南 方 原 油 证券 投 资 基金 2018 年 年 度 报 告
2018 年 12 月 31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2019 年 03 月 27 日 南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2019 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本 报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................................ 2
1.1 重要 提示........................................................................................................................................................ 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................................ 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................................. 5
2.1 基金 基本 情况 ............................................................................................................................................... 5
2.2 基金 产品 说明 ............................................................................................................................................... 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 ......................................................................................................................... 6
2.4 境外 投资 顾问 和境 外资 产托管 人 ............................................................................................................ 6
2.5 信息 披露 方式 ............................................................................................................................................... 6
2.6 其他 相关 资料 ............................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标、基 金净 值表现及利润分配情 况 ....................................................................................... 7
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 ......................................................................................................................... 7
3.2 基金 净值 表现 ............................................................................................................................................... 8
3.3 过去 三年 基金 的利 润分 配情况 .............................................................................................................. 10
§4 管理人报告 ....................................................................................................................................................... 11
4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况.................................................................................................................... 11
4.2 境外 投资 顾问 为本 基金 提供投 资建 议的 主要 成员 简介 .................................................................. 12
4.3 管理 人对 报告 期内 本基 金运作 遵规 守信 情况 的说 明 ....................................................................... 12
4.4 管理 人对 报告 期内 公平 交易情 况的 专项 说明 .................................................................................... 12
4.5 管理 人对 报告 期内 基金 的投资 策略 和业 绩表 现的 说明 .................................................................. 13
4.6 管理 人对 宏观 经济 、证 券市场 及行 业走 势的 简要 展望 .................................................................. 13
4.7 管理 人内 部有 关本 基金 的监察 稽核 工作 情况 .................................................................................... 14
4.8 管理 人对 报告 期内 基金 估值程 序等 事项 的说 明................................................................................ 14
4.9 管理 人对 报告 期内 基金 利润分 配情 况的 说明 .................................................................................... 15
4.10 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ...................................... 15
§5 托管人报告 ...................................................................................................................................................... 15
5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵规守 信情 况声 明 ........................................................................................ 15
5.2 托管 人对 报告 期内 本基 金投资 运作 遵规 守信 、净 值计算 、利 润分 配等 情况 的说明 .............. 15
5.3 托管 人对 本年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 .................................... 16
§6 审计报告 ........................................................................................................................................................... 16
6.1 审计 报告 基本 信息 .................................................................................................................................... 16
6.2 审计 报告 的基 本内 容 ................................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 .................................................................................................................................................. 17
7.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................................. 17
7.2 利润 表 .......................................................................................................................................................... 19
7.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ）变动 表 .......................................................................................................... 20
7.4 报表 附注...................................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 .................................................................................................................................................. 43 南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
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8.1 期末 基金 资产 组合 情况 ........................................................................................................................... 43
8.2 期末 在各 个国 家（ 地区 ）证券 市场 的权 益投 资分 布 ....................................................................... 44
8.3 期末 按行 业分 类的 权益 投资组 合 .......................................................................................................... 44
8.4 期末 按公 允价 值占 基金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有 权 益投 资明 细 ........................................ 44
8.5 报告 期内 权益 投资 组合 的重大 变动 ..................................................................................................... 44
8.6 期末 按债 券信 用等 级分 类的债 券投 资组 合 ........................................................................................ 44
8.7 期末 按公 允价 值占 基金 资产净 值比 例大 小排 名的 前五名 债券 投资 明细 .................................... 44
8.8 期末 按公 允价 值占 基金 资产净 值比 例大 小排 名的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ....................... 44
8.9 期末 按公 允价 值占 基金 资产净 值比 例大 小排 名的 前五名 金融 衍生 品投 资明 细 ....................... 44
8.10 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名基 金投 资明 细 .................................. 44
8.11 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................................. 45
§9 基金份额持有人信 息 ..................................................................................................................................... 46
9.1 期末 基金 份额 持有 人户 数及持 有人 结构 ............................................................................................. 46
9.2 期末 上市 基金 前十 名持 有人................................................................................................................... 46
9.3 期末 基金 管理 人的 从业 人员持 有本 基金 的情 况................................................................................ 47
9.4 期末 基金 管理 人的 从业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ........................................ 47
§ 10 开放式基金份额变动 ................................................................................................................................... 47
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................................ 48
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ..................................................................................................................... 48
11.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ............................................... 48
11.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ..................................................................... 48
11.4 基 金投 资策 略的 改变 .............................................................................................................................. 48
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ............................................................................................... 48
11.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ............................................................ 48
11.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ........................................................................................... 48
11.8 其 他重 大事 件 ........................................................................................................................................... 49
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................................................................................. 51
12.1 报 告期 内单 一投 资者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情 况 ............................................... 51
12.2 影 响投 资者 决策 的其 他重要 信息 ........................................................................................................ 51
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................................ 51
13.1 备 查文 件目 录 ........................................................................................................................................... 51
13.2 存 放地 点 .................................................................................................................................................... 52
13.3 查 阅方 式 .................................................................................................................................................... 52 南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方原 油证 券投 资基 金
基金简 称
南方原 油（LOF-QDII ）
场内简 称
南方原 油
基金主 代码
501018
基金运 作方 式
上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日
2016 年 6 月 15 日
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
438,159,523.66 份
基金合 同存 续期
不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期
2016 年 6 月 28 日
下属分 级基 金的 基金 简称
南方原 油
南方原 油 C
下属分 级基 金的 交易 代码
501018
006476
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额
418,488,363.61 份
19,671,160.05 份
注: 1 、本 基金 在交 易所 行 情系统 净值 揭示 等其 他信 息披露 场合 下， 可简 称为 “南方 原油”。
2、 本 基金 从2018 年10 月 8 日 起新 增C 类份 额，C 类份 额自2018 年 10 月9 日起 存续 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在有效 分散 风险 的基 础上 ，力争 获得 与业 绩比 较基 准相似 的回 报。
投资策 略
本基金 将根 据宏 观及 商品 分析进 行资 产配 置 ， 并 通 过全球 范围 内精 选基 金构
建组合 ，以 达到 预期 的风 险收益 水平 。
资 产配 置策 略 ： 本 基 金通过 定量 与定 性相 结合 的方法 分析 宏观 经济 和证 券市
场发展 趋势 ， 评 估市 场的 系统性 风险 和各 类资 产的 预期收 益与 风险 ， 据 此合 理制
定和调 整各 类资 产的 比例 ， 在保 持总 体风 险水 平相 对稳定 的基 础上 ， 力 争投 资组
合的稳 定增 值。 此外 ，本 基金将 持续 地进 行定 期与 不定期 的资 产配 置风 险监 控 ，
适时地 做出 相应 的调 整。
在 符合 有关 法律 法规 规定并 且有 效控 制风 险的 前提下 ， 本基 金还 将进 行 证券
借贷交 易、 回购 交易 等投 资，以 增加 收益 ，保 障投 资人的 利益 。
业绩比 较基 准
60%WTI 原 油价 格收 益率 + 40%BRENT 原 油价 格收 益率。
风险收 益特 征
本基金 为基 金中 基金 ，主 要投资 于全 球范 围内 的原 油基金 （包 括 ETF ） 及公 司股
票， 在 证券 投资 基金 中属 于较高 预期 风险 和预 期收 益的基 金品 种。 本 基金 主要南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
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投资于 境外 市场 ，需 承担 汇率风 险以 及境 外市 场的 风险。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理股 份有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
常克川 郭明
联系电 话
0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱
manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真
0755-82763889 010-66105798
注册地 址
深圳市 福田 区莲 花街 道益 田路
5999 号基 金大 厦32-42 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址
深圳市 福田 区莲 花街 道益 田路
5999 号基 金大 厦32-42 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码
518017 100140
法定代 表人
张海波 易会满
2.4 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人
项目
境外投 资顾 问
境外资 产托 管人
名称
中文
- 美国北 美信 托银 行有 限公 司
英文
- The Northern Trust Company
注册地 址
-
50 South La Salle Street, Chicago,
Illinois 60603 U.S.A.
办公地 址
-
50 South La Salle Street, Chicago,
Illinois 60603 U.S.A.
