民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投
资基金
2018 年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：民生加银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2019年3月27日民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
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§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月26日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者
注意阅读。
本报告期自2018年1月1日起至 2018年12月31日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 民生加银前沿科技混合
基金主代码
002683
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年11月30日
基金管理人 民生加银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 29,228,230.49份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制风险的前提下，本基金通过股票与债券等
资产的合理配置，精选与前沿科技主题相关的优质企
业进行投资，分享前沿科技行业发展所带来的投资机
会，力争实现超越业绩比较基准的收益。
投资策略 本基金在严格控制风险的前提下，充分发挥基金管理
人的研究优势，通过股票与债券等资产的合理配置，
积极主动构建投资组合，在适当分散风险和严格控制
下行风险的前提下，精选与前沿科技主题相关的优质
企业进行投资，分享前沿科技行业发展所带来的投资
机会，力争通过研究精选个股实现超越业绩比较基准
的持续稳健收益。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%＋中证国债指数收益率
×40%
风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益
高于债券型基金和货币市场基金、但低于股票型基金，
属于证券投资基金中的中高预期风险和中高预期收益
基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 民生加银基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 邢颖 田青
联系电话
010-88566571 010-67595096
信息披露负责人
电子邮箱
xingying@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-8888-388 010-67595096
传真
0755-23999800 010-66275853
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2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.msjyfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
注：2019年1月23日，基金管理人已发布《关于旗下公开募集证券投资基金调整信息披露媒体
的公告》，明确本公司旗下各公开募集证券投资基金的信息披露媒体。
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标
2018年 2017年
2016年11月30日
(基金合同生效日)-
2016年12月31日
本期已实现收益
-8,229,971.70 2,608,202.56 285,909.77
本期利润
-8,442,676.54 2,876,383.56 285,909.77
加权平均基金份额本期利润
-0.1916 0.0436 0.0011
本期基金份额净值增长率
-17.69% 4.50% 0.10%
3.1.2
期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利润
-0.1410 0.0461 0.0011
期末基金资产净值
25,154,336.93 28,198,404.59 249,070,635.68
期末基金份额净值
0.861 1.046 1.001
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的
期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即12 月31 日，无论该日是否为开
放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-5.38% 1.05% -6.21% 0.98% 0.83% 0.07%
过去六个月
-13.38% 1.04% -7.10% 0.89% -6.28% 0.15%
过去一年
-17.69% 1.11% -12.75% 0.80% -4.94% 0.31%
自基金合同
生效起至今
-13.90% 0.80% -7.20% 0.63% -6.70% 0.17%
注：业绩比较基准=沪深300指数收益率*60%+中证国债指数收益率*40%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金合同于2016年11月30日生效，本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截
至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：本基金合同于2016年10月30日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年
度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：本基金自2016年11月30日（基金合同生效日）至本报告期末未进行利润分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司”）是由中国民生银行股份有限公司、加拿大
皇家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187号文批准，于2008年11月3日在深圳正式成立，2012年注册资本增加至3亿元人
民币。
截至2018年12月31日，民生加银基金管理有限公司管理44只开放式基金：民生加银品牌
蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合
型证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基
金、民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、
民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生
加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积极成
长混合型发起式证券投资基金、民生加银家盈理财7天债券型证券投资基金、民生加银转债优选
债券型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置
混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期
开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券
投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、
民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、
民生加银和鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资
基金、民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金、民
生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫享债券型证券投资基金、民生加银前
沿科技灵活配置混合型证券投资基金、民生加银腾元宝货币市场基金、民生加银鑫喜灵活配置混
合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型
证券投资基金、民生加银中证港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生加银鑫元纯债债券型
证券投资基金、民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银智造2025灵活配
置混合型证券投资基金、民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银鹏程混合
型证券投资基金、民生加银恒益纯债债券型证券投资基金、民生加银新兴成长混合型证券投资基
金、民生加银创新成长混合型证券投资基金。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
孙伟
本基金基
金经理、
投资部副
总监
2016年
11月30日
-
7年
北京大学工商管理硕士，
7年证券从业经历。曾
任国信证券经济研究所
分析师。2012年2月加
入民生加银基金管理有
限公司，曾任计算机、
传媒、电子行业研究员，
基金经理助理、总监助
理，现任投资部副总监、
公募投资决策委员会委
员、基金经理。自
2014年7月至今担任民
生加银策略精选灵活配
置混合型证券投资基金
基金经理；自2016年
11月至今担任民生加银
前沿科技灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理；自2017年 12月至
今担任民生加银新动力
灵活配置混合型证券投
资基金基金经理；自
2018年9月至今任民生
加银新兴成长混合型证
券投资基金基金经理；
自2018年12月至今担
任民生加银创新成长混
合型证券投资基金基金
经理。自2014年7月
至2018年9月担任民
生加银红利回报灵活配
置混合型证券投资基金
基金经理；自2016年
7月至2018年9月担任
民生加银精选混合型证
券投资基金基金经理。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提
下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持
有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制度，
制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时
包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效
的公平交易执行体系。
对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由
系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制
度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等
以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公
司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公司于每季度、每年度对旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）
的收益率进行分析，对连续四个季度期间内不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的
不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同
日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年基金始终坚持独立思考、精选个股的策略，做好以下两个方面的工作：一是专注于
具有长期成长潜力的战略性行业，充分挖掘其中的优秀成长性公司；二是坚持价值投资的理念，
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通过产业链分析、业绩与估值评测等手段把握投资机会。
