东 方 红 睿 泽三 年 定 期 开放 灵 活 配 置混 合 型
证 券 投 资 基金
2018 年 年度 报 告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 上海东方证 券资产管理有限公 司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2019 年3 月27 日 东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。本 年度 报告由 董事 长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 22 日复核 了本 报 告
中的财 务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2018 年1 月31 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 12 月31 日 止。 东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1 重 要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 18
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 18
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 18
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 21
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 21
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 22
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 23
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 24
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 48
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 48
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 48
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 49
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 51
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 53
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 53
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 所有资 产支 持证 券投 资明 细 .................... 53
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 53 东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 53
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 53
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 54
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 54
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 56
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 56
9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 56
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 56
9.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 56
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 57
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 58
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 58
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 58
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 58
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 58
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 58
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 58
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 58
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 60
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 64
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 64
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 64
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 64
东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 东方红睿泽三年定期开 放 灵活配置混合型证券投 资 基
金
基金简 称 东方红 睿泽 三年 定开 混合
场内简 称 东证睿 泽
基金主 代码 501054
前端交 易代 码 501054
基金运 作方 式 契约式，本基金以定期 开 放方式运作，即采用封 闭 运
作和开 放运 作交 替循 环的 方式。
基金合 同生 效日 2018 年 1 月 31 日
基金管 理人 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 7,105,789,899.82 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2018 年 10 月 17 日
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金在 严格 控制 投资 组合 风 险的 前提 下， 追求 资产
净值的 长期 稳健 增值 。
投资策 略 本 基 金在 中国 经济 发展 进入 新 常态 ，从 总量 增长 转向
结 构 调整 ，从 短期 增长 转到 长 期可 持续 发展 ，同 时人
口 面 临内 部结 构老 化和 空间 分 布失 衡等 众多 挑战 的大
背 景 下， 将贯 彻长 期价 值投 资 的理 念， 发挥 在封 闭期
封 闭 运作 的优 势， 抓住 供给 侧 改革 的机 遇， 配合 “一
带 一 路” 的发 展战 略， 布局 与 中国 经济 转型 、产 业升
级 、 人口 转变 等密 切相 关的 发 展领 域， 挖掘 重点 行业
中 的 优势 个股 ，自 下而 上精 选 具有 核心 竞争 优势 的企
业 ， 分享 转型 期中 国经 济增 长 的成 果， 在控 制风 险前
提下， 追求 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
基 于 本基 金每 满三 年开 放一 次 ，除 开放 期外 封闭 运作
的 特 点， 基金 管理 人在 临近 开 放期 和开 放期 内将 重点
关 注 基金 资产 的流 动性 和变 现 能力 ，分 散投 资， 做好
流动性 管理 以应 对开 放期 投资人 的赎 回需 求。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 × 60% + 恒 生指 数收 益率 ×20% +
中国债 券总 指数 收益 率×20%
风险收 益特 征 本 基 金是 一只 混合 型基 金， 属 于较 高预 期风 险、 较高
预 期 收益 的证 券投 资基 金品 种 ，其 预期 风险 与收 益高
于债券 型基 金与 货币 市场 基金， 低于 股票 型基 金。
本基金 除了 投 资 A 股 外， 还可根 据法 律法 规规 定投 资东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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香 港 联合 交易 所上 市的 股票 。 除了 需要 承担 与境 内证
券 投 资 基 金 类 似 的 市 场 波 动 风 险 等 一 般 投 资 风 险 之
外 ， 本基 金还 面临 港股 通机 制 下因 投资 环境 、投 资标
的、市 场制 度以 及交 易规 则等差 异带 来的 特有 风险 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有
限公司
招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李云亮 张燕
联系电 话 021-63325888 0755-83199084
电子邮 箱 service@dfham.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
4009200808 95555
传真 021-63326981 0755-83195201
注册地 址 上海市 黄浦 区中 山南 路318
号31 层
深圳市 深南 大道 7088 号招 商银
行大厦
办公地 址 上海市 黄浦 区中 山南 路318
号2 号楼 31 层
深圳市 深南 大道 7088 号招 商银
行大厦
邮政编 码 200010 518040
法定代 表人 潘鑫军 李建红
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 ，上 海证 券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.dfham.com
基金年 度报 告备 置地 点 上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司 上 海 市 中 山 南 路
318 号2 号楼 31 层
招商银 行股 份有 限公 司 深 圳市深 南大 道 7088 号招
商银行 大厦
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊
普通 合 伙）
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领展 企
业广场 二座 普华 永道 中 心11 楼
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 中国北 京市 西城 区太 平桥 大街17 号
东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2018 年 1 月 31 日( 基金 合 同生效 日)-2018 年 12 月31
日
本期已 实现 收益 -11,778,145.57
本期利 润 -1,341,631,085.79
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1888
本期加 权平 均净 值利 润率 -20.33%
本期基 金份 额净 值增 长率 -18.88%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2018 年末
期末可 供分 配利 润 -1,341,631,085.79
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1888
期末基 金资 产净 值 5,764,158,814.03
期末基 金份 额净 值 0.8112
3.1.3
累计 期末 指标 2018 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -18.88%
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
4、 表中 的 “ 期末 ” 均指 报 告期最 后一 日 ， 即2018 年12 月 31 日 ； “本 期 ” 指2018 年1 月 31 日(基
金合同 生效 日) - 2018 年12 月 31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -10.16% 1.49% -8.31% 1.24% -1.85% 0.25%
过去六 个月 -15.52% 1.35% -10.05% 1.11% -5.47% 0.24% 东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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自基金 合同
生效起 至今
-18.88% 1.18% -21.10% 1.03% 2.22% 0.15%
注：1 、自 基金 合同 生效 日 起至今 指 2018 年 1 月 31 日-2018 年12 月 31 日。
2、 根 据基 金合 同有 关规 定 ， 本基 金的 业绩 比较 基准 为： 沪 深300 指 数收 益率 × 60% + 恒 生指 数收
益率×20% + 中 国债 券总 指 数收益 率×20% 。
本基金 每个 交易 日对 业绩 比较基 准进 行再 平衡 处理 ， 封闭 期 内 t 日 收益 率 （ ） 按 下 列
公式计 算：
=60% *[t 日 沪深300 指数/( t-1 日沪 深300 指数)-1]+20% *[t 日恒 生指 数/( t-1 日
恒生指 数)-1]+ 20% *[t 日中国 债券 总指 数/( t-1 日中国 债券 总指 数)-1]
其中，t=1,2,3, ．． ．T ，T 表示 时间 截至 日；
t 日至T 日 的期 间收 益率 （ ）按 下列 公式 计算 ：
=[ (1+ )]-1
其中，T=2,3,4, ．． ．； (1+ )表示 t 日至T 日的(1+ ) 数学连 乘。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：（1） 截止 日期 为2018 年 12 月 31 日。
(2) 本 基金 建仓 期6 个月 ， 即从 2018 年1 月31 日起 至2018 年7 月30 日 ， 建 仓期结 束时 各项 资产
配置比 例均 符合 基金 合同 约定。
(3) 本 基金 合同 于2018 年1 月 31 日 生效 ，自 合同 生 效日起 至本 报告 期末 不满 一年。
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2018 年1 月31 日。
2、本 图所 示时 间区 间为2018 年1 月31 日（ 基金 合 同生 效 日） 至 2018 年12 月31 日。
3、合 同生 效当 年期 间的 相 关数据 和指 标按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自2018 年1 月31 日(基 金合 同生 效日) 至2018 年 12 月31 日未 进行 利 润分配 。 东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 成立 于 2010 年 7 月 28 日 ，是 国内 首家 获中 国证监 会批 准设
立的券商系资 产管理公 司 。公司经中国 证券监督 管 理委员会《关 于核准东 方 证券股份有 限公司设
立证券 资产 管理 子公 司的 批复 》 （证 监许 可[2010]518 号 ） 批准 ， 由 东方 证券 股份有 限公 司出 资 3
亿元在 原东 方证 券资 产管 理业务 总部 的基 础上 成立 。2013 年8 月， 公司 成为 首家获 得 “ 公开 募 集
证券投资基金 管理业务 资 格 ”的证券公 司。公司 主 要业务为证券 资产管理 业 务和公开募 集证券投
资基金 业务 。 截 至2018 年12 月 31 日 ， 本 基金 管理 人 共管理 东方 红新 动力 灵活 配 置混 合型 证券 投
资基金、东方 红产业升 级 灵活配置混合 型证券投 资 基金、东方红 睿丰灵活 配 置混合型证 券投资基
金（LOF ）、 东方红睿 阳灵 活配置混合型 证券投资 基 金 （LOF）、 东方红睿 元三 年定期开放灵 活配
