南华瑞颐混合型证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人:南华基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:2019年03月27日南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年03月26日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告
正文。
本报告期自2018年1月1日（基金合同生效日）起至12月31日止。
2南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 南华瑞颐混合
基金主代码
005047
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年12月26日
基金管理人 南华基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 9,099,964.11份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 南华瑞颐混合A 南华瑞颐混合C
下属分级基金的交易代码
005047 005048
报告期末下属分级基金的份额总额 4,836,127.02份 4,263,837.09份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过资产配
置，力求实现基金资产的持续稳健增值。
投资策略
本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场资金面，积极
把握市场发展趋势，根据经济周期不同阶段各类资产市场表现变
化情况，对股票、债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置
和调整，以规避或分散市场风险，提高基金风险调整后的收益。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×40%+中债综合全价（总值）指数收益率×60
%
风险收益特征
本基金属于混合基金，风险水平和预期收益高于债券型基金与货
币市场基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南华基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 谢超 王永民 信息披
露负责
联系电话
4008105599 010-66594896
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人 电子邮箱
services@nanhuafunds.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
4008105599 95566
传真
010-58965908 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.nanhuafunds.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 南华基金管理有限公司
北京市东城区东直门南大街甲3号居
然大厦三层
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2018年
2017年12月26日（基金合同生
效日）-2017年12月31日
3.1.1 期间数据
和指标
南华瑞颐混合A 南华瑞颐混合C 南华瑞颐混合A
南华瑞颐混
合C
本期已实现收益
665,179.36 136,935.75 188,682.15 46,314.80
本期利润
641,096.41 189,731.79 188,682.15 46,314.80
加权平均基金份
额本期利润
0.0282 0.0364 0.0009 0.0009
本期基金份额净
值增长率
-12.99% -15.01% 0.09% 0.09%
3.1.2 期末数据
和指标
2018年末 2017年末
期末可供分配基
金份额利润
-0.1291 -0.1493 0.0009 0.0009
期末基金资产净
值
4,211,635.23 3,627,387.77
206,456,6
09.37
53,906,542.22
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期末基金份额净
值
0.8709 0.8507 1.0009 1.0009
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益；
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数；
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南华瑞颐混合A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
-3.04% 0.55% -3.86% 0.65% 0.82% -0.10%
过去六
个月
-7.86% 0.57% -4.19% 0.59% -3.67% -0.02%
过去一
年
-12.99% 0.49% -7.98% 0.53% -5.01% -0.04%
自基金
合同生
效起至
今
-12.91% 0.48% -8.07% 0.53% -4.84% -0.05%
南华瑞颐混合C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
-3.15% 0.56% -3.86% 0.65% 0.71% -0.09%
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个月
过去六
个月
-8.05% 0.57% -4.19% 0.59% -3.86% -0.02%
过去一
年
-15.01% 0.48% -7.98% 0.53% -7.03% -0.05%
自基金
合同生
效起至
今
-14.93% 0.48% -8.07% 0.53% -6.86% -0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：
本基金建仓期为2017年12月26日至2018年6月25日，截至本报告期末，本基金已
完成建仓，但建仓期结束尚不满1年；建仓期结束时，本基金的各项资产配置比例符
合基金合同的规定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自合同生效日（2017年12月26日）至本报告期末未实施利润分配。
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§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
南华基金管理有限公司于2016年10月18日经中国证监会核准设立，于2016年11月
17日经工商注册登记成立，是国内第一家由期货公司全资控股的公募基金管理公司，
股东为南华期货股份有限公司。公司注册资本1.5亿元，注册地为浙江省东阳市横店影
视产业实验区商务楼。
截至报告期末， 南华基金管理有限公司旗下共管理5只公募基金，分别为南华瑞
盈混合型发起式证券投资基金、南华瑞颐混合型证券投资基金、南华丰淳混合型证券
投资基金、南华瑞鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、南华中证杭州湾区交易型
开放式指数证券投资基金，资产管理规模约41.28亿元 。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基
金经理（助理
）期限
姓名 职务
任职
日期
离任
日期
证
券
从
业
年
限
说明
刘斐 本基金基金经理
2017-
12-26
-
10
年
硕士研究生，具有基金从
业资格。2008年至2009年
，任职于天相投资顾问有
限公司，担任研究员。20
