MSCI 中国A 股 国 际 通交 易 型 开 放式 指 数
证 券 投 资 基金 2018 年年 度 报 告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2019 年 3 月27 日
MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
本年度 报告 已经 三分 之二 以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 ， 于2019 年3 月 26 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现、 利润 分配 情况 、 财 务会计 报告 、 投 资组 合报 告等内 容， 保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代 表 其未来 表现 。 投 资有 风险， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告 期 自2018 年4 月3 日（合 同生 效日 ）起 至 12 月31 日止 。
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1.2 目录
§1 重 要提 示及 目录 .......................................................................................................................... 1
1.1 重 要提 示 ............................................................................................................................. 1
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 2
§2 基 金简 介 ...................................................................................................................................... 4
2.1 基 金基 本情 况 ..................................................................................................................... 4
2.2 基 金产 品说 明 ..................................................................................................................... 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管 人 ................................................................................................. 4
2.4 信 息披 露方 式 ..................................................................................................................... 5
2.5 其 他相 关资 料 ..................................................................................................................... 5
§3 主 要财 务指 标、 基金 净 值表现 及利 润分 配情 况 ...................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指 标 ................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 ..................................................................................................................... 6
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分 配情况 ......................................................................................... 8
§4 管 理人 报告 .................................................................................................................................. 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理 情况 ............................................................................................. 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基 金运作 遵规 守信 情况 的说 明 ..................................................... 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平 交易情 况的 专项 说明 ............................................................... 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金 的投资 策略 和业 绩表 现的 说明 ............................................... 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证 券市场 及行 业走 势的 简要 展望 ............................................... 11
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金 的监察 稽核 工作 情况 ............................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金 估值程 序等 事项 的说 明 ........................................................... 12
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明 ............................................................... 12
4.9 报 告期 内基 金持 有人 数 或基金 资产 净值 预警 说明 ....................................................... 13
§5 托 管人 报告 ................................................................................................................................ 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人 遵规守 信情 况声 明 ................................................................... 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基 金投资 运作 遵规 守信 、净 值计算 、利 润分 配等 情况 的说明13
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ................... 13
§6 审 计报 告 .................................................................................................................................... 13
6.1 审 计报 告基 本信 息 ........................................................................................................... 13
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ....................................................................................................... 14
§7 年 度财 务报 表 ............................................................................................................................ 15
7.1 资 产负 债表 ....................................................................................................................... 15
7.2 利 润表 ............................................................................................................................... 17
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值 ）变动 表 ................................................................................... 18
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................... 19
§8 投 资组 合报 告 ............................................................................................................................ 40
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 40
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票 投资组 合 ................................................................................... 41
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有股 票投 资明 细 ....................... 42
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................... 49
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合 ........................................................................... 50
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................... 51 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ....... 51
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细 ....... 51
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 权证 投资 明细 ................... 51
8.10 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 ......................................................... 51
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ......................................................... 51
8.12 投 资组 合报 告附 注 ......................................................................................................... 52
§9 基 金份 额持 有人 信息 ................................................................................................................ 53
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户 数及持 有人 结构 ....................................................................... 53
9.2 期 末上 市基 金前 十名 持 有人 ........................................................................................... 54
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况 ........................................................... 54
9.4 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 情况 ........................... 54
§ 10 开 放式 基金 份额 变动 .............................................................................................................. 54
§ 11 重大 事件 揭示 .......................................................................................................................... 55
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ............................................................................................. 55
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ............................. 55
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................. 55
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ..................................................................................................... 55
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ......................................................................... 55
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ......................................... 55
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ..................................................................... 55
11.8 其他 重大 事件 ................................................................................................................. 56
§ 12 影 响投 资者 决策 的其 他重要 信息 .......................................................................................... 57
12.1 报 告期 内单 一投 资者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ............................. 57
12.2 影 响投 资者 决策 的其 他重要 信息 ................................................................................. 58
§ 13 备 查文 件目 录 .......................................................................................................................... 58
13.1 备 查文 件目 录 ................................................................................................................. 58
13.2 存 放地 点 ......................................................................................................................... 58
13.3 查 阅方 式 ......................................................................................................................... 58
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
MSCI 中国 A 股国 际通 交 易型开 放式 指数 证券 投
资基金
基金简 称 MSCI 中国 A 股国 际通 ETF
场内简 称 MSCI 基金
基金主 代码 512160
交易代 码 512160
基金运 作方 式 交易型 开放 式（ETF ）
基金合 同生 效日 2018 年 4 月 3 日
基金管 理人 南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,269,777,775.00 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2018 年 4 月 27 日
本基金 在交 易所 行情 系统 净值揭 示等 其他 信息 披露 场合下 ，可 简称 为“MSCI 基金” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪误 差最 小化 。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ，采用 完全 复制 法， 按照 成份股 在标 的指 数中
的基准 权重 构建 指数 化投 资组合 ，并 根据 标的 指数 成份股 及其 权重 的变
化进行 相应 调整 。
当预期 成份 股发 生调 整和 成份股 发生 配股 、增 发、 分红等 行为 时， 或因
基金的 申购 和赎 回等 对本 基金跟 踪标 的指 数的 效果 可能带 来影 响时 ，或
因某些 特殊 情况 导致 流动 性不足 时， 或其 他原 因导 致无法 有效 复制 和跟
踪标的 指数 时， 基金 管理 人可以 对投 资组 合管 理进 行适当 变通 和调 整，
从而使 得投 资组 合紧 密地 跟踪标 的指 数。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 标的指 数收 益率 。本 基金 标的指 数 为 MSCI
