,338.38 545,454.55
存出保证金
31,555.04 161,583.23
交易性金融资产 7.4.7.2 9,300,106,266.89 818,812,831.62
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
9,260,106,266.89 818,812,831.62
资产支持证券投资
40,000,000.00 -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 2,222,892,054.33 677,189,475.81
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 50,966,442.87 10,071,641.57
应收股利
- -
应收申购款
174,385.07 145,373,661.66
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
19,914,271,473.68 1,894,643,954.69
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
1,789,783,050.31 88,899,666.65
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
3,568,073.29 403,066.96
应付托管费
1,081,234.32 122,141.52融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
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应付销售服务费
2,660,019.13 87,780.42
应付交易费用 7.4.7.7 206,652.62 33,653.99
应交税费
130,846.03 124,200.00
应付利息
1,491,136.98 120,801.10
应付利润
5,801,614.17 803,597.62
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 139,000.00 159,000.00
负债合计
1,804,861,626.85 90,753,908.26
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 18,109,409,846.83 1,803,890,046.43
未分配利润 7.4.7.10 - -
所有者权益合计
18,109,409,846.83 1,803,890,046.43
负债和所有者权益总计
19,914,271,473.68 1,894,643,954.69
注：报告截止日 2018 年 12 月31 日，A类基金份额净值 1.0000元，B 类基金份额净值 1.0000
元，E 类基金份额净值 100.00 元。基金份额总额 18,109,409,846.83 份，其中 A 类基金份额的份
额总额为 18,045,075,714.45 份；B 类基金份额的份额总额为 16,413,513.20 份；E 类基金份额的
份额总额为 47,920,619.18 份，其中E类份额数按 1.00 元面值折算列示。
7.2 利润表
会计主体：融通易支付货币市场证券投资基金
本报告期：2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月 31 日
一、收入
119,050,907.72 252,003,933.11
1.利息收入
118,255,506.99 254,560,187.89
其中：存款利息收入 7.4.7.11
34,485,095.02 109,362,876.78
债券利息收入
52,161,816.70 107,932,191.26
资产支持证券利息收入
431,158.00 -
买入返售金融资产收入
31,177,437.27 37,265,119.85
其他利息收入
- -
2.投资收益
795,400.73 -2,558,178.14
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 748,617.62 -2,558,178.14
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 46,783.11 -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益 7.4.7.17 - -融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
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4. 汇兑收益
- -
5.其他收入 7.4.7.18 - 1,923.36
减：二、费用
27,415,103.54 61,587,079.98
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 10,093,744.12 22,781,562.10
2．托管费 7.4.10.2.2 3,058,710.20 6,903,503.61
3．销售服务费 7.4.10.2.3 6,065,390.62 1,865,858.28
4．交易费用 7.4.7.19 42.30 -
5．利息支出
7,792,312.93 29,625,978.60
其中：卖出回购金融资产支出
7,792,312.93 29,625,978.60
6．税金及附加
10,807.80
7．其他费用 7.4.7.20
394,095.57 410,177.39
三、利润总额
91,635,804.18 190,416,853.13
减：所得税费用
--
四、净利润
91,635,804.18 190,416,853.13
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：融通易支付货币市场证券投资基金
本报告期：2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018年1 月1 日至 2018年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值） 1,803,890,046.43 - 1,803,890,046.43
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润） 91,635,804.18 91,635,804.18
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数 16,305,519,800.40
- 16,305,519,800.40
其中：1.基金申购款 59,370,224,515.12
- 59,370,224,515.12
2.基金赎回款 -43,064,704,714.72
- -43,064,704,714.72
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动
- -91,635,804.18 -91,635,804.18
五、期末所有者权益（基
金净值） 18,109,409,846.83
- 18,109,409,846.83
项目
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
32,647,140,386.70 - 32,647,140,386.70融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
第 23 页 共 58 页
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 190,416,853.13 190,416,853.13
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
-30,843,250,340.27 - -30,843,250,340.27
其中：1.基金申购款 22,526,089,464.98 - 22,526,089,464.98
2.基金赎回款 -53,369,339,805.25 - -53,369,339,805.25
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动
- -190,416,853.13 -190,416,853.13
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,803,890,046.43 - 1,803,890,046.43
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______张帆______
______颜锡廉______
____刘美丽____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
融通易支付货币市场证券投资基金(简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(简称“中
国证监会”)证监基金字[2005]195 号文件《关于同意融通易支付货币市场证券投资基金募集的批
复》批准，向社会公开募集。本基金基金合同于 2006 年 1 月 19 日正式生效，首次设立募集规模
为 2,823,218,174.33 份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为融通基
金管理有限公司，本基金的注册登记人为融通基金管理有限公司，基金托管人为中国民生银行股
份有限公司(简称“中国民生银行”)。
本基金主要投资于货币市场工具，包括：现金、一年以内(含一年)的银行定期存款、大额存
单、剩余期限在三百九十七天以内(含三百九十七天)的债券、期限在一年以内(含一年)的债券回
购、期限在一年以内(含一年)的中央银行票据,以及经中国证监会、中国人民银行认可的并允许货
币市场基金投资的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金的业绩比较基准为：银行活期存
款利率(税后)。
本基金于 2012 年5 月2 日实施分级，基金份额分类后，在基金存续期内的任何一个开放日，
若 A 类基金份额持有人在单个基金帐户保留的基金份额达到或超过 500 万份时，本基金的注册登
记机构自动将其在该基金帐户持有的 A 类基金份额升级为 B 类基金份额，并于升级当日适用 B 类
基金份额的相关费率，若 B 类基金份额持有人在单个基金帐户保留的基金份额低于 500 万份时，
本基金的注册登记机构自动将其在该基金帐户持有的 B 类基金份额降级为 A 类基金份额，并于降融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
第 24 页 共 58 页
级当日适用 A 类基金份额的相关费率。两级基金份额分设不同的基金代码，收取不同的销售服务
费并分别公布每万份基金净收益和七日年化收益率。
根据《关于融通易支付货币市场证券投基金增设场内基金份额、调整收益分配原则并修订基
金合同部分条款的公告》 ，本基金于 2016 年6 月20 日实施基金份额分类，增设 E 类份额。融通易
支付货币 E(511910)份额上市交易，基金份额面值为 100 元，本报告所列融通易支付货币 E 的份
额面值已折算为 1 元。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《融通易支付货币市场证券投资
基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年12
