天弘永定价值成长混合型证券投资基金
2018年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人:天弘基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
送出日期:2019年03月27日天弘永定价值成长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年03月25日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告
正文。
本报告期自2018年01月01日起至2018年12月31日止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 天弘永定价值成长混合
基金主代码
420003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年12月02日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 568,868,110.09份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在合理控制风险的基础上，追求基金资产的长期稳健
增值，为投资人创造超额收益。
投资策略
本基金为主动管理的混合型基金，主要投资于国内A
股市场上成长性较好、估值水平具有比较优势的上市
公司，以及国内债券市场上的国债、金融债、企业债
、可转换债券以及权证、货币市场工具等投资品种。
本基金投资坚持"股票为主、精选个股"的投资策略，
同时适当运用股票、债券等资产灵活配置的投资策略
，以优化基金净值的波动。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×80%＋上证国债指数收益率×20
%
风险收益特征
本基金为主动投资的混合型基金，属于风险较高、收
益较高的证券投资基金产品。本基金的风险与预期收
益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金
。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天弘基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披 姓名 童建林 吴玉婷
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联系电话
022-83310208 021-52629999-212052
露负责
人
电子邮箱
service@thfund.com.cn 015289@cib.com.cn
客户服务电话
95046 95561
传真
022-83865569 021-62159217
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.thfund.com.cn
基金年度报告备置地
点
基金管理人及基金托管人的办公地址
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年 2017年 2016年
本期已实现收益
-68,786,702.95 79,636,684.20 25,242,482.91
本期利润
-272,684,045.6
8
86,457,853.82 30,809,927.20
加权平均基金份额本期利润
-0.4974 0.0818 0.1495
本期基金份额净值增长率
-26.46% 8.24% 17.45%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利润
0.4627 0.8850 0.7388
期末基金资产净值
832,073,342.65
1,343,620,691.4
0
870,096,066.0
7
期末基金份额净值
1.4627 1.9890 1.8375
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基
金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
-7.90% 1.61% -9.65% 1.31% 1.75% 0.30%
过去六
个月
-20.11% 1.45% -10.90% 1.20% -9.21% 0.25%
过去一
年
-26.46% 1.44% -19.66% 1.07% -6.80% 0.37%
过去三
年
-6.51% 1.33% -13.44% 0.94% 6.93% 0.39%
过去五
年
74.23% 1.55% 30.72% 1.23% 43.51% 0.32%
自基金
合同生
效起至
今
95.06% 1.54% 65.25% 1.24% 29.81% 0.30%
注：天弘永定价值成长混合基金业绩比较基准：沪深300指数收益率*80%+上证国债指
数收益率*20%。沪深300指数和上证国债指数分别由中证指数有限公司和上海证券交易
所编制发布，分别反映了中国证券市场和债券市场的整体运行状况，具有可操作性和
投资性。本基金股票投资比例范围是60%-95%，债券和短期金融工具的投资比例范围是
5%-40%，分别参考上述投资比例范围的中值，确定本基金业绩比较基准中沪深指数占
80%，上证国债指数占20%，并且比较基准每日按照80%和20%对沪深300指数和上证国债
指数进行再平衡，再用连锁计算的方式得到基准指数的时间序列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：1、本基金合同于2008年12月02日生效。
2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：本基金合同于2008年12月02日生效。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
天弘基金管理有限公司（以下简称"公司"或"本基金管理人"）经中国证监会证监
基金字[2004]164号文批准，于2004年11月8日正式成立。注册资本金为5.143亿元人民
币，总部设在天津，在北京、上海、广州、天津、深圳、四川设有分公司。公司股权
结构为：
股东名称 股权比例
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司
51%
天津信托有限责任公司
16.8%
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司
15.6%
芜湖高新投资有限公司
5.6%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙）
3.5%
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙）
2%
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙）
2%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙）
3.5%
合计
100%
截至2018年12月31日，本基金管理人共管理45只基金：天弘精选混合型证券投资
基金、天弘永利债券型证券投资基金、天弘永定价值成长混合型证券投资基金、天弘
周期策略混合型证券投资基金、天弘文化新兴产业股票型证券投资基金、天弘添利债
券型证券投资基金（LOF）、天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）、天弘现金管家货
币市场基金、天弘债券型发起式证券投资基金、天弘安康颐养混合型证券投资基金
（原"天弘安康养老混合型证券投资基金"）、天弘余额宝货币市场基金、天弘稳利定
期开放债券型证券投资基金、天弘弘利债券型证券投资基金、天弘通利混合型证券投
资基金、天弘同利债券型证券投资基金（LOF）、天弘沪深300指数型发起式证券投资
基金、天弘中证500指数型发起式证券投资基金、天弘云端生活优选灵活配置混合型证
券投资基金、天弘新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘互联网灵活配置
混合型证券投资基金、天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金、天弘新价值灵活配置
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混合型证券投资基金、天弘云商宝货币市场基金、天弘医疗健康混合型证券投资基金
（原"天弘中证大宗商品股票指数型发起式证券投资基金"）、天弘中证医药100指数型
