泰达宏利定宏混合型证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2019年3月27日泰达宏利定宏混合 2018年年度报告摘要
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§1
重要提示
基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报
告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月25日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2018年1月1日起至 2018年12月31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 泰达宏利定宏混合
基金主代码
003104
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年9月13日
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 44,758,807.97份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过运用投资组合保险策略，在严格控制风险
的基础上，追求基金资产的稳定增值。
投资策略 本基金在保证资产配置符合基金合同规定的前提下，
采用CPPI（Constant Proportion Portfolio
Insurance）恒定比例组合保险策略来实现本金保值
和增值的目标。
CPPI主要根据市场的波动来调整、修正权益类资产的
风险乘数，以确保投资组合在一段时间以后的价值不
低于事先设定的某一目标价值，从而达到对投资组合
保值增值的目的。投资过程中，基金管理人需在股票
投资风险加大和收益增强这两者之间寻找适当的平衡
点，即确定适当的风险乘数，力求既能够保证投资组
合风险可控，又能尽量为投资者创造更多收益。
本基金的投资策略包含资产配置策略、固定收益类资
产投资策略和权益类资产投资策略等。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×25%+中证综合债券指数收益率
×75%
风险收益特征 本基金为混合型基金，具有较高预期风险、较高预期
收益的特征，其风险和预期收益低于股票型基金、高
于债券型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰达宏利基金管理有限公
司
中国银行股份有限公司
姓名 袁静 王永民
联系电话 010－66577513
010-66594896
信息披露负责人
电子邮箱
irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-698-8888 95566
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传真 010－66577666
010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.mfcteda.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标
2018年 2017年
2016年9月13日
(基金合同生效日)-
2016年12月31日
本期已实现收益
-3,485,876.52 6,250,122.34 2,508,539.13
本期利润
-1,730,631.76 8,729,680.63 -1,415,432.94
加权平均基金份额本期利润
-0.0285 0.0311 -0.0029
本期基金份额净值增长率
-2.95% 2.01% -0.30%
3.1.2
期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利润
-0.0379 0.0169 -0.0032
期末基金资产净值
44,177,112.14 109,326,057.28 420,539,245.63
期末基金份额净值
0.987 1.017 0.997
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
3.期末可供分配利润等于期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-0.50% 0.33% -1.25% 0.41% 0.75% -0.08%
过去六个月
0.51% 0.28% -0.68% 0.37% 1.19% -0.09%
过去一年
-2.95% 0.27% -1.01% 0.33% -1.94% -0.06%
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自基金合同
生效起至今
-1.30% 0.19% 3.92% 0.26% -5.22% -0.07%
注：本基金业绩比较基准：中证综合债券指数收益率*75%+沪深300指数收益率*25%
本基金选择市场认同度较高、行业分类标准和指数编制方法较为科学的沪深300指数作为本
基金股票组合的业绩比较基准。沪深300指数由中证有限公司编制，是由沪深A股中规模大、流
动股中规模大、流动性好的最具代表300只股票组成，可以综合反映沪深A股市场整体表现，适
合作为本基金股票部分的业绩比较基准。中证综合债券指数是综合反映银行间和交易所市场国债、
金融债、企业债、央票及短融整体走势的跨市场债券指数，其选样是在中证全债指数样本的基础
上，增加了央行票据、短期融资券以及一年期以下的国债、金融债和企业债，旨在全面地反映我
国债券市场的整体价格变动趋势。该指数具有广泛的市场代表性，能够反映债券市场总体走势。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：本基金合同生效日为2016年 9月13日，2016年度净值增长率的计算期间为2016年
9月13日至2016年12月31日。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
根据本基金合同及基金实际运作的情况，本基金近三年未进行利润分配。目前无其他收益分
配安排。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金管理有限公司、
泰达荷银基金管理有限公司，成立于2002年6月，是中国首批合资基金管理公司之一。截至报
告期末本公司股东及持股比例分别为：天津市泰达国际控股（集团）有限公司：51%；宏利资产
管理（香港）有限公司：49％。
目前公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、泰达宏利行业精选混合型证券投资基金、
泰达宏利风险预算混合型证券投资基金、泰达宏利货币市场基金、泰达宏利效率优选混合型证券
投资基金(LOF)、泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、泰达宏利市值优选混合型证券投资基
金、泰达宏利集利债券型证券投资基金、泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金、泰达
宏利红利先锋混合型证券投资基金、泰达宏利沪深300指数增强型证券投资基金、泰达宏利领先
中小盘混合型证券投资基金、泰达宏利聚利债券型证券投资基金（LOF）、泰达宏利中证500指
数分级证券投资基金、泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金、泰达宏利瑞利分级债券型证券投
资基金、泰达宏利宏达混合型证券投资基金、泰达宏利淘利债券型证券投资基金、泰达宏利转型
机遇股票型证券投资基金、泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利