月 31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起至 12 月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
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交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
对于取得债券投资或资产支持证券投资支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除
息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初
始确认金额。
债券投资和资产支持证券投资按票面利率或商定利率每日计提应收利息，按实际利率法在其
剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价；同时于每一计价日计算影子价格，以避免债券投资和资
产支持证券投资的账面价值与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离。对于应收款项和
其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
为了避免投资组合的账面价值与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离，从而对基
金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人于每一计价日采用投资组合的公允价值计
算影子价格。当影子价格确定的基金资产净值与摊余成本法计算的基金资产净值的偏离度绝对值
达到或超过 0.25%时，基金管理人应根据相关法律法规采取相应措施，使基金资产净值更能公允
地反映基金投资组合价值。 融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
第 26 页 共 58 页
计算影子价格时按如下原则确定债券投资和资产支持证券投资的公允价值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场， 采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资
产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件， 应对估值进行
调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为 1.00 元。由于申购和赎
回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括
基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少，以及因类别调整而引起
的 A 和B 类基金份额之间的转换所产生的实收基金变动。
7.4.4.8 收入/(损失)的确认和计量
债券投资和资产支持证券投资在持有期间按实际利率计算确定的金额扣除在适用情况下由债
券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
债券投资和资产支持证券投资处置时其处置价格扣除相关交易费用后的净额与账面价值之间
的差额确认为投资收益。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。 融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
第 27 页 共 58 页
7.4.4.9 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.10 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。 申购的基金份额享有确认当日的分红权益，
而赎回的基金份额不享有确认当日的分红权益。买入的 E 类基金份额享有买入当日的分红权益，
而卖出的 E 类基金份额不享有卖出当日的分红权益。截至 2016 年 6 月 14 日，本基金每日计算当
日收益并全部分配结转至应付利润科目，每月以红利再投资方式集中结转累计收益至实收基金科
目；2016 年 6 月 15 日起，本基金每日计算当日收益并全部分配结转至应付利润科目，并于下一
工作日以红利再投资方式结转至实收基金科目。
7.4.4.11 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成
部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的
经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营
成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定
条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金计算影子价格过
程中确定债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除
外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关
于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015
年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所
上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有
限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
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债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确
全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值
税政策的补充通知》 、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的
通知》 、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56 号《关
于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值
税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在 2018 年1月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及
金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018
年 1 月1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收
入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。
(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。 融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
第 29 页 共 58 页
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
活期存款
15,021,431.10 12,489,306.25
定期存款
8,325,000,000.00 230,000,000.00
其中：存款期限 1 个月以内 - -
存款期限 1-3 个月
5,060,000,000.00 120,000,000.00
存款期限 3个月以上
3,265,000,000.00 110,000,000.00
其他存款 - -
合计：
8,340,021,431.10 242,489,306.25
注：定期存款的存款期限指定期存款的票面存期。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债
券
交易所
市场
41,451,788.07 41,466,236.50 14,448.43 0.0001%
银行间
市场
9,218,654,478.82 9,225,584,000.00 6,929,521.18 0.0383%
合计 9,260,106,266.89 9,267,050,236.50 6,943,969.61 0.0383%
资产支持证
券
40,000,000.00 40,000,000.00 - -
合计 9,300,106,266.89 9,307,050,236.50 6,943,969.61 0.0383%
项目
上年度末
2017年12月31日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债
券
交易所
市场
--- -
银行间
市场
818,812,831.62 818,272,000.00 -540,831.62 -0.0300%融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
第 30 页 共 58 页
合计 818,812,831.62 818,272,000.00 -540,831.62 -0.0300%
资产支持证
券
--- -
合计 818,812,831.62 818,272,000.00 -540,831.62 -0.0300%
注：1、偏离金额＝影子定价－摊余成本；
2、偏离度＝偏离金额/摊余成本法确定的基金资产净值。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 2,222,892,054.33 -
合计 2,222,892,054.33 -
项目
上年度末
2017年12月31日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 677,189,475.81 -
合计 677,189,475.81 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应收活期存款利息 4,579.34 9,651.72
应收定期存款利息
26,106,635.70 2,683,584.24
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 54.76 27,628.43
应收债券利息 19,643,539.56 6,664,569.14
应收资产支持证券利息 351,940.82 -融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
第 31 页 共 58 页
应收买入返售证券利息 4,859,678.49 686,135.34
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 14.20 72.70
合计 50,966,442.87 10,071,641.57
注：其他为应收保证金利息。
7.4.7.6 其他资产
无。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 206,652.62 33,653.99
合计 206,652.62 33,653.99
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用 139,000.00 159,000.00
