泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基
金2018 年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人：华夏银行股份有限公司
送出日期：2019年3月27日泰达宏利创益混合 2018年年度报告摘要
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§1 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全体独立董事签字
同意，并由董事长签发。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月25日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保
留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2018年1月1日起至 2018年12月31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 泰达宏利创益混合
基金主代码
001418
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年6月16日
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 华夏银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 186,137,257.14份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 泰达宏利创益混合A 泰达宏利创益混合B
下属分级基金的交易代码：
001418 002273
报告期末下属分级基金的份额总额 186,137,257.14份 0.00份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金紧跟新常态下我国经济发展转型过程中各类投资机遇，基于大类资产
配置策略，力争为投资者创造稳定的较高投资收益。
投资策略 本基金紧跟新常态下国民经济发展过程中各类投资机遇，结合国内外宏观经
济发展趋势及各行业的发展前景，精选出具有长期竞争力和增长潜力的优质
公司，力求在抵御各类风险的前提下获取超越平均水平的良好回报。
业绩比较基准 中证全债指数收益率+2%
风险收益特征 本基金为混合型基金，具有较高预期风险、较高预期收益的特征，其预期风
险和预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰达宏利基金管理有限公
司
华夏银行股份有限公司
姓名 袁静 郑鹏
联系电话 010－66577513
010-85238667
信息披露负责人
电子邮箱
irm@mfcteda.com zhengpeng@hxb.com.cn
客户服务电话
400-698-8888 95577
传真 010－66577666
010-85238680
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2018年 2017年 2016年
泰达宏利创益
混合A
泰达
宏利
创益
混合B
泰达宏利创益
混合A
泰达宏利创
益混合B
泰达宏利创益
混合A
泰达宏利创益
混合B
本
期
已
实
现
收
益
9,522,915.55 -
25,618,760.8
8
5,614,457.0
4
36,935,864.5
3
2,207,907.65
本
期
利
润
-804,668.80 -
29,314,646.6
3
8,362,202.6
0
30,495,074.2
4
-223,756.40
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
-0.0039 - 0.0837 0.0875 0.0297 -0.0013
本
期
基
金
-0.62%
-
0.62%
8.13% 8.33% 3.46% 3.06%
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份
额
净
值
增
长
率
3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2018年末 2017年末 2016年末
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
0.1240
0.000
0
0.1278 0.0000 0.0458 0.0443
期
末
基
金
资
产
净
值
209,222,888.
34
-
287,703,784.
04
-
367,430,422.
03
199,776,243.
60
期
末
基
金
份
额
净
值
1.124 1.124 1.131 1.131 1.046 1.044
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
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扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
3.期末可供分配利润等于期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4.根据泰达宏利基金管理有限公司2016年1月21日发布的《关于泰达宏利创益灵活配置混
合型证券投资基金增加B类份额并修改基金合同和托管协议的公告》，泰达宏利基金管理有限公
司决定自2016年1月25日起，对旗下泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金增加收取销售
服务费的B类份额并相应修订基金合同和托管协议。截止至2018年12月31日本基金B级份额
为零。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泰达宏利创益混合A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
-2.18% 0.51% 3.43% 0.05% -5.61% 0.46%
过去六个月
2.37% 0.47% 5.35% 0.06% -2.98% 0.41%
过去一年
-0.62% 0.41% 11.02% 0.07% -11.64% 0.34%
过去三年
11.18% 0.26% 17.43% 0.08% -6.25% 0.18%
自基金合同
生效起至今
12.40% 0.24% 25.40% 0.08% -13.00% 0.16%
泰达宏利创益混合B