发起式证券投资基金、天弘量化驱动股票型证券投资基金（原"天弘中证全指房地产指
数型发起式证券投资基金"）、天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金、天弘中
证银行指数型发起式证券投资基金、天弘创业板指数型发起式证券投资基金、天弘上
证50指数型发起式证券投资基金、天弘中证800指数型发起式证券投资基金、天弘中证
电子指数型发起式证券投资基金、天弘中证计算机主题指数型发起式证券投资基金
（原"天弘中证计算机指数型发起式证券投资基金"）、天弘中证食品饮料指数型发起
式证券投资基金、天弘弘运宝货币市场基金、天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金、
天弘乐享保本混合型证券投资基金、天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基
金、天弘信利债券型证券投资基金、天弘金明灵活配置混合型证券投资基金、天弘策
略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘优选债券型证券投资基金、天弘尊
享定期开放债券型发起式证券投资基金、天弘悦享定期开放债券型发起式证券投资基
金、天弘荣享定期开放债券型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理
）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
肖志
刚
本基金
基金经
理；本
公司股
票投资
总监。
2014年01月
-
10年
男，经济学硕士。历任富
国基金管理有限公司行业
研究员。2013年8月加盟
本公司，历任股票研究部
总经理、基金经理助理等
。
注：1、上述任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未
履行基金合同承诺的情况。
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套规则和其他相
关法律法规、基金合同的有关规定，勤勉尽责地管理和运用基金资产，在严格控制风
险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规， 不存在损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则，严格执行《证券投资基金管
理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策和
交易执行等各个环节落实公平交易原则。公平交易范围包括各类投资组合、所有投资
交易品种、以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资交易管理活动及授权、研究
分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易
程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外
网下交易业务，依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场
外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公
司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组
合间进行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得
到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为
目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权
审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管
理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强
对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系
等。
报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平
交易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口
（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平
交易原则的异常交易。
本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平
交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为，公平对待投资组合，制定《异常交易监控和报告办法》对可能
显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易
价格异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
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本报告期内，严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易，严格禁止
可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；针对非公开发行股票申购、以公司
名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果
符合公平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
根据目前已经公布年报的上市公司报表来看，中位数收入增速或已见顶，同口径
数据从2015年3季度的2.1%持续攀升了2年，在2017年3季度达到19.4%的新高之后，
2018年的1季报、2季报、3季报的数据分别是14.5%、13.4%、10%，预计数据将在
2019年4季度左右见底，之后重启新一轮景气周期。
下半年市场单边下跌，给组合带来了较大的净值下跌，组合中下跌幅度较大的个
股，主要是估值偏高的股票。按照之前的分析，投资者对股票估值的锚定基准，从未
来逐步回收到当下，对于期待赚取时间价值的股票，则需要在新的估值平台上依靠时
间的积累重新获得收益，因此对于组合中大部分的股票仍保持持有，同时增加了目前
股价隐含2019年市盈率10倍左右的成长股，预计风险收益比非常合适。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2018年12月31日，本基金份额净值为1.4627元，本报告期份额净值增长率-
26.46%，同期业绩比较基准增长率-19.66%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
接手本基金的管理至今5年整，其中四年熊市，一年牛市。A股这种牛熊变迁的特
点，或者说中国股市的特点，受到两个根本性因素的影响：一是中国特色的基础制度，
二是潮汐式摆动的业余投资者。
自1991年A股开埠以来，经历了三轮波澜壮阔的牛市，都是由个人投资者蜂拥入市
推动起来的。1992年的暂且不去深究，这里重点讨论一下2007、2015年两次散户推动
的大牛市，各自都有两个共同的推动力，一是互联网的推动，二是产业资本的推动。
如果引入景区模型，就可以比较容易理解A股牛熊的变迁。一个景区有三种角色，
分别是原住民、商人、游客，对应A股的专业投资者、产业投资者、业余投资者。围绕
着一个景区，资金基本上是从游客单向流往商人，原住民搭便车。围绕着A股的一轮牛
熊，资金基本上是从业余投资者单边流向产业投资者，以基金为代表专业的机构投资
者，并不是参与资金分配的主力。
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一轮估值层面的牛市，就是由一种投资者增加为两种，再增加为三种的过程，熊
市则是三种投资者减少到两种，再减少到一种的过程。就像一个景区，冬天里只有原
住民，转到春暖花开的季节，商人会先上山摆好摊子，坐等游客上山送钱。
对于A股历史上两轮游客推动的大牛市，其表现都是产业投资者先行入场，业余投
资者再跟随其后，即游客上山的前提是商人上山。因为驱动业余投资者入场的根本性
原因是赚钱效应，而且必须是产业资本带来的赚钱效应，那种二级市场自身带来的赚
钱效应是不足以撬动业余投资者的海量入市。