China A Inclusion RMB Index （MSCI 中国 A 股国 际 通指数 ） 。
风险收 益特 征
本基金 属股 票型 基金 ，一 般而言 ，其 风险 与收 益高 于混合 型基 金、 债券
型基金 与货 币市 场基 金。 本基金 采用 完全 复制 法跟 踪标的 指数 的表 现，
具有与 标的 指数 、 以及 标 的指数 所代 表的 股票 市场 相似的 风险 收益 特征 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
南方基 金管 理股 份有 限
公司
中国银 行股 份有 限公 司 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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信息披 露负 责人
姓名 常克川 王永民
联系电 话 0755-82763888 010-66594896
电子邮 箱
manager@southernfund.
com
fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400-889-8899 95566
传真 0755-82763889 010-66594942
注册地 址
深圳市 福田 区莲 花街 道
益田 路 5999 号 基金 大
厦 32-42 楼
北京西 城区 复兴 门内 大 街 1 号
办公地 址
深圳市 福田 区莲 花街 道
益田 路 5999 号 基金 大
厦 32-42 楼
北京西 城区 复兴 门内 大 街 1 号
邮政编 码 518017 100818
法定代 表人 张海波 陈四清
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时
报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永 道中 天会 计师 事务 所
（特殊 普通 合伙 ）
中国上 海市 黄浦 区湖 滨路 202 号领 展企 业
广场 2 座普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构
中国证 券登 记结 算有 限责 任公
司
北京市 西城 区太 平桥 大 街 17 号
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
单位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2018 年 4 月 3 日( 基金 合同 生效日)-2018 年
12 月 31 日
本期已 实现 收益 -25,691,183.68
本期利 润 -173,811,672.75
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1463
本期加 权平 均净 值利 润率 -15.87%
本期基 金份 额净 值增 长率 -16.96%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2018 年末
期末可 供分 配利 润 -215,326,004.20
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1696
期末基 金资 产净 值 1,054,451,770.80
期末基 金份 额净 值 0.8304
3.1.3 累计 期末 指标 2018 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -16.96%
注：1、 基金业 绩指 标不包 括持有 人认（ 申）购 或交 易基金 的各项 费用， 计入 费用后 实际收
益水平 要低 于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益、 其他收 入( 不含 公允 价值 变 动收益)
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
3 、期末 可供分 配利润 ，采 用期末资 产负 债表中 未分 配利润与 未分 配利润 中已 实现部 分
的孰低 数；
4 、 本 基金 合同 于2018 年4 月3 日生 效， 截至 本报 告 期末成 立未 满1 年， 本报 告期为 非
完整会 计年 度。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 -11.58% 1.63% -11.42% 1.63% -0.16% 0.00%
过去六 个月 -11.88% 1.49% -12.99% 1.49% 1.11% 0.00%
自基金 合同
生效起 至今
-16.96% 1.35% -22.19% 1.38% 5.23% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金份额累计净值增 长率变动及其与同期业 绩比较基MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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准 收益 率变动 的比 较
注：本 基金 合同 于2018 年 4 月3 日 生效 ，截 至本 报告期 末基 金成 立未 满一 年；自 基金 成立
日起3 个月 内为 建仓 期， 建仓期 结束 时各 项资 产配 置比例 符合 合同 约定 。
3.2.3 自基金合同生效以 来基金每年净值增长率 及其与同期业绩比较基 准收益率
的 比较 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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注：本 基金 于2018 年 4 月3 日成立 ，截 至本 报告 期末成 立未 满1 年， 故本 报告期 净值 增长
率按当 年实 际存 续期 计算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 于2018 年4 月3 日 成立， 自基 金合 同生 效日 以来未 进行 利润 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年 3 月 6 日 ，经 中国 证监会 批准 ，南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基
金管理 公司 正式 成立 ，成 为我国 “新 基金 时代 ”的 起始标 志。
2018 年1 月， 公司 整体 变 更设立 为南 方基 金管 理股 份有限 公司,注 册资 本金3 亿元人 民
币。目 前股 权结 构： 华泰 证 券股 份有 限公 司 45% 、 深圳市 投资 控股 有限 公司 30%、 厦门 国际
信托有 限公 司 15% 及 兴业 证券股 份有 限公 司 10% 。 目前， 公司 在北 京、 上海 、合肥 、成 都、
深圳、 南京 等地 设有 分公 司， 在 香港 和深 圳前 海设 有子公 司—— 南 方东 英资 产管理 有限 公司MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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（香港 子公 司） 和南 方资 本管理 有限 公司 （深 圳子 公司） 。 其 中， 南 方东 英 是境内 基金 公司
获批成 立的 第一 家境 外分 支机构 。
截至报 告期 末 ， 南 方基 金管 理股份 有限 公司 （ 不含 子公 司） 管理 资产 规模 近 8,300 亿元，
旗下管 理178 只 开放 式基 金， 多个 全国 社保 、 基 本养 老保险 、 企业 年金 和专 户理 财投资 组 合 。
4.1.2 基 金经 理 （或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
罗文杰
本基金
基金经
理
2018 年 4
月 3 日
- 13 年
女，美 国南 加州 大学 数学 金融硕 士、 美
国加州 大学 计算 机科 学硕 士，具 有基 金
从业资 格。 曾任 职于 摩根 士丹利 投资 银
行，从 事量 化分 析工 作。2008 年 9 月加
入南方 基金 ，任 南方 基金 数量化 投资 部
基金经 理助 理；2013 年 4 月起担 任数 量
化投资 部基 金经 理； 现任 指数投 资部 总
经理 。 2013 年 5 月至 2015 年 6 月 ， 任南
方策略 基金 经理 ；2013 年 4 月至 今， 任
南方 500 、 南 方 500ETF 基金经理 ； 2013
年 5 月 至今 ， 任南 方 300 、 南方开 元沪 深
300ETF 基金经理 ；2014 年 10 月至 今，
任 500 医药 基金 经理 ； 2015 年 2 月至 今，
任南方 恒 生 ETF 基金经理 ；2016 年 12
月至今 ，任 南方 安享 绝对 收益、 南方 卓
享绝对 收益 基金 经理 ； 2017 年 7 月至 今，
任恒生 联接 基金 经理 ； 2017 年 8 月至 今，
任南方 房地 产联 接、 南方 房地 产 ETF 基
金经理 ； 2017 年 11 月至 今 ， 任 南方 策略 、
南方量 化混 合基 金经 理；2018 年 2 月至
今， 任 H 股 ETF 、 南 方 H 股 ETF 联接基
金经理 ；2018 年 4 月至 今 ，任 MSCI 基
金基金 经理 ； 2018 年 6 月 至今， 任 MSCI
联接基 金经 理。
注：1、 本基金 首任 基金经 理的任 职日期 为本基 金合 同生效 日，后 任基金 经理 的任职 日期以
及历任 基金 经理 的离 任日 期为公 司相 关会 议作 出决 定的公 告（ 生效 ）日 期；
2 、证券 从业年 限计算 标准 遵从行业 协会 《证券 业从 业人员资 格管 理办法 》中 关于证 券
从业人 员范 围的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基金 管理 人严格 遵守 《 中华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 等 有关法 律 法
规、 中国 证监 会和本 基金 基金合 同的 规定 ， 本 着诚 实信用 、 勤勉 尽责的 原则 管理和 运用 基 金MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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资产， 在严 格控 制风 险的 基础上 ， 为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。 本 报告 期内， 基金 运作
整体合 法合 规 ， 没有 损害 基金份 额持 有人 利益 。 基 金的投 资范 围 、 投资 比例 及投资 组合 符 合
有关法 律法 规及 基金 合同 的规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的
规定， 针对 股票 、 债 券的 一 级市 场申 购和 二级 市场 交易等 投资 管理 活动 ， 以 及授权 、 研 究分
析、投 资决策 、交易 执行 、业绩 评估等 投资管 理活 动相关 的各个 环节， 建立 了股票 、债券 、
基金等 证券 池管 理制 度和 细则 ， 投 资管 理制度 和细 则， 集中 交易 管理办 法 ， 公平交 易操 作指
引， 异常 交易 管理制 度等 公平交 易相 关的 公司 制度 或流程 指引 。 通过加 强投 资决策 、 交易 执
行的内 部控 制， 完善 对投 资交易 行为 的日 常监 控和 事后分 析评 估， 以及 履行 相关的 报告 和信
息披露 义务 ， 切实 防范 投资 管理业 务中 的不 公平 交易 和利益 输送 行为 ， 保护 投资 者合法 权 益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理人 严格 执 行 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见 》 ，
完善相 应制 度及 流程 ， 通 过系统 和人 工等 各种 方式 在各业 务环 节严 格控 制交 易公平 执行 ， 公
平对待 旗下 管理 的所 有基 金和投 资组 合 。 公 司每 季度 对旗下 组合 进行 股票 和债 券的同 向交 易
价差专 项分 析。 本报 告期 内，两 两组 合间 单日 、3 日、5 日时 间窗 口内 同向 交易买 入溢 价率
均值或 卖出 溢价 率均 值显 著不 为 0 的 情况 不存 在， 并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ， 未 发现
不公平 对待 各组 合或 组合 间相互 利益 输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。 本报 告期 内基金 管理 人管 理的 所有 投资组合
参与的交 易所 公开竞 价同 日反向交 易成 交较少 的单 边交易量 超过 该证券 当日 成交量 的 5% 的
交易次 数 为7 次 ， 是由 于投 资组合 接受 投资 者申 赎后 被动增 减仓 位以 及投 资组 合的投 资策 略
需要所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内, MSCI 国际 通指 数跌 22.19% 。 期间 我们 通 过自建 的 “指 数化 交易 系 统” 、 “日
内择时 交易 模型 ” 、 “ 跟 踪误差 归因 分析 系统 ” 、 “ETF 现 金流精 算系 统 ” 等， 将本 基金 的
跟踪误 差指 标控 制在 较好 水平， 并通 过严 格的 风险 管理流 程， 确保 了本 基金 的安全 运作 。
我们对 本基 金报 告期 内跟 踪误差 归因 分析 如下 ： MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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(1)大额 申购赎 回带 来的成 份股权重 偏差 ，对此 我们 通过日内 择时 交易争 取跟 踪误差 最
小化；
(2)报告 期内指 数成 份股（ 包括调出 指数 成分股 ）的 长期停牌 ，引 起的成 份股 权重偏 离
及基金 整体 仓位 的微 小偏 离；
(3)股 指期 货和 现货 之间 的 基差波 动带 来的 本基 金与 基准的 偏离 ；
(4)报告 期内， 我们 根据指 数每半年 度成 份股调 整进 行了基金 调仓 ，事前 我们 制定了 详
细的调 仓方 案 ， 在 实施 过程 中引入 多方 校验 机制 防范 风险发 生 ， 从 实施 结果 来看 ， 效 果良 好，
跟踪误 差控 制在 理想 范围 内。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.8304 元， 报告 期内， 份额 净值 增长 率为-16.96% ，
同期业 绩基 准增 长率 为-22.19% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2018 年 全球 经济基 本面分 化严重， 美国 经济一 枝独 秀，联储 持续 加息， 美元 强势导 致
新兴市 场经 济雪 上加 霜， 中美贸 易战 更是 给全 球经 济笼罩 了一 层阴 霾。 展望 2019 年 ，预 计
美联储 的持 续加 息将 对消 费和投 资均 有较 大抑 制作 用， 对经 济增 长的 负向 作用 将越来 越明 显 。
国内经 济方 面， "投 资、 消费、 进出 口” 三驾 马车 均面临 较大 的下 行压 力。 同时 A 股 市场
估值接 近历 史底 部， 凸 显 长期配 置价 值。
本基金 为指 数基 金， 作为 基金管 理人 ， 我们将 通过 严格的 投资 管理 流程 、 精 确的数 量 化
计算、 精益 求精 的工 作态 度、 恪 守指 数化 投资 的宗 旨， 力 求实 现对 标的 指数 的有效 跟踪 ， 为
持有人 提供 与之 相近 的收 益。 投 资者 可以 根据 自身 对证券 市场 的判 断及 投资 风格， 借助 投资
本基金 参与 市场 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告 期内 ， 本基金 管理 人根据 法律 法规 、 监 管要 求和业 务发 展情 况， 坚持 从保护 基 金
持有人 利益 出发 ， 树 立并 坚守 “ 全员 合规 、 合 规从 高层做 起、 合规 创造 价值 、 合规 是公 司生
存基础 ” 的 合规 理念 ， 继 续致力 于合 规与 内控 机制 的完善 ， 积 极推 动主 动合 规风控 管理 ， 持
续加强 业务 风险 的控 制与 防范， 确保 各项 法规 和管 理制度 的落 实， 保证 基金 合同得 到严 格履
行。
本报告 期内 ， 本基 金管 理人 结合新 法规 的实 施 、 新 的监 管要求 和公 司业 务发 展实 际情况 ，
积极推 动监 管新 规落 实， 持续完 善内 部控 制体 系和 内部控 制制 度 、 业务 流程 ， 并 积极 开展 形
式丰富 的合 规培 训与 考试 ， 加强 员工 行为 规范 检查 、 加大 合规 问责 力度 ， 强 化全员 合规 、 主
动合规 理念 ； 对 公司 投研 交易、 市场 销售 、 后 台运 营及人 员管 理等 业务 开展 了定期 稽核 、 专MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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项稽核 及多 项自 查， 检查 业务开 展的 合规 性和 制度 执行的 有效 性， 排查 业 务 中的风 险点 并完
善内控 措施 ， 促 进公 司业 务合规 运作 、 稳 健经 营； 采取事 前防 范、 事中 控制 和事后 监督 等三
阶段工 作， 持续 完善 投资 合规风 控制 度流 程和 系统 ， 加强 流动 性指 标等 重要 指标的 监控 和内
幕交易 防控 ， 有 效确 保投 研交易 业务 合规 运作 ； 积 极参与 新产 品、 新业 务合 规评估 工作 ， 保
障新产 品 、 新 业务合 规开 展； 严格 审查 基金宣 传推 介材料 ， 及时 检查基 金销 售业务 的合 法 合
规情况 ， 督促 落实投 资者 适当性 管理 制度 ； 完 成各 项信息 披露 工作 ， 保 障所 披露信 息的 真 实
性、 准确 性和 完整性 ； 继 续按照 风险 为本 的原 则积 极开展 各项 反洗 钱工 作， 进一步 升级 反洗
钱业务 系统 ， 优化 其 他反 洗钱资 源配 置 ， 重点 推进 《法 人金 融机 构洗钱 和恐 怖融资 风险 管 理
指引 （ 试行 ） 》 的 具体 落 实工作 ， 加 强业 务部 门反 洗钱风 险评 估频 率， 将反 洗钱工 作贯 穿于
公司各 项业 务流 程； 监督 客户投 诉处 理， 重视 媒体 监督和 投资 者关 系管 理。
本基金 管理 人承 诺将 坚持 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产， 积极健 全内
部管理 制度 ， 不断提 高监 察稽核 工作 的科 学性 和有 效性 ， 努 力防 范各种 风险 ， 切 实保 护基 金
资产的 安全 与利 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中 国证 监会 相关 规定 和基金 合同 约定 ， 本 基金 管理人 应严 格按 照 企 业会 计准则、中
国证监 会相 关规 定和 基金 合同关 于估 值的 约定 ， 对 基金所 持有 的投 资品 种进 行估值 。 本 基金
管理人 已制 定基 金估 值和 份额净 值计 价的 业务 管理 制度， 明确 基金 估值 的程 序和技 术； 建立
了估值 委员会 ，组成 人员 包括副 总经理 、督察 长、 权益研 究部总 经理、 指数 投资部 总经理 、
现金投 资部 总经 理、 风险 管理部 总经 理及 运作 保障 部总经 理等 。 本 基金 管理 人使用 可靠 的估
值业务 系统 ， 估 值人 员熟 悉各类 投资 品种 的估 值原 则和具 体估 值程 序。 估值 流程中 包含 风险
监测、 控制 和报 告机 制。 基金管 理人 改变 估值 技术 ， 导致 基金 资产 净值 的变 化在 0.25% 以上
的， 对所 采用 的相关 估值 技术 、 假 设及 输入值 的适 当性咨 询会 计师 事务 所的 专业意 见 。 本 基
金托管 人根 据法 律法 规要 求履行 估值 及净 值计 算的 复核责 任 。 定 价服 务机 构按 照商业 合同 约
定提供 定价服 务。基 金经 理可参 与估值 原则和 方法 的讨论 ，但不 参与估 值价 格的最 终决策 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 无重 大利 益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合 同约 定，当 基金 份额净值 增长 率超过 标的 指数同期 增长 率达 到 1%以 上时， 可
进 行 收 益 分 配。 基 金 管 理人 对 基 金 份 额净 值 增 长 率和 标 的 指 数 同期 增 长 率 的计 算 方 法 参见
《招募 说明 书》 ； 本基 金以 使收益 分配 后基 金份 额净 值增长 率尽 可能 贴 近 标的 指数同 期增 长
率为原 则进 行收 益分 配。 基于本 基金 的性 质和 特点 ， 本基 金收 益分 配不 须以 弥补浮 动亏 损为
前提， 收益 分配 后有 可能 使除息 后的 基金 份额 净值 低于面 值； 在符 合有 关基 金分红 条件 的前
提下， 本基 金每 年收 益分 配次数 最多 为 12 次， 基金 份额每 次基 金收 益分 配比 例由基 金管 理MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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人根据 上述 原则 确定 ， 若 《基金 合同 》 生 效不 满 3 个月可 不进 行收 益分 配； 本基金 收益 分配
采取现 金分 红方 式； 每一 基金份 额享 有同 等分 配权 ； 法 律法 规或 监管机 关另 有规定 的 ， 从 其
