山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人:山西证券股份有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:2019年03月27日山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月22日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告
正文。
本报告中的财务资料已经审计，中喜会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金
出具了无保留意见的审计报告。
本报告期自2018年01月01日起至12月31日止。
2山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
3山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 山证策略精选
基金主代码
003659
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年12月29日
基金管理人 山西证券股份有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 63,376,378.58份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金积极通过大类资产的轮动配置，综合运用
多种策略，精选具有估值优势和成长潜力的公司进行
投资，在把风险控制到较低水平的前提下，力争为基
金份额持有人创造持续而稳健的超额回报。
投资策略
本基金将采取积极的大类资产配置策略，注重风
险与收益的平衡。本基金将精选具有较高投资价值的
股票和债券，力求实现基金资产的长期稳定增长。其
中：股票投资策略主要采用事件驱动策略和红利投资
策略作为核心的投资策略；固定收益类投资工具投资
策略将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货
币政策动向，预测未来利率变动走势，自上而下地确
定投资组合久期，并结合信用分析等自下而上的个券
选择方法构建债券投资组合。
业绩比较基准
沪深300指数收益率*50%+中证综合债券指数收益
率*50%
风险收益特征
本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平
均预期风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券
型基金、货币市场基金，属于证券投资基金中的中高
风险和中高预期收益产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
4山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
名称 山西证券股份有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 薛永红 王永民
联系电话
95573 010-66594896
信息披
露负责
人
电子邮箱
xueyonghong@sxzq.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
95573 95566
传真
0351-8686693 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://publiclyfund.sxzq.com:8000
基金年度报告备置地
点
基金管理人及基金托管人住所
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年 2017年
2016年12月29日（基金合同生
效日）-2016年12月31日
本期已实现收益
-12,934,
631.67
13,214,9
34.99
21,704.13
本期利润
-15,242,
461.78
14,894,7
38.27
-79,965.97
加权平均基金份额本期利
润
-0.2256 0.0484 -0.0002
本期基金份额净值增长率
-23.77% 4.66% -0.02%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利
润
-0.2023 0.0464 -0.0002
期末基金资产净值
50,557,9
28.80
104,511,
367.59
499,841,669.65
期末基金份额净值
0.7977 1.0464 0.9998
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
-12.26% 1.29% -5.04% 0.82% -7.22% 0.47%
过去六个月
-15.18% 1.30% -5.26% 0.74% -9.92% 0.56%
过去一年
-23.77% 1.28% -9.62% 0.67% -14.15% 0.61%
自基金合同
生效起至今
-20.23% 1.01% 0.27% 0.52% -20.50% 0.49%
注：1、本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率*50%+中证综合债券指数收益率
*50%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
6山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
注：1、本基金基金合同生效日为2016年12月29日；
2、按基金合同和招募说明书的约定，基金管理人自基金合同生效之日起六个月内使
基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时各项资产配置比例
符合基金合同的有关约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
7山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
注：本基金基金合同生效日为2016年12月29日，2016年度的相关数据根据当年实际存
续期（2016年12月29日至2016年12月31日）计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金于2016年12月29日成立。本基金自基金合同生效以来无利润分配情况，符合相
关法规及基金合同的规定。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
山西证券股份有限公司最早成立于1988年7月，是全国首批证券公司之一，属国有
控股性质。经过三十年的发展，已成为作风稳健、经营稳定、管理规范、业绩良好的
创新类证券公司。2010年9月，公司上市首发申请获中国证监会发审委审核通过，11月
15日正式在深圳证券交易所挂牌上市，股票代码002500，注册资本28.2873亿元。
公司股东资金实力雄厚，经营风格稳健，资产质量优良，盈利能力良好，其构成
集中体现多种优质资源、多家优势企业的强强联合。公司控股股东为山西金融投资控
股集团有限公司。
山西证券的经营范围基本涵盖了所有的证券领域，分布于财富管理、资产管理、
投资管理、投融资、研究、期货、国际业务等板块，具体包括：证券经纪；证券自营；
证券资产管理；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券投
8山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务;融资融券；代销金融产品等。同时，公司
具备公开募集证券投资基金管理业务资格，并获批开展债券质押式报价回购交易、股
票质押式回购交易、约定购回式证券交易、转融通、上市公司股权激励行权融资、直
接投资、柜台市场、场外期权等业务。
公司控股中德证券有限责任公司，致力于提供广泛的股票、债券的承销与保荐，
以及并购重组等顾问服务；全资控股格林大华期货有限公司，致力于提供期货经纪、
投资咨询业务及财富管理、资产管理、风险管理、中间业务等全方位、全产业链的金
融服务；全资控股山证投资有限责任公司，致力于为具备风险承受能力的高净值个人
和机构提供财富管理服务，同时向优质企业提供资金支持，协助被投资企业通过并购
重组、IPO上市等途径做优做强；全资控股并在香港设立山证国际金融控股有限公司，
致力于为客户提供专业、优质、多元化、一站式的环球证券、期货及期权产品投资，
环球资产配置、企业海外融资及并购服务；全资控股山证创新投资有限公司，致力于
把握市场趋势，挖掘资产价值，聚焦战略新兴产业，运用多元化投资手段，构建优质
资产组合。
公司设有分公司14家，营业部119家，期货营业网点27家，以上网点分布于山西各
地市、主要县区及北京、上海、天津、深圳、黑龙江、新疆、大连、河北、山东、陕
西、河南、江苏、四川、重庆、两湖、浙江、福建、两广、海南等地，形成了以国内
主要城市为前沿，重点城市为中心，覆盖山西、面向全国的业务发展框架，为160余万
客户提供全面、优质、专业的综合金融服务。
近年来，公司先后获得山西省政府颁发的"优秀中介机构"、深交所颁发的"中小企
业板优秀保荐机构"、中国证监会颁发的"账户规范先进集体"等荣誉，并连续多年荣获
山西省人民政府授予的"支持山西地方经济发展贡献奖"。2014年，公司荣获山西省总
工会颁发的"山西省金融系统优质服务先进单位"奖，在行业内评选中获得"中国上市公
司风险管理金盾奖"、"2014年中国最具成长性证券经纪商"、"中国最佳区域证券经纪
商"、"中国最佳融资融券商"；2015年，公司获得山西省金融办、山西证监局颁发的
"2015年度新三板优秀主办券商"的称号，在中国最佳财富管理机构评选活动中获得"中
国最佳区域证券经纪商"和"中国最佳投资顾问品牌"等荣誉；2016年，公司荣获
"2016年度优秀证券公司"奖，"券商中国2016最具活力互联网券商"奖，"2016首届中国
波特菲勒奖颁奖盛典"最具发展潜力证券资管公司奖，"山西省金融系统五一劳动奖状
"和"标兵单位"荣誉称号及中国扶贫基金会颁发的"杰出贡献奖";2017年，公司荣获中
国证券投资者护基金有限责任公司颁发的"2016年度优秀证券公司"，山西省总工会金
融工会工作委员会颁发的"山西省金融系统五一劳动奖章"，中国扶贫基金会颁发的