09年至2012年，任职于国
都证券有限责任公司，担
任研究员。2012年至2013
年，任职于长城证券股份
有限公司，担任研究员。
2013年至2015年，任职于
东兴证券股份有限公司，
担任研究员。2015年至20
17年，任职于泓德基金管
理有限公司，担任研究员
。2017年3月加入南华基
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金管理有限公司，现任南
华瑞颐混合型证券投资基
金基金经理、南华瑞盈混
合型发起式证券投资基金
基金经理(2017年8月16日
起任职)、南华丰淳混合
型证券投资基金基金经理
（2017年12月26日起任职
）。
曹进
前
本基金基金经理
2017-
12-26
-
8
年
硕士研究生，注册会计师
，具有基金从业资格。20
08年至2010年任职于毕马
威华振会计师事务所，担
任审计师。2010年至2015
年任职于泰康资产管理有
限责任公司，担任年金投
资部投资助理。2015年至
2017年任职于泓德基金交
易部，担任中央交易员、
债券交易主管。2017年3
月加入南华基金管理有限
公司，现任南华瑞颐混合
型证券投资基金基金经理
，南华丰淳混合型证券投
资基金基金经理（2017年
12月26日起任职），南华
瑞鑫定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经理
（2018年3月15日起任职
）。
尹粒
宇
本基金基金经理
2017-
12-26
-
6
年
硕士研究生，具有基金从
业资格。2009年至2012年
任职于成都银行新都支行
。2012年至2013年任马来
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西亚丰隆银行环球金融市
场部外币及衍生品交易员
。2013年至2017年任成都
银行资金部本币市场交易
员。2017年3月加入南华
基金管理有限公司，现任
南华瑞颐混合型证券投资
基金基金经理，南华瑞鑫
定期开放债券型发起式证
券投资基金基金经理（20
18年3月15日起任职）。
注：
（1）基金经理刘斐、曹进前及尹粒宇的任职日期是指本基金基金合同生效之日；
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关
法律法规、中国证监会和《南华瑞颐混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份
额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持
有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规
定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公
司管理办法》以及《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规制定
了《南华基金管理有限公司公平交易管理细则》，对公平交易的原则与内容、研究支
持、投资决策内部控制、交易执行内部控制、行为监控和分析评估、信息披露及外部
监督等进行了详细的规范。
本基金管理人根据相关制度建立科学的研究、投资决策、交易、公平交易分析体
系，并通过加强交易执行环节内部控制，通过工作流程和技术手段保证公平交易原则
的实现。同时，通过对投资交易行为的监控，分析评估和信息披露来加强对公平交易
过程和结果的监督，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投
资者合法权益。
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4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》和《南华基金管理有限公司公平交易管理细则》的规定，通过系统和人工等方
式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。
在投资决策内部控制方面，本基金管理人确保各投资组合在获取研究信息、投资
建议及实施投资决策方面享有平等的机会。健全投资授权制度，明确各投资决策主体
的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的
管理及保密制度，通过岗位设置、制度约束、技术手段相结合的方式，使不同投资组
合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面，本基金管理人实行集中交易制度，交易部运用交易系统中
设置的公平交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平
对待各投资组合。对于一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则建立和完善了相
关分配机制。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制及监控制度，报告期内未发现本基金存在
异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年，国内宏观经济呈现出较大的下行压力，一方面来自于国内深入推进的供
给侧改革、金融监管等政策的滞后影响，另一方面来自于中美贸易摩擦及外需的周期
性放缓。国内工业、投资、消费等经济数据均出现不同程度的走弱。尤其是资管新规
实施以来，企业表外融资明显收缩，社融存量同比增速连创新低。在经济下行压力持
续加大的背景下，商业银行等金融机构风险偏好也随之下行，货币政策传导不畅，实
体企业融资链条趋紧，非标项目及债券违约等风险事件不断爆出，市场风险偏好出现
明显下行。人民银行主动发挥货币政策的逆周期调节功能，通过多次降准和定向宽松
工具降低商业银行的负债成本，提高对实体企业的信贷支持力度。财政政策上也更加
积极有效，通过加大基建投资对冲经济下行压力。全年来看，上证综指下跌24.59%，
深证综指下跌33.25%，中债综合全价指数上涨4.79%。
产品运作上，年初考虑到可转债迎来供给高峰，且比股票具备更好的防御性。组
合积极把握市场节奏择机配置了部分可转债提高收益弹性，其他以短久期高等级公司
债和货币类资产为主。进入二季度，组合增持了部分前期跌幅较大的股票和可转债，
等待市场风险偏好修复带来的反弹行情。但在贸易摩擦持续升级、国内政策对实体经
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济的正面刺激未见明显成效之前，市场的悲观预期短期难以出现反转，股票及转债市
场表现持续低迷，也给组合净值表现带来了不小的负面冲击。
四季度开始，产品计划由混合型基金转型为纯债基金，择机将持仓的股票、转债
等权益类资产置换为债券类资产。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末南华瑞颐混合A基金份额净值为0.8709元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为-12.99%，同期业绩比较基准收益率为-7.98%；截至报告期末南华瑞颐
混合C基金份额净值为0.8507元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-15.01%，
同期业绩比较基准收益率为-7.98%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年，宏观经济面临的内外部形势依然复杂，中美贸易摩擦预计将长期和
复杂化，短期可能有所缓和。国内实体经济在前期去杠杆和强监管政策的双重影响下，
信用收缩明显，中小企业融资难和融资贵的问题短期依然比较明显。虽然央行货币政
策偏宽松，但流动性更多的还是体现在银行间市场，向实体企业的传导机制不畅。不
过在政策利好的持续推动下，社融增速会有所企稳，市场风险偏好或将有所恢复。在
货币偏宽松的环境下，债券收益率在经历了2018年的大幅下行后，继续下行的空间相
对有限。宽货币逐渐向宽信用过渡，信用利差有望进一步缩窄。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算