规定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.9 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内 ， 本 基金 未出 现连 续二十 个交 易日 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人或 者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ，中 国银 行股 份有限 公司 （以 下称 “本 托管人 ”） 在 MSCI 中国 A 股国际 通
交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 （以下 称 “本 基金 ” ） 的托 管过 程中， 严格 遵守 《证 券投 资
基金法 》 及其 他有关 法律 法规 、 基 金合 同和托 管协 议的有 关规 定 ， 不存 在损 害基金 份额 持 有
人利益 的行 为， 完全 尽职 尽责地 履行 了应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值 计 算、 利润 分配等情 况的
说明
本报告 期内 ， 本 托管 人根 据 《证 券投 资基 金法 》 及 其他有 关法 律法 规、 基金 合同和 托管
协议的 规定 ， 对本基 金管 理人的 投资 运作 进行 了必 要的监 督 ， 对 基金资 产净 值的计 算 、 基 金
份额申 购赎 回价 格的 计算 以及基 金费 用开 支等 方面 进行了 认真 地复 核 ， 未 发现 本基金 管理 人
存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中
的 “金 融工 具风 险及 管理 ” 部分 未在 托管 人复 核范 围内） 、 投 资组 合报 告等 数据真 实、 准确
和完整 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2019) 第 23043 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人
MSCI 中国 A 股 国际 通交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金全
体基金 份额 持有 人：
审计意 见
( 一) 我们 审计 的内 容我 们审 计了 MSCI 中国 A 股 国际 通交
易型开 放式 指数 证券 投资 基金( 以 下简 称“MSCI 中国 A
股国际 通 ETF ”) 的财 务报 表， 包括 2018 年 12 月 31 日的
资产负 债表 ，2018 年 4 月 3 日( 基 金合 同生 效日) 至 2018
年 12 月 31 日止 期间 的利 润表和 所有 者权 益( 基 金净 值) 变
动表以 及财 务报 表附 注。( 二) 我们 的意 见我 们认 为， 后附
的财务 报表 在所 有重 大方 面按照 企业 会计 准则 和在 财务
报表附 注中 所列 示的 中国 证券监 督管 理委 员会( 以下 简称
“中国 证监 会 ” ) 、 中 国证 券 投资基 金业 协会( 以下 简称 “中
国基金 业协 会”) 发布 的有 关规定 及允 许的 基金 行业 实务
操作编 制， 公允 反映 了 MSCI 中国 A 股 国际 通 ETF2018
年 12 月 31 日 的财 务状 况 以及 2018 年 4 月 3 日( 基 金合同
生效日) 至 2018 年 12 月 31 日止期 间的 经营 成果 和基 金净
值变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工
作。 审 计报 告的 “注 册会 计师对 财务 报表 审计 的责 任” 部
分进一 步阐 述了 我们 在这 些准则 下的 责任 。 我们 相 信， 我
们获取 的审 计证 据是 充分 、 适 当的 ， 为发 表审 计意 见 提供
了基础 。 按照 中国 注册 会 计师职 业道 德守 则 ， 我 们 独立于
MSCI 中国 A 股国 际通 ETF ， 并履行了职 业道 德方 面 的其
他责任 。
强调事 项 -
其他事项 -
其他信 息 -
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
MSCI 中国 A 股国 际通 ETF 的基金管理人 南方 基金 管理
股份有 限公 司( 以 下简 称 “ 基金管 理人 ”) 管 理层 负责 按照
企业会 计准 则和 中国 证监 会、 中 国基 金业 协会 发布 的 有关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 财务 报表 ， 使 其 实现
公允反 映， 并设 计、 执行 和维护 必要 的内 部控 制， 以使财
务报表 不存 在由 于舞 弊或 错误导 致的 重大 错报 。 在 编 制财
务报表 时， 基金 管理 人管 理层负 责评 估 MSCI 中国 A 股
国际 通 ETF 的持续经 营能 力，披 露与 持续 经营 相关 的事
项( 如适 用) ， 并运 用持续 经 营假设 ， 除 非基 金管 理人 管理
层计划 清 算 MSCI 中国 A 股国际 通 ETF 、终止运 营 或别
无其他 现实 的选 择。 基金 管理人 治理 层负 责监 督 MSCI
中国 A 股国 际通 ETF 的财 务报告 过程 。 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我们的 目标 是对 财务 报表 整体是 否不 存在 由于 舞弊 或错
误导致 的重 大错 报获 取合 理保证 ， 并 出具 包含 审计 意 见的
审计报 告 。 合 理保 证是 高 水平的 保证 ， 但并 不能 保 证按照
审计准 则执 行的 审计 在某 一重大 错报 存在 时总 能发 现。 错
报可能 由于 舞弊 或错 误导 致， 如 果合 理预 期错 报单 独 或汇
总起来 可能 影响 财务 报表 使用者 依据 财务 报表 作出 的经
济决策 ， 则通 常认 为错 报 是重大 的 。 在 按照 审计 准 则执行
审计工 作的 过程 中 ， 我 们运 用职业 判断 ， 并保 持职 业怀 疑。
同时， 我们 也执 行以 下工 作：( 一) 识别 和评 估由于 舞 弊或
错误导 致的 财务 报表 重大 错报风 险； 设计 和实 施审 计 程序
以应对 这些 风险 ， 并 获取 充分、 适当 的审 计证 据， 作为发
表审计 意见 的基 础。 由于 舞弊可 能涉 及串 通、 伪造 、 故意
遗漏 、 虚 假陈 述或 凌驾 于 内部控 制之 上 ， 未 能发 现 由于舞
弊导致 的重 大错 报的 风险 高于未 能发 现由 于错 误导 致的
重大错 报的 风险 。( 二) 了 解 与审计 相关 的内 部控 制， 以设
计恰当 的审 计程 序， 但目 的 并非对 内部 控制 的有 效性 发表
意见。( 三) 评价 基金 管理 人 管理层 选用 会计 政策 的恰 当性
和作出 会计 估计 及相 关披 露的合 理性 。( 四) 对 基金 管 理人
管理层 使用 持续 经营 假设 的恰当 性得 出结 论 。 同 时 ， 根据
获取的 审计 证据 ，就 可能 导致 对 MSCI 中国 A 股 国 际通
ETF 持续经 营能 力产生 重 大疑虑 的事 项或 情况 是否 存在
重大不 确定 性得 出结 论。 如 果我们 得出 结论 认为 存在 重大
不确定 性， 审计 准则 要求 我 们在审 计报 告中 提请 报表 使用
者注意 财务 报表 中的 相关 披露 ； 如 果披 露不 充分 ， 我 们应
当发表 非无 保留 意见 。 我 们 的结论 基于 截至 审计 报告 日可
获得的 信息 。然 而， 未来 的事项 或情 况可 能导 致 MSCI
中国 A 股国 际通 ETF 不能 持续经 营。( 五) 评 价财 务报 表
的总体 列报 、 结 构和 内容( 包括披 露) ， 并评 价财 务报 表是
否公允 反映 相关 交易 和事 项。 我 们与 基金 管理 人治 理 层就
计划的 审计 范围 、 时 间安 排 和重大 审计 发现 等事 项进 行沟
通， 包 括沟 通我 们在 审计 中 识别出 的值 得关 注的 内部 控制
缺陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 薛竞 曹阳
会计师 事务 所的 地址
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号 领展 企业 广 场 2 座普 华永
道中 心 11 楼
审计报 告日 期 2019 年 3 月 25 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体：MSCI 中国 A 股 国际通 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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报告截 止日 ：2018 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号 本期 末2018 年12 月31 日
资产：
银行存 款 7.4.7.1 1,039,647.53
结算备 付金
1,525,301.40
存出保 证金
303,471.99
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,052,522,338.34
其中： 股票 投资
1,052,324,338.34
基金 投资
-
债券 投资
198,000.00
资产 支持 证券 投资
-
贵金 属投 资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
1,135,486.08
应收利 息 7.4.7.5 19,549.65
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
1,056,545,794.99
负债和 所有 者权 益 附注号 本期 末2018 年12 月31 日
负债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
670,662.04
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
460,635.30
应付托 管费
92,127.04
应付销 售服 务费
- MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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应付交 易费 用 7.4.7.7 17,897.00
应交税 费
0.43
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 852,702.38
负债合 计
2,094,024.19
所有者 权益 ：
实收基 金 7.4.7.9 1,269,777,775.00
未分配 利润 7.4.7.10 -215,326,004.20
所有者 权益 合计
1,054,451,770.80
负债和 所有 者权 益总 计
1,056,545,794.99
注：1. 报 告 截 止 日 2018 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 0.8304 元 ， 基 金 份 额 总 额
1,269,777,775.00 份。
2. 本财 务报 表的 实际 编制 期间为2018 年4 月3 日( 基金合 同生 效日)至2018 年12 月31
日。
7.2 利 润表
会计主 体：MSCI 中国 A 股 国际通 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金
本报告 期：2018 年4 月3 日(基 金合 同生 效日) 至 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期2018 年4 月3 日（ 基 金
合同生 效日 ） 至2018 年12 月
31 日
一、收 入
-166,669,071.56
1.利息 收入
864,059.03
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 864,047.26
债券 利息 收入
11.77
资产 支持 证券 利息 收入
-
买入 返售 金融 资产 收入
-
其他 利息 收入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-20,826,301.64
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -42,426,881.70 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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基金 投资 收益
-
债券 投资 收益 7.4.7.13 -
资产 支持 证券 投资 收益 7.4.7.13.5 -
贵金 属投 资收 益 7.4.7.14 -
衍生 工具 收益 7.4.7.15 -870,120.00
股利 收益 7.4.7.16 22,470,700.06
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-” 号填 列 ） 7.4.7.17 -148,120,489.07
4.汇兑 收益 （损 失以 “ － ”号填 列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 1,413,660.12
减：二 、费 用
7,142,601.19
1.管理 人报 酬 7.4.10.2.1 4,102,101.72
2.托管 费 7.4.10.2.2 820,420.37
3.销售 服务 费 7.4.10.2.3 -
4.交易 费用 7.4.7.19 1,435,805.96
5.利息 支出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6.税金 及附 加
0.05
7.其他 费用 7.4.7.20 784,273.09
三、利 润总 额（ 亏损 总额 以“- ”号 填列 ）
-173,811,672.75
减：所 得税 费用
-
四、净 利润 （净 亏损 以“- ”号填 列）
-173,811,672.75
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体：MSCI 中国 A 股 国际通 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金
本报告 期：2018 年4 月3 日(基 金合 同生 效日) 至 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期 末2018 年4 月3 日 （ 基金合 同生 效日 ） 至2018 年 12 月 31 日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,309,777,775.00 - 1,309,777,775.00
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- -173,811,672.75 -173,811,672.75 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数 （净
值减少 以“ －” 号填 列）
-40,000,000.00 -41,514,331.45 -81,514,331.45
其中：1.基 金申 购款 1,148,000,000.00 -90,906,373.96 1,057,093,626.04
2.基 金赎 回款 -1,188,000,000.00 49,392,042.51 -1,138,607,957.49
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配 利润 产生 的基 金
净值变 动（ 净值 减少 以
“－” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,269,777,775.00 -215,326,004.20 1,054,451,770.80
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
____杨 小松___
____ 徐超______
____ 徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
MSCI 中国 A 股国 际通 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金(以 下简 称“ 本基 金”) 经中国 证
券监督 管理 委员 会( 以下 简 称 “ 中国 证监 会”) 证监 许 可[2018]408 号 《关 于准 予MSCI 中国 A
股国际 通交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 注册 的批 复》 核 准， 由 南方 基金 管理 股份有 限公 司
依照《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和《MSCI 中国 A 股 国际 通交 易型 开 放式指 数证 券
投资基 金基金 合同》 负责 公开募 集。本 基金为 契约 型的交 易型开 放式基 金， 存续期 限不定 ，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币 1,309,777,775.00 元( 含募 集股票 市值)，
业经普 华永 道中 天会 计师 事务所(特 殊普 通合 伙)普 华永道 中天 验字(2018) 第 0216 号 验资 报
告予以 验证 。经 向中 国证 监会备 案， 《MSCI 中国 A 股国际 通交 易型 开放 式指 数证券 投资 基
金 基 金 合 同 》 于 2018 年 4 月 3 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
1,309,777,775.00 份 基金 份额，无 认购资 金利息 折 合基金份 额。本 基金的 基 金管理人 为南
方基金 管理 股份 有限 公司 ，基金 托管 人为 中国 银行 股份有 限公 司。
经上海证 券交易 所( 以 下简 称“上交 所”) 自律监 管决 定书[2018]45 号 审核同 意 ，本基
金1,309,777,775.00 份 基 金份额 于 2018 年 4 月 27 日在上 交所 挂牌 交易 。
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和《MSCI 中国 A 股 国际 通交 易型 开 放式指 数
证券投 资基 金基 金合 同》 的有关 规定 ，本 基金 的投 资目标 是紧 密跟 踪 MSCI 中国 A 股 国际 通
指数， 追求 跟踪 偏离 度和 跟踪误 差最 小化 ；主 要投 资于 MSCI 中国 A 股国 际通 指数成 份股 和MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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备选成 份股。 此外， 本基 金可少 量投资 于非成 份股( 包含中 小板、 创业板 及其 他经中 国证监
会核准 发行 的股 票)、 衍生 工具( 权证、 股指 期货 等) 、 债券 资产( 国债、 金融 债 、 企业债 、 公
司债、 次级债 、可转 换债 券、分 离交易 可转债 、央 行票据 、中期 票据、 短期 融资券 等)、资
产支持 证券 、 债 券回 购、 银行存 款、 同业 存单 、 现 金资产 、 货 币市 场工 具以 及中国 证监 会允
许基金 投资 的其 他金 融工 具(但 须符 合中 国证 监会 的 相关规 定) 。本 基金 投资 于 MSCI 中国 A
股国际 通指 数成 份股 、 备 选成份 股的 资产 比例 不低 于基金 资产 净值 的90% ， 且 不低于 非现 金
基金资 产 的80%。 在正 常市 场情况 下， 本基 金力 争控 制本基 金日 均跟 踪偏 离度 的绝对 值不 超
过0.1% ， 年 跟踪 误差 不超 过 2%。 本基 金的 业绩 比较 基准为 ：MSCI 中国 A 股国 际通指 数收 益
率。
本基金 的基 金管 理人 南方 基金管 理股 份有 限公 司以 本基金 为目 标 ETF， 募集 成 立了 MSCI
中国A 股国 际通 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金发 起式联 接基 金( 以下 简称 “ 南方 MSCI 中国
A 股ETF 联接 基金 ”) 。MSCI 中国A 股国 际通ETF 联 接基金 为契 约型 开放 式基 金，投 资目 标
与本基 金类 似， 将绝 大多 数基金 资产 投资 于本 基金 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人南 方基 金管 理股 份有限 公司 于2019 年3 月25 日批 准
报出。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 及以后 期间 颁布 的 《企 业会 计准则 －
基本准 则》 、 各 项具 体会 计准则 及相 关规 定( 以下 合 称 “企 业会 计准 则”) 、 中 国证监 会颁 布
的《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号<年 度 报告和 半年 度报 告> 》、 中 国证券 投资 基
金业协 会( 以下 简称 “中 国 基金业 协会 ”) 颁布 的 《 证 券投资 基金 会计 核算 业务 指引 》 、 《MSCI
中国A 股国 际通 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金基 金合同 》 和在 财务 报表 附 注 7.4.4 所 列示
