上证 180 公 司治 理 交易 型 开放 式 指数 证 券投 资 基金
2018 年 年度 报告
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一九 年三 月二十 七日上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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§1
重 要提示 及目 录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2019 年 3 月 26 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情 况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ................................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分 配情况 ....................................................................................................... 9
§ 4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内 公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金 估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明 ............................................................................. 14
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 情形 的说 明 ..................................... 14
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 15
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 15
6.1 审 计意 见 ........................................................................................................................................ 15
6.2 形 成审 计意 见的 基础 .................................................................................................................... 15
6.3 管 理层 和治 理层 对财 务报表 的责 任 ............................................................................................ 15
6.4 注 册会 计师 对财 务报 表审计 的责 任 ............................................................................................ 16
§7 年度财务报表 .......................................................................................................................................... 17
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 17
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 20
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 21
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 44
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 44
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票 投资组 合 ................................................................................................. 45
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有股 票投 资明 细 ..................................... 46
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 48
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合 ......................................................................................... 50 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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8.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 50
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ..................... 51
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细 ..................... 51
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 权证 投资 明细 ................................. 51
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 51
8.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 51
8.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 51
§9 基金份额持有人信息 .............................................................................................................................. 52
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 52
9.2 期 末上 市基 金前 十名 持 有人 ......................................................................................................... 53
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况 ......................................................................... 53
9.4 期 末基 金管 理人 的从 业 人 员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 53
§ 10 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................ 53
§ 11 重大事件揭示 ........................................................................................................................................ 54
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 54
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 54
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 54
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 54
11.5 本报 告期 持有 的基 金 发生的 重大 影响 事件 .............................................................................. 54
11.6 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 54
11.7 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 55
11.8 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 55
11.9 其 他重 大事 件 ............................................................................................................................... 55
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 56
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 .......................................... 56
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .............................................................................................. 57
§ 13 备查文件目录 ........................................................................................................................................ 57
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 57
13.2 存 放地 点 ....................................................................................................................................... 57
13.3 查 阅方 式 ....................................................................................................................................... 58
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§2
基 金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 交银上证 180 公司治理 ETF
场内简称 治理 ETF
基金主代码 510010
交易代码 510010
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2009 年 9 月 25 日
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 366,524,362 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易
所
上海证券交易所
上市日期 2009 年 12 月 15 日
注：本表所列的基金主代码 510010 为本基金二级市场交易代码，本基金一级市场申购
赎回代码为 510011。
2.2 基 金产 品说 明
投资目标 紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度与跟踪误差最小化。
投资策略
本基金采用完全复制法，跟踪上证 180 公司治理指数，
以 完 全 按 照 标 的 指 数 成 份 股 组 成 及 其 权 重 构 建 基 金 股 票
投资组合为原则， 进行被动式指数化投资。 股票在投资组
合 中 的 权 重 原 则 上 根 据 标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重 的 变 动
而进行相应调整。 但在因特殊情况 （如流动性不足等） 导
致 无 法 获 得 足 够 数 量 的 股 票 时 ， 基 金 管 理 人 将 搭 配 使 用
其他合理方法进行适当的替代。
业绩比较基准 上证 180 公司治理指数
风险收益特征
本基金属股票基金， 风险与收益高于混合基金、 债券基金
与货币市场基金。 本基金为指数型基金， 紧密跟踪标的指
数 ， 具 有 和 标 的 指 数 所 代 表 的 股 票 市 场 相 似 的 风 险 收 益
特征， 属于证券投资基金中风险较高、 收益较高的品种。 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
交银施罗德基金管理有限公
司
中国农业银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 王晚婷 贺倩
联系电话 （021）61055050 010-66060069
电子邮箱
xxpl@jysld.com,disclosure@
jysld.com
tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-700-5000，021-
61055000
95599
传真 （021）61055054 010-68121816
注册地址
中国（上海）自由贸易试验
区银城中路188号交通银行
大楼二层（裙）
北京市东城区建国门内大街
69 号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道8
号国金中心二期21-22楼
北京市西城区复兴门内大街
28 号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 200120 100031
法定代表人 阮红 周慕冰
2.4 信 息披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》 、 《上海证券报》和
《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.fund001.com
基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务
所（特殊普通合伙）
上海市湖滨路 202 号普
华永道中心 11 楼
注册登记机构
中国证券登记结算有限责
任公司
北京市西城区太平桥大
街 17 号
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§3 主要 财务 指标、 基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间 数 据 和 指
标
2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 7,820,533.39 26,257,098.81 14,350,453.38