业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，对基金所持有的投资品种进
行估值。日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人
完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估
值复核与基金会计账目的核对同时进行。
会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的估值
模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约
定提供定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
报告期内本基金未实施利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
13南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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本基金报告期存在连续60个工作日基金资产净值低于五千万的情形，时间段为
2018年1月30日至2018年12月31日。本基金报告期存在连续60个工作日基金份额持有人
数低于200人的情形，时间段为2018年3月13日至2018年12月31日。根据2014年8月8日
生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的条件，本基金管理
人已按照向中国证券监督管理委员会提交的方案召开基金份额持有人大会，并经持有
人大会作出决议，将本基金转型为债券型基金。截止报告期末，本基金基金合同依然
有效，转型后的基金基金合同暂未生效。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在南华瑞颐混合型
证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及
其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同
和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值
的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，
未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计
报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数
据真实、准确和完整。
§6
审计报告
本基金2018年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务（特殊普通合伙）审
计，注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2019)第20941号“标准无保留意见的审
计报告”，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
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会计主体：南华瑞颐混合型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
7.4.7.1 214,725.87 190,127,354.64
结算备付金
100,728.50 -
存出保证金
3,017.70 -
交易性金融资产
7.4.7.2 6,373,495.50 -
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
6,373,495.50 -
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3 - -
买入返售金融资产
7.4.7.4 1,195,000.00 70,000,000.00
应收证券清算款
196,331.63 -
应收利息
7.4.7.5 129,525.50 267,104.73
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6 - -
资产总计
8,212,824.70 260,394,459.37
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3 - -
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卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
209,959.01 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
4,288.25 21,390.39
应付托管费
1,072.07 5,347.58
应付销售服务费
1,426.75 2,952.57
应付交易费用
7.4.7.7 2,552.22 -
应交税费
3.40 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8 154,500.00 1,617.24
负债合计
373,801.70 31,307.78
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9 9,099,964.11 260,128,154.64
未分配利润
7.4.7.10 -1,260,941.11 234,996.95
所有者权益合计
7,839,023.00 260,363,151.59
负债和所有者权益总
计
8,212,824.70 260,394,459.37
注：
1.报告截止日2018年12月31日，基金份额总额9,099,964.11份。其中南华瑞颐混合A类
基金份额净值0.8709元，基金份额总额4,836,127.02份；南华瑞颐混合C类基金份额净
值0.8507元，基金份额总额4,263,837.09份。截至2017年12月31日，基金份额总额
260,128,154.64份，其中南华瑞颐混合A类基金份额净值1.0009元，基金份额总额
206,267,927.22份；南华瑞颐混合C类基金份额净值1.0009元，基金份额总额
53,860,227.42份。
2. 本财务报表的实际编制期间为2018年度和2017年12月26日(基金合同生效日)至
2017年12月31日。
7.2 利润表
会计主体：南华瑞颐混合型证券投资基金
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本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2018年01月01
日至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年12月26日（基
金合同生效日）至201
7年12月31日
一、收入
1,241,980.62 267,104.73
1.利息收入
1,214,128.29 267,104.73
其中：存款利息收入
7.4.7.11 906,745.38 198,166.41
债券利息收入
70,269.67 -
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
237,113.24 68,938.32
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-
”填列）
-761,361.47 -
其中：股票投资收益
7.4.7.12 -382,902.75 -
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.13 -384,701.68 -
资产支持证券投资
收益
7.4.7.13.