"2016年度捐赠人大会杰出贡献奖"，公益时报颁发的"第十四届（2017）中国慈善榜慈
善榜样"，证券时报颁发的"天马奖第八届中国上市公司投资者关系评选最佳董事会"，
国际金融报颁发的"2017再融资先锋投行"、"2017并购重组先锋投行"、"2017IPO报审
9山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
效率先锋投行"三项大奖，新三板智库SFC南方财经全媒体评选的"创新层十佳新锐督导
券商"等奖项；2018年公司荣获中国证监会、中国上市公司协会颁发的"《中国上市公
司年鉴》（2017）最佳研究实力奖"，中国证券投资者保护基金有限责任公司颁发的
"营业部经理调查优秀证券公司"，新财富颁发的"中国最具潜力投行"、"最佳海外项目
"、"最佳ABS项目"、"最佳再融资项目"、"最佳公司债项目"，券商中国颁发的"2018券
商APP优秀案例奖"、"2018优秀证券公司海报王"、"2018优秀证券公司APP入围奖"，东
方财富网、天天基金网颁发的"2018东方财富风云榜"之"最具潜力研究团队"，中国财
经网颁发的"2017年度经营管理创新奖"、"2017年度金牌投研团队奖"、"2017年度成长
性期货公司奖"、"期货行业杰出掌门人"，山西省总工会金融工会工作委员颁发的"山
西省金融系统五一劳动奖状"，山西省直机关精神文明建设委员会颁发的"2017年度省
直文明单位"，上海票据交易所颁发的"优秀非银行类交易商"，华夏时报颁发的"服务
实体经济突出贡献奖"，中国证券业协会、中国期货业协会、证券时报券商中国颁发的
"2018中国证券期货公司最佳服务贫困地区企业融资项目奖"、"2018中国证券期货最佳
扶贫产业项目奖"、"2018中国证券期货公司扶贫爱心人物奖"，中国扶贫基金会颁发的
"2017社会力量参与救灾先进单位"。
未来的山西证券将秉承"诚信、稳健、规范、创新、高效"的经营理念，"以义制利、
协作包容、追求卓越"的核心价值观，以"专业服务创造价值"为使命，坚持"让投资更
明白"的服务理念，培育务实高效、恪尽职守的工作作风，营造和谐宽松、风清气正的
公司氛围，坚定公司发展过程中差异化、专业化、市场化、集约化的战略原则，打造
公司与客户共同发展的平台，努力把公司建设成为有特色、有品牌、有竞争力的一流
券商。
2014年3月19日，经中国证监会核准（证监许可【2014】319号），山西证券股份
有限公司成为首批获得公开募集证券投资基金管理业务资格的证券公司。截至报告期
末，山西证券股份有限公司旗下管理山西证券日日添利货币市场基金、山西证券裕利
定期开放债券型发起式证券投资基金、山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基
金、山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金共4只公募基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
蔡文
本基金的
基金经理
2016-12-
29
-
9年
蔡文先生，复旦大学管理学硕
士。2006年12月至2008年11月
在毕马威财务咨询担任财务咨
询师；2008年11月至2009年12
10山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
月在美国Cowen Group投资银
行担任行业分析师；2010年2
月至2012年6月在汇丰晋信基
金管理有限公司担任研究员；
2012年7月，在华宸未来基金
管理有限公司担任高级研究员
、投资决策委员会委员。2014
年10月至2015年12月任华宸未
来沪深300指数增强型发起式
证券投资基金(LOF)基金经理
。2016年2月加盟山西证券公
募基金部，目前担任权益投资
总监。2016年7月1日至2018年
7月21日任山西证券保本混合
型证券投资基金基金经理。20
16年12月29日至今担任山西证
券策略精选灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。2018年
1月12日至今担任山西证券改
革精选灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为
本基金管理人对外披露的离任日期；
2、除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别为本基金管理人对外披露的
任职日期和离任日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其
他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，
在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
11山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
4.3.1 公平交易制度和控制方法
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利
益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公
平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公募基金管理业务公平
交易管理细则》，公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控
制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过监察稽
核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公司公募基金管理业务建立了投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程
序。公司公募基金管理业务拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总
监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内
可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，对满足限价条件且对同一证券有相
同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公
平交易，未出现清算不到位的情况，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执
行。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金将采取积极的大类资产配置策略，注重风险与收益的平衡。本基金将精选
具有较高投资价值的股票和债券，力求实现基金资产的长期稳定增长。其中：股票投
资策略主要采用事件驱动策略和红利投资策略作为核心的投资策略；固定收益类投资
工具投资策略将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策动向，预测未来
利率变动走势，自上而下地确定投资组合久期，并结合信用分析等自下而上的个券选
择方法构建债券投资组合。
2018年A股整体震荡走低，上证综指全年涨跌幅为-24.59%，深证成指全年涨跌幅
为-34.42%，创业板指全年涨跌幅为-28.65%。在市场整体低迷的情况下，资金避险情
绪加剧，中信证券类行业29个行业全线下跌。近两年监管层的政策方向是去杠杆、从
严和全面监管，确保不发生系统性金融风险。金融去杠杆是A股市场向下调整的部分原
因，其他原因还包括人民币对美元贬值、中美贸易的摩擦和市场对股权质押爆仓的担
12山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
忧等因素。虽然在本轮市场震荡下行中基金净值有一定的回撤，但通过配置一些防御
性强的个股和具有业绩增长潜力且估值较低的个股，基金全年回撤比三大指数的全年
涨跌幅小。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末山证策略精选基金份额净值为0.7977元，本报告期内，基金份额净
值增长率为-23.77%，同期业绩比较基准收益率为-9.62%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
尽管2018年A股市场的跌幅很大，但目前A股的整体投资价值已经具备。在"经济逐
步见底+利率中枢下行+政策支持"的宏观背景下，由于科创板的预期，以科技为主的成
长股有望成为弹性最强的品种。一方面，在经济下行及转型的大背景下，金融、地产、
基建等板块在政策宽松预期下可能会有所表现。另一方面，1月份的市场热点战略新兴
产业，如消费电子、云服务、智能装备、新能源车等题材都具备一定的持续性，也可
能是今年投资的重点。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人持续加强合规管理、风险控制和监察稽核工作。在合规
管理方面，公司完善通信工具管理制度、员工投资行为管理制度、权限管理制度等多
项制度，进一步完善合规制度建设；开展多种形式的合规培训，定期进行合规考试，
不断提升员工的合规守法意识；积极参与各项业务的合规性管理，对信息披露文件、
各类宣传推介材料进行合规性审查，防范各类合规风险。在风险管理方面，公司加强
风险控制制度建设，特别是投资风险控制，完善控制机制，提高员工的风险管理意识。
在监察稽核方面，公司定期和不定期开展内部稽核，对投资研究等关键业务和重点岗
位进行检查监督，促进公司业务合规运作、稳健经营。
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续
以风险控制为核心，坚持基金份额持有人利益优先的原则，提高监察稽核工作的科学
性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中
国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。
本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
同时，由具备丰富专业知识、两年以上相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定