2006年开启的股改，2014年的产业并购浪潮，开启了两轮较强的赚钱效应。同时，
2005～2007年正好是PC互联网快速普及的三年，2013～2015年正好是移动互联网快速
普及的三年，这种便捷的工具极大激活了活跃交易投资者数量，活跃率从1%跃升到
10%伴随着2007年的大牛市，活跃率从10%跃升到100%伴随着2015年的大牛市，这种交
易手段驱动活跃率的跃升，对两轮牛市起到了推波助澜的作用。这种作用类似于景区
先修通了高铁，对旅游旺季是一轮推波助澜，后修通机场又带来了一轮推波助澜的旺
季。
回顾过去4年时间里，市场先是经历了业余投资者离场，再次经历了去年的产业投
资者批量离场，目前市场仅剩专业投资者了，因此估值继续下行的阶段告一段落。
展望未来，第一，类似互联网这样的新技术驱动投资者活跃率跃升，这个牛市助
推器或是不会有了。第二，活跃的产业资本经过这几年的疯狂，现在是疾病缠身，财
务报表严重受损，未来三年预计难以见到产业资本继续入场的可能。第三，伴随科创
板的注册制，会让产业资本进一步远离原有的A股市场，对于激发赚钱效应，负面作用
不可小视。
所以，可以推测出传统意义上大众期待的，业余投资者驱动的牛市，未来很长时
间可能是看不到的。值得期待的是专业投资者主导的，基于盈利增长的选股牛市。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金
的基本估值政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审
核监督，对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，
负责审查批准基金估值政策、方法和流程的变更和执行。确保基金估值工作符合相关
法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利
益。估值委员会由公司分管固定收益投资的高级管理人员、督察长、分管估值业务的
IT运维总监、投资研究部负责人组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基
金行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专
业胜任能力的基金经理、基金会计、风险管理人员及内控合规人员组成。
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基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相
关问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定。但对估值政策和估值方
案不具备最终表决权。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规
要求对基金估值及净值计算履行复核责任。会计师事务所对估值委员会采用的相关估
值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间
不存在任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法
律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在
损害本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基
金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开
支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人
利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法
规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务
会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
§6
审计报告
12天弘永定价值成长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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本报告期本基金财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计,
该所出具了“标准无保留意见的审计报告”，且在审计报告中无强调事项。投资者可
通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：天弘永定价值成长混合型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
19,467,095.36 15,046,408.02
结算备付金
1,247,744.02 3,617,582.71
存出保证金
203,806.22 1,118,016.93
交易性金融资产
812,328,919.78 1,335,442,261.22
其中：股票投资
782,232,919.78 1,265,525,261.22
基金投资
- -
债券投资
30,096,000.00 69,917,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
3,295,680.66 -
应收利息
488,367.31 2,180,322.93
应收股利
- -
应收申购款
1,403,571.12 3,108,191.00
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
838,435,184.47 1,360,512,782.81
负债和所有者权益 本期末 上年度末
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2018年12月31日 2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
1,993,701.90 2,748,406.85
应付赎回款
2,273,137.04 10,465,170.00
应付管理人报酬
1,084,544.19 1,732,756.21
应付托管费
180,757.38 288,792.72
应付销售服务费
- -
应付交易费用
379,025.72 1,176,629.37
应交税费
39,378.70 39,378.70
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
411,296.89 440,957.56
负债合计
6,361,841.82 16,892,091.41
所有者权益：
实收基金
568,868,110.09 675,523,957.77
未分配利润
263,205,232.56 668,096,733.63
所有者权益合计
832,073,342.65 1,343,620,691.40
负债和所有者权益总计
838,435,184.47 1,360,512,782.81
注：报告截止日2018年12月31日，基金份额净值1.4627元，基金份额总额
568,868,110.09份。
7.2 利润表
会计主体：天弘永定价值成长混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期2018年01月01日至2018
上年度可比期间
14天弘永定价值成长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页
年12月31日
2017年01月01日至2017年12
月31日
一、收入
-251,197,261.36 141,071,598.33
1.利息收入
1,437,470.89 5,350,412.92
其中：存款利息收入
762,476.37 2,616,201.39
债券利息收入
674,994.52 2,639,410.98
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
- 94,800.55
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-
”填列）
-50,118,979.53 123,530,341.49
其中：股票投资收益
-57,806,917.88 108,371,101.48
基金投资收益
- -
债券投资收益
73,820.00 -208,170.00
资产支持证券投资