本期利 润 -84,887,263.23 103,853,681.84 -29,389,639.28
加 权 平 均 基 金 份 额 本
期利润
-0.2274 0.2228 -0.0416
本 期 加 权 平 均 净 值 利
润率
-20.84% 20.70% -4.56%
本 期 基 金 份 额 净 值 增
长率
-19.34% 22.96% -6.48%
3.1.2 期 末 数 据 和 指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年 末
期末可 供分 配利 润 22,073,900.68 72,100,368.67 35,539,287.99
期 末 可 供 分 配 基 金 份
额利润
0.060 0.179 0.068
期末基 金资 产净 值 351,329,986.85 478,742,616.66 503,136,621.18
期末基 金份 额净 值 0.959 1.189 0.967
3.1.3 累计期末指标 2018 年末 2017 年末 2016 年 末
基 金 份 额 累 计 净 值 增
长率
6.73% 32.32% 7.62%
注：1 、本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际
收益水平要低于所列数字；
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
①－③ ②－④ 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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④
过去三个
月
-12.10% 1.48% -11.66% 1.48% -0.44% 0.00%
过去六个
月
-7.07% 1.41% -7.85% 1.41% 0.78% 0.00%
过去一年 -19.34% 1.28% -20.66% 1.27% 1.32% 0.01%
过去三年 -7.25% 1.14% -12.39% 1.13% 5.14% 0.01%
过去五年 51.74% 1.55% 37.05% 1.56% 14.69% -0.01%
自基金合
同生效起
至今
6.73% 1.49% 0.89% 1.51% 5.84% -0.02%
注：本基金的业绩比较基准为上证 180 公司治理指数。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 3 个月。截至建仓期结束，本基金各项资
产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
3.2.3 过 去五 年 基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2018 年 - - - - -
2017 年 - - - - -
2016 年 - - - - -
合计 - - - - -
§4
管 理人报 告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
交银施 罗德 基金管 理有 限公司 是经 中国证 监会 证监基 金字[2005]128 号文批 准，由
交通银行股份有限公司、 施罗德投资管理有限公司、 中国国际海运集装箱 （集团） 股份
有限公司共同发起设立。公司成立于 2005 年 8 月 4 日，注册地在中国上海，注册资本
金为 2 亿元人民币。 其中， 交通银行股份有限公司持有 65% 的股份， 施罗德投资管理有
限公司持有 30% 的股份 ，中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司持有 5% 的股份。上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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公司并下设交银施罗德资产管理（香港）有限公司和交银施罗德资产管理有限公司。
截至报告期末， 公司管理了包括货币型、 债券型、 保本混合型、 普通混合型和股票
型在内的 77 只基金， 其中股票型涵盖普通指数型、 交易型开放式 （ETF）、 QDII 等不同
类型基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理） 期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
蔡铮
交银上证
180 公司治
理 ETF 及
其联接、交
银深证 300
价值 ETF
及其联接、
交银国证新
能源指数分
级、交银中
证海外中国
互联网指数
（QDII-
LOF) 、交
银中证互联
网金融指数
分级、交银
中证环境治
理指数
（LOF）、
交银致远智
投混合的基
金经理，公
司量化投资
副总监兼多
元资产管理
副总监
2012-12-
27
- 9 年
蔡铮先生， 中国国籍， 复旦
大学电子工程硕士。 历任瑞
士 银 行 香 港 分 行 分 析 员 。
2009 年 加 入 交 银 施 罗 德 基
金管理有限公司， 历任投资
研究部数量分析师、 基金经
理助理、 量化投资部助理总
经 理 、 量 化 投 资 部 副 总 经
理。2012 年 12 月 27 日至
2015 年 6 月 30 日担任 交银
施罗德沪深 300 行业分 层等
权 重 指 数 证 券 投 资 基 金 基
金经理，2015 年 4 月 22 日
至 2017 年 3 月 24 日担 任交
银 施 罗 德 环 球 精 选 价 值 证
券投资基金基金经理， 2015
年 4 月 22 日至 2017 年 3 月
24 日担任交银施罗德全球
自 然 资 源 证 券 投 资 基 金 基
金经理，2015 年 8 月 13 日
至 2016 年 7 月 18 日担 任交
银 施 罗 德 中 证 环 境 治 理 指
数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
注：1 、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作
出决定并公告( 如适用) 之日为准；
2、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的“ 证券从业” 的含义 遵从中国证券业协
会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；
3、基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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告。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 基金合
同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本 公 司 制 定 了 严 格 的 投 资 控 制 制 度 和 公 平 交 易 监 控 制 度 来 保 证 旗 下 所 管 理 的 所 有
资产组合投资运作的公平。 旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户
资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。制度中包含的主要 控制方法如下：
（1 ） 公 司 建 立 资 源共享 的 投 资 研 究 信 息 平台， 所 有 研 究 成 果 对 所有投 资 组 合 公 平
开放，确保各投资组合在获得研究支持和实施投资决策方面享有公平的机会。
（2） 公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离， 实行集中交易制度， 建立了合理
且可操作的公平交易分配机制， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 对于交易所
公开竞价交易， 遵循“ 时间优先、 价格优先、 比例分配” 的原则， 全部通过交易系统进行
比例分配； 对于非集中竞价交易、 以公司名义进行的场外交易， 遵循“ 价格优先、 比例分
配” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行 分配。
（3 ） 公 司 建 立 了 清晰的 投 资 授 权 制 度 ， 明确各 层 级 投 资 决 策 主 体的职 责 和 权 限 划
分 ， 组 合 投 资经 理 充 分发 挥 专 业 判 断能 力, 不受 他 人 干 预,在 授 权 范围 内 独 立 行 使投 资 决
策权， 维护公平的投资管理环境， 维护所管理投资组合的合法利益,保证各投资组合交易
决策的客观性和独立性，防范不公平及异常交易的发生。
（4） 公司建立统一的投资对象备选库和交易对手备选库， 制定明确的备选库建立、
维 护 程 序 。 在 全公 司 适用 股 票 、 债 券 备选 库 的基 础 上 ， 根 据 不同 投 资组 合 的 投 资 目 标 、
投资风格、 投资范围和关联交易限制等， 按需要建立不同投资组合的投资对象风格库 和
交易对手备选库，组合经理在此基础上根据投资授权构建投资组合。
（5 ） 公 司 中 央 交 易室和 风 险 管 理 部 进 行 日常投 资 交 易 行 为 监 控 ，风险 管 理 部 负 责
对各投资组合公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组
合的整体收益率差异、 分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差
进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本 公 司 制 定 了 严 格 的 投 资 控 制 制 度 和 公 平 交 易 监 控 制 度 来 保 证 旗 下 基 金 运 作 的 公
平， 旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特 定客户资产管理专户均严格遵
循制度进行公平交易。 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公平的交易分配制度。 对于交易所公开竞价交易， 遵循“ 时间优先、 价格优先、 比例分配”
的原则， 全部通过交易系统进行比例分配； 对于非集中竞价交易、 以公司名义进行的场
外交易， 遵循“ 价格优 先、 比例分配” 的原则 按事前独立确定的投资方案对交易结果进行
分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收
益 率 差 异 、 分 投资 类 别的 收 益 率 差 异 以及 不 同时 间 窗 口 同 向 交易 的 交易 价 差 进 行 分 析 ，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现任何违
反公平交易的行为。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内， 本公司管理的所有投资组
合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 没 有 超 过 该 证 券 当 日 总
成交量 5% 的情形， 本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下 （如日内、 3 日
内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2018 年国内经济走势偏弱， 消费增速下降明显， 投资增速回落后小幅回升， 地产投
资和制造业投资逐渐显现疲软态势， 出口增速出现下滑。 2018 年初中美贸易摩擦爆发并
不断升温，直至 2018 年末才出现缓和迹象。同时全年美元加息、汇率波动等各因素频
发。 在此经济背景下， 全年 A 股市场阶段性下行， 作为跟踪基准指数的指数基金， 全年
基金总体呈现震荡向下的走势。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本基金 （各类） 份额净值 及业绩表现请见“3.1 主要会计数据和财务指标” 及“3.2.1 基
金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较” 部分披露。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2019 年，我们认 为通胀仍将维持温和，货币中性稳健，经济下行压力下维稳
将持续加码，投资增速将企稳。中美贸易摩擦有望不再加码升级。市场经历了 2018 年
全年的调整， 多数行业指数已处于相对低 估值区间。 总体而言， 从中长期来看我们对 A
股市场仍维持谨慎乐观的看法。 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第 13 页共 58 页
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
2018 年度， 根据 《证券 投资基金法》 、 《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》
等法律法规及有关要求， 本基金管理人诚实守信、 勤勉尽责， 依法履行基金管理人职责，
落实风险控制， 强化合规管理职能， 确保基金管理业务运作的安全、 规范， 保护基金投
资人的合法权益。
本报告期内，本基金管理人为了确保公司业务的规范运作，主要做了以下工作：
（一） 持续跟进年内新法规落实推进工作， 重点跟进资管新规及配套细则等重 要新
规落实情况，不断推动相关制度流程的建立、健全和完善。
公司一直高度重视新法规落实推进工作， 重点加强了对资管新规及配套细则等重要
新规落实跟踪力度： 一是要求新业务开展要符合新规要求， 业务按照新规引导的方向推
进、 发展； 二是要求稳妥推进存量产品的整改工作， 深入理解新规根本规制内容， 以风
险为本出发， 妥善按照过渡期间整改计划开展工作； 三是要求结合新法规的实施、 新的
监管要求和公司业务发展实际， 不断推动相关制度流程的建立、 健全和完善， 贯彻落实
新法规及新的监管要求。
（二）继续深化全面风险管理，提高风险控制有效性。
公司 风险管理部门继续加大信用风险事前防范力度， 加强对信用风险的监控， 增加
监控频次； 继续加强潜在风险排查， 落实防范措施落实跟踪机制， 对识别的潜在风险及
残余风险制定风险防范措施并定期跟进； 继续加强流动性风险管理， 落实完善产品定期
及不定期压力测试工作机制，不断提升公司风险管理水平。
（三）全面开展内部监督检查，强化公司内部控制。
公司审计部门坚持以法律法规和公司各项制度为依据， 按照监管机构的要求对基金
运作和公司经营所涉及的各个环节实施了严格的稽核监察。 通过对投资、 销售等部门及
子公司的内部控制关键点进行定期和不定期检查 ， 促进公司内部控制制度规范、 执行有
效，内控管理水平不断提升。
（四） 围绕行业热点、 难点、 重点问题， 强化培训教育， 持续提高全员风险合规意
识。
公司继续抓好全员风险合规教育工作。 公司围绕行业热点、 重点、 难点问题， 组织
开展了多场培训工作， 加深了员工对新法规的理解及强化其风险合规意识， 提高了员工
内部控制、 风险管理的技能和水平， 公司内部控制和风险管理基础得到进一步的夯实和
优化。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人制 定了健全、 有效的估值政策和程序， 经公司管理层批准后实行， 并
成立了估值委员会， 估值委员会成员由研究部、 基金运营部、 风险管理部等人员和固定
收益人员及基金经理组成。 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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公司严格按照新会计 准 则、证监会相关规定 和 基金合同关于估值的 约 定进行估值，
保证基金估值的公平、 合理， 保持估值政策和程序的一贯性。 估值委员会的研究部成员
按投资品种的不同性质， 研究并参考市场普遍认同的做法， 建议合理的估值模型， 进行
测算和认证， 认可后交各估值委员会成员从基金会计、 风险、 合规等方面审批， 一致同
意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期 对估值政策和程序进行评价， 在发生了影响估值政策和程序的有
