民生加银家盈理财月度债券型证券投资基
金
2018 年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：民生加银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2019年3月27日民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月26日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者
注意阅读。
本报告期自2018年1月1日起至 2018年12月31日止。
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 民生加银家盈理财月度
基金主代码
000089
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年4月25日
基金管理人 民生加银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 33,678,058,516.29份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 民生加银家盈理财
月度A
民生加银家盈理财
月度B
民生加银家盈理财
月度E
下属分级基金的交易代码：
000089 000090 000715
报告期末下属分级基金的份额
总额
6,512,974,402.76
份
15,588,557,781.40
份
11,576,526,332.13
份
2.2 基金产品说明
投资目标 在综合考虑基金资产收益性、安全性和流动性的基础上，通过积极主动
的投资管理，力争实现超过业绩比较基准的投资收益。
投资策略 本基金的投资将以保证资产的安全性和流动性为基本原则，在对国内外
宏观经济走势、财政政策、货币政策变动等因素充分评估的基础上，判
断金融市场利率的走势，择优筛选并优化配置投资范围内的各种金融工
具，进行积极的投资组合管理，将组合的平均剩余期限控制在合理的水
平，提高基金的收益。
业绩比较基准 七天通知存款利率
风险收益特征 本基金为短期理财债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，
其预期收益和预期风险水平低于混合型基金、股票型基金和普通债券型
基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 民生加银基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 邢颖 田青
联系电话
010-88566571 010-67595096
信息披露负责
人
电子邮箱
xingying@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-8888-388 010-67595096
传真
0755-23999800 010-66275853
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
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2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.msjyfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
注：2019年1月23日，基金管理人已发布《关于旗下公开募集证券投资基金调整信息披露媒体
的公告》，明确本公司旗下各公开募集证券投资基金的信息披露媒体。
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.
1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2018年 2017年 2016年
民生加银
家盈理财
月度 A
民生加银
家盈理财
月度B
民生加银
家盈理财
月度E
民生加银
家盈理财
月度A
民生加银
家盈理财
月度B
民生加银
家盈理财
月度E
民生加
银家盈
理财月
度A
民生加
银家盈
理财月
度B
民生加银
家盈理财
月度E
本
期
已
实
现
收
益
296,560,
203.68
704,742,
434.85
335,547,
261.03
134,598,
025.37
147,243,
346.21
149,627,
049.04
14,029,
150.55
44,255,
547.16
107,223,
189.74
本
期
利
润
296,560,
203.68
704,742,
434.85
335,547,
261.03
134,598,
025.37
147,243,
346.21
149,627,
049.04
14,029,
150.55
44,255,
547.16
107,223,
189.74
本
期
净
值
收
益
率
4.2425% 4.4927% 4.2432% 4.3217% 4.5710% 4.3201% 3.2038% 3.4516% 3.2035%
3.
1.
2
期
末
数
据
和
2018年末 2017年末 2016年末
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
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指
标
期
末
基
金
资
产
净
值
6,512,97
4,402.76
15,588,5
57,781.4
0
11,576,5
26,332.1
3
4,375,44
0,483.32
12,451,7
93,398.8
9
2,917,34
6,784.51
458,117
,356.56
631,882
,784.20
3,236,17
1,452.78
期
末
基
金
份
额
净
值
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额；
②本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核
算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
③本基金自2014年8月11日起，增加民生加银家盈理财月度E类基金份额类别。增加基金份额
类别后，本基金将分设A类、B类及E 类三类基金份额，详情请参阅相关公告。
④本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
⑤本基金按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
民生加银家盈理财月度A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
0.8751% 0.0009% 0.3403% 0.0000% 0.5348% 0.0009%
过去六个月
1.9174% 0.0014% 0.6805% 0.0000% 1.2369% 0.0014%
过去一年
4.2425% 0.0016% 1.3500% 0.0000% 2.8925% 0.0016%
过去三年
12.2317% 0.0028% 4.0537% 0.0000% 8.1780% 0.0028%
过去五年
22.9609% 0.0037% 6.7537% 0.0000% 16.2072% 0.0037%
自基金合同
生效起至今
26.7905% 0.0036% 7.6821% 0.0000% 19.1084% 0.0036%
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
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民生加银家盈理财月度B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
0.9364% 0.0009% 0.3403% 0.0000% 0.5961% 0.0009%
过去六个月
2.0409% 0.0014% 0.6805% 0.0000% 1.3604% 0.0014%
过去一年
4.4927% 0.0016% 1.3500% 0.0000% 3.1427% 0.0016%
过去三年
13.0406% 0.0028% 4.0537% 0.0000% 8.9869% 0.0028%
过去五年
24.2493% 0.0039% 6.7537% 0.0000% 17.4956% 0.0039%
自基金合同
生效起至今
28.3320% 0.0037% 7.6821% 0.0000% 20.6499% 0.0037%
民生加银家盈理财月度E
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
0.8753% 0.0009% 0.3403% 0.0000% 0.5350% 0.0009%
过去六个月
1.9178% 0.0014% 0.6805% 0.0000% 1.2373% 0.0014%
过去一年
4.2432% 0.0016% 1.3500% 0.0000% 2.8932% 0.0016%
过去三年
12.2304% 0.0028% 4.0537% 0.0000% 8.1767% 0.0028%
自基金合同
生效起至今
19.3289% 0.0038% 5.9326% 0.0000% 13.3963% 0.0038%
注：①业绩比较基准=人民币七天通知存款利率
②本基金自2014年8月11日起，增加E类基金份额类别
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：本基金合同于2013年4月25日生效，本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月，截至
建仓期结束及本报告期末，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的
约定。本基金自2014年8月11日起，增加E类基金份额类别。
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
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3.2.3
过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
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注：本基金合同于2013年4月25日生效，自2014年8月11日起，增加E类基金份额类别。合
同生效当年或新份额类别增加当年，相应基金份额类别按实际存续期计算，不按整个自然年度进
行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
民生加银家盈理财月度A
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金
额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2018 296,114,898.95 - 445,304.73 296,560,203.68
注：-
2017 133,043,930.06 - 1,554,095.31 134,598,025.37
注：-
2016 13,962,230.72 - 66,919.83 14,029,150.55
注：-
合计
443,121,059.73 - 2,066,319.87 445,187,379.60
注：-
单位：人民币元
民生加银家盈理财月度B
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金
额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2018 704,258,778.98 - 483,655.87 704,742,434.85
注：-
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
第 14 页 共67 页
2017 142,441,758.23 - 4,801,587.98 147,243,346.21
注：-
2016 44,177,120.33 - 78,426.83 44,255,547.16
注：-
合计
890,877,657.54 - 5,363,670.68 896,241,328.22
注：-
单位：人民币元
民生加银家盈理财月度E
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金
额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2018 332,922,871.37 - 2,624,389.66 335,547,261.03
注：-
2017 149,207,450.80 - 419,598.24 149,627,049.04
注：-
2016 106,832,271.89 - 390,917.85 107,223,189.74
注：-
合计
588,962,594.06 - 3,434,905.75 592,397,499.81
注：-
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司”）是由中国民生银行股份有限公司、加
拿大皇家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187号文批准，于2008年11月3日在深圳正式成立， 2012年注册资本增加至3亿元人
民币。
截至2018年12月31日，民生加银基金管理有限公司管理44只开放式基金：民生加银
品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选
混合型证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投
资基金、民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基
