泰达宏利市值优选混合型证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2019年3月27日泰达宏利市值优选混合 2018年年度报告摘要
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§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报
告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月25日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2018年1月1日起至 2018年12月31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 泰达宏利市值优选混合
基金主代码
162209
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年8月3日
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,559,587,755.22份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金兼顾大盘股和中小盘股，把握不同市值的股票
在不同市场环境下的投资机会，投资于其中的优质股
票，力争获取基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金将使用成功运用的MVPS模型来进行资产配置
调整。MVPS模型主要考虑M（宏观经济环境）、
V（价值）、P（政策）、S（市场气氛）四方面因素。
MVPS模型作为本基金管理人持续一致的资产配置工具，
通过定量和定性分析的有效结合判断未来市场的发展
趋势，为本基金的资产配置提供支持。
本基金股票资产比例最高可以达到95％，最低保持在
60％以上，债券资产比例最高可以达到35％，最低为
0％，并保持现金及到期日在一年以内的政府债券的
比例合计不低于基金资产净值的5％，以保持基金资
产流动性的要求。
业绩比较基准 75%×沪深300指数收益率+25%×上证国债指数收益
率。
风险收益特征 本基金为混合型基金，属于高风险、高收益的基金品
种，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市
场基金，但低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰达宏利基金管理有限公
司
中国建设银行股份有限公司
姓名 袁静 田青
联系电话 010－66577513
010-67595096
信息披露负责人
电子邮箱
irm@mfcteda.com tianqing1.zh@ccb.com
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客户服务电话
400-698-8888 010-67595096
传真 010－66577666
010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2018年 2017年 2016年
本期已实现收益
-282,182,372.03 141,472,796.42 -390,530,932.17
本期利润
-433,361,414.39 288,458,413.45 -531,919,259.17
加权平均基金份额本期利润
-0.2756 0.1687 -0.3143
本期基金份额净值增长率
-31.58% 22.21% -31.77%
3.1.2
期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利润
-0.3991 -0.1217 -0.2813
期末基金资产净值
937,121,548.03 1,229,737,012.59 1,298,606,568.26
期末基金份额净值
0.6009 0.8783 0.7187
注：
1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字；
3.期末可供分配利润等于期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-11.54% 1.65% -8.95% 1.23% -2.59% 0.42%
过去六个月
-22.74% 1.55% -10.06% 1.12% -12.68% 0.43%
过去一年
-31.58% 1.52% -18.21% 1.00% -13.37% 0.52%
过去三年
-42.96% 1.56% -11.97% 0.88% -30.99% 0.68%
过去五年
-28.28% 1.97% 30.86% 1.15% -59.14% 0.82%
自基金合同
生效起至今
-39.91% 1.78% -9.58% 1.31% -30.33% 0.47%
注：本基金的业绩比较基准：75%×沪深300 指数收益率+25%×上证国债指数收益率。沪深300
指数是由上海和深圳证券市场中选取300 只A 股作为样本编制而成的成份股指数，该指数的指
数样本覆盖了沪深两地市场八成左右的市值，具有良好的市场代表性。上证国债指数是以上海证
券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国债发行量加权而成，具有良好的市场代表性。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金在建仓期末及报告期末已满足基金合同规定的投资比例。
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
根据本基金合同及基金实际运作的情况，本基金近三年未进行利润分配。目前无其他收益分配安
排。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金管理有限公司、
泰达荷银基金管理有限公司，成立于2002年6月，是中国首批合资基金管理公司之一。截至报
告期末本公司股东及持股比例分别为：天津市泰达国际控股（集团）有限公司：51%；宏利资产
管理（香港）有限公司：49％。
目前公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、泰达宏利行业精选混合型证券投资基金、
泰达宏利风险预算混合型证券投资基金、泰达宏利货币市场基金、泰达宏利效率优选混合型证券
投资基金(LOF)、泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、泰达宏利市值优选混合型证券投资基
金、泰达宏利集利债券型证券投资基金、泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金、泰达
宏利红利先锋混合型证券投资基金、泰达宏利沪深300指数增强型证券投资基金、泰达宏利领先
中小盘混合型证券投资基金、泰达宏利聚利债券型证券投资基金（LOF）、泰达宏利中证500指
数分级证券投资基金、泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金、泰达宏利瑞利分级债券型证券投
资基金、泰达宏利宏达混合型证券投资基金、泰达宏利淘利债券型证券投资基金、泰达宏利转型
机遇股票型证券投资基金、泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利
创盈灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利复兴伟业灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利
新起点灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利蓝筹价值混合型证券投资基金、泰达宏利新思路
灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利活期友货
币市场基金、泰达宏利绝对收益策略混合型发起式证券投资基金、泰达宏利同顺大数据量化优选
灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利汇利债券型证券投资基金、泰达宏利量化增强股票型证
券投资基金、泰达宏利启智灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利定宏混合型证券投资基金、
泰达宏利创金灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利亚洲债券型证券投资基金、泰达宏利睿智
稳健灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利纯利债券型证券投资基金、泰达宏利京元宝货币市
场基金、泰达宏利溢利债券型证券投资基金、泰达宏利恒利债券型证券投资基金、泰达宏利睿选