收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
7,614,118.35 15,367,410.01
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
-203,897,342.73 6,821,169.62
4.汇兑收益（损失以“－
”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-
”号填列）
1,381,590.01 5,369,674.30
减：二、费用
21,486,784.32 54,613,744.51
1．管理人报酬
14,634,324.54 30,280,749.46
2．托管费
2,439,054.24 5,046,791.62
3．销售服务费
- -
4．交易费用
3,986,136.96 18,852,155.79
15天弘永定价值成长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
427,268.58 434,047.64
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
-272,684,045.68 86,457,853.82
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“
-”号填列）
-272,684,045.68 86,457,853.82
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：天弘永定价值成长混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年12月31日 项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
675,523,957.77 668,096,733.63 1,343,620,691.40
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数(本期利润)
- -272,684,045.68 -272,684,045.68
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-106,655,847.68 -132,207,455.39 -238,863,303.07
其中：1.基金申购
款
473,604,057.51 381,803,920.78 855,407,978.29
2.基金赎回
款
-580,259,905.19 -514,011,376.17 -1,094,271,281.36
四、本期向基金份
额持有人分配利润
- - -
16天弘永定价值成长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页
产生的基金净值变
动（净值减少以“-
”号填列）
五、期末所有者权
益（基金净值）
568,868,110.09 263,205,232.56 832,073,342.65
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日 项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
473,526,045.44 396,570,020.63 870,096,066.07
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数(本期利润)
- 86,457,853.82 86,457,853.82
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“-”号填列）
201,997,912.33 185,068,859.18 387,066,771.51
其中：1.基金申购
款
2,476,041,484.59 2,258,734,380.18 4,734,775,864.77
2.基金赎回
款
-2,274,043,572.2
6
-2,073,665,521.0
0
-4,347,709,093.26
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
675,523,957.77 668,096,733.63 1,343,620,691.40
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
郭树强
—————————
基金管理人负责人
薄贺龙
—————————
主管会计工作负责人
肖慧敏
—————————
会计机构负责人
17天弘永定价值成长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
天弘永定价值成长混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理
委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2008]第755号《关于核准天弘永定价值成长
股票型证券投资基金募集的批复》核准，由天弘基金管理有限公司依照《中华人民共
和国证券投资基金法》和《天弘永定价值成长股票型证券投资基金基金合同》负责公
开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息
共募集人民币291,076,882.00元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道
中天验字(2008)第184号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《天弘永定价值成
长股票型证券投资基金基金合同》于2008年12月2日正式生效，基金合同生效日的基金
份额总额为291,108,692.74份基金份额，其中认购资金利息折合31,810.74份基金份额。
本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。
根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，天弘
永定价值成长股票型证券投资基金于2015年08月08日公告后更名为天弘永定价值成长
混合型证券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《天弘永定价值成长混合型证券投资
基金基金合同》和最新公告的《天弘永定价值成长混合型证券投资基金招募说明书(更
新)》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发
行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具。本基金股票投资比例范围是基金资产的60%-95%；现
金、债券、权证及中国证监会允许基金投资的其他证券品种的投资比例范围是基金资
产的5%-40%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现
金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等等，权证投资占基金资产净值的比
例不超过3%。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率X80%+上证国债指数收益
率X20%。
本财务报表由本基金的基金管理人天弘基金管理有限公司于审计报告日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证
券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务
18天弘永定价值成长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
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指引》、《天弘永定价值成长混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注
7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制。
本财务报表以本基金持续经营为基础编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表
相一致。
7.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通