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
-2.18% 0.51% 3.43% 0.05% -5.61% 0.46%
过去六个月
2.37% 0.47% 5.35% 0.06% -2.98% 0.41%
过去一年
-0.62% 0.41% 11.02% 0.07% -11.64% 0.34%
自基金合同
生效起至今
10.96% 0.26% 16.75% 0.08% -5.79% 0.18%
注：本基金的业绩比较基准：中证全债指数收益率+2%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：本基金A类份额成立于2015年6月16日，B类份额成立于2016年1月25日。本基金
在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。
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3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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注：本基金A类份额成立于2015年6月16日，2015年度A类份额净值增长率的计算期间
为2015年6月16日至2015年12月31日。本基金B类份额成立于2016年1月25日，2016年
度B类份额净值增长率的计算期间为2016年1月25日至2016年12月31日。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
根据本基金合同及基金实际运作的情况，本基金近三年未进行利润分配。目前无其他收益分
配安排。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金管理有限公司、
泰达荷银基金管理有限公司，成立于2002年6月，是中国首批合资基金管理公司之一。截至报
告期末本公司股东及持股比例分别为：天津市泰达国际控股（集团）有限公司：51%；宏利资产
管理（香港）有限公司：49％。
目前公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、泰达宏利行业精选混合型证券投资基金、
泰达宏利风险预算混合型证券投资基金、泰达宏利货币市场基金、泰达宏利效率优选混合型证券
投资基金(LOF)、泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、泰达宏利市值优选混合型证券投资基
金、泰达宏利集利债券型证券投资基金、泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金、泰达
宏利红利先锋混合型证券投资基金、泰达宏利沪深300指数增强型证券投资基金、泰达宏利领先
中小盘混合型证券投资基金、泰达宏利聚利债券型证券投资基金（LOF）、泰达宏利中证500指
数分级证券投资基金、泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金、泰达宏利瑞利分级债券型证券投
资基金、泰达宏利宏达混合型证券投资基金、泰达宏利淘利债券型证券投资基金、泰达宏利转型
机遇股票型证券投资基金、泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利
创盈灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利复兴伟业灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利
新起点灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利蓝筹价值混合型证券投资基金、泰达宏利新思路
灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利活期友货
币市场基金、泰达宏利绝对收益策略混合型发起式证券投资基金、泰达宏利同顺大数据量化优选
灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利汇利债券型证券投资基金、泰达宏利量化增强股票型证
券投资基金、泰达宏利启智灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利定宏混合型证券投资基金、
泰达宏利创金灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利亚洲债券型证券投资基金、泰达宏利睿智
稳健灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利纯利债券型证券投资基金、泰达宏利京元宝货币市
场基金、泰达宏利溢利债券型证券投资基金、泰达宏利恒利债券型证券投资基金、泰达宏利睿选
稳健灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利启富灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利港股
通优选股票型证券投资基金、泰达宏利业绩驱动量化股票型证券投资基金、泰达宏利全能优选混
合型基金中基金（FOF）、泰达宏利交利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、泰达宏利
金利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、泰达宏利绩优增长灵活配置混合型证券投资基
金、泰达宏利泽利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、泰达宏利泰和平衡养老目标三
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年持有期混合型基金中基金（FOF）在内的五十多只证券投资基金。
本公司采用团队投资方式，即通过整个投资团队全体人员的共同努力，力求实现基金财产的
持续增值。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
傅浩 基金经理
2017年3月
6日
- 11
华中科技大学理学硕
士；2007年7 月至
2011年8月，任职
于东兴证券研究所，
担任固定收益研究员；
2011年8月至
2013年4月，任职
于中邮证券有限责任
公司，担任投资主办
人；2013年5 月至
2014年4月，任职
于民生证券股份有限
公司,担任投资经理；
2014年5月至
2016年11月，任职
于中加基金管理有限
公司，担任投资经理；
2016年11月加入泰
达宏利基金管理有限
公司，先后担任固定
收益部基金经理助理、