邮政编 码
- 60603
2.5 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址
http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.6 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
会计师 事务 所
普华永 道中 天会 计师 事务 所 (特殊
普通合 伙）
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领 展企
业广 场 2 座普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构
中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 、
南方基 金管 理股 份有 限公 司
北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号 、
深圳市 福田 区莲 花街 道益 田路 5999 号基
金大 厦32-42 楼
注：A 类 基金 份额 （ 南方 原油）的 注 册登 记机 构为 中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司 ，C 类基金 份额
（南方 原油 C） 的注 册登 记机构 为 南 方基 金管 理股 份有限 公司 。 南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数
据和指 标
报告期(2018 年01 月 01 日-2018 年
12 月 31 日)
报告期(2017 年01 月01
日-2017 年12 月 31 日)
2016 年 06 月 15 日 （基
金合同 生效 日 ） -2016 年
12 月 31 日
南方原 油
南方原 油C
南方原 油
南方
原油
C
南方原 油
南方
原油
C
本 期 已 实 现 收
益
11,892,757.69 -35,035.11 35,465,616.43 - 49,898,503.23 -
本期利 润
-121,463,969.45
-3,658,726.70
24,043,271.17
-
91,690,641.38
-
加 权 平 均 基 金
份额本 期利 润
-0.5340
-0.4328
0.0533
-
0.3004
-
本 期 加 权 平 均
净值利 润率
-48.29%
-43.23%
5.83%
-
31.17%
-
本 期 基 金 份 额
净值增 长率
-13.55%
-35.99%
-2.40%
-
6.72%
-
3.1.2 期 末 数
据和指 标
2018 年末
2017 年末
2016 年末
期末可 供分 配
利润
-41,624,548.46
-1,970,815.64
7,501,021.10
-
18,628,542.47
-
期末可 供分 配
基金份 额利 润
-0.0995
-0.1002
0.0416
-
0.0672
-
期末基 金资 产
净值
376,863,815.15
17,700,344.41
187,861,622.06
-
295,920,003.95
-
期末基 金份 额
净值
0.9005
0.8998
1.0416
-
1.0672
-
3.1.3 累计 期
末指标
2018 年末
2017 年末
2016 年末
基金份 额累 计
净值增 长率
-9.95%
-35.99%
4.16%
-
6.72%
-
注:1、本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
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除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 期末可供 分配利润 ， 采用期末资 产负债表 中未 分配利润与 未分配利 润中 已实现部分 的孰低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
南方原 油
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 -34.33%
2.02%
-36.93%
3.04%
2.60%
-1.02%
过去六 个月 -29.02%
1.70%
-35.54%
2.39%
6.52%
-0.69%
过去一 年 -13.55%
1.50%
-21.09%
2.03%
7.54%
-0.53%
自基金 合同 生效
起至今
-9.95%
1.43%
4.10%
1.99%
-14.05%
-0.56%
南方原 油C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
自基金 合同 生效
起至今
-35.99%
2.02%
-38.67%
3.07%
2.68%
-1.05%
南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注: 本 基金 从2018 年10 月 8 日 起新 增C 类份 额，C 类份 额自2018 年 10 月9 日起 存续 。
南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的
比较
注： 合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
无。 南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。
2018 年1 月， 公 司整 体变更 设立 为南 方基 金管 理股份 有限 公司,注 册资 本 金3 亿 元人 民币 。 目
前股权 结构 ： 华泰 证券 股 份有限 公 司45% 、 深圳 市投 资控股 有限 公 司30% 、 厦门 国际信 托有 限公 司
15% 及 兴业 证券 股份 有限 公 司 10% 。 目 前， 公 司在 北 京、 上 海、 合 肥、 成都、 深圳、 南京 等地 设有
分公司，在香 港和深圳 前 海设有子公司 ——南方 东 英资产管理有 限公司（ 香 港子公司） 和南方资
本管理 有限 公司 （深 圳子 公司） 。 其 中， 南 方东 英是 境内基 金公 司获 批成 立的 第一家 境外 分支 机 构 。
截 至报 告期 末， 南方 基金管 理股 份有 限公 司（ 不含子 公司 ）管 理资 产规 模近 8,300 亿元 ， 旗
下管 理178 只开 放式 基金 ，多个 全国 社保 、基 本养 老保险 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基 金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期
离任日 期
黄亮
本基金
基金经
理
2016 年 6
月15 日
- 17
北京大 学工 商管 理硕 士， 具有基 金从 业资 格。
曾任职 于招 商证 券股 份有 限公司 、天 华投 资有
限责任公司，2005 年加入南方基金国际业务
部，现 任国 际业 务部 总经 理、国 际投 资决 策委
员会委 员；2007 年 9 月至 2009 年 5 月 ，担 任
南方全 球基 金经 理助 理；2011 年 9 月至 2015
年 5 月 ， 任 南方 中国 中小 盘基金 经理 ；2015 年
5 月至 2017 年 11 月 ，任 南方香 港优 选基 金经
理； 2009 年6 月 至今 ， 担 任 南方全 球基 金经 理；
2010 年 12 月至 今， 任南 方 金砖基 金经 理； 2016
年 6 月 至今 ，任 南方 原油 基金经 理；2017 年4
月至今 ，任 国企 精明 基金 经理；2017 年 10 月
至今， 任美 国 REIT 基金 经 理。
注: 1. 对基 金的 首任 基金 经理 ， 其 “ 任职 日期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任日 期” 为根 据公 司决 定
确定的 解聘 日期 ； 对 此后 的非首 任基 金经 理， “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关 规 定。 南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
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4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
本基金 无境 外投 资顾 问。
4.3 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 本基金基 金 合同的规定， 本着诚实 信 用、勤勉尽责 的原则管 理 和运用基金 资产，在
严格控 制风 险的 基础 上 ， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。 本报 告期 内， 基 金运作 整体 合法 合规 ，
没有损害基金 份额持有 人 利益。基金的 投资范围 、 投资比例及投 资组合符 合 有关法律法 规及基金
合同的 规定 。
4.4 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项 说明
4.4.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息 披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.4.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。 公司 每季度对 旗 下组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析。 本报 告期 内 ， 两 两组 合间单 日 、3 日、5 日时 间 窗口内 同向 交易 买入 溢价 率均值 或卖 出溢 价率
均值显 著不 为 0 的情 况不 存在， 并且 交易 占优 比也 没有明 显异 常， 未发 现不 公 平对 待各 组合 或 组
合间相 互利 益输 送的 情况 。
4.4.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为7 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 投资 组合 的投 资策略 需要 所致 。 南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
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4.5 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.5.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
在全球 经济 持续 复苏 和 OPEC 增加 限产 协议 执行 力度 的背景 下， 国际 原油 价格 在 2018 年 上半
年出现了明显 的上涨态 势 。进入 到四季 度后，受 美 国原油产量增 加以及对 全 球经济增长 担心的影
响，原 油价 格出 现了 明显 的下跌 。2018 年全 年， 以 美元计 价，WTI 原 油价 格 下跌 24.84% ，BRENT
原油价 格下 跌19.55% 。 2018 年 油价 的大 幅波 动主 要是受 到原 油供 需的 影响 。 在供 给端 ，OPEC 的
减产协 议执 行力 度受 到市 场一定 程度 的质 疑， 同时 美国原 油产 量持 续攀 升，2018 年8 月 美国 原油
产量达 到 了1090 万 桶超 过 了俄罗 斯和 沙特 ，成 为全 球最大 的石 油生 产国 。在 需求端 ，除 美国 外，
欧洲、 中国 等主 要经 济体 出现了 增长 放缓 的态 势， 欧元区 的 PMI 一 路下 行， 到 2018 年 12 月调 整
至 51.4 的全 年新 低， 中国 的 PMI 年底 时更 是跌 至 50 以下。 受此 影响 ，市 场开 始担心 全球 经济 放
缓带来 的对 于原 油需 求的 下滑。 在如 此供 需局 面的 影响下 ， 原 油价 格在 四季 度出现 了大 幅的 调 整 。
报告期 内， 基金 投资 于境 外市场 上跟 踪原 油价 格 的 ETF 产 品， 保持 了相 对均 衡的仓 位， 较好 的跟
踪了原 油价 格变 化。
4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金 A 份额净 值为 0.9005 元， 报 告期内 ，份 额净 值增 长率 为-13.55% ，同
期业绩基准增长 率为-21.09% ；本基金 C 份额净值 为 0.8998 元， 报告期内 ，份额净值增长 率为
-35.99% ， 同期 业绩 基准 增 长率为-38.67% 。
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们认 为经 过 2018 年四 季 度的大 幅调 整后 ，原 油价 格在 2019 年将 会迎 来较 好 的修复 机会 ，
但大幅 上行 的概 率不 大。 主要有 以下 几个 原因 ：1 、 以俄罗 斯、 沙特 为代 表的 产油国 ， 过 去几 年在
低油价的环境 下，政府 财 政状况严重恶 化。为改 善 其政府财政状 况，主要 产 油国都有诉 求和动力
维持油 价在 一个 较高 的水 平上 。2 、 美 联储 对于 继续 加息越 来越 鸽派 ， 目前 市 场预期 美联 储在 当前
的利率 水平 上会 停止 本轮 的加息 ， 这将 对美 国和 全 球经济 的走 势产 生积 极的 影响 。3 、 在 经济 增速
下行的压力下 ，国内有 可 能会出台全面 的刺激政 策 ，如果政策得 以有效落 地 ，不但可以 提振国内
经济 ， 而 且也 会带 动整 个 新兴市 场的 增长 势头 。4 、 美国原 油产 量的 增加 会对 油价大 幅上 涨形 成制
约因素。美国 原油产量 在 过去一年持续 提升，根 据 美国能源信息 署(EIA) 公布 的数据，预 计 2019
年美国 原油 产量 将升 至 1186 万桶/ 日的 纪录 新高 ，2017 年时 为 930 万桶/ 日。 美国产 量的 增加 将
会影响到原油 的供求， 对 于油价大幅上 行形成较 大 压力。因此， 我们判断 后 续原油价格 大概率将
呈现区 间内 横向 震荡 走势 。 未来 ， 本基 金投 资团 队 将密切 关注 市 场 变化 趋势 ， 谨 慎勤 勉 、 恪 尽职
守，实 现对 原油 价格 的跟 踪。 南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
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4.7 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人根据法律法 规、监管 要 求和业务发展 情况，坚 持 从保护基金持 有
人利益出发， 树立并坚 守 “全员合规、 合规从高 层 做起、合规创 造价值、 合 规是公司生 存基础”
的合规理念， 继续致力 于 合规与内控机 制的完善 ， 积极推动主动 合规风控 管 理，持续加 强业务风
险的控 制与 防范 ，确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严格 履行。
本报 告期内， 本基金 管理人结合新 法规的实 施 、新的监管要 求和公司 业 务发展实际情 况，积
极推动监管新 规落实， 持 续完善内部控 制体系和 内 部控制制度、 业务流程 ， 并积极开展 形式丰富
的合规 培训 与考 试 ， 加 强 员工行 为规 范检 查 、 加 大 合规问 责力 度 ， 强 化全 员 合规 、 主 动合 规理 念；
对公司 投研 交易 、 市场 销 售、 后台 运营 及人 员管 理 等业务 开展 了定 期稽 核 、 专项稽 核及 多项 自查 ，
检查业务开展 的合规性 和 制度执行的有 效性，排 查 业务中的风险 点并完善 内 控措施，促 进公司业
务合规运作、 稳健经营 ； 采取事前防范 、事中控 制 和事后监督等 三阶段工 作 ，持续完善 投资合规
风控制度流程 和系统， 加 强流动性指标 等重要指 标 的监控和内幕 交易防控 ， 有效确保投 研交易业
务合规运 作； 积极参与 新 产品、新业务 合规评估 工 作，保障新产 品、新业 务 合规开展； 严格审查
基金宣传推介 材料，及 时 检查基金销售 业务的合 法 合规情况，督 促落实投 资 者适当性管 理制度；
完成各项信息 披露工作 ， 保障所披露信 息的真实 性 、准确性和完 整性；继 续 按照风险为 本的原则
积极开 展各 项反 洗钱 工作 ， 进 一步 升级 反洗 钱业 务 系统 ， 优 化其 他反 洗钱 资 源配置 ， 重点 推进 《 法
人金融 机构 洗钱 和恐 怖融 资风险 管理 指引 （ 试行） 》 的具体 落实 工作 ， 加强 业 务部门 反洗 钱风 险评
估频率，将反 洗钱工作 贯 穿于公司各项 业务流程 ； 监督客户投诉 处理，重 视 媒体监督和 投资者关
系管理 。