知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通
知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税
[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号
《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号
《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品
增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值
税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方
法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增
值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品
管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品
19天弘永定价值成长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页
提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产
品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按
照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期
货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月
以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至
1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所
得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定
计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计
入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加和防洪工程维护费等
税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
天弘基金管理有限公司
基金管理人、基金销售机构、注册登记
机构
兴业银行股份有限公司("兴业银行") 基金托管人、基金销售机构
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公
司
基金管理人的股东
天津信托有限责任公司 基金管理人的股东
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 基金管理人的股东
芜湖高新投资有限公司 基金管理人的股东
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业(有限合
伙)
基金管理人的股东
新疆天惠新盟股权投资合伙企业(有限合
伙)
基金管理人的股东
新疆天阜恒基股权投资合伙企业(有限合
伙)
基金管理人的股东
20天弘永定价值成长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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页
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业(有限合
伙)
基金管理人的股东
天弘创新资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：1、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2、本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至201
8年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
14,634,324.54 30,280,749.46
其中：支付销售机构的客户维护费
4,280,679.67 6,156,396.47
注：1、支付基金管理人天弘基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬
＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
2.客户维护费是指基金管理人与基金销售机构在基金销售协议中约定的依据销售机构
销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及
销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于
从基金资产中列支的费用项目。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
2,439,054.24 5,046,791.62
21天弘永定价值成长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
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注:支付基金托管人兴业银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金
资产净值X 0.25%/当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期及上年度可比期间未与关联方进行过银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年01月01日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12
月31日
报告期初持有的基金份
额
6,353,124.04 6,353,124.04
报告期间申购/买入总
份额
－ －
报告期间因拆分变动份
额
－ －
减：报告期间赎回/卖
出总份额
－ －
报告期末持有的基金份
额
6,353,124.04 6,353,124.04
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
1.12% 0.94%
注：基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及更新的招募说明书的有关规定支
付。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
22天弘永定价值成长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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页
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日
关联方名
称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
兴业银行
股份有限
公司
19,467,095.36 733,794.97 15,046,408.02 2,408,553.01
注：本基金的银行存款由基金托管人兴业银行股份有限公司保管，按银行同业利率或
约定利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券交易。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵
押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵
押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
23天弘永定价值成长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入
值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产中属于第一层次的余额为782,232,919.78元，属于第二层次的余额为