5
- -
贵金属投资收益
7.4.7.14 - -
衍生工具收益
7.4.7.15 - -
股利收益
7.4.7.16 6,242.96 -
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
7.4.7.17 28,713.09 -
4.汇兑收益（损失以“－
”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-
”号填列）
7.4.7.18 760,500.71 -
减：二、费用
411,152.42 32,107.78
17南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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1．管理人报酬
7.4.10.2.
1
163,385.49 21,390.39
2．托管费
7.4.10.2.
2
40,846.37 5,347.58
3．销售服务费
7.4.10.2.
3
19,942.41 2,952.57
4．交易费用
7.4.7.19 16,066.62 -
5．利息支出
1,626.10 -
其中：卖出回购金融资产
支出
1,626.10 -
6．税金及附加
48.97 -
7．其他费用
7.4.7.20 169,236.46 2,417.24
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
830,828.20 234,996.95
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“
-”号填列）
830,828.20 234,996.95
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南华瑞颐混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年12月31日 项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
260,128,154.64 234,996.95 260,363,151.59
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数(本期利润)
- 830,828.20 830,828.20
三、本期基金份额
交易产生的基金净
-251,028,190.53 -2,326,766.26 -253,354,956.79
18南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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值变动数（净值减
少以“-”号填列）
其中：1.基金申购
款
6,190,602.73 -775,613.51 5,414,989.22
2.基金赎回
款
-257,218,793.26 -1,551,152.75 -258,769,946.01
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
9,099,964.11 -1,260,941.11 7,839,023.00
上年度可比期间
2017年12月26日（基金合同生效日）至2017年12月31日 项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
260,128,154.64 - 260,128,154.64
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数(本期利润)
- 234,996.95 234,996.95
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申购
款
- - -
2.基金赎回
款
- - -
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（净值减少以“-
- - -
19南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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”号填列）
五、期末所有者权
益（基金净值）
260,128,154.64 234,996.95 260,363,151.59
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
朱坚
—————————
基金管理人负责人
程海霞
—————————
主管会计工作负责人
连省
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
南华瑞颐混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]1259号《关于准予南华瑞颐混合型证券投
资基金注册的批复》核准，由南华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资
基金法》和《南华瑞颐混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约
型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
260,090,308.39元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验
字(2017)第1112号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《南华瑞颐混合型证券
投资基金基金合同》于2017年12月26日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
260,128,154.64份基金份额，其中认购资金利息折合37,846.25份基金份额。本基金的
基金管理人为南华基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《南华瑞颐混合型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购/申购费用、
赎回费用、销售服务费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认
购/申购时收取认购/申购费用，赎回时收取赎回费用，且不从本类别基金资产中计提
销售服务费的，称为A类基金份额；在投资者认购/申购时不收取认购/申购费用，赎回
时收取赎回费用，且从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。本基
金A类、C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类
基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日
发售在外的该类别基金份额总数。投资人可自行选择认购/申购的基金份额类别。本基
金不同基金份额类别之间不得互相转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南华瑞颐混合型证券投资基金基金
合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法
发行上市交易的股票(包含中小板、创业板及其他依法上市的股票)、债券(国债、金融
债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、次级债、可转债、分离交易可转债、
20南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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中期票据、短期融资券、超短期融资券)、资产支持证券、债券回购、货币市场工具、
权证、股指期货、国债期货、同业存单、银行存款及现金，以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金的投资组
合比例为：股票资产占基金资产的比例范围为0%-40%，现金、债券、货币市场工具以
及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例不低于60%。每个交易日
日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净
值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金类资产不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率×40% + 中
债综合全价(总值)指数收益率×60%。
本财务报表由本基金的基金管理人南华基金管理有限公司于2019年3月XXX日批准
报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证
监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国
证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》、《南华瑞颐混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列
示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定，开放式基金在基金合
同生效后，连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于
5,000万元情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方
式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。于
2018年12月31日，本基金出现连续60个工作日基金资产净值低于5,000万元的情形，本
基金的基金管理人已向中国证监会报告并在评估后续处理方案，故本财务报表仍以持
续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度和2017年12月26日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间的
财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年12月31日和
2017年12月31日的财务状况以及2018年度和2017年12月26日(基金合同生效日)至
2017年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
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本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间为