置混合型发起 式证券 投 资 基金、东方红 中国优势 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、东方红 领先精选
灵活配置混合 型证券投 资 基金、东方红 稳健精选 混 合型证券投资 基金、东 方 红睿逸定期 开放混合
型发起式证券 投资基金 、 东方红策略精 选灵活配 置 混合型发起式 证券投资 基 金、东方红 京东大数
据灵活配置混 合型证券 投 资基金、东方 红优势精 选 灵活配置混合 型发起式 证 券投资基金 、东 方红
收益增强债券 型证券投 资 基金、东方红 纯债债券 型 发起式证券投 资基金、 东 方红信用债 债券型证
券投资 基金 、 东 方红 睿轩 沪港深 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 东 方红 汇阳 债券型 证券 投资 基金 、
东方红稳添利 纯债债券 型 发 起式证券投 资基金、 东 方红汇利债券 型证券投 资 基金、东方 红睿满沪
港深灵活配置 混合型证 券 投资基金、东 方红沪港 深 灵活配置混合 型证券投 资 基金、东方 红睿华沪
港深灵活配置 混合型证 券 投资基金、东 方红战略 精 选沪港深混合 型证券投 资 基金、东方 红价值精
选混合型证券 投资基金 、 东方红优享红 利沪港深 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、东方红 益鑫纯债
债券型证券投 资基金、 东 方红智逸沪港 深定期开 放 混合型发起式 证券投资 基 金、东方红 货币市场
基金、东方红 睿玺三年 定 期开放灵活配 置混合型 证 券投资基金、 东方红目 标 优选三年定 期开放混
合型证券投资 基金、东 方 红睿泽三年 定 期开放灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、东方红创 新优选三
年定期开放混 合型证券 投 资基金、东方 红配置精 选 混合型证券投 资基金、 东 方红核心优 选一年定
期开放混合型 证券投资 基 金、东方红恒 元五年定 期 开放灵活配置 混合型证 券 投资基金三 十五只证
券投资 基金 。
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
周云
上 海 东 方
证 券 资 产
管 理 有 限
公 司 公 募
权 益 投 资
部 副 总 经
理 兼 任 东
方 红 新 动
力 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 、 东
方 红 京 东
大 数 据 灵
活 配 置 混
合 型 证 券
投资基
金 、 东 方
红 智 逸 沪
港 深 定 期
开 放 混 合
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 东
方 红 睿 泽
三 年 定 期
开 放 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理 。
2018 年 1 月
31 日
- 11 年
博士，曾任东方证券股
份有限公司资产管理业
务总部研究员、上海东
方证券资产管理有限公
司研究部高级研究员、
投资主办人，权益研究
部高级研究员、投资主
办人。现任上海东方证
券资产管理有限公司公
募权益投资部副总经理
兼 任 东 方 红 新 动 力 混
合、东方红京东大数据
混合、东方红智逸沪港
深定开混合、东方红睿
泽三年定开混合基金经
理。 具 有基 金从 业资 格，
中国国 籍。
孙伟
东 方 红 睿
满 沪 港 深
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 东 方
红 睿 泽 三
年 定 期 开
放 灵 活 配
置 混 合 型
2018 年 2 月
14 日
- 9 年
硕士，曾任东方证券股
份有限公司资产管理业
务总部研究员，上海东
方证券资产管理有限公
司研究部高级研究员、
权 益 研 究 部 高 级 研 究
员，现任东方红睿满沪
港深混合、东方红睿泽
三 年 定 开 混 合 基 金 经
理。 具 有基 金从 业资 格，东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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证 券 投 资
基 金 基 金
经理。
中国国 籍。
注：1 、 上述 表格 内基 金首 任基金 经理 “任 职日 期” 指基金 合同 生效 日， “离 任日期 ” 指 根据 公司
决定确定的解 聘日期； 对 此后非首任基 金经理， 基 金经理的“任 职日期” 和 “离任日期 ”均指根
据公司 决定 确 定 的聘 任日 期和解 聘日 期。
2、证 券从 业的 涵义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期，上 海东方证 券 资产管理有限 公司作为 本 基金管理人， 严格遵守 《 中华人民共和 国
证券投资基金 法》、《 中 华人民共和国 证券法》 、 基金合同以及 其它有关 法 律法规的规 定，本着
诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 为基金份额持 有人谋求 最 大利益，无 损害基金
持有人 利益 的行 为， 本基 金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易 制度 和控 制方法
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 、 《证 券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》
等相关法律法 规关于公 平 交易的规定， 公司建立 了 与公平交易相 关的控制 制 度、流程以 及信息披
露程序等，保 证公司在 投 资管理活动中 公平对待 各 投资组合，防 范不同投 资 组合之间进 行利益输
送，并定期对 同向交易 、 反向交易和异 常交易行 为 进行监控和分 析。交易 部 使用恒生交 易系统中
的公平交易模 块进行交 易 执行和分配， 合规与风 险 管理部对公司 各投资组 合 及组合之间 的交易行
为进行事后分 析，校验 公 平交易执行情 况。对于 同 向交易，合规 与风险管 理 部侧重于对 公 司管理
的不同产品（ 包含了公 募 产品、私募产 品）的整 体 收益率差异、 投资类别 （ 股票、债券 ）的收益
率差异进行分 析，对连 续 四个季度期间 内交易所 竞 价交易的所有 交易记录 ， 在不同时间 窗下（日
内、3 日内、5 日 内） 的 同 向交易 价差 按两 两组 合进 行显著 性检 验， 并根 据显 著性检 验结 果， 对符
合异常交易筛 选条件并 超 过规定阀值的 交易记录 ， 通过逐笔检查 或抽样分 析 的方法，分 析相应交
易行为的公平 性。对同 一 投资人员管理 的不同产 品 ，则持续监控 和跟踪其 同 向交易价差 ，如价差
显著不为零， 则在逐笔 分 析相关交易记 录的基础 上 ，对投资人员 进行访谈 ， 要求其进行 相关的解
释和说明，以 更为审慎 地 判断其合理性 。对于反 向 交易，除程序 化交易外 原 则上禁止组 合内部及
组合之间的日 内反向交 易 ，如有投资策 略或流动 性 等特殊需要的 ，需由投 资 经理提供投 资依据，
经投资决策委 员会审慎 审 批后留档备查 。本年度 未 发现公司管理 的投资组 合 间存在违反 公平交易东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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原则的 交易 行为 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系统和人 工等方式 在 各环节严格控 制交易公 平 执行。报告期 内，本公 司 严格执行了 《证券投
资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见 》和《上 海 东方证 券资产 管理有限 公 司公平交易 制度》等
规定。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未 出现涉及 本 基金的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量超过 该
证券当 日成 交量 5% 的情 况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年， 受经 济前 景不 明 朗和贸 易战 的影 响，A 股 市场表 现惨 烈， 全年 上证 下跌24.59%，创
业板指 下 跌28.65% 。分 行 业看， 休闲 服务 、银 行、 食品饮 料等 行业 表现 较好 ，传媒 、有 色金 属、
电子等行业下 跌幅度较 大 ，本产品坚 持 自下而上 选 股为主的投资 策略，增 加 了部分超跌 个股的配
置。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 2018 年 12 月 31 日, 本基金 份额 净值 为 0.8112 元，份 额累 计净 值 为 0.8112 元 ；本 报告
期基金 份额 净值 增长 率为-18.88% ，业 绩比 较基 准收 益率为-21.10% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2018 年， 无论 是对 于资 本 市场还 是实 业来 说， 大多 数参与 者都 是情 绪逆 转的 一年， 悲观 的情
绪从年 初就 开始 蔓延 ， 四 季度悲 观的 情绪 到达 高峰 。 内忧 和外 患的 风险 不可 能一蹴 而就 的解 决掉 ，
部分短期的资 金也撤出 了 市场。短期的 不确 定性 虽 然还很多，但 是我们依 然 相信国家的 未来，宏
观经济周期的 波动是正 常 的市场规律造 成的，我 们 相信政府有能 力处理好 已 经出现的困 境。对于
企业来说，我 们相信好 的 企业家可以渡 过困境， 提 升企业自身的 竞争力。 对 于市场，几 个估值指
标来看 ，A 股目 前的 估值 已 经到了 历史 最低 点附 近， 我们还 会继 续用 积极 的心 态来看 待这 个市 场，
越低的估值对 未来来说 一 般意味着越高 的回报， 我 们有信心现在 的布局在 未 来大概率会 为客户创东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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造出合 理的 回报 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内， 基金管理人 日 常监察稽核工 作主要由合 规与风险管理 部承担，2018 年开展了 如
下主要 工作 ：
公司 日常 监察 稽核 工 作主要 由合 规与 风险 管理 部承担 ，2018 年开 展了 如 下主要 工作 ：
（ 一） 切实 履行 日常 监察稽 核各 项职 责， 保障 公司经 营管 理活 动的 持续 合规。
1 、 顺 利完 成了 公司2018 年相 关审 查 、 检查 工 作。2 、 及 时完 成公 司各 类 合规与 风险 管理 报
告工作 。3、 积 极对 监管 政 策提出 建议 及意 见。4、 完 善员工 执业 行为 管理 工作 。5、 完成 反洗 钱各
项工作 。6 、开 展合 规与 风 险管理 培训 与考 试。
（ 二） 以公 司全 面风 险管理 体系 架构 为基 础， 不断推 进和 完善 风险 管理 工作。
1、 系统 建制 方面， 推进恒 生交 易系 统风 控模 块的测 试及 衡泰 风控 系统 的一期 验收 和二 期 立
项实施 ，并 进一 步完 善风 险管理 相关 制度 流程 。
2、 投资 组合 风控 方 面， 合规 与风 险管 理部 配 合公司 业务 进展 ， 对交 易 对手方 额度 控制 等各
项功能 进行 测试 并稳 步推 进上线 。
（ 三） 进一 步落 实债 券交易 监管 要求
截至 2018 年 末， 公 司已进 一步 加强 各类 债券 交易的 统一 管理 ， 强化 合 规风控 作用 ， 规范 债
券交易业务管 理和人员 管 理，并由合规 与风险管 理 部牵头，协同 相关部门 开 展落实监管 要求情况
自查， 并形 成自 查整 改报 告提交 监管 部门 。
（ 四） 进 一 步加 强了 公司制 度流 程建 设。
2018 年 以来 ，公 司 根据业 务发 展需 要制 定或 修订 了 30 项 制度 规程 。 同时， 对交 易对 手管
理的准 入管 理方 案及 审批 流程、 额度 管控 方案 、A 股和 H 股涉 及 5% 举牌 与信 息披露 限额 的控 制口
径、关 联交 易管 理、 即时 通讯工 具管 控措 施等 进行 了梳理 和完 善。
（ 五） 根据 母子 公司 内部控 制自 查与 更新 工作 方案， 完善 内部 控制 建设 。
2018 年 以来 在母 公 司的组 织下 ，由 合规 与风 险管理 部牵 头启 动内 部控 制自查 与更 新项 目，
实施范围覆盖 了公司治 理 、产品管理、 投资管理 、 研究管理、交 易业务、 营 销与销售、 后台运 营
管理、 合规 与风 险管 理、 财务管 理、 人力 资源 管理 等业务 及管 理流 程。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《企 业会 计准 则》 、 《 证券 投资 基金 会 计核算 业务 指引 》东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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以及中国证监 会发布的 《 中国证监会关 于证券投 资 基金估值业务 的指导意 见 》等相关规 定和基金
合同的约定， 对基金所 持 有的投资品种 进行估值 ， 本基金托管人 根据法律 法 规要求履行 估值及净
值计算的复核 责任。基 金 份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后 由基金管
理人对 外公 布。
本基金管理人 对投资品 种 进行估值时原 则上应保 持 估值程序 和技 术的一致 性 ，对旗下管理 的
不同产品持有 的具有相 同 特征的同一投 资品种的 估 值调整原则、 程序及技 术 应当一致（ 中国证监
会规定的特殊 品种除外 ） 。为了保障基 金能真实 、 准确地反映投 资品种的 公 允价值，本 基金管理
人授权估值委 员会负责 建 立健全估值决 策体系， 估 值委员会成员 由投资、 研 究、运营、 合规、风
控等相关业务 分管领导 组 成，运营业务 分管领导 为 估值委员会主 任委员， 运 营部是估值 委员会的
日常办事机构 ，运营部 的 估值人员均具 有专业会 计 学习经历，具 有基金从 业 人员资格。 对于基金
特殊估 值调 整事 项， 由估 值 委员会 下设 的估 值业 务工 作小组 提出 调整 方案 并提 交估值 委员 会审 议，
保证基 金估 值的 公平 合理 ，保持 估值 政策 和程 序的 一贯性 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
1 、本 基金 的每 份基 金份 额 享有同 等分 配权 ；
2 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本基 金管 理 人可以 根据 实际 情况 进行 收益分 配 ， 具 体
分配方 案以 公告 为准 ，若 《基金 合同 》生 效不 满3 个月则 可不 进行 收益 分配 ；
3 、本 基金 收益 分配 方式 仅 现金分 红一 种方 式；
4 、基 金收 益分 配基 准日 的 基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值 ；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定。
在对基金份额 持有人利 益 无实质不利影 响的前提 下 ，基金管理人 可对基金 收 益分配原则进 行
调整， 不需 召开 基金 份额 持有人 大会 。
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
本基金 将严 格按 照法 律法 规及基 金合 同约 定进 行收 益分配 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
招商银行具备 完善的公 司 治理结构、内 部稽核监 控 制度和风险控 制制度， 招 商银行在履行 托
管职责中，严 格遵守有 关 法律法规、托 管协议的 规 定，尽职尽责 地履行托 管 义务并安全 保管托管
资产。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
招商银行根据 法律法规 、 托管协议约定 的投资监 督 条款，对托管 产品的投 资 行为进行监督 ，
并根据 监管 要求 履行 报告 义务。
招商银行按照 托管协议 约 定的统一记账 方法和会 计 处理原则，独 立地设置 、 登录和保管本 产
品的全 套账 册， 进行 会计 核算和 资产 估值 并与 管理 人建立 对账 机制 。
本年度 报告 中未 发生 利润 分配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本年 度报告中 财务指标 、 净值表现、财 务会计报 告 、投资组合报 告内容真 实 、准确，不存 在