本基 金管理人 承诺将 坚持诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，积极健全 内部管
理制度，不断 提高监察 稽 核工作的科学 性和有效 性 ，努力防范各 种风险， 切 实保护基金 资产的安
全与利 益。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照企业 会 计准则、中国 证
监会相关规定 和基金合 同 关于估值的约 定，对基 金 所持有的投资 品种进行 估 值。本基金 管理人已
制定基 金估 值和 份额 净值 计价的 业务 管理 制度 ， 明 确基金 估值 的程 序和 技术 ； 建立 了估 值委 员会 ，
组成人员包括 副总经理 、 督察长、权益 研 究部总 经 理、指数投资 部总经理 、 现金投资部 总经理、
风险管理部总 经理及运 作 保障部总经理 等。本基 金 管理人使用可 靠的估值 业 务系统，估 值人员熟
悉各类投资品 种的估值 原 则和具体估值 程序。估 值 流程中包含风 险监测、 控 制和报告机 制。基金
管理人改变估 值技术， 导 致基金资产净 值的变化 在 0.25% 以上 的，对所 采用的 相关估值技术 、假南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
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设及输入值的 适当性咨 询 会计师事务所 的专业意 见 。本基金托管 人根据法 律 法规要求履 行估值及
净值计算的复 核责任。 定 价服务机构按 照商业合 同 约定提供定价 服务。基 金 经理可参与 估值原则
和方法的讨论 ，但不参 与 估值价格的最 终决策 。 本 报告期内，参 与估值流 程 各方之间无 重大利益
冲突。
4.9 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 登 记在基金份额 持有人开 放 式基金账户下 的基金份 额 ，可选择现 金红利或
将现金 红利 按除 权日 的基 金份额 净值 自动 转为 同一 类别的 基金 份额 进行 再投 资； 若 投资 人不 选择 ，
本基金默认的 收益分配 方 式是现金分红 。登记在 基 金份额持有人 上海证券 账 户下的基金 份额，只
能选择现金分 红的方式 ， 具体权益分配 程序等有 关 事项遵循上海 证券交易 所 及中国证券 登记结算
有限责任公司 的相关规 定 ；基金收益分 配后基金 份 额净值不能低 于面值； 即 基金收益分 配基准日
的基金 份额 净值 减去 每单 位基金 份额 收益 分配 金额 后不能 低于 面值 ；由 于本 基金 A 类基 金份 额 不
收取销 售服 务费 ， 而 C 类 基金份 额收 取销 售服 务费 ，各类 基金 份额 对应 的可 供分配 利润 将有 所 不
同。本基金同 一类别的 每 一基金份额享 有同等分 配 权；法律法规 或监管机 关 另有规定的 ，从其规
定。 根据 上述 分配 原则 以 及基金 的实 际运 作情 况， 本报告 期本 基金 未有 分配 事项。
4.10 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对南方原 油的托管 过 程中，严格遵 守《证券 投 资基金法》及 其
他法律法规和 基金合同 的 有关规定，不 存在任何 损 害基金份额持 有人利益 的 行为，完全 尽职尽责
地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 南方原油 的 管理人 ——南 方基金管 理 股份有限 公司 在南方原 油 的投资运作、 基
金资产净值计 算、基金 份 额申购赎回价 格计算、 基 金费用开支等 问题上， 不 存在任何损 害基金份
额持有人利益 的行为， 在 各重要方面的 运作严格 按 照基金合同的 规定进行 。 本报告期内 ，南方原南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
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油未进 行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对南方基金 管理股份有限 公司编制和 披露的南方原 油 2018 年 年度报告中财 务
指标、净值表 现、利润 分 配情况、财务 会计报告 、 投资组合报告 等内容进 行 了核查，以 上内容真
实、准 确和 完整 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审计
是
审计意 见类 型
标准无 保留 意见
审计报 告编 号
普华永 道中 天审 字(2019) 第 23102 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题
审计报 告
审计报 告收 件人
南方原 油证 券投 资基 金全 体基金 份额 持有 人：
审计意 见
(一) 我们审 计的 内容
我们审计了南方原油证券 投资基金( 以 下 简 称 “ 南 方原 油 基 金 ”) 的
财务报 表 ， 包 括 2018 年12 月 31 日 的资 产负 债表 ，2018 年 度的 利润 表和
所有者 权益(基 金净 值)变 动表以 及财 务报 表附 注。
(二) 我们的 意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和 在
财务报 表附 注中 所列 示的 中国证 券监 督管 理委 员会( 以下简 称 “中 国证 监
会”)、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称 “中 国基 金业协 会”) 发布 的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了南方原油基金
2018 年12 月31 日 的财 务 状况以 及2018 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动
情况。
形成审 计意 见的 基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报
告的“注册会计师对财务 报表审计的责任”部分进 一步阐述了我们在这
些准则下的责任。我们相 信，我们获取的审计证据 是充分、适当的，为
发表审 计意 见提 供了 基础 。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于南方原油基金，并
履行了 职业 道德 方面 的其 他责任 。
管 理 层 和 治 理 层 对 财
务报表 的责 任
南 方 原 油 基 金 的 基 金 管 理 人 南 方 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司( 以 下 简 称
“基金 管理 人 ”)管 理层 负 责按照 企业 会计 准则 和中 国证监 会 、 中 国基 金
业协会发布的有关规定及 允许的基金行业实务操作 编制财务报表，使其
实现公允反映，并设计、 执行和维护必要的内部控 制，以使财务报表不
存在由 于舞 弊或 错误 导致 的重大 错报 。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估南方原油基金的持
续经营能力，披露与 持续 经营相关的事项( 如 适用) ，并运用持续经营 假
设，除非基金管理人管理 层计划清算南方原油基金 、终止运营或别无其南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
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他现实 的选 择。
基金管 理人 治理 层负 责监 督南方 原油 基金 的财 务报 告过程 。
注 册 会 计 师 对 财 务 报
表审计 的责 任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重
大错报获取合理保证，并 出具包含审计意见的审计 报告。合理保证是高
水平的保证，但并不能保 证按照审计准则执行的审 计在某一重大错报存
在时总能发现。错报可能 由于舞弊或错误导致，如 果合理预期错报单独
或汇总起来可能影响财务 报表使用者依据财务报表 作出的经济决策，则
通常认 为错 报是 重大 的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
( 一) 识别和评估由于舞 弊或错误导致的财务报表 重大错报风险；设计
和实施审计程序以应对这 些风险，并获取充分、适 当的审计证据，作为
发表审计意见的基础。由 于舞弊可能涉及串通、伪 造、故意遗漏、虚假
陈述或凌驾于内部控制之 上，未能发现由于舞弊导 致的重大错报的风险
高于未 能发 现由 于错 误导 致的重 大错 报的 风险 。
( 二) 了解与审计相关的 内部控制，以设计恰当的 审计程序，但目的并
非对内 部控 制的 有效 性发 表意见 。
( 三) 评价基金管理人管 理层选用会计政策的恰当 性和作出会计估计及
相关披 露的 合理 性。
(四) 对基 金管 理人 管理 层使用 持续 经营 假设 的恰 当性得 出结 论。 同 时，
根据获取的审计证据，就 可能导致对南方原油基金 持续经营能力产生重
大疑虑的事项或情况是否 存在重大不确定性得出结 论。如果我们得出结
论认为存在重大不确定性 ，审计准则要求我们在审 计报告中提请报表使
用者注意财务报表中的相 关披露；如果披露不充分 ，我们应当发表非无
保留意见。我们的结论基 于截至审计报告日可获得 的信息。然 而，未来
的事项 或情 况可 能导 致南 方原油 基金 不能 持续 经营 。
( 五) 评 价 财 务 报 表的 总体 列 报 、 结 构 和 内 容(包 括披 露) ， 并 评 价 财务
报表是 否公 允反 映相 关交 易和事 项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通，包 括沟通我们在审计中识别 出的值得关注的内部
控制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称
普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名
薛竞 曹阳
会计师 事务 所的 地址
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领 展企 业广 场 2 座 普华永 道中 心 11 楼
审计报 告日 期
2019-03-25
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 原油 证券 投资基 金
报告截 止日 ：2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
上年度末
南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
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2018 年 12 月31 日 2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
7.4.7.1
33,448,883.91 15,801,011.04
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产
7.4.7.2
370,406,780.46 176,461,267.81
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
370,406,780.46 176,461,267.81
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.4
- -
应收证 券清 算款
- 9,222,115.96
应收利 息
7.4.7.5
6,165.48 2,015.90
应收股 利
- -
应收申 购款
7,138,644.52 855,238.37
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.6
- -
资产总 计
411,000,474.37 202,341,649.08
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
7,575,230.85 -
应付赎 回款
7,968,248.28 13,856,634.41
应付管 理人 报酬
346,635.70 178,048.00
应付托 管费
97,058.02 49,853.44
应付销 售服 务费
5,440.50 -
应付交 易费 用
7.4.7.7
- -
应交税 费
55,096.81 -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.8
388,604.65 395,491.17
负债合 计
16,436,314.81 14,480,027.02
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.9
438,159,523.66 180,360,600.96
未分配 利润
7.4.7.10
-43,595,364.10 7,501,021.10
所有者 权益 合计
394,564,159.56 187,861,622.06 南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
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负债和 所有 者权 益总 计
411,000,474.37 202,341,649.08
注: 报 告截 止日2018 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额438,159,523.66 份， 其中 南方原 油证 券投 资
基金 A 类基 金份 额总 额 为 418,488,363.61 份 ，基 金 份额净 值 0.9005 元； 南方 原 油证 券投 资基 金
C 类基 金份 额总 额为19,671,160.05 份， 基金 份额 净 值 0.8998 元。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 原油 证券 投资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收 入
-120,717,549.96 33,290,397.35
1.利息 收入
125,395.38 199,591.08
其中： 存款 利息 收入
7.4.7.11
125,395.38 199,591.08
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益
16,122,181.91 47,752,104.06
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.12
- -
基金投 资收 益
7.4.7.13
15,223,641.28 47,752,104.06
债券投 资收 益
7.4.7.14
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
7.4.7.15
- -
衍生工 具收 益
7.4.7.16
- -
股利收 益
7.4.7.17
898,540.63 -
3.公允 价值 变动 收益
7.4.7.18
-136,980,418.73 -11,422,345.26
4.汇兑 收益
-941,126.71
-5,033,560.08
5.其他 收入
7.4.7.19
956,418.19 1,794,607.55
减：二 、费 用
4,405,146.19 9,247,126.18
1．管 理人 报酬
2,525,814.08 4,091,830.30
2．托 管费
707,227.93 1,145,712.52
3．销 售服 务费
7,921.71 -
4．交 易费 用
7.4.7.20
792,904.24 3,654,182.36
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
5,903.23 -
7．其 他费 用
7.4.7.21
365,375.00 355,401.00
三、利 润总 额
-125,122,696.15 24,043,271.17
减：所 得税 费用
- - 南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
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四、净 利润
-125,122,696.15 24,043,271.17
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 原油 证券 投资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