稳健灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利启富灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利港股
通优选股票型证券投资基金、泰达宏利业绩驱动量化股票型证券投资基金、泰达宏利全能优选混
合型基金中基金（FOF）、泰达宏利交利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、泰达宏利
金利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、泰达宏利绩优增长灵活配置混合型证券投资基
金、泰达宏利泽利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、泰达宏利泰和平衡养老目标三
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年持有期混合型基金中基金（FOF）在内的五十多只证券投资基金。
本公司采用团队投资方式，即通过整个投资团队全体人员的共同努力，力求实现基金财产的
持续增值。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
李坤元
本基金基
金经理
2015年5月
14日
- 12
南开大学金融学硕士；
2006年7月至2007年
5月，任职于申银万国
证券股份有限公司，担
任宏观策略部分析师；
2007年5月至2013年
3月，任职于信达澳银
基金管理有限公司，先
后担任基金经理助理、
基金经理；2013年4月
至2014年10月，任职
于东方基金管理有限公
司，担任基金经理；
2014年10月加入泰达
宏利基金管理有限公司，
担任基金经理；具备
12年证券从业经验，
12年证券投资管理经验，
具有基金从业资格。
王鹏
本基金基
金经理
2017年
11月7日
- 6
清华大学工学硕士；
2012年7月至2014年
3月任职于中邮创业基
金管理有限公司，担任
TMT行业研究员；
2014年3月至2015年
6月任职于上海磐信投
资管理有限公司，担任
电子行业研究员；
2015年6月，加入泰达
宏利基金管理有限公司，
任职于研究部，先后担
任研究员、基金经理等
职；具有6年证券从业
经验，具有基金从业资
格。
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注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 表中的任职
日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整
体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人建立了公平交易制度和内部控制流程，严格执行相关制度规定。在投资管理活
动中，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有
平等机会；在交易环节实行集中交易制度，交易部运用交易系统中的公平交易功能并按照时间优
先、价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；对于
债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易，交易部按照价格优先、
比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。
基金管理人的风险管理部定期对基金管理人管理的不同投资组合的收益率差异进行分析，对
连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）基金管理人管理的不同投资组合
同向交易的交易价差进行分析，并经公司管理层审核签署后存档备查。基金管理人的监察稽核部
定期对公平交易制度的执行和控制工作进行稽核。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人的风险管理部事后从交易指令的公平性、同日反向交易、不同窗口下的同向交易
溢价率和风格相似的基金的业绩等方面，对报告期内的公平交易执行情况进行统计分析。本报告
期内，交易指令多为指令下达人管理的多只资产组合同时下发，未发现明显的非公平交易指令；
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输
送的同日反向交易；场外交易的交易价格与市场价格一致，场内交易的溢价率在剔除交易时间差
异、交易数量悬殊、市场波动剧烈等因素后，处于正常范围之内；基金管理人管理的各投资组合
的业绩由于投资策略、管理风格、业绩基准等方面的因素而有所不同。
本报告期内，本基金管理人管理的各投资组合之间未发现利益输送或不公平对待不同组合的
情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控，风险管理部对可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，对异常交易发生
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前后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析，定期对各投资组合的交易行为进行整体
分析评估，定期向风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。如发
现疑似异常交易情况，相关投资组合经理对该交易情况进行合理性解释。监察稽核部定期对异常
交易制度的执行和控制工作进行稽核。
本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易
成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的 5%，在本报告期内也未发生因异常交易而
受到监管机构处罚的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年A股市场整体处于震荡下跌过程中全年仅1月上证综指大幅反弹。2月开始，受各国
央行货币政策的边际收紧、中国监管层加速推进金融去杠杆影响，蓝筹白马股业绩不及预期深化
了市场悲观情绪，大盘迅速回落。二季度大盘继续震荡下跌，3月23日中美贸易摩擦成为超出
所有投资者预期的主要矛盾，导致风险偏好快速下降。上半年其他快速发酵的利空事件还包括民
营企业融资困难、光伏政策补贴退坡、新能源汽车补贴退坡、棚改货币化政策收紧、股票质押问
题逐步暴露等等，股市持续低迷。
进入下半年，政府各部门多次工作会议释放维稳信号，一行两会集体发声，稳定市场信心，
指数底部逐步出现。尽管土耳其危机、美联储加息、国内股权质押风险一度成为市场担忧的因素，
但随着公司回购政策出台，纾困基金成立，金融监管高层集体发声提振市场信心，对民营经济的
呵护政策不断，叠加美联储态度转鸽,大盘已经开始积蓄反弹的力量。
2018年最大的失误在于对仓位控制得不好，上半年一直保持在85%以上的仓位运作，下半年
短暂仓位下降到80%以下，但全年几乎所有交易日组合仓位都在80%以上，高仓位给组合带来了
很大的损失。在此，我们想对基金份额持有人表达深深的歉意，这个教训我们会牢记在心，未来
时刻警醒。此外，2018年组合配置也有很大的失误，防御类的高股息股票配置较少，全年看上
证50跌幅不大，配置的比例也很低，受伤较重的是新能源汽车产业链、医药和部分消费公司。
四季度，组合增加了贵金属、农业等板块配置，效果较好。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.6009元；本报告期基金份额净值增长率为-31.58%，业
绩比较基准收益率为-18.21%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
预期2019年为“磨底年”，流动性宽松和向下的基本面预计会一直困扰市场，整体市场波
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动率可能不低，预计2019年结构性机会多于2018年。短期看，3月“两会”之前，社会融资和
信贷的改善、政策的持续宽松将继续支撑春季大盘上涨的行情，之后投资者可能重新开始思考经
济基本面到底有没有变好的问题，届时市场波动可能加大，需要密切关注经济状况的变化。
上市公司业绩方面，尽管2019年 GDP增速大概率回落，但房地产投资、基建投资和消费增
速可能都将保持基本平稳，使得基本面仍将体现出一定韧性。节奏上，A股市场盈利增速有望触
底回升，下半年盈利增速转好。从性价比来看，当前A股的配置价值仍然很高。前期经济基本面
回落已经充分反映在股价上，从历史数据可以看到，目前A股估值处于历史底部区域。
2019年景气度向上的行业仍然是我们重点关注的方向，以光伏为代表的新能源、5G等逆周
期行业的盈利有望趋势向上，这在市场整体盈利向下的趋势背景下弥足珍贵。另外，对于以消费