效性及适用性的情况后， 及时召开临时会议进行研究， 及时修订估值方法， 以保证其持
续适用。 估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。 基金经理作为估值委员会
成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职业敏感， 向估值委员
会提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.9 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§5
托 管人报 告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
在托管本基金的过程中， 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券
投资基金法》 相关法律法规的规定以及基金合同、 托管协议的约定， 对本基金基金管理
人—交银 施罗德基金管理有限公司 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日基金的投资运
作， 进行了认真、 独立的会计核算和必要的投资监督， 认真履行了托管人的义务， 没有
从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本托管人认为 ， 交银施罗德 基金管理有限公司在本基金的投资运作、 基金资产净值
的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配等问题上， 不存在损
害基金份额持有人利益的行为； 在报告期内， 严格遵守了 《证券投资基金法》 等有关法
律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第 15 页共 58 页
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人认为， 交银施罗德 基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基金
信息披露管理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的本基金年
度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等信息
真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§ 6
审 计 报告
普华永道中天审字(2019) 第 21589 号
上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金全体基金份额持有人 ：
6.1 审 计意 见
( 一) 我们审计的内容
我们审计了上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金( 以下简称“ 上证 180
公司治理 ETF 基金”) 的 财务报表， 包括 2018 年 12 月 31 日的资产负债表，2018 年度的
利润表和所有者权益( 基金净值) 变动表以及财务报表附注。
( 二) 我们的意见
我们认为，后附的财务 报表在所有重大方面按 照企业会计准则和在财 务报表附注中
所 列 示 的中 国证 券 监督管 理 委 员会( 以下 简 称“ 中 国 证 监会”) 、 中国 证券 投 资 基金 业协 会
( 以 下 简称“ 中 国基 金 业协 会”) 发 布的 有 关规 定及 允 许 的基 金行 业 实务操 作 编 制， 公允 反
映了上证 180 公司治 理 ETF 基金 2018 年 12 月 31 日的财务状况 以及 2018 年度的经营
成果和基金净值变动情况。
6.2 形 成审 计意 见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的 “注册会计
师对财务报表审计的责任” 部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。 我们相信， 我
们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独立于上证 180 公司治理 ETF 基金， 并履
行了职业道德方面的其他责任。
6.3 管 理层 和治 理层对财 务报 表的责 任
上证 180 公司治理 ETF 基金的基金管理人交银 施罗德基金管理有限公司( 以下简称
“ 基金管理人”) 管理层负 责按照企业会计准则和中国证监会、 中国基金业协会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表， 使其实现公允反映， 并设计、 执行和维上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第 16 页共 58 页
护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估上证 180 公司治理 ETF 基金的持
续经营能 力，披 露与持 续经营相 关的事 项( 如 适用) ，并运 用持续 经 营假设， 除非基 金管
理人管理层计划清算上证 180 公司治理 ETF 基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责 监督上证 180 公司治理 ETF 基金的财务报 告过程。
6.4 注 册会 计师 对财务报 表审 计的责 任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重 大 错 报 获 取 合
理保证， 并出具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平的保证， 但并不能保证按
照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。 错报可能由于舞弊或错误导致，
如 果 合 理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报 表 作 出 的 经 济
决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用职业判断， 并保持职业怀疑。 同
时，我们也执行以下工作：
( 一) 识别和评估由于舞 弊或错误导致的财务报表重大错报风险； 设计和实施审计程
序以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审计证据， 作为发表审计意见的基础。 由于舞
弊可能涉及串通、 伪造、 故意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上， 未能发现由于舞
弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
( 二) 了解与审计相关的 内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制
的有效性发表意见。
( 三) 评 价 基 金 管 理 人 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 及 相 关 披 露 的
合理性。
( 四) 对基金管理人管理 层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时， 根据获取的
审计证据，就可能导致对上证 180 公司治理 ETF 基金持续经营能力 产生重大疑虑的事
项 或 情 况 是 否 存在 重 大不 确 定 性 得 出 结论 。 如果 我 们 得 出 结 论认 为 存在 重 大 不 确 定 性 ，
审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露； 如果披露
不 充 分 ， 我 们 应当 发 表非 无 保 留 意 见 。我 们 的结 论 基 于 截 至 审计 报 告日 可 获 得 的 信 息 。
然而，未来的事项或情况可能导致上证 180 公司治理 ETF 基金不能 持续经营。
( 五) 评价财务报表的总 体列报、 结构和内容( 包括披露) ， 并评价财务报表是否公允上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计发现等事项进行
沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师
薛竞
朱宏宇
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
2019 年 3 月 25 日
§7 年度 财务报 表
7.1 资 产负 债表
会计主体： 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附 注号
本 期末
2018 年 12 月 31 日
上 年度 末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
2,048,750.23 2,204,520.54
结算备付金
- 84.72
存出保证金
2,035.71 5,577.03
交易性金融资产
7.4.7.2
349,906,600.44 477,264,390.94
其中：股票投资
349,755,600.44 477,264,390.94
基金投资
- -
债券投资
151,000.00 -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
- -
应收证券清算款
- -
应收利息
7.4.7.5
461.01 488.73
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- - 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第 18 页共 58 页
其他资产
7.4.7.6
- -
资 产总 计
351,957,847.39 479,475,061.96
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2018 年 12 月 31 日
上 年度 末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 49,320.74
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
154,883.99 208,175.21
应付托管费
30,976.80 41,635.04
应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.4.7.7
47,499.44 33,314.31
应交税费
0.31 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
394,500.00 400,000.00
负 债合 计
627,860.54 732,445.30
所 有者 权益：
实收基金
7.4.7.9
329,256,086.17 361,595,598.47
未分配利润
7.4.7.10
22,073,900.68 117,147,018.19
所 有者 权益合 计
351,329,986.85 478,742,616.66
负 债和 所有者 权益 总计
351,957,847.39 479,475,061.96
注：报告截止日 2018 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.959 元，基金份额总额
366,524,362.00 份。
7.2 利 润表
会计主体： 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号 本期 上年度可比期间 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第 19 页共 58 页
2018 年 1 月 1 日 至
2018 年 12 月 31 日
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一 、收 入
-81,646,405.53 107,655,224.01
1.利息收入
28,224.02 36,420.76
其中：存款利息收入
7.4.7.11
28,215.03 36,177.83
债券利息收入
8.99 242.93
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-” 填列）
11,057,462.67 30,021,055.22
其中：股票投资收益
7.4.7.12
44,444.45 17,908,314.69
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.13
- 19,440.87
资产支持证券投资收益
7.4.7.14
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
7.4.7.15
- -
股利收益
7.4.7.16
11,013,018.22 12,093,299.66
3. 公允价值变动收益（损失以
“-” 号填列）
7.4.7.17
-92,707,796.62 77,596,583.03
4.汇兑收益 （损失以“-” 号填列）
- -
5.其他收入 （损失以“-” 号填列）
7.4.7.18
-24,295.60 1,165.00
减 ：二 、费用
3,240,857.70 3,801,542.17
1．管理人报酬
2,039,403.75 2,507,181.26
2．托管费
407,880.70 501,436.26
3．销售服务费
- -
4．交易费用
7.4.7.19
170,783.22 164,244.65
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
0.03 -
7．其他费用
7.4.7.20
622,790.00 628,680.00
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
-84,887,263.23 103,853,681.84
减：所得税费用
- -
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
-84,887,263.23 103,853,681.84 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第 20 页共 58 页
列）
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
361,595,598.47 117,147,018.19 478,742,616.66
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- -84,887,263.23 -84,887,263.23
三 、 本 期 基 金 份 额 交
易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （净值减少以“-”
号填列）
-32,339,512.30 -10,185,854.28 -42,525,366.58
其中：1.基金申购款 10,779,837.43 3,192,457.38 13,972,294.81
2.基金赎回款 -43,119,349.73 -13,378,311.66 -56,497,661.39
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
的 基 金 净 值 变 动 （ 净
值减少以“-” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
329,256,086.17 22,073,900.68 351,329,986.85
项目
上 年度 可比期 间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
467,597,333.19 35,539,287.99 503,136,621.18
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- 103,853,681.84 103,853,681.84
三 、 本 期 基 金 份 额 交 -106,001,734.72 -22,245,951.64 -128,247,686.36 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （净值减少以“-”