金、民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积
极成长混合型发起式证券投资基金、民生加银家盈理财7天债券型证券投资基金、民生加银转债
优选债券型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活
配置混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利
定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型
证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资
基金、民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资
基金、民生加银和鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银量化中国灵活配置混合型证
券投资基金、民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫安纯债债券型证券投资基
金、民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫享债券型证券投资基金、民生
加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金、民生加银腾元宝货币市场基金、民生加银鑫喜灵活
配置混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放
债券型证券投资基金、民生加银中证港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生加银鑫元纯债
债券型证券投资基金、民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银智造
2025灵活配置混合型证券投资基金、民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金、民生
加银鹏程混合型证券投资基金、民生加银恒益纯债债券型证券投资基金、民生加银新兴成长混合
型证券投资基金、民生加银创新成长混合型证券投资基金。
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
第 16 页 共67 页
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期
限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
李文君
本基金基
金经理
2016年
4月27日
-
11年
中国人民大学金融学
硕士，11年证券从
业经历。自2007年
至2011年在东方基
金管理有限公司交易
部担任交易员职务，
自2011年5月至
2013年8月在方正
富邦基金管理有限公
司交易部担任交易员
职务，自2013年
8月至2014年3月
在方正富邦基金管理
有限公司投资部担任
基金经理助理一职，
自2014年3月至
2016年1月在方正
富邦基金管理有限公
司担任基金经理一职。
2016年1月加入民
生加银基金管理有限
公司，现任基金经理。
自2016年4月至今
担任民生加银现金增
利货币市场基金、民
生加银家盈理财月度
债券型证券投资基金
基金经理； 2016年
11月至今担任民生
加银家盈理财7天债
券型证券投资基金基
金经理；2016年
12月至今担任民生
加银腾元宝货币市场
基金基金经理；
2017年2月至今担
任民生加银鑫升纯债
债券型证券投资基金
基金经理；自
2017年9月至今担
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
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任民生加银家盈季度
定期宝理财债券型证
券投资基金基金经理；
自2018年3月至今
担任民生加银家盈半
年定期宝理财债券型
证券投资基金基金经
理。自2016年4月
至2018年8月担任
民生加银和鑫债券型
证券投资基金基金经
理，自2018年8月
至2018年9月担任
民生加银和鑫定期开
放债券型发起式证券
投资基金（由民生加
银和鑫债券型证券投
资基金转型而来）基
金经理；自2017年
8月至2018年2月
担任民生加银鑫丰债
券型证券投资基金基
金经理；2017年
7月至2018年4月
担任民生加银鑫顺债
券型证券投资基金基
金经理；2016年
7月至2018年6月
担任民生加银鑫盈债
券型证券投资基金基
金经理；2017年
8月至2018年7月
担任民生加银鑫弘债
券型证券投资基金基
金经理；自2017年
9月至2018年7月
担任民生加银鑫泰纯
债债券型证券投资基
金基金经理；自
2016年6月至
2018年10月担任民
生加银现金添利货币
市场基金基金经理。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任免日期填写。
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
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②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提
下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持
有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制度，
制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时
包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效
的公平交易执行体系。
对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由
系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制
度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等
以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公
司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公司于每季度、每年度对旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）
的收益率进行分析，对连续四个季度期间内不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的
不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同
日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年，国内经济基本面稳中向好，经济增长保持了一定的韧性，但仍存在一些深层次问
题和突出矛盾。外贸方面，受海外需求疲软、贸易摩擦等因素影响，出口数据自2018年四季度
开始逐步回落；投资方面，2018年基建投资增速下行，主要原因包括地方政府以清理和控制隐
形债务为工作重心，叠加资管新规落地后，地方平台融资渠道收缩所致，2018年地产投资韧性
较强，主要原因包括房地产库存较前几年回落、棚改货币化等；制造业投资同比增速上行，主要
原因包括企业前期盈利积累及设备更换等；2018年社会消费品零售总额同比增速偏弱，主要是
受经济增长放缓，企业部门的压力陆续传导到居民部门等因素影响。2018年CPI同比上涨
2.1%，涨幅比上年扩大0.5个百分点，延续了温和上涨走势；PPI同比上涨3.5%，涨幅比上年回
落2.8个百分点，其中生活资料价格走势平稳，生产资料价格涨幅从上游到中下游行业逐渐递减，
呈现出结构性上涨态势。2018年货币政策整体稳健中性，银行间流动性合理充裕，有效支持了
实体经济。
2018年债市上涨，各期限利率均显著下降，10年国债利率从3.88%下行到3.23%，10年国
开利率从4.82%下行到 3.64%，3个月AAA股份制存单利率从2017年底的5.26%下行至3.02%，
1年期AAA股份制存单利率2017年底的5.21%下行至3.42%。由于短端收益率下行较多，收益率
曲线陡峭化，货币理财基金的收益水平跟随市场利率逐步下行。
报告期内，本基金秉承稳健投资原则，以保持流动性为首要任务，同时较好的抓住了每一个
阶段的收益率高点进行配置，为持有人提供了较好的回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期民生加银家盈理财月度A 的基金份额净值收益率为4.2425%，本报告期民生加银家
盈理财月度B的基金份额净值收益率为4.4927%，本报告期民生加银家盈理财月度E的基金份额
净值收益率为4.2432%，同期业绩比较基准收益率为1.3500%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年，外部需求依然疲软，PMI新出口订单持续下滑，预示出口压力较大；基建有
待进一步发力；棚改货币化收紧，居民加杠杆空间有限，地产投资动能减弱；在工业企业利润增
速放缓的压力下，制造业投资意愿可能不足；国内经济存在下行惯性和一些深层次问题，经济基
本面对债市依然友好。监管已出台多项政策支持“宽信用”，预计在政策持续推动下，“宽信用”
的效果将逐步显现，社融及M2同比增速有望企稳甚至反弹，在此之前，流动性仍将保持合理充
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
第 20 页 共67 页
裕。
综合来看，对于本基金而言，仍可保持一定比例的杠杆，增厚组合收益；同时也将根据流动
性及投资者结构，调整适度的组合久期，我们将持续跟踪宏观及微观数据，在保证组合流动性、
安全性的基础上为持有人创造更高的投资收益。感谢基金持有人对本基金的信任和支持，我们将
本着勤勉尽责的精神，秉承“诚信、稳健、专业、创新”的原则，力争为基金持有人在保持良好
流动性前提下获取较好回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，管理人内部对本基金的监察稽核工作主要针对本基金投资运作的合法、合规性，
由督察长领导独立于各业务部门的监察稽核部进行监察，通过实时监控、定期检查、专项检查、
不定期抽查等方式，及时发现问题，提出整改意见并跟踪改进落实情况，并按照中国证监会的要
求将《季度监察稽核报告》和《年度监察稽核报告》提交给公司全体董事审阅，并向中国证监会、
深圳证监局上报。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照相关会计准则、中国证监
会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据
法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人为确保估值工作的合规开展，已通
过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等方式，谨慎合理地制定了基
金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；并建立了负责估值工作决
策和执行的专门机构，组成人员包括分管运营的公司领导、督察长、投资总监、运营管理部、交
易部、研究部、投资部、固定收益部、监察稽核部、风险管理部各部门负责人及其指定的相关人
员。研究部参加人员应包含金融工程小组及相关行业研究员。分管运营的公司领导任估值小组组
长。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与
估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。据本基金基金合同中收益分配
有关原则的规定：本基金根据每日基金收益公告，以每万份基金份额收益为基准，为投资人每日
计算收益并分配，运作期期末集中支付收益。本报告期内本基金应分配利润
1,336,849,899.56元，报告期内已分配利润1,336,849,899.56元。
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
第 21 页 共67 页
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
第 22 页 共67 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职
尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额：民生加银家盈理财月度A为296,560,203.68元，
民生加银家盈理财月度B为704,742,434.85元，民生加银家盈理财月度E为335,547,261.03元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2019）审字第60950520_H04号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金全体基金份额持有人：
审计意见 我们审计了民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金财务报表，
包括2018年12月31日的资产负债表，2018年度的利润表及所
有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金的
财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反
映了民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金2018年12月
31日的财务状况以及2018年度的经营成果和净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计
