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东证目优(501053)

东证目优:2018年年度报告

 
 
东方红目标优选三年定期开放混合型证券
投资基金 
2018年年度报告 
 
2018年12月31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:上海东方证券资产管理有限公司 
基金托管人:招商银行股份有限公司 
送出日期:2019年3 月27日 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 
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§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 3 月 22 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2018年01月01日起至 12 月31日止。 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 3 页 共 72 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 16 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 17 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 17 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 18 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 19 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 19 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 22 7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 22 7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 23 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 24 7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 25 § 8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 55 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 55 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 55 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 56 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 58 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 59 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 60 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细 .................... 60 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 4 页 共 72 页


8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 60 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 60 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 60 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 60 8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 61 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 63 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 63 9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 63 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 63 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 63 § 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 65 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 66 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 66 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 66 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 66 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 66 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 66 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 66 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 66 11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 68 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 72 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 72 12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 72 12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 72 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 5 页 共 72 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金 基金简称 东方红目标优选定开混合 场内简称 东证目优 基金主代码 501053 前端交易代码 501053 基金运作方式 契约型,本基金以定期开放方式运作,即采用封闭运 作和开放运作交替循环的方式。 基金合同生效日 2017年 12月 18 日 基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 990,420,849.60 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2018年 8月 24日


2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在严格控制投资组合风险的前提下,通过积极 主动的投资管理,追求资产净值的长期稳健增值。 投资策略 本基金主要投资于固定收益类资产,本基金的投资策 略将结合基金每三年开放一次,在封闭期封闭运作, 在开放期内有大规模申购赎回的流动性需求的特点, 做好流动性管理,在临近开放期和开放期内,更多的 关注组合资产的流动性;在封闭期内,充分发挥封闭 运作的优势,做一些长久期匹配。基于本基金每满三 年开放一次,除开放期外封闭运作的特点,基金管理 人在临近开放期和开放期内将重点关注基金资产的流 动性和变现能力,分散投资,做好流动性管理以应对 开放期投资者的赎回需求。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为: 中债综合指数收益率*80%+ 沪深 300指数收益率*20% 风险收益特征 本基金是一只混合型基金,属于较高预期风险、较高 预期收益的证券投资基金品种,其预期风险与收益高 于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。本 基金除了投资 A 股外, 还可根据法律法规规定投资香 港联合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证券 投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外, 本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、 市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。本基 金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 6 页 共 72 页


化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金 资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 上海东方证券资产管理有 限公司 招商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 李云亮 张燕 联系电话 021-63325888 0755-83199084 电子邮箱 service@dfham.com yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话


4009200808 95555 传真 021-63326981 0755-83195201 注册地址 上海市黄浦区中山南路318 号31层 深圳市深南大道 7088 号招商银 行大厦 办公地址 上海市黄浦区中山南路318 号2 号楼 31 层 深圳市深南大道 7088 号招商银 行大厦 邮政编码 200010 518040 法定代表人 潘鑫军 李建红


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报,上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 www.dfham.com 基金年度报告备置地点 上海东方证券资产管理有限公司 上海市中山南路 318 号2 号楼 31 层 招商银行股份有限公司 深圳市深南大道 7088 号招 商银行大厦


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊 普通合伙) 上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企 业广场二座普华永道中心11 楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 中国北京市西城区太平桥大街17号


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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1


期间数据和指标 2018年 2017年 12月 18 日(基金合同 生效日)-2017年12月 31 日 本期已实现收益 42,774,732.67 1,546,545.77 本期利润 22,409,045.59 596,703.75 加权平均基金份额本期利润 0.0226 0.0006 本期加权平均净值利润率 2.25% 0.06% 本期基金份额净值增长率 2.26% 0.06% 3.1.2


期末数据和指标 2018年末 2017年末 期末可供分配利润 3,197,214.56 596,703.75 期末可供分配基金份额利润 0.0032 0.0006 期末基金资产净值 993,618,064.16 991,017,553.35 期末基金份额净值 1.0032 1.0006 3.1.3


累计期末指标 2018年末


2017年末


基金份额累计净值增长率 2.32% 0.06% 注:1、表中的“期末”均指报告期最后一日,即 12月31日;“本期”指 2018年 1月 1日- 2018 年12月31日。 2、 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 (例如, 开放式基金的申购赎回费、 基金转换费等) ,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 4、 期末可供分配利润, 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 (为 期末余额,不是当期发生数) 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.09% 0.37% -0.94% 0.32% 1.03% 0.05% 过去六个月 2.55% 0.35% -0.81% 0.29% 3.36% 0.06% 过去一年 2.26% 0.31% -1.72% 0.26% 3.98% 0.05% 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 8 页 共 72 页


自基金合同 生效起至今 2.32% 0.30% -1.47% 0.26% 3.79% 0.04% 注:本基金合同于2017年12月18日生效。 1、自基金合同生效日起至今指 2017年12月 18 日-2018 年12月 31日。 2、根据基金合同有关规定,本基金的业绩比较基准=中债综合指数收益率*80%+沪深 300 指数收 益率*20%。 本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理,t 日收益率(benchmarkt)按下列公式计算: benchmarkt =80%* [t日中债综合指数/(t-1日中债综合指数)-1] +20% *[t日沪深300指数/( t-1 日沪深300指数)-1]; 其中,t=1,2,3, ... T,T表示时间截至日; t日至T日的期间收益率(benchmarkTt)按下列公式计算: benchmarkTt =[∏Tt(1+benchmarkt )]-1 其中,T=2,3,4,. . . ; ∏Tt(1+benchmarkt )表示 t日至 T日的(1+benchmarkt )数学连乘。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:1、截止日期为 2018 年 12月 31 日。 2、本基金建仓期 6 个月,即从 2017 年 12 月 18 日起至 2018 年 6 月 17 日,建仓期结束时各项东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 9 页 共 72 页


资产配置比例均符合基金合同约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注:本基金合同生效日为 2017 年 12 月 18 日,本图所示时间区间为 2017 年 12 月 18 日至 2018 年 12 月 31 日,合同生效当年期间的相关数据和指标按实际存续期计算,不按整个自然年度进行 折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位:人民币元 年 度 每10份基金份额 分红数 现金形式发放 总额 再投资形式发 放总额 年度利润分配合 计 备注 2018 0.2000 19,808,534.78 - 19,808,534.78


2017 - - - -


合计 0.2000 19,808,534.78 - 19,808,534.78


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§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 上海东方证券资产管理有限公司成立于 2010 年 7 月 28 日,是国内首家获中国证监会批准设 立的券商系资产管理公司。公司经中国证券监督管理委员会《关于核准东方证券股份有限公司设 立证券资产管理子公司的批复》 (证监许可[2010]518 号)批准,由东方证券股份有限公司出资 3 亿元在原东方证券资产管理业务总部的基础上成立。2013 年8 月,公司成为首家获得“公开募集 证券投资基金管理业务资格”的证券公司。公司主要业务为证券资产管理业务和公开募集证券投 资基金业务。截至2018年12 月 31 日,本基金管理人共管理东方红新动力灵活配置混合型证券投 资基金、东方红产业升级灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基 金(LOF) 、东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 、东方红睿元三年定期开放灵活配置 混合型发起式证券投资基金、东方红中国优势灵活配置混合型证券投资基金、东方红领先精选灵 活配置混合型证券投资基金、东方红稳健精选混合型证券投资基金、东方红睿逸定期开放混合型 发起式证券投资基金、东方红策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红京东大数据 灵活配置混合型证券投资基金、东方红优势精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红收 益增强债券型证券投资基金、东方红纯债债券型发起式证券投资基金、东方红信用债债券型证券 投资基金、东方红睿轩沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红汇阳债券型证券投资基金、 东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金、东方红汇利债券型证券投资基金、东方红睿满沪 港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿华沪 港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红战略精选沪港深混合型证券投资基金、东方红价值精 选混合型证券投资基金、东方红优享红利沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红益鑫纯债 债券型证券投资基金、东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金、东方红货币市场 基金、东方红睿玺三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、东方红目标优选三年定期开放混 合型证券投资基金、东方红睿泽三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、东方红创新优选三 年定期开放混合型证券投资基金、东方红配置精选混合型证券投资基金、东方红核心优选一年定 期开放混合型证券投资基金、东方红恒元五年定期开放灵活配置混合型证券投资基金三十五只证 券投资基金。 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 11 页 共 72 页