价及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金会计负责估值工作。基金经理
13山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估
值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配原则：（1）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益
分配次数最多为12次，每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份
基金份额可供分配利润的10%，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；（2）本
基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金
红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是
现金分红；（3）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日
的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；（4）每一基金份
额享有同等分配权。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本报告期内本
基金未进行收益分配。
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
无。
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在山西证券策略精
选灵活配置混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证
券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同
和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值
的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，
未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
14山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计
报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数
据真实、准确和完整。
§6
审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 中喜审字【2019】第0378号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基
金全体基金份额持有人
审计意见
我们审计了山西证券策略精选灵活配置混合型
证券投资基金财务报表，包括2018年12月31日
的资产负债表，2018年度的利润表、所有者权
益（基金净值）变动表以及财务报表附注。 我
们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照
企业会计准则的规定编制，公允反映了山西证
券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018
年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成
果和所有者权益（基金净值）变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报
表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则，我们独立于山西证券策略精选灵活配置混
合型证券投资基金，并履行了职业道德方面的
其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是
充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 无
其他事项 无
15山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
其他信息 无
管理层和治理层对财务报表的责任
山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基
金的管理人山西证券股份有限公司的管理层负
责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使
其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的
内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错
误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理
层负责评估山西证券策略精选灵活配置混合型
证券投资基金的持续经营能力，并运用持续经
营假设，除非管理层计划清算山西证券策略精
选灵活配置混合型证券投资基金、终止运营或
别无其他现实的选择。基金管理人治理层负责
监督山西证券策略精选灵活配置混合型证券投
资基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高
水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行
的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报
可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报
单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据
财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是
重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程
中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同
时，我们也执行以下工作： 1. 识别和评估由
于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取
充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的
基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发
现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发
现由于错误导致的重大错报的风险。 2. 了解
与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程
序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见
16山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
。 3. 评价管理层选用会计政策的恰当性和作
出会计估计及相关披露的合理性。 4. 对管理
层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时
，根据获取的审计证据，就可能导致对山西证
券策略精选灵活配置混合型证券投资基金持续
经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在
重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认
为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审
计报告中提请报告使用者注意财务报表中的相
关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无
保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可
获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导
致山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资
基金不能持续经营。 5. 评价财务报表的总体
列报、结构和内容（包括披露），并评价财务
报表是否公允反映相关交易和事项。我们与基
金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排
和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我
们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷
。
会计师事务所的名称 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 白银泉 武丹
会计师事务所的地址
北京市东城区崇文门外大街11号新成文化大厦A
座11层
审计报告日期
2019-03-20
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
17山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
资 产：
银行存款
7.4.7.1 12,131,131.51 10,049,398.71
结算备付金
289,580.00 1,406,506.05
存出保证金
61,714.29 232,218.10
交易性金融资产
7.4.7.2 38,610,359.00 65,848,402.50
其中：股票投资
38,610,359.00 65,848,402.50