合计 139,000.00 159,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
融通易支付货币 A
项目
本期
2018年1月1 日至2018年12 月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 188,930,012.16 188,930,012.16
本期申购 56,797,511,275.45 56,797,511,275.45
本期赎回 -38,941,365,573.16 -38,941,365,573.16
本期末 18,045,075,714.45 18,045,075,714.45
金额单位：人民币元
融通易支付货币 B
项目
本期
2018年1月1 日至2018年12 月31日
基金份额（份） 账面金额 融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
第 32 页 共 58 页
上年度末 1,049,124,604.12 1,049,124,604.12
本期申购 2,223,899,782.34 2,223,899,782.34
本期赎回 -3,256,610,873.26 -3,256,610,873.26
本期末 16,413,513.20 16,413,513.20
金额单位：人民币元
融通易支付货币 E
项目
本期
2018年1月1 日至2018年12 月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 565,835,430.15 565,835,430.15
本期申购 348,813,457.33 348,813,457.33
本期赎回 -866,728,268.30 -866,728,268.30
本期末 47,920,619.18 47,920,619.18
注：1、申购含红利再投、转换入份额；A 类、B 类基金份额申购含分级份额调增份额。赎回
含转换出份额，A 类、B类基金份额赎回含分级份额调减份额。
2、融通易支付货币 E(511910)份额上市交易，基金份额面值为 100 元，本表所列融通易支付
货币 E 的份额面值已折算为 1 元。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
融通易支付货币 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 63,866,103.45 - 63,866,103.45
本期基金份额交易
产生的变动数
---
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -63,866,103.45 - -63,866,103.45
本期末 - - -
单位：人民币元
融通易支付货币 B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 22,514,814.60 - 22,514,814.60
本期基金份额交易
产生的变动数
---
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -22,514,814.60 - -22,514,814.60
本期末 - - -融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
第 33 页 共 58 页
单位：人民币元
融通易支付货币 E
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 5,254,886.13 - 5,254,886.13
本期基金份额交易
产生的变动数
---
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -5,254,886.13 - -5,254,886.13
本期末 - - -
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12 月
31日
活期存款利息收入 100,730.38 499,396.25
定期存款利息收入 34,360,137.58 108,167,297.46
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 21,325.93 656,432.13
其他 2,901.13 39,750.94
合计 34,485,095.02 109,362,876.78
7.4.7.12 股票投资收益
无。
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
2,774,144,404.60 17,191,202,873.57
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
2,761,590,939.89 17,125,847,807.52
减：应收利息总额 11,804,847.09 67,913,244.19
买卖债券差价收入 748,617.62 -2,558,178.14
7.4.7.13.1 资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至
上年度可比期间
2017年1月1 日至 融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
第 34 页 共 58 页
2018年12月31日 2017年12月31日
卖出资产支持证券成交总额 10,138,837.91 -
减：卖出资产支持证券成本总额 10,000,000.00 -
减：应收利息总额 92,054.80 -
资产支持证券投资收益 46,783.11 -
7.4.7.14 贵金属投资收益
无。
7.4.7.15 衍生工具收益
无。
7.4.7.16 股利收益
无。
7.4.7.17 公允价值变动收益
无。
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31
日
基金赎回费收入 - -
其他 - 1,923.36
合计 - 1,923.36
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12
月31日
交易所市场交易费用 - -
银行间市场交易费用 42.30 -
合计 42.30 -
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12
月31日
审计费用 130,000.00 150,000.00融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
第 35 页 共 58 页
信息披露费 100,000.00 100,000.00
其他 1,200.00 14,874.22
上市费 60,000.00 60,000.00
银行划款手续费 66,895.57 49,303.17
债券帐户维护费 36,000.00 36,000.00
合计 394,095.57 410,177.39
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
融通基金管理有限公司（ “融通基金” ） 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国民生银行股份有限公司 （“中国民生银行”） 基金托管人、基金销售机构
新时代证券股份有限公司(“新时代证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
日兴资产管理有限公司 基金管理人的股东
深圳市融通资本管理股份有限公司 基金管理人的子公司
融通国际资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12 月
31日
当期发生的基金应支付
的管理费
10,093,744.12 22,781,562.10
其中：支付销售机构的
客户维护费
5,178,205.66 331,923.57
注：1、支付基金管理人融通基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.33%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
第 36 页 共 58 页
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.33%/当年天数。
2、 客户维护费是基金管理人与基金销售机构约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定
比例的费用，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管
理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12 月
31日
当期发生的基金应支付
的托管费
3,058,710.20 6,903,503.61
注：支付基金托管人中国民生银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2018年1月1 日至2018年12 月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
融通易支
付货币 A
融通易支付货
币B
融通易支付
货币 E
合计
融通基金
227,822.13
60,452.88
-
288,275.01
中国民生银行 9,503.59
- -
9,503.59
新时代证券
0.39
- 333,722.35
333,722.74
合计
237,326.11
60,452.88 333,722.35
631,501.34
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12 月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
融通易支
付货币 A
融通易支付货
币B
融通易支付
货币 E
合计
融通基金 165,262.37 617,230.42 - 782,492.79
中国民生银行 10,023.68 - - 10,023.68
新时代证券 - - 248,978.50 248,978.50
合计 175,286.05 617,230.42 248,978.50 1,041,494.97
注：支付基金销售机构的 A 类基金份额、B 类基金份额和 E 类基金份额的销售服务费分别按
前一日该类基金资产净值 0.25%、0.01%和 0.25%的年费率计提。其计算公式为：
A/B/E 类基金份额日销售服务费＝前一日该类别基金资产净值×约定年费率/当年天数。 融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
第 37 页 共 58 页
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2018年1月1 日至2018年12 月31日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金
卖出
交易金额
利息收
入
交易金额 利息支出
中国民生银行 20,407,748.49 - 9,900,000.00 471.76 1,339,224,000.00 93,497.03
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12 月31日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买
入
基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国民生银行 -
111,154,909.
59
-- 130,200,000.