虚假记 载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2019) 第 21690 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人
东方红 睿泽 三年 定期 开放 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金全 体基 金
份额持 有人
审计意 见
（一） 我们 审计 的内 容
我们审 计了 东方 红睿 泽三 年定期 开放 灵活 配置 混合 型证券 投资 基
金(以 下简 称 “ 东方 红睿泽 三 年定 开基 金”)的 财务报 表， 包 括 2018
年12 月31 日的 资产 负债 表，2018 年1 月31 日(基 金合同 生效 日)
至2018 年12 月 31 日止 期 间的利 润表 和所 有者 权益( 基金净 值) 变
动表以 及财 务报 表附 注。
（二） 我们 的意 见
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报 表附 注中 所列 示的 中国证 券监 督管 理委 员会( 以下简 称“ 中
国证监 会”)、 中国 证券 投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协
会”) 发布 的有 关规 定及 允 许的基 金行 业实 务操 作编 制，公 允反 映
了东方 红睿 泽三 年定 开基 金 2018 年12 月31 日的 财 务状况 以及
2018 年1 月 31 日( 基金 合 同生效 日) 至 2018 年 12 月 31 日止 期间
的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
形成审 计意 见的 基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于东 方 红睿泽 三年 定东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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开基金 ，并 履行 了职 业道 德方面 的其 他责 任。
强调事 项
无
其他事 项
无
其他信 息
无
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
东方红 睿 泽 三年 定开 基金 的基金 管理 人上 海东 方证 券资产 管理 有
限公司(以 下简 称 “ 基金 管 理人 ”) 管理层 负责 按照 企 业会计 准则 和
中国证 监会 、 中 国基 金业 协 会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实
务操作 编制 财务 报表， 使 其实现 公允 反映， 并设 计 、 执行 和维护 必
要的内 部控 制， 以使 财务 报 表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的 重大 错
报。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 东方 红睿泽 三年 定
开基金 的持 续经 营能 力 ， 披露与 持续 经营 相关 的事 项(如 适用)，并
运用持 续经 营假 设， 除非 基 金管理 人管 理层 计划 清算 东方红 睿泽 三
年定开 基金 、终 止运 营或 别无其 他现 实的 选择 。
基金管 理人 治理 层负 责监 督东方 红睿 泽三 年定 开基 金的财 务报 告
过程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我们的 目标 是对 财务 报表 整体是 否不 存在 由于 舞弊 或错误 导致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理预期 错报 单独 或汇 总起 来可能 影响 财务 报表 使用 者依据 财务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以 下 工作 ：
(一) 识别 和评 估由 于舞 弊 或错误 导致 的财 务报 表重 大错报 风险 ；
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
(二) 了解 与审 计相 关的 内 部控制 ，以 设计 恰当 的审 计程序 ，但 目东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
(三) 评价 基金 管理 人 管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估
计及相 关披 露的 合理 性。
(四) 对基 金管 理人 管理 层 使 用持 续经 营假 设的 恰当 性得出 结论 。
同时 ， 根 据获 取的 审计 证 据， 就可 能导 致对 东方 红 睿泽三 年定 开基
金持续 经营 能力 产生 重大 疑虑的 事项 或情 况是 否存 在重大 不确 定
性得出 结论 。 如果 我们 得 出结论 认为 存在 重大 不确 定性 ， 审 计准 则
要求我 们在 审计 报告 中提 请报表 使用 者注 意财 务报 表中的 相关 披
露； 如 果披露 不充 分， 我 们应当 发表 非无 保留 意见 。 我们 的结论 基
于截至 审计 报告 日可 获得 的信息 。 然而 ， 未来 的事 项 或情况 可能 导
致东方 红睿 泽三 年定 开基 金 不能 持续 经营 。
(五) 评价 财务 报表 的总 体 列报、 结构 和内 容( 包括 披 露)， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项 。
我们与 基金 管理 人 治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名
陈熹 叶尔甸
会计师 事务 所的 地址
上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号领展 企业 广场 二座 普华 永道中 心 11 楼
审计报 告日 期
2019 年3 月 26 日
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 东方 红睿 泽三 年定期 开放 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 429,337,081.02
结算备 付金
936,759,636.36
存出保 证金
374,211.18
交易性 金融 资产 7.4.7.2 4,407,106,556.83
其中： 股票 投资
4,407,106,556.83
基金投 资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
-
应收利息 7.4.7.5 1,895,398.84
应收股 利
804,012.21
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
5,776,276,896.44
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
143.03
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
7,509,492.65
应付托 管费
1,251,582.12
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 3,067,364.61
应交税 费
- 东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 289,500.00
负债合 计
12,118,082.41
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 7,105,789,899.82
未分配 利润 7.4.7.10 -1,341,631,085.79
所有者 权益 合计
5,764,158,814.03
负债和 所有 者权 益总 计
5,776,276,896.44
注： 1. 报 告截 止日2018 年12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值0.8112 元 ， 基 金份 额总 额7,105,789,899.82
份。
2.本财 务报 表的 实际 编制 期间为2018 年1 月31 日( 基金合 同生 效日)至2018 年12 月31 日止 期 间 。
3．本 基金 合同 生效 日为2018 年1 月31 日， 无上 年 度可比 期间 数据 。
7.2 利 润表
会计主 体： 东方 红睿 泽三 年定期 开放 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
本报告 期： 2018 年1 月31 日( 基金 合同 生效 日)至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月 31 日(基金合同生效日)至
2018 年12 月31 日
一、收入
-1,227,810,090.54
1.利息 收入
49,369,404.80
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 10,379,580.31
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
38,989,824.49
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
52,673,444.88
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -69,144,834.59
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 -
股利收 益 7.4.7.16 121,818,279.47
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
-1,329,852,940.22
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- 东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 -
减： 二、费用
113,820,995.25
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 90,672,821.49
2．托 管费 7.4.10.2.2 15,112,136.90
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 7.4.7.19 7,716,001.57
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．税 金及 附加
-
7．其 他费 用 7.4.7.20 320,035.29
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-1,341,631,085.79
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
-1,341,631,085.79
注：本 基金 合同 生效日为2018 年1 月31 日， 无上 年度可 比期 间数 据。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 东方 红睿 泽三 年定期 开放 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月 31 日( 基金 合同 生效 日)至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 31 日(基金合同生效日)至2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者权 益 （ 基金 净
值）
7,105,789,899.82 - 7,105,789,899.82
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- -1,341,631,085.79 -1,341,631,085.79
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
- - -
五、 期 末所 有者权 益 （ 基金 净
值）
7,105,789,899.82 -1,341,631,085.79 5,764,158,814.03
注：本 基金 合同 生效 日 为2018 年1 月31 日， 无上 年度可 比 期 间数 据。 东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 潘鑫 军______
______任莉______
____詹朋____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
东方红 睿泽 三年 定期 开放 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金( 以下 简称 “本 基金 ”)经中 国证 券监
督管理 委员 会( 以下 简称 “ 中国证 监会 ”) 证监 许可[2017]2252 号 《 关于 准予 东 方红睿 泽三 年定期
开放灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金注 册的 批复 》 核 准， 由 上海 东方 证券 资产 管理有 限公 司依 照 《 中
华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 和《 东方 红睿 泽三 年定期 开放 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金
合同》 负责 公开 募集 。本 基金为 契约 型定 期开 放式 基金， 存续 期限 不定 ，首 次设立 募集 不包 括认
购资金 利息 共募 集人 民 币7,105,521,668.09 元。 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙)
普华永 道中 天验 字(2018) 第 0064 号 验资 报告 予以 验 证。 经向 中国 证监 会备 案 ， 《 东方 红睿 泽三 年
定期开 放灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 于2018 年1 月31 日 正式 生效， 基金 合同 生效
日的基 金份 额总 额 为7,105,789,899.82 份基 金份 额 ， 其中 认购 资金 利息 折合268,231.73 份基 金
份额。 本基 金的 基金 管理 人为上 海东 方证 券资 产管 理有限 公司 ，基 金托 管人 为招商 银行 股份 有限
公司。
根据《 东方 红睿 泽三 年定 期开放 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》的 相关规 定， 本基
金的第 一个 封闭 期的 起始 之日为 基金 合同 生效 日， 结束之 日为 基金 合同 生效 日所对 应的 第三 年年
度对应 日前 的倒 数第 一个 工作日 。第 二个 封闭 期的 起始之 日为 第一 个开 放期 结束之 日次 日， 结束
之日为 第二 个封 闭期 起始 之日所 对 应 的第 三年 年度 对应日 前的 倒数 第一 个工 作日， 依次 类推 。本
基金自 封闭 期结 束之 后的 第一个 工作 日起(即 每个 封 闭期起 始之 日的 第三 年年 度对应 日的 第一 个
工作日 ， 包括 该日) 进入 开 放期 ， 期 间可 以办 理申 购 与赎回 业务 。 本基 金每 个 开放期 原则 上不 少于
5 个工 作日 且最 长不 超过20 个工 作日 。
经上海 证券 交易 所( 以下 简 称“上 交所 ”) 自律 监管 决 定书[2018]132 号核 准， 本基金
1,227,650,600.00 份基 金 份额 于 2018 年10 月 17 日 在上交 所挂 牌交 易。 未上 市交易 的基 金份 额
托管在 场外 ，基 金份 额持 有人可 通过 跨系 统转 托管 业务将 其转 至上 交所 场内 后即可 上市 流通 。
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和《 东方 红睿泽 三年 定期 开放 灵活 配置混 合型 证券
投资基 金基 金合 同》 的有 关规定 ，本 基金 的投 资范 围为具 有良 好流 动性 的金 融工具 ，包 括国 内依东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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法发行 的股 票( 包括 中小 板 、创业 板及 其他 经中 国证 监会核 准发 行的 股票)、 港 股通标 的股 票、 债
券( 包 括国 债、 金融 债 、 企 业债 、 公 司债 、 次 级债 、 可转换 债券 、 分离 交易 可 转债 、 可 交换 债、 央
行票据、 中期 票据、 中小 企 业私募 债、 证 券公 司发 行 的短期 公司 债券、 短期 融 资券等)、 债 券回 购、