2018年度和2017年12月26日(基金合同生效日)至2017年12月31日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金
对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及
持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工
具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金
融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产
和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确
定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类
应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负
债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关
交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次
除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交
易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续
计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的
合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风
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险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解
除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确
定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交
易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实
反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，
但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不
同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持
有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑
因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，
只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使
用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应
对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金
的实收基金减少。
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7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基
金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算
的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计
未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确
认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的
利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的
增值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支
持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部
分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴
纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投
资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差
异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费
率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线
法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，
但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转
为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活
动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润
的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，
则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余
额。
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经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营
分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件
的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的
基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个
经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定
以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括
涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会
关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基
金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值
技术进行估值。
(2)于2017年12月29日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证
监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计
价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》
，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资
成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所
挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内
已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增
值。自2017年12月29日起，对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时
公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据
中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值
指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以
下简称"指引")，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数
有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价
值进行估值。
25南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证
券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告
[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资
基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估
值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转
换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结
果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心
有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通
知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通
知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税
[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号
《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号
《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品
增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值
税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方
法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增
值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品
管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
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对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。资管产品管理人运营资管产品
提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产
品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按
照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期
货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月
以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至
1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所
得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定
计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计
入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳
增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南华基金管理有限公司(“南华基金”)
基金管理人、注册登记机构、基金销
售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
南华期货股份有限公司(“南华期货公司”) 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
无。
7.4.8.1.2 权证交易
27南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 40 页
无。
7.4.8.1.3 债券交易
无。
7.4.8.1.4 债券回购交易
无。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
无。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日
至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年12月26日（基金合
同生效日）至2017年12月3
1日
当期发生的基金应支付的管理费
163,385.49 21,390.39
其中：支付销售机构的客户维护费
80,173.01 10,175.29
注：支付基金管理人南华基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.60%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60%/当年天数。
7.4. 8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日
至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年12月26日（基金合同
生效日）至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
40,846.37 5,347.58
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.15%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.15%/当年天数。
28南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 40 页
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售
服务费的
各关联方
名称
南华瑞颐混合A 南华瑞颐混合C 合计
南华基金
管理有限
公司
- 19,765.92 19,765.92
南华期货
- 47.18 47.18
中国银行
- 46.80 46.80
合计
- 19,859.90 19,859.90
上年度可比期间
2017年12月26日（基金合同生效日）至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售
服务费的
各关联方
名称
南华瑞颐混合A 南华瑞颐混合C 合计
南华基金
管理有限
公司
- 2,950.12 2,950.12
南华期货
- 0.70 0.70
中国银行
- 0.12 0.12
合计
- 2,950.94 2,950.94
注：支付基金销售机构的销售服务费按C类基金份额前一日基金资产净值0.40%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给南华基金，再由南华基金计算并支付给各
基金销售机构。其计算公式为：
日C类基金份额销售服务费＝C类基金份额前一日基金资产净值×0.40%/当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
29南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 40 页
无。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
南华瑞颐混合A
无。
份额单位：份
南华瑞颐混合C
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
关联方名
称
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
南华期货
- - 35,001,575.00 64.99%
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年12月26日（基金合同生效日
）至2017年12月31日
关联方名
称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行
股份有限
公司--活
期存款
214,725.87 78,368.95 14,127,354.64 66,477.51
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按约定利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.9 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末
持有的流通受限证券
30南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 40 页
无。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
无。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
6,373,495.50 77.60
其中：债券
6,373,495.50 77.60
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
1,195,000.00 14.55
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
315,454.37 3.84
8
其他各项资产
328,874.83 4.00
9
合计
8,212,824.70 100.00
31南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 40 页
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 002368
太极股份
299,890.00 0.12
2 601088
中国神华
268,453.00 0.10
3 002410
广联达
221,992.00 0.09
4 002153
石基信息
202,965.00 0.08
5 002371
北方华创
191,577.00 0.07
6 000977
浪潮信息
187,517.00 0.07
7 002912
中新赛克
180,717.00 0.07
8 601111
中国国航
180,265.00 0.07
9 601100
恒立液压
179,648.00 0.07
10 000681
视觉中国
167,255.00 0.06
11 300604
长川科技
161,407.00 0.06
12 002475
立讯精密
154,764.00 0.06
13 600436
片仔癀
145,232.00 0.06
14 600019
宝钢股份
143,740.00 0.06
15 600426
华鲁恒升
143,564.00 0.06
16 300036
超图软件
142,023.00 0.05
17 600009
上海机场
129,597.00 0.05
18 600600
青岛啤酒
124,601.00 0.05
32南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 40 页
19 300251
光线传媒
124,049.00 0.05
20 600315
上海家化
123,574.00 0.05
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 002368
太极股份
268,952.00 0.10
2 601088
中国神华
257,825.00 0.10
3 002410
广联达
214,526.69 0.08
4 002153
石基信息
186,865.00 0.07
5 601100
恒立液压
178,207.20 0.07
6 002912
中新赛克
171,819.00 0.07
7 002371
北方华创
169,831.00 0.07
8 002475
立讯精密
168,955.00 0.06
9 000977
浪潮信息
164,768.00 0.06
10 601111
中国国航
155,326.00 0.06
11 000681
视觉中国
150,596.56 0.06
12 300604
长川科技
149,317.00 0.06
13 600019
宝钢股份
142,560.60 0.05
14 600426
华鲁恒升
133,255.00 0.05
15 300036
超图软件
132,891.00 0.05
16 600009
上海机场
130,004.00 0.05
17 600436
片仔癀
128,546.00 0.05
18 300251
光线传媒
114,578.00 0.04
19 000729
燕京啤酒
112,375.00 0.04
20 600600
青岛啤酒
111,514.00 0.04
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
5,999,645.00
33南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 40 页
卖出股票收入（成交）总额
5,616,742.25
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