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3 - -
买入返售金融资产
7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 32,979,351.80
应收利息
7.4.7.5 2,636.06 -5,127.90
应收股利
- -
应收申购款
- 1,294.07
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6 - -
资产总计
51,095,420.86 110,512,043.33
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
13,091.01 1,866,723.01
应付管理人报酬
66,099.33 144,790.83
应付托管费
11,016.53 24,131.79
应付销售服务费
- -
18山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
应付交易费用
7.4.7.7 332,251.03 3,843,409.75
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8 115,034.16 121,620.36
负债合计
537,492.06 6,000,675.74
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9 63,376,378.58 99,876,882.90
未分配利润
7.4.7.1
0
-12,818,449.78 4,634,484.69
所有者权益合计
50,557,928.80 104,511,367.59
负债和所有者权益总计
51,095,420.86 110,512,043.33
注：报告截止日2018年12月31日，基金份额净值0.7977元，基金份额总额
63,376,378.58份。
7.2 利润表
会计主体：山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2018年01月01
日至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年12月31日
一、收入
-12,254,005.68 27,168,851.38
1.利息收入
176,671.54 1,703,388.20
其中：存款利息收入
7.4.7.1
1
163,586.60 1,032,899.70
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
13,084.94 670,488.50
19山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-10,161,396.80 22,944,056.70
其中：股票投资收益
7.4.7.1
2
-10,659,960.70 21,659,655.02
基金投资收益
7.4.7.1
3
- -
债券投资收益
7.4.7.1
4
- -
资产支持证券投资收
益
7.4.7.1
4.5
- -
贵金属投资收益
7.4.7.1
5
- -
衍生工具收益
7.4.7.1
6
- -
股利收益
7.4.7.1
7
498,563.90 1,284,401.68
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
7.4.7.1
8
-2,307,830.11 1,679,803.28
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.1
9
38,549.69 841,603.20
减：二、费用
2,988,456.10 12,274,113.11
1．管理人报酬
7.4.10.
2.1
960,224.96 4,706,356.77
2．托管费
7.4.10.
2.2
160,037.46 784,392.80
3．销售服务费
7.4.10.
2.3
- -
4．交易费用
7.4.7.2
0
1,743,182.31 6,632,673.38
20山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支
出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
7.4.7.2
1
125,011.37 150,690.16
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
-15,242,461.78 14,894,738.27
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-15,242,461.78 14,894,738.27
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年12月31日 项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
99,876,882.90 4,634,484.69 104,511,367.59
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数(本期利润)
- -15,242,461.78 -15,242,461.78
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-36,500,504.32 -2,210,472.69 -38,710,977.01
其中：1.基金申购
款
2,832,345.31 -70,915.76 2,761,429.55
2.基金赎回
款
-39,332,849.63 -2,139,556.93 -41,472,406.56
四、本期向基金份
- - -
21山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（净值减少以“-
”号填列）
五、期末所有者权
益（基金净值）
63,376,378.58 -12,818,449.78 50,557,928.80
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日 项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
499,921,635.62 -79,965.97 499,841,669.65
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数(本期利润)
- 14,894,738.27 14,894,738.27
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-400,044,752.72 -10,180,287.61 -410,225,040.33
其中：1.基金申购
款
3,435,446.50 144,195.60 3,579,642.10
2.基金赎回
款
-403,480,199.22 -10,324,483.21 -413,804,682.43
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
99,876,882.90 4,634,484.69 104,511,367.59
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
侯巍
—————————
汤建雄
—————————
张立德
—————————
22山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金（以下简称"本基金"）系经中国
证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2016]2343号《关于准予山西
证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准募集，由山西证券股份
有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管
理办法》等法律法规以及《山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
、《山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》和《山西证券策略
精选灵活配置混合型证券投资基金份额发售公告》负责公开募集。本基金为契约型开
放式，存续期限不定，首次发售募集的有效认购资金人民币499,548,762.79元，折合
499,548,762.79份基金份额；孳生利息人民币372,872.83元，折合372,872.83份基金
份额；以上收到的实收基金共计人民币499,921,635.62元，折合499,921,635.62份基
金份额。业经中喜会计师事务所（特殊普通合伙）中喜验字【2016】第0477号验资报
告予以验证。经向中国证监会备案，《山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》于2016年12月29日正式生效。本基金的基金管理人为山西证券股份有限
公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《山西证券策略精选灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工
具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上
市的股票）、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分
离交易可转债、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券）、
资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货、权证以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法
规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其
纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金将基金资产的0%~95%投资于股票资产，每个交易
日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保留的现金或到期日在一
年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定、基金合同和《托管协议》约定
的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率*50%+中证综合债券指数收益率*50%。
23山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表以持续经营为基础编制。
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")进行编制。
同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订
的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金估值
业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露
XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定，并按照
《山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注
7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年12月
31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策与上年度会计报表相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关
于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号
《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号
《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同
业往来等增值税补充政策的通知》、财税
24山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，
主要税项列示如下：
（1）证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金
买卖股票、债券免征营业税和增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营
过程中发生的其他增值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税
方法， 按照3%的征收率缴纳增值税。
（2）对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，
股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
（3）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时
代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个
月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上
至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得
暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计
算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入
应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
（4）基金卖出股票按0.10%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交
易印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
山西证券股份有限公司
基金管理人、基金注册登记机构、基金销售
机构
中国银行股份有限公司（"中国银行
"）
基金托管人、基金代销机构
山西金融投资控股集团有限公司 基金管理人的股东
太原钢铁（集团）有限公司 基金管理人的股东
山西国际电力集团有限公司 基金管理人的股东
格林大华期货有限公司 基金管理人的全资子公司
山证投资有限责任公司 基金管理人的全资子公司
山证国际金融控股有限公司 基金管理人的全资子公司
25山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
山证创新投资有限公司 基金管理人的全资子公司
中德证券有限责任公司 基金管理人的控股子公司
注：所列股东为持股5%以上股东。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
所述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日
关联方名
称
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
山西证券
股份有限
公司
1,250,097,765.43 100.00% 4,781,979,006.58 100.00%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日
关联方名
称
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
26山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
山西证券
股份有限
公司
- - 1,494,000,000.00 100.00%
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
关联方名
称
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
山西证券
股份有限
公司
1,000,102.89 100.00% 332,251.03 100.00%
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日
关联方名
称
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
山西证券
股份有限
公司
3,825,719.62 100.00% 3,843,409.75 100.00%
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至201
8年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
960,224.96 4,706,356.77
其中：支付销售机构的客户维护费
223,662.69 1,032,578.21
27山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如
下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人和基金托管人
双方核对后，由基金托管人于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理
人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日
支付。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
160,037.46 784,392.80
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法
如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人和基金托管人
双方核对后，由基金托管人于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定
节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方通过银行间同业市场进行过债券（含回
购）交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金管理人在本报告期与上年度可比期间无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
28山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
本基金本报告期及上年度可比期间末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的
情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日 关联方名
称
期末余额
当期利息收
入
期末余额
当期利息收
入
中国银行
股份有限
公司
12,131,131.51 152,412.97 10,049,398.71 989,902.60
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本年末未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本年末未持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
（1）公允价值
（a）金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入
值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市 场上未经调整的报价。