报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了
我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，
我们独立于民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金，并履行
了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是
充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项
-
其他事项
-
其他信息 民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金管理层对其他信息负
责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和
我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其
他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此
过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解
到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，
我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公
允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不
存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
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在编制财务报表时，管理层负责评估民生加银家盈理财月度债券
型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项
（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运
营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金的财
务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理
保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，
如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据
财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并
保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计
证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊
导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的
风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披
露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据
获取的审计证据，就可能导致对民生加银家盈理财月度债券型证
券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重
大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，
审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中
的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
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们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项
或情况可能导致民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金不能
持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评
价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事
项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控
制缺陷。
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 昌华 陈小青
会计师事务所的地址 中国北京
审计报告日期 2019年3月22日
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金
报告截止日： 2018年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12 月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1
15,060,384,446.09 12,254,908,427.93
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 7.4.7.2
20,567,971,414.64 9,146,501,752.73
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
20,436,971,414.64 9,108,723,296.89
资产支持证券投资
131,000,000.00 37,778,455.84
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3
- -
买入返售金融资产 7.4.7.4
1,068,626,362.93 399,820,799.73
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5
106,778,799.87 67,051,017.12
应收股利
- -
应收申购款
394,584.99 7,492,766.74
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6
- 6,111.16
资产总计
36,804,155,608.52 21,875,780,875.41
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12 月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
3,097,220,634.14 2,114,765,587.82
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
7,948,446.62 3,878,835.95
应付托管费
2,355,095.30 1,149,284.75
应付销售服务费
4,148,725.88 1,658,252.47
应付交易费用 7.4.7.7
385,807.35 188,483.47
应交税费
140,686.62 -
应付利息
2,441,417.34 1,676,835.51
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
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应付利润
11,247,278.98 7,693,928.72
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8
209,000.00 189,000.00
负债合计
3,126,097,092.23 2,131,200,208.69
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9
33,678,058,516.29 19,744,580,666.72
未分配利润 7.4.7.10
- -
所有者权益合计
33,678,058,516.29 19,744,580,666.72
负债和所有者权益总计
36,804,155,608.52 21,875,780,875.41
注：报告截止日2018年12月31日，基金份额净值人民币1.0000元，基金份额总额
33,678,058,516.29份，其中民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金A类份额净值人民币
1.0000元，份额总额6,512,974,402.76份；民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金B类份
额净值1.0000元，份额总额15,588,557,781.40份；民生加银家盈理财月度债券型证券投资基
金E类份额净值1.0000元，份额总额 11,576,526,332.13份。
7.2 利润表
会计主体：民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
一、收入
1,618,047,929.96 528,137,124.98
1.利息收入
1,594,652,440.94 526,683,275.83
其中：存款利息收入 7.4.7.11
796,044,424.33 223,204,602.77
债券利息收入
767,149,852.72 223,628,507.40
资产支持证券利息收入
2,532,515.25 3,254,476.83
买入返售金融资产收入
28,925,648.64 76,595,688.83
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
23,394,792.68 1,447,733.70
其中：股票投资收益 7.4.7.12
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13
23,392,203.19 1,392,752.16
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5
2,589.49 54,981.54
贵金属投资收益 7.4.7.14
- -
衍生工具收益 7.4.7.15
- -
股利收益 7.4.7.16
- -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.17
- -
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
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4. 汇兑收益（损失以“-”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.18
696.34 6,115.45
减：二、费用
281,198,030.40 96,668,704.36
1．管理人报酬 7.4.10.2.1
85,552,215.81 26,685,370.71
2．托管费 7.4.10.2.2
25,348,804.54 7,906,776.53
3．销售服务费 7.4.10.2.3
40,701,092.03 17,008,286.26
4．交易费用 7.4.7.19
1,000.00 -
5．利息支出
129,066,468.06 44,732,964.21
其中：卖出回购金融资产支出
129,066,468.06 44,732,964.21
6．税金及附加
164,773.31 -
7．其他费用 7.4.7.20
363,676.65 335,306.65
三、利润总额 （亏损总额以
“-”号填列）
1,336,849,899.56 431,468,420.62
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
1,336,849,899.56 431,468,420.62
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
19,744,580,666.72 - 19,744,580,666.72
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 1,336,849,899.56 1,336,849,899.56
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
13,933,477,849.57 - 13,933,477,849.57
其中：1.基金申购款
63,732,191,919.84 - 63,732,191,919.84
2.基金赎回款
-49,798,714,070.27 - -49,798,714,070.27
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -1,336,849,899.56 -1,336,849,899.56
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
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五、期末所有者权益
（基金净值）
33,678,058,516.29 - 33,678,058,516.29
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
4,326,171,593.54 - 4,326,171,593.54
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 431,468,420.62 431,468,420.62