创盈灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利复兴伟业灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利
新起点灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利蓝筹价值混合型证券投资基金、泰达宏利新思路
灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利活期友货
币市场基金、泰达宏利绝对收益策略混合型发起式证券投资基金、泰达宏利同顺大数据量化优选
灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利汇利债券型证券投资基金、泰达宏利量化增强股票型证
券投资基金、泰达宏利启智灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利定宏混合型证券投资基金、
泰达宏利创金灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利亚洲债券型证券投资基金、泰达宏利睿智
稳健灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利纯利债券型证券投资基金、泰达宏利京元宝货币市
场基金、泰达宏利溢利债券型证券投资基金、泰达宏利恒利债券型证券投资基金、泰达宏利睿选
稳健灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利启富灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利港股
通优选股票型证券投资基金、泰达宏利业绩驱动量化股票型证券投资基金、泰达宏利全能优选混
合型基金中基金（FOF）、泰达宏利交利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、泰达宏利
金利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、泰达宏利绩优增长灵活配置混合型证券投资基
金、泰达宏利泽利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、泰达宏利泰和平衡养老目标三
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年持有期混合型基金中基金（FOF）在内的五十多只证券投资基金。
本公司采用团队投资方式，即通过整个投资团队全体人员的共同努力，力求实现基金财产的
持续增值。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
张勋
基金经理；
研究部副
总监
2016年9月
13日
- 12
对外经济贸易大学管理
学硕士；2006年7月至
2009年6月就职于天相
投资顾问有限公司，担
任研究组组长；
2009年7月至2010年
4月就职于东兴证券股
份有限公司，担任研究
组组长；2010年4月加
入泰达宏利基金管理有
限公司，曾担任研究员、
高级研究员，现任研究
部副总监兼基金经理。
具备12年证券从业经
验，12年证券投资管理
经验，具有基金从业资
格。
庞宝臣 基金经理
2016年9月
26日
- 12
西安交通大学理学硕士；
2006年7月至2011年
8月，任职于永安财产
保险股份有限公司，担
任投资经理；2011年
9月至2012年8月，任
职于幸福人寿保险股份
有限公司，担任高级经
理、固定收益投资室负
责人；2012年9月至
2014年9月,任职于中
华联合保险股份有限公
司投资管理部,担任高
级主管；2014年9月至
2016年3月7日，任职
于中华联合保险控股股
份有限公司，担任投资
经理；2016年3月
10日加入泰达宏利基金
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管理有限公司，曾任固
定收益部基金经理助理，
现任基金经理。具备
12年证券投资管理经验，
具有基金从业资格。
傅浩
基金经理
助理
2017年3月
28日
- 11
华中科技大学理学硕士；
2007年7月至2011年
8月，任职于东兴证券
研究所,担任固定收益
研究员；2011年8月至
2013年4月，任职于中
邮证券有限责任公司，
担任投资主办人；
2013年5月至2014年
4月，任职于民生证券
股份有限公司,担任投
资经理；2014年5月至
2016年11月，任职于
中加基金管理有限公司，
担任投资经理；
2016年11月加入泰达
宏利基金管理有限公司，
先后担任固定收益部基
金经理助理、基金经理
等职；具备11年证券
投资管理经验，具有基
金从业资格。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 表中的任职
日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人建立了公平交易制度和内部控制流程，严格执行相关制度规定。在投资管理活
动中，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有
平等机会；在交易环节实行集中交易制度，交易部运用交易系统中的公平交易功能并按照时间优
先、价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；对于
债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易，交易部按照价格优先、
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比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。
基金管理人的风险管理部定期对基金管理人管理的不同投资组合的收益率差异进行分析，对
连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）基金管理人管理的不同投资组合
同向交易的交易价差进行分析，并经公司管理层审核签署后存档备查。基金管理人的监察稽核部
定期对公平交易制度的执行和控制工作进行稽核。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人的风险管理部事后从交易指令的公平性、同日反向交易、不同窗口下的同向交易
溢价率和风格相似的基金的业绩等方面，对报告期内的公平交易执行情况进行统计分析。本报告
期内，交易指令多为指令下达人管理的多只资产组合同时下发，未发现明显的非公平交易指令；
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输
送的同日反向交易；场外交易的交易价格与市场价格一致，场内交易的溢价率在剔除交易时间差
异、交易数量悬殊、市场波动剧烈等因素后，处于正常范围之内；基金管理人管理的各投资组合
的业绩由于投资策略、管理风格、业绩基准等方面的因素而有所不同。
本报告期内，本基金管理人管理的各投资组合之间未发现利益输送或不公平对待不同组合的
情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控，风险管理部对可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，对异常交易发生
前后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析，定期对各投资组合的交易行为进行整体
分析评估，定期向风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。如发
现疑似异常交易情况，相关投资组合经理对该交易情况进行合理性解释。监察稽核部定期对异常
交易制度的执行和控制工作进行稽核。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反
向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%，在本报告期内也未发生因异常