29山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
（b）持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产中属于第一层次的余额为 38,610,359.00元，无属于第二层次、第三层次的余额。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并
根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债
券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面
价值与公允价值相差很小。
（2）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1
权益投资
38,610,359.00 75.57
其中：股票
38,610,359.00 75.57
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
30山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
12,420,711.51 24.31
8
其他各项资产
64,350.35 0.13
9
合计
51,095,420.86 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
4,778,300.00 9.45
C
制造业
1,680,000.00 3.32
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E
建筑业
1,827,900.00 3.62
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
2,044,900.00 4.04
J
金融业
- -
K
房地产业
26,393,559.00 52.20
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
103,700.00 0.21
N
水利、环境和公共设施管理业
1,782,000.00 3.52
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
31山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
合计
38,610,359.00 76.37
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 000671
阳 光 城
740,000 3,840,600.00 7.60
2 600048
保利地产
242,100 2,854,359.00 5.65
3 000069
华侨城Ａ
420,000 2,667,000.00 5.28
4 000975
银泰资源
250,000 2,547,500.00 5.04
5 600340
华夏幸福
100,000 2,545,000.00 5.03
6 001979
招商蛇口
140,000 2,429,000.00 4.80
7 000002
万 科Ａ
100,000 2,382,000.00 4.71
8 000961
中南建设
420,000 2,356,200.00 4.66
9 600489
中金黄金
260,000 2,230,800.00 4.41
10 002174
游族网络
110,000 2,044,900.00 4.04
11 002146
荣盛发展
250,000 1,987,500.00 3.93
12 000031
中粮地产
400,000 1,952,000.00 3.86
13 600491
龙元建设
270,000 1,827,900.00 3.62
14 002717
岭南股份
200,000 1,782,000.00 3.52
15 600466
蓝光发展
320,000 1,721,600.00 3.41
16 600528
中铁工业
160,000 1,680,000.00 3.32
17 601155
新城控股
70,000 1,658,300.00 3.28
18 300284
苏交科
10,000 103,700.00 0.21
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例(%)
32山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
1 000001
平安银行
16,301,443.30 15.60
2 000858
五 粮 液
12,747,549.20 12.20
3 000671
阳 光 城
11,689,135.00 11.18
4 002456
欧菲科技
10,411,358.00 9.96
5 000596
古井贡酒
10,331,768.00 9.89
6 000725
京东方Ａ
9,164,525.00 8.77
7 600702
舍得酒业
8,779,164.00 8.40
8 000807
云铝股份
8,592,266.94 8.22
9 000069
华侨城Ａ
8,299,447.00 7.94
10 600782
新钢股份
8,248,993.00 7.89
11 002157
正邦科技
8,141,984.00 7.79
12 002353
杰瑞股份
7,948,832.00 7.61
13 600048
保利地产
7,745,498.38 7.41
14 600801
华新水泥
7,549,013.39 7.22
15 600559
老白干酒
7,238,767.00 6.93
16 000960
锡业股份
7,172,651.02 6.86
17 000002
万 科Ａ
7,157,419.06 6.85
18 002304
洋河股份
7,006,641.81 6.70
19 300323
华灿光电
6,942,520.50 6.64
20 300132
青松股份
6,917,470.00 6.62
21 002146
荣盛发展
6,899,617.72 6.60
22 600585
海螺水泥
6,718,098.00 6.43
23 600197
伊力特
6,275,631.00 6.00
24 300027
华谊兄弟
6,079,723.44 5.82
25 601600
中国铝业
5,974,752.00 5.72
26 300059
东方财富
5,898,713.00 5.64
27 002384
东山精密
5,802,952.00 5.55
28 002371
北方华创
5,682,381.39 5.44
29 600030
中信证券
5,644,465.00 5.40
30 000636
风华高科
5,640,678.00 5.40
31 600216
浙江医药
5,633,837.00 5.39
33山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
32 300036
超图软件
5,602,236.00 5.36
33 601111
中国国航
5,448,232.00 5.21
34 300347
泰格医药
5,365,027.00 5.13
35 000066
中国长城
5,344,740.61 5.11
36 000063
中兴通讯
5,298,074.00 5.07
37 600340
华夏幸福
5,250,049.28 5.02
38 002142
宁波银行
5,186,306.00 4.96
39 002202
金风科技
5,140,295.00 4.92
40 600019
宝钢股份
5,023,000.00 4.81
41 000977
浪潮信息
4,881,629.00 4.67
42 002714
牧原股份
4,872,291.00 4.66
43 000789
万年青
4,757,335.00 4.55
44 002174
游族网络
4,751,430.00 4.55
45 600491
龙元建设
4,688,694.00 4.49
46 600282
南钢股份
4,673,000.00 4.47
47 603799
华友钴业
4,639,329.20 4.44
48 300073
当升科技
4,459,646.40 4.27
49 603589
口子窖
4,418,101.00 4.23
50 600720
祁连山
4,351,367.00 4.16
51 000877
天山股份
4,331,531.50 4.14
52 600507
方大特钢
4,329,976.84 4.14
53 601233
桐昆股份
4,328,519.56 4.14
54 600967
内蒙一机
4,227,276.00 4.04
55 000938
紫光股份
4,221,576.00 4.04
56 600856
中天能源
4,154,059.00 3.97
57 002368
太极股份
4,067,991.00 3.89
58 600845
宝信软件
4,041,345.40 3.87
59 600588
用友网络
3,977,452.18 3.81
60 600690
青岛海尔
3,950,000.00 3.78
61 600029
南方航空
3,899,609.00 3.73
62 000768
中航飞机
3,890,559.00 3.72
34山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
63 603160
汇顶科技
3,850,912.00 3.68
64 300284
苏交科
3,823,169.60 3.66
65 601155
新城控股
3,667,750.00 3.51
66 002065
东华软件
3,647,332.00 3.49
67 300316
晶盛机电
3,455,858.00 3.31
68 603019
中科曙光
3,424,578.00 3.28
69 300122
智飞生物
3,358,282.00 3.21
70 300498
温氏股份
3,348,890.00 3.20
71 600884
杉杉股份
3,331,400.00 3.19
72 000886
海南高速
3,307,899.30 3.17
73 300037
新宙邦
3,288,462.00 3.15
74 002095
生 意 宝
3,269,810.00 3.13