4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 饶刚 上海东方 证券资产 管理有限 公司副总 经理、兼 任东方红 策略精选 灵活配置 混合型发 起式证券 投资基 金、东方 红汇阳债 券型证券 投资基 金、东方 红汇利债 券型证券 投资基 金、东方 红目标优 选三年定 期开放混 合型证券 投资基 金、东方 红创新优 选三年定 期开放混 合型证券 投资基金 基金经 理。 2017年12月 18 日 - 20 年 硕士,曾任兴业证券股 份有限公司职员,富国 基金管理有限公司研究 员、固定收益部总经理 兼基金经理、总经理助 理,富国资产管理(上 海)有限公司总经理; 现任上海东方证券资产 管理有限公司副总经理 兼任东方红策略精选混 合、东方红汇阳债券、 东方红汇利债券、东方 红目标优选定开混合、 东方红创新优选定开混 合基金经理。具有基金 从业资格,中国国籍。 孔令超 东方红策 略精选灵 活配置混 合型发起 式证券投 资基金、 东方红汇 阳债券型 2018 年 3 月 30 日 - 7 年 硕士,曾任平安证券有 限责任公司总部综合研 究所策略研究员、国信 证券股份有限公司经济 研究所策略研究员,现 任东方红策略精选混 合、东方红汇阳债券、 东方红汇利债券、东方东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 12 页 共 72 页


证券投资 基金、东 方红汇利 债券型证 券投资基 金、东方 红目标优 选三年定 期开放混 合型证券 投资基 金、东方 红睿逸定 期开放混 合型发起 式证券投 资基金、 东方红创 新优选三 年定期开 放混合型 证券投资 基金、东 方红配置 精选混合 型证券投 资基金、 东方红稳 健精选混 合型证券 投资基金 基金经 理。 红目标优选定开混合、 东方红睿逸定期开放混 合、东方红创新优选定 开混合、东方红配置精 选混合、东方红稳健精 选混合基金经理。具有 基金从业资格,中国国 籍。 徐觅 东方红策 略精选灵 活配置混 合型发起 式证券投 资基金、 东方红汇 阳债券型 证券投资 基金、东 方红汇利 债券型证 2018 年 3 月 30 日 - 12 年 本科,曾任长信基金管 理有限责任公司基金事 务部基金会计、交易管 理部债券交易员,广发 基金管理有限公司固定 收益部债券交易员,富 国基金管理有限公司固 定收益部基金经理助 理,上海东方证券资产 管理有限公司私募固定 收益投资部投资经理。 现任上海东方证券资产东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 13 页 共 72 页


券投资基 金、东方 红益鑫纯 债债券型 证券投资 基金、东 方红货币 市场基 金、东方 红目标优 选三年定 期开放混 合型证券 投资基 金、东方 红配置精 选混合型 证券投资 基金、东 方红核心 优选一年 定期开放 混合型证 券投资基 金基金经 理。 管理有限公司公募固定 收益投资部基金经理兼 任东方红策略精选混 合、东方红汇阳债券、 东方红汇利债券、东方 红益鑫纯债债券、东方 红货币、东方红目标优 选定开混合、东方红配 置精选混合、东方红核 心优选定开混合基金经 理。具有基金从业资格, 中国国籍。 注:1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日,“离任日期”指根据公司 决定确定的解聘日期;对此后非首任基金经理,基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根 据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期,上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人,严格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》 、 《中华人民共和国证券法》 、基金合同以及其它有关法律法规的规定,本着诚实 信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有 人利益的行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 14 页 共 72 页


4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等相关法律法规关于公平交易的规定,公司建立了与公平交易相关的控制制度、流程以及信息披 露程序等,保证公司在投资管理活动中公平对待各投资组合,防范不同投资组合之间进行利益输 送,并定期对同向交易、反向交易和异常交易行为进行监控和分析。交易部使用恒生交易系统中 的公平交易模块进行交易执行和分配,合规与风险管理部对公司各投资组合及组合之间的交易行 为进行事后分析,校验公平交易执行情况。对于同向交易,合规与风险管理部侧重于对公司管理 的不同产品(包含了公募产品、私募产品)的整体收益率差异、投资类别(股票、债券)的收益 率差异进行分析,对连续四个季度期间内交易所竞价交易的所有交易记录,在不同时间窗下(日 内、3日内、5日内)的同向交易价差按两两组合进行显著性检验,并根据显著性检验结果,对符 合异常交易筛选条件并超过规定阀值的交易记录,通过逐笔检查或抽样分析的方法,分析相应交 易行为的公平性。对同一投资人员管理的不同产品,则持续监控和跟踪其同向交易价差,如价差 显著不为零,则在逐笔分析相关交易记录的基础上,对投资人员进行访谈,要求其进行相关的解 释和说明,以更为审慎地判断其合理性。对于反向交易,除程序化交易外原则上禁止组合内部及 组合之间的日内反向交易,如有投资策略或流动性等特殊需要的,需由投资经理提供投资依据, 经投资决策委员会审慎审批后留档备查。本年度未发现公司管理的投资组合间存在违反公平交易 原则的交易行为。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合, 制定并严格遵守相应的制度和流程, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等 规定。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该 证券当日成交量 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 15 页 共 72 页


4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 权益方面,2018年市场表现不佳。国内方面,前期货币政策的收紧开始逐渐往信用收紧传递, 市场对经济的预期出现了向下的修正;海外方面贸易战的发酵也给市场带来了更多的不确定性。 债券方面,2018年国内经济增速放缓趋势仍在延续,叠加中美贸易战的不利影响,促使宏观 政策做出适度调整:从上半年的“去杠杆”向下半年的“稳杠杆”政策转变。央行稳健的货币政 策也更加注重松紧适度,年内三次宣布调低存款准备金率,流动性保持合理充裕。债券呈现分化 走势,利率债和中高等级信用债整体表现良好,但高杠杆、中低等级的债券发行人再融资存在一 定压力,信用风险事件不断爆发。本报告期内,我们逐步拉长了利率债的久期,增配高等级信用 债,并提高了组合的杠杆水平,取得了较为良好的回报。 转债市场在2018年经历了较大的变化。历史上转债市场一直属于小众市场,品种相对较少, 且估值水平整体偏高。而经过 2018年新转债的不断发行,存量的转债市场规模大幅扩容,大幅增 加的转债数量给投资者带来了更多的挑选余地。而供给的增加以及股票市场的低迷表现,也使得 转债市场的估值水平不断压缩,目前估值水平已经处于较低的位置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2018年 12月 31 日,本基金份额净值为 1.0032 元,份额累计净值为 1.0232 元;本报告 期基金份额净值增长率为2.26%,业绩比较基准收益率为-1.72%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2019年,权益方面,虽然经济尚未看到明显企稳迹象,地产等因素也存在一定的不确定 性,但一些积极因素也在出现,主要体现在全球的货币环境都开始有所改善,市场的主要边际变 化也逐渐由紧信用向宽货币转化。 而股市经过2018年的持续调整后, 对于负面因素已经有所反应, 当前股市整体估值已经处在历史较低水平,一些优质公司的估值更是具备投资吸引力,在这种环 境下,权益资产的配置价值较 2018年有所提升。因此,我们将坚持价值投资理念,逐渐加大估值 合理、基本面稳健的优质龙头公司的配置比例。


债券整体仍处于较为有利的环境,利率债和高等级信用债具有配置价值。流动性宽松和市场 利率走低将对债市的中长期走势提供良好支撑,配置高等级信用债和杠杆套息的策略预计将可能 为组合带来显著贡献。除此以外,我们会坚持个体研究和实地调研,自下而上的寻找被市场错误 定价的优质企业并与之共同成长,努力为持有人获取长期、稳健的回报。 转债市场的低估值、标的扩容以及权益市场预期收益率的提升使得转债市场具备较高的配置 价值。在操作中,我们将结合对转债公司基本面的研究,以及对股票及转债自身估值、条款的考东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 16 页 共 72 页


量,精选性价比高的转债进行配置。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内,基金管理人日常监察稽核工作主要由合规与风险管理部承担,2018年开展了如下 主要工作:





公司日常监察稽核工作主要由合规与风险管理部承担,2018年开展了如下主要工作:





(一)切实履行日常监察稽核各项职责,保障公司经营管理活动的持续合规。





1、顺利完成了公司2018年相关审查、检查工作。2、及时完成公司各类合规与风险管理报 告工作。3、积极对监管政策提出建议及意见。4、完善员工执业行为管理工作。5、完成反洗钱各 项工作。6、开展合规与风险管理培训与考试。





(二)以公司全面风险管理体系架构为基础,不断推进和完善风险管理工作。





1、系统建制方面,推进恒生交易系统风控模块的测试及衡泰风控系统的一期验收和二期立 项实施,并进一步完善风险管理相关制度流程。





2、投资组合风控方面,合规与风险管理部配合公司业务进展,对交易对手方额度控制等各 项功能进行测试并稳步推进上线。





(三)进一步落实债券交易监管要求





截至 2018年末,公司已进一步加强各类债券交易的统一管理,强化合规风控作用,规范债 券交易业务管理和人员管理,并由合规与风险管理部牵头,协同相关部门开展落实监管要求情况 自查,并形成自查整改报告提交监管部门。