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
15,418,409,073.18 - 15,418,409,073.18
其中：1.基金申购款
47,150,361,798.50 - 47,150,361,798.50
2.基金赎回款
-31,731,952,725.32 - -31,731,952,725.32
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -431,468,420.62 -431,468,420.62
五、期末所有者权益
（基金净值）
19,744,580,666.72 - 19,744,580,666.72
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______张焕南______
______朱永明______
____洪锐珠____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管
理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2013]246号《关于核准民生加银家盈理财月度
债券型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人民生加银基金管理有限公司向社会公开
发行募集，基金合同于2013年4月25 日正式生效，首次设立募集规模为962,734,319.57份基
金份额，其中认购资金利息折合69,892.30份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限
不定。本基金的基金管理人为民生加银基金管理有限公司，注册登记机构为民生加银基金管理有
限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）。
根据《民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金基金合同》和《民生加银家盈理财月度
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
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债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金根据投资者认购、申购本基金的金额，对
投资者持有的基金份额按照不同的费率计提销售服务费用，因此形成不同的基金份额类别。本基
金将设A类和B类两类基金份额，两类基金份额单独设置基金代码，并分别公布每万份基金净收
益、七日年化收益率。投资者可自行选择认购、申购的基金份额类别，不同基金份额类别之间不
得互相转换，但依据招募说明书约定因认购、申购、赎回、基金转换等交易而发生基金份额自动
升级或者降级的除外。
经与本基金托管人中国建设银行协商一致，并报中国证监会备案，本基金于2014年8月
11日增加E类基金份额，并修改基金合同。新增的E类基金份额类别通过管理人指定的电子交
易平台办理申购、赎回等业务，E类基金份额不适用A类与B类基金份额间的升级和降级规则。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括现金、通知存款、一年以内（含一年）
的银行定期存款和大额存单、剩余期限（或回售期限）在397天以内（含397天）的债券、资产
支持证券、中期票据；期限在一年以内（含一年）的债券回购、期限在一年以内（含一年）的中
央银行票据、短期融资券，及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他固定收益类金融工具
（但须符合中国证监会相关规定）。本基金不直接在二级市场上买入股票、权证等权益类资产，
也不参与一级市场新股申购和新股增发。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基
金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的业绩比较基准为：人民币七天通知存款利率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在
具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金
会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务
的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注
的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他
中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年12月31日的
财务状况以及2018年度的经营成果和净值变动情况。
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
第 31 页 共67 页
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）
。
(2)金融资产分类
本基金的金融资产分类为交易性金融资产及贷款和应收款项；
本基金持有的交易性金融资产主要为债券投资；
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、结算备付金、买入返售金融资
产和各类应收款项等。
(3)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为交易性金融负债和其他金融负债；
本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括卖出回购金融资产款和各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债，按照取得时的公允价值
作为初始确认金额。取得债券投资支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，
单独确认为应收项目；应收款项和其他金融负债等相关交易费用计入初始确认金额。
债券投资采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，即债券投资按票面利率或商定利率每
日计提应收利息，按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价；同时于每一计价日
计算影子价格（附注7.4.4.5），以避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净
值发生重大偏离。应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
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报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结
转。当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金估值采用摊余成本法，其相当于公允价值。估值对象以买入成本列示，按实际利率并
考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益或损失。
本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值；
本基金金融工具的估值方法具体如下：
1)银行存款
基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息。
2)债券投资
基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，每
日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。
3)回购协议
(1)基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日
计提利息。
(2)基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。回
购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，若双方都能履约，则
按协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金资产；若融券业务到期无法履约，
则继续持有债券资产，实际持有的相关资产按其性质进行估值。
4)其他
(1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据
具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
(2)为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按其他可参考公允价值指标计算的基金
资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于
每一估值日，采用其他可参考公允价值指标，对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子定
价”。当基金资产净值与影子价格产生重大偏离，基金管理人应根据相关法律法规采取相应措施，
使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。
(3)如有新增事项，按国家最新规定估值。
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
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7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列
示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同
时变现该金融资产和清偿该金融负债。?
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为人民币1.00元。由于申购、赎
回引起的实收基金的变动分别于基金申购确认日、赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的金
额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得
/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并全额转入“未分配利
润/(累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的实际利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存
款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入
与账面已确认的利息收入的差额确认利息收入损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列
示。另外，根据中国证监会令第120号《货币市场基金监督管理办法》的规定，自2016年2月
1日起，如果出现因提前支取而导致的利息损失的情形，基金管理人应当使用风险准备金予以弥
补，风险准备金不足的，应当使用固有资金予以弥补；
(2)债券利息收入按实际持有期内逐日计提。附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款
（包含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；
(3)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合
同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(4)债券投资收益于卖出债券成交日确认，并按卖出债券成交金额与其成本、应收利息及相
关费用的差额入账；
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
第 34 页 共67 页
(5)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的0.27%的年费率逐日计提；
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.08%的年费率逐日计提；
(3)基金销售服务费：A类和E类基金份额的基金销售服务费按前一日的基金资产净值的
0.25%的年费率逐日计提；B类基金份额的基金销售服务费按前一日的基金资产净值的0.01%的年
费率逐日计提；
(4)卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合
同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(5)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果
影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权；
(2)本基金根据每日各类基金份额收益情况，以基金净收益为基准，为投资者每日计算当日
各类基金份额的收益并分配，并在运作期期末集中支付。投资者当日收益分配的计算保留到小数
点后2位，第三位截位。截位部分收益，按截位尾数大小排序依次分配0.01元，直至实际分配
收益与当日基金总收益一致，如果尾数相同则由注册登记系统随机分配；
(3)本基金的收益分配的方式约定为红利再投资，不收取再投资费用。
(4)本基金根据各类基金份额每日收益情况，按当日收益全部分配，若当日净收益大于零时，
为投资者记正收益；若当日净收益小于零时，为投资者记负收益；若当日净收益等于零时，当日