号填列）
其中：1.基金申购款 44,017,669.51 10,107,302.78 54,124,972.29
2.基金赎回款 -150,019,404.23 -32,353,254.42 -182,372,658.65
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
的 基 金 净 值 变 动 （ 净
值减少以“-” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
361,595,598.47 117,147,018.19 478,742,616.66
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：谢卫 ，主管会计工作负责人：夏华龙，会计机构负责人：单江
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
上证 180 公 司 治 理 交易 型 开 放 式 指数 证 券 投资 基 金 ( 以 下 简称“ 本基 金”) 经中国证
券监督管理委员会 ( 以下简称“ 中国证监会”) 证 监许可[2009] 第 795 号 《 关于核准上证 180
公司治理交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金募集的批复》 核准， 由交银施罗
德基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《上证 180 公司治理交
易型开放式指数证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型的交易型开放
式 基 金 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币
1,009,243,480.00 元( 含募集股票市值) ， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普 华永
道中天验字 (2009) 第 179 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《上证 180 公司
治理交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 于 2009 年 9 月 25 日正式生效， 基金合
同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 1,009,284,164.00 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
40,684.00 份基金份额。 本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司， 基金托管
人为中国农业银行股份有限公司。
根据《上证 180 公司治 理交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和《上证 180
公司治理交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》 的有关规定， 本基金的基金管理
人交银施罗德基金管理有限公司确定 2009 年 12 月 4 日为本基金的基金份额折算日。 当
日上证 180 公司治理指 数收盘值为 938.90 点 ，基金资产净值为 1,054,880,523.33 元，折
算前基金份额总额为 1,009,284,164.00 份， 折算前基金份额净值为 1.045 元。 根据基金份
额折算公式， 基金份额折算比例为 1.11319302， 折算后基金份额总额为 1,123,524,362.00上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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份，折算后基金份额净值为 0.939 元。交银施罗德基金管 理有限公司已根据上述折算比
例， 对各基金份额持有人认购的基金份额进行了折算， 并由基金注册登记人中国证券登
记结算有限责任公司于 2009 年 12 月 7 日 进行了变更登记。经上海证券交易所( 以下简
称“ 上交所”) 上证债字[2009] 第 215 号文审核同意，本基金于 2009 年 12 月 15 日在上交
所挂牌交易。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《上证 180 公司治理交易型开放式指数
证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资目标是紧密跟踪标的指数上证 180
公司治理指数， 追求跟踪偏离度与跟踪误差最小化； 主要投资范围为标的指数的 成份股
和备选成份股， 该部分 资产比例不低于基金资产净值的 95% ； 本基金 也可少量投资于新
股、 债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 在正常市场情况下， 本基金日均
跟踪偏离度的绝对值不超过 0.1% ， 年跟踪误差不超过 2% 。 本基金的业绩比较基准为上
证 180 公司治理指数。
交银施罗德基金管理有限公司以本基金为目标 ETF，于 2009 年 9 月 29 日募集成立
了交银施罗德上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金( 以下简称
“180 公司治理 ETF 联接基金”) 。180 公司治理 ETF 联接基金为契约型开放式基金，投
资目标 与本基金类似，将绝大多数基金资产投资于本基金。
本财务报表由本基金的基金管理人交银施罗德基金管理有限公司于 2019 年 3 月 25
日批准报出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的 《企业会计准
则－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“ 企业会计 准则”) 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证
券 投 资 基金 业协 会( 以下 简 称“ 中国 基金 业 协会”) 颁 布 的《 证 券投 资基 金 会 计核 算业 务 指
引》 、 《上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注
7.4.4 所 列 示 的 中 国 证监 会 、 中 国 基 金 业 协 会发 布 的 有 关 规 定 及 允 许的 基 金 行 业 实 务 操
作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2018 年度财务 报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2018 年 度的经营成果和基金净值变动情况等有关信上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
本基金以交易目的持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具( 主要
为股指期货) 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 。 除 衍 生 工 具 所
产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允 价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第 24 页共 58 页
至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资 产满足 下列条 件 之一的 ，予以 终止确 认 ：(1) 收 取该 金融资 产 现金流 量的合
同权利终 止；(2) 该 金 融资产已 转移 ，且本 基 金将金融 资产 所有权 上 几乎所有 的风 险 和
报酬转移 给转 入方； 或 者(3) 该 金融资 产已 转 移，虽然 本基 金既没 有 转移也没 有保 留 金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益 。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证 券投资和衍生工具( 主要为股指期货)
按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在 活跃 市场的 金 融工具 按其估 值日的 市 场交易 价格确 定公允 价 值；估 值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 按最近交易日的市场交易
价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映
公允价值的， 应对市场交易价格进行调整， 确定公允价值。 与上述投资品种相同， 但具
有不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基础， 并在估值技术中考虑不同特征
因 素 的 影 响 。 特征 是 指对 资 产 出 售 或 使用 的 限制 等 ， 如 果 该 限制 是 针对 资 产 持 有 者 的 ，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外， 基金管理人不 应考 虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金 融工 具不存 在 活跃市 场，采 用在当 前 情况下 适用并 且有足 够 可利用 数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。 采用估值技术时， 优先使用可观察输入值， 只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下， 才可以使用不
可观察输入值。
(3) 如经 济环 境发生 重 大变化 或证券 发行人 发 生影响 金融工 具价格 的 重大事 件，应
对估值进行调整并确定公允价值。
上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第 25 页共 58 页
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余
额。 由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份
额数及确定的折算比例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购
确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金 指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，
并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息 扣 除 在 适 用 情 况 下 由 债 券 发 行 企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 及 由 基 金 管 理 人 缴 纳 的 增
值税后的净额确认为利息收入。 资产支持证券在持有期间收到的款项， 根据资产支持证
券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分， 将本金部分冲减
资产支持证券投资成本， 并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值
税后的净额确认为利息收入。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第 26 页共 58 页
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金的 收益 分配 政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配。 当基金净值增长率超
过标的指数同期增长率达到 1% 以上时， 可进行收益分配； 本基金以使收益分配后基金
份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则进行收益分配。 本基金收益每年
最多分配 12 次， 每次基金收益分配比例不低于可供分配利润的 5% ； 基金的收益分配
比例应当以收益分配基准日可供分配利润为基准计算。 收益分配基准日可供分配利润指
收益分配基准日资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现利润的孰低数。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日 从所有者权益转出。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分： (1) 该组成部 分能够在日常活动中产生收入、 发生费用； (2) 本基金的基金管理
人能够定 期评 价该组 成 部分的经 营成 果，以 决 定向其配 置资 源、评 价 其业绩；(3) 本基
金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或
多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部 。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
无。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号 《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2012]85 号 《关于 实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2015]101 号 《关 于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财
税[2016]36 号 《关于全 面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关于进
一步明 确全面 推开营 改 增试点 金融业 有关政 策 的通知 》 、财 税[2016]70 号《关 于金融机
构同业 往来等 增值税 政 策的补 充通知 》 、财 税[2016]140 号《关于明 确金融 房地 产开发
教育辅助服务等增值税政策的通知》 、 财税[2017]2 号 《关于资管产品 增值税政策 有关问
题的补充通知》 、 财税[2017]56 号 《关于资管产 品增值税有关问题的通知》 、 财税[2017]90
号 《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增值税纳税人。
资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法， 按
照 3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税
应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管 理人
以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理 人 运用基金买卖股票、 债 券的转让收入免征增 值 税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的 利息及利息性质的收入为销售额。资管产
品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的非货物期货，可以选择按照实
际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一 个交易日的非货物期货结算价格作为买入
价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票 的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取 得的股息红利所得， 持 股期限在 1 个月以上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第 28 页共 58 页