75 300315
掌趣科技
3,205,000.00 3.07
76 002258
利尔化学
3,178,439.00 3.04
77 600141
兴发集团
3,143,155.00 3.01
78 600521
华海药业
3,131,650.30 3.00
79 600511
国药股份
3,123,361.00 2.99
80 603369
今世缘
3,098,775.72 2.97
81 300136
信维通信
3,009,000.00 2.88
82 600754
锦江股份
2,861,737.00 2.74
83 300418
昆仑万维
2,753,773.00 2.63
84 601636
旗滨集团
2,677,700.00 2.56
85 002080
中材科技
2,675,588.00 2.56
86 001979
招商蛇口
2,640,833.00 2.53
87 000961
中南建设
2,639,822.00 2.53
88 300251
光线传媒
2,600,000.00 2.49
89 600258
首旅酒店
2,560,323.00 2.45
90 600028
中国石化
2,515,600.00 2.41
91 601003
柳钢股份
2,483,500.00 2.38
92 600562
国睿科技
2,470,432.00 2.36
93 000401
冀东水泥
2,465,000.00 2.36
35山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
94 300377
赢时胜
2,442,197.00 2.34
95 002491
通鼎互联
2,425,726.37 2.32
96 300170
汉得信息
2,411,801.00 2.31
97 600036
招商银行
2,373,345.00 2.27
98 300422
博世科
2,372,694.00 2.27
99 002233
塔牌集团
2,359,779.00 2.26
100 002027
分众传媒
2,352,000.00 2.25
101 600066
宇通客车
2,339,172.00 2.24
102 000568
泸州老窖
2,296,157.00 2.20
103 600486
扬农化工
2,286,814.30 2.19
104 002281
光迅科技
2,222,575.00 2.13
105 601186
中国铁建
2,220,141.00 2.12
106 600584
长电科技
2,206,823.33 2.11
107 600038
中直股份
2,199,238.00 2.10
108 002025
航天电器
2,185,899.00 2.09
109 002234
民和股份
2,156,335.00 2.06
110 000031
中粮地产
2,150,985.00 2.06
111 601225
陕西煤业
2,148,634.02 2.06
112 600808
马钢股份
2,113,147.00 2.02
113 000951
中国重汽
2,107,831.00 2.02
注：本项"买入金额"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 000001
平安银行
19,730,597.18 18.88
2 600801
华新水泥
17,932,785.00 17.16
3 600585
海螺水泥
14,024,572.00 13.42
4 000596
古井贡酒
12,536,887.00 12.00
5 000858
五 粮 液
12,208,305.36 11.68
36山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
6 600702
舍得酒业
11,011,007.00 10.54
7 002304
洋河股份
9,911,089.07 9.48
8 000789
万年青
9,572,162.00 9.16
9 000725
京东方Ａ
9,145,200.00 8.75
10 002456
欧菲科技
9,098,816.00 8.71
11 600782
新钢股份
8,675,099.48 8.30
12 300347
泰格医药
8,570,550.00 8.20
13 000002
万 科Ａ
8,419,852.86 8.06
14 002371
北方华创
8,303,897.40 7.95
15 600720
祁连山
8,228,225.00 7.87
16 000807
云铝股份
8,043,812.00 7.70
17 002353
杰瑞股份
7,932,476.40 7.59
18 002157
正邦科技
7,926,529.00 7.58
19 601003
柳钢股份
7,789,717.00 7.45
20 300316
晶盛机电
7,544,744.00 7.22
21 600559
老白干酒
7,297,211.20 6.98
22 000960
锡业股份
7,051,156.00 6.75
23 300323
华灿光电
6,891,781.00 6.59
24 000671
阳 光 城
6,625,700.00 6.34
25 300132
青松股份
6,367,251.00 6.09
26 000069
华侨城Ａ
6,068,104.00 5.81
27 600216
浙江医药
6,059,332.40 5.80
28 002384
东山精密
6,022,308.00 5.76
29 600030
中信证券
5,904,116.00 5.65
30 600019
宝钢股份
5,804,991.41 5.55
31 601600
中国铝业
5,802,000.00 5.55
32 300036
超图软件
5,797,013.00 5.55
33 300059
东方财富
5,742,064.80 5.49
34 600197
伊力特
5,738,138.97 5.49
35 300027
华谊兄弟
5,641,596.67 5.40
36 000636
风华高科
5,538,262.00 5.30
37山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
37 603589
口子窖
5,195,617.00 4.97
38 601111
中国国航
5,121,510.52 4.90
39 002714
牧原股份
5,054,000.00 4.84
40 000063
中兴通讯
5,042,800.00 4.83
41 002202
金风科技
5,000,157.65 4.78
42 002142
宁波银行
4,982,779.69 4.77
43 000066
中国长城
4,883,603.72 4.67
44 000977
浪潮信息
4,839,828.65 4.63
45 600048
保利地产
4,746,089.00 4.54
46 601233
桐昆股份
4,633,686.38 4.43
47 002146
荣盛发展
4,611,578.00 4.41
48 600507
方大特钢
4,600,073.00 4.40
49 600282
南钢股份
4,438,597.00 4.25
50 300073
当升科技
4,437,170.00 4.25
51 600690
青岛海尔
4,237,900.00 4.05
52 600588
用友网络
4,137,041.00 3.96
53 000877
天山股份
4,136,206.25 3.96
54 000938
紫光股份
4,098,781.72 3.92
55 603799
华友钴业
4,049,526.00 3.87
56 600967
内蒙一机
4,032,254.07 3.86
57 002368
太极股份
3,929,912.00 3.76
58 600845
宝信软件
3,901,917.00 3.73
59 002573
清新环境
3,853,279.92 3.69
60 600856
中天能源
3,805,048.00 3.64
61 300284
苏交科
3,716,632.00 3.56
62 600029
南方航空
3,716,500.00 3.56
63 603160
汇顶科技
3,564,561.00 3.41
64 601766
中国中车
3,532,479.00 3.38
65 603019
中科曙光
3,503,510.00 3.35
66 000768
中航飞机
3,489,195.46 3.34
67 300315
掌趣科技
3,347,914.00 3.20
38山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
68 002095
生 意 宝
3,334,665.00 3.19
69 002065
东华软件
3,324,169.00 3.18
70 300498
温氏股份
3,314,581.40 3.17
71 000886
海南高速
3,212,349.00 3.07
72 600511
国药股份
3,203,809.00 3.07
73 300122
智飞生物
3,160,526.00 3.02
74 300037
新宙邦
3,136,647.00 3.00
75 603369
今世缘
3,127,620.00 2.99
76 600884
杉杉股份
3,062,032.00 2.93
77 300418
昆仑万维
3,012,754.00 2.88
78 002258
利尔化学
2,976,677.00 2.85
79 600141
兴发集团
2,968,996.40 2.84
80 600521
华海药业
2,894,345.00 2.77
81 300136
信维通信
2,770,500.24 2.65
82 600754
锦江股份
2,652,000.00 2.54
83 600340
华夏幸福
2,617,564.00 2.50
84 600491
龙元建设
2,612,580.00 2.50
85 002080
中材科技
2,601,508.00 2.49
86 600258
首旅酒店
2,554,646.00 2.44
87 002174
游族网络
2,550,593.00 2.44
88 600176
中国巨石
2,507,294.80 2.40
89 000401
冀东水泥
2,456,500.00 2.35
90 601636
旗滨集团
2,454,800.00 2.35
91 300251
光线传媒
2,414,866.00 2.31