(四)进一步加强了公司制度流程建设。





2018 年以来,公司根据业务发展需要制定或修订了 30 项制度规程。同时,对交易对手管 理的准入管理方案及审批流程、额度管控方案、A 股和 H 股涉及 5%举牌与信息披露限额的控制口 径、关联交易管理、即时通讯工具管控措施等进行了梳理和完善。





(五)根据母子公司内部控制自查与更新工作方案,完善内部控制建设。





2018年以来在母公司的组织下,由合规与风险管理部牵头启动内部控制自查与更新项目, 实施范围覆盖了公司治理、产品管理、投资管理、研究管理、交易业务、营销与销售、后台运营 管理、合规与风险管理、财务管理、人力资源管理等业务及管理流程。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》 以及中国证监会发布的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基金东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 17 页 共 72 页


合同的约定,对基金所持有的投资品种进行估值,本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净 值计算的复核责任。基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管 理人对外公布。 本基金管理人对投资品种进行估值时原则上应保持估值程序和技术的一致性,对旗下管理的 不同产品持有的具有相同特征的同一投资品种的估值调整原则、程序及技术应当一致(中国证监 会规定的特殊品种除外) 。为了保障基金能真实、准确地反映投资品种的公允价值,本基金管理人 授权估值委员会负责建立健全估值决策体系,估值委员会成员由投资、研究、运营、合规、风控 等相关业务分管领导组成,运营业务分管领导为估值委员会主任委员,运营部是估值委员会的日 常办事机构,运营部的估值人员均具有专业会计学习经历,具有基金从业人员资格。对于基金特 殊估值调整事项,由估值委员会下设的估值业务工作小组提出调整方案并提交估值委员会审议, 保证基金估值的公平合理,保持估值政策和程序的一贯性。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金收益分配应遵循下列原则: 1、本基金的每份基金份额享有同等分配权;


2、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体 分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月则可不 进行收益分配; 3、本基金收益分配方式仅现金分红一种方式; 4、 基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额 后不能低于面值;


5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 本报告期内本基金进行了两次利润分配: 本基金管理人于 2018年 4 月 17 日发布 《东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基 金分红公告》 ,每 10 份基金份额派发红利 0.10 元;共计派发红利 9,904,266.58元(均为现金 形式发放) 。


本基金管理人于 2018 年 12 月 20 日发布 《东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资 基金分红公告》 ,每 10 份基金份额派发红利 0.10 元;共计派发 红利 9,904,268.2元(均为现 金形式发放) 。 本基金将严格按照法律法规及基金合同约定进行收益分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 18 页 共 72 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度,招商银行在履行托 管职责中,严格遵守有关法律法规、托管协议的规定,尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管 资产。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款,对托管产品的投资行为进行监督, 并根据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则,独立地设置、登录和保管本产 品的全套账册,进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本年度报告中利润分配情况真实、准确。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确,不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 19 页 共 72 页


§6 审计报告 6.1 审计报告基本信息


财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2019)第21710 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金全体基金份额 持有人 审计意见 (一) 我们审计的内容 我们审计了东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金(以 下简称“东方红目标优选三年定开基金”)的财务报表,包括2018 年12月31日和2017年12月31日的资产负债表, 2018年度和2017 年 12 年 18 日(基金合同生效日)至 2017年 12 月 31 日止期间的利 润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 (二) 我们的意见 我们认为, 后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中 国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协 会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制,公允反映 了东方红目标优选三年定开基金 2018 年 12 月 31 日和 2017 年 12 月31日的财务状况以及2018年度和2017年12年18日(基金合同 生效日)至2017年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情 况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适 当的,为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则, 我们独立于东方红目标优选三 年定开基金,并履行了职业道德方面的其他责任。 强调事项 无 其他事项 无 其他信息 无 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 20 页 共 72 页


管理层和治理层对财务报表的 责任 东方红目标优选三年定开基金的基金管理人上海东方证券资产管 理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准 则和中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行 业实务操作编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维 护必要的内部控制, 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重 大错报。 在编制财务报表时, 基金管理人管理层负责评估东方红目标优选三 年定开基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适 用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层计划清算东方 红目标优选三年定开基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督东方红目标优选三年定开基金的财务 报告过程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证, 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保 持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险; 设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证 据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 21 页 共 72 页


(二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估 计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时,根据获取的审计证据,就可能导致对东方红目标优选三年定 开基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不 确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计 准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相 关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结 论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可 能导致东方红目标优选三年定开基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通, 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 陈熹 叶尔甸 会计师事务所的地址 上海市湖滨路202号普华永道中心 11 楼 审计报告日期 2019年3月 26日


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§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金 报告截止日: 2018年 12月 31日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2018 年 12 月31 日 上年度末 2017 年 12月 31 日 资 产:





银行存款 7.4.7.1 14,068,501.31 13,773,495.41 结算备付金


31,319,935.09 - 存出保证金


129,946.35 243,783.70 交易性金融资产 7.4.7.2 1,662,138,756.72 307,539,627.40 其中:股票投资


165,539,616.56 28,711,672.00 基金投资


- - 债券投资


1,496,599,140.16 278,827,955.40 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 667,772,284.96 应收证券清算款


67,359.33 12,328,876.71 应收利息 7.4.7.5 30,592,545.39 5,766,604.39 应收股利


26,562.94 - 应收申购款


- - 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


1,738,343,607.13 1,007,424,672.57 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018 年 12 月31 日 上年度末 2017 年 12月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


742,003,924.35 - 应付证券清算款


8.43 16,064,257.25 应付赎回款


- - 应付管理人报酬


597,160.85 246,926.23 应付托管费


170,617.39 70,550.37 应付销售服务费


- - 应付交易费用 7.4.7.7 233,207.70 21,565.69 应交税费


187,435.94 - 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 23 页 共 72 页


应付利息


1,323,188.31 -4,180.32 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 210,000.00 8,000.00 负债合计


744,725,542.97 16,407,119.22 所有者权益:





实收基金 7.4.7.9 990,420,849.60 990,420,849.60 未分配利润 7.4.7.10 3,197,214.56 596,703.75 所有者权益合计


993,618,064.16 991,017,553.35 负债和所有者权益总计


1,738,343,607.13 1,007,424,672.57 注:1.报告截止日2018年12月31日,基金份额净值1.0032 元,基金份额总额990,420,849.60 份。于2017年12月31日,基金份额净值 1.0006元,基金份额总额 990,420,849.60 份。 2.本财务报表的实际编制期间为 2018 年度和 2017 年 12 月 18 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月31日止期间。 7.2 利润表 会计主体:东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金 本报告期: 2018年度及2017 年12月18日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月31 日 上年度可比期间 2017年12月18日(基 金合同生效日)至 2017 年12 月31 日 一、收入


53,147,985.58 970,070.39 1.利息收入


64,534,851.81 1,860,492.15 其中:存款利息收入 7.4.7.11 536,812.58 45,654.18 债券利息收入


61,871,378.77 270,151.81 资产支持证券利息收入


1,019,080.00 - 买入返售金融资产收入


1,107,580.46 1,544,686.16 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


8,978,820.85 - 其中:股票投资收益 7.4.7.12 -1,741,421.02 - 基金投资收益


- - 债券投资收益 7.4.7.13 7,406,682.17 - 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 365,633.70 - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 2,947,926.00 - 3.公允价值变动收益 (损失以“-” 7.4.7.17 -20,365,687.08 -949,842.02 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 24 页 共 72 页


号填列) 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


- - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.18 - 59,420.26 减:二、费用


30,738,939.99 373,366.64 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 6,979,539.17 246,926.23 2.托管费 7.4.10.2.2 1,994,153.99 70,550.37 3.销售服务费


- - 4.交易费用 7.4.7.19 515,291.79 34,949.02 5.利息支出


20,777,752.83 12,541.02 其中:卖出回购金融资产支出


20,777,752.83 12,541.02 6.税金及附加


206,044.51 - 7.其他费用 7.4.7.20 266,157.70 8,400.00 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) 22,409,045.59 596,703.75 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) 22,409,045.59 596,703.75 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金 本报告期:2018年度及2017 年 12 月18日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1月 1 日至2018 年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 990,420,849.60 596,703.75 991,017,553.35 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 22,409,045.59 22,409,045.59 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以 “-” 号填列) - - - 其中:1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-” 号填列) - -19,808,534.78 -19,808,534.78 五、期末所有者权益(基 990,420,849.60 3,197,214.56 993,618,064.16 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 25 页 共 72 页


金净值) 项目 上年度可比期间 2017年12 月18 日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 990,420,849.60 - 990,420,849.60 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 596,703.75 596,703.75 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以 “-” 号填列) - - - 其中:1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-” 号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 990,420,849.60 596,703.75 991,017,553.35 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: ______潘鑫军______