180,360,600.96 7,501,021.10 187,861,622.06
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数 （ 本 期净 利 润）
- -125,122,696.15
-125,122,696.15
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的基金 净值 变动 数
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
257,798,922.70 74,026,310.95 331,825,233.65
其中：1.基 金申 购款
791,392,721.77 161,216,252.93 952,608,974.70
2.基金 赎回 款
-533,593,799.07 -87,189,941.98 -620,783,741.05
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “- ” 号 填 列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
438,159,523.66 -43,595,364.10 394,564,159.56
项目
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
277,291,461.48 18,628,542.47 295,920,003.95
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数 （本 期净 利 润）
- 24,043,271.17
24,043,271.17
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的基金 净值 变动 数
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
-96,930,860.52 -35,170,792.54 -132,101,653.06
其中：1.基 金申 购款
1,540,424,754.23 -162,609,794.75 1,377,814,959.48
2.基金 赎回 款
-1,637,355,614.75 127,439,002.21 -1,509,916,612.54
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “- ” 号 填 列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
180,360,600.96 7,501,021.10 187,861,622.06
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
第 21 页 共 52 页
本报 告7.1 至7.4 财务 报表 由下 列负 责人签 署：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
南方原 油证 券投 资基 金( 以 下简称 “ 本基 金”)经 中国 证券监 督管 理委 员会(以 下 简称 “中 国证
监会”)证 监许 可[2016]581 号 《 关于 准予 南方 原油 证券 投 资基 金注 册的 批复 》 核准 ， 由 南方 基金
管理股 份有 限公 司( 原南 方 基金管 理有 限公 司， 已于2018 年1 月4 日 办理 完成 工商变 更登 记) 依照
《中华人民共 和国证券 投 资基金法》和 《南方原 油 证券投资基金 基金合同 》 负责公开募 集。本基
金为契约型开 放式基金 中 基金，存续期 限不定， 首 次设立募集不 包括认购 资 金利息共募 集人民币
348,299,830.99 元， 业经 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)普 华永 道中天 验字(2016) 第
655 号 验资 报告 予以 验证 。 经向中 国证 监会 备案 ， 《 南 方原油 证券 投资 基金 基金 合同 》 于2016 年6
月 15 日正 式生 效， 基 金 合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 348,430,148.90 份基 金 份额， 其中 认购 资
金利息 折 合130,317.91 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为南 方基 金管 理股 份有限 公司 ， 基 金托
管人为 中国 工商 银行 股份 有限公 司， 境外 资产 托管 人为北 美信 托银 行有 限公 司。
经 上 海 证 券 交 易 所( 以 下 简 称 “ 上 交 所 ”) 自 律 监 管 决 定 书[2016]167 号 审 核 同 意 ， 本 基 金
107,418,825.00 份 基金 份 额于 2016 年6 月 28 日在 上交所 挂牌 交易 。
根 据本 基金 的基 金管 理人南 方基 金管 理股 份有 限公司 于 2018 年 9 月 27 日发布 的《 关于 南方
原油证 券投 资基 金增 加 C 类份额 并修 改基 金合 同的 公告》 和修 改后 的《 南方 原油证 券投 资基 金 基
金合同 》的 有关 规定 ， 自 2018 年 10 月 8 日 起， 本 基金根 据申 购费 用、 销售 服务费 收取 方式 的不
同，将基金份 额分为不 同 的类别。在投 资人申购 时 收取前端申购 费用，且 不 从本类别基 金资产中
计提销 售服 务费 的基 金份 额，称 为 A 类基 金份 额； 从本类 别基 金资 产中 计提 销售服 务费 ，且 不 收
取申购 费用 的基 金份 额， 称为 C 类基 金份 额。A 类 基金份 额可 通过 场外 和场 内两种 方式 销售 ， 并
在交易所上 市交易(场 内份 额上市交易 ，场外份 额不 上市交易)，A 类基金 份额 持有人可进 行跨 系
统转托 管 ；C 类基 金份 额只 通过场 外方 式销 售 ， 不 在 交易所 上市 交易 ，C 类 基金 份额持 有人 不能 进
行跨系 统转 托管 。本 基金 A 类基金 份额和 C 类基 金 份额分 别设 置基 金代 码， 分别计 算和 公告 基金
份额净 值和 基金 份额 累计 净值。
根 据 《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 、 《合 格境内 机构 投资 者境 外证 券投资 管理 试行 办法 》
和《南方原油 证券投资 基 金基金合同》 的有关规 定 ，本基金可投 资于下列 金 融产品或工 具：在已南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
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与中国证监会 签署双边 监 管合作谅解备 忘录的国 家 或地区证券监 管机构登 记 注册的公开 募集证券
投资基 金( 以下 简称 “ 公募 基金” ， 包含 交易 型开 放式 基 金 ETF) ； 普 通股 、 优先 股、 全球 存托 凭证
和美国存托凭 证、房地 产 信托凭证；政 府债券、 公 司债券、可转 换债券、 住 房按揭支持 证券、资
产支持证券等 及经中国 证 监会认可的国 际金融组 织 发行的证券； 银行存款 、 可转让存单 、银行承
兑汇票 、 银 行票 据、 商 业 票据、 回购 协议、 短期 政 府债券 等货 币市 场工 具； 金融衍 生产 品( 远期 合
约、 互换 及经 中国 证监 会 认可的 境外 交易 所上 市交 易的权 证 、 期 权 、 期 货等 金融衍 生产 品) 、 结构
性投资产品( 与固定收 益、 股权、信用 、商品指 数、 基金等标的 物挂钩的 结构 性产品)以及 中国证
监会允许基金 投资的其 他 金融工具。如 法律法规 或 监 管机构以后 允许基金 投 资其他品种 的，基金
管理人在履行 适当程序 后 ，可以相应将 其纳入本 基 金的投资范围 。本基金 的 投资组合比 例为：投
资于公募基金 的比例不 低 于基金资产 的 80%。 本基 金以原油主题 投资为主 ， 投资于原油基 金的比
例不低于本基 金非现金 资 产的 80%； 现金或者 到期 日在一年以内 的政府债 券 不低于基金资 产净值
的5% ， 其 中现 金不 包括 结 算备付 金 、 存 出保 证金 、 应收申 购款 等 。 就 基金 合 同而言 ， 原油 基金 是
指全球 范围 内跟 踪原 油价 格的公 募基 金( 包含 ETF) 。本基 金业 绩比 较基 准为 ：60%WTI 原油 价格 收
益率 + 40%BRENT 原油 价格收 益率。
本 财务 报表 由本 基金 的基金 管理 人南 方基 金管 理股份 有限 公司 于2019 年3 月25 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定(以 下合 称 “企 业会计 准则 ”)、 中国 证监 会颁布 的 《 证券 投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会 ”)颁 布 的 《 证券 投资 基金 会计 核 算业务 指引 》 、 《南 方原 油 证券投 资基 金基 金合
同》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监会 、中国 基金 业协 会发 布的 有关规 定及 允许 的基
金行业 实务 操作 编制 。
本 财务 报表 以持 续经 营为基 础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2018 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2018 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
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7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金融资 产的 分类
金融资产于初 始确认 时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基 金目前以 交易目 的持有的股票 投资、基 金 投资和债券投 资分类为 以 公允价值计量 且其变
动计入当期损 益的金融 资 产。以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产在资产 负债表中
以交易 性金 融资 产列 示。
本基 金持有的 其他金 融资产分类为 应收款项 ， 包括银行存款 、买入返 售 金融资产和其 他各类
应收款 项等 。 应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、 回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损 益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
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终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资、 基金投 资和 债券 投资 按如 下原则 确定 公允 价值 并进 行估值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融 工具按 其估 值日 的市 场交 易价格 确定 公允 价值 ； 估 值 日无交 易且 最
近交易 日后 未发 生影 响公 允价值 计量 的重 大事 件的 ， 按最近 交易 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当金 融工 具不 存 在活跃 市场 ， 采 用在 当前 情 况下适 用并 且有 足够 可利 用数据 和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术时 ， 优先使用可观 察输入值 ， 只有在无法 取得相关
资产或 负债 可观 察输 入值 或取得 不切 实可 行的 情况 下，才 可以 使用 不可 观察 输入值 。
(3) 如经 济环 境发 生 重大变 化或 证券 发行 人发 生影响 金融 工具 价格 的重 大事件 ， 应 对估 值进
行调整 并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金1) 具有抵 销已 确 认
金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的； 且2) 交 易双 方准 备按 净 额结算 时， 金融 资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎 回引 起的 实收 基金 变动分 别于 基金 申购 确认 日及基 金赎 回确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。 南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
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7.4.4.9 收入/( 损失)的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除股票 交 易所在地适用 的预缴所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券发行企 业代扣代 缴 的个人所得税 及由基金 管 理人缴纳的增 值税后的 净 额确认为利 息收入。
基金投 资在 持有 期间 应取 得的红 利于 除权 日确 认为 投资收 益。
以公 允价值计 量且其 变动计入当期 损益的金 融 资产在持有期 间的公允 价 值变动确认为 公允价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 扣除在适 用 情况下由基 金管理人
缴纳的增值税 后的净额 确 认为投资收益 ，其中包 括 从公允价值变 动损益结 转 的公允价值 累计变动
额。
应收 款项在持 有期间 确认的利息收 入按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小的则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他 金融负债 在持有 期间确认的利 息支出按 实 际利率法计算 ，实际利 率 法与直线法差 异较小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金同一类 别的每一 基 金份额享有同 等分配权 。 本基金收益以 现金形式 分 配，其中场外 基
金份额持有人 可选择现 金 红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金 份额进行
再投资，场内 基金份额 持 有人只能选择 现金分红 。 若期末未分配 利润中的 未 实现部分为 正数，包
括基金经营活 动产生的 未 实现损益以及 基金份额 交 易产生的未实 现平准金 等 ，则期末可 供分配利
润的金额为期 末未分配 利 润中的已实现 部分；若 期 末未分配利润 的未实现 部 分为负数， 则期末可
供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 ，即 已实 现部 分相抵 未实 现部 分后 的余 额。
经 宣告 的拟 分配 基金 收益于 分红 除权 日从 所有 者权益 转出 。
7.4.4.12 外 币交 易
外币交 易按 交易 发生 日的 即期汇 率将 外币 金额 折算 为人民 币入 账。
外币货币性项 目，于估 值 日采用估值日 的即期汇 率 折算为人民币 ，所产生 的 折算差额直接 计
入汇兑损益科 目。以公 允 价值计量的外 币非货币 性 项目，于估值 日采用估 值 日的即期汇 率折算为
人民币 ，所 产生 的折 算差 额直接 计入 公允 价值 变动 损益科 目。 南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
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7.4.4.13 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组 成部 分：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入、 发生 费用 ；(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够定期 评价 该组 成 部
分的经 营成 果， 以决 定向 其配置 资源 、 评 价其 业绩 ； (3) 本基 金能 够取 得该 组 成部分 的财 务状 况、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本 基金 目前 以一 个单 一的经 营分 部运 作， 不需 要披露 分部 信息 。