30,096,000.00元，无属于第三层次的余额(2017年12月31日：第一层次
1,207,190,048.64元，第二层次128,252,212.58元，无第三层次)。
（ii）公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并
根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债
券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日 ，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年
12月31日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面
价值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1
权益投资
782,232,919.78 93.30
24天弘永定价值成长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页
其中：股票
782,232,919.78 93.30
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
30,096,000.00 3.59
其中：债券
30,096,000.00 3.59
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
20,714,839.38 2.47
8
其他各项资产
5,391,425.31 0.64
9
合计
838,435,184.47 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A
农、林、牧、渔业
210,217,983.42 25.26
B
采矿业
- -
C
制造业
510,155,959.96 61.31
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
61,858,976.40 7.43
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
25天弘永定价值成长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
782,232,919.78 94.01
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 300257
开山股份
7,036,275 70,292,387.25 8.45
2 002480
新筑股份
14,197,876 69,285,634.88 8.33
3 600984
建设机械
13,264,698 67,252,018.86 8.08
4 002640
跨境通
5,727,683 61,858,976.40 7.43
5 002321
华英农业
10,725,790 55,345,076.40 6.65
6 002299
圣农发展
3,244,622 53,666,047.88 6.45
7 300575
中旗股份
1,161,993 49,733,300.40 5.98
8 603601
再升科技
6,148,829 46,915,565.27 5.64
9 002746
仙坛股份
3,331,693 45,577,560.24 5.48
10 603338
浙江鼎力
723,655 40,756,249.60 4.90
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本公司网站的
年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 002321
华英农业
83,141,473.09 6.19
2 600984
建设机械
77,433,929.70 5.76
26天弘永定价值成长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页
3 002202
金风科技
73,011,878.93 5.43
4 300575
中旗股份
60,517,033.60 4.50
5 002299
圣农发展
60,206,242.98 4.48
6 002746
仙坛股份
58,219,686.70 4.33
7 002640
跨境通
54,961,870.68 4.09
8 002245
澳洋顺昌
51,971,765.23 3.87
9 002139
拓邦股份
49,143,721.84 3.66
10 603601
再升科技
47,674,044.55 3.55
11 002185
华天科技
47,046,373.18 3.50
12 603766
隆鑫通用
46,324,781.99 3.45
13 002234
民和股份
46,197,496.76 3.44
14 002458
益生股份
31,586,848.16 2.35
15 603507
振江股份
31,214,845.26 2.32
16 002475
立讯精密
27,684,673.92 2.06
17 600076
康欣新材
27,434,326.30 2.04
18 002434
万里扬
23,525,205.69 1.75
19 002852
道道全
22,417,090.66 1.67
20 300257
开山股份
22,393,265.84 1.67
注：本项的"买入金额"均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 601100
恒立液压
134,431,191.89 10.01
2 603338
浙江鼎力
99,521,365.33 7.41
3 002768
国恩股份
71,066,057.17 5.29
4 600486
扬农化工
64,887,364.15 4.83
5 603686
龙马环卫
62,864,893.67 4.68
6 300575
中旗股份
54,738,684.51 4.07
27天弘永定价值成长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页
7 601636
旗滨集团
44,835,725.04 3.34
8 300257
开山股份
44,659,753.88 3.32
9 601600
中国铝业
43,318,634.52 3.22
10 600585
海螺水泥
43,280,506.02 3.22
11 603766
隆鑫通用
38,398,117.80 2.86
12 002202
金风科技
36,447,171.26 2.71
13 002139
拓邦股份
36,243,332.76 2.70
14 002475
立讯精密
34,303,565.87 2.55
15 603737
三棵树
33,993,116.58 2.53
16 300320
海达股份
32,149,060.52 2.39
17 002480
新筑股份
31,917,093.33 2.38
18 300365
恒华科技
30,129,394.61 2.24
19 002185
华天科技
29,905,684.58 2.23
20 002245
澳洋顺昌
29,866,249.14 2.22
21 603566
普莱柯
29,270,962.27 2.18
注：本项的"卖出金额"均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
1,323,542,413.13
卖出股票收入（成交）总额
1,545,142,463.96
注：本项 "买入股票成本"、 "卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交
数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
30,096,000.00 3.62
其中：政策性金融债
30,096,000.00 3.62
28天弘永定价值成长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债(可交换债)
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
30,096,000.00 3.62
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 180209
18国开09
300,000 30,096,000.00 3.62