______任莉______














____詹朋____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管 理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]2070号《关于准予东方红目标优选三年定期 开放混合型证券投资基金注册的批复》核准,由上海东方证券资产管理有限公司依照《中华人民 共和国证券投资基金法》和《东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》负责 公开募集。本基金为契约型定期开放式基金,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息 共募集人民币 990,337,609.47 元。业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 普华永道中 天验字(2017)第 1092 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案, 《东方红目标优选三年定期开 放混合型证券投资基金》于 2017 年 12 月 18 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 26 页 共 72 页


990,420,849.6 份基金份额,其中认购资金利息折合 83,240.13 份基金份额。本基金的基金管理 人为上海东方证券资产管理有限公司,基金托管人为招商银行股份有限公司(以下简称“招商银 行”)。 根据《东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》的相关规定,本基金的 第一个封闭期的起始之日为基金合同生效日,结束之日为基金合同生效日所对应的第三年年度对 应日前的倒数第一个工作日。第二个封闭期的起始之日为第一个开放期结束之日次日,结束之日 为第二个封闭期起始之日所对应的第三年年度对应日前的倒数第一个工作日,依此类推。本基金 自封闭期结束之日的下一个工作日起(即每个开放期首日为每个封闭期起始之日的第三年年度对 应日,包括该工作日)进入开放期,期间可以办理申购、赎回或其他业务。本基金每个开放期原则 上不少于5个工作日且最长不超过 20 个工作日。 经上海证券交易所(以下简称“上交所”)自律监管决定书[2018]115 号核准,本基金 4,381,323.00份基金份额于 2018 年8月24 日在上交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在 场外,基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至上交所场内后即可上市流通。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资 基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板 及其他经中国证监会核准上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行的国家债券、 地方政府债、政府支持机构债、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中 小企业私募债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可分离交易可转债、可交 换债、证券公司短期公司债券) 、债券回购、银行存款(包括协议存款、通知存款、定期存款等) 、 同业存单、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及经中国证监会允许基 金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投 资其他品种,本基金的基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金投资组合 中股票资产投资比例为基金资产的 0%-30%(其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的 0%-50%),权证投资比例为基金资产的 0%-3%;开放期每个交易日日终,在扣除股指期货和国债期 货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于 基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。在封闭期内, 本基金不受上述5%的限制,但每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证 金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金。本基金的业绩比较基准为:中债综合指数收益率 *80%+沪深300指数收益率*20%。 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 27 页 共 72 页


7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《东方红目标优选三年定期开放 混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2018年度和2017年12月18日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间的财务 报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2018 年 12 月 31 日和 2017 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018 年度和 2017 年 12 月 18 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日止 期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月31日止。 本财务报表的实际编制期间为 2018年度 和2017年12月18日(基金合同生效日)至2017年12 月 31 日。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为股 指期货)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产 在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资 产负债表中以交易性金融资产列示。 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 28 页 共 72 页


本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时, 按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益; 对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认 为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方; 或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为股指期货)按如下 原则确定公允价值并进行估值: (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值; 估值日无交易且最近 交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价 格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的 公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制 等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 29 页 共 72 页


金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)当金融工具不存在活跃市场, 采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支 持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资 产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。 (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件, 应对估值进行 调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 资产支持证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投 资本金部分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益部分扣除在 适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 30 页 共 72 页


应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益仅以现金形式分配。若期末未分配利润中的未实 现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等, 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分 为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 以公允价值计量的外币非货币性项目,于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币,所产 生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.4.13 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足 一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股 票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 31 页 共 72 页


(1)对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的 交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估 值业务的指导意见》 ,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大 宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于 发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通 受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”),按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的 公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性 折扣后的价值进行估值。 (3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债 券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监 会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交 易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中证指 数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按 照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2012]85号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2014]81东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 32 页 共 72 页


号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》 、 财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税 [2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确 全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值 税政策的补充通知》 、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联 互通机制试点有关税收政策的通知》 、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服 务等增值税政策的通知》 、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财 税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进 项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率 缴纳增值税。对资管产品在 2018年1月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税 的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017 年 最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售 股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前 取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人 所得税。 对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市H 股取得的股息红利,H股公司应向中国证券 登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请,由中国结算向 H 股公司提供内地个人 投资者名册,H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 33 页 共 72 页


上市的非H股取得的股息红利,由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。基 金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票,按照香港特别行政区现行税法规定缴纳 印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额 的适用比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2018年12月 31 日 上年度末 2017年 12月 31 日 活期存款 14,068,501.31 13,773,495.41 定期存款 - - 其中:存款期限1 个月以内 - - 存款期限1-3 个月 - - 存款期限3个月以上 - - 其他存款 - - 合计: 14,068,501.31 13,773,495.41


7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2018年 12月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 200,834,921.53 165,539,616.56 -35,295,304.97 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 1,147,738,220.42 1,150,775,140.16 3,036,919.74 银行间市场 334,881,143.87 345,824,000.00 10,942,856.13 合计 1,482,619,364.29 1,496,599,140.16 13,979,775.87 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,683,454,285.82 1,662,138,756.72 -21,315,529.10 项目 上年度末 2017年 12月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 34 页 共 72 页


股票 28,594,636.42 28,711,672.00 117,035.58 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 279,894,833.00 278,827,955.40 -1,066,877.60 银行间市场 - - - 合计 279,894,833.00 278,827,955.40 -1,066,877.60 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 308,489,469.42 307,539,627.40 -949,842.02


7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位:人民币元 项目 本期末 2018年 12月 31 日 账面余额 其中;买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 - - 合计 - - 项目 上年度末 2017年 12月 31 日 账面余额 其中;买断式逆回购 交易所市场 557,800,000.00 - 银行间市场 109,972,284.96 - 合计 667,772,284.96 -


7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2018年12月 31 日 上年度末 2017年 12月 31 日 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 35 页 共 72 页


应收活期存款利息 3,399.67 4,693.76 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 14,452.35 951.08 应收债券利息 30,574,640.46 4,822,340.57 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - 938,516.21 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 52.91 102.77 合计 30,592,545.39 5,766,604.39


7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2018年 12月 31 日 上年度末 2017年 12月 31 日 交易所市场应付交易费用 225,742.01 21,280.73 银行间市场应付交易费用 7,465.69 284.96 合计 233,207.70 21,565.69


7.4.7.8 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 2018年 12月 31 日 上年度末 2017年12月 31 日 预提费用 210,000.00 8,000.00 合计 210,000.00 8,000.00


7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2018年1月 1日至 2018年 12月 31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 990,420,849.60 990,420,849.60 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) - - 本期末 990,420,849.60 990,420,849.60 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 36 页 共 72 页


注: 1.本基金自2017年12 月 12 日至 2017年12月12 日止期间公开发售,共募集有效净认购资 金人民币 990,337,609.47 元,折合为 990,337,609.47 份基金份额。根据《东方红目标优选三年 定期开放混合型证券投资基金招募说明书》的规定,本基金设立募集期内认购资金产生的利息收 入人民币 83,240.13 元。在本基金成立后,折合为 83,240.13 份基金份额,划入基金份额持有人 账户。 2.截至 2018年12月31日止,本基金于上交所上市的基金份额为 4,542,844.00份(2017年 12 月 31 日:无),托管在场外未上市交易的基金份额为 985,878,005.60 份(2017 年 12 月 31 日: 990,420,849.60 份)。上市的基金份额登记在证券登记结算系统,可选择按市价流通或按基金份 额净值申购或赎回;未上市的基金份额登记在注册登记系统,按基金份额净值申购或赎回。通过 跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。 7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,546,545.77 -949,842.02 596,703.75 本期利润 42,774,732.67 -20,365,687.08 22,409,045.59 本期基金份额交易 产生的变动数 - - - 其中:基金申购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -19,808,534.78 - -19,808,534.78 本期末 24,512,743.66 -21,315,529.10 3,197,214.56


7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年12月 31 日 上年度可比期间 2017年 12月 18 日(基金合同生效 日)至2017年 12 月31 日 活期存款利息收入 205,027.34 44,547.90 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 329,707.29 951.08 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 37 页 共 72 页


其他 2,077.95 155.20 合计 536,812.58 45,654.18


7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018 年 12月 31日 上年度可比期间 2017年12月18日(基金 合同生效日)至2017年 12月 31 日 卖出股票成交总额 103,405,860.68 - 减:卖出股票成本总额 105,147,281.70 - 买卖股票差价收入 -1,741,421.02 -


7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018 年12月31日 上年度可比期间 2017年12月18日(基金 合同生效日)至2017年12月 31日 债券投资收益——买卖债券(、债 转股及债券到期兑付)差价收入 7,406,682.17 - 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 7,406,682.17 -