基金经理等职；具备
11年证券投资管理
经验，具有基金从业
资格。
张勋
基金经理
助理；研
究部副总
监
2017年7月
25日
- 12
对外经济贸易大学管
理学硕士；2006年
7月至2009年 6月
就职于天相投资顾问
有限公司，担任研究
组组长；2009 年
7月至2010年 4月
就职于东兴证券股份
有限公司，担任研究
组组长；2010 年
4月加入泰达宏利基
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金管理有限公司，曾
担任研究员、高级研
究员，现任研究部副
总监兼基金经理。具
备12年证券从业经
验，12年证券投资
管理经验，具有基金
从业资格。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 表中的任职
日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人建立了公平交易制度和内部控制流程，严格执行相关制度规定。在投资管理活
动中，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有
平等机会；在交易环节实行集中交易制度，交易部运用交易系统中的公平交易功能并按照时间优
先、价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；对于
债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易，交易部按照价格优先、
比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。
基金管理人的风险管理部定期对基金管理人管理的不同投资组合的收益率差异进行分析，对
连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）基金管理人管理的不同投资组合
同向交易的交易价差进行分析，并经公司管理层审核签署后存档备查。基金管理人的监察稽核部
定期对公平交易制度的执行和控制工作进行稽核。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人的风险管理部事后从交易指令的公平性、同日反向交易、不同窗口下的同向交易
溢价率和风格相似的基金的业绩等方面，对报告期内的公平交易执行情况进行统计分析。本报告
期内，交易指令多为指令下达人管理的多只资产组合同时下发，未发现明显的非公平交易指令；
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输
送的同日反向交易；场外交易的交易价格与市场价格一致，场内交易的溢价率在剔除交易时间差
异、交易数量悬殊、市场波动剧烈等因素后，处于正常范围之内；基金管理人管理的各投资组合
的业绩由于投资策略、管理风格、业绩基准等方面的因素而有所不同。
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本报告期内，本基金管理人管理的各投资组合之间未发现利益输送或不公平对待不同组合的
情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控，风险管理部对可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，对异常交易发生
前后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析，定期对各投资组合的交易行为进行整体
分析评估，定期向风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。如发
现疑似异常交易情况，相关投资组合经理对该交易情况进行合理性解释。监察稽核部定期对异常
交易制度的执行和控制工作进行稽核。
本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易
成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的 5%，在本报告期内也未发生因异常交易而
受到监管机构处罚的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年全年，A股整体呈现出震荡下行趋势，主要市场指数跌幅约20%-30%。具体从风格上
看，代表大盘蓝筹股票的上证50指数、沪深300指数和代表高股息率的中证红利指数下跌较少，
代表中小盘的中证1000指数下跌较多；分行业看，金融、消费等行业较为抗跌。纵观2018年，
A股的下跌是从估值适中位置下跌至估值较低的位置，反映出整体投资者对经济的悲观预期。在
风格上，市场整体上延续了2017年的格局，即具有市场龙头地位，盈利质量较好的龙头公司下
跌较少；而为数众多的，盈利能力平平的中小公司下跌较多。在此之中，股权质押比例较高、财
务压力较大、商誉减值压力较大的公司成为金融压缩大环境下的重点问题领域。
本基金在选股操作中，基本上延续了2017年以龙头公司为主的配置方案。从实际情况来看，
组合的收益虽然受制于整体的惨淡，但是远远跑赢整个市场的平均水平。我们认为在结构转型大
基调不变的情况下，龙头公司的强势会一直延续较长时间。同时，基于经济以及外部环境的不确
定性，基金增配了黄金股，对冲市场不确定性的变化。
债券资产方面，在年初我们深入研究了5%以上收益率国开债与蓝筹股估值之间的比较优势。
因此，大量配置了长端利率债来消除权益资产估值不确定性。从行情演化进程来看，这个步骤基
本实现了投资目标。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末泰达宏利创益混合A基金份额净值为1.124元，本报告期基金份额净值增长
泰达宏利创益混合 2018年年度报告摘要
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率为-0.62%；截至本报告期末泰达宏利创益混合B基金份额净值为1.124元，本报告期基金份额
净值增长率为-0.62%；同期业绩比较基准收益率为11.02%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年的宏观经济环境，从内部经济动能来看，宏观经济下行趋势未改，尽管稳增长
政策持续加码，基建补短板力度有望加大，但采取的是“托而不举”的方式，预计改变不了基本
面在2019年下行的方向。
我们延续与前几个季度相同的观点，依然维持对市场整体看多的观点，认为当前是长期低估
值区间，甚至是较极端的低估值，值得配置。需要注意的是，一个长期牛市或者一个长期配置行
情需要基本面配合才能走的更远、更踏实。而目前的情况下，至少几年之内应该无亮眼的经济基
本面逆转过程。因此，对于权益市场的看法和债券市场一致，都是前期政策的正常化以后产生的