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未
发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚 。
8.12.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
29天弘永定价值成长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
203,806.22
2
应收证券清算款
3,295,680.66
3
应收股利
-
4
应收利息
488,367.31
5
应收申购款
1,403,571.12
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
5,391,425.31
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
人户
数(户
)
户均持有的基金份
额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
557,1
60
1,021.01 58,066,443.74 10.21%
510,801,666.3
5
89.79%
30天弘永定价值成长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份
）
占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
1,478,946.43 0.26%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
50~100
本基金基金经理持有本开放式基金
10~50
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2008年12月02日)基金份额总额
291,108,692.74
本报告期期初基金份额总额
675,523,957.77
本报告期基金总申购份额
473,604,057.51
减：本报告期基金总赎回份额
580,259,905.19
本报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
568,868,110.09
注：总申购份额含转换转入份额；总赎回份额含转换转出份额。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内本基金的基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人
事变动。自2019年1月22日起，叶文煌先生担任基金托管人资产托管部总经理，全面主
持资产托管部相关工作，吴若曼女士不再担任基金托管人资产托管部总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
31天弘永定价值成长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略没有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金应向普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）支付服务费
100,000.00元。截至本报告期末，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）已为
本基金提供审计服务10年1个月。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受稽查或处罚的情
况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商
名称
交
易
单
元
数
量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备
注
渤海
证券
1 244,805,591.03 8.53% 227,987.49 10.43% -
长江
证券
1 81,241,689.68 2.83% 59,413.40 2.72% -
川财
证券
1 - 0.00% - 0.00% -
光大
证券
2 140,972,826.80 4.91% 122,189.14 5.59% -
广发
证券
1 200,286,158.98 6.98% 146,470.96 6.70% -
国海
证券
1 120,862,845.20 4.21% 88,388.83 4.04% -
32天弘永定价值成长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页
国金
证券
1 - 0.00% - 0.00% -
国泰
君安
证券
2 28,976,966.59 1.01% 21,191.06 0.97% -
国信
证券
1 119,521,756.98 4.17% 87,404.83 4.00% -
联讯
证券
1 - 0.00% - 0.00% -
民生
证券
1 101,613,380.53 3.54% 94,633.09 4.33% -
平安
证券
1 - 0.00% - 0.00% -
太平
洋证
券
2 334,162,417.21 11.65% 244,363.26 11.18% -
天风
证券
2 910,511,962.43 31.74% 665,851.15 30.46% -
招商
证券
2 - 0.00% - 0.00% -
中泰
证券
1 504,889,053.69 17.60% 369,228.31 16.89% -
中信
证券
2 80,840,227.97 2.82% 59,118.47 2.70% -
中银
国际
证券
1 - 0.00% - 0.00% -
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商
名称 成交金额
占当
期债
券成
成交金额
占当
期债
券回
成
交
金
占当期
权证成
交总额
成
交
金
占当期
基金成
交总额
33天弘永定价值成长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页
交总
额的
比例
购成
交总
额的
比例
额 的比例 额 的比例
渤海
证券
- - - - - - - -
长江
证券
- - - - - - - -
川财
证券
- - - - - - - -
光大
证券
- - - - - - - -
广发
证券
- - - - - - - -
国海
证券
- - - - - - - -
国金
证券
- - - - - - - -
国泰
君安
证券
- - - - - - - -
国信
证券
- - - - - - - -
联讯
证券
- - - - - - - -
民生
证券
- - - - - - - -
平安
证券
- - - - - - - -
太平
洋证
券
- - - - - - - -
天风
证券
- - - - - - - -
招商
证券
- - - - - - - -
中泰
证券
- - - - - - - -
中信
证券
- - - - - - - -
中银
- - - - - - - -
34天弘永定价值成长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页
国际
证券
注：1、基金专用交易单元的选择标准为：该证券经营机构财务状况良好，各项财务指
标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，内控制度健全，最近两年未因重大违规行
为受到监管机关的处罚；研究实力较强，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质
量的咨询服务，包括宏观经济报告、市场分析报告、行业研究报告、个股分析报告及
全面的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序：本基金管理人根据上述标准进行考察后，确定选用
交易席位的证券经营机构。然后基金管理人和被选用的证券经营机构签订交易席位租
用协议。
3、本基金报告期内新租用交易单元：3个，其中包括川财证券上海交易单元1个，国海
证券上海交易单元1个，中泰证券深圳交易单元1个。
4、本基金报告期内停止租用交易单元：无。
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份
额20%的情况。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
天弘基金管理有限公司
二〇一九年三月二十七日
35