的中国 证监 会、 中国 基金 业协会 发布 的有 关规 定及 允许的 基金 行业 实务 操作 编制。
本财务 报表 以持 续经 营 为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2018 年4 月3 日( 基金合 同生 效日) 至2018 年12 月31 日 止期间 的财 务报表 符合
企业会 计准 则的 要求 ， 真 实、 完 整地 反映 了本 基金2018 年12 月 31 日的 财务 状况以 及 2018
年4 月3 日(基 金合 同生 效 日)至2018 年 12 月 31 日 止期间 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况
等有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日 起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为
2018 年4 月3 日(基 金合 同生效 日) 至 2018 年 12 月 31 日。 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应
收款项 、 可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。 金 融资产 的分 类取 决于 本基 金对金 融资 产的
持有意 图和 持有 能力 。本 基金现 无金 融资 产分 类为 可供出 售金 融资 产及 持有 至到期 投资 。
本基金 目前 以交 易目 的持 有的股 票投 资 、 债 券投 资和 衍生工 具分 类为 以公 允价 值计量 且
其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 。 除衍 生工 具所 产生 的金融 资产 在资 产负 债表 中以衍 生金 融
资产列 示外 ， 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当 期 损益 的金融 资产 在资 产负 债表 中以交 易性 金
融资产 列示 。
本基金 持有 的其 他金 融资 产分类 为应 收款 项， 包括 银行存 款、 买入 返售 金融 资产和 其他
各类应 收款 项等 。 应 收款 项是指 在活 跃市 场中 没有 报价、 回收 金额 固定 或可 确定的 非衍 生金
融资产 。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负 债于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 负债及 其
他金融 负债 。 本基 金目 前暂 无金融 负债 分类 为以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融
负债。 本基 金持 有的 其他 金融负 债包 括卖 出回 购金 融资产 款和 其他 各类 应付 款项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按公 允价 值在 资产 负债表 内
确认。 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 ， 取 得时 发生 的相 关交易 费用 计入
当期损 益； 对于 支付 的价 款中包 含的 债券 起息 日或 上次除 息日 至购 买日 止的 利息， 单独 确认
为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用计 入初 始确 认金 额。
对于以公 允价 值计量 且其 变动计入 当期 损益的 金融 资产，按 照公 允价值 进行 后续计量 ；
对于应 收款 项和 其他 金融 负债采 用实 际利 率法 ，以 摊余成 本进 行后 续计 量。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权
利终止 ；(2) 该 金融 资产 已转移 ， 且 本基 金将 金融 资产所 有权 上几 乎所 有的 风险和 报酬 转移
给转入 方； 或者(3) 该金 融资产 已转 移， 虽然 本基 金既没 有转 移也 没有 保留 金融资 产所 有权
上几乎 所有 的风 险和 报酬 ，但是 放弃 了对 该金 融资 产控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除时 ， 终止 确认该 金融 负债 或义 务已 解除的 部
分。终 止确 认部 分的 账面 价值与 支付 的对 价之 间的 差额， 计入 当期 损益 。 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资和 衍生 工具 按如 下原则 确定 公允 价值 并进 行估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工具按 其估 值日 的市 场交 易价格 确定 公允 价值 ； 估值 日无交 易
且最近 交易 日后 未发 生影 响公允 价值 计量 的重 大事 件的 ， 按 最近 交易 日的 市场 交易价 格确 定
公允价 值。有 充足证 据表 明估值 日或最 近交易 日的 市场交 易价格 不能真 实反 映公允 价值的 ，
应对市 场交 易价 格进 行调 整， 确 定公 允价 值。 与上 述投资 品种 相同 ， 但 具有 不同特 征的 ， 应
以相同 资产 或负 债的 公允 价值为 基础 ， 并 在估 值技 术中考 虑不 同特 征因 素的 影响。 特征 是指
对资产 出售 或使 用的 限制 等， 如 果该 限制 是针 对资 产持有 者的 ， 那 么在 估值 技术中 不应 将该
限制作 为特 征考 虑。 此外， 基金管 理人 不应 考虑 因大 量持有 相关 资产 或负 债所 产生的 溢价 或
折价。
(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃市场 ， 采用 在当 前情 况下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他
信息支 持的 估值 技术 确定 公允价 值 。 采 用估值 技术 时， 优先 使用 可观察 输入 值， 只有 在无 法
取得相 关资 产或 负债 可观 察输入 值或 取得 不切 实可 行的情 况下 ， 才可 以使 用不 可观察 输 入 值 。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变化或 证券 发行 人发 生影 响金融 工具 价格 的重 大事 件， 应对 估
值进行 调整 并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融 负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金1) 具 有抵销 已
确认金额 的法 定权利 且该 种法定权 利现 在是可 执行 的；且 2) 交 易双方 准备 按净额结 算时，
金融资 产与 金融 负债 按抵 销后的 净额 在资 产负 债表 中列示 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 在扣 除损益 平准 金分 摊部 分后 的余额 。 由
于申购 和赎 回引 起的 实收 基金变 动分 别于 基金 申购 确认日 及基 金赎 回确 认日 认列。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平 准金 包括 已实 现平 准金和 未实 现平 准金 。 已实 现平准 金指 在申 购或 赎回 基金份 额
时， 申 购或 赎回 款项 中包 含的按 累计 未分 配 的 已实 现损益 占基 金净 值比 例计 算的金 额。 未实
现平准 金指 在申 购或 赎回 基金份 额时 ， 申购 或赎 回款 项中包 含的 按累 计未 实现 损益占 基金 净
值比例 计算 的金 额。 损益 平准金 于基 金申 购确 认日 或基金 赎回 确认 日认 列， 并于期 末全 额转
入未分 配利 润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/ （损 失） 的确认和 计量
股票投资在持有期间 应取 得的现金股利扣除由 上市 公司代扣代缴的个人 所得 税后的净
额确认 为投 资收 益 。 债 券投 资在持 有期 间应 取得 的按 票面利 率或 者发 行价 计算 的利息 扣除 在MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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适 用 情 况 下 由债 券 发 行 企业 代 扣 代 缴 的个 人 所 得 税及 由 基 金 管 理人 缴 纳 的 增值 税 后 的 净额
确认为 利息 收入 。
以 公允价值计量且其 变动 计入当期损益的金融 资产 在持有期间的公允价 值变 动确认为
公允价 值变 动损 益； 于处 置时 ， 其 处置 价格与 初始 确认金 额之 间的 差额 确认 为投资 收益 ， 其
中包括 从公 允价 值变 动损 益结转 的公 允价 值累 计变 动额。
应收款 项在 持有 期间 确认 的利息 收入 按实 际利 率法 计算 ， 实 际利 率法 与直 线法 差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理人报酬 和托 管费在费用涵盖期间 按基 金合同约定的费率和 计算 方法逐日
确认。
其他金 融负 债在 持有 期间 确认的 利息 支出 按实 际利 率法计 算 ， 实 际利 率法 与直 线法差 异
较小的 则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基 金份 额享 有同 等分 配权。 本基 金收 益以 现金 形式分 配。 当基 金份 额净 值增长 率超
过标的指 数同 期增长 率达 到 1%以 上时， 可进 行收益 分配。本 基金 以使收 益分 配后基金 份额
净值增 长率 尽可 能贴 近标 的指数 同期 增长 率为 原则 进行收 益分 配 。 收 益分 配后 有可能 使除 息
后的基 金份 额净 值低 于面 值。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金 以内 部组 织结 构、 管理要 求 、 内 部报告 制度 为依据 确定 经营 分部 ， 以 经营分 部 为
基础确 定报告 分部并 披露 分部信 息。经 营分部 是指 本基金 内同时 满足下 列条 件的组 成部分 ：
(1) 该 组成 部分 能够 在日 常活动 中产 生收 入、 发生 费用；(2) 本基 金的 基金 管理人 能够 定期
评价该 组成 部分 的经 营成 果， 以决 定向 其配置 资源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本 基 金能够 取得 该组
成部分 的财 务状 况、 经营 成果和 现金 流量 等有 关会 计信息 。 如 果两 个或 多个 经营分 部具 有相
似的经 济特 征， 并且 满足 一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政 部、国 家税 务总 局财税[2008]1 号 《关于 企业所得 税若 干优惠 政策 的通知》 、
财税[2012]85 号 《关于 实 施上市公 司股 息红利 差别 化个人所 得税 政策有 关问 题的通知 》、
财税[2015]101 号 《 关于 上 市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财税
[2016]36 号 《关 于全 面推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》、 财税[2016]46 号《关 于进 一
步明确全 面推 开营改 增试 点金融业 有关 政策的 通知 》、财税[2016]70 号《 关 于金融机 构同
业往来 等增 值税 政策 的补 充通知 》 、 财 税[2016]140 号 《关 于明 确金 融 房 地产 开发 教育 辅
助服务 等增 值税 政策 的通 知》 、 财税[2017]2 号 《关 于资管 产品 增值 税政 策有 关问题 的补 充
通知》 、财 税[2017]56 号 《关于 资管 产品 增值 税有 关问题 的通 知》 、财 税[2017]90 号《 关
于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税政 策的 通知 》 及其 他相 关财 税法 规和 实务操 作， 主要
税项列 示如 下：
(1) 资 管产品 运营过 程中 发生的增 值税 应税行 为， 以资管产 品管 理人为 增值 税纳税人 。
资 管 产 品 管 理人 运 营 资 管产 品 过 程 中 发生 的 增 值 税应 税 行 为 ， 暂适 用 简 易 计税 方 法 ， 按照
3% 的征 收率 缴纳 增值 税。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 转让收 入免 征增 值税 ， 对 国债 、 地 方
政府债 以及 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税 。 资 管产品 管理 人运 营资 管产 品提供 的贷 款
服务， 以产 生的 利息 及利 息性质 的收 入为 销售 额。
(2) 对 基金从 证券市 场中 取得的收 入， 包括买 卖股 票、债券 的差 价收入 ，股 票的股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券利息 收入 ， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代
缴20% 的个 人所 得税。 对基 金从上 市公 司取 得的 股息 红利所 得， 持股 期限 在1 个月以 内( 含 1
个月) 的， 其股 息红 利所 得 全额计 入应 纳税 所得 额； 持股期 限 在 1 个月 以上 至1 年( 含 1 年)
的， 暂减 按50% 计 入应 纳 税所得 额 ； 持 股期 限超 过1 年的 ， 暂免 征收 个人 所 得税 。 对 基金 持
有的上 市公 司限 售股 ， 解 禁后取 得的 股息 、 红 利收 入， 按 照上 述规 定计 算纳 税， 持 股时 间自
解禁日 起计 算； 解禁 前取 得的股 息、 红利 收入 继续 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额。 上述 所得
统一适 用20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖出 股票 按 0.1% 的税率缴 纳股 票交易 印花 税，买入 股票 不征收 股票 交易印 花
税。 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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(5) 本 基金 的城 市维 护建 设税 、 教 育费 附加 和地 方教 育费附 加等 税费 按照 实际 缴纳增 值
税额的 适用 比例 计算 缴纳 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目 本期 末 2018 年 12 月 31 日
活期存 款 1,039,647.53
定期存 款 -
其中： 存款 期 限 1 个 月以 内 -
存款期 限 1-3 个月 -
存款期 限 3 个月 以上 -
其他存 款 -
合计 1,039,647.53
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期 末 2018 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,200,390,527.41 1,052,324,338.34 -148,066,189.07
贵金属 投资- 金交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 198,000.00 198,000.00 -
银行间 市场 - - -
合计 198,000.00 198,000.00 -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,200,588,527.41 1,052,522,338.34 -148,066,189.07
注： 于 2018 年 12 月 31 日 ，股票 投资 的公 允价 值和 公允价 值变 动包 含的 可退 替代款 的估 值
增值 为1,378.00 元。
7.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债
单位： 人民 币元
项目
本期 末 2018 年 12 月 31 日
合同/ 名 义金 额
公允价 值
备注
资产 负债
利率衍 生工 具 - - - -
货币衍 生工 具 - - - -
权益衍 生工 具 1,856,460.00 - - -
－股指 期货 1,856,460.00 - - -
其他衍 生工 具 - - - - MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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合计 1,856,460.00 - - -
注： 衍 生金 融资 产项 下的 权益衍 生工 具为 股指 期货 投资， 净额 为 0。 在当 日无 负债结 算制 度
下， 结 算准 备金 已包 括所 持股指 期货 合约 产生 的持 仓损益 ， 则 衍生 金融 资产 项下的 股指 期货
投资与 相关 的期 货暂 收款( 结算所 得的 持仓 损益)之 间 按抵销 后的 净额 为 0。于 2018 年12 月
31 日 ，本 基金 持有 的股 指 期货合 约情 况如 下：
代码 名称 持仓量(买/ 卖) 合约市 值 公允价 值变 动
IF1901 IF1901 2 1,802,160.00 -54,300.00
减：可 抵销 期货 暂收 款
-54,300.00
股指期 货投 资净 额
-
买入持 仓量 以正 数表 示， 卖出持 仓量 以负 数表 示。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末无 各项 买入返 售金 融资 产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目 本期 末 2018 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 220.99
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 19,261.01
应收债 券利 息 12.15
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 55.50
合计 19,549.65
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目 本期 末 2018 年 12 月 31 日 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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交易所 市场 应付 交易 费用 17,897.00
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 17,897.00
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目 本期 末 2018 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
应退替 代款 115,659.89
预提费 用 295,000.00
应付指 数使 用费 408,269.49
可退替 代款 33,773.00
其他 -
合计 852,702.38
1. 应退 替代款 指投 资者采 用可以现 金替 代方式 申购 本基金时 ，替 代价格 与实 际买入 成
本或强 制退 款成 本之 差乘 以替代 数量 的金 额。
2. 可退 替代款 指投 资者采 用可以现 金替 代方式 申购 本基金时 ，替 代价格 与该 替代证 券
市价之 差乘 以替 代数 量的 金额。
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期 2018 年 4 月 3 日 （基 金合同 生效 日） 至 2018 年 12 月
31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 1,309,777,775.00 1,309,777,775.00
本期申 购 1,148,000,000.00 1,148,000,000.00
本期赎 回（ 以“- ”号 填列 ） -1,188,000,000.00 -1,188,000,000.00
基金份 额折 算变 动份 额 - -
本期末 1,269,777,775.00 1,269,777,775.00
注：1. 本基 金自2018 年 3 月19 日至2018 年 3 月 28 日止期 间公 开发 售， 共募 集有效 净认 购
资金人 民币 1,309,777,775.00 元 ，折 合为 1,309,777,775.00 份 基金 份额 。根 据《MSCI 中
国A 股 国际 通交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 招募 说明书 》 的 规定， 本基 金网 上现金 认购 和
通 过 发 售 代 理机 构 进 行 网下 现 金 认 购 的有 效 认 购 资金 在 登 记 结 算机 构 清 算 交收 后 至 划 入基
金托管 户前 产生 的利 息人 民币 368,166.11 元 ，计 入 基金资 产。
2. 根据 《MSCI 中国 A 股国 际通交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 基金 合同 》、 《MSCI 中
国 A 股国 际通 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 招募 说明书 》及 《MSCI 中国 A 股国际 通交 易