估值修复过程。
未来，我们在基金运作上权益资产的配置将开始偏向于具有真实业绩成长、估值合理且未被
充分挖掘的股票，作为整个组合底层资产；重点配置方向是前期估值偏低，交易弹性较大的非银
金融，农林牧渔等行业品种。以抓住这轮快速反弹行情，获取超额收益垫高全年收益水准。
“社融收缩下的基本面下行压力”和“货币政策合理充裕定调下的流动性宽松”两大基础对
债券市场仍有支撑，整体利率中枢的下移仍然具备空间。前景不景气的行业或者公司、受制于经
济结构转型约束等主体，在2019年将会更加雪上加霜，基金重点规避这种主体，减少信用风险
事件对组合的冲击。
在策略上，债券资产配置将向信用债等具备较高性价比的品种转移，同时关注偏长久期利率
债期限利差压缩的机会。信用债投资仍然需要将控制信用风险作为第一要务，做好行业和个券的
识别工作。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委
员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告
期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会主任由主管基金运营的副总经理担
任，成员包括但不限于督察长、主管投研的副总经理或投资总监、基金投资部、研究部、金融工
程部、固定收益部、合规风控部门、基金运营部的主要负责人；委员会秘书由基金运营部负责人
担任。所有人员均具有丰富的专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力。
基金经理参与估值委员会对相关停牌品种估值的讨论，发表相关意见和建议，但涉及停牌品
种的基金经理不参与最终的投票表决。
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本报告期内，本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者
利益最大化为最高准则。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同
业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同及基金实际运作的情况，本基金本报告期内未进行利润分配。目前无其他利
润分配安排。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持
有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
报告期内，基金管理人在投资运作、基金资产净值计算、利润分配、基金费用开支等方面，
能够遵守有关法律法规，未发现有损害基金份额持有人利益的行为。本基金2018年度未进行利
润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
托管人认为，由基金管理人编制并经托管人复核的本基金2018年年度报告中的财务指标、
净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
泰达宏利创益混合 2018年年度报告摘要
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2019)第23392号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
审计意见 (一)我们审计的内容
我们审计了泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金(以下简称
“泰达宏利创益混合基金”)的财务报表，包括2018年12月
31日的资产负债表，2018年度的利润表和所有者权益(基金净值)
变动表以及财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和
在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基
金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公
允反映了泰达宏利创益混合基金2018年12月31日的财务状况以
及2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计
报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了
我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于泰达宏利创益混
合基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
管理层和治理层对财务报表的
责任
泰达宏利创益混合基金的基金管理人泰达宏利基金管理有限公司
(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国
证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必
要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大
错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估泰达宏利创益混
合基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，
泰达宏利创益混合 2018年年度报告摘要
第 18 页 共41 页
并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算泰达宏利
创益混合基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督泰达宏利创益混合基金的财务报告过
程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理
保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，
如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据
财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并
保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计
证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊
导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的
风险。?