同业存 单等 货币 市场 工具 、权证 、资 产支 持证 券、 股指期 货、 国债 期货 以及 法律法 规或 中国 证监
会允许 基金 投资 的其 他金 融工具(但 须符 合中 国证 监 会的相 关规 定) 。如 法律 法 规或监 管机 构以 后
允许基 金投 资其 他品 种， 本基金 的基 金管 理人 在履 行适当 程序 后， 可以 将其 纳入投 资范 围。 本基
金投资 组合 中股 票资 产投 资比例 为基 金资 产 的0%-95%( 其 中投 资于 港股 通标 的 股票的 比例 占股 票
资产 的0%-50%) ；封 闭期 内，本 基金 投资 组合 中股 票资产 投资 比例 为基 金资 产的 0%-100%( 其中 投
资于港 股通 标的 股票 的比 例占股 票资 产 的0%-50%) ， 权证投 资比 例为 基金 资产 的 0%-3% ； 开放 期每
个交易 日日 终， 在扣 除股 指期货 和国 债期 货合 约需 缴纳的 交易 保证 金后 ，保 持现金 或者 到期 日在
一年以 内的 政府 债券 投资 比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的 5% ， 前 述现 金不包 括结算 备付 金、 存 出
保证金 、 应 收申 购款 等。 在封闭 期内 ， 本 基金 不受 上述 5% 的 限制 ， 但 每个 交 易日日 终在 扣除 股指
期货和 国债 期货 合约 需缴 纳的交 易保 证金 后， 应当 保持不 低于 交易 保证 金一 倍的现 金。 本基 金的
业绩比 较基 准为 ： 沪 深 300 指数 收益 率x60% + 恒生 指数收 益 率 x20% + 中 国债 券总指 数收 益 x20% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、各 项具 体会 计准 则及相 关规 定( 以下 合称 “ 企业会 计准 则”)、 中国 证 监会颁 布的 《证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 、中 国证 券投 资 基金业 协会(以下
简称 “ 中国 基金 业协 会”) 颁布的 《证 券投 资基 金会 计核算 业务 指引 》 、 《东 方红睿 泽三 年定 期开
放灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注7.4.4 所 列示 的中国 证监 会、 中国
基金业 协会 发布 的有 关规 定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2018 年1 月31 日( 基金 合 同生 效日)至2018 年12 月31 日 止期 间的 财 务报表 符合 企业
会计准 则的 要求 ， 真 实、 完整地 反映 了本 基 金2018 年12 月 31 日的 财务 状况 以及2018 年 1 月 31
日( 基 金合 同生 效日) 至2018 年 12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2018东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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年1 月31 日(基 金合 同生 效日) 至2018 年12 月31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、应 收款
项、可 供出 售金 融资 产及 持有至 到期 投资 。金 融资 产的分 类取 决于 本基 金对 金融资 产的 持有 意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金 目前 以交 易目 的持 有的股 票投 资、 债券 投资 、资产 支持 证券 投资 和衍 生工具 分类 为以
公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金 融资 产。 除衍生 工具 所产 生的 金融 资产在 资产 负债 表中
以衍生 金融 资产 列示 外， 以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融 资产 在资产 负债 表中 以交
易性金 融资 产列 示。
本基金 持有 的其 他金 融资 产分类 为应 收款 项， 包括 银行存 款、 买入 返售 金融 资产和 其他 各类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负 债于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 及其 他金
融负债 。本 基金 目前 暂无 金融负 债分 类为 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 负债 。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在 资 产 负债表 内确 认。
以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融 资产 ，取得 时发 生的 相关 交易 费用计 入当 期损 益；
对于支 付的 价款 中包 含的 债券或 资产 支持 证券 起息 日或上 次除 息日 至购 买日 止的利 息， 单独 确认
为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用计 入初 始确 认金 额。
对于以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产， 按照 公允 价值 进行 后续计 量； 对于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的， 予以 终止 确认 ：(1) 收取 该金 融资 产现 金流 量 的合同 权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融 资产 已转 移，虽 然本 基金 既没 有转 移也没 有保 留金 融资 产所 有权上 几乎 所有 的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资、 资产 支持 证券 投资和 衍生 工具(主 要为 股 指期货)按 如下
原则确 定公 允价 值并 进行 估值：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融 工具按 其估 值日 的市 场交 易价格 确定 公允 价值 ； 估 值 日无交 易且 最
近交易 日后 未发 生影 响公 允价值 计量 的重 大事 件的 ， 按最近 交易 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值。
有充足 证据 表明 估值 日或 最近交 易日 的市 场交 易价 格不能 真实 反映 公允 价值 的，应 对市 场交 易价
格进行 调整 ，确 定公 允价 值。与 上述 投资 品种 相同 ，但具 有不 同特 征的 ，应 以相同 资产 或负 债的
公允价 值为 基础 ，并 在估 值技术 中考 虑不 同特 征因 素的影 响。 特征 是指 对资 产出售 或使 用的 限制
等，如 果该 限制 是针 对资 产持有 者的 ，那 么在 估值 技术中 不应 将该 限 制 作为 特征考 虑。 此外 ，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当金 融工 具不 存在 活 跃市场 ， 采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息
支持的 估值 技术 确定 公允 价值。 采用 估值 技术 时， 优先使 用可 观察 输入 值， 只有在 无法 取得 相关
资产或 负债 可观 察输 入值 或取得 不切 实可 行的 情况 下，才 可以 使用 不可 观察 输入值 。
(3) 如经 济环 境发 生重 大 变化或 证券 发行 人发 生影 响金融 工具 价格 的重 大事 件， 应 对估 值进
行调整 并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎 回引 起的 实收 基金 变动分 别于 基金 申购 确认 日及基 金赎 回确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平 准金 包括 已实 现平 准金和 未实 现平 准金 。已 实现平 准金 指在 申购 或赎 回基金 份额 时，
申购或 赎回 款项 中包 含的 按累计 未分 配的 已实 现损 益占基 金净 值比 例计 算的 金额。 未实 现平 准金东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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指在申 购或 赎回 基金 份额 时，申 购或 赎回 款项 中包 含的按 累计 未实 现损 益占 基金净 值比 例计 算的
金额。 损益 平准 金于 基金 申购确 认日 或基 金赎 回确 认日认 列， 并于 期末 全额 转入未 分配 利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投 资在 持有 期间 应取 得的现 金股 利扣 除由 上市 公司代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认
为投资 收益 。债 券投 资在 持有期 间应 取得 的按 票面 利率或 者发 行价 计算 的利 息扣除 在适 用情 况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税及 由基 金管 理人缴 纳的 增值 税后 的净 额确认 为利 息收 入。
资产支 持证 券在 持有 期间 收到的 款项 ，根 据资 产支 持证券 的预 计收 益 率 区分 属于资 产支 持证 券投
资本金 部分 和投 资收 益部 分，将 本金 部分 冲减 资产 支持证 券投 资成 本， 并将 投资收 益部 分扣 除在
适用情 况下 由基 金管 理人 缴纳的 增值 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融 资产 在持有 期间 的公 允价 值变 动确认 为公 允价
值变动 损益 ；于 处置 时， 其处置 价格 与初 始确 认金 额之间 的差 额确 认为 投资 收益， 其中 包括 从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款 项在 持有 期间 确认 的利息 收入 按实 际利 率法 计算， 实际 利率 法与 直线 法差异 较小 的则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管 费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益仅以 现 金形式分配。 若期末未 分 配利润中的未 实
现部分为正数 ，包括基 金 经营活动产生 的未实现 损 益以及基金份 额交易产 生 的未实现平 准金等，
则期末可供分 配利润的 金 额为期末未分 配利润中 的 已实现部分； 若期末未 分 配利润的未 实现部分
为负数 ， 则 期末 可供 分配 利润的 金额 为期 末未 分配 利润， 即已 实现 部分 相抵 未实现 部分 后的 余 额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 外 币交 易
外币交 易按 交易 发生 日的 即期汇 率将 外币 金额 折算 为人民 币入 账。
以公允价值计 量的外币 非 货币性项目， 于估值日 采 用估值日的即 期汇率折 算 为人民币，所 产
生的折 算差 额直 接计 入公 允价值 变动 损益 科目 。 东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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7.4.4.13 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.14 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本 基金 的估 值原 则和 中国证 监会 允许 的基 金行 业估值 实务 操作 ，本 基金 确定以 下类 别股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1)对 于证 券交 易所 上市 的股票 和债 券， 若出 现重 大 事项停 牌或 交易 不活 跃( 包 括涨跌 停时 的
交易不 活跃)等 情况 ，本 基 金根据 中国 证监 会公 告[2017]13 号《 中国 证监 会关 于证券 投资 基金 估
值业务 的指 导意 见 》 ， 根 据具体 情况 采用 《 关于 发 布中基 协(AMAC) 基金 行业 股票估 值指 数的 通知 》
提供的 指数 收益 法、 市盈 率法、 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。
(2)对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票、 首次 公开 发行股 票时 公司 股东 公开 发售股 份、 通过
大宗交 易取 得的 带限 售期 的股票 等流 通受 限股 票， 根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关
于发布<证 券投 资基 金投 资 流通受 限股 票估 值指 引( 试行)> 的 通知 》之 附件 《证 券投资 基金 投资 流
通受限 股票 估值 指引(试行) 》(以 下简 称“ 指引 ”) ， 按估值 日在 证券 交易 所上 市交易 的同 一股 票
的公允 价值 扣除 中证 指数 有限公 司根 据指 引所 独立 提供的 该流 通受 限股 票剩 余限售 期对 应的 流动
性折扣 后的 价值 进行 估值 。
(3)对 于在 证券 交易 所上 市或挂 牌转 让的 固定 收益 品种( 可转 换债 券、 资 产支 持证券 和私 募 债
券除外)及 在银 行间 同业 市 场交易 的固 定收 益品 种， 根据中 国证 监会 公告[2017]13 号 《中 国证 监
会关于 证券 投资 基金 估值 业务的 指导 意见 》及 《中 国证券 投资 基金 业协 会估 值核算 工作 小组 关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定公 允价 值。 本基金 持有 的证 券交
易所上 市或 挂牌 转让 的固 定收益 品种(可 转换 债券 、 资产支 持证 券和 私募 债券 除外) ，按 照中 证指
数有限 公司 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。 本基金 持有 的银 行间 同业 市场固 定收 益品 种按
照中债 金融 估值 中心 有限 公司所 独立 提供 的估 值结 果 确定 公允 价值 。
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7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号《 关于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》、 财税
[2012]85 号 《 关于 实施 上 市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2014]81
号 《财 政部 国家 税务 总局 证监会 关于 沪港 股票 市场 交易互 联互 通机 制试 点有 关税收 政策 的通 知》 、
财税[2015]101 号《 关于 上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》、 财税
[2016]36 号 《关 于全面 推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进一 步明 确
全面推 开营 改增 试点 金融 业有关 政策 的通 知》 、 财 税[2016]70 号 《关 于金 融 机构同 业往 来等 增值
税政策 的补 充通 知》 、财 税[2016]127 号 《财 政部 国家税 务总 局证 监会 关于 深港股 票市 场交 易互
联互通 机制 试点 有关 税收 政策的 通知 》、 财税[2016]140 号《 关于 明确 金融 房地产 开发 教 育辅
助服务 等增 值税 政策 的通 知》 、 财税[2017]2 号 《关 于资管 产品 增值 税政 策有 关问题 的补 充通 知》 、
财税[2017]56 号 《关于 资 管产品 增值 税有 关问 题的 通知 》 、 财 税[2017]90 号 《关 于租 入固 定资 产
进项税 额抵 扣等 增值 税政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
(1) 资管 产品 运营 过程 中 发生的 增值 税应 税行 为， 以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人。 资管
产品管 理人 运营 资管 产品 过程中 发生 的增 值税 应税 行为， 暂适 用简 易计 税方 法， 按 照 3% 的 征收 率