交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，贸易保护主义抬头叠加全球流动性收紧，全球经济呈放缓态势，美国经济虽然一
度一枝独秀，但年末也出现放缓迹象，受制于外部环境，出口回落明显；内需方面，由于整肃地
方政府债务以及非政府部门负债率约束，投资与消费支出也趋于弱势，经济下行态势显现。
股票市场方面，经济放缓带来盈利预期下调，股权质押风险暴露，叠加部分上市公司主动大
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幅资产减值，虽然政策维稳，然而投资者情绪遭到极大打击，股权风险溢价高位震荡，2018年
主要综合指数全线大幅下跌。
债券市场方面，随着经济下行压力的上升，货币政策由稳健转变为合理充裕，资金价格低位
企稳，但金融机构风险仍规避信用风险，利率债和高等级信用债需求最好，无风险利率平坦化下
移，信用利差分化，长端利率债表现最好。
本报告期内，本组合净值低于比较基准，原因在于：一方面在于我们股票仓位相对较高；另
一方面，考虑到规模的收缩，债券组合以流动性管理为主，对组合净值贡献较小。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为0.987元，本报告期本基金份额净值增长率为-2.95%，同
期业绩比较基准增长率为-1.01%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年，新动能仍在培育中，经济增长低位徘徊仍是大概率事件，企业盈利不确定性
仍高。但宏观政策已然转向稳增长，A 股市场的商誉减值风险也释放得相对充分，融资利率回落、
流动性充裕下，风险偏好有望改善，结合当前较低的估值水平，我们对后期市场并不悲观。新常
态下，企业成长性将主要体现为市场份额的提升能力，结合当前的估值情况，看好行业龙头企业
的结构性机会以及高股息个股的配置价值，重点关注主要服务内需的企业以及周期景气回升板块。
债券市场方面，结构性因素与周期性因素共振，经济下行确定性高，市场利率水平虽然已回
落至相对低位，但债券市场仍然面临较好的投资环境。货币政策、监管政策友好，虽然降息受到
中美利差收窄的一定制约，但降准空间仍大，资金成本有望进一步回落，金融机构信用扩张动力
不足，长短利差仍有压缩空间；信用方面，风险仍处在暴露期，需要等待企业经营明确改善。总
体而言，预计无风险利率震荡下行可能性更大。
结合我们对市场的判断，本基金股票仓位仍将维持当前水平，重点配置大金融、大消费、养
殖等行业，以内需为导向；债券投资方面，由于本基金规模偏小，相对关注流动性更好的政策性
金融债的波动机会，积极把握转债一级申购机会，并通过持有债性较高的转债博弈信用溢价改善
的机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委
员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告
期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会主任由主管基金运营的副总经理担
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任，成员包括但不限于督察长、主管投研的副总经理或投资总监、基金投资部、研究部、金融工
程部、固定收益部、合规风控部门、基金运营部的主要负责人；委员会秘书由基金运营部负责人
担任。所有人员均具有丰富的专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力。
基金经理参与估值委员会对相关停牌品种估值的讨论，发表相关意见和建议，但涉及停牌品
种的基金经理不参与最终的投票表决。
本报告期内，本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者
利益最大化为最高准则。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同
业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同及基金实际运作的情况，本基金本报告期内未进行利润分配。目前无其他利
润分配安排。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
1、报告期内，本基金未出现连续 20个工作日基金份额持有人数量低于200人的情形；
2、本基金从2018年9月27日至 2018年12月10日出现连续超过20个工作日但不满60个
工作日基金资产净值低于5000万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对泰达宏利定宏混合型证券
投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法
规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
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5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的
“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2019)第23400号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 泰达宏利定宏混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
审计意见 (一)我们审计的内容
我们审计了泰达宏利定宏混合型证券投资基金(以下简称“泰达宏
利定宏混合基金”)的财务报表，包括2018年12月31日的资产
负债表，2018年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及
财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和
在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基
金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公
允反映了泰达宏利定宏混合基金2018年12月31日的财务状况以
及2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计
报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了
我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于泰达宏利定宏混
合基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
管理层和治理层对财务报表的
责任
泰达宏利定宏混合基金的基金管理人泰达宏利基金管理有限公司
(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国
证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必
要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大
错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估泰达宏利定宏混
合基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，
并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算泰达宏利
定宏混合基金、终止运营或别无其他现实的选择。
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基金管理人治理层负责监督泰达宏利定宏混合基金的财务报告过