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对泰达宏利创益混合基
金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定
性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准
则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关
披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结
论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况
可能导致泰达宏利创益混合基金不能持续经营。
泰达宏利创益混合 2018年年度报告摘要
第 19 页 共41 页
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审
计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关
注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 单峰 庞伊君
会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场二座普华永道中心11楼
审计报告日期 2019年3月26日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018 年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
3,807,118.34 771,714.96
结算备付金
93,908.61 605,463.93
存出保证金
28,210.12 79,783.00
交易性金融资产
202,882,669.51 302,985,368.67
其中：股票投资
79,730,869.51 62,212,874.27
基金投资
- -
债券投资
123,151,800.00 240,772,494.40
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- -
应收利息
2,926,853.31 4,952,295.53
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
209,738,759.89 309,394,626.09
负债和所有者权益 本期末 上年度末
泰达宏利创益混合 2018年年度报告摘要
第 20 页 共41 页
2018 年12月31日 2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- 21,000,000.00
应付证券清算款
- 50,630.22
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
125,137.75 171,600.99
应付托管费
30,390.61 41,674.52
应付销售服务费
- -
应付交易费用
40,341.62 39,593.86
应交税费
1.57 -
应付利息
- -12,657.54
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
320,000.00 400,000.00
负债合计
515,871.55 21,690,842.05
所有者权益：
实收基金
186,137,257.14 254,360,098.30
未分配利润
23,085,631.20 33,343,685.74
所有者权益合计
209,222,888.34 287,703,784.04
负债和所有者权益总计
209,738,759.89 309,394,626.09
注：报告截止日2018年12月31日，基金份额总额186,137,257.14份，其中泰达宏利创益灵活
配置混合型证券投资基金A类基金份额净值1.124元，泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基
金A类基金份额186,137,257.14份；泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金B类基金份额
净值1.124元，泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金B类基金份额0.00份。
7.2 利润表
会计主体：泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
一、收入
2,116,872.58 44,236,468.78
1.利息收入
7,918,627.94 14,165,007.32
其中：存款利息收入
38,468.92 53,346.15
债券利息收入
7,861,095.87 13,955,042.05
泰达宏利创益混合 2018年年度报告摘要
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资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
19,063.15 156,619.12
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
4,398,404.64 23,269,210.40
其中：股票投资收益
5,616,620.46 22,307,633.64
基金投资收益
- -
债券投资收益
-3,278,597.43 -1,580,274.32
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
2,060,381.61 2,541,851.08
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
-10,327,584.35 6,443,631.31
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
127,424.35 358,619.75
减：二、费用
2,921,541.38 6,559,619.55
1．管理人报酬
1,625,069.20 3,415,006.35
2．托管费
394,659.71 829,358.70
3．销售服务费
- 314,320.87
4．交易费用
151,926.36 510,317.71
5．利息支出
384,624.49 1,053,415.92
其中：卖出回购金融资产支出
384,624.49 1,053,415.92
6．税金及附加
8,061.62 -
7．其他费用
357,200.00 437,200.00
三、利润总额 （亏损总额以
“-”号填列）
-804,668.80 37,676,849.23
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
-804,668.80 37,676,849.23
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
泰达宏利创益混合 2018年年度报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
254,360,098.30 33,343,685.74 287,703,784.04
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -804,668.80 -804,668.80
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-68,222,841.16 -9,453,385.74 -77,676,226.90
其中：1.基金申购款
215,828.55 28,986.37 244,814.92
2.基金赎回款
-68,438,669.71 -9,482,372.11 -77,921,041.82
五、期末所有者权益
（基金净值）
186,137,257.14 23,085,631.20 209,222,888.34
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
542,630,798.89 24,575,866.74 567,206,665.63
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 37,676,849.23 37,676,849.23
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-288,270,700.59 -28,909,030.23 -317,179,730.82
其中：1.基金申购款
187,524,854.12 12,501,462.97 200,026,317.09
2.基金赎回款
-475,795,554.71 -41,410,493.20 -517,206,047.91
五、期末所有者权益
（基金净值）