股为代表的核心资产，仍然是我们的底仓配置品种，也是外资投资A股的首选。2019年将是富
时罗素纳入A股的落地年，MSCI可能提高A股纳入系数，外资是很重要的增量资金，我们要珍
惜手中优质公司的筹码，不要轻易卖掉好公司。再有，我们看好农业， “猪” “鸡”板块今年
都值得重视，尤其是“猪”板块大周期可能来临，从盈利周期的角度，仍有较大的空间。最后，
我们今年重视券商和贵金属的投资机会。
风格方面，流动性宽松和无风险利率回落叠加风险偏好上升，我们看好新经济领域内的公司
和中小盘风格。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委
员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告
期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会主任由主管基金运营的副总经理担
任，成员包括但不限于督察长、主管投研的副总经理或投资总监、基金投资部、研究部、金融工
程部、固定收益部、合规风控部门、基金运营部的主要负责人；委员会秘书由基金运营部负责人
担任。所有人员均具有丰富的专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力。
基金经理参与估值委员会对相关停牌品种估值的讨论，发表相关意见和建议，但涉及停牌品
种的基金经理不参与最终的投票表决。
本报告期内，本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者
利益最大化为最高准则。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同
业市场交易的债券品种的估值数据。
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同及本基金实际运作的情况，本基金于本报告期内未进行利润分配，目前无其
他收益分配安排。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职
尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2019)第23401号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 泰达宏利市值优选混合型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 (一)我们审计的内容
我们审计了泰达宏利市值优选混合型证券投资基金(以下简称“泰
达宏利市值优选混合基金”)的财务报表，包括2018年12月
31日的资产负债表，2018年度的利润表和所有者权益(基金净值)
变动表以及财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和
在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基
金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公
允反映了泰达宏利市值优选混合基金2018年12月31日的财务状
况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计
报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了
我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于泰达宏利市值优
选混合基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
管理层和治理层对财务报表的
责任
泰达宏利市值优选混合基金的基金管理人泰达宏利基金管理有限
公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和
中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维
护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估泰达宏利市值优
选混合基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)
，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算泰达宏
利市值优选混合基金、终止运营或别无其他现实的选择。
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基金管理人治理层负责监督泰达宏利市值优选混合基金的财务报
告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理
保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，
如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据
财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并
保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计
证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊
导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的
风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对泰达宏利市值优选混
合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审
计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的
相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们
的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或
情况可能导致泰达宏利市值优选混合基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
泰达宏利市值优选混合 2018年年度报告摘要
第 17 页 共44 页
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审
计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关
注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 单峰 庞伊君
会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场二座普华永道中心11楼
审计报告日期 2019年3月26日
泰达宏利市值优选混合 2018年年度报告摘要
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：泰达宏利市值优选混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
167,099,932.95 22,949,560.15
结算备付金
5,615,027.12 3,735,114.50
存出保证金
1,014,207.41 684,388.07
交易性金融资产
779,281,348.03 1,218,085,029.68
其中：股票投资
775,639,119.83 1,138,283,331.88
基金投资
- -
债券投资
3,642,228.20 79,801,697.80
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
12,650,449.59 -
应收利息
47,419.66 1,907,047.16
应收股利
- -
应收申购款
23,312.73 16,673.16
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
965,731,697.49 1,247,377,812.72
负债和所有者权益
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
24,205,581.40 12,253,524.60
应付赎回款
21,656.03 415,595.22
应付管理人报酬
1,226,722.50 1,552,644.09
应付托管费
204,453.74 258,774.02
应付销售服务费
- -
应付交易费用
2,477,695.81 2,656,140.05
应交税费
39.80 -
应付利息
- -