投资者不记收益；
(5)本基金每日进行收益计算并分配，累计收益支付方式只采用红利再投资（即红利转基金
份额）方式。若投资者在运作期期末累计收益支付时，累计收益为正值，则为投资者增加相应的
基金份额，其累计收益为负值，则缩减投资者基金份额。投资者可通过在基金份额运作期到期日
赎回基金份额获得当期运作期的基金未支付收益；
(6)当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益；当日赎回的基金份额自下
一工作日起，不享有基金的分配权益；
(7)法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
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7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计需要披露。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1增值税、企业所得税
自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范
围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基
金）管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业
往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。金融机构开展的质押式和买断式买入返
售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息
收入。
资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，并自
2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下称资管
产品运营业务），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管
产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适
用于简易计税方法。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴
纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税
额中抵减。
自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供贷款服务，以2018年1月1日起
产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）
、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交
易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收
盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
第 36 页 共67 页
份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入、债券的利息收入及其他
收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.2 个人所得税
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
活期存款
384,446.09 14,908,427.93
定期存款
15,060,000,000.00 12,240,000,000.00
其中：存款期限1个月以内
- 500,000,000.00
存款期限1-3个月
1,500,000,000.00 3,600,000,000.00
存款期限3个月以上
13,560,000,000.00 8,140,000,000.00
其他存款
- -
合计：
15,060,384,446.09 12,254,908,427.93
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2018年12月31日
项目
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
交易所市场
- - - -
银行间市场
20,436,971,414.64 20,467,799,000.00 30,827,585.36 0.0915%
债
券
合计
20,436,971,414.64 20,467,799,000.00 30,827,585.36 0.0915%
资产支持证券
131,000,000.00 131,000,000.00 - 0.0000%
合计
20,567,971,414.64 20,598,799,000.00 30,827,585.36 0.0915%
上年度末
2017年12月31日
项目
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
第 37 页 共67 页
交易所市场
- - - -
银行间市场
9,108,723,296.89 9,103,434,000.00 -5,289,296.89 -0.0268%
债
券
合计
9,108,723,296.89 9,103,434,000.00 -5,289,296.89 -0.0268%
资产支持证券
37,778,455.84 37,783,600.00 5,144.16
0.0000%
合计
9,146,501,752.73 9,141,217,600.00 -5,284,152.73 -0.0268%
注：偏离金额＝影子定价－摊余成本；偏离度＝偏离金额/摊余成本法确定的基金资产净值。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金于本期末及上年度末均无衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
2018年12月31日 项目
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场
- -
银行间市场
1,068,626,362.93 -
合计
1,068,626,362.93 -
上年度末
2017年12月31日
项目 账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场
- -
银行间市场
399,820,799.73 -
合计
399,820,799.73 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金于本期末及上年度末均无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应收活期存款利息
6,657.74 1,723.28
应收定期存款利息
44,937,224.03 37,015,770.31
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
- -
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
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应收债券利息
58,469,340.60 29,612,418.62
应收资产支持证券利息
809,516.72 60,309.31
应收买入返售证券利息
2,556,060.78 360,795.60
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息
- -
其他
- -
合计
106,778,799.87 67,051,017.12
7.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
其他应收款
- 6,111.16
待摊费用
- -
合计
- 6,111.16
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
交易所市场应付交易费用
- -
银行间市场应付交易费用
385,807.35 188,483.47
合计
385,807.35 188,483.47
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
- -
预提费用
209,000.00 189,000.00
合计
209,000.00 189,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
民生加银家盈理财月度A
项目 本期
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
第 39 页 共67 页
2018年1月1日至2018年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末
4,375,440,483.32 4,375,440,483.32
本期申购
20,652,421,959.40 20,652,421,959.40
本期赎回(以"-"号填列)
-18,514,888,039.96 -18,514,888,039.96
- 基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算变动份额
- -
本期申购
- -
本期赎回(以"-"号填列)
- -
本期末
6,512,974,402.76 6,512,974,402.76
金额单位：人民币元
民生加银家盈理财月度B
本期
2018年1月1日至2018年12月31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
12,451,793,398.89 12,451,793,398.89
本期申购
11,075,772,400.90 11,075,772,400.90
本期赎回(以"-"号填列)
-7,939,008,018.39 -7,939,008,018.39
- 基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算变动份额
- -
本期申购
- -
本期赎回(以"-"号填列)
- -
本期末
15,588,557,781.40 15,588,557,781.40
金额单位：人民币元
民生加银家盈理财月度E
本期
2018年1月1日至2018年12月31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
2,917,346,784.51 2,917,346,784.51
本期申购
32,003,997,559.54 32,003,997,559.54
本期赎回(以"-"号填列)
-23,344,818,011.92 -23,344,818,011.92
- 基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算变动份额
- -
本期申购
- -
本期赎回(以"-"号填列)
- -
本期末
11,576,526,332.13 11,576,526,332.13
注：（1）本基金A、B类本期申购含红利再投、分级调整及转换入份额，赎回含分级调整、转换
出份额。
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第 40 页 共67 页
（2）本基金E类本期申购含红利再投份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
民生加银家盈理财月度A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
- - -
本期利润
296,560,203.68 - 296,560,203.68
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款
- - -
基金赎回款
- - -
本期已分配利润
-296,560,203.68 - -296,560,203.68
本期末
- - -
单位：人民币元
民生加银家盈理财月度B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
- - -
本期利润
704,742,434.85 - 704,742,434.85
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款
- - -
基金赎回款
- - -
本期已分配利润
-704,742,434.85 - -704,742,434.85
本期末
- - -
单位：人民币元
民生加银家盈理财月度E
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
- - -
本期利润
335,547,261.03 - 335,547,261.03
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款
- - -
基金赎回款
- - -
本期已分配利润
-335,547,261.03 - -335,547,261.03
本期末
- - -
注：本基金以份额面值人民币1.00元固定份额净值交易方式，每日计算当日收益并全部分配，
每个运作期期末以红利再投资方式集中支付累计收益，即按份额面值人民币1.00元转为基金份
额。
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
第 41 页 共67 页
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
活期存款利息收入
87,521.87 105,685.28
定期存款利息收入
795,955,078.80 223,092,459.09
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
- 6,454.77
其他
1,823.66 3.63
合计