基金坚持成长股，秉承科技股为主、消费为辅的投资理念，2018年主要投资了计算机、电
子、新能源汽车、出行相关的机场旅游等方向。1季度基金净值实现了正收益，但随着中美贸易
摩擦的不断演进，净值跟随市场调整。我对贸易战预判不足，起初认为影响不大，对组合仓位和
行业配置没有及时调整，造成基金净值回撤。下半年，进行了一定的减仓，净值有所下跌，但相
比上证指数、中小板指数、创业板指数的跌幅，由于仓位较低，基金净值回撤较好。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.861元；本报告期基金份额净值增长率为-17.69%，业
绩比较基准收益率为-12.75%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在宏观经济下行压力下，资本市场的整体盈利水平会下降，一定程度上抑制了资本市场的表
现。但考虑到货币政策相对比较宽松，2019年市场比2018年可能会好一些，将告别2018年单
边下跌市，2019年迎来震荡时，结构性机会显现，表现在科技、消费等领域，但也需要降低收
益率预期。很多股票经过2018年下跌后，估值具有较好的吸引力，如果企业经营层面比较好的
话，将是未来几年比较好的布局机会，可以慢慢布局建仓。
同时，随着科创板的推出，科技企业将迎来较好的融资环境、经营环境，市场的交易制度也
会不同，我们对相关的科技股表现持积极乐观的观点。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，管理人内部对本基金的监察稽核工作主要针对本基金投资运作的合法、合规性，
由督察长领导独立于各业务部门的监察稽核部进行监察，通过实时监控、定期检查、专项检查、
不定期抽查等方式，及时发现问题，提出整改意见并跟踪改进落实情况，并按照中国证监会的要
求将《季度监察稽核报告》和《年度监察稽核报告》提交给公司全体董事审阅，并向中国证监会、
深圳证监局上报。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照相关会计准则、中国证监
会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据
法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人为确保估值工作的合规开展，已通
过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等方式，谨慎合理地制定了基
金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；并建立了负责估值工作决
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策和执行的专门机构，组成人员包括分管运营的公司领导、督察长、投资总监、运营管理部、交
易部、研究部、投资部、固定收益部、监察稽核部、风险管理部各部门负责人及其指定的相关人
员。研究部参加人员应包含金融工程小组及相关行业研究员。分管运营的公司领导任估值小组组
长。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与
估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金本报告期可不进行
利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形，存在连
续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职
尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2019）审字第60950520_H21号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持
有人：
审计意见 我们审计了民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金财务
报表，包括2018年12月31日的资产负债表，2018年度的利润
表及所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基
金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公
允反映了民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金
2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和净值
变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计
报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了
我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，
我们独立于民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金，并
履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证
据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项
-
其他事项
-
其他信息 民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金管理层对其他信
息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报
表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其
他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此
过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解
到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，
我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
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管理层和治理层对财务报表的
责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公
允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不
存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估民生加银前沿科技灵活配置
混合型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事
项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止
运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金
的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理
保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，
如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据
财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并
保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计
证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊
导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的
风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
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（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披
露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据
获取的审计证据，就可能导致对民生加银前沿科技灵活配置混合
型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存
在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确
定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务
报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意
见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来
的事项或情况可能导致民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投
资基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评
价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事
项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控
制缺陷。
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 昌
华 陈小青
会计师事务所的地址 中国 北京
审计报告日期 2019年3月22日
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1
7,130,326.28 13,648,734.36
结算备付金
747,494.51 143,046.68
存出保证金
55,074.58 23,468.31
交易性金融资产 7.4.7.2
8,873,649.60 17,221,014.00
其中：股票投资
8,873,649.60 17,221,014.00
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3
- -
买入返售金融资产 7.4.7.4
8,000,000.00 -
应收证券清算款
1,006,780.82 -
应收利息 7.4.7.5
817.89 4,406.94
应收股利
- -
应收申购款
2,171.47 2,170.14
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6
- -
资产总计
25,816,315.15 31,042,840.43
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
438,800.41 2,530,880.49
应付赎回款
4,125.61 54,426.76
应付管理人报酬
32,174.71 38,988.37
应付托管费
5,362.43 6,498.08
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7
51,504.05 83,563.98
应交税费
- -
应付利息
- -
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 18 页 共64 页
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8
130,011.01 130,078.16
负债合计
661,978.22 2,844,435.84
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9
29,228,230.49 26,956,056.38
未分配利润 7.4.7.10
-4,073,893.56 1,242,348.21
所有者权益合计
25,154,336.93 28,198,404.59
负债和所有者权益总计
25,816,315.15 31,042,840.43
注：1)报告截止日2018年12月31日，基金份额净值人民币0.861元，基金份额总额
29,228,230.49份。
7.2 利润表
会计主体：民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
一、收入
-6,648,070.06 4,575,459.80
1.利息收入
339,833.49 1,477,968.00