00
16,593.87
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
融通 易支付货币 B
份额单位：份
关联方名称
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金类别份额
的比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金类别份额
的比例
深圳市融通资本管
理股份有限公司
- - 10,414,394.66 0.99%
融通易支付货币 E
份额单位：份
关联方名称
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金类别份额
的比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金类别份额
的比例
新时代证券股份有
限公司
- - 4,265,800.00 0.75%
注：融通易支付货币 E(511910)份额上市交易，基金份额面值为 100 元，本表所列融通易支
付货币 E 的份额面值已折算为 1 元。 融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
第 38 页 共 58 页
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年1月1 日至2018年12 月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12 月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国民生银行
-活期存款
15,021,431.10 100,730.38 12,489,306.25 499,396.25
中国民生银行
-定期存款
2,070,000,000.00 8,667,778.26 60,000,000.00 4,704,806.75
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国民生银行保管，按银行同业利率计息，存入中
国民生银行的定期存款按协议利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
融通易支付货币A
已按再投资形式转实收基
金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配
合计
备注
58,167,085.46 - 5,699,017.99 63,866,103.45 -
融通易支付货币B
已按再投资形式转实收基
金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配
合计
备注
22,985,332.79 - -470,518.19 22,514,814.60 -
融通易支付货币E
已按再投资形式转实收基
金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配
合计
备注
5,485,369.38 - -230,483.25 5,254,886.13 -
注：本基金在本年度累计分配收益 91,635,804.18 元，其中以红利再投资方式结转入实收基
金
86,637,787.63 元，应付利润本年变动为 4,998,016.55 元。
7.4.12 期末（ 2018年 12月 31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。 融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
第 39 页 共 58 页
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金为货币基金，不从事股票交易。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年12月 31 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 1,779,783,050.31 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估
值单价
数量（张） 期末估值总额
111809289 18 浦发银行CD289 2019-01-04 99.25 2,110,000 209,408,780.27
111883774 18 南京银行CD105 2019-01-04 98.65 1,415,000 139,588,188.96
111809420 18 浦发银行CD420 2019-01-04 99.22 1,390,000 137,918,370.95
111816333 18 上海银行CD333 2019-01-03 99.79 1,370,000 136,713,201.75
111872332 18 徽商银行CD210 2019-01-04 98.36 1,073,000 105,539,717.59
180407 18农发07 2019-01-07 100.33 1,030,000 103,342,820.00
180407 18农发07 2019-01-03 100.33 1,020,000 102,339,491.65
160415 16农发15 2019-01-03 100.03 1,000,000 100,032,713.64
111814246 18 江苏银行CD246 2019-01-03 99.61 1,000,000 99,610,586.02
160415 16农发15 2019-01-04 100.03 800,000 80,026,170.91
180407 18农发07 2019-01-04 100.33 700,000 70,232,984.47
180209 18国开09 2019-01-04 100.23 700,000 70,162,863.52
180407 18农发07 2019-01-04 100.33 550,000 55,183,059.22
111811310 18 平安银行CD310 2019-01-08 97.97 530,000 51,925,517.09
160415 16农发15 2019-01-04 100.03 500,000 50,016,356.82
160202 16国开02 2019-01-03 99.99 500,000 49,996,841.92
140219 14国开19 2019-01-04 101.09 400,000 40,437,631.49
160202 16国开02 2019-01-04 99.99 400,000 39,997,473.54
111809254 18 浦发银行CD254 2019-01-04 98.65 360,000 35,514,733.00
111813046 18 浙商银行CD046 2019-01-02 99.49 316,000 31,438,312.19
180207 18国开07 2019-01-04 100.22 300,000 30,067,363.81
111891825 18 贵阳银行CD037 2019-01-02 99.64 210,000 20,923,821.68
160208 16国开08 2019-01-04 99.98 200,000 19,995,230.49
160307 16进出07 2019-01-04 99.89 200,000 19,977,355.24
160420 16农发20 2019-01-04 99.89 200,000 19,978,970.97
120411 12农发11 2019-01-04 100.45 110,000 11,049,253.39
合计
18,384,000 1,831,417,810.58
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年12月 31 日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 10,000,000.00 元，截至 2019 年1月 2 日到期。该类交易要求本基金转入质押库的融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
第 40 页 共 58 页
债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为货币市场基金，主要投资于货币市场工具。本基金在日常经营活动中涉及的财务风
险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这
些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人奉行内控优先和全员风险管理理念，高度重视风险管理的组织保障和制
度保障，建立了完备的风险管理组织及相应的制度和流程，力争在风险最小化的前提下，确保基
金份额持有人利益最大化。
董事会对有效的风险管理承担最终责任，负责确定公司风险管理总体目标，制定公司风险管
理战略和风险应对策略；审议重大事件、重大决策的风险评估意见，审批重大风险的解决方案，
批准公司基本风险管理制度；审议公司风险管理报告。在董事会下设立风险控制与审计委员会，
履行相应风险管理和监督职责。
公司管理层对有效的风险管理承担直接责任，根据董事会的风险管理战略，制定与公司发展
战略、整体风险承受能力相匹配的风险管理制度，并确保风险管理制度得以全面、有效执行。在
公司管理层下设立风险管理委员会，负责指导、协调和监督各职能部门和个业务单元开展风险管
理工作；制定相关风险控制政策，审批风险管理重要流程和风险限额，并与公司整体业务发展战
略和风险承受能力相一致；识别公司各项业务所涉及的各类重大风险，对重大风险、重大决策和
重要业务流程的风险进行评估，制定重大风险的解决方案；识别和评估新产品、新业务的新增风
险，并制定控制措施；重点关注内控机制薄弱环节和那些可能给公司带来重大损失的事件，提出
控制措施和解决方案；协调突发性重大风险事件的处理；审定风险事件责任人的责任；根据公司
风险管理总体策略和各职能部门与业务单元职责分工，组织实施风险应对方案。
各业务部门在执行业务事项时需遵守相关法律法规，遵守公司业务管理制度，执行风险管理
的基本制度流程，定期对本部门的风险进行评估，对其风险管理制度和流程的有效性负责。公司
所有员工是本岗位风险管理的直接责任人，各业务部门负责人是其部门风险管理的第一责任人，
基金经理是相应投资组合风险管理的第一责任人。
风险管理部对公司风险管理承担独立评估、监控、检查和报告职责，负责执行公司的风险管
理战略和决策，拟定公司风险管理制度，并协同各业务部门制定风险管理流程、评估指标；对风
险进行定性和定量评估，改进风险管理方法、技术和模型，组织推动建立、持续优化风险管理信