泰达宏利市值优选混合 2018年年度报告摘要
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
474,000.18 504,122.15
负债合计
28,610,149.46 17,640,800.13
所有者权益：
实收基金
1,559,587,755.22 1,400,176,318.59
未分配利润
-622,466,207.19 -170,439,306.00
所有者权益合计
937,121,548.03 1,229,737,012.59
负债和所有者权益总计
965,731,697.49 1,247,377,812.72
注：报告截止日2018年12月31日，基金份额净值0.6009元，基金份额总额
1,559,587,755.22份。
7.2 利润表
会计主体：泰达宏利市值优选混合型证券投资基金
本报告期： 2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
一、收入
-394,261,863.95 338,773,344.04
1.利息收入
1,666,442.30 2,459,529.67
其中：存款利息收入
942,168.39 304,148.16
债券利息收入
724,273.91 2,152,542.26
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 2,839.25
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-244,763,525.43 189,140,610.23
其中：股票投资收益
-257,871,883.77 173,531,223.94
基金投资收益
- -
债券投资收益
196,615.21 202,020.00
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
12,911,743.13 15,407,366.29
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
-151,179,042.36 146,985,617.03
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
14,261.54 187,587.11
减：二、费用
39,099,550.44 50,314,930.59
1．管理人报酬
17,842,016.26 20,561,308.71
2．托管费
2,973,669.21 3,426,884.87
3．销售服务费
- -
泰达宏利市值优选混合 2018年年度报告摘要
第 20 页 共44 页
4．交易费用
17,738,741.50 25,742,547.79
5．利息支出
- 422.72
其中：卖出回购金融资产支出
- 422.72
6．税金及附加
40.17 -
7．其他费用
545,083.30 583,766.50
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-433,361,414.39 288,458,413.45
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-433,361,414.39 288,458,413.45
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：泰达宏利市值优选混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,400,176,318.59 -170,439,306.00 1,229,737,012.59
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -433,361,414.39 -433,361,414.39
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
159,411,436.63 -18,665,486.80 140,745,949.83
其中：1.基金申购款
267,163,238.25 -37,891,496.25 229,271,742.00
2.基金赎回款
-107,751,801.62 19,226,009.45 -88,525,792.17
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,559,587,755.22 -622,466,207.19 937,121,548.03
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,806,775,872.96 -508,169,304.70 1,298,606,568.26
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
- 288,458,413.45 288,458,413.45
泰达宏利市值优选混合 2018年年度报告摘要
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润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-406,599,554.37 49,271,585.25 -357,327,969.12
其中：1.基金申购款
31,653,255.30 -6,032,719.06 25,620,536.24
2.基金赎回款
-438,252,809.67 55,304,304.31 -382,948,505.36
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,400,176,318.59 -170,439,306.00 1,229,737,012.59
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______刘建______
______傅国庆______
____王泉____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
泰达宏利市值优选混合型证券投资基金(以下简称“本基金”，原泰达荷银市值优选股票型
证券投资基金，后更名为泰达宏利市值优选股票型证券投资基金)经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]第204号《关于同意泰达荷银市值优选股票型证券投
资基金募集的批复》核准，由泰达荷银基金管理有限公司(于2010年3月9日更名为泰达宏利基
金管理有限公司)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达荷银市值优选股票型证券投
资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括
认购资金利息共募集11,867,940,890.99元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道
中天验字(2007)第101号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泰达荷银市值优选股票型
证券投资基金基金合同》于2007年8月3日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
11,868,700,887.87份基金份额，其中认购资金利息折合759,996.88份基金份额。本基金的基
金管理人为泰达宏利基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称
“中国建设银行”)。
根据本基金的基金管理人2010年 3月17日发布的《泰达宏利基金管理有限公司关于变更公
司旗下公募基金名称的公告》，本基金自公告发布之日起更名为泰达宏利市值优选股票型证券投
资基金。根据2014年中国证监会令第 104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，泰达宏
利市值优选股票型证券投资基金于2015年7月30日公告后更名为泰达宏利市值优选混合型证券
投资基金。
泰达宏利市值优选混合 2018年年度报告摘要
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根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达宏利市值优选混合型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票、国债、金融债、企业债、可转
债、央行票据、短期融资券、回购、权证、资产支持证券及中国证监会批准的允许基金投资的其
他金融工具。在正常市场情况下，本基金资产配置的比例范围是：股票资产占基金资产的60%-