254,360,098.30 33,343,685.74 287,703,784.04
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______刘建______
______傅国庆______
____王泉____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
泰达宏利创益混合 2018年年度报告摘要
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7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1037号《关于准予泰达宏利创益灵活配置混合型
证券投资基金注册的批复》核准，由泰达宏利基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资
基金法》和《泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契
约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
2,321,467,057.64元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第
688号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金
基金合同》于2015年6月16日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
2,321,557,103.32份基金份额，其中认购资金利息折合90,045.68份基金份额。本基金的基金
管理人为泰达宏利基金管理有限公司，基金托管人为华夏银行股份有限公司(以下简称“华夏银
行”)。
根据《关于泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金增加B类份额并修改基金合同和托管
协议的公告》并报证监会备案，本基金于2016年1月25日起根据申购费用、销售服务费用收取
方式的不同和销售渠道的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申购时收取申购费用，赎
回时根据持有期限收取赎回费用的，称为A类基金份额；不收取申购费用，而是从本类别基金资
产中计提销售服务费，赎回时根据持有期限收取赎回费用的，称为B类基金份额。本基金A类、
B类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和B类基金份额分别计算基
金份额净值。本基金的原有基金份额全部自动划归为该基金A类基金份额类别，A类基金份额的
各项业务规则与原基金合同相同。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、债券回购、资产支持
证券、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金股票资产占基金资产的比例为0%-95%，权证投资比
例不超过基金资产净值的3%，本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金
后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，股指期货的投资
比例遵循国家相关法律法规。本基金的业绩比较基准为中证全债指数收益率+2%。
泰达宏利创益混合 2018年年度报告摘要
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7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰达宏利创益灵活配
置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协
会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年
12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值
税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
泰达宏利创益混合 2018年年度报告摘要
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项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在2018年 1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的
个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计
入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所
得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
泰达宏利基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
华夏银行股份有限公司(“华夏银行”) 基金托管人、基金代销机构
北方国际信托股份有限公司
基金管理人的股东(自2006年4月21日至
2018年12月17日止)
泰达宏利创益混合 2018年年度报告摘要
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天津市泰达国际控股(集团)有限公司 基金管理人的股东(自2018年12月18日起)
宏利资产管理(香港)有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.3 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行债券回购交易。
7.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,625,069.20 3,415,006.35
其中：支付销售机构的
客户维护费
147,416.43 430,649.80
注：支付基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净
值 X 0.70% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
泰达宏利创益混合 2018年年度报告摘要
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项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的托管费
394,659.71 829,358.70
注：支付基金托管人华夏银行的托管费按前一日基金资产净值0.17%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.17% / 当年天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
泰达宏利创益混合
A
泰达宏利创益混合
B
合计
华夏银行
- - -
泰达宏利基金管理有限
公司
- - -
合计
- - -
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的
各关联方名称
泰达宏利创益混合
A
泰达宏利创益混合
B
合计
华夏银行
- - -
泰达宏利基金管理有限
公司
- 314,320.87 314,320.87
合计
- 314,320.87 314,320.87
注：支付基金销售机构的销售服务费按B类基金基金份额前一日基金资产净值0.30%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付给泰达宏利基金管理有限公司，再由泰达宏利基金管理有限
公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日B类基金基金份额销售服务费＝B类基金
基金份额前一日基金资产净值 X 0.30%/ 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）的交易。
泰达宏利创益混合 2018年年度报告摘要
第 28 页 共41 页
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人在本报告期内及上年度可比期间内均未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
华夏银行
3,807,118.34 16,880.31 771,714.96 33,790.00
注：本基金的银行存款由基金托管人华夏银行保管，按约定利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2018年12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601860
紫金
银行
2018年
12月
20日