其中：存款利息收入 7.4.7.11
99,959.84 216,273.14
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
239,873.65 1,261,694.86
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-6,913,010.31 1,984,920.19
其中：股票投资收益 7.4.7.12
-7,101,098.23 1,932,670.19
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13
- -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5
- -
贵金属投资收益 7.4.7.14
- -
衍生工具收益 7.4.7.15
- -
股利收益 7.4.7.16
188,087.92 52,250.00
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
7.4.7.17
-212,704.84 268,181.00
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.18
137,811.60 844,390.61
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 19 页 共64 页
减：二、费用
1,794,606.48 1,699,076.24
1．管理人报酬 7.4.10.2.1
655,182.19 1,027,789.08
2．托管费 7.4.10.2.2
109,197.06 171,298.11
3．销售服务费 7.4.10.2.3
- -
4．交易费用 7.4.7.19
872,828.37 337,545.76
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 7.4.7.20
157,398.86 162,443.29
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
-8,442,676.54 2,876,383.56
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-8,442,676.54 2,876,383.56
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
26,956,056.38 1,242,348.21 28,198,404.59
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -8,442,676.54 -8,442,676.54
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
2,272,174.11 3,126,434.77 5,398,608.88
其中：1.基金申购款
53,060,048.51 2,828,526.22 55,888,574.73
2.基金赎回款
-50,787,874.40 297,908.55 -50,489,965.85
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
29,228,230.49 -4,073,893.56 25,154,336.93
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
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上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
248,784,725.91 285,909.77 249,070,635.68
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 2,876,383.56 2,876,383.56
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-221,828,669.53 -1,919,945.12 -223,748,614.65
其中：1.基金申购款
30,363,307.94 1,098,436.99 31,461,744.93
2.基金赎回款
-252,191,977.47 -3,018,382.11 -255,210,359.58
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
26,956,056.38 1,242,348.21 28,198,404.59
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______张焕南______
______朱永明______
____洪锐珠____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监
督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2016]第727号《关于准予民生加银前沿科
技灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》的核准，由基金管理人民生加银基金管理有限公司
向社会公开募集，基金合同于2016年 11月30日正式生效，首次设立募集规模为
248,784,725.91份基金份额，其中认购资金利息折合134,445.17份基金份额。本基金为契约型
开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为民生加银基金管理有限公司，注册登记机构为民
生加银基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”
）。
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
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本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含中小板、
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票等）、衍生工具（权证、股票期权、股指期货等）、
债券（含国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、央行票
据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可交换公司债券、中小企业私募债券等）、货币市
场工具、债券回购、资产支持证券、银行存款、大额存单、同业存单以及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允
许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金各类资产的投资比例为：股票资产占基金资产的0%-95%。基金持有全部权证的市值
不超过基金资产净值的3%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约和股票期权合约等衍生
工具所需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于
基金资产净值的5%；本基金投资于与前沿科技主题相关的证券资产不低于非现金基金资产的
80%。
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×60%＋中证国债指数收益率×40%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在
具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金
会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务
的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注
的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他
中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
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7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年12月31日的
财务状况以及2018年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或
权益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分类为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票、债券、货币
市场工具和衍生工具等投资。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、结算备付金、买入返售金融资
产和各类应收款项等。
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
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其他金融负债。本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括卖出回购金融资产款和
各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
初始确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债，按照取得时的公允价值
作为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关
交易费用计入当期损益；应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
后续计量
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量；在持有该类
金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；对于应收款项和其他
金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，如名义利率与实际利率计差异较小的，也
可采用名义利率进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
终止确认
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的
终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
同时调整公允价值变动收益。
金融资产转移
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
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其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产
或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。
本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票、债券、货币市场工具和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进行
估值：
（1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经
调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，
应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反
映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估
值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资
产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量
持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