息系统；对新产品、新业务进行独立监测和评估，提出风险防范和控制建议；负责督促相关部门融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
第 41 页 共 58 页
落实风险管理委员会的各项决策和风险管理制度，并对风险管理决策和风险管理制度执行情况进
行检查、评估和报告。
监察稽核部负责监察公司各业务部门在相关法律法规、 规章制度和业务流程执行方面的情况，
确保既定的风险管理措施得到有效的贯彻执行，发现内控缺失和管理漏洞，提出改进要求和建议，
并报告法规和制度的执行情况。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行
存款和部分定期存款存放在本基金的托管行中国民生银行；其他定期存款存放在具有基金托管资
格的平安银行股份有限公司、兴业银行股份有限公司、上海银行股份有限公司、中信银行股份有
限公司、交通银行股份有限公司、广发银行股份有限公司、上海浦东发展银行股份有限公司、华
夏银行股份有限公司、江苏银行股份有限公司、中国光大银行股份有限公司、杭州银行股份有限
公司以及中国银行股份有限公司，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在银行间同业
市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险；
在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，
违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，不投资于信用评级在 AA+级以下的债券，通
过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金投资于主体信用评级低于 AAA 的机构发行的金融工具占基金资产净值的比例合计不得超过
10%，其中单一机构发行的金融工具占基金资产净值的比例合计不得超过 2%。且本基金与由本基
金的基金管理人管理的其他货币市场基金投资同一商业银行的银行存款及其发行的同业存单与债
券不得超过该商业银行最近一个季度末的净值产的 10%。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
A-1 - 69,978,647.89
A-1以下 - -融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
第 42 页 共 58 页
未评级 455,305,030.34
139,990,773.54
合计 455,305,030.34
209,969,421.43
注： （1）未评级部分为国债、政策性金融债、短期融资券。
（2）债券信用评级取自第三方评级机构的评级。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资余额为
30,000,000.00 元，其中短期信用评级 AAA 级的证券余额为 20,000,000.00 元，未评级证券余额
为 10,000,000.00 元(2017 年12月 31日：无)。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 8,306,608,738.89
479,053,405.34
合计 8,306,608,738.89 479,053,405.34
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
AAA - -
AAA以下 - -
未评级 498,192,497.66 129,790,004.85
合计 498,192,497.66 129,790,004.85
注： （1）未评级部分为国债、政策性金融债。
（2）债券信用评级取自第三方评级机构的评级。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
AAA 10,000,000.00 -
AAA以下 - -
未评级 - -
合计 10,000,000.00 -
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
第 43 页 共 58 页
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。此外，本基金还可通过卖出回购金融资
产方式借入短期资金应对流动性需求，除发生巨额赎回、连续 3 个交易日累计赎回 20%以上或者
连续 5 个交易日累计赎回 30%以上的情形外，债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基
金资产净值的 20%。
于 2018 年 12 月 31 日，除卖出回购金融资产款余额中有 1,789,783,050.31 元将在一个月以
内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个
月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为
未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《货
币市场基金监督管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年
10 月 1 日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过监控基金平均剩
余期限、平均剩余存续期限、高流动资产占比、持仓集中度、投资交易的不活跃品种(企业债或短
期融资券)，并结合份额持有人集中度变化予以实现。
一般情况下，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 120 天，平均剩余存
续期限在每个交易日均不得超过 240 天，且能够通过出售所持有的银行间同业市场交易债券应对
流动性需求；当本基金前 10 名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的 20%时，本基金投资
组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过 90天，平均剩余存续期不得超过 180 天；投资组合中
现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及 5 个交易日内到期的其他金融工具占基金资产
净值的比例合计不得低于20%； 当本基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的50%
时，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 60 天，平均剩余存续期在每个交易
日均不得超过 120 天；投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及 5 个交易日
内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于 30%。于 2018 年12月31 日，本基金
投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及 5 个交易日内到期的其他金融工具融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
第 44 页 共 58 页
占基金资产净值的比例合计不低于 30%，且本基金投资组合的平均剩余期限及平均剩余存续期皆
符合有关法规的要求。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他货币市场基金投资同一商业银行的银行存款及其发行的同业存单与
债券不得超过该商业银行最近一个季度末净资产的 10%。
本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 10%。于 2018 年 12
月 31 日，本基金持有的流动性受限资产的估值未超过基金资产净值的 10%。同时，本基金的基金
管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务
状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实
施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手
风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质
押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私
募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的
资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。本基金
的基金管理人每日通过“影子定价”对本基金面临的市场风险进行监控，定期对本基金面临的利
率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年12 月31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年
1
年
以
不计息 合计 融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
第 45 页 共 58 页
上
资产
银行存款
15,021,431.10 5,720,000,000.00 2,605,000,000.00 - - 8,340,021,431.10
结算备付金
79,338.38 - - - - 79,338.38
存出保证金
31,555.04 - - - - 31,555.04
交易性金融资产
540,034,761.74 4,531,526,295.59 4,228,545,209.56 - - 9,300,106,266.89
买入返售金融资产
2,222,892,054.33 - - - - 2,222,892,054.33
应收利息
- - - - 50,966,442.87 50,966,442.87
应收申购款
- - - - 174,385.07 174,385.07
资产总计
2,778,059,140.59 10,251,526,295.59 6,833,545,209.56 - 51,140,827.94 19,914,271,473.68
负债
卖出回购金融资产款 1,789,783,050.31 - - - - 1,789,783,050.31