2019
年
1月
3日
新股流
通受限
3.14 3.14 15,970 50,145.8050,145.80 -
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
110049
海尔
转债
2018年
12月
20日
2019
年
1月
新债未
上市
100.00 100.00 790 79,000.0079,000.00 -
泰达宏利创益混合 2018年年度报告摘要
第 29 页 共41 页
18日
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量（股） 期末
成本总额
期末估值总额备注
600030
中信
证券
2018
年
12月
25日
重大
事项
16.01
2019
年1月
10日
17.15 600,0009,970,016.649,606,000.00 -
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第一层次的余额为70,074,723.71 元，属于第二层次的余额为132,807,945.80元，无属于
第三层次的余额(2017年12月31日：第一层次62,175,977.82元，第二层次
240,809,390.85元，无第三层次)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
泰达宏利创益混合 2018年年度报告摘要
第 30 页 共41 页
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活
跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观
察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月
31日：同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
79,730,869.51 38.01
其中：股票
79,730,869.51 38.01
2
基金投资
- -
3 固定收益投资
123,151,800.00 58.72
其中：债券
123,151,800.00 58.72
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
3,901,026.95 1.86
8 其他各项资产
2,955,063.43 1.41
9 合计
209,738,759.89 100.00
泰达宏利创益混合 2018年年度报告摘要
第 31 页 共41 页
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A
农、林、牧、渔业
2,618,000.00 1.25
B
采矿业
18,964,000.00 9.06
C
制造业
106,723.71 0.05
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业
58,042,145.80 27.74
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
79,730,869.51 38.11
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600547
山东黄金
400,000 12,100,000.00 5.78
2 601601
中国太保
400,000 11,372,000.00 5.44
3 601628
中国人寿
500,000 10,195,000.00 4.87
4 600030
中信证券
600,000 9,606,000.00 4.59
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第 32 页 共41 页
5 601939
建设银行
1,500,000 9,555,000.00 4.57
6 600837
海通证券
1,000,000 8,800,000.00 4.21
7 601398
工商银行
1,600,000 8,464,000.00 4.05
8 600489
中金黄金
800,000 6,864,000.00 3.28
9 300498
温氏股份
100,000 2,618,000.00 1.25
10 603185
上机数控
1,345 66,039.50 0.03
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于管理人网站的年度报告正
文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601601
中国太保
16,102,510.00 5.60
2 601939
建设银行
11,229,000.00 3.90
3 600547
山东黄金
10,329,946.90 3.59
4 600030
中信证券
9,970,016.64 3.47
5 600837
海通证券
9,086,309.00 3.16
6 601628
中国人寿
5,478,961.00 1.90
7 300498
温氏股份
3,928,765.00 1.37
8 603156
养元饮品
166,828.87 0.06
9 600901
江苏租赁
155,843.75 0.05
10 601577
长沙银行
138,458.71 0.05
11 601319
中国人保
121,622.76 0.04
12 601828
美凯龙
91,834.71 0.03
13 601869
长飞光纤
67,015.39 0.02
14 603587
地素时尚
60,103.68 0.02
15 601860
紫金银行
50,145.80 0.02
16 603693
江苏新能
48,456.00 0.02
17 601068
中铝国际
47,506.50 0.02
18 603680
今创集团
47,171.67 0.02
19 603185
上机数控
45,864.50 0.02
20 603590
康辰药业
44,493.52 0.02
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成
交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
泰达宏利创益混合 2018年年度报告摘要
第 33 页 共41 页
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600028
中国石化
12,373,041.00 4.30
2 601857
中国石油
11,956,000.00 4.16
3 601398
工商银行
8,354,000.00 2.90
4 601628
中国人寿
1,547,756.52 0.54
5 300498
温氏股份
1,396,479.88 0.49
6 000783
长江证券
823,427.00 0.29
7 600901
江苏租赁
288,248.60 0.10
8 600025
华能水电
268,531.75 0.09
9 601319
中国人保
247,251.06 0.09
10 603156
养元饮品
219,528.40 0.08
11 601828
美凯龙
207,950.44 0.07
12 601577
长沙银行
201,709.56 0.07
13 603712
七一二
199,597.22 0.07
14 601162
天风证券
191,507.95 0.07
15 603693
江苏新能
187,417.04 0.07
16 601068
中铝国际
142,932.60 0.05
17 601869
长飞光纤
138,170.63 0.05
18 601606
长城军工
128,359.10 0.04
19 601330
绿色动力
105,241.60 0.04
20 603650
彤程新材
102,877.28 0.04
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成
交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
67,850,325.72
卖出股票收入（成交）总额
40,927,706.35
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成
交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
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第 34 页 共41 页
1 国家债券
60,918,000.00 29.12
2 央行票据
- -
3 金融债券
62,154,800.00 29.71
其中：政策性金融债
62,154,800.00 29.71
4 企业债券
- -
5 企业短期融资券
- -
6 中期票据
- -
7 可转债（可交换债）
79,000.00 0.04
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
123,151,800.00 58.86