（2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
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信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，
只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入
值；
（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根
据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
（4）如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列
示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同
时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计
算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实
现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日
确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并全额转入“未分
配利润/（累计亏损）”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账；
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
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(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券
发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合
同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额
入账；
(6)债券投资收益/（损失）于卖出债券成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差
额入账；
(7)衍生工具收益/（损失）于卖出衍生工具成交日确认，并按卖出衍生工具成交金额与其成
本的差额入账；
(8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公
司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、
交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提；
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 27 页 共64 页
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提；
(3)卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合
同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果
影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体
分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
(2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金
红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减
去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4)每一基金份额享有同等分配权；
(5)法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计需要披露。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
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7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
7.4.6.1印花税
证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印
花税。
7.4.6.2增值税、企业所得税
自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范
围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基
金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金
融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。金融机构开展的质押式和买断式
买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往
来利息收入。
资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，并自
2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下称资管
产品运营业务），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管
产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适
用于简易计税方法。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴
纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税
额中抵减。
自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供贷款服务，以2018年1月1日
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起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售
股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一
个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易
日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基
金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红
利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的企业所得税。
?
7.4.6.3个人所得税
自2013年1月1日起，证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在
1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额 ；持股期限在1个月以上
至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应
纳税所得额；上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。自2015年9月8日起，持股期限
超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 30 页 共64 页
活期存款
7,130,326.28 13,648,734.36
定期存款
- -
其中：存款期限1个月以内
- -
存款期限1-3个月
- -
存款期限3个月以上
- -
其他存款
- -
合计：
7,130,326.28 13,648,734.36
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2018年12月31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
8,818,173.44 8,873,649.60 55,476.16
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
债券
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
8,818,173.44 8,873,649.60 55,476.16
上年度末
2017年12月31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
16,952,833.00 17,221,014.00 268,181.00
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场
- - -
债券
银行间市场
- - -
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
16,952,833.00 17,221,014.00 268,181.00
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金于本期末及上年度末均无衍生金融资产/负债。
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 31 页 共64 页
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
2018年12月31日 项目
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场
8,000,000.00 -
银行间市场
- -
合计
8,000,000.00 -
上年度末
2017年12月31日 项目
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场
- -
银行间市场
- -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金于本期末及上年度末均无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应收活期存款利息
1,776.75 4,324.66
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
370.04 70.73
应收债券利息
- -
应收资产支持证券利息
- -
应收买入返售证券利息
-1,356.18 -
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息
- -
其他
27.28 11.55
合计
817.89 4,406.94
注：其他为应收结算保证金利息。
7.4.7.6 其他资产
注：本基金于本期末及上年度末均无其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 32 页 共64 页
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
交易所市场应付交易费用
51,504.05 83,563.98
银行间市场应付交易费用
- -
合计
51,504.05 83,563.98
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
11.01 78.16
预提费用
130,000.00 130,000.00
合计
130,011.01 130,078.16
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
26,956,056.38 26,956,056.38
本期申购
53,060,048.51 53,060,048.51
本期赎回（以“-”号填列）
-50,787,874.40 -50,787,874.40
- 基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算变动份额
- -
本期申购
- -
本期赎回（以“-”号填列）
- -
本期末
29,228,230.49 29,228,230.49