程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理
保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，
如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据
财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并
保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计
证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊
导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的
风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对泰达宏利定宏混合基
金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定
性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准
则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关
披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结
论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况
可能导致泰达宏利定宏混合基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
泰达宏利定宏混合 2018年年度报告摘要
第 16 页 共37 页
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审
计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关
注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 单峰 庞伊君
会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场二座普华永道中心11楼
审计报告日期 2019年3月26日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：泰达宏利定宏混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
495,875.16 1,228,074.94
结算备付金
287,853.70 249,859.62
存出保证金
8,919.47 25,522.28
交易性金融资产
40,197,439.68 106,377,717.76
其中：股票投资
8,488,439.28 15,730,798.36
基金投资
- -
债券投资
31,709,000.40 90,646,919.40
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
3,500,000.00 -
应收证券清算款
2,000,000.00 -
应收利息
712,205.42 2,119,834.74
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
47,202,293.43 110,001,009.34
负债和所有者权益
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
泰达宏利定宏混合 2018年年度报告摘要
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交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
2,000,000.00 -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
816,720.00 161,131.79
应付管理人报酬
47,592.89 117,493.67
应付托管费
9,915.18 24,477.84
应付销售服务费
- -
应付交易费用
15,926.19 11,848.76
应交税费
27.03 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
135,000.00 360,000.00
负债合计
3,025,181.29 674,952.06
所有者权益：
实收基金
44,758,807.97 107,510,146.95
未分配利润
-581,695.83 1,815,910.33
所有者权益合计
44,177,112.14 109,326,057.28
负债和所有者权益总计
47,202,293.43 110,001,009.34
注：报告截止日2018年12月31日，基金份额总额44,758,807.97份，基金份额净值0.987元。
7.2 利润表
会计主体：泰达宏利定宏混合型证券投资基金
本报告期： 2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12 月31日
一、收入
-575,955.54 13,815,382.79
1.利息收入
2,094,034.65 11,451,559.83
其中：存款利息收入
17,959.73 37,370.27
债券利息收入
1,973,442.23 11,140,223.80
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
102,632.69 273,965.76
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-4,484,076.79 -248,235.15
其中：股票投资收益
-4,021,873.36 886,573.56
基金投资收益
- -
泰达宏利定宏混合 2018年年度报告摘要
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债券投资收益
-917,692.01 -1,199,415.09
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
455,488.58 64,606.38
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
1,755,244.76 2,479,558.29
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
58,841.84 132,499.82
减：二、费用
1,154,676.22 5,085,702.16
1．管理人报酬
728,499.21 3,439,344.34
2．托管费
151,770.64 716,530.14
3．销售服务费
- -
4．交易费用
84,825.25 109,117.12
5．利息支出
6,326.72 405,399.25
其中：卖出回购金融资产支出
6,326.72 405,399.25
6．税金及附加
4,113.60 -
7．其他费用
179,140.80 415,311.31
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
-1,730,631.76 8,729,680.63
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-1,730,631.76 8,729,680.63