95%，债券资产占基金资产的0%-35%，权证占基金资产净值的0%-3%，资产支持证券占基金资产
净值的0%-20%，并保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值
的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×75%+上证国债指数收益
率×25%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰达宏利市值优选混
合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年
12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
泰达宏利市值优选混合 2018年年度报告摘要
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7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值
税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在2018年 1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的
个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计
入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所
得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
泰达宏利市值优选混合 2018年年度报告摘要
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(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
泰达宏利基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设
银行”）
基金托管人、基金代销机构
北方国际信托股份有限公司
基金管理人的股东(自2006年4月21日至
2018年12月17日止)
天津市泰达国际控股（集团）有限公司 基金管理人的股东(自2018年12月18日起)
宏利资产管理（香港）有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.3 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行债券回购交易。
7.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的管理费
17,842,016.26 20,561,308.71
其中：支付销售机构的
2,913,031.11 3,436,005.55
泰达宏利市值优选混合 2018年年度报告摘要
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客户维护费
注：支付基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净
值×1.50% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的托管费
2,973,669.21 3,426,884.87
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）的交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人在本报告期内及上年度可比期间内均未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
关联
方名
称
持有的
基金份额
持有的基
金份额
占基金总
份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
建行
北碚
支行
营业
部
49,411.24 0.0032% 49,411.24 0.0035%
泰达宏利市值优选混合 2018年年度报告摘要
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7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银
行
167,099,932.95 846,435.10 22,949,560.15 153,407.47
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按约定利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（ 2018 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601860
紫金
银行
2018年
12月
20日
2019
年
1月
3日
新股流
通受限
3.14 3.14 15,970 50,145.8050,145.80 -
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额。
泰达宏利市值优选混合 2018年年度报告摘要
第 27 页 共44 页
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第一层次的余额为779,231,202.23元，属于第二层次的余额为50,145.80元，无属于第三
层次的余额(2017年12月31日：第一层次1,138,068,502.86元，第二层次80,016,526.82元，
无第三层次)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活
跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观
察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
于本期末，本基金未持有公允价值归属于第三层次的金融工具（2017年12月31日：同）。
本基金本期净转入第三层次的金额为16,088,338.98元，计入损益的第三层次金融工具公允价值
变动为-16,088,338.98元，涉及中兴通讯股份有限公司和长生生物科技股份有限公司发行的股
票（2017年度：净转入（转出）第三层次0.00元，计入损益的第三层次金融工具公允价值变动
0.00元）。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月
31日：同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
泰达宏利市值优选混合 2018年年度报告摘要
第 28 页 共44 页
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)其他
除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
泰达宏利市值优选混合 2018年年度报告摘要
第 29 页 共44 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
775,639,119.83 80.32
其中：股票
775,639,119.83 80.32
2
基金投资
- -
3 固定收益投资
3,642,228.20 0.38
其中：债券
3,642,228.20 0.38
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
172,714,960.07 17.88
8 其他各项资产
13,735,389.39 1.42
9 合计
965,731,697.49 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
27,754,196.00 2.96
B
采矿业
72,885,691.58 7.78
C
制造业
476,886,665.39 50.89
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业
30,726,084.90 3.28
F
批发和零售业
7,860,718.00 0.84
G
交通运输、仓储和邮政业
11,065.51 0.00
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
47,325,336.96 5.05
J
金融业
36,486,878.51 3.89
K
房地产业
75,199,874.98 8.02
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
泰达宏利市值优选混合 2018年年度报告摘要