型开放式 指数 证券投 资基 金开放日 常申 购与赎 回业 务的公告 》的 相关规 定， 本基金 于 2018
年4 月 3 日(基 金合 同生 效 日)至2018 年 4 月 26 日 止 期间暂 不向 投资 人开 放基 金交易 。 申购
业务和 赎回 业务 自2018 年4 月27 日起 开始 办理 。 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第28 页 共 58 页
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 -25,691,183.68 -148,120,489.07 -173,811,672.75
本期基 金份 额交 易
产生的 变动 数
1,984,693.41 -43,499,024.86 -41,514,331.45
其中： 基金 申购 款 4,859,768.50 -95,766,142.46 -90,906,373.96
基金赎 回款 -2,875,075.09 52,267,117.60 49,392,042.51
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -23,706,490.27 -191,619,513.93 -215,326,004.20
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期 2018 年 4 月 3 日（ 基 金合同 生效 日） 至 2018 年 12 月 31
日
活期存 款利 息收 入 461,375.14
定期存 款利 息收 入 347,916.67
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 45,926.77
其他 8,828.68
合计 864,047.26
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期 2018 年 4 月 3 日 （ 基 金合同 生效 日 ） 至
2018 年 12 月 31 日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入 -24,393,331.18
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -18,033,550.52
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -42,426,881.70
7.4.7.12.2 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期 2018 年 4 月 3 日 （ 基 金合同 生效 日 ） 至
2018 年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 459,631,078.97
减：卖 出股 票成 本总 额 484,024,410.15
买卖股 票差 价收 入 -24,393,331.18
7.4.7.12.3 股 票投 资收益 —— 赎回差 价收 入 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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单位： 人民 币元
项目
本期 2018 年 4 月 3 日 （ 基 金合同 生效 日 ） 至
2018 年 12 月 31 日
赎回基 金份 额对 价总 额 1,138,607,957.49
减：现 金支 付赎 回款 总额 329,892,091.49
减：赎 回股 票成 本总 额 826,749,416.52
赎回差 价收 入 -18,033,550.52
7.4.7.12.4 股 票投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 股票 申购差 价收 入。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益。
7.4.7.13.2 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具买 卖权 证差 价收 入。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期收 益金 额 2018 年 4 月 3 日 （基 金合 同
生效日 ） 至 2018 年 12 月 31 日
股指期 货- 投资收 益 -870,120.00
合计 -870,120.00
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期 2018 年 4 月 3 日 （ 基 金合同 生效 日 ） 至
2018 年 12 月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 22,470,700.06
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 22,470,700.06
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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单位： 人民 币元
项目名 称
本期 2018 年 4 月 3 日（ 基 金合同 生效 日） 至 2018 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -148,066,189.07
—— 股 票投 资 -148,066,189.07
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -54,300.00
—— 权 证投 资 -
—— 期 货投 资 -54,300.00
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产
生的预 估增 值税
-
合计 -148,120,489.07
注： 本基 金本 期公 允价 值变 动收益 — 股 票投 资中 包括 可退替 代款 产生 的公 允价 值变动 收益 为
1,378.00 元。
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期 2018 年 4 月 3 日 （ 基 金合同 生效 日 ） 至
2018 年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入 -
替代损 益 1,045,494.01
基金合 同生 效前 利息 收入 368,166.11
合计 1,413,660.12
替代损 益收 入是 指投 资者 采用可 以现 金替 代方 式申 购本基 金时 ， 补入 被替 代股 票的实 际
买入成 本与 申购 确认 日估 值的差 额 ， 或 强制 退款 的被 替代股 票在 强制 退款 计算 日与申 购确 认
日估值 的差 额。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期 2018 年 4 月 3 日（ 基 金合同 生效 日） 至 2018 年 12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 1,435,805.96
银行间 市场 交易 费用 -
交易基 金产 生的 费用 -
其中： 申购 费 -
赎回费 -
合计 1,435,805.96 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期 2018 年 4 月 3 日（ 基 金合同 生效 日） 至 2018 年 12 月
31 日
审计费 用 100,000.00
信息披 露费 195,000.00
指数使 用费 408,269.49
银行费 用 10,603.60
上市费 70,000.00
其他 400.00
合计 784,273.09
指数使用费为支付标 的指 数供应商的标的指数 许可 使用费，按前一日基 金资 产净值的
0.0125% 的季 度费率 计提 ， 逐日累计 ，按 季支付 。标 的指数许 可使 用费的 收取 下限为每 季度
美元5,000 元。 计费 期间 不足一 季度 的， 根据 实际 天数按 比例 计算 。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 告批 准报 出日 ，本基 金无 需要 披露 的资 产负债 表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理股 份有 限公 司( “南 方基 金”) 基金管 理人
中国银 行股 份有 限公 司( “ 中国银 行”) 基金托 管人
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司( “ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
MSCI 中国 A 股国 际通 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基
金发起 式联 接基 金(" 南方 MSCI 中国 A 股 ETF 联接基
金")
本基金 的基 金管 理人 管理 的其他 基
金
1. 下述 关联 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
2. 根据 《南方 基金 管理有 限公司法 定名 称变更 的公 告》，公 司名 称由“ 南方 基金管 理
有限公 司” 变更 为 “ 南方 基金管 理股 份有 限公 司” ， 公司 股权 结构 等事 项未 发生变 化， 并已
于2018 年1 月4 日 在深 圳 市市场 监督 管理 局完 成相 应变更 登记 手续 。 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期 2018 年 4 月 3 日 （ 基 金合同 生效 日） 至 2018 年 12 月
31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
华泰证 券 713,863,883.78 31.94%
7.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的权 证交易 。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期 2018 年 4 月 3 日（ 基 金合同 生效 日） 至 2018 年 12 月 31 日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金
余额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证 券 623,761.14 80.39% 864.16 4.83%
注:1. 上述 佣金 按市 场佣 金 率计算 。
2. 该类佣金协议的服 务范 围还包括佣金收取方 为本 基金提供的证券投资 研究 成果和市
场信息 服务 等。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期 2018 年 4 月 3 日（ 基 金合同 生效
日） 至 2018 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 4,102,101.72
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 -
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值0.50% 的 年费率 计提 ， 逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×
0.50%/ 当 年天 数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期 2018 年 4 月 3 日（ 基 金合同 生效
日） 至 2018 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 820,420.37 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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支付基 金托 管人 中国 银行 的托管 费按 前一 日基 金资 产净 值 0.10% 的 年费 率计 提， 逐日 累
计至每月 月底 ，按月 支付 。其计算 公式 为：日 托管 费＝前一 日基 金资产 净值 × 0.10%/ 当
年天数 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
无。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券 （含 回购） 交易
本基金 本报 告期 内无 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券 （含 回购 ）交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期 末 2018 年 12 月 31 日
持有的 基金 份额
持有的 基金 份额 占基 金总 份
额的比 例
MSCI 中国 A 股国 际通 ETF
发起联 接
362,614,700.00 28.56%
华泰证 券 4,867,900.00 0.38%
南方MSCI 中国A 股ETF 联 接基金 、 华泰 证券 投资 本基 金适用 的认(申) 购/ 赎回 费 率按照
本基金 招募 说明 书的 规定 执行。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期 2018 年 4 月 3 日（ 基 金合同 生效 日） 至 2018 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 1,039,647.53 461,375.14
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司保 管， 按银 行约 定利率 计息 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
(1)于 2018 年 12 月 31 日 ，本基 金持 有 3,311,700 股中国 银行 的 A 股 普通 股 ，成本 总
额为人 民 币12,236,349.09 元， 估 值总 额为 人民 币11,955,237.00 元， 占 基金 资产净 值的 比
例为1.13% 。 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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(2)于 2018 年 12 月 31 日 ，本基 金持 有 439,528 股 华泰证 券 的 A 股普 通股 ， 成本总 额
为人民 币7,003,365.27 元 ， 估值 总额 为人 民币7,120,353.60 元， 占基 金资 产净 值的比 例为
0.68% 。
(3)于 2018 年 12 月 31 日 ，本基 金持 有 450,310 股 兴业证 券 的 A 股普 通股 ， 成本总 额
为人民 币2,461,554.48 元 ， 估值 总额 为人 民币2,089,438.40 元， 占基 金资 产净 值的比 例为
0.20% 。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
7.4.12 期 末（2018 年 12 月 31 日 ）本 基金持 有的 流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增 发证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券代 码 证券名 称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量 （ 单
位：股 ）
期末成 本
总额
期末估 值
总额
备注
601860 紫金银 行
2018 年
12 月 20
日
2019 年
1 月 3
日
新股未
上市
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券代 码 证券名 称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量 （ 单
位：张 ）
期末成 本
总额
期末估 值
总额
备注
110049 海尔转 债
2018 年
12 月 19
日
2019 年
1 月 18
日
新债未
上市
100.0
0
100.0
0
1,980 198,000.00 198,000.00 -
基金可 使用 以基 金名 义开 设的股 票账 户， 选择 网上 或者网 下一 种方 式进 行新 股申购 。 其
中基金 作为 一般 法人 或战 略投资 者认 购的 新股 ， 根据 基金与 上市 公司 所签 订申 购协议 的规 定 ，
在新股 上市后 的约定 期限 内不能 自由转 让；基 金作 为个人 投资者 参与网 上认 购获配 的新股 ，
从新股 获配 日至 新股 上市 日之间 不能 自由 转让 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日 期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量（ 股） 期末成 本总 额 期末估 值总 额 备注
600030
中信
证券
2018 年 12
月 25 日
重大
事项
停牌
16.01
2019
年 1
月
17.15 657,100 11,327,921.58 10,520,171.00 - MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第35 页 共 58 页
10
日
本基金 截 至 2018 年 12 月31 日 止持 有以 上因 公布 的 重大事 项可 能产 生重 大影 响而被 暂
时停牌 的股 票， 该类 股票 将在所 公布 事项 的重 大影 响消除 后， 经交 易所 批准 复牌。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 是指 数型 基金 ，紧 密跟踪 MSCI 中国 A 股 国际 通指数 ，具 有与 标的 指数 以及标 的
指数所 代表 的股 票市 场相 似的风 险收 益特 征， 属于 证券投 资基 金中 风险 较高 、 收益 较高 的品
种。 本 基金 以标 的指 数成 份股、 备选 成份 股为 主要 投资对 象。 本基 金采 用完 全复制 法， 跟踪
MSCI 中国 A 股国 际通 指数 ，以完 全按 照标 的指 数成 份股组 成及 其权 重构 建基 金股票 投资 组
合为原 则， 进行 被动 式指 数化投 资。 股票 在投 资组 合中的 权重 原则 上根 据标 的指数 成份 股及
其权重 的变 动而 进行 相应 调整 。 但 在因 特殊 情况( 如 流动性 不足 等) 导致 无法 获 得足够 数量 的
股票时 ， 基 金管 理人 将搭 配使用 其 他 合理 方法 进行 适当的 替代 ， 力 求与 标的 指数的 跟踪 偏离
度与跟 踪误 差的 最小 化。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 建立了 以风 险控 制委 员会 为核心 的 、
由督察 长 、 风 险控制 委员 会、 监察 稽核 部、 风险 管 理部和 相关 业务 部门 构成 的四级 风险 管理
架构体 系。 本基 金的 基金 管理人 在董 事会 下设 立风 险管理 委员 会， 负责 制定 风险管 理的 宏观
政策 ， 审 议通 过风险 控制 的总体 措施 等 ； 在管 理层 层面设 立风 险控 制委 员会 ， 讨 论和 制定 公
司日常 经营 过程 中风 险防 范和控 制措 施 ； 在 业务 操作 层面风 险管 理职 责主 要由 监察稽 核部 和
风险管 理部 负责 ， 协调 并与 各部门 合作 完成 运 作 风险 管理以 及进 行投 资风 险分 析与绩 效评 估 ，
督察长 负责 组织 指导 监察 稽核工 作。
本基金的基金管理人 对于 金融工具的风险管理 方法 主要是通过定性分析 和定 量分析的
方法去 估测 各种 风险 产生 的可能 损失 。 从 定性 分析 的角度 出发 ， 判 断风 险损 失的严 重程 度和
出现同 类风 险损 失的 频度 。 而 从定 量分 析的角 度出 发， 根据 本基 金的投 资目 标， 结合 基金 资
产所运 用金 融工 具特 征通 过特定 的风 险量 化指 标、 模型 ， 日 常的 量化报 告 ， 确定风 险损 失的
限度和 相应 置信 程度 ， 及 时可靠 地对 各种 风险 进行 监督、 检查 和评 估， 并通 过相应 决策 ， 将
风险控 制在 可承 受的 范围 内。 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.13.2 信 用风 险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任 ， 或 者基 金所 投资 证券之 发
行人出 现违 约、 拒绝 支付 到期本 息等 情况 ，导 致基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估 。 本基 金的银 行
存款存 放在 本基 金的 托管 行中国 银行 ， 因 而与 银行 存款相 关的 信用 风险 不重 大。 本 基金 在交
易所进 行的交 易均以 中国 证券登 记结算 有限责 任公 司为交 易对手 完成证 券交 收和款 项清算 ，
违约风 险可 能性 很小 ； 在银 行间同 业市 场进 行交 易前 均对交 易对 手进 行信 用评 估并对 证券 交
割方式 进行 限制 以控 制相 应的信 用风 险。
本基金 的基 金 管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ， 通过 对投资 品种 信用 等级 评估 来控制 证