内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所
得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计
算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入
应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴纳股票 交易 印花税，买入股票不征 收股票交易印
花税。
(5) 本基金的城市维护建 设税、 教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
活期存款 2,048,750.23 2,204,520.54
定期存款 - -
其中： 存款期限1 个月以
内
-
-
存款期限1-3 个月
- -
存款期限3 个月以
上
- -
其他存款 - -
合计 2,048,750.23 2,204,520.54
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 358,067,327.35 349,755,600.44 -8,311,726.91 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第 29 页共 58 页
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 151,000.00 151,000.00 -
银行间市场 - - -
合计 151,000.00 151,000.00 -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 358,218,327.35 349,906,600.44 -8,311,726.91
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 392,868,321.23 477,264,390.94 84,396,069.71
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 392,868,321.23 477,264,390.94 84,396,069.71
注：股票投资的估值增值和股票投资的公允价值均包含可退替代款估值增值。
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末及上年度 末未持有衍生金融工具。
7.4.7.4 买 入返 售金 融资产
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第 30 页共 58 页
应收活期存款利息 450.75 485.98
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - -
应收债券利息 9.27 -
应 收 资 产 支 持 证 券 利
息
- -
应 收 买 入 返 售 证 券 利
息
- -
应收申购款利息 - -
应 收 黄 金 合 约 拆 借 孳
息
- -
其他 0.99 2.75
合计 461.01 488.73
7.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 47,499.44 33,314.31
银行间市场应付交易费用 - -
合计 47,499.44 33,314.31
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第 31 页共 58 页
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提信息披露费 280,000.00 280,000.00
预提审计费 60,000.00 70,000.00
应付指数使用费 50,000.00 50,000.00
预提账户维护费 4,500.00 -
可退替代款 - -
合计 394,500.00 400,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 402,524,362.00 361,595,598.47
本期申购 12,000,000.00 10,779,837.43
本期赎回（以“-” 号填列 ） -48,000,000.00 -43,119,349.73
本期末 366,524,362.00 329,256,086.17
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 72,100,368.67 45,046,649.52 117,147,018.19
本期利润 7,820,533.39 -92,707,796.62 -84,887,263.23
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的变动数
-6,757,565.81 -3,428,288.47 -10,185,854.28
其中：基金申购款 2,364,431.63 828,025.75 3,192,457.38
基金赎回款 -9,121,997.44 -4,256,314.22 -13,378,311.66
本期已分配利润 - - -
本期末 73,163,336.25 -51,089,435.57 22,073,900.68
7.4.7.11 存 款利 息收 入
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第 32 页共 58 页
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
活期存款利息收入 27,459.56 35,070.93
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 716.35 1,030.57
其他 39.12 76.33
合计 28,215.03 36,177.83
7.4.7.12 股 票投 资收 益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月31 日
股票投 资收益—— 买 卖 股票差 价收
入 -9,248,283.00 -2,489,563.73
股票投资收益——赎回差价收入 9,292,727.45 20,397,878.42
股票投资收益——申购差价收入 - -
合计 44,444.45 17,908,314.69
7.4.7.12.2 股 票投 资收益 —— 买卖 股票差 价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 53,466,410.44 50,348,910.81
减：卖出股票成本总额 62,714,693.44 52,838,474.54
买卖股票差价收入 -9,248,283.00 -2,489,563.73
7.4.7.12.3 股 票投 资收益 —— 赎回 差价收 入
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
赎回基金份额对价总额 56,497,661.39 182,372,658.65
减：现金支付赎回款总额 301,491.39 269,632.65
减：赎回股票成本总额 46,903,442.55 161,705,147.58
赎回差价收入 9,292,727.45 20,397,878.42
7.4.7.13 债 券投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月31 日
卖 出 债券 （ 债 转 股及 债券 到 期兑 付 ）
成交总额
- 1,440,683.80
减 ： 卖出 债券 （ 债转 股及 债 券到 期 兑
付）成本总额
- 1,421,000.00
减：应收利息总额 - 242.93
买卖债券差价收入 - 19,440.87
7.4.7.14 资 产支 持证 券投 资收 益
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 衍 生工 具收 益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
股票投资产生的股利收益 11,013,018.22 12,093,299.66
基金投资产生的股利收益 - -
合计 11,013,018.22 12,093,299.66
7.4.7.17 公 允价 值变 动收 益 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第 34 页共 58 页
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
1.交易性金融资产 -92,707,796.62 77,596,583.03
—— 股票投资 -92,707,796.62 77,596,583.03
—— 债券投资 - -
—— 资产支持证券投资 - -
—— 基金投资 - -
—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - -
2.衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价
值变动产生的预估增值税 -
-
合计 -92,707,796.62 77,596,583.03
7.4.7.18 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金赎回费收入 - -
替代损益 -24,295.60 1,165.00
其他 - -
合计 -24,295.60 1,165.00
注：替代损益收入是指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时，补入被替代股票
的实际买入成本与申购确认日估值的差额，或强制退款的被替代股票在强制退款计算
日与申购确认日估值的差额。
7.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第 35 页共 58 页
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 170,783.22 164,244.65
银行间 市场 交易 费用 - -
交易基 金产 生的 费用 - -
其中： 申购 费 - -
赎回 费 - -
合计 170,783.22 164,244.65
7.4.7.20 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
审计费用 60,000.00 70,000.00
信息披露费 280,000.00 280,000.00
债券账户维护费 22,500.00 18,000.00
银行划汇费 290.00 560.00
指数使用费 200,000.00 200,000.00
上市年费 60,000.00 60,000.00
其他费用 - 120.00
合计 622,790.00 628,680.00
注：指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费，按前一日基金资产净
值的 0.03% 的年费率计提，逐日累计，按季支付。自基金合同生效之日所在季度的下
一季度起，标的指数许可使用费的收取下限为每季( 自然季度) 人民币 50,000 元。
7.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
无。
7.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
无。
7.4.9 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第 36 页共 58 页
交银施罗德基金管理有限公司(“ 交银施罗德基 金
公司”)
基金管理人
中国农业银行股份有限公司(“ 中国农业银行”) 基金托管人
交通银行股份有限公司 (“ 交通银行”) 基金管理人的股东
施罗德投资管理有限公司 基金管理人的股东
中国国际海运集装箱 ( 集团) 股份有限公司 基金管理人的股东
交银施罗德上证 180 公司治理交易型开放式指
数证券投资基金联接基金(“180 公司治理 ETF 联
接基金”)
本基金的基金管理人管理的其他
基金
交银施罗德资产管理有限公司 基金管理人的子公司
上海直源投资管理有限公司 受基金管理人控制的公司
交烨投资管理( 上海) 有 限公司 受基金管理人控制的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至2018 年
12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 2,039,403.75 2,507,181.26
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
- -
注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.50% 的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.50%/ 当年天数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至2018 年
12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 407,880.70 501,436.26 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第 37 页共 58 页
注：支付基金托管 人的托管费按前一日基金资产净值 0.10% 的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.10%/ 当 年天数。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
本基金本报告期内及上年度可比期间无支付给各关联方的销售服务费。
7.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。
7.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告期内及上年度可比期间未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末2018 年12 月31 日 上年度末2017 年12 月31 日
持有的基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
180 公司治理
ETF 联接基金
342,424,699.00 93.42% 376,424,699.00 93.52%
注：关联方投资本基金的费率按照基金合同和招募说明书规定的确定，符合公允性要
求。
7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日 至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 2,048,750.23 27,459.56 2,204,520.54 35,070.93
注：本基金的银行存款由基金托管 人保管，按银行同业利率计息。
上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第 38 页共 58 页
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利 润分 配情 况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期 末（2018 年 12 月 31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
11004
9
海尔
转债
2018-
12-19
2019-
01-18
新债
未上
市
100.0
0
100.0
0
1,510
151,0
00.00
151,0
00.00
-
7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.13 金 融工 具风 险及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金是指数型基金， 紧密跟踪上证 180 公司治理指数， 具有和标的指数所代表的