第 30 页 共44 页
N
水利、环境和公共设施管理业
502,608.00 0.05
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
775,639,119.83 82.77
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600519
贵州茅台
71,976 42,466,559.76 4.53
2 000002
万
科Ａ
1,753,589 41,770,489.98 4.46
3 300760
迈瑞医疗
339,192 37,046,550.24 3.95
4 000063
中兴通讯
1,767,500 34,625,325.00 3.69
5 600547
山东黄金
1,085,200 32,827,300.00 3.50
6 300073
当升科技
1,158,000 32,065,020.00 3.42
7 600489
中金黄金
3,722,700 31,940,766.00 3.41
8 600276
恒瑞医药
601,417 31,724,746.75 3.39
9 601186
中国铁建
2,821,100 30,665,357.00 3.27
10 002594
比亚迪
527,800 26,917,800.00 2.87
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于管理人网站的年度报告正
文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600048
保利地产
121,158,430.34 9.85
2 300073
当升科技
107,770,086.73 8.76
3 601398
工商银行
88,352,743.10 7.18
4 601186
中国铁建
87,924,239.33 7.15
5 000661
长春高新
86,960,738.81 7.07
泰达宏利市值优选混合 2018年年度报告摘要
第 31 页 共44 页
6 300253
卫宁健康
85,684,839.58 6.97
7 000002
万
科Ａ
80,766,412.80 6.57
8 600115
东方航空
79,030,318.13 6.43
9 600276
恒瑞医药
78,387,461.20 6.37
10 300750
宁德时代
77,841,793.79 6.33
11 002439
启明星辰
74,440,144.57 6.05
12 002236
大华股份
69,805,561.06 5.68
13 000596
古井贡酒
69,632,115.38 5.66
14 600028
中国石化
67,239,147.14 5.47
15 002217
合力泰
65,177,577.89 5.30
16 000860
顺鑫农业
64,449,605.68 5.24
17 603799
华友钴业
64,148,483.00 5.22
18 600030
中信证券
62,080,861.83 5.05
19 002677
浙江美大
59,637,893.27 4.85
20 600036
招商银行
59,072,310.12 4.80
21 300316
晶盛机电
57,778,907.95 4.70
22 002007
华兰生物
54,361,460.65 4.42
23 002410
广联达
52,982,188.37 4.31
24 000063
中兴通讯
52,312,289.20 4.25
25 300296
利亚德
52,237,215.92 4.25
26 601688
华泰证券
51,165,550.09 4.16
27 600176
中国巨石
49,477,432.95 4.02
28 600837
海通证券
48,544,963.00 3.95
29 601318
中国平安
47,652,907.14 3.88
30 603659
璞泰来
47,084,137.10 3.83
31 601857
中国石油
46,433,084.00 3.78
32 300037
新宙邦
46,393,596.07 3.77
33 002912
中新赛克
45,818,816.13 3.73
34 300454
深信服
44,706,019.03 3.64
35 603259
药明康德
44,493,386.60 3.62
36 600570
恒生电子
44,466,602.19 3.62
37 601888
中国国旅
44,317,748.71 3.60
38 601111
中国国航
41,843,579.01 3.40
39 300347
泰格医药
41,292,581.44 3.36
40 600547
山东黄金
41,283,971.00 3.36
41 600884
杉杉股份
40,110,290.80 3.26
泰达宏利市值优选混合 2018年年度报告摘要
第 32 页 共44 页
42 300142
沃森生物
39,880,526.00 3.24
43 300482
万孚生物
39,711,627.74 3.23
44 002376
新北洋
39,698,242.48 3.23
45 001979
招商蛇口
39,580,047.20 3.22
46 600569
安阳钢铁
37,289,026.93 3.03
47 002821
凯莱英
36,647,526.98 2.98
48 601288
农业银行
36,175,808.00 2.94
49 601225
陕西煤业
35,968,930.00 2.92
50 300628
亿联网络
34,710,036.00 2.82
51 000786
北新建材
34,482,943.13 2.80
52 600438
通威股份
33,931,137.08 2.76
53 600760
中航沈飞
33,768,087.55 2.75
54 300122
智飞生物
33,142,590.85 2.70
55 300673
佩蒂股份
32,807,539.18 2.67
56 300618
寒锐钴业
32,294,736.80 2.63
57 000776
广发证券
31,625,325.00 2.57
58 002341
新纶科技
31,533,354.54 2.56
59 002727
一心堂
31,420,844.00 2.56
60 600026
中远海能
31,188,196.14 2.54
61 601088
中国神华
31,150,188.95 2.53
62 002304
洋河股份
30,834,480.47 2.51
63 601601
中国太保
30,828,324.16 2.51
64 600489
中金黄金
30,801,734.51 2.50
65 603369
今世缘
30,773,828.28 2.50
66 300059
东方财富
30,171,115.43 2.45
67 601229
上海银行
30,060,357.00 2.44
68 000977
浪潮信息
30,033,819.93 2.44
69 002396
星网锐捷
29,895,072.78 2.43
70 300760
迈瑞医疗
29,583,912.82 2.41
71 300357
我武生物
29,505,400.90 2.40
72 002594
比亚迪
29,406,729.80 2.39
73 600519
贵州茅台
28,868,522.95 2.35
74 002110
三钢闽光
28,772,354.27 2.34
75 600809
山西汾酒
28,453,599.23 2.31
76 600859
王府井
28,187,078.99 2.29
77 000717
韶钢松山
28,022,868.00 2.28
泰达宏利市值优选混合 2018年年度报告摘要
第 33 页 共44 页
78 300601
康泰生物
27,514,612.85 2.24
79 600567
山鹰纸业
27,266,239.00 2.22
80 300017
网宿科技
27,201,940.25 2.21
81 601877
正泰电器
26,915,951.04 2.19
82 600039
四川路桥
26,773,218.79 2.18
83 002281
光迅科技
26,707,695.76 2.17
84 603127
昭衍新药
26,705,887.70 2.17
85 000066
中国长城
26,589,469.01 2.16
86 300604
长川科技
26,267,956.00 2.14
87 002273
水晶光电
26,214,362.32 2.13
88 002299
圣农发展
26,212,364.35 2.13
89 002550
千红制药
26,192,219.80 2.13
90 600019
宝钢股份
25,780,354.00 2.10
91 002449
国星光电
25,557,585.88 2.08
92 601766
中国中车
25,488,550.00 2.07
93 600690
青岛海尔
25,454,493.00 2.07
94 002697
红旗连锁