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：泰达宏利定宏混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
107,510,146.95 1,815,910.33 109,326,057.28
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -1,730,631.76 -1,730,631.76
三、本期基金份额交易产
-62,751,338.98 -666,974.40 -63,418,313.38
泰达宏利定宏混合 2018年年度报告摘要
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生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款
7,637,822.25 -67,747.26 7,570,074.99
2.基金赎回款
-70,389,161.23 -599,227.14 -70,988,388.37
五、期末所有者权益（基
金净值）
44,758,807.97 -581,695.83 44,177,112.14
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
421,910,019.68 -1,370,774.05 420,539,245.63
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 8,729,680.63 8,729,680.63
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-314,399,872.73 -5,542,996.25 -319,942,868.98
其中：1.基金申购款
733,242.23 2,474.36 735,716.59
2.基金赎回款
-315,133,114.96 -5,545,470.61 -320,678,585.57
五、期末所有者权益（基
金净值）
107,510,146.95 1,815,910.33 109,326,057.28
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______刘建______
______傅国庆______
____王泉____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
泰达宏利定宏混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[2016]490号《关于准予泰达宏利定宏混合型证券投资基金注册
的批复》核准，由泰达宏利基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达
宏利定宏混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集558,758,919.44元，业经普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第1013号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，
泰达宏利定宏混合 2018年年度报告摘要
第 20 页 共37 页
《泰达宏利定宏混合型证券投资基金基金合同》于2016年9月13日正式生效，基金合同生效日
的基金份额总额为558,943,298.23份基金份额，其中认购资金利息折合184,378.79份基金份额。
本基金的基金管理人为泰达宏利基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司(以下
简称“中国银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达宏利定宏混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票
(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融
债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、中期票据、次级债券、可交换债券、可转债及
分离交易可转债)、债券回购、资产支持证券、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金根据中国宏
观经济情况和证券市场的阶段性变化，按照投资组合保险机制对固定收益类资产(包括各类债券、
银行存款、货币市场工具等)和权益类资产(股票、股指期货、权证等)的投资比例进行动态调整。
其中，权益类资产占基金资产的比例不高于50%；固定收益类资产占基金资产的比例不低于
50%，其中每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年
以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为沪深300指数收
益率X25%+中证综合债券指数收益率X75%。
本财务报表由本基金的基金管理人泰达宏利基金管理有限公司于2019年3月27日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰达宏利定宏混合型
证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年
12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
泰达宏利定宏混合 2018年年度报告摘要
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7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税
政策的通知 》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在2018年 1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
泰达宏利定宏混合 2018年年度报告摘要
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(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的
个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计
入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所
得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
泰达宏利基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
北方国际信托股份有限公司
基金管理人的股东(自2006年4月21日至
2018年12月17日止)
天津市泰达国际控股（集团）有限公司 基金管理人的股东(自2018年12月18日起)
宏利资产管理(香港)有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.3 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行债券回购交易。
7.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行权证交易。
泰达宏利定宏混合 2018年年度报告摘要
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7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的管理费
728,499.21 3,439,344.34
其中：支付销售机构的
客户维护费