应付管理人报酬 - - - - 3,568,073.29 3,568,073.29
应付托管费 - - - - 1,081,234.32 1,081,234.32
应付销售服务费 - - - - 2,660,019.13 2,660,019.13
应付交易费用 - - - - 206,652.62 206,652.62
应交税费 - - - - 130,846.03 130,846.03
应付利息 - - - - 1,491,136.98 1,491,136.98
应付利润 - - - - 5,801,614.17 5,801,614.17
其他负债 - - - - 139,000.00 139,000.00
负债总计 1,789,783,050.31 - - - 15,078,576.54 1,804,861,626.85
利率敏感度缺口 988,276,090.28 10,251,526,295.59 6,833,545,209.56 - 36,062,251.40 18,109,409,846.83
上年度末
2017年12 月31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年
1
年
以
上
不计息 合计
资产
银行存款 162,489,306.25 80,000,000.00 - - - 242,489,306.25
结算备付金 545,454.55 - - - - 545,454.55
存出保证金 161,583.23 - - - - 161,583.23
交易性金融资产 678,869,077.00 69,965,106.73 69,978,647.89 - - 818,812,831.62
买入返售金融资产 677,189,475.81 - - - - 677,189,475.81
应收利息 - - - - 10,071,641.57 10,071,641.57
应收申购款 - - - - 145,373,661.66 145,373,661.66
资产总计 1,519,254,896.84 149,965,106.73 69,978,647.89 - 155,445,303.23 1,894,643,954.69
负债
卖出回购金融资产款 88,899,666.65 - - - - 88,899,666.65
应付管理人报酬 - - - - 403,066.96 403,066.96
应付托管费 - - - - 122,141.52 122,141.52
应付销售服务费 - - - - 87,780.42 87,780.42
应付交易费用 - - - - 33,653.99 33,653.99
应交税费 - - - - 124,200.00 124,200.00融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
第 46 页 共 58 页
应付利息 - - - - 120,801.10 120,801.10
应付利润 - - - - 803,597.62 803,597.62
其他负债 - - - - 159,000.00 159,000.00
负债总计 88,899,666.65 - - - 1,854,241.61 90,753,908.26
利率敏感度缺口 1,430,355,230.19 149,965,106.73 69,978,647.89 - 153,591,061.62 1,803,890,046.43
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2018年 12 月31
日 ）
上年度末（ 2017年 12月 31
日
）
1.市场利率下降 25 个基点 6,815,264.18 902,977.44
2.市场利率上升 25 个基点 -6,802,649.07 -900,619.13
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品
种，因此无重大其他价格风险。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值 融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
第 47 页 共 58 页
于2018年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第二层次的余额为 9,260,106,266.89 元，属于第三层次的余额为 40,000,000.00 元，无属于第
一层次的余额(2017 年12 月31 日：第二层次 818,812,831.62元，无第一或第三层次)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
限售期间将相关债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公
允价值的影响程度，确定相关债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
于本期末，本基金持有的第三层次金融工具公允价值为 40,000,000.00 元(2017 年 12 月 31
日：无)。
于 2018 年度，本基金购买第三层次的金额为 50,000,000.00 元，本基金出售第三层次的金额
为 10,046,783.11 元，计入投资收益的金额为人民币 46,783.11 元，2018年 12 月 31日仍持有的
第三层次金融工具未产生计入 2018年度损益的未实现利得或损失。
上述第三层次金融工具使用现金流量折现法法作为估值技术进行估值，不可观察输入值为折
现率(加权平均值为 4.41%)，与其公允价值反向变动。
于 2017 年度，本基金无第三层次资产变动。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资 9,300,106,266.89 46.70融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
第 48 页 共 58 页
其中：债券 9,260,106,266.89 46.50
资产支持证券 40,000,000.00 0.20
2 买入返售金融资产 2,222,892,054.33 11.16
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
--
3 银行存款和结算备付金合计 8,340,100,769.48 41.88
4 其他各项资产 51,172,382.98 0.26
5 合计 19,914,271,473.68 100.00
8.2 债券回购融资情况
金额单位:人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 4.12
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（%）
2 报告期末债券回购融资余额 1,789,783,050.31 9.88
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资
产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
序号 发生日期
融资余额
占基金资
产净值比
例（%）
原因 调整期
1 2018年 7月3 日 24.31 2018年7月3日发生巨额赎回
已于2018年7月4
日调整至 20%以内
注：调整期从正回购融资余额超过基金资产净值比例 20%后的第一个交易日起开始计算。
8.3 基金投资组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 98
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 111
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 15
报告期内投资组合平均剩余期限超过120 天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天。
8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产 各期限负债占基金资融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
第 49 页 共 58 页
净值的比例（%） 产净值的比例（%）
1 30 天以内 14.79 9.83
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
--
2 30 天(含)—60 天 15.33 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
--
3 60 天(含)—90 天 41.28 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
--
4 90 天(含)—120 天 7.43 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
--
5 120 天(含)—397 天（含） 30.86 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
--
合计 109.68 9.83
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
报告期内投资组合平均剩余存续期未出现超过 240 天的情况。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 20,674,687.39 0.11
2 央行票据 - -
3 金融债券
912,822,803.22 5.04
其中：政策性金融债
912,822,803.22 5.04
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 20,000,037.39 0.11
6 中期票据 - -
7 同业存单 8,306,608,738.89 45.87
8 其他 - -
9 合计 9,260,106,266.89 51.13
10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - -
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净
值比例（%）
1 180407 18 农发 07 3,300,000 331,098,355.34 1.83
2
111872228
18 广州农村商业银行
CD095
3,000,000 297,745,738.15 1.64融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