3,071,779.50 39.19
2
央行票据
- -
3
金融债券
3,301,716.00 42.12
其中：政策性金融债
3,301,716.00 42.12
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债(可交换债)
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
6,373,495.50 81.30
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 018006
国开1702
18,950 1,934,795.00 24.68
2 010107
21国债⑺
16,470 1,695,586.50 21.63
3 010303
03国债⑶
13,650 1,376,193.00 17.56
4 018005
国开1701
10,850 1,089,774.00 13.90
5 018008
国开1802
1,440 146,880.00 1.87
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
34南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 40 页
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
3,017.70
2
应收证券清算款
196,331.63
3
应收股利
-
4
应收利息
129,525.50
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
328,874.83
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末无股票投资。
35南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 40 页
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者 份额
级别
持有
人户
数(
户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
南华
瑞颐
混合A
111 43,568.71 49,800.80 1.0298%
4,786,326.2
2
98.970
2%
南华
瑞颐
混合C
22 193,810.78 4,158,121.22 97.5206% 105,715.87
2.4794
%
合计
133 68,420.78 4,207,922.02 46.2411%
4,892,042.0
9
53.758
9%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
南华瑞颐混合A
110.47 0.0023%
南华瑞颐混合C
300.03 0.007%
基金管理人所有从业人员持
有本基金
合计
410.50 0.0045%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
南华瑞颐混合A
- 本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
南华瑞颐混合C
-
36南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 40 页
合计
-
南华瑞颐混合A
0~10
南华瑞颐混合C
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金
合计
0~10
§10
开放式基金份额变动
单位：份
南华瑞颐混合A 南华瑞颐混合C
基金合同生效日(2017年12月26
日)基金份额总额
206,267,927.22 53,860,227.42
本报告期期初基金份额总额
206,267,927.22 53,860,227.42
本报告期基金总申购份额
940,087.29 5,250,515.44
减：本报告期基金总赎回份额
202,371,887.49 54,846,905.77
本报告期基金拆分变动份额
- -
本报告期期末基金份额总额
4,836,127.02 4,263,837.09
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
2018年11月23日至2018年12月22日17:00止，南华瑞颐混合型证券投资基金以通讯
方式召开了基金份额持有人大会，本次持有人大会议案《关于南华瑞颐混合型证券投
资基金变更相关事项的议案》在12月24日计票会议上获得通过。根据持有人大会通过
的议案，南华瑞颐混合型证券投资基金将于2019年1月17日正式变更为南华瑞扬纯债债
券型基金。有关重要事项详情可见于本基金管理人于2018年12月25日于《证券日报》
及本管理人官网（www.nanhuafunds.com)刊登的《南华基金管理有限公司关于南华瑞
颐混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效公告》。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
经南华基金管理有限公司第一届董事会第十次会议审议通过，并按规定向中国证
券投资基金业协会报备，基金管理人于2018年5月18日发布高级管理人员变更公告，自
2018年5月17日起，武祎先生不再担任本基金管理人督察长，并由总经理路秀妍女士代
任督察长职务。
37南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 40 页
经南华基金管理有限公司第一届董事会第十一次会议审议通过，并按规定向中国
证券投资基金业协会报备，基金管理人于2018年6月21日发布高级管理人员任职公告，
自2018年6月20日起，聘任陈琨先生担任公司副总经理。
经南华基金管理有限公司第一届董事会第十三次会议审议通过，经中国证券监督
管理委员会审批，并按规定向中国证券投资基金业协会报备，基金管理人于2018年9月
28日发布高级管理人员任职公告，自2018年9月25日起，聘任程海霞女士担任本基金管
理人督察长，总经理路秀妍女士不再代任督察长职务。
经南华基金管理有限公司第一届董事会第十五次会议审议通过，并按规定向中国
证券投资基金业协会报备，基金管理人于2018年12月5日发布高级管理人员变更公告，
自2018年12月3日起，聘任朱坚先生担任本基金管理人法定代表人及总经理，路秀妍女
士不再担任本基金管理人法定代表人及总经理职务。
报告期内，2018年8月，刘连舸先生担任中国银行股份有限公司行长职务。上述人
事变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金基金管理人、基金财产或托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
自本基金成立之日（2017年12月26日）起，普华永道中天会计师事务所（特殊普
通合伙）持续为本基金提供审计服务。截至本报告期末，普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务满1年，本报告期内本基金应支付其的报酬金
额为人民币50000元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金基金管理人、托管人的托管业务部门及其高级管理人员无受稽
查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商
名称
交
易
成交金额 占当期股 佣金 占当期佣
备
注
38南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 40 页
单
元
数
量
票成交总
额的比例
金总量的
比例
方正
证券
2 11,616,387.25 100.00% 8,495.21 100.00% -
注：
1、交易单元的选择标准：
（1）证券经营机构经营业务全面，资力雄厚，信誉良好且财务状况良好；
（2）经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，建立相关业务利益
冲突防范机制，完善隔离墙制度，确保研究、投行服务客观公正，并能满足基金资金
投资运作高度保密的要求；
（3）研究实力强，有独立的研究部门和50人以上的研究团队，能提供宏观经济报告、
行业报告、市场走向分析、推荐模拟组合、债券分析报告、个股分析报告及其他专门
报告。
2、证券交易单元选择程序由基金管理人研究部发起立项申请，并联合相关部门根据评
分标准对拟选择证券经营机构从不同角度进行评估、打分；研究部汇总评分结果，呈
报公司领导审批后，基金管理人与选定证券经营机构签订证券交易单元租用协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名
称 成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基金成
交总额的比例
方正证
券
90,014,709.52 100.00% 64,754,000.00 100.00% - - - -
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投
资
者
类
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过20
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
39南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 40 页
别 %的时间区
间
1
2018.10.31
-2018.12.3
1
2,981,512.21 - - 2,981,512.21 32.76%
机
构
2
2018.01.31
-2018.02.0
4
4,999,000.00 -
4,999,000.0
0
- -
产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资者，保障
投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此可能导致的特有风
险主要包括：
（1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风险；
（2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对赎回
申请的风险；
（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险；
（4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项进行投票表
决时，可能拥有较大话语权；
（5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能出现连续六十个工作
日基金资产净值低于5000万元而面临的转换基金运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同
等风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
南华基金管理有限公司
二〇一九年三月二十七日
40