340,829.46 1,585,481.38
注：支付基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.20%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净
值 X 1.20% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的托管费
151,770.64 716,530.14
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）的交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人在本报告期内及上年度可比期间内均未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金。
泰达宏利定宏混合 2018年年度报告摘要
第 24 页 共37 页
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行
495,875.16 13,628.88 1,228,074.94 28,623.24
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按约定利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（ 2018 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
110049
海尔
转债
2018
年
12月
20日
2019
年
1月
18日
新债未
上市
100.00 100.00 1,180 118,000.00118,000.00 -
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额2,000,000.00元，截至2019年1月4日到期。该类交易要求本基金转入质押库
的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
泰达宏利定宏混合 2018年年度报告摘要
第 25 页 共37 页
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第一层次的余额为8,914,279.68元，属于第二层次的余额为31,283,160.00元，无属于第
三层次的余额(2017年12月31日：第一层次14,204,235.86元，第二层次92,173,481.90元，
无第三层次)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活
跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观
察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
于本期末，本基金未持有公允价值归属于第三层次的金融工具(2017年12月31日：同)。
本基金本期净转入第三层次的金额为439,803.00元，计入损益的第三层次金融工具公允价值变
动为-439,803.00元 ，涉及长生生物科技股份有限公司发行的股票(2017年度：净转入/(转出)
第三层次0.00元，计入损益的第三层次金融工具公允价值变动0.00元)。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月
31日：同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
泰达宏利定宏混合 2018年年度报告摘要
第 26 页 共37 页
价值相差很小。
(2)其他
除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
泰达宏利定宏混合 2018年年度报告摘要
第 27 页 共37 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
8,488,439.28 17.98
其中：股票
8,488,439.28 17.98
2
基金投资
- -
3 固定收益投资
31,709,000.40 67.18
其中：债券
31,709,000.40 67.18
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
3,500,000.00 7.41
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
783,728.86 1.66
8 其他各项资产
2,721,124.89 5.76
9 合计
47,202,293.43 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
516,048.00 1.17
B
采矿业
- -
C
制造业
3,175,039.28 7.19
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业
1,590,300.00 3.60
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
1,320,110.00 2.99
J
金融业
914,430.00 2.07
K
房地产业
972,512.00 2.20
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
泰达宏利定宏混合 2018年年度报告摘要
第 28 页 共37 页
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
8,488,439.28 19.21
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601668
中国建筑
279,000 1,590,300.00 3.60
2 000876
新 希 望
181,626 1,322,237.28 2.99
3 300059
东方财富
109,100 1,320,110.00 2.99
4 000895
双汇发展
42,200 995,498.00 2.25
5 601318
中国平安
16,300 914,430.00 2.07
6 002567
唐人神
151,200 857,304.00 1.94
7 002299
圣农发展
31,200 516,048.00 1.17
8 600340
华夏幸福
19,400 493,730.00 1.12
9 000002
万
科Ａ
20,100 478,782.00 1.08
注：以上为本基金本报告期末持有的全部股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601088
中国神华
2,909,288.00 2.66
2 002567
唐人神
2,149,259.00 1.97
3 600048
保利地产
1,936,220.00 1.77
4 601668
中国建筑
1,644,586.00 1.50
5 300498
温氏股份
1,596,771.00 1.46
6 300059
东方财富
1,397,435.00 1.28
7 000001
平安银行
1,306,385.00 1.19
泰达宏利定宏混合 2018年年度报告摘要
第 29 页 共37 页
8 601998
中信银行
1,238,676.00 1.13
9 000876
新 希 望
1,207,115.08 1.10
10 601318
中国平安
990,538.00 0.91
11 000895
双汇发展
927,009.00 0.85
12 600050
中国联通
828,300.00 0.76
13 600188
兖州煤业
709,230.00 0.65
14 600350
山东高速
705,164.00 0.65
15 601233
桐昆股份
652,563.00 0.60
16 002680