缴纳增 值税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 转让收 入免 征增 值税 ，对 国债、 地方 政府
债以及 金融 同业 往来 利息 收入亦 免征 增值 税。 资管 产品管 理人 运营 资管 产品 提供的 贷款 服务 ，以
产生的 利息 及利 息性 质的 收入为 销售 额。
(2) 对基 金从 证券 市场 中 取得的 收入 ， 包括 买卖 股 票、 债券 的差 价收 入 ， 股 票的股 息 、 红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 ，应 由发 行债 券的企 业在 向基 金支 付利 息时代 扣代 缴东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限 在1 个 月以内(含1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解 禁后 取得 的股 息、 红利收 入， 按照 上述 规定 计算纳 税， 持股 时间 自解 禁日起 计算 ；解 禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
对基金 通过 沪港 通/ 深港 通 投资香 港联 交所 上 市 H 股 取得的 股息 红利 ，H 股公 司 应向中 国证 券
登记结 算有 限责 任公 司( 以 下简称 “中 国结 算”)提 出 申请， 由中 国结 算 向H 股 公司提 供内 地个 人
投资者 名册 ，H 股公 司按 照 20% 的税 率代 扣个 人所 得税。 基金 通过 沪港 通/ 深 港通投 资 香 港联 交所
上市的 非H 股取 得的 股息 红利， 由中 国结 算按 照 20% 的税 率代 扣个 人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
基金通 过沪 港通/深 港通 买 卖、 继承 、 赠 与联 交所 上 市股票 ， 按照 香港 特别 行 政区现 行税 法规 定缴
纳印花 税。
(5) 本基 金的 城市 维护 建 设税、 教育 费附 加和 地方 教 育费附 加等 税费 按照 实际 缴纳增 值税 额
的适用 比例 计算 缴纳 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
活期存 款 429,337,081.02
定期存款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款期 限1-3 个月 -
存款期 限3 个月 以上 -
其他存 款 -
合计： 429,337,081.02
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动 东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
第 32 页 共 64 页
股票 5,736,959,497.05 4,407,106,556.83 -1,329,852,940.22
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 5,736,959,497.05 4,407,106,556.83 -1,329,852,940.22
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 从买断 式逆 回购 交易 中取 得的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 94,912.15
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,800,314.66
应收债 券利 息 -
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 172.03
合计 1,895,398.84
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。 东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
第 33 页 共 64 页
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 3,067,364.61
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 3,067,364.61
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 289,500.00
合计 289,500.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 31 日( 基金 合 同生效 日) 至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 7,105,789,899.82 7,105,789,899.82
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 7,105,789,899.82 7,105,789,899.82
注：1. 本基 金 于2018 年1 月 23 日公 开发 售， 共募 集 有效净 认购 资金 人民 币7,105,521,668.09
元， 折合 为7,105,521,668.09 份 基金 份额 。 根据 《东 方红睿 泽三 年定 期开 放灵 活配置 混合 型证 券
投资基 金招 募说 明书 》 的 规定， 本基 金设 立募 集期 内认购 资金 产生 的利 息收 入人民 币268,231.73
元在本 基金 成立 后， 折合 为 268,231.73 份基 金份 额 ，划入 基金 份额 持有 人账 户。
2.截至 2018 年12 月31 日 止，本 基金 于上 交所 上市 的基金 份额 为1,230,075,732.00 份 ，托
管在场 外未 上市 交易 的基 金份额 为 5,875,714,167.82 份。 上市 的基 金份 额登 记在证 券登 记结 算系
统，可 选择 按市 价流 通或 按基金 份额 净值 申购 或赎 回；未 上市 的基 金份 额登 记在注 册登 记系 统，
按基金 份额 净值 申购 或赎 回。通 过跨 系统 转登 记可 实现基 金份 额在 两个 系统 之间的 转换 。 东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
第 34 页 共 64 页
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 -11,778,145.57 -1,329,852,940.22 -1,341,631,085.79
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -11,778,145.57 -1,329,852,940.22 -1,341,631,085.79
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 31 日( 基金 合 同生效 日) 至2018 年12
月 31 日
活期存 款利 息收 入 6,544,357.69
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 3,819,084.88
其他 16,137.74
合计 10,379,580.31
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月31 日( 基金 合 同生效 日) 至2018 年
12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 758,176,716.53
减：卖 出股 票成 本总 额 827,321,551.12
买卖股 票差 价收 入 -69,144,834.59
东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
第 35 页 共 64 页
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益。
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益- 买卖 债券 差价 收 入。
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益- 赎回 差价 收入 。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益- 申购 差价 收入 。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益-买 卖贵 金属 差 价收入 。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益- 赎回 差价 收入 。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益- 申购 差价 收入 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益—— 买 卖权 证差 价收入 。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益—— 其 他投 资收 益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目 本期 东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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2018 年 1 月 31 日( 基金 合 同生效 日) 至 2018 年
12 月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 121,818,279.47
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 121,818,279.47
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月31 日(基 金合 同 生效日)至2018
年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -1,329,852,940.22
—— 股 票投 资 -1,329,852,940.22
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减: 应 税 金融 商 品公 允 价值 变 动 产 生的 预估
增值税
-
合计 -1,329,852,940.22
7.4.7.18 其 他收 入
本基金 本报 告期 内无 其他 收入。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 31 日( 基金 合 同生效 日) 至 2018
年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 7,716,001.57
银行间 市场 交易 费用 -
合计 7,716,001.57
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目 本期 东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
第 37 页 共 64 页
2018 年1 月31 日( 基金 合同 生效日)至2018
年12 月31 日
审计费 用 138,000.00
信息披 露费 151,500.00
其他 20.00
银行费 用 30,515.29
合计 320,035.29
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司( “东 证资
管”)
基金管 理人 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司( “ 招商银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
东方证 券股 份有 限公 司（ “东方 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
上海东 证期 货有 限公 司（ “东证 期货 ”） 受东方 证券 控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易 单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月31 日( 基金 合 同生效 日) 至2018 年12 月 31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
东方证 券 4,054,384,407.62 55.39%
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内未 有通 过关联 方交 易单 元进 行的 债券交 易。 东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
第 38 页 共 64 页
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月31 日( 基金 合 同生效 日) 至 2018 年 12 月 31 日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
东方证 券 202,304,600,000.00 100.00%
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内未 有通 过关联 方交 易单 元进 行的 权证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年1月31 日( 基金 合同 生效日) 至2018 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东方证 券 3,007,005.90 56.07% 3,007,005.90 98.03%
注：
1. 上 述佣 金按 市场 佣金 率 计算， 以扣 除由 中国 证券 登 记结算 有限 责任 公司 收取 的证管 费和 经手 费
的净额 列示 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 31 日( 基金 合 同生效 日) 至 2018
年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 90,672,821.49
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 32,905,556.11
注： 1 、本 基金 的管 理费 按前一 日基 金资 产净 值 的1.5%的 年费 率计 提。 管理 费的计 算方 法如 下 ：
H＝E×1.5% ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 。 若 遇法 定节 假日 、 公休日 等, 支付 日期 顺
延。
东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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2、实 际支 付销 售机 构的 客 户维护 费以 本基 金管 理人 和销售 机构 对账 确认 的金 额为准 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月31 日( 基金 合 同生效 日) 至2018
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 15,112,136.90
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.25% 的年 费 率 计提 。托 管费 的 计算方 法如 下：
H＝E×0.25% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。 若遇 法定 节假 日、 公休日 等， 支付 日期
顺延。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内未 发生 与关联 方进 行银 行间 同业 市场的 债券(含 回购) 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的基 金管 理人 于本 基金本 报告 期内 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联 方 投资本 基金 的情况
于本基 金本 报告 期末 及上 年度末 除基 金管 理人 以外 的其他 关联 方未 投资 本基 金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月31 日( 基金 合 同生效 日) 至 2018 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 429,337,081.02 6,544,357.69