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 010303
03国债⑶
400,000 40,328,000.00 19.28
2 018005
国开1701
220,000 22,096,800.00 10.56
3 010107
21国债⑺
200,000 20,590,000.00 9.84
4 180207
18国开07
200,000 20,048,000.00 9.58
5 018002
国开1302
200,000 20,010,000.00 9.56
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
在报告期内，本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。
泰达宏利创益混合 2018年年度报告摘要
第 35 页 共41 页
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本报告期本基金未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
28,210.12
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
2,926,853.31
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
2,955,063.43
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况说明
1 600030
中信证券
9,606,000.00 4.59
重大事项
泰达宏利创益混合 2018年年度报告摘要
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8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
泰达宏利创益混合 2018年年度报告摘要
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人
户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
泰达
宏利
创益
混合A
271 686,853.35 165,817,279.05 89.08% 20,319,978.09 10.92%
泰达
宏利
创益
混合B
0 0.00 0.00 0.00% 0.00 0.00%
合计
271 686,853.35 165,817,279.05 89.08% 20,319,978.09 10.92%
注：1、分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分
母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份
额总额）；
2、截止本报告期末，本基金机构投资者占比较高，请投资者关注相关风险。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
泰达宏利
创益混合
A
1,240.52 0.0007%
泰达宏利
创益混合
B
0.00 0.0000%
基金管理人所有从业人员
持有本基金
合计
1,240.52 0.0007%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
泰达宏利创益混合A
0
泰达宏利创益混合B
0
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金 合计
0
泰达宏利创益混合 2018年年度报告摘要
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泰达宏利创益混合A
0
泰达宏利创益混合B
0
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
泰达宏利创益混合
A
泰达宏利创益混合
B
基金合同生效日（2015 年6 月16 日）基
金份额总额
2,321,557,103.32 -
本报告期期初基金份额总额
254,360,098.30 -
本报告期期间基金总申购份额
215,828.55 -
减:本报告期期间基金总赎回份额
68,438,669.71 -
本报告期期末基金份额总额
186,137,257.14 -
注：本基金于2016年1月25日起增加收取销售服务费的B类收费模式，原有的基金份额在增加
B类收费模式后全部转换为A类份额。
泰达宏利创益混合 2018年年度报告摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金没有召开份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本公司于2018年4月28日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的
公告》，张萍女士因个人健康原因辞去公司督察长职务，由公司总经理刘建先生于4月28日起
代为履行公司督察长职务。
2、本公司于2018年9月27日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的
公告》，聘任刘晓玲女士为公司副总经理。
3、本公司于2018年11月10日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员
的公告》，聘任聂志刚先生为公司督察长。
4、本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金无投资策略的变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本年度本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合
伙)审计费用为8万元，该审计机构对本基金已提供审计服务的年限为4年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、本基金托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或
处罚等情况。
泰达宏利创益混合 2018年年度报告摘要
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11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中投证券
2 107,053,214.89 100.00% 99,699.21 100.00% -
注：(一)本基金本报告期无交易单元变更。
(二) 交易单元选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易
单元，选择的标准是：
（1）经营规范，有较完备的内控制度；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要;
（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
中投证券
162,152,634.01 100.00% 2,830,800,000.00 100.00% - -
泰达宏利创益混合 2018年年度报告摘要
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1 20180101-20181231 165,817,279.05 0.00 0.00 165,817,279.05 89.08%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情况，易发生巨
额赎回的情况，存在基金资产无法以合理价格及时变现以支付投资者赎回款的风险，以及基金份额
净值出现大幅波动的风险。
注：报告期内，申购份额含红利再投资份额。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风
险规定》”）以及相关基金合同和托管协议的有关规定，经与各基金托管人协商一致，并履行
了必要程序，本基金管理人对本基金基金合同和托管协议进行修改。另外，根据《流动性风险
规定》相关规定，自2018年3月31日起，本管理人对持续持有期少于7 日的除货币市场基金
外的基金赎回申请，收取不低于 1.5%的赎回费并全额计入基金财产。转换业务涉及的转出基
金赎回费率等事项按上述规则进行调整。详情请见基金管理人2018年3月24日发布的《泰达
宏利基金管理有限公司关于旗下51只证券投资基金修改基金合同和托管协议的公告》以及更
新后的基金合同与托管协议。
2、本公司于2018年12月22日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于股权变更的公告》
，原公司中方股东北方国际信托股份有限公司将所持有的泰达宏利基金管理有限公司全部51％
股权转让给天津市泰达国际控股（集团）有限公司。此次股权转让完成后，公司的注册资本保
持不变，仍为人民币1.8亿元。
泰达宏利基金管理有限公司
2019年3月27日