券发行 人的 信用 风险 。 信 用等级 评估 以内 部信 用评 级为主 ， 外部 信用评 级为 辅。 内部 债券 信
用评级 主要 考察 发行 人的 经营风 险、 财务 风险 和流 动性风 险， 以及 信用 产品 的条款 和担 保人
的情况 等 。 此 外， 本基 金 的基金 管理 人根 据信 用产 品的内 部评 级 ， 通过 单只 信用产 品投 资占
基金资 产净 值的 比例 及占 发行量 的比 例进 行控 制， 通过分 散化 投资 以分 散信 用风险 。
于 2018 年 12 月 31 日 ，本 基金持 有的 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占
基金资 产净 值的 比例 为 0.02% 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性 风险 是指 基金 在履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险 。 本 基金的 流
动性风 险来 自调 整基 金投 资组合 时， 由于 部分 成份 股流动 性差 ， 导 致本 基金 难以及 时完 成组
合调整 ，或 承受 较大 市场 冲击成 本， 从而 造成 基金 投资组 合收 益偏 离标 的指 数收益 的风险 。
于 2018 年 12 月 31 日 ，本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以
内且不 计息 。本 基金 赎回 基金份 额采 用一 篮子 股票 形式， 流动 性风 险相 对较 低。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《公 开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法 》
及 《公 开募 集开 放式 证券 投资基 金流 动性 风险 管理 规定》( 自2017 年10 月1 日起施 行) 等法
规的要 求对 本基 金组 合资 产的流 动性 风险 进行 管理 ， 通过独 立的 风险 管理 部门 对本基 金的 组
合持仓 集中 度指 标 、 流 通受 限制的 投资 品种 比例 以及 组合在 短时 间内 变现 能力 的综合 指标 等
流动性 指标 进行 持续 的监 测和分 析。
本基金 所持 部分 证券 在证 券交易 所上 市， 其余 亦可 在银行 间同 业市 场交 易， 部分基 金资
产流通暂 时受 限制不 能自 由转让的 情况 参见附 注 7.4.12 。 此外， 本基金 可通 过卖出回 购金
融资产 方式 借入 短期 资金 应对流 动性 需求 ， 其上 限一 般不超 过基 金持 有的 债券 投资的 公允 价
值 。本基 金主 动投资 于流 动性受限 资产 的市值 合计 不得超过 基金 资产净 值的 15%。于 2018
年12 月31 日， 本基 金持 有的流 动性 受限 资产 的估 值占基 金资 产净 值的 比例 为 1.02% 。 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第37 页 共 58 页
同时， 本基 金的 基金 管理 人通过 合理 分散 逆回 购交 易的到 期日 与交 易对 手的 集中度 ； 按
照穿透 原则 对交 易对 手的 财务状 况 、 偿 付能 力及 杠杆 水平等 进行 必要 的尽 职调 查与严 格的 准
入管理 ， 以及 对不 同的 交易 对手实 施交 易额 度管 理并 进行动 态调 整等 措施 严格 管理本 基金 从
事逆回 购交 易的 流动 性风 险和交 易对 手风 险。 此外， 本基金 的基 金管 理人 建立 了逆回 购交 易
质押品 管理 制度 ： 根 据质 押品的 资 质 确定 质押 率水 平； 持 续监 测质 押品 的风 险状况 与价 值变
动以确 保质 押品 按公 允价 值计算 足额 ； 并在 与私 募类 证券资 管产 品及 中国 证监 会认定 的其 他
主体为 交易 对手 开展 逆回 购交易 时 ， 可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保
持一致 。
综合上 述各 项流 动性 指标 的监测 结果 及流 动性 风险 管理措 施的 实施 ， 本基 金在 本报告 期
内流动 性情 况良 好。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指基金所 持金 融工具的公允价值或 未来 现金流量因所处市场 各类 价格因素
的变动 而发 生波 动的 风险 ，包括 利率 风险 、外 汇风 险和其 他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流 量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险 。 利 率
敏感性 金融 工具 均面 临由 于市场 利率 上升 而导 致公 允价值 下降 的风 险 ， 其 中浮 动利率 类金 融
工具还 面临 每个 付息 期间 结束根 据市 场利 率重 新定 价时对 于未 来现 金流 影响 的风险 。
本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 ， 并通 过调 整投资 组
合的久 期等 方法 对上 述利 率风险 进行 管理 。
本基金 持有 及承 担的 大部 分金融 资产 和金 融负 债不 计息 ， 因 此本 基金 的收 入及 经营活 动
的现金 流量 在很 大程 度上 独立于 市场 利率 变化 。 本基 金持有 的利 率敏 感性 资产 主要为 银行 存
款、结 算备 付金 、存 出保 证金和 债券 投资 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期 末 2018
年 12 月 31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,039,647.53 - - - 1,039,647.53
结算备 付金 1,525,301.40 - - - 1,525,301.40
存出保 证金 123,255.99 - - 180,216.00 303,471.99
交易性 金融
资产
- - 198,000.00
1,052,324,33
8.34
1,052,522,33
8.34
买入返 售金
融资产
- - - - - MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第38 页 共 58 页
应收利 息 - - - 19,549.65 19,549.65
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - - -
应收证 券清
算款
- - - 1,135,486.08 1,135,486.08
其他资 产 - - - - -
资产总 计 2,688,204.92 - 198,000.00
1,053,659,59
0.07
1,056,545,79
4.99
负债
应付赎 回款 - - - - -
应付管 理人
报酬
- - - 460,635.30 460,635.30
应付托 管费 - - - 92,127.04 92,127.04
应付证 券清
算款
- - - 670,662.04 670,662.04
卖出回 购金
融资产 款
- - - - -
应付销 售服
务费
- - - - -
应付交 易费
用
- - - 17,897.00 17,897.00
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
应交税 费 - - - 0.43 0.43
其他负 债 - - - 852,702.38 852,702.38
负债总 计 - - - 2,094,024.19 2,094,024.19
利率敏 感度
缺口
2,688,204.92 - 198,000.00
1,051,565,56
5.88
1,054,451,77
0.80
注： 表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ， 并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日
孰早者 予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2018 年 12 月 31 日 ，本 基金持 有的 交易 性债 券投 资公允 价值 占基 金资 产净 值的比 例
为0.02% ， 因此 市场 利率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险 是指 金融工 具的 公允价值 或未 来现金 流量 因外汇汇 率变 动而发 生波 动的风险 。
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险是指基 金所 持金融工具的公允价 值或 未来现金流量因除市 场利 率和外汇
汇率以 外的 市场 价格 因素 变动而 发生 波动 的风 险 。 本 基金主 要投 资于 证券 交易 所上市 交易 的MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第39 页 共 58 页
股票， 所面 临的 其他 价格 风险来 源于 单个 证券 发行 主体自 身经 营情 况或 特殊 事项的 影响 ， 也
可能来 源于 证券 市场 整体 波动的 影响 。
本基金 采用 完全 复制 法， 跟踪 MSCI 中国 A 股国 际通 指数， 以完 全按 照成 份股 在标的 指
数中的 基准 权重 构 建 指数 化投资 组合 为原 则， 通过 指数化 分散 投资 降低 其他 价格风 险。 本基
金投资 组合 中， 投 资于 标的 指数成 份股、 备选 成份 股的 资产比 例不 低于 基金 资产 净值 的 90% 。
此外， 本基 金的 基金 管理 人每日 对本 基金 所持 有的 证券价 格实 施监 控， 定期 运用多 种定 量方
法对基 金进 行风 险度 量， 来测试 本基 金面 临的 潜在 价格风 险， 及时 可靠 地对 风险进 行跟 踪和
控制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
单位： 人民 币元
项目
本期 末 2018 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产- 股票 投资 1,052,324,338.34 99.80
交易性 金融 资产- 基金 投资 - -
交易性 金融 资产- 贵金 属投 资 - -
衍生金 融资 产- 权证投 资 - -
其他 - -
合计 1,052,324,338.34 99.80
注 ： 其 他 包 含 股 指 期 货 投 资 ， 于 2018 年 12 月 31 日 ， 持 仓 数 量 为 2 手 ， 合 约 市 值 为
1,802,160.00 元(附注 7.4.7.3) 。 在当 日无 负债 结算 制度下 ， 结 算准 备金 已包 括所持 股指 期
货投资 产生的 持仓损 益， 则其他 中包含 的股指 期货 投资与 相关的 期货暂 收款( 结算所 得的持
仓损益)之 间按 抵销 后的 净 额为 0 。
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净
值的影 响金 额（ 单位 ：人 民
币元）
本期末 （ 2018 年 12 月 31 日）
1.业绩 比较 基准( 附注 7.4.1)
上升 5%
51,873,754.86
2.业绩 比较 基准( 附注 7.4.1)
下降 5%
-51,873,754.86
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1)基 金申 购款 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第40 页 共 58 页
于 2018 年4 月3 日( 基金 合同生 效日)至2018 年 12 月31 日止 期间 ， 本 基金 申 购基金 份
额的对 价总 额 为1,057,093,626.04 元， 其中 包括 以 股票支 付的 申购 款 723,268,337.13 元和
以现金 支付 的申 购 款333,825,288.91 元。
(2)公 允价 值
(a)
金融 工具 公允 价值 计 量的方 法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次 ， 由 对公 允价 值计 量整 体而言 具有 重要 意义 的输 入值所 属
的最低 层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)
持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
(i)
各层 次金 融工 具公 允 价值
于 2018 年 12 月 31 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资
产中属 于第 一层 次的 余额 为 1,041,754,021.54 元 ，属于 第二 层次 的余 额 为 10,768,316.80
元，无 属于 第三 层次 的余 额。
(ii)
公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。
对于证券 交易 所上市 的股 票和债券 ，若 出现重 大事 项停牌、 交易 不活跃( 包括 涨跌停 时
的交易 不活跃) 、或 属于非 公开发 行等情 况，本 基金 不会于 停牌日 至交易 恢复 活跃日 期间、
交易不 活跃 期间 及限 售期 间将相 关股 票和 债券 的公 允价值 列入 第一 层次 ； 并根 据估值 调整 中
采用的 不可 观察 输入 值对 于公允 价值 的影 响程 度 ， 确 定相关 股票 和债 券公 允价 值应属 第二 层
次还是 第三 层次 。
(iii)
第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额
无。
(c)
非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
于 2018 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d)
不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其账 面价值 与
公允价 值相 差很 小。
(3) 除 基金 申购 款和 公允 价值外 ， 截至 资产 负债 表日 本基金 无需 要说 明的 其他 重要 事 项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第41 页 共 58 页
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 1,052,324,338.34 99.60
其中： 股票 1,052,324,338.34 99.60
2 固定收 益投 资 198,000.00 0.02
其中： 债券 198,000.00 0.02
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,564,948.93 0.24
7 其他资 产 1,458,507.72 0.14
8 合计 1,056,545,794.99 100.00
上表中 的股 票投 资项 含可 退替代 款估 值增 值 ， 而 8.2 的合计 项中 不含 可退 替代 款估值 增
值。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 期 末指 数投资 按行 业分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 3,368,350.00 0.32
B 采矿业 44,339,410.36 4.20
C 制造业 386,333,811.64 36.64
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
41,942,118.02 3.98
E 建筑业 40,177,390.00 3.81
F 批发和 零售 业 21,810,927.24 2.07
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 32,063,205.06 3.04
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
38,666,795.92 3.67
J 金融业 360,942,084.19 34.23
K 房地产 业 60,399,161.42 5.73
L 租赁和 商务 服务 业 13,500,714.40 1.28
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,002,427.20 0.10
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 3,142,086.35 0.30
R 文化、 体育 和娱 乐业 4,518,293.24 0.43 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第42 页 共 58 页
S 综合 - -
合计 1,052,206,775.04 99.79
8.2.2 期 末积 极投资 按行 业分类 境内 股票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 66,039.50 0.01
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
- -
J 金融业 50,145.80 0.00
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 116,185.30 0.01
8.2.3 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
8.3.1 报告期末指数投资 按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投
资 明细
金额单 位：
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股）
公允价 值
（元）
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 600519 贵州茅 台 84,342
49,762,623.4
2
4.72
2 601318 中国平 安 729,608
40,931,008.8
0
3.88 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第43 页 共 58 页
3 600036 招商银 行 1,384,847
34,898,144.4
0
3.31
4 601166 兴业银 行 1,399,000
20,901,060.0
0
1.98
5 600000 浦发银 行 1,976,555
19,370,239.0
0
1.84
6 601398 工商银 行 3,631,100
19,208,519.0
0
1.82
7 601288 农业银 行 5,016,200
18,058,320.0
0
1.71
8 000333 美的集 团 446,301
16,450,654.8
6
1.56
9 601668 中国建 筑 2,827,360
16,115,952.0
0
1.53
10 002415 海康威 视 621,491
16,009,608.1
6
1.52
11 600900 长江电 力 987,254
15,677,593.5
2
1.49
12 000002 万科Ａ 654,800
15,597,336.0
0
1.48
13 601328 交通银 行 2,643,300
15,304,707.0
0
1.45
14 600104 上汽集 团 524,512
13,988,735.0
4
1.33
15 600016 民生银 行 2,388,100
13,683,813.0
0
1.30
16 000858 五粮液 261,407
13,300,388.1
6
1.26
17 600276 恒瑞医 药 247,910
13,077,252.5
0
1.24
18 601766 中国中 车 1,364,500
12,307,790.0
0
1.17
19 601601 中国太 保 423,516
12,040,559.8
8
1.14
20 601988 中国银 行 3,311,700
11,955,237.0
0
1.13
21 000001 平安银 行 1,156,300
10,846,094.0
0
1.03
22 600050 中国联 通 2,089,500
10,802,715.0
0
1.02
23 600030 中信证 券 657,100
10,520,171.0
0
1.00
24 603288 海天味 业 151,528
10,425,126.4
0
0.99 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第44 页 共 58 页
25 601818 光大银 行 2,680,800 9,918,960.00 0.94
26 002304 洋河股 份 101,624 9,625,825.28 0.91
27 600048 保利地 产 798,400 9,413,136.00 0.89
28 600887 伊利股 份 409,293 9,364,623.84 0.89
29 600028 中国石 化 1,716,014 8,665,870.70 0.82
30 601186 中国铁 建 774,600 8,419,902.00 0.80
31 601006 大秦铁 路 1,000,422 8,233,473.06 0.78
32 601229 上海银 行 735,720 8,232,706.80 0.78
33 600019 宝钢股 份 1,248,719 8,116,673.50 0.77
34 601169 北京银 行 1,423,760 7,987,293.60 0.76