7.4.4.14 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2016]36 号《 关于 全面 推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]46 号《关 于进 一步 明确
全面推开营改 增试点金 融 业有关政策的 通知 》 、财 税[2016]70 号《 关于金融 机 构同业往来等 增值
税政策 的补 充通 知》 、 财 税[2016]140 号 《 关于 明确 金 融房地 产开 发教 育辅 助服 务等增 值税 政策 的
通知》 、财 税[2017]2 号 《 关于资 管产 品增 值税 政策 有关问 题的 补充 通知 》 、 财 税[2017]56 号 《关
于资管产品增 值税有关 问 题的通知 》 、财 税[2017]90 号《关于租 入固定资 产 进项税额抵扣 等增值
税政策 的通 知》 及其 他相 关境内 外财 税法 规和 实务 操作， 主要 税项 列示 如下 ：
(1) 资 管产品运 营过程 中发生的增值 税应税行 为 ，以资管产品 管理人为 增 值税纳税人。 资管产
品管理 人运 营资 管产 品过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照3% 的征 收率 缴
纳增值 税。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
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对证 券投资基 金管理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ，对国债、地 方政府
债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务，以
2018 年 1 月 1 日起 产生 的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额。 资管 产品 管理 人运营 资管 产品 转 让
2017 年 12 月 31 日 前取 得 的基金 ，可 以选 择按 照实 际买入 价计 算销 售额 ，或 者以 2017 年最 后一
个交易 日的 基金 份额 净值 作为买 入价 计算 销售 额。
(2) 目前 基 金 取得 的源 自 境外的 差价 收入 ， 其 涉及 的境外 所得 税税 收政 策， 按照相 关国 家或 地区
税收法 律和 法规 执行 ，在 境内暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 目前 基金 取得 的源 自 境外的 股利 收益 ， 其 涉及 的境外 所得 税税 收政 策， 按照相 关国 家或 地区
税收法 律和 法规 执行 ，在 境内暂 不征 收个 人所 得税 和企业 所得 税。
(4) 本基 金的 城市 维护 建 设税、 教育 费附 加和 地方 教 育费附 加等 税费 按照 实际 缴纳增 值税 额的 适
用比例 计算 缴纳 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款
33,448,883.91 15,801,011.04
定期存 款
- -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内
- -
存款期 限1-3 个月
- -
存款期 限3 个月 以上
- -
其他存 款
- -
合计
33,448,883.91 15,801,011.04
注: 货 币资 金中 包括 以下 外币余 额：
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
外币金 额 汇率 折合人 民币
美元 2,664,171.59 6.8632 18,284,742.45
日元 49,858.00 0.061887 3,085.56
合计
18,287,828.01
项目
上年度 末
2017 年12 月 31 日
外币金 额 汇率 折合人 民币
美元 1,410,822.30 6.5342 9,218,595.08
日元 40,271,063.00 0.057883 2,331,009.94
合计
11,549,605.02 南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
第 28 页 共 52 页
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
- - -
贵金属 投资-金交
所黄金 合约
- - -
债
券
交易所 市场
- - -
银行间 市场
- - -
合计
- - -
资产支 持证 券
- - -
基金
477,017,406.30 370,406,780.46 -106,610,625.84
其他
- - -
合计
477,017,406.30 370,406,780.46 -106,610,625.84
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
-
-
-
贵金属 投资-金交
所黄金 合约
-
-
-
债
券
交易所 市场
-
-
-
银行间 市场
-
-
-
合计
-
-
-
资产支 持证 券
-
-
-
基金
146,091,474.92
176,461,267.81
30,369,792.89
其他
-
-
-
合计
146,091,474.92
176,461,267.81
30,369,792.89
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
无余额 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
无余额 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息
6,165.48 2,015.90
应收定 期存 款利 息
- -
应收其 他存 款利 息
- -
应收结 算备 付金 利息
- - 南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
第 29 页 共 52 页
应收债 券利 息
- -
应收资 产支 持证 券利 息
- -
应收买 入返 售证 券利 息
- -
应收申 购款 利息
- -
应收黄 金合 约拆 借孳 息
- -
其他
- -
合计
6,165.48 2,015.90
7.4.7.6 其 他资 产
无余额 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
无余额 。
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金
- -
应付赎 回费
23,604.65 30,491.17
预提费 用 365,000.00 365,000.00
合计
388,604.65 395,491.17
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
南方原 油
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年12 月31 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末 180,360,600.96
180,360,600.96
本期申 购
763,996,962.81
763,996,962.81
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-525,869,200.16
-525,869,200.16
-基金 拆分/ 份额 折算 前
-
-
基金拆 分/ 份额 折算 调整
-
-
本期申 购
-
-
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-
-
本期末
418,488,363.61
418,488,363.61
南方原 油C
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年12 月31 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末 - -
本期申 购
27,395,758.96
27,395,758.96
南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
第 30 页 共 52 页
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-7,724,598.91
-7,724,598.91
-基金 拆分/ 份额 折算 前
-
-
基金拆 分/ 份额 折算 调整
-
-
本期申 购
-
-
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-
-
本期末
19,671,160.05
19,671,160.05
注: 截至 2018 年12 月 31 日止， 本基 金于 上交 所上 市的基 金份 额 为94,032,981.00 份， 全部 为 A
类基金 份额(2017 年 12 月 31 日：51,955,266.00 份 ，全部 为 A 类 基金 份额) ， 托管在 场外 未上 市
交易的 基金 份额 为 344,126,542.66 份 ，其中 A 类 基 金份额 为 324,455,382.61 份，C 类 基金 份额
为19,671,160.05 份(2017 年 12 月 31 日：128,405,334.96 份 ， 全 部为A 类 基金份 额) 。A 类基 金
份额通过场外 和场内两 种 方式销售，并 在交易所 上 市交易。A 类 基金份额 持 有人可进行 跨系统转
托管 ；C 类基 金份 额通 过场 外方式 销售 ， 不在 交易 所 上市交 易 ，C 类基 金份 额持 有人不 能进 行跨 系
统转托管。上 市的基金 份 额 登记在证券 登记结算 系 统，可选择按 市价流通 或 按基金份额 净值申购
或赎回 ；未 上市 的基 金份 额登记 在注 册登 记系 统， 按基金 份额 净值 申购 或赎 回。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
南方原 油
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 46,672,930.00 -39,171,908.90 7,501,021.10
本期利 润
11,892,757.69 -133,356,727.14 -121,463,969.45
本期基 金份 额交 易产 生的
变动数
83,747,819.40 -11,409,419.51 72,338,399.89
其中： 基金 申购 款
255,777,555.96 -96,396,388.41 159,381,167.55
基金赎 回款
-172,029,736.56 84,986,968.90 -87,042,767.66
本期已 分配 利润
- - -
本期末
142,313,507.09 -183,938,055.55 -41,624,548.46
南方原 油C
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润
-35,035.11 -3,623,691.59 -3,658,726.70
本期基 金份 额交 易产 生的
变动数
6,707,140.74 -5,019,229.68 1,687,911.06
其中： 基金 申购 款
9,334,313.06 -7,499,227.68 1,835,085.38
基金赎 回款
-2,627,172.32 2,479,998.00 -147,174.32
本期已 分配 利润
- - -
本期末
6,672,105.63 -8,642,921.27 -1,970,815.64
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
第 31 页 共 52 页
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月
31 日
活期存 款利 息收 入
113,472.70 195,350.41
定期存 款利 息收 入
- -
其他存 款利 息收 入
- -
结算备 付金 利息 收入
- -
其他
11,922.68 4,240.67
合计
125,395.38 199,591.08
7.4.7.12 股 票投 资收益
无。
7.4.7.13 基 金投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月
31 日
卖出/ 赎回 基金 成交 总额
131,589,259.73 1,002,155,770.96
减：卖 出/ 赎回 基金 成本 总 额
116,365,618.45 954,403,666.90
基金投 资收 益
15,223,641.28 47,752,104.06
7.4.7.14 债 券投 资收益
无。
7.4.7.15 贵 金属 投资收 益
无。
7.4.7.16 衍 生工 具收益
无。
7.4.7.17 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益
- -
基金投 资产 生的 股利 收益
898,540.63 -
合计
898,540.63 -
7.4.7.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
第 32 页 共 52 页
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产
-136,980,418.73 -11,422,345.26
股票投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
基金投 资
-136,980,418.73 -11,422,345.26
贵金属 投资
- -
其他
- -
2.衍生 工具
- -
权证投 资
- -
3.其他
- -
减： 应 税金 融商 品公 允价 值
变动产 生的 预估 增值 税
- -
合计
-136,980,418.73 -11,422,345.26
7.4.7.19 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
基金赎 回费 收入
956,418.19 1,794,607.55
合计
956,418.19 1,794,607.55
注: 本 基金 场内 与场 外基 金 份额的 赎回 费率 按持 有期 间递减 ， 不 低于 赎回 费总 额的25% 部 分归 入基
金财产 。
7.4.7.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
交易所 市场 交易 费用
792,904.24 3,654,182.36
银行间 市场 交易 费用
- -
合计
792,904.24 3,654,182.36
7.4.7.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
审计费 用
65,000.00 65,000.00
信息披 露费
300,000.00 290,000.00
南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
第 33 页 共 52 页
银行费 用 375.00 401.00
其他 - -
合计
365,375.00 355,401.00
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
无。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理股 份有 限公 司(“ 南方 基金 ”) 基金管 理人 、 登 记机 构、 基金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司(“ 中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
美国北 美信 托银 行有 限公 司(“ 北美 信托 银行 ”) 境外资 产托 管人
华泰证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
华泰金 融控 股( 香港) 有限 公司 基金管 理人 的股 东华 泰证 券的子 公司
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注:1. 下述 关联 交易 均在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
2.根据 《 南方 基金 管理 有 限公司 法定 名称 变更 的公 告》 ， 公 司名 称由 “ 南方 基 金管理 有限 公司 ” 变
更为“ 南方 基金 管理 股份 有限公 司” ，公 司股 权结 构 等事项 未发 生变 化， 并已 于 2018 年 1 月 4 日