25,432,206.63 2.07
95 002353
杰瑞股份
25,292,827.00 2.06
96 600887
伊利股份
25,229,295.00 2.05
97 002368
太极股份
25,065,168.00 2.04
98 002632
道明光学
25,049,508.24 2.04
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成
交金额（成交单价 乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601398
工商银行
106,735,936.78 8.68
2 600048
保利地产
104,417,576.44 8.49
3 601318
中国平安
102,006,669.61 8.29
4 600036
招商银行
101,432,893.98 8.25
5 300296
利亚德
93,924,834.54 7.64
6 300253
卫宁健康
89,437,803.17 7.27
7 000661
长春高新
81,121,894.09 6.60
8 600115
东方航空
75,423,777.38 6.13
9 000002
万
科Ａ
72,675,058.86 5.91
泰达宏利市值优选混合 2018年年度报告摘要
第 34 页 共44 页
10 300628
亿联网络
72,652,078.76 5.91
11 002677
浙江美大
72,408,848.30 5.89
12 002439
启明星辰
70,987,161.21 5.77
13 300073
当升科技
68,293,716.03 5.55
14 002217
合力泰
67,808,672.65 5.51
15 000596
古井贡酒
67,569,666.07 5.49
16 002236
大华股份
67,157,260.53 5.46
17 600030
中信证券
65,081,751.16 5.29
18 600028
中国石化
64,769,121.71 5.27
19 600276
恒瑞医药
64,116,490.31 5.21
20 000858
五 粮 液
63,710,072.24 5.18
21 002410
广联达
59,429,387.91 4.83
22 000860
顺鑫农业
58,611,802.43 4.77
23 002415
海康威视
57,962,794.03 4.71
24 601688
华泰证券
57,296,554.38 4.66
25 601186
中国铁建
56,088,084.64 4.56
26 601336
新华保险
52,995,306.94 4.31
27 300750
宁德时代
51,965,869.81 4.23
28 600837
海通证券
49,396,367.80 4.02
29 601601
中国太保
47,584,206.00 3.87
30 600519
贵州茅台
46,918,230.02 3.82
31 601857
中国石油
45,520,156.47 3.70
32 002007
华兰生物
45,293,914.80 3.68
33 300037
新宙邦
44,611,502.32 3.63
34 002912
中新赛克
43,801,612.10 3.56
35 300316
晶盛机电
43,172,161.74 3.51
36 000651
格力电器
42,465,769.97 3.45
37 603799
华友钴业
42,037,715.90 3.42
38 600176
中国巨石
41,663,781.40 3.39
39 002376
新北洋
41,613,584.52 3.38
40 002821
凯莱英
41,020,375.92 3.34
41 601636
旗滨集团
40,874,956.39 3.32
42 603659
璞泰来
39,839,852.01 3.24
43 603259
药明康德
39,494,953.26 3.21
44 000063
中兴通讯
38,702,605.60 3.15
45 600569
安阳钢铁
38,691,995.91 3.15
46 002035
华帝股份
38,238,360.85 3.11
47 601111
中国国航
37,928,504.96 3.08
泰达宏利市值优选混合 2018年年度报告摘要
第 35 页 共44 页
48 300482
万孚生物
37,380,767.80 3.04
49 600690
青岛海尔
37,362,610.64 3.04
50 600438
通威股份
37,201,470.83 3.03
51 300347
泰格医药
36,890,178.76 3.00
52 300142
沃森生物
36,709,448.53 2.99
53 002078
太阳纸业
36,313,966.42 2.95
54 601888
中国国旅
36,086,591.10 2.93
55 600570
恒生电子
35,989,852.00 2.93
56 600760
中航沈飞
35,642,331.03 2.90
57 300673
佩蒂股份
33,669,322.50 2.74
58 300136
信维通信
33,420,861.92 2.72
59 002174
游族网络
32,961,519.25 2.68
60 000786
北新建材
32,492,527.44 2.64
61 300017
网宿科技
32,359,681.77 2.63
62 600884
杉杉股份
32,132,307.37 2.61
63 601225
陕西煤业
31,581,044.00 2.57
64 600703
三安光电
31,547,303.89 2.57
65 600026
中远海能
31,139,706.40 2.53
66 000333
美的集团
30,397,270.86 2.47
67 601088
中国神华
29,857,951.41 2.43
68 000776
广发证券
29,799,915.53 2.42
69 603369
今世缘
29,360,412.45 2.39
70 601229
上海银行
29,153,434.04 2.37
71 002727
一心堂
28,265,829.00 2.30
72 300122
智飞生物
28,248,257.23 2.30
73 000998
隆平高科
28,206,625.41 2.29
74 000977
浪潮信息
27,383,950.99 2.23
75 601288
农业银行
27,378,060.00 2.23
76 002110
三钢闽光
27,062,665.00 2.20
77 300357
我武生物
26,438,575.22 2.15
78 002396
星网锐捷
26,246,642.06 2.13
79 000910
大亚圣象
26,225,623.87 2.13
80 002304
洋河股份
26,219,351.39 2.13
81 300188
美亚柏科
25,669,061.70 2.09
82 000717
韶钢松山
25,324,971.24 2.06
83 600809
山西汾酒
25,284,316.50 2.06
84 300618
寒锐钴业
25,098,435.91 2.04
85 002550
千红制药
24,870,611.44 2.02
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第 36 页 共44 页
86 601877
正泰电器
24,745,253.39 2.01
87 002583
海能达
24,605,756.63 2.00
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成
交金额（成交单价 乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
5,867,049,385.22
卖出股票收入（成交）总额
5,821,098,755.95
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成
交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券
- -
2 央行票据
- -
3 金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4 企业债券
- -
5 企业短期融资券
- -
6 中期票据
- -
7 可转债（可交换债）
3,642,228.20 0.39
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
3,642,228.20 0.39
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113015
隆基转债
21,580 2,175,048.20 0.23
2 110040
生益转债
14,250 1,467,180.00 0.16