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销的 证券。
东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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7.4.10.7 其 他关 联交 易 事项 的说明
本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
7.4.12 期 末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受 限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
601860
紫金
银行
2018 年12
月20 日
2019 年 1
月 3 日
新股未 上市 3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 从事 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 金融 工具 的风 险主 要包括 ：信 用风 险、 流动 性风险 、市 场风 险。 本基 金管理 人制 定了
相应政 策和 程序 来识 别及 分析这 些风 险， 并设 定适 当的风 险限 额及 内部 控制 流程， 通过 可靠 的管
理及信 息系 统持 续监 控上 述各类 风险 。本 基金 管理 人奉行 全面 风险 管理 体系 的建设 ，在 董事 会下
设立合 规与 风险 管理 委员 会，负 责制 定风 险管 理的 宏观政 策， 设定 最高 风险 承受度 以及 审议 批准
防范风 险和 内部 控制 的政 策等； 在经 营层 层面 设立 风险控 制委 员会 ，负 责督 促各职 能部 门在 日常
工作中 识别 各项 业务 所涉 及的各 类重 大风 险， 组织 对重大 事件 、重 大决 策和 重要业 务流 程的 风险
进行评 估， 就相 关解 决方 案进行 评审 ；督 促各 职能 部门识 别和 评估 新产 品、 新业务 的风 险， 就相东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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关控制 措施 进行 评审 ；督 促各职 能部 门重 点关 注内 控机制 薄弱 环节 和可 能给 公司带 来重 大损 失的
事件， 审议 并决 定相 应的 控制措 施和 解决 方案 等。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资证券 之发 行人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估 。本 基金的 银行 存款
存放在 本基 金的 托管 人招 商银行 ，因 而与 银行 存款 相关的 信用 风险 不重 大。 本基金 在交 易所 进行
的交易 均以 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司为 交易 对手完 成证 券交 收和 款项 清算， 违约 风险 可能
性很小 ；在 银行 间同 业市 场进行 交易 前均 对交 易对 手进行 信用 评估 并对 证券 交割方 式进 行限 制以
控制相 应的 信用 风险 。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ，通 过对投 资品 种信 用等 级评 估来控 制证 券发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于2018 年12 月31 日， 本 基金无 债券 投资 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末未 持有 按短期 信用 评级 列示 的债 券投资 。
7.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本基金 本报 告期 末未 持有 按短期 信用 评级 列示 的资 产支持 证券 投资 。
7.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
本基金 本报 告期 末未 持有 按短期 信用 评级 列示 的同 业存单 。
7.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末未 持有 按长期 信用 评级 列示 的债 券投资 。
7.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本基金 本报 告期 末未 持有 按长期 信用 评级 列示 的资 产支持 证券 投资 。
7.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
本基金 本报 告期 末未 持有 按长期 信用 评级 列示 的同 业存单 投资 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性 风险 是指 基金 在履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险。 本基金 的流 动性
风险一 方面 来自 于基 金份 额持有 人 于 约定 开放 日 可 要求赎 回其 持有 的基 金份 额，另 一方 面来 自于东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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投资品 种所 处的 交易 市场 不活跃 而带 来的 变现 困难 或因投 资集 中而 无法 在市 场出现 剧烈 波动 的情
况下以 合理 的价 格变 现。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ，本 基金 的基 金管 理人于 开放 期内 每日 对本 基金的 申购 赎回
情况进 行严 密监 控并 预测 流动性 需求 ，保 持基 金投 资组合 中的 可用 现金 头寸 与之相 匹配 。本 基金
的基金 管理 人在 基金 合同 中设计 了巨 额赎 回条 款， 约定在 非常 情况 下赎 回申 请的处 理方 式， 控制
因开放 申购 赎回 模式 带来 的流动 性风 险， 有效 保障 基金持 有人 利益 。
于2018 年12 月31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息， 因此 账面 余额 即为 未折现 的合 约到 期现 金流 量。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》且
于基金 开放 期内 按照 《公 开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年10 月 1
日起施 行) 等法 规的 要求 对 本基金 组合 资产 的流 动性 风险进 行管 理， 对本 基金 的 组合持 仓集 中度 指
标、流 通受 限制 的投 资品 种比例 等流 动性 指标 进行 持续的 监测 和分 析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值 的10% ，且 本基 金与由 本基 金的
基金管 理人 管理 的其 他基 金共同 持有 一家 公司 发行 的证券 不得 超过 该证 券 的10% ， 于开 放期 内，
本基金 与由 本基 金的 基金 管理人 管理 的其 他开 放式 基金共 同持 有一 家上 市公 司发行 的可 流通 股票
不得超 过该 上市 公司 可流 通股票 的 15% ， 本基 金与 由本基 金的 基金 管理 人管 理的全 部投 资组 合持
有一家 上市 公司 发行 的可 流通股 票， 不得 超过 该上 市公司 可流 通股 票 的30%( 完全按 照有 关指 数构
成比例 进行 证券 投资 的开 放式基 金及 中国 证监 会认 定的特 殊投 资组 合不 受上 述比例 限制)。
本基金 所持 证券 均在 证券 交易所 上市 ，部 分基 金资 产流通 暂时 受限 制不 能自 由转让 的情 况参
见附 注7.4.12 。 此 外， 本 基金可 通过 卖出 回购 金融 资产方 式借 入短 期资 金应 对流动 性需 求， 其 上
限一般 不超 过基 金持 有的 债券投 资的 公允 价值 。本 基金主 动投 资于 流动 性受 限资产 的市 值合 计不
得超过 基金 资产 净值 的 15% 。
于开放 期内 ，本 基金 的基 金管理 人每 日对 基金 组合 资产 中 7 个 工作 日可 变现 资产的 可变 现价
值进行 审慎 评估 与测 算， 确保每 日确 认的 净赎 回申 请不得 超 过7 个 工作 日可 变现资 产的 可变 现价
值。
同时， 本基 金的 基金 管理 人通过 合理 分散 逆回 购交 易的到 期日 与交 易对 手的 集中度 ；按 照穿
透原则 对交 易对 手的 财务 状况、 偿付 能力 及杠 杆水 平等进 行必 要的 尽职 调查 与严格 的准 入管 理，
以及对 不同 的交 易对 手 实 施交易 额度 管理 并进 行动 态调整 等措 施严 格管 理本 基金从 事逆 回购 交易
的流动 性风 险和 交易 对手 风险。 此外 ，本 基金 的基 金管理 人建 立了 逆回 购交 易质押 品管 理制 度：东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
第 43 页 共 64 页
根据质 押品 的资 质确 定质 押率水 平； 持续 监测 质押 品的风 险状 况与 价值 变动 以确保 质押 品按 公允
价值计 算足 额； 并在 与私 募类证 券资 管产 品及 中国 证监会 认定 的其 他主 体为 交易对 手开 展逆 回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上 述各 项流 动性 指标 的监测 结果 及流 动性 风险 管理措 施的 实施 ，本 基金 在本报 告期 内流
动性情 况良 好。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风 险是 指基 金所 持金 融 工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素的 变动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利率 敏感
性金融 工具 均面 临由 于市 场利率 上升 而导 致公 允价 值下降 的风 险， 其中 浮动 利率类 金融 工具 还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 ，并 通过 调整投 资组 合的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 持有 及承 担的 大部 分金融 资产 和金 融负 债不 计息， 因此 本基 金的 收入 及经营 活动 的现
金流量 在很 大程 度上 独立 于市场 利率 变化 。本 基金 持有的 利率 敏感 性资 产主 要为银 行存 款、 结算
备付金 和存 出保 证金 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年12 月
31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个
月-1
年
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款
429,337,081.02 - - - - - 429,337,081.02
结算备 付金
936,759,636.36 - - - - - 936,759,636.36
存出保 证金
374,211.18 - - - - - 374,211.18
交易性 金融
资产
- - - - - 4,407,106,556.83 4,407,106,556.83
应收利 息
- - - - - 1,895,398.84 1,895,398.84
应收股 利
- - - - - 804,012.21 804,012.21
其他资 产
- - - - - - -
资产总 计 1,366,470,928.56 - - - - 4,409,805,967.88 5,776,276,896.44
负债
东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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应付证 券清
算款
- - - - - 143.03 143.03
应付管 理人
报酬
- - - - - 7,509,492.65 7,509,492.65
应付托 管费 - - - - - 1,251,582.12 1,251,582.12
应付交 易费
用
- - - - - 3,067,364.61 3,067,364.61
其他负 债 - - - - - 289,500.00 289,500.00
负债总 计 - - - - - 12,118,082.41 12,118,082.41
利率敏 感度
缺 口
1,366,470,928.56 - - - - 4,397,687,885.47 5,764,158,814.03
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于2018 年12 月31 日， 本 基金未 持有 交易 性债 券投 资， 因 此市 场利 率的 变动 对于本 基金 资产 净值
无重大 影响 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因外 汇汇率变 动 而发生波动 的风险。
本基金 持有 不以 记账 本位 币计价 的资 产， 因此 存在 相应的 外汇 风险 。
7.4.13.4.2.1 外 汇风 险敞口
单位：人民币 元
项目
本期末
2018 年12 月31 日
美元
折合 人民
币
港币
折合 人民 币
其他币 种
折合 人民
币
合计
以外币 计价 的资 产
交易性 金融 资产 - 668,111,560.00 - 668,111,560.00
资产合 计 - 668,111,560.00 - 668,111,560.00
以外币 计价 的负 债
负债合 计 - - - - 东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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资产负债表外汇风险敞口
净额
- 668,111,560.00 - 668,111,560.00
7.4.13.4.2.2 外 汇风 险的 敏 感性 分析
单位： 人民币元
假设 除汇率 外其 他市 场变 量保 持不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额( 单位 ：人 民币 元)
本期末
2018 年 12 月 31 日
1 ．港币相 对人民 币升 值5% 33,405,578.00
2 ．港币相 对人民 币贬 值5% -33,405,578.00
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金 承受 的其 他价 格风 险，主 要是 基金 所持 金融 工具的 公允 价值 或未 来现 金流量 因除 市场
利率和 外汇 汇率 以外 的市 场价格 因素 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金的 其他 价格风 险， 主要 受到
证券交 易所 上市 或银 行间 同业市 场交 易的 证券 涨跌 趋势的 影响 ，由 所持 有的 金融工 具的 公允 价值
决定。 本基 金通 过投 资组 合的分 散化 降低 其他 价格 风险， 并且 本基 金管 理人 每日对 本基 金所 持有
的证券 价格 实施 监控 ，通 过组合 估值 、行 业配 置分 析等进 行其 他价 格风 险管 理。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 4,407,106,556.83 76.46
交易性 金融 资产 －基金 投资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 4,407,106,556.83 76.46 东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额( 单位 ：人 民币 元)
本期末
2018 年 12 月 31 日
1.沪深 300 指数 上 升5% 299,987,956.64
2.沪深 300 指数 下 降5% -299,987,956.64
注： 本基 金管 理人 运用 资 产-资 本定 价模 型 （CAPM ） 对本基 金的 市 场 价格 风险 进行分 析 。 上 表为 市
场价格 风险 的敏 感性 分析 ，反映 了在 其他 变量 不变 的假设 下， 股票 市场 指数 （沪深 300 ）价 格发
生合理 、可 能的 变动 时， 将对基 金净 值产 生的 影响 。
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
假设
1.置信 区间
百 分之 九十 五
2.观察 期 统计 日之 前的250 个 交易 日