35 601888 中国国 旅 131,500 7,916,300.00 0.75
36 600585 海螺水 泥 269,300 7,885,104.00 0.75
37 601857 中国石 油 1,090,400 7,861,784.00 0.75
38 601211 国泰君 安 506,169 7,754,509.08 0.74
39 001979 招商蛇 口 443,632 7,697,015.20 0.73
40 000651 格力电 器 202,560 7,229,366.40 0.69
41 601688 华泰证 券 439,528 7,120,353.60 0.68
42 601989 中国重 工 1,540,700 6,547,975.00 0.62
43 600015 华夏银 行 863,100 6,378,309.00 0.60
44 002594 比亚迪 122,100 6,227,100.00 0.59
45 002024 苏宁易 购 626,400 6,170,040.00 0.59
46 000725 京东方 Ａ 2,277,800 5,990,614.00 0.57
47 601336 新华保 险 140,429 5,931,720.96 0.56
48 600406 国电南 瑞 308,600 5,718,358.00 0.54
49 600690 青岛海 尔 410,513 5,685,605.05 0.54
50 002142 宁波银 行 341,400 5,537,508.00 0.53
51 601088 中国神 华 296,378 5,322,948.88 0.50
52 000538 云南白 药 70,200 5,191,992.00 0.49
53 600999 招商证 券 384,001 5,145,613.40 0.49
54 000166 申万宏 源 1,263,382 5,141,964.74 0.49
55 601933 永辉超 市 643,600 5,065,132.00 0.48
56 600340 华夏幸 福 198,976 5,063,939.20 0.48
57 000776 广发证 券 398,546 5,053,563.28 0.48
58 600837 海通证 券 545,000 4,796,000.00 0.45
59 600919 江苏银 行 776,226 4,634,069.22 0.44
60 000063 中兴通 讯 231,800 4,540,962.00 0.43
61 603993 洛阳钼 业 1,188,700 4,469,512.00 0.42
62 600031 三一重 工 523,963 4,369,851.42 0.41
63 000895 双汇发 展 185,210 4,369,103.90 0.41
64 002027 分众传 媒 822,760 4,311,262.40 0.41
65 601939 建设银 行 645,100 4,109,287.00 0.39
66 000568 泸州老 窖 98,600 4,009,076.00 0.38
67 600741 华域汽 车 212,256 3,905,510.40 0.37 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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68 002475 立讯精 密 277,050 3,895,323.00 0.37
69 601899 紫金矿 业 1,162,700 3,883,418.00 0.37
70 600029 南方航 空 578,400 3,840,576.00 0.36
71 601628 中国人 寿 186,900 3,810,891.00 0.36
72 600547 山东黄 金 125,000 3,781,250.00 0.36
73 600010 包钢股 份 2,554,500 3,780,660.00 0.36
74 601618 中国中 冶 1,202,200 3,738,842.00 0.35
75 601009 南京银 行 570,600 3,686,076.00 0.35
76 601985 中国核 电 698,800 3,682,676.00 0.35
77 600886 国投电 力 456,200 3,672,410.00 0.35
78 601155 新城控 股 152,000 3,600,880.00 0.34
79 600436 片仔癀 40,700 3,526,655.00 0.33
80 601877 正泰电 器 144,900 3,512,376.00 0.33
81 000069 华侨城 Ａ 552,400 3,507,740.00 0.33
82 002230 科大讯 飞 140,950 3,473,008.00 0.33
83 600795 国电电 力 1,323,300 3,387,648.00 0.32
84 600332 白云山 94,600 3,382,896.00 0.32
85 002714 牧原股 份 117,160 3,368,350.00 0.32
86 600606 绿地控 股 546,300 3,337,893.00 0.32
87 601225 陕西煤 业 448,400 3,336,096.00 0.32
88 601669 中国电 建 686,400 3,335,904.00 0.32
89 600009 上海机 场 64,900 3,294,324.00 0.31
90 600893 航发动 力 151,491 3,290,384.52 0.31
91 601012 隆基股 份 187,925 3,277,412.00 0.31
92 600958 东方证 券 400,800 3,194,376.00 0.30
93 600196 复星医 药 135,500 3,153,085.00 0.30
94 002044 美年健 康 210,173 3,142,086.35 0.30
95 000338 潍柴动 力 407,700 3,139,290.00 0.30
96 600703 三安光 电 274,600 3,105,726.00 0.29
97 600518 康美药 业 334,200 3,077,982.00 0.29
98 600660 福耀玻 璃 134,900 3,073,022.00 0.29
99 600018 上港集 团 571,600 2,960,888.00 0.28
100 601901 方正证 券 554,400 2,943,864.00 0.28
101 600383 金地集 团 304,100 2,925,442.00 0.28
102 600023 浙能电 力 610,700 2,888,611.00 0.27
103 600271 航天信 息 125,400 2,870,406.00 0.27
104 600588 用友网 络 127,800 2,722,140.00 0.26
105 000963 华东医 药 98,900 2,616,894.00 0.25
106 600115 东方航 空 550,400 2,614,400.00 0.25
107 601727 上海电 气 527,618 2,606,432.92 0.25
108 600027 华电国 际 548,518 2,605,460.50 0.25
109 600482 中国动 力 116,900 2,603,363.00 0.25
110 002352 顺丰控 股 79,300 2,597,075.00 0.25 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第46 页 共 58 页
111 600674 川投能 源 296,600 2,571,522.00 0.24
112 600705 中航资 本 603,500 2,558,840.00 0.24
113 600926 杭州银 行 345,420 2,556,108.00 0.24
114 600085 同仁堂 92,200 2,535,500.00 0.24
115 000768 中航飞 机 186,400 2,467,936.00 0.23
116 600011 华能国 际 329,300 2,430,234.00 0.23
117 601111 中国国 航 312,900 2,390,556.00 0.23
118 600637 东方明 珠 231,588 2,371,461.12 0.22
119 002146 荣盛发 展 293,200 2,330,940.00 0.22
120 002736 国信证 券 276,100 2,310,957.00 0.22
121 601788 光大证 券 262,553 2,302,589.81 0.22
122 002466 天齐锂 业 76,770 2,250,896.40 0.21
123 002236 大华股 份 194,900 2,233,554.00 0.21
124 000100 TCL 集团 910,800 2,231,460.00 0.21
125 000656 金科股 份 359,700 2,226,543.00 0.21
126 601607 上海医 药 129,326 2,198,542.00 0.21
127 600570 恒生电 子 42,100 2,188,358.00 0.21
128 600487 亨通光 电 128,095 2,184,019.75 0.21
129 002008 大族激 光 71,700 2,176,812.00 0.21
130 600438 通威股 份 261,000 2,161,080.00 0.20
131 600111 北方稀 土 244,650 2,145,580.50 0.20
132 600352 浙江龙 盛 218,400 2,107,560.00 0.20
133 601377 兴业证 券 450,310 2,089,438.40 0.20
134 601998 中信银 行 381,750 2,080,537.50 0.20
135 601800 中国交 建 184,600 2,078,596.00 0.20
136 601919 中远海 控 514,200 2,077,368.00 0.20
137 000876 新希望 282,900 2,059,512.00 0.20
138 600809 山西汾 酒 58,403 2,047,025.15 0.19
139 000709 河钢股 份 713,800 2,027,192.00 0.19
140 002422 科伦药 业 97,700 2,017,505.00 0.19
141 600516 方大炭 素 120,502 2,013,588.42 0.19
142 600489 中金黄 金 232,700 1,996,566.00 0.19
143 002493 荣盛石 化 196,936 1,987,084.24 0.19
144 600535 天士力 102,400 1,966,080.00 0.19
145 601992 金隅集 团 561,200 1,964,200.00 0.19
146 600068 葛洲坝 310,000 1,959,200.00 0.19
147 002202 金风科 技 195,400 1,952,046.00 0.19
148 600346 恒力股 份 147,000 1,947,750.00 0.18
149 000783 长江证 券 372,200 1,916,830.00 0.18
150 600867 通化东 宝 137,725 1,914,377.50 0.18
151 601360 三六零 91,100 1,855,707.00 0.18
152 600998 九州通 126,300 1,843,980.00 0.17
153 600362 江西铜 业 139,200 1,831,872.00 0.17 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第47 页 共 58 页
154 002673 西部证 券 236,016 1,810,242.72 0.17
155 600977 中国电 影 125,682 1,799,766.24 0.17
156 601117 中国化 学 330,900 1,773,624.00 0.17
157 600066 宇通客 车 148,557 1,760,400.45 0.17
158 000423 东阿阿 胶 44,500 1,759,975.00 0.17
159 002558 巨人网 络 90,800 1,758,796.00 0.17
160 600760 中航沈 飞 62,800 1,740,188.00 0.17
161 600177 雅戈尔 241,300 1,734,947.00 0.16
162 000625 长安汽 车 261,511 1,723,357.49 0.16
163 600089 特变电 工 250,000 1,697,500.00 0.16
164 000425 徐工机 械 525,400 1,697,042.00 0.16
165 603799 华友钴 业 56,020 1,686,762.20 0.16
166 002456 欧菲科 技 182,800 1,679,932.00 0.16
167 600208 新湖中 宝 576,601 1,672,142.90 0.16
168 000413 东旭光 电 368,900 1,660,050.00 0.16
169 002460 赣锋锂 业 74,900 1,653,792.00 0.16
170 002624 完美世 界 59,200 1,648,720.00 0.16
171 601997 贵阳银 行 154,300 1,647,924.00 0.16
172 600600 青岛啤 酒 47,210 1,645,740.60 0.16
173 601021 春秋航 空 51,700 1,644,577.00 0.16
174 600688 上海石 化 327,647 1,634,958.53 0.16
175 000999 华润三 九 65,710 1,633,550.60 0.15
176 600816 安信信 托 368,200 1,609,034.00 0.15
177 000728 国元证 券 227,100 1,585,158.00 0.15
178 002153 石基信 息 60,000 1,557,600.00 0.15
179 000627 天茂集 团 276,200 1,549,482.00 0.15
180 000157 中联重 科 431,300 1,535,428.00 0.15
181 603833 欧派家 居 19,100 1,522,652.00 0.14
182 601098 中南传 媒 121,000 1,512,500.00 0.14
183 603858 步长制 药 59,800 1,511,744.00 0.14
184 002241 歌尔股 份 217,808 1,498,519.04 0.14
185 600297 广汇汽 车 368,800 1,497,328.00 0.14
186 600642 申能股 份 305,100 1,488,888.00 0.14
187 601198 东兴证 券 154,300 1,475,108.00 0.14
188 601238 广汽集 团 143,260 1,474,145.40 0.14
189 600875 东方电 气 185,200 1,461,228.00 0.14
190 002065 东华软 件 209,100 1,453,245.00 0.14
191 600109 国金证 券 202,900 1,452,764.00 0.14
192 600583 海油工 程 296,247 1,451,610.30 0.14
193 000938 紫光股 份 46,260 1,446,087.60 0.14
194 002081 金螳螂 177,100 1,434,510.00 0.14
195 000898 鞍钢股 份 274,900 1,410,237.00 0.13
196 000630 铜陵有 色 705,800 1,390,426.00 0.13 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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197 600808 马钢股 份 400,200 1,384,692.00 0.13
198 600118 中国卫 星 79,500 1,376,940.00 0.13
199 601555 东吴证 券 201,300 1,348,710.00 0.13
200 000050 深天马 Ａ 137,400 1,347,894.00 0.13
201 600153 建发股 份 190,148 1,340,543.40 0.13
202 601699 潞安环 能 200,678 1,336,515.48 0.13
203 600820 隧道股 份 211,000 1,320,860.00 0.13
204 600008 首创股 份 381,100 1,307,173.00 0.12
205 000402 金融街 200,498 1,291,207.12 0.12
206 600372 中航电 子 99,400 1,290,212.00 0.12
207 002508 老板电 器 63,700 1,286,103.00 0.12
208 002797 第一创 业 236,100 1,279,662.00 0.12
209 600398 海澜之 家 150,800 1,278,784.00 0.12
210 600415 小商品 城 364,800 1,273,152.00 0.12
211 002294 信立泰 58,900 1,230,421.00 0.12
212 601866 中远海 发 532,000 1,212,960.00 0.12
213 002465 海格通 信 154,900 1,208,220.00 0.11
214 600373 中文传 媒 92,700 1,206,027.00 0.11
215 601333 广深铁 路 378,800 1,197,008.00 0.11
216 000027 深圳能 源 221,600 1,163,400.00 0.11
217 000983 西山煤 电 211,500 1,161,135.00 0.11
218 600909 华安证 券 243,800 1,150,736.00 0.11
219 002555 三七互 娱 119,300 1,126,192.00 0.11
220 002500 山西证 券 189,700 1,123,024.00 0.11
221 002195 二三四 五 299,420 1,104,859.80 0.10
222 002180 纳思达 48,000 1,100,160.00 0.10
223 002563 森马服 饰 121,300 1,081,996.00 0.10
224 600739 辽宁成 大 103,104 1,078,467.84 0.10
225 601958 金钼股 份 181,200 1,072,704.00 0.10
226 000883 湖北能 源 290,600 1,066,502.00 0.10
227 000826 启迪桑 德 96,480 1,002,427.20 0.10
228 000581 威孚高 科 56,450 996,907.00 0.09
229 000060 中金岭 南 240,500 952,380.00 0.09
230 000559 万向钱 潮 184,600 945,152.00 0.09
231 601966 玲珑轮 胎 67,100 915,915.00 0.09
232 002385 大北农 285,200 912,640.00 0.09
233 000039 中集集 团 85,300 902,474.00 0.09
234 000839 中信国 安 262,800 885,636.00 0.08
8.3.2 期末积极投资按公 允价值占基金资产净值 比例大小排序的所有股 票投资明
细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％） MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第49 页 共 58 页
1 603185 上机数 控 1,345 66,039.50 0.01
2 601860 紫金银 行 15,970 50,145.80 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 72,157,695.92 6.84
2 600036 招商银 行 58,873,573.19 5.58
3 601318 中国平 安 54,079,875.88 5.13
4 002415 海康威 视 46,045,569.13 4.37
5 000333 美的集 团 41,666,932.69 3.95
6 000002 万科Ａ 36,572,462.13 3.47
7 000858 五粮液 36,160,613.75 3.43
8 002304 洋河股 份 28,575,575.84 2.71
9 600000 浦发银 行 25,345,314.69 2.40
10 601166 兴业银 行 25,255,048.00 2.40
11 000001 平安银 行 24,751,483.49 2.35
12 601398 工商银 行 24,101,726.00 2.29
13 601288 农业银 行 19,772,671.00 1.88
14 600104 上汽集 团 18,846,250.34 1.79
15 000651 格力电 器 18,581,052.56 1.76
16 000725 京东方 Ａ 18,553,556.00 1.76
17 601328 交通银 行 18,287,060.00 1.73
18 601668 中国建 筑 18,265,180.89 1.73
19 600276 恒瑞医 药 18,162,791.39 1.72
20 600900 长江电 力 17,943,934.60 1.70
1. 买入 包括 基金 二级 市场 上主动 的买 入、 新股 、 配 股、 债 转股 、 换 股及 行权 等获得 的股
票；
2. 基金 持有 的股 票分 类为 交易性 金融 资产 的， 本项 的 “ 累计 买入 金额 ” 按 买 卖成交 金额