796,044,424.33 223,204,602.77
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.13 股票投资收益——买卖股票差价收入
注：本基金于本期及上年度可比期间均无股票投资收益。
7.4.7.14 债券投资收益
7.4.7.14.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
23,392,203.19 1,392,752.16
债券投资收益——赎回差价收入
- -
债券投资收益——申购差价收入
- -
合计
23,392,203.19 1,392,752.16
7.4.7.14.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
64,227,937,596.20 21,488,523,393.57
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
64,088,803,054.66 21,400,899,368.69
减：应收利息总额
115,742,338.35 86,231,272.72
买卖债券差价收入
23,392,203.19 1,392,752.16
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
第 42 页 共67 页
7.4.7.14.3 资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
卖出资产支持证券成交总
额
100,640,327.73 361,739,577.05
减：卖出资产支持证券成
本总额
98,781,010.51 359,161,418.46
减：应收利息总额
1,856,727.73 2,523,177.05
资产支持证券投资收益
2,589.49 54,981.54
7.4.7.15 贵金属投资收益
注：本基金于本期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.16 衍生工具收益
7.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金于本期及上年度可比期间均无衍生金融工具收益。
7.4.7.16.2 衍生工具收益 ——其他投资收益
注：本基金于本期及上年度可比期间均无衍生金融工具收益。
7.4.7.17 股利收益
注：本基金于本期及上年度可比期间均无股利收益。
7.4.7.18 公允价值变动收益
注：本基金于本期及上年度可比期间均无公允价值变动收益。
7.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
第 43 页 共67 页
2018年1月1日至2018年
12月31日
2017年1月1日至2017年12月
31日
基金赎回费收入
- -
其他
696.34 6,115.45
合计
696.34 6,115.45
7.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31 日
交易所市场交易费用
- -
银行间市场交易费用
1,000.00 -
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
合计
1,000.00 -
7.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
审计费用
100,000.00 80,000.00
信息披露费
100,000.00 100,000.00
其他费用
600.00 1,181.82
债券帐户维护费
36,600.00 36,900.00
银行费用
126,476.65 117,224.83
合计
363,676.65 335,306.65
7.4.7.22 分部报告
截至本报告期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分
部报告。
7.4.8 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
民生加银基金管理有限公司(“民生加银 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
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基金公司”)
中国建设银行 基金托管人、基金销售机构
中国民生银行股份有限公司(“中国民生
银行”)
基金管理人的股东、基金销售机构
加拿大皇家银行 基金管理人的股东
三峡财务有限责任公司 基金管理人的股东
民生加银资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.9.1.1 股票交易
注：本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.9.1.2 权证交易
注：本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.9.1.3 应支付关联方的佣金
注：本基金于本期末及上年度末均无应支付关联方的佣金。
7.4.9.2 关联方报酬
7.4.9.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的管理费
85,552,215.81 26,685,370.71
其中：支付销售机构的
客户维护费
8,637,707.88 4,138,690.57
注：1)基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.27%的年费率
计提。计算方法如下：
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
第 45 页 共67 页
H=E×0.27%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
2)于2018年12月31日，本基金应付的基金管理费金额为人民币7,948,446.62元(2017年
12月31日：人民币3,878,835.95元)。
7.4.9.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的托管费
25,348,804.54 7,906,776.53
注：1)基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.08%的年费率
计提。计算方法如下：
H=E×0.08%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
2)于2018年12月31日，本基金应付的基金托管费金额为人民币2,355,095.30元(2017年
12月31日：人民币1,149,284.75元)。
7.4.9.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的
各关联方名称 民生加银
家盈理财月度
A
民生加银家盈
理财月度B
民生加银家盈
理财月度E
合计
中国建设银行股份
102,841.82 1,430.26 - 104,272.08
民生银行
2,020,140.07 17,159.87 231,946.66 2,269,246.60
民生加银基金公司
18,816.12 1,535,553.62 20,810,188.06 22,364,557.80
合计
2,141,798.01 1,554,143.75 21,042,134.72 24,738,076.48
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
民生加银
家盈理财月度
民生加银家
盈理财月度B
民生加银家盈理
财月度 E
合计
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
第 46 页 共67 页
A
中国建设银行
80,393.73 984.87 - 81,378.60
中国民生银行
1,020,228.81 22,046.30 - 1,042,275.11
民生加银基金公司
11,041.59 277,103.79 8,871,516.53 9,159,661.91
合计
1,111,664.13 300,134.96 8,871,516.53 10,283,315.62
注：1)基金销售服务费每日计算，按月支付。本基金各类基金份额按照不同的费率计提销售服务
费，A类及E类基金的基金销售服务费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提；B类基金
的基金销售服务费按前一日基金资产净值的0.01%的年费率计提。各类基金份额的销售服务费计
提的计算公式如下：
H=E×R/当年天数
H为每日应计提的销售服务费
E为前一日的基金资产净值
R为该类基金份额的销售服务费率
2)本基金于本期末应付关联方的销售服务费余额为人民币2,809,415.57元；其中，应付民生加
银基金公司人民币2,691,287.06元，应付中国建设银行人民币8,844.51元，应付中国民生银行
人民币109,284.00元。本基金于上年度末未支付关联方的销售服务费余额为人民币
902,961.64元；其中，应付民生加银基金公司人民币702,857.91元，应付中国建设银行人民币
7,326.85元，应付中国民生银行人民币192,776.88元。
7.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市
场交易的
各关联方
名称
基金
买入
基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
中国建设
银行
- 299,891,577.05 - - 6,594,885,000.00 1,011,123.43
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市
场交易的
各关联方
名称
基金
买入
基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
第 47 页 共67 页
中国建设
银行
- - - - 4,518,229,000.00 1,609,406.82
7.4.9.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.9.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
民生加银家盈理财
月度A
民生加银家盈理财
月度B
民生加银家盈理财月
度E
基金合同生效日（
2013年4月25日 ）持有
的基金份额
- - -
期初持有的基金份额
- 15,566,902.24 -
期间申购/买入总份额
- 711,588.60 -
期间因拆分变动份额
- - -
减：期间赎回/卖出总份额
- - -
期末持有的基金份额
- 16,278,490.84 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- 0.0480% -
项目
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017年12月31日
民生加银家盈理财
月度A
民生加银家盈理财月
度B
民生加银家盈理财
月度E
基金合同生效日（
2013年4 月25日 ）持有
的基金份额
- - -
期初持有的基金份额
- 14,897,026.80 -
期间申购/买入总份额
- 669,875.44 -
期间因拆分变动份额
- - -
减：期间赎回/卖出总份额
- - -
期末持有的基金份额
- 15,566,902.24 -
期末持有的基金份额
- 0.0789% -
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
第 48 页 共67 页
占基金总份额比例
注：报告期间申购/买入总份额为持有期间红利再投份额711,588.60份。
7.4.9.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金于本期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.9.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行
384,446.09 87,521.87 14,908,427.93 105,685.28
中国民生银行
- 108,124,409.77 1,595,000,000.00 28,672,937.38
注：1)本基金的活期银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息，定期银行
存款按银行约定利率计息。
2)本基金本期末存放于中国民生银行的定期存款余额为人民币0.00元。上期末存放于中国民生
银行的定期存款余额为人民币1,595,000,000.00元。
3)本基金本期由中国建设银行保管的活期存款产生的利息收入为人民币87,521.87元；上年度可
比期间由中国建设银行保管的活期存款产生的利息收入为人民币105,685.28元。
4)本基金本期由中国民生银行保管的定期存款产生的利息收入为人民币108,124,409.77元；上
年度可比期间由中国民生银行保管的定期存款产生的利息收入为人民币28,672,937.38元。
7.4.9.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.9.7 其他关联交易事项的说明
本基金于本期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。
7.4.10 期末（ 2018 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.10.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.10.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金于本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