在深圳 市市 场监 督管 理局 完成相 应变 更登 记手 续。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
无。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
第 34 页 共 52 页
月 31 日
12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
2,525,814.08 4,091,830.30
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
707,060.71
1,030,594.10
注: 支 付基 金管 理人 南方 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值1.00% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 1.00%/ 当年 天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
707,227.93 1,145,712.52
注: 支 付基 金托 管人 中国 工 商银行 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.28% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0.28%/ 当 年天数 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关联
方名称
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方原 油
南方原 油C
合计
南方基 金 -
701.95
701.95
合计
- 701.95 701.95
获得销 售服 务费 的各 关联
方名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方原 油 南方原 油C 合计
南方基 金 - - -
合计
- - -
注: 自2018 年 10 月8 日 起 ， 支付 销售 机构 的 C 类基 金 份额销 售服 务费 按前 一 日C 类基 金份 额的 基
金资产净值 0.40% 的年费 率计提，逐日 累计至每 月 月底，按月支 付给南方 基 金，再由南方 基金计
算并支 付给 各基 金销 售机 构。A 类基 金份 额不 收取 销售服 务费 。其 计算 公式 为： 南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
第 35 页 共 52 页
日销售 服务 费＝ 前一 日C 类基金 份额 基金 资产 净值 X 0.40% ÷当 年天 数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
无。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
无。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中国工 商银 行
15,484,903.40
87,990.30
10,792,608.40
150,826.04
北美信 托银 行
17,963,980.51
25,482.40
5,008,402.64
44,524.37
注: 本 基金 分别 由基 金托 管 人中国 工商 银行 和境 外资 产托管 人北 美信 托银 行保 管的银 行存 款， 按银
行约定 利率 计息 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分 配情况
无。
7.4.12 期末(2018 年 12 月31 日)本 基金持 有的 流通受 限证 券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
无。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
无。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
无。 南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
第 36 页 共 52 页
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为基金 中基金， 主 要投资于全球 范围内的 原 油基金(包括 ETF)及 公司 股票，在证券 投
资基金中属于 较高预期 风 险和预期收益 的基金品 种 。本基金在日 常经营活 动 中面临的与 这些金融
工具相关的风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基金的基 金 管理人从事 风险管理
的主要目标是 争取将以 上 风险控制在 限 定的范围 之 内，使本基金 在风险和 收 益之间取得 最佳的平
衡以实 现“ 风险 和收 益相 匹配” 的风 险收 益目 标。
本基 金的基金 管理人 奉行全面风险 管理体系 的 建设，建立了 以风险控 制 委员会为核心 的、由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管 理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基 金的基金 管理人 对于金融工具 的风险管 理 方法主要是通 过定性分 析 和定量分析的 方法去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基 金的基金 管理人 在交易前对交 易对手的 资 信状况进行充 分的评估 。 本基金的银行 存款存
放在本基金的 托管行中 国 工商银行及境 外资产托 管 人北美信托银 行，与银 行 存款相关的 信用风险
不重大。本基 金在境外 交 易所进行的交 易均通过 有 资格的经纪商 进行证券 交 收和款项清 算，在境
内交易所进行 的交易均 以 中国证券登记 结算有限 责 任公司为交易 对手完 成 证 券交收和款 项清算，
违约风险发生 的可能性 很 小；在场外交 易市场进 行 交易前均对交 易对手进 行 信用评估并 对证券交
割方式 进行 限制 以控 制相 应的信 用风 险。
本基 金的基金 管理人 建立了信用风 险管理流 程 ，通过对投资 品种的信 用 等级评估来控 制证券
发行人的信用 风险，信 用 等级评估以内 部信用评 级 为主，外部信 用评级为 辅 。内部债券 信用评级南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
第 37 页 共 52 页
主要考察发行 人的经营 风 险、财务风险 和流动性 风 险，以及信用 产品的条 款 和担保人的 情况等。
此外，本基金 的基金管 理 人根据信用产 品的内部 评 级，通过单只 信用产品 投 资占基金资 产净值的
比例及 占发 行量 的比 例进 行控 制 ，通 过分 散化 投资 以分散 信用 风险 。
于2018 年12 月31 日 ，本基 金无 债券 投资(2017 年 12 月 31 日 ：同)。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对 兑付赎回 资金的 流动性风险， 本基金的 基 金管理人每日 对本基金 的 申购赎回情况 进行严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
于2018 年12 月31 日 ， 本基 金所 承担 的全 部金 融 负债的 合约 约定 到期 日均 为一个 月以 内且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理 办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基 金投资于 一家公 司发行的证券 市值不超 过 基金资产净值 的 10% ，且 本基金与由本 基金的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10%。本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家 上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通 股票的 15% ，本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市公
司发行 的可 流通 股票 ， 不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票 的30%( 完 全按 照有 关 指数构 成比 例进 行证
券投资 的开 放式 基金 及中 国证监 会认 定的 特殊 投资 组合不 受该 比例 限制)。
南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
第 38 页 共 52 页
本基 金所持部 分证券 在证券交易所 上市，其 余 亦可在银行间 同业市场 交 易，部分基金 资产流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注7.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的 债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15%。于 2018 年12 月 31 日 ， 本 基金
无流动 性受 限资 产。
本 基金 的基 金管 理人 每日对 基金 组合 资产 中 7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值进 行审 慎 评
估与测算，确 保每日确 认 的净赎回申请 不得超 过 7 个工作日可变 现资产的 可 变现价值。 于 2018
年 12 月 31 日 ，本 基金 组 合资产 中 7 个工 作日 可变 现资产 的账 面价 值超 过经 确认的 当日 净赎 回金
额。
同时 ，本基金 的基金 管理人通过合 理分散逆 回 购交易的到期 日与交易 对 手的集中度； 按照穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合 上述各项 流动性 指标的监测 结 果及流动 性 风险管理措施 的实施， 本 基金在本报告 期内流
动性情 况良 好。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基 金的基金 管理人 定期对本基金 面临的利 率 敏 感性缺口进 行监控， 并 通过调整投资 组合的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基 金持有及 承担的 大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
第 39 页 共 52 页
金流量 在很 大程 度上 独立 于市场 利率 变化 。本 基金 持有的 利率 敏感 性资 产主 要为银 行存 款等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 12 月 31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存 款 33,448,883.91 - - - 33,448,883.91
交易性 金融 资产 - - - 370,406,780.46 370,406,780.46
应收利 息 - - - 6,165.48 6,165.48
应收申 购款 769,020.68 - - 6,369,623.84 7,138,644.52
资产总 计
34,217,904.59 - - 376,782,569.78 411,000,474.37
负债
应付证 券清 算款 - - - 7,575,230.85 7,575,230.85
应付赎 回款 - - - 7,968,248.28 7,968,248.28
应付管 理人 报酬 - - - 346,635.70 346,635.70
应付托 管费 - - - 97,058.02 97,058.02
应付销 售服 务费 - - - 5,440.50 5,440.50
应交税 费 - - - 55,096.81 55,096.81
其他负 债 - - - 388,604.65 388,604.65
负债总 计
- - - 16,436,314.81 16,436,314.81
利率敏 感度 缺口
34,217,904.59 - - 360,346,254.97 394,564,159.56
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存 款 15,801,011.04 - - - 15,801,011.04
交易性 金融 资产 - - - 176,461,267.81 176,461,267.81
应收证 券清 算款 - - - 9,222,115.96 9,222,115.96
应收利 息 - - - 2,015.90 2,015.90
应收申 购款 61,041.37 - - 794,197.00 855,238.37
资产总 计
15,862,052.41
-
-
186,479,596.67
202,341,649.08
负债
应付赎 回款 - - - 13,856,634.41 13,856,634.41
应付管 理人 报酬 - - - 178,048.00 178,048.00
应付托 管费 - - - 49,853.44 49,853.44
其他负 债 - - - 395,491.17 395,491.17
负债总 计
- -
-
14,480,027.02
14,480,027.02
利率敏 感度 缺口
15,862,052.41
-
-
171,999,569.65
187,861,622.06
注: 表 中所 示为 本基 金资 产 及负债 的账 面价 值， 并按 照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有交 易性 债券 投资(2017 年 12 月 31 日 ：同) ，因 此市 场南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
第 40 页 共 52 页
利率的 变动 对于 本基 金资 产净值 无重 大影 响(2017 年 12 月31 日： 同) 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动 的风险。本 基
金持有不以记 账本位币 计 价的资产和负 债，因此 存 在相应的外汇 风险。本 基 金管理人每 日对本基
金的外 汇头 寸进 行监 控。
7.4.13.4.2.1 外 汇风 险敞口
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
美元
折合人 民币 元
日元
折合人 民币 元
其他币种 折
合人民 币元
合计
以外币 计价 的资 产
银行存 款
18,284,742.45 3,085.56 - 18,287,828.01
交易性 金融 资产
370,406,780.46 - - 370,406,780.46
应收利 息
5.28 - - 5.28
资产合 计
388,691,528.19 3,085.56 - 388,694,613.75
以外币 计价 的负 债
应付证 券清 算款
7,575,230.85 - - 7,575,230.85
负债合 计
7,575,230.85 - - 7,575,230.85
资产负 债表 外汇 风险 敞
口净额
381,116,297.34 3,085.56 - 381,119,382.90
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
美元
折合人 民币 元
日元
折合人 民币 元
其他币种 折
合人民 币元
合计
以外币 计价 的资 产
银行存 款
9,218,595.08 2,331,009.94 - 11,549,605.02
交易性 金融 资产
170,580,355.01 5,880,912.80 - 176,461,267.81
应收证 券清 算款
9,222,115.96 - - 9,222,115.96
应收利 息
54.50 -
-
54.50
资产合 计
189,021,120.55 8,211,922.74 - 197,233,043.29
以外币 计价 的负 债
南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
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负债合 计
- - - -
资产负 债表 外汇 风险 敞
口净额
189,021,120.55 8,211,922.74 -
197,233,043.29
7.4.13.4.2.2 外 汇风 险的敏 感性 分析
假设 除汇率 以外 的其 他市 场变 量保持 不变
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2018 年12 月31 日）