注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
1,481,147.13 -238,798.92 1,242,348.21
本期利润
-8,229,971.70 -212,704.84 -8,442,676.54
本期基金份额交易
产生的变动数
2,628,871.87 497,562.90 3,126,434.77
其中：基金申购款
1,909,250.09 919,276.13 2,828,526.22
基金赎回款
719,621.78 -421,713.23 297,908.55
本期已分配利润
- - -
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 33 页 共64 页
本期末
-4,119,952.70 46,059.14 -4,073,893.56
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
活期存款利息收入
85,083.74 152,450.34
定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
13,957.17 63,659.24
其他
918.93 163.56
合计
99,959.84 216,273.14
注：其他为结算保证金利息收入。
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
卖出股票成交总额
326,220,129.10 119,158,654.92
减：卖出股票成本总额
333,321,227.33 117,225,984.73
买卖股票差价收入
-7,101,098.23 1,932,670.19
7.4.7.13 债券投资收益
注：本基金于本期及上年度可比期间均无债券投资收益。
7.4.7.13.1 资产支持证券投资收益
注：本基金于本期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
注：本基金于本期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 34 页 共64 页
7.4.7.15 衍生工具收益
注：本基金于本期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
股票投资产生的股利收益
188,087.92 52,250.00
基金投资产生的股利收益
- -
合计
188,087.92 52,250.00
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
1.交易性金融资产
-212,704.84 268,181.00
——股票投资
-212,704.84 268,181.00
——债券投资
- -
——资产支持证券投资
- -
——贵金属投资
- -
——其他
- -
2.衍生工具
- -
——权证投资
- -
3.其他
- -
减: 应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
-
-
合计
-212,704.84 268,181.00
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12 月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
基金赎回费收入
136,807.74 833,870.67
基金转换费收入
1,003.86 10,519.94
合计
137,811.60 844,390.61
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 35 页 共64 页
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
交易所市场交易费用
872,828.37 337,545.76
银行间市场交易费用
- -
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
合计
872,828.37 337,545.76
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
审计费用
30,000.00 30,000.00
信息披露费
100,000.00 100,000.00
债券账户维护费
18,000.00 13,860.00
银行费用
9,398.86 18,183.29
其他费用
- 400.00
合计
157,398.86 162,443.29
7.4.7.21 分部报告
截至本报告期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分
部报告。
7.4.8 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
民生加银基金管理有限公司（“民生加银
基金公司”）
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行 基金托管人、基金销售机构
中国民生银行股份有限公司（“中国民生
银行”）
基金管理人的股东、基金销售机构
加拿大皇家银行 基金管理人的股东
三峡财务有限责任公司 基金管理人的股东
民生加银资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 36 页 共64 页
7.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.9.1.1 股票交易
注：本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.9.1.2 债券交易
7.4.9.1.3 债券回购交易
7.4.9.1.4 权证交易
注：本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.9.1.5 应支付关联方的佣金
注：本基金于本期末及上年度末均无应支付关联方的佣金。
7.4.9.2 关联方报酬
7.4.9.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的管理费
655,182.19 1,027,789.08
其中：支付销售机构的
客户维护费
195,413.24 345,923.86
注：1)基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率
计提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
2)于2018年12月31日的应付基金管理费为人民币32,174.71元(2017年12月31日：人民币
38,988.37元)。
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 37 页 共64 页
7.4.9.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的托管费
109,197.06 171,298.11
注：1)基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率
计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
2)于2018年12月31日的应付基金托管费为人民币5,362.43元(2017年12月31日：人民币
6,498.08元)。
7.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.9.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.9.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金于本期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况，于本期末
及上年度末亦未持有本基金份额。
7.4.9.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金于本期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.9.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018 年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银
行
7,130,326.28 85,083.74 13,648,734.36 152,450.34
注：本基金的活期银行存款由基金托管人建设银行保管，按银行同业利率计息。
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 38 页 共64 页
7.4.9.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.9.7 其他关联交易事项的说明
注：本基金于本期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。
7.4.10 期末（ 2018 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.10.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金于本期末及上年度末均无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.10.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金于本期末无期末持有的暂时停牌等流通受限股票。
7.4.10.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.10.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵
押的债券。
7.4.10.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作
为抵押的债券。
7.4.11 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.2其他事项
（1） 公允价值
本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、买入返售金融资产、其他应收款项类投资
以及其他金融负债，因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
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各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
划分为第一层次的余额为人民币8,873,649.60元，无划分为第二层次的余额，无划分为第三层
次的余额。于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产中划分为第一层次的余额为人民币15,264,654.00元，划分为第二层次的余额为人民币
1,956,360.00元，无划分为第三层次的余额。
公允价值所属层次间重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况，本基金不会
于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；
并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。
第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第
三层次公允价值转入转出情况。
（2） 截止资产负债表日，本基金的资产净值为人民币25,154,336.93元，已连续超过
20个工作日基金净值低于5,000万元。
（3） 除上述事项外，截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 40 页 共64 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
8,873,649.60 34.37
其中：股票
8,873,649.60 34.37
2
基金投资
- -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
8,000,000.00 30.99
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
7,877,820.79 30.51
8 其他各项资产
1,064,844.76 4.12
9 合计