第 50 页 共 58 页
3 111872183 18 徽商银行CD205 2,700,000 267,971,164.34 1.48
4 111809289 18 浦发银行CD289 2,500,000 248,114,668.57 1.37
5 160415 16 农发 15 2,300,000 230,075,241.37 1.27
6 111883774 18 南京银行CD105 1,700,000 167,703,124.55 0.93
7 111816333 18 上海银行CD333 1,500,000 149,685,987.32 0.83
8 111809420 18 浦发银行CD420 1,500,000 148,832,774.41 0.82
9 111886028 18 徽商银行CD141 1,500,000 148,799,892.79 0.82
10 111886156 18 徽商银行CD145 1,500,000 148,774,507.39 0.82
8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.1939%
报告期内偏离度的最低值 -0.0269%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0621%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期未出现负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期未出现正偏离度绝对值达到 0.5%的情况。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1 156081 18建花3A 200,000.00 20,000,000.00 0.11
2 139183 蚁信05A 100,000.00 10,000,000.00 0.06
2 149808 借呗55A1 100,000.00 10,000,000.00 0.06
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑
其买入时的溢价和折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。
8.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
18 浦发银行 CD420：
本基金投资的前十名证券中的 18 浦发银行 CD420，其发行主体为上海浦东发展银行股份有限
公司。
2018 年 1 月 20 日，公司公告成都分行于 2018 年 1 月 19 日收到中国银行业监督管理委员会
四川监管局（以下简称“银监会四川监管局”）行政处罚决定书（川银监罚字[2018]2 号） ，对成融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
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都分行内控管理严重失效,授信管理违规， 违规办理信贷业务等严重违反审慎经营规则的违规行为
依法查处，执行罚款 46,175 万元人民币。
投资决策说明：
此次罚款4.62亿元在浦发银行2017年全年净利润中占比小于1%， 在其净资产中占比约0.1%。
该事件虽反映出浦发银行总行对成都分行长期不良贷款为零等异常情况失察和考核激励机制不当
等管理问题，但对浦发银行整体的业务开展以及持续经营无重大不利影响，对该公司同业存单的
投资价值影响微小。
18 浦发银行 CD289：
本基金投资的前十名证券中的 18 浦发银行 CD289，其发行主体为上海浦东发展银行股份有限
公司。
2018 年 1 月 20 日，公司公告成都分行于 2018 年 1 月 19 日收到中国银行业监督管理委员会
四川监管局（以下简称“银监会四川监管局”）行政处罚决定书（川银监罚字[2018]2 号） ，对成
都分行内控管理严重失效,授信管理违规， 违规办理信贷业务等严重违反审慎经营规则的违规行为
依法查处，执行罚款 46,175 万元人民币。
投资决策说明：
此次罚款4.62亿元在浦发银行2017年全年净利润中占比小于1%， 在其净资产中占比约0.1%。
该事件虽反映出浦发银行总行对成都分行长期不良贷款为零等异常情况失察和考核激励机制不当
等管理问题，但对浦发银行整体的业务开展以及持续经营无重大不利影响，对该公司同业存单的
投资价值影响微小。
18 南京银行 CD105：
本基金投资的前十名证券中的 18 南京银行 CD105，其发行主体为南京银行股份有限公司。
2018 年 1 月 30 日，公司公告镇江分行收到中国银行业监督管理委员会江苏监管局行政处罚
决定书（苏银监罚决字[2018]1 号） ，对镇江分行违规办理票据业务违反审慎经营原则的行为罚款
3230 万元人民币。
投资决策说明：
此次罚款 3230 万元在南京银行 2017 年全年净利润中占比较小，对南京银行整体的业务开
展以及持续经营无重大不利影响，对该公司同业存单的 投资价值影响小。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额 融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
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1 存出保证金 31,555.04
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 50,966,442.87
4 应收申购款 174,385.07
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 51,172,382.98
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
融通易支付货币 A 4,232,799 4,263.15 9,616,443.06 0.05% 18,035,459,271.39 99.95%
融通易支付货币 B 4 4,103,378.30 10,926,339.71 66.57% 5,487,173.49 33.43%
融通易支付货币 E 219 218,815.61 28,839,958.89 60.18% 19,080,660.29 39.82%
合计 4,233,022 4,278.13 49,382,741.66 0.27% 18,060,027,105.17 99.73%
注：融通易支付货币 E(511910)份额上市交易，基金份额面值为 100 元，本表所列融通易支
付货币 E 的份额面值已折算为 1 元。
9.2 期末上市基金前十名持有人
融通易支付货币 E
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 文登市森鹿制革有限公司 28,514,200.00 59.50%
2 席晓丽 3,661,800.00 7.64%
3 李国荣 1,322,400.00 2.76%
4 何洁 997,600.00 2.08%
5 陈奕达 975,200.00 2.04%
6 孙爱丽 603,300.00 1.26%
7 曾花兰 599,700.00 1.25%
8 邬晶 596,000.00 1.24%
9 冯英 507,900.00 1.06%
10 林瑞明 507,200.00 1.06%
注：融通易支付货币 E(511910)份额上市交易，基金份额面值为 100 元，本表所列融通易支
付货币 E 的份额面值已折算为 1 元。
9.3 期末货币市场基金前十名份额持有人情况
序号 持有人类别 持有份额（份） 占总份额比例
1 其他机构
28,514,200.00 0.16%融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
第 53 页 共 58 页
2 个人 6,706,993.58 0.04%
3 个人 5,481,777.72 0.03%
4 其他机构 5,129,182.09 0.03%
5 其他机构 5,099,488.37 0.03%
6 个人 4,461,221.32 0.02%
7 个人
3,661,800.00 0.02%
8 个人 3,553,028.75 0.02%
9 个人 3,463,176.10 0.02%
10 个人 2,941,085.01 0.02%
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人
员持有本基金
融通易支付货币 A 40,594.23 0.0399%
融通易支付货币 B - -
融通易支付货币 E - -
合计 40,594.23 0.0002%
9.5 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的
数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
融通易支付货币 A 0
融通易支付货币 B 0
融通易支付货币 E 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
融通易支付货币 A 0
融通易支付货币 B 0
融通易支付货币 E 0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
融通易支付货
币A
融通易支付货
币B
融通易支付货
币E
基金合同生效日 （2006年1 月19
日）基金份额总额
2,823,218,174.33 - -
本报告期期初基金份额总额 188,930,012.16 1,049,124,604.12 565,835,430.15
本报告期期间基金总申购份额 56,797,511,275.45 2,223,899,782.34 348,813,457.33
减:本报告期期间基金总赎回份
额
38,941,365,573.16 3,256,610,873.26 866,728,268.30
本报告期期末基金份额总额 18,045,075,714.45 16,413,513.20 47,920,619.18
注：总申购份额含因份额升降级导致的强制调增份额，总赎回份额含因份额升降级导致的强
制调减份额。 融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
第 54 页 共 58 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人重大人事变动
2018年 7月28 日，本基金管理人发布了《融通基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 ，