第 49 页 共67 页
7.4.10.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.10.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额人民币3,097,220,634.14元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
180209
18国开
09
2019年1月
2日
100.24 3,415,000 342,313,455.43
180305
18进出
05
2019年1月
2日
100.12 250,000 25,029,720.48
180407
18农发
07
2019年1月
3日
100.19 600,000 60,115,567.74
111814183
18江苏银
行CD183
2019年1月
2日
98.48 566,000 55,738,137.10
111815625
18民生银
行CD625
2019年1月
2日
99.38 745,000 74,039,647.82
111882106
18青岛农
商行
CD050
2019年1月
2日
98.78 1,109,000 109,542,549.05
180305
18进出
05
2019年1月
2日
100.12 2,150,000 215,255,596.09
111896367
18西安银
行CD023
2019年1月
2日
98.78 215,000 21,236,864.00
111881434
18青岛银
行CD078
2019年1月
2日
99.77 2,105,000 210,010,557.16
180404
18农发
04
2019年1月
9日
100.07 756,000 75,651,637.16
180407
18农发
07
2019年1月
9日
100.19 1,244,000 124,639,610.44
111815645
18民生银
行CD645
2019年1月
2日
99.22 1,010,000 100,214,393.67
180207
18国开
07
2019年1月
2日
99.99 1,000,000 99,989,966.50
111815625
18民生银
行CD625
2019年1月
7日
99.38 740,000 73,542,737.43
180209
18国开
09
2019年1月
4日
100.24 2,000,000 200,476,401.43
180407
18农发
07
2019年1月
3日
100.19 1,056,000 105,803,399.22
180207
18国开
07
2019年1月
3日
99.99 894,000 89,391,030.05
180404
18农发 2019年1月
100.07 160,000 16,010,928.50
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
第 50 页 共67 页
04
3日
180207
18国开
07
2019年1月
3日
99.99 2,106,000 210,578,869.44
111881866
18广东顺
德农商行
CD065
2019年1月
2日
97.86 1,111,000 108,718,599.23
180209
18国开
09
2019年1月
3日
100.24 1,685,000 168,901,368.20
111884595
18青岛农
商行
CD083
2019年1月
4日
99.34 2,150,000 213,587,406.59
041800064
18兖矿
CP001
2019年1月
2日
100.00 792,000 79,200,427.79
041800138
18河钢集
CP002
2019年1月
2日
100.21 1,000,000 100,213,877.14
041800222
18河钢集
CP005
2019年1月
2日
100.63 1,000,000 100,626,110.40
041800227
18兖矿
CP003
2019年1月
2日
100.00 600,000 60,002,655.36
041800246
18河钢集
CP006
2019年1月
2日
100.21 800,000 80,168,573.40
041800426
18鞍钢
CP005
2019年1月
2日
100.00 1,200,000 120,000,136.12
合计
32,459,000 3,241,000,222.94
7.4.10.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额人民币0.00元，无质押债券。
7.4.11 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.2其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
第 51 页 共67 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资
20,567,971,414.64 55.88
其中：债券
20,436,971,414.64 55.53
资产支持证券
131,000,000.00 0.36
2 买入返售金融资产
1,068,626,362.93 2.90
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计
15,060,384,446.09 40.92
4 其他各项资产
107,173,384.86 0.29
5 合计
36,804,155,608.52 100.00
8.2 债券回购融资情况
金额单位:人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额
13.94
其中：买断式回购融资
-
序号 项目 金额
占基金
资产净
值的比
例（%）
2 报告期末债券回购融资余额
3,097,220,634.14 9.20
其中：买断式回购融资
- -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例
的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
注：本基金基金合同中未对债券正回购的资金余额超占基金资产净值的比例进行限制。根据《基
金管理公司进入银行间同业市场管理规定》第八条规定“进入全国银行间同业市场进行债券回购
的资金余额不得超过基金资产净值的40%”，本报告期内，本基金未发生上述比例超过40%的情
况。
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
第 52 页 共67 页
8.3 基金投资组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
144
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
147
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
56
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
注：本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过150天”，本
报告期内本基金未发生投资组合平均剩余期限超过150天的情况。
8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内
0.89 9.20
其中：剩余存续期超过397天的浮
动利率债
- -
2 30天(含)—60天
3.08 -
其中：剩余存续期超过397天的浮
动利率债
- -
3 60天(含)—90天
36.95 -
其中：剩余存续期超过397天的浮
动利率债
- -
4 90天(含)—120天
7.71 -
其中：剩余存续期超过397天的浮
动利率债
- -
5 120天(含)—397天（含）
60.34 -
其中：剩余存续期超过397天的浮
动利率债
- -
合计
108.96 9.20
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
注：本报告期内本基金未发生投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值
比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
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3
金融债券
1,762,641,644.59 5.23
其中：政策性金融债
1,762,641,644.59 5.23
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
1,581,182,790.04 4.69
6
中期票据
- -
7
同业存单
17,093,146,980.01 50.75
8
其他
- -
9
合计
20,436,971,414.64 60.68
10
剩余存续期超过397天的浮动利率债
券
- -
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净值
比例（%）
1 111815625
18民生银
行CD625
10,000,000 993,820,776.14 2.95
2 111809367
18浦发银
行CD367
10,000,000 978,706,526.39 2.91
3 111809224
18浦发银
行CD224
10,000,000 978,464,954.82 2.91
4 111815645
18民生银
行CD645
8,000,000 793,777,375.61 2.36
5 180209
18国开09
7,100,000 711,691,225.06 2.11
6 111809357
18浦发银
行CD357
6,000,000 587,530,324.42 1.74
7 111871540
18武汉农
商行CD056
5,000,000 496,765,512.59 1.48
8 111810611
18兴业银
行CD611
5,000,000 496,296,057.87 1.47
9 111809344
18浦发银
行CD344
5,000,000 490,077,621.75 1.46
10 111804069
18中国银
行CD069
5,000,000 490,022,610.28 1.46
8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数
2
报告期内偏离度的最高值
0.2589%
报告期内偏离度的最低值
0.0212%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0894%
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
第 54 页 共67 页
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
注：本报告期内本基金未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
注：本报告期内本基金未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1 156081
18建花
3A
1,000,000 100,000,000.00 0.30
2 156289
宁远
07A2
310,000 31,000,000.00 0.09
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 基金计价方法说明
本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并
考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率
和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。
为了避免采用“摊余成本法”计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产
净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一
估值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子定价”。当“摊余成本
法”计算的基金资产净值与“影子定价”确定的基金资产净值偏离达到或超过0.25%时，基金管
理人应根据风险控制的需要调整组合，其中，对于偏离程度达到或超过0.5%的情形，基金管理
人应与基金托管人协商一致后，参考成交价、市场利率等信息对投资组合进行价值重估，使基金
资产净值更能公允地反映基金资产价值。
如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情
况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值。
8.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
第 55 页 共67 页
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
-
2 应收证券清算款
-
3 应收利息
106,778,799.87
4 应收申购款
394,584.99
5 其他应收款
-
6 待摊费用
-
7 其他
-
8 合计
107,173,384.86
8.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
第 56 页 共67 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份
额
级
别
持有人
户数(户)
户均持有的基金
份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
民
生
加
银
家
盈
理
财
月
度
A