上年度末 （2017 年 12
月31 日 ）
分析
1.所有 外币 相对 人民 币升 值 5% 19,055,969.15 9,861,652.16
2.所有 外币 相对 人民 币贬 值 5% -19,055,969.15 -9,861,652.16
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基 金的基金 管理人 在构建和管理 投资组合 的 过程中，通过 对宏观经 济 情况及政策的 分析，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对 投资 策略 、 资产配 置、 投资 组合 进行 修 正， 来 主动 应对 可能 发生 的 市场价 格风 险。
本基 金通过投 资组合 的分散化降低 其他价格 风 险。本基金的 投资组合 比 例为：投资于 公募基
金的比例不低 于基金资 产 的 80%。本 基金以原 油主 题投资为主， 投资于原 油 基金的比例不 低于本
基金非 现金 资产 的 80% ； 现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的 5% ，其 中
现金不包括结 算备付金 、 存出保证金、 应收申购 款 等。此外，本 基金的基 金 管理人每日 对本基金
所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括
VaR(Value at Risk) 指 标等来测试本基金 面临的 潜在价格风险，及 时可靠 地对风险进行跟踪 和
控制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
第 42 页 共 52 页
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017年12月31日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资
-
-
-
-
交易性 金融 资产 －基 金投 资
370,406,780.46 93.88 176,461,267.81 93.93
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资
- - - -
其他
- - - -
合计
370,406,780.46 93.88
176,461,267.81 93.93
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
除业绩 比较 基准(附注 7.4.1) 以 外的 其他 市场 变量 保 持不变
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2018 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （2017 年 12
月 31 日 ）
分析
1.业绩 比较 基准(附注 7.4.1)上升 5% 13,782,126.09 6,508,437.59
2.业绩 比较 基准(附注 7.4.1)下降 5% -13,782,126.09 -6,508,437.59
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a)
金 融工 具公 允价 值 计量的 方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所 属 的最低层
次决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)
持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
(i)
各 层次 金融 工具 公 允价值
于2018 年12 月31 日 ， 本基 金持 有的 以公 允价 值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产中 属
于第一 层次 的余 额 为370,406,780.46 元 ， 无 属于第 二或第 三层 次的 余额(2017 年 12 月 31 日 ： 第
一层 次176,461,267.81 元 ，无第 二或 第三 层次)。
(ii)
公 允价 值所 属层 次间的 重大 变动 南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
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本 基金 以导 致各 层次 之间转 换的 事项 发生 日为 确认各 层次 之间 转换 的时 点。
对 于证 券交 易所 上市 的股票 、 债券 和基 金， 若 出现重 大事 项停 牌 、 交 易 不活跃(包 括涨 跌停 时
的交易 不活 跃) 、 或 属于 非 公开发 行等 情况 ， 本基 金 不会于 停牌 日至 交易 恢复 活跃日 期间 、 交易 不
活跃期间及限 售期间将 相 关股票、债券 和基金的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调 整中采用
的不可观察输 入值对于 公 允价值的影响 程度，确 定 相关股票、债 券和基金 公 允价值应属 第二层次
还是第 三层 次。
(iii)
第三 层次 公允 价 值余额 和本 期变 动金 额
无。
(c)
非 持续 的以 公允 价 值计量 的金 融工 具
于 2018 年12 月 31 日 ，本基 金未 持有 非持 续的 以公允 价值 计量 的金 融资 产(2017 年12 月 31
日：同)。
(d)
不 以公 允价 值计 量 的金融 工具
不以 公允价值 计量的 金融资产和负 债主要包 括 应收款项和其 他金融负 债 ，其账面价值 与公允
价值相 差很 小。
(2)
除 公允 价值 外， 截 至资产 负债 表日 本基 金无 需要说 明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
- -
其中： 普通 股
- -
存托凭 证
- -
优先股
- -
房地产 信托 凭证
- -
2
基金投 资
370,406,780.46 90.12
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
其中： 远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5
买入返 售金 融资 产
- - 南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
第 44 页 共 52 页
其 中 ：买 断式 回购 的买 入返 售 金融 资
产
- -
6
货币市 场工 具
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
33,448,883.91 8.14
8
其他各 项资 产
7,144,810.00 1.74
9
合计
411,000,474.37 100.00
8.2 期 末在 各个国 家（ 地区） 证券 市场的 权益 投资分 布
本基金 本报 告期 末无 权益 投资 。
8.3 期 末按 行业分 类的 权益投 资组 合
本基金 本报 告期 末无 权益 投资 。
8.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 权益投 资明 细
本基金 本报 告期 末无 权益 投资 。
8.5 报 告期 内权益 投资 组合的 重大 变动
本基金 本报 告期 内无 权益 投资。
8.6 期 末按 债券信 用等 级分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名金融 衍生 品投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
8.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序
号
基金名 称
基
金
类
型
运作方
式
管理人
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
1
United States Oil
Fund LP
ETF
交易型
开放式
United States Co
mmodities Fund L
LC
64,972,541.76 16.47
2 Invesco
DB Oil ETF 交易型 Invesco
Capital 62,549,283.10 15.85 南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
第 45 页 共 52 页
Fund 开放式
Management LLC
3
ETFS
WTI Crude
Oil
ETF
交易型
开放式
ETF
Securities
Management Co
Ltd
56,885,784.19 14.42
4
ETFS
Brent 1mth
Oil Securities
ETF
交易型
开放式
ETFS
Management
Co Jersey Ltd
42,183,045.95 10.69
5
United
States Br
ent Oil Fund LP
ETF
交易型
开放式
United
States
Commodities Fund
LLC
34,772,848.91 8.81
6 ETFS
Brent Crude ETF
交易型
开放式
ETF Securities
Management Co
Ltd
30,244,200.70 7.67
7
iPath
S&P GSCI
Crude Oil Total R
eturn Index ETN
ETF
交易型
开放式
Barclays
Capita
l Inc
29,554,380.47 7.49
8
UBS
ETF CH-CMCI
Oil SF USD A-di
s
ETF
交易型
开放式
UBS
Fund Manag
ement Switzerland
AG
25,146,764.80 6.37
9
United
States 12
Month Oil Fund
LP
ETF
交易型
开放式
United
States
Commodities Fund
LLC
24,097,930.58 6.11
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
基金投 资的 前十名 证券 的发 行主体 本期 是否出 现被 监管部 门立 案调查 ，或
在 报告 编制日 前一 年收到 公开 谴责、 处罚 的情形
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受 到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.11.2
基金投 资的 前十名 股票 是否 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
-
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
6,165.48
5
应收申 购款
7,138,644.52
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
7,144,810.00 南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
第 46 页 共 52 页
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
（%）
持有份 额
占总份
额比例
（%）
南方原 油 80,558 5,194.87 14,772,842.02 3.53 403,715,521.59 96.47
南方原 油C 3,399 5,787.34 - - 19,671,160.05 100.00
合计
83,957 5,218.86 14,772,842.02 3.37 423,386,681.64 96.63
注: 分级基金 机构/个人 投 资者持有份 额占总份 额比 例的计算中 ，对下属 分级 基金，比例 的分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/期 末持 有人 户数 合计 。
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
南方原 油
序号
持有人 名称
持有份 额（ 份）
占 上市 总份
额比例 （% ）
1
浙江墨 锋投 资管 理有 限公 司－墨 锋稳 健成 长私 募证 券
投资基 金
2,281,900.00 2.43
2 株洲结 谷实 业有 限责 任公 司 1,456,710.00 1.55
3 郭富城 1,430,282.00 1.52
4 孙立新 1,403,360.00 1.49
5
宏源期 货有 限公 司－ 宏源 期货－ 鼎鑫 量化 对冲 一号 资
产管理 计划
1,367,696.00 1.45
6
兴业国 际信 托有 限公 司－ 鼎润 1 期价 值精 选证 券投 资
集合资 金信 托
1,210,000.00 1.29
7 杨育果 872,290.00 0.93
8 金颖琦 855,900.00 0.91
9 国际金 融－ 建行 －中 金配 置集合 资产 管理 计划 849,959.00 0.90
10 王永斌 788,813.00 0.84
南方原 油C 南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
第 47 页 共 52 页
无 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别
持有份 额总 数
（份）
占基金 总份
额比例 （% ）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
南方原 油 29,899.39 0.0071
南方原 油C 5,194.83 0.0264
合计
35,094.22 0.0080
注: 分 级基 金管 理人 的从 业 人员持 有基 金占 基金 总份 额比例 的计 算中 ， 对 下属 分级基 金， 比例 的分
母采用各自级 别的份额 ， 对合计数，比 例的分母 采 用下属分级基 金份额的 合 计数（即期 末基金份
额总额 ） 。
9.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、
基金投 资和 研究 部门
负责人 持有 本开 放式
基金
南方原 油 -
南方原 油 C -
合计 -
本基金 基金 经理 持有
本开放 式基 金
南方原 油 -
南方原 油 C -
合计 -
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
南方原 油
南方原 油 C
基金合 同生 效日 （2016 年6 月 15 日）基
金份额 总额
348,430,148.90 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额
180,360,600.96 -
本报告 期基 金总 申购 份额
763,996,962.81 27,395,758.96
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
525,869,200.16 7,724,598.91
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少以
“- ” 填列 ）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额
418,488,363.61
19,671,160.05
南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
第 48 页 共 52 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人没 有发 生重 大人 事变动 。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为基 金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 内本 基 金未 更换会 计 师事 务所 ， 本年 度支付 给 普华 永道 中 天会 计师事 务 所( 特 殊普
通合伙)审 计费 用65,000.00 元 ，该 审计 机构 已提 供 审计服 务的 连续 年限 为3 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交
易
单
元
数
量
基金交易
应支付 该券 商的 佣金
备
注
成交金 额
占当期
基金 成
交 总额
的比例
佣金
占当期 佣
金
总量的 比
例
BOCI
Securities Limited
-
228,238,562.37
39.42%
296,078.93
37.36%
-
China International Capit
al Corporation Hong Kong
Securities
Limited
-
200,509,798.67
34.63%
316,163.37
39.90%
-
J.P.