7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018 年12月31日 上年度可比期间 2017年12月18日(基金 合同生效日)至2017年12月 31日 卖出债券(、债转股及债券到期兑 付)成交总额 1,133,643,988.25 - 减:卖出债券(、债转股及债券到 期兑付)成本总额 1,095,955,375.80 - 减:应收利息总额 30,281,930.28 - 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 38 页 共 72 页


买卖债券差价收入 7,406,682.17 -


7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益-赎回差价收入。 7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益-申购差价收入。 7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 项目 本期 2018年1月1日至 2018年12月31日 上年度可比期间 2017年12月18日 (基金合同生效日)至 2017年12月31日 卖出资产支持证券(还本)成交总额 61,384,713.70 -


减: 卖出资产支持证券(还本)成本总额 60,000,000.00 -


减:应收利息总额 1,019,080.00 -


资产支持证券投资收益 365,633.70 -


7.4.7.14 贵金属投资收益


7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。 7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益-买卖贵金属差价收入。 7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益-赎回差价收入。 7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益-申购差价收入。 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 39 页 共 72 页


7.4.7.15 衍生工具收益 7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益——买卖权证差价收入。 7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益——其他投资收益。 7.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至 2018年12 月 31日 上年度可比期间 2017年12月18日(基金合同生效 日)至2017年 12 月31日 股票投资产生的股利收益 2,947,926.00 - 基金投资产生的股利收益 - - 合计 2,947,926.00 -


7.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2018年1月1日至 2018 年12月31日 上年度可比期间 2017年12月 18 日(基金合 同生效日)至 2017年 12月31日 1.交易性金融资产 -20,365,687.08 -949,842.02 ——股票投资 -35,412,340.55 117,035.58 ——债券投资 15,046,653.47 -1,066,877.60 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减: 应税金融商品公允价值 变动产生的预估增值税 - - 合计 -20,365,687.08 -949,842.02 7.4.7.18


其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31 日 上年度可比期间 2017年12月 18 日 (基金合同生效日)至 2017年12月 31 日 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 40 页 共 72 页


其他 - 59,420.26 合计 - 59,420.26 7.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至 2018年 12 月31日 上年度可比期间 2017年 12月 18 日(基金合同生 效日)至 2017年 12月 31日 交易所市场交易费用 508,531.79 34,949.02 银行间市场交易费用 6,760.00 - 合计 515,291.79 34,949.02


7.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年 12 月 31 日 上年度可比期间 2017年 12月 18 日(基金合同 生效日)至2017年 12 月31 日 审计费用 110,000.00 - 信息披露费 100,000.00 8,000.00 其他 800.00 400.00 银行费用 29,857.70 - 账户维护费 25,500.00 - 合计 266,157.70 8,400.00


7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 本基金的基金管理人于 2019年3月1 日宣告 2019 年度第 1 次分红,向截至2018年3月6 日止在本基金注册登记人中国证券登记结算有限责任公司登记在册的全体持有人, 按每10 份基金 份额派发红利0.15元。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 上海东方证券资产管理有限公司(“东证资管”) 基金管理人、基金销售机构 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 41 页 共 72 页


招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金销售机构 东方证券股份有限公司(“东方证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 上海东证期货有限公司(“东证期货”) 受东方证券控制的公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2018年 1月 1日至 2018年12月 31日 上年度可比期间 2017年12月18日(基金合同生效日)至2017年 12月31日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 东方证券 263,912,645.30 69.48% 17,488,233.42 61.16% 7.4.10.1.2 债券交易


金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2018年1月 1日至2018年12月 31日 上年度可比期间 2017年12月18日(基金合同生效日)至2017 年12月31日 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 东方证券 1,812,731,986.62 83.07% 172,835,235.78 61.75% 7.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2018年1月 1日至2018年12月 31日 上年度可比期间 2017年12月18日(基金合同生效日)至2017 年12月31日 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的比 例 东方证券 36,282,100,000.00 72.40% 2,473,300,000.00 99.52% 7.4.10.1.4 基金交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的基金交易。 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 42 页 共 72 页


7.4.10.1.5 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.10.1.6 应支付关联方的佣金































































































金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 东方证券 199,043.58 70.47% 212,424.33 94.10% 关联方名称 上年度可比期间 2017年12月18日(基金合同生效日)至2017年12月31日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 东方证券 13,380.75 62.88% 13,380.75 62.88% 注:1. 上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经 手费的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服 务等。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至 2018年 12 月 31日 上年度可比期间 2017年12月 18 日(基金合同生效 日)至2017年 12 月31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 6,979,539.17 246,926.23 其中: 支付销售机构的客 户维护费 3,561,090.07 135,686.63 注:1、本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.70%的年费率计提。管理费的计算方法如下: H=E×0.70%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。若遇法定节假日、公休日等,支付日期 顺延。 2、实际支付销售机构的客户维护费以本基金管理人和各销售机构对账确认的金额为准。 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 43 页 共 72 页


7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至 2018年 12 月 31日 上年度可比期间 2017年12月 18 日(基金合同生效 日)至2017年 12 月31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 1,994,153.99 70,550.37 注:本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如下: H=E×0.20%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。若遇法定节假日、公休日等,支付日期 顺延。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交 易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的基金管理人于本基金本报告期内及上年度可比期间未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2018年1月1日至2018年 12月 31 日 上年度可比期间 2017年12月 18 日(基金合同生效日)至2017 年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行 14,068,501.31 205,027.34 13,773,495.41 103,968.16 注:本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 44 页 共 72 页


7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况 金额单位:人民币元 序 号 权益 登记日 除息日 每10份 基金份额分红 数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 本期利润分配 合计 备注 场内 场外 1 2018年 12月 25 日 2018年12 月26日 2018年 12 月 25 日 0.1000 9,904,268.20 - 9,904,268.20


2 2018年4 月20日 2018年4 月23日 2018年 4 月 20 日 0.1000 9,904,266.58 - 9,904,266.58


合 计 - - 0.2000 19,808,534.78 - 19,808,534.78


7.4.12 期末( 2018 年 12月 31 日 )本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 601860 紫金 银行 2018年 12月 20 日 2019 年1月 3日 新股未 上市 3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 - 7.4.12.1.2 受限证券类别:债券 证券 代码 证 券 名 称 成功 认购 日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位:张) 期末 成本总额 期末估值总额 备注 110049 海 尔 转 债 2018 年12 月20 日 2019 年 1 月18 日 新债 未上 市 100.00 100.00 3,770.00 377,000.00 377,000.00 - 112827 18 卓 越 06 2018 年12 月18 日 2019 年 1 月25 日 新债 未上 市 100.00 100.00 200,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00 - 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 45 页 共 72 页


7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌 日期 复牌 开 盘 单价 数量 (股) 期末成本总 额 期末估值总 额 备 注 600030 中信证券 2018 年 12 月 25 日 重要事项 未公告 16.01


2019年 1月 10 日 17.15 300,00 0 4,883,097.14 4,803,000.00 - 合计











4,883,097.14 4,803,000.00


7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2018年12 月 31 日止, 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额157,098,924.35元,是以如下债券作为抵押: 金额单位:人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额 011801263 18 恒逸 SCP004 2019/1/3 100.95 100,000 10,095,000.00 041800050 18 鲁宏桥 CP001 2019/1/3 101.10 100,000 10,110,000.00 101800448 18 鲁宏桥 MTN002 2019/1/3 103.32 200,000 20,664,000.00 101800085 18 济宁高 新 MTN001 2019/1/4 105.50 200,000 21,100,000.00 101800193 18 吴江经 开 MTN002 2019/1/4 107.86 200,000 21,572,000.00 101558026 15 南玻 MTN001 2018/1/7 97.53 200,000 19,506,000.00 101800580 18 南玻 MTN001 2018/1/7 100.71 200,000 20,142,000.00 101800534 18 美凯龙 MTN002 2019/1/8 102.27 300,000 30,681,000.00 101651035 16 东阳光 MTN001 2019/1/16 100.01 100,000 10,001,000.00 合计





1,600,000 163,871,000.00


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7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2018年12 月 31 日止, 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额584,905,000.00元,截至2019年2月13日先后到期。该类交易要求本基金转入质 押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金金融工具的风险主要包括:信用风险、流动性风险、市场风险。本基金管理人制定了 相应政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管 理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,在董事会下 设立合规与风险管理委员会,负责制定风险管理的宏观政策,设定最高风险承受度以及审议批准 防范风险和内部控制的政策等;在经营层层面设立风险控制委员会,负责督促各职能部门在日常 工作中识别各项业务所涉及的各类重大风险,组织对重大事件、重大决策和重要业务流程的风险 进行评估,就相关解决方案进行评审;督促各职能部门识别和评估新产品、新业务的风险,就相 关控制措施进行评审;督促各职能部门重点关注内控机制薄弱环节和可能给公司带来重大损失的 事件,审议并决定相应的控制措施和解决方案等。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 存放在本基金的托管人招商银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行 的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能 性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以 控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计 及汇总。 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 47 页 共 72 页