*ST长生
640,276.00 0.59
17 601229
上海银行
552,552.00 0.51
18 002299
圣农发展
509,796.00 0.47
19 600115
东方航空
506,881.00 0.46
20 000002
万
科Ａ
467,034.00 0.43
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成
交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600028
中国石化
3,971,248.40 3.63
2 601668
中国建筑
3,842,015.00 3.51
3 000001
平安银行
2,998,310.00 2.74
4 601088
中国神华
2,795,291.00 2.56
5 002746
仙坛股份
2,199,812.15 2.01
6 300498
温氏股份
1,468,109.00 1.34
7 600048
保利地产
1,413,045.00 1.29
8 000900
现代投资
1,140,647.50 1.04
9 002567
唐人神
1,136,256.36 1.04
10 601998
中信银行
1,120,139.00 1.02
11 002245
澳洋顺昌
1,115,548.00 1.02
12 600050
中国联通
869,550.00 0.80
13 601233
桐昆股份
769,568.20 0.70
14 600350
山东高速
707,200.00 0.65
15 601229
上海银行
615,839.00 0.56
16 600188
兖州煤业
541,001.00 0.49
17 600115
东方航空
451,140.00 0.41
泰达宏利定宏混合 2018年年度报告摘要
第 30 页 共37 页
18 601360
三六零
405,156.00 0.37
19 002468
申通快递
263,591.00 0.24
20 002110
三钢闽光
253,684.00 0.23
注：以上为本基金本报告期累计卖出的所有股票。“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖
出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
24,659,538.08
卖出股票收入（成交）总额
28,420,840.61
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成
交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券
7,824,910.00 17.71
2 央行票据
- -
3 金融债券
22,339,850.00 50.57
其中：政策性金融债
22,339,850.00 50.57
4 企业债券
- -
5 企业短期融资券
- -
6 中期票据
- -
7 可转债（可交换债）
1,544,240.40 3.50
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
31,709,000.40 71.78
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 108602
国开1704
125,000 12,621,250.00 28.57
2 018005
国开1701
50,000 5,022,000.00 11.37
3 010303
03国债⑶
48,000 4,839,360.00 10.95
4 018006
国开1702
46,000 4,696,600.00 10.63
5 010107
21国债⑺
29,000 2,985,550.00 6.76
泰达宏利定宏混合 2018年年度报告摘要
第 31 页 共37 页
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
在报告期内，本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本报告期本基金未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
8,919.47
2
应收证券清算款
2,000,000.00
4
应收利息
712,205.42
9
合计
2,721,124.89
泰达宏利定宏混合 2018年年度报告摘要
第 32 页 共37 页
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 120001
16以岭EB
1,000,400.00 2.26
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
654 68,438.54 0.00 0.00% 44,758,807.97 100.00%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
400.18 0.0009%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
泰达宏利定宏混合 2018年年度报告摘要
第 33 页 共37 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2016 年9 月13 日 ）基金份额总额
558,943,298.23
本报告期期初基金份额总额
107,510,146.95
本报告期期间基金总申购份额
7,637,822.25
减:本报告期期间基金总赎回份额
70,389,161.23
本报告期期末基金份额总额 44,758,807.97
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金没有召开份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本公司于2018年4月28日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的
公告》，张萍女士因个人健康原因辞去公司督察长职务，由公司总经理刘建先生于4月28日起
代为履行公司督察长职务。
2、本公司于2018年9月27日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的
公告》，聘任刘晓玲女士为公司副总经理。
3、本公司于2018年11月10日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员
的公告》，聘任聂志刚先生为公司督察长。
4、报告期内，2018年8月，刘连舸先生担任中国银行股份有限公司行长职务。上述人事变
动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、本基金托管人、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金无投资策略的变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本年度本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合
伙)审计费用为人民币60,000元，该审计机构对本基金提供审计服务的连续年限为3年。
泰达宏利定宏混合 2018年年度报告摘要
第 34 页 共37 页
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、本基金托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或
处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
东北证券
2 13,256,887.16 25.00% 12,346.00 25.00% -
国盛证券