Morgan Securities -
150,181,642.16
25.94%
180164.22
22.74%
-
南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
第 49 页 共 52 页
(Asia Pacific)Limited
海通证 券
1
-
-
-
-
-
华泰证 券
1
-
-
-
-
-
注: 券 商选 择标 准和 程序 ：
为保障 公司 境外 证券 投资 的顺利 开展 ，规 范券 商选 择及交 易量 分配 标准 与原 则，基 金管 理人 明确
了券商 选择 、考 核及 交易 量的分 配等 流程 。
A. 券 商的 选择
券商的 交易 及清 算执 行能 力、研 究实 力和 提供 的研 究服务 等， 这是 选择 券商 以及分 配交 易量 最主
要的原 则和 标准 ，包 括以 下几 个 方面 ：
交易及 清算 执行 能力 。主 要指券 商是 否对 投资 指令 进行了 有效 的执 行、 能否 取得较 高质 量的 成交
结果以 及成 交以 后的 清算 完成情 况。 衡量 交易 执行 能力的 指标 主要 有： 是否 完成交 易、 成交 的及
时性、 成交 价格 、对 市场 的影响 、清 算系 统的 能力 与清算 时效 性等 ；
研究机 构的 实力 和水 平。 主要是 指券 商能 否提 供高 质量的 宏观 经济 研究 、行 业研究 及市 场走 向、
个股分 析报 告和 专题 研究 报告， 报告 内容 是否 详实 ，投资 建议 是否 准确 ；
提供研 究服 务的 质量 。主 要指券 商承 接调 研课 题的 态度、 协助 安排 上市 公司 调研、 以及 就有 关专
题提供 研究 报告 和讲 座。
其他有 利于 基金 持有 人利 益的商 业合 作考 虑。
B. 券 商交 易量 分仓
公司将 定期 根据 交易 执行 能力、 研究 机构 的实 力和 水平、 提供 专业 服务 的质 量等标 准对 交易 券商
进行打 分考 核， 并根 据考 核结果 拟定 下期 的交 易量 分配。
11.8 其 他重 大事件
序
号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露
日期
1
关于南 方原 油证 券投 资基 金 2018 年1 月15 日 暂停 申购、
赎回和 定投 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年01
月10 日
2
关于南 方原 油证 券投 资基 金2018 年 境外 主要 市场 节 假日申
购赎回 安排 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年01
月10 日
3 南方基 金关 于电 子直 销平 台相关 业务 费率 优惠 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年02
月28 日
4
关于南 方原 油证 券投 资基 金 2018 年3 月30 日和 4 月2 日
暂停申 购、 赎回 和定 投业 务的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年03
月27 日
5
南方基 金管 理股 份有 限公 司关于 旗下 部分 开放 式基 金赎回
费调整 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年03
月27 日 南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
第 50 页 共 52 页
6
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 中国 工商 银行 个人 电子银
行基金 申购 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年03
月30 日
7
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 交通 银行 手机 银行 基金申
购及定 期定 额投 资手 续费 率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年03
月31 日
8
南方基 金管 理股 份有 限公 司关于 调整 电子 直销 系统 部分基
金最低 申购 金额 限制 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年04
月26 日
9
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 大连 网金 为代 销机 构及开
通相关 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年04
月27 日
10
关于南 方原 油证 券投 资基 金 2018 年5 月7 日 暂停 申 购、 赎
回和定 投业 务的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年05
月02 日
11
关于南 方原 油证 券投 资基 金 2018 年5 月22 日 暂停 申购、
赎回和 定投 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年05
月17 日
12
关于南 方原 油证 券投 资基 金 2018 年5 月28 日 暂停 申购、
赎回和 定投 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年05
月23 日
13
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 一路 财富 为代 销机 构及开
通相关 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年05
月25 日
14
关于南 方原 油证 券投 资基 金 2018 年7 月2 日 暂停 申 购、 赎
回和定 投业 务的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年06
月27 日
15
关于南 方原 油证 券投 资基 金 2018 年7 月4 日 暂停 申 购、 赎
回和定 投业 务的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年06
月29 日
16
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 交通 银行 手机 银行 基金申
购及定 期定 额投 资手 续费 率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年06
月29 日
17
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 恒宇 天泽 为代 销机 构的公
告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年07
月03 日
18
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 民生 证券 为代 销机 构及开
通相关 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年07
月13 日
19
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 民商 基金 为代 销机 构及开
通相关 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年07
月23 日
20
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 南商 （中 国） 为代 销机构
及开通 相关 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年08
月01 日
21
关于南 方原 油证 券投 资基 金 2018 年8 月27 日暂 停 申购、
赎回和 定投 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年08
月22 日
22
关于南 方原 油证 券投 资基 金 2018 年9 月3 日 暂停 申 购、 赎
回和定 投业 务的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年08
月29 日
23
关于南 方原 油证 券投 资基 金 2018 年9 月25 日 暂停 申购、
赎回和 定投 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年09
月19 日
24
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 中民 财富 为代 销机 构及开
通相关 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年09
月26 日
25
关于南 方原 油证 券投 资基 金增 加 C 类 份额 并修 改基 金合同
的公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年09
月27 日
26
南方原 油证 券投 资基 金 C 类份额 开放 日常 申购 、赎 回及定
投业务 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年09
月27 日
27
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 交通 银行 手机 银行 基金申
购及定 期定 额投 资手 续费 率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年09
月29 日 南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
第 51 页 共 52 页
28 南方基 金开 展直 销柜 台部 分 QDII 基 金手 续费 优惠 的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年10
月11 日
29
关于南 方原 油证 券投 资基 金 2018 年10 月 17 日暂 停 申购、
赎回和 定投 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年10
月12 日
30
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 平安 证券 为销 售机 构及开
通相关 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年10
月19 日
31
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 挖财 基金 为代 销机 构及开
通相关 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年10
月29 日
32
南方基 金关 于南 方原 油证 券投资 基 金 C 类 份额 增加 部分销
售机构 及开 通相 关业 务的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年11
月09 日
33
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 中国 光大 银行 为销 售机构
及开通 相关 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年11
月14 日
34
关于南 方原 油证 券投 资基 金 2018 年11 月 22 日暂 停 申购、
赎回和 定投 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年11
月19 日
35
关于南 方原 油证 券投 资基 金 2018 年12 月 5 日 暂停 申购、
赎回和 定投 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年12
月05 日
36
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增 加 百度 百盈 基金 为代 销机构
及开通 相关 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年12
月17 日
37
关于南 方原 油证 券投 资基 金 2018 年 圣诞 节假 期暂 停 申购、
赎回和 定投 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年12
月20 日
38
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 中国 工商 银行 基金 定投优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年12
月25 日
39
关于南 方原 油证 券投 资基 金2019 年 境外 主要 市场 节 假日申
购赎回 安排 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年12
月26 日
40
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 邮储 银行 个人 网上 银行和
手机银 行基 金申 购费 率优 惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2018 年12
月28 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 设立 南 方原油 证券 投资 基金 的文 件。
2、南 方原 油证 券投 资基 金 基金合 同。
3、南 方原 油证 券投 资基 金 托管协 议。
南方原油（LOF-QDII ）2018 年年度报告
第 52 页 共 52 页
4、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
5、报 告期 内在 选 定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
13.2 存 放地 点
深圳市 福田 区莲 花街 道益 田路 5999 号基 金大 厦32-42 楼
13.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