336,013 19,383.10 1,800,995.22 0.03% 6,511,173,407.54 99.97%
民
生
加
银
家
盈
理
财
月
度
B
51 305,657,995.71 15,448,543,779.00 99.10% 140,014,002.40 0.90%
民
生
加
银
家
盈
理
财
月
度
E
508,959 22,745.50 0.00 - 11,576,526,332.13 100.00%
合
计
845,023 39,854.61 15,450,344,774.22 45.88% 18,227,713,742.07 54.12%
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
第 57 页 共67 页
注：机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自
级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
民生加银家
盈理财月度A
453,979.78 0.0070%
民生加银家
盈理财月度B
- -
民生加银家
盈理财月度E
464,379.23 0.0040%
基金管理人所有从业人员
持有本基金
合计
918,359.01 0.0027%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
民生加银家盈理财月
度A
0
民生加银家盈理财月
度B
0
民生加银家盈理财月
度E
0~10
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
合计
0~10
民生加银家盈理财月
度A
0
民生加银家盈理财月
度B
0
民生加银家盈理财月
度E
0~10
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计
0~10
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
第 58 页 共67 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
民生加银家盈
理财月度A
民生加银家盈
理财月度B
民生加银家盈
理财月度E
基金合同生效日（2013 年
4 月25 日）基金份额总额
736,029,827.91 226,704,491.66 -
本报告期期初基金份额总
额
4,375,440,483.32 12,451,793,398.89 2,917,346,784.51
本报告期期间基金总申购
份额
20,652,421,959.40 11,075,772,400.90 32,003,997,559.54
减:本报告期期间基金总赎
回份额
18,514,888,039.96 7,939,008,018.39 23,344,818,011.92
本报告期期间基金拆分变
动份额（份额减少以"-"填
列）
- - -
本报告期期末基金份额总
额
6,512,974,402.76 15,588,557,781.40 11,576,526,332.13
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2018年2月21日，民生加银基金管理有限公司解聘林海先生副总经理职务。
2018年9月7日，民生加银基金管理有限公司聘任王国栋先生为副总经理。
2018年11月10日，民生加银基金管理有限公司解聘吴剑飞先生总经理职务，由董事长张
焕南先生代行总经理职务。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略没有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期支付给安永华明会计师事务所的报酬为100,000.00元人民币。截至本报告期末，
该事务所已向本基金提供6年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人报告期内收到中国证券监督管理委员会深圳监管局《关于对民生加银基金管理
有限公司采取责令改正并暂停办理相关业务措施的决定》，责令本公司改正，并暂停受理本公司
公募基金产品注册申请三个月。报告期内本公司已整改完毕，恢复正常业务。本基金托管人及其
高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
第 60 页 共67 页
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中国国际金
融股份有限
公司
2 - - - - -
方正证券股
份有限公司
1 - - - - -
长江证券股
份有限公司
1 - - - - -
国盛证券有
限责任公司
2 - - - -
本报告期
新增
兴业证券股
份有限公司
1 - - - - -
中信证券股
份有限公司
3 - - - -
本报告期
新增
中信建投证
券股份有限
公司
3 - - - -
本报告期
新增
国泰君安证
券股份有限
公司
1 - - - - -
中泰证券股
份有限公司
1 - - - - -
新时代证券
股份有限公
司
2 - - - -
本报告期
新增
中银国际证
券股份有限
公司
2 - - - - -
西南证券股
份有限公司
1 - - - - -
太平洋证券
股份有限公
司
2 - - - - -
国金证券股
份有限公司
2 - - - - -
西藏东方财
富证券股份
1 - - - - -
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
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有限公司
东方证券股
份有限公司
1 - - - - -
天风证券股
份有限公司
2 - - - - -
广发证券股
份有限公司
1 - - - - -
光大证券股
份有限公司
1 - - - - -
英大证券有
限责任公司
1 - - - - -
民生证券股
份有限公司
1 - - - - -
华创证券有
限责任公司
1 - - - - -
国联证券股
份有限公司
1 - - - - -
华泰证券股
份有限公司
2 - - - - -
海通证券股
份有限公司
1 - - - - -
安信证券股
份有限公司
2 - - - - -
东吴证券股
份有限公司
1 - - - - -
招商证券股
份有限公司
1 - - - - -
申万宏源证
券有限公司
2 - - - - -
川财证券有
限责任公司
1 - - - - -
中国银河证
券股份有限
公司
2 - - - - -
东兴证券股
份有限公司
1 - - - - -
浙商证券股
份有限公司
2 - - - - -
国信证券股
份有限公司
1 - - - - -
国海证券股
份有限公司
2 - - - - -
平安证券股
1 - - - - -
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
第 62 页 共67 页
份有限公司
东北证券股
份有限公司
1 - - - - -
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中国国际金融
股份有限公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
国盛证券有限
责任公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
中泰证券股份
有限公司
- - - - - -
新时代证券股
份有限公司
- - - - - -
中银国际证券
股份有限公司
- - - - - -
西南证券股份
有限公司
- - - - - -
太平洋证券股
份有限公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
西藏东方财富
证券股份有限
公司
- - - - - -
东方证券股份
- - - - - -
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
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有限公司
天风证券股份
有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
英大证券有限
责任公司
- - - - - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
华创证券有限
责任公司
- - - - - -
国联证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
海通证券股份
有限公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
申万宏源证券
有限公司
- - - - - -
川财证券有限
责任公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
浙商证券股份
有限公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
国海证券股份
有限公司
- - - - - -
平安证券股份
有限公司
- - - - - -
东北证券股份
有限公司
- - - - - -
注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
第 64 页 共67 页
①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
ⅱ研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服务，
包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，并
能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；
ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
ⅳ经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密
的要求；
ⅴ具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，并
能为基金提供全面的信息服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ投研能力打分：由投资、研究、交易部相关人员对券商投研及综合能力进行打分，填写《券商
评价表》；
ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案；
ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见；
ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协议；
ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计；
vi交易部经办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续；
vii连通测试：信息技术部接到交易部通知后，将联络券商技术人员对租用席位进行连通等方面
的测试；
viii通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时通知投资部、交易部及运营部，由运营部通
知托管行有关席位的具体信息；
ix席位启用：交易席位正式使用，投资部、交易部、运营部有关人员须提前做好席位启用的准
备工作。
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③本基金本期新增国盛证券有限责任公司、新时代证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公
司和中信证券股份有限公司的交易单元作为本基金交易单元。本基金本期取消金元证券股份有限
公司的交易单元。
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况
注：本基金本报告期内无偏离度绝对值超过0.5%的情况。
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1
20180101~2018
0312
6,041,501,49
2.78
2,218,645,48
3.71
3,132,688,37
2.15
5,127,458,60
4.34
15.2
2%
- - - - - - -
个
人
- - - - - - - -
产品特有风险
1、大额赎回风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%，则面临大额赎回
的情况，可能导致：
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性
风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，
基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上（含本数）
发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者
的赎回办理造成影响；
（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，
影响基金的投资运作和收益水平；
（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合
同终止清算、转型等风险。
2、大额申购风险
若投资者大额申购，基金所投资的标的资产未及时准备，导致净值涨幅可能会因此降低。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
民生加银基金管理有限公司
民生加银家盈理财月度 2018年年度报告摘要
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2019年3月27日