2 8,734,480.44 16.47% 8,134.34 16.47% -
中信证券
2 5,634,411.50 10.63% 5,247.43 10.63% -
渤海证券
1 4,882,963.00 9.21% 4,547.44 9.21% -
国泰君安
1 4,843,066.00 9.13% 4,510.06 9.13% -
天风证券
1 3,996,621.25 7.54% 3,722.17 7.54% -
招商证券
1 3,641,941.24 6.87% 3,391.69 6.87% -
东方财富
1 3,355,427.90 6.33% 3,124.92 6.33% -
银河证券
2 3,260,889.00 6.15% 3,036.84 6.15% -
广发证券
2 1,422,131.20 2.68% 1,324.44 2.68% -
华泰证券
2 - - - - -
中泰证券
1 - - - - -
兴业证券
1 - - - - -
国金证券
1 - - - - -
天源证券
1 - - - - -
东亚前海
1 - - - - -
新时代证券
1 - - - - -
国联证券
1 - - - - -
华林证券
2 - - - - -
泰达宏利定宏混合 2018年年度报告摘要
第 35 页 共37 页
长城证券
2 - - - - -
西南证券
2 - - - - -
安信证券
1 - - - - -
光大证券
1 - - - - -
东方证券
4 - - - - -
中信建投
2 - - - - -
中金公司
2 - - - - -
方正证券
1 - - - - -
长江证券
1 - - - - -
江海证券
1 - - - - -
中山证券
1 - - - - -
财达证券
1 - - - - -
中银国际
2 - - - - -
湘财证券
1 - - - - -
太平洋
2 - - - - -
申万宏源
2 - - - - -
东吴证券
1 - - - - -
财富证券
2 - - - - -
注：(一)2018年本基金新增长江证券、东亚前海证券、国盛证券、东方证券交易单元。
(二) 交易单元选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易
单元，选择的标准是：
（1）经营规范，有较完备的内控制度；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要
（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额 占当期债券 成交金额 占当期债 成交金额 占当期权证
泰达宏利定宏混合 2018年年度报告摘要
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成交总额的比
例
券回购
成交总额
的比例
成交总额的
比例
东北证券
7,063,362.40 10.03% 279,000,000.00 46.69% - -
国盛证券
10,034,530.00 14.25% - - - -
中信证券
1,519,106.30 2.16% - - - -
渤海证券
6,507,956.58 9.24% 29,900,000.00 5.00% - -
国泰君安
22,085,710.13 31.36% 147,000,000.00 24.60% - -
天风证券
496,000.36 0.70% - - - -
招商证券
5,401,063.30 7.67% 29,000,000.00 4.85% - -
东方财富
2,200,000.00 3.12% - - - -
银河证券
- - 54,000,000.00 9.04% - -
广发证券
6,978,502.36 9.91% 32,500,000.00 5.44% - -
华泰证券
- - - - - -
中泰证券
- - - - - -
兴业证券
- - - - - -
国金证券
- - - - - -
天源证券
- - - - - -
东亚前海
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新时代证券
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国联证券
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华林证券
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长城证券
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西南证券
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安信证券
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光大证券
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东方证券
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中信建投
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中金公司
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泰达宏利定宏混合 2018年年度报告摘要
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方正证券
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长江证券
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江海证券
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中山证券
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财达证券
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中银国际
3,000,000.00 4.26% - - - -
湘财证券
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太平洋
599,280.00 0.85% - - - -
申万宏源
- - 26,200,000.00 4.38% - -
东吴证券
4,537,350.00 6.44% - - - -
财富证券
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 影响投资者决策的其他重要信息
1、根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风
险规定》”）以及相关基金合同和托管协议的有关规定，经与各基金托管人协商一致，并履行
了必要程序，本基金管理人对本基金基金合同和托管协议进行修改。另外，根据《流动性风险
规定》相关规定，自2018年3月31日起，本管理人对持续持有期少于7 日的除货币市场基金
外的基金赎回申请，收取不低于 1.5%的赎回费并全额计入基金财产。转换业务涉及的转出基
金赎回费率等事项按上述规则进行调整。详情请见基金管理人2018年3月24日发布的《泰达
宏利基金管理有限公司关于旗下51只证券投资基金修改基金合同和托管协议的公告》以及更
新后的基金合同与托管协议。
2、本公司于2018年12月22日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于股权变更的公告》
，原公司中方股东北方国际信托股份有限公司将所持有的泰达宏利基金管理有限公司全部51％
股权转让给天津市泰达国际控股（集团）有限公司。此次股权转让完成后，公司的注册资本保
持不变，仍为人民币1.8亿元。
泰达宏利基金管理有限公司
2019年3月27日