7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2018年12月 31 日 上年度末 2017年 12月 31 日 A-1 20,220,000.00 - A-1 以下 - - 未评级 50,311,000.00 - 合计 70,531,000.00 - 注:1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2. 未评级部分为短期融资券。 7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的同业存单。 7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2018年12月 31 日 上年度末 2017年 12月 31 日 AAA 551,757,510.36 162,858,918.80 AAA 以下 822,745,629.80 115,969,036.60 未评级 51,565,000.00 - 合计 1,426,068,140.16 278,827,955.40 注:1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2. 未评级部分为政策性金融债。 7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。 7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 48 页 共 72 页


7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可于约定开放日要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于 投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情 况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的申购赎回 情况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金 的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制 因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 于 2018 年 12 月 31 日,除卖出回购金融资产款余额中有 742,003,924.35 元将在 2019 年 2 月13日到期且计息(该利息金额不重大)外, 本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为 一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额 约为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》且 于基金开放期内按照《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理, 通过对本基金的组合持仓集中 度指标、流通受限制的投资品种比例等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%,于开放期内, 本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票 不得超过该上市公司可流通股票的 15%,本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持 有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构 成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流 通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动 投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于2018年12 月 31 日,本基金 投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的 15%。 于开放期内,本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 49 页 共 72 页


值进行审慎评估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价 值。于2018年 12 月31日,本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当 日净赎回金额。 同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿 透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理, 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度: 根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允 价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购 交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施,本基金在本报告期内流 动性情况良好。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种比重较大,此外还持有银行存款、结 算备付金、存出保证金和买入返售金融资产等利率敏感性资产,因此存在相应的利率风险。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2018年 12 月31 日 1 个月以内 1-3个月 3 个月-1年 1-5年 5 年以上 不计息 合计 资产











银行存款 14,068,501.31 - - - - - 14,068,501.31 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 50 页 共 72 页


结算备付金 31,319,935.09 - - - - - 31,319,935.09 存出保证金 129,946.35 - - - - - 129,946.35 交易性金融资产 36,547,400.00 202,550,859.60 294,786,258.70 847,310,579.76 115,404,042.10 165,539,616.56 1,662,138,756.72 应收证券清算款 - - - - - 67,359.33 67,359.33 应收利息 - - - - - 30,592,545.39 30,592,545.39 应收股利 - - - - - 26,562.94 26,562.94 资产总计 82,065,782.75 202,550,859.60 294,786,258.70 847,310,579.76 115,404,042.10 196,226,084.22 1,738,343,607.13 负债











卖出回购金融资产款 742,003,924.35 - - - - - 742,003,924.35 应付证券清算款 - - - - - 8.43 8.43 应付管理人报酬 - - - - - 597,160.85 597,160.85 应付托管费 - - - - - 170,617.39 170,617.39 应付交易费用 - - - - - 233,207.70 233,207.70 应付利息 - - - - - 1,323,188.31 1,323,188.31 应交税费 - - - - - 187,435.94 187,435.94 其他负债 - - - - - 210,000.00 210,000.00 负债总计 742,003,924.35 - - - - 2,721,618.62 744,725,542.97 利率敏感度缺口 -659,938,141.60 202,550,859.60 294,786,258.70 847,310,579.76 115,404,042.10 193,504,465.60 993,618,064.16 上年度末


2017 年 12 月31 日 1 个月以内 1-3个月 3 个月-1年 1-5年 5 年以上 不计息 合计 资产











银行存款 13,773,495.41 - - - - - 13,773,495.41 存出保证金 243,783.70 - - - - - 243,783.70 交易性金融资产 - - 54,136,548.20 205,840,697.10 18,850,710.10 28,711,672.00 307,539,627.40 买入返售金融资产 667,772,284.96 - - - - - 667,772,284.96 应收证券清算款 - - - - - 12,328,876.71 12,328,876.71 应收利息 - - - - - 5,766,604.39 5,766,604.39 资产总计 681,789,564.07 - 54,136,548.20 205,840,697.10 18,850,710.10 46,807,153.10 1,007,424,672.57 负债











应付证券清算款 - - - - - 16,064,257.25 16,064,257.25 应付管理人报酬 - - - - - 246,926.23 246,926.23 应付托管费 - - - - - 70,550.37 70,550.37 应付交易费用 - - - - - 21,565.69 21,565.69 应付利息 - - - - - -4,180.32 -4,180.32 其他负债 - - - - - 8,000.00 8,000.00 负债总计 - - - - - 16,407,119.22 16,407,119.22 利率敏感度缺口 681,789,564.07 - 54,136,548.20 205,840,697.10 18,850,710.10 30,400,033.88 991,017,553.35 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日 孰早者予以分类。 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 51 页 共 72 页


7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 ( 2018年12月31日 ) 上年度末( 2017年12月31 日 ) 市场利率上升 25 个 基点 -10,087,975.34 -2,190,748.40 市场利率下降 25 个 基点 10,210,917.22 2,190,748.40


7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金持有不以记账本位币计价的资产,因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外 汇头寸进行监控。 7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口


项目 本期末 2018年 12月 31 日 港币 其他币种 合计 折合人民币 折合人民币 以外币计价的资产 交易性金融资产 35,508,882.00 - 35,508,882.00 资产合计 35,508,882.00 - 35,508,882.00 以外币计价的负债 负债合计 -


-


-


资产负债表外汇风险敞口净额 35,508,882.00 - 35,508,882.00 项目 上年度末 2017年 12月 31 日 港币 其他币种 合计 折合人民币 折合人民币 以外币计价的资产 交易性金融资产 8,721,000.00 -


8,721,000.00 资产合计 8,721,000.00 -


8,721,000.00 以外币计价的负债 负债合计 -


-


-


资产负债表外汇风险敞口净额 8,721,000.00 -


8,721,000.00 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 52 页 共 72 页


7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析


假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 2018年 12月 31 日 上年度末 2017年 12月 31 日 1. 港币相对人民币升值5% 1,775,444.10 436,050.00 2. 港币相对人民币贬值5% -1,775,444.10 -436,050.00 7.4.13.4.3 其他价格风险 本基金承受的其他价格风险,主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场 利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险,主要受到 证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券涨跌趋势的影响,由所持有的金融工具的公允价值 决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有 的证券价格实施监控,通过组合估值、行业配置分析等进行其他价格风险管理。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2018年 12月 31 日 上年度末 2017年 12月 31 日 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 交易性金融资产-股票投资 165,539,616.56 16.66 28,711,672.00 2.90 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 165,539,616.56 16.66 28,711,672.00 2.90


东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 53 页 共 72 页


7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 ( 2018年 12月 31日 ) 上年度末( 2017年 12月 31日 ) 沪深300 指数上升 5% 5,810,867.87 1,606,834.10 沪深300 指数下降 5% -5,810,867.87 -1,606,834.10


注:本基金管理人运用资产-资本定价模型(CAPM)对本基金的其他价格风险进行分析。上表为 其他价格风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,业绩比较基准对应的股票市场指 数(沪深 300)价格发生合理、可能的变动时,将对基金净值产生的影响。 7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 假设 1.置信区间


百分之九十五 2.观察期 统计日之前的250个交易日 分析 风险价值 (单位:人民币 元) 本期末(2018 年 12 月 31 日) 上年度末(2017年 12 月31 日) 1 天 4,000,966.78 616,426.90 1 周 8,946,287.34 1,378,372.45 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)


金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)


持续的以公允价值计量的金融工具 (i)


各层次金融工具公允价值 于 2018 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中 属于第一层次的余额为 298,617,760.06 元,属于第二层次的余额为 1,363,520,996.66 元,无属东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 54 页 共 72 页


于第三层次的余额(2017年 12 月 31日:第一层次71,865,138.40 元,第二层次 235,674,489.00 元,无第三层次)。 (ii)


公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输 入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)


第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)


非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2018 年12月 31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月 31 日:同)。 (d)


不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 价值相差很小。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 55 页 共 72 页


§8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 165,539,616.56 9.52 其中:股票 165,539,616.56 9.52 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,496,599,140.16 86.09 其中:债券 1,496,599,140.16 86.09








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 45,388,436.40 2.61 8 其他各项资产 30,816,414.01 1.77 9 合计 1,738,343,607.13 100.00 注:本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 35,508,882.00 元人民币,占 期末基金资产净值比例3.57%。 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 6,050,000.00 0.61 C 制造业 77,024,645.78 7.75 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 8,091,800.00 0.81 E 建筑业 4,560,000.00 0.46 F 批发和零售业 2,325,000.00 0.23 G 交通运输、仓储和邮政业 12,020,849.40 1.21 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 11,831,885.08 1.19 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 56 页 共 72 页