25,816,315.15 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
2,806,100.00 11.16
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
5,035,949.60 20.02
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
602,000.00 2.39
M
科学研究和技术服务业
- -
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
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N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
429,600.00 1.71
S
综合
- -
合计
8,873,649.60 35.28
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300451
创业软件
50,000 957,500.00 3.81
2 002436
兴森科技
200,000 904,000.00 3.59
3 002916
深南电路
10,000 801,700.00 3.19
4 600845
宝信软件
38,046 793,259.10 3.15
5 300017
网宿科技
100,000 783,000.00 3.11
6 300253
卫宁健康
50,000 623,000.00 2.48
7 601888
中国国旅
10,000 602,000.00 2.39
8 300750
宁德时代
8,000 590,400.00 2.35
9 002912
中新赛克
6,500 526,890.00 2.09
10 002594
比亚迪
10,000 510,000.00 2.03
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 603019
中科曙光
9,419,733.00 33.41
2 603986
兆易创新
8,634,979.60 30.62
3 002027
分众传媒
7,821,929.02 27.74
4 300017
网宿科技
7,325,066.85 25.98
5 002415
海康威视
7,069,862.00 25.07
6 300383
光环新网
6,605,782.00 23.43
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 42 页 共64 页
7 603799
华友钴业
6,270,699.00 22.24
8 002008
大族激光
6,165,920.00 21.87
9 002456
欧菲科技
5,979,498.00 21.21
10 300036
超图软件
5,887,587.42 20.88
11 601111
中国国航
5,385,385.98 19.10
12 600009
上海机场
5,230,189.35 18.55
13 300454
深信服
5,107,364.01 18.11
14 601888
中国国旅
4,870,440.53 17.27
15 601398
工商银行
4,851,087.00 17.20
16 601138
工业富联
4,728,516.41 16.77
17 002912
中新赛克
4,589,672.00 16.28
18 002065
东华软件
4,420,738.00 15.68
19 300413
芒果超媒
4,307,949.00 15.28
20 000963
华东医药
4,305,235.85 15.27
21 002146
荣盛发展
4,209,832.02 14.93
22 601601
中国太保
4,149,137.00 14.71
23 600566
济川药业
4,097,383.58 14.53
24 603288
海天味业
4,081,969.98 14.48
25 002153
石基信息
3,948,899.00 14.00
26 000725
京东方Ａ
3,720,000.00 13.19
27 002179
中航光电
3,656,812.58 12.97
28 300253
卫宁健康
3,567,836.10 12.65
29 002273
水晶光电
3,288,325.50 11.66
30 002460
赣锋锂业
3,135,426.00 11.12
31 002555
三七互娱
3,060,616.85 10.85
32 600519
贵州茅台
3,020,704.00 10.71
33 300188
美亚柏科
2,924,828.00 10.37
34 300027
华谊兄弟
2,922,488.00 10.36
35 300015
爱尔眼科
2,814,624.00 9.98
36 600276
恒瑞医药
2,808,387.70 9.96
37 300073
当升科技
2,803,308.00 9.94
38 002279
久其软件
2,800,971.50 9.93
39 600887
伊利股份
2,776,341.69 9.85
40 600845
宝信软件
2,723,209.50 9.66
41 000938
紫光股份
2,714,769.00 9.63
42 300010
立思辰
2,506,144.47 8.89
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 43 页 共64 页
43 300339
润和软件
2,492,013.00 8.84
44 000860
顺鑫农业
2,433,503.00 8.63
45 600872
中炬高新
2,425,542.88 8.60
46 300271
华宇软件
2,419,878.50 8.58
47 603103
横店影视
2,396,024.00 8.50
48 603056
德邦股份
2,370,296.00 8.41
49 002439
启明星辰
2,299,732.23 8.16
50 600588
用友网络
2,280,815.60 8.09
51 600029
南方航空
2,219,393.52 7.87
52 601288
农业银行
2,197,000.00 7.79
53 601360
三六零
2,179,157.00 7.73
54 002916
深南电路
2,038,978.00 7.23
55 300433
蓝思科技
1,985,443.00 7.04
56 300348
长亮科技
1,978,802.00 7.02
57 002126
银轮股份
1,958,213.00 6.94
58 601318
中国平安
1,938,669.00 6.88
59 300750
宁德时代
1,930,421.96 6.85
60 600036
招商银行
1,902,627.00 6.75
61 600138
中青旅
1,837,609.92 6.52
62 300618
寒锐钴业
1,828,444.00 6.48
63 300037
新宙邦
1,818,719.00 6.45
64 600967
内蒙一机
1,816,426.00 6.44
65 600446
金证股份
1,814,143.00 6.43
66 000002
万
科Ａ
1,789,013.00 6.34
67 002292
奥飞娱乐
1,780,208.98 6.31
68 601988
中国银行
1,753,800.00 6.22
69 002635
安洁科技
1,728,911.00 6.13
70 000418
小天鹅Ａ
1,721,051.00 6.10
71 002600
领益智造
1,689,684.00 5.99
72 300451
创业软件
1,669,525.00 5.92
73 300059
东方财富
1,668,183.00 5.92
74 603043
广州酒家
1,651,248.20 5.86
75 002387
维信诺
1,602,292.00 5.68
76 000858
五 粮 液
1,588,122.00 5.63
77 600258
首旅酒店
1,489,236.00 5.28
78 603659
璞泰来
1,488,722.00 5.28
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 44 页 共64 页
79 002352
顺丰控股
1,488,198.00 5.28
80 300340
科恒股份
1,473,838.00 5.23
81 300367
东方网力
1,456,547.00 5.17
82 300251
光线传媒
1,358,708.00 4.82
83 600048
保利地产
1,320,464.00 4.68
84 603466
风语筑
1,248,725.00 4.43
85 603589
口子窖
1,239,829.00 4.40
86 601336
新华保险
1,213,280.00 4.30
87 000066
中国长城
1,210,182.00 4.29
88 300450
先导智能
1,207,930.00 4.28
89 300404
博济医药
1,179,838.00 4.18
90 002649
博彦科技
1,179,463.00 4.18
91 002044
美年健康
1,176,283.40 4.17
92 300072
三聚环保
1,123,569.18 3.98
93 002195
二三四五
1,116,962.00 3.96
94 002466
天齐锂业
1,111,076.48 3.94
95 000333
美的集团
1,100,285.00 3.90
96 002405
四维图新
1,070,656.00 3.80
97 603039
泛微网络
1,056,070.00 3.75
98 600487
亨通光电
1,007,750.00 3.57
99 600233
圆通速递
1,002,547.00 3.56
100 601607
上海医药
1,000,765.00 3.55
101 600030
中信证券
975,489.00 3.46
102 300047
天源迪科
969,891.00 3.44
103 002050
三花智控
936,353.00 3.32
104 603881
数据港
913,331.00 3.24
105 000513
丽珠集团
891,723.67 3.16
106 603517
绝味食品
880,168.00 3.12
107 600340
华夏幸福
878,023.00 3.11
108 002436
兴森科技
877,804.00 3.11
109 300747
锐科激光
847,053.00 3.00
110 300467
迅游科技
833,833.00 2.96
111 300369
绿盟科技
829,446.00 2.94
112 601229
上海银行
823,149.00 2.92
113 600570
恒生电子
819,027.00 2.90
114 600196
复星医药
786,540.00 2.79
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 45 页 共64 页
115 300352
北信源
763,500.00 2.71
116 002299
圣农发展
747,658.00 2.65
117 600115
东方航空
740,318.00 2.63
118 002463
沪电股份
734,874.00 2.61
119 600315
上海家化
730,168.00 2.59
120 002212
南洋股份
722,770.00 2.56
121 600498
烽火通信
721,905.00 2.56
122 601333
广深铁路
713,531.00 2.53
123 300308
中际旭创
695,085.00 2.46
124 603259
药明康德
662,184.00 2.35
125 600195
中牧股份
639,501.00 2.27
126 603501
韦尔股份
614,739.00 2.18
127 600760
中航沈飞
613,084.76 2.17
128 600038
中直股份
604,922.00 2.15
129 002120
韵达股份
594,869.50 2.11
130 600715
文投控股
577,180.00 2.05
131 000651
格力电器
571,100.00 2.03
132 603630
拉芳家化
567,800.00 2.01
注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 603019
中科曙光
9,554,461.77 33.88
2 603986
兆易创新
9,507,576.69 33.72
3 002027
分众传媒
8,479,612.00 30.07
4 300017
网宿科技
7,707,598.01 27.33
5 603799
华友钴业
7,286,910.00 25.84
6 300383
光环新网
6,542,842.24 23.20
7 002008
大族激光