注：以上为本基金报告期末持有的全部债券投资。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
泰达宏利市值优选混合 2018年年度报告摘要
第 37 页 共44 页
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
在报告期内，本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本报告期本基金未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
1,014,207.41
2
应收证券清算款
12,650,449.59
3
应收股利
-
4
应收利息
47,419.66
5
应收申购款
23,312.73
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
13,735,389.39
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8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113015
隆基转债
2,175,048.20 0.23
2 110040
生益转债
1,467,180.00 0.16
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
64,416 24,211.19 235,676,168.41 15.11% 1,323,911,586.81 84.89%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
29,499.20 0.0019%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金
0
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2007 年8 月3 日 ）基金份额总额
11,868,700,887.87
本报告期期初基金份额总额
1,400,176,318.59
本报告期期间基金总申购份额
267,163,238.25
减:本报告期期间基金总赎回份额
107,751,801.62
本报告期期末基金份额总额 1,559,587,755.22
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第 41 页 共44 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金没有召开份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本公司于2018年4月28日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的
公告》，张萍女士因个人健康原因辞去公司督察长职务，由公司总经理刘建先生于4月28日起
代为履行公司督察长职务。
2、本公司于2018年9月27日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的
公告》，聘任刘晓玲女士为公司副总经理。
3、本公司于2018年11月10日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员
的公告》，聘任聂志刚先生为公司督察长。
4、本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金无投资策略的变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本年度本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合
伙)审计费用为人民币12.40万元，该审计机构对本基金提供审计服务的连续年限为12年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或
处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
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例
长江证券
3 2,045,630,297.38 17.51% 1,905,097.84 17.51% -
海通证券
1 1,884,026,228.88 16.13% 1,754,592.74 16.13% -
长城证券
1 1,014,094,272.35 8.68% 944,426.61 8.68% -
平安证券
1 852,652,017.90 7.30% 794,072.54 7.30% -
华创证券
1 850,743,469.00 7.28% 792,293.43 7.28% -
银河证券
2 786,559,493.23 6.73% 732,520.67 6.73% -
广州证券
1 700,751,592.89 6.00% 652,610.14 6.00% -
国金证券
1 620,590,276.01 5.31% 577,954.17 5.31% -
民生证券
1 587,538,554.70 5.03% 547,174.42 5.03% -
光大证券
1 544,818,008.36 4.66% 507,388.61 4.66% -
中信证券
4 493,651,656.57 4.23% 459,738.69 4.23% -
兴业证券
1 412,855,088.41 3.53% 384,492.14 3.53% -
财富证券
1 300,799,255.95 2.57% 280,133.98 2.57% -
广发证券
1 187,651,670.22 1.61% 174,760.34 1.61% -
安信证券
2 155,627,317.49 1.33% 144,936.12 1.33% -
中泰证券
2 126,625,538.79 1.08% 117,926.68 1.08% -
川财证券
1 74,470,149.04 0.64% 69,353.88 0.64% -
万联证券
1 44,794,378.25 0.38% 41,717.01 0.38% -
中信建投
1 - - - - -
中金公司
1 - - - - -
东方证券
2 - - - - -
东兴证券
2 - - - - -
湘财证券
1 - - - - -
高华证券
3 - - - - -
国信证券
2 - - - - -
国泰君安
1 - - - - -
瑞银证券
2 - - - - -
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华泰证券
2 - - - - -
浙商证券
1 - - - - -
中银国际
3 - - - - -
西部证券
1 - - - - -
中投证券
2 - - - - -
申万宏源
2 - - - - -
招商证券
2 - - - - -
渤海证券
1 - - - - -
注：(一)2018年本基金撤销浙商证券、中银国际证券、安信证券交易单元。
(二) 交易单元选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易单元，
选择的标准是：
（1）经营规范，有较完备的内控制度；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要；
（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期未租用证券公司交易单元进行其他证券投资。
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 影响投资者决策的其他重要信息
1、根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风
险规定》”）以及相关基金合同和托管协议的有关规定，经与各基金托管人协商一致，并履行
了必要程序，本基金管理人对本基金基金合同和托管协议进行修改。另外，根据《流动性风险
规定》相关规定，自2018年3月31日起，本管理人对持续持有期少于7 日的除货币市场基金
外的基金赎回申请，收取不低于 1.5%的赎回费并全额计入基金财产。转换业务涉及的转出基
金赎回费率等事项按上述规则进行调整。详情请见基金管理人2018年3月24日发布的《泰达
宏利基金管理有限公司关于旗下51只证券投资基金修改基金合同和托管协议的公告》以及更
新后的基金合同与托管协议。
2、本公司于2018年12月22日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于股权变更的公告》
，原公司中方股东北方国际信托股份有限公司将所持有的泰达宏利基金管理有限公司全部51％
股权转让给天津市泰达国际控股（集团）有限公司。此次股权转让完成后，公司的注册资本保
持不变，仍为人民币1.8亿元。
泰达宏利基金管理有限公司
2019年3月27日