J 金融业 4,853,145.80 0.49 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 3,273,408.50 0.33 S 综合 - - 合计 130,030,734.56 13.09


8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%) A 基础材料 2,350,000.00 0.24 B 消费者非必需品 5,335,500.00 0.54 C 消费者常用品 - - D 能源 6,286,720.00 0.63 E 金融 9,511,182.00 0.96 F 医疗保健 - - G 工业 7,848,600.00 0.79 H 信息技术 - - I 电信服务 - - J 公用事业 4,176,880.00 0.42 K 房地产 - - 合计 35,508,882.00 3.57 注:以上分类采用全球行业分类标准(Global Industry Classification Standard,GICS)。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 601111 中国国航 543,300 4,150,812.00 0.42 1 00753 中国国航 600,000 3,588,000.00 0.36 2 002470 金正大 1,009,800 6,381,936.00 0.64 3 01088 中国神华 418,000 6,286,720.00 0.63 4 600196 复星医药 270,000 6,282,900.00 0.63 5 002008 大族激光 200,000 6,072,000.00 0.61 6 600547 山东黄金 200,000 6,050,000.00 0.61 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 57 页 共 72 页


7 600104 上汽集团 220,000 5,867,400.00 0.59 8 600900 长江电力 360,000 5,716,800.00 0.58 9 02601 中国太保 244,200 5,423,682.00 0.55 10 600887 伊利股份 230,000 5,262,400.00 0.53 11 300408 三环集团 300,000 5,076,000.00 0.51 12 002065 东华软件 700,000 4,865,000.00 0.49 13 600030 中信证券 300,000 4,803,000.00 0.48 14 002078 太阳纸业 808,682 4,609,487.40 0.46 15 601668 中国建筑 800,000 4,560,000.00 0.46 16 02869 绿城服务 810,000 4,260,600.00 0.43 17 00175 吉利汽车 350,000 4,231,500.00 0.43 18 600600 青岛啤酒 120,000 4,183,200.00 0.42 19 00902 华能国际电 力股份 958,000 4,176,880.00 0.42 20 01336 新华保险 150,000 4,087,500.00 0.41 21 601006 大秦铁路 480,000 3,950,400.00 0.40 22 600377 宁沪高速 399,963 3,919,637.40 0.39 23 002415 海康威视 150,000 3,864,000.00 0.39 24 600486 扬农化工 100,000 3,766,000.00 0.38 25 300124 汇川技术 178,400 3,592,976.00 0.36 26 002271 东方雨虹 276,640 3,582,488.00 0.36 27 600066 宇通客车 300,000 3,555,000.00 0.36 28 002739 万达电影 149,950 3,273,408.50 0.33 29 002292 奥飞娱乐 549,968 3,112,818.88 0.31 30 600585 海螺水泥 100,000 2,928,000.00 0.29 31 300098 高新兴 424,608 2,870,350.08 0.29 32 600741 华域汽车 150,000 2,760,000.00 0.28 33 600143 金发科技 500,000 2,475,000.00 0.25 34 600027 华电国际 500,000 2,375,000.00 0.24 35 03323 中国建材 500,000 2,350,000.00 0.24 36 600511 国药股份 100,000 2,325,000.00 0.23 37 300166 东方国信 200,000 2,072,000.00 0.21 38 600845 宝信软件 97,100 2,024,535.00 0.20 39 000333 美的集团 50,000 1,843,000.00 0.19 40 601012 隆基股份 100,000 1,744,000.00 0.18 41 01999 敏华控股 400,000 1,104,000.00 0.11 42 603185 上机数控 1,345 66,039.50 0.01 43 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.01


东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 58 页 共 72 页


8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1


累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 601939 建设银行 17,534,507.00 1.77 2 002008 大族激光 10,757,321.07 1.09 3 01336 新华保险 9,115,579.43 0.92 4 601166 兴业银行 9,083,034.65 0.92 5 00175 吉利汽车 8,379,173.61 0.85 6 002470 金正大 7,863,721.00 0.79 7 03323 中国建材 7,589,603.17 0.77 8 600196 复星医药 7,242,557.00 0.73 9 600104 上汽集团 6,947,657.04 0.70 10 01088 中国神华 6,928,331.48 0.70 11 600030 中信证券 6,836,336.00 0.69 12 300036 超图软件 6,625,611.45 0.67 13 300408 三环集团 6,494,440.76 0.66 14 600066 宇通客车 6,459,063.00 0.65 15 002078 太阳纸业 6,431,255.00 0.65 16 002065 东华软件 5,959,352.00 0.60 17 01378 中国宏桥 5,914,920.91 0.60 18 601668 中国建筑 5,763,000.00 0.58 19 600600 青岛啤酒 5,568,130.42 0.56 20 02601 中国太保 5,401,874.12 0.55 注:“本期累计买入金额” 按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费 用。 8.4.2


累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 601939 建设银行 15,883,000.00 1.60 2 601166 兴业银行 8,416,451.89 0.85 3 300036 超图软件 7,498,078.00 0.76 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 59 页 共 72 页


4 600019 宝钢股份 7,164,446.00 0.72 5 002008 大族激光 5,002,965.00 0.50 6 03323 中国建材 4,658,688.68 0.47 7 01766 中国中车 4,541,362.67 0.46 8 002027 分众传媒 4,224,000.00 0.43 9 01378 中国宏桥 3,920,284.95 0.40 10 002078 太阳纸业 3,724,622.74 0.38 11 00175 吉利汽车 3,665,102.78 0.37 12 300183 东软载波 3,378,619.00 0.34 13 603228 景旺电子 2,819,925.50 0.28 14 00656 复星国际 2,794,162.76 0.28 15 600267 海正药业 2,740,016.00 0.28 16 300408 三环集团 2,337,138.00 0.24 17 00884 旭辉控股集团 2,156,754.91 0.22 18 600030 中信证券 2,022,000.00 0.20 19 601600 中国铝业 1,625,151.00 0.16 20 600887 伊利股份 1,614,189.00 0.16 注: “本期累计卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 277,387,566.81 卖出股票收入(成交)总额 103,405,860.68 注: “买入股票成本(成交)总额” 和“卖出股票收入(成交)总额”按买卖成交金额(成交单 价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 132,661,000.00 13.35 其中:政策性金融债 51,565,000.00 5.19 4 企业债券 832,844,947.46 83.82 5 企业短期融资券 70,531,000.00 7.10 6 中期票据 203,980,000.00 20.53 7 可转债(可交换债) 256,582,192.70 25.82 8 同业存单 - - 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 60 页 共 72 页


9 其他 - - 10 合计 1,496,599,140.16 150.62


8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 112457 16 魏桥 05 655,753 62,309,650.06 6.27 2 180210 18 国开 10 500,000 51,565,000.00 5.19 3 112690 18 广发 01 400,000 40,572,000.00 4.08 4 143732 18 国君 G3 400,000 40,524,000.00 4.08 5 132013 17 宝武 EB 400,000 39,728,000.00 4.00 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行股指期货投资。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,以回避市场风险。故股指 期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理股指期货合约 数量,以期萃取相应股票组合的超额收益。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,结合国债期 货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进 行套期保值操作。 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 61 页 共 72 页


8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行国债期货投资。 8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未进行国债期货投资。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1


本基金持有的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2


基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 129,946.35 2 应收证券清算款 67,359.33 3 应收股利 26,562.94 4 应收利息 30,592,545.39 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 30,816,414.01


8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值


占基金资产净值 比例(%) 1 132013 17 宝武 EB 39,728,000.00 4.00 2 110041 N蒙电转 38,069,356.00 3.83 3 132012 17 巨化 EB 26,199,209.70 2.64 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 62 页 共 72 页


4 110043 无锡转债 17,018,365.10 1.71 5 132009 17 中油 EB 15,118,500.00 1.52 6 113019 玲珑转债 12,936,990.00 1.30 7 127006 敖东转债 8,633,700.00 0.87 8 127005 长证转债 7,869,600.00 0.79 9 110042 N航电转 7,485,100.00 0.75 10 113017 吉视转债 6,267,721.20 0.63 11 113508 新凤转债 5,782,326.80 0.58 12 128027 崇达转债 4,207,600.00 0.42 13 128032 双环转债 3,649,200.00 0.37 14 113504 艾华转债 3,121,040.00 0.31 15 113509 新泉转债 1,931,400.00 0.19 16 110040 生益转债 1,853,280.00 0.19 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾 差。 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 63 页 共 72 页


§9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 17,023 58,181.33 10,803,542.40 1.09% 979,617,307.20 98.91%