6,435,581.09 22.82
8 002456
欧菲科技
6,382,415.91 22.63
9 002415
海康威视
6,327,564.96 22.44
10 300036
超图软件
5,959,686.24 21.13
11 600009
上海机场
5,803,076.18 20.58
12 600566
济川药业
5,234,220.40 18.56
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 46 页 共64 页
13 601111
中国国航
5,198,835.02 18.44
14 601398
工商银行
4,818,407.00 17.09
15 300454
深信服
4,685,420.40 16.62
16 300413
芒果超媒
4,253,005.00 15.08
17 601138
工业富联
4,196,725.00 14.88
18 000963
华东医药
4,195,723.21 14.88
19 002146
荣盛发展
4,127,892.52 14.64
20 601888
中国国旅
4,066,014.00 14.42
21 002912
中新赛克
3,956,827.00 14.03
22 601601
中国太保
3,945,021.00 13.99
23 603288
海天味业
3,931,242.28 13.94
24 002460
赣锋锂业
3,929,529.00 13.94
25 002065
东华软件
3,813,733.00 13.52
26 002153
石基信息
3,802,796.00 13.49
27 002179
中航光电
3,753,589.00 13.31
28 000725
京东方Ａ
3,717,138.00 13.18
29 002555
三七互娱
3,496,681.88 12.40
30 600519
贵州茅台
3,408,974.01 12.09
31 002273
水晶光电
3,315,659.59 11.76
32 300253
卫宁健康
3,052,428.00 10.82
33 000938
紫光股份
2,807,097.40 9.95
34 300027
华谊兄弟
2,789,216.00 9.89
35 300015
爱尔眼科
2,762,131.00 9.80
36 300188
美亚柏科
2,761,941.00 9.79
37 600276
恒瑞医药
2,754,937.23 9.77
38 600138
中青旅
2,753,490.52 9.76
39 002279
久其软件
2,697,815.80 9.57
40 300073
当升科技
2,677,074.00 9.49
41 603056
德邦股份
2,593,265.00 9.20
42 600872
中炬高新
2,563,395.00 9.09
43 300433
蓝思科技
2,548,802.06 9.04
44 600887
伊利股份
2,514,060.00 8.92
45 300010
立思辰
2,449,033.00 8.69
46 603103
横店影视
2,364,462.99 8.39
47 300339
润和软件
2,344,709.98 8.32
48 002292
奥飞娱乐
2,294,791.00 8.14
49 600588
用友网络
2,263,510.75 8.03
50 600029
南方航空
2,237,905.00 7.94
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 47 页 共64 页
51 002635
安洁科技
2,174,652.00 7.71
52 601288
农业银行
2,166,000.00 7.68
53 000860
顺鑫农业
2,164,391.00 7.68
54 600446
金证股份
2,160,046.00 7.66
55 002439
启明星辰
2,151,906.99 7.63
56 000858
五 粮 液
2,087,550.00 7.40
57 300059
东方财富
2,056,234.00 7.29
58 601360
三六零
2,040,556.00 7.24
59 300271
华宇软件
1,990,911.00 7.06
60 300348
长亮科技
1,983,285.00 7.03
61 601318
中国平安
1,962,393.00 6.96
62 300037
新宙邦
1,927,864.00 6.84
63 600036
招商银行
1,904,582.00 6.75
64 600845
宝信软件
1,899,771.00 6.74
65 000002
万
科Ａ
1,795,907.00 6.37
66 300367
东方网力
1,794,758.00 6.36
67 601988
中国银行
1,784,704.00 6.33
68 600967
内蒙一机
1,779,413.00 6.31
69 002126
银轮股份
1,773,121.00 6.29
70 300618
寒锐钴业
1,749,294.00 6.20
71 002600
领益智造
1,686,799.00 5.98
72 600487
亨通光电
1,614,527.00 5.73
73 000418
小天鹅Ａ
1,610,017.09 5.71
74 002387
维信诺
1,609,535.00 5.71
75 300750
宁德时代
1,596,422.00 5.66
76 300340
科恒股份
1,526,461.20 5.41
77 603659
璞泰来
1,487,489.76 5.28
78 603043
广州酒家
1,478,852.44 5.24
79 600258
首旅酒店
1,441,133.00 5.11
80 002405
四维图新
1,439,498.00 5.10
81 002352
顺丰控股
1,374,633.00 4.87
82 603466
风语筑
1,344,676.00 4.77
83 300251
光线传媒
1,332,517.00 4.73
84 002916
深南电路
1,292,818.00 4.58
85 000066
中国长城
1,267,914.00 4.50
86 600048
保利地产
1,264,282.00 4.48
87 002466
天齐锂业
1,204,563.00 4.27
88 601336
新华保险
1,202,650.00 4.26
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 48 页 共64 页
89 300404
博济医药
1,178,076.00 4.18
90 603589
口子窖
1,157,958.00 4.11
91 002649
博彦科技
1,157,052.00 4.10
92 002044
美年健康
1,156,708.20 4.10
93 000333
美的集团
1,086,916.00 3.85
94 300072
三聚环保
1,078,248.07 3.82
95 002195
二三四五
1,053,943.00 3.74
96 603039
泛微网络
1,052,651.32 3.73
97 600570
恒生电子
1,052,046.00 3.73
98 002050
三花智控
987,288.00 3.50
99 300450
先导智能
977,000.00 3.46
100 601607
上海医药
972,111.00 3.45
101 600030
中信证券
967,343.00 3.43
102 600233
圆通速递
950,720.00 3.37
103 300047
天源迪科
929,308.00 3.30
104 603517
绝味食品
911,082.00 3.23
105 002463
沪电股份
875,569.50 3.11
106 000513
丽珠集团
860,040.00 3.05
107 300451
创业软件
836,543.00 2.97
108 300369
绿盟科技
830,408.00 2.94
109 300467
迅游科技
828,007.00 2.94
110 600340
华夏幸福
823,354.00 2.92
111 300352
北信源
811,500.00 2.88
112 603881
数据港
806,667.00 2.86
113 300747
锐科激光
797,687.00 2.83
114 300496
中科创达
786,446.00 2.79
115 601229
上海银行
772,855.00 2.74
116 002299
圣农发展
746,785.00 2.65
117 600196
复星医药
743,765.00 2.64
118 002212
南洋股份
723,971.00 2.57
119 600315
上海家化
719,657.00 2.55
120 600115
东方航空
717,968.00 2.55
121 601333
广深铁路
715,500.00 2.54
122 600498
烽火通信
695,077.00 2.46
123 600522
中天科技
682,184.00 2.42
124 300308
中际旭创
677,377.00 2.40
125 603259
药明康德
650,530.00 2.31
126 600195
中牧股份
628,554.00 2.23
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 49 页 共64 页
127 600038
中直股份
618,554.53 2.19
128 600760
中航沈飞
609,354.76 2.16
129 002812
恩捷股份
603,659.00 2.14
130 603501
韦尔股份
600,900.00 2.13
131 002120
韵达股份
590,234.00 2.09
132 300559
佳发教育
575,624.00 2.04
133 600715
文投控股
567,742.00 2.01
注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
325,186,567.77
卖出股票收入（成交）总额
326,220,129.10
注：“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，
有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行
股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 50 页 共64 页
求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资
产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国
债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
55,074.58
2
应收证券清算款
1,006,780.82
3
应收股利
-
4
应收利息
817.89
5
应收申购款
2,171.47
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,064,844.76
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 51 页 共64 页
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 52 页 共64 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
952 30,701.92 0.00 0.00% 29,228,230.49 100.00%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
10,582.65 0.0362%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 53 页 共64 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2016 年11 月30 日 ）基金份额总额
248,784,725.91
本报告期期初基金份额总额
26,956,056.38
本报告期期间基金总申购份额
53,060,048.51
减:本报告期期间基金总赎回份额
50,787,874.40
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 29,228,230.49
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 54 页 共64 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2018年2月21日，民生加银基金管理有限公司解聘林海先生副总经理职务。
2018年9月7日，民生加银基金管理有限公司聘任王国栋先生为副总经理。