分析
风险价 值
（单位 ： 人 民币 元 ）
本期末 （2018 年12 月 31 日）
1 天
112,789,076.05
1 周
252,204,041.16
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a)
金融 工具 公允 价值 计 量的方 法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次， 由对 公允 价值 计量 整体而 言具 有重 要意 义的 输入值 所属 的最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)
持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具
(i)
各层 次金 融工 具公 允 价值
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为4,407,056,411.03 元， 属 于第 二层次 的余 额 为50,145.80 元， 无属 于第 三层
次的余 额。
(ii)
公 允价 值所 属层 次 间的重 大变 动 东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限 售期 间将 相关 股票 和债券 的公 允价 值列 入第 一层次 ；并 根据 估值 调整 中采用 的不 可观 察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii)
第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额
无。
(c)
非持 续的 以公 允价 值计量 的金 融工 具
于2018 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d)
不以 公允 价值 计量 的金融 工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ，其 账面价 值与 公允
价值相 差很 小。
(2)除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。 东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 4,407,106,556.83 76.30
其中： 股票 4,407,106,556.83 76.30
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,366,096,717.38 23.65
8 其他各 项资 产 3,073,622.23 0.05
9 合计 5,776,276,896.44 100.00
注：本基金本报 告期末通 过港股通交易机 制投资的 港股公允价值 为 668,111,560.00 元人民币 ，
占期末 基金 资产 净值 比 例11.59% 。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 88,019,206.10 1.53
C 制造业 2,967,198,904.41 51.48
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 60,727.90 0.00
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- - 东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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J 金融业 123,787,886.80 2.15
K 房地产 业 411,915,071.58 7.15
L 租赁和 商务 服务 业 148,013,200.04 2.57
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 3,738,994,996.83 64.87
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 基础 材料 114,506,310.00 1.99
B 消费 者非 必需 品 235,090,560.00 4.08
C 消费 者常 用品 185,617,730.00 3.22
D 能源 - -
E 金融 9,960,000.00 0.17
F 医疗 保健 - -
G 工业 83,116,960.00 1.44
H 信息 技术 39,820,000.00 0.69
I 电信 服务 - -
J 公用 事业 - -
K 房地 产 - -
合计 668,111,560.00 11.59
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准(Global Industry Classification Standard ，GICS) 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊 利股 份 20,718,437 474,037,838.56 8.22
2 002475 立讯精 密 16,200,586 227,780,239.16 3.95
3 600600 青岛啤 酒 6,149,973 214,388,058.78 3.72
4 300124 汇川技 术 10,041,186 202,229,486.04 3.51
5 000002 万
科Ａ 8,227,619 195,981,884.58 3.40
6 000333 美的集 团 4,960,852 182,857,004.72 3.17
7 600048 保利地 产 15,000,000 176,850,000.00 3.07 东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
第 50 页 共 64 页
8 002415 海康威 视 6,612,336 170,333,775.36 2.96
9 600031 三一重 工 19,327,892 161,194,619.28 2.80
10 01112
Ｈ＆Ｈ 国际
控股
3,809,000 149,198,530.00 2.59
11 600183 生益科 技 14,132,947 142,177,446.82 2.47
12 600132 重庆啤 酒 4,540,232 139,521,329.36 2.42
13 600519 贵州茅 台 199,915 117,951,849.15 2.05
14 002027 分众传 媒 21,901,716 114,764,991.84 1.99
15 000887 中鼎股 份 11,031,370 111,637,464.40 1.94
16 600176 中国巨 石 10,799,924 104,435,265.08 1.81
17 000729 燕京啤 酒 17,673,006 99,675,753.84 1.73
18 600741 华域汽 车 4,965,675 91,368,420.00 1.59
19 00581
中国东 方集
团
20,932,000 85,402,560.00 1.48
20 300145 中金环 境 24,336,350 79,093,137.50 1.37
21 002078 太阳纸 业 13,725,501 78,235,355.70 1.36
22 600028 中国石 化 14,791,922 74,699,206.10 1.30
23 00175 吉利汽 车 6,000,000 72,540,000.00 1.26
24 000651 格力电 器 2,000,000 71,380,000.00 1.24
25 000786 北新建 材 4,903,071 67,466,256.96 1.17
26 02869 绿城服 务 12,696,000 66,780,960.00 1.16
27 601398 工商银 行 11,960,400 63,270,516.00 1.10
28 601939 建设银 行 9,492,500 60,467,225.00 1.05
29 600143 金发科 技 11,459,114 56,722,614.30 0.98
30 01999 敏华控 股 20,406,000 56,320,560.00 0.98
31 000895 双汇发 展 2,000,000 47,180,000.00 0.82
32 00868 信义玻 璃 6,000,000 45,540,000.00 0.79
33 00425 敏实集 团 2,000,000 44,240,000.00 0.77
34 02018 瑞声科 技 1,000,000 39,820,000.00 0.69
35 000961 中南建 设 6,966,700 39,083,187.00 0.68
36 00291 华润啤 酒 1,520,000 36,419,200.00 0.63
37 600066 宇通客 车 2,999,939 35,549,277.15 0.62
38 600138 中青旅 2,579,380 33,248,208.20 0.58
39 600060 海信电 器 3,478,400 30,192,512.00 0.52
40 01378 中国宏 桥 7,462,500 29,103,750.00 0.50
41 601233 桐昆股 份 2,800,000 27,328,000.00 0.47
42 02020 安踏体 育 500,000 16,450,000.00 0.29
43 00586 海螺创 业 800,000 16,336,000.00 0.28
44 603228 景旺电 子 302,900 15,141,971.00 0.26 东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
第 51 页 共 64 页
45 601699 潞安环 能 2,000,000 13,320,000.00 0.23
46 01359 中国信 达 6,000,000 9,960,000.00 0.17
47 002568 百润股 份 999,968 9,139,707.52 0.16
48 601600 中国铝 业 2,000,000 7,100,000.00 0.12
49 002470 金正大 322,400 2,037,568.00 0.04
50 300616 尚品宅 配 14,000 850,780.00 0.01
51 603185 上机数 控 1,345 66,039.50 0.00
52 002941 新疆交 建 2,818 60,727.90 0.00
53 601860 紫金银 行 15,970 50,145.80 0.00
54 002942 新农股 份 1,441 44,123.42 0.00
55 300753 爱朋医 疗 1,055 42,326.60 0.00
56 603629 利通电 子 1,051 40,684.21 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 684,533,581.15 11.88
2 300124 汇川技 术 367,350,295.40 6.37
3 000333 美的集 团 289,683,777.02 5.03
4 002475 立讯精 密 280,988,371.34 4.87
5 600104 上汽集 团 279,961,822.80 4.86
6 000651 格力电 器 270,168,436.81 4.69
7 600600 青岛啤 酒 248,507,269.22 4.31
8 600031 三一重 工 218,675,622.65 3.79
9 000002 万
科Ａ 214,795,594.74 3.73
10 002027 分众传 媒 213,025,363.00 3.70
11 600048 保利地 产 208,131,789.11 3.61
12 002415 海康威 视 197,259,887.33 3.42
13 000887 中鼎股 份 190,522,566.50 3.31
14 01112 Ｈ＆Ｈ 国际 控股 158,635,660.06 2.75
15 300145 中金环 境 158,288,492.12 2.75
16 002078 太阳纸 业 154,874,056.36 2.69
17 600176 中国巨 石 149,991,142.98 2.60 东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
第 52 页 共 64 页
18 601699 潞安环 能 146,250,839.74 2.54
19 000729 燕京啤 酒 139,834,296.41 2.43
20 600183 生益科 技 132,305,599.28 2.30
21 600741 华域汽 车 132,297,480.94 2.30
注： “本 期累 计买 入金 额 ” 按买 入成 交金 额 （ 成 交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ， 不考 虑相 关交 易费
用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600104 上汽集 团 246,790,292.05 4.28
2 000651 格力电 器 146,231,278.87 2.54
3 300124 汇川技 术 83,893,274.31 1.46
4 601699 潞安环 能 80,191,572.32 1.39
5 600887 伊利股 份 62,530,939.22 1.08
6 600031 三一重 工 50,264,193.50 0.87
7 002027 分众传 媒 30,378,357.36 0.53
8 00868 信义玻 璃 18,151,781.87 0.31
9 600600 青岛啤 酒 15,370,686.56 0.27
10 000729 燕京啤 酒 14,358,574.84 0.25
11 600132 重庆啤 酒 3,704,308.00 0.06
12 300760 迈瑞医 疗 714,578.08 0.01
13 300750 宁德时 代 673,736.63 0.01
14 603259 药明康 德 588,412.10 0.01
15 601319 中国人 保 324,850.14 0.01
16 300747 锐科激 光 317,817.71 0.01
17 002938 鹏鼎控 股 244,601.00 0.00
18 002939 长城证 券 211,012.20 0.00
19 300454 深信服 187,347.20 0.00
20 601162 天风证 券 175,090.32 0.00
注：“本期累 计卖出金 额 ”按卖出成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
第 53 页 共 64 页
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 6,564,281,048.17
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 758,176,716.53
注： “ 买入 股票 成本 （ 成 交） 总额 ” 和 “卖 出股 票 收入 （成 交 ） 总 额 ” 按 买 卖成交 金额 （ 成交 单
价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前 五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序所 有资 产支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末进 行股 指期货 投资 。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 以套 期保值 为目 的， 以回 避市 场风险 。故 股指 期货 空头 的合约 价值 主要
与股票 组合 的多 头价 值相 对应。 基 金管 理人 通过 动 态管理 股指 期货 合约 数量 ， 以萃 取相 应股 票组
合的超 额收 益。
东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
第 54 页 共 64 页
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 国债 期货 以套 期保值 为目 的， 以回 避市 场风险 。故 国债 期货 空头 的合约 价值 主要
与债券 组合 的多 头价 值相 对应。 基 金管 理人 通过 动 态管理 国债 期货 合约 数量 ， 以萃 取相 应债 券组
合的超 额收 益。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金持有的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 374,211.18
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 804,012.21
4 应收利 息 1,895,398.84
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,073,622.23