股票市场相似的风险收益特征， 属于证券投资基金中风险较高、 收益较高的品种。 本基
金以标的指数成份股、 备选成份股为主要投资对象。 本基金采用完全复制法， 跟踪上证
180 公司治理指数，以完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为
原则， 进行被动式指数化投资。 股票在投资组合中的权重原则上根据标的指数成份股及
其权重的 变动而 进行相 应调整。 但在因 特殊情 况( 如 流动性 不足等) 导 致无法获 得足够数上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第 39 页共 58 页
量的股票时， 基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代， 力求与标的指数的
跟踪偏离度与跟踪 误差的最小化。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 在董事会下设立合规审核及风
险管理委员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 在管
理 层 层 面 设 立 风险 控 制委 员 会 ， 讨 论 和制 定 公司 日 常 经 营 过 程中 风 险防 范 和 控 制 措 施 ；
在 业 务 操 作 层 面 风 险 管 理 职 责 主 要 由 风 险 管 理 部 负 责 协 调 并 与 各 部 门 合 作 完 成 运 作 风
险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 风险管理部对公司总经理负责。 督察长独立
行使督察权利， 直接对董事会负责， 就内部控制制度和执行情况独立地履行检查、 评价、
报告、建议职能，定期和不定期地向董事会报告公 司内部控制执行情况。
本基金的基金管理人建立了以合规审核及风险管理委员会为核心的， 由督察长、 风
险控制委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结 合 基 金 资 产 所运 用 金融 工 具 特 征 通 过特 定 的风 险 量 化 指 标 、模 型 ，日 常 的 量 化 报 告 ，
确 定 风 险 损 失 的限 度 和相 应 置 信 程 度 ，及 时 可靠 地 对 各 种 风 险 进 行 监督 、 检 查 和 评 估 ，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之 发 行 人 出 现 违约 、 拒绝 支 付 到 期 本 息等 情 况， 导 致 基 金 资 产损 失 和收 益 变 化 的 风 险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行， 因而与该银行存款相关的信用风险不重
大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证
券交收和款项清算， 因此违约风险可能性很小 ； 在银行间同业市场进行交易前均对交易
对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2018 年 12 月 31 日，
本 基 金 持 有 的 除 国 债 、 央 行 票 据 和 政 策 性 金 融 债 以 外 的 债 券 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为
0.04%(2017 年 12 月 31 日：无) 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险来自调整基金投资组合时， 由于 部分成份股流动性差， 导致本基金难以及
时完成组合调整， 或承受较大市场冲击成本， 从而造成基金投资组合收益偏离标的指数
收益的风险。 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第 40 页共 58 页
于 2018 年 12 月 31 日 ，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个
月以内且不计息。本基金赎回基金份额采用一篮子股票形式，流动性风险相对较低。
注：流动性受限资产、7 个工作日可变现资产的计算口径见《公开募集开放式证券
投资基金流动性风险管理规定》第四十条。
7.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日起 施 行) 等法 规的 要求 对本
基金组合资产的流动性风 险进行管理，通过独立的 风险管理部门对本基金的 组合持仓集中度指标、
流通受限制的投资品种比 例以及组合在短时间内变 现能力的综合指标等流动 性指标进行持续的监测
和分析 。
本基金所持证券在证券交 易所上市，部分基金资产 流通暂时受限制不能自由 转让的情况参见附
注 7.4.12 。 本基 金主 动投 资于流 动性 受限 资产 的市 值合计 不得 超过 基金 资产 净值 的 15% 。
综合上述各项流动性指标 的监测结果及流动性风险 管理措施的实施，本基金 在本报告期内流动
性情况 良好 。
7.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工 具 的公允价值或现金流 量 受市场利率变动而发 生 波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款 、存出保证金 及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位：人民币元 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第 41 页共 58 页
本 期末
2018 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不 计息 合计
资产
银行存款 2,048,750.23 - - - 2,048,750.23
存出保证金 2,035.71 - - - 2,035.71
交易性金融资产 - - 151,000.00 349,755,600.44 349,906,600.44
应收利息 - - - 461.01 461.01
资产总计 2,050,785.94 - 151,000.00 349,756,061.45 351,957,847.39
负债
应付管理人报酬 - - - 154,883.99 154,883.99
应付托管费 - - - 30,976.80 30,976.80
应付交易费用 - - - 47,499.44 47,499.44
应交税费 - - - 0.31 0.31
其他负债 - - - 394,500.00 394,500.00
负债总计 - - - 627,860.54 627,860.54
利率敏感度缺口 2,050,785.94 - 151,000.00 349,128,200.91 351,329,986.85
上 年度末
2017 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不 计息 合计
资产
银行存款 2,204,520.54 - - - 2,204,520.54
结算备付金 84.72 - - - 84.72
存出保证金 5,577.03 - - - 5,577.03
交易性金融资产 - - - 477,264,390.94 477,264,390.94
应收利息 - - - 488.73 488.73
资产总计 2,210,182.29 - - 477,264,879.67 479,475,061.96
负债
应付证券清算款 - - - 49,320.74 49,320.74
应付管理人报酬 - - - 208,175.21 208,175.21
应付托管费 - - - 41,635.04 41,635.04
应付交易费用 - - - 33,314.31 33,314.31
其他负债 - - - 400,000.00 400,000.00
负债总计 - - - 732,445.30 732,445.30
利率敏感度缺口 2,210,182.29 - - 476,532,434.37 478,742,616.66
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或
到期日孰早予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第 42 页共 58 页
比例为 0.04%(2017 年 12 月 31 日：无) ，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重
大影响(2017 年 12 月 31 日：同) 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或
特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金采用完全复制法， 跟踪上证 180 公司治理指数， 以完全按照标的指数成份股
组成及其权重构建基金股票投资组合为原则， 进行被动式指数化投资。 股票在投资组合
中的权重原则上根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。 但在因特殊情况
( 如流 动性不 足等) 导致 无法获得 足够数 量的股 票时，基 金管理 人将搭 配使用其 他合理方
法进行适当的替代。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中， 上证 180 公
司治理指数成份股和备选成份股股票投资比例不低于基金资产净值的 95% ， 新股、 债券
及中国证监会允许基金投资的其他金融工 具投资比例不高于基金资产净值的 5% 。 此外，
本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法
对基金进行风险度量， 来测试本基金面临的潜在价格风险， 及时可靠地对风险进行跟踪
和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基
金资
产净
值比
例
（% ）
交易性金融资产－股票投资 349,755,600.44 99.55 477,264,390.94 99.69
交易性金融资产 －基金投资 - - - - 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第 43 页共 58 页
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 349,755,600.44 99.55 477,264,390.94 99.69
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩比较基准( 附注 7.4.1) 以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年12 月31 日
1. 业绩比较基准( 附注 7.4.1) 上升 5% 增加约 1,759 增加约 2,390
2. 业绩比较基准( 附注 7.4.1) 下降 5% 减少约 1,759 减少约 2,390
7.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 基金申购款
于 2018 年度，本基金申购基金份额的对价总 额为 13,972,294.81 元(2017 年度：
54,124,972.29 元) ，其中包括以股票支付的申购款 13,269,535.00 元和以现金支付的申购
款 702,759.81 元(2017 年度： 其中包括以股票支付的申购款 53,017,362.00 元和以现金支
付的申购款 1,107,610.29 元) 。
(2) 公允价值
(a)
金融工具公允价值 计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值 计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于 2018 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产中属于第一层次的余额为 349,755,600.44 元，属于第二层次的余额为 151,000.00
元，无属于第三层次的余额(2017 年 12 月 31 日：第一层次 468,534,298.60 元，第二层
次 8,730,092.34 元，无第三层次) 。 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事 项停牌、 交易不活跃( 包括涨跌停
时的交易不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期
间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据估
值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价 值计量的金融工具
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年
12 月 31 日：同) 。
(d)
不以公允价值计量 的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(3) 其他
除基金申购款和公允价值外， 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资 组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 349,755,600.44 99.37
其中： 股票 349,755,600.44 99.37
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 151,000.00 0.04 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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其中： 债券 151,000.00 0.04
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
2,048,750.23 0.58
8 其他各 项资 产 2,496.72 0.00
9 合计 351,957,847.39 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
8.2.1 指 数投 资期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 23,396,408.61 6.66
C 制造业 76,255,449.34 21.70
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
19,500,414.88 5.55
E 建筑业 27,509,617.97 7.83
F 批发和零售业 3,488,257.80 0.99
G 交通运输、仓储和邮政业 11,152,160.67 3.17
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 8,592,431.39 2.45
J 金融业 167,356,541.03 47.64
K 房地产业 11,009,557.75 3.13
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - - 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,494,761.00 0.43
S 综合 - -
合计 349,755,600.44 99.55
8.2.2 积 极投 资期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
8.2.3 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
8.3.1 期 末指 数投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 601318 中国平安 908,035 50,940,763.50 14.50
2 600036 招商银行 864,582 21,787,466.40 6.20
3 601166 兴业银行 1,044,762 15,608,744.28 4.44