2018年11月10日，民生加银基金管理有限公司解聘吴剑飞先生总经理职务，由董事长张
焕南先生代行总经理职务。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略没有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期支付给安永华明会计师事务所的报酬为30,000.00元人民币。截至本报告期末，
该事务所已向本基金提供3年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人报告期内收到中国证券监督管理委员会深圳监管局《关于对民生加银基金管
理有限公司采取责令改正并暂停办理相关业务措施的决定》，责令本公司改正，并暂停受理本
公司公募基金产品注册申请三个月。报告期内本公司已整改完毕，恢复正常业务。本基金托管
人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 55 页 共64 页
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
方正证券股
份有限公司
1 113,275,920.61 17.39% 80,573.67 16.48% -
国海证券股
份有限公司
2 80,654,146.95 12.38% 57,400.98 11.74% -
浙商证券股
份有限公司
2 71,922,020.15 11.04% 52,261.77 10.69% -
华泰证券股
份有限公司
2 67,102,109.88 10.30% 61,409.89 12.56% -
中信证券股
份有限公司
3 50,605,883.42 7.77% 46,745.32 9.56%
本报告期
新增深圳、
上海交易
单元
川财证券有
限责任公司
1 46,827,887.73 7.19% 23,943.25 4.90% -
西南证券股
份有限公司
1 40,113,956.94 6.16% 28,532.61 5.84% -
中信建投证
券股份有限
公司
3 35,820,763.88 5.50% 32,387.80 6.63%
本报告期
新增深圳
交易单元
东北证券股
份有限公司
1 26,231,984.40 4.03% 13,412.30 2.74% -
华创证券有
限责任公司
1 23,827,632.93 3.66% 12,183.35 2.49% -
平安证券股
份有限公司
1 20,161,560.47 3.10% 18,776.45 3.84% -
太平洋证券
2 19,438,752.27 2.98% 14,215.25 2.91% -
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 56 页 共64 页
股份有限公
司
东方证券股
份有限公司
1 18,449,526.32 2.83% 13,492.62 2.76% -
国信证券股
份有限公司
1 14,294,422.82 2.19% 13,312.47 2.72% -
招商证券股
份有限公司
1 8,048,239.60 1.24% 7,495.39 1.53% -
申万宏源证
券有限公司
2 7,766,629.00 1.19% 6,760.59 1.38% -
国泰君安证
券股份有限
公司
1 2,858,368.50 0.44% 2,662.01 0.54% -
国金证券股
份有限公司
2 2,183,570.00 0.34% 1,553.17 0.32% -
安信证券股
份有限公司
2 1,823,321.00 0.28% 1,698.12 0.35% -
长江证券股
份有限公司
1 - - - - -
兴业证券股
份有限公司
1 - - - - -
中泰证券股
份有限公司
1 - - - - -
新时代证券
股份有限公
司
2 - - - -
本报告期
新增深圳、
上海交易
单元
中银国际证
券股份有限
2 - - - - -
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 57 页 共64 页
公司
西藏东方财
富证券股份
有限公司
1 - - - - -
天风证券股
份有限公司
2 - - - - -
广发证券股
份有限公司
1 - - - - -
光大证券股
份有限公司
1 - - - - -
英大证券有
限责任公司
1 - - - - -
民生证券股
份有限公司
1 - - - - -
国联证券股
份有限公司
1 - - - - -
海通证券股
份有限公司
1 - - - - -
东吴证券股
份有限公司
1 - - - - -
中国银河证
券股份有限
公司
2 - - - - -
国盛证券有
限责任公司
2 - - - -
本报告期
新增深圳、
上海交易
单元
中国国际金
融股份有限
2 - - - - -
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 58 页 共64 页
公司
东兴证券股
份有限公司
1 - - - - -
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
方正证券股
份有限公司
- - - - - -
国海证券股
份有限公司
- - - - - -
浙商证券股
份有限公司
- - 406,000,000.00 26.58% - -
华泰证券股
份有限公司
- - 258,000,000.00 16.89% - -
中信证券股
份有限公司
- - 219,300,000.00 14.36% - -
川财证券有
限责任公司
- - - - - -
西南证券股
份有限公司
- - - - - -
中信建投证
券股份有限
公司
- - 64,000,000.00 4.19% - -
东北证券股
份有限公司
- - - - - -
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 59 页 共64 页
华创证券有
限责任公司
- - - - - -
平安证券股
份有限公司
- - 324,100,000.00 21.22% - -
太平洋证券
股份有限公
司
- - 130,000,000.00 8.51% - -
东方证券股
份有限公司
- - 126,000,000.00 8.25% - -
国信证券股
份有限公司
- - - - - -
招商证券股
份有限公司
- - - - - -
申万宏源证
券有限公司
- - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
- - - - - -
国金证券股
份有限公司
- - - - - -
安信证券股
份有限公司
- - - - - -
长江证券股
份有限公司
- - - - - -
兴业证券股
份有限公司
- - - - - -
中泰证券股
份有限公司
- - - - - -
新时代证券
- - - - - -
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 60 页 共64 页
股份有限公
司
中银国际证
券股份有限
公司
- - - - - -
西藏东方财
富证券股份
有限公司
- - - - - -
天风证券股
份有限公司
- - - - - -
广发证券股
份有限公司
- - - - - -
光大证券股
份有限公司
- - - - - -
英大证券有
限责任公司
- - - - - -
民生证券股
份有限公司
- - - - - -
国联证券股
份有限公司
- - - - - -
海通证券股
份有限公司
- - - - - -
东吴证券股
份有限公司
- - - - - -
中国银河证
券股份有限
公司
- - - - - -
国盛证券有
限责任公司
- - - - - -
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 61 页 共64 页
中国国际金
融股份有限
公司
- - - - - -
东兴证券股
份有限公司
- - - - - -
注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。
①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
ⅱ研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服务，
包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，并
能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；
ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
ⅳ经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密
的要求；
ⅴ具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，并
能为基金提供全面的信息服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ投研能力打分：由投资、研究、交易部相关人员对券商投研及综合能力进行打分，填写《券商
评价表》；
ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案；
ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见；
ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协议；
ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计；
vi交易部经办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续；
vii连通测试：信息技术部接到交易部通知后，将联络券商技术人员对租用席位进行连通等方面
的测试；
viii通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时通知投资部、交易部及运营部，由运营部通
知托管行有关席位的具体信息；
ix席位启用：交易席位正式使用，投资部、交易部、运营部有关人员须提前做好席位启用的准
备工作。
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
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本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③本基金本期新增中信建投证券股份有限公司一个深圳交易单元，中信证券股份有限公司、国盛
证券有限责任公司以及新时代证券股份有限公司上海和深圳各一个交易单元作为本基金交易单元。
本基金本期取消金元证券股份有限公司的交易单元。
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 63 页 共64 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
投资
者类
别 序号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比
机构
1 20180110~20180813 0.00 25,570,577.83 25,570,577.83 0.00 0.00%
- - - - - - -
个人
- - - - - - - -
产品特有风险
本基金的特有风险
1、大额赎回风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%，则面临大额赎回
的情况，可能导致：
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风
险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，
基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上（含本数）
发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者
的赎回办理造成影响；
（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，
影响基金的投资运作和收益水平；
（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同
终止清算、转型等风险。
2、大额申购风险
若投资者大额申购，基金所投资的标的资产未及时准备，导致净值涨幅可能会因此降低。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
民生加银基金管理有限公司
民生加银前沿科技混合 2018年年度报告摘要
第 64 页 共64 页
2019年3月27日