92 600562
国睿科技
2,411,286.50 2.31
93 000568
泸州老窖
2,363,655.00 2.26
94 600028
中国石化
2,349,500.00 2.25
95 300170
汉得信息
2,332,465.40 2.23
96 002281
光迅科技
2,332,274.00 2.23
97 600066
宇通客车
2,321,000.00 2.22
98 600036
招商银行
2,306,660.00 2.21
39山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
99 002233
塔牌集团
2,251,082.00 2.15
100 002027
分众传媒
2,185,524.00 2.09
101 300422
博世科
2,176,012.00 2.08
102 600038
中直股份
2,172,592.00 2.08
103 600486
扬农化工
2,170,000.00 2.08
104 002025
航天电器
2,167,904.00 2.07
105 300377
赢时胜
2,152,579.00 2.06
注：本项"卖出金额"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
617,913,756.37
卖出股票收入（成交）总额
632,184,009.06
注：本项"买入股票的成本（成交）总额"和"卖出股票的收入（成交）总额"均按买卖
成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交
易情况说明
40山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
61,714.29
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
2,636.06
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
64,350.35
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
41山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
本基金投资的前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
人户
数(户
)
户均持有的基金份
额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,169 54,214.18 16,440,643.66 25.94% 46,935,734.92 74.06%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
本报告期末，本基金管理人的从业人员未持有本基金。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
本报告期末，本基金管理人的从业人员未持有本基金。
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2016年12月29日)基金份额总额
499,921,635.62
本报告期期初基金份额总额
99,876,882.90
本报告期基金总申购份额
2,832,345.31
减：本报告期基金总赎回份额
39,332,849.63
本报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
63,376,378.58
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
42山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动
2018年1月15日，公司董事樊廷让先生因工作原因，向公司董事会申请辞去第三届
董事会董事职务、第三届董事会审计委员会委员职务，同时申请辞去公司常务副总经
理、财务负责人职务。公司董事赵树林先生因工作原因，向公司董事会申请辞去第三
届董事会董事职务、第三届董事会风险管理委员会委员职务， 同时申请辞去公司副总
经理职务(详见公告：临2018-006)。樊廷让先生、赵树林先生的辞职申请自2018年1月
15日送达公司董事会时生效。辞职后，樊廷让先生、赵树林先生不再担任公司任何职
务。
2018年3月8日，公司董事柴宏杰先生因工作原因，向公司董事会申请辞去第三届
董事会董事职务、第三届董事会风险管理委员会委员职务(详见公告：临2018-015)。
柴宏杰先生的辞职申请自2018年3月8日送达公司董事会时生效。
2018年8月10日，公司董事周宜洲先生因工作原因，向公司董事会申请辞去第三届
董事会董事职务、第三届董事会风险管理委员会委员职务。公司董事傅志明先生因工
作原因，向公司董事会申请辞去第三届董事会董事职务、第三届董事会战略发展委员
会委员职务(详见公告：临2018-051)。周宜洲先生、傅志明先生的辞职申请自2018年
8月10日送达公司董事会时生效。
2018年1月15日，公司第三届董事会第二十七次会议审议通过了《关于提名公司第
三届董事会董事候选人的议案》（详见公告：临2018-004），提名杨增军先生为公司
第三届董事会非独立董事候选人。2018年 2月1日，公司2018年第一次临时股东大会审
议通过了《关于选举第三届董事会董事的议案》（详见公告： 临2018-008），选举杨
增军先生为公司第三届董事会非独立董事。2018年2月13日，公司收到中国证券监督管
理委员会山西监管局《关于核准杨增军证券公司董事任职资格的批复》（晋证监许可
字[2018]3号），核准杨增军先生证券公司董事任职资格（详见公告：临2018-010）。
杨增军先生自2018年2月13日起正式履行公司董事职责，任期与公司第三届董事会任期
一致。
2018年3月7日，公司全体员工选举王怡里先生为公司第三届董事会职工董事（详
见公告：临2018-014）， 任期与第三届董事会一致。
2018年7月24日，公司第三届董事会第三十二次会议审议通过了《关于提名公司第
三届董事会非独立董事候选人的议案》（详见公告：临2018-043）提名李华先生、夏
贵所为公司第三届董事会非独立董事候选人。2018年8月10日，公司2018年第二次临时
股东大会审议通过了《关于选举第三届董事会非独立董事的议案》（详见公告：临
2018-050），选举李华先生、夏贵所先生为公司第三届董事会非独立董事。根据上述
43山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
会议决议及中国证券监督管理委员会山西监管局《关于核准李华证券公司董事任职资
格的批复》（晋证监许可字[2018]9号）、《关于核准夏贵所证券公司董事任职资格的
批复》（晋证监许可字[2018]11号），李华先生及夏贵所先生自2018年8月10日起正式
履行公司董事职责，任期与公司第三届董事会任期一致。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，2018年8月，刘连舸先生担任中国银行股份有限公司行长职务。上述人
事变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
（1）本报告期内本基金管理人无重大诉讼、仲裁事项。
（2）本报告期内无涉及本基金财产的诉讼。
（3）本报告期内，无涉及本基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。本报告期应支付给中喜会计师事务所
（特殊普通合伙）审计费用15,000元。截至报告期末，该审计机构向本基金提供审计
服务的连续年限：自基金合同生效日起至今。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处
罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商
名称
交
易
单
元
数
量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备
注
44山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
山西
证券
2 1,250,097,765.43 100.00% 1,000,102.89 100.00% -
注：1、此处的佣金指本基金通过券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该
券商的佣金合计,不单指股票交易佣金。
2、交易单元的选择标准和程序
券商选择标准：财务状况良好、经营行为规范、研究实力较强的证券公司。其中财务
状况良好、经营行为规范以最近一年证券公司分类评介在C类或C类以上，且近一年内
无重大违法违规事件为主要判断依据。研究实力较强以公司基金业务部投研团队的评
价意见为主要判断依据。
券商选择程序：①对符合选择标准的券商的服务进行评价；②拟定租用对象：由投研
部门根据以上评价结果拟定备选的券商；③签约：拟定备选的券商后，按公司签约程
序与备选券商签约。签约时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金
率、双方的权利义务等。
3、由于交易所系统限制，本基金管理人作为上海和深圳证券交易所的会员单位目前尚
不能租赁其他证券公司的交易单元，只能使用本基金管理人自有的交易单元。
4、本基金本报告期内未新增交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名
称 成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
山西证
券
- - - - - - - -
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金在报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的
情形。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
45山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告摘要
无。
山西证券股份有限公司
二〇一九年三月二十七日
46