东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
第 55 页 共 64 页
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转债 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入 的原因， 投 资组合报告中 市值占净 值 比例的分项之 和与合计 项 之间可能存在 尾
差。 东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
第 56 页 共 64 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
749,792 9,477.01 3,704,706.97 0.05% 7,102,085,192.85 99.95%
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 杨远斌 5,340,966.00 0.08%
2 吉烈钧 3,200,000.00 0.05%
3 周昭玲 1,545,751.00 0.02%
4 曹成丽 1,503,176.67 0.02%
5 祁海 1,440,000.00 0.02%
6 黄垚 1,376,196.00 0.02%
7 狄洪涛 1,174,452.00 0.02%
8 夏剑 1,122,231.00 0.02%
9 吴颖涛 1,023,326.00 0.01%
10
东方证券资管－平 安银行－
东方红 丰和 1 号 集合 资产 管
理计划
922,519.00 0.01%
注：上 述持 有人 为本 基金 本报告 期末 场内 份额 持有 人。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
834,091.14 0.0117%
9.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2018 年 1 月 31 日 ） 基金 份额 总额
7,105,789,899.82
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 -
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 7,105,789,899.82
注：本 基金 合同 生效 日 为2018 年1 月31 日。 东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内没 有召 开基金 份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 管理 人 于2018 年3 月8 日 发布 公告 ， 陈 光明 同志辞 去公 司董 事长 职务 ， 由潘 鑫军 同志
担任公 司董 事长 ；于 2018 年 5 月 11 日发 布公 告， 同意林 鹏同 志担 任公 司副 总经理 ；于 2018 年
11 月 14 日 发布 公告 ，同 意汤琳 同志 担 任 公司 副总 经理。
本基 金管 理人 于2018 年7 月 21 日 发布 公告， 唐涵 颖同志 离任 公司 督察 长职 务， 由 任莉 同志
代为履 行公 司督 察长 职务 ， 于 2018 年12 月12 日发 布公告 ， 同 意李 云亮 同志 担任公 司督 察长 ， 公
司总经 理任 莉不 再代 行督 察长职 务。
本基 金 托 管人 的专 门基 金托管 部门 无重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 内投 资策 略无改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
为本基金进 行 审计 的会计 师事务所是 普华永 道中天 会计师事务 所（特 殊普通 合伙）。该 会计
师事务所自 本基金 基金合 同生效日起 为本基 金提供 审计服务至 今，本 基金本 报告期应支 付给该 事
务所审 计报 酬 为13.8 万 元 人民币 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
第 59 页 共 64 页
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东方证 券 2 4,054,384,407.62 55.39% 3,007,005.90 56.07% -
招商证 券 1 1,378,290,022.60 18.83% 980,378.70 18.28% -
兴业证 券 1 1,358,318,175.34 18.56% 974,310.14 18.17% -
广发证 券 1 284,690,843.97 3.89% 227,753.76 4.25% -
天风证 券 1 244,125,671.60 3.34% 173,645.84 3.24% -
中信证 券 1 - - - - -
注：1 、 此处 的佣 金指 通过 单一券 商的 交易 单元 进行 股票 、 权 证等 交易 而合 计 支付该 券商 的佣 金合
计，不 单指 股票 交易 佣金 。
2、交易单元 的选择标 准和 程序：（1 ） 选择标准 ：券 商财务状况 良好、经 营行 为规范，最 近一年
无重大 违规 行为 ； 具 有较 强的研 究服 务能 力； 交易 佣金收 费合 理。 （2 ） 选 择 程序： 基金 管理 人根
据以上 标准 对不 同券 商进 行综合 评价 ，然 后根 据评 价选择 券商 ，与 其签 订协 议租用 交易 单元 。
3、本 基金 合同 于2018 年1 月 31 日 生效 ，上 表所 列 示券商 交易 单元 均为 本报 告期内 新增 。
4、 截 至本 报告 期末， 本公 司因作 为证 券公 司子 公司 尚未获 得在 上海 交易 所租 用其他 券商 交易 单 元
的资格；本公 司已在深 圳 交易所获得租 用券商交 易 单元的资格， 并已按公 司 相关制度与 流程开展
交易单 元租 用事 宜。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
东方证 券 - - 202,304,600,000.00 100.00% - - 东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
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招商证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
东方红 睿泽 三年 定期 开放 灵活配
置混合 型证 券投 资基 金基 金合同
公司网 站
2018 年 1 月 16 日
2
东方红 睿泽 三年 定期 开放 灵活配
置混合 型证 券投 资基 金基 金合同
摘要
中国证 券报 、 上海 证
券报和 公司 网站
2018 年 1 月 16 日
3
东方红 睿 泽 三年 定期 开放 灵活配
置混合 型证 券投 资基 金托 管协议
公司网 站
2018 年 1 月 16 日
4
东方红 睿泽 三年 定期 开放 灵活配
置混合 型证 券投 资基 金招 募说明
书
中国证 券报 、 上海 证
券报和 公司 网站
2018 年 1 月 16 日
5
东方红 睿泽 三年 定期 开放 灵活配
置混合 型证 券投 资基 金基 金份额
发售公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报和 公司 网站
2018 年 1 月 16 日
6
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
关于旗 下东 方红 睿泽 三年 定期开
放灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
增加部 分机 构为 代理 销售 机构的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报和 公司 网站
2018 年 1 月 22 日
7
东方红 睿泽 三年 定期 开放 灵活配
置混合 型证 券投 资基 金合 同生效
中国证 券报 、 上海 证
券报和 公司 网站 2018 年 2 月 1 日 东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
第 61 页 共 64 页
公告
8
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
关于增 聘东 方红 睿泽 三年 定期开
放灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
基金经 理的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报和 公司 网站
2018 年 2 月 14 日
9
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
关于董 事长 变更 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 和公 司网 站 2018 年 3 月 8 日
10
东方红 睿泽 三年 定期 开放 灵活配
置混合 型证 券投 资基 金 2018 年
第1 季 度报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报和 公司 网站
2018 年 4 月 23 日
11
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
关于新 增基 金高 级管 理人 员的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 和公 司网 站 2018 年 5 月 11 日
12
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
关于旗 下部 分基 金调 整停 牌股票
估值方 法的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 和公 司网 站 2018 年 6 月 20 日
13
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
关于旗 下部 分基 金增 加长 江证券
股份有 限公 司为 代理 销售 机构的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 和公 司网 站
2018 年 6 月 28 日
14
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
旗下基 金2018 年 6 月30 日基金
资产净 值和 基金 份额 净值 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 和公 司网 站
2018 年 7 月 2 日
15
东方红 睿泽 三年 定期 开放 灵活配
置混合 型证 券投 资基 金 2018 年
第2 季 度报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报和 公司 网站
2018 年 7 月 19 日
16 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 中国证 券报 、 上海 证 2018 年 7 月 21 日 东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
第 62 页 共 64 页
关于高 级管 理人 员变 更的 公告 券报 、 证 券时 报和 公
司网站
17
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
关于在 网上 直销 开通 汇款 交易业
务的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 和公 司网 站 2018 年 8 月 16 日
18
东方红 睿泽 三年 定期 开放 灵活配
置混合 型证 券投 资基 金 2018 年
半年度 报告
公司网 站
2018 年 8 月 27 日
19
东方红 睿泽 三年 定期 开放 灵活配
置混合 型证 券投 资基 金 2018 年
半年度 报告 （摘 要）
中国证 券报 、 上海 证
券报和 公司 网站
2018 年 8 月 27 日
20
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
关于公 司法 定代 表人 变更 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 和公 司网 站 2018 年 8 月 29 日
21
东方红 睿泽 三年 定期 开放 灵活配
置混合 型证 券投 资基 金招 募说明
书（更 新） （2018 年第1 号）
公司网 站
2018 年 9 月 10 日
22
东方红 睿泽 三年 定期 开放 灵活配
置混合 型证 券投 资基 金招 募说明
书（摘 要） （2018 年第1 号）
中国证 券报 、 上海 证
券报和 公司 网站
2018 年 9 月 10 日
23
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
关于旗 下部 分基 金调 整停 牌股票
估值方 法的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 和公 司网 站 2018 年 9 月 25 日
24
东方红 睿泽 三年 定期 开放 灵活配
置混合 型证 券投 资基 金上 市交易
公告书
中国证 券报 、 上海 证
券报和 公司 网站
2018 年 10 月 12 日
25
关于东 方红 睿泽 三年 定期 开放灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金办理
跨系统 转托 管业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报和 公司 网站
2018 年 10 月 15 日 东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
第 63 页 共 64 页
26
东方红 睿泽 三年 定期 开放 灵活配
置混合 型证 券投 资基 金上 市交易
提示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报和 公司 网站
2018 年 10 月 17 日
27
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
关于调 整旗 下全 部证 券投 资基金
在直销 柜台 首次 认/ 申购 、 追加认
/申购 最低 金额 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 和公 司网 站
2018 年 10 月 18 日
28
东方红 睿泽 三年 定期 开放 灵活配
置混合 型证 券投 资基 金 2018 年
第3 季 度报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报和 公司 网站
2018 年 10 月 24 日
29
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
关于新 增基 金高 级管 理人 员的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 和公 司网 站 2018 年 11 月 14 日
30
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
关于高 级管 理人 员变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 和公 司网 站 2018 年 12 月 12 日
31
关于提 请非 自然 人客 户及 时登记
受益所 有人 信息 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 和公 司网 站 2018 年 12 月 21 日
东方红睿泽三年定开混合 2018 年年度报告
第 64 页 共 64 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中国证监会批准设立东 方红睿泽三年定期开放灵 活配置混合型发起式证券 投资基金的文
件；
2 、《 东方 红睿 泽三 年定 期 开放灵 活配 置混 合型 发起 式证券 投资 基金 合同 》；
3 、《 东方 红睿 泽三 年定 期 开放灵 活配 置混 合型 发起 式证券 投资 基金 托管 协议 》；
4 、 东 方红 睿泽 三年 定期 开放灵 活配 置混 合型 发起 式证券 投资 基金 财务 报表 及报表 附注 ；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
12.2 存 放地 点
备查文 件 存 放于 基金 管理 人办公 场所 ：上 海市 中山 南路 318 号 2 号楼 31 层。
12.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 办公场 所免 费查 阅备 查文 件， 亦 可通 过公 司网 站查 阅， 公 司网 址为 ：
www.dfham.com 。
上 海东 方证券 资产 管理有 限公 司
2019 年 3 月 27 日