4 601668 中国建筑 1,759,625 10,029,862.50 2.85
5 600000 浦发银行 984,145 9,644,621.00 2.75
6 601398 工商银行 1,807,951 9,564,060.79 2.72
7 600900 长江电力 553,240 8,785,451.20 2.50
8 600104 上汽集团 293,816 7,836,072.72 2.23
9 601601 中国太保 263,499 7,491,276.57 2.13
10 601766 中国中车 815,490 7,355,719.80 2.09
11 600048 保利地产 598,159 7,052,294.61 2.01
12 601988 中国银行 1,766,668 6,377,671.48 1.82
13 601211 国泰君安 377,900 5,789,428.00 1.65
14 600028 中国石化 1,040,996 5,257,029.80 1.50
15 601229 上海银行 458,026 5,125,310.94 1.46
16 601818 光大银行 1,334,781 4,938,689.70 1.41
17 601857 中国石油 678,400 4,891,264.00 1.39
18 600019 宝钢股份 746,631 4,853,101.50 1.38
19 601390 中国中铁 624,684 4,366,541.16 1.24
20 600690 青岛海尔 306,694 4,247,711.90 1.21
21 601186 中国铁建 385,743 4,193,026.41 1.19
22 601006 大秦铁路 498,477 4,102,465.71 1.17
23 600050 中国联通 780,267 4,033,980.39 1.15
24 600309 万华化学 137,500 3,848,625.00 1.10
25 600031 三一重工 457,438 3,815,032.92 1.09
26 601939 建设银行 562,953 3,586,010.61 1.02 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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27 600919 江苏银行 580,600 3,466,182.00 0.99
28 601899 紫金矿业 1,014,500 3,388,430.00 0.96
29 601989 中国重工 767,181 3,260,519.25 0.93
30 601009 南京银行 497,680 3,215,012.80 0.92
31 600999 招商证券 239,636 3,211,122.40 0.91
32 601088 中国神华 165,880 2,979,204.80 0.85
33 601336 新华保险 70,017 2,957,518.08 0.84
34 601628 中国人寿 139,720 2,848,890.80 0.81
35 600406 国电南瑞 153,700 2,848,061.00 0.81
36 600886 国投电力 341,339 2,747,778.95 0.78
37 600011 华能国际 368,600 2,720,268.00 0.77
38 600660 福耀玻璃 117,540 2,677,561.20 0.76
39 600795 国电电力 988,263 2,529,953.28 0.72
40 601669 中国电建 512,800 2,492,208.00 0.71
41 600741 华域汽车 132,188 2,432,259.20 0.69
42 600958 东方证券 300,100 2,391,797.00 0.68
43 600518 康美药业 250,144 2,303,826.24 0.66
44 603993 洛阳钼业 592,100 2,226,296.00 0.63
45 601800 中国交建 196,865 2,216,699.90 0.63
46 600436 片仔癀 25,300 2,192,245.00 0.62
47 600271 航天信息 93,690 2,144,564.10 0.61
48 600089 特变电工 311,417 2,114,521.43 0.60
49 600352 浙江龙盛 218,236 2,105,977.40 0.60
50 601985 中国核电 391,435 2,062,862.45 0.59
51 600196 复星医药 84,363 1,963,127.01 0.56
52 601111 中国国航 250,600 1,914,584.00 0.54
53 600547 山东黄金 62,305 1,884,726.25 0.54
54 601618 中国中冶 598,400 1,861,024.00 0.53
55 600383 金地集团 189,297 1,821,037.14 0.52
56 601877 正泰电器 72,100 1,747,704.00 0.50
57 600588 用友网络 80,300 1,710,390.00 0.49
58 600176 中国巨石 176,200 1,703,854.00 0.48
59 600100 同方股份 173,856 1,691,618.88 0.48
60 600332 白云山 47,231 1,688,980.56 0.48
61 600522 中天科技 205,600 1,675,640.00 0.48
62 600498 烽火通信 58,700 1,671,189.00 0.48
63 601607 上海医药 96,736 1,644,512.00 0.47
64 600115 东方航空 328,900 1,562,275.00 0.44
65 600177 雅戈尔 210,200 1,511,338.00 0.43
66 600068 葛洲坝 231,600 1,463,712.00 0.42
67 600535 天士力 76,148 1,462,041.60 0.42
68 601727 上海电气 295,600 1,460,264.00 0.42
69 600109 国金证券 202,673 1,451,138.68 0.41
70 601788 光大证券 163,800 1,436,526.00 0.41 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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71 601099 太平洋 571,380 1,422,736.20 0.40
72 600018 上港集团 271,872 1,408,296.96 0.40
73 601998 中信银行 256,944 1,400,344.80 0.40
74 601555 东吴证券 201,230 1,348,241.00 0.38
75 600066 宇通客车 111,344 1,319,426.40 0.38
76 601919 中远海控 320,100 1,293,204.00 0.37
77 600085 同仁堂 46,050 1,266,375.00 0.36
78 600489 中金黄金 144,672 1,241,285.76 0.35
79 600362 江西铜业 87,062 1,145,735.92 0.33
80 600600 青岛啤酒 29,100 1,014,426.00 0.29
81 600153 建发股份 142,500 1,004,625.00 0.29
82 600528 中铁工业 93,200 978,600.00 0.28
83 600977 中国电影 62,500 895,000.00 0.25
84 601117 中国化学 165,400 886,544.00 0.25
85 600497 驰宏锌锗 213,400 874,940.00 0.25
86 600004 白云机场 86,700 871,335.00 0.25
87 600118 中国卫星 49,646 859,868.72 0.24
88 600549 厦门钨业 71,160 859,612.80 0.24
89 600297 广汇汽车 206,680 839,120.80 0.24
90 601238 广汽集团 77,691 799,440.39 0.23
91 600909 华安证券 151,800 716,496.00 0.20
92 600008 首创股份 190,700 654,101.00 0.19
93 600188 兖州煤业 74,400 653,232.00 0.19
94 600061 国投资本 70,800 636,492.00 0.18
95 600737 中粮糖业 86,000 632,960.00 0.18
96 600266 北京城建 78,900 624,888.00 0.18
97 600373 中文传媒 46,100 599,761.00 0.17
98 600060 海信电器 65,880 571,838.40 0.16
99 600435 北方导航 74,900 555,009.00 0.16
8.3.2 期 末积 极投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占 期初基金
资产净值比
例（％）
1 601211 国泰君安 6,226,382.00 1.30
2 601229 上海银行 5,406,561.90 1.13 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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3 600919 江苏银行 4,162,823.00 0.87
4 601899 紫金矿业 3,938,304.50 0.82
5 600436 片仔癀 3,733,832.00 0.78
6 600958 东方证券 3,291,562.00 0.69
7 600011 华能国际 2,791,177.00 0.58
8 600588 用友网络 2,186,834.00 0.46
9 600522 中天科技 2,171,773.00 0.45
10 601618 中国中冶 2,084,606.00 0.44
11 601877 正泰电器 1,730,996.00 0.36
12 601766 中国中车 1,683,975.00 0.35
13 603993 洛阳钼业 1,625,550.00 0.34
14 600498 烽火通信 1,621,320.00 0.34
15 600600 青岛啤酒 1,048,264.00 0.22
16 601238 广汽集团 1,004,611.44 0.21
17 600909 华安证券 1,001,886.00 0.21
18 601390 中国中铁 979,760.00 0.20
19 600690 青岛海尔 946,179.00 0.20
20 600004 白云机场 936,073.00 0.20
注：“ 本期累计买入金额” 按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占 期初基金
资产净值比
例（％）
1 600016 民生银行 15,882,162.88 3.32
2 601318 中国平安 3,319,947.00 0.69
3 600111 北方稀土 2,287,377.50 0.48
4 600036 招商银行 1,451,524.00 0.30
5 601018 宁波港 1,253,390.44 0.26
6 600739 辽宁成大 1,241,198.90 0.26
7 600879 航天电子 1,121,456.00 0.23
8 600718 东软集团 1,113,747.96 0.23
9 600663 陆家嘴 1,107,910.30 0.23
10 601168 西部矿业 1,013,014.00 0.21
11 601166 兴业银行 996,512.00 0.21
12 600895 张江高科 958,241.00 0.20
13 600376 首开股份 943,704.12 0.20
14 600755 厦门国贸 777,580.74 0.16
15 600704 物产中大 751,759.00 0.16
16 601939 建设银行 727,480.00 0.15 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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17 601118 海南橡胶 724,770.06 0.15
18 600158 中体产业 711,733.60 0.15
19 600645 中源协和 704,826.00 0.15
20 600436 片仔癀 698,744.00 0.15
注：“ 本期累计卖出金额” 按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 61,547,607.11
卖出股票的收入（成交）总额 53,466,410.44
注：“ 买入股票成本” 或“ 卖出股票收入” 均按买 卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） 151,000.00 0.04
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 151,000.00 0.04
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产
净值比例
( ％)
1 110049 海尔转债 1,510 151,000.00 0.04 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除浦发银行（证券代码：600000）
外， 未出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券之一浦发银行（证券代码：600000）于 2018 年 1 月
20 日公告， 公司收到中国银行业监督管理委员会四川监管局行政处罚决定书 （川银监罚
字【2018 】2 号） ， 对成都分行内控管理严重失效， 授信管理违规， 违规办理信贷业务等
严重违反审慎经营规则的违规行为依法查处，执行罚款 46,175 万元人民币。
本基金遵循指数化投资理念， 绝大部分资产采用完全复制法跟踪指数， 以完全按照标的
指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为原则， 进行被动式指数化投资。 本基
金 对 该 证 券 的 投资 遵 守本 基 金 管 理 人 基金 投 资管 理 相 关 制 度 及被 动 式指 数 化 投 资 策 略。
8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合 同规定的备选股票库之外的股票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,035.71
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 461.01
5 应收申购款 -
6 其他应收款 - 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,496.72
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
8.12.5.1 期 末指 数投 资前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.5.2 期 末积 极投 资前 五名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
8.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金 份额持 有人 信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人 户数
( 户)
户均持
有的基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
交银施 罗德 上 证 180
公司治 理交 易型 开放
式指数 证券 投资 基金
联接基 金
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,219
165,175.