（成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 002415 海康威 视 22,261,928.92 2.11
2 000333 美的集 团 19,206,090.14 1.82
3 000858 五粮液 17,834,061.60 1.69
4 000002 万科Ａ 17,732,152.63 1.68 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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5 002304 洋河股 份 17,130,044.24 1.62
6 000001 平安银 行 12,249,452.62 1.16
7 600519 贵州茅 台 11,324,772.44 1.07
8 001979 招商蛇 口 9,086,764.45 0.86
9 000725 京东方 Ａ 8,760,759.00 0.83
10 000651 格力电 器 8,746,757.58 0.83
11 002024 苏宁易 购 8,547,068.28 0.81
12 002027 分众传 媒 7,886,595.96 0.75
13 000568 泸州老 窖 7,543,583.92 0.72
14 601390 中国中 铁 6,864,787.05 0.65
15 002142 宁波银 行 6,318,429.42 0.60
16 002594 比亚迪 6,284,159.81 0.60
17 000166 申万宏 源 6,006,837.52 0.57
18 000776 广发证 券 5,891,386.30 0.56
19 000538 云南白 药 5,700,204.44 0.54
20 000963 华东医 药 5,369,653.50 0.51
1 、卖出 主要指 二级市 场上 主动的卖 出、 换股、 要约 收购、发 行人 回购及 行权 等减少 的
股票；
2 、 基 金持 有的股 票分 类为 交易性 金融 资产 的， 本项 “累计 卖出 金额 ” 按 买卖 成交金 额
（成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,776,836,241.95
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 459,631,078.97
买入股 票成 本、 卖出 股票 收入均 按买 卖成 交金 额 （ 成交单 价乘 以成 交数 量） 填列， 不考
虑相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 198,000.00 0.02
8 同业存 单 - - MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第51 页 共 58 页
9 其他 - -
10 合计 198,000.00 0.02
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110049 海尔转 债 1,980 198,000.00 0.02
8.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
金额单 位： 人民 币元
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
（元）
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
IF1901 IF1901 2 1,802,160.00 -54,300.00 -
公允价 值变 动总 额合 计（ 元） -54,300.00
股指期 货投 资本 期收 益（ 元） -870,120.00
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ） -54,300.00
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 以套 期保值 为目 的， 对冲 系统 性风险 和某
些特殊 情况 下的 流动 性风 险等 ， 主 要采 用流动 性好 、 交 易活 跃的 股指期 货合 约， 通过 多头 或
空头套 期保 值等 策略 进行 套期保 值操 作。 本基 金力 争利用 股指 期货 的杠 杆作 用， 降 低股 票仓
位频繁 调整 的交 易成 本和 跟踪误 差， 达到 有效 跟踪 标的指 数的 目的 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
无。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
8.12 投 资组 合报 告 附注
8.12.1 声 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相
关 证券 的投资 决策 程序做 出说 明
报告期内 基金投 资的 前十 名证券除 浦发 银行（ 证券 代码 600000 ）、兴 业银行 （证券 代
码 601166 ） 、招 商银 行（ 证券代 码 600036 ）外 其他 证券的 发行 主体 未有 被监 管部门 立案 调
查，不 存在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
1 、浦 发银 行（ 证券 代码600000 ）
2018 年 5 月 4 日 浦发 银行 公告， 中国 银行 保险 监督 管理委 员会 依据 《中 华人 民共和 国
商业银行法》; 《 中华 人 民共 和 国 银 行 业 监 督管 理 法》 等 法 规 对 公 司 公开 处 罚， 罚 款 5845
万元。
2 、兴 业银 行（ 证券 代码601166 ）
2018 年 5 月 4 日 兴业 银行 公告， 中国 银行 保险 监督 管理委 员会 依据 《中 华人 民共和 国
银行业 监督 管理 法 》 ; 《中 华人民 共和 国商 业银 行法 》 等 法规 对公 司进 行行 政 处罚 ， 罚 款 5870
万元。
3 、招 商银 行（ 证券 代码600036 ）
2018 年 5 月 4 日 招商 银行 公告， 中国 银行 保险 监督 管理委 员会 依据 《中 国银 监会中 资
商业银 行行 政许 可事 项实 施办法 》; 《 中华 人民 共和 国票据 法》; 《中 华人 民共 和国商 业银 行
法》; 《中 华人 民共 和国 银 行业监 督管 理法 》等 法规 对公司 进行 行政 处罚 ，罚 款6570 万元 。
对上述证 券的 投资决 策程 序的说明 ：本 基金为 指数 型基金， 因复 制指数 被动 持有 ，上
述证券 的投 资决 策程 序符 合相关 法律 法规 和公 司制 度的要 求。
8.12.2 声 明 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 是 否 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 。 如 是 ，
还 应对 相关股 票的 投资决 策程 序做出 说明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本基 金管 理人 从制度 和
流程上 要求 股票 必须 先入 库再买 入。 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第53 页 共 58 页
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 303,471.99
2 应收证 券清 算款 1,135,486.08
3 应收股 利 -
4 应收利 息 19,549.65
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,458,507.72
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
8.12.5.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况说 明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 的情 况。
8.12.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（% ）
流通受 限情 况说
明
1 601860 紫金银 行 50,145.80 0.00 新股未 上市
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户
数（户 ）
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
MSCI 中国 A 股国 际通
交易型 开放 式指 数证
券投资 基金 联接 基金
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份 额
比例
13,916 91,245.89
143,052,0
38.00
11.27%
764,111,0
37.00
60.18%
362,614,70
0.00
28.56% MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
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9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1
浙江善 渊投 资管 理有 限公 司－地 山 3
号私募 基金
27,407,200.00 2.16%
2 方正证 券股 份有 限公 司 21,464,433.00 1.69%
3 邹芸秋 13,851,400.00 1.09%
4
浙江善 渊投 资管 理有 限公 司－善 渊 3
号私募 基金
13,840,300.00 1.09%
5 曾庆霆 13,617,800.00 1.07%
6 招商证 券股 份有 限公 司 13,562,544.00 1.07%
7
浙江善 渊投 资管 理有 限公 司－地 山 2
号私募 基金
13,022,900.00 1.03%
8 中信证 券股 份有 限公 司 10,641,861.00 0.84%
9 西南证 券股 份有 限公 司 10,000,000.00 0.79%
10 安信证 券股 份有 限公 司 6,507,700.00 0.51%
11
MSCI 中国 A 股国 际通 交 易型开 放式
指数证 券投 资基 金联 接基 金
362,614,700.00 28.56%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
本公司的 所有 从业人 员( 包 含高级管 理人 员、基 金投 资和研究 部门 负责人 和本 基金基 金
经理) 均未 持有 本基 金份 额 。
9.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 情况
本公司 的高 级管 理人 员 、 基 金投资 和研 究部 门负 责人 和本基 金基 金经 理均 未持 有本基 金
份额。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2018 年 4 月 03 日) 基 金份 额总 额 1,309,777,775.00
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 1,148,000,000.00
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 1,188,000,000.00
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 （份额
减少以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,269,777,775.00 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第55 页 共 58 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人未 发生 重大 人事 变动。
报告期 内，2018 年 8 月， 刘连舸 先生 担任 中 国 银行 股份有 限公 司行 长职 务。 上述人 事
变动已 按相 关规 定备 案、 公告 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 的诉 讼。
本报告 期内 ，无 涉及 基金 财产、 基金 托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略无 改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 的审 计事 务所无 变化 ， 目前 普华 永道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)
已为本 基金 提供 审计 服务 1 年， 本报 告期 应支 付给 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合
伙)的 报酬 为人 民币100,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基 金管 理人 、 托管人 的托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 无受 稽查或 处
罚 等情 况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第56 页 共 58 页
安信证 券 1 868,323,528.96 38.85% 86,842.12 11.19% -
华泰证 券 1 713,863,883.78 31.94% 623,761.14 80.39% -
中泰证 券 2 652,675,472.59 29.20% 65,268.88 8.41% -
广发证 券 1 - - - - -
注:交 易单 元的 选择 标准 和 程序 根据 中国 证监 会 《 关 于完善 证券 投资 基金 交易 席位制 度有 关
问题的通 知》 （证监 基金 字[2007]48 号） 的有关 规 定，我公 司制 定了租 用证 券公司交 易单
元的选 择标 准和 程序 ：
A ：选 择标 准
1 、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2 、 公 司具 有较 强的 研究 能 力,能 及时 、 全 面地 为基 金 提供高 质量 的宏 观经 济研 究、 行业
研究及 市场 走向 、个 股分 析报告 和专 门研 究报 告；
3 、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4 、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选择 流程 公 司研 究部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评
比的结 果选 择席 位：
1 、服务 的主动 性。主 要针 对证券公 司承 接调研 课题 的态度、 协助 安排上 市公 司调研 、
以及就 有关 专题 提供 研究 报告和 讲座 ；
2 、 研究 报告 的质 量。 主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是 否准确 ；
3 、资讯 提供的 及时性 及便 利性。主 要是 指证券 公司 提供资讯 的时 效性、 及时 性以及 提
供资讯 的渠 道是 否便 利、 提供的 资讯 是否 充足 全面 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
本基金 本报 告期 无租 用证 券公司 交易 单元 进行 其他 证券投 资的 情况 。
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露
日期
1
MSCI 中国 A 股国 际通 交 易型开 放式 指数 证券
投资基 金招 募说 明书
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2018-03-14
2
MSCI 中国 A 股国 际通 交 易型开 放式 指数 证券
投资基 金托 管协 议
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2018-03-14
3
MSCI 中国 A 股国 际通 交 易型开 放式 指数 证券
投资基 金基 金份 额发 售公 告
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2018-03-14
4
MSCI 中国 A 股国 际通 交 易型开 放式 指数 证券
投资基 金基 金合 同
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2018-03-14
5
南方基 金关 于 MSCI 中国 A 股 国际 通交 易型 开
放式指 数证 券投 资基 金增 加部分 券商 为网 下发
售代理 机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2018-03-19 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第57 页 共 58 页
6
关于 MSCI 中国 A 股国 际 通交易 型开 放式 指数
证券投 资基 金变 更网 下现 金销售 机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2018-03-19
7
关于 MSCI 中国 A 股国 际 通交易 型开 放式 指数
证券投 资基 金发 售时 间的 提示性 公告
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2018-03-26
8
南方基 金关 于 MSCI 中国 A 股 国际 通交 易型 开
放式指 数证 券投 资基 金增 加部分 券商 为网 下发
售代理 机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2018-03-28
9
南方基 金关 于 MSCI 中国 A 股 国际 通交 易型 开
放式指 数证 券投 资基 金增 加部分 券商 为网 下发
售代理 机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2018-03-29
10
MSCI 中国 A 股国 际通 交 易型开 放式 指数 证券
投资基 金基 金合 同生 效公 告
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2018-04-04
11
MSCI 中国 A 股国 际通 交 易型开 放式 指数 证券
投资基 金开 放日 常申 购与 赎回业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2018-04-24
12
南方基 金关 于 MSCI 中国 A 股 国际 通交 易型 开
放式指 数证 券投 资基 金增 加部分 券商 为申 购赎
回代理 券商 的公 告
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2018-05-15
13
关于公 司旗 下基 金调 整停 牌股票 估值 方法 的提
示性公 告
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2018-10-18
14
MSCI 中国 A 股国 际通 交 易型开 放式 指数 证券
投资基 金招 募说 明书 （ 更 新） （2018 年第 1 号）
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2018-11-08
15
MSCI 中国 A 股国 际通 交 易型开 放式 指数 证券
投资基 金招 募说 明书 （ 更 新） 摘要 （2018 年第
1 号）
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2018-11-08
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额占
比
联
接
基
金
1 20180713-20181231 - 435,071,700.00 72,457,000.00 362,614,700.00 28.56%
产品特 有风 险
本基金 存在 持有 基金 份额 超过 20% 的 基金 份额 持有 人， 在 特定 赎回 比例 及市 场条件 下， 若基 金管 理人 未能以 合理 价格 及 时
变现基 金资 产， 将会 导致 流动性 风险 和基 金净 值波 动风险 。
注：申 购份 额包 含红 利再 投资和 份额 折算 。 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告
第58 页 共 58 页
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立MSCI 中国 A 股国 际通 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金的 文件 ；
2 、《MSCI 中国A 股 国际 通交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金基 金合 同》 ；
3 、《MSCI 中国A 股 国际 通交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
6 、《MSCI 中国A 股 国际 通交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 》原文 。
13.2 存 放地 点
深圳市 福田 区莲 花街 道益 田路 5999 号基 金大 厦 32-42 楼
13.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