9.2 期末上市基金前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额 比例 1 洪华灿 13,504,678.00 1.36% 2 中信证券招银多策略 1 号定 向资产管理计划 10,803,542.40 1.09% 3 马志强 4,279,030.26 0.43% 4 翟鸿博 2,995,321.18 0.30% 5 黄静 2,674,393.91 0.27% 6 叶树芬 2,606,464.30 0.26% 7 周晓华 2,139,515.13 0.22% 8 徐国芳 2,139,515.13 0.22% 9 唐海燕 2,139,515.13 0.22% 10 王燕 2,139,515.13 0.22% 11 霍曼 2,139,515.13 0.22% 注:上述持有人为本基金本报告期末场内份额持有人。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 930,828.79 0.0940%


9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 10~50 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 64 页 共 72 页


本基金基金经理持有本开放式基金 10~50


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§10 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2017 年 12 月18 日 )基金份额总额 990,420,849.60 本报告期期初基金份额总额 990,420,849.60 本报告期期间基金总申购份额 - 减:本报告期期间基金总赎回份额 - 本报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 990,420,849.60


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§11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内没有召开基金份额持有人大会。








11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人于 2018 年 3 月 8 日发布公告,陈光明同志辞去公司董事长职务,由潘鑫军同 志担任公司董事长;于 2018 年 5 月 11 日发布公告,同意林鹏同志担任公司副总经理;于 2018 年11月14日发布公告,同意汤琳同志担任公司副总经理。 本基金管理人于2018年7月21日发布公告,唐涵颖同志离任公司督察长职务,由任莉同志 代为履行公司督察长职务,于 2018 年 12 月 12 日发布公告,同意李云亮同志担任公司督察长, 公司总经理任莉不再代行督察长职务。 本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。





11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无发生基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。





11.4 基金投资策略的改变 本基金本报告期内投资策略无改变。





11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为本基金进行审计的会计师事务所是普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 。该会计 师事务所自 2017 年度起为本基金提供审计服务至今。本基金本报告期应支付给该事务所审计报 酬为 11 万元人民币。





11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。





11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


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11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 东方证券 2 263,912,645.30 69.48% 199,043.58 70.47% - 宏信证券 1 75,930,970.71 19.99% 54,009.45 19.12% - 国盛证券 1 19,328,583.00 5.09% 13,748.48 4.87% - 招商证券 1 10,002,501.60 2.63% 7,114.74 2.52% - 中信证券 1 7,737,150.22 2.04% 6,189.74 2.19% - 广发证券 1 2,950,422.73 0.78% 2,360.31 0.84% - 天风证券 1 - - - - - 注:1、此处的佣金指通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易(如有)而合计支付该券商 的佣金合计,不单指股票交易佣金。 2、交易单元的选择标准和程序 (1)选择标准 券商财务状况良好、经营行为规范,最近一年无重大违规行为;具有较强的研究服务能力;交易 佣金收费合理。 (2)选择程序 基金管理人根据以上标准对不同券商进行综合评价,然后根据评价选择券商,与其签订协议租用 交易单元。 3、截至本报告期末,本公司因作为证券公司子公司尚未获得在上海交易所租用其他券商交易单元 的资格,此事已向中国证监会报告,并等待进一步指示与解决;本公司已在深圳交易所获得租用 券商交易单元的资格,并已按公司相关制度与流程开展交易单元租用事宜。 4、本基金合同生效日为 2017年 12月 18日,如上交易单元均为本期新增。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交金额 占当期债 成交金额 占当期权东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 68 页 共 72 页


成交总额的比 例 券回购 成交总额 的比例 证 成交总额 的比例 东方证券 1,812,731,986.62 83.07% 36,282,100,000.00 72.40% - - 宏信证券 264,954,937.28 12.35% 7,727,820,000.00 15.42% - - 国盛证券 86,704,013.64 4.04% 4,136,644,000.00 8.25% - - 招商证券 17,848,305.87 0.83% 1,967,655,000.00 3.93% - - 中信证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - -


11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 上海东方证券资产管理有限公司 旗下基金2017年12月31日基金 资产净值和基金份额净值公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、证 券日报和公司网站 2018年 1月 2日 2 上海东方证券资产管理有限公司 关于董事长变更的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、证 券日报和公司网站 2018年 3月 8日 3 上海东方证券资产管理有限公司 关于增聘东方红目标优选三年定 期开放混合型证券投资基金基金 经理的公告 中国证券报、 证券日 报和公司网站 2018年 3月 30日 4 东方红目标优选三年定期开放混 合型证券投资基金分红公告 中国证券报、 证券日 报和公司网站 2018年 4月 17日 5 东方红目标优选三年定期开放混 合型证券投资基金2018年第1季 度报告 中国证券报、 证券日 报和公司网站 2018年 4月 23日 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 69 页 共 72 页


6 上海东方证券资产管理有限公司 关于新增基金高级管理人员的公 告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、证 券日报和公司网站 2018年 5月 11日 7 上海东方证券资产管理有限公司 关于旗下部分基金调整停牌股票 估值方法的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、证 券日报和公司网站 2018年 6月 20日 8 上海东方证券资产管理有限公司 关于旗下部分基金增加长江证券 股份有限公司为代理销售机构的 公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、证 券日报和公司网站 2018年 6月 28日 9 上海东方证券资产管理有限公司 旗下基金 2018 年 6 月 30 日基金 资产净值和基金份额净值公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、证 券日报和公司网站 2018年 7月 2日 10 东方红目标优选三年定期开放混 合型证券投资基金2018年第2季 度报告 中国证券报和公司 网站 2018年 7月 19日 11 上海东方证券资产管理有限公司 关于高级管理人员变更的公告 中国证券报、 上海证 券报、 证券时报和公 司网站 2018年 7月 21日 12 东方红目标优选三年定期开放混 合型证券投资基金招募说明书 (更新) (2018年第1 号) 公司网站 2018年 7月 30日 13 东方红目标优选三年定期开放混 合型证券投资基金招募说明书 (摘要) (2018年第1 号) 中国证券报、 证券时 报和公司网站 2018年 7月 30日 14 上海东方证券资产管理有限公司 关于在网上直销开通汇款交易业 务的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、证 券日报和公司网站 2018年 8月 16日 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 70 页 共 72 页


15 东方红目标优选三年定期开放混 合型证券投资基金上市交易公告 书 中国证券报、 证券日 报和公司网站 2018年 8月 21日 16 关于东方红目标优选三年定期开 放混合型证券投资基金办理跨系 统转托管业务的公告 中国证券报、 证券日 报和公司网站 2018年 8月 22日 17 东方红目标优选三年定期开放混 合型证券投资基金上市交易提示 性公告 中国证券报、 证券日 报和公司网站 2018年 8月 24日 18 东方红目标优选三年定期开放混 合型证券投资基金 2018 年半年 度报告 公司网站 2018年 8月 27日 19 东方红目标优选三年定期开放混 合型证券投资基金 2018 年半年 度报告(摘要) 中国证券报、 证券日 报和公司网站 2018年 8月 27日 20 上海东方证券资产管理有限公司 关于公司法定代表人变更的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、证 券日报和公司网站 2018年 8月 29日 21 上海东方证券资产管理有限公司 关于旗下部分基金调整停牌股票 估值方法的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、证 券日报和公司网站 2018年 9月 25日 22 上海东方证券资产管理有限公司 关于调整旗下全部证券投资基金 在直销柜台首次认/申购、 追加认 /申购最低金额的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、证 券日报和公司网站 2018年 10月 18 日 23 东方红目标优选三年定期开放混 合型证券投资基金2018年第3季 度报告 中国证券报、 证券日 报和公司网站 2018年 10月 24 日 东方红目标优选定开混合 2018 年年度报告 第 71 页 共 72 页


24 上海东方证券资产管理有限公司 关于新增基金高级管理人员的公 告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、证 券日报和公司网站 2018年 11月 14 日 25 上海东方证券资产管理有限公司 关于高级管理人员变更的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、证 券日报和公司网站 2018年 12月 12 日 26 东方红目标优选三年定期开放混 合型证券投资基金分红公告 中国证券报、 证券日 报和公司网站 2018年 12月 20 日 27 关于提请非自然人客户及时登记 受益所有人信息的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、证 券日报和公司网站 2018年 12月 21 日


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§12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金的文件; 2、 《东方红东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金合同》 ; 3、 《东方红东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金托管协议》 ; 4、东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金财务报表及报表附注; 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告; 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 7、中国证监会要求的其他文件。 12.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人办公场所:上海市中山南路 318号 2 号楼 31 层。 12.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,亦可通过公司网站查阅,公司网址为: www.dfham.com。 上海东方证券资产管理有限公司 2019 年 3月 27日