经本基金管理人第六届董事会第五次临时会议审议并通过，同意刘晓玲女士辞去公司副总经理职
务。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金托管人中国民生银行股份有限公司于 2018 年 4 月 19 日公告，根据工作需要，任命张
庆先生担任本公司资产托管部总经理，主持资产托管部相关工作。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期，无涉及基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)，该事务所自 2011
年 10 月 20 日以来为本基金提供审计服务至今。本年度应支付的审计费用为人民币 130,000.00
元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金的基金管理人、托管人的托管业务部门及其高级管理人员无受稽查或处
罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
长江证券 2 - - - - -
注：1、基金专用交易单元的选择标准和程序：
选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包括以下六个方面： 融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
第 55 页 共 58 页
（1）资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处
罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的
需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询
服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据
基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
2、选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包括以下四个步
骤： （1）券商服务评价； （2）拟定租用对象。由研究部根据以上评价结果拟定备选的券商； （3）
上报批准。研究部将拟定租用对象上报分管副总经理批准； （4）签约。在获得批准后，按公司签
约程序代表公司与确定券商签约。
3、交易单元变更情况
本基金本报告期内无变更交易单元的情况。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
长江证券 127,265,488.18 100.00%525,900,000.00 100.00% - -
11.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
本基金本报告期未出现偏离度绝对值超过 0.5%的情况。
11.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
关于融通易支付货币市场基金 2018 年春节假期前暂
停申购（含定投及转换入）业务的公告
上海证券报、管
理人网站
2018-2-10
2
关于新时代证券代销的旗下部分开放式基金新增开通
定期定额投资业务的公告
上海证券报、管
理人网站
2018-3-13
3 融通基金关于新增中证金牛（北京）投资咨询有限公 上海证券报、管 2018-3-22 融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
第 56 页 共 58 页
司为代销机构并开通定期定额投资业务、转换业务及
参加其申购费率优惠活动的公告
理人网站
4
融通关于旗下部分开放式基金在上海基煜基金销售有
限公司开通定期定额投资及转换业务的公告
上海证券报、管
理人网站
2018-3-22
5
关于修改《融通易支付货币市场证券投资基金基金合
同》部分条款的公告
上海证券报、管
理人网站
2018-3-23
6 融通易支付货币市场证券投资基金基金经理变更公告
上海证券报、管
理人网站
2018-3-24
7
融通基金关于新增北京蛋卷基金销售有限公司为代销
机构并开通定期定额投资业务、转换业务及参加其申
购费率优惠活动的公告
上海证券报、管
理人网站 2018-4-16
8
融通基金管理有限公司关于新增金惠家保险代理有限
公司为代销机构并开通定期定额投资业务、转换业务
及参加其申购费率优惠活动的公告
上海证券报、管
理人网站 2018-5-14
9
融通基金管理有限公司关于网上直销交易系统调整旗
下货币市场基金快速取现业务额度的公告
上海证券报、管
理人网站
2018-6-26
10
融通易支付货币市场证券投资基金暂停大额申购、定
期定额投资、转换转入业务的公告
上海证券报、管
理人网站
2018-7-5
11 融通易支付货币市场证券投资基金基金经理变更公告
上海证券报、管
理人网站
2018-7-12
12 融通基金管理有限公司高级管理人员变更
证券时报、管理
人网站
2018-7-28
13
融通基金管理有限公司关于新增上海挖财基金销售有
限公司为代销机构并开通定期定额投资业务、转换业
务及参加其申购费率优惠活动的公告
上海证券报、管
理人网站 2018-8-15
14
关于融通易支付货币市场证券投资基金取消自动升降
级业务的公告
上海证券报、管
理人网站
2018-8-18
15
融通易支付货币市场证券投资基金 B 类份额暂停申
购、转换转入业务的公告
上海证券报、管
理人网站
2018-8-18
16
融通基金管理有限公司关于新增浙江网商银行股份有
限公司为代销机构的公告
上海证券报、管
理人网站
2018-9-2
17
融通基金管理有限公司关于融通易支付货币市场证券
投资基金调整大额申购限制金额的公告
上海证券报、管
理人网站
2018-9-8
18
关于中国国际金融股份有限公司代销的融通基金管理
有限公司旗下部分开放式基金新增开通定期定额投资
业务并参与费率优惠活动的公告
上海证券报、管
理人网站 2018-9-14
19
融通基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参与
上海基煜基金销售有限公司转换费率优惠的公告
上海证券报、管
理人网站
2018-11-15
20 融通易支付货币市场证券投资基金基金经理变更公告
上海证券报、管
理人网站
2018-11-20
21
融通基金关于新增大连网金基金销售有限公司为销售
机构并开通转换业务及参加其申购费率优惠活动的公
告
上海证券报、管
理人网站 2018-12-24
22 融通基金关于新增上海凯石财富基金销售有限公司为 上海证券报、管 2018-12-26融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
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销售机构并开通转换业务的公告 理人网站
23
融通基金关于继续参加北京蛋卷基金销售有限公司开
展的前端申购费率优惠活动的公告
上海证券报、管
理人网站
2018-12-28
24
融通基金关于继续参加中证金牛（北京）投资咨询有
限公司开展的前端申购费率优惠活动的公告
上海证券报、管
理人网站
2018-12-28
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1 20180703 0.00
203,211,885.09 203,211,885.09
0.00
0.00%
2 20180319-20180515 199,522,799.81 39,600,023.08 239,122,822.89
0.00
0.00%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时， 可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额净值剧烈波动的风
险及流动性风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、根据 2016 年12月 25日财政部、国家税务总局联合下发的《关于明确金融、房地产开发、
教育辅助服务等增值税政策的通知》 （财税〔2016〕140 号） 、2017 年1 月10 日财政部、国家税务
总局联合下发的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 （财税〔2017〕2号）及财政部
2017年 6月30 日发布的《关于资管产品增值税有关问题的通知》 （财税[2017]56 号）的通知，现
明确自 2018 年 1 月 1 日起，基金管理人运营公募基金及资管产品（以下简称“产品” ）过程中发
生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。
自 2018 年1月 1 日（含）起，本基金管理人将对旗下存续及新增产品发生的增值税应税行为
按照相关规定以及税务机关的要求计算和缴纳增值税税款及附加税费。前述税款及附加税费是产
品管理、运作和处分过程中发生的，将由产品资产承担，从产品资产中提取缴纳，可能对产品收
益水平有所影响，敬请广大投资者知悉。
2、根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求，本基金管理人经与基
金托管人协商一致，对本基金合同进行了修订和更新。本次修订和更新仅涉及与《公开募集开放
式证券投资基金流动性风险管理规定》相关的条款，包括前言、释义、基金份额的申购与赎回、
基金的投资、基金资产估值、基金的信息披露等，具体内容详见 2018 年 3 月 23 日基金管理人网
站披露的相关公告和修订更新后的法律文件。 融通易支付货币市场证券投资基金 2018年年度报告
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§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准融通易支付货币市场证券投资基金设立的文件
（二） 《融通易支付货币市场证券投资基金基金合同》
（三） 《融通易支付货币市场证券投资基金托管协议》
（四） 《融通易支付货币市场证券投资基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司批准成立批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处、上海证券交易所
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登录本基金管理人网站
http://www.rtfund.com查阅。
融通基金管理有限公司
2019年3 月27 日