47
344,804,66
0.00
94.07%
21,719,702.
00
5.93%
342,424,69
9.00
93.42%
上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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9.2 期 末上 市基 金前十名 持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额比
例
1 金念球 3,448,000.00 0.94%
2 国信证券股份有限公司 2,378,961.00 0.65%
3 钱中明 987,122.00 0.27%
4 李玉英 876,500.00 0.24%
5 王佳音 820,718.00 0.22%
6 张苏娇 661,049.00 0.18%
7 蔡胜 632,800.00 0.17%
8 马国群 556,596.00 0.15%
9 吕延华 445,277.00 0.12%
10 吴炯 432,493.00 0.12%
11
交银施罗德上证 180 公司
治理交易型开放式指数证
券投资基金联接基金
342,424,699.00 93.42%
注：上表前十名 持有人为场内持有人。
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人
员持有本基金
- -
9.4 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本 公 司 高 级 管 理 人 员 、 基 金 投 资 和 研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10 开放 式基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2009 年 9 月 25 日)
基金份额总额
1,009,284,164
本报告期期初基金份额总额 402,524,362
本报告期 基金总申购份额 12,000,000
减： 本报告期基金总赎回份额 48,000,000 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 366,524,362
§11 重大 事件揭 示
11.1 基 金份 额持 有人大会 决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、基金管理人的重大人事变动：
（1）本基金管理人于 2018 年 6 月 30 日发布 公告，经公司第四届董事会第三十二
次会议审议通过，同意苏奋先生辞去公司督察长职务，并于 2018 年 9 月 28 日发布公
告， 经公司第四届董事会第三十三次会议审议通过， 同意佘川女士担任公司督察长职务；
（2） 本基金管理人于 2018 年 10 月 20 日发布公告， 经公司第五届董事会第一次会
议审议通过，选举阮红女士担任公司董事长（法定代表人） ，并于 2019 年 2 月 28 日发
布公告， 经公司第五届董事会第五次会议审议通过， 选举谢卫先生担任公司总经理， 阮
红女士不再担任公司总经理。期后变动敬请关注基金管理人发布的相关公告。
2 、 基金托管人的基金托管部门的重大人事变动： 本报告期内， 本行 总行聘任刘琳同
志、李智同志为本行托管业务部高级专家。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
本基金本报告期内投资策略未发生改变。
11.5 本 报 告期 持有的 基金 发生 的重大 影响 事件
无。
11.6 为 基金 进行 审计的会 计师 事务所 情况
本报告期内， 为本基金提供审计服务的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙） ，本期审计费用为 60,000 元。自本基金基金合同生效以来，本基金未
改聘为其审计的会计师事务所。 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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11.7 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
1 、管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金管理人及其高级管理人员本报告期内未受监管部门稽查或处罚。
2 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金托管人及其高级管理人员本报告期内未受监管部门稽查或处罚。
11.8 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.8.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
中信证券股
份有限公司
2 115,014,017.55 100.00% 107,111.88 100.00% -
中国国际金
融股份有限
公司
1 - - - - -
注：1、报告期内，本基金交易单元未发生变化；
2、租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状
况、经营状况） 、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量） 、券商每日信息评价
（及时性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；
3、租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标
准进行综合评价，然后根据评价选择基金交易单元。研究部提交方案，并上报公司批
准。
11.8.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
无。
11.9 其 他重 大事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下
基金缴纳增值税的提示性公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018-01-03 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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2
上证 180 公司治理交易型开放式指数证
券投资基金 2017 年第 4 季度报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018-01-22
3
交银施罗德基金管理有限公司关于上证
180 公司治理交易型开放式指数证券投
资基金修改基金合同的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018-03-22
4
上证 180 公司治理交易型开放式指数证
券投资基金 2017 年年度报告摘要
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018-03-28
5
上证 180 公司治理交易型开放式指数证
券投资基金 2018 年第 1 季度报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018-04-21
6
上证 180 公司治理交易型开放式指数证
券投资基金（更新）招募说明书摘要
（2018 年第 1 号）
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018-05-09
7
交银施罗德基金管理有限公司关于高级
管理人员变更的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018-06-30
8
上证 180 公司治理交易型开放式指数证
券投资基金 2018 年第 2 季度报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018-07-18
9
上证 180 公司治理交易型开放式指数证
券投资基金 2018 年半年度报告摘要
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018-08-25
10
交银施罗德基金管理有限公司关于督察
长任职的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018-09-28
11
交银施罗德基金管理有限公司董事变更
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018-10-20
12
交银施罗德基金管理有限公司关于董事
长（法定代表人）变更的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018-10-20
13
上证 180 公司治理交易型开放式指数证
券投资基金 2018 年第 3 季度报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018-10-26
14
上证 180 公司治理交易型开放式指数证
券投资基金（更新）招募说明书摘要
（2018 年第 2 号）
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018-11-09
§12
影响投资者决策的 其他重要信息
12.1 报 告期 内单 一投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
交 银 施
罗 德 上
证 180
公 司 治
1
2018/1/1-
2018/12/31
376,42
4,699.
00
34,000
,000.0
0
68,000,0
00.00
342,424,699
.00
93.42% 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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理 交 易
型 开 放
式 指 数
证 券 投
资 基 金
联 接 基
金
产品特 有风 险
本基金 是交 银施 罗德 上证180 公司 治理 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金联 接基 金的目 标ETF 。 交银
施罗德 上证180 公司 治理 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金遵 循指 数化 投资理 念， 以目 标
ETF为 主要 投资 对象 ，正 常 情况下 投资 于目 标ETF 的 资 产比例 不低 于基 金资 产净 值的90% 。 本基 金本
报告期 内除 上述 联接 基金 外未出 现单 一投 资者 持有 基金份 额比 例超 过基 金总 份额20% 的 情况 。
12.2 影 响投 资者 决策的 其他 重要信 息
1、 本基 金管 理人 依据 国家 税收法 律、 法规、 规章 及 税收规 范性 文件 的规 定， 对管理 的基 金产 品
运营过程中产生的应税收 入，计提及缴纳增值税及 附加税费，该部分税费由 基金资产承担。详情请
见有关 公告 。
2、 根据 《公 开募 集开 放式 证券投 资基 金流 动性 风险 管理规 定》 的有 关规 定及 相关监 管要 求， 经
与基金托管人协商一致并 报监管机构备案，基金管 理人对本基金基金合同等 法律文件作相应修改。
欲知详 情请 查阅 本基 金管 理人 于 2018 年3 月22 日 发布的 有关 公告 及法 律文 件。
§13 备查 文件目 录
13.1 备 查文 件目 录
1、中国证监会核准上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金募集的文件；
2、 《上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 ；
3、 《上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 ；
5、关于申请募集上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金在指定报刊上各项公告
的原稿。
13.2 存 放地 点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第 58 页共 58 页
13.3 查 阅方 式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人的网站(www.fund001.com) 查阅。 在支付 工本费后， 投资者可在 合理时间内取得上
述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如 有 疑问，可咨询本基金 管 理人交银施罗德基金 管 理有限公司。
本公司客户服务中心电话：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ，电子邮件：
services@jysld.com 。
交 银施 罗德基 金管 理有限 公司
二 〇一 九年三 月二 十七日
